美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549


表格10-Q


(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年9月30日

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第15(D)節第13條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：000-23329


Charles&Colvard，Ltd.
(註冊人的確切姓名載於其章程)


北卡羅來納州
  
56-1928817
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

南港大道170號
莫里斯維爾, 北卡羅來納州
  
27560
(主要執行辦公室地址)
  
(郵政編碼)

(919) 468-0399
(註冊人的電話號碼，包括區號)


根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股無面值
CTHR
納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器
 ☐  
加速文件管理器
 ☐
非加速文件服務器
 ☒
規模較小的報告公司
 ☒
     
新興成長型公司
 ☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至2022年10月28日，有30,344,955註冊人的普通股，每股無面值，已發行。

Charles&Colvard，Ltd.

表格10-Q
截至2022年9月30日的季度報告

目錄

   
頁碼
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
  
 
截至2022年9月30日(未經審計)和2022年6月30日的簡明綜合資產負債表
1
 
截至2022年、2022年和2021年9月30日止三個月的簡明綜合業務報表(未經審計)
2
 
截至2022年和2021年9月30日止三個月的簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
3
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
4
 
簡明合併財務報表附註(未經審計)
5
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
20
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第四項。
控制和程序
32
 
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
33
第1A項。
風險因素
33
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
33
第六項。
陳列品
34
 
簽名
35

目錄表
第一部分-財務信息

第1項。
財務報表

Charles&Colvard，Ltd.
精簡合併資產負債表


 
2022年9月30日
(未經審計)
     June 30, 2022  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
11,568,995
    
$
15,668,361
  
受限現金
    
5,054,778
      
5,510,979
  
應收賬款淨額
    
1,558,401
      
2,220,816
  
庫存，淨額
    
12,092,385
      
11,024,276
  
應收票據
    
-
      
250,000
  
預付費用和其他資產
    
1,375,093
      
1,190,012
  
流動資產總額
    
31,649,652
      
35,864,444
  
長期資產：
                
庫存，淨額
    
24,476,083
      
22,488,524
  
財產和設備，淨額
    
2,196,099
      
1,901,176
  
無形資產，淨額
    
265,710
      
265,730
  
經營性租賃使用權資產
    
2,638,400
      
2,787,419
  
遞延所得税，淨額
     6,154,860
       5,851,904
  
應收票據
     250,000       -  
其他資產
    
50,212
      
49,658
  
長期資產總額
    
36,031,364
      
33,344,411
  
總資產
  
$
67,681,016
    
$
69,208,855
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付帳款
  
$
4,718,048
    
$
4,401,229
  
經營租賃負債，本期部分
    
862,401
      
856,571
  
應計費用和其他負債
    
1,135,536
      
1,546,483
  
流動負債總額
    
6,715,985
      
6,804,283
  
長期負債：
                
非流動經營租賃負債
    
2,653,039
      
2,846,805
  
長期負債總額
    
2,653,039
      
2,846,805
  
總負債
    
9,369,024
      
9,651,088
  
承付款和或有事項(附註9)
            
股東權益：
                
普通股，不是票面價值；50,000,000授權股份；30,733,358 已發行和30,344,955流通股價格為2022年9月30日和30,778,046已發行及已發行股份30,747,759流通股價格為June 30, 2022
    
57,242,211
      
57,242,211
  
額外實收資本
    
26,052,723
      
25,956,491
  
國庫股，按成本價計算，388,403股票和30,287股票價格為2022年9月30日和June 30, 2022，分別
     (489,979 )     (38,164 )
累計赤字
    
(24,492,963
)
    
(23,602,771
)
股東權益總額
    
58,311,992
      
59,557,767
  
總負債和股東權益
  
$
67,681,016
    
$
69,208,855
  

請參閲簡明合併財務報表附註。

1
目錄表
Charles&Colvard，Ltd.
操作的精簡合併報表
(未經審計)

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
淨銷售額
  
$
7,374,083
    
$
10,280,311
  
成本和支出：
                
銷貨成本
    
4,086,010
      
5,016,550
  
銷售和市場營銷
    
3,107,946
      
2,730,153
  
一般和行政
    
1,413,476
      
1,584,275
  
總成本和費用
    
8,607,432
      
9,330,978
  
營業收入(虧損)
    
(1,233,349
)
    
949,333
  
其他收入(支出)：
                
利息收入
    
40,201
      
355
  
外幣兑換損失
    
-
      
(34
)
其他收入(費用)合計，淨額
    
40,201
      
321
  
所得税前收入(虧損)
    
(1,193,148
)
    
949,654
  
所得税優惠(費用)
    
302,956
      
(122,629
)
淨(虧損)收益
  
$
(890,192
)
  
$
827,025
  
                 
每股普通股淨(虧損)收益：
                
基本信息
  
$
(0.03
)
  
$
0.03
  
稀釋
  
$
(0.03
)
  
$
0.03
  
                 
用於計算每股普通股淨(虧損)收益的加權平均股數：
                
基本信息
    
30,433,195
      
29,971,178
  
稀釋
    
30,433,195
      
31,097,540
  

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2
目錄表
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)

    截至2022年9月30日的三個月
  
   
普通股
    
               
 
   
數量
傑出的
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
 財務處
庫存
    
累計
赤字
    
總計
股東的
權益
  
2022年6月30日的餘額
    
30,747,759
    
$
57,242,211
    
$
25,956,491
     $ (38,164 )  
$
(23,602,771
)
  
$
59,557,767
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
96,232
       -      
-
      
96,232
  
取消限制性股票
    
(44,688
)
    
-
      
-
       -      
-
      
-
  
普通股回購
    
(358,116
)
    
-
      
-
       (451,815 )    
-
      
(451,815
)
淨虧損
    
-
      
-
      
-
       -      
(890,192
)
    
(890,192
)
2022年9月30日的餘額
    
30,344,955
    
$
57,242,211
    
$
26,052,723
     $
(489,979 )  
$
(24,492,963
)
  
$
58,311,992
  

   
截至2021年9月30日的三個月
  
   
普通股
      
                
 
   
數量
傑出的
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
財務處
庫存
    
累計
赤字
    
總計
股東的
權益
  
2021年6月30日的餘額
    
29,913,095
    
$
56,057,109
    
$
25,608,593
     $ -    
$
(25,976,686
)
  
$
55,689,016
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
279,407
       -      
-
      
279,407
  
發行限制性股票
    
242,725
      
-
      
-
       -      
-
      
-
  
股票期權行權
    
183,637
      
397,112
      
(139,742
)
     -      
-
      
257,370
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
       -      
827,025
      
827,025
  
2021年9月30日的餘額
    
30,339,457
    
$
56,454,221
    
$
25,748,258
     $ -    
$
(25,149,661
)
  
$
57,052,818
  

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3
目錄表
Charles&Colvard，Ltd.
現金流量簡明合併報表
(未經審計)

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
經營活動的現金流：
            
淨(虧損)收益
  
$
(890,192
)
  
$
827,025
  
對淨(虧損)收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
                
折舊及攤銷
    
137,711
      
124,212
  
基於股票的薪酬
    
96,232
      
279,407
  
壞賬準備
    
-
      
32,000
  
(追回)銷售退回準備金
    
(36,000
)
    
27,000
  
庫存減記
    
119,000
      
232,000
  
應收賬款貼現準備
    
3,250
      
16,419
  
遞延所得税
     (302,956 )     122,158
  
經營性資產和負債變動情況：
                
應收賬款
    
695,165
      
(1,085,046
)
庫存
    
(3,174,668
)
    
(2,673,706
)
預付費用和其他資產，淨額
    
(36,616
)
    
(302,985
)
應付帳款
    
316,819
      
978,534
  
應計所得税
    
-
      
471
  
應計費用和其他負債
    
(598,883
)
    
(717,057
)
用於經營活動的現金淨額
    
(3,671,138
)
    
(2,139,568
)
                 
投資活動產生的現金流：
                
購置財產和設備
    
(430,400
)
    
(398,121
)
無形資產的付款
    
(2,214
)
    
-
  
用於投資活動的現金淨額
    
(432,614
)
    
(398,121
)
                 
融資活動的現金流：
                
股票期權行權
    
-
      
257,370
  
普通股回購
     (451,815 )     -  
融資活動提供的現金淨額(用於)
    
(451,815
)
    
257,370
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
    
(4,555,567
)
    
(2,280,319
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
21,179,340
      
21,446,951
  
現金、現金等價物和受限現金，期末
  
$
16,623,773
    
$
19,166,632
  
                 
補充披露現金流量信息：
                
在此期間支付的所得税現金
  
$
5,900
    
$
-
  

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4
目錄表
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.
業務説明

Charles&Colvard，Ltd.(“公司”)是北卡羅來納州的一家公司，成立於1995年。該公司製造、營銷和分銷Charles &Colvard創造了碳硅鋁石®(下稱碳硅石或碳硅石珠寶)和具有碳硅石的成品首飾，包括永遠同一個™，該公司的優質碳硅石寶石品牌，在全球精品珠寶市場銷售。該公司還營銷和分銷凱迪亞®實驗室培育的鑽石和以實驗室培育的鑽石為特色的成品珠寶在全球精品珠寶市場銷售。碳化硅又名碳化硅，是一種罕見的礦物，最初是在隕石坑中發現的。由於自然生成的碳化硅晶體太小，不能用於商業用途，因此必須在實驗室中生長更大的晶體。實驗室生長的鑽石也使用複製天然鑽石生長過程的技術進行生長。實驗室生長的鑽石和開採的鑽石之間的唯一區別是它的來源。其結果是一種人造鑽石，它在化學、物理和光學上與地球表面下生長的鑽石相同。

該公司以批發價向分銷商、製造商、零售商和設計師(包括世界上一些最大的分銷商和珠寶製造商)銷售鬆散的碳硅石珠寶、鬆散的實驗室生長的鑽石和以碳硅石和實驗室生長的鑽石為原料的成品珠寶。該公司的成品珠寶和鬆散的碳硅石珠寶和實驗室培育的鑽石由 其他製造商鑲嵌成精美的珠寶，在零售店和互聯網上銷售。該公司通過其全資擁有的運營子公司charlesandcolvard.com，LLC、第三方在線市場、Drop-Ship和其他純粹的、專門的電子商務渠道，以零售價向最終消費者銷售產品。該公司還通過moissaniteoutlet.com，LLC，charlesandcolvard.com，LLC和第三方在線市場以折扣零售價向最終消費者銷售產品。

2.
列報基礎和重大會計政策

列報依據和合並原則– 本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表是按照美國公認的中期財務信息會計準則(“美國公認會計原則”)編制的。然而，按照美國公認會計原則編制的完整財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已根據美國證券交易委員會的規則和規定被精簡或遺漏( “美國證券交易委員會”)。本公司管理層認為，本季度報告Form 10-Q中未經審核的簡明綜合財務報表包括公允報告所列中期業績所需的所有正常和經常性調整。截至2022年9月30日的三個月的業績不一定表明截至2023年6月30日的財年的預期結果。

