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GroupHoldingsIncMember2022-07-012022-09-300001464790瑞利：加州自然資源組織LLCM成員2021-11-010001464790美國-公認會計準則：間接擔保或間接負債成員瑞利：加州自然資源組織LLCM成員2022-01-030001464790美國公認會計準則：InvesteeMembers2022-03-090001464790美國公認會計準則：InvesteeMembers2022-04-250001464790瑞麗：FaZeClanHoldingsIncMember瑞麗：BRileyFinancialMembers美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-192022-07-190001464790瑞麗：FaZeClanHoldingsIncMember美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-190001464790Rily:UnderwritingAndFinancialAdvisoryFeeMember美國公認會計準則：InvesteeMembers2022-07-012022-09-300001464790瑞麗：塔古斯成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-10-182022-10-180001464790瑞麗：塔古斯成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-10-180001464790瑞麗：其他相關方成員2022-09-300001464790瑞麗：其他相關方成員2021-12-310001464790瑞麗：其他相關方成員2022-07-012022-09-300001464790瑞麗：其他相關方成員2021-07-012021-09-300001464790瑞麗：其他相關方成員2022-01-012022-09-300001464790瑞麗：其他相關方成員2021-01-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞利：資本市場細分市場成員2022-07-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞利：資本市場細分市場成員2021-07-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞利：資本市場細分市場成員2022-01-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞利：資本市場細分市場成員2021-01-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員Rly：WealthManagementSegmentMember2022-07-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員Rly：WealthManagementSegmentMember2021-07-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員Rly：WealthManagementSegmentMember2022-01-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員Rly：WealthManagementSegmentMember2021-01-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞麗：拍賣和清算細分市場成員2022-07-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞麗：拍賣和清算細分市場成員2021-07-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞麗：拍賣和清算細分市場成員2022-01-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞麗：拍賣和清算細分市場成員2021-01-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞利：財務諮詢細分市場成員2022-07-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞利：財務諮詢細分市場成員2021-07-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞利：財務諮詢細分市場成員2022-01-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞利：財務諮詢細分市場成員2021-01-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員Rily:PrincipalInvestmentsCommunicationsAndOtherSegmentMember2022-07-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員Rily:PrincipalInvestmentsCommunicationsAndOtherSegmentMember2021-07-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員Rily:PrincipalInvestmentsCommunicationsAndOtherSegmentMember2022-01-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員Rily:PrincipalInvestmentsCommunicationsAndOtherSegmentMember2021-01-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞麗：BrandsSegmentMember2022-07-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞麗：BrandsSegmentMember2021-07-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞麗：BrandsSegmentMember2022-01-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員瑞麗：BrandsSegmentMember2021-01-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001464790美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001464790SRT：北美成員2022-07-012022-09-300001464790SRT：北美成員2021-07-012021-09-300001464790SRT：北美成員2022-01-012022-09-300001464790SRT：北美成員2021-01-012021-09-300001464790SRT：歐洲成員2022-07-012022-09-300001464790SRT：歐洲成員2021-07-012021-09-300001464790SRT：歐洲成員2022-01-012022-09-300001464790SRT：歐洲成員2021-01-012021-09-300001464790SRT：北美成員2021-12-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
x 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
o 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-37503
B.萊利金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州27-0223495
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
聖塔莫尼卡大道11100號., 800套房
洛杉磯, 鈣
90025
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(310)966-1444
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元瑞麗納斯達克全球市場
存托股份，每股相當於千分之一
A系列6.875股份的零碎權益
累計永久優先股		RILYP納斯達克全球市場
存托股份，每股相當於千分之一
B系列7.375股份的零碎權益
累計永久優先股		RILYL納斯達克全球市場
高級債券將於2026年到期，息率6.50%裏利恩納斯達克全球市場
優先債券2025年到期，息率6.375RILYM納斯達克全球市場
6.75%優先債券將於2024年到期裏爾尤納斯達克全球市場
高級債券將於2028年到期，利率6.00%RILYT納斯達克全球市場
5.50%優先債券將於2026年到期RILYK納斯達克全球市場
5.25%優先債券將於2028年到期裏亞茲納斯達克全球市場
5.00%優先債券將於2026年到期RILYG納斯達克全球市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件服務器o規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
截至2022年10月28日，有28,582,004註冊人的普通股，每股面值0.0001美元，已發行。

目錄表
B.萊利金融公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年9月30日的季度報告
目錄表
頁面
第一部分財務信息
第1項。
財務報表
1
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
1
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表(未經審計)
2
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
3
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益表(未經審計)
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
8
未經審計簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
46
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
68
第四項。
控制和程序
69
第二部分：其他信息
 
第1項。
法律訴訟
70
第1A項。
風險因素
70
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
70
第三項。
高級證券違約
70
第四項。
煤礦安全信息披露
71
第五項。
其他信息
71
第六項。
陳列品
71
簽名
73
i
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
B.萊利金融公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(千美元，不包括每股和每股數據)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(未經審計) 
資產
資產：
現金和現金等價物$231,805 $278,933 
受限現金1,578 927 
應由結算經紀商支付53,472 29,657 
按公允價值擁有的證券和其他投資1,238,613 1,532,095 
借入的證券2,243,306 2,090,966 
應收賬款淨額64,707 49,673 
關聯方應繳款項814 2,074 
按公允價值計算的應收貸款(包括#美元68,575及$167,744關聯方分別為2022年9月30日和2021年12月31日)
814,715 873,186 
預付費用和其他資產355,875 463,502 
經營性租賃使用權資產84,550 56,969 
財產和設備，淨額16,174 12,870 
商譽429,187 250,568 
其他無形資產，淨額296,346 207,651 
遞延税項資產，淨額2,845 2,848 
總資產$5,833,987 $5,851,919 
負債和權益  
負債：  
應付帳款$22,167 $6,326 
應計費用和其他負債278,889 343,750 
遞延收入89,157 69,507 
遞延税項負債，淨額10,932 93,055 
致關聯方和合作夥伴396 — 
由於清算經紀人3,942 69,398 
已售出但尚未購買的證券17,751 28,623 
借出證券2,239,250 2,088,685 
經營租賃負債96,049 69,072 
應付票據25,075 357 
循環信貸安排74,700 80,000 
定期貸款，淨額558,035 346,385 
應付優先票據，淨額1,661,191 1,606,560 
總負債5,077,534 4,801,718 
承付款和或有事項(附註15)
可贖回的子公司股權中的非控股權益178,759 345,000 
B.Riley Financial，Inc.股本：  
優先股，$0.0001票面價值；1,000,000授權股份；4,535和4,512截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和發行的股票；清算優先權為$113,380及$112,790分別截至2022年9月30日和2021年12月31日
— — 
普通股，$0.0001票面價值；100,000,000授權股份；28,300,003和27,591,028截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和未償還
3 3 
額外實收資本473,420 413,486 
留存收益46,916 248,862 
累計其他綜合損失(6,726)(1,080)
B·萊利金融公司股東權益總額513,613 661,271 
非控制性權益64,081 43,930 
總股本577,694 705,201 
負債和權益總額$5,833,987 $5,851,919 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄表
B.萊利金融公司及附屬公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
(千美元，共享數據除外)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
收入：
服務和費用$266,485 $301,497 $678,065 $857,109 
貸款的交易收益(損失)和公允價值調整12,154 18,197 (280,163)317,818 
利息收入--貸款和證券借貸57,594 26,869 182,855 89,280 
售賣貨品4,130 34,959 7,895 54,244 
總收入340,363 381,522 588,652 1,318,451 
運營費用：
服務的直接成本44,523 18,019 73,959 41,435 
銷貨成本3,089 12,442 7,334 21,394 
銷售、一般和行政費用163,727 244,218 506,062 635,484 
重組費用8,016 — 8,016 — 
利息支出-出售證券借貸和貸款參與17,447 10,097 43,757 40,269 
總運營費用236,802 284,776 639,128 738,582 
營業收入(虧損)103,561 96,746 (50,476)579,869 
其他收入(支出)：    
利息收入686 70 1,253 175 
金融工具及其他資產的公允價值變動(574)1,758 9,728 8,267 
股權投資(虧損)收益(91)1,149 3,285 1,172 
利息支出(34,587)(25,372)(96,787)(66,014)
所得税前收入(虧損)68,995 74,351 (132,997)523,469 
從所得税中受益(16,350)(22,693)39,858 (140,113)
淨收益(虧損)52,645 51,658 (93,139)383,356 
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入4,808 1,108 9,245 2,474 
B.Riley金融公司的淨收益(虧損)47,837 50,550 (102,384)380,882 
優先股股息2,002 1,929 6,006 5,467 
可供普通股股東使用的淨收益(虧損)$45,835 $48,621 $(108,390)$375,415 
每股普通股基本收益(虧損)$1.62 $1.76 $(3.86)$13.75 
每股普通股攤薄收益(虧損)$1.53 $1.69 $(3.86)$13.07 
加權平均已發行基本普通股28,293,064 27,570,716 28,068,160 27,297,917 
加權平均稀釋後已發行普通股29,968,417 28,794,066 28,068,160 28,726,492 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
B.萊利金融公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(千美元)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
淨收益(虧損)$52,645 $51,658 $(93,139)$383,356 
其他全面收益(虧損)：    
累計換算調整的變化(2,842)(1,029)(5,646)(1,384)
其他綜合虧損，税後淨額(2,842)(1,029)(5,646)(1,384)
全面收益(虧損)合計49,803 50,629 (98,785)381,972 
非控制性權益和可贖回非控制性權益的綜合收益6,187 1,108 10,751 2,474 
B·萊利金融公司的全面收益(虧損)$43,616 $49,521 $(109,536)$379,498 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
B.萊利金融公司及附屬公司
簡明合併權益表
(未經審計)
(千美元，不包括每股和每股數據)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
優先股普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利益		總計
權益
股票金額股票金額
平衡，2022年7月1日4,535 $— 28,290,458 $3 $459,220 $32,570 $(3,884)$55,467 $543,376 
限制性股票和其他股份的歸屬，扣除因僱主納税而扣留的股份— — 10,116 — (293)— — — (293)
回購並註銷的股票— — (571)— (27)— — — (27)
基於股份的支付— — — — 14,498 — — — 14,498 
以股份為基礎的附屬公司權益付款— — — — 57 — — — 57 
將股份歸屬於附屬公司的權益— — — — (35)— — 35 — 
普通股股息(美元1.00每股)
— — — — — (31,061)— — (31,061)
優先股股息— — — — — (2,002)— — (2,002)
淨收入— — — — — 47,837 — 6,187 54,024 
B·萊利主體150和250合併公司子公司臨時權益的重新計量— — — — — (428)— — (428)
對非控股權益的分配— — — — — — — (431)(431)
非控制性權益的貢獻— — — — — — — 2,823 2,823 
其他綜合損失— — — — — — (2,842)— (2,842)
平衡，2022年9月30日
4,535 $— 28,300,003 $3 $473,420 $46,916 $(6,726)$64,081 $577,694 
        
平衡，2021年7月1日4,275 $— 27,580,300 $3 $387,084 $320,078 $(1,178)$37,578 $743,565 
已發行優先股210 — — — 5,716 — — — 5,716 
限制性股票和其他股份的歸屬，扣除因僱主納税而扣留的股份— — 7,359 — (169)— — — (169)
回購並註銷普通股— — (44,650)— (2,656)— — — (2,656)
已行使認股權證— — 11,655 — — — — — 
基於股份的支付— — — — 9,374 — — — 9,374 
普通股股息(美元2.00每股)
— — — — — (59,149)— — (59,149)
優先股股息— — — — — (1,929)— — (1,929)
淨收入— — — — — 50,550 — 1,108 51,658 
對非控股權益的分配— — — — — — — (841)(841)
非控制性權益的貢獻— — — — — — — 2,084 2,084 
收購非控制性權益— — — — — — — 583 583 
其他綜合損失— — — — — — (1,029)— (1,029)
平衡，2021年9月30日
4,485 $— 27,554,664 $3 $399,349 $309,550 $(2,207)$40,512 $747,207 
4
目錄表
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
截至2022年和2021年9月30日的9個月
5
目錄表
優先股普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利益		總計
權益
股票金額股票金額
餘額，2022年1月1日4,512 $— 27,591,028 $3 $413,486 $248,862 $(1,080)$43,930 $705,201 
已發行優先股23 — — — 639 — — — 639 
ESPP發行和歸屬限制性股票和其他股票，扣除因僱主納税而扣留的股票— — 404,668 — (6,733)— — — (6,733)
回購並註銷普通股— — (571)— (27)— — — (27)
為收購FocalPoint而發行的股票— — 304,878 — 20,320 — — — 20,320 
基於股份的支付— — — — 45,713 — — — 45,713 
以股份為基礎的附屬公司權益付款— — — — 57 — — — 57 
將股份歸屬於附屬公司的權益— — — — (35)— — 35 — 
普通股股息(美元3.00每股)
— — — — — (93,128)— — (93,128)
優先股股息— — — — — (6,006)— — (6,006)
淨收入— — — — — (102,384)— 10,751 (91,633)
B·萊利主體150和250合併公司子公司臨時權益的重新計量— — — — — (428)— — (428)
對非控股權益的分配— — — — — — — (2,167)(2,167)
非控制性權益的貢獻— — — — — — — 11,350 11,350 
收購非控制性權益— — — — — — — 182 182 
其他綜合損失— — — — — — (5,646)— (5,646)
平衡，2022年9月30日
4,535 $— 28,300,003 $3 $473,420 $46,916 $(6,726)$64,081 $577,694 
        
餘額，2021年1月1日3,971 $— 25,777,796 $3 $310,326 $203,080 $(823)$26,374 $538,960 
已發行普通股，扣除發行成本— — 1,413,045 — 64,713 — — — 64,713 
已發行優先股514 — — — 13,997 — — — 13,997 
ESPP發行和歸屬限制性股票和其他股票，扣除因僱主納税而扣留的股票— — 396,818 — (10,539)— — — (10,539)
回購並註銷普通股— — (44,650)— (2,656)— — — (2,656)
已行使認股權證— — 11,655 — — — — — — 
基於股份的支付— — — — 23,508 — — — 23,508 
普通股股息(美元8.50每股)
— — — — — (250,763)— — (250,763)
優先股股息— — — — — (5,467)— — (5,467)
淨收入— — — — — 380,882 — 2,474 383,356 
B·萊利主體150和250合併公司子公司臨時權益的重新計量— — — — — (18,182)— — (18,182)
對非控股權益的分配— — — — — — — (14,695)(14,695)
非控制性權益的貢獻— — — — — — — 12,734 12,734 
收購非控制性權益— — — — — — — 13,625 13,625 
其他綜合損失— — — — — — (1,384)— (1,384)
平衡，2021年9月30日
4,485 $— 27,554,664 $3 $399,349 $309,550 $(2,207)$40,512 $747,207 
6
目錄表
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
B.萊利金融公司及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(千美元)
九個月結束
9月30日，
20222021
經營活動的現金流：
淨(虧損)收益$(93,139)$383,356 
對淨(虧損)收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整：  
折舊及攤銷26,526 19,066 
壞賬準備2,786 1,248 
基於股份的薪酬45,828 23,508 
公允價值調整，非現金6,251 (10,728)
非現金利息及其他(5,392)(15,742)
外幣對經營的影響3,157 (1,327)
股權投資收益(3,285)(1,172)
股權投資的股息2,491 1,373 
遞延所得税(81,832)28,550 
無形資產減值及固定資產處置損失(收益)5,537 (137)
清償貸款的收益(1,102)(6,509)
債務清償損失— 4,888 
股權投資收益(6,790)(3,544)
解除BRPM 150的合併(8,294)— 
強制可贖回非控股權益的收益分配和公允價值調整792 548 
營業資產和負債變動：  
應付/來自結算經紀商的款項(89,271)(598,828)
擁有的證券和其他投資295,411 (401,789)
借入的證券(152,340)(582,199)
根據客户合同應收賬款和墊款3,933 7,031 
預付費用和其他資產(50,688)(18,390)
應付賬款、應計工資和相關費用、應計費用和其他負債(128,028)13,655 
應付/應付關聯方和合作夥伴的款項2,378 (678)
賣出的證券，尚未購買的證券(10,873)408,598 
遞延收入12,565 (3,445)
借出證券150,565 586,015 
用於經營活動的現金淨額(72,814)(166,652)
投資活動產生的現金流：  
購買應收貸款(421,718)(186,317)
應收貸款的償還408,654 132,542 
償還已出售的參貸股份— (15,216)
收購業務，淨額為$32,135及$34,9242022年和2021年分別獲得的現金
(113,605)(2,122)
購置財產、設備和無形資產(1,385)(552)
出售財產、設備和無形資產所得收益2 3 
8
目錄表
將子公司首次公開發行所得款項投資於信託賬户— (345,000)
從子公司信託賬户收到的資金172,584 — 
購買股權和其他投資(2,786)— 
投資活動提供(用於)的現金淨額41,746 (416,662)
融資活動的現金流：  
循環信貸額度收益，淨額— 80,000 
循環信貸額度的償還(5,300)— 
應付票據的償還(409)(37,610)
償還定期貸款(60,879)(16,084)
定期貸款收益275,700 200,000 
發行優先票據所得款項51,215 890,568 
優先票據的贖回— (390,465)
支付債務發行和發行成本(1,355)(30,968)
支付或有對價(674)(1,560)
因歸屬受限制股票而繳交僱傭税(6,733)(10,540)
支付的普通股股息(90,351)(236,554)
支付的優先股息(6,006)(5,467)
普通股回購(27)(2,656)
對非控股權益的分配(3,408)(15,742)
非控制性權益的貢獻11,350 12,732 
贖回附屬公司臨時權益及分派(172,584)— 
子公司首次公開發行股票的收益— 345,000 
發行普通股所得款項— 64,713 
發行優先股所得款項639 13,997 
融資活動提供的現金淨額(用於)(8,822)859,364 
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加(39,890)276,050 
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響(6,587)(1,755)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(46,477)274,295 
期初現金、現金等價物和限制性現金279,860 104,837 
現金、現金等價物和受限現金，期末$233,383 $379,132 
補充披露：  
支付的利息$133,359 $100,997 
已繳納的税款$45,390 $87,857 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表
B.萊利金融公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(千美元，共享數據除外)
NOTE 1 — 業務運作的組織和性質
B.萊利金融公司及其子公司(統稱為“公司”)為企業、機構和高淨值客户提供投資銀行和金融服務，為廣泛的零售、批發和工業客户以及美國、澳大利亞、加拿大和歐洲的貸款人、資本提供者、私募股權投資者和專業服務公司提供資產處置、財務諮詢、評估和資本諮詢服務，並通過其全資子公司聯合在線公司(“UOL”或“聯合在線”)、MagicJack vocalTec有限公司(“MagicJack”)提供消費者互聯網接入和雲通信服務。和Marconi Wireless(“Marconi”)，以及Lingo Management，LLC(“Lingo”)的多數股權。該公司還擁有BR Brands Holding LLC(“BR Brands”或“Brands”)的多數股權，該公司提供商標許可。
該公司在以下地區運營六經營部門：(I)資本市場，公司通過它向公司和機構客户提供投資銀行、企業融資、證券借貸、重組、研究、銷售和交易服務；(Ii)財富管理，公司通過它向公司、機構和高淨值客户提供財富管理和税務服務；(Iii)拍賣和清算，公司通過拍賣和清算服務，幫助客户處置包括多地點零售庫存、批發庫存、貿易固定裝置、機械和設備、知識產權和房地產在內的資產；(Iv)財務諮詢，本公司透過該等服務提供破產、財務諮詢、法務會計、房地產諮詢及估值及評估服務；(V)信安投資-通信及其他，本公司主要透過MagicJack設備提供消費者互聯網接駁及相關的網上訂閲服務、雲通訊服務及Lingo的託管服務、移動電話語音、文本及數據服務及設備透過移動虛擬網絡運營商，和單一來源的通信和雲技術服務牛眼電信(“牛眼”)；(Vi)Brands，專注於通過商標許可創造收入。
於二零二二年九月二十三日，本公司的附屬公司B.Riley Receivables II，LLC(一間位於特拉華州的有限責任公司)與PLC代理公司、以行政代理身分的有限責任公司訂立信貸協議(“路燈信貸協議”)，以及以路燈資本基金I LP、路燈資本基金II LP及路燈資本基金III LP作為貸款人，就五年制 $148,200定期貸款。新光信貸協議是就購買附註2所述的2022年Badcock應收款而訂立的。
2022年8月25日，公司的某些子公司收購了大西洋海岸纖維有限責任公司(及其相關業務)的資產，後者在紐約市大都市區提供住宅和商業回收服務。收購價格對價總計為1美元。27,541，其中包括$14,482現金，$1,642承擔的債項，以及$11,416在大約下一個月內支付的或有對價兩年。根據《會計準則彙編》(“ASC”)第805條的規定，本公司對本次收購採用的是收購會計方法。商譽為$3,913和其他無形資產為$13,080作為收購的結果被記錄下來。
2022年8月16日，公司的控股子公司Lingo收購了單一來源通信和雲技術提供商Bulseye。收購價格對價總計為1美元。64,907，Lingo使用$提供了部分資金52,500附註9所述的定期貸款。根據美國會計準則第805條的規定，本公司對本次收購採用了收購會計方法。商譽為$29,284和其他無形資產為$28,700作為收購的結果被記錄下來。此次收購預計將為Lingo帶來來自多地點企業業務客户的收入，提高規模和靈活性。
於二零二二年八月十六日，Lingo與作為有擔保擔保人的本公司及以行政代理及貸款人身分的加利福尼亞州銀行訂立信貸協議(“Lingo信貸協議”)。五年制 $45,000定期貸款。2022年9月9日，Lingo與草蜢銀行簽訂了Lingo信貸協議第一修正案，獲得了1美元的增量定期貸款7,500，將定期貸款的本金餘額增加到#美元52,500.

