美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934 年《證券 交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
對於截至 2022 年 9 月 30 日的季度
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
對於 來説，從 ________________________ 到 __________________ 的過渡期
委員會 文件號 000-51372
歐米茄 Flex, Inc.
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
（州 或其他司法管轄區 of 註冊或組織） |
(I.R.S. 僱主 身份 編號。） |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
(610) 524-7272
註冊人的 電話號碼，包括區號
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示 在過去 的 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間內），根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的每個 Interactive Data 文件（如果有），註冊人是否以電子方式提交併發佈在其公司網站上（如果有）。是 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報 公司申報人。參見《交易所規則》第 12b-2 條中 “加速申報器和大型加速申報器” 的定義。（選一項）：
大型 加速申報器 ☐ 加速申報器 ☒ 非加速申報器 ☐ 小型申報公司 ☐ 新興 成長型公司 ☐
如果 是一家新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則是 ☐ 否 ☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不 ☒
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
僅適用於參與破產程序的發行人
在 之前的五年中。
在根據法院確認的計劃分配證券後，用勾號指明 註冊人是否已提交了1934年《證券 交易法》第 12、12 或 15 (d) 條要求提交的所有文件和報告。
截至2022年9月30日，註冊人已發行普通股 的數量為10,094,322股。
OMEGA FLEX, INC.
第 10-Q 表季度 報告
對於截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
索引
| 第一部分-財務信息 | 第 頁 No. |
| 項目 1 — 財務報表 | |
| 截至2022年9月30日（未經審計）和2021年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併收益表（未經審計） | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表（未經審計） | 5 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表（未經審計） | 6 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 8 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 9 |
| 項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
| 第 3 項 — 有關市場風險的定量和定性信息 | 36 |
| 項目 4 — 控制和程序 | 36 |
| 第二部分-其他信息 | |
| 項目 1 — 法律訴訟 | 36 |
| 第 1A 項 — 風險因素 | 36 |
| 項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
| 第 3 項 — 優先證券違約 | 37 |
| 第 4 項 — 礦山安全披露 | 37 |
| 項目 5 — 其他信息 | 37 |
| 第 6 項-展品 | 37 |
| 簽名 | 38 |
| -2- |
第一部分-財務信息
第 1 項-財務報表
OMEGA FLEX, INC.
簡化 合併資產負債表
（以千美元計 ，普通股面值除外）
9月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款-減去備抵金 | ||||||||
| 庫存-淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 使用權資產-運營 | ||||||||
| 財產和設備-淨額 | ||||||||
| 商譽——淨額 | ||||||||
| 遞延税 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計補償 | ||||||||
| 應計佣金和銷售激勵措施 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 租賃負債-運營 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 租賃負債-營業，扣除流動部分 | ||||||||
| 遞延税 | ||||||||
| 長期應納税 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支（附註5） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| Omega Flex, Inc. 股東權益： | ||||||||
| 普通股—面值 $分享：已授權 股份： 已發行的股票和 分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的已發行股份 | ||||||||
| 國庫股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歐米茄Flex公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -3- |
OMEGA FLEX, INC.
簡明合併收益表
（金額 以千為單位，每股普通股數據除外）
| 在結束的三個月裏 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 工程費用 | ||||||||||||||||
| 營業利潤 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入（費用） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 歸屬於歐米茄Flex公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股基本收益和攤薄收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股申報的現金分紅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -4- |
OMEGA FLEX, INC.
簡明綜合收益表
（美元 以千計）
| 在結束的三個月裏 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合（虧損）： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合收入 | ||||||||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合（收益）虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -5- |
OMEGA FLEX, INC.
簡明的 股東權益綜合報表
（金額 以千計，股票金額除外）
對於 截至2022年9月30日的三個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 非控制性 利息 | 股東 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年7月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
對於 截至2021年9月30日的三個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 非控制性 利息 | 股東 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -6- |
OMEGA FLEX, INC.
簡明的 股東權益綜合報表
（金額 以千計，股票金額除外）
對於 截至2022年9月30日的九個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 非控制性 利息 | 股東 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
對於 截至2021年9月30日的九個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 非控制性 利息 | 股東 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -7- |
OMEGA FLEX, INC.
簡明的 合併現金流量表
