Exhibit 99.1
CFBank的母公司，NA
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新聞稿 |
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立即發佈： |
November 7, 2022 |
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有關詳細信息，請參閲： |
[br]蒂莫西·T·奧戴爾，總裁首席執行官 |
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Phone: 614.318.4660 |
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郵箱：timodell@cfbank mail.com |
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CFBank NA的母公司CF BankShares Inc.公佈了2022年第三季度的業績。
俄亥俄州哥倫布市-2022年11月7日-CFBank，National Association(以下簡稱CFBank)的母公司CF BankShares Inc.(納斯達克代碼：CFBK)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度和年初至今(YTD)的財務業績。
2022年第三季度和今年迄今的亮點
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淨收益為420萬美元(每股0.65美元)，核心收益為520萬美元(每股0.80美元)。核心收益指扣除非經常性項目調整後的淨收入，總額為946,000美元(税後)，用於轉換我們的運營平臺和固定資產減值。這些非經常性項目在本新聞稿附帶的表格中有詳細説明。與上一季度相比，核心收益增加了41.1萬美元。 |
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第三季度平均資產回報率(ROA)為1.02%，核心平均資產回報率為1.25%，平均股本回報率(ROE)為12.62%，核心平均股本回報率為15.43%。 |
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2022年前9個月，公司淨收入為1,350萬美元(每股2.06美元)，淨資產收益率為1.14%，淨資產收益率為13.74%。 |
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本季度淨息差(NIM)增長32個基點，至3.36%。 |
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2022年9月30日，每股賬面價值增至20.85美元。 |
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本季度淨貸款和租賃增加了9600萬美元，摺合成年率增長了27.8%。截至2022年9月30日，淨貸款和租賃總額為15億美元。 |
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在第三季度，我們完成了核心處理平臺的轉換，並確認了税後約50萬美元的一次性轉換費用。這些費用預計將通過減少數據處理費用在合同有效期內收回。 |
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信用質量保持強勁，逾期30天以上的貸款佔總貸款的0.09%。截至2022年9月30日的季度和今年迄今沒有沖銷。 |
最近的發展
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2022年10月4日，公司董事會宣佈於2022年10月25日向截至2022年10月14日收盤登記在冊的股東支付每股0.05美元的現金股息。 |
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繼今年早些時候在北極星(俄亥俄州哥倫布市)和印第安納波利斯開設全方位服務零售分支機構後，我們於2022年10月開設了兩個新的銀行地點，俄亥俄城(克利夫蘭)和紅銀行(辛辛那提)。
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首席執行官兼董事會主席評論
隨着我們增加規模和規模，核心收益正在擴大，總資產接近20億美元，成為下一個主要門檻目標。在2022年的前三個季度，我們的總資產增長了2.6億美元。加息和NIM擴張也帶來了額外的收益提升。
我們的商業貸款渠道仍然強大，因為我們吸引了高質量的新的和全方位服務的商業銀行關係。我們對住宅按揭貸款的規模和規模感到滿意，該貸款專注於我們地區市場的投資組合貸款。大約一年前，我們決定退出直接面向消費者(DTC)的貸款，因為我們預計抵押貸款市場狀況將繼續變得不那麼有利。
信用質量以及承保和貸款標準保持強勁。由於我們有能力吸引高質量的貸款機會，CFBank在目前的市場環境中處於有利地位，只有名義上的投資組合。
展望未來，我們預計吸引存款將繼續面臨越來越大的挑戰。然而，我們在增加公共基金存款方面的舉措正在取得成功。印第安納州(我們最近的區域市場擴張)被證明是一個很好的存款產生市場。
此外，我們最近還擴大了我們的存款收集特許經營權，今年在北極星(哥倫布)、印第安納波利斯、俄亥俄城(克利夫蘭)和紅銀(辛辛那提)新增了四個分行。
CFBank仍然非常嚴格地堅持我們久經考驗的基本面。我們要穩紮穩打。
根據經驗，我們相信，市場的顛覆和波動將為我們帶來更多優質的商業機會。
董事會主席Robert E.Hoeweler補充道：“我們經驗豐富的CF領導層將繼續保持強勁的增長軌跡，引導我們的金融機構在這個充滿挑戰的經濟環境中謹慎前行。
我們專注於提供金融解決方案，以及輕鬆開展業務交付。我們的成功是通過與我們的客户、社區、股東和員工建立互惠互利的夥伴關係來實現的。“
我們最好的還在前面！
結果概述
截至2022年9月30日的三個月的淨收益總計為420萬美元(或每股稀釋後普通股0.65美元)，而截至2022年6月30日的三個月的淨收益為470萬美元(或每股稀釋後普通股0.72美元)，截至2021年9月30日的三個月的淨收益為410萬美元(或每股稀釋後普通股0.61美元)。
截至2022年9月30日的9個月的淨收益總計1350萬美元(或每股稀釋後普通股2.06美元)，而截至2021年9月30日的9個月的淨收益為1400萬美元(或每股稀釋後普通股2.10美元)。
截至2022年9月30日的三個月的淨收入受到一次性税前轉換成本627,000美元(税後496,000美元)和税前減值費用570,000美元(税後450,000美元)的負面影響，這些成本與我們準備將總部辦公室遷至俄亥俄州新奧爾巴尼時即將出售位於沃辛頓的總部大樓有關。與我們核心處理系統的轉換相關的轉換成本。我們預計未來不會產生與我們的核心處理系統轉換相關的材料額外成本。
淨利息收入和淨息差
截至2022年9月30日的季度，淨利息收入總計1,330萬美元，與上一季度的1,150萬美元相比增加了180萬美元，增幅15.3%；與2021年第三季度的1,040萬美元相比，增加了290萬美元，增幅27.9%。
