根據本招股説明書附錄和隨附的基本招股説明書，我們將以每股49.00美元的價格向某些機構和認可投資者發售4081,633股普通股。

我們的普通股在納斯達克股票市場或納斯達克上市，代碼為“SAVA”。2021年2月9日，我們普通股的收盤價為每股57.56美元。最近，我們普通股的交易價格大幅上漲，我們認為這要歸功於我們宣佈的與我們治療阿爾茨海默病的主要候選藥物Simufilam的開放標籤研究的中期分析相關的積極結果。2020年12月31日，我們普通股的最新報告銷售價格為每股6.82美元，而上次報告的銷售價格為57.56美元，而上次報告的銷售價格為2021年2月9日。我們普通股的盤中價格在2021年2月4日的高點和最低點分別為117.54美元和63.01美元。我們普通股的價格可能會迅速大幅下跌，包括與我們的經營業績或前景無關的下跌，這可能會導致您的部分或全部投資損失。

我們已聘請H.C.Wainwright&Co.，LLC或Wainwright或配售代理作為我們此次發售的獨家配售代理。配售代理已同意盡其“合理的最大努力”安排出售本招股説明書附錄和隨附的基礎招股説明書提供的我們的普通股，但配售代理沒有義務買賣任何此類股票，也沒有義務安排購買或出售任何特定數量或金額的此類股票。作為完成本次發售的條件，我們的普通股沒有必須出售的最低股數。由於沒有最低發售金額要求作為結束本次發售的條件，因此目前無法確定實際發售金額、配售代理費和我們獲得的收益(如果有)，可能會大大低於以下規定的總最高發售金額。我們沒有安排將投資者的資金存入托管、信託或類似的帳户。我們已同意向配售代理支付下表中列出的與本次發行相關的費用，假設我們在此出售所有普通股。

根據慣例成交條件，本次發售的普通股預計將於2021年2月12日左右交割。

投資我們的證券涉及高度風險。在作出任何投資決定之前，您應仔細審閲和考慮本招股説明書附錄、隨附的基礎招股説明書以及本文和其中引用的文件中的所有信息，包括從本招股説明書的S-3頁、隨附的招股説明書第4頁開始的“風險因素”項下描述的風險和不確定因素、通過引用併入本招股説明書和隨附的基礎招股説明書中的風險因素，以及我們授權與有關的任何免費撰寫的招股説明書。

美國證券交易委員會、美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書附錄或隨附的基本招股説明書是否真實或完整。任何對相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充説明瞭此產品的條款，並對隨附的招股説明書中包含的信息進行了補充和更新。隨附的招股説明書提供了更多一般信息，其中某些信息可能不適用於此產品。一般來説，我們在提到本招股説明書時，是指本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的總和。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書中包含的信息存在衝突，則您應依賴本招股説明書附錄中包含的信息。

您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們未授權任何人提供附加信息或不同於本招股説明書中包含或合併的信息，配售代理也未授權任何人提供不同於本招股説明書中包含或併入的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。本招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或徵求購買本招股説明書提供的證券的要約，在任何司法管轄區，此類要約或招攬都是非法的。本招股説明書的交付和普通股的出售都不意味着本招股説明書中包含的或通過引用合併的信息在其各自日期之後是正確的。這些文件在任何情況下均不構成出售或邀請購買這些普通股的要約。在任何情況下，要約或要約都是非法的。

除另有明確説明或上下文另有要求外，本招股説明書中提及的“木薯科學”、 “我們”、“我們”、“我們”或“本公司”均為木薯科學公司。

本招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的文件中包含的某些陳述被視為符合1995年私人證券改革法案含義的前瞻性陳述。我們打算將這些聲明置於由此創建的安全港的保護之下。前瞻性表述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略，預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述。在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“ ”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“ ”、“將會”或這些術語或其他類似術語的否定詞來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們對未來業績的信念、假設和預期，並考慮了我們目前掌握的所有信息。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，我們的實際結果和事件的時間可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。此類前瞻性聲明的示例包括但不限於有關以下內容的聲明：

此類前瞻性聲明和我們的業務涉及風險和不確定因素，包括但不限於以下內容：

請還請參閲本招股説明書附錄和我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的章節，因為此類風險因素可能會在我們提交給證券交易委員會的報告、財務數據和相關注釋以及通過引用併入本招股説明書的報告中定期修改、更新或修改，以獲取有關影響我們的這些風險和其他風險的進一步信息。

我們提醒您不要過度依賴前瞻性陳述，因為我們未來的結果可能與它們明示或暗示的大不相同。除法律另有要求外，我們不打算更新與本招股説明書中討論的事項有關的任何前瞻性聲明，無論是書面還是口頭的。

招股説明書補充摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他地方包含的或通過引用併入本招股説明書中的信息。此摘要不包含您在做出投資決策之前應考慮的所有信息。在您決定投資我們的普通股之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄全文，並仔細考慮本招股説明書附錄中“風險因素”中描述的風險和不確定因素、隨附的基本招股説明書和我們截至2019年12月31日的財政年度的10-K表格年度報告，因為此類風險因素可能會在我們提交給證券交易委員會的報告中進行定期修訂、更新或修改，財務數據和相關注釋以及通過引用併入本招股説明書的報告

公司概述

木薯 Sciences，Inc.是一家臨牀階段生物技術公司。我們的任務是檢測和治療神經退行性疾病，如阿爾茨海默病。我們的新科學基於穩定--但不是去除--大腦中的一種關鍵蛋白質。

在過去的10年裏，我們將最先進的技術與神經生物學的新見解相結合，為阿爾茨海默氏症和其他神經退行性疾病開發了新的解決方案。我們的戰略是利用我們獨特的科學/臨牀平臺開發一流的治療神經退行性疾病(如阿爾茨海默氏症)的計劃。

我們目前有兩個臨牀階段的生物製藥資產正在開發中：

	●	我們用於治療阿爾茨海默病的主要候選治療產品，名為simufilam；以及

●

我們的領先研究診斷產品候選產品名為SavaDx，用於從少量血液樣本中檢測阿爾茨海默病，可能早於臨牀症狀顯露數年。

我們治療阿爾茨海默病的科學方法尋求同時改善神經變性和神經炎症。我們相信，我們改善大腦多種重要功能的能力代表瞭解決阿爾茨海默氏症的一種新的、不同的和關鍵的方法。

我們於1998年5月在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦事處位於德克薩斯州奧斯汀，78731,7801N Capital of Texas Highway，Suite 260，電話號碼是(5125012444)。

關於我們公司的其他信息在提交給證券交易委員會的文件中陳述，並通過引用併入本招股説明書中，如下所述，標題為“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用併入某些文件”。

最近發展動態

2021年1月14日，我們與FDA召開了2期末期(EOP2)會議。EOP2會議的目標是就第三階段臨牀計劃達成普遍共識，並確定未完成的數據要求(如果有)，以支持根據《食品、藥物和化粧品法》第505(B)(1)條提交新藥申請(NDA)的法定要求，以及用於治療輕至中度阿爾茨海默病的Simufilam的上市批准。我們計劃在2021年第一季度公佈我們的EOP2會議的進一步細節，等待收到FDA的正式會議記錄。

2021年2月2日，我們公佈了Simufilam開放標籤研究的中期分析結果。患者的認知和行為評分在經過六個月的西莫菲侖治療後均有改善，沒有安全問題。在這項研究中，西莫非蘭治療6個月後，ADAS-Cog11的認知得分提高了1.6分，從基線到6個月平均提高了10%。在這些患者中，西莫非蘭還改善了痴呆相關行為，如焦慮、妄想和激越，在神經精神病學量表上提高了1.3分，從基線到6個月平均改善了29%。在中期分析中，西莫非蘭的安全性與之前的人體研究一致沒有發生與藥物有關的嚴重不良反應。不良反應輕微且短暫。根據這些結果和其他因素，我們宣佈對開放標籤研究的設計進行重大更改，包括將註冊目標提高50% ，並對研究設計進行其他潛在增強。

2021年2月8日，我們宣佈對我們的用於阿爾茨海默病的Simufilam開放標籤計劃進行額外的修改。我們計劃在阿爾茨海默病患者中啟動一項為期6個月的雙盲、隨機、安慰劑對照研究，這些患者使用西莫菲侖進行至少一年的開放標籤治療。這是一項認知維持研究(CMS)，在這項研究中，完成一年開放標籤治療的患者隨後將被隨機 (1：1)服用西莫非侖或安慰劑，為期6個月。CMS的設計目的是比較西莫菲蘭對繼續接受藥物治療的患者和停止藥物治療的患者的認知和行為的影響。

產品

本次發行中提供的證券		4,081,633股我們的普通股，每股票面價值0.001美元

報價價格		每股49.00美元

本次發行前未發行的普通股		25,578,673股股⁽¹⁾

本次發行後將發行的普通股		29,660,306股股⁽¹⁾

使用的收益		我們預計將從此次發行中獲得的淨收益(如果有的話)用於營運資金和一般企業用途，包括開發我們治療阿爾茨海默病的主要候選藥物Simufilam。參見第S-6頁的“收益的使用” 。

風險因素		投資我們的證券涉及高度風險。在您決定投資我們的普通股之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄全文，並仔細考慮本招股説明書附錄從S-3頁開始(從附帶的基本招股説明書第4頁開始)和我們的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中所描述的風險和不確定因素，因為此類風險因素可能會在我們提交給證券交易委員會的報告中進行定期修訂、更新或修改。以及通過引用併入本文和其中的財務數據和相關注釋以及報告。

納斯達克資本市場代碼		保存

(1)

基於截至2020年9月30日我們已發行普通股的25,578,673股，不包括截至該日期的以下股票：

●

838,333股行使已發行認股權證後可發行的普通股，加權平均行權價為每股1.25美元；

●

2,870,017股普通股，在行使已發行期權時可發行，加權平均行權價為每股11.81美元；

●

138,055股普通股，在歸屬和結算已發行的限制性股票單位後可發行股；

●

287,188股普通股，預留供發行，並根據我們的 2018綜合激勵計劃可供未來授予；以及

●

58,017 根據我們的員工購股計劃，預留供發行並可供未來授予的普通股。

對我們普通股的投資是有風險的。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。我們普通股的交易價格可能會因上述任何風險而下跌，您可能會損失全部或部分投資。在您決定投資我們的普通股之前，您應仔細閲讀本招股説明書全文，並仔細考慮本文所述的風險以及隨附的基本招股説明書和我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”，因為此類風險因素可能會在我們提交給證券交易委員會的報告中進行修訂、定期更新或修改，以及財務數據和相關説明以及通過引用併入本文或其中的報告。

我們在使用本次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用這些淨收益。

我們的管理層在應用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，您將沒有機會作為您投資決策的一部分來評估淨收益是否得到了適當的使用。我們的管理層可能會將此次發行的淨收益用於不能改善我們的運營結果或提升我們普通股價值的方式。如果我們的管理層不能有效地使用這些資金，可能會導致財務損失，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，導致我們的普通股價格下跌，並推遲我們候選產品的開發。在使用之前，我們可能會將此次發行的淨收益以不產生收入或貶值的方式進行投資。

投資我們的普通股是投機性的，風險很高。潛在投資者應該意識到，在美國投資的價值可能會下降，也可能上升。此外，投資在美國的市場價值是否會完全反映其潛在價值也不確定。你可能會損失你的全部投資。

如果您購買本次發行中出售的普通股，您將立即遭受重大稀釋。

如果您在本次發行中購買了我們普通股的股票，在本次發行生效後，您將立即感受到每股有形賬面淨值的大幅稀釋，因為您支付的價格將大大高於您收購的普通股的每股預計有形賬面淨值。有關詳細信息，請參閲“稀釋”。

