附件99.1
九能源服務公司宣佈2022年第三季度業績
| 收入、淨收入和調整後的EBITDAA2022年第三季度分別為1.674億美元、1430萬美元和3260萬美元 |
| 2022年第三季度每股基本收益為0.46美元 |
| 2022年第三季度,該公司產生了ROICB of 28.8% |
| 截至2022年9月30日的總流動資金頭寸為8820萬美元 |
| 在第三季度,回購了面值為1300萬美元的額外債券,總購買價格為1010萬美元,剩餘3.073億美元的優先票據未償還 |
休斯頓九能源服務公司(Nine Nine Energy Service,Inc.)(紐約證券交易所代碼:九)公佈2022年第三季度收入為1.674億美元,淨收入為1430萬美元,調整後的EBITDA為3260萬美元。2022年第三季度,調整後淨收入C為1,220萬美元,或調整後每股基本收益0.39美元D.
該公司提供了2022年第三季度145.0美元至1.55億美元的原始收入指引,實際結果高於所提供的範圍,收入環比增長約18%。
Ann Fox、總裁和Nine Energy Service首席執行官表示,第三季度對Nine來説是非常強勁的季度,主要是由於我們整個服務線的價格上漲,以及完井工具數量的增加,使我們能夠在本季度再次實現強勁的增量利潤率 。
去槓桿化資產負債表仍然是Nine的首要任務。在第三季度,我們 以1,010萬美元現金或面值的77.7%回購了1,300萬美元的債券面值,剩餘3.073億美元未償還債券。我非常高興我們的團隊能夠從資產負債表中接管9,000萬美元的債務,同時在我們面臨的最不穩定的環境之一中保持強大的流動性。該公司準備在未來產生自由現金流,我們計劃繼續降低我們的財務槓桿。展望未來,我們 相信Nine可以通過盈利能力的增長和淨債務的減少相結合的方式去槓桿化。
我們所有的服務線本季度都表現良好,固井繼續跑贏市場,季度收入增加了約 16%,而美國平均鑽機數量增加了約7%。我們通過新技術和市場份額的增加繼續發展我們的完井工具業務。在第三季度,我們銷售的可溶解插頭的總數環比增加了約34%,儘管EIA報告的完成量保持不變。今天,我們相信我們在美國可溶性插頭市場佔有領先的市場份額。與美國市場一起,國際市場可能為Nine提供增長機會。我們在挪威的研發團隊最近為一家大型中東國家石油公司(NOC)完成並獲得了我們的多週期防護閥的API-Q1認證。根據國家石油公司的投標程序,我們已經收到了大約1,000萬美元的採購訂單,並有機會獲得更多的採購訂單。我為Nine的研發能力感到非常自豪,它們在國際市場上提供了新的機會。
*整體市場一直不穩定;然而,我們仍然看好Nine對2023年及以後的展望 。目前存在並將繼續存在眾多影響全球供需的因素,但我們認為北美頁巖油生產將對全球供應至關重要。我們確實認為,運營商和油田服務提供商的資本紀律將持續到2023年,使市場保持緊張;然而,我們認為,對油田服務設備的限制將繼續,未來增加的鑽井活動將給定價帶來上行壓力,並推動 淨利潤率。
我們確實預計第四季度會出現一些季節性影響,特別是在我們的客户仍然專注於保持在資本預算範圍內的情況下。根據我們目前所知,我們預計第四季度的收入將相對持平,隨着我們進入2023年第一季度,增長將恢復。
我們已經證明瞭Nine有能力在當前的鑽井環境下實現強勁的增長和收益。隨着我們戰略性地將更多的收入敞口轉移到完井工具和固井,我們開始看到這將對我們的自由現金流產生的積極影響,我們預計這將持續到2023年。雖然我們確實預計到2023年活動會增加,但我們 不認為我們需要在2023年大幅增加活動來繼續增長我們的收入和擴大利潤率。
9個 地理和服務線路多樣性使我們在下一個週期中處於有利地位。我們相信,即使在2023年更為温和的增長環境中,我們的運營戰略也會在服務線上實現差異化,以實現更高的盈利能力。
經營業績
2022年第三季度,該公司報告的收入為1.674億美元,毛利潤為3500萬美元,調整後的毛利潤E4400萬美元。毛利按季增長約 77%,調整後毛利按季增長約49%。在第三季度,該公司產生了28.8%的ROIC。
2022年第三季度,該公司報告的銷售、一般和行政費用為1350萬美元。2022年第三季度的折舊和攤銷費用為950萬美元。
本公司2022年第三季度的税金撥備約為50萬美元,年初至今約為80萬美元。2022年的撥備是我們在州和非美國税收管轄區的税收狀況的結果。
流動資金和資本支出
2022年第三季度,該公司報告經營活動提供的現金淨額為1510萬美元。2022年第三季度的資本支出總額為460萬美元。
截至2022年9月30日,Nine的現金和現金等價物為2150萬美元,公司在循環信貸安排下有6670萬美元的可用資金,截至2022年9月30日的總流動資金狀況為8820萬美元。截至2022年9月30日,該公司在2018年ABL信貸安排下有2,700萬美元的借款。到目前為止,2022年第四季度,該公司又淨借款500萬美元。
在第三季度,公司以1,010萬美元現金回購了1,300萬美元的優先票據。因此,公司記錄了280萬美元的債務清償收益,沒有現金納税義務。 到目前為止,公司已經回購了9270萬美元的優先票據,回購價格為3290萬美元現金,剩下3.073億美元的未償還債券。
ABCDE | 定義見新聞稿末尾 |
電話會議信息
電話會議定於中部時間2022年11月7日(星期一)上午9:00舉行。與會者可以通過撥打美國(免費電話):(877)524-8416或國際電話:(412) 902-1028並要求參加九能源服務收益電話會議來加入現場電話會議。鼓勵與會者在預定開始時間前10到15分鐘撥入電話會議,以避免在進入收益電話會議時出現任何延遲。
對於那些無法收聽現場通話的人,電話重播將持續到2022年11月21日,您可以撥打美國(免費電話)或國際電話:(201)6127415並輸入密碼13732302收聽。
關於Nine Energy Service
Nine Energy Service是一家在北美和海外提供完井解決方案的油田服務公司。該公司憑藉多年的經驗和堅定的承諾,致力於為客户提供更智能的定製解決方案和世界級的資源,以提高效率。為全球石油和天然氣行業服務,Nine繼續通過卓越的服務質量、井場執行和尖端技術脱穎而出。九號公司總部設在得克薩斯州休斯敦,在二疊紀、鷹福特、勺子/堆疊、尼奧布拉拉、巴尼特、巴肯、馬塞盧斯、尤蒂卡和加拿大設有運營設施。
有關公司的更多信息,請訪問Nine‘s 網站:nineenergyservice.com。
前瞻性陳述
