展品99.2

管理層的討論和分析(MD&A)

2022年第三季度季度報告

季度報告的這一部分提供管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 (MD&A),使讀者能夠評估截至2022年9月30日以及截至3個月和9個月的財務狀況和經營結果與上年同期相比的重大變化。MD&A旨在幫助讀者瞭解巴里克黃金公司(巴里克黃金公司、我們公司、我們的公司或集團)、我們的運營、財務業績以及現在和未來的商業環境。本MD&A截至2022年11月2日編制,旨在補充和補充根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的簡明未經審計的中期綜合財務報表及其附註,包括國際會計準則34(IAS 34)(統稱為財務報表),這些報表和附註包括在本季度報告第83至87頁中。我們鼓勵您在審核本MD&A的同時審核財務報表。本MD&A應與

截至2021年12月31日的兩個年度的年度經審計綜合財務報表、2021年年度報告中包含的相關年度MD&A,以及提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)和加拿大省級證券監管機構的最新Form 40 F/年度信息表。有關該公司的這些文件和更多信息可在SEDAR網站www.sedar.com和EDGAR網站www.sec.gov上查閲。財務報表的某些附註在本MD&A中特別提及,該等附註 以引用方式併入本文。除非另有説明,本MD&A中的所有金額均以百萬美元為單位(美元或美元)。

為了準備我們的MD&A,我們考慮了信息的重要性。信息在以下情況下被視為重大信息:(I)該等信息導致或將合理地預期導致我們股票的市場價格或價值發生重大變化;(Ii)合理的投資者很有可能認為該信息在作出投資決策時非常重要;或(Iii)該信息將顯著改變投資者可獲得的信息的總體組合。我們參考所有相關情況來評估重要性,包括潛在的市場敏感度。

關於前瞻性信息的警示聲明

本MD&A中包含或通過引用併入的某些信息,包括與我們的戰略、項目、計劃或未來財務或經營業績有關的任何信息,均構成前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。詞語 相信、預期、預期、願景、目標、機會、指導、預測、 Outlook、目標、目的、項目、追求、目標、目標、繼續、承諾、承諾、預算、估計、潛在、預期、未來、焦點、正在進行的、後續的、可能的、可能的、後續的、可能的特別是,本MD&A包含前瞻性陳述,包括但不限於:Barrick的前瞻性生產指導;對未來每盎司黃金和每磅銅銷售成本的估計;每盎司總現金成本和每磅C1現金成本,以及 一站式支持每盎司/磅的成本;現金流預測;預計的資本、運營和勘探支出;股票回購計劃和業績 股息政策,包括股息支付標準;礦山壽命和生產率;巴里克與當地社區合作管理新冠肺炎疫情;與戈德魯什項目相關的預計資本估計和預期許可時間表;為進行Reko Diq項目的未來開發和運營而重組合資企業的進程;計劃中的更新歷史Reko Diq可行性研究和我們在項目重組時的計劃;適用於Reko Diq項目及其合資企業的擬議財務條款;我們的增長項目的計劃和預期完成情況及效益,包括Goldrush項目、綠松石嶺第三豎井、Pueblo Viejo工廠擴建和延長礦山壽命項目,包括批准最終選址

提交多米尼加共和國環境和社會影響評估後為Pueblo Viejo增加尾礦儲存設施,以及在完成預可行性工程、Veladero 7期浸出墊和輸電線路項目、內華達州金礦和Loulo-Gounkoto的太陽能項目以及Jabal Sayid Lode 1項目後該設施的估計資本成本變化;與升級和持續管理舉措有關的資本支出;Barrick End的全球勘探戰略和計劃的勘探活動;內華達州採礦消費税對內華達州金礦的影響;執行巴布亞新幾內亞和巴里克紐吉尼有限公司《啟動協定》的最終協議的執行和效力的時間表;波格拉暫停作業的持續時間、重新開礦的條件和重新開始作業的時間表;我們在現有作業或附近正在進行的高度信任的項目;潛在的礦化和金屬或礦物回收;我們將資源轉化為儲量的能力;資產出售、合資企業和夥伴關係;Barrick在環境和社會治理問題方面的戰略、計劃、目標和目標, 包括氣候變化、温室氣體減排目標(包括我們的範圍3排放)、負責任的用水、尾礦儲存設施管理、生物多樣性和人權倡議;以及對未來價格假設、財務業績和其他展望或指導的預期 。前瞻性陳述必須基於若干估計和假設,包括與下文所述因素有關的重大估計和假設, 儘管根據管理層對當前狀況和預期發展的經驗和認知,公司認為在本MD&A日期是合理的,但本質上受到重大業務、經濟和競爭力的影響。

巴里克2022年第三季度 1 管理層的討論和分析


不確定性和偶然性。已知和未知因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大相徑庭,不應過分依賴此類陳述和信息。這些因素包括但不限於:黃金、銅或某些其他大宗商品(如銀、柴油、天然氣和電力)的現貨和遠期價格的波動;與處於評估早期階段、需要進行額外工程和其他分析的項目相關的風險;與 未來勘探結果與公司預期不符的風險;儲量數量或品位減少,以及資源可能無法轉化為儲量的風險;與本MD&A中描述的某些倡議仍處於早期階段且可能不會實現有關的風險;礦產生產業績、開採和勘探成功的變化;勘探數據可能不完整和相當大的風險 可能需要額外的工作才能完成進一步的評估,包括但不限於鑽探、工程和社會經濟研究和投資;礦產勘探和開發的投機性;對外國法律制度缺乏確定性、腐敗和其他與法治不符的因素;國家和地方政府立法、税收、管制或法規的變化和/或法律、政策和做法管理的變化;智利法律擬議的變化對增值税(增值税)狀況的潛在影響;智利在帕斯誇拉馬項目開發過程中收到的退款;加拿大財產的徵收或國有化以及政治或經濟發展, 美國或巴里克未來開展或可能開展業務的其他國家/地區;與巴里克開展業務的某些司法管轄區的政治不穩定有關的風險 ;收到或不遵守必要許可和批准的時間,包括為Goldrush項目發放決定記錄和/或是否允許Goldrush項目按照其可行性研究的當前設計推進,在多米尼加共和國提交環境和社會影響評估後批准Pueblo Viejo額外尾礦儲存設施的最終位置,並允許優化長峽谷採礦壽命所需的活動;政府當局不續簽或未能獲得關鍵許可證,包括波格拉新的特別採礦租約;未能遵守環境、健康和安全法律法規;爭奪財產所有權,特別是未開發財產的所有權,或獲取水、電和其他必要的基礎設施;與採礦業的風險和危險有關的責任,以及維持保險以彌補此類損失的能力;與氣候變化有關的成本增加和實物風險,包括極端天氣事件和資源短缺;因實際或預期發生的任何數量的事件而損害公司聲譽,包括對公司處理環境問題或與社區團體打交道的負面宣傳,無論是真的還是假的; 與社區附近的業務有關的風險,可能認為巴里克的業務對他們有害;訴訟和法律和行政訴訟;與採礦或開發有關的運營或技術困難 活動,包括巖土挑戰, 尾礦壩和儲存設施故障,以及所需基礎設施和信息技術系統的維護或提供中斷;與基本建設項目建設相關的成本增加、延誤、暫停和 技術挑戰;相關風險

與合作伙伴在共同控制的資產方面合作;與供應路線中斷有關的風險, 可能導致建築和採礦活動延誤,包括由於俄羅斯入侵烏克蘭導致關鍵採礦投入供應中斷;戰爭、恐怖主義、破壞和內亂造成的損失風險;與手工採礦和非法採礦有關的風險;與巴里克的基礎設施、信息技術系統和巴里克技術舉措的實施有關的風險;全球流動性和信貸供應對現金流的時間安排以及基於預測的未來現金流的資產和負債價值的影響;通脹的影響,包括持續的新冠肺炎疫情造成供應鏈中斷所帶來的全球通脹壓力,以及俄羅斯入侵烏克蘭後全球能源成本上升;我們的信用評級發生不利變化;貨幣市場波動;美元利率變化; 持有衍生工具產生的風險(如信用風險、市場流動性風險和按市值計價風險);與公司管理層的要求有關的風險、管理層實施業務戰略的能力以及在某些司法管轄區增加的政治風險;不確定巴里克公司的部分或全部目標投資和項目是否能達到公司的資本配置目標和內部門檻比率;是否預期從最近的交易中獲得收益;公司可能獲得或追求的商機;我們成功整合收購或完成資產剝離的能力;與採礦業競爭相關的風險;員工關係,包括關鍵員工的流失;與採礦投入和勞動力相關的可用性和增加的成本;與疾病、流行病和大流行相關的風險,包括全球新冠肺炎疫情的影響和潛在影響;與內部控制失靈相關的風險;以及與公司商譽和資產減值相關的風險。巴里克還警告説,其2022年的指導可能會受到新冠肺炎傳播造成的前所未有的商業和社會顛覆的影響。

此外,還有與礦產勘探、開發和採礦業務相關的風險和危害,包括環境危害、工業事故、不尋常或意外的地層、壓力、塌方、洪水和金條、陰極銅或金或銅精礦損失(以及保險不足或無法獲得保險以承保這些風險的風險)。

其中許多不確定性和意外情況可能會影響我們的實際結果,並可能導致實際結果與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。提醒讀者,前瞻性陳述不能保證未來的業績。本MD&A中所作的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制。請具體參考美國證券交易委員會和加拿大省級證券監管機構備案的最新Form 40-F/年度信息表,以更詳細地討論前瞻性陳述中的一些因素,以及可能影響Barrick實現本MD&A中包含的前瞻性陳述中設定的預期的能力的風險。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。

巴里克2022年第三季度 2 管理層的討論和分析


使用非公認會計準則財務業績衡量標準

我們在MD&A中使用以下非GAAP財務業績衡量標準:

調整後的淨收益?

自由現金流

·EBITDA?

調整後的EBITDA?

?礦場持續資本支出

·項目資本支出

每盎司現金總成本

?C 1每磅現金成本

·每盎司/磅的綜合維持成本

?每盎司的綜合成本和

已實現價格?

有關本MD&A中使用的每個非GAAP財務業績衡量標準的詳細説明以及與IFRS中最直接可比衡量標準的詳細對賬,請參閲本MD&A中第57至74頁的非GAAP財務績效衡量標準部分。每項非公認會計準則財務業績衡量都附有第75頁尾註的説明。本MD&A中列出的非公認會計準則財務業績衡量 旨在向投資者提供額外信息,並不具有任何國際財務報告準則下的標準化含義,因此可能無法與其他發行人進行比較,不應孤立地考慮或作為根據國際財務報告準則編制的績效衡量的替代。

索引

4   概述

4     財務和運營亮點

7     主要業務發展

10     環境、社會和治理

13     Outlook

15     生產和成本彙總

17   運行性能

18座     內華達金礦

19      Carlin

21      Cortez

23      Turquoise Ridge

25個     Other Mines-內華達金礦

26     Pueblo Viejo

28     盧洛-貢科託

30     Kibali

32     Veladero

34     North Mara

36     Bulyanhulu

38     Other Mines-黃金

39     其他礦山-銅礦

40個   增長項目

41   勘探和礦產資源管理

46   財務業績回顧

46     Revenue

47     生產成本

49     資本支出

49     一般和行政費用

50     勘探、評估和項目

     Expenses

50     融資成本,淨額

50     額外的重大損益表

     Items

51     所得税費用

52   財務狀況審查

52     資產負債表回顧

52     股東權益

52     財務狀況和流動資金

53     現金流入(流出)摘要

55   承諾和或有事項

56   季度業績回顧

56   財務報告和報告的內部控制

披露控制和程序

57   《國際財務報告準則》關鍵會計政策和會計估計

57   非公認會計準則財務業績衡量標準

75   技術信息

75個   尾註

83   財務報表

88合併財務報表的   附註

巴里克2022年第三季度 3 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

概述

財務和運營亮點

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

財務業績(百萬美元)

收入

2,527 2,859 (12)% 2,826 (11)% 8,239 8,675 (5)%

銷售成本

1,815 1,850 (2)% 1,768 3 % 5,404 5,184 4 %

淨收益a

241 488 (51)% 347 (31)% 1,167 1,296 (10)%

調整後淨收益b

224 419 (47)% 419 (47)% 1,106 1,439 (23)%

調整後的EBITDAb

1,155 1,527 (24)% 1,669 (31)% 4,327 5,188 (17)%

調整後EBITDA利潤率c

46 % 53 % (13)% 59% (22)% 53% 60 % (12)%

礦場維持性資本支出B、d

571 523 9 % 386 48 % 1,514 1,242 22 %

項目資本支出B、d

213 226 (6)% 179 19 % 625 513 22 %

合併資本支出總額D、e

792 755 5 % 569 39 % 2,158 1,766 22 %

經營活動提供的淨現金

758 924 (18)% 1,050 (28)% 2,686 2,991 (10)%

經營活動利潤率提供的現金淨額f

30 % 32 % (6)% 37 % (19)% 33% 34 % (3)%

自由現金流b

(34) 169 (120)% 481 (107)% 528 1,225 (57)%

每股淨收益(基本收益和稀釋後收益)

0.14 0.27 (48)% 0.20 (30)% 0.66 0.73 (10)%

調整後淨收益(基本)b 每股

0.13 0.24 (46)% 0.24 (46)% 0.62 0.81 (23)%

加權平均稀釋普通股

(百萬股)

1,768 1,777 (1)% 1,779 (1)% 1,775 1,779 0 %

經營業績

黃金產量(千盎司)g

988 1,043 (5)% 1,092 (10)% 3,021 3,234 (7)%

售出黃金(千盎司)g

997 1,040 (4)% 1,071 (7)% 3,030 3,234 (6)%

市場黃金價格(美元/盎司)

1,729 1,871 (8)% 1,790 (3)% 1,824 1,800 1 %

已實現黃金價格B、G($/oz)

1,722 1,861 (7)% 1,771 (3)% 1,820 1,789 2 %

黃金銷售成本(巴里克股票)G,h($/oz)

1,226 1,216 1 % 1,122 9 % 1,211 1,101 10 %

黃金總現金成本B、G($/oz)

891 855 4 % 739 21 % 859 728 18 %

黃金全盤維持成本B,g ($/oz)

1,269 1,212 5 % 1,034 23 % 1,215 1,046 16 %

銅產量(百萬英鎊)g

123 120 3 % 100 23 % 344 289 19 %

售出的銅(百萬英鎊)g

120 113 6 % 101 19 % 346 310 12 %

市場銅價(美元/磅)

3.51 4.32 (19)% 4.25 (17)% 4.11 4.17 (1)%

已實現銅價B、G($/lb)

3.24 3.72 (13)% 3.98 (19)% 3.86 4.21 (8)%

銅銷售成本(巴里克的份額)G,我($/lb)

2.30 2.11 9 % 2.57 (11)% 2.21 2.36 (6)%

銅C1現金成本B、G($/lb)

1.86 1.70 9 % 1.85 1 % 1.79 1.75 2 %

銅礦綜合維護成本B,g ($/lb)

3.13 2.87 9 % 2.60 20 % 2.96 2.52 17 %
截至
9/30/22
As at6/30/22 更改百分比 截至
9/30/21
更改百分比

財務狀況(百萬美元)

債務(經常和長期)

5,095 5,144 (1)% 5,154 (1)%

現金及現金等價物

5,240 5,780 (9)% 5,043 4 %

扣除現金後的淨債務

(145) (636) (77)% 111 (231)%

a.

淨收益指公司股權持有人應佔淨收益。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

代表調整後的EBITDA除以收入。

d.

在合併現金基礎上列報的數額。項目資本支出包括在我們計算的綜合成本中,但不包括在我們計算的綜合維持成本中。

e.

綜合資本支出總額還包括截至2022年9月30日的三個月和九個月的資本化利息分別為800萬美元和1900萬美元(2022年6月30日:600萬美元和2021年9月30日:400萬美元和1100萬美元)。

f.

代表經營活動提供的淨現金除以收入。

g.

在歸屬的基礎上。

h.

每盎司黃金銷售成本的計算方法為:我們黃金業務的銷售成本(不包括關閉或維護中的地點)除以已售出的盎司(兩者均按Barrick的所有權份額計算)。

i.

每磅銅銷售成本的計算方法是將我們所有銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額按歸屬基準計算)。

巴里克2022年第三季度 4 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

LOGO

a.

在歸屬的基礎上。

b.

每盎司黃金銷售成本的計算方法為:我們黃金業務的銷售成本(不包括關閉或維護中的地點)除以已售出的盎司(兩者均按Barrick的所有權份額計算)。每磅銅銷售成本的計算方法是將我們所有銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均使用Barrick的所有權份額按 歸屬基準計算)。

c.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

d.

代表調整後的EBITDA除以收入。

e.

應佔資本支出總額還包括資本化利息。礦場維護和項目資本支出是非公認會計準則的財務業績衡量標準。關於非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,載於本MD&A第57至74頁。

f.

就所述期間宣佈的每股股息,包括業績股息。

巴里克2022年第三季度 5 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

影響淨收益和調整後淨收益的因素1-截至2022年9月30日的三個月與2022年6月30日

截至2022年9月30日的三個月,巴里克銀行股東應佔淨收益為2.41億美元,而上一季度為4.88億美元。下降的主要原因是已實現黃金和銅價較低。1,以及黃金銷售量下降,部分被內華達金礦公司向Maverix Metals Inc.出售特許權使用費組合獲得的6300萬美元收益和內華達州金礦公司向Gold Royalty Corp.出售的特許權使用費組合所抵消。

經不能反映未來營業收益的項目調整後,調整後的淨收益1截至2022年9月30日的三個月,2.24億美元比上一季度減少了1.95億美元。下降的主要原因是已實現的黃金和銅價較低1,以及黃金銷售量的下降。已實現的金價和銅價1截至2022年9月30日的三個月,分別為每盎司1,722美元和每磅3.24美元,而上一季度分別為每盎司1,861美元和每磅3.72美元。黃金銷售量下降主要是由於Veladero的灌溉流量因氣温降至零度以下而減少,Carlin的加工噸減少,以及綠松石嶺的品位和回收率降低。這與Long Canyon於2022年5月完成第一階段開採後產量下降相結合,如前所述。這些因素被Pueblo Viejo的強勁表現部分抵消,這主要是由更高的吞吐量推動的。調整後淨收益1也受到銅銷售量上升的積極影響,而黃金每盎司的銷售成本2與上一季度保持相對一致。

影響淨收益和調整後淨收益的因素1-截至2022年9月30日的三個月與2021年9月30日

2022年第三季度的淨收益為2.41億美元,而去年同期為3.47億美元。減少的主要原因是已實現的黃金和銅價下降。1,較低的黃金銷售量和較高的每盎司黃金銷售成本2。這些因素被出售給Maverix Metals Inc.的特許權使用費組合和內華達金礦向Gold Royalty Corp.出售的特許權使用費組合帶來的6300萬美元的合計收益,以及由於較高的貼現率假設導致我們關閉的礦山恢復方面的有利變化所部分抵消。

經不能代表未來營業收益的項目調整後,調整後的淨收益12022年第三季度的收入為2.24億美元,比上年同期減少1.95億美元。減少的主要原因是已實現的黃金和銅價下降。1,每盎司黃金銷售成本更高2黃金銷售量下降。已實現的金價和銅價1在截至2022年9月30日的三個月中,分別為每盎司1,722美元和每磅3.24美元,而去年同期分別為每盎司1,771美元和每磅3.98美元。每盎司黃金銷售成本的增加2與上年同期相比,主要原因是能源、勞動力和消耗品推動的投入價格上漲,原因是通脹壓力 最初與供應鏈問題有關,然後因

俄羅斯入侵烏克蘭。這些影響被較低的每磅銅銷售成本部分抵消2.

截至2022年9月30日的三個月中,重要的調整項目為:

4900萬美元(税前和非控股權益前6400萬美元)收購/處置收益,主要與向Maverix Metals Inc.出售特許權使用費組合和將內華達金礦向Gold Royalty Corp.出售特許權使用費組合有關,

其他收入調整為3,300萬美元(税前及非控股權益前為2,700萬美元),主要原因是由於較高的貼現率假設導致我們關閉的礦山修復發生變化,但波格拉的護理和維護費用部分抵消了這一變化。

有關淨收益和調整後淨收益之間的對賬項目的完整列表,請參閲第58頁1本期和前幾期。

影響淨收益和調整後淨收益的因素 1-截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日

截至2022年9月30日的9個月的淨收益為11.67億美元,而去年同期為12.96億美元。 減少的主要原因是下文進一步描述的因素,但也受到以下項目的影響:

由於前一年達成協議出售我們在拉古納斯北礦的100%權益,北拉古納斯減值沖銷8,600萬美元(無税務影響);部分抵消

本年度重大税收調整9,900萬美元,主要是由於税收餘額的外幣換算損益 出售非流動資產的收益、減值費用和我們關閉的礦山恢復撥備的貼現率假設的變化,而上一年為1.54億美元 主要由於阿根廷税制改革措施導致的遞延税項支出、外匯對祕魯當前税費的影響和遞延税額餘額的重新計量、馬薩瓦税務糾紛的解決以及我們在不同司法管轄區對遞延税項的確認/取消確認;

收購/處置收益6900萬美元(税前和非控股權益8600萬美元),主要涉及向Maverix Metals Inc.出售特許權使用費組合,以及將內華達金礦公司的特許權使用費組合出售給Gold Royalty Corp.;以及

本年度其他收入調整為1.24億美元(税前及非控股權益前為1.09億美元),主要是由於較高的貼現率假設導致我們關閉的礦山修復發生變化,但波格拉的護理和維護費用部分抵消了這一變化。

經不能代表未來營業收益的項目調整後,調整後的淨收益1截至2022年9月30日的9個月,11.6億美元比去年同期減少3.33億美元。調整後淨收益減少的主要原因是每盎司黃金銷售成本上升。2,以及較低的黃金銷售量,部分被較高的已實現黃金價格所抵消1。黃金銷售成本的增加

本文件全文中的數字註釋指的是第75頁的尾註。

巴里克2022年第三季度 6 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

盎司2這主要是由於能源、勞動力和消耗品推動的投入價格上漲,原因是最初與供應鏈問題有關的通脹壓力,然後俄羅斯入侵烏克蘭加劇了價格上漲。黃金銷售量下降主要是由於Long Canyon的第一期採礦於2022年5月完成、Pueblo Viejo加工的品位較低、生產能力下降及於2021年第四季度開始在綠松石嶺過渡至純地下采礦作業,以及 Buzwagi的採礦於2021年第三季度過渡至關閉。這部分被上一年同期發生的GoldStrike焙燒機機械磨機故障導致的Carlin和Veladero的較高產量所抵消,後者是由於礦山將於2021年上半年過渡到浸出墊第六階段。這些影響被較高的已實現金價部分抵消1。 已實現的黃金價格1截至2022年9月30日的9個月,每盎司1,820美元,而去年同期為每盎司1,789美元。

有關淨收益和調整後淨收益之間的對賬項目的完整列表,請參閲第58頁1本期和前幾期。

影響營業現金流和自由現金流的因素1-截至2022年9月30日的三個月與2022年6月30日

在截至2022年9月30日的三個月中,我們產生了7.58億美元的運營現金流,而上一季度為9.24億美元。減少1.66億美元,主要是由於已實現的黃金和銅價較低1,以及黃金銷售量的下降。這些因素部分被銅銷售量上升、支付的現金税款減少以及因債券每半年支付一次利息的時間安排(發生在第二季度和第四季度)所抵消。

在截至2022年9月30日的三個月中,我們錄得負自由現金流 13400萬美元,而自由現金流為正1上一季度為1.69億美元,反映出運營現金流減少和資本支出增加。2022年第三季度,現金基礎上的資本支出為7.92億美元,而上一季度為7.55億美元,原因是礦場持續資本支出增加1,部分被項目資本支出減少所抵消1。更高的礦場維持資本支出1主要涉及Llagal尾礦儲存設施的開支增加,以及在Pueblo Viejo購買新的採礦設備,以及增加資本化的廢物剝離,以開拓Lumwana的較高品位地區。項目資本支出減少1主要受項目時間表和北馬拉、韋拉德羅和盧洛-貢科託項目支出時間的影響。

影響營業現金流和自由現金流的因素1-截至2022年9月30日的三個月與2021年9月30日

2022年第三季度,我們產生了7.58億美元的運營現金流,而去年同期為10.5億美元。減少2.92億美元的主要原因是每盎司現金總成本較高1,較低的已實現黃金和銅價1,以及黃金銷售量的下降。這與營運資金的不利變動相結合,主要是應付帳款,但部分被有利的帳款變動所抵消。

應收賬款。運營現金流也受到支付的較低現金税的積極影響。

在2022年第三季度,我們產生了負的自由現金流13400萬美元,而自由現金流為正1去年同期為4.81億美元。減少的主要原因是運營現金流減少和資本支出增加。2022年第三季度,現金基礎上的資本支出為7.92億美元,而2021年第三季度為5.69億美元。資本支出增加2.23億美元是由於兩個礦場的持續資本支出增加。1和項目資本支出1。礦場持續性資本支出增加1主要原因是Cortez、Lumwana和Carlin的資本化廢物剝離增加,加上Llagal尾礦存儲設施的支出增加,以及在Pueblo Viejo購買新的採礦設備。項目資本支出1較上年同期增長,主要是由於Pueblo Viejo的工廠擴建及延長礦山壽命項目,以及北馬拉露天採礦作業的增加。

影響營業現金流和自由現金流的因素1-截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日

在截至2022年9月30日的9個月中,我們產生了26.86億美元的運營現金流,而去年同期為29.91億美元。減少3.05億美元,主要是因為每盎司的總現金成本較高1,黃金銷售量下降,實現銅價下降1,部分被較高的已實現金價所抵消1。運營現金流也受到支付的較低現金税的積極影響。

在截至2022年9月30日的9個月中,我們產生了自由現金流1為5.28億美元,而去年同期為12.25億美元。減少的主要原因是資本支出增加和業務現金流減少。在截至2022年9月30日的9個月中,按現金收付制計算的資本支出為21.58億美元,而上年同期為17.66億美元,原因是兩個礦場的持續資本支出增加1和項目資本支出 1。更高的礦場維持資本支出1主要是由於Lumwana和Cortez的資本化廢物剝離增加, Loulo-Gounkoto的資本化廢物剝離減少部分抵消了這一影響。項目資本支出增加1這主要是持續投資於擴大露天採礦作業(預計將持續至2022年第四季度);Loulo-Gounkoto太陽能發電廠擴建項目的開始;Veladero第七期浸出墊擴建項目的開發;以及Pueblo Viejo工廠擴建和礦山壽命延長項目的持續投資。

主要業務發展

建立信貸安排擴展和與可持續發展掛鈎的指標

2022年5月,我們完成了對公司未提取的30億美元循環信貸安排的修訂和重述,包括將終止日期延長一年至2027年5月,以SOFR取代LIBOR作為任何提取的美元資金的浮動利率的參考利率(目前為零),以及建立與可持續性相關的指標。

巴里克2022年第三季度 7 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

納入循環信貸安排的與可持續性相關的指標包括 受巴里克行動直接影響的年度環境和社會績效目標,而不是基於外部評級。績效目標包括範圍1和範圍2温室氣體排放強度、水利用效率(重複使用率和循環率)和總可記錄傷害頻率(TRIFR)3。巴里克可能會根據其可持續性表現與已設定的目標相比,對提取的信用利差和備用費用進行積極或消極的定價調整 。

績效分紅政策

在2022年2月15日的會議上,董事會批准了一項績效股利政策,該政策將在公司流動性強勁的情況下提高股東回報。除我們的基本股息外,季度業績股息的金額將基於我們每個季度末綜合資產負債表上的現金金額,扣除債務後,根據以下時間表 。作為這一政策的體現,董事會在2022年11月2日的會議上宣佈了每股0.15美元的季度股息,其中包括每股0.10美元的基本股息和根據我們2022年9月30日的綜合資產負債表增加的每股0.05美元的業績股息。在此之前,2022年第一季度和第二季度宣佈和支付的股息為每股0.20美元。

性能
分紅
水平
閥值
水平
季刊
基座
分紅
季刊
性能
分紅
季刊
總計
分紅
I級 現金淨額 $0.10 $0.00 $0.10
每股 每股 每股
現金淨額 $0.10

每股

$0.05

每股

$0.15

每股

II級 >$0和
現金淨額 $0.10

每股

$0.10

每股

$0.20

每股

第三級 >$0.5B
IV級 現金淨額 $0.10 $0.15 $0.25
>$1B 每股 每股 每股

宣佈和支付股息由董事會酌情決定,並將取決於公司的財務業績、現金需求、未來前景、已發行普通股數量以及董事會認為相關的其他因素。

股票回購計劃

在2022年2月15日的會議上,董事會批准了一項股票回購計劃, 在未來12個月內回購最多10億美元的公司已發行普通股。截至2022年9月30日,我們已根據該計劃購買了3.22億美元的股票,其中包括2022年第四季度結算的800萬美元。

可能購買的普通股的實際數量和購買時間將由巴里克根據一系列因素確定,包括公司的財務業績、現金流的可用性以及對其他現金用途的考慮,包括資本投資機會、股東回報和債務削減。

回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的普通股 ,公司可隨時酌情暫停或終止回購計劃。

重組的Reko Diq項目

巴里克與巴基斯坦和俾路支省政府原則上就重建俾路支省Reko Diq項目的框架達成一致。該項目於2011年因許可程序的合法性爭議而暫停,擁有世界上最大的未開發露天銅金斑巖礦牀 。

重組後的項目將由巴里克和巴基斯坦利益相關者分別持有50%和50%,其中10%由俾路支省政府無償持有,另外15%由俾路支省政府擁有的特殊目的公司持有,25%由其他聯邦國有企業擁有。

Barrick將成為該項目的運營商,並將獲得採礦租約、勘探許可證、採礦權和一份在特定時期內穩定適用於該項目的財政制度的礦產協議。最後確定和批准最終協議的進程,包括根據礦產協議穩定財政制度的進程,將涉及聯邦和省級政府以及巴基斯坦最高法院。為此,巴基斯坦總裁於2022年10月15日向巴基斯坦最高法院提交了關於擬議交易的諮詢意見。除了交易文件外,該參考文件還將向最高法院提交一項擬議的投資保護法案。如果最高法院發表有利意見,政府將尋求巴基斯坦議會通過新的投資保護法案使之成為法律。這些步驟是結束交易的重要條件。如果執行最終協議,並滿足完成的條件,該項目將被重組,包括解決最初由國際投資爭端解決中心裁決並在國際商會有爭議的損害賠償。完成後,巴里克將開始全面更新該項目2010年的可行性報告和2011年擴建預可行性研究報告。有關更多信息,請參閲財務報表附註13和18。

波格拉特殊採礦租約

2021年4月9日,BNL與巴布亞新幾內亞獨立國(PNG)和國有礦業公司Kumul Minerals Holdings Limited(Kumul Minerals)簽署了一項具有約束力的框架協議,列出了重新開放Porgera礦的條款和條件。2022年2月3日,《框架協議》被更詳細的《波格拉項目啟動協議》(《啟動協議》)取代。啟動協議由巴新、Kumul Minerals、BNL及其附屬公司Porgera(Jersey)Limited於2021年10月15日簽署,並於2022年2月3日生效,隨後由原始Porgera合資企業剩餘5%的持有者Minory Resources Enga Limited(MRE)簽署。開工協議 反映了之前在框架協議下商定的商業條款,即巴新利益相關者將獲得Porgera礦51%的股權,其餘49%將由BNL或一家關聯公司持有。BNL由巴里克和紫金礦業以50%/50%的比例共同擁有。因此,隨着啟動協議的實施,Barrick目前在Porgera礦的47.5%權益預計將降至24.5%的權益,因為

巴里克2022年第三季度 8 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

反映在巴里克對波格拉的儲量和資源估計中。BNL將保留 礦的運營權。啟動協議還規定,巴新股東和巴新及其關聯公司將在礦山剩餘壽命內分別按53%和47%的基準分享重新開放的Porgera礦產生的經濟利益,並且巴新政府將保留在10年後按公平市價收購BNL或其關聯公司49%股權的選擇權。

在簽署多項最終協議及滿足多項條件(包括解決BNL對巴新國税局(PNG IRC)發佈的2006年至2015年修訂評税的反對意見後)後,將實施《啟動協議》的規定,並開始在Porgera全面恢復礦山運營的工作。其中一項最終協議是,BNL的聯屬公司Porgera(Jersey)Limited、國有的Kumul Minerals(Porgera)Limited和MRE於2022年9月13日簽署了新Porgera合資公司的股東協議(BNL和Kumul雙方已於2022年4月簽署了股東協議的先前版本,但未由MRE簽署,因此未生效)。這為新的波格拉合資公司於2022年9月22日成立掃清了道路。Porgera合資公司接下來將申請新的特別採礦租約,收到租約是Porgera礦重新開工的條件之一。2022年4月21日,巴新國民議會通過立法,除其他外,為新的波格拉合資企業提供某些商定的免税和税收穩定。這項立法的通過標誌着朝着重新開放波格拉礦邁出了重要的一步,並履行了巴布亞新幾內亞政府根據《啟動協定》承擔的主要義務之一。這項立法於2022年5月30日獲得認證,將根據巴新法律經過公示程序生效。

其他尚未達成的最終協議包括BNL將經營Porgera礦的經營權協議,以及新的Porgera合資公司將持有的新特別採礦租約附帶的礦山開發合同。根據《開工協議》的條款,BNL將繼續擁有該礦場,並對該礦進行維護和維護。

波格拉繼續被排除在我們的2022年指導之外。我們預計將在簽署所有最終協議以執行具有約束力的啟動協議、滿足重新開放的剩餘條件後更新我們的指導 ,包括解決BNL對IRC 2006至2015年的納税評估的反對意見,以及敲定全面恢復礦山運營的時間表。有關更多信息,請參閲財務報表附註13和18。

新冠肺炎大流行

巴里克將繼續與當地社區密切合作,共同應對新冠肺炎疫情對我們員工和企業的影響。我們的行動目前沒有受到任何重大影響,儘管我們認識到局勢仍然動態。我們繼續關注世界各地的發展,並相信我們已經將巴里克定位為我們所能做到的最好。

礦產資源管理高管變動

經過26年的敬業服務,Rod Quick於2022年9月30日辭去礦產資源管理和評估主管一職 ,並將於年底離開Barrick。Quick先生於1996年加入蘭德黃金資源公司,自發現和開發Morila金礦以來,他參與了蘭德黃金所有項目的勘探、評估和生產階段。他於2009年開始負責蘭德金的所有項目開發和評估,並在2019年與蘭德金合併後在巴里克擔任礦產資源管理和評估執行職務。Quick 由Simon Bottoms接替,自2022年10月1日起生效。Bottoms先生於2013年加入RandGold,並自與RandGold合併以來一直擔任Barrick非洲和中東地區的礦產資源經理。

內華達州金礦公司管理層變動

經過19年的卓越服務,格雷格·沃克將於今年年底從巴里克銀行退休。沃克先生於2003年加入巴里克,在巴里克任職期間一直擔任高級運營領導職務,包括在2019年被任命為內華達金礦董事執行董事之前,擔任高級副總裁、卓越運營和技術主管。 沃克先生的繼任者是彼得·理查森,後者於2022年11月2日被任命為內華達金礦董事執行董事。Richardson先生擁有多元化的背景,在流程工程、項目管理、戰略和業務發展以及礦業運營領導方面擁有豐富的經驗。他的前身是倫丁礦業公司的首席運營官高級副總裁先生。沃克先生將擔任內華達金礦的技術顧問,直至2022年12月31日退休。

非洲和中東地區管理變革

在奉獻了13年之後,威廉·雅各布斯於2022年6月底從巴里克的非洲和中東地區首席運營官職位上退休。雅各布斯先生最初受僱於蘭德黃金資源公司,擔任中非和東非首席運營官,之後在與蘭德黃金公司合併時擔任目前的職務。

接替雅各布斯的是塞巴斯蒂安·博克。博克先生於2008年加入藍德金,自與藍德金合併以來,他一直擔任巴里克非洲和中東地區首席財務官總裁高級副總裁。

法律行政人員更迭

2022年4月1日,經過25年的卓越服務,Rich Haddock從總法律顧問的職位過渡到巴里克的法律顧問這一新角色。在他任職期間,阿道克在整個業務中發揮了關鍵作用,包括最近達成的框架協議,該協議規定了Reko Diq項目的重組。

Poupak Bahamin於2022年4月1日被任命為總法律顧問。Bahamin女士擁有超過25年的律師從業經驗,在Norton Rose Fulbright擔任了九年的合夥人後,於2020年2月加入巴里克律師事務所。

巴里克2022年第三季度 9 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

環境、社會和治理(ESG?)

在巴里克,可持續性在我們的DNA中根深蒂固:我們的可持續發展戰略就是我們的商業計劃。

我們對可持續性的做法是綜合的和整體的;可持續性方面和影響不是孤立地發生的,而是重疊和相互關聯的,必須結合並相互參照來處理。我們稱這種方法為整體和綜合可持續發展管理。雖然我們整合了我們的可持續發展管理,但我們在四大支柱中討論我們的可持續發展戰略:(1)確保我們尊重人權;(2)保護我們人民和當地社區的健康和安全;(3)分享我們運營的好處;以及(4)管理我們對環境的影響 。

我們通過將自上而下的責任與自下而上的責任相結合來實施這一戰略。這意味着我們將日常工作可持續發展的所有權,以及相關的風險和機會, 掌握在各個地點手中。在每個站點必須管理其地質、運營和技術能力以實現業務目標的同時,它還必須管理和確定衡量進度的計劃、指標和目標 併為業務和我們的利益相關者(包括我們的東道國和當地社區)提供真正的價值。集團可持續發展主管在區域可持續發展領導的支持下,對這一站點級別的所有權進行監督和指導,以確保與整體業務的戰略優先事項保持一致。

治理

我們可持續發展戰略的基石是強有力的治理。我們致力於可持續發展的最高管理層機構是環境和社會監督委員會(E&S Committee),該委員會將我們可持續發展戰略的現場所有權與集團的領導層聯繫起來。該委員會由總裁和首席執行官擔任主席,成員包括:(Br)(1)區域首席運營官;(2)礦場總經理;(3)健康、安全、環境和關閉領導;(4)集團可持續發展主管;(5)內部法律顧問;以及(6)擔任顧問角色的獨立可持續發展顧問。環境與安全委員會每季度召開一次會議,審查我們在一系列關鍵績效指標上的表現,並對可持續性管理進行獨立監督和 審查。

總裁和首席執行官與董事會環境、社會、治理和提名委員會(ESG和提名委員會)一起審查環境與安全委員會的報告。審查這些報告是為了確保我們可持續發展政策的實施,並推動我們的環境、健康和安全、企業社會責任和人權計劃的績效。

此外,區域可持續發展領導和集團可持續發展主管之間至少每週舉行一次會議。這些會議實時審查業務面臨的與可持續性相關的風險和機遇,以及納入執行委員會每週審查會議的進展和問題。

我們的2021年可持續發展報告再次強調了我們在行業首個可持續發展記分卡中的表現 ,佔25%

作為巴里克夥伴關係計劃的一部分,向高級領導人提供長期激勵獎勵。在我們努力實現持續強勁業績的同時,《2021年可持續發展報告》更新了可持續發展記分卡的目標和指標。E&S委員會對照2022個指標跟蹤我們的進展。

在2022年第三季度,我們主持了年度可持續發展日更新,向股東和利益相關者展示了我們2021年可持續發展報告的關鍵成果。會議包括一個討論環節,與會者可以提出問題並與巴里克的領導層接觸。可持續發展日更新受到了廣泛的關注和好評。

人權

我們尊重人權的承諾已寫入我們獨立的人權政策,並受到《聯合國商業與人權指導原則》、《安全與人權自願原則》和《經合組織跨國企業指導原則》的預期影響。這一承諾是通過我們的人權方案在實地履行的,其基本原則包括:監測和報告、盡職調查、培訓以及紀律處分和補救措施。

我們繼續評估和管理我們所有業務的安全和人權風險,併為我們所有地點的安全部隊提供安全和人權培訓。

安全問題

我們致力於我們的人民、他們的家人和我們所在的社區的安全、健康和福祉。我們的安全願景是:每個人每天都能安全健康地回家。

我們繼續實施我們的零傷害之旅 ,該計劃的重點是通過有形的Feel領導力與員工互動,並在整個集團範圍內調整和改進我們的標準,確保對我們的安全承諾負責,並確保我們的員工能夠勝任 職責。

我們每季度向ESG和提名委員會報告我們的安全表現,作為我們E&S委員會會議的一部分。我們的安全表現是執行委員會每週審查會議的常規議程項目。

安全關鍵 2022年第三季度的績效指標包括我們的損失工時傷害頻率(LTIFR)3在0.32,我們的TRIFR3在 1.28。LTIFR比第一季度提高了3%,但TRIFR比2022年第二季度增加了8%。

不幸的是,2022年9月13日,Pueblo Viejo發生了一起事件,導致一名承包商悲慘死亡。 這是繼第一季度兩起死亡事件後,2022年的第三起死亡事件。確定了與該事件有關的立即預防傷亡的控制措施和行動,並在整個集團的所有地點進行了安全審查。死亡事件調查正在進行中。

安全從我們的員工和他們的行為開始,並確保將這一信息植入我們的整個員工隊伍,重點是確保我們的員工生活和展示安全行為,並不在安全標準上妥協。

巴里克2022年第三季度 10 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

社交

我們將東道國社區和國家視為我們業務中的重要合作伙伴。我們的可持續發展政策承諾我們在與東道國社區、政府當局、公眾和其他關鍵利益攸關方的關係中保持透明度。通過這些政策,我們承諾以誠信和絕對反對腐敗的方式開展業務。我們要求我們的供應商 以合乎道德和負責任的方式運作,作為與我們做生意的條件。

社區和經濟發展

我們對社會和經濟發展的承諾在我們總體的可持續發展和社會績效政策中闡述。 礦業被確定為實現聯合國可持續發展目標(SDGs)的關鍵,不僅是因為它在提供向低碳密集型經濟轉型所需的礦物方面所起的作用,還因為它有能力推動社會經濟發展和增強韌性。創造長期價值和分享經濟利益是我們實現可持續發展和社區發展的核心。此方法封裝在 三個概念中:

夥伴關係的首要地位:這意味着我們投資於具有共同責任的真正的合作伙伴關係。 合作伙伴關係包括當地社區、供應商、政府和組織,這種方法通過我們的社區發展委員會(CDC)以及社區發展倡議和投資得到體現。

分享優勢:我們儘可能僱傭和購買當地員工,因為這會在我們的當地社區和所在國注入和保留資金。通過這樣做,我們建設了能力、社區復原力並創造了機會。我們還通過我們的疾控中心投資於社區發展。分享收益還意味着支付我們公平份額的税收、特許權使用費和股息,並以透明的方式進行 ,主要是通過加拿大《採掘業透明度措施法》(ESTMA)的報告機制。2022年4月,我們發佈了第一份税收貢獻報告,詳細列出了我們對東道國政府的經濟貢獻。

讓利益相關者參與並傾聽他們的意見:我們為每個運營和整個業務制定量身定製的利益相關者參與計劃 。這些計劃指導和記錄我們與各種利益相關者羣體接觸的頻率,並使我們能夠在問題升級為重大風險之前主動處理這些問題。

季內,我們繼續透過社區發展中心推行社區發展計劃。2022年第三季度,我們在當地社區發展項目上投資了800多萬美元。

環境

我們知道我們工作的環境和我們所在的社區密不可分,我們採用整體和綜合的方法進行可持續發展管理。作為負責任的環境管理者,通過應用最高標準的環境管理、高效利用自然資源和能源、回收和減少廢物以及努力保護生物多樣性,我們可以為我們的業務節省大量成本,減少未來的負債,並幫助建立更牢固的利益相關者關係。環境問題,如我們如何使用

水、預防事故、管理尾礦、應對氣候變化和保護生物多樣性是重點關注的領域。

我們保持了良好的管理記錄,沒有記錄任何1級42022年第三季度或今年迄今的環境事件。

氣候變化

ESG和提名委員會負責監督巴里克在可持續發展和環境(包括氣候變化)方面的政策、計劃和績效。審計與風險委員會協助董事會監督本集團對企業風險的管理,以及監督和緩解該等風險的政策和標準的執行情況。氣候變化已納入我們的正式風險管理程序,審計與風險委員會定期審查其結果。

巴里克的氣候變化戰略有三個支柱:(1)識別、瞭解和緩解與氣候變化相關的風險;(2)測量和減少我們整個業務和價值鏈的温室氣體(GHG)排放;以及(3)改進我們對氣候變化的披露。我們的氣候變化戰略的三大支柱並不僅僅關注減排目標的制定,相反,我們在我們的方法中整合並考慮了生物多樣性保護、水管理和社區適應能力等方面。

我們敏鋭地意識到氣候變化對東道國社區和國家的影響,特別是發展中國家,他們往往是最脆弱的。隨着世界經濟向可再生能源轉型,發展中國家不能掉隊是當務之急。作為一家負責任的企業,我們一直專注於在東道國社區和國家/地區建立彈性,就像我們為我們的業務所做的那樣。我們的氣候披露是基於氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議。