（美元 以千計）
| 在結束的九個月裏 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整淨收入與 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金： | ||||||||
| 非現金補償 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 扣除註銷和收回後的應收賬款損失準備金 | ( | ) | ||||||
| 遞延税 | ( | ) | ||||||
| 庫存儲備準備金 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計佣金和銷售激勵措施 | ( | ) | ||||||
| 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨（減少）增長 | ( | ) | ||||||
| 翻譯對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物——期初 | ||||||||
| 現金及現金等價物——期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 申報的股息 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動補充時間表： | ||||||||
| 增加從新的經營租賃負債中獲得的使用權資產 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -8- |
OMEGA FLEX, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。 業務列報和描述的基礎
演示文稿的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括 Omega Flex, Inc.（Omega）及其子公司 （統稱為 “公司”）的賬目。公司截至2022年9月30日的季度簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）以及10-Q表的 和S-X法規第10條的説明編制的。根據這些規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表 中通常包含的某些信息和附註披露已被壓縮或省略，儘管公司認為 的披露足以使信息不會產生誤導。建議將這些簡明合併財務 報表與公司最新股東 年度報告（表格10-K）中包含的財務報表及其附註一起閲讀。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易。管理層 認為，公允陳述過渡期業績所必需的所有調整均已完成，所有調整 都屬於正常的重複性質，或者對任何非正常重複性質的調整進行了描述。
業務描述
公司的業務作為單一運營部門進行控制，包括柔性金屬軟管 （也稱為波紋管）的製造和銷售，以及公司相關專有配件和大量配件的銷售。
公司是柔性金屬軟管的領先製造商，該軟管在其 的特定應用中以多種方式用於輸送氣體和液體。一些比較突出的用途包括：
| ● | 在住宅和商業建築內攜帶 燃料氣體； | |
| ● | 用雙密封的 管道運輸 汽油和柴油汽油產品（包括地上和地下），以防止任何可能的泄漏，用於汽車和碼頭加油，以及用於備用發電的 加油； | |
| ● | 在醫療或醫療保健設施中使用 銅合金波紋管道輸送醫用氣體 （氧氣、氮氣、真空）或用於製藥的純氣體；以及 | |
| ● | 工業 應用中，客户要求管道具有一定程度的靈活性 和/或能夠輸送腐蝕性化合物或混合物，或者在非常高 和非常低（低温）的温度下同時承載。 |
| -9- |
公司在其位於美國賓夕法尼亞州埃克斯頓和德克薩斯州休斯頓（美國）以及英國（英國）牛津郡班伯裏 的工廠生產柔性金屬軟管，主要通過分銷商、批發商和向遍佈北美和歐洲的原始 設備製造商（“OEM”）銷售產品，在較小程度上銷售其他全球市場。
2。 重要會計政策
使用估計值的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日申報的 資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層根據歷史經驗和被認為在當時情況下合理的各種其他因素，制定並定期更改這些 估計值和假設。 實際金額可能與這些估計數有很大差異。
收入 確認
公司適用2014-09年會計準則更新 “與客户簽訂合同的收入”（主題 606）的要求。 標準要求以描述向客户轉移商品或服務的方式確認收入，其金額應反映 換取這些商品或服務時預期收到的對價。
主題 606 的 原則是通過應用以下五步方法實現的：
| ● | 與客户簽訂的一份或多份合同 的身份 —當公司與客户簽訂可執行的合同（通常是客户發起的購買 訂單）時，就存在與客户簽訂的合同 ，該合同定義了各方對待轉讓貨物的權利 ，並確定了與這些商品相關的付款條款。 | |
| ● | 確定合同中的履約義務 — 合同中承諾的 履約義務是根據將要轉讓給客户 的不同商品來確定的，客户可以自己或將 與第三方或我們隨時可用的其他資源一起從中受益。必須存在有説服力的 證據，證明有銷售產品的安排。公司根據公司 訂單確認書和銷售發票中反映的採購訂單和標準條款配送產品 。 |
| -10- |
| ● | 確定交易價格 —交易價格是根據公司為換取向客户轉讓商品而有權獲得的對價 確定的。 這將是根據 客户採購訂單商定的每種產品類型的數量和價格，該訂單符合公司內部批准的定價 準則。 | |
| ● | 將交易價格的 分配給合同中的履約義務 — 如果 合同包含單一履約義務，則整個交易價格將 分配給單一履約義務。這適用於公司，因為只有一項履行 義務即發貨。 | |
| ● | 當公司履行績效義務時或當公司履行績效義務時確認 的收入— 當商品控制權將 移交給客户時，公司 履行了履約義務。確定控制權移交的時間點需要判斷。 在確定客户是否已獲得對貨物的控制權時考慮的指標包括： |
| ■ | 公司目前擁有付款權 | |
| ■ | 客户擁有商品的合法所有權 | |
| ■ | 公司已轉讓了貨物的實際所有權 | |
| ■ | 客户因商品所有權而面臨重大風險和回報 | |
| ■ | 客户已接受貨物 |
需要注意的是，在公司得出對 商品的控制權已移交給客户的結論之前，這些指標並不是一組必須滿足的條件。這些指標是客户控制 商品時經常出現的因素清單。
公司有典型的、未經修改的 FOB 發貨點條款。作為賣方，公司可以確定已發貨的貨物符合與買方簽訂的合同或客户採購訂單中商定的 規格（例如商品、數量和價格），因此如ASC 606-10-55-86所述，客户接受 將被視為手續。因此，公司擁有在 商品發貨時獲得付款的合法權利。
基於以上所述 ，公司得出結論，控制權在發貨後實質上轉移給客户。
主題 606 的其他 注意事項包括以下內容：
| ● | 合同 成本- 獲得合同（例如客户採購訂單）的成本包括銷售佣金。 在主題 606 下，這些費用可以記作期限為 一年或更短的合同產生的費用。公司的大多數客户採購訂單在收到後兩天內發貨 （例如商品已發貨）。 | |
| ● | 質保 -本公司不提供作為單獨組件的保修供客户購買。 通常每次購買都包含保修，保證商品符合 商定的規格，因此相應地應計成本，但合同 不包括對額外不同服務的任何要求。因此，沒有 單獨的履約義務，主題 606 下的擔保對 公司的財務報告沒有影響。 |
| -11- |
| ● | 退回的 商品-公司不時授權客户退回 商品。如果被認為是重大資產，公司將記錄 “退貨權” 資產，用於支付退回商品的成本，這將降低銷售成本。 | |
| ● | 數量 返利（促銷激勵） -批量折扣是可變的（取決於我們符合條件的客户購買的商品數量 ），根據主題 606，必須進行估算，並且 確認為履行履約義務後的收入減少（例如，在 發貨時）。同樣在主題606下，為確保確認的相關收入 不太可能出現重大逆轉，考慮了以下四個因素： |
| ■ | 的對價金額極易受到公司影響之外的因素的影響。 | |
| ■ | 預計 對價金額的不確定性不會在很長一段時間內得到解決 。 | |
| ■ | 公司處理類似類型合同的經驗有限。 | |
| ■ | 合同的數量眾多，可能的對價金額範圍廣泛。 |
如果 得出結論，公司的上述因素已具備，則支持 收入出現重大逆轉的可能性。但是，由於這四個因素都不適用於公司，因此根據對預計銷售的合格產品的估計，促銷激勵措施被記錄為收入減少 。
關於 的分列收入披露，如前所述，公司的業務作為單一運營部門進行控制， 由柔性金屬軟管的製造和銷售組成。公司的大多數交易在性質、合同、 條款、時間和貨物控制權轉讓方面都非常相似。正如附註2 “重要會計政策” 所示，在這些簡明的合併 財務報表中，標題為 “高度集中”，公司的大部分銷售位於北美境內 ，其餘分散在國際。所有績效評估和資源分配通常都基於對公司整體業績的審查。
現金 等價物
公司將購買時原始到期日不超過 90 天的所有高流動性投資視為現金等價物。 現金等價物包括對機構貨幣市場基金的投資，該基金投資於由此類債務支持的美國國庫券、票據和債券，和/或 回購協議。賬面價值接近公允價值。現金和現金等價物存放在各地區銀行 ，有時可能會超過聯邦保險限額。公司監測定期持有資產的銀行機構 的生存能力，並有能力在風險時期向各種機構轉移現金。公司 沒有遭受與這些現金餘額相關的任何損失，並認為其信用風險微乎其微。
| -12- |
應收賬款和信用損失準備金
所有 應收賬款均按攤餘成本列報，扣除信貸損失準備金，並根據任何註銷進行了調整。公司 保留了信貸損失準備金，這是考慮到當前市場狀況並在適當時對可支持預測的估計值，表示其應收賬款在剩餘合同期限內的預期損失估計值。該估計是公司 在估算其應收賬款投資組合信用損失 時對收款性、歷史損失經歷和未來預期進行持續評估和評估的結果。對於應收賬款，公司使用歷史損失率並將其應用於相關的 賬齡分析，同時還酌情考慮客户和/或經濟風險。確定適當的補貼金額 需要管理層對信貸損失的時間、頻率和嚴重程度做出判斷，這可能會對信用損失準備金 產生重大影響，進而影響淨收益。補貼考慮了許多定量和定性因素，包括 應收賬款類型、歷史損失經歷、拖欠趨勢、收款經驗、當前的經濟狀況、可支持的 預測的估計值（如果適用）以及信用風險特徵。