本季度報告Form 10-Q中包含的截至2022年9月30日的簡明綜合財務報表以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的簡明綜合財務報表未經審計。截至2022年6月30日的資產負債表是從截至該日的經審計財務報表得出的。閲讀本報告時，應結合本公司於2022年9月2日向美國證券交易委員會提交的截至2022年6月30日的10-K年度報告(以下簡稱“2022年年報”)第 8項所載經審計的財務報表及相關附註。

隨附的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月以及截至2022年6月30日的財政年度的簡明綜合財務報表包括公司及其全資子公司charlesandcolvard.com，LLC的賬户，包括其全資子公司Moissaniteoulet.com，LLC，它於2022年2月24日成立並註冊成立；Charles&Colvard Direct，LLC； 和公司的香港子公司Charles&Colvard(HK)Ltd.，該公司於2017年12月重新激活後，於2020年9月30日進入休眠狀態。Charles&Colvard(HK)Ltd.此前於2009年第二季度進入休眠狀態，自2008年以來一直沒有經營活動。Charles&Colvard Direct，LLC在2022年9月30日或2021年的三個月期間沒有經營活動。所有公司間賬户都已被清除。

重大會計政策– 在公司管理層看來，公司在截至2022年9月30日的三個月中使用的重要會計政策與截至2022年6月30日的財年所使用的會計政策是一致的。因此，請參閲2022年年報中的合併財務報表附註2，瞭解公司的重要會計政策。

5
目錄表
預算的使用-根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。由於不能完全準確地確定未來事件及其影響，包括新冠肺炎疫情的影響和相關應對措施，運營的實際結果、現金流和財務狀況可能與 估計的大不相同。影響本公司簡明合併財務報表的最重要估計涉及存貨、應收賬款準備金、遞延税項資產、基於股票的薪酬和收入確認的估值和分類。估計變動反映在估計變動期間的簡明綜合財務報表中。

現金和現金等價物-自購買之日起計原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資均被視為現金等價物。

受限現金-根據本公司現金抵押美元的條款5.00JPMorgan Chase Bank，N.A.(“JPMorgan Chase”)提供的100萬美元信貸安排，按其條款於2023年7月31日到期，本公司被要求 保留$5.05100萬美元，存入摩根大通的現金存款賬户。該金額由摩根大通持有，作為本公司信貸安排的擔保。因此，摩根大通持有的這筆現金存款在公司的精簡綜合資產負債表上被歸類為限制性現金，用於財務報告目的。有關公司現金抵押信貸安排的更多信息，請參閲附註10，“債務”。

根據公司與奧本海默公司(“奧本海默”)簽訂的經紀-交易商協議的條款和條件，公司與奧本海默公司就其股票回購計劃進行普通股回購，公司必須為公司的利益維持一個由奧本海默公司持有的有資金的流動保證金賬户。此帳户的目的是為公司購買普通股以及任何相關的交易成本和費用提供資金。根據股票回購活動的水平和時間，融資融券賬户的現金餘額將不時波動。截至2022年9月30日和2022年6月30日，現金金額約為$30和大約$461分別有1000人由奧本海默持有。奧本海默持有的這類現金在公司精簡的綜合資產負債表上被歸類為限制性現金，用於財務報告。欲瞭解有關公司股票回購計劃的更多信息，請參閲附註11，“股東權益和基於股票的補償”。

現金流量表簡明合併報表中列報的現金、現金等價物和限制性現金的對賬包括截至列報日期 的下列內容：

   
9月30日，
2022
    
6月30日，
2022
  
現金和現金等價物
  
$
11,568,995
    
$
15,668,361
  
受限現金
    
5,054,778
      
5,510,979
  
現金總額、現金等價物和受限現金
  
$
16,623,773
    
$
21,179,340
  

最近通過/發佈的會計公告– 於2020年3月，並於2021年1月更新 ，為迴應對銀行同業拆息結構性風險的關注，尤其是倫敦銀行同業拆息(LIBOR)停止的風險，財務會計準則委員會(“FASB”)已發佈會計準則更新(“ASU”) 2020-04, 參考匯率改革(主題848)(“ASU 2020-04”)，為減輕會計負擔或確認參考利率改革對財務報告的影響提供了指導。ASU 2020-04是可選的，可從2020年3月12日至2022年12月31日適用。如附註10“債務”中更詳細所述，在截至2022年6月30日的財政年度內，本公司信貸額度下的借款將基於等於一個月倫敦銀行同業拆借利率。截至2022年9月30日，公司擁有不是T以其信用額度為抵押借款，因此，在截至當時的 季度期間或在當時結束的季度期間，沒有選擇適用ASU 2020-04。

6
目錄表
3.
區段信息和地理數據

該公司根據“管理”方法報告分部信息。管理辦法指定管理層在制定經營決策和評估業績時使用的內部報告，作為公司運營和可報告部門的來源。

公司通過以下途徑管理其業務二根據其分銷渠道經營和 可彙報的細分市場，銷售其產品線、鬆散珠寶和成品珠寶；其“線上渠道”部分，包括包括charlesandcolvard.com、moissaniteoutlet.com、 第三方在線市場、直運零售和其他純粹的、專門銷售電子商務渠道的電子商務網點；以及“傳統”部分，包括批發和零售客户。在線渠道分部和傳統分部的會計政策與本季度報告10-Q表附註2“列報基礎和重大會計政策”和2022年年報合併財務報表附註中的會計政策相同。

本公司根據淨銷售額、產品線毛利或產品線銷售額超過產品線銷售成本的部分、 和營業收入來評估其部門的財務業績。本公司的產品線銷售成本被定義為銷售商品的產品成本，不包括來自公司製造和生產控制部門的非資本化費用，包括人員成本、折舊、租賃、公用事業和公司間接費用分配、運費、庫存減記和其他庫存調整，包括質量問題和損壞商品的成本。

本公司根據淨銷售額和達到部門營業收入的員工人數，在其在線渠道部門和傳統部門之間分配一定的一般和管理費用。未分配的費用仍在其傳統部門。

按可報告分部分列的財務信息摘要如下：

   
截至2022年9月30日的三個月
  
   
線上
渠道
    
傳統型
    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
4,403,589
    
$
1,136,817
    
$
5,540,406
  
散落的珠寶
    
448,897
      
1,384,780
      
1,833,677
  
總計
  
$
4,852,486
    
$
2,521,597
    
$
7,374,083
  
                         
產品線銷售商品成本
                        
成品首飾
  
$
1,970,111
    
$
636,588
    
$
2,606,699
  
散落的珠寶
    
162,699
      
662,924
      
825,623
  
總計
  
$
2,132,810
    
$
1,299,512
    
$
3,432,322
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
2,433,478
    
$
500,229
    
$
2,933,707
  
散落的珠寶
    
286,198
      
721,856
      
1,008,054
  
總計
  
$
2,719,676
    
$
1,222,085
    
$
3,941,761
  
                         
營業虧損
  
$
(609,545
)
  
$
(623,804
)
  
$
(1,233,349
)
                         
折舊及攤銷
  
$
63,387
    
$
74,324
    
$
137,711
  
                         
資本支出
  
$
136,988
    
$
293,412
    
$
430,400
  

7
目錄表
   
截至2021年9月30日的三個月
  
   
線上
渠道
    
傳統型
    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
4,486,958
    
$
1,199,329
    
$
5,686,287
  
散落的珠寶
    
882,847
      
3,711,177
      
4,594,024
  
總計
  
$
5,369,805
    
$
4,910,506
    
$
10,280,311
  
                         
產品線銷售商品成本
                        
成品首飾
  
$
1,711,224
    
$
623,258
    
$
2,334,482
  
散落的珠寶
    
314,105
      
1,745,341
      
2,059,446
  
總計
  
$
2,025,329
    
$
2,368,599
    
$
4,393,928
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
2,775,734
    
$
576,071
    
$
3,351,805
  
散落的珠寶
    
568,742
      
1,965,836
      
2,534,578
  
總計
  
$
3,344,476
    
$
2,541,907
    
$
5,886,383
  
                         
營業收入
  
$
321,671
    
$
627,662
    
$
949,333
  
                         
折舊及攤銷
  
$
67,702
    
$
56,510
    
$
124,212
  
                         
資本支出
  
$
59,260
    
$
338,861
    
$
398,121
  

本公司不會將任何資產分配給須報告的分部，因此，不會向首席經營決策者報告或在每個分部的財務信息中披露任何資產信息。

簡明合併財務報表中報告的公司產品線貨物銷售成本與貨物銷售成本的對賬如下：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
產品線銷售商品成本
  
$
3,432,322
    
$
4,393,928
  
未資本化的製造和生產控制費用
    
377,053
      
342,401
  
運費出
    
275,737
      
217,506
  
庫存減記
    
119,000
      
232,000
  
其他庫存調整
    
(118,102
)
    
(169,285
)
銷貨成本
  
$
4,086,010
    
$
5,016,550
  

8
目錄表
該公司根據客户所在的國家/地區按地理區域確認銷售額。通過公司交易性網站charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com向國際終端消費者進行的銷售包括在國際銷售中，用於財務報告。該公司面向國際批發分銷商的傳統細分銷售的一部分代表了 在國際上銷售的產品，這些產品可能會重新進口到美國零售商。

以下是按地理區域劃分的淨銷售額數據：
截至9月30日的三個月，
  

2022
  
2021
  
淨銷售額：
        
美國
  
$
7,095,373
    
$
9,824,730
  
國際
    
278,710
      
455,581
  
總計
  
$
7,374,083
    
$
10,280,311
  


4.
公允價值計量

根據美國公認會計原則，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。美國公認會計準則還為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構，通過要求在 可用時使用最可觀察的投入，最大化使用可觀測投入，最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀察到的輸入來自獨立的來源，並可由第三方驗證，而不可觀察到的輸入反映了有關第三方將使用什麼來為資產或負債定價的假設。根據投入的可靠性，公允價值等級由三個等級組成，如下：

1級。相同資產和負債的活躍市場報價；
2級。直接或間接可見的第1級報價以外的投入；以及
3級。沒有得到市場數據證實的不可觀察到的投入。

本公司按經常性及非經常性原則評估須按公允價值計量的資產及負債，以確定按每個報告期對資產及負債分類的適當水平。這一決定需要公司管理層做出重大判斷。按公允價值經常性計量的金融工具包括現金及現金等價物、應收票據、應收貿易賬款和應付貿易賬款。所有金融工具均按賬面價值在簡明綜合資產負債表中反映，由於這些金融工具的性質，賬面價值接近公允價值。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括財產和設備、租賃改進以及包括專利、許可權和商標的無形資產。當這些項目被視為減值時，將按公允價值確認。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，不是記錄損傷情況。