識別、瞭解和緩解與氣候變化相關的風險

我們識別和管理風險,建立應對氣候變化的應變能力,併為新的機遇做好準備。氣候變化相關因素 繼續納入我們的正式風險評估程序。我們已經為我們的業務確定了幾個與氣候相關的風險和機遇,包括:氣候變化的實際影響;尋求應對氣候變化的法規的增加;以及全球對創新和低碳技術的投資增加。風險評估流程包括情景分析,該分析將推廣到所有站點,最初的重點是我們的第一層金牌資產5,以評估與特定地點氣候有關的風險和機會。我們預計於2023年初在我們的一級黃金資產完成這一資產級別的實物和過渡性風險評估,並將在我們的2022年可持續發展報告中披露關鍵發現。

衡量和減少集團對氣候變化的影響

採礦業是一項能源密集型行業,我們瞭解能源使用和温室氣體排放之間的重要聯繫。通過測量和有效管理我們的能源使用,我們可以減少温室氣體排放,實現更高效的生產,並降低成本。

巴里克2022年第三季度 11 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

我們在每個地點都有氣候冠軍,他們的任務是確定路線圖並評估我們的温室氣體減排和碳抵消的可行性難以消退排放。我們追求的任何碳補償都必須具有適當的社會經濟和/或生物多樣性效益。我們已經公佈了可實現的減排路線圖,並繼續評估我們所有業務的進一步減排機會。此路線圖發佈在我們的2021年可持續發展報告中, 包括承諾資本項目和依賴技術進步的正在調查的項目。

我們還在我們的價值鏈上開展了廣泛的工作,量化我們的範圍3(間接價值鏈)排放。這項工作使我們能夠制定範圍3參與路線圖,我們將與供應商一起實施,以根據ICMM氣候立場文件作出的承諾,設定有意義和可衡量的減排目標。我們的Scope 3排放和參與路線圖也包含在我們的2021年可持續發展報告中。

改進我們對氣候變化的信息披露

作為我們改進氣候變化信息披露的承諾的一部分,我們的可持續發展報告是根據TCFD的建議編制的。此外,我們還完成了一年一度的CDP(以前稱為碳披露項目)氣候變化和水安全調查問卷。這確保了我們與投資者相關的用水量、排放量和氣候數據廣泛可用。

排放物

正如我們在《2021年可持續發展報告》中詳細介紹的那樣,巴里克的温室氣體減排目標是到2030年在我們2018年的基線基礎上至少減少30%,同時保持穩定的生產狀況。這一減少的基礎是2018年7,541 ktCO2-e的基線。

我們的減排目標以氣候科學為基礎,並有詳細的實現途徑。我們的目標不是靜態的,隨着我們繼續確定和實施新的温室氣體減排機會, 將會更新。

最終,我們的願景是到2050年實現温室氣體淨零排放,主要通過温室氣體減排實現,同時對難以消退排放。還將加強提高能源效率、整合清潔和可再生能源以及減少温室氣體排放的現場計劃。我們計劃以基於背景的特定地點減排目標來補充我們的企業減排目標。

2022年第三季度,該集團的範圍1和範圍2(基於地點)的温室氣體排放總量為1,950千噸二氧化碳當量。集團今年迄今的範圍1和範圍2(基於地點的)温室氣體排放量仍比2021年同期的排放量低2%。

水是一種至關重要且日益稀缺的全球資源。負責任地管理和使用水是最重要的

這是我們可持續發展戰略的關鍵部分。我們對負責任用水的承諾寫入了我們的環境政策。穩定、可靠的供水對我們煤礦的有效運行至關重要。獲得水也是一項基本人權。

瞭解我們運營地區的水資源壓力使我們能夠更好地瞭解風險並管理我們的水資源 根據國際採礦和金屬理事會(ICMM)水資源會計框架,通過特定地點的水資源平衡,旨在最大限度地減少我們的取水量,並在我們的 運營範圍內最大限度地實現水的重複使用和循環利用。

我們將每個煤礦的水風險包括在其運營風險登記冊中。然後將這些風險彙總並 合併到企業風險登記簿中。我們確定的與水有關的風險包括:(1)在降雨量大的地區管理過剩的水;(2)在乾旱地區和容易缺水的地區保持供水;以及(3)與許可限制以及市政和國家用水規定有關的監管風險。

我們為2022年制定了80%的年度水回收和再利用目標。2022年第三季度,我們的水回收和再使用率為83%。

尾礦

我們致力於確保我們的尾礦存儲設施(TSFs)符合全球最佳安全實踐。我們的TSF經過精心設計和定期檢查,特別是在降雨量和地震事件較多的地區。

我們 繼續推進我們對全球尾礦管理行業標準(GISTM)的遵從性,並已完成了我們大部分站點的後果分類。各站點目前正在使用ICMM開發的一致性協議,根據GISTM完成差距評估。

生物多樣性

生物多樣性支撐着我們的礦山及其周圍社區所依賴的許多生態系統服務。如果管理不當,採礦和勘探活動有可能對生物多樣性和生態系統服務產生負面影響。保護生物多樣性和防止自然損失也是應對氣候變化的關鍵和不可分割的聯繫。我們致力於 主動管理我們對生物多樣性的影響,並努力保護我們運營的生態系統。只要有可能,我們的目標是實現淨中立的生物多樣性影響,特別是對生態敏感的環境。

我們繼續努力實施我們的生物多樣性行動計劃(BAPS),該計劃已於2022年在我們所有運營地點建立。BAP概述了我們的戰略,以實現對所有關鍵生物多樣性特徵及其相關管理計劃的淨中立影響。

巴里克2022年第三季度 12 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

2022年全年展望

我們繼續預計2022年黃金產量將處於420萬至460萬盎司指導區間的低端。如前所述,預計該公司的黃金產量將在2022年第四季度達到最高水平。這主要是由Cortez推動的,這是由於Cross Roads下一個採礦階段的產量以及Carlin較高的露天礦場品位所致。

2022年第三季度Sage高壓鍋的計劃外維護事件擾亂了綠松石嶺的運營,這也影響了恢復工作。再加上地下開採的噸減少,綠松石嶺2022年的產量預計將低於330至37萬盎司的年度指導範圍。此外,預計hemlo的產量也將低於2022年的指導範圍160至180,000盎司,原因是開採和加工的礦石品位降低導致第三季度產量下降,以及2022年第二季度末發生的臨時水流入對採礦生產率的影響。

我們的2022年黃金指引繼續排除波格拉。我們希望在簽署所有執行《啟動協定》的最終協議和敲定全面恢復採礦作業的時間表之後,更新我們的指導意見 ,將波格拉包括在內。

我們的2022年黃金成本指引,其中包括每盎司1,070美元至1,150美元的銷售成本2,總現金成本為每盎司730至790美元1所有維持成本為每盎司1,040美元至1,120美元1,是基於黃金價格假設為每盎司1,700美元,WTI油價假設為每桶65美元。我們此前披露,2022年黃金成本指導指標的敏感度分別為每盎司約5美元和每盎司6美元,金價每盎司變動100美元,西德克薩斯中質原油價格每桶變動10美元(基於我們的柴油消耗)。因此,鑑於較高的年初至今金價和俄羅斯入侵烏克蘭對全球能源價格的持續影響,我們現在預計將超過我們2022年的黃金成本指引 範圍。全球能源價格仍然非常不穩定,因此,對我們成本狀況的最終影響很難預測。然而,預計2022年第四季度的產量將增加,預計將導致本年度最強勁的季度運營成本表現。

我們繼續預計2022年銅產量將處於4.2億至4.7億磅的指導區間的中點。Lumwana的產量預計將在今年第四季度降至最低,在此期間,廢物剝離增加,工廠維護關閉。我們2022年的銅成本指導指標保持不變,這是基於每磅4.00美元的銅價假設。

考慮到上述風險和敏感性,《2022年公司指南》 詳述如下,其中包括2022年2月16日發佈的作為本指南基礎的關鍵假設。

公司指導

2022

(百萬美元,不包括每盎司/磅數據)

估算

黃金產量(百萬盎司)

4.20 - 4.60

黃金成本指標

銷售成本-黃金(美元/盎司)

1,070 - 1,150

總現金成本(美元/盎司)a

730 - 790

折舊(美元/盎司)

300 - 330

全額維持成本(美元/盎司)a

1,040 - 1,120

銅產量(百萬英鎊)

420 - 470

銅成本指標

銷售成本-銅(美元/磅)

2.20 - 2.50

C1現金成本(美元/磅)a

1.70 - 1.90

折舊(美元/磅)

0.70 - 0.80

全額維持成本(美元/磅)a

2.70 - 3.00

勘探和項目費用

310 - 350

勘探與評價

180 - 200

項目費用

130 - 150

一般和行政費用

~180

企業管理

~130

基於股份的薪酬b

~50

其他費用

50 - 70

融資成本,淨額

330 - 370

可歸屬資本支出:

可歸屬礦場的持續a

1,350 - 1,550

歸屬項目a

550 - 650

應佔資本支出總額

1,900 - 2,200

有效所得税率c

27% - 32%

關鍵假設(用於指導)

金價(美元/盎司)

1,700

銅價(美元/磅)

4.00

油價(WTI)(美元/桶)

65

澳元匯率(澳元:美元)

0.75

ARS匯率(美元:ARS)

100

加元匯率(美元:加元)

1.30

中電匯率(美元:中電)

800

歐元匯率(歐元:美元)

1.20

a.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

b.

基於截至2021年12月31日的一個月往績平均水平,每股19.23美元。

c.

基於此表中包含的關鍵假設。

巴里克2022年第三季度 13 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

運營部指導

我們對2022年黃金和銅產量、銷售成本的預測a,總現金成本b,全額維持成本b、和C1現金成本b按運營部門劃分的範圍 如下:

運營部 2022年預測可歸屬產量(000盎司) 2022年的預測成本
銷售額a ($/oz)
2022年預測現金總額
費用b ($/oz)
2022年預測 全注
維持費b ($/oz)
黃金

卡林(61.5%)c

950 - 1,030 900 - 980 730 - 790 1,020 - 1,100

Cortez(61.5%)d

480 - 530 970 - 1,050 650 - 710 1,010 - 1,090

綠松石嶺(61.5%)

330 - 370 1,110 - 1,190 770 - 830 930 - 1,010

鳳凰城(61.5%)

90 - 120 2,000 - 2,080 720 - 780 890 - 970

長峽谷(61.5%)

40 - 50 1,420 - 1,500 540 - 600 540 - 620

內華達金礦(61.5%)

1,900 - 2,100 1,020 - 1,100 710 - 770 990 - 1,070

赫姆洛

160 - 180 1,340 - 1,420 1,140 - 1,200 1,510 - 1,590

北美

2,100 - 2,300 1,050 - 1,130 740 - 800 1,040 - 1,120

普韋布洛·維埃霍(60%)

400 - 440 1,070 - 1,150 670 - 730 910 - 990

韋拉德羅(50%)

220 - 240 1,210 - 1,290 740 - 800 1,270 - 1,350

波格拉(47.5%)e

— — — —

拉丁美洲和亞太地區

620 - 680 1,140 - 1,220 700 - 760 1,040 - 1,120

盧洛-貢科託(80%)

510 - 560 1,070 - 1,150 680 - 740 940 - 1,020

Kibali(45%)

340 - 380 990 - 1,070 600 - 660 800 - 880

北馬拉(84%)

230 - 260 820 - 900 670 - 730 930 - 1,010

布連胡魯(84%)

180 - 210 950 - 1,030 630 - 690 850 - 930

湯加(89.7%)

170 - 200 1,700 - 1,780 1,220 - 1,280 1,400 - 1,480

非洲和中東

1,450 - 1,600 1,070 - 1,150 720 - 780 950 - 1,030
可歸因於巴里克的總數F、G、H 4,200 - 4,600 1,070 - 1,150 730 - 790 1,040 - 1,120
2022年預測可歸因於
產量(百萬磅)
2022年的預測成本
銷售額a ($/lb)
2022年預測c1現金
費用b ($/lb)
2022年預測 全注
維持費b ($/lb)

盧姆瓦納

250 - 280 2.20 - 2.50 1.60 - 1.80 3.10 - 3.40

Zaldívar(50%)

100 - 120 2.70 - 3.00 2.00 - 2.20 2.50 - 2.80

賈巴爾·薩伊德(50%)

70 - 80 1.40 - 1.70 1.30 - 1.50 1.30 - 1.60
總銅g 420 - 470 2.20 - 2.50 1.70 - 1.90 2.70 - 3.00

a.

每盎司黃金銷售成本的計算方法為:我們黃金業務的銷售成本(不包括關閉或維護中的地點)除以已售出的盎司(兩者均按Barrick的所有權份額計算)。每磅銅銷售成本的計算方法是將我們所有銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均使用Barrick的所有權份額按 歸屬基準計算)。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

我們在Carlin的61.5%權益中包括內華達金礦公司在South Arturo的100%權益。

d.

包括戈德魯什。

e.

波格拉於2020年4月25日接受臨時護理和維護,目前仍被排除在我們的2022年指導之外。我們期望在簽署執行《啟動協定》的最後協定和確定全面恢復地雷作業的時間表之後,更新我們的指導意見,將波格拉包括在內。有關詳細信息,請參閲第 8頁。

f.

每盎司總現金成本和總維持成本包括分配給非運營地點的成本。

g.

運營部門指導範圍反映了每個單獨運營部門的預期,可能不等於公司範圍指導範圍的總和。指導範圍不包括Pierina,它在關閉時生產附帶的盎司。

h.

包括公司行政費用。

巴里克2022年第三季度 14 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

生產和成本彙總-黃金

截至 三個月

9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比
內華達金礦有限責任公司(61.5%)a

黃金產量(2000盎司)

425 462 (8)% 495 (14)%

銷售成本(美元/盎司)

1,242 1,171 6 % 1,123 11 %

總現金成本(美元/盎司)b

924 856 8 % 734 26 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,333 1,238 8 % 975 37 %

卡林(61.5%)c

黃金產量(2000盎司)

229 243 (6)% 209 10 %

銷售成本(美元/盎司)

1,137 1,042 9 % 1,017 12 %

總現金成本(美元/盎司)b

943 862 9 % 814 16 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,304 1,192 9 % 1,124 16 %

Cortez(61.5%)d

黃金產量(2000盎司)

98 97 1 % 130 (25)%

銷售成本(美元/盎司)

1,056 1,168 (10)% 1,164 (9)%

總現金成本(美元/盎司)b

770 850 (9)% 800 (4)%

全額維持成本(美元/盎司)b

1,426 1,538 (7)% 1,065 34 %

綠松石嶺(61.5%)

黃金產量(2000盎司)

62 75 (17)% 82 (24)%

銷售成本(美元/盎司)

1,509 1,289 17 % 1,169 29 %

總現金成本(美元/盎司)b

1,105 928 19 % 788 40 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,423 1,195 19 % 943 51 %

鳳凰城(61.5%)c

黃金產量(2000盎司)

30 26 15 % 31 (3)%

銷售成本(美元/盎司)

1,964 2,114 (7)% 1,777 11 %

總現金成本(美元/盎司)b

953 895 6 % 499 91 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,084 1,152 (6)% 582 86 %

長峽谷(61.5%)

黃金產量(2000盎司)

6 21 (71)% 43 (86)%

銷售成本(美元/盎司)

1,769 1,280 38 % 796 122 %

總現金成本(美元/盎司)b

662 450 47 % 201 229 %

全額維持成本(美元/盎司)b

684 459 49 % 251 173 %
普韋布洛·維埃霍(60%)

黃金產量(2000盎司)

121 105 15 % 127 (5)%

銷售成本(美元/盎司)

1,097 1,154 (5)% 895 23 %

總現金成本(美元/盎司)b

733 724 1 % 521 41 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,063 1,024 4 % 728 46 %
盧洛-貢科託(80%)

黃金產量(2000盎司)

130 140 (7)% 137 (5)%

銷售成本(美元/盎司)

1,220 1,093 12 % 1,109 10 %

總現金成本(美元/盎司)b

845 730 16 % 708 19 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,216 1,013 20 % 1,056 15 %
Kibali(45%)

黃金產量(2000盎司)

83 81 2 % 95 (13)%

銷售成本(美元/盎司)

1,047 1,164 (10)% 987 6 %

總現金成本(美元/盎司)b

731 738 (1)% 597 22 %

全額維持成本(美元/盎司)b

876 946 (7)% 751 17 %
韋拉德羅(50%)

黃金產量(2000盎司)

41 58 (29)% 48 (15)%

銷售成本(美元/盎司)

1,430 1,369 4 % 1,315 9 %

總現金成本(美元/盎司)b

893 861 4 % 882 1 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,570 1,461 7 % 1,571 0 %
波格拉(47.5%)e

黃金產量(2000盎司)

— — — % — — %

銷售成本(美元/盎司)

— — — % — — %

總現金成本(美元/盎司)b

— — — % — — %

全額維持成本(美元/盎司)b

— — — % — — %

巴里克2022年第三季度 15 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

生產和成本摘要-黃金(續)

截至以下三個月

9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比
湯加(89.7%)

黃金產量(2000盎司)

41 41 0 % 41 0 %

銷售成本(美元/盎司)

1,744 2,025 (14)% 1,579 10 %

總現金成本(美元/盎司)b

1,462 1,558 (6)% 1,139 28 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,607 1,655 (3)% 1,329 21 %
赫姆洛

黃金產量(2000盎司)

28 36 (22)% 26 8 %

銷售成本(美元/盎司)

1,670 1,698 (2)% 1,870 (11)%

總現金成本(美元/盎司)b

1,446 1,489 (3)% 1,493 (3)%

全額維持成本(美元/盎司)b

1,865 1,804 3 % 2,276 (18)%
北馬拉(84%)

黃金產量(2000盎司)

71 66 8 % 66 8 %

銷售成本(美元/盎司)

956 1,060 (10)% 993 (4)%

總現金成本(美元/盎司)b

737 756 (3)% 796 (7)%

全額維持成本(美元/盎司)b

951 957 (1)% 985 (3)%
布茲瓦吉(84%)f

黃金產量(2000盎司)

4

銷售成本(美元/盎司)

1,000

總現金成本(美元/盎司)b

967

全額維持成本(美元/盎司)b

970
布連胡魯(84%)

黃金產量(2000盎司)

48 54 (11)% 53 (9)%

銷售成本(美元/盎司)

1,229 1,163 6 % 1,073 15 %

總現金成本(美元/盎司)b

898 836 7 % 724 24 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,170 1,094 7 % 827 41 %
可歸因於巴里克的總數g

黃金產量(2000盎司)

988 1,043 (5)% 1,092 (10)%

銷售成本(美元/盎司)h

1,226 1,216 1 % 1,122 9 %

總現金成本(美元/盎司)b

891 855 4 % 739 21 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,269 1,212 5 % 1,034 23 %

a.

該等結果代表吾等於Carlin(包括NGM於2021年5月30日前於South Arturo擁有的60%權益及其後的100%權益,反映與I-80 Gold的交換協議條款,收購NGM尚未擁有的South Arturo的40%權益,以換取已於2021年10月14日完成的孤樹及水牛山物業及基礎設施)、Cortez、綠松石嶺、鳳凰城及長峽谷的權益。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

2021年9月7日,NGM宣佈已與I-80 Gold達成交換協議,收購NGM尚未擁有的South Arturo 40%的權益,以換取Lone Tree和Buffalo Mountain的物業和基礎設施。我們在Carlin的61.5%權益中的經營業績包括NGM截至2021年5月30日在South Arturo的60%權益,以及我們在Phoenix的61.5%權益中的經營結果包括截至2021年5月31日的Lone Tree,反映了於2021年10月14日完成的交換協議的條款。

d.

包括戈德魯什。

e.

由於Porgera於2020年4月25日進行了維護和維護,因此未提供任何運營數據或每盎司數據。

f.

隨着2021年第三季度Buzwagi的開採結束,我們從2021年10月1日起不再包括Buzwagi的生產或非GAAP成本指標。

g.

不包括Pierina、Lagunas Norte直到2021年6月剝離,以及Buzwagi從2021年第四季度開始 。其中一些資產在關閉或護理和維護期間產生了附帶的盎司。

h.

每盎司黃金銷售成本的計算方法為:我們黃金業務的銷售成本(不包括關閉或維護中的地點)除以已售出的盎司(兩者均按Barrick的所有權份額計算)。

巴里克2022年第三季度 16 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

生產和成本彙總-銅

截至以下三個月

9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比
盧姆瓦納

銅產量(百萬磅)

82 75 9 % 57 44 %

銷售成本(美元/磅)

2.19 2.01 9 % 2.54 (14)%

C1現金成本(美元/磅)a

1.78 1.68 6 % 1.76 1 %

全額維持成本(美元/磅)a

3.50 3.28 7 % 2.68 31 %
Zaldívar(50%)

銅產量(百萬磅)

23 25 (8)% 24 (4)%

銷售成本(美元/磅)

3.20 2.88 11 % 3.13 2 %

C1現金成本(美元/磅)a

2.45 2.17 13 % 2.33 5 %

全額維持成本(美元/磅)a

2.94 2.65 11 % 2.77 6 %
賈巴爾·薩伊德(50%)

銅產量(百萬磅)

18 20 (10)% 19 (5)%

銷售成本(美元/磅)

1.58 1.45 9 % 1.51 5 %

C1現金成本(美元/磅)a

1.41 1.09 29 % 1.35 4 %

全額維持成本(美元/磅)a

1.52 1.19 28 % 1.55 (2)%
總銅

銅產量(百萬磅)

123 120 3 % 100 23 %

銷售成本(美元/磅)b

2.30 2.11 9 % 2.57 (11)%

C1現金成本(美元/磅)a

1.86 1.70 9 % 1.85 1 %

全額維持成本(美元/磅)a

3.13 2.87 9 % 2.60 20 %

a.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

b.

每磅銅銷售成本的計算方法是將我們所有銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額按歸屬基準計算)。

經營業績

我們介紹的可報告經營部門包括九個金礦(Carlin、Cortez、綠松石 Ridge、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Kibali、Veladero、North Mara和Bulyanhulu)。剩餘的運營部門,包括我們剩餘的金礦、銅礦和項目,已歸入其他礦山類別, 不會單獨報告。細分市場表現為

根據一系列衡量標準進行評估,包括税前營業收入、生產水平和單位生產成本。某些成本是在綜合基礎上管理的,因此不反映在分部收入中。

巴里克2022年第三季度 17 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

內華達金礦(61.5%)a,美國內華達州

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

總開採噸數(2000)

43,388 45,274 (4)% 48,494 (11)% 134,093 153,132 (12)%

露天礦

5,307 4,877 9 % 11,553 (54)% 16,290 28,907 (44)%

露天礦廢料

36,701 38,972 (6)% 35,616 3 % 113,673 120,256 (5)%

地下

1,380 1,425 (3)% 1,325 4 % 4,130 3,969 4 %

平均品級(克/噸)

露天礦開採

1.47 0.93 58 % 0.76 93 % 1.12 0.97 15 %

地下開採

8.61 9.17 (6)% 9.28 (7)% 8.86 9.13 (3)%

已處理

2.69 2.23 21 % 1.60 68 % 2.49 1.87 33 %

礦石加工量(2000噸)

7,594 8,152 (7)% 14,697 (48)% 24,821 37,038 (33)%

氧化物磨機

3,037 3,027 0 % 2,991 2 % 9,018 9,280 (3)%

烘焙機

1,408 1,339 5 % 1,108 27 % 4,141 3,480 19 %

高壓滅菌器

1,172 1,188 (1)% 1,204 (3)% 3,346 3,480 (4)%

堆浸

1,977 2,598 (24)% 9,394 (79)% 8,316 20,798 (60)%

回收率b

78 % 77 % 1 % 80 % (3)% 77 % 79 % (3)%

氧化鐵廠b

71 % 69 % 3 % 79 % (10)% 71 % 77 % (8)%

烘焙機

86 % 85 % 1 % 86 % 0 % 85 % 86 % (1)%

高壓滅菌器

66 % 64 % 3 % 69 % (4)% 65 % 69 % (6)%

黃金產量(2000盎司)

425 462 (8)% 495 (14)% 1,346 1,432 (6)%

氧化物磨機

79 74 7 % 98 (19)% 223 251 (11)%

烘焙機

236 239 (1)% 214 10 % 707 652 8 %

高壓滅菌器

83 93 (11)% 102 (19)% 263 308 (15)%

堆浸

27 56 (52)% 81 (67)% 153 221 (31)%

售出黃金(2000盎司)

424 463 (8)% 485 (13)% 1,345 1,428 (6)%

收入(百萬美元)

744 878 (15)% 891 (16)% 2,510 2,645 (5)%

銷售成本(百萬美元)

531 564 (6)% 544 (2)% 1,630 1,561 4 %

收入(百萬美元)

215 302 (29)% 333 (35)% 880 1,058 (17)%

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)c

332 435 (24)% 495 (33)% 1,269 1,512 (16)%

EBITDA利潤率d

45 % 50 % (10)% 56 % (20)% 51 % 57 % (11)%

資本支出(百萬美元)

191 187 2 % 133 44 % 538 420 28 %

礦場維護c

163 163 0 % 104 57 % 456 343 33 %

項目c

28 24 17 % 29 (3)% 82 77 6 %

銷售成本(美元/盎司)

1,242 1,171 6 % 1,123 11 % 1,193 1,093 9 %

總現金成本(美元/盎司)c

924 856 8 % 734 26 % 865 712 21 %

全額維持成本(美元/盎司)c

1,333 1,238 8 % 975 37 % 1,227 973 26 %

全部成本(美元/盎司)c

1,398 1,288 9 % 1,035 35 % 1,288 1,027 25 %

a.

巴里克是內華達金礦(NGM)的運營商,擁有61.5%的股份,紐蒙特公司擁有剩餘的38.5%。NGM被視為一家子公司,擁有38.5%的非控股權益。這些結果代表我們於Carlin(包括NGM截至2021年5月30日前於South Arturo的60%權益及其後的100%權益,反映與I-80 Gold的交換協議條款,收購NGM尚未擁有的South Arturo的40%權益,以換取孤樹及水牛山物業及基礎設施,該交易於2021年10月14日完成)、Cortez、綠松石嶺、鳳凰城及長峽谷的權益。

b.

不包括黃金採石場(5號廠)選礦廠。

c.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

d.

代表EBITDA除以收入。

內華達金礦包括卡林、科爾特茲、綠松石嶺、鳳凰城和長峽谷。巴里克是合資企業的運營商,擁有61.5%的股份,紐蒙特公司擁有剩餘的38.5%。有關每個地雷站點的結果的詳細討論,請參閲以下幾頁。

巴里克2022年第三季度 18 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

卡林(61.5%基點)a,美國內華達州

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

總開採噸數(2000)

17,574 19,917 (12)% 19,839 (11)% 56,125 57,374 (2)%

露天礦

2,274 1,507 51 % 2,777 (18)% 4,738 5,091 (7)%

露天礦廢料

14,524 17,535 (17)% 16,285 (11)% 48,900 49,885 (2)%

地下

776 875 (11)% 777 0 % 2,487 2,398 4 %

平均品級(克/噸)

露天礦開採

2.34 1.43 64 % 0.69 239 % 1.77 0.74 139 %

地下開採

7.98 8.35 (4)% 8.98 (11)% 8.07 8.72 (7)%

已處理

3.42 3.41 0 % 2.36 45 % 3.41 2.82 21 %

礦石加工量(2000噸)

2,902 3,113 (7)% 4,627 (37)% 8,988 10,909 (18)%

氧化物磨機

618 620 0 % 629 (2)% 1,831 2,064 (11)%

烘焙機

1,161 1,119 4 % 817 42 % 3,402 2,587 32 %

高壓滅菌器

555 577 (4)% 569 (2)% 1,672 1,650 1 %

堆浸

568 797 (29)% 2,612 (78)% 2,083 4,608 (55)%

回收率b

78 % 75 % 4 % 77 % 1 % 77 % 77 % 0 %

烘焙機

85 % 85 % 0 % 85 % 0 % 85 % 86 % (1)%

高壓滅菌器

47 % 39 % 21 % 48 % (2)% 44 % 46 % (4)%

黃金產量(2000盎司)

229 243 (6)% 209 10 % 701 628 12 %

氧化物磨機

10 13 (23)% 12 (17)% 32 28 14 %

烘焙機

184 192 (4)% 164 12 % 559 499 12 %

高壓滅菌器

24 23 4 % 26 (8)% 72 75 (4)%

堆浸

11 15 (27)% 7 57 % 38 26 46 %

售出黃金(2000盎司)

226 246 (8)% 202 12 % 702 625 12 %

收入(百萬美元)

390 460 (15)% 359 9 % 1,285 1,118 15 %

銷售成本(百萬美元)

261 279 (6)% 205 27 % 772 625 24 %

收入(百萬美元)

123 176 (30)% 147 (16)% 514 486 6 %

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)c

168 226 (26)% 188 (11)% 651 605 8 %

EBITDA利潤率d

43 % 49 % (12)% 52 % (17)% 51 % 54 % (6)%

資本支出(百萬美元)

76 76 0 % 55 38 % 221 197 12 %

礦場維護c

76 76 0 % 55 38 % 221 197 12 %

項目c

0 0 0 % 0 0 % 0 0 0 %

銷售成本(美元/盎司)

1,137 1,042 9 % 1,017 12 % 1,064 1,001 6 %

總現金成本(美元/盎司)c

943 862 9 % 814 16 % 877 808 9 %

全額維持成本(美元/盎司)c

1,304 1,192 9 % 1,124 16 % 1,211 1,152 5 %

全部成本(美元/盎司)c

1,304 1,192 9 % 1,124 16 % 1,211 1,152 5 %

a.

2021年9月7日,NGM宣佈已與I-80 Gold達成交換協議,收購NGM尚未擁有的South Arturo 40%的權益,以換取Lone Tree和Buffalo Mountain的物業和基礎設施。我們在Carlin的61.5%權益 內的經營業績包括NGM截至2021年5月30日在South Arturo的60%權益,以及之後的100%權益,反映了於2021年10月14日完成的交換協議的條款。

b.

不包括黃金採石場(5號廠)選礦廠。

c.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

d.

代表EBITDA除以收入。

安全與環境

卡林在2022年第三季度用LTIFR記錄了四次損失時間傷害(LTI?)3每百萬工時1.76美元。這與一個LTI和一個LTIFR相比3上一季度為0.44。TRIFR32022年第三季度為每百萬工時2.20小時,與上一季度持平。卡林團隊繼續專注於死亡預防、承諾審計和現場互動。國際標準化組織45001的內部和外部審核也已順利完成。不是1類4環境事件發生在2022年第三季度。

財務業績

2022年第三季度與2022年第二季度比較

由於每盎司銷售成本上升,卡林於2022年第三季度的收入較上一季度下降30%。2,較低的已實現黃金價格1和較低的銷售量。

2022年第三季度的黃金產量較上一季度下降6%,主要是由於地面下沉暫時限制了採場通道,導致地下黃金開採噸減少所致。這部分被來自GoldStrike第5 NW向後退的礦石噸位、開採品位和加工品位的改善所抵消。由此產生的高品位礦石的開採和加工

巴里克2022年第三季度 19 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

裁員始於2022年第三季度末。2022年第四季度,這種品位較高的礦石將繼續開採和加工。與上一季度相比,根據採礦計劃,可供堆浸設施開採的礦石噸減少。

總開採噸較上一季度下降12%,主要是由於GoldStrike西北第五回採區開採的礦石噸增加,相對於廢物運輸而言,該地區的運程較長。這也是導致露天礦開採的廢物噸減少的主要原因,因為設備集中在GoldStrike 5 NW後退開採礦石,以便能夠在2022年第四季度獲得更高的 品位礦石。因此,露天開採的礦石噸增加了51%,與上一季度相比,平均露天開採品位增加了64%。地下開採噸及平均品位分別較上一季度下降11%及4% ,這是由於上述GoldStrike Under的地面塌陷,加上六個地下礦山的礦山排序所致。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本12022年第三季度的銷售額都比上一季度增長了9%,主要是由於銷量下降。2022年第三季度,每盎司的總維持成本為 1比上一季度高出9%,主要是因為每盎司總現金成本上升1,再加上略高的礦場 持續資本支出1以每盎司為單位。

2022年第三季度的資本支出與上一季度持平。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

卡林在截至2022年9月30日的三個月期間的收入較上年同期下降16%,主要原因是每盎司的銷售成本較高。2以及較低的已實現黃金價格1部分被較高的銷售量所抵消。

截至2022年9月30日的三個月期間,黃金產量較上年同期增長10%。焙燒爐產量較高是由於此前披露的GoldStrike焙燒爐在2021年5月26日發生的機械磨機故障及其對上一年同期生產的影響。

由於露天開採材料減少,開採的總噸較上年同期減少11%。在整個露天礦,在採礦順序的推動下,開採了較低的礦石和廢料噸。本季度露天採礦的重點是從GoldStrike 5 NW向後傾斜區運送礦石,這導致運輸時間更長,因此與去年同期相比移動的噸位較少。平均露天礦開採品位較上年同期上升239%,主要由於GoldStrike第五西北向後退礦場過渡至礦石交付,以及Gold Star礦場的氧化物品位較高所致。根據採礦計劃,地下開採的 噸與上年同期一致,而品位則下降11%,這是由於不同地下作業的礦石來源組合發生變化所致。所有地下礦山採礦率的改善被本季度GoldStrike地下地面下沉的影響略微抵消。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的三個月期間,分別比上年同期增長12%和16%,這是因為能源和消耗品價格推動的投入成本上升抵消了

更高銷售量的好處。在截至2022年9月30日的三個月期間,每盎司的綜合維持成本1與上年同期相比增加16%,原因是每盎司總現金成本較高1和更高的礦場維持資本支出1.

2022年第三季度的資本支出較上年同期增長38%,這是由於資本化程度較高的剝離、地下開發和資本化鑽探。礦場維持性資本支出1隨着主要工藝改進項目的推進和地下流動設備車隊的更換,價格更高。

2022年與2021年相比

在截至2022年9月30日的9個月內,卡林的收入較上年同期增長6%,主要是由於銷售額增加和已實現黃金價格上漲。1部分被每盎司銷售成本的增加所抵消2.

截至2022年9月30日止九個月的黃金產量較上年同期增長12%,主要是由於此前披露的GoldStrike焙燒爐於2021年5月26日發生機械磨機故障後,焙燒爐產量增加,及其對上年同期產量的影響。此外,本期間受益於堆浸設施的較高產量。

總開採噸較上年同期減少2%。在露天礦作業中,開採了較低的礦石和廢料噸。在Gold Star露天礦場,礦石開採繼續推進,導致開採的資本化廢物噸數低於上年同期。部分抵消了這一影響的是,本期間大部分時間GoldStrike 5 NW Layback的廢料剝離較高,以滿足尾礦庫建設材料的需求,並在2022年第四季度提供獲得更高品位礦石的途徑。平均露天採礦品位較上年同期上升139%,主要由於GoldStrike及Gold Star露天礦的採礦進展所致。地下開採噸較上年同期上升4%,品位下降7%,這是由於根據採礦計劃,不同地下作業的礦石來源組合發生了變化。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1截至2022年9月30日的9個月,分別比去年同期增長6%和9%,這是由於能源和消耗品價格推動的投入成本上升,以及從2021年7月1日起納入內華達州採礦消費税,抵消了銷售量增加的好處。在截至2022年9月30日的9個月內,每盎司的綜合維持成本1較上年同期增長5%,主要原因是每盎司現金總成本 上升1部分被礦場減少抵消,以維持資本支出1以每盎司為單位。

在截至2022年9月30日的9個月期間,資本支出增長了12%,這是由於資本化剝離、地下開發和資本化鑽探的增加。

巴里克2022年第三季度 20 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

Cortez(61.5%的基數)a,美國內華達州

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

總開採噸數(2000)

18,896 18,333 3 % 17,515 8 % 55,124 56,964 (3)%

露天礦

540 1,084 (50)% 4,893 (89)% 3,247 10,928 (70)%

露天礦廢料

17,993 16,911 6 % 12,295 46 % 50,898 45,099 13 %

地下

363 338 7 % 327 11 % 979 937 4 %

平均品級(克/噸)

露天礦開採

0.44 0.81 (46)% 0.63 (30)% 0.85 0.74 15 %

地下開採

9.43 10.04 (6)% 9.40 0 % 9.58 8.82 9 %

已處理

3.21 2.34 37 % 1.01 218 % 2.29 1.19 92 %

礦石加工量(2000噸)

1,092 1,430 (24)% 5,917 (82)% 4,536 12,920 (65)%

氧化物磨機

617 618 0 % 667 (7)% 1,899 1,875 1 %

烘焙機

247 220 12 % 291 (15)% 739 893 (17)%

高壓滅菌器

不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用

堆浸

228 592 (61)% 4,959 (95)% 1,898 10,152 (81)%

回收率

81 % 78 % 4 % 85 % (5)% 80 % 83 % (4)%

氧化鐵廠

72 % 68 % 6 % 80 % (10)% 71 % 79 % (10)%

烘焙機

88 % 88 % 0 % 89 % (1)% 88 % 87 % 1 %

高壓滅菌器

不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用

黃金產量(2000盎司)

98 97 1 % 130 (25)% 310 340 (9)%

氧化鐵廠

38 32 19 % 52 (27)% 105 131 (20)%

烘焙機

52 47 11 % 50 4 % 148 153 (3)%

高壓滅菌器

不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用

堆浸

8 18 (56)% 28 (71)% 57 56 2 %

售出黃金(2000盎司)

99 95 4 % 126 (21)% 312 338 (8)%

收入(百萬美元)

169 175 (3)% 226 (25)% 568 607 (6)%

銷售成本(百萬美元)

105 111 (5)% 147 (29)% 347 403 (14)%

收入(百萬美元)

62 60 3 % 77 (19)% 214 198 8 %

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b

90 90 0 % 123 (27)% 310 324 (4)%

EBITDA利潤率c

53 % 51 % 4 % 54 % (2)% 55 % 53 % 4 %

資本支出(百萬美元)

80 76 5 % 48 67 % 209 128 63 %

礦場維護b

63 61 3 % 31 103 % 165 87 90 %

項目b

17 15 13 % 17 0 % 44 41 7 %

銷售成本(美元/盎司)

1,056 1,168 (10)% 1,164 (9)% 1,112 1,191 (7)%

總現金成本(美元/盎司)b

770 850 (9)% 800 (4)% 800 816 (2)%

全額維持成本(美元/盎司)b

1,426 1,538 (7)% 1,065 34 % 1,355 1,094 24 %

全部成本(美元/盎司)b

1,602 1,692 (5)% 1,199 34 % 1,498 1,216 23 %

a.

包括戈德魯什。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

代表EBITDA除以收入。

安全與環境

Cortez在2022年第三季度沒有LTI,這導致了LTIFR3每百萬小時工作時間為0.00歐元,而上一季度為2.89歐元。TRIFR32022年第三季度為每百萬工時1.89小時,低於上一季度的4.82小時。內部和外部的ISO 45001審核也已成功完成。不是1類4環境事件發生在2022年第三季度。

財務業績

2022年第三季度與2022年第二季度比較

由於銷售量增加和每盎司銷售成本降低,Cortez於2022年第三季度的收入較上一季度增長3%。2,部分被較低的已實現黃金價格所抵消1.

2022年第三季度的黃金產量與上一季度持平。這主要是由於我們繼續從管道礦場過渡到下一階段的十字路口,導致地下礦石噸開採增加,導致Carlin焙燒爐和Cortez氧化礦廠產量增加,但露天礦石噸開採減少所抵消。在本季度,採礦主要集中在十字路口的廢物剝離,礦石預計於2022年第四季度交付。總開採噸數

巴里克2022年第三季度 21 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

與上一季度相比增長了3%。露天開採礦石噸較上一季度減少50%,主要是由於管道礦坑過渡至下一階段的十字路口(第五期),其次是Cortez礦坑的廢物剝離增加。十字路口(第五期)預計於2022年第四季度開始交付氧化物礦石。地下開採噸較上一季度增加7%,這是由於Cortez Hills地下礦山在2022年第一季度發生一名員工悲慘的死亡事件後暫停運營的影響。

每盎司銷售成本2 和每盎司現金總成本1由於投入成本穩定或降低,2022年第三季度分別比上一季度下降10%和9%。此外,第三季度 受益於更高比例的盎司來自較高品位的地下作業,其每噸開採成本較高,但每盎司成本較低。2022年第三季度,每盎司的總維持成本為 1比上一季度下降7%,主要是由於每盎司總現金成本下降1,部分被更高的礦場 持續資本支出所抵消1.

2022年第三季度資本支出較上一季度增長5%,主要原因是項目資本支出增加1與戈德魯什設備交付的時間有關,加上礦場承受更高的資本支出 1這是由於Cortez坑和十字路口的資本化垃圾剝離增加所推動的。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

在截至2022年9月30日的三個月內,Cortez的收入較上年同期下降19%,主要原因是銷售額下降和已實現黃金價格下降。1部分被每盎司較低的銷售成本所抵消2.

截至二零二二年九月三十日止三個月期間的黃金產量較上年同期減少25%,主要是由於從十字路口及管道開採的氧化物及難熔礦石噸減少所致,但開採及加工的Goldrush地下開發礦石噸增加部分抵銷了上述影響。總開採噸較上年同期上升8% ,這是由於露天礦開採的噸增加及地下開採的噸增加所致。由於Cortez礦坑和十字路口的廢物剝離增加,再加上2022年第一季度管道露天礦場的採礦作業停止,露天採礦廢物噸增加46%,礦石噸減少89%。地下開採噸較上年同期增加11%,主要是由於Goldrush 地下開發活動增加所致。

每盎司銷售成本2在截至 9月30日的三個月內,由於折舊費用和每盎司總現金成本降低,2022年同比下降9%1。每盎司現金總成本1截至9月30日止三個月期間,2022年較上年同期下降4%,主要是由於地下作業的盎司所佔比例較高,而地下作業的每盎司成本較低。這部分被能源和消耗品價格推動的更高投入成本所抵消。

截至2022年9月30日的三個月內,每盎司的綜合維持成本1與上年同期相比增長34%,原因是礦場持續資本支出增加1,被每盎司較低的總現金成本部分抵消1.

截至2022年9月30日的三個月期間,資本支出較上年同期增長67%,原因是礦場持續資本支出增加。1這是由於Cortez坑和十字路口的資本化垃圾剝離增加所致。項目資本支出1與上一年同期一致。

2022年與2021年對比

在截至2022年9月30日的9個月內,Cortez的收入較上年同期增長8%,主要原因是已實現黃金價格上漲。1以及更低的每盎司銷售成本2部分被較低的銷售量所抵消。

截至2022年9月30日的9個月期間,黃金產量較上年同期下降9%。這主要是由於從十字路口和管道開採的較低氧化物和難熔礦石噸,部分被地下Cortez Hills的品位增加以及從Goldrush地下開發開採和加工的礦石噸所抵消。由於三個露天礦開採的礦石噸減少,開採的總噸減少了3%。露天礦石噸較上年同期減少70%,主要是由於管道礦坑於2022年第一季停止採礦作業而過渡至十字路口的下一階段(第五期)所致。這一階段預計將於2022年第四季度交付氧化物礦石。地下開採噸較上年同期增加4%,主要受Goldrush的開發活動增加所帶動。

每盎司銷售成本2在截至2022年9月30日的9個月期間,由於折舊費用降低和每盎司總現金成本降低,2022年同比下降7%1。每盎司現金總成本1在截至2022年9月30日的9個月期間,2022年較上年同期下降2%,主要是由於加工品級較高,反映出來自地下作業的盎司比例較高,但部分被能源和消耗品價格推動的投入成本上升以及從2021年7月1日起計入內華達州採礦消費税所抵消。在截至2022年9月30日的9個月期間,每盎司的綜合維持成本1與上年同期相比增加24%,原因是礦場持續資本支出增加1,被每盎司較低的總現金成本部分抵消1.