2022年5月31日，公司在Lingo的所有權權益從40%至80%是轉換為$的結果17,500Lingo欠股權的債務。由於合併Lingo，原有股權投資按公允價值重新計量，從而確認收益#美元。6,790，計入簡明綜合經營報表中貸款的交易(虧損)收益和公允價值調整。根據ASC 805，
10
目錄表
本公司採用的是收購會計方法。收購的Lingo資產的總公允價值為$115,538和公允價值20%的非控股權益為$8,0212022年5月31日。商譽為$33,622和其他無形資產為$63,000作為收購的結果被記錄下來。此次收購預計將擴大公司的主要投資-通信和其他部門提供的服務。
2022年1月19日，本公司收購了總部設在加利福尼亞州洛杉磯的獨立投資銀行FocalPoint Securities，LLC(“FocalPoint”)。收購價格對價總計為1美元。124,479，其中包括$64,248現金，$20,320發行本公司普通股，及$39,911在下一年以遞延現金和或有代價支付三年。公司對本次收購採用了收購法進行核算。商譽為$110,512和其他無形資產為$10,780作為收購結果而記錄的資產將可在税收方面扣除。此次收購預計將擴大B.Riley Securities的併購(M&A)諮詢業務，並增強其債務資本市場和財務重組能力。
NOTE 2 — 重要會計政策摘要
(A)合併原則和列報依據
簡明的綜合財務報表包括B.Riley金融公司及其全資和控股子公司的賬目。簡明綜合財務報表還包括Great American Global Partners，LLC的賬户，該公司由於擁有一家50%的成員權益，任命三名執行幹事中的兩名，並對業務資金產生重大影響。合併後，所有公司間賬户和交易均已註銷
適用的會計準則要求企業進行分析，以確定企業的一項或多項可變利益是否使其擁有可變利益實體的控股權；要求對企業是否為可變利益實體的主要受益人進行持續的重新評估；取消以前確定可變利益實體主要受益人所需的單純量化方法；增加一項額外的複議事件，以確定一個實體是否為VIE；當事實和情況發生任何變化，以致風險股權投資的持有者作為一個整體失去了從這些投資的投票權或類似權利中指導該實體的活動、對該實體的經濟表現產生最重大影響的權力時；並要求加強披露，以便向財務報表使用者提供有關企業參與VIE的更透明的信息。
簡明綜合財務報表由本公司根據中期財務報告指引及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制，未經審計。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。本公司管理層認為，為公平列報所列期間的財務狀況和經營業績所需的所有調整均已包括在內，這些調整僅包括正常和經常性調整。這些簡明綜合財務報表及其附註應與經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀，這些報表及附註包括在公司於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明整個會計年度或未來任何時期的預期經營業績。
(b) 預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產及負債額及報告期內的收入及開支。估計數用於核算某些項目，如證券估值、壞賬準備、應收貸款、無形資產和商譽的公允價值、以股份為基礎的安排、或有代價、所得税估值準備的會計處理、合同資產的收回以及銷售退回和撥備。估計是基於歷史經驗(如適用)和管理層認為在當時情況下合理的假設。由於估計本身存在不確定性，實際結果可能會有所不同。
11

(c) 利息支出-證券借貸活動
證券借貸活動的利息開支計入與資本市場業務有關的營運開支。證券借貸活動的利息支出來自借給公司的股權和固定收益證券，總額為#美元。17,447及$9,945分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，以及美元43,757及$39,391分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內。出售貸款參與的利息支出總額為$152及$878分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內。
(d) 風險集中
資本市場、金融諮詢、財富管理、品牌和主要投資--通信和其他部門的收入目前主要來自美國。拍賣和清算部分的收入主要來自美國、加拿大和歐洲。
該公司在各種聯邦保險的銀行機構持有現金。每家機構的賬户餘額定期超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險範圍，因此，與超過FDIC保險範圍的金額相關的信用風險集中在一起。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。根據合作安排，該公司還擁有從拍賣和清算活動收到的收益中獲得的大量現金結餘，這些款項將分配給各方。
(e) 廣告費
本公司支出廣告費用，其中主要包括髮生的印刷品費用。廣告費用總計為1美元1,584及$808分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，以及美元5,941及$1,964分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內。廣告費用作為銷售、一般和行政費用的組成部分包括在隨附的簡明綜合經營報表中。
(f) 基於股份的薪酬
該公司的股票支付獎勵主要包括授予限制性股票、限制性股票單位以及與公司的員工股票購買計劃相關的成本。根據適用的會計準則，以股份為基礎的薪酬獎勵被分類為股權或負債。對於股權分類獎勵，本公司在授予之日以公允價值計量授予成員權益的補償成本，並在簡明綜合經營報表中確認獎勵預期授予的必要服務或業績期間的補償費用。
2018年6月，公司通過了《2018年員工購股計劃》，允許符合條件的員工以以下價格通過工資扣除購買普通股85在發行期的最後一天普通股市值的百分比。按照ASC 718的規定-薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)，本公司須確認與購買計劃所提供股份有關的補償開支。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，公司確認的補償費用為120及$132分別與採購計劃相關。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，公司確認的補償費用為316及$474分別與採購計劃相關。
(g) 所得税
本公司確認已包括在簡明綜合財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税務後果的遞延税項負債和資產。遞延税項負債及資產乃根據資產及負債的財務報表基準與課税基準之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。本公司根據税務管轄區的預期盈利能力，估計税務資產和信貸結轉將在多大程度上帶來利益。當確定該等遞延税項資產的利益在未來期間更有可能無法變現時，會就該等税項資產及虧損結轉撥備估值準備。經營虧損結轉的税項利益會持續評估，包括回顧過往及預測未來的經營業績、符合資格的結轉期及其他情況。如果税項資產更有可能被使用，這類資產的相關估值免税額將會減少。
12

本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。一旦達到這一門檻，該公司對其預期税收優惠的衡量將在其財務報表中確認。該公司將未確認的税收優惠計入利息，作為所得税支出的一部分。如果發生罰款，將被確認為所得税費用的一個組成部分。
(h) 現金和現金等價物
本公司將所有購買時到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
(i) 受限現金
截至2022年9月30日和2021年12月31日，受限現金包括美元1,578及$927分別用於租賃的現金抵押品。
現金、現金等價物和限制性現金包括：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
現金和現金等價物$231,805 $278,933 
受限現金1,578 927 
現金總額、現金等價物和限制性現金$233,383 $279,860 
(j) 借入證券和借出證券
借入和借出的證券是根據預付或收到的現金金額入賬的。證券借貸交易促進了結算過程，並要求公司向貸款人存入現金或其他抵押品。對於借出的證券，本公司以現金形式收到抵押品。對於借入或借出的證券，要求存入的抵押品的金額通常超過所借或借出的適用證券的市值。該公司每天監測借入和借出證券的市場價值，並在認為適當時獲得額外抵押品或召回多餘抵押品。
本公司根據ASC 210對證券借貸交易進行會計處理-資產負債表，它要求公司報告抵銷資產和負債的披露。本公司不計算借入及借出證券的淨值，該等項目在簡明綜合資產負債表中按毛數列示。
(k) 財產和設備
財產和設備按成本列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。根據融資租賃持有的物業和設備按資產的租賃期或估計使用年限中較短的時間按直線攤銷。財產和設備的折舊費用為#美元。1,327及$986分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，以及美元3,380及$2,890分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內。
(l) 應收貸款
根據ASC 326-金融工具--信貸損失，公司為所有未償還應收貸款選擇了公允價值選項。根據公允價值選擇，應收貸款於每個報告期按其有序交易的退出價值計量，公允價值變動的未實現收益或虧損計入綜合經營報表。
按公允價值計算的應收貸款總額為#美元。814,715及$873,186分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。這些貸款有不同的期限，通過2027年3月。截至2022年9月30日和2021年12月31日，根據公允價值期權計入的應收貸款的歷史成本為#美元846,933及$877,527，其中包括本金餘額#美元851,689及$886,831以及未攤銷成本、發起費、
13

保費和折扣，總額為$4,756及$9,304，分別為。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內，本公司錄得未實現淨虧損$19,158及$1,317分別於截至2022年及2021年9月30日止九個月內，本公司錄得未實現虧損淨額$19,287和未實現淨收益#美元8,729按公允價值計提的應收貸款分別計入簡明綜合經營報表的營業收入(虧損)和貸款的公允價值調整。
本公司可定期為向投資銀行和貸款客户提供的貸款向第三方提供有限擔保。截至2022年9月30日，公司對Babcock&Wilcox Enterprise，Inc.(“B&W”)有未償還的有限擔保安排，如附註15所述。根據信用損失標準，公司評估是否需要為這些貸款擔保記錄信用損失準備金，因為它們存在表外信貸風險。截至2022年9月30日，本公司尚未在B&W擔保中記錄任何信貸損失準備金，因為本公司相信有足夠的抵押品來保護本公司免受任何信用損失風險。
應收貸款的利息收入按未償還本金餘額的貸款利率加上任何成本、發端費用、溢價和折扣的攤銷確認，並計入簡明綜合經營報表的利息收入--貸款和證券借貸。貸款發放費和某些直接發放費遞延並確認為相關貸款存續期內利息收入的調整。非勞動收入、折扣和保費按水平收益率方法攤銷至利息收入。
Badcock應收貸款
2022年9月23日，公司的子公司B Riley Receivables II，LLC(特拉華州的有限責任公司)與佛羅裏達州的W.S.Badcock Corporation(W.S.Badcock Corporation，WSBC)(特拉華州的特許經營集團的間接全資子公司)簽訂了一項應收款採購主協議(“Receivables Purchase Agreement II”)。這筆美元的購買168,363WSBC的消費信貸應收賬款(“2022年Badcock應收賬款”)的部分資金來自#美元。148,200附註9討論的定期貸款。截至2022年9月30日，2022年Badcock應收賬款的未償還本金為#美元168,363並按壓縮綜合資產負債表上的公允價值計入應收貸款。
於2021年12月20日，本公司與WSBC訂立應收賬款採購主協議(“應收賬款採購協議”)。該公司支付了$400,000向WSBC支付現金，用於購買WSBC的若干消費信貸應收賬款(“2021年Badcock應收賬款”)，該款項以WSBC的消費信貸應收賬款履約為抵押。關於應收款購買協議，本公司與WSBC訂立服務協議(“服務協議”)，根據該協議，WSBC將向本公司提供有關本公司根據應收款購買協議購買的應收款的若干常規服務及賬户管理服務。此外，在某些條款和條件的約束下，FRG已同意保證WSBC履行其在應收款採購協議和服務協議下的義務。截至2022年9月30日和2021年12月31日，2021年應收賬款本金為美元212,551及$400,000，並按公允價值計入簡明綜合資產負債表的應收貸款。
(m) 已擁有的證券和其他投資以及已出售但尚未購買的證券
所擁有的證券和其他投資包括有價證券和合夥權益投資，以及按公允價值記錄的其他證券。已售出但尚未購買的證券代表本公司按合同價格交付指定證券的義務，從而產生以現行價格在市場上購買該證券的責任。這些證券的價值變化目前反映在業務結果中。
14

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司擁有的證券和其他投資以及尚未按公允價值購買的出售證券包括以下證券：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
擁有的證券和其他投資：
股權證券$1,140,728 $1,444,474 
公司債券6,761 7,632 
其他固定收益證券8,649 2,606 
合夥權益及其他82,475 77,383 
$1,238,613 $1,532,095 
已售出但尚未購買的證券：
股權證券$10,801 $20,302 
公司債券6,264 6,327 
其他固定收益證券686 1,994 
$17,751 $28,623 
(n) 公允價值計量
本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷，並考慮該資產或負債特有的因素。公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下發生在最有利的市場。一般而言，由第1級投入釐定的公允價值，使用的是流動性高、可觀察及在場外市場交易活躍的相同工具的報價(未經調整)。由第2級投入釐定的公允價值採用第1級報價以外可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。第2級投入包括活躍市場中同類工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價以及其投入可觀察並可由市場數據證實的基於模型的估值。第三級投入是指很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重大意義。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下, 公允價值層次結構中的水平，在該水平內，整個公允價值計量是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷，並考慮該資產或負債特有的因素。
該公司擁有的證券和其他投資以及已出售和尚未購買的證券包括普通股和優先股、認股權證、公司債券以及合夥企業投資。以活躍市場報價為基礎的普通股投資包括在公允價值等級的第1級。本公司還持有按公允價值估值的應收貸款、非公開發行的普通股和優先股以及認股權證，這些股票和認股權證很少或根本沒有公開市場，公允價值是由管理層根據一致的基礎確定的。對於很少或根本沒有公開市場的投資，管理層根據可獲得的最佳信息確定公允價值，這些信息可能包含管理層自己的假設，並涉及重大程度的判斷，並考慮到各種因素，包括盈利歷史、財務狀況、發行人證券最近的銷售價格和流動性風險。這些投資包括在公允價值層次結構的第三級。合夥權益投資包括對私募股權合夥企業的投資，這些投資主要投資於股權證券、債券和直接貸款基金。本公司亦投資於優先投資基金，而該等基金持有的標的證券主要為公司及資產支持的固定收益證券，本公司投資金額的贖回有限制。公司的合夥和投資基金權益是根據公司在合夥企業和基金淨資產中的比例份額進行估值的；這些投資的價值是從普通合夥人或基金管理人收到的最新報表中得出的。根據ASC 820，這些合夥企業和投資基金權益按資產淨值(“資產淨值”)估值-公允價值計量。截至2022年9月30日和2021年12月31日，合夥企業和投資基金的權益價值為82,475及$77,383分別計入隨附的簡明綜合資產負債表所擁有的證券及其他投資。
15

擁有的證券和其他投資還包括對非上市實體的投資，這些投資不具有易於確定的公允價值，也不報告每股資產淨值。該等投資採用另一種計量方法入賬，即按成本計量，並根據可見的價格變動及減值作出調整。可觀察到的價格變動源於(其中包括)在報告期內為同一發行人執行的股權交易，包括隨後的股票發行或與同一發行人相關的其他已報告的股權交易。對於被認為是同一發行人可觀察到的價格變化的這些交易，我們評估這些交易是否與我們持有的投資具有類似的權利和義務，包括投票權、分銷偏好、轉換權和其他因素。通過應用計量替代方案調整為其公允價值的任何投資均披露為非經常性公允價值計量，包括所使用的公允價值層次中的水平。截至2022年9月30日和2021年12月31日，使用替代計量方法對非公共實體的投資價值為84,280及$59,745分別計入隨附的簡明綜合資產負債表所擁有的證券及其他投資。
以信託形式持有的資金是指通過B.Riley主體250合併公司(“BRPM 250”)首次公開發行籌集的資金購買的美國國庫券，該公司是一家合併的特殊目的收購公司(“SPAC”)。募集資金存放在一個信託賬户中，該賬户僅限於用於完成信託協議中規定的SPAC的A類公開普通股的初始業務合併或贖回。以信託形式持有的資金計入公允價值體系的第1級，並計入隨附的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他資產。
該公司擁有與投資者在BRPM 250持有的SPAC認股權證相關的認股權證債務。該等認股權證根據ASC 815作為負債入賬-衍生工具和套期保值並在開始時按公允價值計量，並使用場外交易市場的報價按經常性基礎計量。認股權證負債計入應計費用和所附簡明綜合資產負債表中的其他負債#美元。633對於BRPM 250和$12,938截至2022年9月30日和2021年12月31日，B.Riley主體150合併公司(“BRPM 150”)和BRPM 250。認股權證的公允價值變動計入金融工具的公允價值變動，其他權證的公允價值變動則計入簡明綜合經營報表的其他收入(支出)。強制可贖回非控制權益的公允價值乃根據發行類似現金權益、參考行業比較資料及部分依賴從評估報告及內部估值模型取得的資料而釐定。
16

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債的信息。
金融資產和負債按公允價值計量
截至2022年9月30日的經常性基礎，使用
截至2022年9月30日的公允價值
活躍市場報價
對於相同的資產
(1級)		其他可觀察到的輸入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
資產：
信託賬户中持有的資金$173,216 $173,216 $— $— 
擁有的證券和其他投資：    
股權證券1,056,448 717,092 — 339,356 
公司債券6,761 — 6,761 — 
其他固定收益證券8,649 — 8,649 — 
擁有的證券和其他投資總額1,071,858 717,092 15,410 339,356 
按公允價值計算的應收貸款814,715 — — 814,715 
按公允價值計量的總資產$2,059,789 $890,308 $15,410 $1,154,071 
負債：
已售出但尚未購買的證券：
股權證券$10,801 $10,801 $— $— 
公司債券6,264 — 6,264 — 
其他固定收益證券686 — 686 — 
已售出但尚未購買的證券總額17,751 10,801 6,950 — 
2003年11月5日後發行的可強制贖回的非控制權益4,322 — — 4,322 
認股權證負債633 633 — — 
或有對價29,578 — — 29,578 
按公允價值計量的負債總額$52,284 $11,434 $6,950 $33,900 
17

金融資產和負債按公允價值計量
2021年12月31日的經常性基礎，使用
2021年12月31日的公允價值
活躍市場報價
對於相同的資產
(1級)		其他可觀察到的輸入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
資產：
信託賬户中持有的資金$345,024 $345,024 $— $— 
擁有的證券和其他投資：
股權證券1,384,729 1,007,180 — 377,549 
公司債券7,632 — 7,632 — 
其他固定收益證券2,606 — 2,606 — 
擁有的證券和其他投資總額1,394,967 1,007,180 10,238 377,549 
按公允價值計算的應收貸款873,186 — — 873,186 
按公允價值計量的總資產$2,613,177 $1,352,204 $10,238 $1,250,735 
    
負債：    
已售出但尚未購買的證券：    
股權證券$20,302 $20,302 $— $— 
公司債券6,327 — 6,327 — 
其他固定收益證券1,994 — 1,994 — 
已售出但尚未購買的證券總額28,623 20,302 8,321 — 
2003年11月5日後發行的可強制贖回的非控制權益4,506 — — 4,506 
認股權證負債12,938 12,938 — — 
按公允價值計量的負債總額$46,067 $33,240 $8,321 $4,506 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，按公允價值經常性計量和報告並歸入第三級的金融資產為#美元。1,154,071及$1,250,735、或20.0%和21.4分別佔公司總資產的1%。在確定這些3級金融資產的公允價值時，本公司分析各種財務、業績和市場因素以估計價值，如適用，包括場外市場交易活動。
下表彙總了截至2022年9月30日按投資類別和估值技術對3級金融資產和負債進行公允價值計量時的重大不可觀察投入：
18

公允價值在
2022年9月30日
估值
技術		看不見
輸入		射程加權
平均值
資產：
股權證券$267,745 市場方法EBITDA的倍數
1.80x - 13.00x
6.49x
銷售倍數
1.00x
1.00x
相關證券的市場價格
$10.03 - $16.81
$13.72
65,044 貼現現金流市場利率17.8%17.8%
6,567 期權定價模型年化波動率
30.0% - 200.0%
57.4%
按公允價值計算的應收貸款814,715 貼現現金流/市場法相關證券的市場利率/市場價格
6.0% - 33.5%
21.9%
按公允價值計量的3級資產總額$1,154,071 
負債：
2003年11月5日後發行的可強制贖回的非控制權益$4,322 市場方法營業收入倍數6.0x6.0x
或有對價29,578 貼現現金流EBITDA波動率65.0%65.0%
市場利率8.5%8.5%
按公允價值計量的3級負債總額$33,900 
19

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，第3級公允價值等級的變化如下：
3級
餘額為
開始於
年		第三級在此期間的變化3級
餘額為
結束
期間
公平
價值
調整		與以下內容有關
未分發
收益		購買，
銷售和
聚落		轉接進來
和/或出站
屬於第3級
截至2022年9月30日的9個月
股權證券$377,549 $(18,594)$— $18,457 $(38,056)$339,356 
按公允價值計算的應收貸款873,186 (19,205)9,554 (7,983)(40,837)814,715 
2003年11月5日後發行的可強制贖回的非控制權益4,506 — 824 (1,008)— 4,322 
或有對價— (3,880)— 33,458 — 29,578 
截至2021年9月30日的9個月
股權證券$149,292 $52,102 $— $125,794 $5,777 $332,965 
按公允價值計算的應收貸款390,689 9,059 9,003 (57,989)— 350,762 
2003年11月5日後發行的可強制贖回的非控制權益4,700 — (504)— — 4,196 
認股權證負債— — — 10,466 (10,466)— 
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，上表報告的金額包括按季度分配的非控股權益的未分配收益金額。簡明綜合財務報表所載現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計開支及其他負債的賬面值，按該等工具的短期到期日計算，接近公允價值。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，應付優先票據的賬面金額為#美元。1,661,191及$1,606,560和公允價值為#美元。1,539,876及$1,661,189，分別為。定期貸款的賬面金額接近公允價值，因為此類工具的實際收益率與具有可比信用風險的工具的當前市場利率一致。
未報告淨資產淨值的非上市實體的投資按成本計量，根據可見的價格變化和減值進行調整，並在簡明綜合經營報表上確認交易收入(虧損)和貸款的公允價值調整。這些投資基於同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化，按非經常性基礎進行評估。在另一筆可觀察到的交易發生之前，不會進行進一步的調整。因此，在不報告淨資產淨值的非公共實體中確定這些投資的公允價值不涉及重大估計和假設，也不涉及主觀和複雜的判斷。對不報告資產淨值的非上市實體的投資應接受減值指標的定性評估。如果存在減值指標，本公司必須估計投資的公允價值，並立即確認相當於投資賬面價值超過其估計公允價值的減值費用。
20

