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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期。
佣金文件編號001-34474
世紀鋁業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 13-3070826 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
南瓦克大道一號 | 60606 |
1000套房 | (郵政編碼) |
芝加哥 | |
伊利諾伊州 | |
(主要執行辦公室地址) | |
註冊人的電話號碼,包括區號:(312) 696-3101
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的題目: | 交易代碼 | 在其註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,每股面值0.01美元 | CENX | 納斯達克股市有限責任公司 |
| | (納斯達克全球精選市場) |
註冊人有91,347,2292022年11月4日發行的普通股。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
☐ Yes ☒不是
| | | | | |
目錄 |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表. | 4 |
合併財務報表簡明附註 | 11 |
注1.一般情況 | 11 |
注2.縮減業務--霍斯維爾 | 11 |
附註3.關聯方交易 | 11 |
注4.收入 | 12 |
附註5.公允價值計量 | 13 |
注6.每股收益(虧損) | 17 |
注7.股東權益 | 19 |
注8.所得税 | 20 |
注9.庫存 | 20 |
注10.債務 | 21 |
附註11.承付款和或有事項 | 23 |
附註12.累計其他綜合損失構成 | 26 |
附註13.定期效益淨成本的構成 | 28 |
附註14.衍生工具 | 28 |
注15.後續事件 | 30 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析. | 33 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露. | 42 |
項目4.控制和程序. | 45 |
| |
第二部分--其他資料 | |
項目1.法律訴訟. | 46 |
第1A項。風險因素. | 46 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用. | 46 |
項目5.其他信息. | 47 |
項目6.展品. | 48 |
簽名 | 49 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
合併業務報表 |
(單位:百萬,每股除外) |
(未經審計) |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額: | | | | | | | |
關聯方 | $ | 404.9 | | | $ | 350.6 | | | $ | 1,321.5 | | | $ | 925.3 | |
其他客户 | 232.3 | | | 230.8 | | | 925.9 | | | 628.1 | |
總淨銷售額 | 637.2 | | | 581.4 | | | 2,247.4 | | | 1,553.4 | |
銷貨成本 | 680.2 | | | 526.8 | | | 2,181.3 | | | 1,498.6 | |
毛利(虧損) | (43.0) | | | 54.6 | | | 66.1 | | | 54.8 | |
銷售、一般和行政費用 | 8.7 | | | 14.2 | | | 26.2 | | | 39.0 | |
資產減值 | — | | | — | | | 159.4 | | | — | |
其他營業(收入)費用-淨額 | (0.2) | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
營業收入(虧損) | (51.5) | | | 40.3 | | | (119.7) | | | 15.5 | |
利息支出--霍斯維爾定期貸款 | — | | | (0.6) | | | — | | | (1.1) | |
利息支出 | (7.9) | | | (6.1) | | | (20.9) | | | (22.6) | |
利息收入 | 0.1 | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
遠期合約和衍生合約的淨收益(虧損) | 112.6 | | | (76.7) | | | 287.7 | | | (239.2) | |
提前清償債務損失 | — | | | — | | | — | | | (24.7) | |
其他收入(支出)-淨額 | 11.6 | | | (2.5) | | | 16.7 | | | 0.6 | |
所得税前收入(虧損) | 64.9 | | | (45.6) | | | 164.0 | | | (271.3) | |
所得税(費用)福利 | (20.6) | | | (6.8) | | | (64.6) | | | 43.8 | |
合營企業收益中的權益前收益(虧損) | 44.3 | | | (52.4) | | | 99.4 | | | (227.5) | |
合營企業損益中的權益 | (0.0) | | 0.0 | | (0.0) | | 0.0 |
淨收益(虧損) | $ | 44.3 | | | $ | (52.4) | | | $ | 99.4 | | | $ | (227.5) | |
減去:分配給參與證券的淨收入 | 2.7 | | | — | | | 6.0 | | | — | |
分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 41.6 | | | $ | (52.4) | | | $ | 93.4 | | | $ | (227.5) | |
| | | | | | | |
每股普通股收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | (0.58) | | | $ | 1.02 | | | $ | (2.52) | |
稀釋 | 0.43 | | | $ | (0.58) | | | $ | 0.97 | | | $ | (2.52) | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 91.3 | | | 90.1 | | | 91.3 | | | 90.1 | |
稀釋 | 97.3 | | | 90.1 | | | 97.6 | | | 90.1 | |
見合併財務報表簡明附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
綜合全面收益表(損益表) |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 44.3 | | | $ | (52.4) | | | $ | 99.4 | | | $ | (227.5) | |
所得税前其他綜合收益(虧損)影響: | | | | | | | |
外幣現金流套期淨收益(虧損)重新歸類為收益 | 0.0 | | | 0.0 | | | (0.1) | | | (0.1) | |
固定福利計劃和其他退休後福利: | | | | | | | |
| | | | | | | |
OPEB削減收益,淨額 | (8.0) | | | — | | | (8.0) | | | — | |
本期間以前任職福利的攤銷 | (0.3) | | | (0.8) | | | (1.2) | | | (2.4) | |
期內淨虧損攤銷 | 1.1 | | | 2.1 | | | 3.6 | | | 6.3 | |
所得税前其他綜合收益(虧損)影響 | (7.2) | | | 1.3 | | | (5.7) | | | 3.8 | |
所得税效應 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
其他全面收益(虧損) | (7.3) | | | 1.2 | | | (5.9) | | | 3.6 | |
全面收益(虧損)合計 | $ | 37.0 | | | $ | (51.2) | | | $ | 93.5 | | | $ | (223.9) | |
| | | | | | | |
見合併財務報表簡明附註
| | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
合併資產負債表 |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 64.8 | | | $ | 29.0 | |
受限現金 | 1.2 | | | 11.7 | |
應收賬款--淨額 | 72.1 | | | 80.6 | |
應由關聯公司支付 | 14.7 | | | 8.3 | |
盤存 | 383.2 | | | 425.6 | |
衍生資產,流動 | 198.1 | | | 34.8 | |
預付資產和其他流動資產 | 24.5 | | | 28.2 | |
流動資產總額 | 758.6 | | | 618.2 | |
財產、廠房和設備--淨額 | 740.9 | | | 892.5 | |
來自附屬公司的應收賬款-減去當前部分 | 0.2 | | | — | |
衍生資產-減去流動部分 | 29.9 | | | 8.1 | |
其他資產 | 54.0 | | | 51.1 | |
| | | |
共計 | $ | 1,583.6 | | | $ | 1,569.9 | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
應付帳款、貿易 | $ | 170.9 | | | $ | 186.5 | |
| | | |
由於附屬公司 | 15.1 | | | 65.8 | |
應計負債和其他流動負債 | 66.0 | | | 62.7 | |
衍生負債 | 22.6 | | | 102.1 | |
應計員工福利成本 | 10.2 | | | 8.9 | |
美國循環信貸安排 | 63.5 | | | 63.6 | |
冰島循環信貸安排 | 50.0 | | | 50.0 | |
工業收入債券 | 7.8 | | | 7.8 | |
流動負債總額 | 406.1 | | | 547.4 | |
應付優先票據 | 246.4 | | | 245.8 | |
可轉換優先應付票據 | 84.3 | | | 84.0 | |
GrundarTangi賭場債務安排 | 39.4 | | | — | |
應計養卹金福利成本--減去當期部分 | 24.1 | | | 28.6 | |
應計退休後福利成本--減去當期部分 | 90.9 | | | 93.3 | |
其他負債 | 39.7 | | | 46.3 | |
租賃--使用權負債 | 19.8 | | | 22.9 | |
由於聯屬公司-較少的當前部分 | 4.5 | | | 21.9 | |
遞延税金 | 111.8 | | | 58.7 | |
非流動負債總額 | 660.9 | | | 601.5 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
股東權益: | | | |
優先股(注7) | 0.0 | | | 0.0 | |
普通股(注7) | 1.0 | | | 1.0 | |
額外實收資本 | 2,537.6 | | | 2,535.5 | |
庫存股,按成本計算 | (86.3) | | | (86.3) | |
累計其他綜合損失 | (88.2) | | | (82.3) | |
累計赤字 | (1,847.5) | | | (1,946.9) | |
股東權益總額 | 516.6 | | | 421.0 | |
共計 | $ | 1,583.6 | | | $ | 1,569.9 | |
見合併財務報表簡明附註
| | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
合併現金流量表 |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | |
|
淨收益(虧損) | $ | 99.4 | | | $ | (227.5) | |
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
衍生工具的(收益)損失 | (302.3) | | | 160.6 | |
OPEB削減收益,淨額 | (8.0) | | | — | |
成本較低或NRV庫存調整 | 46.5 | | | — | |
折舊及攤銷 | 57.5 | | | 62.4 | |
提前清償債務損失 | — | | | 24.7 | |
遞延税金準備(福利) | 52.3 | | | (40.9) | |
資產減值 | 159.4 | | | — | |
其他非現金項目--淨額 | (12.5) | | | 2.6 | |
營業資產和負債變動: | | | |
應收賬款--淨額 | 8.5 | | | (27.6) | |
應由關聯公司支付 | (5.6) | | | (1.7) | |
盤存 | (4.1) | | | (52.2) | |
預付資產和其他流動資產 | 5.6 | | | (4.8) | |
應付帳款、貿易 | (9.6) | | | 46.7 | |
由於附屬公司 | (34.0) | | | 43.1 | |
應計負債和其他流動負債 | 12.5 | | | 3.5 | |
雷文斯伍德退休人員醫療和解 | (2.0) | | | (2.0) | |
其他--網絡 | (6.4) | | | 1.0 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 57.2 | | | (12.1) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置房產、廠房和設備 | (70.2) | | | (45.7) | |
出售物業、廠房及設備所得款項 | 0.1 | | 0.0 |
用於投資活動的現金淨額 | (70.1) | | | (45.7) | |
融資活動的現金流: | | | |
償還2025年到期的優先票據 | — | | | (250.0) | |
提早贖回及繳交投標保費 | — | | | (18.1) | |
發行2028年到期的優先債券所得款項 | — | | | 250.0 | |
發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | 86.3 | |
償還霍斯維爾定期貸款 | — | | | (15.0) | |
循環信貸安排下的借款 | 910.2 | | | 644.2 | |
循環信貸安排項下的償還 | (910.4) | | | (641.8) | |
發債成本 | (1.6) | | | (7.5) | |
| | | |
購買與可轉換優先債券相關的上限催繳 | — | | | (5.7) | |
GrundarTangi賭場債務安排下的借款 | 40.0 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 38.2 | | | 42.4 | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | 25.3 | | | (15.4) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 40.7 | | | 84.3 | |
| | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
合併現金流量表 |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 66.0 | | | $ | 68.9 | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
支付的現金: | | | |
利息 | $ | 14.0 | | | $ | 26.0 | |
税費 | 1.9 | | | 0.0 |
非現金投資活動: | | | |
資本支出 | 1.1 | | | 6.1 | |
資本化利息 | 3.4 | | | 0.8 | |
見合併財務報表簡明附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
合併股東權益報表 |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫存股,按成本計算 | | 累計其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
截至三個月 2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年6月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,537.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (80.9) | | | $ | (1,891.8) | | | $ | 479.0 | |
淨收益(虧損) | | 0.0 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44.3 | | | 44.3 | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.3) | | | — | | | (7.3) | |
基於股份的薪酬 | | 0.0 | | 0.0 | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年9月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,537.6 | | | $ | (86.3) | | | $ | (88.2) | | | $ | (1,847.5) | | | $ | 516.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月 2021年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年6月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,527.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (116.4) | | | $ | (1,954.9) | | | $ | 370.4 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52.4) | | | (52.4) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
