美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

(標記 一)

截至2020年12月31日的季度

或

佣金 文檔號001-39825

GBS 公司

(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)

註冊人的電話號碼，包括區號：(646)828-8258

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 []不是的[X]

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。

是 [X]不是的[]

用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不是的[X]

截至2021年2月11日，註冊人發行的普通股數量為11,875,222股

目錄表

第 部分：財務信息

第 項1.財務報表(未經審計)

GBS 公司

壓縮 合併資產負債表

(未經審計)

(金額 (美元))

附註 是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。

GBS 公司

壓縮 合併經營報表和其他全面虧損

(未經審計)

(金額 (美元))

附註 是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。

GBS 公司

簡明 股東權益變動合併報表

(未經審計)

(金額 (美元))

附註 是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。

附註 是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。

GBS 公司

壓縮 現金流量表合併表

(未經審計)

(金額 ，單位：美元)

附註 是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。

GBS 公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注： 1.業務的組織和描述

GBS Inc.及其全資子公司GBS Operations Inc.根據特拉華州法律成立，成立於2016年12月5日 。葡萄糖生物傳感器系統(大中華區)有限公司(“GBSPL”)於2016年8月4日根據澳大利亞新南威爾士州法律成立，並於2020年10月14日更名為GBS(APAC)Pty Ltd。葡萄糖生物傳感器系統(日本) Pty Ltd和葡萄糖生物傳感器系統(APAC)Pty Ltd分別於2017年2月22日和2017年2月23日根據澳大利亞新南威爾士州的法律成立。這些公司(統稱為“公司”或“集團”) 成立的目的是提供非侵入性、無痛苦的創新，使人們更容易使用公司的 唾液葡萄糖生物傳感器(“SGB”，以及將SGB與公司的 數字信息系統“SGT”接口的軟件應用程序)來管理糖尿病。

GBS Inc.擁有生命科學生物傳感器診斷有限公司(“LSBD”)54.4%的普通股，該公司是一家澳大利亞公司，擁有澳大利亞紐卡斯爾大學生物傳感器平臺的全球知識產權 。LBSD已向該公司授權在亞太地區(“亞太地區”)推出和推出該平臺的技術。 我們將與SGT一起開始這一過程。

2020年5月29日，LSBD與哈佛大學(Wyss)懷斯生物靈感工程研究所(Wyss Institute For Biological Inhibitive Engineering)簽署了一項研究協議。本公司不是本協議的法定當事方，但預計將從2020年6月23日與LSBD和本公司簽署的 技術轉讓協議中獲益，詳情如下。 公司已將生物傳感器(研究材料)轉移到Wyss研究所，在那裏其研發科學家已 開始了一項試點研究計劃。由於生物傳感器體系結構完整，且已有開發免疫學診斷測試的計劃，因此開發SARS-CoV-2測試相對簡單快捷。

唾液中的SARS-CoV-2抗體檢測可以在大規模的血清監測中發揮至關重要的作用，以解決關鍵的公共衞生優先事項，併為新冠肺炎的政策和決策提供指導。預計FDA的審查將在 緊急使用授權計劃下進行，這意味着加快上市時間。

於2020年6月23日，公司與LSBD簽訂了技術轉讓協議全球許可。 許可協議的重要條款包括：

沒有里程碑付款。

首次公開發行

於2020年12月28日，本公司完成首次公開發售(“IPO”)，售出1,270,589股，包括 (A)一股本公司普通股(或經買方選擇，一股B系列可轉換優先股 )，(B)一份A系列認股權證(“A系列認股權證”)，以購買一股本公司普通股，行使價相當於每股8.50美元，可行使。 (A)一股本公司普通股(或經買方選擇，一股B系列可轉換優先股) 一股A系列認股權證(“A系列認股權證”)，購買一股本公司普通股，行使價相當於每股8.50美元，可行使。及(C)一份 B系列認股權證(“B系列認股權證”)，以每股17.00美元的行使價 購買一股本公司普通股，可行使至發行日期五週年，並須作出若干調整及 無現金行使條款。IPO中出售的股票的公開發行價為每單位17.00美元。總體而言，此次發行的單位產生了17,732,448美元的淨收益，扣除了1,714,001美元的承銷商折扣 和佣金，2,153,564美元的發行成本(包括1,863,612美元的遞延股權發行成本)。發行成本 包括承銷商以每股18.70美元的行使價收購最多63,529股股票的認股權證，可行使至發行日五週年 。本公司還向承銷商發出期權，可全部或部分行使一次或多次 ，以購買至多190,588股額外普通股和/或A系列認股權證，購買總計190,588股普通股和/或B系列認股權證，以按每份證券的公開發行價減去承銷折扣和佣金，從我們手中購買總計190,588股普通股和/或B系列認股權證，以其任何組合方式從我們手中購買最多190,588股普通股和/或B系列認股權證。/或A系列認股權證可購買最多190,588股普通股和/或A系列認股權證，以購買總計190,588股普通股和/或B系列認股權證。如有(“超額配售選擇權”)。

首次公開發行(IPO)結束時，當時發行的所有優先股自動轉換為2,810,190股普通股 ，當時發行的所有可轉換票據自動轉換為710,548股普通股。

首次公開募股前 優先股東在公司完成首次公開募股後獲得認股權證，允許持有人在首次公開募股完成後的第二年至第三年期間以IPO價格收購2,736,675股普通股 。在行使 日，股東必須持有相關普通股才能行使每份認股權證。認股權證 不可轉讓，適用於已認購的股票數量。