您可能會在我們的股權激勵計劃下經歷未來的稀釋，並且當我們因未來的股權發行或其他股權發行而額外發行股權時。

我們可能會出售額外的股權或債務證券為我們的運營提供資金，這可能會稀釋我們的股東，並對我們的業務施加限制。

為了籌集額外資本，我們可能會在未來發行額外的普通股或其他可轉換為普通股或可交換為普通股的證券。我們與本次發行中普通股的買方簽訂的證券購買協議要求，自本招股説明書補充之日起至此後30天內，我們不得發行、訂立任何發行或宣佈發行或擬發行任何普通股的協議，因此，我們已暫停在期間根據我們與SVB Leerink LLC於2020年3月27日簽訂的銷售協議或自動櫃員機協議進行銷售。根據證券購買協議，吾等自本招股説明書附錄之日起至其後90天止，不得訂立任何協議以發行或宣佈發行或擬發行任何涉及浮動利率交易的股份。我們不能向您保證，我們將能夠以等於或高於此次發行中投資者支付的每股價格的每股股票價格出售任何其他發行的股票或其他證券，未來購買我們股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利。在未來交易中，我們出售額外股普通股或可轉換為或可交換為我們普通股的證券的每股價格可能高於或低於本次發行的每股價格。此外，我們還登記了我們根據股票期權和員工購股計劃可能發行的所有普通股，截至2020年9月30日，根據我們的股票期權計劃，在行使已發行的股票期權時，可發行2870,017股普通股，加權平均行權價為每股11.81美元，138股。我們還登記了所有根據我們的股票期權計劃可能發行的普通股，截至2020年9月30日，共有2870,017股普通股可以根據我們的股票期權計劃以每股11.81美元，138美元的加權平均價發行, 055股普通股在歸屬和結算已發行的限制性股票單位後可發行，287,188股額外普通股根據我們的股票期權計劃被預留用於未來的潛在發行，總計58,017股普通股被預留用於我們的2000員工股票購買計劃下的未來潛在發行。在根據該計劃授予任何股份、根據任何該等計劃授予任何股票獎勵或行使任何該等未償還期權或認股權證時，閣下將招致攤薄。

我們在30天禁售期到期或提前解除後，或我們的董事和高管在90天禁售期到期或提前解除後，隨時可能在公開市場上出售大量的普通股股票。我們可以隨時在公開市場上出售我們的普通股，包括由我們在30天禁售期到期或提前解除後出售，或者由我們的董事和高管在90天禁售期到期或提前解除後在公開市場出售。這些出售，或者市場上認為我們普通股的大量持有者打算出售股票的看法，可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌。

我們或其他人在公開市場上出售大量我們的普通股，或可供出售的此類股票，包括在行使未償還期權或認股權證時發行普通股，可能會對我們的普通股價格產生不利影響。關於此次發行，我們已同意在此次發行後30 天內不出售除除外發行以外的新證券，我們的董事和高管已同意不轉讓排除在外的證券。此外，除我們的董事、高級管理人員和某些現有投資者持有的任何股份外，我們普通股的所有股票目前都可以自由交易，本次發行的股票(我們的董事、高級管理人員和某些投資者持有的某些股票除外)將在此次發行後立即在公開市場上自由交易，不受限制。

截至2020年9月30日，我們總共約有：(I)838,333股可在行使已發行認股權證時發行的普通股，加權平均行權價為每股1.25美元；(Ii)2,870,017股可在行使未行使期權時發行的普通股，加權平均行權價為每股11.81美元；(Iii)138,055股可在歸屬和結算已發行認股權證時發行的普通股以及(V)預留供發行的58,017股普通股，可根據我們的員工購股計劃在未來授予。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為此類出售可能發生的看法，可能會壓低我們普通股的市場價格。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為此類出售可能發生的看法，可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們可能會在公開市場上發行和出售我們普通股的額外股票，包括但不限於，通過我們的“市場”發售計劃、包銷的公開發行、私下協商的交易、大宗交易。我們可能會在公開市場上發行和出售額外的普通股，包括但不限於，我們的“在市場”發售計劃、承銷的公開發行、私下協商的交易、大宗交易、或者上述因素的任何組合。我們無法預測未來出售普通股會對我們普通股的市場價格產生什麼影響。

我們普通股的市場價格可能會波動，這可能會給購買我們股票的投資者帶來重大損失；其他公司股價的波動可能會導致我們股價的波動。

我們的普通股經歷了顯著的價格和成交量波動，未來可能會繼續波動。如果我們股票的交易不活躍或成交量較低，您可能無法快速或以最新市場價格出售您的股票。可能導致我們普通股市場價格波動的一些因素包括：

最近，我們普通股的交易價格大幅上漲，我們認為這要歸功於我們宣佈的積極結果，該結果與我們治療阿爾茨海默病的主要候選藥物Simufilam的一項開放標籤研究的中期分析有關。2020年12月31日，我們普通股在納斯達克資本市場的收盤價為每股6.82美元，而2021年2月9日的收盤價為57.56美元。此外，我們的盤中普通股價格也出現了波動。例如，2021年2月4日的盤中高價和低價分別為117.54美元和63.01美元。因此，我們的普通股價格有可能迅速大幅下跌，包括與我們的經營業績或前景無關的下跌。

近年來，股票市場(納斯達克)以及初創公司和製藥和生物技術公司的市場經歷了重大的價格和成交量波動，這些波動通常與其股票經歷這些價格和成交量波動的公司的經營業績變化無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣闊的市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格。在一家公司的證券市場價格經歷了段時間的波動之後，經常會有針對該公司的證券集體訴訟。由於我們股價的潛在波動性，我們未來可能會成為證券訴訟的對象。證券訴訟可能導致鉅額成本，並將管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移。

由於我們普通股的需求突然增加，大大超過了供應，可能會出現“空頭擠壓”，這可能會導致我們普通股的價格進一步波動。

投資者可以購買我們普通股的股票來對衝我們普通股的現有風險敞口，或者投機我們普通股的價格。對我們普通股價格的投機可能涉及多頭和空頭風險敞口。如果空頭敞口合計超過可在公開市場購買的普通股股票數量，做空敞口的投資者可能不得不支付溢價回購我們的普通股，以便交付給我們普通股的貸款人。這些回購可能會反過來大幅提高我們普通股的價格，直到有做空敞口的投資者能夠購買額外的普通股來彌補他們的空頭頭寸。這通常被稱為“空頭擠壓”。做空可能會導致我們普通股的價格波動，而這與我們公司的業績或前景沒有直接關係，一旦投資者購買了必要的股票來回補他們的空頭頭寸，我們普通股的價格可能會下跌。

由於我們在可預見的將來不打算宣佈普通股的現金股利，因此股東必須依靠我們普通股價值的升值來獲得他們的投資回報。

除2012年12月和2010年12月的特別非股息分配外，我們沒有為普通股支付現金股息。我們目前預計我們將保留未來的收益，用於業務的發展、運營和擴張，在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。此外，任何現有或未來債務協議的條款可能會阻止我們支付股息。因此，我們預計，在可預見的未來，只有我們的普通股價格(如果有的話)的升值才能為投資者提供此次發行的回報。

我們估計，在扣除配售代理費和我們預計應支付的發售費用後，本次發行中出售我們的普通股(如果有)的淨收益約為1.897億美元。

我們打算將此次發行的淨收益用於營運資金和一般企業用途，包括開發我們治療阿爾茨海默病的主要候選藥物Simufilam。這是我們對根據業務狀況使用從此次發售中獲得的任何淨收益的方式的最佳估計，但我們沒有預留或分配用於特定目的的金額，我們無法確定將如何或何時使用任何淨收益。以為例，雖然我們目前沒有任何計劃或理解，但我們也可以將此產品的淨收益的一部分用於資本支出、許可或獲取知識產權或技術，以納入我們的產品和產品候選或我們的研發計劃，為可能投資於互補業務或合作伙伴關係提供資金，或者用於支付董事會可能根據我們之前披露的2020現金獎勵獎金計劃宣佈的現金獎金。我們將在申請以下項目時擁有廣泛的自由裁量權。我們將根據之前披露的2020年現金激勵獎金計劃，支付董事會可能宣佈的現金獎金。我們將在申請以下項目時擁有廣泛的自由裁量權我們可以將任何此類收益用於當前設想之外的用途。

在它們最終使用之前，我們打算將淨收益投資於各種證券，可能包括商業票據、政府以及投資於此類證券的非政府債務證券和/或貨幣市場基金。

如果您投資於我們的普通股，您的權益將被稀釋至您在此次發行中支付的每股價格與本次發行後我們普通股的每股有形賬面淨值之間的差額。每股有形淨值每股賬面價值是將我們的總有形資產減去總負債除以截至特定日期已發行的普通股的股數。

截至2020年9月30日，我們的有形賬面淨值約為2370萬美元，或每股普通股0.92美元。根據截至該日已發行普通股的25,578,673股計算，我們的有形賬面淨值約為2370萬美元，或每股普通股0.92美元。根據我們2020年11月13日的招股説明書，我們出售了9,375,000股普通股，淨收益為7,030萬美元，根據我們的普通股34,953,673股計算，截至2020年9月30日的調整後有形賬面淨值約為9,390萬美元，或普通股每股2.69美元。

在以每股49.00美元的價格在本次發行中假設出售4,081,633股普通股，並扣除我們已支付或應支付的估計配售代理費和其他估計發售費用後，截至2020年9月30日，我們的預計有形賬面淨值約為2.836億美元，或每股約7.27美元。這意味着我們現有股票的有形賬面淨值立即增加了4.58美元。這意味着我們現有股票的有形賬面淨值立即增加了4.58美元。截至2020年9月30日，我們的預計有形賬面淨值約為2.836億美元，或每股約7.27美元。這意味着我們現有股票的有形賬面淨值立即增加了4.58美元下表説明瞭以每股為基礎的計算：

以上討論和表格基於截至2020年9月30日的25,578,673股已發行普通股，不包括在該日期之後發行的所有我們發行的證券，但與我們2020年11月的公開發行相關的調整除外。也不包括截至該日期的股票：

以上向參與本次發行的投資者展示的每股攤薄假設沒有行使任何期權或認股權證購買我們普通股的股票。行使任何此類證券可能會在此次發行中增加對購買者的稀釋。此外，根據市場狀況、我們的資本要求和戰略考慮，我們可能需要在短期內尋求額外的股權或可轉換債券融資。此外，我們可能會出於其他目的發行股權或可轉換債務證券，其中包括股票拆分、收購其他業務或資產或與戰略聯盟有關、通過股權補償、反收購或其他交易吸引和留住員工。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外的資本或追求任何其他目的，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們股東的權益。

我們聘請H.C.Wainwright&Co.，LLC或Wainwright或配售代理作為我們的獨家配售代理，邀請購買本招股説明書附錄和隨附的基礎招股説明書提供的我們普通股的股票。 Wainwright不會買賣任何此類股票，也不需要安排買賣任何具體數量或美元金額的此類股票，除非盡其“合理的最大努力”因此，我們可能不會出售所有發行的普通股。此次發行的條款取決於市場狀況以及我們、Wainwright和潛在投資者之間的談判。根據聘書，温賴特無權約束我們。我們已經直接與某些機構和認可投資者簽訂了證券購買協議，他們同意在此次發行中購買我們普通股的股票。我們將只向簽訂證券購買協議的投資者銷售。

在滿足某些條件的情況下，本次發售的普通股預計將於2021年2月12日左右交付。

我們已同意向配售代理支付相當於本次發行總毛收入5.0%的總現金費用。以下表顯示了假設購買了我們提供的所有股票，我們將向配售代理支付的與此次發售中我們的普通股股票相關的每股和總現金費用。