基於股份的薪酬 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,528.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (115.2) | | | $ | (2,007.3) | | | $ | 320.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫存股,按成本計算 | | 累計其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
九個月結束 2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,535.5 | | | $ | (86.3) | | | $ | (82.3) | | | $ | (1,946.9) | | | $ | 421.0 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 99.4 | | | 99.4 | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.9) | | | — | | | (5.9) | |
基於股份的薪酬 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 2.1 | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | |
將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年9月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,537.6 | | | $ | (86.3) | | | $ | (88.2) | | | $ | (1,847.5) | | | $ | 516.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,530.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (118.8) | | | $ | (1,779.8) | | | $ | 546.1 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (227.5) | | | (227.5) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
基於股份的薪酬 | | — | | | 0.0 | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有上限的通話保費 | | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | — | | | — | | | (4.6) | |
平衡,2021年9月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,528.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (115.2) | | | $ | (2,007.3) | | | $ | 320.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
1.一般信息
隨附的世紀鋁業公司未經審計中期綜合財務報表應與截至2021年12月31日止年度經審計綜合財務報表一併閲讀。管理層認為,未經審計的中期綜合財務報表反映了為公平列報所列報中期財務結果所需的所有正常和經常性調整。2022年前9個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度預期業績。在本10-Q表格中,除非另有明文規定或文意另有所指,否則“世紀鋁業”、“世紀鋁業”、“公司”、“我們”、“我們”及“我們”是指世紀鋁業公司及其合併子公司。
2.縮減業務--霍斯維爾
2022年6月22日,我們的子公司肯塔基州世紀鋁業(“Caky”)在其位於肯塔基州霍斯維爾的鋁冶煉廠發佈了工人調整和再培訓通知法案(“WARN”)通知,涉及由於當前市場狀況(包括創紀錄的高能源成本和倫敦金屬交易所(“LME”)價格下跌)而在60天內暫時削減工廠運營。自那以後,我們全面削減了工廠的產量,並預計將繼續維護工廠,以期在市場條件允許時重新開始運營,包括能源價格恢復到更正常化的水平,以及鋁價保持在能夠支持重新啟動和運營工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
由於減產意味着霍斯維爾冶煉廠的使用範圍和方式發生了重大不利變化,我們相應地評估了霍斯維爾資產組的可恢復性。由於霍斯維爾資產集團的賬面價值根據資產集團壽命內預計將產生的估計未貼現現金流確定為不可收回,減值費用為#美元。159.4確認將該資產組減記至其估計公允價值#美元15.0百萬美元。我們將長期資產的估計剩餘公允價值歸類於公允價值層次的第三級,因為其公允價值是根據市場上不易察覺的投入的近期可比交易確定的。我們認識到$12.6百萬由於發出警告通知和過剩產能費用,導致第三季度的工資和遣散費支出減少,但最終工廠的閒置活動部分抵消了這部分支出。我們還確認了一項非現金其他退休後福利(“OPEB”)削減收益,淨額為#美元。8.0截至2022年9月30日的三個月和九個月,看見附註13.定期福利淨成本的構成部分請參閲本文所列合併財務報表,以獲取更多信息。
3.關聯方交易
以下為截至2022年及2021年9月30日止九個月內發生的重大關聯方交易。我們相信我們與關聯方的所有交易都是以接近市場的價格進行的。
嘉能可所有權
自.起2022年9月30日,Glencore plc及其聯營公司(統稱“Glencore”)實益擁有42.9世紀公司已發行普通股的百分比(46.3% o在完全稀釋的基礎上,假設轉換所有A系列可轉換優先股)和我們所有未償還的A系列可轉換優先股。看見注7.股東權益有關我們A系列未償還可轉換優先股的説明。Century與Glencore不時訂立各種交易,例如買賣原鋁、買賣氧化鋁及其他原材料、通行費協議以及遠期財務合約及借款及其他債務交易。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
對嘉能可的銷售
對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們得出了大約63.5%和60.3分別佔我們來自Glencore的綜合淨銷售額的%。
Glencore購買我們美國冶煉廠生產的鋁的價格基於LME加上中西部地區交貨溢價加上任何額外的基於市場的產品溢價。Glencore購買我們冰島GrundarTangi冶煉廠生產的鋁,價格主要基於LME加歐洲關税支付溢價加上任何額外的基於市場的產品溢價。
我們已與Glencore訂立協議,根據該協議,我們將按市場價格出售若干數量的氧化鋁。截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們錄得4.9百萬美元和美元18.8分別與向Glencore出售氧化鋁有關的收入為百萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們錄得5.5百萬美元和美元16.9分別與向Glencore出售氧化鋁有關的收入為百萬美元。
從嘉能可購買
我們從Glencore購買部分氧化鋁和某些其他所需的原材料。截至2022年9月30日止三個月從Glencore購入的氧化鋁按已公佈的氧化鋁和鋁指數以及固定價格定價。
與嘉能可簽訂的財務合同
我們與嘉能可簽訂了某些財務合同。看見附註14.衍生工具關於這些遠期金融銷售合同。
摘要
上述重大關聯方交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | | | | | 2022 | | 2021 |
對嘉能可的淨銷售額 | $ | 404.9 | | | $ | 350.6 | | | | | | | $ | 1,321.5 | | | $ | 925.3 | |
從嘉能可購買(1) | 56.0 | | | 78.3 | | | | | | | 268.5 | | | 230.1 | |
(1)包括財務合同頭寸的結算。
4.收入
我們按地理區域將我們的收入細分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美國 | | $ | 353.5 | | | $ | 373.8 | | | $ | 1,443.0 | | | $ | 997.9 | |
冰島 | | 283.7 | | | 207.6 | | | 804.4 | | | 555.5 | |
總計 | | $ | 637.2 | | | $ | 581.4 | | | $ | 2,247.4 | | | $ | 1,553.4 | |
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
5.公允價值計量
我們以公允價值計量我們的某些資產和負債。公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格。
一般而言,報告實體應應用估值技術來計量公允價值,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入是利用市場數據開發的,反映了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。不可觀察的投入是利用現有的關於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的最佳信息來開發的。
公允價值層次結構提供了關於我們用來衡量公允價值的投入的透明度。我們根據對整個計量具有重要意義的最低水平的投入,將每項公允價值計量整體分為以下三個級別:
•第1級投入-報告實體可於計量日期取得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
•第2級投入--第1級中包括的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。
•3級投入--資產或負債的重大不可觀察投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 | | 截至2022年9月30日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 9.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9.3 | |
信託資產(1) | | 0.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | | |
衍生工具 | | — | | | 225.7 | | | 3.3 | | | 229.0 | |
共計 | | $ | 9.9 | | | $ | 225.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | 238.9 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
或有債務--淨額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生工具 | | — | | | 27.8 | | | 2.3 | | | 30.1 | |
共計 | | $ | — | | | $ | 27.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 30.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 | | 截至2021年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 14.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14.2 | |
信託資產(1) | | 0.1 | | — | | | — | | | 0.1 |
衍生工具 | | — | | | 42.6 | | | 0.2 | | | 42.8 | |
共計 | | $ | 14.3 | | | $ | 42.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | 57.1 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
或有債務--淨額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生工具 | | — | | | 140.9 | | | 5.3 | | 146.2 | |
共計 | | $ | — | | | $ | 140.9 | | | 5.3 | | $ | 146.2 | |
| | | | | | | | |
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
(1)信託資產目前投資於貨幣市場基金。持有這些信託資產是為了為我們某些官員的不合格補充高管養老金福利義務提供資金。
下一節介紹公允價值計量的估值技術和投入,這些計量歸類於公允價值等級的第二級或第三級:
| | | | | | | | | | | | | | |
第2級公允價值計量: |
資產/負債 | | 估值技術 | | 輸入量 |
LME遠期金融銷售合同 | | 貼現現金流 | | 報價LME遠期市場 |
中西部保費(MWP)遠期金融銷售合同 | | 貼現現金流 | | MWP報價遠期市場 |
固定用於浮動掉期 | | 貼現現金流 | | 報價LME遠期市場,報價MWP遠期市場 |
Nord Pool電價互換 | | 貼現現金流 | | 報價Nord Pool遠期市場 |
印第安納樞紐電價互換 | | 貼現現金流 | | 印第安納樞紐遠期市場報價 |
外匯掉期 | | 貼現現金流 | | 歐元/美元遠期匯率 |
賭場貨幣套期保值 | | 貼現現金流 | | 歐元/美元遠期匯率;瑞典克朗/美元遠期匯率 |
在評估3級資產和負債時,我們使用某些重要的不可觀察的輸入。管理層納入了各種投入和假設,包括遠期商品價格、商品價格波動和宏觀經濟狀況,包括利率和貼現率。我們對重大不可觀察投入的估計最終是基於我們對市場參與者在評估我們的資產和負債時會考慮的風險的估計。
下表列出了屬於公允價值層次結構第三級的經常性公允價值計量的投入,以及用於評估第三級資產和負債的重大不可觀察投入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性第3級公允價值計量: | | 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
資產/負債 | | 估價技術 | | 可觀測輸入 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 公允價值 | | 無法觀察到的輸入的值/範圍 | | 公允價值 | | 無法觀察到的輸入的值/範圍 |
LME遠期金融銷售合同 | | 貼現現金流 | | 報價LME遠期市場 | | 貼現率淨額(1) | | $ | 0.9 | | | 8.58% | | $ | (5.1) | | | 8.58% |
外匯掉期 | | 貼現現金流 | | 歐元/美元遠期匯率 | | 貼現率淨額(1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | (0.2) | | | 8.58% |
賭場貨幣套期保值 | | 貼現現金流 | | 歐元/美元遠期匯率;瑞典克朗/美元遠期匯率 | | 貼現率淨額(1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | — | | | —% |
Nord Pool掉期 | | 貼現現金流 | | 報價Nord Pool遠期市場 | | 貼現率淨額 (1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | 0.2 | | | 8.58% |
或有債務 | | 貼現現金流 | | 報價LME遠期市場 | | 預計每月霍斯維爾產量水平(2) | | $ | — | | | 0公噸/月 | | $ | — | | | 14,000 - 15,000公噸/月 |
(1) 表示風險調整後的貼現率。
(2) 代表管理層對2028年12月協議期限內霍斯維爾預期月度產量水平的估計。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
下表列出了按公允價值經常性計量的第三級資產和負債的公允價值對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三個月 | 3級資產 | | 第3級負債 |
| LME遠期金融銷售合同 | | | LME遠期金融銷售合同 | | | 賭場貨幣套期保值 |
截至2022年7月1日的餘額 | | $ | 1.6 | | | | $ | (3.8) | | | | $ | 0.0 | |
已實現/未實現收益(虧損)合計 | | | | | | | | |
包括在淨收入中(1) | | 1.6 | | | | 1.5 | | | | — | |
採購、銷售、結算 | | | | | | | | |
購買 | | — | | | | — | | | | — | |
銷售額 | | — | | | | — | | | | — | |
聚落 | | — | | | | — | | | | — | |
轉到3級(2) | | — | | | | — | | | | — | |
轉出級別3 (3) | | — | | | | — | | | | 0.0 | |
截至2022年9月30日的餘額 | | $ | 3.2 | | | | $ | (2.3) | | | | $ | 0.0 | |
| | | | | | | | |
未實現收益(虧損)變動(1) | | $ | 1.6 | | | | $ | 1.5 | | | | $ | — | |
(1)損益列於綜合經營報表中“遠期合約和衍生合約的淨收益(虧損)”項下。
(2) 由於2022年第三季度簽訂的合同採用了適用的貼現率,轉移到了第三級。
(3)由於衍生品合同中剩餘的時間段,轉移出了第三級。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3級資產 | | 第3級負債 |
截至2021年9月30日的三個月 | | Nord Pool掉期 | | LME遠期金融銷售合同 | | 外匯掉期 |
截至2021年7月1日的餘額 | | $ | 1.5 | | | $ | (17.9) | | | $ | (0.4) | |
已實現/未實現收益(虧損)合計 | | | | | | |
計入淨收益(虧損)(1) | | — | | | (7.7) | | | (0.5) | |
採購、銷售、結算 | | | | | | |
購買 | | — | | | — | | | — | |