上述前瞻性陳述符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的定義。前瞻性陳述是指那些沒有陳述歷史事實的陳述,因此固有地受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述還包括提及或基於 預測、不確定事件或假設的陳述。本文中包含的前瞻性陳述是基於當前的預期,存在各種風險和不確定因素,可能會導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。此類風險和不確定性除其他外包括陸上石油和天然氣行業的資本支出和完井水平,這可能會受到美國和全球地緣政治和經濟發展的影響,包括產油國或地區,特別是俄羅斯、中東、南美洲和非洲的衝突、不穩定、戰爭行為或恐怖主義,以及石油輸出國組織成員國和其他石油出口國的行動,該行業已經並可能再次受到新冠肺炎大流行和相關經濟影響的影響;一般經濟狀況和通貨膨脹,特別是勞動力或材料的成本通貨膨脹;公司資本資源和流動性的充分性,包括償還債務的能力,這可能包括通過尋求額外的資本來源、出售資產或兩者的組合進行再融資或重組債務;設備和供應鏈限制;公司吸引和留住關鍵員工的能力, 技術人員和其他熟練且合格的工人;公司維持現有價格或對我們的產品和服務實施提價的能力;定價壓力、銷售減少或由於對公司的可溶性堵劑產品的市場激烈競爭而導致的市場份額減少 ;油田服務行業的固有條件,如設備缺陷、因涉及我們的卡車或其他設備的事故或損壞而產生的責任、爆炸和無法控制的氣體或井液流動,以及失去井控;公司實施和商業化新技術、服務和工具的能力;公司發展完井工具業務的能力;公司管理資本支出的能力;公司準確預測客户需求的能力,包括其國際客户的需求;一個或多個重要客户,包括公司在美國以外的某些客户,失去、中斷或延遲運營的能力;一個或多個關鍵供應商的運營損失或中斷;訴訟導致的重大成本和責任;關於健康、安全和環境保護問題的法律或法規的變化;以及公司最近提交的Form 10-K年度報告中的風險因素和業務部分中描述的其他因素,以及隨後提交的Form 10-Q季度報告和當前Form 8-K報告。敬請讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本文發佈之日起發表,並且,除非法律另有要求, 本公司不承擔更新該等陳述或公開宣佈任何該等陳述的任何修訂結果以反映未來事件或發展的義務。
九能源服務投資者聯繫人:
希瑟·施密特
總裁副總裁,戰略發展、投資者關係和市場營銷
(281) 730-5113
郵箱:Investors@nineenergyservice.com
九能源服務公司
簡明合併損益表和全面損益表(虧損)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
2022年9月30日 | 6月30日, 2022 |
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收入 |
$ | 167,432 | $ | 142,346 | ||||
成本和費用 |
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收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) |
123,418 | 112,741 | ||||||
一般和行政費用 |
13,475 | 12,455 | ||||||
折舊 |
6,593 | 6,511 | ||||||
無形資產攤銷 |
2,896 | 3,768 | ||||||
或有負債重估損失 |
46 | 186 | ||||||
財產和設備的銷售損失 |
1,242 | 267 | ||||||
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營業收入 |
19,762 | 6,418 | ||||||
利息支出 |
8,125 | 8,133 | ||||||
債務清償收益 |
(2,843 | ) | | |||||
利息收入 |
(134 | ) | (25 | ) | ||||
其他收入 |
(161 | ) | (190 | ) | ||||
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所得税前收入(虧損) |
14,775 | (1,500 | ) | |||||
所得税撥備(福利) |
489 | (522 | ) | |||||
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淨收益(虧損) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
每股收益(虧損) |
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基本信息 |
$ | 0.46 | $ | (0.03 | ) | |||
稀釋 |
$ | 0.45 | $ | (0.03 | ) | |||
加權平均流通股 |
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基本信息 |
31,100,712 | 30,832,566 | ||||||
稀釋 |
31,932,613 | 30,832,566 | ||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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外幣折算調整,扣除0美元和0美元的税後淨額 |
$ | (225 | ) | $ | (174 | ) | ||
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其他綜合虧損總額,税後淨額 |
(225 | ) | (174 | ) | ||||
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全面收益(虧損)合計 |
$ | 14,061 | $ | (1,152 | ) |
九能源服務公司
簡明合併資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
2022年9月30日 | 6月30日, 2022 |