下表列出了截至2022年9月30日在公允價值層次結構內按非經常性基礎上按公允價值計量的資產的信息。這些投資是由於截至2022年9月30日的9個月內可見的價格變化或減值而衡量的。
公允價值計量使用
總計活躍市場報價
對於相同的資產
(1級)		其他可觀察到的輸入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
截至2022年9月30日
  
對不報告資產淨值的非公共實體的投資$16,387 $— $15,737 $650 
(o) 衍生工具和外幣折算
該公司定期使用衍生工具，主要包括購買遠期外匯合同，用於某些應收貸款以及與美國境外業務的拍賣和清算活動。截至2022年9月30日，有不是未平倉遠期外匯合約。截至2021年12月31日，歐元6,000遠期外匯合約未平倉。
簽訂遠期匯兑合同是為了提高與零售店清算業務和應收貸款有關的現金流的可預測性。遠期外匯合約的淨收益為零及$248分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，以及美元68及$921分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內。這一數額在簡明綜合業務報表中作為銷售、一般和行政費用的組成部分報告。
該公司經營各種外幣業務。在基本業務的職能貨幣被確定為當地貨幣的國家，美國以外業務的收入和費用使用平均匯率換算成美元，而美國以外業務的資產和負債使用期末匯率換算成美元。外幣換算調整的影響計入股東權益，作為所附簡明綜合資產負債表中累計其他全面虧損的組成部分。交易收益為$783及$689分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，收益為$1,913及$855分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內。這些金額包括在公司的簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。
如下文附註2(S)所披露，該公司合併了一家VIE，BRPM 250，該公司擁有在其首次公開募股中發行的未償還認股權證。認股權證被記錄為負債，因為認股權證包含一項條款，在對BRPM 250提出符合條件的現金投標要約時以現金結算，這不在公司的控制範圍內。未清償認股權證被視為衍生工具，權證負債於每個報告日期按公允價值計量，直至行使權證或到期時為止，公允價值變動在簡明綜合經營報表的其他收益中列報。截至2022年9月30日和2021年12月31日，BRPM 250的權證負債總額為$633BRPM 150和BRPM 250總計為$12,938分別計入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他負債。
(p) 可贖回的子公司股權中的非控股權益
公司記錄子公司的可贖回非控股股權，以反映BRPM 250贊助的SPAC中A類普通股東和20Lingo的%非控股權益。該等權益於簡明綜合資產負債表內，於永久權益部分以外，作為附屬公司的可贖回非控制權益列示。BRPM 250的A類普通股東擁有被認為不在公司控制範圍內的贖回權。對子公司股權中可贖回非控股權益的贖回價值的重新計量計入留存收益。與Lingo的經營協議有條款，導致非控股權益被計入臨時股權。淨收益(虧損)反映在簡明綜合經營報表中非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益(虧損)中。
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對可贖回非控股權益的更改包括以下內容：
截至2022年9月30日的9個月
餘額，2022年1月1日$345,000 
淨虧損(1,078)
解除BRPM 150的合併(172,584)
投稿8,021 
分配(600)
平衡，2022年9月30日$178,759 
(q) 股權投資
截至2022年9月30日和2021年12月31日，股權投資為42,560及$39,190分別按權益會計方法入賬，並計入隨附的簡明綜合資產負債表中的預付費用及其他資產。本公司權益法投資收益或虧損的份額計入隨附的簡明綜合經營報表中的權益投資收益。
Bebe商店公司
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司擁有40.1Bebe Stores，Inc.(“Bebe”)的%所有權權益。2021年12月，公司購買了另外一臺71,970貝貝新發行的普通股價格為#美元。612並增加了其所有權權益，39.5%至40.1%。BEBE的股權按照權益會計方法入賬，並計入簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他資產。
截至2022年9月30日，本公司股權投資的賬面價值將超過按市場報價計算的公允價值。考慮到這些事實，該公司根據ASC 323對其投資進行了非暫時性減值評估。該公司在評估中沒有使用亮線測試。根據有關東亞銀行經營業績的現有事實及資料、本公司持有投資直至收回的能力及意向、虧損的相對金額，以及公允價值少於賬面價值的時間長度，本公司得出結論，毋須在盈利中確認減值虧損。然而，本公司將繼續監控這項投資，並可能根據事實和情況或意圖的變化，在未來期間將減值損失計入收益。
(R)補充非現金披露
在截至2022年9月30日的9個月內，非現金投資活動包括20,320發行公司普通股，作為收購FocalPoint的收購價格對價的一部分22,661在賣方融資以換取遞延現金對價時，換算為17,500償還Lingo欠股權的債務和償還應收貸款#美元850持有股權證券。在截至2021年9月30日的9個月內，非現金投資活動包括全額償還應收貸款#美元。133,453對於股權證券，A$51,000為將股權證券出售給第三方而發行的應收票據，$35,000的應收貸款兑換為#美元。35,000在新發行的債務證券中，全額償還應收貸款。2,800擁有股權證券，以及一美元200應收票據是為將權益證券出售給第三方而發行的。
(s) 可變利息實體
本公司持有符合VIE特徵但未合併的各種實體的權益，因為本公司不是主要受益人。這些實體的權益通常以股權、應收貸款或費用安排的形式存在。
22

本公司在參與VIE時確定它是否為VIE的主要受益人，並在每個報告日期重新考慮這一結論。在評估本公司是否為主要受益人時，本公司評估其在本公司直接或通過關聯方間接持有的實體中的經濟利益。合併分析一般可進行定性分析，但如不能清楚顯示本公司並非主要受益人，則亦可進行量化分析。
本公司已簽訂協議，為眾多在會計指引下被視為VIE的投資基金(“基金”)提供投資銀行及顧問服務。
本公司以配售代理費和附帶權益的形式從基金中賺取費用。至於配售代理費，本公司收取的現金費用一般為7%至10募集資金金額的%，費用在配售服務發生時確認。本公司收取附帶權益作為百分比分配(8%至15%)，作為對向基金提供的資產管理服務的補償，並根據ASC 323的所有權模式確認-投資--權益法和合資企業作為一種權益法投資，目前在經營結果中記錄了分配的變化。由於該等協議項下的收費安排屬公平原則，幷包含慣常條款及條件，並代表被視為所提供服務的公平價值的補償，因此，該等收費安排並不被視為可變權益，因此，本公司並不綜合該等VIE。
在截至2022年9月30日及2021年9月30日的三個月內，可歸因於此類安排的配售代理費用為$349及$26,732截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為美元12,437及$52,114分別計入簡明綜合經營報表的服務和費用。
本公司於未合併的VIE的投資的賬面價值如下所示。
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
按公允價值擁有的證券和其他投資$35,291 $27,445 
按公允價值計算的應收貸款70,400 205,265 
其他資產3,129 4,956 
最大損失風險$108,820 $237,666 
B.萊利公司150家和250家合併公司
於二零二一年，本公司連同B.Riley主體150合併公司(“BRPM 150”)及BRPM 250(均為特拉華州公司註冊成立的特殊目的收購公司)完成首次公開發售17,250,000BRPM 150和單位17,250,000單位為BRPM 250。BRPM 150和BRPM 250的每個單元包括一A類普通股及一份可贖回認股權證的三分之一，每份完整認股權證的持有人有權購買一BRPM 150或BRPM 250 A類普通股的股票，行使價為$11.50每股。BRPM 150和BRPM 250每台的售價為1美元。10.00每單位產生的毛收入為BRPM 150美元172,500和BRPM 250美元172,500。這些收益總計為$345,000存入為BRPM 150和BRPM 250 A類公眾股東設立的信託賬户，並計入簡明資產負債表中的預付費用和其他資產。根據BRPM 150和BRPM 250的管理文件，這些收益僅投資於美國國債。根據BRPM 150和BRPM 250首次公開發行的條款，BRPM 150和BRPM 250需要在以下時間內完成業務合併交易24月(或27在某些情況下)完成各自的首次公開招股。
隨着BRPM 150和BRPM 250首次公開發行的完成，本公司投資了BRPM 150和BRPM 250的私募部門。BRPM 150和BRPM 250都被確定為VIE，因為每個實體都沒有足夠的風險股本，在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金。本公司已確定BRPM 150和BRPM 250的A類股東作為BRPM 150和BRPM 250的股東不具有實質性權利，因為這些股權被確定為臨時股權。因此，本公司確定它是BRPM 150和BRPM 250的主要受益者，因為它有權獲得利益或有義務吸收每個實體的損失，並有權指導對BRPM 150和BRPM 250的經濟表現產生重大影響的大部分活動。由於公司被確定為主要受益人，BRPM 150和BRPM 250被合併到公司的財務報表中。
23

2022年7月19日，BRPM 150完成了與FaZeClan Holdings，Inc.(“法澤控股”)的反向合併交易，導致BRPM 150不再是公司的VIE，不再包括在公司的合併集團中。與解除合併BRPM 150有關，除其他項目外，預付費用和其他資產減少#美元。172,584與信託賬户持有的資金和子公司股權中可贖回的非控股權益相關的資金減少#美元172,500。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司確認獎勵費用為41,885包括在簡明綜合經營報表中的服務和費用。進一步討論見附註18。
(t) 最新會計準則
尚未被採用
2022年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2022-04，負債-供應商財務方案(分主題405-50)：供應商財務方案義務的披露至 提高實體使用供應商融資計劃的透明度。根據ASU，供應商融資計劃中的買方必須披露有關該計劃的關鍵條款、截至期末的未確認金額、每個年度期間此類金額的前滾以及財務報表中未償還金額的説明。實體還應考慮供應商融資計劃的存在是否會改變計劃中應付賬款的適當列報方式，從貿易應付賬款改為借款。本次更新中的修訂對公司在2022年12月15日之後的會計期間有效，包括這些會計年度內的過渡期，但前滾信息的披露除外，該信息在允許提前採用的情況下於2023年12月15日之後的會計年度生效。該公司目前正在評估這一新標準的效果，預計不會對其財務狀況和經營業績產生實質性影響。
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(主題820)。這一更新澄清了對出售股權擔保的合同限制是持有股權擔保的報告實體的特點，不包括在股權擔保的記賬單位內。因此，在衡量股權證券的公允價值時，不應考慮合同銷售限制。此次更新還禁止實體將合同銷售限制視為單獨的記賬單位。與受合同銷售限制的股權證券相關的具體披露是必需的，包括該等股權證券在資產負債表上的公允價值、相應限制的性質和剩餘期限，以及可能導致限制失效的任何情況。本次更新中的修訂對公司在2023年12月15日之後的會計期間有效，包括這些會計年度內的過渡期，並允許提前採用。根據主題946的定義，投資公司應將本更新中的修訂適用於股權證券，該證券的合同包含在通過之日或之後執行或修改的銷售限制。對於股權證券，其合同包含在採用之日之前執行的銷售限制，投資公司應繼續按照其計量此類證券的歷史會計政策核算該股權證券，直至合同限制到期或被修改。該公司尚未採用這一更新，目前正在評估這一新標準對其財務狀況和經營結果的影響(如果有的話)。
最近採用的
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債要求收購實體在確認和計量合同資產和合同負債時適用主題606，而不是隻按購置日的公允價值確認此類項目。最新情況涉及與所取得的合同責任和付款條件有關的做法的多樣性及其對購置人隨後確認的收入的影響。該公司於2022年1月1日初步採用了ASU。採用ASU的影響對綜合經營結果、現金流、財務狀況和信息披露並不重要。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)在一段有限的時間內提供了可選的指導意見，以緩解從預期將被終止的參考利率(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))過渡而帶來的潛在會計影響。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期將被終止的參考利率的交易。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)，它通過可選的權宜之計和例外情況細化了主題848的範圍，在核算衍生品合同和某些
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對衝關係。本公司採用ASU於2022年1月1日生效。採用ASU的影響對綜合經營結果、現金流、財務狀況和信息披露並不重要。
NOTE 3 — 重組費用
該公司記錄了$8,016截至2022年9月30日的三個月和九個月的重組費用。《公司》做到了不是T t記錄截至2021年9月30日的三個月和九個月的任何重組費用。
截至2022年9月30日止三個月及九個月的重組費用主要與財富管理部門及信安投資-通訊及其他部門的重組及整合活動有關。重組和合並活動包括裁員、關閉設施以及相關的無形減值和資產處置。
下表總結了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內應計重組費用的變化：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
期初餘額$574 $676 $624 $727 
重組費用8,016 — 8,016 — 
支付的現金(1,448)(29)(1,503)(86)
非現金項目(4,620)3 (4,615)9 
期末餘額$2,522 $650 $2,522 $650 
下表按可報告部門彙總了截至2022年9月30日的三個月和九個月的重組活動。
財富管理主要投資-通信和其他總計
截至2022年9月30日的三個月和九個月的重組費用(回收)   
員工離職$354 $906 $1,260 
無形資產減值2,012 2,162 4,174 
關閉和整合設施1,741 841 2,582 
總重組費用$4,107 $3,909 $8,016 

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NOTE 4 — 證券借貸
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的合同證券借貸餘額總額和淨額以及相關的抵銷金額：
確認的總金額
合併餘額中抵銷的總金額
牀單(1)
綜合資產負債表所列淨額
未在綜合資產負債表中抵銷但在交易對手違約時有資格抵銷的金額(2)
淨額
截至2022年9月30日
   
借入的證券$2,243,306 $— $2,243,306 $2,243,306 $— 
借出證券$2,239,250 $— $2,239,250 $2,239,250 $— 
截至2021年12月31日
借入的證券$2,090,966 $— $2,090,966 $2,090,966 $— 
借出證券$2,088,685 $— $2,088,685 $2,088,685 $— 
_________________________
(1)包括受可強制執行的總淨額結算條款約束的金融工具，允許在違約事件發生時予以抵銷。
(2)包括持有/過帳的現金抵押品金額。
NOTE 5 — 應收賬款
應收賬款淨額的構成部分包括：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
應收賬款$60,137 $39,045 
投資銀行手續費、佣金和其他應收款8,165 14,286 
應收賬款總額68,302 53,331 
壞賬準備(3,595)(3,658)
應收賬款淨額$64,707 $49,673 
壞賬準備的增加和更改包括以下內容：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
期初餘額$2,773 $3,565 $3,658 $3,599 
添加：要保留的添加1,510 493 2,786 1,248 
減去：註銷(688)(266)(2,857)(1,087)
減去：復甦— — 8 32 
期末餘額$3,595 $3,792 $3,595 $3,792 
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NOTE 6 — 預付費用和其他資產
預付費用和其他資產包括以下內容：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
信託賬户中持有的資金$173,216 $345,024 
股權投資42,560 39,190 
預付費用21,322 14,965 
未開票應收賬款12,483 12,315 
其他應收賬款71,797 40,483 
其他資產34,497 11,525 
預付費用和其他資產$355,875 $463,502 
未開賬單的應收款是指與拍賣和清算部分基於費用和服務的合同、主要投資-通信和其他部分的移動手機以及財務諮詢部分的諮詢相關業務有關的服務的合同可償還費用和手續費。
NOTE 7 — 商譽和其他無形資產
商譽是$429,187及$250,568分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
在截至2022年9月30日的9個月中，商譽賬面金額的變化主要是由於收購了資本市場部門的FocalPoint和主要投資-通信和其他部門的Lingo和Bulseye(如之前在附註1中討論的)如下：
資本市場細分市場財富管理細分市場拍賣和清算部分財務諮詢部門本金投資-通信和其他細分市場總計
截至2021年12月31日的餘額$51,338 $51,195 $1,975 $23,680 $122,380 $250,568 
期內取得的商譽：
收購其他業務110,512 — — — 68,107 178,619 
截至2022年9月30日的餘額
$161,850 $51,195 $1,975 $23,680 $190,487 $429,187 
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無形資產包括以下內容：
截至2022年9月30日
截至2021年12月31日
使用壽命總賬面價值累計攤銷無形資產淨值總賬面價值累計攤銷無形資產淨值
可攤銷資產：
客户關係
1.9至16年份
$220,811 $(80,900)$139,911 $130,801 $(59,671)$71,130 
域名7年份185 (162)23 185 (143)42 
廣告關係8年份100 (78)22 100 (69)31 
內部開發的軟件和其他無形資產
0.5至5年份
24,295 (11,016)13,279 15,275 (8,820)6,455 
商標
3至10年份
20,683 (2,848)17,835 6,369 (1,652)4,717 
總計266,074 (95,004)171,070 152,730 (70,355)82,375 
不可攤銷資產：      
商標名125,276 — 125,276 125,276 — 125,276 
無形資產總額$391,350 $(95,004)$296,346 $278,006 $(70,355)$207,651 
攤銷費用為$9,390及$5,156分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，以及美元23,146及$16,176分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內。截至2022年9月30日，預計未來攤銷費用為9,466, $32,249, $28,169, $23,685、和$20,916截至2022年12月31日(餘下三個月)、2023年、2024年、2025年和2026年的年度。預計2026年12月31日以後的未來攤銷費用為$56,585.
NOTE 8 — 應付票據
基於資產的信貸安排
本公司與富國銀行(“富國銀行”)簽訂信貸協議(經修訂，“信貸協議”)，管理其以資產為基礎的信貸安排，最高借款限額為$。200,000到期日為2027年4月20日。信貸安排項下的現金墊款和信用證的開具由貸款人自行決定。根據這一安排簽發的信用證由貸款人向第三方提供，其主要目的是在清算服務合同下獲得最低限度的擔保，這一點在表格10-K年度報告附註2(D)中有更全面的描述。所有未償還貸款、信用證和利息都應在到期日到期，到期日一般在資金到位後180天內。信貸安排的擔保是為提供與清算服務合同有關的服務而獲得的收益，根據這些合同發放任何未償還的貸款或信用證，以及在清算時出售與這種合同有關的資產。信貸協議項下每筆循環信貸墊款的利率須受若干條款及條件所規限，相當於有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加2.25%至3.25%取決於墊款的類型和墊款所代表的相關交易的百分比。信貸安排提供的中籤費金額為1.0%至10.0根據信貸協議提供資金的清算活動所賺取的淨利潤(如有)的%。信貸安排還規定了數額為#的資金費用。0.05%至0.20與清算銷售有關的所有信用預付款和信用證本金總額的百分比。利息支出總額為$18及$109分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，以及美元165及$325分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內。曾經有過不是截至2022年9月30日和2021年12月31日，該信貸安排的未償還餘額。截至2022年9月30日，有不是未兑現的開立信用證。
截至2022年9月30日，本公司遵守了基於資產的信貸安排中的所有財務契約。
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其他應付票據
截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他應付票據的未償還餘額為#美元25,075及$357，分別為。利息支出為$298及$4分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，以及美元825及$16分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內。應付票據包括截至2022年9月30日欠FocalPoint賣家的額外遞延現金代價。應付給結算組織的票據，由公司的一家經紀交易商支付，按最優惠利率加應計利息2.0%，於2022年1月31日到期，並於截至2022年9月30日的9個月內償還。
NOTE 9 — 定期貸款和循環信貸安排
新光信貸協議
於二零二二年九月二十三日，本公司附屬公司B.Riley Receivables II，LLC(一間特拉華州有限責任公司(“借款人”))與PLC代理、以行政代理身份的有限責任公司與作為貸款人(統稱“路燈”)的路燈資本基金I有限公司、路燈資本基金II有限公司及路燈資本基金III有限公司(統稱“路燈資本”)訂立信貸協議(“路燈信貸協議”)。五年制 $148,200定期貸款。新光信貸協議是就購買附註2所述的2022年Badcock應收款而訂立的。
定期貸款的未償還本金金額的利息等於定期SOFR利率加上適用保證金6.50%。截至2022年9月30日，新光信貸協議的利率為10.00%.
新光信貸協議載有若干契諾，包括限制借款人產生債務、產生留置權、出售或收購資產或業務、改變其業務性質、與關聯方進行交易、作出若干投資或派發股息的能力。新光信貸協議還包括慣例陳述和保證、肯定契諾和違約事件，包括付款違約、違反陳述和保證、契約違約和交叉違約。如果發生違約事件，代理人將有權採取各種行動，包括加快根據未償還的新光信貸協議到期的金額。
新光信貸協議項下的未償還本金以2022年Badcock應收賬款減去新光信貸協議定義的其他付款的收款償還，剩餘本金餘額於2027年9月23日最終到期日到期。
截至2022年9月30日，定期貸款的未償還餘額為#美元。144,584(扣除未攤銷債務發行成本#美元3,616)。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，定期貸款的利息支出為$418(包括攤銷遞延債務發行成本#美元89).
Lingo信用協議
2022年8月16日，本公司的附屬公司Lingo(特拉華州一家有限責任公司(“借款人”))與借款人、作為擔保擔保人的公司以及作為行政代理和貸款人的加利福尼亞州銀行訂立了一項信貸協議(“Lingo信貸協議”)，五年制 $45,000定期貸款。2022年9月9日，Lingo與Grasshop Bank(“新貸款人”)簽訂了Lingo信貸協議第一修正案，獲得一筆增量定期貸款$7,500，將定期貸款的本金餘額增加到#美元52,500.
定期貸款的未償還本金金額的利息等於定期SOFR利率加3.00%至3.75年利率，取決於Lingo信貸協議中定義的綜合總融資債務比率，加上適用的利差調整。截至2022年9月30日，Lingo Credit協議的利率為6.29%.
該協議包含某些契約，包括限制借款人產生債務、產生留置權、出售或收購資產或企業、改變其企業性質、與關聯方進行交易、進行某些投資或支付股息的能力。此外，協議還要求借款人保持一定的財務比率。該協議還包括慣例陳述和保證、平權契約和違約事件，包括付款違約、違反陳述和保證、契約違約和交叉違約。如果一個事件是
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如果發生違約，代理人將有權採取各種行動，包括加快未履行協議下的到期金額。
未償還本金應於2023年3月31日開始按季度分期付款。2023年3月31日至2023年12月31日的季度分期付款金額為$1,641每季度，從2024年3月31日至2024年12月31日，金額為$1,969從2025年3月31日至2027年6月30日，每個季度的費用為$2,625，剩餘本金餘額將於2027年8月16日最終到期。
截至2022年9月30日，定期貸款的未償還餘額為#美元。51,595(扣除未攤銷債務發行成本#美元905)。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，定期貸款的利息支出為$403(包括攤銷遞延債務發行成本#美元26).
野村信貸協議
於2021年6月23日，本公司及其全資附屬公司BR Financial Holdings，LLC(“主要擔保人”)及BR Consulting&Investments，LLC(“借款人”)與野村企業融資美洲有限公司作為行政代理(“行政代理”)及富國銀行作為抵押品代理(“抵押品代理”)訂立信貸協議(經修訂，“信貸協議”)。四年制 $200,000有擔保定期貸款信貸安排(“定期貸款安排”)和一個四年制 $80,000有擔保循環貸款信貸安排(“循環信貸安排”)。
於二零二一年十二月十七日(“修訂日期”)，本公司、主要擔保人及借款人訂立第二份增量信貸修訂協議，根據該協議，借款人設立一項本金總額為$的增量貸款。100,000(“增量貸款”及其下發放的增量定期貸款，“增量定期貸款”)信貸協議項下的有擔保定期貸款，其條款與定期貸款機制適用的條款相同。借款人於修訂日期全數借入增量定期貸款。定期貸款安排、循環信貸安排和增量貸款安排(統稱為“信貸安排”)將於2025年6月23日到期，但可能會加速或提前還款。
信貸安排項下的歐洲美元貸款按歐洲美元利率加適用保證金計算利息。4.50%。基本利率貸款按基本利率加適用利潤率計算的應計利息3.50%。除了支付循環信貸安排下未償還借款的利息外，本公司還必須根據循環信貸安排的未使用部分支付季度承諾費，這一費用是由上一財季該安排的平均使用率確定的。
在符合若干資格要求的情況下，本公司若干持有信貸資產、私募股權資產及公眾股權資產的附屬公司的資產被放入借款基礎，以限制信貸安排下的借款。如貸款超出借款基數，本公司有責任預付總額相等於該超出金額的貸款。信貸協議包含這類融資的慣例的某些陳述和擔保(受某些商定的資格約束)。
信貸協議載有這類融資慣用的若干正面及負面契諾，其中包括限制本公司、主要擔保人、借款人及借款人的附屬公司就其各自的股權權益招致額外債務或留置權、處置資產、作出若干基本改變、訂立限制性協議、作出若干投資、貸款、墊款、擔保及收購、預付若干債務及支付股息或作出其他分派或贖回/回購的能力。此外，信貸協議包含一項財務契約，要求公司維持至少#美元的未計利息、税項、折舊及攤銷前的營業收益(“EBITDA”)。135,000和主要擔保人保持至少#美元的資產淨值1,100,000。信貸協議載有慣例違約事件，包括未能根據信貸安排付款、交叉違約、某些破產和資不抵債事件以及慣例控制權變更事件。
從2022年9月30日開始，定期貸款安排和增量貸款安排將按同樣的季度分期償還1.25截至截止日期的定期貸款本金總額的%，剩餘餘額應在最終到期日到期。2022年9月30日至2025年3月31日的季度分期付款金額為$3,750每季度。
30

