美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from ________________________ to _____________________________
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 非加速文件管理器☐ | 較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
截至2022年10月28日，有
前瞻性陳述
本報告包含有關公司未來展望的某些前瞻性陳述。這些陳述代表我們對未來事件的善意判斷，可能會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果大相徑庭。此類陳述可通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將”或此類詞語的變體以及類似的表達來識別。前瞻性陳述的性質涉及不同程度上不確定的事項。因此，請讀者注意，這些前瞻性陳述會受到一些風險、不確定因素或其他因素的影響，這些風險、不確定因素或其他因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中所描述的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於，在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的第1A項“風險因素”下描述的風險因素。
1
第一部分財務信息
項目1.財務報表
以下是截至2021年12月31日的綜合簡明資產負債表，摘自經審計的財務報表，以及未經審計的中期綜合簡明財務報表，由Weyco Group，Inc.(“我們”、“我們”、“我們”和“公司”)根據美國證券交易委員會的規則和規定編制。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏，儘管本公司相信所作的披露足以使該等信息不具誤導性。請將這些合併簡明財務報表與公司最新年度報告Form 10-K中包含的財務報表及其附註一併閲讀。
2
WEYCO集團公司及附屬公司
合併簡明資產負債表(未經審計)
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
資產： |
|
|
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| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
按公允價值計算的投資 | | | ||||
有價證券，按攤銷成本計算 |
| |
| | ||
應收賬款淨額 | | | ||||
應收所得税 | | | ||||
盤存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
有價證券，按攤銷成本計算 |
| |
| | ||
遞延所得税優惠 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
商譽 |
| |
| | ||
商標 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益： |
| |||||
短期借款 | $ | | $ | — | ||
應付帳款 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
應計負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
遞延所得税負債 |
| |
| | ||
長期養老金負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
普通股 | | | ||||
超出票面價值的資本 |
| |
| | ||
再投資收益 |
| |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
合併簡明財務報表附註(未經審計)是這些財務報表的組成部分。
3
WEYCO集團公司及附屬公司
合併簡明收益和全面收益表(未經審計)
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(以千為單位，每股除外) | ||||||||||||
| ||||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 | |
| |
| |
| | |||||
毛收入 |
| |
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| |
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| |||||||||
銷售和管理費用 |
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運營收益 |
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利息收入 |
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利息支出 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
其他收入，淨額 |
| |
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| |||||||||
扣除所得税準備前收益 |
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所得税撥備 |
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淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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加權平均流通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股收益 |
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| ||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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|
| |||||||||
宣佈的現金股利(每股) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
合併簡明財務報表附註(未經審計)是這些財務報表的組成部分。
4
WEYCO集團公司及附屬公司
合併簡明現金流量表(未經審計)
截至9月30日的9個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
經營活動的現金流： |
|
|
|
| ||
淨收益 | $ | | $ | | ||
對淨收益與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整- |
|
| ||||
折舊 |
| |
| | ||
攤銷 |
| |
| | ||
壞賬支出 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| ( |
| ( | ||
淨外幣交易收益 |
| ( |
| ( | ||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| | ||
養老金支出 |
| |
| — | ||
商標損害 | |
| — | |||
重新計量或有對價的淨收益 | ( | — | ||||
增加人壽保險的現金退保價值 |
| ( |
| ( | ||
經營性資產和負債變動--扣除收購的影響 |
|