我們估計，不包括上表中的配售代理費，我們已支付或應支付的此次發行的總費用將約為300,000美元。在扣除應付給配售代理的費用和我們估計的與此次發行相關的費用之後，我們預計此次發行的淨收益約為1.897億美元。

配售代理可被視為證券法第2(A)(11)條所指的承銷商，其收取的任何佣金以及其作為委託人在此提供的出售我們普通股所實現的任何利潤可被視為證券法下的承銷折扣或佣金。配售代理將被要求遵守證券法和交易法的要求，包括但不限於交易法下的規則10b-5和規則 M。這些規則和規定可能會限制配售代理購買和出售我們證券的時間。根據這些規則和規定，配售代理不得(I)從事與我們的證券相關的任何穩定活動；以及(Ii)競購或購買我們的任何證券，或試圖誘使任何人購買我們的任何證券，除非他們已完成參與分銷。

我們已同意賠償配售代理的某些責任，包括根據證券法承擔的責任，以及因違反我們與配售代理的聘書中包含的陳述和擔保而產生的責任。我們還同意支付配售代理可能需要為此類債務支付的款項。

此外，我們還將賠償本次發售中我們普通股的購買者因(I)違反吾等在證券購買協議或相關文件中作出的任何陳述、保證、契諾或協議，或(Ii)第三方( 與該購買者有關聯的第三方除外)就證券購買協議或相關文件和交易對購買者提起的任何訴訟而產生的責任或與此有關的責任。此外，我們還將賠償本次發售中我們普通股的購買者因(I)違反吾等在證券購買協議或相關文件或相關文件中所作的任何陳述、保證、契諾或協議，或(Ii)第三方( 與該購買者有關聯的第三方除外)就證券購買協議或相關文件以及交易而對購買者提起的任何訴訟。

Wainwright經常在正常業務過程中向我們提供並可能在未來向我們提供各種諮詢、投資和商業銀行以及其他服務，他們已經收取並可能繼續收取慣常的費用和佣金。但是，除本招股説明書附錄中披露的情況外，我們目前與Wainwright 沒有任何進一步服務的安排。在我們2020年11月的承銷發行中，Wainwright擔任承銷商，並獲得了賠償。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“SAVA”。

本招股説明書附錄提供的證券的有效性將由加利福尼亞州舊金山的Morrison&Foerster LLP為我們傳遞。配售代理由位於紐約的Ellenoff Grossman&Schole LLP代表此次發行。

木薯科學公司截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)中的財務報表已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，載於其報告中(其中包括)，並通過引用併入本文。截至2019年12月31日的這些財務報表在此引用作為參考，以會計和審計專家的權威提供的報告為依據。

SEC允許我們在此招股説明書中通過引用補充我們向其提交的某些信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書附錄的一部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代本招股説明書附錄中包含的信息。我們通過引用合併了以下所列文件，這些文件是我們之前向SEC提交的(不包括任何8-K表中未根據8-K表的一般説明被視為“存檔”的任何部分)：

我們還通過引用將我們可能在完成或終止發售之前根據交易所法案第 13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的其他文件納入本招股説明書，包括我們可能在初始註冊聲明日期或之後以及註冊聲明生效之前向證券交易委員會提交的所有此類文件，但不包括任何被視為已提供且未提交給證券交易委員會的信息。為本招股説明書附錄的目的，以前提交的通過引用併入本招股説明書附錄的文件中包含的任何陳述均被視為修改或取代，只要本招股説明書附錄或隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代該陳述，該陳述也通過引用併入本招股説明書附錄中。

正如在下面的“您可以找到更多信息”中解釋的那樣，這些合併的文檔(以及我們根據“交易法”歸檔的其他文檔 )可以在SEC獲得，並且可以通過多種方式訪問，包括通過互聯網在線訪問。

我們將應收到招股説明書附錄的每個人(包括任何受益所有人)的書面或口頭請求，免費向該人提供一份我們通過引用方式併入本招股説明書附錄中的任何或所有文件的副本，但這些文件的證物除外，除非該等證物通過引用明確包含在這些文件中。此類書面請求應發送至：

木薯 Sciences，Inc. 德克薩斯州高速公路北7801號，260號套房
德克薩斯州奧斯汀，郵編：78731
美利堅合眾國
注意：投資者關係
電話：(512)501-2444

我們已根據證券法向證券交易委員會提交了一份註冊聲明，對在此提供的證券進行註冊。註冊聲明(包括附件中的證物和時間表以及通過引用納入其中的信息)包含有關證券和我公司的其他相關信息，根據SEC的規則和規定，我們可以在本招股説明書附錄中省略這些信息。此外，我們還向SEC提交年度、季度和其他報告、委託書和其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過互聯網在證券交易委員會的網站上獲得，網址為http://www.sec.gov. Our Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，包括對這些報告的任何修訂，以及我們根據修訂後的1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節或《交易法》向SEC提交或提交的其他信息。也可以訪問我們的網站 www.cassavasciences.com，通過互聯網免費訪問。在我們以電子方式將此類材料提交給SEC或將其提供給SEC後，這些備案文件將在合理可行的情況下儘快提供。

除上述明確描述的證券交易委員會備案文件外，我們網站上包含的信息和材料均未通過引用併入本招股説明書附錄或本説明書附錄的一部分或我們提交給證券交易委員會的任何其他文件中。

我們可能會不時以一個或多個產品的形式提供和出售普通股、優先股、存托股份、認股權證、債務證券以及購買此類證券的權利，其金額、價格和條款均在任何此類發行時確定。

此招股説明書不得用於銷售證券，除非附帶招股説明書附錄，該附錄將説明發行方法和發行條款。我們將在本招股説明書的一個或多個附錄中向您提供適用發售證券的具體金額、價格和條款。在購買我們的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何附錄。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“SAVA”。2021年2月9日，我們普通股在納斯達克資本市場的收盤價為每股57.56美元。我們普通股的交易價格最近大幅上漲，我們認為這要歸功於我們最近宣佈的對我們治療阿爾茨海默病的主要候選藥物Simufilam進行的一項開放標籤研究的中期分析得出的陽性結果。2020年12月31日，我們普通股在納斯達克資本市場的最新銷售價格為每股6.82美元。

投資我們的證券涉及風險。請仔細閲讀從第4頁開始的“風險因素”下的信息，瞭解您在投資我們的證券之前應考慮的信息。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

我們可以按發行時確定的金額、價格和條款提供證券。我們可以通過我們選擇的代理商或通過我們選擇的承銷商和交易商將證券直接出售給您。如果我們使用代理、承銷商或交易商銷售證券，我們將在招股説明書附錄中點名並説明他們的薪酬。此外，承銷商可以超額配售部分證券。有關我們證券銷售方法的更多信息，請參閲本招股説明書中題為“分銷計劃”的部分。

此招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的表格S-3註冊聲明的一部分，使用“擱置”註冊流程。根據此擱置程序，我們可能會不時在一個或多個產品中提供或出售本招股説明書中所述證券的任何組合。

此招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明。我們每次出售證券時，都會提供包含有關該產品條款的特定信息的招股説明書補充資料。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改招股説明書或通過引用併入招股説明書的文件中包含的信息。在與招股説明書附錄中的信息不一致的情況下，本招股説明書中的信息將被招股説明書附錄中的信息所取代。

附在本招股説明書正面的招股説明書副刊可以適用的方式説明：發行證券的條款；首次公開發行價格；支付證券的價格；淨收益；以及與發行證券相關的其他具體條款。

您應僅依賴本招股説明書以及與特定產品相關的任何招股説明書附錄或發行人免費撰寫的招股説明書中包含或引用的信息。除本招股説明書中以引用方式包含或併入的信息、任何隨附的招股説明書附錄和任何相關發行人免費撰寫的與本招股説明書和其中描述的招股説明書相關的信息或陳述外，任何人均未獲授權提供與本次發售相關的任何信息或陳述，並且，如果提供或作出該等信息或陳述，不得將其視為已獲得我們的授權。本招股説明書或任何招股説明書副刊或任何相關發行人自由撰寫的招股説明書均不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買已發行證券的要約，在該司法管轄區該人進行此類發售或招攬是違法的。本招股説明書並不包含註冊聲明中包含的所有信息。要更完整地瞭解證券的發售情況，請參閲註冊聲明，包括其展品。您應閲讀整個招股説明書、任何招股説明書副刊和任何相關發行人自由撰寫的招股説明書，以及通過引用併入本招股説明書或任何招股説明書副刊或任何相關發行人自由撰寫招股説明書的文件。, 在做出投資決定之前。本招股説明書或任何招股説明書副刊或任何發行人自由撰寫的招股説明書，或根據本協議進行的任何銷售，在任何情況下均不得暗示本招股説明書或任何招股説明書副刊或發行人自由撰寫招股説明書中包含或合併的信息在本招股説明書或該招股説明書副刊或發行人自由撰寫招股説明書(視適用情況而定)之後的任何日期的是正確的。

下面的摘要重點介紹了本招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書中的信息。雖然我們已經包括了我們認為是關於該公司和此產品的最重要信息，但以下摘要可能不包含對您可能重要的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書，包括從第4頁開始的“風險因素”中討論的投資風險、我們向您推薦的信息以及通過引用將合併到本招股説明書中的信息，以便全面瞭解我們的業務和本次產品。本招股説明書中提及的“我們公司”、“我們”、“我們”、“木薯科學”和“我們”是指木薯科學公司。

我們於1998年5月在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦事處位於德克薩斯州奧斯汀，78731,7801N Capital of Texas Highway，Suite 260，電話號碼是(5125012444)。

我們可以提供普通股、優先股、存托股份、認股權證、債務證券以及購買此類證券的權利，可以單獨或以單位、一個或多個產品以及任意組合的方式提供。本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概述。我們將在每次發行證券時提供招股説明書補充資料，將説明這些證券的具體金額、價格和條款。

我們可以將證券出售給或通過承銷商、交易商或代理出售，或直接出售給購買者，或按照下面“分銷計劃”中的規定出售。我們以及代表我們行事的任何代理保留接受和全部或部分拒絕任何建議購買證券的唯一權利。每份招股説明書附錄將列出參與該招股説明書附錄中所述證券銷售的任何承銷商、交易商、代理商或其他實體的名稱，以及與他們達成的任何適用費用、佣金或折扣安排。

我們可以發行我們普通股的股票，每股票面價值0.001美元，可以單獨發行，也可以發行可轉換為我們普通股的其他登記證券。我們普通股的持有者有權從合法可用於支付股息的資金中獲得我們董事會宣佈的股息，但優先股股東的權利(如果有的話)除外。目前，我們不支付股息。普通股的每位持有者每股有一票投票權。普通股持有人沒有優先購買權。

我們可以發行一個或多個系列的優先股。我們的董事會或董事會指定的委員會將在出售時確定股息、投票權和轉換權等條款。每個系列的優先股將在本招股説明書附帶的特定招股説明書附錄中進行更詳細的描述，包括贖回條款、在清算、解散或清盤木薯科學公司時的權利、投票權以及將轉換為普通股的權利。我們也可以發行部分優先股，以存托股份和存託收據為代表。每個特定的存托股份系列將在本招股説明書附帶的招股説明書附錄中進行更全面的説明。