9
目錄表
5.
庫存

截至所列日期，該公司的總庫存，扣除儲備後，包括以下內容：

   
9月30日，
2022
    
6月30日，
2022
  
成品首飾：
            
原料
  
$
1,380,713
    
$
1,697,361
  
在製品
    
1,622,170
      
1,260,728
  
成品
    
14,421,069
      
12,100,910
  
寄售製成品
    
2,440,245
      
2,135,856
  
總成品首飾
  
$
19,864,197
    
$
17,194,855
  
散落的珠寶：
                
原料
  
$
1,987,296
    
$
1,985,355
  
在製品
    
9,070,743
      
8,485,713
  
成品
    
5,297,794
      
5,454,266
  
寄售製成品
    
265,338
      
303,491
  
全是散落的珠寶
    
16,621,171
      
16,228,825
  
總供應品庫存
    
83,100
      
89,120
  
總庫存
  
$
36,568,468
    
$
33,512,800
  

截至所列日期，該公司的總庫存，扣除儲備後，分類如下：

   
9月30日，
2022
    
6月30日，
2022
  
短期部分
  
$
12,092,385
    
$
11,024,276
  
長期部分
    
24,476,083
      
22,488,524
  
總計
  
$
36,568,468
    
$
33,512,800
  

該公司的在製品庫存包括已產生人工和鋸切等加工成本的原始碳化硅晶體；以及已分發給成品珠寶製造工作的部件，如金屬鑄件和鑲嵌碳硅石珠寶的成品。該公司的碳硅石寶石製造工藝涉及中間形狀的生產，稱為“預成型”，根據最終寶石的預期尺寸和形狀而變化。為了最大限度地提高製造效率，預製件可以在當前成品庫存需求之前製作，但仍保留在在製品庫存中。截至2022年9月30日和2022年6月30日，發放給活動生產作業的在製品庫存接近$2.87百萬美元和美元2.76分別為100萬美元。

該公司的碳硅石和實驗室生產的鑽石首飾不會隨着時間的推移而質量下降，庫存通常包括珠寶行業最常用的形狀和尺寸 。此外，大約一半該公司的珠寶庫存中有一半不是在成品珠寶環境中鑲嵌的，因此不受時尚趨勢的影響。在每個財務報告期內，管理層都會密切監控和審查產品的過時情況。

10
目錄表
該公司生產成品首飾，以碳硅石和實驗室培育的鑽石為特色。相對於鬆散的碳硅石珠寶和實驗室培育的鑽石，成品首飾更多地以時尚為導向，並受到造型趨勢的影響，隨着時間的推移，某些設計可能會過時。該公司大部分以硅鋁榴石和實驗室培育的鑽石為特色的成品珠寶都在庫存中供轉售，主要由核心設計組成，如螺柱耳環、紙牌和三石戒指、吊墜和手鐲，由於其經典的造型，這些設計往往不會受到重大過時風險的影響。此外，該公司通常持有較少數量的受設計師啟發的時尚首飾 ，可通過零售公司和其在線渠道部門轉售。該公司還攜帶有限數量的庫存，作為其採樣線的一部分， 公司在向客户銷售過程中使用該採樣線。

本公司持續經營的子公司沒有淨庫存，庫存在沒有公司間加價的情況下作為銷售給最終消費者的產品線成本 從母公司轉移。

本公司的存貨按平均成本基礎上的成本或可變現淨值中較低者列報。在每個會計期間，公司都會評估存貨的估值和分類，包括對存貨相關儲備進行潛在調整的必要性，其中包括管理層的重大估計，包括市場因素和銷售趨勢的影響。公司存貨準備金和減值準備的Changes 是在觀察到並被認為適當的此類準備金和減值準備變化的會計期間核算的，包括在確定該等準備金和計價減值準備的過程中使用的管理層估計的變化.

6.
應收票據

2021年3月5日，本公司簽訂了一項250,000可轉換本票協議(“可轉換本票”)，與無關的第三方戰略營銷合作伙伴。可轉換本票是無擔保的，原定於2022年3月5日到期。本公司於2022年2月對可轉換本票作出修訂，自2021年12月9日起生效，並將到期日改為2022年9月30日。自2022年9月26日起，本公司進一步修訂了可轉換本票(“2022年9月修訂”)，並將到期日改為2024年6月20日(“到期日”)。在2022年9月修正案之前，本公司將可轉換本票作為應收本票在所附簡明合併財務報表內入賬。然而，根據2022年9月修正案的條款，應收票據在截至2022年9月30日的簡明合併財務報表中被歸類為非流動應收票據。

利息按簡單的比率累加0.14每年% ，並將繼續累計，直至可轉換本票根據可轉換本票所載的轉換特權轉換或償還為止。違約期間未償還的本金按以下利率計息：5年利率。在2022年9月修正案之前， 可轉換本票的應計和未付利息被歸類為流動資產，並在隨附的簡明合併財務報表中計入預付費用和其他資產。根據2022年9月修正案的條款，截至2022年9月30日的簡明合併財務報表中，可轉換本票的應計 和未付利息被歸類為非流動資產，並計入其他非流動資產。
受制於借款人於到期日或之前完成指定股權融資交易(“股權融資”)，未付本金(包括應計 及未付利息)會自動轉換為在股權融資中向投資者發行的最高級股權證券的權益單位，以較小者為準80投資者購買的單位單價的百分比或等於美元的價格33,500,000除以 除以緊接融資結束前借款人的未償還單位總數。除非按照可轉換本票的規定進行轉換，否則本金金額，包括應計和未付利息，將在到期日 由本公司選擇(i)到期並應付給本公司，或(II)根據可轉換本票的條款，按指定的轉換價格按 轉換為權益單位。

11
目錄表
7.
應計費用和其他負債

截至所列日期，應計費用和其他流動負債包括下列各項：

   
9月30日，
2022
    
6月30日，
2022
  
遞延收入
  
$
504,919
    
$
452,866
  
應計補償和相關福利
    
325,121
      
614,443
  
應計銷售税
    
142,216
      
295,743
  
應計合作廣告
    
139,694
      
137,467
  
應計特許經營税
    
23,585
      
45,963
  
其他應計費用
    
1
      
1
  
應計費用和其他負債總額
  
$
1,135,536
    
$
1,546,483
  

8.
所得税

截至2022年9月30日止三個月，本公司的法定税率為22.98% ，並由聯邦所得税税率21.00%和混合的州所得税税率為1.98%，扣除聯邦福利後的淨額。截至2021年9月30日止三個月，本公司的法定税率為22.24%，並由以下聯邦所得税税率組成21.00%和混合的州所得税税率為1.24%，扣除聯邦 福利。截至2022年9月30日止三個月，本公司的實際税率為25.39%。本公司的有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及賬面和税務會計差異的影響，這些差異主要是由於與股票薪酬交易相關的永久性税收優惠而產生的。

該公司確認的所得税淨收益約為$303截至2022年9月30日的季度的，000 ，而所得税淨支出約為$123截至2021年9月30日的季度為3,000美元。

截至每個報告日期，公司管理層都會考慮可能影響其對未來遞延税項資產變現看法的新證據，無論是積極的還是消極的。
自.起9月30日, 2022此外，本公司管理層認為，其對未來税務年度未來應課税收入的預期，包括適用於未來預期應税收入的估計增長率(包括重要的管理層估計和假設)，將繼續足以導致 在任何法定到期之前充分利用公司剩餘的聯邦淨營業虧損結轉和某些遞延税項資產。因此，公司管理層認定，截至以下日期，存在足夠的積極證據9月30日， 2022，得出的結論是，比起不是遞延税項資產，更有可能是大約$6.15仍有100萬美元可變現。相反， 本公司管理層進一步認定，仍然存在足夠的負面證據，足以斷定本公司是否有足夠的未來應納税所得額來利用其某些遞延税項資產。因此，由於時間上的不確定性，本公司繼續對與本公司電子商務子公司結轉的某些國家淨營業虧損相關的遞延税項資產維持估值撥備 本公司將產生正的應税收入以利用相關的遞延税項資產。此外，對於與本公司位於香港的不活動附屬公司有關的經營虧損結轉有關的若干遞延税項資產，仍保留估值撥備。

12
目錄表
9.
承付款和或有事項

租約安排
於二零一三年十二月九日，本公司就其公司總部訂立經二零一三年十二月二十三日、二零一四年四月十五日及二零二一年一月二十九日修訂之租賃協議(“租賃協議”)，該公司總部佔地約36,350 平方英尺的辦公、存儲和輕型製造空間，出於財務報告目的被歸類為運營租賃。於2022年9月30日生效的租賃協議基本期限的到期日為2026年10月31日 ，租賃協議條款並無提前終止條款。倘若租賃協議下並無尚未解決的違約事件，本公司有權選擇將租賃期延長至五年。公司延長租賃協議期限的選擇權必須在以下日期或之前以書面行使270在當時的任期屆滿前幾天。如果行使該選擇權，則每個延長期限的每月最低租金將調整為當時的公平市場匯率。
本公司於2014年5月23日接管租賃物業，當時租賃空間的某些改善工程已完成，並在此日期之前無法使用該物業。在2021年1月29日簽署租約第三修正案(“租約修正案”)後，租約修正案包括一項租金減免，金額約為$。214這反映在計算使用權(“ROU”)資產時所用的租金支付和在執行《租賃修正案》以延長租賃期時重新計量的租賃負債。《租約修正案》還包括房東提供的租賃權改進津貼，金額不超過約#美元。545000美元。截至2022年9月30日的季度，公司已獲得約1美元的報銷506,000由業主根據《租約修正案》的條款對符合條件的租賃權進行改進。房東的這項補償減少了相同金額的剩餘ROU 資產，並將在租賃剩餘期限內進行預期確認。
本公司沒有其他重大經營租賃，也不是符合 融資租賃、可變租賃或短期租賃分類資格的租賃的一方。

截至2022年9月30日，該公司的租約資產負債表分類如下：

經營租賃：
      
非流動經營租賃ROU資產
  
$
2,638,400
  
 
        
流動經營租賃負債
  
$
862,401
  
非流動經營租賃負債
    
2,653,039
  
經營租賃負債總額
  
$
3,515,440
  

本公司截至2022年和2021年9月30日止三個月的總營運租賃成本約為$175,000 and $202分別為1000,000美元。

截至2022年9月30日，本公司使用的估計增量借款利率和假設的經營租賃折現率為2.81%，剩餘的經營租賃期為4.08好幾年了。
截至2022年9月30日，公司在截至2022年6月30日的每個財政年度的經營租賃項下的未來剩餘付款如下：
2023
  