| ||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
盤存 |
| ( |
| | ||
預付費用和其他資產 |
| |
| | ||
應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
應計負債及其他 |
| ( |
| ( | ||
應計所得税 |
| ( |
| | ||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | ||
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
| ||
收購業務 | — | ( | ||||
有價證券到期日收益 |
| |
| | ||
購買投資證券 |
| — |
| ( | ||
出售投資證券所得收益 | | | ||||
已支付的人壽保險費 |
| — |
| ( | ||
購買房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動的現金流： |
|
| ||||
支付的現金股利 |
| ( |
| ( | ||
購買並註銷的股份 |
| ( |
| ( | ||
行使股票期權所得收益 |
| |
| — | ||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 |
| ( | — | |||
銀行借款收益 |
| |
| — | ||
償還銀行借款 | ( | — | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
| | ||
現金和現金等價物淨減少 | $ | ( | $ | ( | ||
期初現金及現金等價物 |
| | | |||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息： |
|
| ||||
已繳納所得税，扣除退款後的淨額 | $ | | $ | | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
合併簡明財務報表附註(未經審計)是這些財務報表的組成部分。
5
備註：
1.財務報表
管理層認為，隨附的未經審核綜合簡明財務報表載有所有必要的調整，以公平地列報本公司於所呈列期間的財務狀況、經營業績及現金流量。所有這些調整都是正常的經常性調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果可能不一定代表全年的結果。
預算的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日和報告期內報告的資產、負債、收入和費用的數額以及或有資產和負債的披露。具體與庫存準備金、遞延税項資產變現、商譽、商標和或有對價有關的實際結果可能與這些估計值大不相同，這將影響合併財務報表和附註中報告的金額和披露。
2.新會計公告
尚未被採用
2016年6月，FASB發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量。本會計準則修改了某些金融工具預期信貸損失的計量，適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款、持有至到期債務證券、租賃淨投資和應收貿易賬款，以及某些表外信貸敞口，如貸款承諾。該指導意見必須採用修正的追溯過渡法，對採用期間的再投資收益進行累積效果調整。這一ASU將於2023年第一季度對公司生效。該公司正在制定採用和應用新準則的項目計劃，並對會計政策、流程和控制進行必要的更改，以確保遵守這一新準則。該公司目前正在評估採用這一標準將對其綜合財務報表和相關披露產生的影響。
3.收購
2021年6月7日，我們收購了户外鞋類經銷商Forsee，Inc.的幾乎所有運營資產和某些負債，品牌名稱為“Forseke”。收購的主要資產是庫存、應收賬款和知識產權，包括放棄品牌名稱。總購買價格約為1美元。
分配給收購的資產和承擔的負債的公允價值為：
| (千美元) | ||
應收賬款淨額 | $ | | |
盤存 |
| | |
預付費用和其他流動資產 | | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
| | |
商譽 |
| | |
商標 |
| | |
應計負債 |
| ( | |
$ | | ||
6
該公司記錄了$
隨附的合併簡明財務報表包括從收購之日到2022年9月30日的放棄結果。在截至2022年9月30日的三個月裏，Forake的淨銷售額總計約為
4.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
|
| 2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(以千為單位，每股除外) | ||||||||||||
分子： |
|
|
|
|
|
| ||||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
| ||||||||
分母： |
|
|
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|
| |||||||
基本加權平均流通股 |
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| |
| |
| |
| | |||
稀釋性證券的影響： |
|
|
|
|
| |||||||
基於員工股份的獎勵 |
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| |
| |
| | |||
稀釋加權平均流通股 |
|
| |
| |
| |
| | |||
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| ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
| ||||||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年9月30日的三個月的稀釋加權平均流通股不包括總計
5.投資
按公允價值計算的投資
在2022年9月30日和2021年12月31日，我們有百萬美元和分別有100萬現金投資於流動性高的應税債券基金。我們將這些投資歸類為交易型證券，並按公允價值進行報告。有幾個
有價證券，按攤銷成本計算
我們還投資有價證券。正如我們在截至2021年12月31日的年度10-K報表中指出的那樣，我們所有的有價證券都被歸類為持有至到期證券，並根據ASC 320按攤銷成本進行報告。投資--債務和股權證券，因為我們有意圖和能力持有所有投資到到期。
7
以下是我們的有價證券截至2022年9月30日和2021年12月31日的攤銷成本和估計市值的摘要。
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 攤銷 |
| 市場 |
| 攤銷 |
| 市場 | |||||
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
市政債券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截止日期為一年至五年 |
| |
| |
| |
| | ||||
截止日期為六至十年 |
| |
| |
| |
| | ||||
截止日期為11至20年 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日的有價證券未實現損益如下：
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 未實現 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 未實現 | |||||
| 收益 |
| 損失 |
| 收益 |
| 損失 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