截至2022年9月30日 和2021年12月31日，包括未來信貸、折扣和可疑賬户在內的信用損失準備金分別為122.9萬美元和141萬美元。
庫存
庫存 按成本或可變現淨值的較低者估值。庫存成本由先進先出 (FIFO) 方法確定。 公司通常將超過兩年使用量的庫存數量（按歷史使用量衡量）視為過剩庫存 ，並相應降低庫存的賬面價值。
屬性 和裝備
財產 和設備最初按成本入賬。折舊和攤銷是在資產的估計使用壽命 的基礎上使用直線法計算得出的，如果是租賃期限的改善，則是租賃壽命（如果較短）。當資產報廢或以其他方式處置 時，成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益反映在該期間的其他 收入或支出中。維護和維修費用在發生時記作支出；重大改進被資本化。
善意
根據財務會計準則委員會（“FASB”）ASC Topic 350，無形資產——商譽及其他（ASU 2017-04），使用所採用的簡化方法，公司自2021年12月31日起進行了年度減值測試。此分析 並未顯示任何商譽減值。
| -13- |
2006 年，公司通過了 Phantom Stock Plan（“計劃”），該計劃允許公司向某些關鍵員工、高級管理人員或董事授予虛擬股票單位（“單位”） 。每個單位代表根據公司普通股的市場價值在未來獲得補償的合同權利 ，因此被記錄為負債。單位在自授予之日起的三年內遵循歸屬 時間表，然後在到期時支付。根據FASB ASC主題718，薪酬 -股票薪酬（“主題718”），公司使用Black-Scholes期權定價模型作為確定 單位公允價值的方法。從授予日到相關 到期日，隨着時間的推移，單位的負債將根據市值進行調整。公司確認在沒收的非歸屬單位期間 之前確認的任何補償支出被撤銷。
對於自2023年1月1日起發放的所有補助金， 計劃已進行了修改和重述，將歸屬方法設置為授予日期後的三年期懸崖歸屬 ，到期時支付全額款項。此外，對於自2023年1月1日起發放的補助金，在67歲或以上退休 且在退休前連續服務一年，發放的補助金的歸屬將按比例加速，自撥款之日起每年三分之一。
該計劃的更多 詳細信息載於本報告中包括 的簡明合併財務報表附註6 “股票薪酬計劃”。
產品 責任準備金
Product 責任準備金代表公司保險單下與現有索賠相關的估計未付金額。 公司使用最新的可用數據來估算索賠。正如本報告所包含的簡明合併財務報表附註5 “承諾和意外開支” 中更全面地解釋的那樣，對於公司 一般責任保險單所涵蓋的各種產品責任索賠，公司必須在其免賠額或自保 保留限額內支付某些辯護和和解費用，主要從每項索賠25,000美元到300萬美元不等，具體取決於適用保單 年度的保單條款，最多為總金額。該公司正在對所有已知索賠進行大力辯護。
租賃
公司適用了 FASB ASU 2016-02《租賃》（主題 842）的要求，該要求將租賃定義為任何傳達 在一段時間內使用特定資產以換取對價的權利的合同。如果滿足以下任何標準，則將租賃歸類為融資租賃，以前稱為 ：
| 1. | 租賃在租賃期結束時將標的資產的所有權轉讓給承租人。 | |
| 2. | 租約 授予承租人購買承租人合理肯定會行使的標的資產的選擇權。 | |
| 3. | 租賃期限為標的資產剩餘經濟壽命的大部分時間。 | |
| 4. | 租賃付款總額的目前 價值和承租人擔保的任何剩餘價值等於或大大超過 標的資產的所有公允價值。 | |
| 5. | 標的 資產具有如此特殊的性質，預計在 租賃期結束時除了出租人之外沒有其他用途。 |
| -14- |
對於 任何不符合上述融資租賃標準的租賃，公司將此類租賃視為經營租賃。根據2022年9月30日和2021年12月31日的 ，公司的每份租賃都被歸類為運營租賃。
融資租賃和經營租賃均作為租賃或 “使用權” 資產和租賃負債反映在資產負債表上。
有一些例外情況，這是公司在其會計政策中選擇的。對於期限不超過十二個月或低於公司一般資本政策門檻 的租賃，公司已選擇一項會計政策，不確認所有資產類別的租賃資產 和租賃負債。在租賃期內，公司通常以直線法確認此類租賃的租賃費用 。
公司在安排開始時確定合同是否為租賃。公司在租賃開始時審查延期、終止、 或購買其使用權資產的所有選項，並在合理確定可以行使 時考慮這些期權。某些租約包含非租賃部分，例如公共區域維修，這些部分通常單獨核算。 一般而言，在確定 部分是否應包含在租賃負債中，公司將評估非租賃部分是固定和可確定的還是可變的。為了計算租賃債務的現值，公司在已知和/或可確定的情況下使用租賃協議中的隱含利率 ，否則使用租賃協議簽訂時的增量借款 利率。
金融和非金融工具的公允價值
公司根據FASB ASC 主題820 “公允價值衡量和披露” 來衡量金融工具。會計 準則定義了公允價值，建立了衡量公認會計原則下公允價值的框架，並加強了對公允價值衡量標準的披露。 公允價值定義為在衡量日期 市場參與者之間的有序交易中，在 本金市場或最有利的資產或負債市場中為資產或負債轉移而獲得的資產或負債所獲得的交易價格或為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀測輸入，最大限度地減少不可觀測的 輸入的使用。該標準創建了一個公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先級劃分為以下三大等級：1 級輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）；第 1 級輸入是除報價之外的、可直接 或間接觀察的輸入；3 級輸入是反映資產或負債的不可觀察的輸入公司自己對市場 參與者將使用的假設的假設對資產或負債進行定價。如FASB ASC Topic 350 “無形資產——商譽及其他” 所述，公司在年度減值測試中依靠一級輸入來確定 公司申報單位的公允價值。
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每股基本收益是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的。在本報告所述期間， 不存在稀釋性證券。因此，基本每股收益和攤薄後每股收益是相同的。
貨幣 翻譯
資產 和以外幣計價的負債按資產負債表日期的現行匯率折算成美元，其中大部分與公司的英國子公司有關，其功能貨幣 為英鎊。簡明合併 損益表按該期間的平均匯率折算成美元。財務報表 轉換產生的調整不包括在收入的確定範圍內，計入股東 權益的單獨組成部分。外幣交易產生的匯兑損益包含在外匯交易發生期間的簡明合併收益報表 中。
所得 税
公司根據FASB ASC主題740 “所得税” 對納税負債進行核算。使用這種方法，公司記錄 税收支出、相關的遞延所得税和税收優惠以及税收狀況的不確定性。
遞延 税收資產和負債的確認，以應對未來的税收後果，該後果歸因於現有資產和負債的財務報表 賬面金額與各自的税基之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的 ，預計將在預計收回或結算這些臨時差額的年份適用於應納税所得額。税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在包括 頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果遞延所得税資產很有可能在公司實現收益之前到期 ，或者未來可扣除性不確定，則為遞延所得税資產提供估值補貼。
ASC 主題740（所得税）闡明瞭個人納税狀況必須滿足的標準，該職位的部分或全部福利 才能在公司的財務報表中得到確認。該指南規定了更有可能的 確認門檻，併為納税申報表中採取或預計採取的所有税收頭寸規定了衡量屬性，以便在財務報表中確認這些税收狀況 。
公司遵循ASC 740-10關於考慮税收狀況不確定性的規定。這些條款為確認、取消確認和衡量與税收狀況相關的潛在税收優惠提供了指導 。
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其他 綜合收益
在 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中，其他綜合收益的組成部分僅包括 的外幣折算調整。
顯著的 濃度
截至2022年9月30日， 公司有一個重要客户，該客户佔公司應收賬款的10％以上。 截至2021年12月31日，沒有任何客户佔公司應收賬款的10％以上。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中，同一位客户 佔公司總淨銷售額的10％以上。從地域上看， 與國際相比， 該公司在美國的銷售額相當可觀。這些濃度與公司 2021 年 12 月 31 日的 10-K 表格中詳細討論的 一致。
後續的 事件
公司評估截至相關申報之日的所有可能對其簡明的 合併財務報表產生重大影響的事件或交易。請參閲簡明合併財務報表附註10。
最近的 會計公告