截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期貸款貸款和增量貸款的未償還餘額為#美元。290,448(扣除未攤銷債務發行成本#美元5,802)及$292,650(扣除未攤銷債務發行成本#美元7,350)。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的定期貸款利息為$5,720(包括攤銷遞延債務發行成本#美元523)及$2,720(包括攤銷遞延債務發行成本#美元350)。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的定期貸款利息為$。14,557(包括攤銷遞延債務發行成本#美元1,548)及$2,956(包括攤銷遞延債務發行成本#美元380)。截至2022年9月30日和2021年12月31日的定期貸款利率為8.10%和4.72%。
該公司的未清餘額為#美元。74,700及$80,000根據循環信貸安排，分別於2022年9月30日和2021年12月31日。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，循環設施的利息為$1,410(包括未使用的承諾費$6和攤銷遞延融資成本#美元146)及$790(包括未使用的承諾費$58和攤銷遞延融資成本#美元146)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，循環設施的利息為$3,737(包括未使用的承諾費$6和攤銷遞延融資成本#美元434)及$820(包括未使用的承諾費$76和攤銷遞延融資成本#美元159)。截至2022年9月30日和2021年12月31日的循環貸款利率為7.64%和4.67%。
BRPAC信貸協議
於2018年12月19日，本公司間接全資附屬公司美國在線及特拉華州YMAX Corporation(統稱為“借款人”)以借款人身份與北卡羅來納州加州銀行(“代理”)及貸款人(“成交日期貸款人”)訂立信貸協議(“BRPAC信貸協議”)，BRPI Acquisition Co LLC(“BRPAC”)為特拉華州UOL及YMAX Corporation(統稱“借款人”)間接全資附屬公司。借款人的某些美國子公司是BRPAC信貸協議項下所有債務的擔保人，並且是BRPAC信貸協議的當事人(統稱為“有擔保擔保人”；與借款人一起稱為“信貸方”)。此外，根據獨立擔保協議，本公司及BRPAC的母公司及本公司附屬公司B.Riley Trust Investments，LLC是BRPAC信貸協議項下責任的擔保人，根據該協議，BRPAC的已發行會員權益被質押作為抵押品。
BRPAC信貸協議項下的債務以貸款方几乎所有資產的第一優先留置權和第一優先擔保權益為抵押，包括(A)100貸方股權的%，(B)65聯合在線軟件開發(印度)私人有限公司，這是一家根據印度法律成立的私人有限公司；及(C)65MagicJack vocalTec Ltd.的股權，這是一家根據以色列法律成立的有限公司。這種擔保權益以質押、擔保和其他相關協議為證。
BRPAC信貸協議包含若干契諾，包括限制信貸方及其附屬公司產生債務、產生留置權、出售或收購資產或業務、改變其業務性質、與關聯方進行交易、進行某些投資或支付股息的能力。此外，BRPAC信貸協議要求貸款方保持一定的財務比率。BRPAC信貸協議還包括慣例陳述和擔保、肯定契約和違約事件，包括付款違約、違反陳述和擔保、契約違約和交叉違約。如果發生違約事件，代理人將有權採取各種行動，包括加快未償還的BRPAC信貸協議下的到期金額。
通過一系列修訂，包括2022年6月21日BRPAC信貸協議的最新第四修正案(“第四修正案”)，借款人、有擔保的擔保人、代理人和截止日期貸款人同意以下內容，除其他事項外：(I)貸款人同意製作新的$75,000向借款人提供的定期貸款，借款人所得款項用於償還現有定期貸款和可選擇貸款的未償還本金，並將用於其他一般企業用途；(Ii)新的適用保證金水平3.50根據《第四修正案》的規定，(Iii)借款人增加了Marconi Wireless Holdings，LLC，(Iv)定期貸款的到期日設定為2027年6月30日，以及(V)允許借款人向借款人的母公司作出某些分配。
經修訂的BRPAC信貸協議項下借款的利息等於SOFR利率加2.75%至3.50年利率，視乎借款人的綜合總融資債務比率而定
31

BRPAC信貸協議。截至2022年9月30日和2021年12月31日，BRPAC信貸協議的利率為6.04%和3.17%。
經修訂的BRPAC信貸協議下的未償還本金應按季度分期付款。2022年12月31日的季度分期付款金額為$2,813，2023年3月31日至2023年12月31日，金額為$4,688每季度，從2024年3月31日至2026年12月31日，金額為$3,750每季度，2027年3月31日的金額為$2,813，剩餘本金餘額將於2027年6月30日最終到期。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期貸款的未償還餘額為#美元。71,408(扣除未攤銷債務發行成本#美元779)及$53,735(扣除未攤銷債務發行成本#美元582)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，定期貸款的利息支出為$1,088(包括攤銷遞延債務發行成本#美元81)及$554(包括攤銷遞延債務發行成本#美元72)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，定期貸款的利息支出為$2,168(包括攤銷遞延債務發行成本#美元252)及$1,931(包括攤銷遞延債務發行成本#美元229)。
NOTE 10 — 應付優先票據
應付優先票據淨額由下列各項組成：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
6.7502024年5月31日到期的優先票據百分比
$138,712 $111,170 
6.5002026年9月30日到期的優先債券百分比
180,532 178,787 
6.3752025年2月28日到期的優先債券百分比
146,432 144,521 
6.0002028年1月31日到期的優先票據百分比
266,058 259,347 
5.5002026年3月31日到期的優先債券百分比
217,440 214,243 
5.2502028年8月31日到期的優先債券百分比
405,483 397,302 
5.0002026年12月31日到期的優先債券百分比
324,714 322,679 
1,679,371 1,628,049 
減去：未攤銷債務發行成本(18,180)(21,489)
$1,661,191 $1,606,560 
在截至2022年9月30日及2021年9月30日的三個月內，該公司發行了15,448及$97,715於截至2022年及2021年9月30日止九個月內，本公司發行美元51,321及$183,042根據與B.Riley Securities，Inc.簽訂的市場發行銷售協議，分別出售到期日從2024年5月至2028年8月的優先票據。B.Riley Securities，Inc.負責管理本公司優先票據的市場銷售計劃。本公司已就本公司發售該等優先票據向美國證券交易委員會提交一系列招股説明書補充文件。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，未償還優先票據總額為$1,661,191(扣除未攤銷債務發行成本#美元18,180)及$1,606,560(扣除未攤銷債務發行成本#美元21,489)，加權平均利率為5.70%和5.69%。優先票據的利息按季支付。優先票據的利息支出總計為$25,149及$21,458截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，總額為74,221及$60,010分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。
銷售協議招股説明書將發行最多$250,000高級筆記的
本公司最近一次銷售協議招股説明書於2022年1月5日提交給美國證券交易委員會，取代了2021年8月11日提交給美國證券交易委員會的招股説明書、2021年4月6日提交給美國證券交易委員會的招股説明書和2021年1月28日提交給美國證券交易委員會的招股説明書。該計劃規定由公司銷售最高可達$250,000本公司的某些優先票據。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司擁有60,590及$111,911分別為銷售協議招股説明書下的剩餘可供供應量。
32

NOTE 11 — 應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下各項：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
應計工資及相關費用$79,532 $107,904 
應付股息31,263 28,486 
應付所得税34,129 39,776 
其他納税義務25,699 20,106 
或有對價29,578 — 
應計費用23,723 96,250 
其他負債54,965 51,228 
應計費用和其他負債$278,889 $343,750 
其他税務負債主要包括不確定的税務狀況、應付的銷售税和增值税，以及其他非所得税負債。應計費用主要包括應計貿易應付款、投資銀行應付款和法律結算。其他負債主要包括應付利息、客户保證金和應計法律費用。

33

NOTE 12 — 與客户簽訂合同的收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，按可報告部門劃分的與客户簽訂合同的收入如下：
資本
市場
細分市場		財富
管理
細分市場		拍賣和
清算
細分市場		金融
諮詢
細分市場		本金
投資-
通信和其他細分市場		品牌
細分市場		總計
截至2022年9月30日的三個月的收入
       
企業融資、諮詢費和投資銀行費$41,302 $— $— $12,342 $— $— $53,644 
財富和資產管理費3,280 44,322 — — — — 47,602 
佣金、費用及已發還的開支8,827 1,728 1,949 10,493 — — 22,997 
訂閲服務— — — — 70,152 — 70,152 
廣告、許可和其他(1)
— — 2,550 — 7,744 5,023 15,317 
與客户簽訂合同的總收入53,409 46,050 4,499 22,835 77,896 5,023 209,712 
       
利息收入--貸款和證券借貸55,054 — 2,540 — — — 57,594 
投資交易收益15,171 1,027 — — —  16,198 
貸款公允價值調整(4,044)— — — — — (4,044)
其他59,808 1,095 — — — — 60,903 
總收入$179,398 $48,172 $7,039 $22,835 $77,896 $5,023 $340,363 
(1)包括銷售#美元的貨物2,550拍賣及清盤及$1,580在信安投資-通信和其他。
34

資本
市場
細分市場		財富
管理
細分市場		拍賣和
清算
細分市場		金融
諮詢
細分市場		本金
投資-
通信和其他細分市場		品牌
細分市場		總計
截至2021年9月30日的三個月的收入
       
企業融資、諮詢費和投資銀行費$116,044 $— $— $12,350 $— $— $128,394 
財富和資產管理費679 86,579 — — — — 87,258 
佣金、費用及已發還的開支10,893 28,379 2,740 8,941 — — 50,953 
訂閲服務— — — — 16,303 — 16,303 
服務合同收入— — 5 — — — 5 
廣告、許可和其他(1)
— — 34,327 — 2,997 6,372 43,696 
與客户簽訂合同的總收入127,616 114,958 37,072 21,291 19,300 6,372 326,609 
       
利息收入--貸款和證券借貸26,869 — — — — — 26,869 
投資交易收益18,184 1,262 — — — — 19,446 
貸款公允價值調整(1,249)— — — — — (1,249)
其他7,233 2,614 —  — — 9,847 
總收入$178,653 $118,834 $37,072 $21,291 $19,300 $6,372 $381,522 
(1)包括銷售#美元的貨物34,327拍賣及清盤及$631在信安投資-通信和其他。
35

資本
市場
細分市場		財富
管理
細分市場		拍賣和
清算
細分市場		金融
諮詢
細分市場		本金
投資-
通信和其他細分市場		品牌
細分市場		總計
截至2022年9月30日的9個月的收入       
企業融資、諮詢費和投資銀行費$118,448 $— $— $44,958 $— $— $163,406 
財富和資產管理費8,199 161,835 — — — — 170,034 
佣金、費用及已發還的開支32,208 17,889 7,792 28,123 — — 86,012 
訂閲服務— — — — 135,774 — 135,774 
廣告、許可和其他(1)
— — 2,550 — 17,319 14,754 34,623 
與客户簽訂合同的總收入158,855 179,724 10,342 73,081 153,093 14,754 589,849 
       
利息收入--貸款和證券借貸178,879 — 3,976 — — — 182,855 
交易(虧損)投資收益(279,172)3,077 — — — — (276,095)
貸款公允價值調整(4,068)— — — — — (4,068)
其他90,872 5,239 — — — — 96,111 
總收入$145,366 $188,040 $14,318 $73,081 $153,093 $14,754 $588,652 
(1)包括銷售#美元的貨物2,550拍賣及清盤及$5,345在信安投資-通信和其他。

36

資本
市場
細分市場		財富
管理
細分市場		拍賣和
清算
細分市場		金融
諮詢
細分市場		本金
投資-
通信和其他細分市場		品牌
細分市場		總計
截至2021年9月30日的9個月的收入       
企業融資、諮詢費和投資銀行費$370,337 $— $— $40,290 $— $— $410,627 
財富和資產管理費5,557 204,107 — — — — 209,664 
佣金、費用及已發還的開支37,703 59,979 14,547 26,145 — — 138,374 
訂閲服務— — — — 50,802 — 50,802 
服務合同收入— — 1,090 — — — 1,090 
廣告、許可和其他(1)
— — 52,162 — 8,673 15,261 76,096 
與客户簽訂合同的總收入413,597 264,086 67,799 66,435 59,475 15,261 886,653 
       
利息收入--貸款和證券借貸89,280 — — — — — 89,280 
交易(虧損)投資收益302,539 6,483 — — — — 309,022 
貸款公允價值調整8,796 — — — — — 8,796 
其他18,228 6,472 — — — — 24,700 
總收入$832,440 $277,041 $67,799 $66,435 $59,475 $15,261 $1,318,451 
(1)包括銷售#美元的貨物52,162拍賣及清盤及$2,081在信安投資-通信和其他。
合同餘額
該公司確認收入的時間可能與其客户支付的時間不同。當收入在付款前確認，並且公司有無條件獲得付款的權利時，公司記錄應收賬款。或者，當付款先於提供相關服務時，公司將記錄遞延收入，直到履行義務得到履行。與客户合同收入有關的應收賬款總額為#美元。64,707及$49,673分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，公司沒有與這些應收賬款相關的重大減值。該公司還擁有$12,483及$12,315截至2022年9月30日和2021年12月31日分別計入預付費用和其他資產的未開賬單應收款。公司的遞延收入主要涉及從公司融資和投資銀行諮詢業務、資產管理協議、財務諮詢業務、尚未履行履約義務的訂閲服務以及有保證的最低使用費支付的許可協議和廣告/營銷費用中收到的預聘費和里程碑費用。
37

根據定義銷售額的百分比計算的額外版税收入。截至2022年9月30日和2021年12月31日的遞延收入為美元89,157及$69,507，分別為。公司預計將確認遞延收入#美元。89,157截至2022年9月30日，作為在2022年12月31日(剩餘三個月)、2023年、2024年、2025年和2026年履行履約義務時的服務費收入，金額為$57,058, $13,519, $8,637, $4,496、和$2,105，分別為。公司預計將確認遞延收入#美元。3,342在2026年12月31日之後。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，公司確認的收入為7,293及$4,728這筆款項在當年年初入賬為遞延收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，公司確認的收入為32,287及$31,377這筆款項在當年年初入賬為遞延收入。
合同費用
合同成本包括：(1)履行與公司融資和投資銀行業務有關的合同的成本，如果收入在某個時間點確認，並且成本被確定為可收回，則將其資本化；(2)履行拍賣和清算服務合同的成本，其中公司保證拍賣或清算中出售的貨物的最低迴收價值，其中收入在履行義務得到履行時隨着時間的推移得到確認；(3)為獲得MagicJack和Lingo合同而支付的佣金，這些合同在合同期限內按比例確認，以及客户購買的MagicJack和相關設備的第三方支持成本，這些設備在服務期間按比例確認。
履行合同的資本化成本是$。5,483及$1,605分別截至2022年9月30日和2021年12月31日，並在簡明合併資產負債表中計入預付費用和其他資產。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，公司確認的費用為723及$324分別與履行合同的資本化成本有關。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，公司確認的費用為1,813及$433分別與履行合同的資本化成本有關。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，沒有確認與這些資本化成本相關的重大減值費用。
剩餘履約債務和從過去業績確認的收入
該公司不披露與最初預期期限為一年或更短的合同有關的剩餘履約義務的信息。截至2022年9月30日，分配給原始預期期限超過一年的剩餘未償還或部分未履行的履約債務的交易價格並不重要。取決於特定里程碑完成情況的公司融資和投資銀行費用以及零售清算接洽費用以及與某些分銷服務相關的費用也被排除在外，因為這些費用被認為是可變的，不包括在2022年9月30日的交易價格中。
NOTE 13 — 所得税
該公司的有效所得税税率是30.0%和一項規定26.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。
截至2022年9月30日，該公司的聯邦淨營業虧損為48,869和州淨營業虧損結轉$52,548。該公司結轉的聯邦淨營業虧損將在2031年12月31日至2038年12月31日的納税年度到期。結轉的國家淨營業虧損將在2025年12月31日開始的納税年度到期。
如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，本公司將建立估值撥備。營運虧損、資本虧損及税項抵免結轉的税項利益會持續評估，包括回顧過往及預測未來的經營業績、符合資格的結轉期及其他情況。根據美國國税法第382節的規定，公司的淨營業虧損受到年度限制。因此，根據本公司的實際應納税所得額，本公司的淨營業虧損僅限於可在未來納税年度使用的淨營業虧損金額。截至2022年9月30日，本公司認為現有的結轉淨營業虧損將在虧損結轉到期前用於未來税期，未來的應納税所得額很可能足以實現其遞延税項資產，並未提供估值撥備。本公司不相信
38

本公司很可能會利用與資本虧損結轉有關的利益，並已撥出一筆金額為#元的估值津貼。65,900以這些遞延税項資產為抵押。
該公司在美國、各州和地方司法管轄區以及某些其他外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司目前正在接受某些聯邦、州、地方和外國税務機關的審計。審計工作正處於不同的完成階段。本公司評估其税務狀況，併為税務機關可能提出質疑的不確定税務狀況確定負債。對不確定的税務狀況進行持續審查，並根據不斷變化的事實和情況進行調整，包括税務審計的進展、判例法的發展和訴訟時效的結束。這種調整酌情反映在所得税撥備中。該公司目前接受美國國税局根據訴訟時效對截至2018年12月31日至2021年的歷年進行審計。
NOTE 14 — 每股收益
每股基本收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數量。每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均數，在計入期內所有可能稀釋的普通股後，再除以加權平均數。對子公司股權中可贖回非控股權益的賬面價值的重新計量不被視為股息(見附註2(P))。根據ASC 480-區分負債與股權當可贖回非控股權益的賬面價值變動實質上接近公允價值時，在計算普通股股東的基本及攤薄每股收益時，不會對每股盈利造成影響。
未來可能稀釋每股基本淨收入但不包括在計算稀釋後每股淨收入中的證券包括1,721,132和1,069,184分別截至2022年和2021年9月30日的三個月，以及1,609,425和911,302分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，因為這樣做將是反稀釋的。
基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
B.Riley金融公司的淨收益(虧損)$47,837 $50,550 $(102,384)$380,882 
優先股股息(2,002)(1,929)(6,006)(5,467)
適用於普通股股東的淨收益(虧損)$45,835 $48,621 $(108,390)$375,415 
    