我們可以發行認股權證購買普通股、優先股或債務證券。我們可以單獨發行權證，也可以與其他證券一起發行。

我們可以發行購買債務證券、普通股、優先股或其他證券的權利。我們可以獨立配股，也可以與其他證券一起配股。

我們可能以一系列或多系列優先或次級債務的形式提供擔保或無擔保債務。優先債務證券和次級債務證券在本招股説明書中統稱為“債務證券”。優先債務證券將與我們所有其他非次級債務具有相同的等級。次級債務證券一般只有在支付我們的優先債務後才有權獲得付款。優先債務一般包括我們借入的所有債務，但在管理該債務條款的文書中規定的債務不優先於次級債務證券，或在付款權上與次級債務證券具有相同的級別，或明示優先於次級債務證券。不包括該債務條款中規定的不優先於次級債務證券、或在償付權上與次級債務證券具有相同級別或明顯低於次級債務證券的債務。我們可以發行可轉換為普通股的債務證券。

優先和次級債務證券將在我們和受託人之間的單獨契約下發行。我們已經總結了受契約管轄的債務證券的一般特徵。這些契約已作為證物提交給註冊説明書，本招股説明書是其中的一部分。我們鼓勵您閲讀這些契約。有關如何獲取這些文檔副本的説明，請參見標題“在哪裏可以找到更多信息”。

我們可以提供由普通股、優先股、存托股份、認股權證、債務證券或其任意組合組成的單位。

投資我們的證券涉及高度風險。適用於我們證券每次發行的招股説明書附錄將包含對投資我們證券適用的風險的討論。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮適用的招股説明書附錄中“風險因素”標題下討論的具體因素，以及招股説明書附錄中包含或以引用方式併入的所有其他信息，或以引用方式出現或併入本招股説明書中的所有其他信息。您還應考慮我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中在第1A項“風險因素”項下討論的風險、不確定性和假設，這些內容通過引用併入本文，可能會被我們未來提交給證券交易委員會的其他報告以及與特定發行相關的任何招股説明書附錄不時修訂、補充或取代。我們面臨的風險和不確定性並不是唯一的。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的運營。

本招股説明書及其組成部分的註冊聲明、任何招股説明書附錄、任何相關發行人自由撰寫的招股説明書以及通過引用併入這些文檔的文件均包含符合1933年證券法27A節和1934年證券交易法第21E節的含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及我們當前的計劃、意圖、信念和預期，以及對未來經濟表現的陳述。包含術語(如“相信”、“不相信”、“計劃”、“預期”、“打算”、“ ”估計“”、“預期”和其他含義類似的短語)的陳述被視為包含不確定性，屬於前瞻性陳述。此外，我們或我們的代表已經或將不時以口頭或書面形式作出前瞻性的陳述。此外，此類前瞻性陳述可能包含在我們向美國證券交易委員會提交的各種文件中，或者我們的一位授權高管發佈的新聞稿或口頭聲明中，或經其批准的新聞稿或口頭聲明中。這些前瞻性聲明會受到某些已知和未知的風險和不確定性以及假設的影響，這些假設可能會導致實際結果與這些前瞻性聲明中反映的結果大不相同。可能導致實際結果不同的因素包括但不限於，在我們最新的Form 10-K 年報和我們未來提交給證券交易委員會的文件中，在第1A項“風險因素”和第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中闡述的因素。敬請讀者不要過分依賴本招股説明書、任何招股説明書副刊或任何相關發行人自由撰寫的招股説明書中包含的任何前瞻性陳述。, 僅反映管理層在各自日期的意見。除法律另有要求外，我們沒有義務修改或公開發布對任何前瞻性陳述的任何修改結果。不過，我們建議您參考我們已經或將在提交給證券交易委員會的10-K、10-Q和8-K表格中所作的任何其他披露。本招股説明書、任何招股説明書附錄或任何相關發行人自由撰寫的招股説明書中包含的警告性聲明明確限定了屬於吾等或代表吾等行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述。

除招股説明書附錄中另有説明外，本招股説明書提供的證券銷售所得淨收益將用於一般公司用途和營運資金要求，其中可能包括償還或回購債務和其他資本支出。我們還可以將淨收益的一部分用於許可或獲取知識產權或技術，以納入我們的產品和候選產品或我們的研發計劃、資本支出，為可能對互補業務或合作伙伴進行的投資和收購提供資金。我們尚未確定計劃在上述領域花費的金額或這些支出的時間，截至本招股説明書之日，我們沒有關於收購的當前計劃。因此，除非在招股説明書附錄中另有説明，否則我們的管理層將擁有廣泛的酌處權來分配此次發行的淨收益。在它們最終使用之前，我們打算將淨收益投資於各種證券，包括商業票據、政府和非政府債務證券和/或投資於此類證券的貨幣市場基金。

除2012年12月和2010年12月的特別非股息分配外，我們沒有就普通股支付現金股息。在可預見的未來，我們預計不會對我們的普通股定期支付現金股息。我們打算將所有可用的現金和流動資產用於我們業務的運營和增長。未來有關股息支付的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的收益(如果有的話)、資本要求、運營和財務狀況以及我們董事會認為相關的其他因素。

截至本招股説明書日期，我們的法定股本為1.3億股。這些股票包括指定為普通股的120,000,000股股，面值0.001美元，以及指定為優先股的10,000,000股，面值0.001美元。目前發行的唯一股本證券是普通股。截至2020年9月30日，已發行和已發行普通股共25,578,673股。

以下是我們修訂和重述的公司註冊證書(包括與A系列優先股相關的指定證書)和章程中規定的普通股和優先股的重要條款摘要。有關我們股本的更多詳細信息，請參閲我們修訂並重述的公司註冊證書(包括與A系列優先股相關的指定證書 )和章程(每一項都已修訂)，其副本通過引用併入本招股説明書所涉及的註冊説明書中。

普通股持有者在所有由股東表決的事項上享有每股一票的投票權。根據可能適用於任何已發行優先股的優惠，普通股持有人有權按比例獲得董事會可能不時宣佈的任何股息，從合法可用於該目的的資金中提取。但是，我們目前沒有分紅。在我們清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人有權按比例分享償還債務後剩餘的所有資產，但須遵守當時已發行優先股的優先分配權。普通股沒有優先認購權、轉換權或其他認購權。普通股沒有適用於贖回或償債基金的條款。普通股流通股為全額繳足且無需評估，根據本招股説明書及相關招股説明書副刊發行的任何普通股均將於發行時全額繳足且無需評估。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“SAVA”。普通股的轉讓代理和註冊商是ComputerShare ShareOwner Services LLC。地址是加利福尼亞州格倫代爾市701室，330N Brand Boulevard，郵編：91203-2389.

以下對優先股的説明以及我們根據本協議選擇發行並將在相關招股説明書附錄中列出的任何特定系列優先股的條款説明不完整。這些描述通過參考我們修訂和重述的公司證書以及與該系列相關的指定證書進行整體限定。每個系列的優先股的權利、優先權、特權和限制將由與該系列相關的指定證書確定。招股説明書附錄還將介紹與購買和擁有招股説明書附錄中所述的系列優先股有關的某些美國聯邦所得税後果。

我們目前沒有已發行的優先股。我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的最多1,000,000股優先股，並確定授予或施加於優先股的權利、優先股、特權和限制。任何或所有這些權利可能大於普通股的權利。

董事會可以在未經股東批准的情況下發行具有投票權、轉換權或其他權利的優先股，這可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生負面影響。因此，優先股可以迅速發行，其條款旨在推遲或阻止我們控制權的變更，或者使撤換我們的管理層變得更加困難。此外，優先股的發行可能會降低普通股的市場價格。

特拉華州法律的條款以及我們當前修訂和重述的公司註冊證書和修訂的章程可能會使通過要約收購、委託書競爭或其他方式收購我公司變得更加困難，並可能使現任高管和董事的免職變得更加困難。我們預計這些條款將阻止強制收購行為和不充分的收購要約，並鼓勵尋求獲得我公司控制權的人首先與我們的董事會談判。我們認為，我們能夠與不友好或主動提議的提倡者進行談判所帶來的好處超過了阻止這些提議的壞處。我們相信，就不友好或主動提出的提案進行談判可以改善其條款。

我們受特拉華州公司法第203條的約束，這是一部反收購法。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在成為利益股東之日起三年內與“利益股東” 進行“業務合併”，除非：

通常，“企業合併”包括合併、出售資產或股票或其他交易，從而為感興趣的股東帶來經濟利益。“有利害關係的股東”是指在確定有利害關係的股東身份之前的三年內，與關聯公司和聯營公司共同擁有或確實擁有公司未償還有表決權證券的15%或更多的人。我們預計這一條款的存在將對我們董事會事先未批准的交易產生反收購效果我們還預計，第203條可能還會阻止可能導致股東持有的普通股股票溢價高於市場價格的嘗試。

我們的修訂和重述的公司證書規定，我們的董事會分為三類，交錯條款。每年大約有三分之一的董事會成員由選舉產生。分類董事會條款可能會阻止獲得已發行有表決權股票多數控制權的一方在收購者獲得控股權之日之後的第二次年度股東大會之前獲得對董事會的控制權。分類董事會條款可能會阻止潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權，並可能增加現任董事保住職位的可能性。我們修訂並重述的公司註冊證書規定，經普通股流通股持有人的贊成票表決，董事可被免職。

我們的修訂和重述的公司註冊證書要求修訂和重述的公司註冊證書的某些修訂和我們公司章程的股東的某些修訂需要獲得所有已發行股票至少662/3%的投票權的批准。這些規定可能會阻止潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權，並可能推遲我們管理層的變動。

我們修訂的章程為提交給股東年度會議的股東提案建立了預先通知程序，包括建議提名的董事會成員選舉人選。在年度會議上，股東只能考慮會議通知中指定的提案或提名，或由董事會或在其指示下提交給會議的提案或提名。股東也可以考慮一位在會議記錄日期登記在冊的股東提出的提案或提名，此人有權在會議上投票，並已以適當的形式及時向我們的祕書發出書面通知，表明他或她打算將該業務提交會議。修訂後的附例並未賦予董事會批准或否決股東提名候選人或有關其他業務的提案的權力，這些候選人或提案將在股東特別會議或年度會議上進行。但是，如果不遵循適當的程序，我們的附則可能會阻止在會議上進行事務。這些規定還可能阻止或阻止潛在的收購人進行委託代理選舉收購人自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

我們修訂後的章程規定，只有我們的董事會、董事長、總裁或首席執行官才能召開股東特別會議。由於我們的股東無權召開特別會議，股東不能在董事會多數成員認為或首席執行官認為應該考慮問題的時間之前或在下一次年度會議之前(前提是請求者滿足通知要求)召開股東特別會議，以迫使股東不顧董事會的反對而對提案進行審議。對股東召開特別會議的能力的限制意味着更換董事會的提議也可能推遲到下一次年度會議。

我們的修改和重述的公司證書不允許股東在沒有開會的情況下以書面同意的方式行事。如果未經股東書面同意採取行動，控制我們大部分股本的股東將無法在未召開股東大會的情況下修改我們的章程或罷免董事。股東必須獲得董事會多數成員、董事長或首席執行官的同意才能召開股東大會，並滿足董事會確定的通知期限。

根據我們的選擇，我們可以選擇提供部分優先股，而不是全部優先股。如果我們選擇提供優先股的零碎股份，我們將為存托股份簽發收據，每個存托股份將代表適用的招股説明書附錄中指定的特定系列優先股的一小部分。每個存托股份的所有者將有權按照該存托股份所含的優先股股票的適用零碎權益的比例，享有該存托股份相關的優先股的所有權利和優先股。這些權利可以

根據我們、存託憑證持有人和存託憑證持有人之間的存託協議，作為存托股份的優先股的股票將存入我們選定的銀行或信託公司作為存託。託管人將擔任存托股份的轉讓代理、登記機構和股息支付代理。