截至2022年9月30日的9個月期間,資本支出較上年同期增長63%,這是因為兩個礦場的資本支出都較高1和項目資本支出1。礦場維持性資本支出1與去年同期相比增長90%,主要是由於十字路口的資本化廢物剝離增加所致。項目資本支出1由於Goldrush的開發和勘探活動增加,股價上漲了7%。

巴里克2022年第三季度 22 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

綠松石嶺(61.5%),美國內華達州

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

總開採噸數(2000)

241 235 3 % 1,581 (85)% 687 8,275 (92)%

露天礦

0 24 (100)% 785 (100)% 24 2,985 (99)%

露天礦廢料

0 0 0 % 575 (100)% 0 4,656 (100)%

地下

241 211 14 % 221 9 % 663 634 5 %

平均品級(克/噸)

露天礦開採

不適用 1.52 不適用 1.36 不適用 1.52 1.69 (10)%

地下開採

9.48 11.05 (14)% 10.04 (6)% 10.76 10.78 0 %

已處理

3.61 4.06 (11)% 2.94 23 % 4.06 3.11 31 %

礦石加工量(2000噸)

699 701 0 % 1,075 (35)% 1,939 3,046 (36)%

氧化鐵廠

82 90 (9)% 105 (22)% 265 309 (14)%

高壓滅菌器

617 611 1 % 635 (3)% 1,674 1,830 (9)%

堆浸

0 0 0 % 335 (100)% 0 907 (100)%

回收率

78 % 81 % (4)% 82 % (5)% 80 % 82 % (2)%

氧化鐵廠

89 % 82 % 9 % 84 % 6 % 83 % 84 % (1)%

高壓滅菌器

78 % 81 % (4)% 82 % (5)% 79 % 82 % (4)%

黃金產量(2000盎司)

62 75 (17)% 82 (24)% 204 252 (19)%

氧化鐵廠

1 3 (67)% 4 (75)% 7 12 (42)%

高壓滅菌器

59 70 (16)% 76 (22)% 191 233 (18)%

堆浸

2 2 0 % 2 0 % 6 7 (14)%

售出黃金(2000盎司)

64 76 (16)% 82 (22)% 204 253 (19)%

收入(百萬美元)

108 143 (24)% 146 (26)% 371 456 (19)%

銷售成本(百萬美元)

95 99 (4)% 95 0 % 286 278 3 %

收入(百萬美元)

11 42 (74)% 51 (78)% 81 178 (54)%

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)a

36 69 (48)% 82 (56)% 159 270 (41)%

EBITDA利潤率b

33 % 48 % (31)% 56 % (41)% 43 % 59 % (27)%

資本支出(百萬美元)

28 24 17 % 21 33 % 74 62 19 %

礦場維護a

19 17 12 % 12 58 % 52 33 58 %

項目a

9 7 29 % 9 0 % 22 29 (24)%

銷售成本(美元/盎司)

1,509 1,289 17 % 1,169 29 % 1,403 1,098 28 %

總現金成本(美元/盎司)a

1,105 928 19 % 788 40 % 1,015 725 40 %

全額維持成本(美元/盎司)a

1,423 1,195 19 % 943 51 % 1,292 857 51 %

全部成本(美元/盎司)a

1,559 1,284 21 % 1,053 48 % 1,398 971 44 %

a.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

b.

代表EBITDA除以收入。

安全與環境

2022年第三季度,綠松石嶺的LTI為零,導致了LTIFR3為 0.00,而不是四個LTI和一個LTIFR3上一季度每百萬工時5.42美元。TRIFR32022年第三季度為每百萬工時2.70 ,比上一季度的9.49有所下降。不是1類42022年第三季度發生了環境事件。

財務業績

2022年第三季度與2022年第二季度比較

綠松石嶺2022年第三季度的收入比上一季度下降了74%,原因是銷售量下降,每盎司的銷售成本上升2以及較低的已實現黃金價格1.

2022年第三季度的黃金產量比上一季度下降了17%,這主要是由於地下開採的品位較低和高壓滅菌器回收率較低,而地下礦石中的有機碳和計劃外維護事件對黃金產量產生了負面影響。

開採總噸較上一季度增加3%,原因是綠松石嶺和Vista的地下開採噸增加。處理噸與上一季度一致,在高壓滅菌器處理的噸略有增加,抵消了氧化物廠產量下降的影響。與上一季度一致,該工廠利用我們來自Vista和Mega的長期露天礦場庫存,在本季度處理了比開採更多的材料 。這些儲備中的大部分是在內華達州金礦形成之前建立的。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1於二零二二年第三季分別較上一季度增長17%及19%,主要是由於加工品級及回收率下降所致。全部投入 每盎司的維持成本1比上一季度增長19%,主要反映了每盎司總現金成本的上升1,再加上更高的礦場維持資本支出1.

2022年第三季度的資本支出比上一季度增長了17%,原因是

巴里克2022年第三季度 23 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

項目資本支出1在第三豎井, 加上維持資本支出的礦場略有增加1.

2022年第三季度與2021年第三季度比較

綠松石嶺2022年第三季度的收入較上年同期下降78%,原因是銷售量下降,每盎司銷售成本上升。2以及較低的已實現黃金價格1.

截至2022年9月30日止三個月期間的黃金產量較上年同期下降24%,這是由於從2021年第四季度開始向純地下采礦作業過渡,並輔之以庫存回收,以及堆浸設施的剩餘產量。露天礦開採於2021年第四季度完成,是低品位堆浸原料的來源。因此,與上年同期相比,這也是處理的平均品位增加23%,開採的總噸減少85%的原因。地下開採噸較上年同期增加9%,受惠於第三豎井的通風增加及運輸卡車車隊的可靠性增加。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的三個月內,分別比去年同期增長29%和40%。這主要是由於能源和消耗品價格推動的投入成本上升,再加上維護費用增加和高壓滅菌器產量減少。每盎司的綜合維持成本1增加了51%,原因是每盎司的總現金成本較高1和更高的礦場維持資本支出1.

截至2022年9月30日的三個月期間,資本支出比上年同期增加33%。 主要原因是礦場持續資本支出增加。1來自更高的地下開發和其他可持續的資本項目。

2022年與2021年相比

綠松石嶺公司在截至2022年9月30日的9個月內的收入較上年同期下降54%,主要原因是銷售量下降和每盎司銷售成本上升。2,部分被較高的已實現金價所抵消1.

截至2022年9月30日止九個月期間的黃金產量較上年同期下降19%,主要是由於Sage高壓鍋的產量因計劃外維護事件而減少。此外,從2021年第四季度起,該綜合體已過渡到僅在地下進行採礦作業,並輔之以庫存回收,以及堆浸設施的剩餘生產。露天礦開採於2021年第四季度完成,這是較低品位堆浸料的來源。與上一年同期相比,這也是處理的平均等級增加31%的原因。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的9個月內,由於維護費用增加、高壓滅菌器產量減少、能源和耗材價格推動的投入成本上升,以及從2021年7月1日起納入內華達州採礦消費税,分別比上年同期增長28%和40%。每盎司的綜合維持成本1與上年同期相比增加51%,主要是由於礦場持續資本支出增加1,再加上每盎司較高的總現金成本1.

截至2022年9月30日的9個月期間的資本支出較上年同期增長19%,主要原因是礦場持續資本支出增加1來自更高的地下開發。 這部分被較低的項目資本支出所抵消1在第三豎井,開發活動在去年同期加快,於2021年年中達到最終豎井深度。

巴里克2022年第三季度 24 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

其他礦場--內華達金礦

經營和財務數據摘要

截至以下三個月
9/30/22 6/30/22
黃金
生產的
(000s oz)
成本
銷售額
($/oz)
現金總額
費用
($/oz)a
全注
持續
成本(元/
Oz)a
資本
花費--
物件b
黃金製品
(000s oz)
成本
銷售額
($/oz)
現金總額
費用
($/oz)a
全注
持續
費用
($/oz)a
資本
花費--
物件b

鳳凰城(61.5%)c

30 1,964 953 1,084 3 26 2,114 895 1,152 5

長峽谷

(61.5%)

6 1,769 662 684 0 21 1,280 450 459 0

a.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

b.

包括礦場維護和項目資本支出 1.

c.

2021年9月7日,NGM宣佈已與I-80 Gold達成交換協議,收購NGM尚未擁有的South Arturo 40%的權益,以換取Lone Tree和Buffalo Mountain的物業和基礎設施。在我們於菲尼克斯的61.5%權益內的經營業績 包括截至2021年5月30日的孤樹,反映了於2021年10月14日完成的交換協議的條款。

鳳凰城(61.5%)

鳳凰城2022年第三季度的黃金產量比上一季度高出15%,這主要是由於品位和鋼廠產量的提高。

每盎司銷售成本22022年第三季度比上一季度下降7%,原因是品級和產量增加,以及由於投入成本穩定或降低,成本略有下降。這一好處被每盎司總現金成本的較低副產品信用所抵消 1,由於銅價下跌,這一數字比上一季度高出6%。在2022年第三季度,每盎司的綜合維持成本1比上一季度下降6%,原因是礦場持續資本支出減少1部分被每盎司更高的總現金成本所抵消1.

長峽谷(61.5%)

Long Canyon於2022年第三季度的黃金產量較上一季度下降71%,這是由於第一期開採已於2022年5月完成 ,如先前披露的那樣。

每盎司銷售成本2,每盎司總現金成本1,以及每盎司的總維持成本1較上一季度分別增長38%、47%和49%,這主要是由於第一階段採礦完成導致銷售量下降的影響。

目前正在進行審查,以尋求優化資產的礦山壽命延長,包括所需的許可活動。

巴里克2022年第三季度 25 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

Pueblo Viejo(60%基數)a,多米尼加共和國

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

露天採礦噸(2000)

5,380 4,821 12 % 5,926 (9)% 14,519 19,061 (24)%

露天礦

1,853 1,341 38 % 2,464 (25)% 4,393 6,480 (32)%

露天礦廢料

3,527 3,480 1 % 3,462 2 % 10,126 12,581 (20)%

平均品級(克/噸)

露天礦開採

2.29 2.69 (15)% 2.28 0 % 2.46 2.38 3 %

已處理

2.89 2.95 (2)% 3.07 (6)% 2.76 3.29 (16)%

高壓滅菌礦石噸加工量(2000)

1,501 1,304 15 % 1,446 4 % 4,316 4,101 5 %

回收率

87 % 84 % 4 % 88 % (1)% 86 % 87 % (1)%

黃金產量(2000盎司)

121 105 15 % 127 (5)% 330 381 (13)%

售出黃金(2000盎司)

124 102 22 % 125 (1)% 330 384 (14)%

收入(百萬美元)

212 188 13 % 227 (7)% 603 695 (13)%

銷售成本(百萬美元)

136 118 15 % 112 21 % 366 333 10 %

收入(百萬美元)

70 59 19 % 113 (38)% 218 355 (39)%

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b

109 95 15 % 150 (27)% 328 462 (29)%

EBITDA利潤率c

51 % 51 % 0 % 66 % (23)% 54 % 66 % (18)%

資本支出(百萬美元)

101 82 23 % 73 38 % 256 217 18 %

礦場維護b

40 30 33 % 24 67 % 96 69 39 %

項目b

61 52 17 % 49 24 % 160 148 8 %

銷售成本(美元/盎司)

1,097 1,154 (5)% 895 23 % 1,108 869 28 %

總現金成本(美元/盎司)b

733 724 1 % 521 41 % 714 520 37 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,063 1,024 4 % 728 46 % 1,015 712 43 %

全部成本(美元/盎司)b

1,554 1,536 1 % 1,117 39 % 1,500 1,097 37 %

a.

巴里克是Pueblo Viejo的運營商,擁有60%的股份,紐蒙特公司擁有剩餘的40%。Pueblo Viejo 被視為擁有40%非控股權益的子公司。表中的結果和下面的討論僅基於我們60%的份額。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

代表EBITDA除以收入。

安全與環境

不幸的是,2022年9月13日,Pueblo Viejo發生了一起事件,導致一名承包商悲慘死亡。 這是該集團繼第一季度兩起死亡事件後,2022年的第三起死亡事件。確定了與事件相關的即時死亡預防控制(FPC)和行動,並對整個集團的所有地點進行了安全審查。死亡事件的調查正在進行中。

安全從我們的員工和他們的行為開始,並確保這一信息 植根於我們的整個員工隊伍,重點是確保我們的員工生活和展示安全行為,並不在安全標準上妥協。

2022年第三季度,Pueblo Viejo報告了一次LTI,導致每百萬工作小時的LTIFR3為0.18 ,與上一季度的0.00相比有所增加。TRIFR32022年第三季度為每百萬工時1.05小時,而上一季度為0.80小時。不是1類42022年第三季度發生了環境事件。

財務業績

2022年第三季度與2022年第二季度比較

Pueblo Viejo在2022年第三季度的收入比上一季度增長了19%,主要是由於銷售量增加和每盎司銷售成本降低。2,部分被較低的已實現黃金價格所抵消1.

2022年第三季度黃金產量比上一季度增長15%,主要原因是產量增加

上一季度計劃中的高壓滅菌器維護導致的生產能力,以及較低的碳質含量推動的更高的回收率。這部分被與採礦計劃一致的較低品位加工所抵消。

每盎司銷售成本2與上一季度相比,2022年第三季度的銷售額下降了5%。這是由於每盎司折舊費用較低,但每盎司總現金成本略有上升,部分抵消了這一影響1。每盎司現金總成本1與上一季度相比增長1%,這是由於天然氣價格推動的投入成本上升以及基斯奎亞發電廠第三方能源銷售的利潤率下降所致。對於 2022年第三季度,每盎司的總維持成本1比上一季度增長4%,主要是由於礦場持續資本支出增加 1.

與上一季度相比,2022年第三季度的資本支出增加了23%,主要是由於礦場持續資本支出增加1由於Llagal尾礦儲存設施的支出增加以及購買新的採礦設備。這與增加的項目資本支出相結合。1來自工廠擴建和礦山延長壽命項目。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

Pueblo Viejo在2022年第三季度的收入比去年同期下降了38%,原因是每盎司的銷售成本上升。2,較低的已實現黃金價格1銷售量略有下降。

截至2022年9月30日的三個月黃金產量較上年同期下降5%

巴里克2022年第三季度 26 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

年內因處理品位較低,符合礦山計劃,回收率較低。這些影響 被更高的吞吐量部分抵消。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的三個月內,分別比去年同期增長23%和41%。這主要是由於天然氣和柴油價格推動的投入成本上升、加工品級較低的影響以及維護費用增加所致。每盎司銷售成本2也受到折舊費用下降的影響,這部分抵消了這些成本增加。在截至2022年9月30日的三個月期間,每盎司的綜合維持成本1由於每盎司總現金成本上升,較上年同期增長46%1和更高的礦場維持資本支出1.

與上年同期相比,截至2022年9月30日的三個月期間的資本支出增加了38%。 主要原因是礦場持續資本支出增加。1來自拉加爾尾礦儲存設施和購買新的採礦設備,再加上項目資本支出的增加 1因工廠擴建和延長礦山壽命項目而產生的費用。

2022年與2021年相比

Pueblo Viejo在截至2022年9月30日的9個月內的收入較上年同期下降39%,主要原因是銷售量下降和每盎司銷售成本上升。2,部分被較高的已實現金價所抵消1.

截至2022年9月30日的9個月期間,黃金產量較上年同期下降13% ,主要原因是按照計劃的開採和儲備進料順序加工的品位較低,但產量增加部分抵消了這一影響。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的9個月期間,分別較上年同期增長28%和37%,主要是由於加工品級較低、天然氣和柴油價格推動的投入成本上升以及維護成本上升的影響。在截至2022年9月30日的9個月期間,每盎司的綜合維持成本1與上年同期相比增加43%,主要反映礦場持續資本支出增加1以及更高的每盎司總現金成本1.

截至2022年9月30日的9個月期間,資本支出較上年同期增長18%,主要原因是礦場持續資本支出增加。1主要用於拉加爾尾礦儲存設施和購買新的採礦設備,加上項目資本支出的增加1工廠擴建和延長礦山壽命項目產生的費用。

巴里克2022年第三季度 27 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

Loulo-Gounkoto(80%基數)a,馬裏

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

總開採噸數(2000)

7,271 7,832 (7)% 8,131 (11)% 24,428 25,307 (3)%

露天礦

643 684 (6)% 257 150 % 2,062 600 244 %

露天礦廢料

5,800 6,310 (8)% 7,319 (21)% 19,907 23,051 (14)%

地下

828 838 (1)% 555 49 % 2,459 1,656 48 %

平均品級(克/噸)

露天礦開採

2.59 2.09 24% 2.63 (2)% 2.12 2.72 (22)%

地下開採

4.55 4.33 5 % 4.65 (2)% 4.59 4.80 (4)%

已處理

4.34 4.72 (8)% 4.63 (6)% 4.60 4.98 (8)%

礦石加工量(2000噸)

1,015 1,018 0 % 1,011 0 % 3,028 2,996 1 %

回收率

92 % 91 % 1 % 91 % 1 % 91 % 91 % 0 %

黃金產量(2000盎司)

130 140 (7)% 137 (5)% 408 434 (6)%

售出黃金(2000盎司)

129 141 (9)% 134 (4)% 407 430 (5)%

收入(百萬美元)

221 265 (17)% 239 (8)% 744 771 (4)%

銷售成本(百萬美元)

157 155 1 % 149 5 % 461 440 5 %

收入(百萬美元)

60 106 (43)% 84 (29)% 272 306 (11)%

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b

108 158 (32)% 137 (21)% 422 470 (10)%

EBITDA利潤率c

49 % 60 % (18)% 57 % (14)% 57 % 61 % (7)%

資本支出(百萬美元)

65 66 (2)% 59 10 % 182 188 (3)%

礦場維護b

44 39 13 % 42 5 % 116 146 (21)%

項目b

21 27 (22)% 17 24 % 66 42 57 %

銷售成本(美元/盎司)

1,220 1,093 12 % 1,109 10 % 1,132 1,023 11 %

總現金成本(美元/盎司)b

845 730 16 % 708 19 % 763 640 19 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,216 1,013 20 % 1,056 15 % 1,067 1,014 5 %

全部成本(美元/盎司)b

1,385 1,205 15 % 1,184 17 % 1,230 1,111 11 %

a.

巴里克擁有Sociétédes Mines de Loulo SA和Sociétédes Mines de Gounkoto 80%的股份,馬裏共和國擁有20%的股份。Loulo-Gounkoto被視為一家子公司,在巴里克控制資產的基礎上擁有20%的非控股權。表中的結果和下面的討論 基於我們80%的份額,包括與蘭德金合併產生的收購價格分配的影響。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

代表EBITDA除以收入。

安全與環境

Loulo-Gounkoto在2022年第三季度沒有記錄LTI,這導致了LTIFR3每百萬小時工作時間為0.00美元,而上一季度為0.00美元。TRIFR32022年第三季度為每百萬工時0.00美元,較上一季度的0.22有所下降。不是1類42022年第三季度發生了環境事件。

財務業績

2022年第三季度與2022年第二季度比較

Loulo-Gounkoto在2022年第三季度的收入比上一季度下降了43%,原因是銷售額下降,實現的黃金價格下降1以及更高的每盎司銷售成本2.

2022年第三季度的黃金產量較上一季度下降7%,主要是由於加工的品位較低,符合採礦計劃。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1二零二二年第三季度的利潤分別較上一季度增長12%和16%,主要原因是加工品級較低,以及開發和回填量增加導致地下成本上升。2022年第三季度,每盎司的綜合維持成本1比上一季度增長20%,主要是由於價格上漲

礦場維持性資本支出1,與每盎司更高的總現金成本相結合1.

由於項目資本支出減少,2022年第三季度的資本支出比上一季度下降了2%1,主要被礦場持續資本支出的增加所抵消1。降低項目資本支出1反映了在Gounkoto地下擴建上花費的時間。維持資本支出的礦場增加 1這是由於Gounkoto露天礦的資本化廢物剝離較多,以及為地下作業收到了新設備。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

Loulo-Gounkoto在2022年第三季度的收入較上年同期下降29%,主要原因是銷售額下降,實現黃金價格下降。1以及更高的每盎司銷售成本2.

截至二零二二年九月三十日止三個月期間的黃金產量較上年同期減少5%,主要由於已加工品級較低,符合採礦計劃。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本12022年第三季度分別比上年同期增長10%和19% 主要是由於等級降低和投入成本上升的影響

巴里克2022年第三季度 28 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

受燃料價格的推動。2022年第三季度,每盎司的整體維持成本1與上年同期相比增加15%,反映每盎司現金總成本增加1和 維持資本支出的礦場略高1.

在截至2022年9月30日的三個月期間,由於項目資本支出增加,資本支出較上年同期增長10%1和略高的 維繫資本支出1。項目資本支出增加1是由太陽能發電廠的擴建推動的。

2022年與2021年相比

Loulo-Gounkoto在截至2022年9月30日的9個月期間的收入比去年同期下降11%,主要原因是銷售量下降和每盎司銷售成本上升。2,部分被較高的已實現金價所抵消1.

在截至2022年9月30日的九個月期間,黃金產量較上年同期下降6%,主要是由於加工的品位較低,符合採礦計劃。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的9個月期間,分別比上年同期增長11%和19%,原因是根據採礦計劃加工的品位較低的影響,以及與西非國家經濟共同體對馬裏實行的邊境關閉有關的燃料價格和後勤費用導致的投入成本上升。這些制裁於2022年7月解除,條件在2022年第三季度正常化。在截至2022年9月30日的9個月期間,每盎司的綜合維持成本1由於每盎司總現金成本上升,較上年同期增長5%1,部分被較低的礦場持續資本支出所抵消1.

在截至2022年9月30日的9個月期間,資本支出較上年同期下降3%,這是由於礦場持續資本支出減少所致1主要是由於Gounkoto的資本剝離較低, 項目資本支出的增加在很大程度上抵消了這一影響1隨着太陽能發電廠擴建項目的啟動。

巴里克2022年第三季度 29 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

Kibali(45%基數)a,剛果民主共和國

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

總開採噸數(2000)

4,138 3,884 7 % 3,840 8 % 11,828 10,791 10 %

露天礦

561 586 (4)% 361 55 % 1,523 948 61 %

露天礦廢料

3,126 2,855 9 % 3,072 2 % 9,060 8,528 6 %

地下

451 443 2 % 407 11 % 1,245 1,315 (5)%

平均品級(克/噸)

露天礦開採

1.44 1.81 (20)% 3.00 (52)% 1.58 2.80 (44)%

地下開採

5.56 5.38 3 % 5.89 (6)% 5.59 5.54 1 %

已處理

3.26 3.37 (3)% 3.73 (13)% 3.33 3.53 (6)%

礦石加工量(2000噸)

898 862 4 % 872 3 % 2,541 2,662 (5)%

回收率

88 % 87 % 1 % 90 % (2)% 88 % 90 % (2)%

黃金產量(2000盎司)

83 81 2 % 95 (13)% 240 272 (12)%

售出黃金(2000盎司)

88 77 14 % 93 (5)% 238 272 (13)%

收入(百萬美元)

152 145 5 % 166 (8)% 434 489 (11)%

銷售成本(百萬美元)

91 90 1 % 92 (1)% 264 280 (6)%

收入(百萬美元)

45 49 (8)% 74 (39)% 135 207 (35)%

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b

72 82 (12)% 110 (35)% 223 311 (28)%

EBITDA利潤率c

47 % 57 % (18)% 66 % (29)% 51 % 64 % (20)%

資本支出(百萬美元)

18 20 (10)% 19 (5)% 57 51 12 %

礦場維護b

13 14 (7)% 11 18 % 42 42 0 %

項目b

5 6 (17)% 8 (38)% 15 9 67 %

銷售成本(美元/盎司)

1,047 1,164 (10)% 987 6 % 1,113 1,029 8 %

總現金成本(美元/盎司)b

731 738 (1)% 597 22 % 737 643 15 %

全額維持成本(美元/盎司)b

876 946 (7)% 751 17 % 936 833 12 %

全部成本(美元/盎司)b

940 1,027 (8)% 838 12 % 1,000 867 15 %

a.

巴里克與剛果民主共和國(剛果民主共和國)擁有Kibali Goldmine SA 45%的股份,我們的合資夥伴盎格魯黃金阿散蒂分別擁有10%和45%的股份。此表中的數字和下面的討論是基於我們通過我們在Kibali(Jersey)Limited 及其其他子公司(統稱為Kibali)的50%權益持有的Kibali Goldmine SA 45%的實際權益,包括與蘭德金合併產生的收購價格分配的影響。Kibali按擁有共同控制權的合資夥伴對合資企業淨資產的權利作為權益法投資入賬。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

代表EBITDA除以收入。

安全與環境

2022年第三季度,Kibali有兩個LTI,這導致了LTIFR3每百萬工時0.48 ,而上一季度為0.00。TRIFR3與上一季度的1.26相比,2022年第三季度的每百萬工作小時數提高到1.21。不是1類42022年第三季度發生了環境事件。

財務業績

2022年第三季度與2022年第二季度比較

Kibali公司2022年第三季度的收入較上一季度下降8%,原因是非經常性其他支出和已實現黃金價格下降。1,抵消了較高銷售量和較低每盎司銷售成本的好處2.

2022年第三季度的黃金產量較上一季度增長2%,主要是由於產量增加和工廠回收率略有提高,但主要被加工品位較低所抵消。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本12022年第三季度分別下降了10%和1%。這主要是由於較高的水力發電量所帶動的能源成本較低,但由於庫存週期較長,燃料價格導致的投入成本上升部分抵消了這一影響。每個 的銷售成本

盎司2受到較低折舊費用的進一步影響 。2022年第三季度,每盎司的綜合維持成本1與上一季度相比下降7%,主要是由於礦場減少 持續資本支出1,再加上每盎司總現金成本略有下降1.

截至2022年9月30日的三個月期間,資本支出較上一季度下降10%,主要原因是礦場持續資本支出減少1這是由於地雷排序導致的資本化廢物剝離減少所致。這與略低的項目資本支出相結合。1,這與我們對Kalimva/IKAMVA和Pamao露天開採項目的投資有關。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

在截至2022年9月30日的三個月內,Kibali的收入較上年同期下降39%,原因是非經常性其他費用、銷售額下降、已實現黃金價格下降1,以及更高的每盎司銷售成本2.

截至二零二二年九月三十日止三個月期間的黃金產量較上年同期減少13%,主要是由於加工的平均品位較低及回收率稍低所致。第三個中的重點

巴里克2022年第三季度 30 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

2022年第四季度的重點是開採帕毛露天礦,以增加露天礦石的運量,並在計劃於2022年第四季度關閉卷巖機進行維護之前建立高品位庫存。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的三個月期間,分別較上年同期增長6%和22%,主要原因是燃料價格導致品級降低和投入成本上升。更高的燃料成本被水力發電的更高貢獻部分抵消,減少了我們對燃料發電的依賴。每盎司銷售成本2也受到折舊費用下降的影響,這部分抵消了這些成本增加。在截至2022年9月30日的三個月內,每盎司的綜合維持成本1在每盎司總現金成本上升的推動下,比去年同期增長17%1,部分被較低的礦場 持續資本支出所抵消1.

截至2022年9月30日的三個月期間的資本支出較上年同期下降5%,主要原因是礦場持續資本支出減少。1由於減少了垃圾剝離。這與項目資本支出的減少相結合1與我們在Kalimva/IKAMVA和Pamao露天礦場項目的投資有關。

2022年與2021年相比

在截至2022年9月30日的9個月內,Kibali的收入較上年同期下降35%,主要是由於非經常性其他費用、銷售量下降和每盎司銷售成本上升所致。2,部分被較高的已實現金價所抵消1.

截至2022年9月30日止九個月期間的黃金產量較上年同期下降12% ,主要由於產量下降以及品位和回收率下降所致。如上文所述,2022年第三季度的產量依賴於更高比例的露天礦石,因為我們專注於重建更高品位的庫存。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1截至二零二二年九月三十日止九個月期間,較上年同期分別上升8%及15%,主要由於品位及回收率下降的影響,反映本期內露天礦石原料的比例較高,以及燃料價格帶動的投入成本上升。每盎司銷售成本2也受到折舊費用下降的影響,這部分抵消了這些成本增加。在截至2022年9月30日的9個月期間,每盎司的綜合維持成本1與去年同期相比上漲了12%,主要是因為每盎司的總現金成本更高1,同時礦場維持資本支出1按每盎司計算, 與上年同期持平。

截至2022年9月30日的9個月期間的資本支出較上年同期增長12%,主要原因是項目資本支出增加1與Kalimva/IKAMVA和Pamao露天礦項目的推進有關,這些項目預計將在我們的礦山計劃壽命內支撐未來的生產。

巴里克2022年第三季度 31 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

韋拉德羅(50%基數)a,阿根廷

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

露天採礦噸(2000)

6,505 7,298 (11)% 8,837 (26)% 21,689 28,790 (25)%

露天礦

3,685 2,651 39 % 3,267 13 % 8,942 7,321 22 %

露天礦廢料

2,820 4,647 (39)% 5,570 (49)% 12,747 21,469 (41)%

平均品級(克/噸)

露天礦開採

0.72 0.83 (13)% 0.69 4 % 0.78 0.74 5 %

已處理

0.72 0.71 1 % 0.71 1 % 0.70 0.76 (8)%

堆浸礦石噸加工量(2000)

3,676 3,381 9 % 3,126 18 % 10,563 7,672 38 %

黃金產量(2000盎司)

41 58 (29)% 48 (15)% 145 111 31 %

售出黃金(2000盎司)

44 63 (30)% 44 0 % 146 123 19 %

收入(百萬美元)

75 119 (37)% 81 (7)% 270 229 18 %

銷售成本(百萬美元)

63 86 (27)% 58 9 % 203 153 33 %

收入(百萬美元)

12 33 (64)% 24 (50)% 66 75 (12)%

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b

35 64 (45)% 41 (15)% 139 123 13 %

EBITDA利潤率c

47 % 54 % (13)% 51 % (8)% 51 % 54 % (6)%

資本支出(百萬美元)

32 46 (30)% 29 10 % 114 114 0 %

礦場維護b

27 36 (25)% 29 (7)% 91 114 (20)%

項目b

5 10 (50)% 0 100 % 23 0 100 %

銷售成本(美元/盎司)

1,430 1,369 4 % 1,315 9 % 1,381 1,241 11 %

總現金成本(美元/盎司)b

893 861 4 % 882 1 % 867 804 8 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,570 1,461 7 % 1,571 0 % 1,528 1,754 (13)%

全部成本(美元/盎司)b

1,659 1,627 2 % 1,571 6 % 1,682 1,754 (4)%

a.

巴里克擁有Veladero 50%的股份,我們的合資夥伴山東黃金擁有剩餘的50%。Veladero是按比例合併的,其基礎是擁有共同控制權的合資夥伴對與該安排有關的資產和債務擁有權利。此表中的數字和下面的討論基於我們在Veladero的50%權益,包括在2017年6月30日出售50%權益後對我們在Veladero的權益進行重新計量的影響。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

代表EBITDA除以收入。

安全與環境

在2022年第三季度,Veladero沒有LTI,導致LTIFR3每百萬工時0.00美元,與上一季度持平。TRIFR32022年第三季度為每百萬工時1.01美元,而上一季度為0.00美元。不是1類42022年第三季度發生了環境事件。

經營Veladero礦的合資公司Minera Andina del Sol SRL(Br)是與2017年3月、2016年9月和2015年9月發生的經營事件有關的各種監管程序的對象。有關這些事項和相關事項的更多信息,請參閲財務報表附註 18。

財務業績

2022年第三季度與2022年第二季度比較

Veladero在2022年第三季度的收入比上一季度下降了64%,主要是由於銷售量下降,每盎司的銷售成本上升2以及較低的已實現黃金價格1.

2022年第三季度的黃金產量比上一季度下降了29%,這是由於零度以下的天氣條件導致淋濾墊灌溉流量減少所致。

每盎司銷售成本2以及每盎司 總現金成本12022年第三季度兩者都比上一季度增長了4%,主要是受更高的投入推動

與通脹壓力相關的能源和勞動力成本。在2022年第三季度,每盎司的綜合維持成本1較上一季度增長7%,主要是由於礦場持續資本支出增加所致1以每盎司為基礎,加上每盎司總現金成本的增加1.

與上一季度相比,資本支出下降了30%。這主要是由於礦場持續資本支出減少所致。1由於移動機隊組件更換減少,以及項目資本支出減少 1這是由於資本成本較低的廢物剝離以及冬季第七期浸出墊擴建費用的減少所致。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

在截至2022年9月30日的三個月內,Veladero的收入與上年同期相比下降了50%,這是由於實現的黃金價格下降。1以及更高的每盎司銷售成本。銷售量與上年同期持平。

截至2022年9月30日止三個月期間的黃金產量較上年同期減少15%,主要是由於黃金回收率較低,但因浸出墊上放置的噸較多而被部分抵銷。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的三個月期間,與去年同期相比,分別增長了9%和1%,這主要是由於投入成本上升

巴里克2022年第三季度 32 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

與柴油、勞動力和能源以及較低的資本剝離有關。每盎司銷售成本2進一步受到較高折舊費用的影響。在截至2022年9月30日的三個月期間,每盎司的綜合維持成本1與上年同期持平,因為每盎司總現金成本較高1被較低的礦場維持資本支出所抵消2.

截至2022年9月30日的三個月期間的資本支出較上年同期增長10%,主要原因是項目資本支出增加1與7期浸出墊擴建有關。這部分被較低的礦場 持續資本支出所抵消1由於較低的資本剝離。

2022年與2021年相比

在截至2022年9月30日的9個月內,Veladero的收入比去年同期下降了12% ,主要是由於每盎司的銷售成本上升2部分被更高的銷售量和更高的已實現黃金價格所抵消1.

截至2022年9月30日止九個月期間的黃金產量較上年同期增加31% ,主要是由於第六期浸出墊持續增加,進度較預期為慢。正如之前披露的那樣,隨着礦山過渡到第六階段,韋拉德羅的堆浸處理作業在2021年上半年減少了。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的9個月期間,分別比去年同期增長11%和8%,主要原因是與通脹壓力相關的能源和勞動力投入成本上升,以及資本化垃圾剝離減少。這部分被銷售量上升的影響所抵消。在截至2022年9月30日的9個月內,每盎司的綜合維持成本1與上年同期相比下降13%,主要原因是礦場持續資本支出減少 1部分被每盎司更高的總現金成本所抵消1.

截至2022年9月30日的9個月期間的資本支出與上年同期持平,因為較低的礦場維持資本支出1被更高的項目資本支出所抵消1。礦場維持性資本支出減少1在2021年完成第六期浸出墊擴建後。更高的項目資本支出1都與7期浸出墊擴建有關。

監管事項

2019年9月1日,阿根廷政府發佈第609/2019號法令,宣佈在阿根廷實行貨幣限制。隨後,阿根廷中央銀行發佈了補充這項法令的來文A?6770。因此,所有出口收益都必須兑換成阿根廷比索。對外國供應商的股息分配和支付現在需要中央銀行的具體授權。到目前為止,這些貨幣限制對採礦業務的影響有限,但我們繼續優化黃金銷售的時機,以將貨幣貶值的風險降至最低。正在與中央銀行就我們將利潤匯回國內的權利進行持續討論。

另外,2020年10月2日,阿根廷政府發佈了第785/2020號法令,將採礦出口關税的税率定為8%。2021年12月31日,該法令延期至2023年12月31日。

巴里克2022年第三季度 33 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

北馬拉(84%的基數)a,坦桑尼亞

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

總開採噸數(2000)

2,188 1,789 22 % 340 544 % 5,389 942 472 %

露天礦

1,445 1,108 30 % 不適用 不適用 3,262 不適用 不適用

露天礦廢料

319 345 (8)% 不適用 不適用 1,043 不適用 不適用

地下

424 336 26 % 340 25 % 1,084 942 15 %

平均品級(克/噸)

露天礦開採

1.80 1.94 (7)% 不適用 不適用 1.92 不適用 不適用

地下開採

3.23 3.97 (19)% 6.29 (49)% 4.24 5.01 (15)%

已處理

3.23 3.35 (4)% 3.25 (1)% 3.29 3.21 2 %

礦石加工量(2000噸)

739 676 9 % 658 12% 2,013 2,013 0 %

回收率

92 % 92 % 0 % 91 % 1 % 91 % 90 % 1 %

黃金產量(2000盎司)

71 66 8 % 66 8 % 193 191 1 %

售出黃金(2000盎司)

70 67 4 % 65 8 % 195 187 4 %

收入(百萬美元)

121 125 (3)% 116 4 % 356 337 6 %

銷售成本(百萬美元)

67 70 (4)% 64 5 % 187 189 (1)%

收入(百萬美元)

39 55 (29)% 52 (25)% 152 146 4 %

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b

54 75 (28)% 64 (16)% 195 181 8 %

EBITDA利潤率c

45 % 60 % (25)% 55 % (18)% 55 % 54 % 2 %

資本支出(百萬美元)

27 34 (21)% 18 50 % 79 47 68 %

礦場維護b

14 11 27 % 11 27 % 32 29 10 %

項目b

13 23 (43)% 7 86 % 47 18 161 %

銷售成本(美元/盎司)

956 1,060 (10)% 993 (4)% 960 1,007 (5)%

總現金成本(美元/盎司)b

737 756 (3)% 796 (7)% 735 814 (10)%

全額維持成本(美元/盎司)b

951 957 (1)% 985 (3)% 930 989 (6)%

全部成本(美元/盎司)b

1,149 1,301 (12)% 1,105 4 % 1,173 1,088 8 %

a.

巴里克擁有北馬拉84%的股份,坦桑尼亞政府擁有16%的股份。根據巴里克對資產的控制,北瑪拉作為一家子公司入賬,擁有16%的非控股權益。表中的結果和下面的討論是基於我們84%的份額。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

代表EBITDA除以收入。

安全與環境

2022年第三季度,在北馬拉記錄了一次LTI,這導致了LTIFR3 每百萬工作小時0.46,而上一季度為0.49。TRIFR32022年第三季度為每百萬工作小時1.39小時,而上一季度為0.98。不是1類42022年第三季度發生了環境事件。

財務業績

2022年第三季度與2022年第二季度比較

北瑪拉2022年第三季度的收入較上一季度下降29%,原因是非經常性支出和已實現黃金價格下降。1部分被較高的銷售量和較低的每盎司銷售成本所抵消2.

2022年第三季度,產量比上一季度增長了8%。這主要是由於較高的 磨礦利用率推動了較高的生產能力,但較低的品位部分抵消了這一影響。該礦亦受惠於地下作業的進一步強勁表現及露天礦作業的持續增長,預計將持續至2022年第四季度。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本12022年第三季度分別比上一季度下降10%和3%,這主要是由於露天礦和地下作業的運營效率提高以及投入成本降低所致

通過燃料和炸藥。每盎司的綜合維持成本12022年第三季度比上一季度下降1%,主要是由於每盎司總現金成本下降1,部分被較高的礦場持續資本支出所抵消1.

由於項目資本支出減少,2022年第三季度的資本支出比上一季度下降21%1部分被礦場持續資本支出的增加所抵消1。項目資本支出減少1這是由露天礦場作業增加的時間表推動的,預計在未來兩個季度將進一步增加。礦場維持性資本支出1由於地下開發速度的提高以及新的膏體工廠和實驗室的投產,該公司的利潤高於上一季度。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

北瑪拉在截至2022年9月30日的三個月期間的收入較上年同期下降25%,主要原因是非經常性其他支出和已實現黃金價格下降。1部分被較高的銷售量和較低的每盎司銷售成本所抵消2.

在截至2022年9月30日的三個月內,產量比去年同期增長8% 。這主要是由於更高的磨機利用率和更高的回收率推動了更高的產能。平均

巴里克2022年第三季度 34 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

所處理的品位與上一年同期一致,這是由於露天開採作業的持續增長被採礦計劃下的地下品位下降所抵消。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的三個月內,分別下降了4%和7%,這主要是由於新的地下設備的生產率提高和露天採礦作業的重新開始。 燃料和炸藥推動的投入成本增加部分抵消了這一下降。每盎司的綜合維持成本12022年第三季度較上年同期下降3% ,主要是由於每盎司總現金成本下降1部分被更高的礦場持續資本支出所抵消1.

在截至2022年9月30日的三個月期間,資本支出 較上年同期增加50%,主要原因是項目資本支出增加1受露天開採活動增加的推動,這一趨勢預計將持續到2022年第四季度。這與礦場持續資本支出的增加相結合。1與地下開發速度的提高以及新的膏體工廠和實驗室的投產有關。

2022年與2021年相比

北瑪拉在截至2022年9月30日的9個月期間的收入較上年同期增長4%,主要原因是實現黃金價格上漲。1,更低的每盎司銷售成本2較高的銷售量被 非經常性其他費用部分抵消。

於截至二零二二年九月三十日止九個月期間,黃金產量較上年同期增加1% ,主要是由於根據採礦計劃露天開採持續擴大後,品位及回收率增加所致。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1於截至二零二二年九月三十日止九個月期間,由於露天礦作業持續增加(將持續至二零二二年第四季度),以及地下生產力持續改善,分別下跌5%及10%。這部分被燃料和爆炸物推動的投入成本增加所抵消。每盎司總維持成本 1在截至2022年9月30日的9個月內,每盎司現金總成本比上年同期下降6%1,略有被礦場持續資本支出增加所抵消1.

在截至2022年9月30日的9個月期間,資本支出較上年同期增長68% 主要是由於項目資本支出增加1與露天礦作業的擴大有關,預計將持續到2022年第四季度。這與維持資本支出的礦場略有增加相結合。1與增加的垃圾剝離有關。

巴里克2022年第三季度 35 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

Bulyanhulu(84%基數)a,坦桑尼亞

經營和財務數據摘要

截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 更改百分比 9/30/21 更改百分比 9/30/22 9/30/21 更改百分比

地下開採噸數(2000)

262 246 7 % 198 32 % 739 487 52 %

平均品級(克/噸)

地下開採

7.86 8.44 (7)% 9.91 (21)% 8.18 9.43 (13)%

已處理

7.64 8.58 (11)% 9.82 (22)% 8.00 9.37 (15)%

礦石加工量(2000噸)

211 210 0 % 179 18 % 614 428 43 %

回收率

94 % 94 % 0 % 94 % 0 % 93 % 94 % (1)%

黃金產量(2000盎司)

48 54 (11)% 53 (9)% 147 121 21 %

售出黃金(2000盎司)

50 51 (2)% 49 2 % 156 113 38 %

收入(百萬美元)

89 99 (10)% 91 (2)% 298 202 48 %

銷售成本(百萬美元)

62 60 3 % 53 17 % 188 129 46 %

收入(百萬美元)

27 35 (23)% 37 (27)% 105 71 48 %

息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b

39 47 (17)% 50 (22)% 143 105 36 %

EBITDA利潤率c

44 % 47 % (6)% 55 % (20)% 48 % 52 % (8)%

資本支出(百萬美元)

18 23 (22)% 10 80 % 52 39 33 %

礦場維護b

13 13 0 % 5 160 % 33 12 175 %

項目b

5 10 (50)% 5 0 % 19 27 (30)%

銷售成本(美元/盎司)

1,229 1,163 6 % 1,073 15 % 1,203 1,136 6 %

總現金成本(美元/盎司)b

898 836 7 % 724 24 % 860 776 11 %

全額維持成本(美元/盎司)b

1,170 1,094 7 % 827 41 % 1,080 888 22 %

全部成本(美元/盎司)b

1,263 1,292 (2)% 937 35 % 1,199 1,128 6 %

a.

巴里克擁有Bulyanhulu 84%的股份,坦桑尼亞政府擁有16%。Bulyanhulu作為一家子公司入賬 ,在Barrick控制資產的基礎上擁有16%的非控股權益。表中的結果和下面的討論是基於我們84%的份額。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

代表EBITDA除以收入。

安全與環境

2022年第三季度,Bulyanhulu記錄了一次LTI,這導致了LTIFR3 每百萬工時0.60美元,而上一季度為0.56美元。TRIFR32022年第三季度為每百萬工時3.00,比上一季度的0.56有所增加。不是1類42022年第三季度發生了環境事件。

財務業績

2022年第三季度與2022年第二季度比較

由於已實現黃金價格下降,Bulyanhulu於2022年第三季度的收入較上一季度下降23%。1,銷售量略有下降,每盎司銷售成本上升2.

2022年第三季度,產量較上一季度下降11%,主要是由於開採和加工的品位降低,與採礦順序保持一致,以及開發活動增加,以進入未來的採礦前沿。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1根據採礦計劃,二零二二年第三季度的價格分別較上一季度高出6%和7%,原因是品位較低和開發噸較高。每盎司的綜合維持成本12022年第三季度比上一季度增長7%,主要原因是每盎司總現金成本上升1如上所述。

由於項目資本支出減少,2022年第三季度的資本支出比上一季度下降22%。 1由於上一季度包括從Tembo Gold Corp.收購坦桑尼亞的潛在勘探許可證

2022年第三季度與2021年第三季度比較

截至2022年9月30日的三個月期間,Bulyanhulu的收入比去年同期下降了27%。這主要是由於銷售量較低,每盎司銷售成本較高。2以及較低的已實現黃金價格1.

截至2022年9月30日止三個月期間,產量較上年同期下降9%,原因是開發活動增加及開採和加工的品位降低,符合採礦順序。

每盎司銷售成本2和總現金成本1在截至2022年9月30日的三個月期間,每盎司的價格分別比去年同期高出15%和24%。這主要是由於較低的等級和較高的開發活動,加上燃料和爆炸物推動的投入成本較高。然而,這部分被更高的吞吐量和更高的採礦率帶來的成本效益所抵消。每盎司的綜合維持成本12022年第三季度較上年同期增長41%,主要是由於礦場持續資本支出增加1反映了更高的採礦開發率以及每盎司現金總成本的增加1.

在截至2022年9月30日的三個月期間,資本支出較上年同期增長80%,主要原因是礦場持續資本支出增加。1隨着2021年實現穩定運營,以及新的地下船隊的到來,以及隨後採礦開發速度的提高。

巴里克2022年第三季度 36 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

2022年與2021年相比

在截至2022年9月30日的9個月內,Bulyanhulu的收入較上年同期增長48%,主要原因是銷售量增加,實現金價上漲。1,部分被更高的每盎司銷售成本所抵消2.