銷售額 | | — | | | — | | | — | |
聚落 | | — | | | — | | | — | |
轉到3級(2) | | — | | | — | | | — | |
轉出級別3(3) | | (1.5) | | | 11.0 | | | — | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | — | | | (14.6) | | | $ | (0.9) | |
| | | | | | |
未實現收益(虧損)變動(1) | | $ | — | | | $ | (7.7) | | | $ | (0.5) | |
(1)損益列於綜合經營報表中“遠期合約和衍生合約的淨收益(虧損)”項下。
(2) 由於2021年第三季度簽訂的合同採用了適用的貼現率,轉移到了第三級。
(3)由於衍生品合同中剩餘的時間段,轉移出了第三級。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的9個月 | | 3級資產 | | 第3級負債 |
| | LME遠期金融銷售合同 | | Nord Pool掉期 | | LME遠期金融銷售合同 | | 外匯掉期 | | 賭場貨幣套期保值 |
截至2022年1月1日的餘額 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | (5.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | — | |
已實現/未實現收益(虧損)合計 | | | | | | | | | | | |
包括在淨收入中(1) | | | 1.6 | | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | |
採購、銷售、結算 | | | | | | | | | | | |
購買 | | | | | | | | | | | — | |
銷售額 | | | | | | | | | | | — | |
聚落 | | | | | | | | | | | — | |
轉到3級(2) | | | 1.6 | | | — | | | (2.5) | | | — | | | 0.0 | |
轉出級別3 (3) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | 0.2 | | | — | |
截至2022年9月30日的餘額 | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | (2.3) | | | $ | — | | | $ | 0.0 | |
| | | | | | | | | | | |
未實現收益(虧損)變動(1) | | | $ | 1.6 | | | $ | — | | | $ | 5.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)損益列於綜合經營報表中“遠期合約和衍生合約的淨收益(虧損)”項下。
(2) 由於在截至2022年9月30日的九個月內簽訂的合同具有適用的貼現率,因此轉移到第三級。
(3)由於衍生品合同中剩餘的時間段,轉移出了第三級。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3級資產 | | 第3級負債 |
截至2021年9月30日的9個月 | | Nord Pool掉期 | | LME遠期金融銷售合同 | | 外匯掉期 |
截至2021年1月1日的餘額 | | $ | — | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.1 | |
已實現/未實現收益(虧損)合計 | | | | | | |
計入淨收益(虧損)(1) | | — | | | (28.0) | | | (0.5) | |
採購、銷售、結算 | | | | | | |
購買 | | — | | | — | | | — | |
銷售額 | | — | | | — | | | — | |
聚落 | | — | | | — | | | — | |
轉到3級(2) | | 1.5 | | | (1.0) | | | (0.4) | |
轉出級別3(3) | | (1.5) | | | 11.5 | | | (0.1) | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | — | | | (14.6) | | | $ | (0.9) | |
| | | | | | |
未實現收益(虧損)變動(1) | | $ | — | | | $ | (28.0) | | | $ | (0.5) | |
(1)損益列於綜合經營報表中“遠期合約和衍生合約的淨收益(虧損)”項下。
(2) 由於在截至2021年9月30日的九個月內簽訂的合同具有適用的貼現率,因此轉移到第三級。
(3)由於衍生品合同中剩餘的時間段,轉移出了第三級。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
我們於2022年6月22日宣佈削減Hawesville冶煉廠的運營,這意味着該冶煉廠的使用範圍和方式發生了重大不利變化,我們相應地評估了Hawesville資產組的可恢復性。由於霍斯維爾資產組的賬面價值根據資產組壽命內預期產生的預計未貼現現金流被確定為不可收回,因此我們將資產組減記至其估計公允價值#美元。15.0百萬美元。
下表列出了屬於公允價值層次結構第三級的非經常性公允價值計量的投入,以及有關使用的重大不可觀察投入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非經常性第3級公允價值計量: | | 截至2022年9月30日 | |
資產/負債 | | 估價技術 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 公允價值 | | 無法觀察到的輸入的值/範圍 | |
霍斯維爾資產集團 | | 市場方法 | | 可比交易 | | $15.0 | | $15.0 | |
6. 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)金額是通過分配給普通股股東的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋後每股收益金額假設發行所有潛在攤薄證券的普通股。
下表顯示了基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損):
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | | 股票(單位:百萬) | | 每股 | | 淨收益(虧損) | | 股票(單位:百萬) | | 每股 |
淨收益(虧損) | $ | 44.3 | | | | | | | $ | (52.4) | | | | | |
減去:分配給參與證券的淨收入 | 2.7 | | | | | | | — | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | |
分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 41.6 | | | 91.3 | | | $ | 0.46 | | | $ | (52.4) | | | 90.1 | | | $ | (0.58) | |
稀釋證券的效力(1): | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | (0.4) | | | 1.4 | | | | | — | | | — | | | |
可轉換優先票據 | 0.7 | | | 4.6 | | | | | — | | | — | | | |
稀釋每股收益: | | | | | | | | | | | |
假設換算後分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 41.9 | | | 97.3 | | | $ | 0.43 | | | $ | (52.4) | | | 90.1 | | | $ | (0.58) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | | 股票(單位:百萬) | | 每股 | | 淨收益(虧損) | | 股票 (單位:百萬) | | 每股 |
淨收益(虧損) | $ | 99.4 | | | | | | | $ | (227.5) | | | | | |
減去:分配給參與證券的淨收入 | 6.0 | | | | | | | — | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | |
分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 93.4 | | | 91.3 | | | $ | 1.02 | | | $ | (227.5) | | | 90.1 | | | $ | (2.52) | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | (1.2) | | | 1.7 | | | | | — | | | — | | | |
可轉換優先票據 | 2.1 | | | 4.6 | | | | | — | | | — | | | |
稀釋每股收益: | | | | | | | | | | | |
假設換算後分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 94.3 | | | 97.6 | | | $ | 0.97 | | | $ | (227.5) | | | 90.1 | | | $ | (2.52) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9月30日的9個月, | | |
不計入稀釋每股收益計算的證券(單位:百萬)(1): | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | | | |
可轉換優先股 | 5.8 | | | 6.3 | | | 5.8 | | | 6.3 | | | | | |
可轉換優先票據 | — | | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | | | | | |
(1) 於吾等報告淨虧損期間,所有以股份為基礎的補償獎勵、可轉換優先股及可轉換優先票據均不計入已發行的攤薄加權平均股份,因為它們對每股盈利(虧損)有反攤薄作用。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
7. 股東權益
普通股
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們有195,000,000普通股股份,$0.01每股面值,根據我們重新簽署的公司註冊證書授權,其中98,533,750發行了股票,並91,347,229股票於2022年9月30日發行,98,418,132發行了股票,並91,231,611股票於2021年12月31日發行。
本公司普通股持有人的權利、優先權和特權受制於本公司任何系列優先股(包括我們的A系列可轉換優先股)或我們可能指定並在未來發行的優先股的持有者的權利,並可能受到這些權利的不利影響。
優先股
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們有5,000,000優先股股份,$0.01每股面值,根據我們重新註冊的公司證書授權。本公司董事會可發行一個或多個系列的優先股,並決定每個系列的股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優惠、償債基金條款和組成該系列的股份數量,以及它們的指定。根據我們董事會制定的優先股條款,任何或所有優先股可能在股息和其他分配方面以及在世紀清盤時優先於普通股。此外,發行任何具有投票權的優先股可能會稀釋已發行普通股的投票權。
A系列可轉換優先股
授權股份和未償還股份。2008年,我們發佈了160,000我們A系列可轉換優先股的股份。Glencore持有所有已發行及已發行的A系列可換股優先股。在2022年9月30日和2021年12月31日,有58,046股票和58,542分別發行A系列可轉換優先股流通股。
根據我們的股票激勵計劃、債務交換交易和任何不包括Glencore參與的股票發行,普通股的發行將觸發優先股協議的反稀釋條款,並導致A系列可轉換優先股自動轉換為普通股。優先股與普通股的轉換比率為100普通股換取每股優先股。
下面的普通股和優先股表格包含截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內優先股轉換的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 |
普通股和優先股活動(股票): | A系列敞篷車 | | 財務處 | | 傑出的 |
截至2021年12月31日的期初餘額 | 58,542 | | | 7,186,521 | | | 91,231,611 | |
可轉換優先股的轉換 | (496) | | | — | | | 49,617 | |
發行基於股份的薪酬計劃 | — | | | — | | | 66,001 | |
截至2022年9月30日的期末餘額 | 58,046 | | | 7,186,521 | | | 91,347,229 | |
| | | | | |
截至2020年12月31日的期初餘額 | 63,589 | | | 7,186,521 | | | 90,055,797 | |
| | | | | |
可轉換優先股的轉換 | (315) | | | — | | | 31,465 | |
發行基於股份的薪酬計劃 | — | | | — | | | 41,856 | |
截至2021年9月30日的期末餘額 | 63,274 | | | 7,186,521 | | | 90,129,118 | |
股票回購計劃
2011年,我們的董事會批准了一筆$60.0百萬普通股回購計劃,並在2015年第一季度,我們的董事會增加了計劃的規模為70.0百萬美元。根據該計劃,世紀公司被授權回購至多$130.0百萬股我們的普通股流通股,不時在公開市場上以
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合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
當時的市場價格,無論是大宗交易還是其他交易。回購任何股份的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況的評估、我們普通股的交易價格和其他因素來決定。股票回購計劃可隨時暫停或終止。
回購的普通股按成本計入庫存股,導致綜合資產負債表中的股東權益減少。庫存股可能會不時重新發行,作為對我們員工福利計劃的貢獻,並用於轉換可轉換優先股。當股票重新發行時,我們使用平均成本法來確定成本。股票成本與再發行價格之間的差額計入或扣減額外實收資本。
我們已經回購了7,186,521該計劃下的普通股,總購買價為$86.3百萬美元。我們已經做出了不是自2015年4月以來的回購,我們有$43.7截至2022年9月30日,在回購計劃授權下仍有100萬美元。
8. 所得税
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內,我們記錄了所得税支出共$20.6百萬aND$6.8在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內,我們記錄的所得税支出為64.6100萬美元,所得税優惠為$43.8分別為100萬美元。這一變化主要是由於比較期間的經營業績有所改善。
我們的所得税優惠或支出是基於年度有效税率預測,包括本年度可能發生變化的估計和假設。在考慮我們的國內虧損估值準備後,中期所得税會計要求的應用導致綜合經營報表上報告的所得税費用/收益與税前會計收益/虧損之間的典型關係出現重大變化。
截至2022年9月30日,世紀的所有美國和某些海外遞延税項資產,扣除遞延税項負債後,繼續接受估值津貼。
2022年8月16日,2022年《降低通貨膨脹法案》簽署成為法律,2022年8月9日,《芯片和科學法案》簽署成為法律。這些法律實施了新的税收條款,主要是對上市公司回購的股票的公平市場價值徵收15%的公司替代最低税和1%的不可抵扣的消費税。截至2022年9月30日,我們預計2023年1月1日生效的這些規定不會產生任何實質性影響。這兩項法案還為投資或生產清潔能源提供了各種税收抵免,其中幾項是可轉讓或可退還的,自2023年1月1日起生效。世紀公司將在今後發佈補充指導意見時,繼續評估該法規定的潛在税收優惠。
9. 盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 62.7 | | | $ | 132.9 | |
在製品 | 56.2 | | | 76.1 | |
成品 | 41.0 | | | 43.9 | |
營運及其他供應品 | 223.3 | | | 172.7 | |
總庫存 | $ | 383.2 | | | $ | 425.6 | |
存貨採用先進先出法或加權平均成本法,以成本或可變現淨值(“NRV”)較低者列報。
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合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
10. 債務
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
歸類為流動負債的債務: | | | |
漢考克縣工業收入債券(IRBs),2028年4月1日到期,每季度支付利息(浮動利率(不超過12%)) (1) | $ | 7.8 | | | $ | 7.8 | |
美國循環信貸安排(2) | 63.5 | | | 63.6 | |
冰島循環信貸安排(3) | 50.0 | | | 50.0 | |
歸類為非流動負債的債務: | | | |
GrundarTangi賭場設施,扣除融資費用淨額$0.62022年9月30日(4) | 39.4 | | | — | |
7.52028年4月1日到期的優先擔保票據,扣除融資費$3.62022年9月30日,百萬,每半年支付一次利息 | 246.4 | | | 245.8 | |
2.752028年5月1日到期的可轉換優先票據的百分比,扣除融資費$2.02022年9月30日,百萬,每半年支付一次利息 | 84.3 | | | 84.0 | |
| | | |
總計 | $ | 491.4 | | | $ | 451.2 | |
(1)IRBs被歸類為流動負債,因為它們每週都會註明,如果再營銷失敗,可能會被要求按需償還。2022年9月30日的IRBs利率為2.60%.
(2) 我們按協議中規定的基準利率加適用保證金計息。2022年9月30日的利率為6.75%.
(3) 我們按倫敦銀行同業拆息加協議規定的適用保證金計息。2022年9月30日的利率s 6.62%.
(4)我們按協議中規定的基準利率加適用保證金計息。2022年9月30日的利率為6.03%.