淨利息收入與上一季度相比有所增加，主要原因是利息收入增加了330萬美元，增幅為22.4%，但利息支出增加了150萬美元，增幅為48.4%。利息收入的增加主要歸因於平均未償還利息資產增加6,820萬美元，或4.5%，以及平均利息資產收益率增加66個基點。與上一季度相比，利息支出增加歸因於平均有息負債增加4730萬美元，或3.9%，加上有息負債的平均資金成本增加45個基點。截至2022年9月30日的季度，淨息差為3.36%，比上一季度的3.04%增加了32個基點。
與2021年第三季度相比，淨利息收入有所增加，主要原因是利息收入增加了530萬美元，增幅為41.7%，但利息支出增加了240萬美元，增幅為104.8%。利息收入的增加主要歸因於平均未償還利息資產增加2.862億美元，或22.1%，以及平均利息資產收益率增加62個基點。利息支出的增加歸因於平均計息負債增加2.676億美元，或27.3%，以及計息負債的平均資金成本增加57個基點。截至2022年9月30日的季度，淨息差為3.36%，與2021年第三季度的3.21%相比，淨息差增加了15個基點。
非利息收入
截至2022年9月30日的季度，非利息收入總計705,000美元，與上一季度的808,000美元相比，減少了103,000美元，降幅為12.7%。減少的主要原因是住宅按揭貸款銷售的淨收益減少121,000美元，但因掉期費用收入增加19,000美元而被部分抵銷。
截至2022年9月30日的季度，非利息收入減少了140萬美元，降幅為66.1%，而截至2021年9月30日的季度非利息收入為210萬美元。減少主要是由於在2021年第三季度出售俄亥俄州哥倫比亞納縣分行時確認的存款銷售收益減少了190萬美元。商業貸款銷售淨收益增加了13.5萬美元，存款賬户服務費增加了5.5萬美元，部分抵消了這一增長。
在2022年第二季度，我們退出了DTC抵押貸款發放業務，轉而在我們的地區市場提供有價證券貸款，但保留了服務。在截至2022年9月30日的三個月裏，沒有出售任何貸款。下表表示截至2022年6月30日和2021年9月30日的三個月內售出的貸款名義金額。
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三個月結束 |
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June 30, 2022 |
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September 30, 2021 |
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已售出貸款名義金額 |
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9,368 |
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498,968 |
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年9月30日的三個月在抵押貸款活動中確認的收入(單位：千)。
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三個月結束 |
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June 30, 2022 |
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September 30, 2021 |
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出售貸款的收益(虧損) |
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(103) |
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6,415 |
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持有待售貸款公允價值變動損益 |
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92 |
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(1,916) |
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衍生品公允價值變動損益 |
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132 |
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(4,767) |
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121 |
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(268) |
非利息支出
截至2022年9月30日的季度，非利息支出總額為860萬美元，比上一季度的650萬美元增加了210萬美元，增幅為32.9%。非利息支出增加的主要原因是數據處理費用增加59.7萬美元以及財產和設備減值57萬美元。數據處理費用的增加主要與2022年第三季度我們的核心處理系統轉換的一次性費用有關。財產和設備的減值與我們準備將總部辦公室轉移到俄亥俄州新奧爾巴尼時即將出售我們位於沃辛頓的總部大樓有關。
截至2022年9月30日的季度，非利息支出增加了120萬美元，增幅為15.7%，而截至2021年9月30日的季度的非利息支出為740萬美元。非利息支出增加的主要原因是數據處理費用增加606,000美元以及財產和設備減值570,000美元。如上所述，數據處理費用的增加主要與2022年第三季度我們的核心處理系統的轉換有關，而財產和設備的減值與即將出售的沃辛頓總部大樓有關。
所得税費用
截至2022年9月30日的季度，所得税支出為100萬美元(有效税率為19.4%)，而上一季度為120萬美元(有效税率為19.6%)，截至2021年9月30日的季度為98.5萬美元(有效税率為19.5%)。
貸款和待售貸款
截至2022年9月30日，淨貸款和租賃總額為15億美元，比上一季度增加9570萬美元，增幅6.9%，比2021年12月31日增加2.597億美元，增幅21.4%。本季度淨貸款增加的主要原因是，單户住宅貸款餘額增加了3150萬美元，商業房地產貸款餘額增加了2100萬美元，多户貸款餘額增加了1970萬美元，商業貸款餘額增加了1520萬美元，建築貸款餘額增加了610萬美元，房屋淨值信貸額度增加了260萬美元。上述貸款餘額的增加與銷售活動的增加和新的關係有關。
自2021年12月31日以來淨貸款增加的主要原因是，單户住宅貸款餘額增加了9270萬美元，商業貸款餘額增加了7830萬美元，建築貸款餘額增加了4660萬美元，多户貸款餘額增加了2090萬美元，商業房地產貸款餘額增加了1630萬美元，房屋淨值信用額度增加了530萬美元。上述貸款餘額的增加與銷售活動的增加和新的關係有關。