市政債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
所提供的估計市值為ASC 820定義的二級估值。我們審查了截至2022年9月30日的投資組合，確定不存在除暫時性市值減值以外的其他減值。
6.無形資產
我們在綜合資產負債表(未經審計)中記錄的無限壽命無形資產如下：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
(千美元) | ||||||
無限存在的無形資產： |
|
|
|
| ||
商譽 | $ | | $ | | ||
商標 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
2022年第三季度，我們減記了放棄或有對價負債(見附註13)。我們確定，這一減記構成了觸發事件，因此在本季度對放棄商標進行了減值評估。減值評估顯示，放棄商標的賬面價值超過了其公允價值，這主要是由於放棄商標的更新銷售預測相對於最初的預測有所減少。因此，公司將放棄商標的賬面價值從其原始價值#美元減記。
我們的可攤銷無形資產，包括在綜合簡明資產負債表(未經審計)中的其他資產，包括：
|
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權 | 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 累計 | |||||||||||||||||
| 壽命(年) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 網絡 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 網絡 | ||||||||
(千美元) | (千美元) | ||||||||||||||||||||
應攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
客户關係 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
應攤銷無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
8
與無形資產相關的攤銷費用為#美元。
7.細分市場信息
我們有
截至三個月 | ||||||||||||
9月30日， |
| 批發 |
| 零售 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(千美元) | ||||||||||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
運營收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
2021 |
|
|
|
| ||||||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營業收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
九個月結束 | ||||||||||||
9月30日， |
| 批發 |
| 零售 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(千美元) | ||||||||||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
運營收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
2021 |
|
|
|
| ||||||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營業收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
8.僱員退休計劃
本公司養卹金費用的構成如下：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨攤銷和遞延 |
| | |
| |
| | |||||
養老金支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
9
除服務成本部分外的養卹金支出部分已列入綜合簡明收益和全面收益表(未經審計)中的“其他收入，淨額”。
9.租契
我們在全球範圍內租賃鞋類零售店，以及幾個辦公和配送設施。這些租約的原始租期在2022年至2029年之間到期。許多租約包括一個或多個續訂選項。我們在確定租賃期限時不考慮續期，除非在租賃開始時認為續期是合理的保證。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
我們運營租賃成本的組成部分如下：
| 截至9月30日的三個月， |
| 截至9月30日的9個月， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
經營租賃成本 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
可變租賃成本(1) | — | | | | ||||||||
總租賃成本 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
(1) 可變租賃成本主要包括基於超過指定金額的銷售額的百分比租金。
未計入上表的短期租賃成本對我們的財務報表並不重要。
以下為截至2022年9月30日的經營租賃負債到期表：
|
| 經營租約 | |
(千美元) | |||
2022年，不包括截至2022年9月30日的9個月 |
| $ | |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
此後 |
|
| |
租賃付款總額 |
|
| |
扣除計入的利息 |
|
| ( |
租賃負債現值 |
| $ | |
經營租賃負債在綜合簡明資產負債表(未經審計)中分類如下：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
(千美元) | ||||||
經營租賃負債--流動負債 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債--非流動負債 | | | ||||
總計 |
| $ | | $ | | |
我們使用加權平均貼現率確定了租賃負債的現值。
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
以新的租賃負債(非現金)換取的使用權資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
10
10.所得税
截至2022年和2021年9月30日止三個月的實際所得税税率為
11.基於股份的薪酬計劃
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月期間我們的股票期權活動：
| 加權 | |||||||||
| 加權 | 平均值 | ||||||||
| 平均值 | 剩餘 | 集料 | |||||||
| 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | |||||||
|
| 股票 |
| 價格 |
| 期限(年) |
| 價值* | ||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授與 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
沒收或過期 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
在2022年9月30日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2022年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
*已發行和可行使股票期權的總內在價值被定義為公司股票在2022年9月30日的市值與美元之間的差額