注 2.流動性

財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題205-40， 財務報表的列報-持續經營(ASC 205-40)要求管理層在財務報表發佈之日起一年內評估實體作為持續經營企業持續經營的能力 。在每個報告期內，包括 中期，一家實體必須評估截至財務報表發佈日期已知和合理可知的條件，以確定該實體是否有可能在財務報表發佈日期起一年內無法履行其財務義務。當條件 和事件(綜合考慮)表明該實體很可能無法履行其財務義務，因為它們將在財務報表發佈之日起一年內到期，則對該實體作為持續經營企業的持續經營能力存在重大懷疑。

公司是一家新興的成長型公司，到目前為止還沒有產生任何收入。因此，公司面臨與新興成長型公司相關的所有 風險。自成立以來，公司因 經營活動而出現虧損和負現金流。在此之前，公司預計近期內不會從經營活動中產生正現金流 ，直至公司完成其產品的開發流程(包括監管部門的批准)，然後 開始將其醫療設備產品組合中的系列產品中的第一個產品商業化並在市場上獲得廣泛認可 。

截至2020年12月31日的6個月，公司淨虧損3,067,304美元(截至2019年12月31日的6個月，淨虧損2,617,863美元)。截至2020年12月31日，公司股東權益為18,782,015美元，營運資金為18,799,962美元 ，累計虧損為(18,888,991美元)。

2020年1月30日，世界衞生組織(世衞組織)國際衞生條例應急委員會宣佈2019年新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)疫情為國際關注的突發公共衞生事件，並於2020年3月12日宣佈疫情為大流行。新冠肺炎疫情正在對全球市場和 業務活動產生負面影響，對我們的核心業務運營的影響有限。但是，由於我們平臺技術的性質，我們能夠快速適應這一快速發展的環境。作為生物傳感器 平臺免疫學模式的一部分，母公司生命科學生物傳感器診斷有限公司(生命科學生物傳感器診斷有限公司)於2020年5月29日與哈佛大學懷斯生物靈感工程研究所(Wyss)簽署了一項協議，利用生物傳感器平臺開發新冠肺炎 快速診斷測試。根據與LSBD於2020年6月23日簽訂的全球技術轉讓協議 ，公司有權使用本協議中的技術。

GBS Inc.是全球許可方，並打算通過適當的合格分銷商在美國、歐洲、亞太地區和世界其他地區 將新冠肺炎診斷測試商業化。

在不久的將來，本公司預計將出現營業虧損，預計不會從 經營活動中獲得正現金流，在完成產品開發並尋求監管部門 批准銷售此類產品之前，可能會繼續出現營業虧損。

本集團的綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制，並於正常業務過程中考慮資產變現及負債及承諾的清償 。綜合財務報表 不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整，或在本集團無法繼續經營的情況下與負債金額和 分類相關的任何調整。

由於 本公司首次公開發售(見附註1)，本公司相信其有足夠營運資金 為其未來十二個月的營運提供資金，因此該等財務報表乃按持續經營基準編制。

注 3.重要會計政策摘要

演示基礎

本公司的 未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則 及表格10-Q 及條例S-X第10條的報告要求編制，因此，遺漏或濃縮根據美國公認會計原則編制的 財務報表通常包括的若干附註及其他資料，故本公司未經審核的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(以下簡稱“美國公認會計原則”)編制，並符合表格10-Q 及條例S-X第10條的報告要求。管理層認為，簡明合併財務報表 反映了將財務結果公平列報為 列報期間所必需的所有調整和重新分類。過渡期的運營結果可能不能真實反映全年的結果 。2020年6月30日綜合資產負債表是從截至該日 的經審計財務報表得出的。

這些 簡明綜合財務報表摘自公司提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件編號333-252277的S-1表格註冊説明書中包含的截至2020年6月30日的公司 經審計的綜合財務報表及其附註。 截至2020年12月31日的6個月內，公司的重大會計政策沒有任何重大變化。 本公司截至2020年6月30日的經審計的綜合財務報表及其附註應一併閲讀。 截至2020年12月31日的6個月內，公司的重大會計政策沒有發生任何重大變化。 截至2020年6月30的年度，包括在S-1表格中的註冊聲明，文件編號為第333-252277號。

使用預估的

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。 合併財務報表的編制要求管理層做出影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果 可能與這些估計值大不相同。

重新分類

已對前幾個期間進行了某些 重新分類，以符合以下所述的本期列報。

在 比較期間(2020財年)，管理層認定，上一年度發生的涉及發行子公司股份的某些交易應對非控股權益(“NCI”)和 額外實收資本(“APIC”)進行調整，以反映所收到代價的公允價值與涉及這些所有權變更的NCI賬面價值之間的差異。因此，該公司增加了其上一年的APIC， 抵消了減少至637,056美元的NCI。管理層的結論是，這種重新分類對公司上一年的財務狀況沒有意義，因此，這一變化作為期外調整記錄在比較期第一季度(2020財年)的綜合資產負債表和股東權益表中。

收入 確認

當公司通過向客户交付承諾的 產品或服務交付來履行其履約義務時，確認來自與客户的合同的收入 。當客户 獲得對該產品或服務交付件的控制權時，該產品或服務交付件即轉移給客户。該公司目前沒有產生任何收入。

外幣折算

境外子公司的資產 和負債按合併資產負債表日的有效匯率從當地(功能)貨幣換算為列報貨幣(美元) ；收入和支出按年內平均匯率 換算。GBS Inc.的功能貨幣是美元。外匯變動 導致截至2020年12月31日的三個月和六個月的收益/(虧損)分別為33,856美元和16,712美元，截至2019年12月31日的三個月和六個月的收益/(虧損)分別為(133,286美元) 和(129,050美元)。