2020 年 3 月 ，FASB 發佈了 ASU 第 2020-04 號，參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革 對財務報告的影響。ASU 適用於所有擁有合同、套期保值關係以及其他以 倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率為參考利率的交易的實體，這些交易預計將因參考利率改革而終止。如果滿足某些 標準，ASU 提供可選的權宜之計和 例外情況，用於將公認會計原則應用於合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易。ASU 提供的權宜之計和例外情況不適用於在 2022 年 12 月 31 日之後進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係 ，但截至 2022 年 12 月 31 日存在的套期保值關係除外，實體 已為這些關係選擇了某些可選的權宜之計並在套期保值關係結束之前保留。從2020年3月12日至2022年12月31日，亞利桑那州立大學對 所有實體有效。採用ASU 2020-04的影響並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響 。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-12年度《所得税（主題740）：簡化所得税會計》。該指南 取消了確認權益法投資的遞延所得税、進行期內分配和在過渡期計算 所得税的某些例外情況。亞利桑那州立大學還增加了指導方針，以降低某些領域的複雜性，包括確認商譽的遞延税 和向合併後的集團成員分配税收等。ASU 2019-12中的修正案在2020年12月15日之後開始的財政年度內對公共 商業實體有效，包括其中的過渡期。公司在2021年採用了這項新的 指南，並未對其簡明合併財務報表產生重大影響。
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3。 庫存
在扣除2022年9月30日和2021年12月31日分別為78,000美元和50.5萬美元的儲備金後， 的庫存包括以下內容：
扣除儲備金後的庫存表
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 庫存-淨額 | $ | $ | ||||||
4。 信貸額度和其他借款
2017年12月1日，公司同意新的經修訂和重列的循環信用額度票據（“額度”）以及與北卡羅來納州桑坦德銀行（“銀行”）的貸款協議的第三修正案 。公司設立了最高額度 為15,000,000美元的信貸額度，將於2022年12月1日到期，資金可用於營運資金用途和其他現金需求。貸款 是無抵押的。貸款協議規定，根據協議支付任何借款，利率範圍為倫敦銀行同業拆借利率 加0.75％至正1.75％（適用於固定期限為30、60或90天的借款），或最優惠利率加上0.50％（適用於除2022年12月1日到期日之外沒有固定期限的借款 ），具體取決於公司當時的財務比率。 目前，公司的比率將允許在協議範圍內採用最優惠的税率，即 為 3.89%。公司還必須按季度支付票據平均未使用餘額 的10個基點的未使用設施費。只要沒有未繳款項，公司可以在五年期內隨時終止該線路。
截至2022年9月30日和2021年12月31日 ，該公司的信貸額度上沒有未償還的借款，並且遵守了 所有債務契約。
如上所述 ，我們的信貸額度下的借款根據倫敦銀行同業拆借利率按浮動利率計息。目前，美聯儲 銀行正在考慮期權並從倫敦銀行同業拆借利率過渡，因此成立了替代利率委員會（ARRC）。ARRC 選擇了擔保隔夜融資利率（SOFR）作為適當的替代方案。SOFR 基於隔夜回購 市場的交易，這反映了大量交易的基於交易的利率，更好地反映了當前的融資成本。 正在與銀行進行討論，討論將LIBOR的利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到另一種適當的利率，例如SOFR。
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5。 承諾和突發事件
承諾
根據公司與每位高級管理人員和董事之間的 多項賠償協議，公司已同意賠償其每位 的高管和董事以高管或董事的身份或兩者兼而有之而應承擔的任何責任。公司在賠償協議下的 賠償義務受每份協議中規定的某些條件和限制的約束。 根據協議條款，公司對高管和董事在 中因這些人擔任高級管理人員和董事而產生的索賠可能產生的費用承擔責任。公司已獲得董事 和高級管理人員的保險單，為賠償協議下的某些義務提供資金。
公司與現任和/或前任員工簽訂了工資延續協議。這些協議規定，僱員退休或死亡後，每月向每位 僱員或其指定受益人支付款項。補助金從每月1,000美元到每月3,000美元不等，此類補助金的期限在僱員退休後的15年內。協議 還規定，如果僱員在年滿65歲之前死亡，則提供遺屬津貼；如果僱員無故被解僱 ，則支付遣散費；金額取決於解僱之日的公司服務年限。截至2022年9月30日，與這些協議相關的退休金 的淨現值為38.2萬美元，其中33.4萬美元包含在其他長期 長期負債中，剩餘的48,000美元流動部分包含在其他負債中，與未來十二個月適用的退休 福利金支付有關。2021年12月31日的負債為44.7萬美元，在其他長期負債 中申報了399,000美元，流動部分為4.8萬美元的其他負債。
公司已獲得與現任和/或前任員工有關的人壽保險單，並且是該保單的受益人。截至2022年9月30日，此類保單（包含在其他長期資產中）的現金退保 價值為15.9萬美元，截至2021年12月31日，為165.1萬美元。
除上述內容外，公司還與關鍵員工簽訂了其他合同僱傭和/或控制權變更協議， 如先前在公司2021年12月31日10-K表的附錄索引中披露和指出的那樣。與這些 安排相關的債務目前無法確定，因為承擔此類義務所需的可能事件的性質和時間各不相同。
正如 在本報告所含簡明合併財務報表附註7 “租賃” 中詳細披露的那樣，公司有幾項 租賃債務將隨着時間的推移而支付。最值得注意的是，該公司在英格蘭班伯裏租用了一座設施，該設施為 的製造、倉儲和配送職能提供服務。
最後， 如公司 2021 年 12 月 31 日的 10-K 表 “流動性和資本資源” 下第 7 項所述，公司 在來年有許多購買義務，主要與公司的核心材料庫存部分有關。
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突發事件
在 公司業務的正常和正常行為中，公司定期受到訴訟、調查和索賠（統稱為 “索賠”）。索賠通常涉及我們的柔性燃氣管道產品的潛在閃電損壞，這會影響 法律和產品責任相關費用。公司認為索賠沒有法律依據，因此已開始針對索賠進行 強有力的辯護。由於 多種因素，包括索賠數量增加、法律費用增加以及保險免賠額或保留額增加，公司未來可能會承擔更多的訴訟費用。
公司得知英國發生的一起法律糾紛可能面臨法律責任，在該糾紛中，該公司的子公司 Omega Flex Limited（“OFL”）是索賠人。撤回索賠後，法院裁定OFL對被告的費用（包括部分律師費）負責 。該公司在2020年第四季度達成了初步協議，並相應支付了320,000英鎊。2022 年 1 月 5 日額外支付了 110,000 英鎊，截至 2021 年 12 月 31 日，這筆款項被記錄為應計負債，並將剩餘的負債金額表示為 最終安排的一部分。此事現已結案。
公司已制定商業一般責任保險單，涵蓋大多數索賠，需要支付免賠額或保留金， 每項索賠的金額主要從25,000美元到3,000,000美元不等（取決於保單條款和適用的保單年度），總金額不超過 。訴訟存在許多不確定性，管理層無法預測未決訴訟和 索賠的結果。特定索賠的潛在責任可能從零到最高3,000,000美元不等，具體取決於具體情況， 以及相應索賠年度的保險免賠額或保留額。截至2022年9月30日，所有當前未結索賠 的最大風險總額估計不超過約7,840,000美元，這代表了在適用的保險單免賠額或保留額內 在一段時間內可能產生的潛在成本。根據特定案例的性質 ，公司可能會不時決定支出超過免賠額或留存額，以便在 辯護方面有更大的自由裁量權，儘管這種情況並不常見。未決訴訟可能會對公司的經營業績或流動性以及公司 購買價格合理的保險的能力產生不利影響，可能受到重大影響。公司 目前無法估計未決訴訟或未來索賠或尚未引起我們注意的索賠可能產生的最終責任（如果有） ，因此，簡明合併財務 報表中的負債主要代表先前提供的服務的法律費用應計額、尚未支付的索賠的未付和解金 以及公司剩餘保留期內的預期索賠和解金它的保險單。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司賬簿上記錄的負債 分別為351.3萬美元和26.2萬美元， 包含在其他負債中。
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Phantom 股票計劃
計劃 描述。2006 年 4 月 1 日，公司通過了 Omega Flex, Inc. 2006 年幻影股票計劃（“計劃”）。 計劃授權向公司的員工、高級管理人員或董事授予多達一百萬單位的幻影股票。幻影 股票單位（“單位”）均代表根據公司普通股的市場價值 在未來獲得補償的合同權利。這些單位不是公司普通股的股份，單位的接收者 不會獲得以下任何股份：
| ■ | 所有權 在公司的權益 | |
| ■ | 股東 投票權 | |
| ■ | 其他 個公司普通股所有權事件 |
單位是根據公司總裁的建議和薪酬委員會的批准向參與者授予的。 授予參與者的每筆單位最初將由薪酬委員會按等於授予日公司普通股收盤價 的金額進行估值，但使用下文 所述的 Black-Sholes 方法按公允價值進行記錄。單位遵循歸屬時間表，授予日期後的最大歸屬期為三年。2023 年 1 月 1 日當天或之後發放的補助金將在撥款之日起三年內全部歸屬。歸屬後，單位代表單位價值 的合同付款權，因此根據主題718列為負債。除非根據計劃條款 發生允許提前付款的特定事件，否則將在到期日，即特定獎勵中授予的所有單位全部歸屬後 年後支付。到期日每隻單位的價值將等於公司 普通股截至到期日的收盤價（全值）。
2009 年，董事會批准了該計劃的修正案，即向截至普通股分紅記錄之日已發行的幻影股票單位支付等於公司宣佈的普通股 的任何現金或股票分紅的價值。 股息等值將在向參與者支付標的幻影股票單位的同時支付。
此外，對從 2023 年 1 月 1 日開始發放的所有補助金的計劃進行了修改和重述，將歸屬方法設置為在授予日期之後三年 懸崖歸屬，到期時支付全額款項。此外，對於從 2023 年 1 月 1 日開始發放的補助金， 在 67 歲或以上退休後，且在退休前連續服務一年，發放的補助金的歸屬將按比例加快 ，自撥款之日起，每年 1/3。