下表彙總了截至2022年9月30日的九個月期間我們的限制性股票獎勵活動：
加權 | ||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||
的股份 | 平均值 | 剩餘 | 集料 | |||||||
受限 | 授予日期 | 合同 | 固有的 | |||||||
| 庫存 |
| 公允價值 |
| 期限(年) |
| 價值* | |||
截至2021年12月31日未歸屬 |
| | $ | |
|
|
|
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已發佈 |
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既得 |
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被沒收 |
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2022年9月30日未歸屬 |
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*非既得限制性股票的總內在價值是使用公司股票在2022年9月30日的市值$計算得出的
12.短期借款
2022年9月28日，我們修改了我們的信貸額度協議。修正案(“經修訂的信貸協議”)將我們的信貸安排的到期日延長至
11
商業資產，幷包含此類設施的慣例陳述、擔保和契諾(包括最低有形淨值金融契諾)。截至2022年9月30日，信貸額度上的未償還借款約為#美元。
13.或有對價
如附註3所披露的，放棄購買價格中有一個賺取部分，即在#年期間每年向放棄的前所有人支付或有付款。
開學第一年
或有對價的公允價值計量基於市場上沒有觀察到的重大投入，因此代表ASC 820定義的3級估值。公允價值計量是使用概率加權模型確定的，該模型包括與Forkee未來銷售水平和毛利率相關的各種估計。截至2022年9月30日，我們估計可能的付款範圍在$
14.金融工具
截至2022年9月30日，我們的全資子公司澳大利亞弗洛斯海姆公司有未平倉的外匯合約，需要購買1美元
我們根據外幣合同匯率與廣泛使用的外幣匯率之間的差額來確定外匯合同的公允價值。公允價值計量基於可觀察到的市場交易，因此代表ASC 820定義的二級估值。
15.綜合收益
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的全面收入如下：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(千美元) | ||||||||||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
養卹金負債，扣除税後淨額#美元 |
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綜合收益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
12
在綜合資產負債表(未經審計)中記錄的累計其他全面虧損的組成部分如下：
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
(千美元) | ||||||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | ( | ||
養老金負債，税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合虧損合計 | $ | ( | $ | ( | ||
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內累計其他綜合虧損的變化：
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| 已定義 |
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外幣 | 效益 | ||||||||
翻譯 | 養老金 | ||||||||
調整 | 項目 | 總計 | |||||||
期初餘額，2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他全面損失 | ( | | ( | ||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | ||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | ( | | ( | ||||||
期末餘額，2022年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
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| 已定義 |
| ||||||
外幣 | 效益 | ||||||||
翻譯 | 養老金 | ||||||||
調整 | 項目 | 總計 | |||||||
期初餘額，2020年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
改敍前的其他全面收入 | ( | | ( | ||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | ||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
| ( |
| |
| ( | |||
期末餘額，2021年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間累計其他綜合虧損的重新分類調整：
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 中受影響的行項目 | |||||||||||||
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | 語句WHERE NET | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 | 2021 |
| 收入列示 | |||||||
固定收益養卹金項目攤銷 |
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前期服務成本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | (1) | 其他收入，淨額 | ||||
精算損失 |
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| | (1) | 其他收入，淨額 | ||||||
税前合計 |
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税收優惠 |
| ( | ( | ( |
| ( |
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税後淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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| (1) |
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16.權益
下表對公司截至2022年9月30日的9個月的股本進行了核對：
累計 | ||||||||||||
資本流入 | 其他 | |||||||||||
普普通通 | 超過 | 再投資 | 全面 | |||||||||
| 庫存 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
平衡，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 |
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外幣折算調整 |