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資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 21,490 | $ | 22,408 | ||||
應收賬款淨額 |
103,881 | 88,245 | ||||||
應收所得税 |
1,184 | 1,726 | ||||||
庫存,淨額 |
52,959 | 48,950 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
9,123 | 11,362 | ||||||
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流動資產總額 |
188,637 | 172,691 | ||||||
財產和設備,淨額 |
75,658 | 77,993 | ||||||
經營租賃 使用權資產,淨額 |
35,934 | 34,143 | ||||||
融資租賃 使用權資產,淨額 |
598 | 1,398 | ||||||
無形資產,淨額 |
105,840 | 108,736 | ||||||
其他長期資產 |
808 | 784 | ||||||
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總資產 |
$ | 407,475 | $ | 395,745 | ||||
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負債和股東權益(赤字) |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應付帳款 |
$ | 38,145 | $ | 35,470 | ||||
應計費用 |
29,374 | 22,980 | ||||||
長期債務的當期部分 |
27,281 | 27,805 | ||||||
經營租賃債務的當期部分 |
7,438 | 6,458 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 |
420 | 644 | ||||||
|
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流動負債總額 |
102,658 | 93,357 | ||||||
長期負債 |
||||||||
長期債務 |
305,631 | 318,147 | ||||||
長期經營租賃義務 |
29,612 | 28,974 | ||||||
其他長期負債 |
1,659 | 1,586 | ||||||
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總負債 |
439,560 | 442,064 | ||||||
股東權益(虧損) |
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普通股(以面值0.01美元核定的120,000,000股;分別於2022年9月30日和2022年6月30日發行和發行33,233,106和33,369,148股) |
332 | 334 | ||||||
額外實收資本 |
774,510 | 774,335 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(4,926 | ) | (4,701 | ) | ||||
累計赤字 |
(802,001 | ) | (816,287 | ) | ||||
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股東權益總額(虧損) |
(32,085 | ) | (46,319 | ) | ||||
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總負債和股東權益(赤字) |
$ | 407,475 | $ | 395,745 | ||||
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九能源服務公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
2022年9月30日 | 6月30日, 2022 |
|||||||
經營活動的現金流 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 |
|
|||||||
折舊 |
6,593 | 6,511 | ||||||
無形資產攤銷 |
2,896 | 3,768 | ||||||
遞延融資成本攤銷 |
634 | 642 | ||||||
經營性租約攤銷 |
2,242 | 2,035 | ||||||
債務清償收益 |
(2,843 | ) | | |||||
壞賬撥備(追討) |
4 | (4 | ) | |||||
庫存報廢準備金 |
603 | 886 | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
521 | 495 | ||||||
財產和設備的銷售損失 |
1,242 | 267 | ||||||
或有負債重估損失 |
46 | 186 | ||||||
經營資產和負債的變動,扣除收購的影響 |
||||||||
應收賬款淨額 |
(15,696 | ) | (8,514 | ) | ||||
庫存,淨額 |
(4,733 | ) | (3,972 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 |
1,277 | 2,788 | ||||||
應付賬款和應計費用 |
9,709 | (1,835 | ) | |||||
應收/應付所得税 |
542 | (615 | ) | |||||
其他資產和負債 |
(2,203 | ) | (2,090 | ) | ||||
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
15,120 | (430 | ) | |||||
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投資活動產生的現金流 |
||||||||
出售財產和設備所得收益 |