於截至二零二二年九月三十日止九個月期間,由於地下采礦及加工作業已於二零二一年第四季完成,黃金產量較上年同期增加21%。因此,由於礦場於上一年同期處於投產階段,故於本期處理了較高的噸。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2022年9月30日的9個月期間,分別比上一年同期增長6%和11%,這主要是由於上述升級階段與上年同期相比項目資本化較高,以及燃料和爆炸物的投入成本較高。這部分被更高的吞吐量和更高的採礦率帶來的成本效益所抵消。每盎司的綜合維持成本1在截至2022年9月30日的9個月內,較上年同期增長22%,主要原因是礦場持續資本支出增加1和每盎司總現金成本的增加1.

在截至2022年9月30日的9個月內,資本支出較上年同期增長33%,主要原因是礦場持續資本支出增加。1隨着2021年實現穩定運營,以及新的地下船隊的到達和隨後採礦開發速度的提高。這部分被較低的項目資本支出所抵消。1在2021年第四季度成功擴大地下作業之後。

巴里克2022年第三季度 37 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

其他礦山--黃金

經營和財務數據摘要

截至以下三個月
9/30/22 6/30/22
黃金
生產的
(000s oz)
成本
銷售額
($/oz)

現金總額
費用

($/oz)a

全注
持續
成本 (美元/盎司)a
資本
花費--
物件b
黃金製品
(000s oz)
成本
銷售額
($/oz)

現金總額
費用

($/oz)a

全注
持續
成本(美元/盎司)a
資本
花費--
物件b

湯加(89.7%)

41 1,744 1,462 1,607 5 41 2,025 1,558 1,655 2

赫姆洛

28 1,670 1,446 1,865 9 36 1,698 1,489 1,804 9

波格拉c (47.5%)

— — — — — — — — — —

a.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

b.

包括礦場維護和項目資本支出 1.

c.

由於Porgera於2020年4月25日進行了維護和維護,因此未提供任何運營數據或每盎司數據。

湯貢(89.7%基數),科特迪瓦

2022年第三季度,湯加的黃金產量與上一季度持平。每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本12022年第三季度分別比上一季度下降14%和6%,這主要是由於更高的品位和回收以及減少的廢物剝離的影響。每盎司的綜合維持成本12022年第三季度下降了3%,反映了每盎司總現金成本的下降1部分被更高的礦場持續資本支出所抵消1.

加拿大安大略省赫姆洛

如前所述,Hemlo於2022年第三季度的黃金產量較上一季度下降22%,原因是開採和加工的品位較低,以及2022年第二季度末發生的臨時水流入對採礦生產率的影響。每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1與上一季度相比,2022年第三季度分別下降了2%和3%。在2022年第三季度,每盎司的總維持成本1較上一季度增長3%,反映礦場持續資本支出增加1,部分被每盎司略低的總現金成本所抵消1.

波格拉(47.5%基數),巴布亞 新幾內亞

2021年4月9日,BNL與巴新和國有礦業公司Kumul Minerals簽署了具有約束力的框架協議,列出了重新開放Porgera礦的條款和條件。2022年2月3日,《框架協議》被《啟動協議》取代。啟動協議由巴新、Kumul Minerals、BNL及其附屬公司Porgera(Jersey)Limited於2021年10月15日簽署,並在原始Porgera合資企業剩餘5%的持有者MRE簽署後於2022年2月3日生效。開工協議反映了之前根據框架協議商定的商業條款,即巴新利益相關者將獲得Porgera礦51%的股權,其餘49%將由BNL或一家聯營公司持有。BNL由巴里克和紫金礦業以50/50 的比例共同擁有。因此,隨着啟動協議的實施,Barrick目前在Porgera礦的47.5%權益預計將降至24.5%權益,這反映在Barrick對Porgera的儲量和資源估計中。BNL將保留該礦的運營權。啟動協議還規定,巴新利益相關者和民族解放陣線及其附屬公司將分享由此產生的經濟利益

(br}巴新政府將保留10年後按公平市價收購BNL或其聯營公司49%股權的選擇權。

在簽署若干最終協議及滿足若干條件(包括解決BNL對巴布亞新幾內亞IRC發佈的2006至2015年修訂税額的反對意見後)後,將實施《啟動協議》的規定,並開始在Porgera全面恢復礦山運營的工作。其中一項最終協議是,BNL的聯屬公司Porgera(Jersey)Limited、國有的Kumul Minerals(Porgera)Limited和MRE於2022年9月13日簽署了新Porgera合資公司的股東協議(BNL和Kumul雙方已於2022年4月簽署了以前版本的股東協議,但未由MRE簽署,因此未生效)。這為2022年9月22日新的波格拉合資公司的成立掃清了道路。Porgera合資公司接下來將申請新的特別採礦租約,收到租約是Porgera礦重新開工的條件之一。2022年4月21日,巴新國民議會通過立法,除其他外,為新的波格拉合資企業提供某些商定的免税和税收穩定。這項立法的通過標誌着朝着重新開放波格拉礦邁出了重要的一步,並履行了巴新政府根據《啟動協定》承擔的一項主要義務。這項立法於2022年5月30日獲得認證,將根據巴新法律經過公示程序生效。

其他尚未達成的最終協議包括BNL將經營Porgera礦的經營權協議,以及新的Porgera合資公司將持有的新特別採礦租約附帶的礦山開發合同。根據《開工協議》的條款,BNL將繼續擁有該礦場,並對該礦進行維護和維護。

波格拉繼續被排除在我們的2022年指導之外。我們預計將在簽署所有最終協議以執行具有約束力的啟動協議、滿足重新開放的剩餘條件後更新我們的指導 ,包括解決BNL對IRC 2006至2015年的納税評估的反對意見,以及敲定全面恢復礦山運營的時間表。有關更多信息,請參閲財務報表附註13和18。

巴里克2022年第三季度 38 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

其他礦山--銅礦

經營和財務數據摘要

截至以下三個月

9/30/22

6/30/22

生產
(百萬)
英鎊)
成本
銷售額
($/lb)

C1現金
費用

($/lb)a

全注
持續
費用
($/lb)a
資本
花費--
物件b
銅礦生產
(百萬)
英鎊)
成本
銷售額
($/lb)

C1現金
費用

($/lb)a

全注
持續
費用
($/lb)a
資本
花費--
物件b

盧姆瓦納

82 2.19 1.78 3.50 106 75 2.01 1.68 3.28 79

Zaldívar(50%)

23 3.20 2.45 2.94 8 25 2.88 2.17 2.65 10

賈巴爾·薩伊德(50%)

18 1.58 1.41 1.52 6 20 1.45 1.09 1.19 4

總銅

123 2.30 1.86 3.13 120 120 2.11 1.70 2.87 93

a.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

b.

包括礦場維護和項目資本支出 1.

盧姆瓦納,贊比亞

Lumwana於2022年第三季度的銅產量較上一季度增長9%,這得益於改善了 鋼廠的運行時間而提高了產能。每磅銷售成本2和每磅的現金成本1與上一季度相比,2022年第三季度的價格分別增長了9%和6%,這主要是由於品位略低、條帶比率較高以及投入成本上升所致。在2022年第三季度,每磅的總維持成本1與上一季度相比增長了7%,原因是每磅C1現金成本上升1以及更高的礦場持續資本支出 1從增加的資本化剝離。我們繼續專注於Lumwana的廢物剝離,以開拓更高等級的區域,同時我們通過新的船隊擴大我們的業務。

智利Zaldívar(50%基數)

由於產能下降,Zaldívar在2022年第三季度的銅產量比上一季度下降了8%。每磅銷售成本 磅2和每磅的現金成本1較上一季度分別增長11%和13%,主要原因是產量減少,以及酸和柴油價格上漲導致投入成本上升。每磅的全部維持成本12022年第三季度比上一季度增長11%,主要是因為每磅的C1現金成本較高1,同時礦場維持資本支出1在每 磅基礎上保持相對一致。

Jabal Sayid(50%基數),沙特阿拉伯

Jabal Sayid在2022年第三季度的銅產量比上一季度下降了10%,反映出與計劃中的工廠關閉有關的產能下降。每磅銷售成本22022年第三季度與上一季度相比增長了9%,原因是每磅C1現金成本上升1。C1每磅現金成本1與上一季度相比增長29%,主要是由於黃金 副產品信用減少和維護費用增加的影響。每磅的全部維持成本12022年第三季度 較上一季度增長28%,主要是由於礦場持續資本支出增加1在每磅的基礎上,以及每磅更高的C1現金成本1.

巴里克2022年第三季度 39 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

增長項目更新

黃金項目,內華達州,美國

環境影響報告書草案的公眾意見期於2022年8月29日結束。土地管理局與其第三方承包商合作,目前正在起草對公眾意見的答覆,並努力修改《行動計劃》,這些修訂將包括在最後的環境影響報告書中。我們繼續預計將在2023年上半年發佈 決定的記錄。紅山和Crow礦區的採礦順序已作出一些改變,以減輕國家環境政策法案延長 時間表所帶來的近期生產影響。

在戈德魯什的紅山地帶繼續進行礦山開發和試採,礦體不需要脱水。在Goldrush礦體上方的勘探漂移的開發也在繼續,以促進未來的地下鑽井平臺。

Goldrush的員工人數繼續增加,截至2022年9月30日,員工人數已達到計劃員工總數的75%左右,員工總數約為230人。招聘有經驗的礦工和機械師仍然是一個關鍵重點。

於2022年9月30日,我們已按100%基準就Goldrush項目產生3.3億美元(包括2022年第三季度的1200萬美元),包括勘探下降。截至目前為止的這項資本支出,連同剩餘的預期投產前資本(直至計劃於2025年開始商業生產),預計將略低於先前就Goldrush項目披露的10億美元初始資本估計(按100%計算)。

綠松石嶺第三豎井,美國內華達州6

位於綠松石嶺的第三個豎井的起重能力為每天5,500噸,繼續按計劃推進,並在預算範圍內。2022年第三季度末開始試運行。

施工活動在2022年第三季度繼續進行,重點是將井架轉換為永久性生產配置並安裝材料搬運系統。所有三臺提升機都已完成調試,並從2280級開始進行首次測試。 變電所的施工繼續進行,安裝了內部管道、砌塊牆和人員通道。堆場墊層徑流池塘的挖掘和襯砌以及堆場墊層的所有土方工程均已完成。 2022年第四季度第三豎井項目的重點將是更衣室建設的繼續進行,並通過試運行直至全面設計。

截至2022年9月30日,我們已產生2.58億美元(包括2022年第三季度的1400萬美元),而預計資本成本約為3億至3.3億美元(100%基準)。

NGM太陽能項目,內華達州,美國

TS Solar項目是一個200兆瓦的光伏太陽能發電場,毗鄰內華達金礦和TS發電廠,並與現有的發電廠輸電基礎設施互連。該項目建成後將為NGM的運營提供可再生能源,預計將

實現254kt CO2相當於每年減排 ,相當於比2018年基線減少8%。

2022年第三季度的成就主要集中在正在進行的設計和關鍵採購任務上,這支持了NGM自我執行採購和施工管理的戰略。授予了幾個長鉛建築材料的關鍵合同,包括基樁、電纜、太陽能組件線束和逆變器。授予了現場土建工程、太陽能變電站建設和機械安裝的安裝合同。陣列設計在民用設計方面已完成60%,在電氣設計方面已完成30%。預計在2022年第四季度,剩餘的材料和安裝合同將被授予,陣列建設將開始,從現場土方工程、基樁和變電站安裝開始。截至2022年9月30日,預計資本成本為2.9億至3.1億美元(100%),其中項目支出為4200萬美元。

多米尼加共和國,普韋布洛·維埃霍擴建7

Pueblo Viejo工廠擴建及延長採礦壽命項目旨在將產能提高至每年1,400萬噸,使 業務在2022年後(100%基準)維持最低約800,000盎司的年平均黃金產量。

工程 工廠擴建設計已完成。製造基本完成,最終材料預計在2022年第四季度交付現場。

工廠擴建的建設現在已經完成了70%(截至2022年6月30日,這一比例為56%)。截至2022年第三季度末,土方工程和土建混凝土工程分別完成了98%和96%。此外,鋼鐵工程完成率已提高到76%,機械安裝完成率達到77%。管道和電氣安裝的進度分別為36%和11%。 原材料供應繼續導致材料交付延遲,部分被我們的物流戰略所抵消。建設計劃正在調整,以抵消較晚的交付時間表,我們預計工廠擴建將於2022年底基本完成,並於2023年第一季度投產。

關於增加尾礦存儲能力的社會、環境和技術研究繼續取得進展。多米尼加共和國政府確定了若干備選方案供進一步評估。同時,巴里克進行了自己的備選方案評估,由來自多家獨立諮詢公司的外部主題專家組成的多學科團隊完成。這兩項單獨的評估獨立確定了四個備選地點,其中選定的地點位於桑切斯拉米雷斯省,已提出供進一步評估。

然而,額外的尾礦儲存設施的最終位置和建造將取決於根據多米尼加共和國立法和國際標準完成的環境和社會影響評估(ESIA)。據多米尼加稱,ESIA已經完成

巴里克2022年第三季度 40 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

政府的職權範圍。當局將於2022年第四季度開始審批程序,預計2023年上半年獲得批准。

額外尾礦儲存設施的預可行性工程預計將於2022年第四季度完成。

截至2022年9月30日,我們在該項目上(100%)產生了7.18億美元(包括2022年第三季度的1.02億美元)。估計的資本成本約為14億美元(100%基準),可能會根據額外的尾礦儲存設施的最終選址以及相關的詳細設計和工程而發生重大變化。

韋拉德羅7期淋浴場,阿根廷

2021年11月,Minera Andina del Sol董事會批准了7A期浸出墊建設項目。7B期工程將在7A期工程竣工後開始施工。這兩個階段的建設將包括分排水和監測、泄漏收集和再循環、不滲透以及懷孕淋洗液的收集。此外,北航道將沿浸出墊設施延伸。2022年第三季度,7A期的建設沒有明顯進展,主要原因是氣温降至零度以下和多風的條件。工作於2022年10月恢復。其餘兩個區段將按順序完成。剩餘的第一個扇區將在2022年12月移交給運營部門進行堆疊,最後一個扇區將在2023年第一季度交付運營。

截至2022年9月30日,我們在7A階段產生了4900萬美元(包括2022年第三季度的300萬美元),而估計資本成本為7500萬美元(100%)。7B期的建設已經得到Minera Andina del Sol董事會的批准,預計將於2022年第四季度開工。7B階段的早期採購仍在按計劃進行。

韋拉德羅電力傳輸公司,智利-阿根廷

2019年,我們開始擴建現有的帕斯誇喇嘛輸電線路,連接韋拉德羅。輸電線路 將允許Veladero將電力轉換為智利出口的電網電力,並停止運營位於現場的當前高成本柴油發電廠。2019年第四季度簽署了一項購電價格協議,使用可再生能源供電,這將顯著減少Veladero的碳足跡。預計這將減少CO2投產後每年減少100,000噸當量排放量。

我們完成了韋拉德羅輸電項目的建設,總成本為5400萬美元(100%基準)。

2022年3月,智利一家初審法院發佈禁令,除其他事項外,禁止監督智利電力項目的行政當局(國家協調員)完成為韋拉德羅輸電項目提供電力所需的程序。2022年9月,巴里克持有帕斯誇拉馬項目智利部分的智利子公司與原告達成和解,所有禁令均已撤銷。

另外,我們預計阿根廷正在進行的所有與電力線路相關的許可和批准將於2022年第四季度完成。

盧洛-貢科託太陽能項目,馬裏

本項目的範圍是設計、供應和安裝一個40兆瓦(48兆瓦峯值)的光伏太陽能發電場,以及一個36兆瓦的電池儲能系統。完成後,我們預計將實現2300萬升燃料的減少,這意味着大約減少62kt的CO2相當於每年的排放量。該項目將分兩個階段實施,第一階段提供20兆瓦(峯值24兆瓦)和22兆瓦的電池存儲,預計將於2023年底投入使用。第二階段預計將於2024年底投入使用。

項目總狀態已完成32%, 太陽能發電場佔地面積的準備工作基本完成,變電站的建設正在進行中。截至2022年9月30日,我們已經花費了約9000萬美元(100%基準)的預期資本成本中的2200萬美元。

Jabal Sayid Lode 1,沙特阿拉伯

該 項目的範圍是開發和開採一個新礦體,該礦體距離Jabal Sayid現有礦脈不到一公里,該礦體已完成可行性研究,完全符合我們的投資標準。該項目設計包括地下資本開發以及地面和地下采礦基礎設施升級,以在2023年6月之前開始採礦活動。對磨機的升級將能夠提高生產能力,並支持靈活地處理該硫化物礦體中較高的鋅含量。

該項目已完成39%。截至2022年9月30日,預計資本成本約為4,000萬美元(100%),我們已產生2,000萬美元。

勘探和礦產資源管理

我們勘探戰略的基礎是對組織的深刻理解,即通過勘探發現是一項長期投資,是業務的主要價值驅動因素,而不是一個過程。我們的勘探戰略包含多個要素,所有這些要素都需要平衡,以實現公司的增長和長期可持續發展業務計劃。

首先,我們尋求交付中短期性質的項目,這些項目將推動礦山計劃的改進。 第二,我們尋求做出新的發現,以增加

至巴里克的一級黃金資產5投資組合。 第三,我們尋求優化主要未開發項目的價值。最後,我們尋求在其價值鏈的早期識別新出現的機會,並在適當的情況下通過進項或直接收購來確保這些機會。

上個季度,我們報告了勘探團隊高級管理層的重大變動。團隊中重新煥發的活力和 的關注度正在為整個投資組合帶來強勁的業績,如以下部分所強調的。

巴里克2022年第三季度 41 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

北美

卡林,內華達州,美國8,9,10,11,12

在北利維爾,地面鑽探繼續擴大初步推斷的資源足跡,同時沿着預期的構造和有利的宿主巖性圈定增長機會。基於2022年第二季度的成功鑽探結果(NLX-22013b鑽孔27.4米處19.57克/噸Au),新的分析確認了地質模型,即西向四角斷層,以及東向有利地層中的小角度逆衝斷層和高角度西北走向斷層的交匯處。NLX-22015孔(19.8米,15.59g/t Au)將資源足跡沿着高品位控制構造延伸到 西側,並確認了與北草坪高品位鑽探結果的關鍵結構聯繫。2022年第四季度,鑽探將繼續瞄準北利維爾控制礦化的構造。

在North Turf,地下鑽探繼續擴大已知資源和儲量足跡,向北向北延伸至Leeville北部。新的鑽探結果證實,在NTC-22025鑽孔中,沿西北走向韋爾德斷層的上行潛力為81.4m(真寬度(TW)54.5m),Au含量為13.20g/t。這一結果 證實了在先前報道的NTC-22004(18.55g/t Au)返回38.3米(TW 34.1米)和CGX-20078(13.56g/t Au返回42.2米)之間,厚的高品位礦化在約300米範圍內的連續性。在Leeville的東側,NTC-22019鑽孔也以10.62g/t Au的速度相交14.6m(Tw5.2米),進一步擴大了資源足跡。

沿着北利維爾的西緣,CGX-22088孔以8.70g/t的Au在盆地邊界和四角斷層之間的角礫狀下降區塊中相交10.5m。目標仍然向南開放,從地下平臺鑽探的目標是向西擴張草皮礦牀。

再往西,在小博爾德盆地,定向鑽探發現了礦化角礫巖體(LBB-22005:6.1m,10.88g/t Au和10.4m,11.68g/t Au),鑽探確定了一條150米寬的東北向走廊,該走廊具有複雜的逆衝作用、強烈的 蝕變和沿走向開放的角礫巖發育。計劃進行額外的後續鑽探測試。

在Ren,鑽探 繼續在大幅剪切的JB區增加2022年底的推斷資源量,以及對構造複雜的日冕走廊礦化連續性的信心,在那裏,在高度剪切的泥盆紀Rodeo Creek地層內鑽探的 MRC-22002以17.35g/t Au返回16.0米(TW9.1米)。MRC-22005正在進行測試,測試JB區內高品級材料的連續性。預計這一漏洞還將進一步擴大推斷的資源足跡。今年剩餘的鑽探將繼續專注於降低JB區勘探潛力的風險,並繼續測試西部日冕走廊。

在厄爾尼諾礦以東, 後續鑽探確定了東界斷裂系統300米寬的下落塊體內的礦化褶皺和逆衝系統。礦化沿走向和向下傾角保持開放,突出表現在與高角度斷裂和侵入巖脈有關的新的顯着成果(WSF-22004:1.8m,8.37g/t Au和4.9m,17.43g/t Au)。進一步的後續工作將評估 下降區塊的礦化連續性

以及在分隔厄爾尼諾和雷諾礦牀的兩公里寬的未經測試的地塊下進行沿走向測試。

美國內華達州科爾特茲13,14

在Cortez Hills地下礦山的Hanson Footwall目標,鑽探正在 測試礦山基礎設施下方礦化斷層和更高品位給礦器的潛力。最近的鑽探提高了對該目標的地質認識,並取得了令人鼓舞的結果,包括CMX-22014的10.2m/5.03g/t Au和 2.4m/8.96g/t Au。為了瞭解礦化的控制,還需要額外的建模和後續鑽探。持續的積極成果有可能在當前工作面以下150-300米處增加 盎司,並可能從Cortez Hills地下基礎設施中開採。還確定了潛在推力系統的其他目標,該系統將在2022年第四季度和2023年進行測試。

在Robertson項目,鑽探結果繼續擴大金礦盤和斑巖目標之間的礦化足跡,地質結果表明,這兩個地區代表着一個連續的礦化體,最終將轉化為資源的增加。阿爾滕堡山以西160m處的鑽井測試在AHW-21004孔中以0.66g/t的速度截獲了37.2m的礦化硅化花崗閃長巖。在Robertson西側的Distal,鑽探繼續與礦化(石英-毒砂-金脈)交叉,包括DTL-21004孔13.9米,Au 15.57g/t;DTL-21007孔,Au 2.17g/t,12.0米,位於現有金礦資源以西600米以上。遠方地區的勘探將持續到第四季度,以確定北部和南部的礦化程度。

在斯威夫特金礦,這是內華達金礦勘探的一種選擇,鑽探開始在該礦產西南部的框架孔圍欄上進行,該圍欄位於地表蝕變和地球化學異常之下。圍欄最東側的洞在蓋子下達到了有利的地層(測試待定)。目前正在鑽探第一個井以西1公里間隔的另外兩個 孔,以確定該地區的構造和地層框架,並測試其他蝕變。

美國內華達州福爾邁爾

在福裏爾,鑽探工作於2022年第三季度末在Dorothy目標區開始,以測試更多連續的高品位角礫巖,這些角礫巖以前在該地區相交。今年早些時候,沿角礫巖體邊緣發現了另外兩個目標區,這兩個目標區可能會為Dorothy地區帶來顯著的上行空間。這兩個洞的鑽探目前都高於目標,預計2022年第四季度會有結果。

美國內華達州綠松石嶺15

在綠松石嶺,BBT走廊的地下鑽探提供了對礦化構造控制的更好洞察,並對Getchell斷裂帶有了更精細的瞭解。此外,還識別出沿BBT斷裂上盤和下盤的兩個明顯的構造帶,它們與該區較高品位的礦化有關。最近鑽井臺積電-22003A(10.9m,19.06g/t Au),臺積電-22004(17.5m,

巴里克2022年第三季度 42 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

臺積電-22100(9.5m,12.33g/t Au)和其他一些待分析的鑽孔 預計將增加資源並進一步擴大礦化足跡。

2022年第三季度,在沖積覆蓋地區完成了反循環偵察鑽探計劃,該地區橫跨綠松石嶺地下礦山和Twin Creek的Mega坑之間的遺留財產邊界。該項目的結果突出了一條深氧化、強烈的地球化學和異常金的走廊,與穿過羅伯茨山脈逆衝斷層的窗口重合。計劃進行後續巖心鑽探,以測試最優先的概念。

赫姆洛,加拿大16

在赫姆洛完成了對地質模型和資源估算的詳細重新解釋和重建,更好地確定了礦化的地質控制。這是由於人們對礦化暴跌有了更好的瞭解,預計這將減少所含盎司和剩餘潛力,主要是在B區;然而,這將有助於C和E區的增長目標,那裏的礦化在深處仍是開放的。正在根據這一模型更新新的地下采礦計劃,並對重新啟動露天礦的潛力進行評估。

到目前為止,鑽井證實了C區深度、下C區西部和E區的更新模型。在C區深井,90352204號鑽孔截距為7.2m(TW6.3米),Au含量為11.67g/t;90352223號鑽孔截距為6.6m(TW4.3米),Au含量為14.52g/t;90352220號鑽孔截距為4.5g(TW3.7米)。最終化驗也是從下C區西部進行的,包括1152207號鑽孔5.5m(TW4.7米)13.20g/t Au和1152208號鑽孔3.87g/t Au 7.3m(TW5.9米)。E區資源擴展鑽探已完成,W2216和W2225的重點分析分別為8.0米(TW 6.5米)和7.0米(TW 5.4米),分別為6.45 g/t Au和4.51 g/t Au,符合預期。

接近2022年第三季度末,最近選定的Pic地產開始進行實地工作。該地產位於海姆洛業務西北20公里處,具有戰略意義,在營地和核心伐木設施方面提供了一些協同效應。直到採樣和重新記錄可用核心是2022年第四季度的重點。

加拿大烏奇地帶

2022年第三季度,一帶一路內可選項目的實地考察工作一直持續到第三季度。一次緊湊的演習被調集到南烏奇 地產,並在對最優先地區進行抽樣之前完成。這次勘測採樣的結果將與測繪和露頭採樣一起用於激勵下一階段的定向鑽探測試。

拉丁美洲和亞太地區

普韋布洛·維埃霍,多米尼加共和國17,18

在確定主門目標蓋層下有利的蝕變後,設計了後續鑽探計劃,以繪製蓋層石灰巖厚度圖,並測試位於北面600米的ADR1目標的高品位礦化的潛在延伸。初步結果驗證了勘探概念

提高這個隱蔽目標的信心和潛力。DPV22-869孔截留石灰巖24米,蝕變76米,其中含金24米,含金1.6g/t,含金12米,含金2.3g/t。DPV22-871孔與86米的石灰巖相交,隨後進行了深達124米的改造(測試待定)。鑽探正在進行中,一個新的搜索空間正在該地區出現,靠近主要的Pueblo Viejo礦牀。

在Arroyo del Rey,加快了框架鑽石鑽探計劃(三個孔),第一個孔完成 (DPV22-868;502米)。初步結果證實,淺部礦化以3.20g/t Au與5米的距離相交6米,其中1.4米以9.95 g/t的Au與7.1米的距離相交,與多次蝕變事件有關。從300米到350米,這個洞穿過蝕變巖和浸染的硫化物,被解釋為蝕變,這是一個潛在礦化源的外圍。後續鑽探是有保證的。

在贊布拉納北部,野外測繪和取樣證實了1600米乘500米的有利巖性,具有Pueblo Viejo類型的蝕變和地表異常的金價。計劃進行詳細的測繪和地面地球物理,以確定可供鑽探的目標。

多米尼加共和國,區域探險

繼續在遠景地帶沿線的關鍵目標地區進行偵察測繪和抽樣。早期成果令人鼓舞,地表發現了不同類型的礦化,包括造山式石英脈和熱液礦化。

阿根廷韋拉德羅區

目前正在對韋拉德羅區進行目標世代審查。確定了新的目標區,同時進一步確認了目前的目標區(莫羅埃斯孔迪多、南韋拉德羅、多莫尼格羅和塞羅里拉)。計劃在高度優先的目標進行地面地球物理調查,並在Domo Nero和Morro EsCondido進行鑽探,那裏有限的遺留鑽探顯示出廣泛的淺層礦化潛力。

埃爾奎瓦爾,阿根廷

繼上一季度與NATY目標相交的狹窄高品位礦化之後,2022年第三季度完成了五條南北CSAMT地球物理線 。本次調查驗證了控制有利蝕變的東北構造,並表明該系統向礦化截止點北部的潛在連續性,為計劃於2023年進行的後續鑽探開闢了一個新的區域。

塞羅·巴約,阿根廷

詳細的測繪和採樣繼續確認該項目上的西北走向礦化構造。已繪製的不同暴露級別的地圖表明,在該財產的一些區塊中,熱液系統被保存下來,並接近地表。為了支持構造解釋,一項加密的地面磁地球物理調查正在推進。

祕魯

對巴里克在祕魯的龐大投資組合進行的技術評估和審查優先考慮了三個高潛力地區:圖馬魯馬、帕塔克尼亞和利貝盧拉。這些地區的特色是

巴里克2022年第三季度 43 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

有可能容納獨立礦牀的大型蝕變系統。

波格拉,巴布亞新幾內亞

如第8頁所述,波格拉目前正在接受臨時護理和維護,因此,所有勘探活動都已停止。

日本黃金戰略聯盟,日本

日本黃金/巴里克聯盟項目第一階段篩選計劃的結論是,六個項目進入第二評估階段, 另外三個最近收購的項目將在初始評估階段繼續進行。目前,九州的Mizobe和北海道的Aibetsu這兩個優先目標的工作正在進行中。

非洲和中東

塞內加爾, 區域勘探

勘探重點放在已根據交付獨立礦體的潛力確定優先順序的目標和感興趣區域,以推進極具前景的塞內加爾東部勘探組合。

隨着Bambadji South許可證的發放,我們繼續擴大我們在Faleme領域的勘探足跡,該許可證將於2023年初接受目標劃定計劃,以確定第一組優先目標。

盧洛-古科託,馬裏19

在Gara North,為測試承載Gara礦藏的褶皺走廊的北部延伸而設計的偵察鑽探從59.00米(包括11.52 g/t Au(GNRC0008)的5.00米)返回了11.00米的顯著高品位 截距5.75克/噸Au。該礦體的礦化範圍在600米以上未經測試,將在2022年第四季度優先跟進,作為高品位近雷衞星機會。

在YASE,鑽探支持對延伸超過700米走向的可變品位 礦化面板的解釋。地質模型的更新目前正在進行中。

位於未來的法拉巴走廊上的多倫多-納米拉目標的鑽探目前正在進行中。地面和歷史工作突出了沿關鍵區域規模之一的數千公里規模、稀少測試的機會,具有容納重要衞星礦藏的潛力 。完成對目標的評估將是2022年第四季度的關鍵優先事項。

截至2022年9月30日,法拉巴綜合體的轉換鑽井已完成77%。到目前為止,整體鑽探已用額外的礦化礦脈證實了該模型。這一演練計劃的結果預計將有助於替代年度消耗。

科特迪瓦湯貢20

推進顯示出進一步延長地雷通貢壽命的最大潛力的目標仍然是探索的重點。

在Koro A2,在目標的南部收到了顯著的結果:23.00米,Au 4.44 g/t(KORC014)和 11.00米,3.06 g/t Au(KORC017)。與此同時,測試這一目標兩公里足跡範圍的空芯演習計劃已經完成,全面結果尚待公佈。

在Seydou North,鑽探向下俯衝的延伸段確定了延長深度的可能性

計劃中的露天礦。礦坑優化的更新將於2022年第四季度完成 ,以期在2023年初開始採礦作業。

科特迪瓦,區域勘探

在Fonondara Main,已經從更新的區塊模型中確定了卡車運輸到湯貢的衞星潛力,該模型模擬了沿走向和向下傾斜更近距離的鑽探網格內定義的品位連續性 。初步的試點幾何冶金測試工作支持在湯貢工廠進行加工的經濟可行性。沿北面走向的額外增長潛力已確定 。另一階段的鑽探正在計劃中,目標是在目前概念上的露天礦內確定推斷的礦產資源,並測試進一步向北延伸的開採潛力,以決定是否可能於2023年第一季度開始進行預可行性研究。

剛果民主共和國基巴利21

正在進行的礦產資源轉換鑽探和隨後的預可行性礦山設計研究正在進行中,有望在KCD地下的1100個礦脈確定額外的礦產儲量。這些結果支持Kibali的礦產儲量在2022年年底的潛在增長(扣除枯竭)。礦山計劃時間表顯示,預計於2025年在1100礦脈開始首次回採,之後將於2024年安裝和試運行地下破碎和運輸系統,開發資本開發通道坡道。

一項鑽探計劃已在Agabarbo-Rhino啟動,旨在測試多個高品位礦化礦脈延伸上的近礦地下機會。

在蒙古山鑽了三個鑽石洞,以測試先前開採的露天礦向下傾斜的高品位礦化的連續性。這些孔位於距離最近的遺留鑽探400米處,已確認地質單元和成礦系統為目標,高品位截距包括從孔 MDD080以6.33 g/t Au的12.84米。迄今為止的結果表明,在更多的鑽探柵欄取得成功之前,有可能實施一個重大的衞星地下項目。這將是2022年第四季度和2023年的重點。

位於大型礦化 構造KZ South Trend上的Zanka正在進行偵察鑽探計劃。該項目旨在評估在Kibali磨礦15公里範圍內最具遠景的、測試稀少的Zanka剪切帶走向長度超過4公里的路段,以尋找露天衞星機會。 已完成的鑽孔已確認礦化結構,具有有利的容礦巖性和垂直深度達100米的蝕變。到目前為止的重大成果包括9米黃金9.27克/噸,其中1米黃金76.52克/噸黃金(ZBRC0006)和 7米黃金2.52克/噸黃金,包括1米12.18克/噸黃金(ZBRC0007),支持更廣泛的南KZ趨勢更高品位地區的潛力。

在Makoro,針對超過3公里長的剪切走廊的第一階段鑽探計劃的初步結果令人鼓舞,MRRC0001以2.93 g/t Au返回13米,其中2米以12.86 g/t Au(MRRC0001)返回。勘探工作將在2022年第四季度繼續,以評估這一目標。

巴里克2022年第三季度 44 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

坦桑尼亞,北馬拉和布利亞胡魯

在北馬拉,沿着極具遠景和稀少測試的Gokona-Gena走廊的西北延伸完成了激發極化/電阻率地球物理調查。這一結果將用於更新對膨脹後礦物聲石蓋層下的地質結構的解釋。2022年第四季度的勘探將重點放在框架鑽探計劃上,該計劃旨在推動走廊沿線排名最高的機會。

在感興趣的奧丘納地區,從2022年第一季度完成的大規模土壤採樣方案中收到了化驗結果。結果顯示,與探礦者元素有關的幾個金異常識別了額外礦化侵入體中心的可能性。此外,計劃於2022年第四季度開始進行空氣巖心地球化學鑽探,以勘探沖積蓋層下奧丘納礦化系統中品位較高的部分。

針對深度延伸的Gokona Deep鑽探計劃在2022年第三季度繼續進行。多個鑽孔的礦化在目前定義的下伏礦化範圍之外相交,預計到今年年底將支持向深部延伸礦產資源。

在Bulyanhulu,營地規模地質模型的全面更新,主要是由新獲得的勘探許可證內的野外測繪、巖層採樣和數據集成 推動的,改變了人們對Inlier大規模構造控制的理解,確定了幾個新的感興趣的地區。計劃在2022年第四季度實施目標圈定、地球物理和測繪計劃,以便在鑽探測試之前確定新地質環境中影響最大的目標並確定其優先順序。

埃及,地區性探索

在埃及,Atalla和Fatiri獲得了勘探許可證,地面勘探已經開始 。現場團隊正在篩選許可證,尋找具有一級黃金資產的礦化系統的跡象5潛力。

盧姆瓦納

Lubwe起始礦坑區域的鑽探已於2022年第三季度完成。收到的化驗結果證實,在西南起始礦坑中存在較厚的較高品位的礦化。初步的礦產資源定義工作計劃正在進行中,目標是在2022年底之前在盧布韋潛在地定義新的礦產資源。

更新的Lubwe模型將被納入內部初步經濟評估(PEA),以測試將Lubwe礦藏整合到Lumwana內的經濟可行性我的生命計劃,以解鎖潛在的價值 在奇米超級坑。作為這一內部PEA的一部分,將測試一些礦山計劃情景、資本估計和相關的工廠擴建情景,以確定Lumwana的最佳項目價值。

將於2022年第四季度對Kamaranda和Kababisa目標分別進行進一步勘探鑽探,顯示出提供更多近地表、更高品位礦化的潛力,這可能進一步增加概念性採礦計劃,利用Chimi Super坑和Lubwe項目的額外資本基礎設施。

賈巴爾·薩伊德,沙特阿拉伯王國22

在Jabal Sayid的Lode 1,鑽探繼續擴大高品位給料區向下傾斜的增長潛力。2022年第三季度的結果包括含銅13.91%(BDH1163)的37.10米和含銅2.89%的65.00米(JED1888)。現場試點範圍幾何冶金測試工作顯示,礦化回收率與目前定義的Lode 1儲量相當,支持經濟可行性,預計到2022年年底將納入最新的礦產資源和礦山設計 井下電磁勘探計劃確定了三個新目標。這包括新的鄰近礦山的Lode 2 West目標,在導電異常南點的地下測繪顯示出分散的黃鐵礦和強烈的二氧化硅蝕變,這是已知的遠端礦化特徵。

在Lode 4 East,2022年第三季度的鑽探結果支持延伸至 供礦帶礦化,銅含量為1.07%(JED4561)時為25.70米,銅含量為0.95%(JED4562)時為32.70米。

新的Janob目標位於1號礦脈西南方向1公里處,繼續用三條戰壕劃定,限制了與銅氧化物有關的關鍵地層層位。Janob目標已整合到綠地勘探計劃的下一階段,該計劃將於2022年第四季度開始。

巴里克2022年第三季度 45 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

財務業績回顧

收入

(百萬美元,不包括每盎司/磅數據
(美元)
對於三個人來説
截至的月份
九個人的
截至的月份
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21
黃金

2000盎司索爾達

997 1,040 1,071 3,030 3,234

生產了2000盎司a

988 1,043 1,092 3,021 3,234

市場價格

($/oz)

1,729 1,871 1,790 1,824 1,800

已實現價格

($/oz)b

1,722 1,861 1,771 1,820 1,789

收入

2,277 2,597 2,531 7,385 7,761

賣出了數百萬磅a

120 113 101 346 310

生產了數百萬磅a

123 120 100 344 289

市場價格

($/lb)

3.51 4.32 4.25 4.11 4.17

已實現價格

($/lb)b

3.24 3.72 3.98 3.86 4.21

收入

200 211 209 698 699
其他銷售 50 51 86 156 215
總收入 2,527 2,859 2,826 8,239 8,675

a.

在歸屬的基礎上。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

2022年第三季度與2022年第二季度比較

2022年第三季度,黃金收入與2022年第二季度相比下降了12%,主要是由於實現的黃金價格較低1,再加上銷量較低。截至2022年9月30日的三個月期間,平均市場價格為每盎司1,729美元,較上一季度的每盎司1,871美元下降了8%。2022年第三季度,金價從每盎司1,615美元到每盎司1,814美元不等,本季度收於每盎司1,672美元。2022年第三季度金價繼續波動,受俄羅斯入侵烏克蘭導致的經濟和地緣政治擔憂、利率上升、貿易加權美元走強、中國疫情相關的封鎖以及世界各國政府收緊財政政策的影響。

於2022年第三季度,可歸屬黃金產量較上一季度減少55,000盎司,主要原因是Veladero的灌溉流量因氣温降至零度以下而減少,Carlin的加工噸減少,以及綠松石嶺的品位和回收率下降。這與Long Canyon(包括在上文其他類別)的產量較低 相結合,於2022年5月完成第一階段開採後,如先前披露的那樣。Pueblo Viejo的強勁表現部分抵消了這些因素,這主要是由更高的 吞吐量推動的。

可歸屬黃金產量差異(2000盎司)

2022年第三季度與2022年第二季度比較

LOGO

2022年第三季度的銅收入較上一季度下降5%,原因是已實現的銅價下降1,但銷售量上升部分抵消了這一影響。2022年第三季度的平均市場價格為每磅3.51美元,比上一季度的平均每磅4.32美元下降了19%。2022年第三季度的已實現銅價1受負面臨時價格調整的影響低於市場銅價,與上一季度一致,反映了臨近2022年第三季度末的銅市場價格的下降。2022年第三季度,銅價在每磅3.15美元到3.77美元的範圍內交易,本季度收於每磅3.47美元。2022年第三季度銅價較第二季度有所下降,這歸因於美元走強、經濟衰退擔憂以及中國大流行相關的停工。長期而言,對基礎設施支出和向低碳全球經濟轉型帶來的銅需求增長的預期預計將繼續對銅需求產生積極影響,從而對未來價格預期產生積極影響。

2022年第三季度的可歸屬銅產量比上一季度高出300萬磅,這是由於Lumwana的強勁業績推動的,這是由於改善了鋼廠的運行時間而提高了產能。2022年第三季度可歸屬銅銷售額較上一季度增長6%。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

在截至2022年9月30日的三個月期間,黃金收入同比下降10%,原因是銷售量下降,加上實現黃金價格下降 1。截至2022年9月30日的三個月,平均市場價格為每盎司1,729美元,而去年同期為每盎司1,790美元。

巴里克2022年第三季度 46 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

可歸屬黃金產量差異(2000盎司)

2022年第三季度與2021年第三季度比較

LOGO

於截至二零二二年九月三十日止三個月期間,應佔黃金產量較上年同期減少104,000盎司 ,主要是由於Long Canyon的第一期採礦已於二零二二年五月完成(包括上文所述的其他類別)、Cortez的氧化物及難採礦石噸數減少,以及自二零二一年第四季起過渡至純地下采礦作業及於綠松石嶺進行庫存回收。這部分被卡林較高的產量所抵銷,因為上一年同期受2022年5月發生的卡林GoldStrike焙燒機機械磨機故障的影響。

由於已實現銅價下降,截至2022年9月30日的三個月期間的銅收入同比下降4%1部分被較高的銷售量所抵消。2022年第三季度,實現銅價1受負面暫定價格調整的影響,銅價低於市場銅價,與上年同期一致,反映接近2022年第三季度末的銅市價格下跌 。

截至2022年9月30日止三個月的可歸屬銅產量較上年同期增加2,300萬磅,主要原因是Lumwana的產能增加。

2022年與2021年相比

在截至2022年9月30日的9個月內,黃金收入較上年同期下降5% ,主要原因是銷售量減少,但部分被已實現黃金價格的上升所抵消1。截至2022年9月30日的9個月期間,平均市場價格為每盎司1,824美元,而去年同期為每盎司1,800美元。

於截至2022年9月30日止九個月期間,應佔黃金產量較上年同期減少213,000盎司,主要是由於長峽谷一期採礦於2022年5月完成、較低品位在Pueblo Viejo加工、產能下降及過渡至 所致。

從2021年第四季度開始,在綠松石嶺的純地下采礦作業,以及在Buzwagi的採礦結束,因為作業在2021年第三季度過渡到關閉。這部分被之前 年同一期間發生的GoldStrike焙燒機機械磨機故障導致的Carlin和Veladero的產量增加所部分抵消,因為礦山將於2021年上半年過渡到浸出墊第六階段。

截至2022年9月30日的9個月內,由於實現銅價較低,銅收入與上年同期持平。1被較高的銷售量所抵消。截至2022年9月30日止九個月期間,由於負臨時價格調整的影響,已實現銅價1低於市場銅價,而前一年同期則錄得正臨時價格調整。

截至2022年9月30日止九個月的可歸屬銅產量較上年同期增加5,500萬磅(br}磅),主要是由於Lumwana加工的品位較高。

生產成本

(百萬美元,不包括每盎司/磅的數據
美元)
對於三個人來説
截至的月份
九個人的
截至的月份
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

黃金

現場運營成本

1,161 1,163 1,025 3,392 3,061

折舊

393 438 475 1,250 1,377

版税費用

74 95 93 257 278

社區關係

10 7 8 24 17

銷售成本

1,638 1,703 1,601 4,923 4,733

銷售成本(美元/盎司)a

1,226 1,216 1,122 1,211 1,101

總現金成本(美元/盎司)b

891 855 739 859 728

全額維持成本(美元/盎司)b

1,269 1,212 1,034 1,215 1,046

現場運營成本

89 76 73 248 203

折舊

59 34 60 131 154

版税費用

23 32 27 87 75

社區關係

1 1 2 3 3

銷售成本

172 143 162 469 435

銷售成本(美元/磅)a

2.30 2.11 2.57 2.21 2.36

C1現金成本(美元/磅)b

1.86 1.70 1.85 1.79 1.75

全額維持成本(美元/磅)b

3.13 2.87 2.60 2.96 2.52

a.

每盎司黃金銷售成本的計算方法為:我們黃金業務的銷售成本(不包括關閉或維護中的地點)除以已售出的盎司(兩者均按Barrick的所有權份額計算)。每磅銅銷售成本的計算方法是將我們所有銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均使用Barrick的所有權份額按 歸屬基準計算)。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

巴里克2022年第三季度 47 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

2022年第三季度與2022年第二季度比較

2022年第三季度,綜合基礎上的黃金銷售成本比2022年第二季度下降了4%,這主要是由於銷量下降 。我們在Kibali的45%權益已計入權益,因此,礦山的銷售成本不包括在我們的綜合黃金銷售成本中。我們的每盎司指標、黃金銷售成本2 和總現金成本1,包括我們在權益法投資的銷售成本中的比例份額,分別比上一季度高1%和4%,主要是由於銷售額下降的影響 。

2022年第三季度,每盎司黃金的綜合維持成本1,其中還包括我們在權益法投資對象中的比例份額,與上一季度相比增加了5%。這主要是由於每盎司的總現金成本較高。1,如上所述,加上較高的礦場維持資本支出1.