在 某些情況下，單位可能會在參與者死亡或殘疾後立即歸屬。如果參與者出於 “原因”（計劃中定義的 ）終止與公司或其子公司的關係，則授予參與者 的所有單位都將被沒收。如果參與者的僱傭關係或與公司的關係因 以外的原因終止，則任何既得單位將在終止時支付給參與者。但是，根據《美國國税法》第 409A 條的定義，向某些 “特定 員工” 發放的單位將在解僱後大約 181 天內支付。
| -21- |
獲得 個幻影庫存單位。截至2021年12月31日，公司有8,358個未歸屬單位已發放，全部按全值授予 。2022 年 2 月 22 日，公司利用歷史波動率額外授予了 2471 個全價值單位，在授予當日公允價值為每單位 148.03 美元。2022年2月，公司支付了83.8萬美元，購買了2018年期間發放的5,450個全額歸屬和到期單位 ，包括它們各自的所得股息價值。2022年3月，公司為2018年、2019年和2020年期間發放的1,870個全權歸屬單位支付了29.5萬美元，包括它們各自的股息收入。2022 年 8 月 19 日， 公司使用歷史 波動率，在授予日額外授予了1,022個全價值單位，每單位公允價值為113.63美元。2022 年 8 月，公司為 2018 年 8 月發放的 950 個已全部歸屬和到期單位支付了 10.7 萬美元， 包括它們各自的已獲股息價值。截至2022年9月30日，該公司有6,653個未歸屬單位。
公司使用Black-Scholes期權定價模型作為確定單位公允價值的方法。公司使用直線 方法來歸因與單位相關的股票薪酬支出的價值。單位的補償費用（包括負債對公允價值的調整 ）在每項補助金或獎勵的歸屬期內確認。
FASB ASC 主題718（補償——股票補償）要求沒收要麼在授予時進行估算，必要時在後續期間進行修訂 ，如果實際沒收與這些估計值不同，才能得出最終歸屬 的獎勵估計值，或者確認在裁決 沒收期限內任何沒收的獎勵的影響沒收。
公司認可在 獎勵沒收期間撤銷先前確認的任何沒收獎勵的薪酬支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有任何獎項被沒收。但是，在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，對1,212個未歸屬沒收的 單位確認了先前確認的56,000美元的補償支出。
截至2022年9月30日， Phantom Stock相關負債總額為123.8萬美元，其中656,000美元包含在其他負債中，因為 預計將在未來十二個月內支付，餘額58.2萬美元包含在其他長期負債中。截至2021年12月31日， Phantom Stock相關負債總額為242.7萬美元，其中1,156,000美元包含在其他負債中， 餘額為1,271,000美元，包含在其他長期負債中。
與幻影股票計劃相關 ，根據FASB ASC主題718 “薪酬——股票薪酬”，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，公司記錄的薪酬 支出分別約為51,000美元和57.9萬美元。該公司在截至2022年9月30日的三個月中分別記錄了約81,000美元 的薪酬收入和截至2021年9月30日的 三個月的薪酬支出分別為10.2萬美元。給定時期的薪酬收入或支出在很大程度上取決於公司股價的波動 。
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非歸屬虛擬股票單位摘要
| 單位 | 加權平均撥款日期公允價值 | |||||||
| 幻影股票單位獎勵數量： | ||||||||
| 2021 年 12 月 31 日未歸屬 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ||||||||
| 已取消 | ||||||||
| 2022 年 9 月 30 日未歸屬 | $ | |||||||
| Phantom Stock Unit 獎 | $ | |||||||
2022年9月30日計算的未確認薪酬成本總額為46.9萬美元，將在2025年8月之前予以確認。 公司將在1.4年的加權平均期內確認相關費用。
7。 租賃
在美國 ，公司擁有位於賓夕法尼亞州埃克斯頓的兩個主要運營設施。除了自有設施外， 公司還在其他租賃地點開展業務以及其他租賃資產。結合財務會計準則委員會與亞利桑那州立大學2016-02年度租賃（主題842）定義的 租賃指南，公司根據以下內容描述了現有租約，即 全部歸類為運營租賃。
在美國 ，公司租賃了位於德克薩斯州休斯敦的一處工廠，該設施目前提供製造、庫存和銷售業務， 的租賃期限至2024年10月，而位於賓夕法尼亞州馬爾文的一處設施已完工，自2022年1月1日起生效， 的3年期限到2024年12月，提供倉儲。此外，該公司延長了其位於康涅狄格州米德爾敦的公司辦公空間的運營租賃協議 ，租賃期限於 2027 年 6 月結束。
在英國 ，公司在英格蘭班伯裏租用了一處設施，用於製造、倉儲和其他運營職能。 班伯裏的租約期為 15 年，於 2036 年 3 月結束。
在 中，除了物業租賃外，公司還為各種車隊車輛和設備簽訂了租賃協議，其租賃條款各不相同。
2022年9月30日，公司記錄的使用權資產為3,095,000美元，租賃負債為3,099,000美元，其中43.1萬美元列為流動負債。2021年12月31日，公司記錄的使用權資產為33.74萬美元，租賃負債 為33.73萬美元，其中38.3萬美元列為流動負債。截至2022年9月30日，相應的加權平均剩餘租賃期限和折扣 率約為 11.01 年和 1.05%。
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截至2022年9月30日的三個月和九個月中，運營租賃的租金 支出約為11.9萬美元和38.4萬美元，截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營租賃費用約為10.8萬美元和31.2萬美元。
截至2022年9月30日，不可取消租賃下的未來 最低租賃款額（包括利息）如下：
未來經營租賃最低租金支付額附表
截至9月30日的十二個月 | 經營租賃 | ||||
| （以千計） | |||||
| 2023 | $ | ||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 此後 | |||||
| 最低租賃付款總額 | $ | ||||
8。 股東權益
截至2022年9月30日和2021年12月31日 ，公司已批准了2,000,000股普通股，面值為每股0.01美元。 在這兩個時期，已發行股票總數為10,094,322股，國庫持有的股票為59,311股，已發行的股票總數為10,153,633股。
在 2022 和 2021 年期間，經董事會（“董事會”）批准，公司已宣佈並支付了股息，如下表 所示：
股息支付時間表
| 已宣佈分紅 | 已支付股息 | ||||||||||||
| 日期 | 每股價格 | 日期 | 金額 | ||||||||||
| 2022年9月30日 | $ | 2022年10月24日 | $ | ||||||||||
| 2022年6月24日 | $ | 2022年7月5日 | $ | ||||||||||
| 2022年3月29日 | $ | 2022年4月25日 | $ | ||||||||||
| 2021年12月9日 | $ | 2021年12月30日 | $ | ||||||||||
| 2021年9月15日 | $ | 2021年10月4日 | $ | ||||||||||
| 2021年6月9日 | $ | 2021年7月6日 | $ | ||||||||||
| 2021年3月24日 | $ | 2021年4月14日 | $ | ||||||||||
| 2020年12月11日 | $ | 2021年1月5日 | $ | ||||||||||
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除上述股息金額外，公司的外國子公司在2021年9月批准了分紅， 相當於外國子公司的非控股權益的現金支出為12.9萬美元。
需要注意的是，根據公司的財務狀況，董事會可能會不時選擇支付特別股息，以補充或代替定期的季度 分紅。
2014 年 4 月 4 日，董事會批准延長其股票回購計劃，但不得到期，最高金額為 1,000,000 美元。 最初設立於 2007 年 12 月的計劃授權購買高達 500 萬美元的普通股。根據市場和商業狀況，可以不時在公開市場或私下談判的交易中進行購買 。 董事會保留隨時不時取消、延長或擴大股票回購計劃的權利。自成立以來， 公司已以約93.2萬美元或每股約15美元的價格共購買了61,811股股票，這些股票作為國庫 股持有。自2014年以來，該公司沒有進行過任何股票回購。
9。 關聯方交易
公司可能會不時進行關聯方交易（“rPT”）。簡而言之，RPT 代表 公司與任何公司員工、董事或高級職員，或任何關聯實體或親屬等之間的任何交易。公司每年對交易 進行審查，以確定是否存在任何 RPT，如果存在，則確定關聯方在公平交易中是否獨立行事。 通過本次調查，公司注意到本文披露的RPT數量有限。首先，在2021年前兩個季度代表三名關聯股東支付了 117,000美元的法律和會計費，用於向美國證券交易委員會提交註冊 聲明（表格S-3），允許轉售關聯股東擁有的多達300,000股普通股。 法律和會計費用將由三名關聯股東向公司償還，剩餘金額在 其他流動資產中列報。S-3表格和其他法律服務的法律服務由一家以前僱用 一名董事會成員的公司提供。其次，公司有時會與其前母公司Mestek, Inc. 共享少量服務，其中大部分 與董事會會議費用有關。最後，公司知道一些服務提供商之間的交易，這些服務提供商僱用了與Omega Flex員工有聯繫的個人 。在所有情況下，這些交易都被確定為獨立交易， 沒有跡象表明它們受到相關關係的影響。除上述披露外，公司目前不知道 公司與其任何現任董事或高級管理人員之間存在超出其正常業務職能或 預期合同職責範圍的任何RPT。