$
656,221
  
2024
    
893,660
  
2025
    
918,236
  
2026
    
943,487
  
2027
    
317,327
  
租賃付款總額
    
3,728,931
  
減去：推定利息
    
213,491
  
租賃付款現值
    
3,515,440
  
減去：當期租賃債務
    
862,401
  
長期租賃債務總額
  
$
2,653,039
  

本公司對其租賃負債的計量中包括的金額進行現金支付。 在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，為運營租賃支付的現金約為$231,414及$162,000分別進行了分析。

13
目錄表
購買承諾

2014年12月12日，公司與沃爾夫斯皮德公司(前身為Cree，Inc.)簽訂了獨家供應協議(“供應協議”) 。根據供應協議，在符合某些條款和條件的情況下，公司同意從沃爾夫斯皮德獨家採購，沃爾夫斯皮德同意獨家供應，100本公司所需碳化硅材料的百分比按季度分期付款，必須等於或超過設定的最低訂貨量。《供應協議》的初始期限原定於2018年6月24日到期，除非雙方延長。
自2018年6月22日起，對《供應協議》進行了修訂，將到期日延長至2023年6月25日。供應協議也進行了修訂，以(I)向本公司提供一在符合某些條件的情況下，可選擇單方延長供應協議的期限兩年制(I)在初始合同期滿後的一段時間內；(Ii)建立一個流程，使Wolffast可以根據公司的規格開始生產替代的碳化硅材料，這將使公司能夠靈活地在更廣泛的產品中使用這些材料；以及(Iii)允許公司在有限的條件下從第三方購買一定數量的碳化硅材料。
自2020年6月30日起，《供應協議》進一步修訂，將到期日延長至2025年6月29日，經雙方同意後可再次延期。供應協議亦經修訂，除其他事項外，(I)將本公司根據供應協議作出的購買承諾總額分攤，金額約為 $52.95(I)在經修訂的供應協議期限內，(Ii)建立一個程序，讓Wolffast同意在符合某些條件的情況下，接受超出商定的最低採購承諾量的採購訂單；及(Iii)允許本公司在有限的條件下向第三方採購經修訂的碳化硅材料。
根據經修訂的《供應協議》，公司截至2025年6月的採購承諾總額約為 美元52.95百萬美元，其中約為$24.75截至2022年9月30日，仍有100萬人有待購買。在經修訂的《供應協議》有效期內，本公司未來對碳化硅晶體的最低年度採購承諾約為 $4.00百萬至美元10.00 每年一百萬。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，該公司購買了約1.80百萬美元和美元1.50根據經修訂的《供應協議》的條款，沃爾夫斯佩德的碳化硅晶體數量分別為1,000,000， 。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情繼續給企業帶來挑戰，該公司預計這些挑戰將持續到2023年6月30日止的整個財年(“2023財年”)。公司管理層已將員工重新引入工作場所，包括在某些情況下允許某些勞動力部門遠程工作和現場工作的混合，因為疫苗和相關加強注射的比率上升了 新冠肺炎感染率下降了。該公司繼續與其客户和供應商合作，以最大限度地減少中斷，包括有時加快對關鍵供應商的付款，這些付款將在 未來一段時間內到期。該公司預計，在某些情況下，到2023財年，將繼續加快向供應商付款的速度。

T新冠肺炎在未來一段時間內對公司運營和財務業績的最終影響，包括管理層在預期時間框架內執行其戰略舉措的能力，仍不確定，將取決於未來與大流行相關的發展，包括大流行的持續時間、新冠肺炎及其變種病毒感染的後續任何潛在浪潮、新冠肺炎疫苗的有效性、分發和接受度，以及政府預防和控制疾病傳播的相關行動，所有這些都是不確定的， 無法預測。本公司目前無法預測新冠肺炎疫情的全面影響，但本公司預計，新冠肺炎疫情可能會繼續影響其2023財年的業務、財務狀況、運營業績和現金流。
14
目錄表
10.
債務

信用額度

自2021年7月7日起，本公司從摩根大通獲得一美元5.00百萬現金抵押信貸額度安排(“摩根大通信貸安排”)。摩根大通信貸工具可用於一般公司和營運資本用途，包括允許的收購和某些額外的借款債務、分期付款以及資本和經營租賃項下的債務。摩根大通信貸工具以現金保證金作為擔保，保證金金額為$5.05由摩根大通持有，作為信貸安排額度的抵押品，計劃於2022年7月31日到期。自2022年7月28日起，摩根大通信貸安排被修訂，其中包括將到期日延長至2023年7月31日，並附加公司在摩根大通信貸安排下的義務，由公司的全資子公司Charles&Colvard Direct，LLC，charlesandcolvard.com，LLC和moissaniteoutlet.com，LLC擔保.

根據經修訂的摩根大通信貸安排，每筆預付款的利息等於摩根大通每月擔保隔夜融資利率(SOFR利率)的總和，摩根大通相對於美國聯邦儲備委員會制定的調整後的SOFR利率必須遵守SOFR利率，外加1.25年利率和無抵押至有擔保利率調整為0.10年利率。在修訂之前，摩根大通信貸安排下的每筆預付款的應計利息將等於摩根大通的每月LIBOR利率乘以摩根大通相對於美國聯邦儲備委員會制定的調整後的LIBOR利率適用的歐洲貨幣融資法定準備金利率，外加1.25年利率。利息按月計算，按實際/360天計算，按月拖欠。在違約事件 期間未償還的本金，根據摩根大通的選擇，按3超過上述比率的年利率。任何預付款可在任何時候全部或部分預付而不受懲罰.

截至2022年9月30日，公司擁有不是T以摩根大通信貸工具為抵押借款，並有不是 截至當期結束時的未償債務.

11.
股東權益和股權薪酬

普通股回購

根據公司董事會於2022年4月29日授予的授權，公司可以回購至多 約$5.00年內公司普通股已發行股份百萬股三年制截至2025年4月29日的期間。根據回購授權的條款，普通股回購一般由公司管理層酌情決定。隨着公司回購其普通股，這些普通股不是按面值計算，本公司於隨附的簡明綜合資產負債表中列報作為庫存股持有的該等股份，並於庫存股內記錄買入價。
 
在截至2022年9月30日的三個月期間，公司回購了358,116公司普通股，總價為$451,815 根據回購授權。公司回購不是在截至2021年9月30日的三個月內其普通股的股份。

分紅
 
公司已經支付了不是截至2022年9月30日的本財年現金股息。

15
目錄表
基於股票的薪酬

下表彙總了本報告所述期間公司淨收入中包含的基於股票的薪酬的組成部分：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
員工股票期權
  
$
72,498
    
$
69,565
  
限制性股票獎勵
    
23,734
      
209,842
總計
  
$
96,232
    
$
279,407

不是在截至2022年或2021年9月30日的三個月內，股票薪酬被資本化為庫存成本 。

股票期權-以下為截至2022年9月30日的三個月股票期權活動摘要：


  
股票
    
加權平均行權價
  
未償還，2022年6月30日
    
1,658,803
    
$
1.32
  
授與
    
55,000
    
$
1.30
  
被沒收
    
(3,001
)
  
$
1.96
  
過期
    
(999
)
  
$
0.88
  
傑出，2022年9月30日
    
1,709,803
    
$
1.32
  

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內授出的購股權之加權平均授出日期公允價值約為$0.70及$1.32，分別為。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，已授予的股票期權的總公允價值約為$53,000 and $38分別為1000,000美元。

16
目錄表
下表彙總了截至2022年9月30日未償還股票期權的信息：

未完成的期權
    
可行使的期權
    
已歸屬或預期歸屬的期權
  
天平
截至
9/30/2022
    
加權
平均剩餘時間
合同期限
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
天平
截至
9/30/2022
    
加權
平均剩餘時間
合同期限
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
天平
截至
9/30/2022
    
加權
平均剩餘時間
合同期限
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
 
1,709,803
      
6.75
    
$
1.32
      
1,315,087
      
6.07
    
$
1.11
      
1,645,429
      
6.65
    
$
1.30
  

截至2022年9月30日，與未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出約為1美元2675,000,000美元，預計將在加權平均期間確認約26 months.

截至2022年9月30日和2021年9月30日，已發行、可行使、已歸屬或預期歸屬的股票期權的內在價值總計約為$157,000 and $1.53分別為百萬， 。這些數額是在適用所得税前計算的，代表的是公司普通股在2022年9月30日的收盤價減去授予價格，再乘以授予價格低於收盤價的股票期權數量。這些價值代表瞭如果在該日行使這些股票期權，期權接受者將收到的金額。有幾個不是在截至2022年9月30日的三個月內行使的股票期權。在截至2021年9月30日的三個月內，行使的股票 期權的總內在價值約為$255分別為3,000,000美元，與行使股票期權相關的税收優惠總額約為$77,000.

限制性股票-以下是截至2022年9月30日的三個月限售股活動摘要：


  
股票
    
加權
平均值
授予日期
公允價值
  
未授權，2022年6月30日
    
178,750
    
$
2.75
  
取消
     (44,688 )   $
 2.75  
既得
    
(134,062
)
  
$
2.75
  
未授權，2022年9月30日
    
-
    
$
-
  

在截至2022年9月30日的三個月期間，有不是 授予計劃參與者的限制性股票。因此，截至2022年9月30日，公司擁有不是未確認的 與未授予的限制性股票相關的基於股票的薪酬支出，否則將受到業績目標實現的影響。

17
目錄表
12.
每股普通股淨(虧損)收益

每股普通股基本淨(虧損)收益的計算方法為淨(虧損)收益除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股的攤薄淨收入是根據期內已發行普通股和稀釋性普通股等價股的加權平均數計算的。普通股等值股份由股票期權和未歸屬的限制性股份組成，這些股份是使用庫存股方法計算的。反稀釋股票獎勵包括在庫存股方法的應用中本應具有反稀釋作用的股票期權。

下表核對了基本每股淨(虧損)收益列報和稀釋後每股淨(虧損)收益列報之間的差異：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
分子：
            
淨(虧損)收益
  
$
(890,192
)
  
$
827,025
  
                 
分母：
                
加權平均已發行普通股：
                
基本信息
    
30,433,195
      
29,971,178
  
稀釋證券的影響
    
-
      
1,126,362
  
稀釋
    
30,433,195
      
31,097,540
  
                 
每股普通股淨(虧損)收益：
                
基本信息
  
$
(0.03
)
  
$
0.03
  
稀釋
  
$
(0.03
)
  
$
0.03
  

在截至2022年9月30日的三個月內，購買的股票期權約為1.71在計算每股普通股攤薄淨虧損時，1,000,000,000股股份被剔除，因為計入該等金額的影響將反稀釋至每股普通股淨虧損。在截至2021年9月30日的三個月內，購買約934在計算每股普通股的攤薄淨收益時，不包括5,000股。這些股份不包括在每股普通股攤薄淨收入的計算中，因為在本報告所述期間，股票期權的行權價高於普通股的平均市場價格，或者計入此類金額將對每股普通股淨收入產生反攤薄的影響。大致179截至2021年9月30日，000股未歸屬限制性股票不包括在普通股每股攤薄淨收益的計算中，因為這些股票是以業績為基礎的，而截至本文所述期間，基本條件尚未得到滿足。有幾個不是截至2022年9月30日的未歸屬限制性股票流通股 。