加權平均已發行普通股：    
基本信息28,293,064 27,570,716 28,068,160 27,297,917 
稀釋潛在普通股的影響：    
限制性股票單位及認股權證1,675,353 1,223,350 — 1,428,575 
稀釋29,968,417 28,794,066 28,068,160 28,726,492 
    
每股普通股基本收益(虧損)$1.62 $1.76 $(3.86)$13.75 
每股普通股攤薄收益(虧損)$1.53 $1.69 $(3.86)$13.07 
NOTE 15 — 承付款和或有事項
(A)法律事項
該公司在其正常業務過程中會受到某些法律和其他索賠的約束。特別是，本公司及其附屬公司被點名為主要由本公司證券業務活動引起的各種法律程序和索賠，包括訴訟、仲裁索賠、集體訴訟和監管事項。一些
39

這些索賠的一部分尋求實質性的補償性、懲罰性或不確定的損害賠償。本公司及其子公司還參與了政府和自律組織對本公司業務的其他審查、調查和訴訟，這可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令和其他救濟。鑑於針對本公司的索償數目和多樣性、訴訟待決司法管轄區的數目，以及預測訴訟和其他索償結果的固有困難，本公司不能肯定地説明待決訴訟或其他索償的最終結果會是什麼。儘管存在這種不確定性，該公司認為這些索賠的結果可能不會對其財務狀況或經營結果產生實質性影響。
(B)Babcock&Wilcox承諾和擔保
2021年6月30日，本公司同意擔保(B.Riley Guaranty)最高可達$110,000B&W可能欠與B&W債務融資相關的質押現金抵押品提供者的債務。B.Riley擔保在某些情況下是可強制執行的，其中包括某些違約事件以及B&W根據有關此類現金抵押品的償還協議加速履行義務。B&W將向該公司支付$935每年與B.Riley擔保有關的費用。B&W已同意在要求B·萊利擔保的範圍內向公司進行補償。
2020年8月10日，該公司與B&W簽署了一項以其一名擔保人為受益人的一般賠償協議，並簽訂了一項項目特定賠償條款。根據彌償附加條款，本公司同意就B&W根據基本彌償協議就一筆$29,970保證人就B&W公司承建的一個建築項目出具的付款和履約保證金。作為提供賠償的代價，B&W公司向B&W公司支付了#美元的費用。6002020年8月26日。
2021年12月22日，該公司簽署了一項以B&W的一名擔保人為受益人的一般賠償協議。根據這項賠償協議，公司同意就B&W在歐元下的違約向擔保人進行賠償30,000保證人就B&W公司承建的一個建築項目出具的付款和履約保證金。作為提供賠償的代價，B&W公司向B&W公司支付了#美元的費用。1,6942022年1月20日。
(C)其他承諾

在正常業務過程中，本公司向客户作出與融資交易有關的承諾，例如公司承諾包銷、股權信貸額度或其他承諾，以按特定條款及條件提供融資。這些承諾要求公司以規定的價格購買證券，或以規定的條件提供債務或股權融資。證券承銷使公司面臨市場和信用風險，主要是在公司購買的證券因任何原因不能以預期價格分發的情況下，以及在債務或股權融資承諾無法辛迪加的情況下面臨資產負債表風險。
NOTE 16 — 基於股份的支付
(A)員工股票激勵計劃
2021年5月27日，《2021年股票激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》)取代了修訂後的《2009年股票激勵計劃》。根據公司2021年計劃，限制性股票單位的股票薪酬支出為$14,378及$9,243分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月，以及美元45,397及$23,035分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。於截至2022年9月30日止九個月內，就員工股票激勵計劃，本公司559,168授予日期公允價值為$的限制性股票單位31,859和65,000基於業績的限制性股票單位，授予日期公允價值為$2,329。於截至2021年9月30日止九個月內，就員工股票激勵計劃，本公司423,660授予日期公允價值為$的限制性股票單位29,439和1,100,000基於業績的限制性股票單位，授予日期公允價值為$40,876。限制性股票單位一般在一段時間內授予一至五年以持續服務為基礎。基於業績的限制性股票單位通常根據員工的繼續服務和在授予期間達到授予中定義的公司普通股價格的設定門檻來授予二至三年制贈款之後的一段時間。在確定授予日受限股票單位的公允價值時，公允價值根據(A)估計沒收、(B)基於歷史模式的預期股息和公司在預期持有期內的預期股息支付以及(C)基於與預期持有期匹配的到期日的美國國債的無風險利率進行調整。
40

(B)員工購股計劃
關於公司的員工購股計劃(“購股計劃”)，以股份為基礎的薪酬為#美元。120及$132分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，以及美元316及$474分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內。截至2022年9月30日和2021年12月31日，有398,442和450,717根據購買計劃分別預留供發行的股份。
(C)普通股
自2018年10月30日以來，公司董事會已批准每年高達1美元的股份回購計劃50,000其已發行普通股。所有股票回購都是在公開市場上以當時的市場價格或在私下談判的交易中進行的。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，本公司回購571其普通股價格為$27和44,650其普通股價格為$2,656，分別為。根據該計劃回購的股票將停用。2022年10月31日，董事會重新批准了股份回購計劃，最高可回購美元。50,000出售其已發行普通股，並於2023年10月到期。
(D)優先股
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，本公司發出19,659和207,599分別為A系列優先股的存托股份。有幾個2,834,144和2,814,485分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的股票。截至2022年9月30日和2021年12月31日，A系列優先股的總清算優先權為$70,854及$70,362，分別為。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，A系列優先股的股息為$0.4296875按存托股份計算。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，本公司發出3,941和307,148B系列優先股的存托股份。有幾個1,701,075和1,697,134分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的股票。截至2022年9月30日和2021年12月31日，B系列優先股的總清算優先權為$42,527及$42,428，分別為。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，B系列優先股的股息為$0.4609375按存托股份計算。
NOTE 17 — 淨資本要求
公司的經紀-交易商子公司B.萊利證券公司(“BRS”)和B.Riley Wealth Management(“BWM”)在美國證券交易委員會註冊為經紀自營商和金融業監管局(“FINRA”)的成員。本公司的經紀-交易商附屬公司須遵守《美國證券交易委員會統一淨資本規則》(第15c3-1條)的規定，該規則規定須維持最低淨資本，並規定合計負債與淨資本的比率不得超過15比1。因此，它們須遵守美國證券交易委員會頒佈的最低淨資本要求。截至2022年9月30日，BRS的淨資本為153,244，即$146,718超過規定的最低淨資本#美元6,526，BRWM的淨資本為#美元。14,915，即$12,415超過規定的最低淨資本#美元2,500.
截至2021年12月31日，BRS的淨資本為$277,611，即$265,093超過其要求的最低淨資本#美元12,518，BRWM的淨資本為#美元。13,833，即$12,819超過其要求的最低淨資本#美元1,014.
NOTE 18 — 關聯方交易
本公司為附屬於本公司的未合併基金(“基金”)提供資產管理及配售代理服務。 與這些服務相關，基金可能承擔某些運營成本和支出，這些成本和支出最初由公司支付，隨後由基金報銷。
截至2022年9月30日，關聯方應支付的金額為814來自基金的管理費和其他運營費用。截至2021年12月31日，關聯方應支付的金額為2,306包括$621管理費和其他業務費用的資金，以及#美元1,635CA Global Partners(“CA Global”)應支付的與CA Global代表GA Global Partners管理的批發和行業清算活動相關的運營費用。
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不是在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，記錄了與出售給BRC Partners Opportunity Fund，LP(“BRCPOF”)的貸款相關的利息支出，BRC Partners Opportunity Fund，LP(“BRCPOF”)是一家由公司的一家子公司管理的私募股權基金。於截至2021年9月30日止三個月及九個月內，本公司錄得利息開支$46及$525分別與出售給BRCPOF的貸款參與有關。不是佣金收入是代表BRCPOF在截至2022年9月30日的三個月和九個月內分別通過引入交易而記錄的。該公司記錄的佣金收入為#美元。131及$553分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間代表BRCPOF引入交易。我們的執行官員和董事會成員有一個46.8%財務權益，其中包括我們的聯席首席執行官Bryant Riley的財務權益，27.8截至2022年9月30日，BRCPOF的百分比。
2020年6月，公司與公司首席財務官兼首席運營官Phil Ahn的兄弟J.Ahn先生控制的有限合夥企業Whitehawk Capital Partners，L.P.(“WhiteHawk”)簽訂了一項投資諮詢服務協議。白鷹已同意為其中兩隻基金GACP I，L.P.和GACP II，L.P.提供投資諮詢服務。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，白鷹為投資諮詢服務支付的管理費為零及$142在截至2022年和2021年9月30日的九個月內，已支付的管理費分別為1,173及$1,588，分別為。
本公司定期參與本公司擁有股權並在董事會(或類似管理機構)有代表的貸款和融資安排。公司還可以提供諮詢服務或投資銀行服務，為這些公司籌集資金。這些交易可以總結如下：
巴布科克和威爾科克斯
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，公司賺取了65及$401分別收取B&W與其融資活動相關的承銷和財務諮詢以及其他費用。在截至2022年9月30日及2021年9月30日的九個月內，公司賺取129及$12,749分別收取B&W與其融資活動相關的承銷和財務諮詢以及其他費用。
本公司其中一家全資附屬公司與B&W訂立了一項服務協議，規定本公司的總裁將擔任B&W的首席執行官至2020年11月30日(“執行諮詢協議”)，除非任何一方與三十天書面通知。該協議被延長至2023年12月31日。根據這項協議，提供服務的費用為#美元。750每年，按月支付。此外，根據B&W董事會薪酬委員會確定的某些業績目標的實現情況，還可以賺取並支付給公司一筆或多筆獎金。2022年3月，一美元1,000績效費用是根據《執行諮詢協議》批准的。
本公司也是為B&W和B.Riley Guaranty的利益而簽訂的賠償協議的一方，每一項都在上文附註15-承諾和或有事項中披露。
競技場集團控股有限公司(FKA The Maven，Inc.)
該公司有來自競技場集團控股公司(FKA The Maven，Inc.)的應收貸款。(“競技場”)計入應收貸款，公允價值為#美元。68,575及$69,835分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。這些貸款的利息利率為10到期日至2023年12月的年利率。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司賺取了零及$2,023分別用於Arena的承銷和財務諮詢以及與Arena的融資活動相關的其他費用。
加州自然資源集團有限責任公司

2021年11月1日，公司延長了一筆美元34,393承兑本票，利息最高可達10.0加州自然資源集團有限責任公司(“加州自然資源集團”)的年利率。2022年1月3日，CalNRG使用與第三方銀行的新信貸安排(“CalNRG信貸安排”)所得款項償還了本票。該公司已為CalNRG的債務提供擔保，最高可達$10,375，在CalNRG信貸安排下。

法澤族

2022年3月9日，該公司借出了$10,000根據過橋信貸協議(“過橋協議”)騷擾Clan，Inc.(“FAMZE”)。2022年4月25日，該公司又借出了1美元10,000根據《橋樑協定》。
42

根據橋樑協議，所有本金及應計利息於法策與BRPM 150的業務合併(“業務合併”)完成時償還，業務合併後更名為法策控股。由於業務合併，BRPM 150不再是公司的VIE。2022年7月19日，關於業務合併，公司購買了5,342,500法澤控股A類普通股價格為$10.00每股。在截至2022年9月30日的三個月內，公司賺取了$41,885分拆BRPM 150和美元的獎勵費用9,632Fze和BRPM 150與企業合併和融資活動相關的承銷和財務諮詢費。

塔爾古斯

2022年10月18日，本公司的一家附屬公司收購了Targus Cayman Holdco Limited(“Targus”)的全部已發行和已發行股份，交易的企業價值約為$250,000，根據與Targus、其中確定的賣家和其他當事人簽訂的證券購買協議(“購買協議”)。購買價格包括現金組合，6.752024年到期的優先票據、公司普通股股份和賣方融資(“Targus交易”)。Targus的首席執行官、公司前董事會成員Mikel Williams在Targus交易完成後辭去了公司董事會的職務。威廉姆斯將繼續擔任Targus的首席執行官。

其他
截至2022年9月30日和2021年12月31日，本公司從其他關聯方應收貸款金額為零及$4,201，分別為。
本公司經常提供諮詢或投資銀行服務，為本公司通過擁有股權、在董事會(或類似的管理機構)中的代表或兩者都具有重大影響力的公司籌集資金。除上述費用外，於截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內，本公司賺取35及$20,868在截至2022年9月30日及2021年9月30日的九個月內，本公司賺取4,071及$25,059與這些服務相關的費用。
NOTE 19 — 業務細分
該公司的業務分為資本市場部門、財富管理部門、拍賣和清算部門、財務諮詢部門、主要投資-溝通和其他部門以及品牌部門。這些可報告的細分市場都是不同的業務，每個業務都有不同的營銷戰略和管理結構。於2022年，資本市場分部的分部業績包括FocalPoint的業務，而本金投資-通訊及其他分部的分部業績包括Lingo和Bulseye的業務(如附註1所述)，均自收購日期起計算。
以下是該公司每個可報告部門的某些財務數據摘要：
截至三個月
9月30日，
九個月結束
9月30日，
2022202120222021
資本市場細分市場：
收入--服務和費用$113,217 $134,849 $249,727 $431,825 
貸款的交易收益(損失)和公允價值調整11,127 16,935 (283,240)311,335 
利息收入--貸款和證券借貸55,054 26,869 178,879 89,280 
總收入179,398 178,653 145,366 832,440 
銷售、一般和行政費用(35,673)(80,152)(115,655)(231,765)
利息支出-出售證券借貸和貸款參與(17,447)(10,097)(43,757)(40,269)
折舊及攤銷(2,174)(514)(6,271)(1,526)
分部收入(虧損)124,104 87,890 (20,317)558,880 
財富管理細分市場：    
收入--服務和費用47,145 117,572 184,963 270,558 
43

貸款的交易收入和公允價值調整1,027 1,262 3,077 6,483 
總收入48,172 118,834 188,040 277,041 
銷售、一般和行政費用(52,302)(110,157)(206,438)(260,331)
重組費用(4,106)— (4,106)— 
折舊及攤銷(1,261)(2,093)(4,402)(6,832)
分部(虧損)收入(9,497)6,584 (26,906)9,878 
拍賣和清算部分：    
收入--服務和費用1,949 2,745 7,792 15,637 
收入--貨物銷售2,550 34,327 2,550 52,162 
利息收入--貸款和證券借貸2,540 — 3,976 — 
總收入7,039 37,072 14,318 67,799 
服務的直接成本(2,999)(13,622)(6,630)(27,742)
銷貨成本(1,235)(11,999)(1,235)(19,578)
銷售、一般和行政費用(2,228)(5,153)(6,225)(9,719)
分部收入577 6,298 228 10,760 
財務諮詢部門：    
收入--服務和費用22,835 21,291 73,081 66,435 
銷售、一般和行政費用(20,056)(18,436)(60,947)(55,896)
折舊及攤銷(75)(86)(234)(273)
分部收入2,704 2,769 11,900 10,266 
本金投資-通信和其他部門：    
收入--服務和費用76,316 18,669 147,748 57,394 
收入--貨物銷售1,580 631 5,345 2,081 
總收入77,896 19,300 153,093 59,475 
服務的直接成本(41,524)(4,397)(67,329)(13,693)
銷貨成本(1,854)(443)(6,099)(1,816)
銷售、一般和行政費用(22,267)(5,458)(44,103)(15,096)
重組費用(3,910)— (3,910)— 
折舊及攤銷(6,435)(2,496)(13,255)(7,558)
分部收入1,906 6,506 18,397 21,312 
品牌細分市場：    
收入--服務和費用5,023 6,372 14,754 15,261 
銷售、一般和行政費用(845)(972)(2,419)(2,338)
折舊及攤銷(579)(714)(1,745)(2,143)
分部收入3,599 4,686 10,590 10,780 
來自可報告部門的合併營業收入(虧損)123,393 114,733 (6,108)621,876 
    
公司和其他費用(19,832)(17,987)(44,368)(42,007)
利息收入686 70 1,253 175 
金融工具及其他資產的公允價值變動(574)1,758 9,728 8,267 
股權投資(虧損)收益(91)1,149 3,285 1,172 
利息支出(34,587)(25,372)(96,787)(66,014)
所得税前收入(虧損)68,995 74,351 (132,997)523,469 
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從所得税中受益(16,350)(22,693)39,858 (140,113)
淨收益(虧損)52,645 51,658 (93,139)383,356 
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入4,808 1,108 9,245 2,474 
B.Riley金融公司的淨收益(虧損)47,837 50,550 (102,384)380,882 
優先股股息2,002 1,929 6,006 5,467 
可供普通股股東使用的淨收益(虧損)$45,835 $48,621 $(108,390)$375,415 
下表按地理區域列出了收入：
截至三個月
9月30日，
九個月結束
9月30日，
2022202120222021
收入：
收入--服務和費用：
北美$261,600 $300,340 $667,969 $854,429 
歐洲4,885 1,157 10,096 2,680 
總收入--服務和費用266,485 301,497 $678,065 $857,109 
     
貸款的交易收益(損失)和公允價值調整    
北美12,154 18,197 $(280,163)$317,818 
    
收入--貨物銷售  
北美4,130 631 $7,895 $8,169 
歐洲— 34,328 — 46,075 
總收入--貨物銷售4,130 34,959 $7,895 $54,244 
    
收入-利息收入-貸款和證券借貸：  
北美57,594 26,869 $182,855 $89,280 
    
總收入：    
北美335,478 346,037 $578,556 $1,269,696 
歐洲4,885 35,485 10,096 48,755 
總收入$340,363 $381,522 $588,652 $1,318,451 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，包括財產和設備及其他資產在內的長期資產為#美元。16,174及$12,870分別位於北美。
分部資產不向公司首席運營決策者報告，也不被公司首席運營決策者用來分配資源或評估分部的業績，因此，分部總資產並未披露。

45

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告包含前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“未來”、“打算”、“尋求”、“可能”、“潛在”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些聲明只是預測。實際事件或結果可能會有很大不同。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外，我們或其他任何人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本季度報告提交後更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的簡明綜合財務報表以及本季度報告中其他部分的相關附註和其他財務信息一起閲讀。我們還敦促讀者仔細閲讀和考慮我們所做的各種披露，這些披露試圖就影響我們業務的因素向感興趣的各方提供建議，包括但不限於本季度報告第II部分第1A項在“風險因素”標題下所作的披露。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同的風險因素包括但不限於以下風險：我們的收入和經營結果的波動性；金融市場狀況的變化；我們產生足夠收入以實現和保持盈利的能力；我們對信用風險的敞口；我們業務的短期性質；我們對“擔保”業務中庫存或資產估計和估值的準確性；資產管理業務的競爭；與我們的拍賣或清算活動有關的潛在損失；我們對通信、信息和其他系統和第三方的依賴；我們拍賣和清算業務中與購買交易有關的潛在損失；金融機構客户的潛在流失；我們自營投資的潛在損失或流動性不足；經濟和市場狀況的變化，包括通脹上升和美聯儲採取行動應對通脹和經濟衰退的可能性；新冠肺炎大流行或其他大流行病或嚴重公共衞生危機的持續影響，以及其他相關影響，包括供應鏈中斷、勞動力短缺和勞動力成本增加；如果我們提供不準確的評估或估值，可能對我們的聲譽造成責任和損害；與採購交易相關的庫存可能減記；未能在我們的任何細分市場成功競爭；關鍵人員流失；我們在必要時通過我們的信貸安排或在市場上提供貸款的能力；未能遵守我們的信貸協議或優先票據的條款；我們滿足未來資本要求的能力；我們實現已完成收購的好處的能力, 包括我們實現預期機會和節省成本的能力，以及在管理層預期的或根本沒有的時間框架內完成和擬議收購所估計的報告收益的增加；管理時間被轉移到與收購相關的問題上；我們的品牌投資組合被許可人未能向我們支付特許權使用費；我們的品牌投資組合面臨激烈的競爭；以及地緣政治不穩定的影響，包括戰爭、衝突和恐怖襲擊，包括俄羅斯入侵烏克蘭的影響。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
除上下文另有要求外，本季度報告中提及的“公司”、“B.Riley”、“B.Riley Financial”、“We”、“Us”或“Our”均指B.Riley Financial，Inc.及其所有子公司的合併業務。
概述
一般信息
B.萊利金融公司(納斯達克代碼：RALY)(以下簡稱“B.萊利”或“公司”)是一個多元化的金融服務平臺，機會性地投資於風險調整後回報率具有吸引力的公司或資產，以使其股東受益。B.Riley通過其附屬子公司提供全套投資銀行、企業融資研究、銷售和交易，以及諮詢、估值和財富管理服務。該公司的主要業務包括：

•B.萊利證券是一家領先的全方位服務投資銀行，為企業、機構和高淨值個人客户提供企業融資、貸款、研究、證券借貸以及銷售和交易服務。它
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因其專有的中小盤股研究而在全國範圍內得到認可。B.Riley Securities成立於2017年，由B.Riley&Co，LLC和FBR Capital Markets&Co.合併而成。