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養老金負債調整，税後淨額 |
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宣佈的現金股利 |
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| ( |
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行使的股票期權，扣除因僱員税金和執行價格而預扣的股份 | | | | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
購買並註銷的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 | | | | | ||||||||
外幣折算調整 | | | | ( | ||||||||
養老金負債調整，税後淨額 | | | | | ||||||||
宣佈的現金股利 | | | ( | | ||||||||
行使的股票期權，扣除因僱員税金和執行價格而預扣的股份 | | | | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
購買並註銷的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 | | | | | ||||||||
外幣折算調整 | | | | ( | ||||||||
養老金負債調整，税後淨額 | | | | | ||||||||
宣佈的現金股利 | | | ( | | ||||||||
行使的股票期權，扣除因僱員税金和執行價格而預扣的股份 | | | | | ||||||||
發行限制性股票 | | ( | | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
購買並註銷的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2022年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
14
下表對公司截至2021年9月30日的9個月的股本進行了核對：
| 累計 | |||||||||||
| 資本流入 | 其他 | ||||||||||
| 普普通通 | 超過 | 再投資 | 全面 | ||||||||
|
| 庫存 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 | ||||
| (千美元) | |||||||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 |
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外幣折算調整 |
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養老金負債調整，税後淨額 |
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宣佈的現金股利 |
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| ( |
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基於股份的薪酬費用 |
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購買並註銷的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 | | | | | ||||||||
外幣折算調整 | | | | | ||||||||
養老金負債調整，税後淨額 | | | | | ||||||||
宣佈的現金股利 | | | ( | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
購買並註銷的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 | | | | | ||||||||
外幣折算調整 | | | | ( | ||||||||
養老金負債調整，税後淨額 | | | | | ||||||||
宣佈的現金股利 | | | ( | | ||||||||
發行限制性股票 | | ( | | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
平衡，2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的某些前瞻性陳述。這些陳述代表我們對未來事件的善意判斷，可能會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果大相徑庭。可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”或這些詞語的變體以及類似的表達來識別這樣的陳述。前瞻性陳述的性質涉及不同程度上不確定的事項。因此，請讀者注意，這些前瞻性陳述會受到一些風險、不確定因素或其他因素的影響，這些風險、不確定因素或其他因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述或暗示的大不相同。這些因素包括但不限於總體通脹的影響，特別是材料、勞動力和其他製造業投入成本的上升，利率上升，美國或澳大利亞整體經濟放緩或收縮，烏克蘭戰爭以及美國和歐盟實施的相關經濟和其他制裁的不確定影響，應對新冠肺炎疫情的持續努力，我們在一個競爭激烈的行業成功營銷和銷售我們產品的能力，以及鑑於不斷變化和不可預測的消費趨勢，消費者對產品的接受度和其他影響零售市場狀況的因素，我們及時從獨立製造商那裏成功採購產品的能力，以及在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳細説明的其他因素, 包括我們於2022年3月11日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中“風險因素”項下描述的風險因素。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
一般信息
該公司設計和銷售高質量和創新的鞋類，主要面向男性，但也適用於婦女和兒童，其知名品牌組合包括：Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、Bogs、Rafters和Forke。庫存是從第三方海外製造商那裏購買的。大多數來自國外的購買都是以美元計價的。
我們有兩個可報告的部門，北美批發業務(“批發”)和北美零售業務(“零售”)。在批發部分，該公司的產品銷往領先的鞋類、百貨商店和專賣店，以及主要在美國和加拿大的電子商務零售商。我們還與第三方簽訂了許可協議，這些第三方在美國銷售我們的品牌服裝、配飾和特種鞋類，在墨西哥和某些海外市場銷售我們的鞋類。許可收入包括在我們的批發部門。我們的零售部門由電子商務企業和美國的四家實體零售店組成。零售銷售直接在我們的網站上進行，或由我們的員工進行。
該公司的“其他”業務包括我們在澳大利亞、南非、亞太地區(統稱為“澳大利亞弗洛斯海姆”)和歐洲(“弗羅謝姆歐洲”)的批發和零售業務。然而，正如之前披露的那樣，我們已經關閉了弗洛斯海姆歐洲公司。因此，2022年“其他”類別的經營業績只反映了澳大利亞弗洛斯海姆的經營業績。我們的大部分業務都在美國，我們的業績主要受到美國經濟狀況和零售環境的影響。
高管概述
2022年第三季度，我們的批發部門實現了顯著增長，導致我們連續第四個季度實現創紀錄的綜合銷售額。我們的批發淨銷售額比去年增長了63%。’現在是第三季度。我們的業績源於零售商和消費者對我們的鞋類產品的強勁需求。我們強大的庫存狀況使我們能夠在2022年及時滿足需求，而2021年第三季度，由於供應鏈問題，我們的發貨量受到限制。與2019年疫情爆發前的第三季度相比，我們的批發銷售額增長了20%。作為一家公司，我們在本季度實現了創紀錄的盈利。