7.52028年到期的高級擔保票據百分比
2021年4月,我們發行了美元250.0本金總額為百萬元7.5%2028年4月1日到期的高級擔保票據(以下簡稱2028年票據)。我們收到了$的收益245.2在支付了一定的融資費和相關費用後,為100萬歐元。2028年發行的債券每半年派息一次,每年4月1日和10月1日派息一次,從2021年10月1日開始,息率為7.5%每年以現金支付。2028年的票據是世紀的優先抵押債務,在償付權上與世紀的所有現有和未來的優先債務並列,但就抵押品的價值而言,實際上優先於無抵押債務。
截至2022年9月30日,2028年債券的總估計公允價值為$223.8百萬美元。雖然我們對相同的債務工具使用市場報價,但它們的交易市場並不被認為是活躍的,因此被認為是第二級公允價值計量。
2028年到期的可轉換票據
2021年4月,我們完成了一次私募,募集資金為86.32028年5月1日到期的可轉換優先票據本金總額(“可轉換票據”),除非提前轉換、回購或贖回。可換股票據的發行價為100本金總額的%。我們收到了一份訂單$的EDS83.7百萬,a在支付一定的融資費和相關費用後。可轉換票據於2021年11月1日開始,每半年派息一次,於每年5月1日及11月1日到期支付,息率為2.75年利率%,以現金表示。
可轉換債券的初始轉換比率為每1,000美元可轉換債券本金持有53.3547股公司普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。18.74每股公司普通股。轉換率和轉換價在某些情況下可根據契約條款進行慣常調整。截至2022年9月30日,轉化率保持不變。
可換股票據是本公司的優先無抵押債務,其償付權優先於本公司的任何債務,而該等債務的償付權明顯從屬於可換股票據;與本公司的任何非如此從屬的無抵押債務的償付權相等;實際上優先於任何
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(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
公司的優先擔保債務,以擔保該等債務的資產價值為限;在結構上低於本公司子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付賬款)。
截至2022年9月30日,可轉換票據的IF轉換價值不超過未償還本金金額。
截至2022年9月30日,可轉換票據的總估計公允價值為$54.3百萬美元。雖然我們對相同的債務工具使用市場報價,但它們的交易市場並不被認為是活躍的,因此被認為是第二級公允價值計量。
美國循環信貸安排
我們和我們的某些直接和間接國內子公司(“借款人”)與貸款人組成的銀團擁有優先擔保循環信貸安排(不時修訂的“美國循環信貸安排”)。2022年6月14日,我們修改了美國的循環信貸安排,將借款能力提高到1美元250.0總計百萬美元,包括高達$150.0在信用證分貸款項下,金額為100萬美元。美國循環信貸安排將於2027年6月14日到期。
根據美國循環信貸安排簽發和未償還的任何信用證,都會減少我們在美元對美元基礎上的借款能力。截至2022年9月30日,63.5百萬未償還借款和美元39.9根據我們的美國循環信貸安排簽發的未償還信用證達百萬美元。本金付款,如有,應在美國循環信貸安排到期時到期,並可預付,不受處罰。
| | | | | |
我們的美國循環信貸安排的現狀: | 2022年9月30日 |
信貸額度上限 | $ | 250.0 | |
借款可用性 | 190.3 | |
已開出的未償還信用證 | 39.9 | |
未償還借款 | 63.5 | |
借款可獲得性,扣除未償信用證和借款後的淨額 | 86.9 | |
冰島循環信貸安排
我們的全資子公司Nordal GrundarTangi ehf(“GrundarTangi”)已達成一項$80.02013年11月與Landsbankinn HF簽訂的經修訂的百萬循環信貸安排協議(“冰島循環信貸安排”)。2022年9月28日,我們進一步修訂了冰島循環信貸安排,並將貸款金額增加到#美元。100.0總計一百萬美元。根據冰島循環信貸安排的條款,當GrundarTangi借入資金時,它將指定一個償還日期,該日期可以是冰島循環信貸安排到期之前的任何日期。截至2022年9月30日,50.0在我們的冰島循環信貸安排下,未償還的借款為100萬美元。冰島循環信貸安排的期限至2024年11月。
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我們冰島循環信貸安排的現狀: | 2022年9月30日 |
信貸額度上限 | $ | 100.0 | |
借款可用性 | 100.0 | |
已開出的未償還信用證 | — | |
未償還借款 | 50.0 | |
借款可獲得性,扣除借款的淨額 | 50.0 | |
GrundarTangi賭場設施
我們的全資子公司GrundarTangi已經簽署了一項八年制與Arion Bank HF簽訂的定期貸款協議,日期為2021年11月,經修訂(“卡斯豪斯貸款”),規定最高借款金額為#美元130.0與在GrundarTangi建造新的方坯賭場(“賭場項目”)相關的資金達100萬美元。根據卡斯豪斯貸款機制,本金將按季度等額分期償還,金額相當於1.739本金的%,第一次付款發生在2024年7月,剩餘的60不遲於2029年12月終止日期支付本金的%。截至2022年9月30日,40.0卡斯豪斯貸款機制下的未償還借款為100萬美元。
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(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
擔保債券融資機制
作為我們正常業務運營的一部分,我們被要求在我們開展業務的某些州提供擔保債券或簽發信用證,作為某些工人補償義務的抵押品。2022年6月,我們與一家保險公司簽訂了擔保債券安排,在適用的情況下提供此類債券。截至2022年9月30日,我們已經發行了擔保債券,總額為$6.6百萬美元。由於我們以前曾通過簽發信用證來保證我們的循環信貸安排的工人補償義務,因此擔保債券的發行增加了信貸安排的可用性。
冰島定期貸款
我們的全資子公司GrundarTangi已於2022年9月與Arion Bank HF簽訂了一項定期貸款協議(“冰島定期貸款”),以提供不超過歐元的借款13.6百萬美元。本金將按月等額分期償還,第一筆付款將於2023年2月支付,其餘本金將不遲於2024年1月的終止日期支付。根據冰島定期貸款安排借款的利息將等於3.2%外加歐洲貨幣市場協會隨時公佈的歐元1個月拆借利率。截至2022年9月30日,冰島定期貸款中沒有未償還的借款。
11.承付款和或有事項
我們面臨或可能面臨主要與僱傭、商業、股東、環境、安全和健康事務有關的各種訴訟、索賠和訴訟,並涉及可能導致或有負債的其他事項。雖然該等事宜及索償的結果不能確切預測,但我們相信任何該等事宜及索償的最終結果不會對我們的財務狀況、營運結果或流動資金造成重大不利影響。然而,由於訴訟和估計負債的性質和固有的不確定性,如果這些訴訟的解決方案或結果不利,我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性可能會受到實質性的不利影響。
在評估是否應就與法律或環境意外事故相關的損失進行評估時,我們的政策是考慮以下因素:所稱事實和情況、我們處理類似性質意外事故的歷史經驗、發生事故的可能性以及任何潛在損失的嚴重性。對於某些事項,沒有建立應計項目,因為我們已經評估了我們的損失風險很小。如損失風險可能存在且損失金額可合理估計,我們將根據上述因素,按個別基準或就涉及類似申索的一組事項記錄應計項目。雖然我們定期檢討或有事項的狀況及我們對相關潛在負債的估計,以確定任何相關應計項目及相關披露的充分性,但最終的虧損金額可能與我們的估計有所不同。
法律或有事項
雷文斯伍德退休人員醫療福利
2009年11月,西弗吉尼亞州的世紀鋁業(“CAWV”)提起集體訴訟,要求宣佈針對鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(“USW”)、USW的當地和某些CAWV退休人員(“CAWV退休人員”)的宣告性判決,要求聲明CAWV有權修改/終止退休人員的醫療福利。2009年11月晚些時候,USW和一個退休人員階層的代表就上述事項單獨對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業總福利計劃和John Do提起訴訟。2017年8月18日,西弗吉尼亞州南區地區法院批准了關於這些行動的和解協議,根據該協議,CAWV同意為CAWV退休人員的利益向一個信託支付總額為#美元的款項。23.0在整個過程中十年。在和解協議獲得批准後,我們支付了$5.02017年9月向上述信託基金捐贈100萬美元,並確認收益為#美元5.5百萬美元,達到當時的淨現值$12.5百萬美元。CAWV已同意以每年#美元的增量支付和解協議下的剩餘金額2.0百萬美元用於九年。截至2022年9月30日,2.0百萬美元記入其他流動負債和#美元4.7100萬美元記錄在其他負債中。
世紀鋁業公司
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(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
PBGC結算
2013年,我們與養老金福利擔保公司(“PBGC”)就據稱在我們的雷文斯伍德工廠“停止運營”一事達成和解協議。ACILITY(“PBGC和解協議”)。根據PBGC和解協議的條款,我們同意向我們的固定收益養老金計劃提供額外的繳費(超過任何最低要求的繳費),總額約為$17.4百萬美元。在某些情況下,在原鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期,我們能夠推遲一筆或多筆此類付款,前提是我們為PBGC提供此類延遲付款的可接受擔保。我們做到了不是I don‘我不會在截至2022年9月30日或2021年9月30日的三個月內做出任何貢獻。我們歷來選擇延期支付PBGC和解協議下的某些款項,並向PBGC提供了批准吃了保安。2021年10月,我們修改了PBGC和解協議,取消了延期機制,並同意貢獻約美元2.4每年向我們的固定收益養老金計劃支付100萬美元,總額約為9.6百萬美元,在接下來的幾年裏四年自2022年11月30日開始至2025年11月30日結束,如果此類修訂符合某些條款和條件,可加速生效。
電力承諾和或有事項
霍斯維爾
霍斯維爾與KEnergy和EDF Trading North America LLC(“EDF”)有一項電力供應安排,為霍斯維爾冶煉廠提供基於市場的電力。根據這一安排,電力公司在公開市場上購買電力,並以中大陸獨立系統運營商(“MISO”)的定價加上輸電和其他成本將電力傳遞給霍斯維爾。與KEnergy的供電安排有效期至2023年12月。與EDF達成的作為MISO市場參與者的安排有效期至2023年5月。2022年4月26日,EDF發出通知,它將不再擔任霍斯維爾的味增市場參與者。該通知終止了EDF從MISO購買電力轉售給KEnergy的合同,該合同於2023年5月31日生效,KEnergy然後將電力轉售給Hawesville。世紀公司正在與目前被授權為MISO市場參與者的其他公司討論取代EDF的事宜,並預計在與EDF的合同到期之前有一個替代的市場參與者到位。
由於霍斯維爾暫時減產,冶煉廠的能源消耗已顯著減少。然而,這種能源使用的減少並沒有減少霍斯維爾向MISO支付的能力義務,這一義務將持續到2023年5月。
塞布里
Sebree與KEnergy和EDF有電力供應安排,後者為Sebree冶煉廠提供基於市場的電力。與霍斯維爾的安排類似,電力公司在公開市場上購買電力,並將其傳遞給Sebree,價格為味索定價加上輸電和其他成本。與KEnergy的供電安排有效期至2023年12月。與EDF達成的作為MISO市場參與者的安排有效期至2023年5月。2022年4月26日,EDF發出通知,它將不再擔任Sebree的味增市場參與者。通知終止了EDF從MISO購買電力轉售給KEnergy的合同,該合同於2023年5月31日生效,KEnergy然後將電力轉售給Sebree。世紀公司正在與目前被授權為MISO市場參與者的其他公司討論取代EDF的事宜,並預計在與EDF的合同到期之前有一個替代的市場參與者到位。
Mt.Mt.霍莉
南卡羅來納州世紀鋁業公司與桑蒂·庫珀公司簽署了一項供電協議,有效期從2021年4月1日至2023年12月。根據這份供電協議,100佔Mt.Holly的電力需求由桑蒂庫珀發電公司提供,價格基於服務成本。合同提供了足夠的能源來允許Mt.冬青在哪裏生產75佔全部產能的百分比。
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(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
格倫達爾唐尼
GrundarTangi已經簽署了大約545與HS Orka HF(“HS”)、Landsvirkjun和Orkuveita Reykjavikur(“OR”)合作為其GrundarTangi冶煉廠提供電力。這些購電協議在2026至2036年的不同日期到期(視延期而定)。與HS和OR的購電協議在這些協議期間以基於LME的浮動費率提供電力。2021年7月,GrundarTangi與Landsvirkjun達成協議,延長其現有的161本應於2023年12月到期的兆瓦電力合同。根據延期條款,Landsvirkjun將在2024年1月1日至2026年12月31日期間繼續向GrundarTangi供電,並將從161兆瓦至182隨着時間的推移,GrundarTangi工廠將提供必要的靈活性,以支持GrundarTangi工廠增值產品的最新產能蠕變要求和未來的增長機會,包括GrundarTangi賭場項目。2022年9月,該協議進行了修改,以規定42以固定價格出售兆瓦,並119在2023年之前和2024年1月1日至2026年12月31日期間,以與Nord Pool Plus傳輸掛鈎的速率計算兆瓦,本協議允許固定費率外加完整182兆瓦。GrundarTangi也有一個25與Landsvirkjun達成基於LME的浮動費率的兆瓦購電協議。
其他承付款和或有事項
勞工承諾
我們GrundarTangi、Vlissingen、Hawesville和Sebree工廠的談判單位員工由工會代表,代表大約58佔我們總勞動力的百分比。
大致87GrundarTangi的勞動力的百分比由五工會,由為受保員工制定工資和工作規則的勞動協議管理。本協議有效期至2024年12月31日。
100Vlissingen的勞動力中有6%由金屬和電氣工業聯合會(“FME”)代表,該聯合會是荷蘭的一個僱主組織,由金屬、電子、電氣工程和塑料行業的公司組成。FME代表其成員與工會談判工作條件,一旦達成一致,這些條件就適用於Vlissingen的所有員工。目前的勞動協議有效期至2022年11月30日。2022年9月22日,達成新的勞動協議,該協議將於2022年12月1日生效,2024年5月31日到期。
大致42USW通過為每個工廠單獨談判的勞動協議,代表了我們在美國的員工總數的30%。霍斯維爾員工的勞動協議有效期至2026年4月1日。在宣佈臨時削減後,霍斯維爾和USW當地工會進行了有效的討價還價。2022年7月19日達成了一項協議,涵蓋了削減期限。Century Sebree與USW為其員工簽訂的勞動協議有效期至2023年10月28日。Mt.Mt.Holly的員工沒有工會代表。
或有債務
我們有責任“解除”肯塔基州世紀鋁業(“Caky”)、Big Rivers Electric Corporation和第三方之間的合同安排,並於2009年7月與Big Rivers合作社成員KEnergy簽訂了一份基於成本的長期電力合同。這項或有債務包括第三方代表Caky向Big Rivers支付的款項總額,超過了與KEnergy簽訂的基於成本的長期電力合同所商定的基本金額。截至2022年9月30日,或有債務的本金和應計利息為#美元。29.1100萬美元,這一數字被衍生品資產完全抵消。我們將來可能需要為或有債務分期付款。這些付款是根據原鋁的LME價格和Hawesville的運營水平而定的。截至2022年9月30日,LME遠期市場價格不超過支付門檻。此外,根據霍斯維爾目前的業務水平,包括臨時削減,我們認為,在2028年到期的協議期限內,我們將不需要支付或有債務。不能保證情況不會改變,從而加快這類付款的時間。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