10。 後續事件
公司評估了截至本申報之日發生的所有事件或交易。在此期間， 公司沒有注意到任何會影響截至2022年9月30日的簡明合併財務報表的事件。
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項目 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
此 報告包含前瞻性陳述，這些陳述存在固有的不確定性。這些不確定性包括但不限於 天氣變化、監管環境的變化、客户偏好、總體經濟狀況、競爭加劇、 未決訴訟的結果以及影響環境事務的未來發展。所有這些都很難預測， 而且許多都超出了公司的控制能力。
本10-Q表季度報告中的某些 陳述不是歷史事實，而是反映了公司當前對未來業績和事件的預期 ，構成了1995年《私人證券訴訟改革法 法案》所指的前瞻性陳述。“相信”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、 “希望”、“可能”、“將” 等詞語以及類似的表達方式都標識了此類前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致公司的實際業績、 業績或成就或行業業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就 存在重大差異。
提醒讀者 不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層截至本10-Q表 發佈之日的觀點。公司沒有義務更新對這些前瞻性陳述的任何修訂的結果， 的修改可能是為了反映本文發佈之日之後的事件或情況，或者為了反映意外事件、條件、 或情況的發生。
概述
公司是柔性金屬軟管的領先製造商，目前涉足多個不同的市場，包括建築、 製造、運輸、石化、製藥和其他行業。
公司的業務作為單一運營部門進行管理，包括柔性金屬軟管、接頭、 和配件的製造和銷售。該公司的產品集中在住宅和商業建築以及一般工業市場， 擁有全面的知識產權和全球不同國家頒發的專利。該公司 的主要產品柔性燃氣管道用於住宅和商業建築內的燃氣管道。與傳統方法相比，該公司的TracPipe® 和 TracPipe® CounterStrike® 柔性燃氣管道 及其以 AutoSnap® 和 AutoFlare® 商標分銷的接頭憑藉其靈活性和 的易用性，使用户能夠大幅縮短安裝燃氣管道所需的時間。該公司最新的產品線 MediTrac® 波紋醫用管用於在醫療保健機構中輸送醫用氣體（氧氣、氮氣、一氧化二氮、二氧化碳和醫用真空） 。基於柔性燃氣管道市場公認的優勢和策略，MediTrac® 可以用來代替剛性銅管，而且由於其較長的連續長度和靈活性，它的安裝速度比剛性銅管快約 的五倍，從而節省了安裝勞動力和施工進度。公司的產品在美國賓夕法尼亞州埃克斯頓和德克薩斯州休斯敦的工廠以及英國牛津郡班伯裏生產 。公司在所有行業的大部分 銷售都是通過獨立的外部銷售組織產生的，例如銷售代表、批發商 和分銷商，或兩者的組合。該公司在北美擁有廣泛的分銷網絡，在較小程度上在其他 全球市場擁有廣泛的分銷網絡。
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財務狀況的變化
對於 而言，截至2022年9月30日的期限與2021年12月31日的對比
截至2022年9月30日， 公司的現金餘額為30,569,000美元，從截至2021年12月31日的3291.3萬美元餘額減少了234.4萬美元（7.1％），這主要是由於支付的股息625.8萬美元被運營活動提供的現金4,569,000美元部分抵消。有關現金變化的更多詳情，請參閲 公司的簡明合併現金流量表。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，庫存 分別為21,827,000美元和1556.5萬美元，增長了6,262,000美元或40.2％。增加 主要是由於供應鏈環境充滿挑戰 和成本大幅增加，購買了庫存以確保手頭有足夠的物資。
截至2022年9月30日，其他 流動資產為461.5萬美元，而截至2021年12月31日為253.3萬美元，增長了2,082,000美元，增長了82.2％。 增長的主要原因是預付了下一個年度的年度商業保險費。
截至2022年9月30日， 應計薪酬為289.7萬美元，而2021年12月31日為7,008,000美元，下降了4,111,000美元，下降了58.7％。去年年底存在的負債中有很大一部分 與2021年獲得的激勵薪酬有關。按照慣例， 負債隨後在次年第一季度或2022年支付，從而減少了餘額。在今年， 減少了激勵性薪酬負債，以適應執行管理團隊的變化。現在 的負債代表本年度的收入金額。
截至2022年9月30日和2021年12月31日， 應計佣金和銷售激勵分別為476.5萬美元和718.3萬美元，減少了 241.8萬美元或33.7％。下降的一部分與本季度的銷售水平與去年第四個 季度相比有所下降，以及由此產生的佣金和銷售激勵措施有關。此外，部分銷售 激勵措施包含年度部分，該部分在一年內累積，然後在次年的第一季度支付。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他 負債分別為7,079,000美元和4,864,000美元。增加的22.15萬美元或 45.5% 主要與公司繼續大力捍衞的法律和產品責任事項的應計費用有關。
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截至2022年9月30日和2021年12月31日， 的留存收益分別為58,005,000美元和50,053,000美元，增長了7,952,000美元，增長了15.9％。 增長的主要原因是該年度的淨收入，如公司 收益簡明合併報表所示，2022 年宣佈的股息部分抵消，如本報告所含簡明的 合併財務報表附註8 “股東權益” 中詳細討論的那樣。
操作結果
截至 2022 年 9 月 30 日的三 個月與 2021 年 9 月 30 日
公司報告了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的運營比較業績如下：
截至 9 月 30 日的三 個月 （以 千計） | ||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 31,629 | 100.0 | % | $ | 31,725 | 100.0 | % | ||||||||
| 總利潤 | $ | 19,757 | 62.5 | % | $ | 20,039 | 63.2 | % | ||||||||
| 經營 利潤 | $ | 8,641 | 27.3 | % | $ | 8,326 | 26.2 | % | ||||||||
淨銷售額。該公司2022年第三季度的銷售額為31,629,000美元，與2021年第三季度相比下降了9.6萬美元或0.3％， 的銷售額為3172.5萬美元。儘管銷售額與上一時期持平，但銷售單位銷量有所下降。 銷量減少的影響在很大程度上被抵消材料成本壓力和保護利潤的定價行動所抵消。
總利潤。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，該公司的毛利率分別為62.5％和63.2％。
銷售 費用。銷售費用主要包括員工工資和相關的管理費用、佣金以及廣告、貿易展覽和相關溝通成本等營銷 計劃的成本以及運費。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，銷售費用分別為526.1萬美元和48.76萬美元，增長了38.5萬美元，增長了7.9％。漲幅主要與佣金、人事相關費用以及恢復差旅和其他營銷工作的成本有關，由於疫情，2021 年期間 這些費用有所降低，但運費的減少部分抵消了這一增長。與 相比，銷售費用佔淨銷售額的百分比有所增加，截至2022年9月30日的三個月為16.6％，截至2021年9月30日的三個月為15.4％。
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一般 和管理費用。一般和管理費用主要包括員工工資、行政人員、 行政和財務人員的福利、法律和會計以及公司一般和行政服務。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，一般和行政開支 分別為47.54萬美元和572.4萬美元，因此減少了97萬美元或16.9％。激勵性薪酬部分有所減少，與177.4萬美元的盈利能力一致，這與 執行管理團隊的變化一致。股票薪酬支出也有所減少，這與 的公司股價有關，詳見本報告中包含的簡明合併財務報表附註6 “股票薪酬計劃”。較高的項目包括產品責任準備金和費用，主要與一宗未決案件有關， 公司繼續大力為該案件辯護，以及人事相關費用。按佔銷售額的百分比計算， 從截至2021年9月30日的三個月的18.0％降至截至2022年9月30日的三個月的15.0％。
工程 費用。工程費用包括與開發新產品和改進 現有產品相關的開發費用以及製造工程成本。截至2022年9月30日和2021年9月30日 的三個月，工程費用分別為110.1萬美元和11.3萬美元，下降了12,000美元或1.1％。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中， 的工程費用佔銷售額的百分比為3.5％。
經營 利潤。截至2022年9月30日和2021年9月30日 的三個月，營業利潤分別為864.1萬美元和832.6萬美元，增長了31.5萬美元，增長了3.8％，這反映了上述所有因素。
利息 收入。利息收入記入現金投資，利息支出在公司信貸額度有未償債務金額 時入賬。在截至2022年9月30日的三個月中，公司記錄了32,000美元的利息收入， 在截至2021年9月30日的三個月中記錄了1萬美元的利息收入。