存托股份將由根據存託協議發行的存託憑證證明。存託憑證的持有者同意受存款協議的約束，該協議要求持有者採取某些行動，如提交居留證明並支付某些費用。

本招股説明書中的存托股份條款摘要不完整，可能會在任何發行存托股份的招股説明書副刊中進行修改。您應參考已提交或將提交SEC的適用優先股系列的存款協議、我們修訂後的和重述的公司註冊證書以及指定證書的格式。

存託機構將按照存託憑證記錄持有人在相關記錄日期所擁有的存託股份數量的比例，向存託憑證記錄持有人分配與該存托股份相關的一系列優先股收到的現金股利或其他現金分配。存托股份的相關記錄日期將與優先股的記錄日期相同。

在非現金分配的情況下，託管機構將其收到的財產分配給有權接收該分配的存託憑證的記錄持有人，除非該託管機構確定進行分配是不可行的。如果發生這種情況，經我行同意，託管人可以採取其他方式進行分配，包括將財產出售，並將淨收益分配給持有人。

如果存托股份相關的一系列優先股具有清算優先權，在我們自願或非自願清算、解散或清盤的情況下，存托股份持有人將有權獲得適用招股説明書附錄中規定的適用優先股系列中的每股優先股的清算部分優先股。

如果存托股份相關的一系列優先股需要贖回，則該存托股份將從該存托股份因全部或部分贖回其持有的優先股而獲得的收益中贖回。每當我們贖回託管人持有的任何優先股時，託管人將在同一贖回日期贖回代表如此贖回的優先股的存托股數。除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則存託機構在收到本公司的通知後，將在確定的優先股贖回日期前不少於20天，也不超過 60天，立即將贖回通知郵寄給存託憑證的記錄持有人。

在收到優先股持有人有權投票的任何會議的通知後，託管機構將把會議通知中包含的信息郵寄給優先股相關存託憑證的記錄持有人。在記錄日期持有這些存託憑證的每個記錄持有人將有權指示存託人行使與該持有人存托股份相關的優先股金額有關的投票權。託管機構的記錄日期將與優先股的記錄日期相同。託管人將根據本指示，在切實可行的範圍內投票表決作為存托股份基礎的優先股。我們將同意採取託管人認為必要的一切行動，以使託管人能夠根據這些指示投票優先股。如果沒有收到存託憑證持有人的具體指示，託管人將不會投票優先股。

存托股份的所有人將有權在存託機構的主要辦事處交出存託憑證，並支付應付給存託機構的任何未付金額，即其存托股份所對應的優先股的整體股數。

不會發行部分股優先股。優先股持有者將無權根據存款協議存入股份或收到證明優先股存托股份的存託憑證。

證明存托股份的格式存託憑證和存託協議的任何規定可以通過存託人與我們之間的協議進行修改。但是，除費用變動外，任何對存托股份持有人權利有實質性不利影響的修訂，除非獲得至少已發行存托股份的多數批准，否則不會生效。只有在下列情況下，寄存人或我們方可終止存款協議：

我們將支付僅因存託安排的存在而產生的所有轉讓和其他税費以及政府費用。我們還將支付與以下相關的託管人費用：

存託憑證持有人應按照存款協議中的規定為其賬户繳納轉賬、所得税和其他税費、政府手續費和其他規定的手續費。未繳納這些費用的，保管人可以：

託管人將向存託憑證持有人轉發我們交付給託管人的所有報告和通信，我們需要向優先股持有人提供這些報告和通信。此外，託管人將在託管人的主要辦事處和它認為適當的其他地方，向作為優先股持有人的託管人提供我們交付給託管人的任何報告和通信，以供存託憑證持有人查閲。

如果法律或超出託管人或我們控制範圍的任何情況阻止或延誤託管人或我們履行各自在存款協議下的義務，託管人和我們均不承擔責任。我們的義務和託管人的義務將僅限於真誠履行我們或託管人在存款協議項下各自的職責。除非提供令人滿意的賠償，否則託管人和我們都沒有義務就任何存托股份或優先股提起訴訟或為其辯護。託管機構和我們可以依賴：

託管人可以隨時向我們發送通知辭職。我們可以隨時移走保管人。任何此類辭職或免職將在指定繼任託管人並接受該任命後生效。繼任者必須在辭職或免職通知送達後60天內指定。後續託管機構必須是銀行和信託公司，其主要辦事處設在美利堅合眾國，總資本和盈餘至少為50,000,000美元。

出於美國聯邦所得税的目的，存托股份的所有者將被視為存托股份相關優先股的所有者。因此，如果持有此類優先股，所有者將有權考慮美國聯邦所得税和扣除。在提取優先股以換取存托股份時，美國聯邦所得税將不會確認任何損益。轉讓給存托股份交易所有人的每股優先股股票的計税依據將與交換的股存托股份的合計計税基準相同。存托股份交易所所有人手中優先股的持有期將包括該人持有該存托股份的期間。

我們可以發行認股權證來購買我們的債務證券、優先股或普通股，或者它們的任何組合。權證可以獨立發行，也可以與我們的債務證券、優先股或普通股一起發行，也可以附加在任何已發行證券上或與其分開。每一系列認股權證將根據我們與作為認股權證代理的銀行或信託公司簽訂的單獨認股權證協議發行。權證代理將僅作為我們與權證相關的代理。權證代理將不會為任何權證持有人或實益擁有人或與任何權證持有人或實益擁有人之間承擔任何代理或信託義務或關係。這份認股權證某些條款的摘要並不完整。有關特定系列認股權證的條款，您應參閲該系列認股權證的招股説明書補充資料和該特定系列的認股權證協議。

與購買債務證券的特定權證相關的招股説明書補充説明將描述債務權證的條款，包括以下內容：

債務權證可兑換不同面值的新債權證。債權證可以在權證代理人的公司信託辦公室或招股説明書附錄中指明的任何其他辦公室行使。在債權證行使之前，債權證持有人在行使時將不享有可購買債務證券持有人的任何權利，也無權在行使時獲得可購買債務證券的本金或任何溢價(如果有的話)或利息。

與購買我們普通股或優先股(包括優先股相關存托股份)的特定系列認股權證有關的招股説明書附錄將描述認股權證的條款，包括以下內容：

我們可以發行購買債務證券、普通股、優先股或其他證券的權利。這些權利可以單獨發行，也可以與在此提供的任何其他證券一起發行，並且可以轉讓，也可以不轉讓。接受此類發行權利的股東可以轉讓，也可以不轉讓。對於任何此類權利的發售，我們可能會與一家或多家承銷商或其他購買者達成備用安排，根據該安排，承銷商或其他購買者可能被要求購買任何在發售後仍未認購的證券。

每個系列權利將根據單獨的權利協議發行，我們將作為權利代理與銀行或信託公司簽訂該協議，所有這些都將在相關的發售材料中列出。權利代理將僅作為我們與權利相關證書的代理，不會與任何權利證書持有者或權利受益者承擔任何代理或信託義務或關係。

下面的描述是與我們可能提供的權利相關的精選條款的摘要。摘要不完整。當未來提供權利時，招股説明書附錄、通過引用併入的信息或自由編寫的招股説明書(如果適用)將解釋這些證券的特定條款以及這些一般條款的適用範圍。招股説明書附錄、通過引用併入的信息或自由寫作招股説明書中描述的權利的具體條款將補充並(如果適用)修改或替換本節中描述的一般條款。

本摘要和適用的招股説明書附錄中關於權利的任何描述、通過引用或自由編寫而併入的信息招股説明書受權利協議和權利證書的約束，且其全部內容受權利協議和權利證書的限制。我們將在適用的情況下向證券交易委員會提交每一份文件，並在我們發佈一系列權利之前將其作為註冊聲明(本招股説明書的一部分)的證物作為參考。有關如何在文檔歸檔時獲取副本的信息，請參閲下面的“您可以找到詳細信息的位置”和“通過引用合併某些文檔”。

適用的招股説明書附錄、通過引用併入的信息或免費撰寫的招股説明書可能描述：

本節中描述的規定以及上文“債務證券描述”和“股本描述 ”中描述的規定將適用於我們提供的任何權利。

債務證券可以是有擔保的，也可以是無擔保的，可以是我們的優先債務證券，也可以是我們的次級債務證券。債務證券將在我們與受託人之間的一份或多份單獨的契約下發行，該契約將在隨附的招股説明書附錄中指定。優先債務證券將以優先契約形式發行，次級債務證券將以附屬契約形式發行。在本説明書中，高級契約和從屬契約一起稱為契約。本招股説明書以及適用的招股説明書附錄將描述特定系列債務證券的條款。

以下是任何招股説明書附錄可能涉及的契約和債務證券的選定條款和定義的摘要。下面列出的契約和債務證券的部分條款摘要不完整，受適用契約和證明適用債務證券的所有條款的約束，並完全參照這些條款進行限定。有關其他信息，您應查看適用的契約和證明作為包括招股説明書在內的註冊聲明的證物的適用債務擔保的證書。在債務證券的本説明中，除非我們明確聲明或上下文另有要求，否則術語“Cassava Sciences”、“We”、“Us”或“Our”僅指Cassava Sciences，Inc.，而非我們的任何子公司。

以下説明列出了適用的債券和債務證券的選定一般條款和條款，任何招股説明書附錄都可能涉及這些條款和條款。適用債券和債務證券的其他具體條款將在適用的招股説明書附錄中介紹。如果招股説明書附錄中描述的契約或債務證券的任何特定條款與下面描述的任何條款不同，則以下描述的條款將被該招股説明書附錄所取代。

債務證券可以單獨發行，本金總額不受限制。我們可以為任何系列的債務證券指定最高合計本金金額。

我們在合同項下可以發行的債務證券數量不受限制。除非招股説明書附錄另有規定，否則可以重新發行一系列債務證券，以增發該系列債務證券。

除非招股説明書附錄另有規定，否則債務證券為登記債務證券。債務證券可以低於其聲明本金的大幅折扣價出售，不計息，利率在發行時低於市場利率。適用於折價出售債務證券的美國聯邦所得税考慮事項將在適用的招股説明書附錄中介紹。

債務證券可以在證券登記處或我們指定的任何轉讓機構的辦公室轉讓或交換。

我們不會對任何轉讓或兑換收取服務費，但我們可能會要求持有者支付與任何轉讓或兑換相關的任何税款或其他政府費用。

我們將指定受託人為初始安全註冊商。除我們最初指定的證券註冊商外，任何轉讓代理都將在招股説明書附錄中註明。我們可以指定其他轉移代理或更改轉移代理或更改轉移代理的辦公室。但是，我們將被要求在每個付款地點為每個系列的債務證券維護一個轉賬代理。

任何系列的債務證券可以全部或部分由一個或多個全球證券表示。每個全球安全將：

不得將全球證券全部或部分交換以除託管人或任何代名人以外的任何人的名義登記的債務證券，除非：

只要託管人或其代名人是全球證券的註冊所有人，就所有目的而言，託管人或代名人將被視為契約項下全球證券所代表的債務證券的唯一所有者和持有人。除在上述有限情況下外，在全球證券中享有實益權益的所有者不會：

全球證券的付款將支付給作為全球證券持有人的存託機構或其指定人。一些司法管轄區有法律，要求某些證券購買者以最終形式進行此類證券的實物交割。這些法律可能會削弱轉讓全球證券中受益利益的能力。

在存託機構或其被指定人處有賬户的機構被稱為“參與者”。全球證券中受益權益的所有權將僅限於參與者以及可能通過參與者持有受益權益的人員。託管人將在其簿記登記和轉讓系統上將全球證券所代表的債務證券的本金貸記到其參與者的賬户中。