12.累計其他綜合損失構成
| | | | | | | | | | | |
AOCL的組成部分: | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
固定福利計劃負債 | $ | (92.3) | | | $ | (86.7) | |
| | | |
金融工具的未實現收益(虧損) | 1.8 | | | 1.9 | |
所得税前的其他綜合虧損 | (90.5) | | | (84.8) | |
所得税效應(1) | 2.3 | | | 2.5 | |
累計其他綜合損失 | $ | (88.2) | | | $ | (82.3) | |
(1) 所得税對其他綜合虧損組成部分的影響分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
固定福利計劃負債 | $ | 2.6 | | | $ | 2.9 | |
| | | |
金融工具未實現虧損 | (0.4) | | | (0.4) | |
世紀鋁業公司
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(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
下表彙總了AOCL各組成部分的累計餘額變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利計劃和其他退休後負債 | | 金融工具的未實現收益(虧損) | | 合計,税後淨額 |
平衡,2022年7月1日 | $ | (82.6) | | | $ | 1.7 | | | $ | (80.9) | |
重新歸類為淨收益(虧損)的淨額 | (7.3) | | | 0.0 | | | (7.3) | |
平衡,2022年9月30日 | $ | (89.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | (88.2) | |
| | | | | |
平衡,2021年7月1日 | $ | (118.1) | | | $ | 1.7 | | | $ | (116.4) | |
重新歸類為淨收益(虧損)的淨額 | 1.2 | | | 0.0 | | | 1.2 | |
平衡,2021年9月30日 | $ | (116.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | (115.2) | |
| | | | | |
平衡,2021年12月31日 | $ | (84.0) | | | $ | 1.7 | | | $ | (82.3) | |
重新歸類為淨收益(虧損)的淨額 | (5.9) | | | 0.0 | | (5.9) | |
平衡,2022年9月30日 | $ | (89.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | (88.2) | |
| | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | (120.6) | | | $ | 1.8 | | | $ | (118.8) | |
重新歸類為淨收益(虧損)的淨額 | 3.7 | | | (0.1) | | | 3.6 | |
平衡,2021年9月30日 | $ | (116.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | (115.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
綜合業務報表中列入了調出東方海外的改敍情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 9月30日, | | |
AOCL組件 | | 位置 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
固定福利計劃和其他退休後負債 | | 銷貨成本 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2.2 | | | | | |
| | 其他收入(支出)-淨額 | | (8.0) | | | — | | | (8.0) | | | — | | | | | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.6 | | | | | |
| | 其他營業(收入)費用-淨額 | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.7 | | | 1.2 | | | | | |
| | 所得税效應 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.3) | | | (0.3) | | | | | |
| | 税後淨額 | | $ | (7.3) | | | $ | 1.2 | | | $ | (5.8) | | | $ | 3.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
金融工具未實現虧損 | | 銷貨成本 | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | | | |
| | 所得税效應 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | | | |
| | 税後淨額 | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | | | |
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
13. 淨週期效益成本的構成要素
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
服務成本 | $ | 1.1 | | | $ | 1.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | 3.5 | | | | | |
利息成本 | 2.6 | | | 2.4 | | | 7.7 | | | 7.3 | | | | | |
計劃資產的預期回報 | (5.9) | | | (5.6) | | | (17.6) | | | (16.8) | | | | | |
攤銷以前的服務費用 | 0.0 | | | 0.0 | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
淨虧損攤銷 | 0.9 | | | 1.5 | | | 2.6 | | | 4.5 | | | | | |
定期收益淨成本(收益) | $ | (1.3) | | | $ | (0.5) | | | $ | (4.0) | | | $ | (1.4) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
服務成本 | $ | 0.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | | | |
利息成本 | 0.9 | | | 0.6 | | | 2.2 | | | 1.8 | | | | | |
攤銷先前服務費用 | (0.3) | | | (0.8) | | | (1.3) | | | (2.4) | | | | | |
淨虧損攤銷 | 0.2 | | | 0.6 | | | 1.0 | | | 1.7 | | | | | |
削減收益,淨額 | (8.0) | | | — | | | (8.0) | | | — | | | | | |
定期收益淨成本(收益) | $ | (7.2) | | | $ | 0.5 | | | $ | (6.0) | | | $ | 1.3 | | | | | |
我們每年衡量我們的固定福利計劃和其他退休後福利下的義務,或者在發生重大事件的過渡期更頻繁地衡量我們的義務。ASC 715,薪酬-退休福利,將削減定義為顯著減少現有員工未來預期服務年限或取消部分或全部相當數量員工的固定福利的事件。在第三季度,我們採取行動重新衡量由Hawesville冶煉廠削減引發的某些其他退休後福利,導致非現金OPEB削減收益,淨額總計$8.0截至2022年9月30日的三個月和九個月,
14. 衍生品
截至2022年9月30日,我們的未平倉頭寸為148,416與LME遠期金融銷售合約相關的噸,以固定遠期LME鋁價。這些合約預計將按月結算,直至2024年12月。我們還有一個未平倉的頭寸48,750與MWP遠期財務銷售合約相關的噸,以固定遠期MWP價格。這些合約預計將按月結算,直至2022年12月。我們還與各種交易對手簽訂了金融合同,以抵消與我們某些客户的固定價格銷售安排(“浮動掉期固定”),以保持對LME和MWP鋁價的敞口。截至2022年9月30日,我們擁有1,014與浮動掉期固定相關的噸,將在2023年2月之前按月結算。
我們已經簽訂了金融合同,以對衝GrundarTangi在Nord Pool電力市場的部分風險敞口(“Nord Pool電力價格掉期”)。我們所有的Nord Pool電力價格掉期將按月現金結算,直至2023年12月。由於Nord Pool電力價格掉期以歐元結算,我們簽訂了金融合同,以對衝與歐元相關的波動風險(“外匯掉期”)。截至2022年9月30日,我們持有與歐元外匯掉期相關的未平倉頭寸37.9將在2023年12月之前按月結算的100萬美元。
在2022年第三季度,由於最近的電力協議修訂,我們簽訂了某些浮動Nord Pool財務合同,以解除部分固定合同頭寸,使我們主要對衝2023年Nord Pool電價波動。截至2022年9月30日,我們的未平倉淨額為1,239,497與Nord Pool電力價格掉期相關的兆瓦時。固定和浮動Nord Pool合同之間的定價關係創造了#美元的實現收益16.0百萬美元,我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月內確認了這一數字。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
我們已經簽訂了財務合同,確定我們在肯塔基州工廠對印第安納樞紐電力市場的部分敞口(“印第安納樞紐電力價格掉期”)。截至2022年9月30日,我們的未平倉頭寸為219,360MWH。印第安納樞紐電力價格掉期預計將按月結算,至2023年12月。
我們簽訂了遠期合同,以對衝與冰島克朗(ISK)和歐元相關的波動風險,這些合同與建造以這些貨幣計價的GrundarTangi賭場有關(“賭場貨幣對衝”)。截至2022年9月30日,我們有一個與ISK賭場掉期相關的未平倉頭寸,金額為52.0將在2023年7月之前按月結算的100萬美元。截至2022年9月30日,我們持有與歐元賭場掉期相關的未平倉頭寸1美元13.8這筆錢將在2024年2月之前按月結算。
我們與衍生品交易對手的協議包含某些條款,要求在我們頭寸的市值超過我們與交易對手的主協議的保證金門檻限制的情況下提供抵押品。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司記錄的限制性現金為$0.0百萬美元和美元8.6分別作為與吾等交易對手訂立的總安排下未平倉衍生工具合約的抵押品。
下表列出了公司截至2022年9月30日和2021年12月31日分別按公允價值會計且未被指定為現金流量對衝的衍生資產和負債:
| | | | | | | | | | | |
| 資產公允價值 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
商品合同 (1) | $ | 229.0 | | | $ | 42.9 | |
外匯合約 (2) | — | | | — | |
總計 | $ | 229.0 | | | $ | 42.9 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債公允價值 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
商品合同(1) | $ | 16.4 | | | $ | 143.3 | |
外匯合約 (2) | 13.7 | | | 2.9 | |
總計 | $ | 30.1 | | | $ | 146.2 | |
| | | |
(1) 大宗商品合約反映了我們未完成的LME遠期金融銷售合同、MWP遠期金融銷售合同、固定浮動掉期、Nord Pool電力價格掉期和印第安納樞紐電力價格掉期。 2022年9月30日,$0.5應向附屬公司支付的百萬美元,$4.5百萬美元歸因於附屬公司-減去當前部分,$0.8應由附屬公司支付的百萬美元,以及0.2來自聯營公司的應付款項中,減去當前部分涉及與Glencore的大宗商品合同。在2021年12月31日,$17.1應向附屬公司支付的百萬美元,以及21.9由於聯屬公司的負債,減去流動部分涉及與Glencore的商品合約負債。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期和賭場貨幣對衝。
下表彙總了遠期合約和衍生合約的淨收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商品合同(1) | $ | 120.0 | | | $ | (75.6) | | | $ | 301.3 | | | $ | (235.2) | |
外匯合約 | (7.4) | | | (1.4) | | | (13.6) | | | (3.2) | |
總計 | $ | 112.6 | | | $ | (77.0) | | | $ | 287.7 | | | $ | (238.4) | |
(1)截至以下三個月 2022年9月30日,$13.1淨收益中有100萬美元來自嘉能可,截至2021年9月30日的三個月,淨收益為26.3淨虧損中有100萬是與嘉能可有關的。 截至以下日期的九個月
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股)
(未經審計)
2022年9月30日, $19.4淨收益中有100萬美元來自嘉能可,截至2021年9月30日的九個月,淨收益為79.8淨虧損中有100萬是與嘉能可有關的。
15. 後續事件
2022年10月10日,GrundarTangi借入了歐元13.6冰島定期貸款利率為100萬歐元。
正如之前披露的那樣,我們的全資子公司Mt.Holly Commerce Park LLC於2022年8月3日簽訂了一項具有約束力的協議,在符合普通課程條件的情況下,將出售約133幾英畝的土地。本協議於2022年10月28日終止。
前瞻性陳述
本季度報告包括1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”,這些前瞻性陳述受修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所規定的“安全港”的約束。前瞻性陳述是關於未來事件的陳述,基於我們目前的預期。這些前瞻性陳述可以通過單詞“相信”、“期望”、“希望”、“目標”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“潛在”、“項目”、“預定”、“預測”或具有相似含義的單詞,或諸如“將”、“將”、“應該”、“可能”等未來或條件動詞來識別,或者“五月”。
例如,在本季度報告和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中的前瞻性聲明,可能包括但不限於以下方面的聲明:
•我們對全球和當地金融和經濟狀況的評估;
•我們對明礬的評價INum市場和鋁價(含溢價);