其他 收入（支出）。其他收入（支出）主要包括以公司當地貨幣以外的 貨幣結算的交易的外幣匯兑收益（虧損），通常與公司的海外英國子公司有關。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中， 分別記錄了21萬美元和1.9萬美元的虧損。英鎊 在 2022 年和 2021 年的每個季度都走弱。按佔銷售額的百分比計算，其他支出從截至2021年9月30日的三個月的0.1％增加到截至2022年9月30日的三個月的0.7％。
收入 税收支出。截至2022年9月30日的三個月，所得税支出為192.4萬美元，而2021年同期 為216萬美元，減少了23.6萬美元或10.9％，這主要是由於為了配合 執行管理團隊的變動，減少了不可扣除的激勵性薪酬。
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截至 2022 年 9 月 30 日的九個 個月，與 2021 年 9 月 30 日
公司報告了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的運營比較業績如下：
截至 9 月 30 日的九個 個月 （以 千計） | ||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 94,670 | 100.0 | % | $ | 94,554 | 100.0 | % | ||||||||
| 總利潤 | $ | 59,665 | 63.0 | % | $ | 59,296 | 62.7 | % | ||||||||
| 經營 利潤 | $ | 23,349 | 24.7 | % | $ | 25,064 | 26.5 | % | ||||||||
淨銷售額。該公司在2022年前九個月的銷售額為94,67萬美元，與2021年前九個月 相比增長了11.6萬美元或0.1％，當時的銷售額為94554,000美元。儘管銷售額與上一時期一致，但銷售單位銷量 有所下降。銷量下降的影響在很大程度上被抵消材料成本壓力和保護 利潤率的定價行動所抵消。
總利潤。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，該公司的毛利率分別為63.0％和62.7％。
銷售 費用。銷售費用主要包括員工工資和相關的管理費用、佣金以及廣告、貿易展覽和相關溝通成本等營銷 計劃的成本以及運費。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，銷售費用分別為1654.5萬美元和14,62.5萬美元，增長了19.2萬美元，增長了13.1％。增長主要與恢復旅行和其他營銷工作的成本有關，由於疫情，這些成本在2021年期間有所降低。佣金 和人事相關費用也有所增加。佣金增加的部分原因是來自第三方倉庫的貨物， 的出貨需要支付佣金，而直接來自制造設施的貨物， 的發貨無需支付佣金。與去年相比，銷售費用佔淨銷售額的百分比有所增加，截至2022年9月30日的九個月為17.5％，截至2021年9月30日的九個月為15.5％。
一般 和管理費用。一般和管理費用主要包括員工工資、行政人員、 行政和財務人員的福利、法律和會計以及公司一般和行政服務。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，一般和行政費用 分別為16,25.7萬美元和1628.1萬美元，因此下降了2.4萬美元或0.1％。激勵性薪酬部分有所減少，與盈利能力為2,167,000美元，以符合 執行管理團隊的變動；股票薪酬支出也有所減少，如本報告所含簡明合併財務報表附註6 “股票薪酬計劃” 所詳述，股票薪酬支出與公司股價的變化有關。項目越高，產品責任準備金和支出為2159,000美元，這主要與兩起未決的 案有關，公司將繼續大力為這兩起案件進行辯護，以及人員配備相關費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，按佔銷售額的百分比計算， 一般和管理費用為17.2％。
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工程 費用。工程費用包括與開發新產品和改進 現有產品相關的開發費用以及製造工程成本。截至2022年9月30日和2021年9月30日 的九個月中，工程費用分別為351.4萬美元和33.26萬美元，增長了18.8萬美元，增長了5.7％，主要與實驗材料 和差旅的增加有關。工程費用佔銷售額的百分比有所增加，截至2022年9月30日的九個月為3.7％，2021年同期為3.5％ 。
經營 利潤。截至2022年9月30日和2021年9月30日 的九個月中，營業利潤分別為23,349,000美元和25,064,000美元，下降了171.5萬美元或6.8％，這反映了上述所有因素。
利息 收入。利息收入記入現金投資，利息支出在公司信貸額度有未償債務金額 時入賬。該公司在2022年前九個月和2021年前九個月分別記錄了52,000美元和27,000美元的利息收入。
其他 收入（支出）。其他收入（支出）主要包括以公司當地貨幣以外的 貨幣結算的交易的外幣匯兑收益（虧損），通常與公司的海外英國子公司有關。 在2022年前九個月錄得了37.4萬美元的虧損，但在2021年前九個月虧損了6,000美元。英鎊 英鎊在2022年的前九個月已經走弱。在截至2022年9月30日的九個月中，其他支出佔銷售額的百分比增加到0.4％ 。
收入 税收支出。2022年前九個月的所得税支出為5,558,000美元，而2021年同期為6,441,000美元， 減少了88.3萬美元，下降了13.7％，這是由於税前收入的減少以及不可扣除的激勵性薪酬的減少 以適應執行管理團隊的變化。
關鍵 會計政策和估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎， 該報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表 要求我們做出估算和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關的或有資產和負債披露。我們會持續評估我們的估計。估算值用於但不限於 收入確認和相關銷售激勵措施、信貸損失準備金、庫存儲備、商譽估值、產品 負債準備金、幻影股票估值和所得税會計。我們的估算基於歷史經驗和 其他各種假設，這些假設被認為在當時情況下是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出 判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。我們認為我們對這些會計估算的判斷 是適當的。在不同的假設或 條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
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收入 確認
公司與收入確認相關的會計政策反映了採用會計準則編纂 （“ASC”）606（“客户合同收入”）的影響，簡明合併財務報表附註 對此進行了進一步討論。由於採用了ASC 606，公司根據 五步方法記錄了收入。該公司按照典型的、未經修改的免費機上運費 (FOB) 條款銷售商品。作為賣方， 可以確定已發貨的貨物符合與買方簽訂的合同或客户採購訂單中商定的規格（例如商品、數量、 和價格），因此如ASC 606-10-55-86所述，客户的接受將被視為一種手續。因此，公司 擁有在貨物發貨時獲得付款的合法權利。基於上述情況，公司得出結論， 實際控制權的轉讓將在裝運時轉移給客户。除標準產品保修條款外，銷售安排沒有規定其他 裝運後義務。公司向某些客户提供折扣和其他銷售激勵措施、促銷補貼或折扣， 通常與購買量有關，被歸類為收入減少並在銷售時記錄。公司定期 評估是否需要為銷售回報提供補貼。從歷史上看，該公司的銷售回報微乎其微。如果認為 有可觀的潛在銷售回報，則公司將為銷售提供必要的準備金。
信用損失準備金
公司保留了信貸損失備抵金，這表示考慮到當前市場狀況和可支持預測的估計，即 在剩餘合同期限內對應收賬款的預期損失的估計。該估計值是公司在 估算其應收賬款投資組合中的信貸損失中對收款性、歷史損失經歷和未來預期的持續評估和評估的結果 。對於應收賬款，公司使用歷史損失率， 將其應用於相關的賬齡分析，同時還酌情考慮客户和/或經濟風險。確定 的適當補貼額需要管理層對信貸損失的時間、頻率和嚴重程度做出判斷，這可能對 的信貸損失準備金乃至淨收益產生重大影響。補貼考慮了許多定量和定性 因素，包括應收賬款類型、歷史損失經歷、拖欠趨勢、收款經驗、當前的經濟狀況、 可支持的預測估計值（如果適用）以及信用風險特徵。隨着上述定量和定性因素的變化，未來津貼可能會發生變化 。
庫存
庫存 按成本或可變現淨值的較低者估值。庫存成本由先進先出 (FIFO) 方法確定。 公司通常將使用超過兩年的庫存數量（按歷史使用量衡量）視為過剩庫存 ，並相應減少庫存的賬面價值。庫存賬面價值的這些減少是估計值，如果未來的經濟狀況、銷售水平或競爭條件 發生變化， 可能會與實際金額有很大差異，有好有壞。
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善意
根據財務會計準則委員會（“FASB”）ASC Topic 350，無形資產——商譽及其他（ASU 2017-04），使用所採用的簡化方法，公司自2021年12月31日起進行了年度減值測試。該測試 未顯示任何商譽減值，因為公司對申報單位的估計公允價值超過了賬面價值。 如果我們認為可能存在損傷跡象，則可以更頻繁地進行測試。這些指標可能包括 宏觀經濟和行業狀況的變化、整體財務業績以及其他相關實體特定事件。
產品 責任準備金