所得税 税

根據財務會計準則委員會會計準則編纂(“FASB ASC”) 740的規定，所得税、税務頭寸最初需要在合併財務報表中確認，因為 經税務機關審查後，這些頭寸很可能會得到維持。它還為取消確認、 分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。

截至2020年12月31日 ，本集團在合併財務報表中沒有符合確認或披露條件的不確定税務狀況 。此外，集團沒有與所得税相關的利息和罰款。

集團對當期所得税和遞延所得税進行會計核算，在適當的情況下，遞延所得税資產和負債與 就財務報告和所得税項目的會計處理方面的臨時差異進行記錄。 如果根據所有現有證據的權重，記錄的遞延所得税資產中的一部分很可能無法變現，則根據管理層的判斷，對於足以將遞延税項資產減少到以下金額的金額，將建立估值撥備

債務 發行成本

債務 發行成本按實際利率法在貸款期限內攤銷，攤銷費用 記為綜合經營報表利息支出的一部分。

許可 權限

在截至2020年6月30日的財年第一季度，本公司從生命科學 生物傳感器診斷有限公司購買了與葡萄糖生物傳感器技術開發和審批流程相關的許可權採購資產，金額為976,308美元(2019年6月30日：零)。本公司在LSBD的賬簿上以歷史賬面價值( 為零)記錄許可證，並將支付的金額記錄為視為股息。公司已同意按照規定支付銷售和里程碑付款的版税 。

2019年7月3日，本公司簽訂了經修訂並重述的許可協議。許可證沒有確定的到期日。 但是，根據許可證協議授予的許可證的獨佔性將一直持續到該協議所涵蓋的專利組合 到期，目前截止日期為2033年。截至2020年12月31日，未產生版税(2019年12月31日：零美元)。

研究 和開發成本

研究 和開發成本在發生時計入費用。

每股普通股股東應佔淨虧損(“EPS”)

公司根據ASC主題260“每股收益 ”計算普通股股東應佔每股收益。普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算方法為：將普通股股東應佔淨收益(虧損) 除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨收益(虧損)的計算方法為：將當期普通股股東應佔淨收益(虧損)除以期內已發行的加權平均 普通股加上認股權證等潛在攤薄普通股。

潛在稀釋性普通股應按照庫藏股方法計算，該方法假設行使所有認股權證所得款項用於按市值回購普通股。收益耗盡後的剩餘股份數量 代表證券的潛在稀釋效應。

由於本公司於所有期間均出現淨虧損，若干潛在攤薄證券，包括可轉換優先股、收購普通股的認股權證及應付可轉換票據，已不包括在每股攤薄虧損的計算中 ，因為這些影響是反攤薄的。

最近 發佈了尚未生效的會計聲明

由於本公司是一家新興的成長型公司，它已選擇推遲採用新的會計聲明，直到它們 適用於非上市公司。

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，通過取消(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具 的分離模式，簡化了發行人對可轉換債務工具的會計指導 。因此，除非滿足某些其他條件，否則實體將不會在股權中單獨列報此類債務中嵌入的轉換特徵 ，並將完全作為債務計入可轉換債務工具。取消 這些模式將減少報告的利息支出，並增加已發行了ASU 2020-06範圍內的可轉換 票據的實體的報告淨收入。此外，ASU 2020-06要求應用IF轉換法來計算稀釋後每股收益，而庫存股方法將不再適用。ASU 2020-06適用於2021年12月15日之後的 財年，允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年 。本公司不打算提前採用並繼續評估ASU 2020-06條款對其 合併財務報表的影響。

2016年2月，財務會計準則委員會發布了ASU No.2016-02，租約(“ASU 2016-02”)。此次更新要求通過使用權資產和租賃負債在資產負債表上確認所有期限 超過12個月的租賃，並披露與租賃安排有關的關鍵信息 。此新指南適用於2021年12月15日之後的財年，以及ASU 2020-05修訂後的2022年12月15日之後財年的過渡期，並允許提前採用 。該公司並未及早採納該標準。

2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，旨在簡化所得税會計的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些 例外，還澄清和修改了現有指南以改進一致性應用。 本標準在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期間有效。 允許提前採用。該公司並未及早採納該標準。

信用風險集中

公司將其現金和現金等價物(有時可能超過澳大利亞金融索賠計劃或美國聯邦存款保險公司的保險限額)安置在信用質量高的金融機構，並 試圖限制任何一家機構的信用風險。

相關 方

公司與其母公司LSBD有關聯方交易。請參閲註釋7和8。

金融工具的公允價值

由於流動性和短期性質，歸類為流動資產和流動負債的金融工具的 賬面價值接近公允價值。

注 4.其他流動資產

附註 5.應付帳款和應計費用

票據 6.可轉換應付票據

公司以前發行的票據被強制轉換，轉換價格相當於IPO單位發行價 的50%的85%(或7.23美元)，根據轉換日期5,133,706美元的未償還本金和零應計利息 ，總共轉換為710,548股。 公司之前發行的票據被強制轉換，轉換價格相當於IPO單位發行價的85%(或7.23美元)，共計710,548股。

可轉換票據具有或有受益轉換特徵(BCF)，或有事項為IPO事件。因此， 在截至2020年12月31日的三個月和六個月內，905,948美元的融資成本被確認為綜合營業報表中的利息支出和與該或有業務連續性相關的其他 全面虧損。