•我們對氧化鋁定價的評估、美國和歐洲的能源價格何時可能恢復到更正常水平的前景、與我們的其他關鍵原材料相關的成本以及這些關鍵原材料的供應和可用性,包括電力(以及相關的天然氣和煤炭),以及任何電力削減的可能性和程度;
•我們對美國和Vlissingen業務的電價和可用性的評估;
•新冠肺炎大流行的影響,以及旨在應對這一大流行的政府指導和法規,包括對我們人類健康的任何可能影響業務、運營、財務狀況、運營結果、全球供應鏈或勞動力;
•烏克蘭戰爭的影響,包括針對俄羅斯和與俄羅斯有關聯的企業以及受制裁的實體和個人的任何制裁和出口管制,包括對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和全球供應鏈的任何可能影響;
•公司及其子公司未來的財務和經營業績;
•我們成功管理市場風險、控制或降低成本的能力;
•我們對公司及其子公司未來運營的計劃和預期,包括任何削減或重新開始生產的計劃和預期,包括任何此類行動對我們未來財務和經營業績的預期影響;
•我們對Mt.未來運營的計劃和期望。Holly冶煉廠,包括我們對Mt.Holly,包括與這個重啟項目相關的時間、成本和收益;
•我們關於霍斯維爾冶煉廠未來運營的計劃,包括我們對重新啟動減產相關的時間、成本和收益的預期;
•我們對GrundarTangi賭場項目的計劃和期望,包括我們對GrundarTangi賭場項目的時間、成本和收益的期望;
•我們成功地獲得和/或保持我們運營的競爭力安排的能力;
•第232條救濟的影響,包括關税或其他貿易救濟,任何此類救濟可以改變的程度,包括通過排除或豁免,以及任何貿易救濟的期限;
•任何新的或改變的法律、條例的影響,包括但不限於制裁或其他類似補救或限制;
•我們預期的税收負債、利益或退款,包括變現美國和某些海外遞延税項資產和負債;
•我們獲得現有或未來融資安排以及任何此類未來融資安排的條款的能力;
•我們未來償還或再融資債務的能力;
•我們從保險中追回損失的能力;
•我們對養老金和其他退休後負債、法律和環境負債以及其他或有負債的評估和估計;
•我們對未來任何税務審計或保險索賠及其各自結果的評估;
•與目前的工會談判或未來由我們的員工工會代表;
•我們對任何與信息技術有關的風險的評估,包括先前披露的2022年2月網絡入侵事件的風險;以及
•我們未來的業務目標、計劃、戰略和舉措,包括我們的競爭地位和前景。
如果我們表達了對未來事件或結果的期望或信念,則該期望或信念是出於善意表達的,並被認為有合理的基礎。然而,我們的前瞻性陳述是基於當前的預期和
可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來結果大相徑庭的風險和不確定性假設。我們在提交給美國證券交易委員會的年度報告、10-Q表格季度報告和其他提交給美國證券交易委員會的文件中包含的風險因素和前瞻性聲明中包含的警示語言,可能會導致實際結果和事件與這些前瞻性聲明中描述的不同。儘管我們試圖確定那些可能導致實際結果或事件與此類前瞻性陳述中描述的結果或事件不同的重大因素,但可能還有其他因素可能導致實際結果或事件與預期、估計或預期的結果或事件不同。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。鑑於這些不確定性,提醒讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層討論及分析(“MD&A”)提供管理層認為與評估及瞭解世紀鋁業公司的綜合財務狀況及經營業績有關的資料,並應與隨附的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。本MD&A包含“前瞻性陳述”--請參閲上文“前瞻性陳述”。
概述
我們是一家全球原鋁生產商,在美國和冰島擁有鋁還原設施或“冶煉廠”。我們的運營結果和運營現金流的主要決定因素如下:
•原鋁價格,以倫敦金屬交易所(“LME”)和其他交易所為基礎,外加任何地區溢價和增值產品溢價;
•銷售商品的成本,其主要組成部分是電力、氧化鋁、碳產品和勞動力,這些產品合計佔我們銷售商品成本的75%以上;以及
•我們的生產量和產品組合。
最新發展動態
霍斯維爾臨時削減
2022年6月22日,我們宣佈我們將暫時閒置霍斯維爾冶煉廠的所有產能,這是由於能源成本處於歷史高位和LME價格下跌的直接結果。作為這一行動的一部分,我們根據《工人調整和再培訓通知法》(“WARN”)向工廠的大多數員工發出了通知,表明我們打算在2022年8月20日之前暫時削減霍斯維爾工廠的運營。自那以後,我們全面削減了工廠的所有產量,並預計將繼續維護工廠,以期在市場條件允許時重新開始運營,包括能源價格恢復到更正常化的水平,以及鋁價保持在能夠支持工廠重啟和運營所需的持續成本和資本支出的水平。
由於減產意味着霍斯維爾冶煉廠的使用範圍和方式發生了重大不利變化,我們相應地評估了霍斯維爾資產組的可恢復性。由於Hawesville資產組的賬面價值根據資產組壽命內預期產生的估計未貼現現金流量被確定為不可收回,因此確認了減值費用159.4百萬美元,以將資產組減記至其估計公允價值。我們認識到 $12.6截至第三季度的百萬美元支出與我們發佈警告通知和過剩產能費用引發的工資和遣散費有關,但被最終工廠閒置活動部分抵消。我們還確認了非現金的OPEB削減收益,截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收益總計為800萬美元。看見附註13.定期福利淨成本的構成部分請參閲本文所列合併財務報表,以獲取更多信息。
鋁的定價
原鋁的整體價格由三部分組成:(I)基本商品價格,這是基於LME和其他交易所的報價;加上(Ii)任何地區溢價(例如,在美國銷售的金屬的中西部溢價(“MWP”)和銷往歐洲的金屬的歐洲關税支付溢價(“EDPP”));加上(Iii)任何增值產品溢價。這些價格構成中的每一個都有自己的驅動因素和變異性。
鋁價受到多個因素的影響,包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、競爭對手的生產活動以及政治和經濟狀況,以及主要產區的生產成本。這些因素可能具有高度的投機性,難以預測,這可能會導致鋁價大幅波動。原鋁價格的上漲或下跌導致我們的收入增加或減少(假設所有其他因素不變)。我們可能會不時尋求通過旨在保護我們下行價格風險敞口的金融工具來管理我們對LME原鋁價格波動和/或相關地區溢價的敞口。有關金融合同的信息包含在附註14.衍生工具與此類金融合同相關的風險在我們截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中具體披露。
與2021年全年和2022年第一季度普遍上漲的鋁價相比,我們看到鋁的定價在2022年第三季度有所下降。2022年第一季度,LME原鋁的季度平均價格為每噸3267美元,2022年第二季度降至每噸2882美元,然後在2022年第三季度降至2354美元,而2021年的年度平均價格為每噸2475美元,每噸1702美元
2020年將達到每噸100噸。2022年第三季度的季度平均MWP價格為每噸583美元,而2022年第二季度為每噸805美元,2022年第一季度為每噸794美元,2021年和2020年的年平均價格分別為每噸581美元和267美元。2022年第三季度的季度平均EDPP價格為每噸501美元,而2022年第二季度為每噸604美元,2022年第一季度為每噸489美元,2021年和2020年的年平均價格分別為每噸272美元和126美元。
經營成果
以下關於截至2022年9月30日的三個月和九個月的討論反映出,除了削減我們運營設施的霍斯維爾冶煉廠外,產能沒有變化。
我們的淨銷售額主要受LME鋁價、地區溢價和增值溢價的影響,以及我們在此期間發運的鋁的數量和產品組合。總體而言,我們的結果反映了LME和地區溢價在大約一到三個月的滯後基礎上的定價,反映了與我們客户的合同條款。
電力、氧化鋁、碳產品和勞動力是我們銷售商品成本的主要組成部分。由於許多我們無法控制的因素,電力成本可能會波動。見“第1A項。風險因素-能源成本的增加對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生了不利影響“在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。我們肯塔基州工廠的電力成本受到容量需求費用的影響,容量需求費用是根據MISO的可用發電容量確定的,我們從MISO購買能源。這類容量的價格將在4月份拍賣。我們預計在2022年6月1日之後,電力的容量需求成本約為每季度1,150萬美元(儘管霍斯維爾削減了電力供應),此外還包括市場用電價格.
最近能源成本的上漲對我們的業務產生了不利影響,預計短期內將繼續對我們的業務產生不利影響,直到電價恢復到更正常的水平和/或LME價格改善。如上所述,國內能源成本的增加導致了我們霍斯維爾工廠的縮減。在歐洲,能源價格上漲影響了我們的GrundarTangi業務(我們的部分電力與Nord Pool電力市場相連)和我們在荷蘭的Vlissingen工廠,該工廠利用天然氣生產我們GrundarTangi業務所用的陽極。歐洲的能源市場在很大程度上依賴於從俄羅斯進口的天然氣,俄羅斯進一步減少或終止對歐洲天然氣供應的威脅給天然氣的價格和供應帶來了不確定性,如果我們無法找到替代的陽極供應,這可能會對Vlissingen的運營產生不利影響,進而影響GrundarTangi的運營。
總體而言,我們的業績反映了氧化鋁的市場成本,滯後了大約三個月,反映了我們的氧化鋁合同條款和庫存水平。
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| 截至的季度 | | 九個月結束 | | | | | | | | |
| 序貫 | | 年初至今 | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | | | |
| (單位:百萬,不包括每股數據) |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
關聯方 | $ | 404.9 | | | $ | 483.5 | | | $ | 1,321.5 | | | 925.3 | | | | | | | | | |
其他客户 | 232.3 | | | 373.1 | | | 925.9 | | | 628.1 | | | | | | | | | |
總淨銷售額 | 637.2 | | | 856.6 | | | 2,247.4 | | | 1,553.4 | | | | | | | | | |
毛利(虧損) | (43.0) | | | 15.9 | | | 66.1 | | | 54.8 | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | 44.3 | | | 37.4 | | | 99.4 | | | (227.5) | | | | | | | | | |
每股普通股收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | 0.38 | | | $ | 1.02 | | | $ | (2.52) | | | | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.43 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.97 | | | $ | (2.52) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發貨-原鋁(1) |
| | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 冰島 | | 總計 |
| 公噸 | | 銷售額$ (單位:百萬) | | 公噸 | | 銷售額$ (單位:百萬) | | 公噸 | | 銷售額$ (單位:百萬) |
2022 | | | | | | | | | | | |
3研發季度 | 95,502 | | | $ | 320.3 | | | 78,223 | | | $ | 283.7 | | | 173,725 | | | $ | 604.0 | |
2發送季度 | 139,630 | | | $ | 564.8 | | | 74,454 | | | $ | 273.2 | | | 214,084 | | | $ | 838.0 | |
1ST季度 | 134,953 | | | $ | 494.8 | | | 76,458 | | | $ | 247.5 | | | 211,411 | | | $ | 742.3 | |
| | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | | | |
3研發季度 | 117,951 | | | $ | 366.6 | | | 78,144 | | | $ | 207.6 | | | 196,095 | | | $ | 574.2 | |
2發送季度 | 112,792 | | | $ | 314.0 | | | 78,102 | | | $ | 180.1 | | | 190,894 | | | $ | 494.1 | |
1ST季度 | 116,437 | | | $ | 275.6 | | | 79,260 | | | $ | 164.2 | | | 195,697 | | | $ | 439.8 | |
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(1)不包括廢鋁、購買的鋁和氧化鋁的銷售。
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| 截至的季度 | | 九個月結束 | |
| 序貫 | | 年初至今 | |
(單位:百萬) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | |
淨銷售額 | $ | 637.2 | | | $ | 856.6 | | | $ | 2,247.4 | | | $ | 1,553.4 | | |
| | | | | | | | |
與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的淨銷售額(不包括廢鋁、購買的鋁和氧化鋁的銷售額)減少了2.34億美元,主要是由於不利的LME和溢價變現8160萬美元以及不利的交易量1.522億美元,主要是由於我們的Hawesville冶煉廠全面削減。
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額(不包括廢鋁、購買的鋁和氧化鋁的銷售額)增加了6.762億美元,主要是由於有利的LME和溢價變現5.693億美元,以及有利的銷量和銷售組合1.069億美元 由我們山上的重啟驅動。霍利工廠和更高附加值的產品溢價,部分被我們霍斯維爾冶煉廠的全面削減所抵消。
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| 截至的季度 | | 九個月結束 |
| 序貫 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
毛利(虧損) | $ | (43.0) | | | $ | 15.9 | | | $ | 66.1 | | | $ | 54.8 | |
截至2022年9月30日的三個月,毛利較截至2022年6月30日的三個月減少5,890萬美元,主要是由於不利的金屬價格實現8,160萬美元,不利的產量組合4,490萬美元,主要是由於我們的Hawesville冶煉廠全面削減,以及不利的電價實現2,910萬美元,部分被全面削減Hawesville冶煉廠導致的5760萬美元的運營成本減少以及我們剩餘運營的冶煉廠節省的其他成本和3,030萬美元的有利原材料價格實現所抵消。
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的毛利潤增加了1,130萬美元,這主要是由於有利的金屬價格實現了5.693億美元,以及我們的Mt重新啟動推動了有利的銷量和銷售組合7,020萬美元。霍利工廠和更高附加值的產品溢價,扣除我們霍斯維爾冶煉廠全面削減帶來的2740萬美元的影響。這一變化被不利的原材料價格實現2.987億美元、不利的電價實現2.818億美元和較高的運營成本4800萬美元部分抵消。