Product 責任準備金代表公司保險單下與現有索賠相關的估計未付金額。 公司使用最新的可用數據來估算索賠。正如本報告所包含的簡明合併財務報表附註5 “承諾和意外開支” 中更全面地解釋的那樣，對於公司 一般責任保險單所涵蓋的各種產品責任索賠，公司必須在其免賠額或自保 保留限額內支付某些辯護和和解費用，主要從每項索賠25,000美元到300萬美元不等，具體取決於適用保單 年度的保單條款，最多為總金額。該公司正在對所有已知索賠進行大力辯護。由於多種因素，包括索賠數量增加、法律費用增加以及 保險免賠額或保留額增加，公司未來可能會招致 訴訟費用增加。訴訟存在許多不確定性，管理層無法預測 未決訴訟和索賠的結果。根據特定案例的性質，公司可能會不時決定花費超過 的免賠額或留存額，以便在辯護方面有更大的自由裁量權，儘管這種情況並不常見。未決訴訟可能會對公司的運營業績 或流動性以及公司購買價格合理的保險的能力受到不利影響 ，可能受到重大影響。公司目前無法估計未決訴訟可能產生的最終負債（如果有）， 或未來索賠或尚未引起我們注意的索賠可能引發的訴訟， 因此，簡明合併財務報表中的負債主要代表先前提供的 服務的應計法律費用、尚未支付的索賠和解金，以及公司 中剩餘的索賠的預期和解金保險單。
基於股票的 薪酬計劃
2006 年，公司通過了 Phantom Stock Plan（“計劃”），該計劃允許公司向某些關鍵員工、高級管理人員或董事授予虛擬股票單位（“單位”） 。每個單位代表根據公司普通股的市場價值在未來獲得補償的合同權利 ，因此被記錄為負債。單位在自授予之日起的三年內遵循歸屬 時間表，然後在到期時支付。根據FASB ASC主題718，薪酬 -股票薪酬（“主題718”），公司使用Black-Scholes期權定價模型作為確定 單位公允價值的方法。從授予日到相關 到期日，隨着時間的推移，單位的負債將根據市值進行調整。公司確認在沒收的非歸屬單位期間 之前確認的任何補償支出被撤銷。
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對於自2023年1月1日起發放的所有補助金， 計劃已進行了修改和重述，將歸屬方法設置為授予日期後的三年期懸崖歸屬 ，到期時支付全額款項。此外，對於自2023年1月1日起發放的補助金，在67歲或以上退休 且在退休前連續服務一年，發放的補助金的歸屬將按比例加速，自撥款之日起每年三分之一。
該計劃的更多 詳細信息載於本報告中包括 的簡明合併財務報表附註6 “股票薪酬計劃”。公司股價的任何重大變化都可能對單位的估值產生重大影響。
所得 税
公司根據FASB ASC主題740 “所得税” 對納税負債進行核算。使用這種方法，公司記錄了 税收支出以及相關的遞延税和税收優惠。
遞延 税收資產和負債的確認，以應對未來的税收後果，該後果歸因於現有資產和負債的財務報表 賬面金額與各自的税基之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的 ，預計將在預計收回或結算這些臨時差額的年份適用於應納税所得額。税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在包括 頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果遞延所得税資產很有可能在公司實現收益之前到期 ，或者未來可扣除性不確定，則為遞延所得税資產提供估值補貼。公司對 遞延所得税後果的會計是對這些未來事件的最佳估計。由於意外事件或其他原因導致的估計值變動， 可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。公司不斷評估其 遞延所得税資產，以確定是否需要估值補貼。
流動性 和資本資源
從歷史上看， 公司的主要現金需求與營運資金項目有關，公司主要通過運營產生的現金 提供資金。
截至2022年9月30日 ，該公司的現金餘額為30,569,000美元。此外，該公司有15,000,000美元的可用信貸額度， 如附註4中詳細討論的那樣，該註釋在2022年9月30日沒有未償還的借款。2021年12月31日，該公司 的現金餘額為32,913,000美元，信貸額度中沒有借款。
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經營 活動
經營活動提供或使用的現金 是經某些非現金項目調整後的淨收入以及某些資產和負債的變化， ，例如包含在營運資金中的變動。
在截至2022年9月30日的九個月中， 的運營活動提供了4569,000美元的現金，而截至2021年9月30日的九個月 提供了13,164,000美元的現金，差額為8,595,000美元。有關運營現金流的詳細信息 ，請參閲第八頁第一部分——財務信息中的簡明合併現金流量表。
由於 是一種總體趨勢，公司往往會在年初耗盡或減少現金產生，因為 通常會為應計促銷激勵和激勵性薪酬支付大筆款項。從歷史上看，現金呈現出在下半年恢復和積累的趨勢 。
投資 活動
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金 分別為81.7萬美元和72萬美元，用於資本 支出。
融資 活動
所有 融資活動都與股息支付有關，詳見附註8 “股東權益”。2022年和2021年前九個月 的股息支付額分別為625.8萬美元和8,809,000美元。
流動性
我們 相信，我們現有的現金和現金等價物以及我們的借貸能力將足以滿足我們至少未來十二個月的預期現金需求 。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、 任何擴張工作的時機和範圍，以及投資或收購任何補充產品、 業務或用於增加產能的補充設施的可能性。
或有 負債和擔保
參見 公司簡明合併財務報表附註5。
非平衡表 表單安排
沒有。
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第 3 項 — 有關市場風險的定量和定性信息
公司不參與市場風險敏感工具的購買或交易。公司目前在對衝交易（例如與貨幣波動相關的遠期合約）方面沒有任何頭寸 。不持有任何市場風險敏感工具 用於投機或交易目的。
第 4 項 — 控制和程序
| (a) | 評估披露控制和程序 。 |
在 2022 財年第三季度末 ，公司評估了其披露控制 和程序的設計和運營的有效性。公司的披露控制和程序旨在確保公司及時記錄、處理、彙總、 和報告公司向證券 和交易委員會提交的定期報告中要求披露的信息。包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層已對 1934《證券交易法》第 13a-15 (e) 條 中定義的公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官 得出結論，截至本報告發布之日，公司的披露控制和程序可有效為實現第 13a-15 (e) 條所述目的提供合理的 保證，目前無需進行任何修改。
| (b) | 內部控制中的 變更。 |
在本10-Q表報告所涵蓋的九個月內進行的1934年《證券交易法》第13a-15 (d) 條所要求的評估沒有發生任何變化（定義見1934年《證券 交易法》第13a-15（f）條），該評估對本10-Q表報告所涵蓋的九個月內發生的 產生了重大影響公司在首席執行官和 首席財務官之日之後對財務報告的內部控制完成了他們的評估。
第二部分-其他信息
第 1 項 — 法律訴訟
參見 本報告 所含簡明合併財務報表附註5 “承諾和意外開支” 中披露的法律訴訟程序。
第 1A 項 — 風險因素
公司2021年12月31日的10-K表格詳細討論了風險 因素。 季度沒有其他風險。
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第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項 — 優先證券違約
沒有。
第 4 項 — 礦山安全披露
不適用 。
項目 5 — 其他信息
沒有。
項目 6-展品
展覽 沒有。 | 描述 |
| 10.20 | Omega Flex, Inc. 2006 年 Phantom 股票計劃，經修訂和重申，自 2023 年 1 月 1 日起生效。 |
| 10.21 | Omega Flex, Inc. 與適用的受贈方之間關於在 2023 年 1 月 1 日當天或之後的補助金的 Phantom 股票協議形式。 |
| 31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第15d-14（a）條對Omega Flex, Inc.首席執行官進行認證。 |
| 31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第15d-14（a）條對Omega Flex, Inc.的首席財務官進行認證。 |
| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，對Omega Flex, Inc.的首席執行官兼首席財務官進行認證。 |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH | Inline XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類學計算 Linkbase 文檔 |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔 |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類學演示文稿 Linkbase 文檔 |
| 104 | 封面 Page 交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中） |
| -37- |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| OMEGA FLEX, INC. | ||
| （註冊人） | ||
| 日期： 2022 年 11 月 7 日 | 來自： | /S/{ br} Matthew F. Unger |
| 馬修 F. Unger | ||
| 副總裁 — 財務 | ||
| 和 首席財務官 | ||
| -38- |