18
目錄表
13.
大客户和信用風險集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括存入銀行的現金和現金等價物以及應收貿易賬款。該公司將現金存放在聯邦保險的金融機構，並將現金存放在其認為具有高信用質量的銀行和金融機構。然而，公司的現金存款有時可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。因此，超過聯邦保險限額的餘額可能不會得到保險。本公司並未在該等賬户上蒙受損失，而管理層相信本公司在該等賬户上並無重大風險。

應收貿易賬款可能使公司面臨信用風險。本公司傳統細分客户的貿易應收賬款付款條件一般在30和90天，儘管它可能會不時為特定客户和重大訂單提供延長條款。公司根據多個因素向客户發放信貸，包括通過行業協會參考服務核實的對客户財務狀況和信用記錄的評估、客户與公司的付款歷史、客户在行業中的聲譽和/或對公司向新的或擴大的市場推出碳硅石珠寶或以碳硅石和實驗室培育的鑽石為特色的成品珠寶的機會的評估。客户通常不需要抵押品。是否需要計提壞賬準備是基於圍繞特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他信息的因素確定的。有關公司計量和披露金融資產信貸損失的更多信息，包括應收貿易賬款，請參閲附註4，“公允價值計量”。

有時，公司應收賬款的一部分將來自個人餘額佔公司應收賬款總額10%或更多的客户。

以下是截至顯示日期佔應收賬款總額10%或更多的客户摘要：

   
9月30日，
2022
    
6月30日，
2022
  
客户A
    
11
 %    
29
 %
客户B
    
31
 %    
20
%
客户C
     16 %    
13
%

很大一部分銷售額來自於特定的客户關係。以下是所示期間佔總淨銷售額10%或更多的客户摘要 ：

 
截至9月30日的三個月，
  
 
2022
  
2021
  
客户A
    
*
 %     19 %
客户B
    
17
 %    
14
 %

*
在截至2022年9月30日的三個月中，客户A的淨銷售額未達到總淨銷售額的10%或更多。

19
目錄表
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

這份Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E條或交易法的含義的前瞻性陳述。表達對我們未來的預期和與產品、銷售、收入和收益相關的預測的聲明是此類聲明的典型代表，根據1995年《私人證券訴訟改革法》做出。 這些前瞻性聲明包括但不限於關於我們的計劃、目標、陳述和論點的聲明，不是歷史事實，通常使用“可能”、“將”、“應該”、“ ”可能、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”等術語進行識別，“相信”、“估計”、“預測”、“繼續”以及類似的詞彙，儘管一些前瞻性表述有所不同。

所有前瞻性陳述都會受到預測未來所固有的風險和不確定性的影響。您應該意識到，儘管本文中包含的前瞻性陳述代表了管理層當前的判斷和預期，但由於許多因素，包括但不限於以下因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測、陳述或暗示的結果大不相同：


 1.
由於總體經濟和市場狀況，我們的業務和經營結果可能會受到重大不利影響；

2.
我們未來的財務業績取決於消費者接受度的提高、產品銷售的增長以及我們戰略舉措的運營執行；

3.
新冠肺炎和其他未來潛在的公共衞生危機、流行病、流行病或類似事件對我們的業務、經營業績和現金流的影響是不確定的；

4.
我們面臨着全球寶石和珠寶行業的激烈競爭；

5.
由於網絡安全事件的增加，我們的信息技術或IT、基礎設施和我們的網絡可能受到網絡攻擊或其他安全事件的影響；

6.
不斷演變的隱私監管制度正在產生新的法律合規挑戰；

7.
由於我們的國際業務、分銷渠道和供應商，我們面臨一定的風險；

8.
由於我們不能及時履行訂單，我們的業務和經營結果可能會受到實質性的不利影響；

9.
我們目前依賴有限數量的分銷商和零售夥伴在我們的傳統細分市場銷售我們的產品；

10.
我們可能會時不時地遇到質量控制挑戰，這可能會導致收入損失，並損害我們的品牌和聲譽；

11.
我們業務的季節性可能會對我們的淨銷售額和營業收入產生不利影響；

12.
我們的行動可能會受到自然災害的幹擾；

13.
碳硅石和實驗室生產的鑽石首飾的銷售可能取決於貴金屬的定價，這超出了我們的控制；

14.
我們目前的客户可能會將我們視為成品珠寶業務的競爭對手；

15.
我們幾乎所有的碳化硅或碳化硅晶體都依賴於一家供應商，碳化硅晶體是我們生產碳化硅珠寶的原材料；如果我們高質量的碳化硅晶體供應中斷，我們的業務可能會受到實質性的損害；

16.
如果電子商務機會發生巨大變化，或者如果電子商務技術或供應商改變了他們的模式，我們的經營結果可能會受到不利影響；

17.
政府的監管和監督可能會對我們的業務產生不利影響；

18.
我們業務計劃的執行可能會對我們的流動性產生重大影響；

19.
我們的一個或多個主要客户的財務困難或資不抵債，或他們缺乏營銷我們產品的意願和能力，可能會對業績產生不利影響；

20.
社交媒體上的負面或不準確信息可能會對我們的品牌和聲譽造成不利影響；

21.
我們依賴假設、估計和數據來計算我們的某些關鍵指標，這些指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響；

22.
我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們產品和品牌的價值，並對我們的業務造成不利影響;

23.
環境、社會和治理問題可能會影響我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果；

24.
如果我們不能評估吃,成功實施和整合戰略收購或處置機會，我們的業務可能會受到影響；

20
目錄表

 25.
我們章程文件中的一些反收購條款可能會推遲或阻止對我們公司的收購；

26.
我們不能保證我們的股票回購計劃將被充分利用到批准的價值，或者它將提高長期股東價值，我們完成的回購可能會增加我們普通股價格的波動性，並可能對我們的可用現金餘額產生負面影響；以及

27.
我們未能遵守納斯達克股票市場的持續上市要求，可能會導致我們的普通股被摘牌。

前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除聯邦證券法要求外，我們沒有義務更新或修改此類聲明，以反映發生的新情況或意外事件 ，並敦促您查看和考慮我們在提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的報告中所披露的內容，這些報告討論了與我們業務相關的其他因素。

以下討論旨在更好地瞭解我們未經審計的簡明合併財務報表，包括對我們的業務和產品的簡要討論、影響我們業績的關鍵因素以及我們的經營業績摘要。本信息應與本季度報告第I部分10-Q表第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註，以及我們截至2022年6月30日的10-K表年度報告或2022年年報中包含的合併財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析一併閲讀。與簡明綜合財務報表內任何金額有關的歷史業績及百分比關係不一定代表未來期間經營業績的趨勢。.

概述

我們的使命

在Charles&Colvard，Ltd.，我們的使命是為我們的客户提供更有意識和無衝突的精品珠寶體驗。我們致力於與我們的企業一起開闢一條更加輝煌的道路製造的，而不是開採的™寶石，致力於打造有良知的精品首飾.

關於Charles&Colvard

Charles&Colvard，Ltd.是一家成立於1995年的北卡羅來納州公司(可能被稱為Charles&Colvard，We，Us或Our)，是一家全球公認的精品珠寶公司，專門生產實驗室製造的寶石 。我們製造、營銷和分銷Charles&Colvard創造了莫氏隕石®(我們將其稱為碳硅石或碳硅石珠寶)，並於2020年9月宣佈向實驗室鑽石市場擴張，推出凱迪亞®， 獨家品牌的優質實驗室培育的鑽石。我們提供寶石和成品珠寶，以我們專有的碳硅石珠寶和優質實驗室生長的鑽石為特色，在全球精品珠寶市場銷售。Charles&Colvard是人造碳硅石的原始來源，2015年，我們首次亮相一生一世™，我們優質的碳硅石寶石品牌。作為一個電子商務和以實驗室生長的寶石為特色的精品珠寶的多渠道目的地，我們相信實驗室生長的鑽石的增加是Charles&Colvard品牌的自然發展。

我們通過兩個運營部門銷售鬆散的碳硅石珠寶、實驗室培育的鑽石和用這些寶石鑲嵌的成品珠寶：我們的在線渠道部門，包括我們的數字財產組件，包括我們的charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com網站；電子商務網點，包括市場、直運客户和其他純粹的、專門的電子商務客户；以及我們的傳統部門，包括國內和 國際分銷商和零售客户。我們根據“管理”方法報告分部信息。這種部門報告方法將管理層用於制定運營決策和評估業績的內部報告指定為我們運營部門和可報告部門的來源。

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目錄表
我們在電子商務環境中運營，其特點是全球市場的複雜性以及美國和國際上持續的經濟不確定性。我們的戰略是打造一個全球受人尊敬和容易獲得的寶石品牌，以及用碳硅石和實驗室培育的鑽石製成的精緻珠寶產品。我們相信，我們的產品吸引了廣大消費者，並利用了我們作為碳硅石的原始和全球領先來源的優勢，以及優質實驗室生長鑽石的供應商。我們相信與消費者的直接關係是這一戰略的重要組成部分，這一戰略需要提供定製的教育內容，與我們的受眾進行互動對話，並將我們的品牌定位為滿足當今有洞察力的消費者的需求。在這種環境下，我們戰略的一個重要組成部分是專注於我們的核心產品，提高我們產品和服務交付的質量和可預測性，並以合理的價格迅速將這些產品送到我們的美國和國際客户手中。此外， 認識到我們的客户和供應商資源有限，我們正在努力以有紀律的方式開發和擴展我們的產品組合，重點放在接近我們核心能力的國內市場，以及 增長我們的全球市場銷售。我們繼續將重點放在可負擔性舉措上。我們還希望繼續創新和投資實驗室創造的寶石技術，以滿足客户不斷變化的產品需求，並 投資於我們的員工，以便我們擁有成功所需的技術和生產技能，而不會限制我們為投資者創造穩健財務回報的能力。

我們相信，我們在精品珠寶行業和最終消費者中不斷擴大的全渠道銷售戰略的應用，提供可獲得的寶石和價值品牌的成品珠寶，具有Charles&Colvard創造了莫氏隕石®和凱迪亞®Lab Growed鑽石將我們的產品定位在消費者做出購買決定時所處的許多接觸點，從而繼續為我們的品牌創造更大的曝光率，並增加消費者需求.