注 7.股東權益

2020年12月 筆交易

2020年12月14日，本公司同意向LSBD發行為期5年的不可轉讓認股權證，以購買300萬股本公司普通股，行使價為每股17美元，以換取LSBD對研究和開發除葡萄糖和新冠肺炎應用以外的其他應用的貢獻，5年期不可轉讓權證 以每股17美元的行使價購買3,000,000股本公司普通股。 本公司同意向LSBD發行為期5年的不可轉讓認股權證，以購買本公司普通股3,000,000股，行使價為每股17美元。由於這是共同控制下的實體之間的交易，LSBD的200萬美元應收賬款已確認為反權益 。

於2020年12月18日，本公司與LSBD簽訂交換協議，以LSBD持有的3000000股普通股 交換本公司B系列可轉換優先股3000000股。 此外，交換協議訂約方根據 訂立註冊權協議(“RRA”)，根據該協議，本公司同意於首次公開發售完成後30天內向證券交易委員會編制及提交一份註冊説明書，以登記B系列可換股優先股轉換後可發行普通股股份以供轉售。 本公司同意在首次公開發售完成後30天內向證券交易委員會提交註冊説明書，以登記B系列可轉換優先股轉換後可發行的普通股股份以供轉售。如果本公司未能(其中包括)提交該轉售登記聲明 或根據RRA條款宣佈其生效，本公司將被要求向該 登記權持有人支付部分應付現金違約金，金額等於1.0%乘以該持有人根據授權支付的購買總價 的乘積。EA和RRA包含雙方的慣例陳述、保證、協議 以及賠償權利和義務。在交易所收購的普通股立即作廢。 B系列可轉換優先股每股可轉換為1股本公司普通股，受比例調整和受益所有權限制的限制。在公司清算、解散或 清盤的情況下, B系列可轉換優先股的持有者將參與向公司普通股持有者 分配收益的同等權益。B系列可轉換優先股的持有者有權從B系列優先股的 股票中獲得股息，該股息等同於並以與公司普通股實際支付的股息相同的形式(在轉換為普通股的基礎上)。B系列可轉換優先股的股票通常沒有投票權，除非法律另有要求 。

首次公開發行

2020年12月，公司完成首次公開募股。請參閲註釋1。

注 8.關聯方交易

於2020年12月，本公司與其母公司LSBD完成了附註7所述的若干融資交易。

對關聯方的銷售和向關聯方的採購均按正常市場價格和正常商業條款進行公平交易 。在2020年7月1日至2020年12月31日期間，與LSBD進行了以下交易(2020財年：2019年7月1日 至2019年12月31日)：

公司在與該技術的開發和監管審批 途徑相關的服務上總共產生了零美元(2020財年：599,848美元)，包括代表公司支付的款項或發生的費用。

公司總共產生了零美元(2020財年：730,148美元)用於間接成本償還，其中包括工資、租金和公司直接應佔的其他 相關間接費用，這些費用包括在一般和行政費用中。

公司確認與共享勞動力報銷相關的收入為零(2020財年：121,277美元)，其中包括共享服務收入中包括的直接歸因於公司的工資 。

注 9.投資關聯公司

2020年5月29日，母公司生命科學生物傳感器診斷有限公司向本公司發行了14,000,000股BiosensX(北美)公司的普通股，每股面值0.001美元。這筆交易使公司獲得了持有北美地區技術許可證的BiosensX (北美)公司50%的權益。

對BiosensX(北美)Inc.的投資採用權益法核算，符合ASC 323投資 -股權方法和合資企業.

LIFE Science BiosensensDiagnostics Pty Ltd是本公司和BiosensX(北美)的母公司，將BiosensX 股票轉讓給本公司被視為共同控制交易。作為股權轉讓的結果，本公司對BiosensX(北美)Inc.具有重大 影響力，但根據ASC 810整合生命科學生物傳感器診斷公司 被認為擁有對BiosensX(北美)Inc.的控制權，因為它直接擁有BiosensX(北美)Inc.50%的股份 ，並通過GBS Inc.間接擁有BiosensX(北美)Inc.50%的股份。

下表彙總了合併財務報表中記錄的金額：

注 10.承付款和或有事項

公司沒有重大的未來最低租賃承諾或購買承諾。

本公司不時參與在正常業務過程中產生的各種法律訴訟。根據現有資料 ，本公司並無涉及任何其認為可合理地 預期會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響的待決或受威脅的法律程序。然而，法律事項 本身就存在不確定性，本公司不能保證任何法律事項的結果對本公司有利。

注 11.每股虧損

普通股基本虧損 計算方法為：可分配給普通股股東的淨虧損除以已發行普通股或普通股等價物的加權平均股數 。普通股稀釋虧損的計算方法與普通股基本虧損類似，不同之處在於它反映瞭如果稀釋性證券或發行普通股的其他義務被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。

下列已發行權證、期權和優先股 不包括在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損計算中 ，因為它們的影響將是反攤薄的：

反攤薄 權證和優先股：

注 12.後續事件

此後 至2020年12月31日，本公司收到502,350美元，涉及行使59,100股A系列認股權證，按行使價8.50美元購買每份認股權證一股普通股 。截至2021年2月11日，共有1,402,077份A系列認股權證未償還 。

隨後 至2020年12月31日，共有1,364,495份B系列認股權證在無現金 行使條款中購買了每份認股權證一股普通股，詳情請參閲公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的S-1表格註冊聲明，文件編號333-252277。截至2021年2月11日，共有66,382個系列B 未完成。