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| 截至的季度 | | 九個月結束 |
| 序貫 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
資產減值準備 | $ | — | | | $ | 159.4 | | | $ | 159.4 | | | $ | — | |
由於2022年6月宣佈暫時削減霍斯維爾工廠,在截至2022年9月30日的期間確認了1.594億美元的資產減值費用。由於削減在使用Hawesville的範圍和方式方面發生了重大不利變化,因此我們對Hawesville資產組的可恢復性進行了評估,從而產生了已確認的減值費用1.594億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九個月結束 |
| 序貫 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 8.7 | | | $ | 5.8 | | | $ | 26.2 | | | $ | 39.0 | |
與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了290萬美元,這主要是由於公司股票價格的季度變動導致的基於股票的薪酬成本。
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用減少了1280萬美元,這主要是由於2022年期間公司股價同比下降導致基於股票的薪酬成本減少所致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九個月結束 |
| 序貫 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
遠期合約和衍生合約的淨收益(虧損) | $ | 112.6 | | | $ | 231.8 | | | $ | 287.7 | | | $ | (239.2) | |
在截至2022年9月30日的三個月中,遠期和衍生合約的淨收益(虧損)減少了1.192億美元,這主要是由於LME、MWP和Nord Pool遠期價格比上一季度遠期價格的變化幅度較小。
遠期和衍生合約的淨收益(虧損)從截至2021年9月30日的9個月的虧損2.392億美元改善到截至2022年9月30日的9個月的2.877億美元,主要原因是LME和MWP遠期價格下降,以及Nord Pool動力遠期價格上漲增加了Nord Pool衍生品合約的收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九個月結束 |
| 序貫 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
所得税優惠(費用) | $ | (20.6) | | | $ | (42.3) | | | $ | (64.6) | | | $ | 43.8 | |
截至2022年9月30日的三個月,所得税支出比截至2022年6月30日的三個月減少了2170萬美元,這主要是由於GrundarTangi電價上漲和不利的LME價格實現所致。
在截至2022年9月30日的9個月中,所得税支出比截至2021年9月30日的9個月增加了1.084億美元,這主要是由於有利的LME價格實現。看見注8.所得税請參閲本文所列合併財務報表,以獲取更多信息。
流動性與資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是可用現金和運營現金流。我們還可以使用我們現有的美國和冰島循環信貸安排(統稱為“循環信貸安排”),並在過去通過公開股權和債券市場籌集了資金。我們定期探索各種其他融資選擇。 我們現金的主要用途包括為運營成本(包括退休後福利)、償債要求、資本支出、對我們增長活動和相關業務的投資、營運資本和其他一般公司要求提供資金。
我們相信,運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們未來12個月的運營和業務需求。截至2022年9月30日,我們的循環信貸安排下的現金和現金等價物約為6480萬美元,未使用的可用資金為1.369億美元,冰島定期貸款為1360萬歐元,導致總流動資金頭寸約為2.151億美元。
可用現金
截至2022年9月30日,我們的可用現金和現金等價物餘額為6480萬美元,而截至2021年12月31日的可用現金和現金等價物餘額為2900萬美元。
現金的來源和用途
我們的現金流量表摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 57.2 | | | $ | (12.1) | |
用於投資活動的現金淨額 | (70.1) | | | (45.7) | |
融資活動提供的現金淨額 | 38.2 | | | 42.4 | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | $ | 25.3 | | | $ | (15.4) | |
從截至2021年9月30日的9個月的經營活動使用的淨現金到截至2022年9月30日的9個月的經營活動提供的淨現金的變化,主要是由前三個季度的淨收益推動的,但部分被營運資本的變化所抵消。營運資金變動主要是由於應收賬款的收款時間、原材料收款的時間以及定價增加所致。
用於投資活動的淨現金增加的主要原因是,在截至2022年9月30日的9個月中,在Mt.Holly Restart項目和GrundarTangi賭場項目。
融資活動提供的現金淨額的變化主要是由於2022年在GrundarTangi賭場債務安排下的借款,而2021年我們循環信貸安排的淨借款。
在我們的信貸安排下的可用性
日期為2018年5月的美國循環信貸安排(經修訂後為“美國循環信貸安排”)以前提供了最高2.2億美元的借款,其中包括信用證次級安排下最高1.1億美元的借款。2022年6月,我們對現有的2.2億美元美國循環信貸安排簽訂了第四修正案,將最高額度從2.2億美元提高到2.5億美元,其中包括信用證子安排下高達1.5億美元的額度。美國的循環信貸安排將於2027年6月到期。根據美國循環信貸安排簽發和未償還的任何信用證,都會減少我們在美元對美元基礎上的借款能力。
我們還通過我們的全資子公司Nordtal GrundarTangi ehf(“GrundarTangi”)簽訂了一項5,000萬美元的循環信貸安排,日期為2013年11月,經修訂(“冰島循環信貸安排”)。2022年2月4日,我們修訂了冰島循環信貸安排,將貸款總額增加到8000萬美元。在……上面
2022年9月28日,我們進一步修訂了冰島循環信貸安排,將貸款總額增加到1.00億美元。冰島循環信貸安排將於2024年11月到期。
在我們的信貸安排下,資金的可獲得性受到特定借款基礎的限制,該借款基礎由符合貸款人資格標準的某些應收賬款、庫存和合格現金存款組成。鋁價上漲和/或之前被削減的業務重新開始,例如,通過增加我們的應收賬款和庫存餘額來增加我們的借款基數;鋁價的下降和/或產能的削減將通過減少我們的應收賬款和庫存餘額來減少我們的借款基數。截至2022年9月30日,我們的美國循環信貸安排的借款基數為1.903億美元,借款金額為6350萬美元,未償還信用證金額為3990萬美元。在未償還信用證中,2,660萬美元與我們的電力承諾有關,1,330萬美元主要用於獲得某些債務和工人補償承諾。截至2022年9月30日,我們的冰島循環信貸安排的借款基數為1億美元,未償還借款為5000萬美元。
截至2022年9月30日,在考慮到我們的未償還借款和信用證後,我們的信貸安排淨可用金額為1.369億美元。我們可能會根據客户的付款時間和向供應商付款的時間等一系列因素,在正常情況下根據我們的信貸安排借入並償還款項。
我們的信貸安排包含慣例契諾,包括對合並和收購、債務、關聯交易、留置權、股息和分配、抵押品處置、投資和債務預付款的限制,包括在美國循環信貸安排中,這是一個新興的金融契約,要求我們在確定美國循環信貸安排下的可獲得性低於或等於2,500萬美元,或借款基礎的10%,但不低於1,785萬美元的任何確定日期,保持至少1.0至1.0的固定費用覆蓋率。我們打算在我們無法達到比率的任何時候保持可用性,以符合這些水平,這可能會限制我們根據美國循環信貸安排獲得全部可用性的能力。我們的冰島循環信貸安排包含一項契約,要求GrundarTangi保持最低股本比率。截至2022年9月30日,我們遵守了所有這些公約,或保持了高於這些公約觸發因素的供應。
GrundarTangi賭場設施
2021年11月2日,GrundarTangi與Arion Bank HF簽訂了一份為期八年的定期貸款協議,以提供與GrundarTangi賭場項目相關的高達1.3億美元的借款。根據Cashouse貸款機制,本金將按季度等額分期償還,相當於本金的1.739%,第一筆付款將於2024年7月支付,其餘本金的60%將在不遲於終止日期支付。卡斯豪斯基金將於2029年12月到期。卡斯豪斯貸款的利率為3個月美元倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金。截至2022年9月30日,卡斯豪斯貸款機制下有4,000萬美元的未償還借款。
卡斯豪斯基金還包含慣例契約,包括對合並和收購、負債、資產保全和資產處置的限制,幷包含一項要求GrundarTangi保持最低股本比率的契約。截至2022年9月30日,我們遵守了所有這些公約。
優先債券和可轉換優先債券
於2021年4月,我們發行了將於2028年4月1日到期的高級擔保票據本金2500百萬美元(“2028年票據”),除非較早前根據其條款進行再融資。2028年發行的債券每半年派息一次,日期為每年4月1日及10月1日,利率為年息7.5%。管理2028年票據的契約載有慣例契約,可能限制本公司及若干附屬公司:(I)招致額外債務;(Ii)產生額外留置權;(Iii)支付股息或作出有關股本的分派;(Iv)購買或贖回股本;(V)作出投資或若干其他受限制的付款;(Vi)出售資產;(Vii)發行或出售若干附屬公司的股票;(Viii)與股東或聯屬公司訂立交易;及(Ix)進行合併或合併。
2021年4月,我們發行了本金總額為8,630萬美元的可轉換票據(“可轉換票據”),這些票據將於2028年5月1日到期,除非提前轉換、回購或贖回。本金包括可轉換票據的初始購買者全面行使購買1130萬美元額外本金的選擇權。該批可換股票據每半年派息一次,分別於每年的五月一日及十一月一日到期,息率為年息2.75釐。
冰島定期貸款
我們的全資子公司GrundarTangi已於2022年9月與Arion Bank HF簽訂了一項定期貸款協議(“冰島定期貸款”),以提供最高1360萬歐元的借款。在冰島定期貸款機制下,
本金將按月等額分期償還,第一筆付款將於2023年2月支付,其餘本金將不遲於2024年1月的終止日期支付。歐洲貨幣市場協會隨時公佈的冰島定期貸款利率為3.2%加1個月歐元歐元。截至2022年9月30日,冰島定期貸款中沒有未償還的借款。
補充擔保人財務信息
本公司已向美國證券交易委員會提交一份S-3表格註冊聲明(“萬能貨架註冊聲明”),根據該聲明,本公司可不時發售數額不定的證券,其中可能包括由本公司某些附屬公司擔保的證券。截至2022年9月30日,我們尚未根據《通用貨架登記聲明》發行任何債務證券。然而,我們未來可能發行的任何證券都可能限制我們的能力,以及我們某些子公司支付股息或分配股本的能力。
“擔保人子公司”是指除Nordural US LLC、世紀鋁業發展有限公司和西弗吉尼亞世紀鋁業公司外,我們所有的重要國內子公司。擔保人子公司由世紀鋁業100%擁有。所有擔保將是完全和無條件的;所有擔保將是連帶的。我們的海外子公司,連同Nordural US LLC、世紀鋁業發展有限公司和西弗吉尼亞公司的世紀鋁業,統稱為“非擔保人子公司”。我們將公司費用或收入分配給我們的子公司,並對某些公司間餘額收取利息。
以下是本公司及擔保人附屬公司(“擔保人”)的綜合財務資料。本公司與擔保人之間的公司間結餘及交易已被註銷,而摘要財務資料並未反映本公司或擔保人於非擔保人附屬公司(“非擔保人”)的投資。本公司或擔保人的應收賬款、應收賬款及與非擔保人的交易情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
流動資產 | $ | 300.7 | | | $ | 395.3 | |
非流動資產 | 734.6 | | 935.3 |
流動負債 | 293.2 | | 375.1 |
非流動負債 | 491.6 | | 556.1 |
| | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 | |
淨銷售額 | $ | 1,443.0 | | |
毛利(虧損) | (21.5) | | |
所得税前收入(虧損) | (144.5) | | |
淨收益(虧損) | 99.4 | | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,應付本公司和非擔保人擔保人的公司間應收賬款總額為$6.4分別為1,510萬美元和1,510萬美元,以及非擔保人欠本公司的一筆公司間非流動貸款共計1,510萬美元498.6分別為5.442億美元和5.442億美元。
或有承付款項
我們有責任“解除”肯塔基州世紀鋁業(“Caky”)、Big Rivers Electric Corporation和第三方之間的合同安排,並於2009年7月與Big Rivers合作社成員KEnergy簽訂了一份基於成本的長期電力合同。這項或有債務包括第三方代表Caky向Big Rivers支付的款項總額,超過了與KEnergy簽訂的基於成本的長期電力合同所商定的基本金額。截至2022年9月30日,或有債務的本金和應計利息為2,910萬美元,由衍生資產完全抵消。我們將來可能需要為或有債務分期付款。這些付款是根據原鋁的LME價格和Hawesville的運營水平而定的。截至2022年9月30日,根據LME遠期市場價格和我們對Hawesville運營的預期水平,我們相信我們將不需要為
在2028年到期的協議期限內的或有債務。不能保證情況不會改變,從而加快這類付款的時間。
員工福利計劃繳費
2013年,我們與養老金福利擔保公司(“PBGC”)就我們在雷文斯伍德工廠的所謂“停止運營”達成和解協議(“PBGC和解協議”)。根據PBGC和解協議的條款,我們同意向我們的固定收益養老金計劃提供額外的供款(高於任何最低要求供款),總額約為1,740萬美元。在某些情況下,在原鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期,我們能夠推遲一筆或多筆此類付款,前提是我們為PBGC提供此類延遲付款的可接受擔保。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏,我們沒有做出任何貢獻。我們歷來選擇延期支付PBGC和解協議下的某些款項,併為PBGC提供適當的擔保。2021年10月,我們修改了PBGC和解協議,取消了延期機制,並同意在從2022年11月30日到2025年11月30日的未來四年內,每年向我們的固定收益養老金計劃貢獻約240萬美元,總額約為960萬美元,如果此類修訂符合某些條款和條件,則可以加快速度。
第232條鋁關税
2018年3月23日,美國對進口到美國的原鋁產品徵收10%的關税。這些關税旨在保護美國國家安全,激勵美國重啟原鋁生產,減少對進口的依賴,並確保世紀能源等國內生產商能夠供應關鍵行業和國防所需的所有鋁。除了原鋁產品,關税還包括某些其他半成品。所有與我們產品直接競爭的進口產品都在關税範圍內,來自澳大利亞、加拿大和墨西哥的進口除外。此外,從阿根廷進口原鋁的年度配額限制為169,000公噸,從歐盟進口的前18,000公噸和從英國進口的前900公噸也被允許免税。獲得商務部產品排除的進口商品也可以免税進入美國。2022年7月,國際貿易委員會(ITC)根據法律要求,每四年對301和232條款關税進行一次審查。這一過程將不晚於2023年3月15日結束。
其他項目
在2021年期間,我們開始努力重新啟動我們Mt.霍利設施。該項目於2022年第二季度完成,總產量達到Mt的75%。霍莉已經滿負荷了。