於2022年第三季度,銅綜合銷售成本較上一季度上升20%,主要是由於Lumwana折舊費用增加以及銷售量增加所致。我們在Zaldívar和Jabal Sayid的50%權益是按權益計算的,因此,我們不將他們的銷售成本計入我們的綜合銅銷售成本。 我們每磅的指標,銅銷售成本2和C1現金成本1,包括我們按權益法 被投資人按比例分攤的銷售成本。每磅銅銷售成本2和每磅的現金成本1與前一時期相比,兩者均上升了9%,主要是由於Lumwana的品位略低和帶鋼比率較高,加上Zaldívar的投入成本較高。

在2022年第3季度,銅礦的全部維護成本1每磅,也包括我們在權益法投資對象中的比例份額,比上一季度高出9%,主要反映了每磅更高的C1現金成本1,如上所述。這與礦場持續資本支出的增加相結合。1這是由於Lumwana的資本剝離增加所致。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

在截至2022年9月30日的三個月期間,綜合基礎上的黃金銷售成本比上年同期高出2%,主要原因是由於通脹壓力導致能源、勞動力和消耗品的投入價格上漲,導致現場運營成本上升。這部分被較低的銷售量所抵消。我們於Kibali的45%權益已計入權益 ,因此,礦山的銷售成本不包括在我們的綜合黃金銷售成本中。我們的每盎司指標、黃金銷售成本2和總現金成本1,包括我們在權益法投資的銷售成本中的比例份額,分別比去年同期高出9%和21%。這主要是由於能源、勞動力和消耗品價格上漲,最初與全球供應鏈限制有關的通脹壓力推動了價格上漲,然後俄羅斯入侵烏克蘭加劇了價格上漲。銷售量下降也是造成這些增長的原因之一。

截至2022年9月30日的三個月期間,每盎司黃金的綜合維持成本1與上年同期相比增加23%,主要原因是每盎司現金總成本增加1,加上更高的礦場持續資本支出1.

截至2022年9月30日止三個月期間,按綜合基準計算的銅銷售成本較上年同期上升6%,主要由於銷售量上升及通脹壓力導致現場營運成本上升,如上所述。我們在Zaldívar和Jabal Sayid的50%權益是按股權計算的,因此,我們不將他們的銷售成本計入我們的綜合銅銷售成本。我們每磅的指標,銅的銷售成本2和C1現金成本1,包括我們在權益法投資的銷售成本中的比例份額。每磅銅銷售成本2與上年同期相比下降11%,主要是由於折舊費用降低。C1每磅現金成本1與上年同期一致,主要由燃料推動的投入價格上升,如上文所述,被Lumwana較高的品位所抵消。該礦繼續專注於資本化的廢物剝離,以開拓更高品位的礦區,以推動未來五年的產量增長。

在截至2022年9月30日的三個月內,每磅銅的全部維持成本1較上年同期增長20%,主要反映礦場持續資本支出增加1來自Lumwana資本化垃圾剝離的增加 。

2022年與2021年相比

於截至2022年9月30日止九個月期間,適用於黃金的銷售成本較上年同期高出4%,主要原因為 如上所述通脹壓力導致能源、勞工及其他消耗品投入價格上升,導致現場營運成本上升。這部分被較低的折舊費用所抵銷。我們在Kibali的45%權益已計入 股本,因此,我們不將其銷售成本計入我們的綜合黃金銷售成本。以每盎司為單位,黃金銷售成本2和總現金成本1在計入我們在權益法投資對象中按比例分攤的銷售成本後,分別比去年同期增長10%和18%。這主要是由於能源、勞動力和消耗品的投入價格上漲,最初與全球供應鏈限制有關的通脹壓力推動了這一價格上漲,然後俄羅斯入侵烏克蘭加劇了通脹壓力。

截至2022年9月30日的9個月期間,每盎司黃金的綜合維持成本1與上年同期相比增加16%,主要原因是每盎司現金總成本增加1和更高的礦場 維持資本支出1.

截至2022年9月30日止九個月期間,銅的綜合銷售成本較上年同期高出8%,主要是由於銷售量上升及上述通脹壓力,但折舊費用較低部分抵銷。 我們於Zaldívar和Jabal Sayid的50%權益已計入權益,因此,我們不會將他們的銷售成本計入我們的綜合銅銷售成本。每磅銅銷售成本 磅2,在計入我們權益法投資的銷售成本的比例份額後,與上年同期相比下降了6%,這主要是由於折舊費用較低,但被每磅較高的C1現金成本部分抵消了1。C1每磅現金成本1與上年同期相比增長2%, 主要是由於最初與全球相關的通脹壓力導致能源、勞動力和消耗品的投入價格上漲,導致運營成本上升

巴里克2022年第三季度 48 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

供應鏈受到限制,然後又因俄羅斯入侵烏克蘭而加劇。這在很大程度上被資本化程度較高的廢物剝離所抵消。

在截至2022年9月30日的9個月期間,每磅銅的綜合維持成本1較上年同期增長17%,主要反映礦場持續資本支出增加1來自Lumwana資本化垃圾剝離的增加和每磅C1現金成本的增加1.

資本支出a

(百萬美元) 因為三個月已經結束了 九個人的
截至的月份
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

礦場維護B、c

571 523 386 1,514 1,242

項目資本支出B、d

213 226 179 625 513

資本化利息

8 6 4 19 11

合併資本支出總額

792 755 569 2,158 1,766

應佔資本支出e

609 587 456 1,674 1,399

a.

這些數額以現金為基礎列報。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

包括礦場維持和礦場開發。

d.

項目資本支出1包括在我們的綜合成本計算中,但不包括在我們的綜合維持成本計算中。

e.

這些金額的列報依據與我們的指引相同。

2022年第三季度與2022年第二季度比較

在2022年第三季度,現金基礎上的綜合資本支出總額比2022年第二季度高出5%,原因是礦場持續資本支出增加1, 被較低的項目資本支出部分抵消1。礦場維持性資本支出1較上一季度增長9%,主要是由於Llagal尾礦儲存設施的支出增加,以及Pueblo Viejo購買新的採礦設備,以及增加資本化的廢物剝離,以開拓Lumwana的高品位地區。項目資本支出的減少16%的主要原因是項目時間表和北馬拉、韋拉德羅和盧洛-貢科託的支出時機。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

截至2022年9月30日止三個月期間,按現金基礎計算的綜合資本開支總額較上年同期增加39%。這是由於兩個礦場的持續資本支出增加。1和項目資本支出1。礦場維持性資本支出1與上年同期相比增長48% 主要是由於Cortez、Lumwana和Carlin的資本化廢物剝離增加,以及在Llagal尾礦存儲設施和在Pueblo Viejo購買新採礦設備的支出增加。 項目資本支出1與上年同期相比增長19%,主要是由於Pueblo Viejo的工廠擴建和延長礦山壽命項目,以及北馬拉露天採礦作業的增加。

2022年與2021年相比

在截至2022年9月30日的9個月內,由於兩個礦場的持續資本支出增加,按現金基礎計算的綜合資本支出總額較上年同期增長22%。1和項目資本支出1。礦場維持 資本支出1與上年同期相比增長了22%。這主要是由於Lumwana和Cortez的資本化廢物剝離增加,但Loulo-Gounkoto的資本化廢物剝離減少部分抵消了這一影響。更高的項目資本支出1其中22%主要由於持續投資於擴大北馬拉露天礦場作業,預計將持續至2022年第四季度;Loulo-Gounkoto太陽能發電廠擴建項目的開始;Veladero第七期浸出墊擴建項目的開發;以及Pueblo Viejo工廠擴建和礦山壽命延長項目的持續投資。

一般和行政費用

(百萬美元) 因為三個月已經結束了 九個人的
截至的月份
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21
企業管理 26 25 23 92 86
基於股份的薪酬a 0 5 4 18 26
一般和行政費用 26 30 27 110 112

a.

基於截至2022年9月30日的14.91美元的股價(2022年6月30日:18.91美元,2021年9月30日:18.24美元)。

2022年第三季度與2022年第二季度比較

2022年第三季度,與2022年第二季度相比,一般和行政費用減少了400萬美元,這主要是由於本季度我們的股價下跌導致基於股票的薪酬支出下降所致。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

截至2022年9月30日止三個月期間,一般及行政開支與上年同期相若。這是由於與上一年同期相比,本季度我們的股價下跌導致基於股票的薪酬支出減少,但這一下降被公司行政成本的略有增加所抵消。

2022年與2021年相比

截至2022年9月30日止九個月期間,一般及行政開支與上年同期相若。這是由於與上一年同期相比,本期股價下跌導致基於股票的薪酬支出減少,這在很大程度上被較高的公司行政費用所抵消。

巴里克2022年第三季度 49 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

勘探、評價和項目費用

(百萬美元) 因為三個月已經結束了 九個人的
截至的月份
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21
全球勘探和評估 25 33 26 85 87
項目成本:

帕斯誇喇嘛

7 15 9 36 30

其他

18 30 8 61 28
企業發展 5 2 4 10 8

全球勘探、評估和項目

費用

55 80 47 192 153
礦場勘查與評價 22 20 20 52 52

總的探險,

評估和項目費用

77 100 67 244 205

2022年第三季度與2022年第二季度比較

與2022年第二季度相比,2022年第三季度的勘探、評估和項目費用減少了2300萬美元。這主要是由於項目和全球勘探和評估成本較低,主要與拉丁美洲和亞太地區的項目有關,包括帕斯誇拉馬項目,這兩個地區都是冬季。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

在截至2022年9月30日的三個月期間,勘探、評估和項目支出比上年同期高出1,000萬美元,這主要是由於我們在拉丁美洲和亞太地區的項目成本上升 。

2022年與2021年相比

截至2022年9月30日的9個月期間,勘探、評估和項目支出較上年同期增加3,900萬美元 ,主要是由於項目成本上升,主要與我們在拉丁美洲和亞太地區的項目有關,包括帕斯誇拉馬項目。

財務 成本,淨額

(百萬美元)

對於三個人來説

截至的月份

因為九個月結束了
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

利息支出a

95 91 94 277 267

吸積

18 16 13 46 38

債務清償收益

(2 ) 0 0 (2 ) 0

利息資本化

(8 ) (6 ) (4 ) (19 ) (11 )

其他融資成本

1 2 0 4 7

財政收入

(31 ) (14 ) (10 ) (56 ) (30 )

融資成本,淨額

73 89 93 250 271

a.

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,利息支出分別包括與Royal Gold,Inc.的流媒體協議相關的非現金利息支出約800萬美元 和2500萬美元(2022年6月30日:900萬美元和2021年9月30日:800萬美元和 2600萬美元)。

2022年第三季度與2022年第二季度比較

2022年第三季度,財務成本淨額比上一季度下降18%,主要是由於市場利率上升導致財務收入增加。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

在截至2022年9月30日的三個月期間,財務成本淨額較上年同期下降22%,主要是由於財務收入增加,但因市場利率上升而略有抵消。

2022年與2021年相比

在截至2022年9月30日的九個月內,財務成本淨額較上年同期下降8%,這是財務收入增加的結果,但因市場利率上升而略有抵消。較高的資本化利息也是造成這一下降的原因。

其他重要損益表項目

(百萬美元) 因為三個月已經結束了 九個人的
截至的月份
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21
減值費用(沖銷) 24 3 10 29 (77 )
貨幣折算損失 3 6 5 12 16
封閉礦山復墾 (55 ) (128 ) 4 (180 ) 33
其他(收入)支出 (9 ) 2 18 (18 ) 63

減值費用(沖銷)

2022年第三季度與2022年第二季度比較

2022年第三季度,減值費用淨額為2,400萬美元,主要與Lumwana的庫存減值有關。相比之下,上一季度為300萬美元,涉及雜項資產。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

截至2022年9月30日的三個月期間,減值費用淨額為2,400萬美元,主要與Lumwana的存貨減值有關。相比之下,上一年同期為1000萬美元,涉及雜項資產 。

2022年與2021年相比

截至2022年9月30日的9個月期間,減值費用淨額為2900萬美元,主要與Lumwana的庫存減值有關。相比之下,上一年同期的減值準備淨額為7700萬美元,這主要是由於同意將我們的100%權益出售給Boroo後在北拉古納斯進行的減值準備。

有關減值費用和沖銷的進一步細目,請參閲財務報表附註13。

貨幣折算損失

2022年第三季度與2022年第二季度比較

2022年第三季度的貨幣兑換虧損為300萬美元,而上一季度為600萬美元。減少的主要原因是贊比亞克瓦查的未實現外幣損失減少,但被本季度阿根廷比索貶值部分抵消,而上一季度阿根廷比索升值。這一匯率波動導致我們以當地貨幣計價的應付餘額重估,但部分被以當地貨幣計價的增值税應收餘額重估所抵消。

巴里克2022年第三季度 50 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

2022年第三季度與2021年第三季度比較

2022年第三季度的貨幣換算虧損為300萬美元,而去年同期為500萬美元。本季度與上年同期相比減少的主要原因是贊比亞克瓦查和智利比索的未實現外幣虧損減少,但阿根廷比索貶值幅度較大,部分抵消了這一損失。這些貨幣波動導致我們以當地貨幣計價的增值税應收賬款餘額重新估值。

2022年與2021年相比

截至2022年9月30日的9個月期間,貨幣換算虧損為1,200萬美元,而去年同期為1,600萬美元。本年度和上年同期的損失主要與阿根廷比索的未實現外幣損失有關。該貨幣對美元匯率的波動,導致我們以當地貨幣計價的增值税應收餘額重新估值。

關閉的礦山修復

2022年第三季度與2022年第二季度比較

2022年第三季度關閉的礦山修復收益為5500萬美元,而上一季度為1.28億美元。下降主要是由於與上一季度相比,本期用於貼現結算撥備的市場實際無風險利率的增幅較小。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

與上年同期的400萬美元支出相比,2022年第三季度關閉的礦山修復收益為5500萬美元 。收益主要與本期用於貼現結算撥備的市場實際無風險利率上升有關。

2022年與2021年相比

截至2022年9月30日止九個月期間,關閉的礦山修復較上年同期的支出3,300萬美元增加1.8億美元。收益主要與本期用於貼現結算撥備的市場實際無風險利率上升有關。前一年的費用與內華達金礦關閉地點的關閉成本估計較高有關。

其他(收入)支出

2022年第三季度與2022年第二季度比較

在截至2022年9月30日的三個月中,其他收入為900萬美元,而上一季度的其他支出為200萬美元。2022年第三季度的其他收入主要與向Maverix Metals Inc.出售特許權使用費組合和內華達金礦向Gold Royalty Corp.出售特許權使用費組合的合計收益6300萬美元有關,這些收益被Porgera的護理和維護費用以及包括案件和解準備金在內的訴訟費用 部分抵消。上一季度的其他費用主要與波格拉的護理和維護費用有關,但被出售雜項許可證和土地資產的收益所抵消。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

在截至2022年9月30日的三個月中,其他收入為900萬美元,而去年同期的其他支出為1800萬美元。2022年第三季度的其他收入主要與銷售收益有關

如上所述,在兩個特許權使用費組合中,部分被訴訟費用以及波格拉的護理和維護費用所抵消。前一年同期的其他費用主要與波格拉的護理和維護費有關。

2022年與2021年相比

截至2022年9月30日的9個月內,其他收入為1,800萬美元,而上年同期的其他支出為6,300萬美元。本年度的其他收入主要來自如上所述出售兩個特許權使用費組合的收益,以及因GoldStrike焙燒爐機械廠故障索賠而產生的2200萬美元的保險收入,但被波格拉的護理和維護費用、訴訟費用和 雜項註銷部分抵消。上一年同期的其他費用主要涉及波格拉的護理和維護費用以及權證投資重估的損失。

關於其他費用(收入)的進一步細目,請參閲財務報表附註9。

所得税費用

2022年第三季度的所得税支出為2.15億美元。2022年第三季度未調整的有效所得税率為所得税前收入的34%。

經調整後,2022年第三季度普通收入的基本有效所得税率為31%,扣除出售非流動資產的 收益的影響;外幣換算損失對遞延税收餘額的影響;減值費用的影響;更新非運營礦山的恢復撥備的影響;不可抵扣的匯兑損失的影響;波格拉礦被置於護理和維護階段的影響;以及其他費用調整的影響 。

如果事實或情況的變化影響資產的估計計税基礎,從而影響對我們實現遞延税項資產能力的預期,我們會記錄遞延税項費用或抵免。税收法規和立法的解釋及其在我們業務中的應用是複雜的,可能會發生變化。我們有大量的遞延税項資產,包括税項虧損結轉,以及遞延税項負債。我們還有大量未確認的遞延税項資產(例如在加拿大的税收損失)。上述任何金額的潛在變化,以及我們實現遞延税項資產的能力,都可能對未來期間的淨收入或現金流產生重大影響。有關所得税支出的進一步詳情,請參閲財務報表附註10。

預提税金

2022年第三季度,我們記錄了1,500萬美元的股息預扣税,與我們在阿根廷和美國的子公司的未分配收益有關。

內華達金礦

內華達金礦公司是一家有限責任公司,出於美國税務目的,被視為流經合夥企業。 該合夥企業不直接繳納聯邦所得税,但其每個合夥人都有責任為其在合夥企業中的利潤份額繳税。因此,巴里克按照國際會計準則第12號的原則,對與投資(61.5%份額)相關的當期和遞延所得税進行會計處理。

巴里克2022年第三季度 51 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

財務狀況審查

彙總資產負債表和主要財務比率

(百萬美元,不包括比率和股份金額) As at 9/30/22 As at 12/31/21

現金及等價物合計

5,240 5,280

流動資產

2,976 2,969

非流動資產

38,226 38,641

總資產

46,442 46,890

不包括短期債務的流動負債

2,176 2,071

不包括長期債務的非流動負債a

6,864 7,362

債務(經常和長期)

5,095 5,150

總負債

14,135 14,583

股東權益總額

23,864 23,857

非控股權益

8,443 8,450

總股本

32,307 32,307

已發行普通股總數(百萬股 股)

1,762 1,779

扣除現金後的淨債務

(145) (130)

關鍵財務比率:

電流比b

3.76:1 3.95:1

債轉股c

0.16:1 0.16:1

a.

截至2022年9月30日的非流動金融負債為56.04億美元(2021年12月31日:55.78億美元)。

b.

表示截至2022年9月30日和2021年12月31日的流動資產除以流動負債(包括短期債務)。

c.

代表截至2022年9月30日和2021年12月31日的債務除以總股東權益(包括少數股權) 。

資產負債表回顧

截至2022年9月30日,總資產為464億美元,略低於截至2021年12月31日的總資產。

我們的資產基礎主要由非流動資產組成,如物業、廠房和 設備和商譽,反映了採礦業務的資本密集型性質以及我們通過收購實現增長的歷史。其他重要資產包括生產庫存、可收回和應收間接税、集中銷售應收賬款、其他與政府和合資企業相關的應收賬款以及現金和等價物。

截至2022年9月30日的總負債為141億美元,略低於截至2021年12月31日的總負債。我們的負債主要包括債務、其他非流動負債(如準備金和遞延所得税負債)和應付帳款。

股東權益

10/25/2022

股份數量

普通股

1,761,535,483

股票期權

—

財務狀況和流動資金

我們相信,我們有足夠的財務資源來滿足我們在可預見的未來的業務需求,包括資本支出、營運資本要求、利息支付、證券回購和股息。到目前為止,我們還沒有經歷過新冠肺炎疫情對流動性造成的重大負面影響。在2022年第三季度,我們的現金餘額由於資本支出下降,通過股息和股票回購增加了股東回報,債務回購超過了運營活動的現金流和權益法投資的股息 。截至2022年9月30日,現金繼續超過債務。

截至2022年9月30日的現金和現金等價物總額為52億美元。我們的資本結構包括債務、非控股權益(主要在內華達金礦)和股東權益。截至2022年9月30日,我們的總債務為51億美元(債務,扣除現金和等價物的淨額為負1.45億美元),我們的債轉股比率為0.16:1。相比之下,截至2021年12月31日的總債務為52億美元(債務、扣除現金和等價物的淨額為負1.3億美元),a債轉股 ratio of 0.16:1.

2022年剩餘時間的現金使用包括4.72億美元的資本承諾,我們預計將產生可歸屬的礦場 持續1和項目資本支出1根據第13頁我們的指導範圍的上限,在今年剩餘時間內約為5億美元。在2022年剩餘時間,我們有5.02億美元的合同義務和承諾,用於用品和消耗品。此外,我們還有1.34億美元的利息支付和其他金額,詳見第55頁的 表。我們預計將通過運營現金流以及必要時現有的現金餘額為這些承諾提供資金,運營現金流是我們流動性的主要來源。如第8頁所述,我們已批准了 股票回購計劃,根據該計劃,我們可以購買最多10億美元的巴里克股票和業績股息,該股息可能會根據每季度的收盤現金(扣除債務頭寸)產生更高的股息。截至2022年9月30日,我們已根據該計劃購買了3.22億美元的股票,其中包括2022年第四季度結算的800萬美元。我們還在第三季度回購了少量債務證券,並可能在未來進行額外的選擇性回購。

我們的運營現金流取決於我們運營交付預計未來現金流的能力 。黃金和銅的市場價格是我們運營現金流的主要驅動力。增強流動性的其他選擇包括進一步優化投資組合和

巴里克2022年第三季度 52 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

建立新的合資企業和合夥企業;在公開市場發行股權證券或向私人投資者發行股權證券,可用於增強流動性和/或建立戰略合作伙伴關係;在公開市場或向私人投資者發行長期債務證券;以及利用我們的未提取信貸安排下可用的30億美元(取決於遵守契約和作出某些陳述和擔保,該安排可作為融資來源進行提取)。2022年5月,我們 完成了對未提取的30億美元循環信貸安排的修訂和重述,包括將終止日期延長一年至2027年5月,以SOFR取代LIBOR作為浮動利率基準,為任何提取的美元資金設定 利率,並建立與可持續性相關的指標。納入循環信貸安排的與可持續性相關的指標由受巴里克行動直接影響的年度環境和社會績效 目標組成,而不是基於外部評級。績效目標包括範圍1和範圍2温室氣體排放強度、水利用效率(再利用和再循環比率)和TRIFR。3。巴里克可能會根據其相對於設定的目標的可持續性表現,對提取的信貸利差和備用費用進行積極或消極的定價調整。穆迪和標普都將巴里克的未償還長期債務評級為投資級。2022年3月,標普將巴里克銀行的長期企業信用評級從BBB上調至BBB+,展望為穩定。在此之前,穆迪在2020年10月對Baa1進行了類似的升級。我們未提取的信貸安排中的關鍵金融契約要求巴里克保持淨債務與總資本的比率低於0.60:1。截至2022年9月30日,巴里克的淨債務與總資本的比率為0.00:1(截至2021年12月31日的0.00:1)。

現金流入(流出)彙總表

(百萬美元) 因為三個月已經結束了 九個人的
截至的月份
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

經營活動提供的淨現金

758 924 1,050 2,686 2,991

投資活動

資本支出

(792 ) (755 ) (569) (2,158 ) (1,766 )

投資性銷售

0 122 0 382 0

資產剝離

0 0 0 0 19

從權益法投資收到的股息

101 310 53 770 214

其他

52 22 17 75 23

投資流出總額

(639 ) (301 ) (499 ) (931 ) (1,510 )

債務淨變動a

(62 ) (4 ) (5 ) (72 ) (22 )

分紅b

(351 ) (353 ) (158 ) (882 ) (475 )

資本的迴歸

0 0 (250 ) 0 (500 )

支付給非控制性權益的淨額

(162 ) (232 ) (270 ) (661 ) (729 )

股票回購計劃

(141 ) (173 ) 0 (314 ) 0

其他

60 35 37 140 101

融資流出總額

(656 ) (727 ) (646 ) (1,789 ) (1,625 )

匯率的影響

(3 ) (3 ) 0 (6 ) (1 )

現金及現金等價物減少

(540 ) (107 ) (95 ) (40 ) (145 )

a.

現金基礎債務淨變化與資產負債表淨變化之間的差異是由於非現金費用的變化,特別是債務發行成本的貼現和攤銷的取消。

b.

在截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們分別以美元 申報和支付了每股0.20美元和0.50美元的股息(2022年6月30日:申報和支付了0.20美元;2021年9月30日:申報和支付了0.09美元和0.27美元)。

2022年第三季度與2022年第二季度比較

2022年第三季度,我們產生了7.58億美元的運營現金流,而上一季度為9.24億美元。減少1.66億美元,主要是由於已實現的黃金和銅價較低1,以及黃金銷售量的下降。這些因素部分被銅銷售量上升、支付的現金税金減少以及由於債券的利息支付時間安排(發生在第二季度和第四季度)而減少所抵消。

2022年第三季度投資活動的現金流出為6.39億美元,而上一季度為3.01億美元。淨流出增加3.38億美元,主要是因為從權益法投資,特別是Kibali獲得的股息減少,本季度沒有從投資銷售中獲得收益,而上一季度包括出售我們在Endeavour Mining、I-80 Gold Corp.和Perpetua Resources Corp.的權益。

2022年第三季度融資現金淨流出為6.56億美元,而上一季度為7.27億美元。減少7,100萬美元的主要原因是支付給非控股權益的淨付款減少,主要是支付給紐蒙特公司與其權益有關的淨付款

巴里克2022年第三季度 53 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

在內華達金礦和Pueblo Viejo,部分被本季度的債務回購所抵消。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

2022年第三季度,我們產生了7.58億美元的運營現金流,而去年同期為10.5億美元。減少2.92億美元,主要是因為每盎司的總現金成本較高1,較低的已實現黃金和銅價1以及較低的 黃金銷售量。這與營運資金的不利變動相結合,主要是應收賬款的不利變動,部分被應收賬款的有利變動所抵消。運營現金流也受到較低支付現金税的積極影響 。

2022年第三季度投資活動的現金流出為6.39億美元,而去年同期為4.99億美元。增加1.4億美元的主要原因是資本支出增加,但因權益法投資,特別是Jabal Sayid和Kibali的股息增加而部分抵消。

2022年第三季度融資現金淨流出為6.56億美元,而去年同期為6.46億美元。1,000萬美元的增長主要是由於根據我們今年開始的新業績股息政策支付了更高的股息,以及根據我們當前的股票回購計劃回購股票。這在很大程度上被上一年同期7.5億美元資本分配回報中的2.5億美元部分支付以及支付給非控股權益的淨支付減少所抵消,非控股權益主要是紐蒙特公司在內華達金礦和Pueblo Viejo的權益。

2022年與2021年相比

在截至2022年9月30日的9個月中,我們產生了26.86億美元的運營現金流,而去年同期為29.91億美元。減少3.05億美元,主要是因為每盎司的總現金成本較高1,黃金銷售量下降,實現銅價下降1,部分被較高的已實現金價所抵消1。運營現金流也受到支付的較低現金税的積極影響。

截至2022年9月30日的9個月期間,投資活動的現金流出為9.31億美元,而去年同期為15.1億美元。減少5.79億美元的主要原因是權益法投資,特別是Kibali的股息增加,再加上投資銷售的收益,包括出售我們在Endeavour Mining、Skeena Resources Ltd.、I-80 Gold Corp.和Perpetua Resources Corp.的權益,這部分被資本支出增加所抵消。

截至2022年9月30日的9個月期間,融資現金淨流出為17.89億美元,而去年同期為16.25億美元。增加1.64億美元,主要是由於根據我們今年開始的新業績股息政策,以及根據我們當前的股票回購計劃回購股票,以股息形式向股東支付的回報增加。這部分被上一年同期7.5億美元資本分配中前兩批總計5億美元的支付所抵消。

巴里克2022年第三季度 54 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

承付款和或有事項

訴訟及索償

我們目前正面臨財務報表附註18所披露的各種訴訟程序,未來我們可能會與其他各方發生糾紛,從而可能導致訴訟。如果我們不能很好地解決這些糾紛,可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生實質性的不利影響。

合同義務和承諾

在正常的業務過程中,我們簽訂合同,承諾未來的最低還款額。下表彙總了在未貼現的基礎上顯示的財務負債以及運營和資本承諾的剩餘合同到期日:

(百萬美元) 應繳款項截至9/30/22
2022 2023 2024 2025 2026 2027年及以後 總計

債務a

本金的償還

0 0 0 12 47 4,994 5,053

資本租賃

4 13 8 7 7 28 67

利息

134 306 305 305 302 3,791 5,143

關於環境恢復的規定b

149 151 93 91 99 1,987 2,570

限售股單位

9 14 4 0 0 0 27

養卹金和其他退休後福利

1 4 4 4 4 41 58

用品和消耗品的購買義務c

502 288 220 162 159 484 1,815

資本承諾d

472 56 1 4 0 0 533

社會發展成本e

8 13 11 8 7 50 97

其他義務f

0 34 33 33 32 440 572

總計

1,279 879 679 626 657 11,815 15,935

a.

債務和利息:我們的債務義務不包括任何主觀加速條款或其他條款,使債務持有人能夠要求提前償還,除非我們違反了債務的任何條款和條件或其他違約的慣例事件。我們不需要根據任何債務義務提供任何抵押品。 可變利率債務的預計利息支付基於2022年9月30日的有效利率。利息是按我們的長期債務計算的,既有固定利率,也有浮動利率。

b.

環境恢復經費:表中所列數額為環境恢復預期費用的未貼現、未膨脹的未來付款。

c.

用品和消耗品的採購義務:包括與新的採購義務相關的承諾,以確保我們生產過程中的酸、輪胎和氰化物的供應。

d.

資本承諾:資本支出的購買債務僅包括已作出具有約束力的承諾的項目。

e.

社會發展費用:包括在2027年及以後承諾的1400萬美元,用於資助阿根廷的一條輸電線路。

f.

其他義務包括Pueblo Viejo合資夥伴股東貸款、與惠頓貴金屬公司達成的Pascua-Lama白銀銷售協議的保證金,以及最低特許權使用費支付。

巴里克2022年第三季度 55 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

季度業績回顧

季度信息a

(百萬美元,除非另有説明)

2022

Q3

2022

Q2

2022

Q1

2021

Q4

2021

Q3

2021

Q2

2021

Q1

2020

Q4

收入

2,527 2,859 2,853 3,310 2,826 2,893 2,956 3,279

每盎司黃金實現價格b

1,722 1,861 1,876 1,793 1,771 1,820 1,777 1,871

每磅銅的實現價格b

3.24 3.72 4.68 4.63 3.98 4.57 4.12 3.39

銷售成本

1,815 1,850 1,739 1,905 1,768 1,704 1,712 1,814

淨收益

241 488 438 726 347 411 538 685

每股(美元)c

0.14 0.27 0.25 0.41 0.20 0.23 0.30 0.39

調整後淨收益b

224 419 463 626 419 513 507 616

每股(美元)B、c

0.13 0.24 0.26 0.35 0.24 0.29 0.29 0.35

營運現金流

758 924 1,004 1,387 1,050 639 1,302 1,638

綜合資本支出d

792 755 611 669 569 658 539 546

自由現金流b

(34 ) 169 393 718 481 (19 ) 763 1,092

a.

由於四捨五入,所有季度的總和可能不等於年度總和。

b.

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

c.

按基本每股收益法計算加權平均流通股數。

d.

在合併現金基礎上列報的數額。

我們最近的財務業績反映了我們對成本紀律的重視,一個靈活的管理結構,使我們基於現場的領導團隊和Tier One Gold Assets投資組合獲得了支持5。這一點,再加上黃金和銅價處於歷史高位的趨勢,導致了幾個季度強勁的運營現金流。正自由現金流1所產生的收益,加上各種資產剝離的收益,使我們能夠繼續加強我們的資產負債表,並 增加股東回報。

每個季度的淨收益也受到以下項目的影響,這些項目已從調整後的淨收益中排除1。於2021年第四季度,我們錄得與出售Lone Tree有關的1.18億美元收益(扣除税項及非控股權益) 。2021年第一季度,我們在北拉古納斯錄得8600萬美元的淨減值沖銷(沒有税務影響),因為我們同意將我們在該礦的100%權益出售給Boroo。

財務報告和披露控制程序的內部控制

管理層負責建立和維護對財務報告和披露控制及程序的適當內部控制,如我們2021年年度MD&A所定義。

總而言之,內部控制框架提供了對財務報告和披露的內部控制。由於其固有的侷限性,財務報告和披露的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤陳述。此外,內部控制的有效性 存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能發生變化。

在截至2022年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化, 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。

在管理層(包括總裁、首席執行官兼高級執行副總裁總裁和首席財務官)的監督和參與下,管理層將繼續監督和評估其財務報告和披露控制程序的內部控制的設計和有效性,並可不時作出必要的修改。

巴里克2022年第三季度 56 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

國際財務報告準則關鍵會計政策和會計估計

管理層已與董事會審計與風險委員會討論了我們關鍵會計估計的制定和選擇,審計與風險委員會已結合對本次MD&A的審查審查了與此類估計相關的披露。我們使用的會計政策和方法決定了我們如何報告財務狀況和運營結果,它們可能要求管理層對本質上不確定的事項進行估計或依賴假設。綜合財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)根據歷史成本慣例發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的,並經對某些財務資產、衍生合同和退休後資產的重估進行了修改。我們的重要會計政策在財務報表附註2中披露,包括當前和未來會計政策變化的摘要。

關鍵會計估計和判斷

某些會計估計已被確定為對我們的財務狀況和運營結果的呈現至關重要 ,因為它們要求我們對本質上不確定的事項做出主觀和/或複雜的判斷;或者,在不同的條件下或使用不同的 假設和估計,很可能會報告有實質性不同的金額。我們的重要會計判斷、估計和假設在隨附的財務報表附註3中披露。

非公認會計準則財務業績衡量標準

調整後淨收益和調整後淨每股收益

調整後淨收益是非GAAP財務業績指標 ,不包括以下淨收益:

與無形資產、商譽、財產、廠房和設備以及投資有關的減值費用(沖銷);

收購/處置損益;

外幣折算損益;

重大税收調整;

其他不能反映我們核心礦業業務的基本經營業績的項目;以及

上述項目的納税效果和非控股權益。

管理層在內部使用這一衡量標準來評估我們在報告期內的基本經營業績,並協助規劃和預測未來的經營業績。管理層認為,調整後的淨收益是衡量我們業績的有用指標,因為減值費用、收購/處置損益和重大税收調整並不反映我們核心採礦業務的基本經營業績,也不一定預示着未來的經營業績。此外,外幣折算損益不一定反映報告所列期間的基本經營業績。調整項目的税收影響和非控股權益也被排除,以對賬後巴里克的份額與淨收益保持一致。

如前所述,我們將此措施用於內部目的。管理層的內部預算、預測和公共指導不包括我們調整的項目類型。因此,調整後淨收益的列報使投資者和分析師能夠從管理層的角度更好地瞭解我們核心礦業業務的基本經營業績。管理層根據對業績指標的內部評估(對評估業務部門的經營業績很有用)以及對採礦業分析師和其他礦業公司使用的非公認會計準則財務業績指標的審查,定期評估調整後淨收益的組成部分。

調整後的淨收益僅用於提供補充信息,在《國際財務報告準則》中沒有任何標準定義,不應孤立地考慮或取代根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準。這些衡量標準不一定表示根據《國際財務報告準則》確定的營業利潤或業務現金流。其他 公司可能會以不同的方式計算這些指標。下表將這些非GAAP財務業績衡量標準與最直接可比的IFRS衡量標準進行了核對。

巴里克2022年第三季度 57 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

淨收益與每股淨收益、調整後淨收益和調整後每股淨收益的對賬

(百萬美元,不包括以美元計算的每股金額) 截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

公司股東應佔淨收益

241 488 347 1,167 1,296

與無形資產、商譽、財產、廠房和設備以及投資有關的減值費用(沖銷)a

24 3 10 29 (77 )

收購/處置收益b

(64 ) (20 ) (5 ) (86 ) (15 )

貨幣折算損失

3 6 5 12 16

重大税收調整c

44 38 45 99 154

其他(收入)費用調整d

(27 ) (95 ) 12 (109 ) 37

税收效應和非控制性利息 e

3 (1 ) 5 (6 ) 28

調整後淨收益

224 419 419 1,106 1,439

每股淨收益f

0.14 0.27 0.20 0.66 0.73

調整後每股淨收益f

0.13 0.24 0.24 0.62 0.81

a.

在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,減值費用淨額主要與Lumwana的庫存註銷有關。截至2021年9月30日的9個月的淨減值沖銷主要涉及北拉古納斯的非流動資產沖銷。

b.

在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,收購/處置收益涉及向Maverix Metals Inc.出售 特許權使用費組合,以及將內華達金礦向Gold Royalty Corp.出售特許權使用費組合。

c.

在截至2022年9月30日的三個月期間,重大税項調整主要涉及外幣 税收餘額的換算損益、出售非流動資產的收益、減值費用以及我們關閉的礦山修復撥備的貼現率假設的變化。在截至2021年9月30日的三個月期間,重大税項調整主要涉及匯率對祕魯當期税費的影響以及遞延税項餘額的重新計量。截至2022年9月30日止九個月期間,重大税項調整主要涉及税項結餘的外幣換算損益、我們已關閉的礦山修復撥備的折現率假設變動、波格拉的護理及維護開支,以及出售非流動資產的收益。在截至2021年9月30日的九個月期間,重大税務調整主要涉及阿根廷税制改革措施導致的遞延税項支出、祕魯當前税項支出的匯兑影響以及遞延税項餘額的重新計量、馬薩瓦塞內加爾税務糾紛的解決以及我們在不同司法管轄區對遞延税項的確認/取消確認。

d.

截至2022年9月30日及2022年6月30日止三個月期間及截至2022年9月30日止九個月期間,其他(收入)開支調整主要與已關閉礦山修復撥備的貼現率假設變動有關。所有期間的其他(收入)費用調整也受到波格拉護理和維護費用的影響。

e.

截至2021年9月30日止九個月期間的税務影響及非控股權益主要涉及收購/處置收益。

f.

按基本每股收益法計算加權平均流通股數。

自由現金流

自由現金流是一種非公認會計準則的財務業績衡量標準,即從經營活動提供的淨現金中減去資本支出。管理層認為,這是一個有用的指標,表明我們有能力在不依賴額外借款或使用現有現金的情況下運營。

自由現金流僅用於提供附加信息,在國際財務報告準則中沒有任何標準化定義, 不應考慮

隔離或作為根據《國際財務報告準則》編制的績效指標的替代品。該指標不一定表示國際財務報告準則所確定的營業利潤或經營現金流。其他公司可能會以不同的方式計算這一指標。下表將這一非公認會計準則財務業績衡量標準與最直接可比的國際財務報告準則衡量標準相一致。

經營活動提供的現金淨額與自由現金流量的對賬

(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

經營活動提供的淨現金

758 924 1,050 2,686 2,991

資本支出

(792 ) (755 ) (569 ) (2,158 ) (1,766 )

自由現金流

(34 ) 169 481 528 1,225

資本支出

資本支出根據支出的性質分為礦場持續性資本支出或項目資本支出。礦場持續資本支出是支持當前產量水平所需的資本支出。項目資本支出是指新項目和現有業務中旨在通過提高產量或延長礦山壽命來增加淨現值的主要離散項目的資本支出。管理層認為,這是資本支出目的的有用指標,這一區別是計算每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本的一項投入。

對資本支出進行分類僅是為了提供補充信息, 在《國際財務報告準則》中沒有任何標準定義,不應孤立地加以考慮,也不應將其作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量的替代辦法。其他公司可能會以不同的方式計算這些指標。以下 表將這些非GAAP財務業績指標與最直接可比的IFRS指標進行了核對。

巴里克2022年第三季度 58 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

資本支出分類的對賬

(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

礦場維持性資本支出

571 523 386 1,514 1,242

項目資本支出

213 226 179 625 513

資本化利息

8 6 4 19 11

合併資本支出總額

792 755 569 2,158 1,766

每盎司現金總成本、每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每磅現金成本和每磅綜合維持成本

每盎司總現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本是根據世界黃金協會(世界黃金協會)發佈的定義計算的非GAAP財務業績衡量標準(世界黃金協會是一個黃金行業市場開發組織,由來自世界各地的黃金開採公司組成並由其提供資金,包括世界黃金協會Barrick)。WGC不是一個監管組織。管理層使用這些衡量標準來監控我們黃金開採業務的業績 及其產生正現金流的能力,無論是在個別場地的基礎上還是在整個公司的基礎上。

總現金成本從我們與黃金生產相關的銷售成本開始,剔除折舊,銷售成本的非控制性權益,包括副產品信用。全部維持成本從現金總成本開始 ,包括維持資本支出、維持租賃、一般和行政成本、礦場勘探和評估成本以及復墾成本增值和攤銷。這些額外成本反映了 維持當前生產水平的支出。

全盤成本始於 全盤維持成本,並增加反映在礦山生命週期內生產黃金的不同成本的額外成本,包括:項目資本支出(新項目和現有業務的大型離散項目的資本支出,旨在通過提高產量或延長礦山壽命來增加淨現值)和其他非持續成本(主要是與當前業務無關的非持續性租約、勘探和評估成本、社區關係成本以及一般和行政成本)。這些定義認識到,地雷的生命週期有不同的成本,因此適當區分維持成本和非維持成本。

我們相信,我們使用總現金成本、綜合維持成本和綜合成本將有助於分析師、投資者和巴里克的其他利益相關者瞭解與生產黃金相關的成本,瞭解黃金開採的經濟性,評估我們的經營業績,以及我們從當前業務中產生自由現金流和在整個公司基礎上產生自由現金流的能力。由於該行業屬於資本密集型行業,且這些項目折舊的使用壽命較長,因此根據IFRS計算的淨收益與免費金額之間可能存在顯著的時間差

現金流是由礦山產生的,因此我們認為這些衡量標準是有用的非GAAP運營指標,是對我們的IFRS披露的補充。這些衡量標準並不代表我們所有的現金支出,因為它們不包括所得税支付、利息成本或股息支付。 這些衡量標準不包括折舊或攤銷。

每盎司現金總成本、 綜合維持成本和綜合成本僅用於提供補充信息,沒有國際財務報告準則下的標準化定義,不應將其作為根據國際財務報告準則編制的業績衡量的孤立或替代辦法。這些計量不等同於根據《國際財務報告準則》確定的業務淨收入或現金流量。儘管WGC已經發布了標準化的定義,但其他公司可能會以不同的方式計算這些指標。

除了在副產品的基礎上提出這些指標外,我們還在副產品的基礎上計算了這些指標。我們的聯合產品指標從每盎司成本計算中剔除了作為我們黃金生產的副產品生產的其他金屬銷售的影響,但沒有反映與其他金屬銷售相關的成本的減少。

每磅現金成本和每磅總維持成本是與我們的銅礦運營相關的非GAAP財務業績衡量標準。我們相信,與其他以類似基準公佈業績的銅生產商相比,C1每磅現金成本使投資者能夠更好地瞭解我們銅業務的表現。每磅現金成本不包括特許權使用費、生產税和非常規費用,因為它們不是直接生產成本。每磅的綜合維持成本類似於黃金綜合維持成本指標,管理層利用這一指標更好地評估銅生產的成本。我們相信,這一措施使投資者能夠更好地瞭解我們銅礦的經營業績,因為這一措施反映了為生產銅而產生的所有持續支出。每磅的全部維持成本包括C1現金成本、持續資本支出、持續租賃、一般和行政成本、礦場勘探和評估成本、特許權使用費和生產税、回收成本增加以及將存貨攤銷和減記至可變現淨值。

巴里克2022年第三季度 59 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

黃金銷售成本與總現金成本的對賬,綜合維持成本和綜合成本,包括以每盎司為基礎

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至以下三個月 截至以下日期的九個月
腳註 9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

適用於黃金生產的銷售成本

1,638 1,703 1,601 4,923 4,733

折舊

(393 ) (438 ) (475 ) (1,250 ) (1,377 )

適用於權益法投資的銷售現金成本

61 54 51 166 165

副產品信用

(50 ) (51 ) (86 ) (156 ) (215 )

對衝和非對衝衍生品的已實現(收益)損失

0 0 0 0 0

非經常性項目

a 0 0 0 0 0

其他

b (7 ) (22 ) 14 (30 ) (41 )

非控制性權益

c (360 ) (358 ) (314 ) (1,049 ) (910 )

現金總成本

889 888 791 2,604 2,355

一般和行政費用

26 30 27 110 112

礦場勘探和評價成本

d 22 20 20 52 52

礦場維持性資本支出

e 571 523 386 1,514 1,242

維繫租約

12 6 9 27 28

改造--增值和攤銷(作業地點)

f 12 13 14 36 38

非控股權益, 銅業務和其他

g (264 ) (221 ) (140 ) (661 ) (445 )

全額維持成本

1,268 1,259 1,107 3,682 3,382

全球勘探和評估及項目費用

d 55 80 47 192 153

與當前運營無關的社區關係成本

0 0 0 0 0

項目資本支出

e 213 226 179 625 513

非持續性租約

0 0 0 0 0

修復--增值和攤銷(非運營地點)

f 5 5 4 13 11

非控股權益和 銅礦業務及其他

g (71 ) (68 ) (53 ) (197 ) (169 )

全包成本

1,470 1,502 1,284 4,315 3,890

盎司售出權益基數(2000盎司)

h 997 1,040 1,071 3,030 3,234

每盎司銷售成本

I、j 1,226 1,216 1,122 1,211 1,101

每盎司現金總成本

j 891 855 739 859 728

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 925 887 794 893 769

每盎司的綜合維持成本

j 1,269 1,212 1,034 1,215 1,046

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,303 1,244 1,089 1,249 1,087

每盎司的綜合成本

j 1,474 1,444 1,199 1,424 1,203

每盎司綜合成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,508 1,476 1,254 1,458 1,244

a.