2021年1月5日，公司與哈佛學院簽訂了某項研究合作協議，目的是 促進雙方在與公司對抗新冠肺炎冠狀病毒的非獨家免版税許可相關的科學研究方面的合作。預期中的合作包括來自本公司和哈佛大學的研究團隊，其中將包括交換材料和研究數據，現在將取得里程碑式的進展，將哈佛技術與本公司的生物傳感器整合在一起，應用於新冠肺炎的SARS-CoV-2抗體檢測。本公司同意在協議簽署之日起90天和180天向哈佛 支付總計609,375美元，其中304,687.50美元在收到初始發票後支付，另外 分別支付152,343.75美元。有關更多詳細信息，請參閲 2021年1月8日的Form 8-k。

項目 2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

您 應閲讀以下對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析，以及我們的精簡 合併財務報表，以及本季度報告 中10-Q表中其他部分包含的相關注釋和其他財務信息。本討論和本報告的其他部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述， 例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述，這些陳述基於我們管理層的信念、 以及我們管理層做出的假設和目前可用的信息。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同 。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些 前瞻性陳述。此外，“我們相信”的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和 觀點。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息， 而我們認為這些信息構成了合理的依據。

概述

我們 是一家生物傳感器診斷技術公司，開發我們的COV2測試，並在亞太地區(“APAC”) 建立生物傳感器平臺，包括生物化學、免疫學、腫瘤標誌物、激素和核酸診斷模式。 我們於2016年12月5日根據特拉華州的法律註冊成立。我們的總部在紐約。我們成立的目的是提供 一種非侵入性、無痛苦的創新，使人們更容易使用公司的唾液葡萄糖生物傳感器 生物傳感器(“SGB”，以及將SGB與公司的數字信息系統接口的軟件應用程序，即“SGT”)來管理糖尿病。

我們 目前有54.4%的普通股由生命科學生物傳感器診斷有限公司 (“LSBD”)擁有。擁有澳大利亞紐卡斯爾大學生物傳感器平臺全球知識產權的澳大利亞公司。LSBD已將該技術授權給我們，讓我們在 亞太地區推出和推出該平臺。我們將從SGT開始這一進程。

我們的 目標是在全球範圍內引入並推出COV2測試，然後是SGB，這是我們在亞太地區 授權的生物傳感器平臺上進行的第二項診斷測試。在接下來的四年裏，我們打算將該平臺開發為其 全容量測試，涵蓋以下診斷模式：免疫學、激素、化學、腫瘤標誌物和核酸測試。

我們 認為新冠肺炎大流行很可能會伴隨我們幾十年。開發改進的抗體檢測方法以檢測先前感染過SARS-CoV-2的抗體已被確定為正在進行的新冠肺炎大流行應對中最未得到滿足的需求之一。 在個人層面上對SARS-CoV-2感染的精確瞭解可能會為臨牀決策提供參考，而在人羣層面上， 需要 對先前感染、免疫和發病率(特別是無症狀感染)的精確瞭解來優先考慮有關社會距離、治療和疫苗接種的風險管理決策。如果唾液可以同時支持對SARS-CoV-2RNA26-28和抗SARS-CoV-2抗體的測量，這種樣本類型可以提供一個重要的機會來監測個人和人羣水平的SARS-CoV-2傳播、感染和免疫動態 隨時間和地點的變化。

我們 預計在可預見的未來將有3種不同的應用：

彭博公共衞生學院約翰霍普金斯大學環境衞生與工程系的研究小組最近發表的一篇公開發表的論文 的研究結果表明，準確測量唾液IgG反應以識別既往感染過SARS-CoV-2的個體是可行的。基於唾液的方法可以作為一種非侵入性方法，用於準確和大規模的SARS-CoV-2“血清”監測。

與血液相比，唾液抗體檢測可以極大地擴大檢測規模--特別是在易感人羣中--並可以明確人羣的免疫力和對SARS-CoV-2的易感性。約翰·霍普金斯大學的研究小組在實驗室進一步證明，當症狀出現10天后採集唾液時，抗≥-CoV-2IgG檢測SARS-CoV-2感染的靈敏度和特異度分別為100%和99%。此外，研究小組還證明，唾液中SARS CoV-2特異性免疫球蛋白反應的時間動力學與在血清中觀察到的一致，表明大多數人在新冠肺炎症狀出現後大約10天或推定感染後大約兩週左右血清轉換。

通過利用生物傳感器平臺檢測COV2，我們期望具有更低的檢測下限，改善當前診斷方法的靈敏度和特異性 特性，能夠在護理點提供實時結果，並提供定量的 結果，而不是其他POCT報告結果的陰性或陽性。

用於診斷新冠肺炎的準確的 和可擴展的護理點(POC)測試將擴大在 社區和實驗室之外進行診斷的範圍，它們有可能縮短獲得可行結果的時間， 可以支持對新冠肺炎患者的早期識別，還可以支持適當使用隔離資源、感染 控制措施以及招募到治療的臨牀試驗中。

我們正在取得里程碑式的進展， 將哈佛大學的技術與我們用於新冠肺炎SARS-CoV-2抗體檢測的生物傳感器應用程序相結合， 於1月5日與哈佛學院簽訂了一項研究合作協議，目的是促進與本公司對抗新冠肺炎冠狀病毒的非獨家免版税許可相關的科學研究方面的相互合作。 計劃中的合作包括來自本公司和哈佛的研究團隊，其中將包括交換 材料和研究

到目前為止，我們的 公司尚未產生任何收入。因此，公司將承擔與新興成長型公司相關的所有風險 。自成立以來，該公司因經營活動而蒙受虧損和負現金流。在此之前，公司 預計不會在不久的將來從經營活動中產生正現金流，如果有的話，公司 將完成其產品的開發流程(包括監管部門的批准)，然後開始將其醫療設備產品組合中的第一個系列產品商業化並 在市場上獲得廣泛接受。