我們的傳統品牌弗洛斯海姆、斯泰西·亞當斯和納恩·布什在本季度分別增長了82%、68%和50%。與2019年相比，弗洛斯海姆和努恩·布什都出現了顯著增長，弗洛斯海姆的第三季度出現了有記錄以來最大的增長。鞋類市場繼續從大流行期間盛行的居家休閒生活方式轉向更多的裝扮美學。這一轉變促進了對以工作為導向和以場合為導向的鞋類的需求，導致我們所有傳統傳統品牌的強勁銷售。我們還受益於服裝和休閒鞋類的競爭減少，因為某些品牌在疫情期間撤出了這一領域。在過去的幾年裏，我們擴大了我們的休閒範圍，並在不同的
16
鞋類的分類。雖然我們相信精製鞋類市場在中短期內仍將是我們的增長機會，但我們仍將長期專注於加強我們對所有品牌的休閒搭配。
與2021年相比，博格斯第三季度的銷售額增長了52%，這是博格斯創紀錄的季度’出貨量。户外業務在疫情最嚴重的時候起飛，我們在2020年和2021年的大部分時間裏都在研究供應鏈問題，試圖滿足日益增長的消費者需求。2022年，我們的庫存狀況要好得多，這使我們能夠交付強大的積壓訂單。此外，我們擴大了我們的沼澤銷售，超越了我們的經典風格，並通過更多的休閒和生活方式產品獲得了市場份額，特別是在女性’S類別。隨着我們進入第四季度，很明顯，户外市場上的產品已經過飽和，消費者需求與去年相比有所疲軟。我們相信我們處於一個很好的位置來駕馭這些變化，因為我們的大部分沼澤庫存都是我們認為將在未來很長時間內有效的款式。
由於供應鏈的挑戰，放棄品牌的入職速度比預期的要慢。我們正在為2023年秋季推出幾款新款式，並相信該品牌將為明年下半年的重新推出做好準備。
我們的零售額在本季度增長了13%，主要是受到強勁的電子商務銷售的推動。我們對這種穩健的增長感到高興，因為行業統計數據顯示，鞋類電子商務的銷售額與去年同期基本持平。然而，由於銷售和管理成本上升，我們的電子商務盈利能力下降，主要與運輸和廣告有關。運輸費用的增加跟蹤燃料成本的飆升，同時數字廣告空間變得更具競爭力，在某些方面，由於新的隱私設置限制了廣告商，效率變得更低’與前幾年相比，美國有能力有效地瞄準消費者。在我們前進的過程中，我們專注於在保持增長趨勢的同時控制成本。
按當地貨幣計算，澳大利亞弗洛斯海姆第三季度的銷售額比2021年增長了71%，批發和零售業務的銷售額都有所上升。去年，澳大利亞弗洛斯海姆的市場受到新冠肺炎關閉的嚴重影響。隨着澳大利亞市場的開放，我們的弗羅什海姆和沼澤業務都顯示出強勁的勢頭。我們預計Bogs將連續第三年在澳大利亞實現創紀錄的銷售，它已經成為我們在這個市場上商業模式的重要組成部分。
我們正在進入一個宏觀經濟不確定性加劇的時期。隨着通脹的持續和消費者支出速度的變化，整體零售環境的短期前景仍不明朗。零售銷售的持續低迷，無論是由於消費者的不確定性、更高的價格、不斷增加的失業率或其他原因，都可能對我們的銷售和經營業績產生實質性的負面影響。如果我們錯誤判斷了對我們產品的預期需求，我們可能會經歷更高的庫存水平，這將增加我們的成本，並減少可用於其他目的的資本。我們預計將密切關注這些宏觀經濟發展。
第三季度亮點
第三季度合併淨銷售額達到創紀錄的9700萬美元，與2021年第三季度的6180萬美元相比增長了57%。合併毛收入佔淨銷售額的比例從去年的40.0%增至40.6%’的第三季度，主要是由於我們的批發部門毛利率較高。季度營業收益達到創紀錄的1420萬美元，是去年的兩倍多’第三季度營業利潤為670萬美元。該公司季度淨利潤達到創紀錄的1,080萬美元，或每股稀釋後收益1.12美元，較去年的510萬美元或每股稀釋後收益0.52美元增長逾100%。
年初至今的要點
2022年前9個月的合併淨銷售額達到創紀錄的2.527億美元，比2021年前9個月1.663億美元的淨銷售額增長了52%。2022年前9個月，合併毛收入佔淨銷售額的38.9%，而去年同期為淨銷售額的40.1%。這一下降是由於我們批發部門的毛利率較低。今年到目前為止，2022年的綜合運營收益總計2530萬美元，與2021年的1290萬美元相比增長了96%。2022年前9個月，我們的淨收益總計1,930萬美元，或每股稀釋後收益2.01美元，較去年同期的1,020萬美元或每股稀釋後收益1.05美元增長89%。
去年’該公司第一季度業績受到新冠肺炎疫情影響的重大影響。因此，將2022年迄今的財務表現與2021年進行比較可能用處有限。因此，選定的與2019年(前COVID)的比較被包括在內。2022年前9個月的合併淨銷售額比2019年的水平高出16%。截至2022年9月30日的9個月，我們的運營收益比2019年的水平高出63%。
財務狀況亮點
截至2022年9月30日，我們的現金、短期投資和有價證券總額為1870萬美元，5000萬美元的循環信貸額度中有3470萬美元未償還。在2022年的前9個月，我們從我們的信貸額度中提取了3470萬美元，清算了810萬美元的投資證券。我們支付了690萬美元的股息，並回購了330萬美元的
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普通股。此外，我們的業務產生了4,210萬美元的現金使用淨額，主要用於購買庫存。在此期間，我們還有150萬美元的資本支出。
細分市場分析
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們部門的淨銷售額和運營收益如下：
截至9月30日的三個月， | % | 截至9月30日的9個月， | % | ||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | |||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
北美批發 |
| $ | 81,637 |
| $ | 50,166 |
| 63 | % | $ | 207,719 |
| $ | 125,453 |
| 66 | % |
北美零售業 |
| 7,129 |
| 6,307 |
| 13 | % | 22,409 | 18,127 | 24 | % | ||||||
其他 |
| 8,205 |
| 5,325 |
| 54 | % | 22,562 | 22,682 | (1) | % | ||||||
總計 | $ | 96,971 | $ | 61,798 |
| 57 | % | $ | 252,690 | $ | 166,262 | 52 | % | ||||
運營收益 | |||||||||||||||||
北美批發 | $ | 12,906 | $ | 6,027 |
| 114 | % | $ | 21,939 | $ | 10,041 | 118 | % | ||||
北美零售業 |
| 825 |
| 1,401 |
| (41) | % | 2,766 | 3,326 | (17) | % | ||||||
其他 |
| 476 |
| (682) |
| 170 | % | 598 | (445) | 234 | % | ||||||
總計 | $ | 14,207 | $ | 6,746 |
| 111 | % | $ | 25,303 | $ | 12,922 | 96 | % | ||||
北美批發細分市場
淨銷售額
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們批發部門的淨銷售額如下：
北美批發細分市場淨銷售額
截至9月30日的三個月， | % | 截至9月30日的9個月， | % | ||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| |||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||
北美地區淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
史黛西·亞當斯 | $ | 14,544 | $ | 8,652 |
| 68 | % | $ | 47,131 | $ | 27,322 |
| 73 | % | |||
努恩·布什 |
| 13,824 |
| 9,202 |
| 50 | % | 40,001 |
| 26,650 |
| 50 | % | ||||
弗洛斯海姆 |
| 24,463 |
| 13,442 |