下表列出了某些非所有者自用貸款類型在貸款和租賃方面的記錄投資(以千美元為單位)。
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September 30, 2022 |
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June 30, 2022 |
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March 31, 2022 |
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建築-1-4族 |
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56,397 |
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42,281 |
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34,386 |
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建築--多户住宅 |
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79,714 |
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56,071 |
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57,363 |
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建築-非住宅 |
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40,744 |
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30,220 |
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35,381 |
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酒店/汽車旅館 |
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16,976 |
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17,023 |
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17,078 |
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工業/倉庫 |
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23,658 |
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26,362 |
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27,902 |
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土地/土地開發 |
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20,996 |
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27,895 |
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29,315 |
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醫療/保健/老年住房 |
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495 |
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3,253 |
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3,297 |
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多個家庭 |
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82,939 |
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84,580 |
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60,990 |
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辦公室 |
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45,070 |
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40,526 |
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41,254 |
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零售業 |
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25,029 |
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26,631 |
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30,630 |
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其他 |
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51,655 |
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61,089 |
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57,186 |
資產質量
截至2022年9月30日，非應計貸款為100萬美元，佔總貸款的0.07%，比2022年6月30日的非應計貸款增加83,000美元，佔2021年12月31日的非應計貸款增加7,000美元。截至2022年9月30日，逾期30天以上的貸款總額為130萬美元，而2022年6月30日為71.6萬美元，2021年12月31日為360萬美元。