最近 發展動態

2020年12月 筆交易

2020年12月14日，本公司同意向LSBD發行為期5年的不可轉讓認股權證，以購買300萬股本公司普通股，行使價為每股17美元，以換取LSBD對研究和開發除葡萄糖和新冠肺炎應用以外的其他應用的貢獻，5年期不可轉讓權證 以每股17美元的行使價購買3,000,000股本公司普通股。 本公司同意向LSBD發行為期5年的不可轉讓認股權證，以購買本公司普通股3,000,000股，行使價為每股17美元。

於2020年12月18日，本公司與LSBD訂立交換協議，以LSBD持有的3,000,000股普通股 交換本公司B系列可換股優先股3,000,000股。此外， 交換協議訂約方訂立了一項註冊權協議(“RRA”)，據此， 公司同意在首次公開募股結束後30天內向美國證券交易委員會提交一份註冊説明書，以登記B系列可轉換優先股轉換後可發行的普通股股份以供轉售 。 公司同意在首次公開募股結束後30天內向美國證券交易委員會提交一份註冊説明書，以登記B系列可轉換優先股轉換後可發行普通股的股份以供轉售。 如本公司未能(其中包括)提交該轉售登記聲明或根據RRA條款申報 該轉售登記聲明，本公司將被要求向該登記權利持有人支付部分應付現金違約金，金額等於1.0%乘以該持有人根據授權支付的總購買價格 的乘積。EA和RRA包含雙方的慣例陳述、擔保、協議以及賠償 權利和義務。

於二零二零年十二月十八日，LSBD與機構 認可投資者(“買方”)訂立若干購買及轉讓協議(“PAA”)，據此，LSBD向買方出售及轉讓3,000,000股B系列可轉換優先股，並向買方轉讓其於EA及RRA下就 該等優先股所擁有的權利，總購買價為2,000,000美元。投資者的B系列可轉換優先股可轉換為300萬股公司普通股，但受受益所有權限制。

2021年1月21日，我們向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了S-1表格的註冊聲明，以註冊B系列可轉換優先股轉換後可發行股票的 轉售。

首次公開發行

於2020年12月28日，本公司完成首次公開發售(“IPO”)，售出1,270,589股，包括 (A)一股本公司普通股(或經買方選擇，一股B系列可轉換優先股 )，(B)一份A系列認股權證(“A系列認股權證”)，以購買一股本公司普通股，行使價相當於每股8.50美元，可行使。 (A)一股本公司普通股(或經買方選擇，一股B系列可轉換優先股) 一股A系列認股權證(“A系列認股權證”)，購買一股本公司普通股，行使價相當於每股8.50美元，可行使。及(C)一份 B系列認股權證(“B系列認股權證”)，以每股17.00美元的行使價 購買一股本公司普通股，可行使至發行日期五週年，並須作出若干調整及 無現金行使條款。IPO中出售的股票的公開發行價為每單位17.00美元。總體而言，此次發行的單位產生了17,732,448美元的淨收益，其中扣除了1,714,001美元的承銷商折扣 和佣金，以及2,153,564美元的發行成本(包括1,863,612美元的遞延股權發行成本)。公司 還向承銷商發出了可全部或部分行使一次或多次的期權，以購買至多190,588股普通股和/或A系列認股權證，以購買總計190,588股普通股和/或B系列認股權證，以每種證券的發行價從我們手中購買總計190,588股普通股及其任何組合 減去承銷核銷 。 該期權可全部或部分行使一次或多次，以購買最多190,588股普通股和/或A系列認股權證，以購買總計190,588股普通股和/或B系列認股權證，以每種證券的發行價，減去承銷核銷 (如果有)(“超額配售選項”)。

首次公開發行(IPO)結束時，當時發行的所有優先股自動轉換為2,810,190股普通股 ，當時發行的所有可轉換票據自動轉換為710,548股普通股。

若干 優先股東獲發認股權證，在本公司完成首次公開發行(IPO)後，允許持有人在首次公開募股(IPO)後兩年至三年期間按IPO價格收購 2,736,675股普通股。在行使日期，股東 必須持有每份行使認股權證一股相關普通股，以行使選擇權。認股權證不可轉讓 ，適用於已認購的股票數量。

運營結果 ：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的對比

營業收入

政府 支持收入

與2019年同期 相比，截至2020年12月31日的三個月，政府 支持收入增加了283,037美元，從0美元增加到283,037美元。這一增長主要是由於GBSInc.及其子公司在公司所在地的當期獲得了研發税 激勵措施和其他與新冠肺炎相關的政府支持。 撥款的目的是支持公司管理其業務和工資成本。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的六個月，政府 支持收入增加了338,464美元，從0美元增加到338,464美元。這一增長主要是由於GBSInc.及其子公司在公司所在地的當期獲得了研發税 激勵措施和其他與新冠肺炎相關的政府支持。 撥款的目的是支持公司管理其業務和工資成本。

共享 服務

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，共享 服務收入分別為0美元和798美元；截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月，共享 服務收入分別為0美元和121,277美元。共享服務收入主要歸因於從母公司擁有的實體收回 成本。本期沒有共享服務。

運營費用

一般費用 和管理費用

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的三個月的一般和行政費用 減少了300,562美元，從972,012美元減少到671,450美元。這一減少歸因於完成首次公開募股(IPO)時的支出減少，以及計劃在首次公開募股(IPO)後實現的里程碑 。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的六個月，一般和行政費用 從1,698,340美元減少到1,192,453美元，減少了505,887美元。這一減少還歸因於完成首次公開募股(IPO)時支出有限，以及 計劃首次公開募股(IPO)後要實現的里程碑。