新冠肺炎更新

新冠肺炎疫情繼續帶來業務挑戰，我們預計這些挑戰將持續到截至2023年6月30日的整個財年或2023財年。我們重新將員工引入工作場所，包括在某些情況下允許某些勞動力部門混合遠程和現場工作，因為疫苗和相關的加強疫苗接種率上升，新冠肺炎感染率下降。我們將繼續與我們的客户和 供應商合作，以最大限度地減少中斷，包括有時加快對關鍵供應商的付款，這些付款將在未來一段時間內到期。我們預計在某些情況下，到2023財年，我們將繼續加快向供應商付款的速度。

新冠肺炎對我們未來業務和財務業績的最終影響，包括管理層在預期時間框架內執行其戰略舉措的能力，仍不確定，將取決於未來與大流行相關的發展，包括大流行的持續時間、新冠肺炎及其變種病毒感染的後續任何潛在浪潮、新冠肺炎疫苗的有效性、分發和接受度，以及政府預防和控制疾病傳播的相關行動，所有這些都是不確定的，無法預測。目前我們無法預測新冠肺炎疫情的全面影響，但我們預計新冠肺炎疫情可能會繼續 影響我們在2023財年的業務、財務狀況、運營業績和現金流。

有關新冠肺炎大流行給公司帶來的其他風險，請參閲“第一部分，第1A項。風險因素“，包含在我們的2022年年度報告中。

2023財年財務展望

我們2023財年的戰略目標是繼續在全球範圍內擴大Charles&Colvard的品牌，並通過營收增長擴大我們的業務規模。隨着實驗室製造的寶石正受到新一代人的歡迎，我們相信，我們有能力直接與有意識的消費者一起建立碳硅石和我們的實驗室生長的鑽石以及Charles&Colvard品牌，這是我們未來成功的關鍵，也是我們推動增長的能力。我們 計劃繼續執行我們的關鍵2023財年戰略，並繼續致力於明智支出和產生可持續的收入改善。

22
目錄表
2022年10月，我們慶祝了第一個Charles&Colvard簽名展廳，這是我們陳列室的第一個 位置擴張計劃。我們相信，如果未來開設展廳，以切實的方式展示我們的精美珠寶，這個擴建項目將使我們能夠在全國範圍內拓展業務。 同樣，2022年10月，我們為社區領袖和有影響力的人舉辦了一場私人新聞發佈會，讓他們體驗位於我們公司總部的新廣播演播室。此演播室是銷售團隊的數字延伸，是 我們的營銷團隊利用OL進行視頻內容製作、現場購物、設計師和有影響力的人採訪以及時尚攝影。我們相信，我們的實體擴張和數字營銷能力將繼續在我們認為是快速發展的消費者格局中進一步定位和定義我們的品牌，並使我們能夠更有效地競爭，我們相信，將增加我們在精品珠寶領域的市場份額。也是在 10月2022, we 宣佈了我們最新的實驗室種植的寶石的顏色，我們認為這是我們的又一個里程碑，並增加了一個豐富多彩的新維度，我們令人印象深刻製造的，而不是開採的™精品珠寶曲目。以實驗室培育的紅寶石、藍寶石和翡翠寶石為特色，我們的新意識色彩系列還包括凱迪亞®Lab種植鑽石，並展示地面上的鑽石，具有藝術剪影和更高克拉的設計。

正如我們在2023財年第一季度的業績所證明的那樣，國內和全球通脹和利率上升，加上對經濟衰退的持續擔憂，繼續侵蝕消費者信心，並給全球零售和電子商務行業帶來重大挑戰。我們面臨着與所有零售商和電子商務領域的零售商一樣的挑戰。然而，與此同時，這些同樣的挑戰也為我們提供了重新評估 技術、戰略和人才以塑造購物新時代的機會。 在許多方面，我們認為疫情和當前的全球經濟狀況為我們認為可能是我們行業內期待已久的重啟打開了大門，這可能有助於將零售商和電子商務領域的企業推向更穩定--也可能更有利可圖--的地位。我們計劃繼續投資於我們的業務，並抓住當前的挑戰，將它們轉化為持續增長和提高盈利能力的機會.

我們在2022年年報的第一部分第1項“業務”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了我們對2023財年的戰略展望和關鍵戰略。.

關鍵會計政策和估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。“關鍵會計政策和估計”被定義為對財務報表列報最重要的、需要做出最困難、最主觀或最複雜判斷的政策和估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債從其他來源看起來不太明顯。在不同的假設和/或條件下，這些業務的實際結果可能會有很大的不同。影響我們合併財務報表的最重要的估計涉及庫存、應收賬款準備金、遞延税項資產、基於股票的薪酬和收入確認的估值和分類。我們也有其他我們認為是關鍵會計政策的政策，但這些政策通常不要求我們做出困難或主觀的估計或判斷。

我們已在我們的2022年年報中披露了我們的關鍵會計政策和估計，該披露應與本季度報告10-Q表一起閲讀。在2023財年的前三個月，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

23
目錄表
經營成果

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的某些綜合業務報表數據：
截至9月30日的三個月，
  


2022
    
2021
  
淨銷售額
$
7,374,083
    
$
10,280,311
  
成本和支出：
             
銷貨成本
 
4,086,010
      
5,016,550
  
銷售和市場營銷
 
3,107,946
      
2,730,153
  
一般和行政
 
1,413,476
      
1,584,275
  
總成本和費用
 
8,607,432
      
9,330,978
  
營業收入(虧損)
 
(1,233,349
)
    
949,333
  
其他收入(支出)：
             
利息收入
 
40,201
      
355
  
外幣兑換損失
 
-
      
(34
)
其他收入(費用)合計，淨額
 
40,201
      
321
  
所得税前收入(虧損)
 
(1,193,148
)
    
949,654
  
所得税優惠(費用)
 
302,956
      
(122,629
)
淨(虧損)收益
$
(890,192
)
  
$
827,025
  

合併淨銷售額

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的綜合淨銷售額包括：

  
截至三個月
9月30日，
    
變化
  

 
2022
    
2021
    
美元
    
百分比
  
成品首飾
  
$
5,540,406
    
$
5,686,287
    
$
(145,881
)
    
(3
)%
散落的珠寶
    
1,833,677
      
4,594,024
      
(2,760,347
)
    
(60
)%
合併淨銷售額合計
  
$
7,374,083
    
$
10,280,311
    
$
(2,906,228
)
    
(28
)%

截至2022年9月30日的三個月，合併淨銷售額為737萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1028萬美元，減少了約291萬美元，降幅為28%。截至2022年9月30日的三個月的綜合淨銷售額下降主要是由於我們的國內分銷商對我們的碳硅石珠寶的需求疲軟。這些下降導致我們傳統部門在截至2022年9月30日的三個月內鬆散珠寶產品淨銷售額下降。整體消費者信心由於普遍的經濟不確定性，再加上國內和世界範圍的通脹，包括對經濟衰退的擔憂和利率上升，美元走弱。

截至2022年9月30日的三個月，成品珠寶銷售額佔總綜合淨銷售額的75%，而去年同期為總綜合淨銷售額的55%。截至2022年9月30日的三個月，成品珠寶銷售額為554萬美元，較上年同期的569萬美元減少約146,000美元，降幅為3%。儘管目前的經濟狀況不佳，但成品首飾銷售額的降幅與去年同期持平。

在截至2022年9月30日的三個月裏，散裝珠寶的銷售額佔總綜合淨銷售額的25%，而去年同期佔總綜合淨銷售額的45%。截至2022年9月30日的三個月，鬆散珠寶銷售額為183萬美元，而去年同期為459萬美元，減少了約276萬美元，降幅為60%。截至2022年9月30日的三個月的下降主要是由於我們的國內分銷商對散裝珠寶的需求減少。

24
目錄表
在截至2022年9月30日的三個月裏，美國的淨銷售額約佔合併淨銷售額的96%，而截至2021年9月30日的三個月，這一比例為96%。由於我們傳統部門對美國客户的銷售額下降，截至2022年9月30日的三個月，美國淨銷售額 降至710萬美元，或28%，而2021年同期為982萬美元。

在截至2022年9月30日的三個月中，我們最大的美國客户是我們的第二大客户，在截至2021年9月30日的三個月中，分別佔總綜合淨銷售額的17%和14%。在截至2021年9月30日的三個月內，我們最大的美國客户佔該期間總合並淨銷售額的19%。在截至2022年9月30日或2021年9月30日的三個月內，我們沒有另一個佔總合併銷售額10%或更多的美國客户帳户 。我們預計，我們和我們的客户將繼續依賴於我們維護和增強與客户相關的計劃的能力。這些客户或零售商關係的任何變化或丟失都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度裏，國際淨銷售額分別約佔合併淨銷售額的4%和4%。國際淨銷售額在2023財年第一季度降至27.9,000美元，或39%，而截至2022年6月30日或2022財年第一季度為456,000美元。國際銷售下降，原因是我們的國際分銷商市場需求下降，原因是亞太地區在本期間停產再加上美元兑外幣走強。鑑於正在進行的全球生態系統的影響根據經濟條件，我們將繼續評估這些經銷商和國際市場上其他潛在的分銷商，以確定最佳的長期合作伙伴。因此，鑑於持續的全球大流行和國際貿易挑戰，我們預計在每個報告期內，我們在這些市場的銷售額可能會出現大幅波動。

在截至2022年或2021年9月30日的三個月裏，我們的國際客户賬户沒有佔總合併銷售額的10%或更多。我們國際合併銷售額的一部分是在國際上銷售的珠寶 ，可能會重新進口到美國零售商。

成本和開支

銷貨成本

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，我們銷售的商品總成本如下：


  
截至三個月
9月30日，
    
變化
  

 
2022
    
2021
    
美元
    
百分比
  
銷售商品的產品線成本：
                        
成品首飾
  
$
2,606,699
    
$
2,334,482
    
$
272,217
      
12
%
散落的珠寶
    
825,623
      
2,059,446
      
(1,233,823
)
    
(60
)%
銷售商品的產品線總成本
    
3,432,322
      
4,393,928
      
(961,606
)
    
(22
)%
售出商品的非產品線成本
    
653,688
      
622,622
      
31,066
      
5
%
商品銷售總成本
  
$
4,086,010
    
$
5,016,550
    
$
(930,540
)
    
(19
)%

截至2022年9月30日的三個月，銷售商品的總成本為409萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為502萬美元，減少了約931,000美元，降幅為19%。產品線 商品銷售成本是指在我們的每個在線渠道部門和傳統部門銷售的商品的產品成本，不包括製造和生產控制部門的非資本化費用，包括人員成本、折舊、租金、水電費和公司間接費用分配、運費、庫存註銷和其他庫存調整，包括質量問題和損壞商品的成本。

25
目錄表
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的商品銷售總成本下降，主要原因是截至2022年9月30日的三個月，由於本季度產品需求下降，我們傳統細分市場的散裝珠寶銷量減少。

截至2022年9月30日的三個月銷售的非產品線銷售成本的淨增長包括運費增加約58,000美元，主要是由於該期間燃料和運輸成本的整體上升 ；非資本化製造生產控制費用增加約35,000美元，主要與將在製品接收到庫存和分配間接成本的時間有關；以及主要由於與2022財年前三個月的生產標準成本差異相比發生變化而導致的其他庫存調整增加51,000美元。與上一財年同期相比，2022財年前三個月的庫存沖銷減少了約113,000美元，部分抵消了這一增長。