•B.萊利財富管理公司，為個人和家庭、公司和非營利組織提供全面的財富管理和經紀服務，包括合格的退休計劃、信託基金、基金會和捐贈基金。該公司前身為Wunderlich Securities，Inc.，該公司於2017年7月收購了該公司。

•國家控股公司(“國家”)，提供財富管理，經紀、保險經紀、税務準備和諮詢服務，被收購在2021年2月。

•B.萊利資本管理公司是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊的投資顧問，其中包括B.萊利資產管理公司，他是某些私募基金的顧問和/或管理人。

•B.萊利諮詢服務，為公司、金融機構和法律界提供專家證人、破產、財務諮詢、法務會計、估值和評估以及運營管理服務。B.萊利諮詢服務主要包括破產和重組、法務會計、訴訟支持以及評估和估值實踐。

•B.萊利零售解決方案公司，是為廣泛的零售和工業客户提供資產處置、清算和拍賣解決方案的領先供應商。

•B.萊利房地產，為全球各地的公司、金融機構、投資者、家族理財室和個人提供房地產項目諮詢。B.Riley Real Estate，LLC的一個核心重點是代表公司租户在破產程序內外的困境和非困境情況下重組租賃義務。

•B.萊利信安投資公司，該公司識別有吸引力的投資機會，並尋求控制或影響我們投資組合公司的運營，以提供財務和運營改進，使公司的自由現金流最大化，從而實現股東回報。該團隊專注於陷入困境的公司或部門提供的機會，這些公司或部門表現出具有挑戰性的市場動態。具有代表性的交易包括資本重組、直接股權投資、債務投資、活躍的少數股權投資和收購。

•通信及其他業務主要包括於2016年7月收購的United Online，Inc.(“UOL”或“United Online”)、於2018年11月收購的MagicJack vocalTec Ltd.(“MagicJack”)、於2022年5月收購的Lingo Management，LLC(“Lingo”)、於2021年10月收購的移動虛擬網絡運營商業務(“Marconi Wireless”)以及於2022年8月收購的Bulseye Telecom(“Bulseye”)。以下內容簡要介紹了每一項此類業務：

◦UOL是一家通信公司，提供消費者訂閲服務和產品，包括NetZero和Juno品牌的互聯網接入服務和設備。

◦MagicJack是一家基於雲的IP語音(VoIP)技術和服務以及無線移動通信提供商。

◦Lingo是一家全球雲/統一通信和託管服務提供商。

◦Marconi Wireless是一家移動虛擬網絡運營商，提供移動電話語音、文本和數據服務和設備。

◦牛眼是一家單一來源的通信和雲技術提供商。

•BR Brand Holding(“BR Brands”)提供某些品牌商標的許可，公司擁有該公司的多數股權。BR Brands擁有與以下六個品牌的許可證相關的資產和知識產權：凱瑟琳·馬蘭德里諾、English Laundry、Joan Vass、Kensie Girl，Limited和Nanette Lepol，以及與品牌管理公司Bluestar Alliance LLC(“Bluestar”)共同投資的赫爾利和賈斯蒂斯品牌。
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我們總部設在洛杉磯，在紐約、芝加哥、波士頓、亞特蘭大、達拉斯、孟菲斯、華盛頓大都會、西棕櫚灘和博卡拉頓等美國主要城市設有辦事處。
出於財務報告的目的，我們將我們的業務分為六個運營部門：(I)資本市場，(Ii)財富管理，(Iii)拍賣和清算，(Iv)財務諮詢，(V)主要投資-通信和其他以及(Vi)品牌。
資本市場細分市場。我們的資本市場部門為企業、機構和個人客户提供全方位的投資銀行、企業融資、金融諮詢、研究、證券借貸以及銷售和交易服務。我們的企業融資和投資銀行服務包括合併和收購，以及為上市公司和私人公司提供重組諮詢服務，首次公開募股和第二次公開發行，以及機構私募。此外，我們交易股票證券作為我們賬户的本金，包括對我們子公司管理的基金的投資。我們的資本市場部門還包括我們的資產管理業務，為機構和個人投資者管理各種私人和公共基金。這部分還包括FocalPoint Securities，LLC(“FocalPoint”)自2022年1月19日收購之日起的經營業績。
財富管理細分市場。我們的財富管理部門為企業和高淨值客户提供財富管理和税務服務。我們為企業業務提供全面的財富管理服務，包括投資策略、高管服務、退休計劃、貸款和流動性資源以及結算解決方案。我們為個人客户服務的財富管理服務提供投資管理、教育規劃、退休計劃、風險管理、信託協調、貸款和流動性解決方案、遺產規劃和財富轉移。此外，我們還提供市場洞察力，為做出重要的財務決策提供公正的指導。財富管理資源包括我們投資策略師的市場觀點和B.Riley Securities的自有股票研究。
拍賣和清算部分。我們的拍賣和清算部門利用我們重要的行業經驗、由獨立承包商和行業特定顧問組成的可擴展網絡來定製我們的服務，以滿足眾多客户、物流挑戰和困境的特定需求。我們的規模和資源池使我們能夠在北美以及歐洲、亞洲和澳大利亞的部分地區提供服務。我們的拍賣和清算部門通過兩個主要部門運營，零售商店清算以及批發和工業資產處置。我們的批發和工業資產處置部門通過由我們控制的有限責任公司運營。
財務諮詢部門。我們的財務諮詢部門為律師事務所、公司、金融機構、貸款人和私募股權公司提供服務。這些服務主要包括破產、財務諮詢、法務會計、訴訟支持、運營管理諮詢、房地產諮詢以及估值和評估服務。我們的財務諮詢部門通過由我們全資擁有或持有多數股權的有限責任公司運營。
本金投資-通信和其他部門。我們的主要投資-通信和其他部門由主要為具有吸引力的投資回報特徵而收購的業務組成。目前，這一細分市場包括提供消費者互聯網接入的UOL、提供VoIP通信及相關產品和訂閲服務的MagicJack，以及提供移動電話服務和設備的Marconi Wireless。此部分還包括Lingo自2022年5月31日收購之日起的運營業績和自2022年8月16日收購之日起的牛眼運營業績。
品牌細分市場。我們的品牌部門包括我們的品牌投資組合，專注於通過商標許可創造收入，由BR Brands持有。
最新發展動態
於2022年10月18日，我們的一間附屬公司根據與Targus、其中所指賣方及其他各方訂立的證券購買協議(“購買協議”)，以一項企業價值約為2.5億美元的交易，收購Targus Cayman Holdco Limited(“Targus”)的全部已發行及已發行股份。收購價格包括現金、2024年到期的6.75%優先票據、我們普通股的股份和賣方融資(Targus交易)。米克爾·威廉姆斯，Targus首席執行官，前成員
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在與Targus的交易完成後，他從我們的董事會辭職。威廉姆斯將繼續擔任Targus的首席執行官。

於2022年9月23日，本公司附屬公司B.Riley Receivables II，LLC(一家位於特拉華州的有限責任公司)與PLC代理、以行政代理身分的有限責任公司訂立信貸協議(“路徑信貸協議”)，以及以路徑資本基金I LP、路徑資本基金II LP及路徑資本基金III LP為貸款方，提供一筆為期五年的1.482億元定期貸款。新光信貸協議是就購買2022年應收Badcock訂立的。
2022年8月25日，我們的某些子公司收購了大西洋海岸纖維有限責任公司(及其相關業務)的資產，該公司在紐約市大都市區提供住宅和商業回收服務。收購價格對價總額為2750萬美元，其中包括1450萬美元的現金、160萬美元的承擔債務和1140萬美元的或有對價，這些對價將在大約兩年內支付。根據《會計準則彙編》(“ASC”)第805條的規定，我們對本次收購採用了會計收購法。作為收購的結果，記錄了390萬美元的商譽和1310萬美元的其他無形資產。
2022年8月16日，我們的控股子公司Lingo收購了單一來源通信和雲技術提供商Bulseye。收購價格對價總計6490萬美元，Lingo使用5250萬美元的定期貸款為其提供了部分資金。按照ASC 805的要求，我們採用了收購核算的方法對本次收購進行核算。收購的結果是2,930萬美元的商譽和2,870萬美元的其他無形資產。此次收購預計將為Lingo帶來來自多個地點的企業業務客户的收入，提高我們主要投資-通信和其他部門的規模和靈活性。
2022年8月16日，Lingo由Lingo、作為擔保擔保人的本公司和作為行政代理和貸款人的加利福尼亞州銀行之間訂立了一項為期5年的4,500萬美元定期貸款的信貸協議(“Lingo Credit協議”)。2022年9月9日，Lingo與草蜢銀行簽訂了Lingo信貸協議第一修正案，獲得750萬美元的增量定期貸款，將定期貸款的本金餘額增加到5250萬美元。
2022年5月31日，由於將Lingo所欠的1,750萬美元現有債務轉換為股權，我們在Lingo的所有權權益從40%增加到80%。由於合併Lingo，原有股權投資按公允價值重新計量，從而確認了680萬美元的收益，該收益計入簡明綜合經營報表中的交易(虧損)收入和貸款公允價值調整。按照ASC 805的要求，我們採用了會計收購法。於2022年5月31日，Lingo資產的總公允價值為1.155億美元，20%非控股權益的公允價值為800萬美元。作為收購的結果，商譽為3360萬美元，其他無形資產為6300萬美元。此次收購預計將擴大我們的信安投資-通信和其他部門提供的服務。
2022年1月19日，我們收購了總部位於加利福尼亞州洛杉磯的獨立投資銀行FocalPoint。收購價格對價總計1.245億美元，其中包括6420萬美元的現金，2030萬美元的普通股發行，以及3990萬美元的遞延現金和未來三年應支付的或有對價。我們用收購的方法來核算這次收購。由於收購而記錄的1.105億美元的商譽和1080萬美元的其他無形資產將可在税收方面扣除。此次收購預計將擴大B.Riley Securities的併購(M&A)諮詢業務，並增強其債務資本市場和財務重組能力。
我們多元化的金融平臺受到各種因素的影響，包括新冠肺炎疫情的持續影響、通脹上升、美聯儲應對通脹的行動、經濟衰退的可能性、俄羅斯入侵烏克蘭以及能源價格上漲。這些因素造成了未來經濟環境的不確定性，這種環境將繼續發展，並可能在未來影響我們的業務。這些事態發展及其對金融市場和整體經濟的影響仍然高度不確定，無法預測。如果金融市場和/或整體經濟繼續受到影響，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
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經營成果
我們的財務業績和中期業績的後續期間比較並不一定預示着未來的業績。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
簡明綜合業務報表
(千美元)


截至9月30日的三個月，變化
20222021金額%
收入：
服務和費用$266,485 $301,497 $(35,012)(11.6)%
貸款的交易收入和公允價值調整12,154 18,197 (6,043)(33.2)%
利息收入--貸款和證券借貸57,594 26,869 30,725 114.4 %
售賣貨品4,130 34,959 (30,829)(88.2)%
總收入340,363 381,522 (41,159)(10.8)%
運營費用：
服務的直接成本44,523 18,019 26,504 147.1 %
銷貨成本3,089 12,442 (9,353)(75.2)%
銷售、一般和行政費用163,727 244,218 (80,491)(33.0)%
重組費用8,016 — 8,016 100.0 %
利息支出-出售證券借貸和貸款參與17,447 10,097 7,350 72.8 %
總運營費用236,802 284,776 (47,974)(16.8)%
營業收入103,561 96,746 6,815 7.0 %
其他收入(支出)：
利息收入686 70 616 N/m
金融工具及其他資產的公允價值變動(574)1,758 (2,332)(132.7)%
股權投資(虧損)收益(91)1,149 (1,240)(107.9)%
利息支出(34,587)(25,372)(9,215)36.3 %
所得税前收入68,995 74,351 (5,356)(7.2)%
所得税撥備(16,350)(22,693)6,343 (28.0)%
淨收入52,645 51,658 987 1.9 %
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入4,808 1,108 3,700 N/m
B.Riley金融公司的淨收入。47,837 50,550 (2,713)(5.4)%
優先股股息2,002 1,929 73 3.8 %
普通股股東可獲得的淨收入$45,835 $48,621 $(2,786)(5.7)%
N/M-不適用或沒有意義。

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收入
下表和下面的討論基於我們如何分析我們的業務。
截至9月30日的三個月，變化
20222021金額%
收入--服務和費用：
資本市場細分市場$113,217 $134,849 $(21,632)(16.0)%
財富管理細分市場47,145 117,572 (70,427)(59.9)%
拍賣和清算部分1,949 2,745 (796)(29.0)%
財務諮詢部門22,835 21,291 1,544 7.3 %
主要投資-通信和其他部門76,316 18,669 57,647 N/m
品牌細分市場5,023 6,372 (1,349)(21.2)%
小計266,485 301,498 (35,013)(11.6)%
   
收入--貨物銷售：   
拍賣和清算部分2,550 34,327 (31,777)(92.6)%
主要投資-通信和其他部門1,580 631 949 150.4 %
小計4,130 34,958 (30,828)(88.2)%
   
貸款的交易收入和公允價值調整   
資本市場細分市場11,127 16,935 (5,808)(34.3)%
財富管理細分市場1,027 1,262 (235)(18.6)%
小計12,154 18,197 (6,043)(33.2)%
   
利息收入--貸款和證券借貸：   
資本市場細分市場55,054 26,869 28,185 104.9 %
拍賣和清算部分2,540 — 2,540 100.0 %
小計57,594 $26,869 30,725 114.4 %
總收入$340,363 $381,522 $(41,159)(10.8)%
_______________________________________________
N/M-不適用或沒有意義。
在截至2022年9月30日的三個月中，總收入從截至2021年9月30日的三個月的3.815億美元減少到3.404億美元，降幅約為4120萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，收入減少的主要原因是服務和費用減少了3,500萬美元，商品銷售減少了3,080萬美元，所擁有的證券和其他投資組合的公允價值減少了600萬美元，這包括在上述貸款的交易(虧損)收入和公允價值調整中，但貸款和證券借貸的利息收入增加了3,070萬美元，部分抵消了這一減少。截至2022年9月30日擁有的證券和其他投資組合的公允價值減少的主要原因是股票市場的總價值下降。在截至2022年9月30日的三個月中，服務和費用收入的減少包括財富管理部門收入減少7040萬美元，資本市場部門收入減少2160萬美元，品牌部門收入減少130萬美元，拍賣和清算部門收入減少80萬美元，但被主要投資-通信和其他部門收入增加5760萬美元和財務諮詢部門收入增加150萬美元部分抵消。
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在截至2022年9月30日的三個月裏，資本市場部門的服務和手續費收入減少了2160萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的1.348億美元降至1.132億美元。收入減少的主要原因是公司財務、諮詢和投資銀行費用減少7,470萬美元，但被獎勵費用增加4,190萬美元、股息增加620萬美元、資產管理費增加260萬美元和利息收入增加240萬美元部分抵消。
在截至2022年9月30日的三個月中，財富管理部門的服務和費用收入減少了7040萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的1.176億美元降至4710萬美元。收入減少的主要原因是財富和資產管理費用收入減少了4230萬美元，佣金費用減少了2670萬美元，其他收入減少了150萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月裏，拍賣和清算部門的服務和手續費收入減少了80萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的270萬美元降至190萬美元。收入減少的主要原因是大額零售費用清算業務減少。
在截至2022年9月30日的三個月裏，財務諮詢部門的服務和費用收入增加了150萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的2130萬美元增加到2280萬美元。收入的增加主要是由於我們的諮詢服務部門增加了140萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月裏，信安投資-通信和其他部門的服務和費用收入增加了5760萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的1870萬美元增加到7630萬美元。收入的增長主要是由於2022年第二季度收購Lingo的額外股權帶來的訂閲服務增加了2780萬美元，2022年第三季度收購Bulseye增加了1530萬美元，2021年第四季度收購Marconi增加了1230萬美元，以及2022年第三季度的另一次收購增加了330萬美元。我們預計UOL和MagicJack的訂閲收入將繼續同比下降。
在截至2022年9月30日的三個月裏，品牌部門的服務和手續費收入從截至2021年9月30日的三個月的640萬美元減少到500萬美元，減少了130萬美元。這一細分市場的主要收入來源是商標許可。
在截至2022年9月30日的三個月中，貸款的交易收入和公允價值調整減少了600萬美元，降至1220萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1820萬美元。這主要是由於資本市場部門減少了580萬美元，財富管理部門減少了20萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，1220萬美元的收入主要是由於在我們的自營交易賬户中投資的已實現和未實現收益3130萬美元，但部分被我們按公允價值1920萬美元的應收貸款的未實現虧損所抵消。
利息收入-在截至2022年9月30日的三個月中，貸款和證券借貸增加了3070萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的2690萬美元增加到5760萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，證券借貸的利息收入分別為2,190萬美元和1,300萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，貸款利息收入分別為3570萬美元和1390萬美元。
收入--貨物銷售
在截至2022年9月30日的三個月裏，來自商品銷售的收入從截至2021年9月30日的三個月的3500萬美元減少到410萬美元，減少了3080萬美元。商品銷售收入可歸因於與結束的歐洲零售清算活動有關的零售商品銷售減少3180萬美元，但被2021年第四季度收購Marconi Wireless導致的零售商品銷售增加110萬美元部分抵消。截至2022年9月30日的三個月銷售商品成本為310萬美元，毛利率為25.2%。
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運營費用
服務的直接成本
在截至2022年9月30日的三個月中，直接服務成本增加了2650萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的1800萬美元增加到4450萬美元。這一活動主要是由主要投資--通信和其他部分增加3710萬美元推動的，但拍賣和清算部分減少1060萬美元部分抵消了這一增加。主要由於2022年第二季度收購Lingo增加了2020萬美元，2022年第三季度收購牛眼增加了970萬美元，2021年第四季度收購Marconi Wireless增加了480萬美元，2022年第三季度收購了其他收購增加了300萬美元，因此本金投資-通信和其他部門的增長主要是由於2022年第二季度收購Lingo增加了2020萬美元，2022年第三季度收購牛眼增加了970萬美元，2021年第四季度收購Marconi Wireless增加了480萬美元，2022年第三季度其他收購增加了300萬美元。拍賣和清算部分減少的主要原因是歐洲的零售清算活動已經結束。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用包括：
 截至2022年9月30日的三個月截至三個月
2021年9月30日		變化
 金額%金額%金額%
資本市場細分市場$37,847 23.1 %$80,666 32.9 %$(42,819)(53.1)%
財富管理細分市場53,56332.7 %112,25046.0 %(58,687)(52.3)%
拍賣和清算部分2,2281.4 %5,1532.1 %(2,925)(56.8)%
財務諮詢部門20,13112.3 %18,5227.6 %1,609 8.7 %
主要投資-通信和其他部門28,70217.5 %7,9543.3 %20,748 N/m
品牌細分市場1,4240.9 %1,6860.7 %(262)(15.5)%
公司和其他細分市場19,83212.1 %17,9877.4 %1,845 10.3 %
銷售、一般和行政費用合計$163,727 100.0 %$244,218 100.0 %$(80,491)(33.0)%
____________________________________
N/M-不適用或沒有意義。
在截至2022年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用總額從截至2021年9月30日的三個月的2.442億美元減少到1.637億美元，降幅約為8050萬美元。減少的主要原因是財富管理部門減少5870萬美元，資本市場部門減少4280萬美元，拍賣和清算部門減少290萬美元，但被主要投資-通信和其他部門增加2070萬美元、公司和其他部門增加180萬美元以及財務諮詢部門增加160萬美元部分抵銷。
資本市場
在截至2022年9月30日的三個月裏，資本市場部門的銷售、一般和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的8070萬美元減少到3780萬美元，減少了4280萬美元。減少的主要原因是諮詢費用減少2150萬美元，工資和相關費用減少2010萬美元。
財富管理
在截至2022年9月30日的三個月中，財富管理部門的銷售、一般和行政費用減少了5870萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的1.123億美元降至5360萬美元。減少的主要原因是薪金和相關費用減少5830萬美元。
53

拍賣和清盤
在截至2022年9月30日的三個月裏，拍賣和清算部門的銷售、一般和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的520萬美元減少到220萬美元。減少的主要原因是業務發展費用減少260萬美元，工資和相關費用減少20萬美元。
財務諮詢
在截至2022年9月30日的三個月裏，財務諮詢部門的銷售、一般和行政費用增加了160萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的1850萬美元增加到2010萬美元。增加的主要原因是工資及相關費用增加130萬美元，差旅和娛樂費用增加30萬美元。
主要投資-通信和其他
在截至2022年9月30日的三個月中，主要投資-通信和其他部門的銷售、一般和管理費用增加了2070萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的800萬美元增加到2870萬美元。這一增長主要是由於2022年第二季度收購Lingo的額外股權增加了1240萬美元，2022年第三季度收購牛眼增加了500萬美元，以及2021年第四季度收購馬可尼增加了350萬美元。
品牌
在截至2022年9月30日的三個月中，品牌部門的銷售、一般和行政費用減少了30萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的170萬美元降至140萬美元。
公司和其他
在截至2022年9月30日的三個月裏，公司和其他部門的銷售、一般和管理費用增加了約180萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的1800萬美元增加到1980萬美元。增加的主要原因是薪金和相關費用增加了160萬美元。
其他收入(費用)。其他收入包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的利息收入分別為70萬美元和10萬美元。在截至2022年9月30日的三個月內，金融工具和其他金融工具的公允價值變動60萬美元，主要是由於認股權證負債的公允價值變動。截至2022年9月30日的三個月的利息支出為3460萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的利息支出為2540萬美元。利息支出增加主要是由於發行優先票據的利息支出增加350萬美元、野村定期貸款增加300萬美元、野村循環信貸安排增加90萬美元，以及2022年第三季度簽訂的Pathlight和Lingo定期貸款共增加80萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，股權投資的虧損為10萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的收益為110萬美元。
所得税前收入。在截至2022年9月30日的三個月中，所得税前收入為6900萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的收入為7440萬美元。增加的主要原因是營運開支減少約4,800萬美元及利息收入增加60萬美元，但因收入減少4,120萬美元、利息開支增加920萬美元、金融工具及其他資產的公允價值變動減少230萬美元及股權投資虧損增加120萬美元而被部分抵銷。
所得税撥備。在截至2022年9月30日的三個月中，所得税撥備為1640萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的撥備為2270萬美元。截至2022年9月30日的三個月的實際所得税税率為23.7%，而截至2021年9月30日的三個月的實際所得税税率為30.5%。
可歸因於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入。可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的淨收入代表我們不擁有的合夥企業的成員權益所產生的淨收入的比例份額。可歸因於以下項目的淨收入
54