非經常性項目

這些成本並不代表我們的生產成本,已從現金總成本的計算中剔除。

b.

其他

截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的其他調整包括,在2021年6月剝離Pierina、Golden Sunlight、Lagunas Norte和Buzwagi開始之前,取消與Pierina、Golden Sunlight、Lagunas Norte和Buzwagi相關的總現金 成本和副產品信用,分別為700萬美元和1700萬美元(2022年6月30日:700萬美元;2021年9月30日:600萬美元和4400萬美元)。

c.

非控制性權益

非控股權益包括 截至2022年9月30日止三個月及九個月期間與黃金生產有關的非控股權益分別為4.91億美元及14.72億美元(2022年6月30日:5.05億美元及2021年9月30日:4.81億美元及13.96億美元)。截至2021年第三季度,非控股權益包括內華達金礦、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Thomon、North Mara、Bulyanhulu和Buzwagi。有關進一步信息,請參閲財務報表附註5。

d.

勘探和評估成本

勘探、評估和項目費用在支持當前礦山運營的情況下作為礦場支持列報,如果與未來項目相關,則作為項目列報。請參閲本MD&A的第50頁。

e.

資本支出

資本支出僅與我們的金礦有關,並在礦場維護和項目資本支出中分攤 。項目資本支出是指新項目和現有業務中的主要、不同項目的資本支出,這些項目旨在通過提高產量或延長礦山壽命來增加淨現值。本年度的重大項目包括Pueblo Viejo擴建項目、綠松石嶺第三豎井建設和Veladero 7期擴建項目。請參閲本MD&A的第49頁。

f.

恢復--增值和攤銷

包括與我們黃金業務的修復撥備相關的資產折舊,以及我們的黃金運營的修復撥備的增值,分為運營和非運營地點。

g.

非控股權益和銅業務

根據收入的百分比分配,剔除與非控股權益和銅礦相關的一般和行政成本。此外,亦扣除我們的銅礦及內華達金礦(包括South Arturo)、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Thomon、North Mara、Bulyanhulu及Buzwagi(截至2021年第三季度)的非控股權益所產生的勘探、評估及項目開支、修復成本及資本開支。它 還包括適用於我們在Kibali的權益法投資的資本支出。數據剔除了Pierina、Golden Sunlight、Lagunas Norte直到2021年6月剝離的影響,以及Buzwagi從2021年第四季度開始的影響。 影響總結如下:

巴里克2022年第三季度 60 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的九個月
非控股權益、銅礦業務及其他 9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

一般和行政費用

(5 ) (5 ) (4 ) (23 ) (17 )

礦場勘查和評價費用

(9 ) (7 ) (7 ) (19 ) (17 )

改造--增值和攤銷(作業地點)

(3 ) (4 ) (4 ) (10 ) (11 )

礦場維持性資本支出

(247 ) (205 ) (125 ) (609 ) (400 )

全包維護成本 合計

(264 ) (221 ) (140 ) (661 ) (445 )

全球勘探和評估及項目費用

(9 ) (11 ) (4 ) (24 ) (13 )

項目資本支出

(62 ) (57 ) (49 ) (173 ) (156 )

全包成本合計

(71 ) (68 ) (53 ) (197 ) (169 )

h.

盎司售出權益基礎

數據剔除了以下因素的影響:Pierina、Golden Sunlight、Lagunas Norte直到2021年6月剝離資產,以及Buzwagi從2021年第四季度開始。其中一些資產在關閉或護理和維護期間產生了附帶的盎司。

i.

每盎司銷售成本

數字剔除了以下影響的銷售成本:截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,Pierina分別為600萬美元和1700萬美元(2022年6月30日:800萬美元和2021年9月30日:600萬美元和1300萬美元);截至2022年9月30日的三個月和九個月 期間,金色陽光分別為零和零(2022年6月30日:零和2021年9月30日:分別為零和零);截至2021年6月,截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,Lagunas Norte分別為零美元和零美元(2022年6月30日:零美元和2021年9月30日:零美元和3,700萬美元);從2021年第四季度開始,Buzwagi在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間分別為零美元和零美元(2022年6月30日:零美元和2021年9月30日:零美元和美元零),這正在產生附帶盎司。每盎司黃金銷售成本的計算方法為:我們所有黃金業務的銷售成本(不包括關閉或維護地點)除以銷售的盎司(兩者均按Barrick的所有權份額計算)。

j.

每盎司數據

由於四捨五入,每盎司銷售成本、每盎司現金總成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本可能不會根據本表所列金額計算。

k.

聯產成本每盎司

每盎司總現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本在聯產基礎上列報,剔除了我們黃金生產的副產品信用的影響(扣除非控股權益),計算如下:

(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

副產品信用

50 51 86 156 215

非控制性權益

(16 ) (18 ) (27 ) (53 ) (83 )

副產品信用 (扣除非控股權益)

34 33 59 103 132

巴里克2022年第三季度 61 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

黃金銷售成本與總現金成本的對賬,所有維持成本和所有成本,包括以每盎司為基礎,按運營地點分列

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至9/30/22的三個月
腳註 卡林a 科爾特茲b 綠松石
海脊

峽谷
鳳凰城a

內華達黃金

礦場c

赫姆洛
美國

適用於黃金生產的銷售成本

425 170 155 19 93 862 46 908

折舊

(74 ) (46 ) (41 ) (12 ) (20 ) (193 ) (6 ) (199 )

副產品信用

(1 ) 0 (1 ) 0 (31 ) (33 ) 0 (33 )

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0 0 0

其他

e (4 ) 0 0 0 3 (1 ) 0 (1 )

非控制性權益

(133 ) (48 ) (43 ) (3 ) (17 ) (244 ) 0 (244 )

現金總成本

213 76 70 4 28 391 40 431

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 7 1 1 0 0 9 1 10

礦場維持性資本支出

g 124 102 30 0 6 266 9 275

維持性資本租賃

0 0 0 0 0 0 1 1

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 3 3 0 0 1 7 0 7

非控股權益

(52 ) (40 ) (12 ) 0 (3 ) (108 ) 0 (108 )

全額維持成本

295 142 89 4 32 565 51 616

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 0 28 14 0 0 45 0 45

非控制性權益

0 (11 ) (5 ) 0 0 (17 ) 0 (17 )

全包成本

295 159 98 4 32 593 51 644

盎司售出權益基數(2000盎司)

226 99 64 6 29 424 27 451

每盎司銷售成本

I、j 1,137 1,056 1,509 1,769 1,964 1,242 1,670 1,268

每盎司現金總成本

j 943 770 1,105 662 953 924 1,446 956

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 944 772 1,110 662 1,548 967 1,451 997

每盎司的綜合維持成本

j 1,304 1,426 1,423 684 1,084 1,333 1,865 1,365

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,305 1,428 1,428 684 1,679 1,376 1,870 1,406

每盎司的綜合成本

j 1,304 1,602 1,559 684 1,084 1,398 1,866 1,427

每盎司綜合成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,305 1,604 1,564 684 1,679 1,441 1,871 1,468

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至9/30/22的三個月
腳註 普韋布洛·維埃霍 韋拉德羅 拉丁美洲和亞太地區

適用於黃金生產的銷售成本

225 63 288

折舊

(64 ) (23 ) (87 )

副產品信用

(10 ) (1 ) (11 )

非經常性項目

d 0 0 0

其他

e 0 0 0

非控股權益

(60 ) 0 (60 )

現金總成本

91 39 130

一般和行政費用

0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 0 0 0

礦場維持性資本支出

g 67 27 94

維持性資本租賃

0 1 1

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 1 1 2

非控股權益

(27 ) 0 (27 )

全額維持成本

132 68 200

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0

項目資本支出

g 101 5 106

非控股權益

(40 ) 0 (40 )

全包成本

193 73 266

盎司售出權益基數(2000盎司)

124 44 168

每盎司銷售成本

I、j 1,097 1,430 1,199

每盎司現金總成本

j 733 893 774

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 784 911 816

每盎司的綜合維持成本

j 1,063 1,570 1,198

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,114 1,588 1,240

每盎司的綜合成本

j 1,554 1,659 1,625

每盎司綜合成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,605 1,677 1,667

巴里克2022年第三季度 62 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至9/30/22的三個月
腳註 盧洛-
貢科託
Kibali 北瑪拉 湯加島 布連胡魯 非洲和中東

適用於黃金生產的銷售成本

196 91 80 79 74 520

折舊

(60 ) (27 ) (18 ) (13 ) (15 ) (133 )

副產品信用

0 0 0 0 (5 ) (5 )

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0

其他

e 0 0 0 0 0 0

非控制性權益

(28 ) 0 (10 ) (7 ) (9 ) (54 )

現金總成本

108 64 52 59 45 328

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 3 (4 ) 1 1 0 1

礦場維持性資本支出

g 55 13 16 5 16 105

維持性資本租賃

1 4 0 1 0 6

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 1 0 1 0 0 2

非控制性權益

(12 ) 0 (3 ) 0 (3 ) (18 )

全額維持成本

156 77 67 66 58 424

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 27 5 16 0 6 54

非控制性權益

(6 ) 0 (3 ) 0 (1 ) (10 )

全包成本

177 82 80 66 63 468

盎司售出權益基數(2000盎司)

129 88 70 41 50 378

每盎司銷售成本

I、j 1,220 1,047 956 1,744 1,229 1,189

每盎司現金總成本

j 845 731 737 1,462 898 872

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 845 734 742 1,465 989 886

每盎司的綜合維持成本

j 1,216 876 951 1,607 1,170 1,124

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,216 879 956 1,610 1,261 1,138

每盎司的綜合成本

j 1,385 940 1,149 1,607 1,263 1,246

每盎司綜合成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,385 943 1,154 1,610 1,354 1,260

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至2012年6月30日止的三個月
腳註 卡林a 科爾特茲b 綠松石山脊
峽谷
鳳凰城a

內華達黃金

礦場c

赫姆洛
美國

適用於黃金生產的銷售成本

451 179 161 42 84 917 60 977

折舊

(80) (48) (44) (27) (19) (218) (7) (225)

副產品信用

0 (1) (1) 0 (30) (32) 0 (32)

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0 0 0

其他

e (24) 0 0 0 1 (23) 0 (23)

非控股權益

(134) (50) (45) (6) (14) (249) 0 (249)

現金總成本

213 80 71 9 22 395 53 448

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 5 3 4 0 0 13 1 14

礦場維持性資本支出

g 124 100 29 0 8 266 9 275

維持性資本租賃

1 0 0 0 0 1 0 1

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 3 2 1 1 1 8 1 9

非控股權益

(51) (40) (13) 0 (3) (108) 0 (108)

全額維持成本

295 145 92 10 28 575 64 639

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 0 24 11 0 0 39 0 39

非控股權益

0 (9) (4) 0 0 (15) 0 (15)

全包成本

295 160 99 10 28 599 64 663

盎司售出權益基數(2000盎司)

246 95 76 21 25 463 36 499

每盎司銷售成本

I、j 1,042 1,168 1,289 1,280 2,114 1,171 1,698 1,208

每盎司現金總成本

j 862 850 928 450 895 856 1,489 901

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 863 853 932 451 1,644 897 1,494 940

每盎司的綜合維持成本

j 1,192 1,538 1,195 459 1,152 1,238 1,804 1,278

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,193 1,541 1,199 460 1,901 1,279 1,809 1,317

每盎司的綜合成本

j 1,192 1,692 1,284 459 1,152 1,288 1,805 1,325

每盎司綜合成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,193 1,695 1,288 460 1,901 1,329 1,810 1,364

巴里克2022年第三季度 63 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至2012年6月30日止的三個月
腳註 普韋布洛·維埃霍 韋拉德羅 拉丁美洲和亞太地區

適用於黃金生產的銷售成本

196 86 282

折舊

(60 ) (31 ) (91 )

副產品信用

(12 ) (1 ) (13 )

非經常性項目

d 0 0 0

其他

e 0 0 0

非控股權益

(50 ) 0 (50 )

現金總成本

74 54 128

一般和行政費用

0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 0 1 1

礦場維持性資本支出

g 49 36 85

維持性資本租賃

0 1 1

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 2 0 2

非控股權益

(21 ) 0 (21 )

全額維持成本

104 92 196

全球勘探和評估及項目費用

f 1 0 1

項目資本支出

g 87 10 97

非控股權益

(35 ) 0 (35 )

全包成本

157 102 259

盎司售出權益基數(2000盎司)

102 63 165

每盎司銷售成本

I、j 1,154 1,369 1,250

每盎司現金總成本

j 724 861 775

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 796 879 826

每盎司的綜合維持成本

j 1,024 1,461 1,192

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,096 1,479 1,243

每盎司的綜合成本

j 1,536 1,627 1,579

每盎司綜合成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,608 1,645 1,630

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至2012年6月30日止的三個月
腳註 盧洛-貢科託 Kibali 北瑪拉 湯加島 布連胡魯 非洲和中東

適用於黃金生產的銷售成本

193 90 83 91 71 528

折舊

(64) (33) (23) (21) (14) (155)

副產品信用

0 (1) (1) 0 (6) (8)

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0

其他

e 0 0 0 0 0 0

非控股權益

(25) 0 (10) (7) (8) (50)

現金總成本

104 56 49 63 43 315

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 1 3 1 1 0 6

礦場維持性資本支出

g 48 14 13 2 15 92

維持性資本租賃

0 0 0 1 0 1

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 1 0 2 1 1 5

非控股權益

(10) 0 (2) (1) (2) (15)

全額維持成本

144 73 63 67 57 404

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 34 6 27 1 12 80

非控股權益

(7) 0 (4) 0 (2) (13)

全包成本

171 79 86 68 67 471

盎司售出權益基數(2000盎司)

141 77 67 40 51 376

每盎司銷售成本

I、j 1,093 1,164 1,060 2,025 1,163 1,211

每盎司現金總成本

j 730 738 756 1,558 836 839

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 730 742 762 1,561 930 854

每盎司的綜合維持成本

j 1,013 946 957 1,655 1,094 1,069

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,013 950 963 1,658 1,188 1,084

每盎司的綜合成本

j 1,205 1,027 1,301 1,673 1,292 1,247

每盎司綜合成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,205 1,031 1,307 1,676 1,386 1,262

巴里克2022年第三季度 64 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至9/30/21的三個月
腳註 卡林a 科爾特茲b

綠松石

海脊

峽谷

鳳凰城a

內華達黃金

礦場c

赫姆洛

美國

適用於黃金生產的銷售成本

335 240 155 55 95 880 54 934

折舊

(67 ) (75 ) (50 ) (41 ) (26 ) (259 ) (11 ) (270 )

副產品信用

0 (1 ) 0 0 (51 ) (52 ) (1 ) (53 )

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0 0 0

其他

e 0 0 0 0 8 8 0 8

非控股權益

(104 ) (63 ) (40 ) (6 ) (10 ) (223 ) 0 (223 )

現金總成本

164 101 65 8 16 354 42 396

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 8 3 1 1 0 13 1 14

礦場維持性資本支出

g 91 51 20 2 3 171 20 191

維持性資本租賃

0 0 0 0 0 1 1 2

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 2 3 0 0 1 6 1 7

非控股權益

(38 ) (23 ) (8 ) (1 ) (1 ) (73 ) 0 (73 )

全額維持成本

227 135 78 10 19 472 65 537

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 0 28 15 0 0 48 0 48

非控股權益

0 (11 ) (6 ) 0 0 (19 ) 0 (19 )

全包成本

227 152 87 10 19 501 65 566

盎司售出權益基數(2000盎司)

202 126 82 42 33 485 29 514

每盎司銷售成本

I、j 1,017 1,164 1,169 796 1,777 1,123 1,870 1,165

每盎司現金總成本

j 814 800 788 201 499 734 1,493 776

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 815 803 792 201 1,299 790 1,498 829

每盎司的綜合維持成本

j 1,124 1,065 943 251 582 975 2,276 1,047

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,125 1,068 947 251 1,382 1,031 2,281 1,100

每盎司的綜合成本

j 1,124 1,199 1,053 251 582 1,035 2,277 1,103

每盎司綜合成本(以聯產為基礎)

J,k 1,125 1,202 1,057 251 1,382 1,091 2,282 1,156

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至9/30/21的三個月
腳註 普韋布洛·維埃霍 Veladero 拉丁美洲和亞太地區

適用於黃金生產的銷售成本

186 58 244

折舊

(61 ) (17 ) (78 )

副產品信用

(16 ) (2 ) (18 )

非經常性項目

d 0 0 0

其他

e 0 0 0

非控股權益

(43 ) 0 (43 )

現金總成本

66 39 105

一般和行政費用

0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 1 1 2

礦場維持性資本支出

g 40 29 69

維持性資本租賃

0 1 1

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 2 0 2

非控股權益

(18 ) 0 (18 )

全額維持成本

91 70 161

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0

項目資本支出

g 81 0 81

非控股權益

(32 ) 0 (32 )

全包成本

140 70 210

盎司售出權益基數(2000盎司)

125 44 169

每盎司銷售成本

I、j 895 1,315 1,038

每盎司現金總成本

j 521 882 616

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 600 922 685

每盎司的綜合維持成本

j 728 1,571 960

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 807 1,611 1,029

每盎司的綜合成本

j 1,117 1,571 1,247

每盎司綜合成本(以聯產為基礎)

J,k 1,196 1,611 1,316

巴里克2022年第三季度 65 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至9/30/21的三個月
腳註

盧洛-

貢科託

Kibali

瑪拉

湯加島 布連胡魯 布茲瓦吉l

非洲和

中東

適用於黃金生產的銷售成本

188 92 76 72 62 6 496

折舊

(68 ) (36 ) (14 ) (20 ) (15 ) 0 (153 )

副產品信用

0 0 (1 ) 0 (5 ) 0 (6 )

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0 0

其他

e 0 0 0 0 0 0 0

非控股權益

(25 ) 0 (10 ) (6 ) (6 ) (1 ) (48 )

現金總成本

95 56 51 46 36 5 289

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 5 1 0 1 0 0 7

礦場維持性資本支出

g 52 11 13 9 6 0 91

維持性資本租賃

0 2 0 0 0 0 2

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 1 0 2 0 0 0 3

非控股權益

(11 ) 0 (2 ) (1 ) (1 ) 0 (15 )

全額維持成本

142 70 64 55 41 5 377

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 21 8 9 1 6 0 45

非控股權益

(4 ) 0 (2 ) 0 (1 ) 0 (7 )

全包成本

159 78 71 56 46 5 415

盎司售出權益基數(2000盎司)

134 93 65 41 49 6 388

每盎司銷售成本

I、j 1,109 987 993 1,579 1,073 1,000 1,104

每盎司現金總成本

j 708 597 796 1,139 724 967 747

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 708 601 803 1,143 806 976 760

每盎司的綜合維持成本

j 1,056 751 985 1,329 827 970 970

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,056 755 992 1,333 909 979 983

每盎司的綜合成本

j 1,184 838 1,105 1,344 937 970 1,071

每盎司綜合成本(以聯產為基礎)

J,k 1,184 842 1,112 1,348 1,019 979 1,084

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至9/30/22的9個月
腳註 卡林a,b 科爾特茲c

綠松石

海脊

峽谷

鳳凰城

內華達黃金

礦場d

赫姆洛

美國

適用於黃金生產的銷售成本

1,255 563 465 106 256 2,645 160 2,805

折舊

(223 ) (156 ) (127 ) (70 ) (57 ) (633 ) (20 ) (653 )

副產品信用

(1 ) (2 ) (2 ) 0 (95 ) (100 ) 0 (100 )

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0 0 0

其他

e (28 ) 0 0 0 6 (22 ) 0 (22 )

非控股權益

(386 ) (156 ) (129 ) (14 ) (42 ) (727 ) 0 (727 )

現金總成本

617 249 207 22 68 1,163 140 1,303

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 14 7 5 0 0 27 3 30

礦場維持性資本支出

g 359 268 85 0 19 741 31 772

維持性資本租賃

1 0 0 0 1 3 2 5

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 8 7 1 1 3 20 1 21

非控股權益

(148 ) (108 ) (35 ) 0 (9 ) (303 ) 0 (303 )

全額維持成本

851 423 263 23 82 1,651 177 1,828

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 0 72 35 0 0 133 0 133

非控股權益

0 (28 ) (13 ) 0 0 (51 ) 0 (51 )

全包成本

851 467 285 23 82 1,733 177 1,910

盎司售出權益基數(2000盎司)

702 312 204 52 75 1,345 94 1,439

每盎司銷售成本

I、j 1,064 1,112 1,403 1,249 2,095 1,193 1,699 1,226

每盎司現金總成本

j 877 800 1,015 423 901 865 1,481 905

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 878 804 1,020 424 1,632 908 1,487 946

每盎司的綜合維持成本

j 1,211 1,355 1,292 441 1,090 1,227 1,881 1,270

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,212 1,359 1,297 442 1,821 1,270 1,887 1,311

每盎司的綜合成本

j 1,211 1,498 1,398 441 1,090 1,288 1,882 1,327

每盎司綜合成本(以聯產為基礎)

J,k 1,212 1,502 1,403 442 1,821 1,331 1,888 1,368

巴里克2022年第三季度 66 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至9/30/22的9個月
腳註 普韋布洛·維埃霍 Veladero

拉丁美洲和

亞太地區

適用於黃金生產的銷售成本

608 203 811

折舊

(182 ) (73 ) (255 )

副產品信用

(33 ) (3 ) (36 )

非經常性項目

d 0 0 0

其他

e 0 0 0

非控股權益

(157 ) 0 (157 )

現金總成本

236 127 363

一般和行政費用

0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 0 1 1

礦場維持性資本支出

g 160 91 251

維持性資本租賃

0 3 3

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 5 2 7

非控股權益

(66 ) 0 (66 )

全額維持成本

335 224 559

全球勘探和評估及項目費用

f 1 0 1

項目資本支出

g 267 23 290

非控股權益

(107 ) 0 (107 )

全包成本

496 247 743

盎司售出權益基數(2000盎司)

330 146 476

每盎司銷售成本

I、j 1,108 1,381 1,210

每盎司現金總成本

j 714 867 760

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 775 885 808

每盎司的綜合維持成本

j 1,015 1,528 1,176

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,076 1,546 1,224

每盎司的綜合成本

j 1,500 1,682 1,577

每盎司綜合成本(以聯產為基礎)

J,k 1,561 1,700 1,625

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至9/30/22的9個月
腳註

盧洛-

貢科託

Kibali 北瑪拉 湯加島 布連胡魯

非洲和

中東

適用於黃金生產的銷售成本

575 264 223 255 224 1,541

折舊

(187 ) (88 ) (51 ) (49 ) (46 ) (421 )

副產品信用

0 (1 ) (1 ) 0 (18 ) (20 )

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0

其他

e 0 0 0 0 0 0

非控股權益

(78 ) 0 (28 ) (21 ) (26 ) (153 )

現金總成本

310 175 143 185 134 947

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 6 2 3 3 0 14

礦場維持性資本支出

g 145 42 38 11 40 276

維持性資本租賃

1 4 0 2 0 7

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 3 0 4 1 1 9

非控股權益

(31 ) 0 (7 ) (2 ) (7 ) (47 )

全額維持成本

434 223 181 200 168 1,206

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 83 15 56 1 22 177

非控股權益

(17 ) 0 (9 ) 0 (3 ) (29 )

全包成本

500 238 228 201 187 1,354

盎司售出權益基數(2000盎司)

407 238 195 119 156 1,115

每盎司銷售成本

I、j 1,132 1,113 960 1,932 1,203 1,193

每盎司現金總成本

j 763 737 735 1,560 860 851

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 763 741 740 1,563 958 867

每盎司的綜合維持成本

j 1,067 936 930 1,686 1,080 1,083

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,067 940 935 1,689 1,178 1,099

每盎司的綜合成本

j 1,230 1,000 1,173 1,691 1,199 1,216

每盎司綜合成本(以聯產為基礎)

J,k 1,230 1,004 1,178 1,694 1,297 1,232

巴里克2022年第三季度 67 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至21/9/30止的9個月
腳註 卡林a,b 科爾特茲c

綠松石

海脊

峽谷

鳳凰城

內華達黃金

礦場d

赫姆洛

美國

適用於黃金生產的銷售成本

1,017 656 452 139 259 2,523 197 2,720

折舊

(194 ) (205 ) (149 ) (107 ) (68 ) (723 ) (36 ) (759 )

副產品信用

(2 ) (2 ) (4 ) 0 (147 ) (155 ) (1 ) (156 )

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0 0 0

其他

e 0 0 0 0 8 8 0 8

非控股權益

(316 ) (173 ) (115 ) (13 ) (20 ) (637 ) 0 (637 )

現金總成本

505 276 184 19 32 1,016 160 1,176

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 18 8 1 3 0 30 2 32

礦場維持性資本支出

g 325 142 54 5 14 558 67 625

維持性資本租賃

0 0 0 0 1 3 2 5

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 7 8 0 1 2 18 2 20

非控股權益

(135 ) (64 ) (21 ) (3 ) (6 ) (237 ) 0 (237 )

全額維持成本

720 370 218 25 43 1,388 233 1,621

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 0 67 47 0 0 125 0 125

非控股權益

0 (26 ) (18 ) 0 0 (48 ) 0 (48 )

全包成本

720 411 247 25 43 1,465 233 1,698

盎司售出權益基數(2000盎司)

625 338 253 127 85 1,428 118 1,546

每盎司銷售成本

I、j 1,001 1,191 1,098 671 1,883 1,093 1,670 1,137

每盎司現金總成本

j 808 816 725 152 384 712 1,361 762

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 810 819 735 152 1,395 775 1,366 821

每盎司的綜合維持成本

j 1,152 1,094 857 200 508 973 1,980 1,050

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,154 1,097 867 200 1,519 1,036 1,985 1,109

每盎司的綜合成本

j 1,152 1,216 971 200 508 1,027 1,980 1,099

每盎司綜合成本(以聯產為基礎)

J,k 1,154 1,219 981 200 1,519 1,090 1,985 1,158

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至21/9/30止的9個月
腳註 普韋布洛·維埃霍 Veladero

拉丁美洲和

亞太地區

適用於黃金生產的銷售成本

554 153 707

折舊

(177 ) (48 ) (225 )

副產品信用

(46 ) (6 ) (52 )

非經常性項目

d 0 0 0

其他

e 0 0 0

非控股權益

(131 ) 0 (131 )

現金總成本

200 99 299

一般和行政費用

0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 3 1 4

礦場維持性資本支出

g 115 114 229

維持性資本租賃

0 1 1

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 6 1 7

非控股權益

(51 ) 0 (51 )

全額維持成本

273 216 489

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0

項目資本支出

g 246 0 246

非控股權益

(98 ) 0 (98 )

全包成本

421 216 637

盎司售出權益基數(2000盎司)

384 123 507

每盎司銷售成本

I、j 869 1,241 988

每盎司現金總成本

j 520 804 589

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 590 850 653

每盎司的綜合維持成本

j 712 1,754 971

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 782 1,800 1,035

每盎司的綜合成本

j 1,097 1,754 1,262

每盎司綜合成本(以聯產為基礎)

J,k 1,167 1,800 1,326

巴里克2022年第三季度 68 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元,不包括每盎司美元信息) 截至21/9/30止的9個月
腳註

盧洛-

貢科託

Kibali 北瑪拉 湯加島 布連胡魯 布茲瓦吉l

非洲和中東

適用於黃金生產的銷售成本

551 280 224 231 153 65 1,504

折舊

(206 ) (104 ) (41 ) (69 ) (40 ) (2 ) (462 )

副產品信用

0 (1 ) (2 ) 0 (9 ) 0 (12 )

非經常性項目

d 0 0 0 0 0 0 0

其他

e 0 0 0 0 0 0 0

非控股權益

(70 ) 0 (29 ) (17 ) (16 ) (10 ) (142 )

現金總成本

275 175 152 145 88 53 888

一般和行政費用

0 0 0 0 0 0 0

礦場勘探和評價成本

f 14 2 0 3 0 0 19

礦場維持性資本支出

g 182 42 34 15 14 0 287

維持性資本租賃

2 7 0 1 0 0 10

改造--增值和攤銷(作業地點)

h 3 1 5 0 1 0 10

非控股權益

(40 ) 0 (6 ) (2 ) (2 ) 0 (50 )

全額維持成本

436 227 185 162 101 53 1,164

全球勘探和評估及項目費用

f 0 0 0 0 0 0 0

項目資本支出

g 52 9 22 1 32 0 116

非控股權益

(10 ) 0 (4 ) 0 (5 ) 0 (19 )

全包成本

478 236 203 163 128 53 1,261

盎司售出權益基數(2000盎司)

430 272 187 138 113 41 1,181

每盎司銷售成本

I、j 1,023 1,029 1,007 1,508 1,136 1,347 1,100

每盎司現金總成本

j 640 643 814 1,055 776 1,297 752

每盎司總現金成本(以聯產為基礎)

J,k 640 647 821 1,057 839 1,291 760

每盎司的綜合維持成本

j 1,014 833 989 1,177 888 1,303 985

每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上)

J,k 1,014 837 996 1,179 951 1,297 993

每盎司的綜合成本

j 1,111 867 1,088 1,181 1,128 1,303 1,068

每盎司綜合成本(以聯產為基礎)

J,k 1,111 871 1,095 1,183 1,191 1,297 1,076

a.

2021年9月7日,NGM宣佈與I-80 Gold簽訂了一項交換 協議,收購NGM尚未擁有的South Arturo 40%的權益,以換取Lone Tree和Buffalo Mountain的物業和基礎設施。我們在Carlin的61.5%權益內的經營結果包括截至2021年5月30日的NGM在South Arturo的60%權益,以及我們在菲尼克斯的61.5%權益內的經營結果包括截至2021年5月31日的孤樹,反映了 於2021年10月14日完成的交換協議的條款。

b.

包括戈德魯什。

c.

這些結果代表我們於Carlin(包括NGM於2021年5月30日前於South Arturo擁有60%權益,其後於2021年5月30日之前擁有100%權益)、Cortez、綠松石嶺、鳳凰城及長峽谷的權益,反映與I-80 Gold的交換協議條款,以收購NGM尚未擁有的South Arturo的40%權益,以換取Lone Tree及水牛山物業及基礎設施,該交易於2021年10月14日完成。

d.

非經常性項目

這些成本並不代表我們的生產成本,已 排除在總現金成本計算之外。

e.

其他

卡林在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的其他調整包括從2022年第二季度開始取消與移民相關的總現金成本和副產品信用,這將產生附帶的盎司。

f.

勘探和評估成本

勘探、評估及項目開支如支持目前的礦山營運及項目(如涉及未來項目),則列作可持續的礦場。請參閲本MD&A的第50頁。

g.

資本支出

資本支出僅與我們的金礦有關,並在礦場維護和項目資本支出之間進行分配。項目資本支出是指新項目和現有業務中旨在通過提高產量或延長礦山壽命來增加淨現值的重大、獨特項目的資本支出。本年度的重要項目包括Pueblo Viejo擴建項目、綠松石嶺第三豎井建設和Veladero 7期擴建項目。請參閲本MD&A的第49頁。

h.

恢復--增值和攤銷

包括與我們的黃金業務的修復撥備相關的資產折舊,以及我們的黃金業務的修復撥備的增值,分為運營和非運營地點。

i.

每盎司銷售成本

每盎司黃金銷售成本的計算方法是:我們所有黃金業務(不包括關閉或維護地點)的銷售成本除以銷售的盎司(兩者均按Barrick的所有權份額進行歸屬)。

j.

每盎司數據

由於四捨五入,每盎司銷售成本、每盎司現金總成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本可能不會根據本表所列金額計算。

k.

聯產成本每盎司

每盎司總現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本在聯產基礎上列報,消除了我們黃金生產的副產品信用(扣除非控股權益)的影響,計算公式如下:

巴里克2022年第三季度 69 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元) 截至9/30/22的三個月
卡林a 科爾特茲b 綠松石
海脊

峽谷
鳳凰城a 內華達州
金礦c
赫姆洛

副產品信用

1 0 1 0 31 33 0

非控股 權益

(1 ) 0 (1 ) 0 (12 ) (14 ) 0

副產品信用(扣除非控股權益)

0 0 0 0 19 19 0
(百萬美元) 截至9/30/22的三個月
普韋布洛·維埃霍 韋拉德羅 盧洛-
貢科託
Kibali 北瑪拉 湯加島 布連胡魯

副產品信用

10 1 0 0 0 0 5

非控股 權益

(4 ) 0 0 0 0 0 (1 )

副產品信用(扣除非控股權益)

6 1 0 0 0 0 4
(百萬美元) 截至2012年6月30日止的三個月
卡林a 科爾特茲b 綠松石山脊
峽谷
鳳凰城a 內華達黃金
礦場c
赫姆洛

副產品信用

0 1 1 0 30 32 0

非控股 權益

0 (1 ) 0 0 (12 ) (13 ) 0

副產品信用(扣除非控股權益)

0 0 1 0 18 19 0
(百萬美元) 截至2012年6月30日止的三個月
普韋布洛·維埃霍 韋拉德羅 盧洛-
貢科託
Kibali 北瑪拉 湯加島 布連胡魯

副產品信用

12 1 0 1 1 0 6

非控股 權益

(5 ) 0 0 0 0 0 (1 )

副產品信用(扣除非控股權益)

7 1 0 1 1 0 5
(百萬美元) 截至9/30/21的三個月
卡林a 科爾特茲b 綠松石
海脊

峽谷
鳳凰城a 內華達黃金
礦場c
赫姆洛

副產品信用

0 1 0 0 51 52 1

非控股 權益

0 (1 ) 0 0 (20 ) (21 ) 0

副產品信用(扣除非控股權益)

0 0 0 0 31 31 1
(百萬美元) 截至9/30/21的三個月
普韋布洛·維埃霍 韋拉德羅 盧洛-
貢科託
Kibali 北瑪拉 湯加島 布連胡魯

副產品信用

16 2 0 0 1 0 5

非控股 權益

(6 ) 0 0 0 0 0 0

副產品信用(扣除非控股權益)

10 2 0 0 1 0 5
(百萬美元) 截至9/30/22的9個月
卡林a 科爾特茲b 綠松石
海脊

峽谷
鳳凰城a 內華達州金礦 礦c
赫姆洛

副產品信用

1 2 2 0 95 100 0

非控股 權益

(1 ) (1 ) (1 ) 0 (37 ) (40 ) 0

副產品信用(扣除非控股權益)

0 1 1 0 58 60 0
(百萬美元) 截至9/30/22的9個月
普韋布洛·維埃霍 韋拉德羅 盧洛-
貢科託
Kibali 北瑪拉 湯加島 布連胡魯

副產品信用

33 3 0 1 1 0 18

非控股 權益

(13 ) 0 0 0 0 0 (3 )

副產品信用(扣除非控股權益)

20 3 0 1 1 0 15
(百萬美元) 截至21/9/30止的9個月
卡林a 科爾特茲b 綠松石山脊
峽谷
鳳凰城a 內華達黃金
礦場c
赫姆洛

副產品信用

2 2 4 0 147 155 1

非控股 權益

(1 ) (1 ) (2 ) 0 (57 ) (61 ) 0

副產品信用(扣除非控股權益)

1 1 2 0 90 94 1

巴里克2022年第三季度 70 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元) 截至21/9/30止的9個月
普韋布洛·維埃霍 韋拉德羅 盧洛-貢科託 Kibali 北瑪拉 湯加島 布連胡魯

副產品信用

46 6 0 1 2 0 9

非控股 權益

(18 ) 0 0 0 0 0 (1 )

副產品信用(扣除非控股利息)

28 6 0 1 2 0 8

L.   隨着2021年第三季度Buzwagi採礦的結束,正如之前 披露的那樣,我們從2021年10月1日起停止包括Buzwagi的生產或非公認會計準則成本指標。

   

銅銷售成本與C1現金成本和 的對賬全部維持成本,包括以每磅為基礎

(百萬美元,不包括以美元計算的每磅信息) 截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

銷售成本

172 143 162 469 435

折舊/攤銷

(59 ) (34 ) (60 ) (131 ) (154 )

處理和提煉費用

54 47 42 152 122

適用於權益法投資的銷售現金成本

81 74 74 227 225

減去:版税

(23 ) (32 ) (27 ) (87 ) (75 )

副產品信用

(2 ) (6 ) (2 ) (11 ) (9 )

其他

0 0 0 0 0

C1現金成本

223 192 189 619 544

一般和行政費用

4 6 3 22 13

恢復--增值和攤銷

0 1 1 2 4

版税

23 32 27 87 75

礦場勘探和評價成本

8 5 3 16 9

礦場維持性資本支出

115 89 40 271 130

維繫租約

1 2 2 4 6

全額維持成本

374 327 265 1,021 781

售出英鎊-合併基礎(百萬英鎊)

120 113 101 346 310

每磅銷售成本 磅a,b

2.30 2.11 2.57 2.21 2.36

C1每磅現金成本 磅a

1.86 1.70 1.85 1.79 1.75

每磅總維持成本 磅a

3.13 2.87 2.60 2.96 2.52

a.

由於四捨五入,每磅銷售成本、每磅C1現金成本和每磅總維持成本 可能不會基於此表中顯示的金額進行計算。

b.

每磅銅銷售成本的計算方法是將我們所有銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額按歸屬基準計算)。

巴里克2022年第三季度 71 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

銅銷售成本與C1現金成本的對賬和所有維護成本,包括按運營地點計算的每磅成本

(百萬美元,不包括以美元計算的每磅信息) 截至以下三個月
9/30/22 6/30/22 9/30/21
Zaldívar 盧姆瓦納

賈巴爾

Sayid

Zaldívar 盧姆瓦納

賈巴爾

Sayid

Zaldívar 盧姆瓦納

賈巴爾

Sayid

銷售成本

76 172 28 70 143 26 79 162 19

折舊/攤銷

(18 ) (59 ) (5 ) (17 ) (34 ) (5 ) (20 ) (60 ) (4 )

處理和提煉費用

0 50 4 0 43 4 0 38 4

減去:版税

0 (23 ) 0 0 (32 ) 0 0 (27 ) 0

副產品信用

0 0 (2 ) 0 0 (6 ) 0 0 (2 )

其他

0 0 0 0 0 0 0 0 0
C1現金成本 58 140 25 53 120 19 59 113 17

恢復--增值和攤銷

0 0 0 0 1 0 0 1 0

版税

0 23 0 0 32 0 0 27 0

礦場勘探和評價成本

3 5 0 3 2 0 3 0 0

礦場維持性資本支出

8 106 1 8 79 2 8 30 2

維繫租約

1 0 0 1 1 0 1 1 0
全額維持成本 70 274 26 65 235 21 71 172 19
售出英鎊-合併基礎(百萬英鎊) 24 79 17 24 71 18 25 64 12
每磅銷售成本a,b 3.20 2.19 1.58 2.88 2.01 1.45 3.13 2.54 1.51
每磅C1現金成本a 2.45 1.78 1.41 2.17 1.68 1.09 2.33 1.76 1.35
每磅的全部維持成本a 2.94 3.50 1.52 2.65 3.28 1.19 2.77 2.68 1.55

(百萬美元,不包括以美元計算的每磅信息) 截至以下日期的九個月
9/30/22 9/30/21
Zaldívar 盧姆瓦納 賈巴爾·賽義德 Zaldívar 盧姆瓦納 賈巴爾·賽義德

銷售成本

219 469 76 230 435 66

折舊/攤銷

(53 ) (131 ) (15 ) (58 ) (154 ) (13 )

處理和提煉費用

0 139 13 0 109 13

減去:版税

0 (87 ) 0 0 (75 ) 0

副產品信用

0 0 (11 ) 0 0 (9 )

其他

0 0 0 0 0 0

C1現金成本

166 390 63 172 315 57

恢復--增值和攤銷

0 2 0 0 4 0

版税

0 87 0 0 75 0

礦場勘探和評價成本

9 7 0 9 0 0

礦場維持性資本支出

25 242 4 15 110 5

維繫租約

2 2 0 3 2 1

全額維持成本

202 730 67 199 506 63

售出英鎊-合併基礎(百萬英鎊)

74 220 52 72 191 47

每磅銷售成本 磅a,b

2.98 2.13 1.45 3.21 2.28 1.39

C1每磅現金成本 磅a

2.25 1.77 1.20 2.39 1.65 1.21

每磅總維持成本 磅a

2.74 3.32 1.29 2.76 2.64 1.37

a.

由於四捨五入,每磅銷售成本、每磅C1現金成本和每磅總維持成本 可能不會基於此表中顯示的金額進行計算。

b.

每磅銅銷售成本的計算方法是將我們所有銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額按歸屬基準計算)。

EBITDA和調整後的EBITDA

EBITDA是一項非GAAP財務業績衡量標準,不包括以下淨收益:

所得税費用;

財務成本;

財務收入;以及

折舊。

管理層認為,EBITDA是我們通過產生運營現金流來滿足營運資本需求、償還債務義務和為資本支出提供資金而產生流動性的能力的有價值的指標。管理層將EBITDA用於此目的。EBITDA也經常

投資者和分析師用於估值目的,即EBITDA乘以一個係數或EBITDA倍數,該乘積基於EBITDA與市場價值之間的觀察或推斷關係,以確定一家公司的大致企業總價值。

調整後的EBITDA剔除了減值費用、收購/處置損益、外幣折算損益和其他費用調整的影響。我們還剔除了所得税費用、財務成本、財務收入和在權益法核算中發生的折舊的影響

巴里克2022年第三季度 72 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

投資。我們相信,這些項目與我們調整後淨收益對賬中包括的調整項目 有更大程度的一致性,但這些金額進行了調整,以消除對財務成本/收入、所得税支出和/或折舊的任何影響,因為它們不影響EBITDA。我們相信,這些額外的 信息將幫助分析師、投資者和巴里克的其他利益相關者更好地瞭解我們從我們的全部業務(包括股權方法投資)中產生流動性的能力,將這些金額從計算中剔除,因為 它們不代表我們核心採礦業務的業績,也不一定反映所述期間的基本經營業績。

EBITDA和調整後的EBITDA旨在向投資者和分析師提供更多信息,在《國際財務報告準則》中沒有任何標準化定義,不應單獨考慮或作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。EBITDA及經調整EBITDA不包括現金 融資活動及税項成本的影響,以及營運營運資金結餘變動的影響,因此不一定反映根據國際財務報告準則釐定的營運利潤或營運現金流。其他公司可能會以不同的方式計算EBITDA和調整後的EBITDA。

淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬

(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

淨收益

410 717 612 1,833 2,136

所得税費用

215 279 323 795 1,040

融資成本,淨額a

55 73 80 204 233

折舊

457 476 538 1,393 1,545

EBITDA

1,137 1,545 1,553 4,225 4,954

長期資產的減值費用(沖銷)b

24 3 10 29 (77 )

收購/處置收益c

(64 ) (20 ) (5 ) (86 ) (15 )

貨幣折算損失

3 6 5 12 16

其他(收入)費用調整d

(27 ) (95 ) 12 (109 ) 37

所得税支出、淨財務成本和股權投資折舊

82 88 94 256 273

調整後的EBITDA

1,155 1,527 1,669 4,327 5,188

a.

融資成本不包括增值。

b.

在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,減值費用淨額主要與Lumwana的庫存註銷有關。截至2021年9月30日的9個月的淨減值沖銷主要涉及北拉古納斯的非流動資產沖銷。

c.

在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,收購/處置收益涉及向Maverix Metals Inc.出售 特許權使用費組合,以及將內華達金礦向Gold Royalty Corp.出售特許權使用費組合。

d.