全球證券中受益權益的所有權將顯示在託管機構保存的記錄中並通過其生效，其中涉及參與者或任何參與者相對於參與者代表其持有的人員的利益。

與全球證券中的實益權益相關的付款、轉賬和交換將受託管機構的政策和程序約束。存託政策和程序可能會不時改變。任何受託人和我們都不會對保管人或任何參與者在全球證券中的實益權益的記錄承擔任何責任或責任。

除非招股説明書附錄另有説明，本款規定適用於債務證券。在任何付息日，債務證券的利息將支付給在正常記錄日期交易結束時以其名義登記債務證券的人。特定系列債務證券的付款將在我們指定的一家或多家付款代理的辦公室支付。但是，根據我們的選擇，我們可以通過向記錄持有人郵寄支票來支付利息。受託人將被指定為我們的首期付款代理。

我們還可以在招股説明書附錄中指定任何其他付費代理。我們可以指定其他付款代理、更換付款代理或更換任何付款代理的辦公室。但是，我們將被要求在每個付款地點為特定系列的債務證券維護一個支付代理。

我們支付給付款代理的所有款項，用於支付在以下較早期限內仍無人認領的任何債務擔保：

除非在招股説明書附錄中針對特定系列的債務證券另有説明，否則債務證券將不會包含任何可能在我們變更控制權或發生高槓杆交易時為債務證券持有人提供保護的條款，無論此類交易是否導致控制權變更。

除非在招股説明書附錄中就特定系列債務證券另有説明，否則債務證券將不包含任何財務或限制性契諾。

除非我們在招股説明書附錄中就特定系列債務證券另有説明，否則在我們不是倖存公司的交易中，我們不得將與任何其他人(我們的子公司除外)合併或合併，或將我們的財產和資產實質上整體轉讓、轉讓或租賃給任何人( 我們的子公司除外)，除非：

除非我們在招股説明書附錄中另有説明，否則以下將是契約項下任何系列債務證券的違約事件：

適用於一系列債務證券的其他或不同違約事件可在招股説明書附錄中説明。一個系列債務證券的違約事件不一定是任何其他系列債務證券的違約事件。

受託人可以不通知任何違約的持有人，除非違約支付本金、溢價(如果有)利息，該系列債務證券的任何償債基金分期付款，或與其任何轉換權有關的償債基金分期付款。但是，受託人必須認為扣留本通知符合該系列債務證券持有人的利益。

除非我們在招股説明書附錄中另有説明，否則如果任何系列債務證券發生違約事件(上文第(5)款描述的違約事件除外)並繼續發生，受託人或該系列未償還證券本金總額至少為25%的持有人可以聲明該系列債務證券的本金和溢價 (如果有)，或者如果該系列的任何債務證券是原始發行的貼現證券，在每一種情況下，連同應計和未付利息，如有，應立即到期並支付。

除非我們在招股説明書附錄中另有説明，否則如果發生上文第(5)款所述的違約事件，該系列所有債務證券的本金金額和溢價(如果有)，或者該系列的任何債務證券是原始發行的貼現證券(可能在適用的招股説明書附錄中指定的其他金額)，在每種情況下，連同應計和未付利息(如果有)將自動到期並支付。在任何此類加速之後，我們就次級債務證券支付的任何款項將受 “次級債務證券”項下所述的附屬條款的約束。

儘管有上述規定，每份契約都將規定，我們可以根據自己的選擇，選擇對於違約事件與我們未能履行下文“報告”一節所述義務或我們未能遵守信託契約法第314(A)(1)條的要求有關的違約事件的唯一補救辦法是，在此類違約事件發生後的頭180天內，完全有權獲得相關係列債務證券的額外利息，年利率等於(I)該系列債務本金的0.25%該違約事件發生後的天數，以及(Ii)該系列債務證券本金的0.50%，從第91天至，包括違約事件發生後的180天，我們稱之為“額外利息”。如果我們這樣選擇，額外利息將從違約事件首次發生之日(包括違約事件首次發生之日起至違約行為被治癒或免除為止)累加所有未償還債務證券，並應在每個相關付息日期支付給在付息日期之前的常規記錄日期的記錄持有人。如果我們這樣選擇，額外利息將從違約事件首次發生之日起(包括該日期)起計，直至違約行為被糾正或免除，並應在每個相關付息日期支付給在付息日期之前的定期記錄日期的記錄持有人。在此類違約事件發生後的第181天(如果此類違規行為在該第181天之前未得到糾正或豁免)，債務證券將按照上述規定進行加速。如果我們沒有根據本段的規定選擇在任何此類違約事件中支付額外利息，則債務證券將按照上述規定加速。

在因未能按照前款規定履行報告義務而發生違約事件後的前180天內，為了選擇支付額外利息作為唯一補救措施，我們必須在違約事件發生之日後第一個營業日營業結束前通知所有債務證券持有人以及受託人和付款代理人此類選擇。如果我們未能及時發出通知或支付額外的利息，債務證券將立即按照上述規定加速。

加速後，如果除未支付加速本金或其他特定金額或利息以外的所有違約事件均已治癒或免除，則在特定情況下，該系列已發行證券本金總額的多數持有人可以撤銷和撤銷加速。(#**$$} 加速後，除未支付加速本金或其他特定金額或利息外，所有違約事件均已治癒或免除)，該系列已發行證券本金總額的多數持有人可以撤銷和撤銷加速。

除非持有人向受託人提供合理賠償，否則受託人沒有義務應持有人的要求行使其任何權利或權力，除非持有人已向受託人提供合理賠償。一般而言，任何系列未償還債務證券本金總額佔多數的持有人將有權指示就受託人可獲得的任何補救或行使受託人獲得的任何信託或權力而進行任何訴訟的時間、方法和地點。

任何系列債務證券的持有者無權根據契約提起任何訴訟，或根據契約指定接管人或受託人，或根據契約採取任何其他補救措施，除非：

但是，持有人可以提起訴訟，要求在到期日或之後強制支付任何債務證券的本金、溢價或利息，或者強制執行轉換任何債務證券(如果債務證券是可轉換的)的權利(如果債務證券是可轉換的)，而不遵循上述(1)至(3)中列出的程序。

我們將向受託人提供一份由我們的高級職員提供的年度報表，説明我們是否在履行契約下的條件和契諾方面存在違約行為，如果是，則説明所有已知的違約行為。

除非我們在招股説明書附錄中另有説明，否則經多數持有人同意，適用的受託人和我們可以對契約進行修改和修訂受修改或修訂影響的每個系列的已發行證券的本金總額。

我們還可以在未經持有人同意的情況下為其利益對契約進行修改和修改，用於某些目的，包括但不限於：

但是，未經受修改或修改影響的該系列中每種未償還證券的持有人同意，受託人和我們均不得進行任何修改或修改。如果此類修改或修改符合以下條件，則：

除有限的例外情況外，如果我們向受託人存入足夠的資金來支付債務證券的所有本金、利息和規定的到期日或贖回日到期的任何溢價，我們可以解除對任何已到期或將在一年內到期或將到期或贖回的債務證券的義務。

每個契約都包含一個條款，允許我們選擇以下兩項中的一項或兩項：

要進行上述任何一項選擇，我們必須以不可撤銷的方式向受託人存入足夠的資金，以全額支付債務證券的本金、利息和溢價。此金額可以現金和/或美國政府債務支付，如果是以美元以外貨幣計價的債務證券，則以該系列證券計價的貨幣和/或外國政府債務支付現金。作為上述任何一次選舉的條件，對於以美元計價的債務證券，我們必須向受託人提交律師的意見，即債務證券的持有者不會因該行動而確認用於美國聯邦所得税目的的收入、收益或損失。

對於以美元以外貨幣計價的任何系列債務證券， “外國政府債務”是指：

契約規定，我們根據《交易法》第13或15(D)節向SEC提交的任何報告或文件將在向SEC提交後15天內向受託人提交。我們通過 Edgar系統向SEC提交的文件將被視為在此類文件向SEC提交時已向受託人提交。

向持有人發出的通知將通過郵寄方式發送到安全登記冊中持有人的地址。

契約和債務證券將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

我們的任何公司、股東、員工、代理、高級管理人員、董事或子公司都不會對我們的任何義務承擔任何責任，也不會因為債務證券、契約或補充契約項下產生的任何債務而承擔任何責任。契約規定，作為簽署此類契約和發行債務證券的條件和代價，明確免除和免除所有此類責任。

契約限制了受託人(如果它成為我們的債權人)獲得債權支付或擔保其債權的權利。

受託人將被允許與我們進行某些其他交易。但是，如果受託人獲得任何衝突的利益，並且其受託的任何系列的債務證券出現違約，則受託人必須消除衝突或辭職。

以下規定將適用於每個次級債務證券系列，除非與該系列次級債務證券相關的招股説明書附錄中另有説明。

任何系列次級債務證券所證明的債務，在附屬債券和適用的招股説明書附錄規定的範圍內，優先於優先債務(包括任何優先債務證券)的全部優先債務(包括任何優先債務證券)的全額現金支付或優先債務持有人滿意的其他付款。

在任何解散、清盤、清算或重組(無論是自願還是非自願)、資產整理、為債權人利益而轉讓、或在破產、資不抵債、接管或其他類似程序中對我們的資產進行任何分配時，次級債務證券的付款將優先於所有優先債務的優先債務持有人滿意的優先全額現金付款或其他付款。

在任何系列的次級債務證券因該系列次級債務證券的違約事件而加速的情況下，任何優先債務的持有人將有權在次級債務證券持有人有權收到任何付款或分配之前，獲得所有優先債務的優先債務持有人滿意的全額現金或其他付款。

此外，次級債務證券在結構上將從屬於我們子公司的所有債務和其他負債，包括貿易應付款項和租賃義務。這是因為我們在子公司清算或重組時獲得其任何資產的權利以及您參與這些資產的權利實際上將從屬於該子公司債權人(包括貿易債權人)的債權，除非我們被承認為該子公司的債權人。如果我們被確認為該附屬公司的債權人，我們的債權仍將從屬於該附屬公司資產的任何擔保利息和該附屬公司優先於我們的任何債務。

如果次級債務證券因違約事件而加速償付，我們需要及時通知優先債務持有人或其在次級契約下的代表。

根據附屬契約，在以下情況下，我們也可以不支付次級債務證券：

除非緊靠前一次付款阻止通知的生效時間已過365天，否則不得在拒付違約的基礎上開始新的付款封鎖期。自向受託人發出任何支付阻止通知之日起，不存在或持續存在任何拖欠付款的情況，均不得作為後續支付阻止通知的依據。

由於這些從屬條款的結果，在我們破產、解散或重組的情況下，優先債務的持有者可能會按比例獲得更多，而次級債務證券的持有者可能會比我們的其他債權人按比例獲得更少。從屬條款將不能防止發生從屬契約下的任何違約事件。

如果在將資金或政府義務存入信託時未違反從屬條款，則受託人根據 “清償和解除；失效”一節中描述的條款支付次級債務證券的本金、利息和溢價(如有)時，次要條款將不適用於從受託人以信託形式持有的資金或政府債務中支付的款項或政府債務的付款。(br}如果次要條款在存入信託時未被違反，則不適用於從受託人以信託形式持有的資金或政府債務支付本金、利息和溢價(如果有的話)的付款。)

如果受託人或任何持有人在所有優先債務以現金全額償付或優先債務持有人滿意的其他付款之前，收到違反從屬條款的不應向其支付的任何款項，則此類付款將以信託形式代優先債務持有人保管。