| 82 | % | 70,505 |
| 39,255 |
| 80 | % | ||||
博格斯/流浪者 |
| 27,735 |
| 18,248 |
| 52 | % | 47,607 |
| 30,909 |
| 54 | % | ||||
放棄 |
| 617 |
| 279 |
| 121 | % | 1,191 |
| 281 |
| 324 | % | ||||
北美批發總額 | $ | 81,183 | $ | 49,823 |
| 63 | % | $ | 206,435 | $ | 124,417 |
| 66 | % | |||
發牌 |
| 454 |
| 343 |
| 32 | % | 1,284 |
| 1,036 |
| 24 | % | ||||
北美批發細分市場合計 | $ | 81,637 | $ | 50,166 |
| 63 | % | $ | 207,719 | $ | 125,453 |
| 66 | % | |||
2022年第三季度，我們批發部門的淨銷售額達到創紀錄的8160萬美元。雖然銷售額增長的部分原因是強勁的消費者需求和更高的銷售價格，但去年’由於供應鏈延遲，導致一些第三季度的訂單在第四季度發貨，該公司第三季度的銷售額異常低。弗洛斯海姆和博格斯今年第三季度的銷售額都達到了創紀錄的水平，而這兩個品牌上半年的銷售額也創下了紀錄。
本季度我們的批發業務經歷了需求高峯，我們的庫存水平支持了創紀錄的發貨量。展望第四季度，我們預計由於去年的原因，我們的銷售額將達不到2021年’美國將第三季度的銷售額轉移到第四季度，但總體而言，預計2022年下半年的增長速度將超過2021年同期。
在截至2022年9月30日的9個月裏，批發淨銷售額比2021年前9個月大幅上升。去年’我們的傳統品牌(Stacy Adams、Nunn Bush和Florsheim)第一季度的銷售額低於正常水平，原因是大流行
18
顯著影響了那個時期的連衣裙和連衣裙休閒鞋的銷售。受疫情影響較小的Bogs户外品牌今年迄今的銷售額增長了54%，所有主要分銷渠道的銷售額都有所上升。在今年強勁的消費需求的推動下，2022年前9個月的批發淨銷售額超過了2019年的水平20%。
許可收入包括在美國銷售品牌服裝、配飾和特種鞋所賺取的版税，以及在墨西哥和某些海外市場銷售品牌鞋所賺取的版税。
運營收益
2022年第三季度，批發毛收入佔淨銷售額的36.3%，而2021年第三季度佔淨銷售額的34.6%。由於銷售價格上漲和入境運費降低，毛利率有所改善，而來自中國的集裝箱運費在本季度下降。雖然入境貨運成本目前仍高於疫情前的水平，但我們繼續看到貨運成本下降，這有助於推動我們本季度利潤率的提高。在截至9月30日的9個月中，批發毛收入佔2022年淨銷售額的33.5%，而2021年佔淨銷售額的33.8%。今年到目前為止，毛利率下降的主要原因是第一季度的入境運費增加。
批發銷售和行政費用包括分銷成本、工資和佣金、廣告成本、員工福利成本和折舊，且主要與此相關。2022年第三季度，批發銷售和管理費用為1670萬美元，佔淨銷售額的21%，而2021年第三季度為1130萬美元，佔淨銷售額的23%。在截至9月30日的9個月中，2022年的批發銷售和管理費用為4770萬美元，佔淨銷售額的23%，而2021年為3240萬美元，佔淨銷售額的26%。本季度和年初至今的支出有所上升，主要是因為今年我們的銷售量增加導致員工成本增加。另外，去年，’在政府工資補貼方面，第三季度和年初迄今的支出分別減少了約190萬美元和550萬美元。2022年第三季度和年初至今的支出相對於銷售額有所下降，因為我們的許多成本並不直接隨銷售額而變化。
2022年第三季度批發運營收益增至1290萬美元，較去年的600萬美元增長114%’第三季度，由於銷售量和毛利率的增加。在截至2022年9月30日的9個月裏，批發運營收益為2190萬美元，比2021年同期的1000萬美元增長了118%。今年迄今的收益增長主要是由於銷售量增加，但部分被較低的毛利率所抵消。
“公司”(The Company)’銷售成本不包括分銷成本(例如，接收、檢驗、倉儲、運輸和搬運成本，這些成本包括在銷售和管理費用中)。批發分銷成本在2022年第三季度為410萬美元，2021年同期為300萬美元。在截至9月30日的9個月期間，批發分銷成本在2022年為1130萬美元，在2021年為750萬美元。2022年，隨着銷售量的增加，分銷成本上升。另外，去年，’在政府工資補貼中，第三季度和年初至今的分銷成本分別減少了51.3萬美元和150萬美元。我們的毛收入可能無法與其他公司相比，因為一些公司可能會將分銷成本計入銷售成本。
北美零售細分市場
淨銷售額
零售領域的淨銷售額在2022年第三季度達到創紀錄的710萬美元，與2021年第三季度的630萬美元相比增長了13%。這一增長主要是由於我們主要品牌網站的銷售量增加。我們在國內的四家實體店的銷售額也有所上升。
在截至9月30日的9個月裏，2022年的零售淨銷售額達到創紀錄的2240萬美元，比2021年的1810萬美元增長了24%。這一增長是由於我們所有品牌網站的銷售量增加和實體銷售增加所致。由於疫情的影響，去年第一季度的實體銷售大幅下降。2022年零售淨銷售額超過2019年水平39%，主要歸功於電子商務的增長。
運營收益
2022年第三季度和2021年第三季度，零售毛收入佔淨銷售額的百分比分別為66.3%和68.4%。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏，零售毛收入佔淨銷售額的百分比在這兩個時期都持平於66.5%。
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零售部門的銷售和管理費用主要包括運費、廣告費用、員工成本以及租金和入住費。2022年第三季度的零售和管理費用為390萬美元，佔淨銷售額的55%，而2021年第三季度為290萬美元，佔淨銷售額的46%。在截至9月30日的9個月中，2022年的零售和行政費用為1,210萬美元，佔淨銷售額的54%，2021年為870萬美元，佔淨銷售額的48%。2022年的增長主要是由於電子商務費用的增加，主要是出境運費和廣告。
該季度零售運營收益為82.5萬美元，與去年第三季度的140萬美元相比下降了41%。截至9月30日的9個月，2022年零售運營收益為280萬美元，較2021年的330萬美元下降了17%。本季度和年初至今的下降主要是由於我們的電子商務業務的收益下降，因為更高的銷售額被更高的銷售和行政費用所抵消。
其他
我們的其他業務包括澳大利亞弗洛斯海姆和歐洲弗洛斯海姆的批發和零售業務(該業務於2021年關閉)。2022年第三季度的其他淨銷售額為820萬美元，與2021年第三季度的530萬美元相比增長了54%，這是由於澳大利亞弗洛斯海姆的銷售額增加。按當地貨幣計算，澳大利亞弗洛斯海姆’由於零售和批發業務的銷售額都有所增加，該公司本季度的淨銷售額增長了71%。去年’公司第三季度的業績受到了與新冠肺炎相關的封鎖的負面影響，這導致了澳大利亞弗洛斯海姆的大量’S商店在本季度的大部分時間裏關閉。
在截至2022年9月30日的九個月裏，其他淨銷售額為2,260萬美元，與去年同期的2,270萬美元相比下降了1%。2022年的下降是由於弗洛斯海姆歐洲公司關閉，主要被弗洛斯海姆澳大利亞公司銷售額的增加所抵消。澳大利亞弗洛斯海姆’與2021年同期相比，2022年前9個月的淨銷售額增長了11%。按當地貨幣計算，澳大利亞弗洛斯海姆’今年到目前為止，該公司的淨銷售額增長了19%，零售和批發業務的銷售額都有所增長。澳大利亞弗洛斯海姆’美國2022年前9個月的銷售額反彈至2019年水平的100%。
本季度其他營業收益從去年682,000美元的營業虧損恢復到476,000美元’現在是第三季度。這一增長是由於我們在澳大利亞的零售和在線業務表現有所改善。在截至2022年9月30日的9個月中，其他運營收益總計59.8萬美元，而去年同期的運營虧損為44.5萬美元。今年到目前為止的增長主要是由於澳大利亞業績的改善，但也是因為弗洛斯海姆歐洲公司的虧損有所減少。
其他收入和支出
截至2022年和2021年9月30日的三個月，利息收入分別為8.6萬美元和18.6萬美元。在截至9月30日的9個月中，2022年的利息收入為26.6萬美元，2021年為50.5萬美元。2022年的減少是由於今年較低的現金和投資餘額賺取的利息減少。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別增加了19.7萬美元和12.8萬美元，原因是今年的債務餘額較高。