隨着公司經營活動的增加，我們預計其一般和管理成本將包括管理費用貢獻、諮詢和差旅費用的額外成本 。

開發 和監管費用

與2019年同期相比，開發和監管費用 從截至2020年12月31日的三個月的494,667美元減少了152,847美元至341,820美元。這一減少歸因於在首次公開募股(IPO)獲得資金 之前，此類活動的支出受到限制。該公司現在能夠在其里程碑上取得進展。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的6個月，開發和監管費用 從599,848美元減少到372,758美元，減少了227,090美元。這一減少再次歸因於在首次公開募股(IPO)獲得資金 之前，此類活動的支出受到限制。該公司現在能夠在其里程碑上取得進展。

隨着公司經營活動的增加，我們預計其未來的開發和監管費用也將增加。

招股説明書 和融資費用

與2019年同期相比，招股説明書 和融資費用從截至2020年12月31日的三個月的236,438美元減少到187,093美元，減少了49,345美元。這一下降歸因於我們在完成IPO的最後階段 當期所需的支出減少。

與2019年同期相比，招股説明書 和融資費用分別從截至2020年12月31日的6個月的142,365美元增加了211,209美元至353,574美元。 與2019年同期相比，招股説明書 和融資費用分別增加了211,209美元和353,574美元。這一增長歸因於上一季度從一些供應商收到的貸方票據。

其他 收入和支出

利息 費用

與2019年同期 相比，截至2020年12月31日的三個月的利息 支出從149,145美元增加到986,860美元，增幅為837,715美元。這一增長歸因於對與可轉換票據相關的有益轉換功能的非現金確認。

與2019年同期 相比，截至2020年12月31日的六個月的利息 支出從298,656美元增加到1,072,688美元，增幅為774,032美元。這一增長還歸因於對與可轉換票據相關的有益轉換功能的非現金確認。

非合併權益法投資虧損

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，未合併權益法投資的虧損 分別為0美元。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的六個月，未合併權益法投資的虧損 從0美元增加了135,692美元。這一增長歸因於其在BiosensX (北美)公司投資的賬面金額減少。

已實現匯兑損失

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的三個月的已實現外匯虧損從0美元增加了86,637美元。 這一增長是由於融資活動從澳元到美元的不利外匯換算。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的六個月的已實現外匯虧損從0美元增加了279,107美元。 這一增長是由於融資活動從澳元到美元的不利外匯換算。

收入 税收(費用)福利

收入 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的税費為0美元，因為公司已為其所有遞延税項資產建立了全額估值 免税額

其他 綜合收益

國外 貨幣折算收益/(損失)

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的三個月的未實現 外幣換算收益/(虧損)從133,286美元增加到33,856美元，增加了167,142美元。 與2019年同期相比，未實現的外幣換算收益/(虧損)增加了167,142美元，達到33,856美元。按本公司本位幣以外幣種 的未結算業務計算。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月，未實現的 外幣換算收益/(虧損)分別增加112,338美元至16,712美元，從129,050美元增至16,712美元。它是根據公司未結算的交易以 其本位幣以外的貨幣計算的。

淨虧損

與2019年同期 相比，截至2020年12月31日的三個月的淨虧損 從1,853,033美元增加到1,990,389美元，增加了137,356美元。這一總體增長主要歸因於對有益轉換功能的非現金確認，但部分被政府支持收入以及一般和行政費用支出的限制所抵消，直到首次公開募股(IPO)獲得資金，公司能夠在監管和發展里程碑方面取得進展。

與2019年同期相比，淨虧損 從截至2020年12月31日的6個月的2,617,863美元增加到3067,304美元，增加了449,441美元 。這一總體增長主要歸因於對有益轉換功能的非現金確認，但部分 被政府支持收入以及一般和行政費用支出的限制所抵消，直到首次公開募股(IPO)獲得資金 ，公司能夠在監管和發展里程碑方面取得進展。

流動性 與資本資源

自 我們成立以來，我們的運營資金主要來自發行普通股、可贖回可轉換優先股 和債務。截至2020年12月31日，我們擁有19,877,860美元的現金和現金等價物，以及18,799,962美元的營運資本。

有關我們IPO的詳細信息，請參閲此處的 “首次公開募股(IPO)”。

根據我們管理層的估計，根據我們的預算和擬議的開發、審批和組織時間表，我們 相信，儘管不能保證，在IPO之後，我們將有足夠的資本資源，使我們能夠 繼續實施我們的業務計劃，並保持運營至少30個月。在此期間，我們預計將可供我們使用的淨收益 用於以下目的：

我們 預計在本申請之日後6-10個月(如果有的話)才會產生任何收入，而且我們的收入 將不足以立即為我們的持續運營提供資金。此外，可用資源的消耗速度可能比目前預期的更快 ，不能保證我們會在上述時間範圍內成功開發SGT併產生足夠的 收入，或者根本不能保證。我們可能無法實現監管審批和市場投放的目標， 或者我們可能無法從系統銷售中獲得預期的收入。我們可能還需要額外的資金，用於 開發新產品和服務，以及其他銷售、營銷和促銷活動。如果發生這種情況，我們可能 需要比預期更早地尋求額外資金。