有關已售出貨物的非產品線成本的額外披露，請參閲本季度報告10-Q表格第1項“財務報表”中我們的簡明綜合財務報表的附註3。

銷售和市場營銷

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用如下：
截至三個月
9月30日，

變化
  


2022
    
2021

美元
    
百分比
  
銷售和市場營銷
$
3,107,946
    
$
2,730,153

$
377,793
      
14
%

截至2022年9月30日的三個月，銷售和營銷費用為311萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為273萬美元，增長約37.8萬美元，增幅為14%。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了162,000美元；薪酬費用增加了80,000美元；本年度主要包括營銷支持諮詢服務在內的專業服務增加了58,000美元；銀行手續費支出增加了41,000美元，這主要是 信用卡交易和支付平臺費用的增加；一般營業税增加了37,000美元；新員工與員工相關的招聘和搜索費用增加了7,000美元。這些增加因差旅費用減少6 000美元和與一般辦公室有關的費用淨減少1 000美元而被部分抵消。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的廣告和數字營銷費用增加，主要是因為數字廣告支出增加了94,000美元；合作廣告增加了78,000美元 ；本年度品牌知名度營銷活動支出增加了80,000美元；與攝影相關的製作增加了37,000美元；外部代理費增加了21,000美元。這些 增長被以下因素部分抵消：與參加上一年季度舉辦的2022年JCK貿易展有關的費用減少133,000美元，其中我們沒有為2023年JCK貿易展設立展位；印刷媒體費用減少14,000美元；以及其他一般費用減少1,000美元。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的薪酬支出增加，主要是因為工資、佣金和相關員工福利增加了76,000美元，獎金支出增加了20,000美元。這些增長被員工股票薪酬支出減少16,000美元部分抵消。

26
目錄表
一般和行政

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的一般和行政費用如下：
截至三個月
9月30日，

變化
  


2022

2021

美元
  
百分比
  
一般和行政
$
1,413,476

$
1,584,275

$
(170,799
)

(11
)%

截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用為141萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為158萬美元，減少了約171,000美元，降幅為11%。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用減少 主要是由於薪酬費用減少22.4萬美元；銀行手續費減少7萬美元，原因是本期內不同銀行安排的收費結構與那些在一年前的季度； a32,000美元 與我們的壞賬準備政策相關的壞賬支出減少；專業服務減少14,000美元；其他雜項一般和行政費用淨減少7,000美元 。一般營業税和許可證增加了117,000美元，與差旅相關的支出增加了33,000美元，折舊和攤銷費用增加了14,000美元，與軟件相關的成本增加了12,000美元，這些減少被部分抵消。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的薪酬支出減少，主要是由於員工股票薪酬支出減少167,000美元，以及獎金支出減少155,000美元 。薪金和相關僱員福利淨增加98000美元，部分抵消了這些減少額。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的專業服務費用下降，主要原因是與公司治理相關的法律費用減少了24,000美元，投資者關係費用減少了8,000美元，與審計和税務服務相關的費用減少了1,000美元。這些減少被諮詢和其他專業服務增加10,000美元部分抵消，主要與本期會計部門支持有關，以及與我們的股票回購計劃相關的經紀人佣金增加9,000美元。

利息收入

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的利息收入如下：

   
截至三個月
9月30日，
    
變化
  
   
2022
    
2021
    
美元
    
百分比
  
利息收入
  
$
40,201
    
$
355
    
$
39,846
      
*
%

*沒有意義

超過業務需要的某些現金餘額存入聯邦保險商業銀行的計息賬户並在該賬户中保持。因此，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，我們從該計息賬户的現金中賺取了利息。截至2022年9月30日的季度賺取利息的增加反映了投資資金在2022年末轉移到收益率更高的貨幣市場基金，加上2023財年第一季度利率與2022財年相比整體上升。

27
目錄表
外幣兑換損失

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，以美元以外的功能貨幣進行的外幣銷售涉及的外幣兑換損失如下：
   
截至三個月
9月30日，
    
變化
  
   
2022
    
2021
    
美元
    
百分比
  
外幣兑換損失
  
$
-
    
$
34
    
$
(34
)
    
(100
)%

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，我們進行了以美元以外貨幣計價的國際銷售交易，導致外匯兑換淨虧損。這些虧損的淨減少 反映了截至2022年9月30日的三個月以外幣計價的國際銷售額與上年同期相比有所下降。

所得税撥備

在截至2022年9月30日的三個月中，我們的法定税率為22.98%，包括21%的聯邦所得税税率和1.98%的混合州所得税税率(扣除聯邦福利)。在截至2021年9月30日的三個月內，我們的法定税率為22.24%，包括21%的聯邦所得税税率和1.24%的混合州所得税税率(扣除聯邦福利)。我們的有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及賬面和税務會計差異的影響，這些差異主要來自與本季度股票薪酬交易相關的永久税收優惠。截至2022年和2021年9月30日止三個月，我們的有效税率分別為25.39%和12.91%。

截至2022年9月30日的季度，我們確認的所得税淨收益約為303,000美元，而截至2021年9月30日的季度的所得税淨支出約為123,000美元。

截至每個報告日期，我們都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據可能會影響我們對未來遞延税項資產變現的看法。截至2022年9月30日，我們確定，我們對未來納税年度未來應税收入的預期，包括適用於未來預期應税收入的估計增長率，包括重要的管理層估計和假設，將繼續足以充分利用我們在任何法定到期之前結轉的剩餘聯邦淨營業虧損和某些遞延税項資產。因此，我們確定截至2022年9月30日存在足夠的積極證據，得出結論 約615萬美元的遞延税項資產更有可能仍可變現。相反，我們進一步確定，仍然存在足夠的負面證據，得出結論，我們不確定我們未來是否有足夠的 未來應納税所得額來利用我們的某些遞延税項資產。因此，由於我們何時產生正的應税收入以利用相關的遞延税項資產的時間不確定性，我們繼續對與我們的電子商務子公司結轉的某些國家淨營業虧損相關的遞延税項資產保持估值撥備 。此外，若干與營業虧損結轉有關的遞延税項資產(br}與我們位於香港的休眠附屬公司有關)仍保留估值撥備。

流動性與資本資源

新冠肺炎大流行對全球和國內經濟的全面影響仍不確定，世界繼續適應持續的大流行和不斷演變的病毒變異及其對全球經濟和全球商業運營的不利影響。新冠肺炎疫情的影響繼續給包括我們自己在內的全球和美國企業帶來前所未有的壓力。根據未來的發展，包括全球疫苗努力的成功控制潛在病毒的傳播和不斷演變的變種和亞變種，大流行可能會對我們未來的資本資源和流動性產生實質性的不利影響。我們仍然 越來越專注我們一直在關注新冠肺炎疫情，並在持續評估其對我們業務、流動性和資本資源的潛在影響。

28
目錄表
資本結構與債務

短期流動性與資本結構

2021年的綜合撥款法案規定，獲得薪資保護計劃(PPP)貸款的僱主也有資格獲得員工留任積分(ERC)。此前，根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》，獲得購買力平價貸款的納税人沒有資格申請ERC，這一變化將追溯到2020年3月27日。我們認為，我們可能有資格根據ERC獲得某些與僱主相關的税收優惠，目前正在與一家獨立的第三方税收抵免公司合作，為此類優惠修改我們適用的聯邦工資税申報單。收到的與可用ERC積分相關的任何收益將在收到此類積分期間確認。

長期流動性與資本結構

我們在美國證券交易委員會備案的S-3表格中有一份有效的擱置登記聲明，允許我們單獨或以任何組合定期提供和出售普通股、優先股、購買普通股或優先股的權證，以及由上述類型證券的任意組合組成的單位，總額高達2,500萬美元，所有這些都是可用的。然而，在任何12個月內，我們不得提供和出售不超過我們公眾流通股(非關聯公司持有的已發行普通股的總市值)的 三分之一。我們根據擱置註冊聲明發行股權證券的能力受到市場條件的影響，而市場條件可能又會受到新冠肺炎疫情持續影響可能導致的潛在中斷和波動等因素的影響。任何融資都不是有保證的，也可能不是我們可以接受的條款。

債務

截至2022年9月30日，我們沒有短期或長期未償債務。

融資活動

長期融資活動

根據我們董事會於2022年4月29日授予的權力，我們可以在截至2025年4月29日的三年內回購最多500萬美元的普通股流通股。根據回購授權條款，普通股回購一般由管理層自行決定。當我們回購我們沒有面值的普通股時，我們將這些股份作為庫存股報告在我們的濃縮 綜合資產負債表上，並將購買價格記錄在庫存股中。

在截至2022年9月30日的三個月期間，根據回購授權，我們回購了約358,000股普通股，總價約為452,000美元。在截至2021年9月30日的三個月期間，我們 沒有回購普通股。

經營活動和現金流

我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資本要求，包括資本支出支出。截至2022年9月30日，我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物共計1157萬美元，應收貿易賬款156萬美元，當前存貨淨額為1209萬美元和截至2022年6月30日，現金等價物總計1567萬美元，應收貿易賬款222萬美元，當前淨庫存為1102萬美元。在截至2022年9月30日的三個月期間，我們還可以使用從摩根大通銀行或摩根大通獲得的500萬美元現金擔保信貸額度，即摩根大通信貸安排，從2021年7月9日起生效，並於2022年7月28日修訂。

29
目錄表
在截至2022年9月30日的三個月內，我們的營運資本從2022年6月30日的2906萬美元減少到2493萬美元，減少了約413萬美元。如下文更全面地描述，2022年9月30日營運資本的減少主要是由於我們的應收賬款增加，我們的應收賬款減少，我們的短期經營租賃負債增加，與2022年6月30日的流動相比，截至2022年9月30日的應收票據被歸類為非流動票據 ，以及我們的現金、現金等價物和受限現金的淨減少。這些因素被我們應計費用和其他負債的減少、我們的庫存分配從長期增加到短期增加(這是由於預期未來一段時間內手頭庫存的銷售增加)以及我們預付費用和其他資產的增加而部分抵消的。我們用於投資活動的現金主要用於與我們的零售擴張計劃和我們的第一個簽名展廳以及我們公司辦公室的其他租賃改進。我們用於融資活動的現金主要用於我們的股票回購計劃。

在截至2022年9月30日的三個月裏，我們的業務使用了大約367萬美元的現金。我們使用現金的主要驅動因素是庫存增加317萬美元，為即將到來的日曆年終假日季節建立庫存；淨虧損約890,000美元；應計費用和其他負債減少599,000美元；預付費用和其他資產增加37,000美元。這些因素因應收賬款減少695 000美元和應付賬款增加317 000美元而被部分抵消。