截至2022年9月30日及2022年6月30日止三個月期間及截至2022年9月30日止九個月期間,其他(收入)開支調整主要與已關閉礦山修復撥備的貼現率假設變動有關。所有期間的其他(收入)費用調整也受到波格拉護理和維護費用的影響。

按經營地點將收入與EBITDA進行對賬

(百萬美元) 截至9/30/22的三個月
卡林a
(61.5%)
科爾特茲b
(61.5%)
綠松石
海脊
(61.5%)
內華達黃金
礦場c
(61.5%)
普韋布洛
Viejo(60%)
盧洛-貢科託
(80%)
Kibali
(45%)
韋拉德羅
(50%)

瑪拉
(84%)
布連胡魯
(84%)

收入

123 62 11 215 70 60 45 12 39 27

折舊

45 28 25 117 39 48 27 23 15 12

EBITDA

168 90 36 332 109 108 72 35 54 39
截至2012年6月30日止的三個月
卡林a(61.5%) 科爾特茲b
(61.5%)
綠松石
海脊
(61.5%)
內華達黃金
礦場c
(61.5%)
普韋布洛·維埃霍
(60%)
盧洛-
貢科託
(80%)
Kibali
(45%)
韋拉德羅
(50%)

瑪拉
(84%)
布連胡魯
(84%)

收入

176 60 42 302 59 106 49 33 55 35

折舊

50 30 27 133 36 52 33 31 20 12

EBITDA

226 90 69 435 95 158 82 64 75 47
截至9/30/21的三個月
卡林a
(61.5%)
科爾特茲b
(61.5%)
綠松石
海脊
(61.5%)
內華達黃金
礦場c
(61.5%)
普韋布洛·維埃霍
(60%)
盧洛-
貢科託
(80%)
Kibali
(45%)
韋拉德羅
(50%)

瑪拉
(84%)
布連胡魯
(84%)

收入

147 77 51 333 113 84 74 24 52 37

折舊

41 46 31 162 37 53 36 17 12 13

EBITDA

188 123 82 495 150 137 110 41 64 50

巴里克2022年第三季度 73 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

(百萬美元) 截至2022年9月30日止的9個月
卡林a
(61.5%)
科爾特茲b
(61.5%)
綠松石
海脊
(61.5%)
內華達黃金
礦場c
(61.5%)
普韋布洛Viejo(60%) 盧洛-貢科託(80%) Kibali
(45%)
韋拉德羅
(50%)

瑪拉
(84%)
布連胡魯
(84%)

收入

514 214 81 880 218 272 135 66 152 105

折舊

137 96 78 389 110 150 88 73 43 38

EBITDA

651 310 159 1,269 328 422 223 139 195 143
(百萬美元) 截至2021年9月30日止的9個月
卡林a(61.5%) 科爾特茲b
(61.5%)
綠松石
海脊
(61.5%)
內華達黃金
礦場c
(61.5%)
普韋布洛·維埃霍
(60%)
盧洛-
貢科託
(80%)
Kibali
(45%)
韋拉德羅
(50%)

瑪拉
(84%)
布連胡魯
(84%)

收入

486 198 178 1,058 355 306 207 75 146 71

折舊

119 126 92 454 107 164 104 48 35 34

EBITDA

605 324 270 1,512 462 470 311 123 181 105

a.

2021年9月7日,NGM宣佈已與I-80 Gold達成交換協議,收購NGM尚未擁有的South Arturo 40%的權益,以換取Lone Tree和Buffalo Mountain的物業和基礎設施。我們在Carlin的61.5%權益 內的經營業績包括NGM截至2021年5月30日在South Arturo的60%權益,以及之後的100%權益,反映了於2021年10月14日完成的交換協議的條款。

b.

包括戈德魯什。

c.

該等結果代表吾等於Carlin(包括NGM於2021年5月30日前於South Arturo擁有的60%權益及其後的100%權益,反映與I-80 Gold的交換協議條款,收購NGM尚未擁有的South Arturo的40%權益,以換取已於2021年10月14日完成的孤樹及水牛山物業及基礎設施)、Cortez、綠松石嶺、鳳凰城及長峽谷的權益。

已實現價格

已實現價格是不包括在銷售額中的非GAAP財務指標:

非套期保值衍生工具合約的未實現損益;

處理和提煉費用;以及

與我們的流媒體安排相關的收入的累積追趕調整。

非對衝衍生工具及應收賬款結餘的損益與未來期間到期的票據/結餘有關,屆時損益將會變現。這些損益金額反映的是基於每個期末市場估值假設的公允價值,並不一定代表到期時將變現的金額。我們還不包括在銷售時支付並從收入中扣除的出口關税,以及支付給精煉商的黃金處理和精煉費用。

從收入中扣除的銅精礦銷售。我們相信,這為投資者和分析師 提供了一個更準確的衡量標準,可以用來與市場黃金價格進行比較,並評估我們的黃金銷售業績。出於這些原因,管理層認為這一指標更準確地反映了我們公司過去的業績,也更好地反映了公司未來的預期業績。

已實現價格計量旨在提供額外信息,在《國際財務報告準則》中沒有任何標準定義,不應孤立地加以考慮,或作為根據《國際財務報告準則》編制的業績計量的替代品。這一指標不一定表示根據《國際財務報告準則》確定的銷售額。其他公司可能會以不同的方式計算這一指標。下表將已實現價格與最直接可比的國際財務報告準則衡量標準進行了核對。

銷售額與每盎司/磅實現價格的對賬

(百萬美元,不包括每盎司/磅的信息 黃金 黃金
(美元) 截至以下三個月 截至以下日期的九個月
9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 6/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21 9/30/22 9/30/21

銷售額

2,277 2,597 2,531 200 211 209 7,385 7,761 698 699

適用於非控股權益的銷售

(700 ) (779 ) (799 ) 0 0 0 (2,266 ) (2,392 ) 0 0

適用於權益法投資的銷售a,b

152 145 166 134 164 154 433 488 486 485

適用於關閉或護理和維護中的站點的銷售c

(14 ) (30 ) (11 ) 0 0 0 (44 ) (80 ) 0 0

處理和提煉費用

3 2 9 54 47 42 8 9 152 122

調整後的收入

1,718 1,935 1,896 388 422 405 5,516 5,786 1,336 1,306

盎司/磅售出(000盎司/百萬磅)c

997 1,040 1,071 120 113 101 3,030 3,234 346 310

實現黃金/銅價/盎司/磅d

1,722 1,861 1,771 3.24 3.72 3.98 1,820 1,789 3.86 4.21

a.

分別代表截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售額1.52億美元和4.33億美元(2022年6月30日:1.45億美元和2021年9月30日:1.66億美元和4.89億美元),適用於我們在Kibali的45%權益法投資黃金。分別代表截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售額(2022年6月30日:9900萬美元和2021年9月30日:1.08億美元和3.04億美元),適用於我們對Zaldívar的50%股權法投資 的銷售額和分別適用於我們對Jabal Sayid銅礦的50%股權法投資的5700萬美元和2.01億美元(2022年6月30日:6900萬美元和2021年9月30日:5000萬美元和1.94億美元)。

b.

適用於權益法投資的銷售額是扣除處理和精煉費用後的淨額。

c.

不包括Pierina、Lagunas Norte直到2021年6月剝離,以及Buzwagi從2021年第四季度開始 。其中一些資產在關閉或護理和維護期間產生了附帶的盎司。

d.

由於四捨五入,每盎司/磅的實現價格可能不會基於此表中的金額進行計算。

巴里克2022年第三季度 74 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

技術信息

本MD&A中包含的科學和技術信息已由內華達金礦資源建模經理Craig Fiddes、拉丁美洲和亞太地區礦產資源經理P.Geo查德·尤哈斯、CGeol、MGeol、FGS和FAusIMM以礦產資源經理:非洲和中東以及礦產資源管理和評估主管的身份審查和批准(Bottoms先生擔任礦產資源經理:非洲和中東,直到2022年9月30日, 晉升為礦產資源管理和評估主管);CIM冶金、工程和資本項目主管John Steele和巴里克礦業技術顧問Rob Krcmarov分別是《國家儀器43-101礦產項目披露標準》中定義的合格人員。

所有礦產儲量和礦產資源估算值均根據國家文書43-101進行估算《礦產項目信息披露標準》。除非另有説明,否則此類礦產儲量和礦產資源估算值為截至2021年12月31日。

尾註

1

關於這些非公認會計準則財務業績衡量的進一步信息,包括詳細的對賬,見本MD&A第57至74頁。

2

每盎司黃金銷售成本的計算方法為:我們黃金業務的銷售成本(不包括關閉或維護中的地點)除以已售出的盎司(兩者均按Barrick的所有權份額計算)。每磅銅銷售成本的計算方法是將我們所有銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均使用Barrick的所有權份額按 歸屬基準計算)。可歸屬基準指的是我們在Hemlo和Lumwana的100%股份、我們在內華達金礦的61.5%股份、我們在Pueblo Viejo的60%股份、我們在Loulo-Gounkoto的80%股份、我們在Thomon的89.7%股份、截至2021年第三季度的我們在北馬拉、Bulyanhulu和Buzwagi的84%股份、我們在Veladero、Zaldívar和Jabal Sayid的50%股份、我們在Porgera的47.5%股份和我們在Kibali的45%股份。

3

可報告事故總頻率比率(TRIFR)是按以下方式計算的比率:可報告的傷害數量x 1,000,000小時除以總工作小時數。應報告的傷害包括死亡、損失時間傷害、受限工作傷害和醫療傷害。損失工時傷害頻發率(LTIFR)是一個 比率,計算方法如下:損失工時傷害數×1,000,000小時除以總工作小時數。

4

1級-高度重要性定義為對人類健康或環境造成重大負面影響的事件,或延伸到公共可進入土地並可能對周圍社區、牲畜或野生動物造成重大不利影響的事件。

5

一級黃金資產是一種具有儲量潛力的資產,可提供至少10年的使用壽命、至少500,000盎司黃金年產量和位於行業成本曲線下半部分的每盎司現金總成本。

6

見2020年3月25日在SEDAR www.sedar.com 和www.sec.gov上提交的綠松石山脊綜合體技術報告。

7

見2018年3月19日多米尼加共和國Sanchez Ramirez省Pueblo Viejo礦的技術報告,並於2018年3月23日在SEDAR網站www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov上提交。

8

北里維爾重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c Au(克/噸)

NLX-22013B

306 (79) 811.7-839.1 27.4 19.57

NLX-22015

115 (79) 787.0-806.8 19.8 15.59

a.

使用3.4 g/t Au截止線計算的所有截留量均不設上限;最小截距寬度為3.0米;內部 稀釋度小於總寬度的20%。

b.

卡林趨勢鑽孔命名:項目(NLX-North Leeville勘探),然後是年份(2022年為22),然後是 孔數。

c.

在這個階段,攔截的真實寬度是不確定的。

本MD&A中所包含的Leeville鑽探結果是按照國家儀器43-101標準進行準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。與Leeville鑽井和採樣相關的質量保證程序、數據驗證和化驗協議符合行業公認的質量控制方法。

巴里克2022年第三季度 75 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

9

北草坪庫存重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c 真寬度(米)c Au(克/噸)

NTC-22019

89 (21) 262.1-276.8 14.6 5.2 10.62

NTC-22004

320 (63) 74.4-112.7 38.3 34.1 18.55

NTC-22025

265 (42) 74.4-81.7 7.3 4.9 14.17

NTC-22025

265 (42) 96.6-178.0 81.4 54.5 13.20

CGX-20078

106 (67) 733.6-736.7 3.1 16.72

CGX-20078

106 (67) 747.2-789.4 42.2 13.56

a.

使用3.4 g/t Au截止線計算的所有截留量均不設上限;最小截距寬度為3.0米;內部 稀釋度小於總寬度的20%。

b.

卡林趨勢鑽孔命名:項目區域(CGX-Greater Leeville勘探、NLX-North Leeville勘探/增長、NTC-North草坪巖心、NLX-North Leeville Growth、LUC-Leeville地下巖心、RKX Mate Rita K勘探),然後是年份(2022年為22),然後是孔數。

c.

LUC和NTC鑽孔的真實寬度(TW)已根據最新的地質和礦石控制模型進行了估計,隨着更多數據的出現,其 將進行修正。在現階段,NLX和CGX鑽孔的截距的真實寬度尚不確定。

本MD&A中所包含的Leeville鑽探結果是按照國家儀器43-101標準進行準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由獨立實驗室美國化驗實驗室進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。與Leeville鑽探和採樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。

10

大萊維爾重大攔截a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c Au(克/噸)

CGX-22088

100 (85) 948.7-959.2 10.5 8.70

a.

使用3.4 g/t Au截止線計算的所有截留量均不設上限;最小截距寬度為3.0米;內部 稀釋度小於總寬度的20%。

b.

卡林趨勢鑽孔命名:項目(CGX-Greater Leeville)後跟鑽孔編號。

c.

在這個階段,攔截的真實寬度是不確定的。

本MD&A中所包含的卡林趨勢的鑽探結果是根據美國國家儀器43-101標準準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。與卡林趨勢的鑽探和取樣有關的質量保證程序、數據驗證和分析方案符合行業公認的質量控制方法。

11

卡林趨勢截距a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c Au(克/噸)

LBB-22005

290 (77) 606.0-608.4 2.4 4.82

LBB-22005

290 (77) 611.1-617.2 6.1 10.88

LBB-22005

290 (77) 623.8-624.7 0.9 8.95

LBB-22005

290 (77) 635.8-646.2 10.4 11.68

WSF-22004

353 (74) 812.9-814.7 1.8 8.37

WSF-22004

353 (74) 826.6-831.5 4.9 17.43

WSF-22006

233 (72) 669.0-670.4 1.4 3.77

a.

使用3.4 g/t Au截止線計算的所有截留量均不設上限;最小截距寬度為0.8米;內部 稀釋度小於總寬度的20%。

b.

卡林趨勢鑽孔命名:項目(LBB-小巨石盆地,WSF-西部支線),然後是年份(2022年為22 ),然後是孔數。

c.

在這個階段,攔截的真實寬度是不確定的。

本MD&A中所包含的卡林趨勢的鑽探結果是根據美國國家儀器43-101標準準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。與卡林趨勢的鑽探和取樣有關的質量保證程序、數據驗證和分析方案符合行業公認的質量控制方法。

巴里克2022年第三季度 76 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

12

REN重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c 真寬度(米)c Au(克/噸)

MRC-22002

258 (29) 224.0-240.0 16.0 9.1 17.35

a.

使用3.4 g/t Au截止線計算的所有截留量均不設上限;最小截距寬度為3.0米;內部 稀釋度小於總寬度的20%。

b.

卡林趨勢鑽孔命名:項目(MRC-REN)後跟孔數。

c.

真實寬度(TW)已根據最新的地質和礦石控制模型進行估計,隨着有更多數據可用,它將進行精煉 。

本MD&A中包含的REN鑽探結果是根據國家儀器43-101標準 準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。採用程序以確保從鑽機向實驗室運送樣品的過程中樣品的安全性。與REN上的鑽探和採樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析方案符合行業公認的質量控制方法。

13

Chug Hanson重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c Au(克/噸)

CMX-22013

233 44 346.8-350.8 4.0 4.75

CMX-22013

233 44 358.1-359.8 1.7 17.21

CMX-22013

233 44 381.6-387.1 5.5 5.86

CMX-22013

233 44 415.3-417.0 1.7 4.90

CMX-22014

244 44 460.0-461.4 1.4 6.51

CMX-22014

244 44 488.6-498.8 10.2 5.03

CMX-22014

244 44 514.3-516.3 2.0 6.75

CMX-22014

244 44 523.0-525.4 2.4 8.96

a.

使用3.42 g/t Au截止線計算的所有截留量均不設上限;最小截距寬度為1.4米;內部 稀釋度小於總寬度的20%。

b.

Cortez鑽孔命名:項目(CMX-Chug Minex),然後是年份(2022年為22 ),然後是孔數。

c.

在這個階段,攔截的真實寬度是不確定的。

本MD&A中所包含的Cortez鑽探結果是根據國家儀器43-101標準準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。與Cortez的鑽探和採樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。

14

羅伯遜重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c Au(克/噸)

DTL-21004d

280 (65) 100.0-109.1 9.1 0.51

DTL-21004d

280 (65) 124.4-138.3 13.9 0.51

DTL-21004d

280 (65) 148.9-162.8 13.9 15.57

DTL-21007

280 (58) 152.1-164.1 12.0 2.17

AHW-21004

234 (55) 74.7-111.9 37.2 0.66

a.

所有截留量均以0.17克/噸Au為下限計算,不設上限;最小截距寬度為3.0米;內部稀釋度小於總寬度的20%。

b.

羅伯遜鑽孔命名:項目(PYC:斑巖巖芯,DTL:遠端,AHW:阿爾滕堡山西部,RMC:Robertson 材料特性),21表示2021年鑽探年。

c.

在這個階段,攔截的真實寬度是不確定的。

d.

只有部分化驗結果被退回。

本MD&A中包含的羅伯遜鑽探結果是根據美國國家儀器43-101標準準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。與羅伯遜鑽探和取樣相關的質量保證程序、數據驗證和化驗協議符合行業公認的質量控制方法。

巴里克2022年第三季度 77 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

15

綠松石嶺重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c Au(克/噸)

TSM-22003A

179 (83) 486.9-497.7 10.9 19.06

TSM-22003A

179 (83) 540.4-543.3 2.9 6.56

TSM-22004

179 (89) 474.3-491.9 17.5 10.39

TSM-22004

179 (89) 530.8-546.3 15.5 7.13

TSM-22100

0 (80) 279.3-288.8 9.5 12.33

TSM-22100

0 (80) 448.4-451.1 2.7 7.80

a.

使用3.4 g/t Au截止線計算的所有截留量均不設上限;最小截距寬度為1米;內部 稀釋度小於總寬度的20%。

b.

綠松石嶺鑽孔命名:項目(臺積電:綠松石表面鑽探),前兩個數字表示鑽探年份。

c.

在這個階段,攔截的真實寬度是不確定的。

本MD&A中所包含的綠松石脊的鑽探結果是按照國家儀器43-101標準編制的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。在綠松石山脊進行鑽探和取樣時使用的質量保證程序、數據驗證和化驗方案符合行業公認的質量控制方法。

16

赫姆洛重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c 真寬度(米)c Au(克/噸)

90352204

158 (66) 436.0-443.2 7.2 6.3 11.67

90352223

116 (70) 427.4-434.0 6.6 4.3 14.52

90352220

110 (63) 391.0-395.5 4.5 3.7 14.25

1152207

130 (15) 204.8-210.3 5.5 4.7 13.20

1152208

126 (28) 201.5-208.8 7.3 5.9 3.87

W2216

157 (60) 396.0-404.0 8.0 6.5 6.45

W2225

148 (85) 861.0-868.0 7.0 5.4 4.51

a.

使用2.68克/噸的Au截止值計算的所有截留量。9035個鑽孔的上限為80g/t Au,115個和W個鑽孔的上限為30 g/t Au;最小截距寬度為2.50米;內部稀釋度小於總寬度的42%。

b.

HEMLO鑽孔命名法:表面孔命名法定義為(W表面) ,後跟年份(例如,2022年為22),然後是孔數。地下孔的命名由橫切水平(例如,對於9115米水平)和孔數來定義。

c.

真實寬度(TW)已根據最新的地質和礦石控制模型進行估計,隨着有更多數據可用,它將進行精煉 。

本MD&A中包含的HEMLO鑽井結果是根據國家儀器43-101標準 準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。採用程序以確保從鑽機向實驗室運送樣品的過程中樣品的安全性。在HEMLO鑽探和取樣過程中使用的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。

17

正門-普韋布洛-維埃霍區重要攔截a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c Au(克/噸)

DPV22-8694

90 (80) 60-84 24 1.6

DPV22-8694

90 (80) 60-72 12 2.3

a.

使用0.5 g/t Au截止線計算的所有截留量均不設上限;最小截距寬度為5米;內部 稀釋度小於總寬度的10%。

b.

正門鑽孔命名:鑽孔系統(DPV:Dominia Pueblo Viejo),然後是年份(22:2022),然後是鑽孔編號。

c.

攔截的真實寬度是使用核心軸估計的,在這個階段是不確定的。

d.

鑽井法為反循環

本MD&A所包含的主閘門鑽探成果是按照國家儀器43-101標準編制的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品製備和分析由Pueblo Viejo實驗室進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。與正門鑽探和取樣有關的質量保證程序、數據驗證和化驗協議符合行業公認的質量控制方法。

巴里克2022年第三季度 78 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

18

Arroyo del Rey-Pueblo Viejo區重大攔截a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 Dip 間隔(M) 寬度(米)c Au (g/t) 間隔(M) 包括
寬度(米)c
Au (g/t)
DPV22-8684 0 (70) 5-11 6 3.20 7.1-8.5 1.4 9.95

a.

所有截距均以0.5克/噸Au為截止值計算,不設上限;最小截距寬度為5米;不應用內部稀釋。

b.

Arroyo del Rey鑽孔命名:鑽孔系統(DPV:Dominia Pueblo Viejo),然後是年份(22:2022),然後是孔數。

c.

攔截的真實寬度是使用核心軸估計的,在這個階段是不確定的。

d.

鑽探方法是鑽石鑽探

本MD&A中所包含的Arroyo del Rey鑽探結果是按照國家儀器43-101標準編制的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由Pueblo Viejo實驗室進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。Arroyo del Rey的質量保證程序、數據驗證和分析協議與Arroyo del Rey的鑽井和採樣相關,符合行業公認的質量控制方法。

19

Loulo-Gounkoto重大攔截a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 Dip 間隔(M) 寬度(米)c Au (g/t) 間隔(M) 包括d
寬度(米)c
Au (g/t)

GNAC0003

270 (50) 39-43 4 1.58

GNAC0008

90 (50) 0-2 2 2.05

GNAC0008

90 (50) 16-22 6 0.67

GNAC0008

90 (50) 29-31 2 0.65

GNAC0008

90 (50) 40-42 2 0.64

GNAC0008

90 (50) 48-50 2 0.57

GNAC0009

90 (50) 16-18 2 1.14

GNAC0009

90 (50) 32-34 2 3.01

GNAC0012

90 (50) 14-17 3 2.31

GNAC0018

270 (50) 52-56 4 0.57

GNAC0019

270 (50) 0-4 4 0.72

GNAC0093

270 (50) 28-32 4 0.72

GNRC0006

270 (50) 84-89 5 0.58

GNRC0008

90 (50) 59-71 11 5.75 65-70 5 11.52

GNRC0009

90 (50) 55-66 11 0.58

GNRC0009

90 (50) 78-95 17 0.67

GNDH005

90 (50) 262.45-271.6 9.15 1.08

GNRC0010

90 (50) 86-90 4 0.52

GNRC0010

90 (50) 104-106 2 0.64

GNRC011

270 (50) 1-4 3 1.07

GNRC011

270 (50) 61-63 2 2.12

GNRC014

90 (50) 49-59 10 1.84 49-53 4 3.42

FSRC002

270 (50) 20-23 3 0.79

FSRC002

270 (50) 36-39 3 0.72

FSRC002

270 (50) 42-44 2 0.74

FSRC002

270 (50) 48-54 6 2.81

FSRC002

270 (50) 114-116 2 3.65

FSRC004

271 (50) 145-147 2 0.89

YASEDH001

274.83 (55.48) 223.55-245.55 22 1.36 235.8-237.9 2.1 5.11

YASEDH002

277.42 (57.36) 225.6-236.8 11.2 0.7

YASEDH003

276.5 (63) 139.2-156.9 17.7 0.78

YASEDH007

91.77 (59.39) 481.9-532 50.1 1.28

YASEDH008

279 (55.9) 325.6-332.25 6.65 1.29

a.

使用0.5 g/t Au截止線計算的所有截留量均不封頂;最小截距寬度為2米;內部 稀釋等於或小於2米總寬度。

b.

Loulo-Gounkoto鑽孔命名:Prospect Initial GN(Gara North)、YRN(Yalea Ridge North)、Yase(Yalea South East)、FS(Faraba South),緊隨其後的是鑽井類型AC(空芯)、RC(反循環)、DH(鑽石鑽井)。

c.

真正的寬度在這個階段是不確定的。

d.

使用3.0 g/t Au截止線計算的所有截留量均不封頂;最小截距寬度為2米;內部 稀釋等於或小於2米總寬度。

巴里克2022年第三季度 79 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

本MD&A中包含的Loulo-Gounkoto屬性的鑽探結果是根據National Instrument 43-101標準準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由SGS實驗室進行,這是一個獨立的實驗室。採用業界公認的製備和火試金法的最佳實踐程序來確定金的含量。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。在Loulo油田進行鑽探和取樣時使用的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。

20

Nielle重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 浸漬 間隔(M) 寬度(米)c Au (g/t)

KORC014

274 (50) 51-74 23.00 4.44

KORC017

272 (51) 82-93 11.00 3.06

JBRC050

303 (52) 90-106 16.00 1.40

JBRC054

305 (50) 49-56 7.00 2.38

JBRC056

299 (51) 67-78 11.00 1.64

KOR1RC012

117 (52) 182-188 6.00 3.38

KOR1RC013

122 (51) 128-135 7.00 1.11

SNRC345

120 (50) 115-129 14.00 12.69

SNRC362

123 (50) 252-267 15.00 2.26

SNRC491

137 (51) 123-149 26.00 9.55

FMGC0026

270 (55) 110-126 16.00 9.15

FMGC0041

271 (55) 106-125 19.00 3.74

a.

使用0.5 g/t Au截止線計算的所有截獲數均不設上限;最小截距寬度為2米;內部 稀釋寬度等於或小於2米。

b.

Nielle鑽孔命名法:Prospective Initial KOR(Koro A2),JB(JuBula Main),KOR1(Koro A1),SN(Seydou North), 依次為鑽井類型AC(氣芯)、RC(反循環)、GC(等級控制)。

c.

真正的寬度在這個階段是不確定的。

本MD&A中所包含的Nielle屬性的鑽探結果是根據國家儀器43-101標準準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由SGS實驗室進行,這是一個獨立的實驗室。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。與Nielle油田的鑽探和取樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。

21

Kibali重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b 方位角 Dip 間隔(M) 寬度(米)c Au (g/t) 間隔(M) 包括d
寬度(米)c
Au (g/t)

KCDU4471

315 (30) 237.00 - 261.00 24 0.86 237.00 - 238.00 1.00 2.66

KCDU4471

315 (30) 282.00 - 289.00 7 1.18

KVDD0036A

304 (65) 526.13 - 528.53 2.4 1.91 526.13 - 527.33 1.2 2.79

KVDD0040A

304 (65) 7.00 - 9.00 2 0.51

KVDD0040A

304 (65) 84.00 - 86.00 2 0.64

KVDD0041A型

304 (65) 595.00 - 600.00 5 0.91

KVDD0043A

304 (65) 551.15 - 554.10 2.95 1.93

KVDD0043A

304 (65) 559.10 - 575.25 16.15 1.25 559.10 - 560.10 1 2.16

KVDD0043A

304 (65) 559.10 - 575.25 16.15 1.25 565.50 - 566.50 1 7.27

MDD080

300 (66) 387.80 - 391.10 3.3 0.98

MDD080

300 (66) 410.00 - 412.40 2.4 0.99

MDD080

300 (66) 434.95 - 447.79 12.84 6.33

MRRC0001

238 (55) 66.00 - 79.00 13 2.93 75.00 - 77.00 2 12.86

MMRC0069

155 (60) 124.00 - 127.00 3 0.6

MMRC0070

155 (60) 51.00 - 53.00 2 1.2

MMRC0070

155 (60) 65.00 - 67.00 2 6.51

MMRC0070

155 (60) 124.00 - 126.00 2 1.49

RZRC0005

190 (55) 75.00 - 77.00 2 0.5

RZRC0006

190 (55) 17.00 - 19.00 2 3.53

RZRC0007

190 (55) 158.00 - 160.00 2 0.61

巴里克2022年第三季度 80 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

RZRC0008 190 (55) 52.00 - 56.00 4 7.11 54.00 - 56.00 2 12.05
RZRC0008 190 (55) 182.00 - 184.00 2 0.84
RZRC0009 190 (55) 132.00 - 136.00 4 4.7 135.00 - 136.00 1 16.53
ZBRC0001 260 (50) 52.00 - 55.00 3 0.62
ZBRC0001 260 (50) 64.00 - 67.00 3 0.63
ZBRC0002 260 (50) 36.00 - 41.00 5 1.36
ZBRC0002 260 (50) 53.00 - 56.00 3 1.36
ZBRC0003 260 (50) 121.00 - 127.00 6 0.89 126.00 - 127.00 1 2.22
ZBRC0003 260 (50) 134.00 - 136.00 2 1.56
ZBRC0004 260 (50) 56.00 - 62.00 6 1.04
ZBRC0004 260 (50) 95.00 - 101.00 6 1.4
ZBRC0005 260 (50) 63.00 - 67.00 4 0.56
ZBRC0005 260 (50) 72.00 - 74.00 2 1.88
ZBRC0005 260 -50 98.00 - 100.00 2 1.86
ZBRC0005 260 -50 199.00 - 201.00 2 2.09
ZBRC0006 260 -50 2.00 - 6.00 4 0.79
ZBRC0006 260 -50 12.00 - 14.00 2 0.89
ZBRC0006 260 -50 27.00 - 36.00 9 9.27 31.00 - 32.00 1 76.52
ZBRC0007 260 -50 102.00 - 106.00 4 2 102.00 - 103.00 1 6.13
ZBRC0007 260 -50 117.00 - 124.00 7 2.52 119.00 - 120.00 1 12.18

a.

使用0.5 g/t Au截止值計算的所有截留量均不設上限;最小截距寬度為1米;內部 稀釋度等於或小於總寬度的25%。

b.

Kibali鑽孔命名:Provision Initial KCDU:KCD地下,KV:Kalimva,RZ:Renzi,MM:Memekazi,ZB: Zbira,緊隨其後的是鑽探類型RC(反循環),DD(鑽石),GC(品位控制),不指定年份。

c.

在這個階段,攔截的真實寬度是不確定的。

d.

所有的包括截距,使用0.5克/噸的Au下限計算,不設上限;最小截距寬度為1米;沒有 內部稀釋,品位顯著高於(>40%)總體截距品位。

本MD&A中所包含的Kibali屬性的鑽探結果是根據國家儀器43-101標準準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由SGS實驗室進行,這是一個獨立的實驗室。行業認可的 製備和火試程序的最佳實踐被用來確定金含量。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。在Kibali油田進行鑽探和取樣時使用的質量保證程序、數據驗證和化驗協議符合行業公認的質量控制方法。

22

Jabal Sayid重大截獲a

2022年第三季度的演練結果
鑽孔b Azimuth Dip Interval (m) Width (m)c Cu (%)

BDH1163

0 (75) 362.90-400.00 37.10 13.91

BDH1163

0 (75) 408.00-411.00 3.00 1.33

BDH1163

0 (75) 423.00-427.00 4.00 1.27

BDH1163

0 (75) 437.00-439.00 2.00 0.55

BDH1163

0 (75) 462.00-464.00 2.00 0.50

BDH1163

0 (75) 467.00-520.80 53.80 1.54

JED1876

200 (35) 276.04-312.00 35.96 10.79

JED1876

200 (35) 322.00-335.00 13.00 1.93

JED1876

200 (35) 352.00-355.00 3.00 0.76

JED1877

200 (44) 299.30-320.00 20.70 2.43

JED1877

200 (44) 430.00-432.00 2.00 1.54

JED1878

200 (50) 294.55-307.00 12.45 0.85

JED1878

200 (50) 322.19-354.00 31.81 4.64

JED1878

200 (50) 367.15-374.00 6.85 0.64

JED1878

200 (50) 380.00-382.00 2.00 0.57

JED1882

203 (43) 263.00-296.07 33.07 2.00

JED1882

203 (43) 303.90-314.00 10.10 0.67

JED1882

203 (43) 371.00-375.00 4.00 1.59

JED1882

203 (43) 401.00-408.00 7.00 0.58

JED1888

209 (50) 209.00-235.60 26.60 1.77

JED1888

209 (50) 298.00-363.00 65.00 2.89

JED4558

5 (16) 21.00-36.00 15.00 1.60

JED4558

5 (16) 66.00-68.00 2.00 0.95

巴里克2022年第三季度 81 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

JED4558

5 (16) 76.00-78.00 2.00 0.62

JED4558

5 (16) 103.00-122.00 19.00 1.08

JED4561

18 (3) 22.30-48.00 25.70 1.07

JED4561

18 (3) 56.00-58.00 2.00 0.59

JED4561

18 (3) 65.00-67.00 2.00 0.67

JED4561

18 (3) 105.00-107.00 2.00 0.60

JED4562

18 (17) 22.30-55.00 32.70 0.95

JED4562

18 (17) 68.00-74.00 6.00 0.64

JED4562

18 (17) 84.00-90.00 6.00 0.97

JED4562

18 (17) 109.00-111.00 2.00 0.87

a.

使用0.5%的銅截止值計算的所有截留量都沒有上限;最小截止量寬度為2米;內部 稀釋等於或小於5米總寬度。

b.

Jabal Sayid鑽孔名稱:BDH(表面鑽石孔),後跟礦脈和孔數。JED(UG擴展名 鑽石孔),後跟礦脈編號和孔號。

c.

真正的寬度在這個階段是不確定的。

本MD&A中所包含的Jabal Sayid屬性的鑽探結果是根據國家儀器43-101標準準備的《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准,並由項目經理重新檢查 。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中,採用了確保樣品安全的程序。與Jabal Sayid物業的鑽探和取樣相關的質量保證程序、數據驗證和化驗協議符合行業公認的質量控制方法。

巴里克2022年第三季度 82 管理層的討論和分析


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

合併損益表

巴里克黃金公司

(單位:百萬美元,每股數據除外)(未經審計)

截至9月30日的三個月, 九個月結束
9月30日,
2022 2021 2022 2021

收入(附註5及6)

$2,527 $2,826 $8,239 $8,675

成本和費用(收入)

銷售成本(附註5和7)

1,815 1,768 5,404 5,184

一般和行政費用

26 27 110 112

勘探、評估和項目費用

77 67 244 205

減值(沖銷)費用(附註9b及13)

24 10 29 (77 )

貨幣折算損失

3 5 12 16

封閉礦山復墾

(55 ) 4 (180 ) 33

股權投資所得(附註12)

(52 ) (101 ) (240 ) (308 )

其他(收入)支出(附註9a)

(9 ) 18 (18 ) 63

扣除財務成本和所得税前的收入

$698 $1,028 $2,878 $3,447

融資成本,淨額

(73 ) (93 ) (250 ) (271 )

所得税前收入

$625 $935 $2,628 $3,176

所得税支出(附註10)

(215 ) (323 ) (795 ) (1,040 )

淨收入

$410 $612 $1,833 $2,136

歸因於:

巴里克黃金公司的股東

$241 $347 $1,167 $1,296

非控股權益 (附註17)

$169 $265 $666 $840

巴里克黃金公司股權持有人的每股收益數據

(注8)

淨收入

基本信息

$0.14 $0.20 $0.66 $0.73

稀釋

$0.14 $0.20 $0.66 $0.73

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。

巴里克2022年第三季度 83 財務報表(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

合併報表

綜合收入的比例

巴里克黃金公司

(百萬美元)(未經審計)

截至三個月

9月30日,

截至9月30日的9個月,
2022 2021 2022 2021

淨收入

$410 $612 $1,833 $2,136

其他綜合收益(虧損),税後淨額

可隨後重新分類為損益的項目:

被指定為現金流對衝的衍生品的已實現虧損,扣除税金$nil、$nil、$nil和$nil

1 — 1 3

貨幣換算調整,扣除税額$nil、$nil、$nil和$nil

1 2 2 2

不會重新分類為損益的項目:

離職後福利債務精算損失,扣除税後淨額$Nil、$Nil、$Nil和$Nil

(1 ) — (2 ) —

股權投資淨變化,扣除税金$零、$2、$(6)和 $7

3 (12 ) 35 (49 )

其他全面收益(虧損)合計

4 (10 ) 36 (44 )

綜合收益總額

$414 $602 $1,869 $2,092

歸因於:

巴里克黃金公司的股東

$245 $337 $1,203 $1,252

非控股權益

$169 $265 $666 $840

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。

巴里克2022年第三季度 84 財務報表(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

合併現金流量表

巴里克黃金公司

(百萬美元)(未經審計)

截至9月30日的三個月, 九個月結束
9月30日,
2022 2021 2022 2021

經營活動

淨收入

$410 $612 $1,833 $2,136

對以下項目的調整:

折舊

457 538 1,393 1,545

融資成本,淨額

103 101 302 295

減值(沖銷)費用(附註9b及13)

24 10 29 (77 )

所得税支出(附註10)

215 323 795 1,040

股權投資所得(附註12)

(52 ) (101 ) (240 ) (308 )

出售非流動資產的收益

(64 ) (5 ) (86 ) (15 )

貨幣折算損失

3 5 12 16

營運資金變動(附註11)

(52 ) 58 (217 ) (191 )

其他經營活動(附註11)

(91 ) (17 ) (294 ) (133 )

未計利息和所得税的營業現金流

953 1,524 3,527 4,308

支付的利息

(23 ) (18 ) (175 ) (171 )

已繳納的所得税1

(172 ) (456 ) (666 ) (1,146 )

經營活動提供的淨現金

758 1,050 2,686 2,991

投資活動

財產、廠房和設備

資本支出(附註5)

(792 ) (569 ) (2,158 ) (1,766 )

銷售收益

52 16 75 21

投資性銷售

— — 382 —

資產剝離(附註4)

— — — 19

從權益法投資收到的股息(附註12)

101 53 770 214

權益法投資償還股東貸款(附註12)

— 1 — 2

用於投資活動的現金淨額

(639 ) (499 ) (931 ) (1,510 )

融資活動

租賃還款

(6 ) (5 ) (16 ) (15 )

償還債務

(56 ) — (56 ) (7 )

分紅

(351 ) (158 ) (882 ) (475 )

資本返還(附註16)

— (250 ) — (500 )

股份回購計劃(附註16)

(141 ) — (314 ) —

來自非控股權益的資金(附註17)

— — — 12

支付給非控制性權益(附註17)

(162 ) (270 ) (661 ) (741 )

其他融資活動(附註11)

60 37 140 101

用於融資活動的現金淨額

(656 ) (646 ) (1,789 ) (1,625 )

匯率變動對現金及現金等價物的影響

(3 ) — (6 ) (1 )

現金及現金等價物淨減少

(540 ) (95 ) (40 ) (145 )

期初現金及現金等價物

5,780 5,138 5,280 5,188

期末現金及現金等價物

$5,240 $5,043 $5,240 $5,043

1

已支付的所得税不包括截至2022年9月30日的三個月的5900萬美元(2021年:(2600萬)美元)和截至2022年9月30日的九個月的9500萬美元(2021年:6700萬美元),這些應付所得税是用來抵銷增值税應收賬款的。

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。

巴里克2022年第三季度 85 財務報表(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

合併資產負債表

巴里克黃金公司

(百萬美元)(未經審計)

截至9月30日,
2022
截至2021年12月31日

資產

流動資產

現金及現金等價物

$5,240 $5,280

應收賬款

499 623

盤存

1,691 1,734

其他流動資產

786 612
流動資產總額 $8,216 $8,249
非流動資產

被投資人的權益(附註12)

4,064 4,594

財產、廠房和設備

25,329 24,954

商譽

4,769 4,769

無形資產

149 150

遞延所得税資產

— 29

庫存的非當期部分

2,815 2,636

其他資產

1,100 1,509

總資產

$46,442 $46,890

負債和權益

流動負債

應付帳款

$1,571 $1,448

債項(附註14a)

12 15

流動所得税負債

192 285

其他流動負債

413 338

流動負債總額

$2,188 $2,086

非流動負債

債項(附註14a)

5,083 5,135

條文

2,110 2,768

遞延所得税負債

3,461 3,293

其他負債

1,293 1,301

總負債

$14,135 $14,583

權益

股本(附註16)

$28,220 $28,497

赤字

(6,284 ) (6,566 )

累計其他綜合收益(虧損)

13 (23 )

其他

1,915 1,949

巴里克黃金公司股東應佔總股本

$23,864 $23,857

非控股權益 (附註17)

8,443 8,450

總股本

$32,307 $32,307

或有事項和承付款(附註5和18)

負債和權益總額

$46,442 $46,890

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。

巴里克2022年第三季度 86 財務報表(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

合併權益變動表

巴里克黃金公司

歸屬於公司股權持有人

(百萬美元)(未經審計)

普普通通

共享(在

數千人)



資本
庫存


保留

收益

(赤字


)


累計

其他

全面

收入(虧損)1


其他 2

總股本
歸因於
股東




非-
控管
利益



總計
股權

2022年1月1日

1,779,331 $28,497 ($6,566 ) ($23 ) $1,949 $23,857 $8,450 $32,307

淨收入

— — 1,167 — — 1,167 666 1,833

其他全面收入合計

— — — 36 — 36 — 36

綜合收益總額

— — 1,167 36 — 1,203 666 1,869

與業主的交易

分紅

— — (882 ) — — (882 ) — (882 )

支付給非控制性權益(附註17)

— — — — — — (673 ) (673 )

股息再投資計劃(附註16)

204 3 (3 ) — — — — —

股份回購計劃(附註16)

(17,500 ) (280 ) — — (34 ) (314 ) — (314 )

與所有者的交易總額

(17,296 ) (277 ) (885 ) — (34 ) (1,196 ) (673 ) (1,869 )

2022年9月30日

1,762,035 $28,220 ($6,284 ) $13 $1,915 $23,864 $8,443 $32,307

2021年1月1日

1,778,190 $29,236 ($7,949 ) $14 $2,040 $23,341 $8,369 $31,710

淨收入

— — 1,296 — — 1,296 840 2,136

其他綜合損失合計

— — — (44 ) — (44 ) — (44 )

全面收益(虧損)合計

— — 1,296 (44 ) — 1,252 840 2,092

與業主的交易

分紅

— — (475 ) — — (475 ) — (475 )

資本返還(附註16)

— (500 ) — — — (500 ) — (500 )

因行使股票期權而發行

50 — — — — — — —

來自非控股權益的資金

— — — — — — 12 12

支付給非控制權益的款項

— — — — — — (749 ) (749 )

股息再投資計劃

147 4 (4 ) — — — — —

基於股份的支付

899 6 — — (6 ) — — —

與所有者的交易總額

1,096 (490 ) (479 ) — (6 ) (975 ) (737 ) (1,712 )

2021年9月30日

1,779,286 $28,746 ($7,132 ) ($30 ) $2,034 $23,618 $8,472 $32,090

1

包括截至2022年9月30日的累計翻譯損失:9200萬美元(2021年12月31日:9400萬美元;2021年9月30日:9400萬美元)。

2

包括截至2022年9月30日的額外實收資本:18.77億美元(2021年12月31日:19.11億美元;2021年9月30日:19.96億美元)。

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。

巴里克2022年第三季度 87 財務報表(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

合併財務報表附註

巴里克黃金公司。除非另有説明,否則表格中的美元金額以百萬美元為單位。

1 ∎公司信息

巴里克黃金公司(Barrick Gold Corporation)是一家受商業公司法 (不列顛哥倫比亞省)。公司總部位於安大略省多倫多灣街161號,3700套房,TD加拿大信託大廈Brookfield Place,郵編:M5J 2S1。該公司的註冊辦事處為不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街925號,1600套房,郵編:V6C 3L2。我們主要從事黃金和銅的生產和銷售,以及勘探和礦山開發等相關活動。我們向世界市場出售我們的黃金和銅。

我們在阿根廷、加拿大、科特迪瓦、剛果民主共和國、多米尼加共和國、馬裏、坦桑尼亞和美國的金礦生產中擁有所有權權益。我們在巴布亞新幾內亞的礦山於2020年4月進行了維護和維護。我們擁有在智利、沙特阿拉伯和贊比亞生產銅礦的所有權權益。我們在美洲和非洲各地也有各種項目。

2 ∎材料核算政策信息

A)合規聲明

這些簡明的中期合併財務報表是根據國際會計準則理事會發布的《國際會計準則第34號中期財務報告》(《國際會計準則第34號》)編制的。這些中期財務報表應與巴里克最新發布的年度報告一起閲讀,該年度報告包括瞭解公司業務和財務報表列報所需或有用的信息。特別是,本公司的重要會計政策載於截至2021年12月31日止年度的年度綜合財務報表附註2(2021年年度財務報表),並在編制中期財務報表時一直沿用,但附註2b另有註明者除外。這些精簡的 中期合併財務報表於2022年11月2日獲得董事會批准發佈。

B) 新會計準則發佈但尚未生效

發佈了一些新的會計準則和解釋,這些準則和解釋在本期內不是強制性的,也沒有及早採用。預計這些標準在本報告期或未來報告期內不會對巴里克產生實質性影響。

3 ∎關鍵判斷、估計、假設和風險

此處討論的判斷、估計、假設和風險 反映了2021年年度財務報表的更新。有關與本中期合併財務報表未有討論的其他範疇有關的判斷、估計、假設及風險,請

請參閲《2021年年度財務報表》附註3和附註28。

A)關於環境恢復的規定(每份)

每個報告期都會根據預期現金流的變化以及貼現率和匯率變化的影響更新撥備。估計的變化從相關資產中增加或扣除,並在與其相關的業務的預期經濟壽命內折舊。對於關閉的場地,估計和假設的變化立即在綜合收益表中確認 。截至2022年9月30日止三個月,我們錄得礦場每股收益淨減少2.07億美元(2021年:淨減少1900萬美元),而截至2022年9月30日止九個月則錄得淨減少6.46億美元(2021年:淨減少2.58億美元),主要是由於貼現率上升所致。

根據涉及的重大判斷和估計,對未來關閉和修復現金流的估計金額和時間進行調整是正常的。由於估計數和假設的變化,對修復撥備進行了調整,並對其進行了前瞻性核算。在每年的第四季度,我們的礦山壽命計劃都會更新, 這通常會導致更新修復條款。