在我們需要額外資本的情況下，不能保證我們能夠以可接受的條款籌集此類資本， 或者根本不能保證。如果不能通過債務或股權融資或通過合作 協議、戰略聯盟或營銷和分銷安排來產生足夠的收入或籌集額外資本，可能會對我們滿足長期流動性需求和實現預期的長期業務計劃的能力 產生重大不利影響。如果我們不能在 需要時獲得此類資金，可能會對我們的股價造成負面影響，或者可能導致我們的業務減少或公司倒閉 。

合同義務

根據交易法第12b-2條的定義，我們 是一家較小的報告公司，不需要提供本項目要求的其他信息 。

延長“新興成長型公司”的過渡期

我們 根據《就業法案》第102(B)(1)條 選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這次選舉允許我們推遲採用新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期 ，直到這些準則適用於私營公司。由於此次選舉，我們的財務 報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。由於我們的財務報表 可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較，因此投資者可能難以評估或 將我們的業務、業績或前景與其他上市公司進行比較，這可能會對我們普通股的價值和流動性 產生負面影響。

表外安排 表內安排

截至2020年12月31日，我們尚未達成適用SEC法規定義的任何表外安排。

關鍵會計政策、重大判斷和估計的使用

我們的 財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。這些財務報表的編制 要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債的報告金額、 財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內發生的報告費用 。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為 在這種情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產 和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債從其他來源看起來不太明顯。在不同的 假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們認為，下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。

我們的 關鍵會計政策在本季度報告(Form 10-Q)的“第一部分，第1項-財務報表”中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註中進行了説明。在截至2020年12月31日的六個月內，除 本季度報告(Form 10-Q)中其他部分的未經審計中期簡明財務報表附註3所述外，我們的關鍵會計政策與我們於2020年12月18日提交的最終招股説明書中討論的政策沒有實質性變化。

最近 會計聲明

有關更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分的合併財務報表附註3中的 “最新會計聲明”。

第 項3.關於市場風險的定量和定性披露

根據交易法第12b-2條的定義，我們 是一家較小的報告公司，不需要提供本項目要求的其他信息 。

第 項4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性，並得出結論，基於這樣的評估，我們的披露控制和 程序自2020年12月31日起有效，以確保我們需要在報告中披露的信息在 SEC規則和表格中指定的時間段內彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官 和首席財務官，或視情況執行類似職能的人員，以便及時決定所需的 披露。

財務報告內部控制變更

在截至2020年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化 。

內部控制有效性的固有限制

任何財務報告內部控制系統(包括我們的內部控制系統)的有效性都受到固有限制， 包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時使用判斷力，以及 無法完全消除不當行為。因此，在設計和評估披露控制和程序時， 管理層認識到，任何財務報告內部控制系統，包括我們的內部控制系統，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外， 披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且管理層 需要應用其判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的益處。此外， 對未來期間進行的任何有效性評估的預測都有可能會因為 條件的變化而導致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算根據業務需要或適當情況繼續 監控和升級我們的內部控制，但不能向您保證此類改進 將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。

第 第二部分-其他信息

第 項1.法律訴訟

我們可能會不時受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。我們目前沒有 進行任何實質性的法律訴訟。

第 1a項。危險因素

根據交易法第12b-2條的定義，我們 是一家較小的報告公司，不需要提供本項目要求的其他信息 。

第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。

(B) 本公司於2020年12月28日完成首次公開發售(“IPO”)，售出1,270,589股，包括 (A)一股本公司普通股(或經買方選擇，一股B系列可轉換優先股)，(B)一股A系列認股權證(“A系列認股權證”)，以每股8.50美元的行使價購買一股本公司 普通股。及 (C)一份B系列認股權證(“B系列認股權證”)，按每股17.00美元的行使價購買一股本公司普通股，可行使至發行日期五週年，並須受若干 調整及無現金行使條款的規限。IPO中出售的股票的公開發行價為每單位17.00美元。總體而言，此次發行的單位產生了17,732,448美元的淨收益，其中扣除了承銷商 的折扣和佣金1,714,001美元，以及2,153,564美元的發行成本(包括1,863,612美元的遞延股權發行成本)。 公司還向承銷商發出了可全部或部分行使一次或多次的期權，以購買至多190,588股普通股和/或A系列認股權證，以購買總計190,588股普通股和/或B系列認股權證，以每種證券的公開發行價減去承銷減去承銷，從我們手中購買總計190,588股普通股及其任意組合

首次公開發行(IPO)結束時，當時發行的所有優先股自動轉換為2,810,190股普通股 ，當時發行的所有可轉換票據自動轉換為710,548股普通股。部分 優先股東獲發認股權證，在本公司完成首次公開發行(IPO)後，允許持有人在首次公開募股(IPO)後的兩年至三年期間以IPO價格收購 2,736,675股普通股。在行使日期，股東 必須持有每份行使認股權證一股相關普通股，以行使選擇權。認股權證不可轉讓 ，適用於已認購的股票數量。

根據規則424(B)，我們於2020年12月28日提交給證券交易委員會的最終招股説明書 中描述的首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化 。除在正常業務過程中向高級職員支付薪金外，我們並無直接或間接向我們的任何董事或高級職員 或他們的聯繫人、持有我們普通股10%或以上的人士或他們的聯繫人或我們的聯屬公司支付任何款項。 除在正常業務過程中向高級職員支付薪金外，我們並無向任何董事或高級職員 或他們的聯繫人支付任何直接或間接款項。在完成上述用途之前，我們打算將 淨收益投資於美國政府的短期計息債務、投資級票據、存單或直接或擔保的 債務。

第 項3.高級證券違約。

不適用 。

第 項4.礦山安全披露

不適用 。

第 項5.其他信息

不適用 。

物品 6.展品。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。 ？