有關特定系列債務證券的招股説明書附錄中可能會説明其他或不同的從屬條款。

“指定的優先債務”是指我們在任何特定優先債務項下的義務，在該債務中，創建或證明該債務的票據或對該債務的承擔或擔保，或我們所屬的相關協議或文件明確規定，就從屬契約而言，該債務應被指定為優先債務。證明任何指定優先債務的文書、協議或其他文件可以對該優先債務行使指定優先債務權利的權利施加限制和條件。

“負債” 指以下債務，不論是絕對的還是或有的、有擔保的還是無擔保的、到期的或即將到期的、在該系列證券的契約日期當日或之後產生、產生或承擔的：

“高級債務”是指本金、保費(如果有的話)和利息，包括在任何破產或類似程序開始後應計的所有利息，無論申請後利息索賠是否可以作為此類程序的債權，以及就我們的債務支付的或與之相關的應付租金，以及與我們的債務相關的所有費用和其他應付金額。但是，優先債務不應包括：

“附屬公司” 是指一家公司，其已發行有表決權股票的50%以上由我們直接或間接擁有，或由我們的一家或多家或我們的其他子公司擁有，或由我們和我們的其他子公司的組合擁有。就本定義而言，“投票權股票”是指通常有或有投票權選舉董事的股票或其他類似權益，或執行類似職能的人員，無論是在任何時候，還是隻有在高級股票或其他權益沒有或由於任何意外情況而具有這種投票權的情況下。

根據我們的選擇權，我們可以選擇發行由普通股、優先股、存托股份、權證、債務證券、或其任意組合組成的單位。將發行每個單位，以便單位持有人也是單位包含的每個證券的持有人。因此，一個單位的持有者將擁有每個包括的證券的持有者的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位所包含的證券不得在指定日期前的任何時間或任何時間單獨持有或轉讓。

本部分招股説明書中包含的單位條款摘要不完整，可能會在任何招股説明書附錄中針對任何單位發行進行修改。我們將在適用的招股説明書附錄中説明該系列產品的條款，包括：

此外，“股本説明”、“存托股份説明”、 “認股權證説明”和“債務證券説明”項下的規定將分別適用於每個單位和每個單位包括的任何普通股、優先股、債務證券或認股權證。

我們可以發行數量由我們決定的數量和數量眾多的不同系列的產品。

根據適用的單位協議，任何單位代理將僅作為我們的代理，不會與任何單位的任何持有人承擔任何代理或信託的義務或關係。一家銀行或信託公司可以作為多個系列單位的單位代理。如果我們根據適用的單位協議或單位發生任何違約，單位代理將不承擔任何義務或責任，包括在法律或其他方面提起任何訴訟程序或向我們提出任何要求的任何義務或責任。任何單位持有人可以不經相關單位代理人或任何其他單位持有人同意，通過適當的法律行動，行使其作為持有人在該單位所包括的任何擔保下的權利。

我們，任何單位代理及其任何代理均可將任何單位證書的註冊持有人視為該證書所證明的單位的絕對擁有者，並視其為有權行使所要求的單位所附權利的人，儘管有任何相反的通知。

我們可以將通過本招股説明書提供的證券(1)出售給或通過承銷商或交易商出售，(2)直接出售給購買者，包括我們的關聯公司，(3)通過代理，或(4)通過任何這些方法的組合。證券可以按一個或多個固定價格、銷售時的市場價格、與當前市場價格相關的價格或協商價格進行分銷。招股説明書增刊將包括以下信息：

如果銷售中使用了承銷商，承銷商將為自己的賬户購買證券，包括通過與我們簽訂的承銷、購買、證券出借或回購協議。承銷商可以在一筆或多筆交易(包括協商交易)中不時轉售證券。承銷商可能會出售這些證券，以促進我們任何其他證券(在本招股説明書或其他內容中描述)的交易，包括其他公開或非公開交易以及賣空。承銷商可以通過由一家或多家管理承銷商代表的承銷團或直接由一家或多家公司擔任承銷商向公眾發行證券。除非招股説明書附錄另有説明，承銷商購買證券的義務將受到一定條件的約束，如果承銷商購買了其中任何一種證券，則承銷商將有義務購買所有已發行證券。承銷商可能會不時更改任何首次公開募股(IPO)價格以及允許、再轉售或支付給交易商的任何折扣或優惠。

如果使用交易商銷售本招股説明書提供的證券，我們將以本金的身份將證券出售給他們。然後他們可以以交易商在轉售時確定的不同價格向公眾轉售這些證券。招股説明書附錄將包括交易商的名稱和交易條款。

我們可以直接出售通過此招股説明書提供的證券。在這種情況下，不會涉及承銷商或代理人。此類證券也可以通過不定期指定的代理進行銷售。招股説明書附錄將列出參與要約或出售所發行證券的任何代理的名稱，並將説明支付給該代理的任何佣金。除非招股説明書附錄中另有説明，否則任何代理商將同意在其委任期內盡其合理最大努力招攬購買。

我們可以將證券直接出售給機構投資者或其他可能被視為證券法所指的承銷商的人。任何此類銷售的條款將在招股説明書附錄中説明。

承銷商、交易商或代理可能會以折扣、優惠或佣金的形式從我們或我們的購買者那裏獲得與證券銷售相關的代理的補償。根據證券法，這些承銷商、交易商或代理可能被視為承銷商。因此，承銷商、經銷商或代理商獲得的折扣、佣金或轉售利潤可視為承保折扣和佣金。每份招股説明書附錄將指明任何此類承銷商、交易商或代理人，並描述他們從我們那裏獲得的任何賠償。任何首次公開募股(IPO)價格和任何允許、回售或支付給交易商的折扣或優惠可能會不時改變。任何承銷商、交易商或代理收取的最高佣金或折扣不得超過根據本招股説明書可能出售的證券的最高毛收入的8%(8%)。

如果招股説明書補充説明，我們可以授權代理人、承銷商或交易商向特定類型的機構徵集要約，以延遲交割合同項下的公開發行價購買證券。這些合同將提供在未來指定日期付款和交付。這些合同將僅受招股説明書附錄中描述的那些條件的約束。適用的招股説明書附錄將説明徵集這些合同應支付的佣金。

除非適用的招股説明書補充説明另有説明，否則每個發行的證券系列都將是新發行的，並且將沒有已建立的交易市場。我們可以選擇將任何一系列發行的證券在交易所上市。我們使用銷售已發行證券的任何承銷商都可以在此類證券上做市，但可以隨時停止此類做市行為，而無需通知。因此，我們不能向您保證證券將有一個流動性的交易市場。

任何承銷商還可以根據證券交易法下的規則 104從事穩定交易、銀團覆蓋交易和懲罰性出價。穩定交易涉及在公開市場購買標的證券的出價，目的是掛鈎、固定或維持證券價格。辛迪加回補交易涉及在分銷完成後在公開市場購買證券，以回補辛迪加空頭頭寸。

罰金投標允許承銷商在辛迪加回補交易中購買最初由辛迪加成員出售的證券以回補辛迪加空頭頭寸時，向辛迪加成員收回出售特許權。穩定交易、覆蓋交易的辛迪加和懲罰性出價可能會導致證券的價格高於沒有交易時的價格。承銷商開始這些交易後，可以隨時停止交易。

我們，承銷商或者其他代理人可以從事涉及證券的衍生交易。這些衍生品可能包括賣空交易和其他對衝活動。承銷商或代理人可以購買證券的多頭或空頭頭寸，持有或轉售所獲得的證券，併購買證券和其他衍生工具的期權或期貨，其回報與證券價格的變化掛鈎或相關。為了促進這些衍生品交易，我們可能會與承銷商或代理簽訂擔保出借或回購協議。承銷商或代理人可以通過向公眾出售證券(包括賣空)或者借出證券以方便他人進行賣空交易來影響衍生品交易。承銷商或代理人還可以使用從我們或其他人購買或借入的證券(如果是衍生品，則為結算該等衍生品而從我們收到的證券) 直接或間接結算證券的銷售或結算證券的任何相關未平倉借款。

我們也可以通過互聯網或其他電子方式進行銷售。由於我們可能會不時選擇在代理人、承銷商或交易商參與或不參與的情況下直接向公眾提供證券，同時利用互聯網或其他形式的電子競價或訂購系統對此類證券進行定價和分配，因此您應特別注意我們將在招股説明書附錄中提供的對該系統的描述。

此類電子系統可能允許投標人通過電子方式訪問拍賣網站，通過提交經我們接受的有條件的購買要約直接參與，這些要約可能會直接影響此類證券的銷售價格或其他條款和條件。這些投標或訂購系統可根據所提交的投標，以所謂的“實時” 為基礎，向每個投標人提供相關信息，以幫助進行投標，例如出售產品的結算價差，以及投標人的個別投標是否會被接受、按比例分配或拒絕。例如，在債務證券的案例中，清算價差可以表示為指數國債票據之上的若干個“基點”。當然，很多定價方法都可以使用，也可能使用。

在此類電子拍賣過程完成後，將根據出價、投標條件或其他因素分配證券。證券的最終發行價以及投標人之間的證券分配將全部或部分基於互聯網或其他電子投標過程或拍賣的結果。

根據與我們簽訂的協議，代理商、承銷商和交易商可能有權獲得我們對某些責任(包括證券法下的責任)的賠償。

本招股説明書提供的證券的有效性將由加利福尼亞州舊金山的Morrison&Foerster LLP傳遞。

木薯科學股份有限公司截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)中的財務報表已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，載於其中的報告，並通過引用併入本文。截至2019年12月31日的這些財務報表在此引用作為參考，以會計和審計專家的權威提供的報告為依據。

我們向SEC提交年度、季度和其他報告、委託書和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件可通過互聯網在證券交易委員會的網站上查閲，網址為：http://www.sec.gov.我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前的報告，包括對這些報告的任何修訂，以及我們根據交易法第13(A)或15(D)節向SEC提交或提供的其他信息，也可以通過互聯網免費訪問我們的網站www.br}。Www.cassavasciences.com。這些備案文件將在我們以電子方式向SEC歸檔或提供給SEC之後，儘快在合理可行的情況下提供。我們網站上包含的信息和材料(以下明確描述的證券交易委員會備案文件除外)不是本招股説明書的一部分，不作為參考併入本招股説明書。

SEC允許我們通過引用將我們向其提交的某些信息合併到此招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代本招股説明書及任何隨附的招股説明書附錄中包含的信息。我們將我們之前提交給SEC的下列文件合併為參考文件(不包括根據 Form 8-K一般説明未被視為“存檔”的任何Form 8-K文件的任何部分)：

我們還將根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條在完成或終止發售之前向證券交易委員會提交的其他文件納入本招股説明書，包括我們可能在初始註冊聲明日期或之後、註冊聲明生效之前向證券交易委員會提交的所有此類文件，但不包括任何被視為已提供且未提交給證券交易委員會的信息。為本招股説明書的目的，以前提交的通過引用併入本招股説明書的文件中包含的任何陳述均視為已修改或被取代，條件是本招股説明書或隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代了該陳述或隨後提交的文件中的陳述也通過引用併入本招股説明書中。

我們將免費向提出請求的每個人(包括本招股説明書的任何受益所有人)提供一份我們通過引用合併的任何文件的副本，不包括該等已合併文件的所有證物(除非我們已通過在本招股説明書或已合併的文件中特別引用該等證物)。您可以致電(512)501-2444或寫信至以下地址索取這些文件的副本：

	每股		總計
發行價	$	49.00	$	200,000,017.00
安置代理費	$	2.45	$	10,000,000.85
給我們的收益(未計費用)	$	46.55	$	190,000,016.15

	頁
有關前瞻性陳述的陳述	i
招股説明書補充摘要	S-1
危險因素	S-3
收益的使用	S-6
稀釋	S-7
配送計劃	S-8
法律事務	S-9
專家	S-9
以引用方式將某些文件成立為法團	S-9
在那裏您可以找到更多信息	S-10