在截至2022年9月30日的三個月中，非控股權益和可贖回的非控股權益為480萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為110萬美元。
公司應佔淨收益。在截至2022年9月30日的三個月中，公司應佔淨收益為4780萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為5060萬美元。增加的主要原因是營業收入增加680萬美元，所得税準備金減少630萬美元，利息收入增加60萬美元，但利息支出增加920萬美元，非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入增加370萬美元，金融工具和其他資產的公允價值變動減少230萬美元，股權投資虧損增加120萬美元。
優先股分紅。A系列優先股持有人於獲本公司董事會授權後，有權按每年25,000美元清算優先股(每股存托股份25美元)的6.875%的年利率獲得累積現金股息(相當於1,718.75美元或每股存托股份1.71875美元)。股息每季度拖欠一次。2022年1月10日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年1月31日支付給截至2022年1月21日收盤時的登記持有人。2022年4月7日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年4月29日支付給截至2022年4月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年7月7日，該公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年7月29日支付給截至2022年7月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年10月10日，該公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年10月31日支付給截至2022年10月21日收盤時登記在冊的持有人。

B系列優先股的持有者，在公司董事會授權的情況下，有權按每年25,000美元清算優先股(每股存托股份25美元)的7.375%的年率獲得累積現金股息(相當於1,843.75美元或每股存托股份1.84375美元)。股息每季度拖欠一次。2022年1月10日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年1月31日支付給截至2022年1月21日收盤時的登記持有人。2022年4月7日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年4月29日支付給截至2022年4月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年7月7日，該公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年7月29日支付給截至2022年7月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年10月10日，該公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年10月31日支付給截至2022年10月21日收盤時登記在冊的持有人。
普通股股東可獲得的淨收益。在截至2022年9月30日的三個月中，普通股股東可獲得的淨收入為4580萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為4860萬美元。增加的主要原因是營業收入增加680萬美元，所得税撥備減少630萬美元，利息收入增加60萬美元，但利息支出增加920萬美元，非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入增加370萬美元，金融工具和其他資產的公允價值變動減少230萬美元，以及股權投資虧損增加120萬美元。




55

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
簡明綜合業務報表
(千美元)


截至9月30日的9個月，變化
20222021金額%
收入：
服務和費用$678,065 $857,109 $(179,044)(20.9)%
貸款的交易(虧損)收益和公允價值調整(280,163)317,818 (597,981)(188.2)%
利息收入--貸款和證券借貸182,855 89,280 93,575 104.8 %
售賣貨品7,895 54,244 (46,349)(85.4)%
總收入588,652 1,318,451 (729,799)(55.4)%
運營費用：
服務的直接成本73,959 41,435 32,524 78.5 %
銷貨成本7,334 21,394 (14,060)(65.7)%
銷售、一般和行政費用506,062 635,484 (129,422)(20.4)%
重組費用8,016 — 8,016 100.0 %
利息支出-出售證券借貸和貸款參與43,757 40,269 3,488 8.7 %
總運營費用639,128 738,582 (99,454)(13.5)%
營業(虧損)收入(50,476)579,869 (630,345)(108.7)%
其他收入(支出)：
利息收入1,253 175 1,078 N/m
金融工具及其他資產的公允價值變動9,728 8,267 1,461 17.7 %
股權投資收益3,285 1,172 2,113 180.3 %
利息支出(96,787)(66,014)(30,773)46.6 %
所得税前收入(虧損)(132,997)523,469 (656,466)(125.4)%
所得税受益(撥備)39,858 (140,113)179,971 (128.4)%
淨(虧損)收益$(93,139)383,356 (476,495)(124.3)%
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入9,245 2,474 6,771 N/m
B.Riley金融公司的淨(虧損)收入。$(102,384)$380,882 $(483,266)(126.9)%
優先股股息6,006 5,467 539 9.9 %
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益$(108,390)$375,415 $(483,805)(128.9)%
N/M-不適用或沒有意義。

56

收入
下表和下面的討論基於我們如何分析我們的業務。
截至9月30日的9個月，變化
20222021金額%
收入--服務和費用：
資本市場細分市場$249,727 $431,825 $(182,098)(42.2)%
財富管理細分市場184,963 270,558 (85,595)(31.6)%
拍賣和清算部分7,792 15,637 (7,845)(50.2)%
財務諮詢部門73,081 66,435 6,646 10.0 %
主要投資-通信和其他部門147,748 57,394 90,354 157.4 %
品牌細分市場14,754 15,261 (507)(3.3)%
小計678,065 857,110 (179,045)(20.9)%
收入--貨物銷售：
拍賣和清算部分2,550 52,162 (49,612)(95.1)%
主要投資-通信和其他部門5,345 2,081 3,264 156.8 %
小計7,895 54,243 (46,348)(85.4)%
貸款的交易(虧損)收益和公允價值調整
資本市場細分市場(283,240)311,335 (594,575)(191.0)%
財富管理細分市場3,077 6,483 (3,406)(52.5)%
小計(280,163)317,818 (597,981)(188.2)%
利息收入--貸款和證券借貸：
資本市場細分市場178,879 89,280 89,599 100.4 %
拍賣和清算部分3,976 — 3,976 100.0 %
182,855 89,280 93,575 104.8 %
總收入$588,652 $1,318,451 $(729,799)(55.4)%
_______________________________________________
N/M-不適用或沒有意義。
在截至2022年9月30日的9個月中，總收入從截至2021年9月30日的9個月的13.185億美元減少到5.887億美元，降幅約為7.298億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，收入減少的主要原因是所擁有的證券和其他投資組合的公允價值減少以及貸款的公允價值調整5.98億美元，這包括上述貸款的交易(虧損)收入和公允價值調整，1.79億美元的服務和費用，以及4630萬美元的商品銷售，但貸款和證券借貸利息收入增加9360萬美元部分抵消了這一減少。截至2022年9月30日擁有的證券和其他投資組合的公允價值減少的主要原因是股票市場的總價值下降。在截至2022年9月30日的9個月中，服務和手續費收入的減少包括資本市場部門的收入減少1.821億美元，財富管理部門的收入減少8560萬美元，拍賣和清算部門的收入減少780萬美元，品牌部門的收入減少50萬美元，但被主要投資-通信和其他部門的收入增加9040萬美元和財務諮詢部門的660萬美元的收入增加部分抵消。
57

在截至2022年9月30日的9個月中，資本市場部門的服務和手續費收入減少了1.821億美元，從截至2021年9月30日的9個月的4.318億美元降至2.497億美元。收入下降的主要原因是來自公司財務、諮詢和投資銀行費用的收入減少了2.519億美元，但被獎勵費用增加4190萬美元、股息增加2080萬美元、利息收入增加440萬美元和資產管理費用增加260萬美元所部分抵消。
在截至2022年9月30日的9個月裏，財富管理部門的服務和手續費收入從截至2021年9月30日的9個月的2.706億美元減少到1.85億美元，減少了8560萬美元。收入減少的主要原因是財富和資產管理費減少了4,230萬美元，佣金減少了4,210萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，拍賣和清算部門的服務和費用收入減少了780萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的1560萬美元降至780萬美元。收入減少的主要原因是大額零售費用清算業務減少。
在截至2022年9月30日的9個月中，財務諮詢部門的服務和費用收入增加了660萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的6640萬美元增加到7310萬美元。收入的增長主要是由於我們的房地產部門增加了350萬美元，諮詢服務部門增加了310萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，信安投資-通信和其他部門的服務和費用收入增加了9040萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的5740萬美元增加到1.477億美元。收入增長主要是由於2022年第二季度收購Lingo的額外股權增加了3840萬美元的訂閲服務，2021年第四季度收購Marconi Wireless增加了3710萬美元，2022年第三季度收購牛眼增加了1530萬美元，2022年其他收購增加了540萬美元，但UOL和MagicJack的訂閲服務減少了580萬美元，部分抵消了這一增長。我們預計UOL和MagicJack的訂閲收入將繼續同比下降。
在截至2022年9月30日的9個月中，品牌部門的服務和費用收入減少了50萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的1530萬美元降至1480萬美元。這一細分市場的主要收入來源是商標許可。
在截至2022年9月30日的9個月中，貸款的交易(虧損)收入和公允價值調整減少了5.98億美元，至2.802億美元的虧損，而截至2021年9月30日的9個月的收入為3.178億美元。這主要是由於資本市場部門減少了5.946億美元，財富管理部門減少了340萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，虧損2.802億美元主要是由於我們在自營交易賬户中投資的已實現和未實現虧損2.678億美元，以及我們按公允價值計算的應收貸款未實現虧損1920萬美元，部分被出售股權方法投資的已實現收益680萬美元所抵消。
利息收入-在截至2022年9月30日的9個月中，貸款和證券借貸增加了9360萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的8930萬美元增加到1.829億美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，證券借貸的利息收入分別為5570萬美元和4980萬美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月內，貸款利息收入分別為1.272億美元和3950萬美元。
收入--貨物銷售
在截至2022年9月30日的9個月中，商品銷售收入減少了4630萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的5420萬美元降至790萬美元。商品銷售收入可歸因於與結束的歐洲零售清算活動有關的零售商品銷售減少4960萬美元，但被2021年第四季度收購Marconi Wireless導致的零售商品銷售增加370萬美元部分抵消。截至2022年9月30日的9個月銷售商品成本為730萬美元，毛利率為7.1%。

58

運營費用
服務的直接成本
在截至2022年9月30日的9個月中，直接服務成本增加了3250萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的4140萬美元增加到7400萬美元。直接服務費用增加的主要原因是，主要投資--通信和其他部分增加了5360萬美元，但拍賣和清算部分減少了2110萬美元，部分抵消了這一增加。主要由於2022年第二季度收購Lingo的額外股權增加了2,760萬美元，2021年第四季度收購Marconi Wireless增加了1,520萬美元，2022年第三季度收購牛眼增加了970萬美元，但MagicJack和UOL的減少部分抵消了這一增長。拍賣和清算部分減少的主要原因是2021年歐洲的大型零售清算活動。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用包括：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月變化
 金額%金額%金額%
資本市場細分市場$121,926 24.1 %$233,291 36.8 %$(111,365)(47.7)%
財富管理細分市場210,840 41.7 %267,163 42.0 %(56,323)(21.1)%
拍賣和清算部分6,225 1.2 %9,719 1.5 %(3,494)(36.0)%
財務諮詢部門61,181 12.1 %56,169 8.8 %5,012 8.9 %
主要投資-通信和其他部門57,358 11.3 %22,654 3.6 %34,704 153.2 %
品牌細分市場4,164 0.8 %4,481 0.7 %(317)(7.1)%
公司和其他細分市場44,368 8.8 %42,007 6.6 %2,361 5.6 %
銷售、一般和行政費用合計$506,062 100.0 %$635,484 100.0 %$(129,422)(20.4)%
____________________________________
N/M-不適用或沒有意義。
在截至2022年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用總額從截至2021年9月30日的9個月的6.355億美元減少到5.061億美元，降幅約為1.294億美元。減少的主要原因是資本市場部門減少1.114億美元，財富管理部門減少5630萬美元，拍賣和清算部門減少350萬美元，但被主要投資-通信和其他部門增加3470萬美元和財務諮詢部門增加500萬美元以及公司和其他部門增加240萬美元部分抵銷。
資本市場
在截至2022年9月30日的9個月中，資本市場部門的銷售、一般和管理費用從截至2021年9月30日的9個月的2.333億美元減少到1.219億美元，減少了1.114億美元。減少的主要原因是諮詢費用減少6,470萬美元，工資和相關費用減少5,620萬美元，但因解決監管事項而增加490萬美元以及折舊和攤銷增加470萬美元，部分抵消了這一減少額。
財富管理
在截至2022年9月30日的9個月中，財富管理部門的銷售、一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的2.672億美元減少到2.108億美元，減少了5630萬美元。減少的主要原因是薪金及相關費用減少7 530萬美元，但減少額被
59

和解和罰款增加1370萬美元，結算費用增加140萬美元，其他費用增加120萬美元，佔用費用增加50萬美元，保險費增加50萬美元。
拍賣和清盤
在截至2022年9月30日的9個月裏，拍賣和清算部門的銷售、一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的970萬美元減少到620萬美元，減少了350萬美元。減少的主要原因是業務開發費用減少300萬美元，其他費用減少20萬美元。
財務諮詢
在截至2022年9月30日的9個月中，財務諮詢部門的銷售、一般和行政費用增加了500萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的5620萬美元增加到6120萬美元。增加的主要原因是工資及相關費用增加400萬美元，差旅和娛樂費用增加110萬美元。
主要投資-通信和其他
在截至2022年9月30日的9個月中，主要投資-通信和其他部門的銷售、一般和管理費用增加了3470萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的2270萬美元增加到5740萬美元。這一增長主要是由於2022年第二季度收購Lingo的額外股權增加了1570萬美元，2021年第四季度收購Marconi增加了1220萬美元，2022年第三季度收購Bullseye增加了500萬美元，以及2022年其他收購增加了310萬美元。
品牌
在截至2022年9月30日的9個月中，品牌部門的銷售、一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的450萬美元減少到420萬美元。
公司和其他
在截至2022年9月30日的9個月中，公司和其他部門的銷售、一般和管理費用增加了約240萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的4200萬美元增加到4440萬美元。增加的主要原因是交易費用增加了160萬美元，軟件和設備費用增加了120萬美元，但通信費用減少了20萬美元，部分抵消了這一增加。
其他收入(費用). 其他收入包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的利息收入分別為130萬美元和20萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，金融工具和其他金融工具的公允價值發生了970萬美元的變化，這主要是由於認股權證負債的公允價值發生了變化，以及在2022年第一季度被公司收購之前發放給FocalPoint的Paycheck Protection Program貸款獲得了豁免。截至2022年9月30日的9個月的利息支出為9680萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的利息支出為6600萬美元。利息支出增加主要是由於發行優先票據的利息支出增加1,420萬美元、野村定期貸款增加1,160萬美元、野村循環信貸安排增加320萬美元，以及2022年第三季度簽訂的Pathlight和Lingo定期貸款共增加80萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，股票投資收入為330萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為120萬美元。這一增長主要是由於與BEBE權益法投資有關的690萬美元的收益，但被2022年第二季度收購Lingo額外股權的債務轉換為股權所確認的370萬美元虧損部分抵消。
所得税前收入(虧損)。在截至2022年9月30日的9個月中，所得税前虧損為1.33億美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為5.235億美元。這一變化主要是由於收入減少了7.298億美元，利息支出增加了3080萬美元，但被運營費用減少約9950萬美元、股權投資收入增加210萬美元、金融工具和其他資產的公允價值變動增加150萬美元以及利息收入增加110萬美元所部分抵銷。
60

從所得税中受益(規定)。在截至2022年9月30日的9個月中，所得税收益為3990萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的所得税準備金為1.401億美元。截至2022年9月30日的9個月的有效所得税税率為30.0%，而截至2021年9月30日的9個月的實際所得税税率為26.8%。
可歸因於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入。可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的淨收入代表我們不擁有的合夥企業的成員權益所產生的淨收入的比例份額。在截至2022年9月30日的9個月中，非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入為920萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為250萬美元。
公司應佔淨(虧損)收入。在截至2022年9月30日的9個月中，公司應佔淨虧損為1.024億美元，而截至2021年9月30日的9個月中，公司應佔淨收益為3.809億美元。這一變化主要是由於營業收入變為虧損6.303億美元，利息支出增加3080萬美元，非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入增加680萬美元，但增加的部分原因是所得税準備金的變化1.8億美元，股權投資收入增加210萬美元，金融工具和其他資產的公允價值變化增加150萬美元，以及利息收入增加110萬美元。

優先股分紅。A系列優先股持有人於獲本公司董事會授權後，有權按每年25,000美元清算優先股(每股存托股份25美元)的6.875%的年利率獲得累積現金股息(相當於1,718.75美元或每股存托股份1.71875美元)。股息每季度拖欠一次。2022年1月10日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年1月31日支付給截至2022年1月21日收盤時的登記持有人。2022年4月7日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年4月29日支付給截至2022年4月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年7月7日，該公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年7月29日支付給截至2022年7月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年10月10日，該公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年10月31日支付給截至2022年10月21日收盤時登記在冊的持有人。

B系列優先股的持有者，在公司董事會授權的情況下，有權按每年25,000美元清算優先股(每股存托股份25美元)的7.375%的年率獲得累積現金股息(相當於1,843.75美元或每股存托股份1.84375美元)。股息每季度拖欠一次。2022年1月10日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年1月31日支付給截至2022年1月21日收盤時的登記持有人。2022年4月7日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年4月29日支付給截至2022年4月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年7月7日，該公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年7月29日支付給截至2022年7月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年10月10日，該公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年10月31日支付給截至2022年10月21日收盤時登記在冊的持有人。
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益。在截至2022年9月30日的9個月中，普通股股東可獲得的淨虧損為1.084億美元，而在截至2021年9月30日的9個月中，普通股股東可獲得的淨收益為3.754億美元。這一變化主要是由於營業收入變為虧損6.303億美元，利息支出增加3080萬美元，非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入增加680萬美元，優先股股息增加50萬美元，但增加的部分原因是所得税準備金的變化1.8億美元，股權投資收入增加210萬美元，金融工具和其他資產的公允價值變化增加150萬美元，以及利息收入增加110萬美元。
流動性與資本資源
我們的運營資金來自現有手頭現金、運營產生的現金、優先應付票據項下的借款、定期貸款和信貸安排以及特殊用途融資安排。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，我們分別產生了9310萬美元的淨虧損和3.834億美元的淨收益。我們9310萬美元的淨虧損包括2.802億美元的虧損，這些虧損主要與我們在截至2022年9月30日的9個月中擁有的證券和其他投資組合的公允價值下降有關。我們的現金流和盈利能力受到按季度和年度進行的資本市場活動以及出售我們的有價證券投資所實現的金額的影響。
61

截至2022年9月30日，我們擁有2.318億美元的無限制現金和現金等價物，160萬美元的限制性現金，12.386億美元的證券和其他投資，按公允價值計算的應收貸款8.147億美元，以及23.19億美元的未償還借款。截至2022年9月30日，未償還借款23.19億美元，包括髮行於2024年5月31日至2028年8月31日期間到期的一系列優先票據的借款16.612億美元，利率由5.00%至6.75%不等，根據以下討論的路徑、Lingo、BRPI Acquisition Co LLC(“BRPAC”)和野村信貸協議借入的5.58億美元定期貸款，下文討論的野村信貸協議項下的循環信貸7,470萬美元，以及應付票據2,510萬美元。

我們相信，我們目前的現金和現金等價物、擁有的證券和其他投資、我們基於資產的信貸安排下的可用資金、Pathlight、Lingo、BRPAC和野村定期貸款下的可用資金、野村循環信貸安排下的可用資金以及預期從經營活動中產生的現金將足以滿足至少未來12個月自所附財務報表發佈之日起的營運資本和資本支出需求。我們繼續監控我們的財務表現，以確保有足夠的流動性為運營和執行我們的商業計劃提供資金。

我們可能會不時決定支付股息，這將取決於我們的財務狀況和經營業績。2022年11月3日，我們宣佈定期股息為每股1.00美元，將於2022年11月29日左右支付給截至2022年11月15日登記在冊的股東。2022年7月28日，我們宣佈於2022年8月23日向截至2022年8月11日登記在冊的股東支付每股1.00美元的定期股息。2022年4月28日，我們宣佈於2022年5月20日向截至2022年5月11日登記在冊的股東支付每股1.00美元的定期股息。2022年2月23日，公司宣佈定期季度股息為每股1.00美元，並於2022年3月23日支付給截至2022年3月9日登記在冊的股東。在截至2021年12月31日的一年中，我們為普通股支付了3.471億美元的現金股息。雖然董事會目前打算每季度定期支付每股1.00美元的股息，並根據不時的特殊情況支付特別股息，但我們的董事會可以隨時減少或停止支付股息，理由是它認為相關。未來我們普通股的任何股息或回購的宣佈和支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、運營結果、現金流、資本支出和董事會可能認為相關的其他因素。
截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的股息活動摘要如下：
宣佈的日期支付日期
股東
記錄日期
正規化
分紅
金額
特價
分紅
金額
總計
分紅
金額
July 8, 20222022年8月23日2022年8月11日$1.000 $— $1.000 
April 28, 2022May 20, 2022May 11, 20221.000 — 1.000 
2022年2月23日March 23, 2022March 9, 20221.000 — 1.000 
2021年10月28日2021年11月23日2021年11月9日1.000 3.000 4.000 
July 29, 20212021年8月26日2021年8月13日0.5001.5002.000
May 3, 2021May 28, 2021May 17, 20210.500 2.500 3.000 
2021年2月25日March 24, 2021March 10, 20210.500 3.000 3.500 