截至2022年9月30日，貸款和租賃損失準備(ALLL)總額為1570萬美元，而2022年6月30日和2021年12月31日均為1550萬美元。截至2022年9月30日，全部貸款與總貸款的比率為1.05%，而2022年6月30日和2021年12月31日的比率分別為1.11%和1.26%。
截至2022年9月30日的季度，有150,000美元的貸款和租賃損失費用撥備。截至2022年6月30日和2021年9月30日的季度，沒有為貸款損失費用撥備。截至2022年9月30日的季度，淨回收總額為5,000美元，而上一季度的淨回收為12,000美元，截至2021年9月30日的季度淨沖銷為8,000美元。
存款
截至2022年9月30日，存款總額為15億美元，與2022年6月30日的14億美元相比，增加了1.125億美元，增幅8.2%；與2021年12月31日的12億美元相比，增加了2.436億美元，增幅19.6%。與上一季度末相比，增加的主要原因是貨幣市場賬户餘額增加1.037億美元，支票賬户餘額增加3900萬美元，但被存單賬户餘額減少3010萬美元部分抵消。與2021年12月31日相比，增加的主要原因是貨幣市場賬户餘額增加2.42億美元，存單賬户餘額增加1550萬美元，但因支票賬户餘額減少1290萬美元而被部分抵銷。2022年前9個月貨幣市場賬户餘額的增加主要是由幾個新的公共基金存款關係推動的，總計約1.47億美元。無息存款賬户從2022年6月30日的2.445億美元增加到2.709億美元，從2021年12月31日的2.849億美元減少到1400萬美元。
借款
截至2022年9月30日，FHLB預付款和其他債務總額為1.028億美元，與2022年6月30日的7560萬美元相比增加了2720萬美元，與2021年12月31日的8970萬美元相比增加了1310萬美元。與上一季度相比，增加的原因是FHLB預付款增加了2500萬美元，公司在第三方金融機構的信貸額度增加了220萬美元。與2021年12月31日相比，增加的主要原因是FHLB預付款增加了1500萬美元，但該公司在第三方金融機構的信貸額度淨減少150萬美元，部分抵消了這一增加。
大寫
截至2022年9月30日，股東權益總額為1.349億美元，較2022年6月30日的1.327億美元增加220萬美元，增幅1.6%。股東權益從2021年12月31日的1.253億美元增加了960萬美元，漲幅7.6%。在截至2022年9月30日的三個月中，股東權益總額的增加主要歸因於淨收益，但被21.7萬美元的其他全面虧損和170萬美元的股票回購部分抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，股東權益總額的增加主要歸因於淨收益，但被230萬美元的股票回購和150萬美元的其他綜合虧損部分抵消。另一個全面虧損是我們的投資組合按市值計價調整的結果。
非公認會計準則財務指標的使用
本收益新聞稿包含財務信息和業績衡量標準，其確定方法不同於美國公認的會計原則(GAAP)。管理層在分析公司業績時使用了這些“非GAAP”財務衡量標準，並認為這些非GAAP財務衡量標準有助於更好地瞭解正在進行的業務，並增強了與以往時期和同行業績的可比性。這些披露不應被視為根據公認會計原則確定的財務衡量標準的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非公認會計原則績效衡量標準相比較。本財報中包含的非公認會計準則財務指標包括核心收益、核心每股收益、核心平均資產回報率和核心平均股本回報率。將這些非GAAP財務指標與大多數財務指標進行對賬
直接可比較的GAAP財務指標包括在本財報末尾的標題“GAAP與非GAAP對賬”下。
關於CF BankShares Inc.和CFBank
CF BankShares Inc.(本公司)是一家控股公司，擁有CFBank，National Association(CFBank)100%的股份。CFBank是一家全國性特許精品商業銀行，主要在四個主要的地鐵市場運營：哥倫布、克利夫蘭、俄亥俄州的辛辛那提和印第安納州的印第安納波利斯。現任領導班子和董事會在2012年金融危機期間對公司和CFBank進行了資本重組，將CFBank重新定位為全方位服務的商業銀行模式。自2012年資本重組以來，CFBank實現了近25%的複合年增長率。
CFBank通過提供全面的商業、零售和抵押貸款服務，專注於滿足少數人持股企業和企業家的金融需求。在所有地區市場，CFBank提供商業貸款和設備租賃、商業和住宅房地產貸款和金庫管理存管服務、住宅抵押貸款以及全面服務的商業和零售銀行服務和產品。CFBank的與眾不同之處在於我們對個性化服務的偏好，以及客户與決策者的直接接觸，以及開展業務的便利性。CFBank與規模大得多的銀行一樣複雜，沒有官僚作風。
根據截至2021年12月31日的3年平均股本回報率，CFBank在《美國銀行家》公佈的上市社區銀行200強中排名第7，並被派珀·桑德勒評為2021年、2020年和2019年的小盤股全明星表現。此外，根據2020年的業績和增長，招商銀行在《銀行董事》雜誌的業績排名中排名第四，在增長戰略中排名第二。
有關公司和CFBank的更多信息，請訪問www.CF.Bank
前瞻性陳述
本新聞稿以及我們已經或可能提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他材料包含或可能包含符合1995年美國私人證券改革法案安全港條款的前瞻性聲明，這些聲明是我們真誠作出的。前瞻性陳述包括但不限於：(1)對收入、收入或虧損、每股普通股收益或虧損、資本結構和其他財務項目的預測；(2)CF BankShares Inc.或CFBank管理層或董事會的計劃和目標；(3)有關未來事件、行動或經濟表現的陳述；以及(4)這些陳述所依據的假設的陳述。諸如“估計”、“戰略”、“可能”、“相信”、“預期”、“預計”、“預測”、“將”、“打算”、“計劃”、“目標”以及這些術語的否定或類似表達，旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。各種風險和不確定性因素可能會導致實際結果與前瞻性聲明中所述的結果有實質性差異，這些風險和不確定性因素包括但不限於，持續的新冠肺炎疫情對本地、全國乃至全球經濟狀況，尤其是對我們的行業和業務的影響，包括對客户運營、財務狀況和償還貸款能力的不利影響，利率的變化或抵押貸款市場的混亂，通貨膨脹的壓力，以及那些在提交給美國證券交易委員會的不時報告中詳細描述的額外風險，包括“第1A項中確定的風險因素”。我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分的風險因素, 並補充了“第1A項”中確定的風險因素。在我們提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度報告10-Q表格第二部分中的風險因素。
前瞻性陳述不能保證業績或結果。前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信，我們真誠地選擇了這些假設或基礎，而且這些假設或基礎是合理的。然而，我們提醒您，假設或基礎幾乎總是與實際結果不同，假設或基礎與實際結果之間的差異可能是實質性的。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅限於本新聞稿發佈之日。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的修訂，以反映此類陳述之後的事件或情況，除非法律要求。