發售本次發售的每股價格			$	49.00
截至2020年9月30日的每股有形賬面淨值	$	0.92
截至2020年9月30日，調整後的每股有形賬面價值	$	2.69
預計增加，調整後每股有形賬面淨值可歸因於此次發售的購買者	$	4.58
預計為本次發行後緊隨其後的調整後每股有形賬面淨值			$	7.27
本次發售中向購買者每股攤薄			$	41.73

	◾	對本公司股東進行權利分配的，確定有權進行權利分配的股東的日期；

	◾	在向我們的股東分配權利的情況下，向每位股東發行或將發行的權利的數量；

	◾	權利行使時標的債務證券、普通股、優先股或其他證券應付的行權價格；

	◾	每項權利可能購買的標的債務證券、普通股、優先股或其他證券的數量和條款；

	◾	權利可轉讓的程度；

	◾	權利人行使權利的能力開始之日和權利期滿之日；

	◾	權利可以包括關於未認購證券的超額認購特權的程度；

	◾	如果適用，我們就提供此類權利而訂立的任何備用承銷或購買安排的實質性條款；以及

	◾	任何其他權利條款，包括但不限於與權利交換和行使有關的條款、程序、條件和限制。

	頁

關於這份招股説明書	1
招股説明書摘要	2
危險因素	4
前瞻性陳述	4
收益的使用	5
股利政策	5
股本説明	6
存托股份名稱	9
認股權證的説明	12
權利説明	14
債務證券説明	15
單位説明	25
配送計劃	26
法律事務	29
專家	29
在那裏您可以找到更多信息	29
通過引用併入的信息	30

	●	我們打算用Simufilam啟動阿爾茨海默病的3期臨牀計劃，3期研究的預期範圍和我們的估計時間表；

	●	我們依賴第三方承包商為我們的第三階段臨牀計劃提供藥品，或者他們有能力按時或按預算供應藥品；

	●	我們打算啟動一項使用Simufilam治療阿爾茨海默病的認知維持研究；

	●	與完全完成的隨機對照研究設計的療效結果相比，開放標籤研究設計對認知結果的解釋存在限制；

	●	阿爾茨海默病患者6個月後認知功能減退的預期比率；

	●	使用ADAS-COG、NPI或其他臨牀量表來衡量患者認知或健康的變化；

	●	計劃公佈正在進行的Simufilam開放標籤研究的任何額外中期分析的結果，以及我們為此估計的時間表；

	●	我們對正在進行的SIMUFILAM開放標籤研究的設計做出或預期做出的任何重大改變；

	●	關於2021年1月與食品和藥物管理局(FDA)舉行的會議的結果和時間的公告；

	●	我們能夠啟動、實施或分析針對阿爾茨海默病和其他神經退行性疾病的候選產品的額外臨牀和非臨牀研究；

	●	對我們第二階段臨牀研究結果的解釋；

	●	我們在同行評議期刊上發表我們的西莫菲蘭2b期研究的任何臨牀結果的估計時間表；

	●	我們的計劃啟動SavaDx的驗證研究，這是我們基於血液的調查性診斷，以及我們這樣做的預計時間表；

	●	我們候選產品的安全性、有效性或潛在的治療益處；

	●	保護的效用，或我們知識產權的充分性；

	●	我們的潛在競爭對手或競爭產品；

	●	預期未來的收入和資本來源以及不斷增加的現金需求；

	●	我們繼續依賴臨牀站點對我們的候選產品進行臨牀研究；

	●	對商業祕密、技術創新、許可協議和某些業務職能外包的期望；

	●	我們的費用增加或財務或經營業績波動；

	●	我們的營業虧損以及預期的營業和資本支出；

	●	關於根據股權補償獎勵向員工發行普通股的預期扣除就業税後的淨額；

	●	關於根據股權補償獎勵向員工發行普通股的預期扣除就業税後的淨額；

	●	開發和維護我們的內部系統和基礎設施；

	●	我們需要增聘人員，以及我們吸引和留住這些人員的能力；

	●	美國和其他司法管轄區的現有法規和法規動態；

	●	我們現有資源是否足以繼續為我們的運營提供資金；

	●	我們估計的費用、資本需求和額外融資需求的準確性；

	●	我們披露股票薪酬時使用的假設和估計；以及

	●	新冠肺炎是2019年首次發現的一種新型冠狀病毒，它對我們的運營和財務狀況產生了長期影響。

	●	我們處於臨牀藥物開發的早期階段，在我們針對阿爾茨海默病的業務中的運營歷史有限，沒有任何產品獲準用於商業銷售。

	●	我們在很大程度上依賴於單一治療適應症中單一候選產品的成功臨牀和監管開發，任何臨牀失敗或重大延遲都可能危及整個公司的成功。

	●	FDA針對阿爾茨海默病候選產品的行業指南仍在不斷變化，這使得很難預測潛在產品審批的時間、成本和監管要求。

	●	生物製藥產品的研究和開發是一項高度不確定的工作，涉及很大程度的風險，我們的業務在很大程度上依賴於我們候選產品的成功開發。

	●	如果我們無法獲得額外融資，我們可能無法完成候選產品的臨牀開發。

	●	我們繼續開發候選產品或商業上成功的產品的努力可能不會成功。

	●	我們擴展候選產品適應症的努力可能不會成功。

	●	我們將相當一部分的研究和開發工作集中在阿爾茨海默病的診斷和治療上，這是一個已經記錄了許多臨牀失敗的研究領域。

	●	我們可能會在我們的臨牀試驗中遇到重大延遲，或者可能無法在我們預期的時間表內進行或完成臨牀試驗(如果有的話)。

	●	我們的臨牀試驗可能無法證明我們候選產品的安全性和有效性，這將阻止、推遲或限制監管審批的範圍以及我們候選產品的商業化。

	●	我們可能無法保護我們的知識產權或商業機密。

	●	我們可能會受到第三方侵犯知識產權的索賠。

	●	我們可能無法成功維護或追求開發我們的候選產品所需的許可權或第三方知識產權。

	●	頒佈或未來的立法或監管行動可能會對我們的產品定價產生不利影響，或限制我們可能獲得的產品報銷。

	●	影響我們內部計算機系統或我們的第三方研究合作者使用的系統的重大故障、安全漏洞或中斷可能會危及我們財務或專有信息的機密性，導致我們的產品和運營出現實質性中斷，並對我們的聲譽造成不利影響。

	●	我們在招聘和留住合格人員方面可能會失敗。

	●	我們當前候選產品和未來可能開發的任何候選產品的臨牀研究的時間和結果；

	●	我們的任何產品開發和研究計劃失敗或中斷；

	●	競爭對手候選產品的臨牀前研究、臨牀研究或監管批准的結果，或競爭對手的新研究項目或候選產品的公告；

	●	開發或與專利申請、已頒發專利或其他專有權利有關的糾紛；

	●	與我們的任何研究計劃、臨牀開發計劃、或我們可能開發的候選產品相關的費用水平；

	●	我們努力開發更多候選產品或產品的結果；

	●	關於財務結果、發展時間表或證券分析師建議的估計的實際變化或預期變化；

	●	我們、我們的內部人或其他股東出售我們的普通股；

	●	我們的財務業績或被認為與我們相似的公司的財務業績變化；

	●	證券分析師對我們股票的估計或建議(如果有)發生變化；

	●	最大股數；

	●	股份名稱；

	●	年度股息率(如果有)，股息率是固定的還是可變的，股息產生的日期，股利支付日期，以及股息是否累加；

	●	價格和贖回條款和條件(如果有)，包括根據我們的選擇權或持有人的選擇權進行贖回，包括贖回的時間，以及任何累積的股息或溢價；

	●	清算優先權(如果有)以及清算、解散或結束事務時的任何累積紅利；

	●	任何償債基金或類似的撥備，如果有，與基金的目的和運作有關的條款和撥備；

	●	轉換或交換任何其他類別的股票或我們的股本類別或任何其他類別的任何系列、或任何相同類別的其他系列或任何其他證券或資產的轉換或交換的條款和條件，包括價格或換算率或兑換率以及調整方式(如有)；

	●	投票權；以及

	●	任何或所有其他首選項和相對、參與、可選或其他特殊權利、特權或資格、限制或限制。

	●	在交易日期前，公司董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或交易；

	●	在交易開始時，股東擁有該公司至少85%的已發行有表決權股票，不包括為確定已發行股數的目的(A)由既是董事又是高級管理人員的人擁有的股份，和(B)員工股票計劃所擁有的股份，其中員工參與者無權祕密決定是否將在投標或交換要約中投標受該計劃約束的股票；或

	●	在交易日期或之後，企業合併由董事會批准，並在年度或股東特別會議上授權，而不是通過書面同意，至少三分之二的已發行非相關股東擁有的有表決權股票的贊成票。

	●	已贖回全部股已發行存托股份；或

	●	有與我們解散相關的優先股的最終分配，這樣的分配已經分配給所有存托股份持有人。

	●	優先股的初始存款；

	●	首次發行存托股份；

	●	優先股的任何贖回；以及

	●	所有存托股份持有人的優先股提款。

	●	拒絕轉讓存托股份；

	●	扣留股息和分配；以及

	●	出售存託憑證證明的存托股份。

	●	律師或會計師的書面意見；

	●	由存託憑證持有人或其他誠意相信為有資格提供此類信息的人提供的信息；以及

	●	文件被認為是真實的，並且已由適當的一方或多方簽署或提交。

	●	債權證的標題；

	●	債權證發行價(如有)；

	●	債權證總數；

	●	債務證券的名稱和條款，包括任何轉換權，在債權證行使時可購買；

	●	如果適用，債權證及其發行的任何債務證券的日期將可單獨轉讓；

	●	行使債權證時可以購買的債務證券本金和權證的行權價格，可以現金、證券或者其他財產支付；

	●	行使債權證的權利開始和到期的日期；

	●	如果適用，任何時候可行使的債權證的最低或最高金額；

	●	行使債權證時可能發行的債權證或債務證券所代表的債權證是以記名方式發行還是以無記名方式發行；

	●	有關入賬程序的信息；應支付發行價和行使價的幣種或貨幣單位；

	●	如果適用，討論美國聯邦所得税的重要考慮因素；

	●	債權證的反稀釋條款(如有)；

	●	適用於債權證的贖回或催繳條款(如有)；

	●	關於持有人在控制權變更或類似事件時要求我們回購認股權證的權利的任何條款；以及

	●	債權證的任何附加條款，包括與債權證的交換、行使和結算相關的程序和限制。

	●	認股權證的標題；

	●	權證的發行價(如果有的話)；

	●	認股權證總數；

	●	認股權證行使時可能購買的普通股或優先股的名稱和條款；

	●	如果適用，發行權證的證券的名稱和條款以及每種證券發行的權證數量；

	●	如果適用，認股權證和與認股權證一起發行的任何證券將可單獨轉讓的日期；

	●	權證行權時可購買的普通股或優先股數量及權證行權價格；權證行權時可購買的普通股或優先股股票數量及權證行權價格；

	●	權證行使權開始和到期的日；

	●	如果適用，一次可行使的認股權證的最低或最高金額；

	●	應支付發行價和行使價的貨幣或貨幣單位(如果有的話) ；

	●	如果適用，討論美國聯邦所得税的重要考慮因素；

	●	認股權證的反稀釋條款(如有)；

	●	適用於認股權證的贖回或催繳條款(如有)；

	●	關於持有人在控制權變更或類似事件時要求我們回購認股權證的權利的任何條款；以及

	●	權證的任何附加條款，包括與權證的交換、行使和結算有關的程序和限制。