應收賬款減少的主要原因是截至2022年9月30日的三個月的銷售額與截至2022年6月30日的期間的銷售額相比有所下降。我們 會不時向某些信譽良好的客户提供超過90天的傳統細分市場客户付款期限。由於大流行對全球經濟的持續影響，這些期限的延長可能不會立即增加持續本期銷售的流動性，我們預計，由於持續大流行的影響，本期銷售可能會繼續承壓。此外，我們相信，我們的競爭對手和珠寶批發行業的其他供應商已經擴大了對延期付款期限的使用，總體而言，我們相信，通過使用延期付款期限，我們在當前全球經濟環境下為我們的市場提供了競爭性的迴應。我們認為，我們無法 估計這些行動對我們淨銷售額的影響，但我們認為，如果我們停止提供延長付款期限，我們將在當前經濟時期處於市場上的一些傳統細分市場客户的競爭劣勢 ，我們的淨銷售額和利潤可能會受到不利影響。

在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，我們分別生產了約283萬美元和243萬美元的散裝珠寶和497萬美元和443萬美元的成品珠寶，其中包括散裝珠寶的成本以及與珠寶生產相關的貴金屬和勞動力。我們預計，隨着我們增加成品珠寶業務，我們對貴金屬和勞動力的購買量將會增加。此外，黃金價格在過去十年中波動很大，導致黃金首飾的零售價格點更高。由於黃金和其他貴金屬的市場價格不受我們的控制，價格上漲趨勢可能會對我們生產成品珠寶時的運營現金流產生負面影響。

從歷史上看，我們的碳化硅晶體原材料庫存是根據與有限數量的供應商簽訂的獨家供應協議購買的。由於供應協議限制這些晶體僅向我們銷售 ，供應商與我們談判了最低採購承諾，再加上採購承諾生效期間銷售水平的下降，導致庫存水平 高於我們在其他情況下可能保持的水平。截至2022年9月30日和2022年6月30日，我們的庫存中有2448萬美元和2249萬美元被歸類為長期資產。我們製造的鬆散珠寶銷售和成品珠寶將使用 目前手頭的成品鬆散珠寶，以及隨着我們消耗某些形狀和尺寸，我們現有的199萬美元的原材料碳化硅晶體和我們根據供應協議購買的新原材料。

我們的更詳細的庫存描述載於本季度報告10-Q表第一部分第1項“財務報表”中我們的簡明綜合財務報表附註5。

截至2022年9月30日，我們所有剩餘的聯邦所得税抵免都已到期或已被使用，因此無法結轉以抵消未來的所得税。截至2022年9月30日，我們還有約1,653萬美元的聯邦税收淨營業虧損，將於2034年至2037年到期，或未到期，可用於抵消未來聯邦應税收入；北卡羅來納州税收淨營業虧損 結轉約1977萬美元，將於2023年至2035年到期；以及各種其他州税務淨營業虧損，將於2023年至2040年到期，可用於抵消未來的州應税收入。

30
目錄表
短期資本資源

信用額度

從2021年7月7日起，我們從摩根大通獲得了500萬美元的現金擔保摩根大通信貸工具。摩根大通信貸工具可用於一般公司和營運資本用途，包括允許的收購和某些額外債務借來的錢，分期付款，以及資本和經營租賃項下的債務。這個摩根大通信貸工具以摩根大通持有的505萬美元現金存款作抵押，作為信貸額度安排。自2022年7月28日起，摩根大通信貸安排被修訂，其中包括將到期日延長至2023年7月31日，並附加我們在摩根大通信貸安排下的義務，由我們的全資子公司Charles&Colvard，LLC，charlesandcolvard.com，LLC和moissaniteoutlet.com，LLC擔保。

經修訂的摩根大通信貸安排項下的每筆墊款，按摩根大通每月有抵押隔夜融資利率或SOFR利率(JPMorgan Chase就美國聯邦儲備委員會制定的經調整SOFR利率受制)之和計提利息，另加每年1.25%的保證金及每年0.10%的無抵押至有擔保利率調整。在修訂之前，摩根大通信貸安排下的每筆墊款應按摩根大通每月LIBOR利率乘以摩根大通就美國聯邦儲備委員會確定的調整後LIBOR 適用的歐洲貨幣融資法定準備金利率，再加上1.25%的年利率計算的應計利息。利息按月計算，按實際/360天計算，按月拖欠。在違約事件期間未償還的本金，根據摩根大通的 選擇權，按超過上述利率的3%的年利率應計利息。任何預付款可以在任何時候全部或部分預付。

截至2022年9月30日，我們還沒有以摩根大通信貸工具為抵押借款。

長期資本承諾

合同協議

2014年12月12日，我們與沃爾夫斯皮德簽訂了《供應協議》。根據《供應協議》，在符合某些條款和條件的情況下，我們同意從沃爾夫斯皮德獨家採購，而沃爾夫斯皮德同意以季度分期付款的方式獨家供應我們所需的100%碳化硅材料，該分期付款必須等於或超過設定的最低訂貨量。供應協議的初始期限定於2018年6月24日到期，除非得到 締約方的延長。自2018年6月22日起，對《供應協議》進行了修訂，將到期日延長至2023年6月25日。修訂後的供應協議還規定獨家生產我們優質的碳硅石產品，一生一世™併為我們提供了一個選項，在滿足某些條件的情況下，單方面將供應協議的期限在初始期限屆滿後再延長兩年 。此外，《供應協議》的修訂確立了一個流程，通過該流程，Wolffast可以根據我們的規格開始生產替代的碳化硅材料， 將允許我們在更多種類的產品中使用這些材料，並允許我們在有限的條件下從第三方購買一定數量的碳化硅材料。2020年8月26日，《供應協議》作了進一步修訂，自2020年6月30日起生效，將到期日延長至2025年6月29日，經雙方同意後可進一步延長。《供應協議》亦作出修訂，其中包括：(i)將我們在《供應協議》項下的全部採購承諾在經修訂的《供應協議》期限內分攤約5,295萬美元；(II)通過 建立一個流程，沃爾夫斯佩德已同意接受超出商定的最低採購承諾的採購訂單，但須滿足某些條件；以及(三、)允許我們在有限的條件下從第三方購買修改數量的碳化硅材料。根據修訂後的《供應協議》，截至2025年6月，我們的採購承諾總額約為5,295萬美元，其中截至2022年9月30日的採購承諾約為2,475萬美元。

31
目錄表
於截至2022年及2021年9月30日止三個月內，根據經修訂的供應協議條款，吾等分別向Wolffast購買約180萬美元及150萬美元的碳化硅晶體。 展望未來，我們預期將使用現有現金及現金等價物及取得其他營運資金資源，包括但不限於可能發行股本證券，以及預期由經營活動提供的未來現金，以資助我們根據經修訂供應協議作出的購買承諾。

流動性和資本趨勢

我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及預期通過經營活動提供的現金加在一起，將足以滿足我們未來12個月的營運資本和資本支出需求。

從長期角度來看，我們相信，我們持續進入資本市場的機會，包括但不限於發行股權證券或甚至潛在的債務證券，再加上未來12個月後經營活動提供的現金，將繼續為我們提供必要的流動性，以滿足我們的長期營運資本和資本支出要求。

關於我們的短期和長期資本資源，我們在美國證券交易委員會備案的S-3表格中有一個有效的擱置登記聲明，允許我們單獨或以任何 組合定期提供和出售普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證，以及由上述類型證券的任意組合組成的單位，總額高達2,500萬美元，其中 全部可用。然而，在任何12個月的期間內，我們可能會提供和出售不超過三分之一的公開流通股(這是我們由非關聯公司持有的已發行普通股的總市值)。我們根據擱置註冊聲明發行股權證券的能力 受市場狀況的影響，而市場狀況又可能受新冠肺炎疫情持續影響可能導致的潛在中斷和波動等因素的影響。任何融資都不是有保證的，也可能不是我們可以接受的條款。

我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素，包括圍繞新冠肺炎的持續不確定性可能導致全球資本市場進一步中斷和波動及其對我們銷售增長率的影響；我們銷售和營銷活動的擴大；原材料和勞動力採購的時機和程度，以支持我們的碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石業務，以及與珠寶生產相關的貴金屬和勞動力採購，以支持我們的成品珠寶業務；資本支出的時機和範圍；風險因素在本季度報告表格10-Q的第II部分第1A項和我們的2022年年度報告表格10-K的第I部分第1A項更詳細地描述。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

第四項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，正如我們設計的那樣，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在 合理保證水平上是有效的。

32
目錄表
財務報告內部控制的變化

我們經常審查我們對財務報告的內部控制，並不時做出改變，以增強我們對財務報告的內部控制的有效性。我們將繼續持續評估我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，並將視情況採取行動。在截至2022年9月30日的三個月內，我們沒有對我們對財務報告的內部控制 進行任何更改，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，我們認為這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分--其他資料

第1項。
法律訴訟

我們作為一方或我們的任何財產都沒有重大的待決法律程序。

第1A項。
風險因素

我們在截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告和2022年9月30日季度Form 10-Q季度報告中討論了可能對我們的業務產生重大影響的各種風險。 此類風險沒有實質性變化。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券
期間
  
總人數
購入的股份
    
每股平均支付價格
    
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)
    
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
  
July 1, 2022 – July 31, 2022
    
124,053
    
$
1.30
      
154,340
    
$
4,800,995
  
August 1, 2022 – August 31, 2022
    
127,080
    
$
1.32
      
281,420
    
$
4,633,303
  
2022年9月1日-2022年9月30日
    
106,983
    
$
1.15
      
388,403
    
$
4,510,021
  
總計
    
358,116
    
$
1.26
      
388,403
    
$
4,510,021
  


(1)
2022年5月5日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，允許我們在截至2025年4月29日的三年內回購價值高達500萬美元的已發行和已發行普通股。

33
目錄表
第六項。
陳列品

現將下列證物存檔，並根據S-K規則第601項進行編號：

證物編號：
描述



10.1
查爾斯·科爾瓦有限公司於2022年7月28日向摩根大通銀行開出的日期為2022年7月28日的貸方票據(本文通過參考我們於2022年8月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.2併入本文)
 
 
31.1
首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條作出的證明
 
 
31.2
首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條作出的證明
 
 
32.1
首席執行官依據《美國法典》第18編第1350條所作的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的
 
 
 32.2
首席財務官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明
 
 
101.INS
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔
 
 
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
 
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
 
 
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
 
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
 
 
104
封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入在圖101中包含的內聯XBRL文檔中

34
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Charles&Colvard，Ltd.




發信人：
/s/唐·奧康奈爾
2022年11月3日
唐·奧康奈爾


總裁與首席執行官




發信人：
/s/Clint J.Pete
2022年11月3日
克林特·J·皮特


首席財務官


(首席財務官和首席會計官)


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