2021年期間,我們宣佈了在GrundarTangi建造一座新的鋼坯賭場的計劃。GrundarTangi賭場項目於2021年底開始,預計將持續到2023年下半年。GrundarTangi賭場項目將通過賭場基金獲得全額資金。該項目正在進行中,預計將根據市場情況按時完成。
2011年,我們的董事會批准了一項6000萬美元的普通股回購計劃,隨後在2015年第一季度將該計劃增加了7000萬美元。根據該計劃,世紀公司有權不時在公開市場上以現行市場價格、大宗交易或其他方式回購最多1.3億美元的普通股流通股。回購任何股份的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況的評估、我們普通股的交易價格和其他因素來決定。在截至2019年、2020年和2021年的幾年裏,我們沒有進行回購。截至2022年9月30日,我們在回購計劃授權下還有4370萬美元。本公司董事會可隨時自行決定擴大、暫停或終止回購計劃。
2009年11月,西弗吉尼亞州世紀鋁業公司(“CAWV”)提起集體訴訟,要求宣佈針對聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(“USW”)、USW的當地和某些CAWV退休人員(“CAWV退休人員”)的宣告性判決,要求宣佈CAWV有權修改/終止退休人員的醫療福利。2009年11月晚些時候,USW和一個退休人員階層的代表就上述事項單獨對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業總福利計劃和John Do提起訴訟。2017年8月18日,西弗吉尼亞州南區地區法院批准了一項關於這些行動的和解協議,根據該協議,CAWV同意在十年內為CAWV退休人員的利益向一個信託支付總計2300萬美元。在和解協議獲得批准後,我們於2017年9月向上述信託基金支付了500萬美元,並同意在九年內以每年200萬美元的增量支付和解協議下的剩餘金額。截至2022年9月30日,我們有200萬美元的其他流動負債和470萬美元的與本協議相關的其他負債。
我們是與我們業務的各個方面有關的幾起訴訟的被告。雖然無法預測任何訴訟的最終處置結果,但我們不相信這些訴訟中的任何一起,無論是單獨或整體,都不會對我們的財務狀況、運營結果或流動資金產生重大不利影響。看見附註11.承付款和或有事項請參閲本文所列合併財務報表,以獲取更多信息。
資本資源
我們打算從可用現金、運營現金流和必要時從我們現有的循環信貸安排下借款來為我們未來的資本支出提供資金。對於重大投資項目,我們可能會從各種資本和貸款市場尋求融資,並可能尋求建立戰略聯盟。然而,我們可能無法以有吸引力的條款發行額外的債務或股權證券,或達成其他融資安排,或根本無法,原因包括需求不足、定價不利、經濟狀況不佳、利率不佳、或我們當時的財務狀況或信用評級。美國、國際市場和經濟體未來的不確定性可能會對我們的流動性、我們進入債務或資本市場的能力以及我們的財務狀況產生不利影響。
截至2022年9月30日的9個月發生的資本支出為1,460萬美元,不包括與Mt.Holly和與GrundarTangi賭場項目相關的2850萬美元。我們估計了2022年的總資本支出,不包括Mt.Holly Restart項目和GrundarTangi賭場項目將耗資約2,500萬至3,000萬美元,用於我們工廠正在進行的投資和可持續發展項目。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
商品價格和原材料成本敏感度
鋁是一種國際貿易商品,其價格實際上是根據LME加上任何地區溢價(例如,在美國銷售的鋁的中西部溢價和銷往歐洲的金屬的歐洲關税支付溢價)和任何產品溢價來確定的。我們可能會不時通過旨在保護我們下行價格風險敞口的金融工具來管理我們對LME原鋁價格波動和/或相關地區溢價的敞口。我們亦不時與某些客户訂立財務合約,以抵銷固定價格的銷售安排(“固定浮動掉期”)。
我們還面臨氧化鋁的價格風險,氧化鋁是我們銷售商品成本中最大的組成部分之一。我們購買的某些氧化鋁是根據公佈的氧化鋁指數定價的。因此,我們的成本結構容易受到市場波動和價格波動的影響。由於我們主要根據原鋁的LME價格、地區溢價和增值產品溢價來銷售我們的產品,我們無法將增加的生產成本直接轉嫁給我們的客户。有時,我們可以根據供應合同購買某些氧化鋁需求,價格與我們的鋁銷售合同(原鋁的LME價格)相同的指數掛鈎,從而管理我們對氧化鋁成本波動的敞口。
市場化電價敏感度研究
基於市場的電力協議
Hawesville和Sebree有以市場為基礎的電力協議,根據該協議,EDF和KEnergy在公開市場上購買電力,並以MISO能源定價,加上由此產生的輸電和其他成本進行傳遞。看見附註11.承付款和或有事項關於這些以市場為基礎的電力協議的更多信息,請參閲本文所包括的合併財務報表。
根據長期電力購買協議,電力由水電和地熱供應給GrundarTangi。這些購電協議將在2026年至2036年(視延期而定)的不同日期到期,目前主要以基於LME的浮動費率提供電力。目前,GrundarTangi電力需求的大約20%-25%的價格與北部灣電力市場的市場電價掛鈎。
我們可能會不時地通過旨在保護我們下行風險敞口的金融工具來管理我們對電力市場價格波動的敞口。
電價敏感性
電力是我們最大的運營成本之一,因此,價格和/或市場支配力的變化可能會對我們業務的盈利能力和生存能力產生重大影響。鑑於我們以市場為基礎的電力供應協議,我們的運營存在電價風險,無論是由於MISO或Nord Pool電力市場上提供的電價波動(無論是能源本身的成本、發電能力成本還是輸電成本),還是由於天然氣價格。輸電線路中斷、電力供應商減少電力生產、電網穩定性問題或能源進口能力限制也可能增加電價,因鍋不穩定而中斷生產,或迫使這些設施的全部或部分減產。此外,導致電力成本增加的間接因素,如天然氣或煤炭供應的任何中斷、天然氣或煤炭價格的上漲、天氣模式的波動或極端情況或新的或更嚴格的環境法規,都可能嚴重影響我們的財務狀況、運營結果和流動性。
下表顯示的消耗量反映了100%產能下的每項作業,而不是部分減產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 霍斯維爾 | | 塞布里 | | Mt.Mt.霍莉 | | 格倫達爾唐尼 | | 總計 |
預期平均負荷(以兆瓦為單位) | 482 | | | 385 | | | 400 | | | 537 | | | 1,804 | |
季度估計用電量(以兆瓦時為單位) | 1,055,580 | | | 843,150 | | | 876,000 | | | 1,176,030 | | | 3,950,760 | |
每千瓦時增加或減少1美元的季度成本影響(以百萬為單位) | $ | 1.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.2 | | | $ | 4.0 | |
年度預期用電量(單位:兆瓦時) | 4,222,320 | | | 3,372,600 | | | 3,504,000 | | | 4,704,120 | | | 15,803,040 | |
每千瓦時增加或減少1美元的年度成本影響(以百萬為單位) | $ | 4.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 4.7 | | | $ | 15.8 | |
外幣
由於美元相對於冰島克朗(“ISK”)、歐元、人民幣和其他貨幣的價值波動,我們面臨着外匯風險。GrundarTangi的勞動力成本、與賭場項目相關的成本、部分維護成本和其他當地服務都以ISK計價,部分陽極成本以歐元和人民幣計價。我們在冰島的銀行也有以瑞典克朗計價的存款,我們估計支付的冰島所得税和任何相關退款都是以瑞典克朗計價的。此外,Vlissingen的勞動力成本、維護成本和其他本地服務以歐元計價,我們上述現有的Nord Pool電價掉期以歐元結算。因此,這些貨幣相對於美元的價值的增減將影響GrundarTangi和Vlissingen的運營利潤率。
我們可以通過簽訂外幣遠期合約或期權合約來管理我們的外幣敞口,以預測未來時期的外幣交易和預測現金流。例如,我們簽訂了外匯掉期,以對衝與我們的Nord Pool電力價格掉期相關的歐元波動風險。
自然經濟限制語
任何對我們對鋁大宗商品價格敞口的分析都應該考慮某些合約提供的自然對衝的影響,這些合約包含與原鋁LME價格掛鈎的定價。我們的某些氧化鋁合同和GrundarTangi的很大一部分電力需求與原鋁的LME價格掛鈎,為我們的部分生產提供了天然的對衝。
風險管理
任何金屬、電力、天然氣和外匯風險管理活動均受世紀公司董事會制定的指導方針內高級管理層的控制和指導。這些活動定期向世紀公司董事會報告。
公允價值與敏感性分析
下表顯示了截至2022年9月30日我們的衍生資產和負債的公允價值,以及假設在2022年9月30日生效的市場價格10%(10%)不利變化對公允價值的影響。我們的風險管理活動不包括任何交易或投機交易。
| | | | | | | | | | | |
| 資產公允價值 | | 公允價值與10%的不利價格變動 |
商品合同(1) | $ | 229.0 | | | $ | 188.0 | |
| | | |
總計 | $ | 229.0 | | | $ | 188.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債公允價值 | | 公允價值與10%的不利價格變動 |
商品合同(1) | $ | 16.4 | | | $ | 16.8 | |
外匯合約(2) | 13.7 | | | 24.6 | |
總計 | $ | 30.1 | | | $ | 41.4 | |
(1)大宗商品合約反映了我們未完成的LME遠期金融銷售合同、MWP遠期金融銷售合同、固定浮動掉期、Nord Pool電價掉期和Indiana Hub電價掉期。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期和賭場貨幣對衝。
項目4.控制和程序
A.對披露控制和程序的評估
截至2022年9月30日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
B.財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時參與在正常業務過程中出現的各種法律訴訟,管理層認為,這些訴訟的結果無論是個別的還是整體的,都可能對我們的財務狀況、運營結果或流動性造成重大不利影響。有關2022年9月30日對我們懸而未決的法律程序的信息,請參閲附註11.承付款和或有事項對本文件所列合併財務報表的影響。
第1A項。風險因素
我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中,先前在“風險因素”標題下披露的風險因素沒有實質性變化。您應仔細考慮我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的風險因素。您應該意識到,這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目5.其他信息
根據《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》第219條進行的披露
2012年8月10日生效的《減少伊朗威脅和敍利亞人權法案》(以下簡稱《減少伊朗威脅與敍利亞人權法》)第219節在《交易法》第13節中增加了一個新的第(R)節,要求向美國證券交易委員會提交定期報告的發行人在其年度和季度報告中披露,在報告期內,他們或其任何“關聯方”(根據交易法第12b-2條的定義)是否知情地從事了與伊朗有關的特定活動或交易,包括美國法律不禁止的、由非美國關聯方依照適用法律在美國境外進行的活動。如果ITRA項下的任何可披露活動已被納入年報或季報,發行人還必須向美國證券交易委員會提交通知。
由於美國證券交易委員會對“聯屬公司”一詞的定義很廣,因此我們的最大股東可能被視為本公司的聯屬公司,儘管本公司對其最大股東的行動或其聯屬公司的行動沒有控制權。因此,根據《交易法》第13(R)(1)(D)(Iii)條,本公司特此披露本公司最大股東提供的有關交易或與伊朗政府控制的實體(“GOI”)進行交易的以下信息:
在截至2022年9月30日的季度內,公司最大股東的非美國關聯公司(“非美國股東關聯公司”)與GOI全資或多數擁有的伊朗實體簽訂了農產品銷售合同,或從伊朗實體向伊朗全資或多數股權實體交付農產品。非美國股東附屬公司按照適用的制裁法律履行合同義務,並在必要時事先獲得相關政府當局的必要批准。
在截至2022年9月30日的季度裏,與合同相關的非美國股東附屬公司的總收入不超過4.92億美元。
非美國股東附屬公司不按國家或活動分配淨利潤,但估計可歸因於這些合同的淨利潤不會超過此類合同總收入的一小部分。不可能準確地確定可歸因於此類合同的準確淨利潤。
上述披露的合同不違反美國財政部外國資產控制辦公室實施的適用制裁法律,也不是伊朗制裁法律下的任何執法行動的對象。
非美國股東附屬公司預計未來將繼續從事類似活動,以遵守適用的經濟制裁和美國的二級制裁。
本公司及其全球附屬公司並無根據ITRA須予披露的交易或活動,吾等亦無參與本節所述的交易。截至本報告之日,本公司不知道其或其任何關聯公司在截至2022年9月30日的季度內有任何其他活動、交易或交易需要在本報告中根據《交易所法案》第13(R)條予以披露。
項目6.展品
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展品編號 | 展品説明 | 以引用方式併入 | 隨函存檔 |
表格 | 文件編號 | 提交日期 |
10.1 | 2022年9月28日對作為借款人的Nordical GrundarTangi ehf與Landsbankinn HF之間的循環信貸安排的修正案 | | | | X |
10.2 | 定期貸款協議,日期為2022年9月29日,由作為借款人的Nordical GrundarTangi Ehf和Arion Bank HF簽署 | | | | X |
31.1 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明 | | | | X |
31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)核證特等財務幹事 | | | | X |
32.1 | 第1350條首席執行官的認證(依據薩班斯-奧克斯利法案第906條) | | | | X |
32.2 | 第1350條首席財務官的證明(根據薩班斯-奧克斯利法案第906條) | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | | | | X |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | | | | X |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | | | | X |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | | | | X |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | | 世紀鋁業公司 |
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日期: | 2022年11月7日 | | 發信人: | /s/Gerald C.Bialek |
| | | | 傑拉爾德·C·比亞萊克 |
| | | | 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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| | | | | | | | | | | | | | |
日期: | 2022年11月7日 | | 發信人: | 羅伯特·霍夫曼 |
| | | | 羅伯特·霍夫曼 |
| | | | 總裁副祕書長兼首席會計官 (首席會計主任) |
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