797 | 101 | ||||||
購置財產和設備 |
(5,417 | ) | (3,068 | ) | ||||
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用於投資活動的現金淨額 |
(4,620 | ) | (2,967 | ) | ||||
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融資活動產生的現金流 |
||||||||
馬格南期票的付款 |
(282 | ) | | |||||
2018年ABL信貸安排的收益 |
| 7,000 | ||||||
購買高級債券 |
(10,081 | ) | | |||||
償還短期債務 |
(242 | ) | (363 | ) | ||||
融資租賃的付款 |
(331 | ) | (339 | ) | ||||
或有負債的償付 |
(43 | ) | (48 | ) | ||||
有限制股票及股額單位的歸屬 |
(348 | ) | (296 | ) | ||||
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
(11,327 | ) | 5,954 | |||||
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外幣兑換對現金的影響 |
(91 | ) | (90 | ) | ||||
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現金及現金等價物淨增(減) |
(918 | ) | 2,467 | |||||
現金和現金等價物 |
||||||||
期初 |
22,408 | 19,941 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末 |
$ | 21,490 | $ | 22,408 | ||||
|
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九能源服務公司
調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
2022年9月30日 | 6月30日, 2022 |
|||||||
EBITDA對賬: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
利息支出 |
8,125 | 8,133 | ||||||
利息收入 |
(134 | ) | (25 | ) | ||||
所得税撥備(福利) |
489 | (522 | ) | |||||
折舊 |
6,593 | 6,511 | ||||||
無形資產攤銷 |
2,896 | 3,768 | ||||||
|
|
|
|
|||||
EBITDA |
$ | 32,255 | $ | 16,887 | ||||
或有負債重估損失(1) |
46 | 186 | ||||||
債務清償收益 |
(2,843 | ) | | |||||
重組費用 |
729 | 805 | ||||||
基於股票的薪酬和現金獎勵費用 |
1,113 | 758 | ||||||
財產和設備的銷售損失 |
1,242 | 267 | ||||||
律師費及和解(2) |
10 | 11 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的EBITDA |
$ | 32,552 | $ | 18,914 | ||||
|
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(1) | 金額與2018年收購相關的或有負債重估有關。 |
(2) | 金額代表根據《公平勞動標準法》和/或類似的州法律提起的法律訴訟相關的費用、法律和解和/或應計項目。 |
九能源服務公司
ROIC計算的對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
2022年9月30日 | 6月30日, 2022 |
|||||||
淨收益(虧損) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
添加回: |
||||||||
利息支出 |
8,125 | 8,133 | ||||||
利息收入 |
(134 | ) | (25 | ) | ||||
債務清償收益 |
(2,843 | ) | | |||||
重組費用 |
729 | 805 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税後淨營業收入 |
$ | 20,163 | $ | 7,935 | ||||
截至上期末的資本總額: |
||||||||
股東赤字總額 |
$ | (46,319 | ) | $ | (45,366 | ) | ||
債務總額 |
348,148 | 341,511 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(22,408 | ) | (19,941 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至上期末的資本總額: |
$ | 279,421 | $ | 276,204 | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的資本總額: |
||||||||
股東赤字總額 |
$ | (32,085 | ) | $ | (46,319 | ) | ||
債務總額 |
334,620 | 348,148 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(21,490 | ) | (22,408 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的資本總額: |
$ | 281,045 | $ | 279,421 | ||||
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|||||
平均總資本 |
$ | 280,233 | $ | 277,813 | ||||
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|