本季度其他淨收入為141,000美元，而去年同期為76,000美元’現在是第三季度。今年迄今，2022年和2021年的其他收入淨額分別為31.6萬美元和40.3萬美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，我們的有效所得税税率分別為24.4%和27.7%。截至2022年和2021年9月30日的9個月，我們的有效所得税税率分別為24.8%和25.7%。2022年和2021年的有效税率不同於21%的聯邦税率，主要是因為州税收和免税市政債券收入的好處。
流動資金和資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金、短期投資、短期有價證券和我們的循環信貸額度。在2022年前9個月，我們的業務產生了4,210萬美元的現金淨使用，主要用於購買庫存。截至2022年9月30日，我們的總庫存餘額為1.12億美元，高於2021年9月30日的5290萬美元。我們一直在增加庫存，以滿足對我們產品日益增長的需求。供應鏈不斷改善，交貨時間變得更短、更一致。對於2022年秋季和2023年春季產品，我們計劃提前收到庫存，以確保按時向客户交付。隨着我們計劃2023年秋季，我們與製造的交貨期已經迴歸到更接近歷史標準的水平，這將使我們能夠在更接近季節的時候引入產品。
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在2022年的前九個月，我們清算了810萬美元的投資證券，並從我們的信貸額度中提取了3470萬美元，主要用於購買庫存。
在2022年和2021年的前9個月，我們都支付了總計690萬美元的股息。2022年11月1日，我們的董事會宣佈於2022年11月28日向所有登記在冊的股東支付每股0.24美元的現金股息，2023年1月3日支付。
當我們認為市場條件有利時，我們根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股。在2022年的前九年，我們回購了133,526股股票，總成本為330萬美元。截至2022年9月30日，根據我們之前宣佈的股票回購計劃，公司有權回購約110萬股股票。這一總數包括我們的董事會在2022年5月3日授權回購的額外100萬股。見第二部分，第2項，“未登記的股權證券銷售和收益的使用”有關更多信息，請點擊下面的鏈接。
2022年前9個月的資本支出總額為150萬美元。管理層估計，2022年的資本支出總額將在200萬至250萬美元之間。
2022年9月28日，我們修改了我們的信貸額度協議。修正案將我們的信貸安排的到期日延長至2023年9月28日，將我們的可用借款上限從4,000萬美元提高到5,000萬美元，並取代了用於確定未償還墊款利率的LIBOR基準。根據經修訂信貸協議的條款，未償還金額按一個月期SOFR加145個基點計提利息。經修訂的信貸協議以我們一般業務資產的擔保權益為抵押，並載有此類貸款的慣常陳述、保證及契諾(包括最低有形淨值金融契諾)。截至2022年9月30日，信貸額度上的未償還借款約為3470萬美元，利率為4.49%，我們遵守了所有金融契約。
截至2022年9月30日，我們的海外子公司持有約380萬美元的現金和現金等價物。
我們繼續評估我們可用流動性的最佳用途，其中包括資本支出、持續股票回購和收購。該公司相信，可用現金、短期投資、有價證券、運營提供的現金和可用的借款工具將為企業至少一年的現金需求提供足夠的支持，儘管不能得到保證。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的文件中必須披露的信息得到記錄、處理、彙總和及時報告。我們的首席執行官和首席財務官已經審查和評估了我們的披露控制和程序，這些控制和程序根據1934年《證券交易法》(經修訂)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義(“《交易所法案》”)，截至本報告所涉期間結束時(“評估日期”)。根據該等評估，該等高級職員認為，截至評估日期，我們的披露控制及程序有效，可及時提醒他們注意根據交易所法案須包括在我們的定期申報文件中的與本公司有關的重要資料。這些官員還得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序在及時積累和溝通信息方面是有效的，使我們能夠及時就所需披露做出決定。
公司沒有發生重大變化’對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所界定)，這些控制發生在我們最近一個會計季度內，對公司產生了重大影響或合理地可能產生重大影響’對財務報告的內部控制。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
無
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
1998年，公司設立了股票回購計劃。自該計劃開始以來，我們的董事會多次增加了根據該計劃授權回購的股票數量。總計有850萬股已獲授權回購。這包括在2022年5月3日授權回購的額外100萬股。下表提供了截至2022年9月30日的三個月期間我們回購普通股的信息。
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| 最大數量 | |||
總計 | 平均值 | 總人數 | 的股份 | ||||||
數 | 價格 | 購買的股份作為 | 這可能還是可能的 | ||||||
的股份 | 已支付 | 公開的一部分 | 在以下條件下購買 | ||||||
期間 | 購得 | 每股 | 已宣佈的計劃 | 該計劃 | |||||
07/01/2022 - 07/31/2022 |
| 28,793 | $ | 25.57 |
| 28,793 |
| 1,077,050 | |
08/01/2022 - 08/31/2022 |
| — | — |
| — |
| 1,077,050 | ||
09/01/2022 - 09/30/2022 |
| — | — |
| — |
| 1,077,050 | ||
總計 |
| 28,793 | 25.57 |
| 28,793 |
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項目6.展品。
展品 |
| 描述 |
| 在本文中引用以下內容 |
| FiledHerewith |
10.1 | 信貸協議第二修正案，日期為2022年9月28日 | 2022年9月30日提交的8-K表格的附件10.9 | ||||
10.2 | 第二次修訂和重新發行的循環貸款票據，日期為2022年9月28日 | 2022年9月30日提交的8-K表格的附件10.10 | ||||
31.1 | 首席執行官的認證 | X | ||||
31.2 | 首席財務官的認證 | X | ||||
32 | 第906條對行政總裁及財務總監的證明 | X | ||||
101 | 以下財務信息來自Weyco Group，Inc.截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)合併簡明資產負債表(未經審計)；(Ii)合併簡明收益和全面收益表(未經審計)；(Iii)合併現金流量表(未經審計)；以及(Iv)合併簡明財務報表附註 | X | ||||
104 | 公司截至2022年9月30日的季度報告10-Q表的封面，格式為iXBRL(包含在附件101中)。 | X |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| WEYCO集團公司 | |
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日期：2022年11月7日 | /S/Judy·安德森 | |
| Judy·安德森 | |
| 總裁副首席財務官兼祕書 |
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