B)帕斯誇喇嘛

截至2022年9月30日,Pascua-Lama項目在智利收到了3.97億美元(2021年12月31日:4.11億美元)的增值税(增值税) 與該項目智利一側開發有關的退款。根據目前的安排,如果項目沒有證據表明在2026年12月31日到期的期限內出口了35.38億美元,則必須償還這筆款項,除非延期。2022年7月11日,智利政府提議修改智利法律,可能會影響這些退款的狀況,因此可能會對這一判決產生影響。這些建議在2022年10月6日由財政部長提出的一項法案中進行了更新,該法案保留了這些擬議的變化,但可能會有進一步的變化。

此外,截至2022年9月30日(2021年12月31日:4800萬美元),我們已在阿根廷記錄了與項目阿根廷方開發相關的可收回增值税3700萬美元。如果項目不投產並面臨外幣風險,這些金額可能無法完全收回,因為這些金額可以阿根廷比索 收回。

C)或有事項

或有事項可以是過去事件產生的可能資產或可能負債,根據其性質,只有當一個或 個不完全在我們控制範圍內的未來事件發生或未能發生時,才能解決這些問題。對這種意外情況的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。有關或有事項的詳細信息,請參閲附註18。

巴里克2022年第三季度 88 財務報表附註(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

D)新冠肺炎

巴里克將繼續與當地社區密切合作,共同應對新冠肺炎疫情對我們員工和企業的影響。我們的行動目前沒有受到任何重大影響,儘管我們認識到局勢仍然是動態的。我們繼續關注世界各地的事態發展。

4 ∎收購和資產剝離

A)北拉古納斯

2021年2月16日,巴里克宣佈已達成協議,將其在祕魯拉古納斯北部金礦的100%權益出售給Boroo Pte Ltd.,總代價高達8100萬美元,交易時現金2000萬美元,交易一週年額外支付現金1000萬美元,交易兩週年應支付2000萬美元,冶煉廠淨收益2%的特許權使用費,可由 購買

Boroo在收盤後以1,600萬美元的固定期限支付,外加根據兩年平均金價計算的最高1,500萬美元的或有付款。2021年第一季度確認了8600萬美元的減值沖銷。有關詳細信息,請參閲附註13。交易於2021年6月1日完成,基於最終公允價值6500萬美元,我們在2021年第二季度確認了400萬美元的銷售收益。我們仍對剝離之前存在的所有税務問題負有合同責任,直到這些問題得到解決。此外,Boroo在交易完成時承擔了北拉古納斯1.73億美元填海債券債務的50%。Boroo本應在交易完成後一年內承擔另外50%的費用,但這一期限被延長至2023年6月1日。巴里克對財務報表中記錄的北拉古納斯關閉義務不承擔任何責任。

5 ∎網段信息

巴里克的業務被組織成18個礦場和一個項目。巴里克的首席運營決策者(首席運營決策者)(馬克·布里斯托、總裁和首席執行官)在礦場和/或項目層面審查經營結果、評估業績並做出資本分配決定。每個單獨的礦場和帕斯誇拉馬項目都在運營 用於財務報告的部門。我們介紹的可報告經營部門包括九個金礦(Carlin、Cortez、綠松石嶺、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Kibali、Veladero、North Mara和Bulyanhulu)。剩餘的 運營部門,包括我們剩餘的金礦、銅礦和項目,已歸入其他礦山類別,不會單獨報告。部門業績根據多項衡量標準進行評估,包括税前營業收入、生產水平和單位生產成本。某些成本是在綜合基礎上管理的,因此不反映在分部收入中。

綜合損益表資料

銷售成本

截至以下三個月

2022年9月30日

收入 網站運營成本、版税
和社區
關係
折舊 探索,
評估和
項目費用
其他費用
(收入)1
分部收入
(虧損)

卡林2

$635 $351 $74 $7 $1 $202

科爾特茲2

275 124 46 4 1 100

綠松石嶺2

176 114 41 1 — 20

普韋布洛·維埃霍2

360 161 64 5 3 127

盧洛-貢科託2

277 136 60 3 1 77

Kibali

152 64 27 (2 ) 18 45

韋拉德羅

75 40 23 — — 12

北瑪拉2

144 62 18 1 18 45

布連胡魯2

106 59 15 1 (1 ) 32

其他礦場2

450 300 112 7 18 13

可報告的細分市場合計

$2,650 $1,411 $480 $27 $59 $673

股權被投資人份額

(152 ) (64 ) (27 ) 2 (18 ) (45 )

細分市場合計

$2,498 $1,347 $453 $29 $41 $628

巴里克2022年第三季度 89 財務報表附註(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

綜合損益表資料

銷售成本

截至以下三個月

2021年9月30日

收入

現場運營

成本、版税

和社區

關係

折舊

探索,

評估和

項目費用

其他費用

(收入)1

分部收入

(虧損)

卡林2

$584 $268 $67 $8 $4 $237

科爾特茲2

367 165 75 3 (1 ) 125

綠松石嶺2

237 105 50 1 (1 ) 82

普韋布洛·維埃霍2

382 125 61 1 1 194

盧洛-貢科託2

298 120 68 5 4 101

Kibali

166 56 36 1 (1 ) 74

韋拉德羅

81 41 17 1 (2 ) 24

北瑪拉2

139 62 14 — — 63

布連胡魯2

108 47 15 — 1 45

其他礦場2

613 287 163 2 13 148

可報告的細分市場合計

$2,975 $1,276 $566 $22 $18 $1,093

股權被投資人份額

(166 ) (56 ) (36 ) (1 ) 1 (74 )

細分市場合計

$2,809 $1,220 $530 $21 $19 $1,019

綜合損益表資料

銷售成本

截至以下日期的九個月

2022年9月30日

收入

現場運營

成本、版税

和社區

關係

折舊

探索,

評估和

項目費用

其他費用

(收入)1

分部收入

(虧損)

卡林2

$2,090 $1,032 $223 $14 ($17 ) $838

科爾特茲2

923 407 156 10 2 348

綠松石嶺2

603 338 127 5 1 132

普韋布洛·維埃霍2

1,016 426 182 19 8 381

盧洛-貢科託2

930 388 187 6 8 341

Kibali

434 176 88 2 33 135

韋拉德羅

270 130 73 1 — 66

北瑪拉2

424 172 51 3 18 180

布連胡魯2

355 178 46 1 5 125

其他礦場2

1,575 920 335 14 53 253

可報告的細分市場合計

$8,620 $4,167 $1,468 $75 $111 $2,799

股權被投資人份額

(434 ) (176 ) (88 ) (2 ) (33 ) (135 )

細分市場合計

$8,186 $3,991 $1,380 $73 $78 $2,664

巴里克2022年第三季度 90 財務報表附註(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

綜合損益表資料

銷售成本
截至2021年9月30日的9個月 收入 現場運營
成本、版税
和社區
關係
折舊 探索,
評估和
項目費用
其他費用
(收入)1
分部收入
(虧損)

卡林2

$1,819 $823 $194 $18 ($5 ) $789

科爾特茲2

987 451 205 8 1 322

綠松石嶺2

741 303 149 1 (1 ) 289

普韋布洛·維埃霍2

1,171 377 177 3 11 603

盧洛-貢科託2

964 345 206 14 18 381

Kibali

489 176 104 2 — 207

韋拉德羅

229 105 48 1 — 75

北瑪拉2

402 183 41 — 2 176

布連胡魯2

240 113 40 — 3 84

其他礦場2

2,019 891 451 8 44 625

可報告的細分市場合計

$9,061 $3,767 $1,615 $55 $73 $3,551

股權被投資人份額

(489 ) (176 ) (104 ) (2 ) — (207 )

細分市場合計

$8,572 $3,591 $1,511 $53 $73 $3,344

1

包括增值費用,該費用計入綜合損益表的財務成本內。截至2022年9月30日的三個月,增值支出為900萬美元(2021年:700萬美元),截至2022年9月30日的九個月,增值支出為2500萬美元(2021年:2000萬美元)。

2

包括截至2022年9月30日的三個月的收入、銷售成本和部門收入中的非控股權益部分:內華達金礦4.66億美元、3.31億美元、1.29億美元(2021年:5.58億美元、3.39億美元、2.14億美元);普韋布洛-維埃霍1.48億美元、 8900萬美元、5600萬美元(2021年:1.56億美元、7400萬美元、8100萬美元);盧洛-貢科託5500萬美元、3900萬美元、1600萬美元(2021年:6000萬美元、3700萬美元、2000萬美元)、北馬拉、布利揚胡魯和布扎瓦吉4000萬美元、2400萬美元、1200萬美元(2021年:4100萬、2300萬美元、8100萬美元)在截至2022年9月30日的9個月裏,內華達金礦15.71億美元、10.18億美元、5.46億美元(2021年:16.56億美元、9.71億美元、6.74億美元)、普韋布洛維埃霍4.13億美元、2.42億美元、1.62億美元(2021年:4.77億、2.2億、2.52億美元)、盧洛-古庫託1.86億美元、1.15億美元、7000萬美元(2021年:1.93億美元、1.1億美元、7.6億美元)、北馬拉、布揚胡魯和布扎瓦吉4800萬美元(2021年:1.15億美元、7100萬美元、4300萬美元)和湯加2500萬美元、2600萬美元、(200萬)美元(2021年:2800萬美元、2400萬美元、400萬美元)。

分段收入與所得税前收入的對賬

截至以下三個月

9月30日

截至以下日期的九個月

9月30日

2022 2021 2022 2021

分部收入

$628 $1,019 $2,664 $3,344

其他收入

29 17 53 103

銷售/攤銷的其他成本

(15 ) (18 ) (33 ) (82 )

勘探、評估和項目費用不應計入分部

(48 ) (46 ) (171 ) (152 )

一般和行政費用

(26 ) (27 ) (110 ) (112 )

其他不能歸屬於分部的收入(虧損)

44 (7 ) 67 (10 )

減值(費用)沖銷

(24 ) (10 ) (29 ) 77

貨幣折算損失

(3 ) (5 ) (12 ) (16 )

封閉礦山復墾

55 (4 ) 180 (33 )

股權被投資人收入

52 101 240 308

財務成本,淨額(包括非分部增值)

(64 ) (86 ) (225 ) (251 )

非套期保值衍生產品的收益(虧損)

(3 ) 1 4 —

所得税前收入

$625 $935 $2,628 $3,176

巴里克2022年第三季度 91 財務報表附註(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

資本支出信息

分部資本支出1
截至9月30日的三個月 截至以下日期的九個月
9月30日
2022 2021 2022 2021

卡林

$121 $95 $368 $328

科爾特茲

133 69 352 201

綠松石嶺

47 40 133 112

普韋布洛·維埃霍

171 122 465 366

盧洛-貢科託

78 70 222 228

Kibali

27 19 65 50

韋拉德羅

42 30 125 113

北瑪拉

29 21 86 58

布連胡魯

21 10 56 43

其他礦場

131 63 308 213

可報告的細分市場合計

$800 $539 $2,180 $1,712

其他未分配給細分市場的項目

24 38 87 97

總計

$824 $577 $2,267 $1,809

股權被投資人份額

(27 ) (19 ) (65 ) (50 )

總計

$797 $558 $2,202 $1,759

1

分部資本支出以權責發生製為內部管理報告目的列報。合併現金流量表中的資本支出按收付實現制列報。截至2022年9月30日的三個月,現金支出為7.92億美元(2021年:5.69億美元),應計支出增加500萬美元(2021年:減少1100萬美元)。截至2022年9月30日的9個月,現金支出為21.58億美元(2021年:17.66億美元),應計支出增加4400萬美元(2021年:減少700萬美元)。

購買承諾

截至2022年9月30日,我們有18.15億美元的用品和消耗品採購義務(2021年12月31日:17.18億美元)。

資本承諾

除了在正常業務過程中進行各種運營承諾外,我們在2022年9月30日的資本承諾為5.33億美元(2021年12月31日:4.43億美元)。

巴里克2022年第三季度 92 財務報表附註(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

6 ∎收入

截至以下三個月

9月30日

截至以下日期的九個月

9月30日

2022 2021 2022 2021

黃金銷售

現貨市場銷售

$2,191 $2,461 $7,141 $7,600

精礦銷售

91 70 249 162

暫定價格調整

(5 ) — (5 ) (1 )
$2,277 $2,531 $7,385 $7,761

銅銷售量

精礦銷售

$217 $239 $751 $684

暫定價格調整

(17 ) (30 ) (53 ) 15
$200 $209 $698 $699

其他銷售1

50 86 156 215

總計

$2,527 $2,826 $8,239 $8,675

1

收入包括我們金礦和銅礦的副產品銷售。

7 ∎銷售成本

黃金 其他3 總計

截至以下三個月

9月30日

2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021

現場運營成本1,2

$1,161 $1,025 $89 $73 $2 $1,250 $1,100

折舊1

393 475 59 60 5 3 457 538

版税費用

74 93 23 27 — — 97 120

社區關係

10 8 1 2 — — 11 10
$1,638 $1,601 $172 $162 $5 $5 $1,815 $1,768
黃金 其他3 總計

截至以下日期的九個月

9月30日

2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021

現場運營成本1,2

$3,392 $3,061 $248 $203 $2 $3,640 $3,266

折舊1

1,250 1,377 131 154 12 14 1,393 1,545

版税費用

257 278 87 75 — — 344 353

社區關係

24 17 3 3 — — 27 20
$4,923 $4,733 $469 $435 $12 $16 $5,404 $5,184

1

現場運營成本和折舊包括將庫存成本降低到可變現淨值的費用,具體如下:截至2022年9月30日的三個月為2200萬美元(2021年:500萬美元),截至2022年9月30日的九個月為5300萬美元(2021年:1900萬美元)。

2

現場運營成本包括提取副產品的成本。

3

其他包括公司攤銷。

8 ∎每股收益

截至以下三個月

9月30日

截至以下日期的九個月

9月30日

2022 2021 2022 2021
基本信息 稀釋 基本信息 稀釋 基本信息 稀釋 基本信息 稀釋

淨收入

$410 $410 $612 $612 $1,833 $1,833 $2,136 $2,136

可歸因於非控股權益的淨收入

(169 ) (169 ) (265 ) (265 ) (666 ) (666 ) (840 ) (840 )

巴里克黃金公司股權持有人應佔淨收益

$241 $241 $347 $347 $1,167 $1,167 $1,296 $1,296

加權平均流通股

1,768 1,768 1,779 1,779 1,775 1,775 1,779 1,779

巴里克黃金公司股權持有人的基本和稀釋後每股收益數據

$0.14 $0.14 $0.20 $0.20 $0.66 $0.66 $0.73 $0.73

巴里克2022年第三季度 93 財務報表附註(未經審計)


概述

運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

9 ∎其他費用

A)其他費用(收入)

因為三個月已經結束了
9月30日
九個人的
截至的月份
9月30日
2022 2021 2022 2021

其他費用:

銀行手續費

$1 $3 $6

訴訟

22 4 29 11

雜項核銷

7 4 12 8

權證投資通過利潤或虧損以公允價值計算的損失(收益)(FVPL?)

2 5 (2 ) 15

波格拉護理和維護費用

16 13 43 39

坦桑尼亞供應過時的產品

5 — 7 —

其他

3 6 16 13

其他費用合計

$56 $32 $108 $92

其他收入:

出售非流動資產的收益1

($64 ) ($5 ) ($86 ) ($15 )

非套期保值衍生產品的損失(收益)

3 (1 ) (4 ) —

與以下項目相關的保險收益

NGM

— — (22 ) —

其他資產的利息收入

(4 ) (5 ) (11 ) (11 )

其他

— (3 ) (3 ) (3 )

其他收入合計

($65 ) ($14 ) ($126 ) ($29 )

總計

($9 ) $18 ($18 ) $63

1

包括2022年第三季度記錄的向Maverix Metals Inc.和Gold Royalty Corp出售特許權使用費投資組合獲得的6300萬美元收益。

B)減值(沖銷)費用

因為三個月已經結束了
9月30日
九個人的
截至的月份
9月30日
2022 2021 2022 2021

非流動資產減值(沖銷)費用 1

$24 $10 $29 ($77 )

總計

$24 $10 $29 ($77 )

1

有關詳細信息,請參閲附註13。

10 ∎所得税費用

因為三個月已經結束了
9月30日
九個人的
截至的月份
9月30日
2022 2021 2022 2021

當前

$118 $336 $601 $838

延期

97 (13 ) 194 202

總計

$215 $323 $795 $1,040

截至2022年9月30日的9個月,所得税支出為7.95億美元(2021年:10.4億美元)。 9個月未調整的有效所得税率

截至2022年9月30日,為所得税前收入的30%。

經調整後,截至2022年9月30日止九個月普通收入的基本有效所得税率為28%,扣除出售非流動資產的收益的影響;外幣換算虧損對遞延税項結餘的影響;減值費用的影響;更新非營運礦山的 修復撥備的影響;不可抵扣匯兑損失的影響;波格拉礦正在進行護理和 維護的影響;以及其他費用調整的影響。

貨幣換算

本期及遞延税項結餘須根據每個期間外幣匯率的變動重新計量。在以當地貨幣繳税且子公司使用不同的本位幣(例如美元)的國家/地區 需要這樣做。最大的餘額與阿根廷和馬裏的納税義務有關。

在截至2022年9月30日的九個月內,税項支出8800萬美元(2021年:3700萬美元税項支出)主要來自阿根廷和馬裏税收餘額的換算損失,原因分別是阿根廷比索和西非非洲法郎對美元的疲軟。這些淨折算損失包括在所得税支出中。

預提税金

在截至2022年9月30日的9個月中,我們記錄了4900萬美元(2021年:與阿根廷和美國相關的2200萬美元)股息預扣税,與我們在阿根廷和美國的子公司的未分配收益有關。

內華達州礦業教育税

適用於毛收入的新採礦消費税於2021年7月1日生效,此前內華達州立法會議通過了495號法案,該法案於2021年5月31日結束。這項新消費税產生的收入將直接用於教育。 新消費税是分級税,最高税率為1.1%。與2021年有關的第一筆付款於2022年3月支付。

帳單沒有考慮產生毛收入所產生的費用或成本,因此,這項税收被視為毛收入税,而不是根據國際會計準則第12號規定的收入而徵收的税。因此,這項新税被報告為銷售成本的一個組成部分,而不是所得税支出。

內華達金礦

內華達金礦是一家有限責任公司, 出於美國税務目的,被視為通過合夥企業流動。合夥企業不直接繳納聯邦所得税,但其每個合夥人都有責任為其在合夥企業中的利潤份額繳税。因此,巴里克按照國際會計準則第12號的原則,對與投資(61.5%份額)相關的當期和遞延所得税進行了會計處理。

巴里克2022年第三季度 94 財務報表附註(未經審計)


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運營中

性能

增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

11 ∎現金流-其他項目

經營性現金流其他項目 截至9月30日的三個月 在這九個月裏
截至9月30日
2022 2021 2022 2021

非現金損益表項目的調整:

非套期保值衍生產品的損失(收益)

$3 ($1 ) ($4 )

FVPL權證投資的虧損(收益)

2 5 (2 ) 15

基於股份的薪酬費用

3 5 32 41

已關閉礦山的修復費用估計數變動

(55 ) 4 (180 ) 33

存貨減值費用

13 4 37 12

其他資產和負債的變動

(15 ) 8 (33 ) (96 )

基於股份的薪酬結算

— — (46 ) (44 )

清償康復義務

(42 ) (42 ) (98 ) (94 )

其他經營活動

($91 ) ($17 ) ($294 ) ($133 )

因下列情況變化而產生的現金流:

應收賬款

$76 ($21 ) $144 ($15 )

庫存

(53 ) (72 ) (133 ) (183 )

其他流動資產

(71 ) (36 ) (243 ) (118 )

應付帳款

(1 ) 209 16 136

其他流動負債

(3 ) (22 ) (1 ) (11 )

營運資金變動

($52 ) $58 ($217 ) ($191 )
融資現金流包括其他項目 截至9月30日的三個月 在這九個月裏
截至9月30日
2022 2021 2022 2021

Pueblo Viejo合資公司合夥人股東貸款

$58 $37 $138 $101

債務清償收益

2 — 2 —

其他融資活動

$60 $37 $140 $101

12 ∎權益會計法投資連續性

Kibali 賈巴爾·賽義德 Zaldívar 其他 總計

2021年1月1日

$3,279 $369 $967 $55 $4,670

從股權被投資人那裏獲得股權

219 159 68 — 446

從股權投資者那裏獲得的股息

(231 ) (146 ) (142 ) (1 ) (520 )

償還股東貸款

— — — (2 ) (2 )

2021年12月31日

$3,267 $382 $893 $52 $4,594

從股權被投資人那裏獲得股權

95 95 50 — 240

從股權投資者那裏獲得的股息

(620 ) (100 ) (50 ) — (770 )

2022年9月30日

$2,742 $377 $893 $52 $4,064

2022年,Kibali Goldmine SA償還了部分股東貸款,為從剛果民主共和國匯回現金建立了一個額外的持續機制。在截至2022年9月30日的九個月內,這筆現金的匯回導致向持有Kibali Goldmine SA間接45%權益的Barrick實體支付了6.2億美元的股息。

巴里克2022年第三季度 95 財務報表附註(未經審計)


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運營中

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增長項目和

探險

金融評論

結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

13 商譽和其他資產的∎減值

根據我們的會計政策,商譽在第四季度進行減值測試,並在出現減值指標時進行測試。當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回或被低估時,非流動資產會被測試是否有減值或減值回撥。有關詳細信息,請參閲《2021年年度財務報表》的附註21。

截至2022年9月30日止九個月,我們錄得非流動資產的減值淨費用為2,900萬美元(2021年:淨減值沖銷7,700萬美元)。

減值和逆轉指標

2022

雷科·迪克

2022年3月20日,巴里克與巴基斯坦和俾路支省政府在 原則上就重建該國俾路支省Reko Diq項目的框架達成協議。2011年,由於許可程序的合法性爭議,該項目被暫停,2012年,與我們在Reko Diq項目的投資有關的減值記錄為1.2億美元。

重組後的項目將由巴里克和巴基斯坦利益相關者分別持有50%和50%,其中10%由俾路支省政府無償持有,另外15%由俾路支省政府擁有的特殊目的公司持有,25%由其他聯邦國有企業持有。Barrick將成為該項目的運營商,並將獲得採礦租約、勘探許可證、採礦權和一項礦產協議,該協議將在特定期限內穩定適用於該項目的財政制度。

如果執行了最終協議,並且滿足了完成交易的條件,則項目將重新構建。重組將解決最初由國際投資爭端解決中心裁定並在國際商會有爭議的損害賠償。 有關詳細信息,請參閲附註18。

我們已確定截至2022年9月30日不存在減值沖銷,因為尚未執行最終協議,此後仍需滿足成交條件。

波格拉

2021年4月9日,巴布亞新幾內亞(巴布亞新幾內亞)政府和巴里克·紐吉尼有限公司(BNL,Porgera合資企業95%的所有者和運營商)就Porgera礦的未來所有權和運營達成合作夥伴關係。波格拉自2020年4月以來一直處於維護和維護狀態,當時政府拒絕續簽其特別採礦租約(SML)。 財務影響將在目前正在談判的所有最終協議簽署後確定。我們已確定,截至2022年9月30日,不存在需要確認的減值損失。這一糾紛的最終解決方案可能與這一決定不同,而且不能確定賬面價值是否仍可收回。有關更多信息,請參閲註釋18。

2021

北拉古納斯

如附註4所述,於2021年2月16日,吾等宣佈達成一項協議,將吾等於祕魯拉古納斯Norte金礦的100%權益出售予Boroo,總代價最高達8,100萬美元。基於2021年3月31日將收到的代價的公允價值6300萬美元,在2021年第一季度確認了8600萬美元的減值沖銷。Lagunas Norte處於淨負債狀況,這導致減值沖銷超過了公允價值減去處置成本(FVLCD)。這筆交易於2021年6月1日完成。

14 ∎ 金融工具

金融工具包括現金;實體所有權的證據;或對一方施加義務並將交付/接收現金或其他金融工具的權利轉讓給第二方的合同。

A)債務

2022年9月,巴里克完成了2042年到期的5.25%債券7.5億美元未償還本金中約5600萬美元的回購和註銷。和解協議帶來了200萬美元的債務清償收益。

巴里克2022年第三季度 96 財務報表附註(未經審計)


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運營中

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增長項目和

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結果

其他信息和

非公認會計原則

對賬

金融

報表

15 ∎公允價值計量

A)按公允價值經常性計量的資產和負債

截至

2022年9月30日

引用
價格中的
主動型
市場

完全相同
資產
意義重大
其他
可觀察到的
輸入
意義重大
看不見
輸入
集料
公允價值

(第 1級)

(級別 2)

(第 3級)

現金及現金等價物 $ 5,240 $ — $ — $ 5,240

其他

投資1

97 — — 97
衍生品 — 57 — 57
臨時銅和黃金銷售的應收賬款 — 200 — 200

$

5,337

$

257

$

—

$

5,594

1

包括對其他礦業公司的股權投資。

B)金融資產和負債的公允價值

截至2022年9月30日 截至12月31日,
2021

攜帶
金額

估計數
公允價值

進賬金額

估計數
公允價值

金融資產
其他資產1 $ 405 $ 405 $ 382 $ 382
其他投資2 97 97 414 414
衍生資產3 57 57 53 53

$

559

$

559

$

849

$

849

金融負債
債務4 $ 5,095 $ 4,997 $ 5,150 $ 6,928
其他負債 568 568 473 473

$

5,663

$

5,565

$

5,623

$

7,401

1

包括受限制的現金和我們合作伙伴應支付的金額。

2

包括對其他礦業公司的股權投資。按公允價值記錄。所報市場價格用於確定公允價值。

3

主要包括作為出售馬薩瓦和北拉古納斯的一部分而收到的或有對價。

4

債務一般按攤銷成本入賬。債務的公允價值主要使用市場報價確定。餘額包括債務的當期部分和長期部分。

公司的估值方法載於2021年年度財務報表的附註26,並在這些中期財務報表中得到一致應用。

16 ∎資本股票

A)法定股本

我們的法定股本由不限數量的普通股組成(截至2022年9月30日已發行1,762,035,483股普通股)。我們的 普通股沒有面值。

B)分紅

該公司的慣例是在季度結束後宣佈股息,作為公佈該季度業績的一部分。宣佈的股息 將在同一季度支付。

本公司的股息再投資計劃導致在截至2022年9月30日的9個月內向股東發行了204,446股普通股。

C)資本返還

在2021年5月4日的年度和特別會議上,股東們批准了7.5億美元的資本分配回報。此分派來自於2019年11月剝離Kalgoorlie聯合金礦的部分收益,以及巴里克及其附屬公司根據我們專注於核心資產的戰略最近進行的其他處置。資本分配的總回報於2021年6月15日、2021年9月15日和2021年12月15日分三批等額支付,金額為2.5億美元。

D)股票回購計劃

在2022年2月15日的會議上,董事會批准了一項股票回購計劃,在未來12個月內回購最多10億美元的公司已發行普通股。在截至2022年9月30日的9個月中,巴里克購買了1750萬股普通股,總金額為3.14億美元。

可能購買的實際普通股數量和任何此類購買的時間將由巴里克根據一系列因素確定,包括公司的財務業績、現金流的可用性以及對現金的其他用途的考慮,包括資本投資機會、股東回報和債務削減。

回購計劃並不要求公司 購買任何特定數量的普通股,公司可隨時酌情暫停或終止回購計劃。

巴里克2022年第三季度 97 財務報表附註(未經審計)


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運營中

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增長項目和

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金融

報表

17 ∎非控股利益連續性

內華達金礦 普韋布洛
維埃霍
坦桑尼亞
礦場1
盧洛-
貢科託
湯加島 其他 總計

NCI於2022年9月30日在子公司

38.5 % 40 % 16 % 20 % 10.3 % 五花八門

2021年1月1日

$5,978 $1,193 $263 $933 $39 ($37) $8,369

收入份額

980 174 35 71 6 — 1,266

貢獻的現金

— — — — — 12 12

非控股權益減少

(49) — — — — (37) (86)

支出

(848) (178) — (51) (16) (18) (1,111)

2021年12月31日

$6,061

$1,189

$298

$953

$29

($80)

$8,450

收益(虧損)份額

510 86 31 41 (2) — 666

支出

(493) (129) (12) (23) (16) — (673)

2022年9月30日

$6,078 $1,146 $317 $971 $11 ($80) $8,443
1

坦桑尼亞的煤礦包括兩個正在運營的煤礦(北馬拉和Bulyanhulu)和Buzwagi,後者在2021年第三季度初過渡到關閉。

18 ∎ 意外事件

自財務報表發佈之日起,可能存在某些情況,可能會導致公司虧損,但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時,這些情況才會得到解決。影響這些財務報表的此類事項造成的任何損失的影響可能是重大的,如下所述。

除下文所述外,2021年年度財務報表附註35中披露的事項並無重大變動,自發布2021年年度財務報表以來,亦無發生對本公司有重大影響的新或有事項。

以下説明應與《2021年年度財務報表》附註35和或有事項一併閲讀。

訴訟和索賠最新情況

擬議的加拿大證券集體訴訟(Pascua-Lama)

2022年3月22日,安大略省高等法院就原告申請許可進行法定二級市場失實陳述索賠的動議作出裁決,該動議涉及Barrick的資本成本和Pascua-Lama項目的進度估計,以及各種會計和財務報告事項。在其裁決中,除兩項索賠外,法院拒絕批准對所有這些索賠進行訴訟。法院在決定是否批准對剩餘的兩項索賠進行審理之前,徵求了當事方的補充意見。雙方在2022年5月提交了補充書面意見,並於2022年6月27日提交了補充口頭辯論。2022年7月18日,法院做出補充裁決,批准原告繼續對巴里克及其兩名前高管提出的兩項索賠。

公司 正在尋求許可,就高等法院允許原告繼續進行上述兩項索賠的決定向分區法院提出上訴。原告已就高等法院的裁決向安大略省上訴法院提出上訴,駁回有關Barrick的資本成本和時間表估計以及會計和財務報告事項的其他索賠的訴訟許可。

在魁北克訴訟中,擬議代表原告對2020年3月的上訴進行聽證

拒絕繼續進行許可和等級認證的決定發生在2022年5月2日。關於這件事的決定還在等待中。

帕斯誇喇嘛-SMA監管制裁

2022年7月12日,智利最高法院作出裁決,駁回了一羣當地農民對安託法加斯塔環境法院2020年9月裁決提出的上訴。在該裁決中,環境法院維持了2018年1月修訂的決議中智利環境監管機構(環境監管機構環境監督)對巴里克在智利的子公司Compañia Minera內華達公司實施的關閉令和制裁,該子公司持有Pascua-Lama項目的智利部分,並命令環境管理機構重新評估訂正決議中所載的兩項環境侵權行為。SMA現在將根據環境法院的裁決,確定針對這兩項環境侵權行為對CMN施加的適當行政罰款。

由於本公司無法合理預測SMA將施加的額外行政罰款金額,因此未記錄因此事而產生的任何潛在責任的金額。

韋拉德羅運營事故及相關訴訟程序

聯邦安帕羅行動

2022年10月12日,Minera Andina del Sol SRL(MAS)收到阿根廷國家環境部長就2017年3月在Veladero發生的事件向聯邦法院提起的保護保護行動的通知。這份通知是不完整的,MAS在2022年10月25日收到了一份更新的通知,其中包含所有必需的證據。MAS於2022年10月27日提交了回覆。這件事仍在聯邦法院待決。

韋拉德羅 税收評估和刑事指控

2022年2月4日,阿根廷經濟部長,這一問題的主管當局,發佈了一項決定,拒絕將《加拿大-阿根廷税收條約》適用於納税評估。MAS於2022年2月18日對這一決定提出上訴。

巴里克2022年第三季度 98 財務報表附註(未經審計)


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對賬

金融

報表

另外,2022年4月12日,初審法院發佈了一項裁決,駁回了刑事税務案中對MAS董事的刑事指控。阿根廷聯邦税務局(AFIP)就這一裁決向上訴法院提出上訴,雙方於2022年5月26日提交了論點。上訴法院的裁決正在審理中。2022年9月28日,上訴法院要求提供有關納税評估狀況的補充證據。MAS 2018年7月對納税評估的上訴仍在聯邦税務法院 待決。

卡利卡桑令狀

2021年秋天,主持審理此事的上訴法院法官小組的法官被任命為菲律賓最高法院法官。

2022年3月2日,菲律賓最高法院發佈決議,駁回公司於2020年3月12日提出的複審法院駁回公司於2020年1月15日提出的移審申請的請求。

2022年3月16日,菲律賓最高法院發佈決議,駁回本公司2021年9月10日的申請 上訴法院2021年1月21日和2021年6月14日的決議。

2022年4月26日,上訴法院發佈了一項決議,組成了一個新的法官小組,主持卡利卡桑訴訟的令狀。新的陪審團將對上訴法院尚未解決的動議作出裁決,並主持審判。

2022年6月30日,該公司提交了一項動議,要求在公司和馬魯都克省之間進行法院附屬調解。該公司的動議於2022年10月26日獲得上訴法院的批准,法院附屬調解定於2022年11月16日開始。

Reko Diq仲裁

2022年3月20日,本公司與Antofagasta plc以及巴基斯坦和俾路支省政府簽署了一項傘形協議,根據該協議,如果完成的條件滿足,項目將進行重組,Barrick將繼續運營,重組後,Antofagasta將退出項目。根據《保護傘協定》,一旦滿足以安託法加斯塔為受益人的代管賬户9億美元的某些條件,將執行一項臨時停頓協定。這一條件得到滿足,臨時停頓協議於2022年4月5日生效。根據《臨時停頓協議》,各方就Reko Diq爭端提起的所有法律和仲裁程序都將暫停,同時雙方將根據《保護傘協議》努力執行最終協議並結案。

波格拉特殊採礦租約

2022年9月13日,新的Porgera合資公司的股東協議由Porgera(Jersey)Limited簽署,Porgera(Jersey)Limited是巴里克紐吉尼有限公司(BNLä)、國有的Kumul Minerals(Porgera)Limited和持有原始Porgera合資公司剩餘5%股權的Minory Resources Enga Limited(不是BNL擁有的)的附屬公司 (股東協議的先前版本已由 簽署

民解力量和庫穆勒兩黨在2022年4月簽署了協議,但沒有得到民解力量的簽署,因此沒有生效)。新的Porgera合資公司於2022年9月22日註冊成立,該實體接下來將申請新的特別採礦租約,收到租約是根據開工協議重新開放Porgera礦的條件。2022年4月21日,巴布亞新幾內亞國民議會通過立法,除其他外,為新的波格拉合資企業提供某些商定的免税和税收穩定。這項立法於2022年5月30日獲得認證,並將根據巴布亞新幾內亞法律經過公示程序 生效。

2022年7月7日,巴布亞新幾內亞最高法院駁回了一羣當地土地所有者於2021年12月提起的訴訟,該團體要求聲明他們擁有並可以開採位於其習慣區土地上的礦物,包括波格拉礦場,並裁定《採礦法》和《巴布亞新幾內亞憲法》相關條款的某些條款無效。這一解僱是基於技術原因。民解力量介入此事是為了保護自己的權利。

波格拉税務審計

截至 日期,國税局尚未就修訂後的2006至2015年納税評估做出決定,BNL於2020年11月30日對此表示反對。解決BNL對IRC修訂課税的反對意見是根據《開工協議》重開Porgera礦的條件。

本公司於2022年9月30日根據《加拿大-巴布亞新幾內亞所得税公約法》(《加拿大-巴布亞新幾內亞税務條約》)在加拿大和巴布亞新幾內亞提交了相互協議程序申請,以 向主管當局(如《加拿大-巴布亞新幾內亞税務條約》所界定)上報修訂後的納税評估的某些要素的解決方案,以努力尋求解決這一問題。

坦桑尼亞精礦出口禁令及相關糾紛

2022年3月,本公司又支付了4,000萬美元,使迄今支付的總金額達到1.4億美元,用於根據與坦桑尼亞政府簽署的協議解決GOT與以前由Acacia礦業公司經營的礦業公司之間的所有未決糾紛, 目前由Barrick管理。

坦桑尼亞税務局分攤會費

前Acacia和坦桑尼亞税務局(TRA)之間的所有税務糾紛都被視為與上述坦桑尼亞精礦出口禁令和相關糾紛項下的GET達成和解的一部分。為了促進這一和解,每一起税務糾紛的當事人都簽署了妥協和解除協議。坦桑尼亞有關法院已提交併採納了這些協議,以全面和最終解決税務糾紛。鑑於所有未決爭端的解決,巴里克於2022年10月採取步驟,正式退出由前Acacia於2017年發起的國際仲裁,並結束這些程序。

巴里克2022年第三季度 99 財務報表附註(未經審計)


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金融

報表

Zaldívar智利納税評估

在因新冠肺炎疫情而推遲之後,法院於2022年4月恢復了對此事的訴訟程序。當事人於2022年5月6日就此事向税務法院提交了證據,税務法院正在等待裁決。

Kibali海關糾紛

該公司正在與海關當局就海關索賠問題進行討論。海關當局尚未就這些索賠發出正式的重新評估通知。

Zaldívar水務索賠

2022年3月30日,代表智利國家利益的實體國家國防委員會(CDE)向安託法加斯塔環境法院提起訴訟,起訴運營Zaldívar礦的合資公司Compañía Minera Zaldívar spa(CMZ)和另外兩家採礦業務使用共享含水層(Minera EsCondida Ltd.da)水的公司。和Albermarle Ltd.)CDE聲稱,自2005年以來,這些公司開採地下水的行為對周圍地區造成了環境破壞。CDE的訴訟尋求要求這些公司進行一系列研究並採取某些行動,以保護和修復該地區據稱的環境破壞,並停止從含水層中抽取水。

CMZ於2022年6月15日提出辯護。2022年7月26日,法院發佈了一項關於審判證據階段的命令。2022年7月29日,訴訟各方同意暫停訴訟至2022年11月16日。

公司打算繼續大力捍衞自己的地位。由於本公司無法合理地預測結果,因此未就此 事件下的任何潛在責任記錄任何金額。

巴里克2022年第三季度 100 財務報表附註(未經審計)


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關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿中包含或以引用方式併入的某些信息,包括有關我們的戰略、項目、計劃或未來財務或經營業績的任何信息,構成前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。 以下詞語為前瞻性陳述:相信、預期、戰略、目標、計劃、正在進行中、機會、指導、項目、繼續、承諾、估計、潛在、進展、建議、警告、未來、前景、焦點、期間、正在進行的、關注的、主題 、已計劃的、將、可能的以及類似的表述,以識別前瞻性陳述。特別是,本新聞稿包含前瞻性 陳述,包括但不限於:Barrick的前瞻性生產指導;對未來每盎司黃金和每磅銅銷售成本的估計、每盎司總現金成本和每磅C1現金成本,以及 一站式支持每盎司/磅的成本;預計的資本、運營和勘探支出;我們將資源轉換為儲量和替換儲量的能力(扣除生產損耗);礦山壽命和生產率;巴里克的全球勘探戰略和計劃的勘探活動;巴里克的銅戰略;我們的計劃和預期完成以及我們增長項目的效益; 潛在的礦化和金屬或礦物回收;內華達金礦創新和發現的新機會;重組合資企業進行Reko Diq未來開發和運營的時間表和流程

項目;Reko Diq歷史可行性研究的計劃更新和項目重組後我們的計劃;適用於Reko Diq項目的擬議財政條款和通過其持有該項目的合資企業;執行最終協議和成立新合資企業以實施巴布亞新幾內亞和巴里克(紐吉尼)有限公司框架協議的時間表;波格拉暫停運營的持續時間、重新開礦的條件和重新運營的時間表;阿根廷當地貨幣限制、通貨膨脹和税收對Veladero的潛在影響;我們在現有業務或附近開展的一系列高度信任項目,包括Jabal Sayid超級礦坑的潛力;北馬拉礦和Bulyanhulu礦的預期產量和成本水平及其實現合併後綜合企業一級地位的潛力;Barrick根據框架協議與坦桑尼亞政府的夥伴關係;Lumwana的未來增長潛力和進一步延長礦山壽命的能力,包括通過開發一個超級礦坑;贊比亞新特許權使用費税制的預期影響;巴里克在環境和社會治理問題方面的戰略、計劃、目標和目標,包括當地社區關係和 投資(包括內華達州、阿根廷和非洲的當地內容計劃和社區投資)、氣候變化、温室氣體減排目標、尾礦儲存設施管理(包括遵守全球行業


巴里克的業績紅利政策和股票回購計劃;以及對未來價格假設、財務業績和其他展望或指引的預期。

前瞻性陳述必須基於多項估計和假設,包括與下列因素相關的重大估計和假設,儘管在本新聞稿發佈之日,公司根據管理層對當前狀況和預期發展的經驗和看法認為是合理的,但固有地受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響。已知和未知因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大相徑庭 ,不應過分依賴此類陳述和信息。這些因素包括但不限於:黃金、銅或某些其他大宗商品(如銀、柴油、天然氣和電力)現貨和遠期價格的波動;與處於評估早期階段且需要額外工程和其他分析的項目相關的風險;與未來勘探結果可能與公司預期不符的風險;儲量數量或品位將減少,以及資源可能無法轉化為儲量的風險;與本新聞稿中描述的某些倡議仍處於早期階段且可能不會實現的風險;礦產生產業績、開採和勘探成功的變化;勘探數據可能不完整且可能需要大量額外工作才能完成進一步評估的風險,包括但不限於鑽探、工程和社會經濟研究和投資;礦產勘探和開發的投機性;關於外國法律制度的不確定性, 腐敗和其他與法治不符的因素;國家和地方政府立法、税收、控制或法規的變化和/或法律、政策和做法管理的變化;財產被徵收或國有化以及巴里克開展業務或可能開展業務的其他國家未來的政治或經濟發展;與巴里克開展業務的某些司法管轄區的政治不穩定有關的風險。收到或未能遵守必要的許可和批准的時間,包括在多米尼加共和國提交環境和社會影響評估後批准Pueblo Viejo額外尾礦儲存設施的最終位置;政府當局未續簽或未能獲得關鍵許可證;未遵守環境、健康和安全法律法規; 爭奪財產所有權,特別是未開發財產的所有權,或獲取水、電和其他必要基礎設施;與採礦業風險和災害相關的責任,以及維持保險以彌補此類損失的能力;與氣候變化有關的增加的成本和實物風險,包括極端天氣事件和資源短缺;由於實際或預期發生的任何事件而對公司聲譽造成的損害,包括對公司處理環境問題或與社區團體的交易的負面宣傳,無論是真的還是假的;與社區附近業務有關的風險,可能認為巴里克的業務對他們有害;訴訟、法律和行政訴訟;與採礦或開發活動相關的運營或技術困難, 包括巖土技術挑戰、尾礦庫和存儲設施故障,以及維護或供應中斷

所需的基礎設施和信息技術系統;與基本建設項目建設相關的成本增加、延誤、暫停和技術挑戰;與合作伙伴共同控制的資產相關的風險;供應路線中斷可能導致建築和採礦活動延誤的風險,包括俄羅斯入侵烏克蘭導致關鍵採礦投入供應中斷的風險;戰爭、恐怖主義、破壞和內亂造成的損失風險;與手工和非法採礦相關的風險;與巴里克的基礎設施、信息技術系統和實施巴里克的技術舉措有關的風險;全球流動性和信貸可獲得性對現金流的時機以及基於預測的未來現金流的資產和負債價值的影響;通脹的影響,包括持續的新冠肺炎疫情造成供應鏈中斷造成的全球通脹壓力以及俄羅斯入侵烏克蘭後全球能源成本上升;我們信用評級的不利變化 ;貨幣市場的波動;美元利率的變化;持有衍生工具產生的風險(如信用風險、市場流動性風險和按市值計價風險);與對公司管理層提出的要求、管理層執行其業務戰略的能力以及某些司法管轄區政治風險增加有關的風險; 巴里克的部分或全部目標投資和項目是否能達到公司的資本配置目標和內部門檻率;是否預期從最近的交易中獲得收益;公司可能獲得或追求的商業機會;我們成功整合收購或完成資產剝離的能力;與採礦業競爭相關的風險;員工關係,包括關鍵員工的流失;與採礦投入和勞動力相關的可用性和增加的成本;與疾病、流行病和大流行相關的風險,包括全球新冠肺炎疫情的影響和潛在影響; 與內部控制失靈相關的風險;與公司商譽和資產減值相關的風險。巴里克還警告説,其2022年的指導可能會受到新冠肺炎傳播造成的前所未有的商業和社會混亂的影響。此外,還有與礦產勘探、開發和採礦業務相關的風險和危害,包括環境危害、工業事故、不尋常的 或意想不到的地層、壓力、塌陷、洪水和金條、陰極銅或金或銅精礦損失(以及保險不足或無法獲得保險的風險,以承保這些風險)。

其中許多不確定性和或有事項可能會影響我們的實際結果,並可能導致實際結果與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。提醒讀者,前瞻性陳述並不是未來業績的保證。本新聞稿中的所有前瞻性 聲明均受這些警告性聲明的限制。請具體參考美國證券交易委員會和加拿大各省證券監管機構備案的最新Form 40-F/年度信息表,以更詳細地討論支持前瞻性聲明的一些因素,以及可能影響Barrick實現本新聞稿包含的前瞻性聲明中所述預期的能力的風險。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。