|||||
ROIC |
28.8 | % | 11.4 | % |
九能源服務公司
調整後毛利(虧損)對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
2022年9月30日 | 6月30日, 2022 |
|||||||
毛利的計算 |
||||||||
收入 |
$ | 167,432 | $ | 142,346 | ||||
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) |
123,418 | 112,741 | ||||||
折舊(與收入成本相關) |
6,131 | 6,055 | ||||||
無形資產攤銷 |
2,896 | 3,768 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
$ | 34,987 | $ | 19,782 | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的毛利調節 |
||||||||
毛利 |
$ | 34,987 | $ | 19,782 | ||||
折舊(與收入成本相關) |
6,131 | 6,055 | ||||||
無形資產攤銷 |
2,896 | 3,768 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的毛利 |
$ | 44,014 | $ | 29,605 | ||||
|
|
|
|
九能源服務公司
調整後淨收益(虧損)和調整後每股基本收益(虧損)計算的對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
2022年9月30日 | 6月30日, 2022 |
|||||||
調整後淨收益(虧損)的對賬: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
添加回: |
||||||||
清償債務的收益(A) |
(2,843 | ) | | |||||
重組費用 |
729 | 805 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後淨收益(虧損) |
$ | 12,172 | $ | (173 | ) | |||
加權平均股份 |
||||||||
每股基本收益(虧損)和調整後基本收益(虧損)的加權平均流通股 |
31,100,712 | 30,832,566 | ||||||
每股收益(虧損): |
||||||||
每股基本收益(虧損) |
$ | 0.46 | $ | (0.03 | ) | |||
調整後每股基本收益(虧損) |
$ | 0.39 | $ | (0.01 | ) |
(a) | 金額指回購價格與相應期間回購的優先票據賬面金額之間的差額 。 |
A | 調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項和折舊及攤銷前的淨收益(虧損), 進一步調整以(I)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用,(Ii)與收購有關的交易和整合成本,(Iii)或有負債重估損失或收益, (Iv)債務清償損失或收益,(V)出售子公司損失或收益,(Vi)重組費用,(Vii)基於股票的補償和現金獎勵費用,(Viii)出售財產和設備的損失或收益,以及(Ix)排除我們認為不能反映我們業務持續業績的某些項目的其他費用或費用,如與正常業務過程以外的訴訟相關的法律費用和和解費用。管理層相信調整後的EBITDA是有用的,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,並在不考慮我們的融資方式或資本結構的情況下,逐期比較我們的經營結果,並幫助識別我們經營中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被減值、收購和處置以及不能反映我們業務持續業績的成本的影響所扭曲。 |
B | 投資資本回報率(ROIC)的定義是税後淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後淨營業利潤(虧損)定義為淨收益(虧損)加上(I)商譽、無形資產和/或物業和設備的減值費用,(Ii)與收購相關的交易和整合成本,(Iii)利息支出(收入),(Iv)重組費用,(V)出售子公司的虧損(收益),(Vi)清償 債務的虧損(收益),以及(Vii)遞延所得税撥備(收益)。我們將總資本定義為權益的賬面價值(赤字)加上債務的賬面價值減去資產負債表上的現金和現金等價物。我們計算本期和上期末總資本的平均值,以便在本分析中使用。管理層認為ROIC提供了有用的信息,因為它量化了相對於我們在業務上投資的資本,我們產生的運營收入有多好,並説明瞭考慮到投資資本的業務或項目的盈利能力。 |
C | 經調整淨收益(虧損)定義為經(I)商譽、無形資產、 及/或物業及設備減值費用、(Ii)與收購有關的交易及整合成本、(Iii)重組費用、(Iv)出售附屬公司的虧損或收益、(V)清償債務的虧損或收益及(Vi)該等調整的税務影響而調整的淨收益(虧損)。管理層認為,調整後的淨收益(虧損)是有用的,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,並比較我們在不同時期的經營結果,並有助於識別我們經營的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會受到減值和收購的影響。 |
D | 調整後每股基本收益(虧損)定義為調整後淨收益(虧損)除以加權平均 基本流通股。管理層認為,調整後的基本每股收益(虧損)是有用的,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,並比較我們不同時期的經營結果,並幫助 識別我們經營的潛在趨勢,否則可能會因減值和收購的影響而受到扭曲。 |
E | 調整後的毛利(虧損)定義為收入減去不包括折舊和攤銷的收入成本。這一衡量標準不同於GAAP對毛利(虧損)的定義,因為我們不包括代表非現金費用的折舊和攤銷的影響。我們的管理層使用調整後的毛利(虧損)來評估經營業績。我們編制調整後的毛利(虧損)以消除折舊和攤銷的影響,因為我們不認為折舊和攤銷是我們核心經營業績的指標 。 |