A系列優先股持有者在獲得公司董事會授權後，有權按每年25,000美元清算優先股(每股存托股份25美元)的6.875%的年利率獲得累積現金股息(相當於1,718.75美元或每股存托股份1.71875美元)。股息將在1月、4月、7月和10月的最後一天左右按季度拖欠支付。截至2022年9月30日，存托股份的拖欠股息為80萬美元。2021年1月11日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2021年1月29日支付給截至2021年1月21日收盤時的登記持有人。2021年4月5日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2021年4月30日支付給截至2021年4月20日收盤時登記在冊的持有人。2021年7月8日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2021年8月2日支付給截至2021年7月21日收盤時的登記持有人。2021年10月6日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2021年11月1日支付給截至2021年10月21日收盤的登記持有人。2022年1月10日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年1月31日支付給截至2022年1月21日收盤的登記持有人。2022年4月7日，公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年4月29日支付給截至2022年4月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年7月7日，公司宣佈每個存託機構現金股息0.4296875美元
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股票，於2022年7月29日支付給截至2022年7月19日收盤時的記錄持有人。2022年10月10日，該公司宣佈每股存托股份0.4296875美元的現金股息，於2022年10月31日支付給截至2022年10月21日收盤時登記在冊的持有人。

B系列優先股的持有者在公司董事會授權的情況下，有權按每年2.5萬美元清算優先股(每股存托股份25美元)的7.375%的年利率獲得累積現金股息(相當於1,843.75美元或每股存托股份1.84375美元)。股息將在1月、4月、7月和10月的最後一天左右按季度拖欠支付。截至2022年9月30日，存托股份的拖欠股息為50萬美元。2021年1月11日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2021年1月29日支付給截至2021年1月21日收盤時的登記持有人。2021年4月5日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2021年4月30日支付給截至2021年4月20日收盤時登記在冊的持有人。2021年7月8日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2021年8月2日支付給截至2021年7月21日收盤時的登記持有人。2021年10月6日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2021年11月1日支付給截至2021年10月21日收盤時的登記持有人。2022年1月10日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年1月31日支付給截至2022年1月21日收盤時登記在冊的持有人。2022年4月7日，公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年4月29日支付給截至2022年4月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年7月7日，該公司宣佈每股存托股份0.4609375美元的現金股息，於2022年7月29日支付給截至2022年7月19日收盤時登記在冊的持有人。2022年10月10日, 該公司宣佈現金股息為每股存托股份0.4609375美元，於2022年10月31日支付給截至2022年10月21日收盤時登記在冊的持有人。
我們為業務提供資金的主要流動資金來源是手頭現有現金、經營活動產生的現金流、循環信貸安排和特殊用途融資安排下的可用資金。
現金流摘要
九個月結束
9月30日，
20222021
(千美元)
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$(72,814)$(166,652)
投資活動41,746 (416,662)
融資活動(8,822)859,364 
外幣對現金的影響(6,587)(1,755)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增$(46,477)$274,295 
在截至2022年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金為7280萬美元，而在截至2021年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金為1.667億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動中使用的現金包括9310萬美元淨虧損的負面影響、1330萬美元的非現金項目以及3370萬美元的運營資產和負債變化。1,330萬美元的非現金項目對現金流的負面影響包括8,180萬美元的遞延所得税，830萬美元的B.Riley主體150合併公司(“BRPM 150”)的拆分，680萬美元的股權投資收益，540萬美元的非現金利息和其他收入，330萬美元的股權投資收入和110萬美元的貸款償還收益，部分被4,580萬美元的基於股票的薪酬、2,650萬美元的折舊和攤銷、630萬美元的公允價值調整所抵消。無形資產減值及出售固定資產虧損550萬美元，外幣影響320萬美元，壞賬準備280萬美元，股權投資股息250萬美元，分配用於強制贖回非控股權益的收入80萬美元。截至2021年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金包括3.834億美元的淨收益和4000萬美元的非現金項目的積極影響，但被5.9億美元的經營資產和負債變化的負面影響部分抵消。4,000萬美元的非現金項目產生的正現金流影響包括2,860萬美元的遞延所得税、2,350萬美元的股票薪酬、1,910萬美元的折舊和攤銷、490萬美元的債務清償損失、140萬美元的股權投資股息, 壞賬準備120萬美元，用於強制贖回非控股權益的收入50萬美元，由非現金利息和其他部分抵銷1570萬美元，公允價值調整1070萬美元，清償貸款收益
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股權投資收益650萬美元350萬美元，外幣對業務的影響130萬美元，股權投資收益120萬美元，出售固定資產和其他收益10萬美元。

在截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金為4170萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為4.167億美元。截至2022年9月30日止九個月內，用於投資活動的現金包括用於購買應收貸款的現金4.217億美元，用於收購業務的現金1.136億美元，購買股權和其他投資的現金280萬美元，以及購買物業和設備的現金140萬美元，但從應收貸款償還中收到的現金4.087億美元和從子公司信託賬户收到的資金1.726億美元部分抵銷了這一數字。於截至2021年9月30日止九個月內，投資活動所使用的現金包括為未來贖回一間附屬公司的3.45億美元可贖回普通股提供資金的信託賬户所使用的現金、購買1.863億美元的應收貸款、償還出售的貸款參與金額1,520萬美元、收購業務210萬美元，以及購買物業及設備0.6萬美元，但從應收貸款償還1.325億美元所收到的現金部分抵銷。

在截至2022年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金為880萬美元，而在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金為8.594億美元。在截至2022年9月30日的九個月內，用於融資活動的現金主要包括用於贖回子公司臨時股權和分派的1.726億美元，用於支付普通股股息的9,040萬美元，用於償還定期貸款的6,090萬美元，用於支付歸屬限制性股票的就業税的670萬美元，用於支付優先股股息的600萬美元，用於償還循環信貸額度的530萬美元，用於非控股權益的340萬美元的分配，用於支付債務發行和發售成本的140萬美元，用於支付或有對價的70萬美元，用於償還我們的應付票據的40萬美元，由定期貸款借款收益2.757億美元、發行優先票據收益5120萬美元、非控股權益貢獻1140萬美元和發行優先股收益60萬美元提供的現金部分抵消。在截至2021年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金主要包括髮行優先票據的收益8.906億美元，子公司首次公開募股的收益3.45億美元，野村定期貸款的收益2.00億美元，野村循環信貸額度的收益8000萬美元，發行普通股的淨收益6470萬美元，發行優先股的淨收益1400萬美元和非控股權益的貢獻1270萬美元，部分被用於回購優先票據的3.905億美元所抵消。2.366億美元用於支付我們普通股的股息, 3,760萬美元用於償還我們的應付票據，3,100萬美元用於支付債務發行成本，1,610萬美元用於償還我們的BRPAC定期貸款，1,570萬美元用於分配給非控股權益，1,050萬美元用於支付限制性股票歸屬的就業税，550萬美元用於支付優先股的股息，270萬美元用於回購普通股，160萬美元用於支付或有對價。
信貸協議
新光信貸協議
於2022年9月23日，本公司附屬公司B.Riley Receivables II，LLC(特拉華州一家有限責任公司(“借款人”))與PLC代理、行政代理LLC及作為貸款方(統稱為“開路燈”)的開路燈資本基金I有限公司、路燈資本基金II有限公司及開路燈資本基金III有限公司(統稱為“開路燈”)訂立了一項為期五年的1.482億元定期貸款協議(“路燈信貸協議”)。新光信貸協議是就購買2022年應收Badcock訂立的。
定期貸款的未償還本金金額相當於定期SOFR利率加6.50%的適用保證金。截至2022年9月30日，新光信貸協議的利率為10.00%。
新光信貸協議載有若干契諾，包括限制借款人產生債務、產生留置權、出售或收購資產或業務、改變其業務性質、與關聯方進行交易、作出若干投資或派發股息的能力。新光信貸協議還包括慣例陳述和保證、肯定契諾和違約事件，包括付款違約、違反陳述和保證、契約違約和交叉違約。如果發生違約事件，代理將是
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有權採取各種行動，包括加快未償還的新光信貸協議項下的到期金額。
新光信貸協議項下的未償還本金以2022年Badcock應收賬款減去新光信貸協議定義的其他付款的收款償還，剩餘本金餘額於2027年9月23日最終到期日到期。
截至2022年9月30日，定期貸款的未償還餘額為1.446億美元(扣除未攤銷債務發行成本360萬美元)。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，定期貸款的利息支出為40萬美元(包括10萬美元的遞延債務發行成本的攤銷)。
Lingo信用協議
2022年8月16日，我們的子公司Lingo，一家特拉華州的有限責任公司(“借款人”)，與借款人、作為擔保擔保人的公司以及作為行政代理和貸款人的加利福尼亞州銀行簽訂了一項為期5年的4500萬美元定期貸款的信貸協議(“Lingo Credit協議”)。2022年9月9日，Lingo與草蜢銀行(“新貸款人”)簽訂了Lingo信貸協議第一修正案，獲得750萬美元的增量定期貸款，使定期貸款本金餘額增至5250萬美元。
定期貸款的未償還本金金額相當於定期SOFR利率加上3.00%至3.75%的保證金，這取決於Lingo信貸協議中定義的綜合總融資債務比率，加上適用的利差調整。截至2022年9月30日，Lingo信貸協議的利率為6.29%。
該協議包含某些契約，包括限制借款人產生債務、產生留置權、出售或收購資產或企業、改變其企業性質、與關聯方進行交易、進行某些投資或支付股息的能力。此外，協議還要求借款人保持一定的財務比率。該協議還包括慣例陳述和保證、平權契約和違約事件，包括付款違約、違反陳述和保證、契約違約和交叉違約。如果發生違約事件，代理人將有權採取各種行動，包括加快尚未履行的協議規定的到期金額。
未償還本金應於2023年3月31日開始按季度分期付款。2023年3月31日至2023年12月31日的季度分期付款金額為160萬美元，2024年3月31日至2024年12月31日的季度分期付款金額為200萬美元，2025年3月31日至2027年6月30日的季度分期付款金額為260萬美元，剩餘本金餘額於2027年8月16日最終到期時到期。
截至2022年9月30日，定期貸款的未償還餘額為5160萬美元(扣除未攤銷債務發行成本90萬美元)。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，定期貸款的利息支出為40萬美元(包括遞延債務發行成本的攤銷)。
野村信貸協議

於2021年6月23日，吾等與全資附屬公司BR Financial Holdings，LLC(“主要擔保人”)及BR Consulting&Investments，LLC(“借款人”)訂立信貸協議(經修訂後，與野村公司融資美洲有限責任公司作為行政代理的信貸協議)(“行政代理”)，和北卡羅來納州富國銀行作為抵押品代理(“抵押品代理人”)四年期2億美元有擔保定期貸款信貸安排(“定期貸款安排”)和四年期8,000萬美元循環貸款信貸安排(“循環信貸安排”)。

於二零二一年十二月十七日(“修訂日期”)，吾等、主要擔保人及借款人訂立第二份增量信貸修訂協議，據此，借款人根據信貸協議設立本金總額合共100,000,000美元的增量貸款(“增量貸款”及據此發放的增量定期貸款，“增量定期貸款”)，其條款與定期貸款融資適用的條款相同。借款人於修訂日期全數借入增量定期貸款。定期貸款安排、循環信貸安排和增量貸款安排(統稱為“信貸安排”)將於2025年6月23日到期，但可能會加速或提前還款。

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信貸安排項下的歐洲美元貸款按歐洲美元利率外加4.50%的適用保證金計息。基本利率貸款按基本利率加3.50%的適用保證金應計利息。除了支付循環信貸安排下未償還借款的利息外，我們還需要根據循環信貸安排的未使用部分支付季度承諾費，這是根據上一財季循環信貸安排的平均使用率確定的。
在符合若干資格要求的情況下，本公司若干持有信貸資產、私募股權資產及公開股權資產的附屬公司的資產會放入借款基礎內，以限制信貸安排下的借款。如果信貸安排下的借款超過借款基數，我們有義務提前償還相當於該超出部分的貸款總額。信貸協議包含這類融資的慣例的某些陳述和擔保(受某些商定的資格約束)。

信貸協議載有這類融資慣用的若干正面及負面契諾，其中包括限制吾等、主要擔保人、借款人及借款人的附屬公司就其各自的股權權益招致額外債務或留置權、處置資產、作出若干基本改變、訂立限制性協議、作出若干投資、貸款、墊款、擔保及收購、預付若干債務及支付股息或作出其他分派或贖回/回購的能力。此外，信貸協議包含一項財務契約，要求我們維持至少1.35億美元的未計利息、税項、折舊及攤銷前的營業收益(“EBITDA”)，以及主要擔保人維持至少11.00億美元的資產淨值。信貸協議載有慣例違約事件，包括未能根據信貸安排付款、交叉違約、某些破產和資不抵債事件以及慣例控制權變更事件。

自2022年9月30日開始，定期貸款融資和增量融資將按季度等額攤銷，攤銷金額為截至成交日期的定期貸款本金總額的1.25%，剩餘餘額將於最終到期時到期。2022年9月30日至2025年3月31日的季度分期付款金額為每季度380萬美元。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期貸款和增量貸款的未償還餘額分別為2.904億美元(扣除未攤銷債務發行成本淨額580萬美元)和2.927億美元(扣除未攤銷債務發行成本740萬美元)。截至2022年和2021年9月30日止三個月的定期貸款利息分別為570萬美元(包括50萬美元的遞延債務發行成本攤銷)和270萬美元(包括40萬美元的遞延債務發行成本攤銷)。截至2022年和2021年9月30日止九個月的定期貸款利息分別為1,460萬美元(包括150萬美元的遞延債務發行成本攤銷)和300萬美元(包括40萬美元的遞延債務發行成本攤銷)。截至2022年9月30日和2021年12月31日的定期貸款利率分別為8.10%和4.72%。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們在循環信貸安排下的未償還餘額分別為7470萬美元和8000萬美元。截至2022年和2021年9月30日止三個月的循環融資利息分別為140萬美元(包括10萬美元的未使用承諾費和10萬美元的遞延融資成本攤銷)和80萬美元(包括10萬美元的未使用承諾費和10萬美元的遞延融資成本攤銷)。在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，循環融資的利息分別為370萬美元(包括10萬美元的未使用承諾費和40萬美元的遞延融資成本攤銷)和80萬美元(包括80萬美元的未使用承諾費和20萬美元的遞延融資成本攤銷)。截至2022年9月30日和2021年12月31日，循環貸款利率分別為7.64%和4.67%。

富國銀行信貸協議
我們與富國銀行(“富國銀行”)簽訂了一項信貸協議(經修訂，“信貸協議”)，管理我們基於資產的信貸安排，最高借款限額為2億美元，到期日為2027年4月20日。信貸安排項下的現金墊款和信用證的開具由貸款人自行決定。根據這一安排簽發的信用證由貸款人提供給第三方，主要目的是根據清算服務合同獲得最低限度的擔保。所有未償還貸款、信用證和利息都應在到期日到期，到期日一般在資金到位後180天內。信貸安排的擔保是為提供與清算服務合同有關的服務而獲得的收益，根據這些合同發放任何未償還的貸款或信用證，以及在清算時出售與這種合同有關的資產。根據相關信貸協議，每筆循環信貸預付款的利率受某些條款和條件的限制，
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相當於有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上2.25%至3.25%的保證金，視乎墊款的類型及該等墊款佔獲提供該等墊款的相關交易的百分比而定。信貸安排提供按相關信貸協議所載信貸安排提供資金的清盤活動所賺取淨利潤(如有)的1.0%至10.0%的成功手續費。信貸安排還規定了與清算出售有關的所有信貸墊款和信用證本金總額的0.05%至0.20%的資金手續費。截至2022年9月30日和2021年12月31日，該信貸安排沒有未償還餘額。截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有未結清的開立信用證。
BRPAC信貸協議

於二零一八年十二月十九日，吾等的間接全資附屬公司美國在線及特拉華州YMAX Corporation(統稱為“借款人”)以借款人身份與北卡羅來納州加州銀行(“代理”)及其他貸款方(“截止日期貸款人”)訂立信貸協議(“BRPAC信貸協議”)。
通過一系列修訂，包括2022年6月21日BRPAC信貸協議的最新第四修正案(“第四修正案”)，借款人、有擔保的擔保人、代理人和截止日期貸款人同意以下內容，其中包括：(I)貸款人同意向借款人發放新的7500萬美元定期貸款，借款人的收益用於償還現有定期貸款和可選貸款的未償還本金，並將用於其他一般企業用途；(Ii)自第四修正案之日起，新的適用保證金水平為3.50%。(Iii)借款人加入Marconi Wireless Holdings，LLC；(Iv)定期貸款的到期日設定為2027年6月30日；及(V)借款人獲準向借款人的母公司作出若干分配。
經修訂BRPAC信貸協議項下借款的利息相當於期限SOFR利率加2.75%至3.50%的年息差，視乎借款人於BRPAC信貸協議所界定的綜合融資總債務比率而定。截至2022年9月30日和2021年12月31日，修訂後的BRPAC信貸協議的利率分別為6.04%和3.17%。

本金經修訂的BRPAC信貸協議下的未償還款項應按季度分期付款。2022年12月31日按季度分期付款280萬美元，2023年3月31日至2023年12月31日按季度分期付款470萬美元，2024年3月31日至2026年12月31日按季度分期付款380萬美元，2027年3月31日按季度分期付款280萬美元，而剩餘的本金餘額在最終到期時於June 30, 2027.

截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期貸款的未償還餘額分別為7140萬美元(扣除未攤銷債務發行成本淨額80萬美元)和5370萬美元(扣除未攤銷債務發行成本淨額60萬美元)。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的定期貸款利息支出為110萬美元(包括攤銷遞延債務發行成本10萬美元)和60萬美元(包括70萬美元遞延債務發行費用的攤銷)。在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，定期貸款的利息支出分別為220萬美元(包括30萬美元的遞延債務發行成本的攤銷)和190萬美元(包括20萬美元的遞延債務發行成本的攤銷)。
高級票據產品
在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，我們分別發行了1,540萬美元和9,770萬美元的優先票據，在截至2022年9月30日的九個月內 根據與B.Riley Securities，Inc.簽訂的市場發行銷售協議，我們分別發行了5130萬美元和1.83億美元的優先票據，到期日為2024年5月至2028年8月。B.Riley Securities，Inc.負責管理公司優先票據的市場銷售計劃。公司向美國證券交易委員會提交了一系列招股説明書補充資料，允許公司銷售該等優先票據。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，未償還優先債券總額分別為16.612億美元(扣除未攤銷債務發行成本淨額1820萬美元)和16.066億美元(扣除未攤銷債務發行成本淨額2150萬美元)，加權平均利率分別為5.70%和5.69%。優先票據的利息按季支付。截至2022年和2021年9月30日的三個月，優先票據的利息支出分別為2,510萬美元和2,150萬美元，截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為7,420萬美元和6,000萬美元。
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我司於2022年1月5日向美國證券交易委員會提交了最新的銷售協議招股説明書(《2022年1月銷售協議招股説明書》)，補充了2021年8月11日提交的招股説明書、2021年4月6日提交的招股説明書和2021年1月28日提交的招股説明書。這一計劃為公司出售某些公司優先票據提供了高達2.5億美元的資金。截至2022年9月30日和2021年12月31日，根據2022年1月的銷售協議，該公司分別有6060萬美元和1.119億美元的剩餘可用資金。

表外安排

有關本公司表外安排的資料載於簡明綜合財務報表附註15。這樣的信息在此引用作為參考。
最新會計準則
關於我們尚未採用和最近採用的最新會計準則，見所附財務報表附註2(T)。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。

我們定期使用衍生品工具，主要包括購買遠期外匯合同，用於某些應收貸款以及與美國境外業務的拍賣和清算活動。截至2022年9月30日，沒有遠期外匯合約未平倉。截至2021年12月31日，有600萬歐元的遠期外匯合約未平倉。

簽訂遠期匯兑合同是為了提高與零售店清算業務和應收貸款有關的現金流的可預測性。截至2022年和2021年9月30日的三個月，遠期外匯合約的淨收益分別為零和20萬美元；截至2022年和2021年9月30日的九個月，遠期外匯合約的淨收益分別為10萬美元和90萬美元。這一金額在簡明綜合經營報表中作為銷售、一般和行政費用的組成部分報告。

我們用各種外幣進行交易。在基本業務的職能貨幣被確定為當地貨幣的國家，美國以外業務的收入和費用使用平均匯率換算成美元，而美國以外業務的資產和負債使用期末匯率換算成美元。外幣換算調整的影響計入股東權益，作為所附簡明綜合資產負債表中累計其他全面收益的一部分。交易收益(虧損)包括在我們精簡的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。
利率風險

我們對市場風險的主要敞口包括與利率變化相關的風險。我們利用優先應付票據和信貸安排下的借款，為與收購和零售清算活動相關的成本和支出提供資金。本公司優先應付票據項下的借款按固定利率計算，而本公司信貸安排項下的借款則按浮動利率計息。我們投資於主要以浮動利率計息的應收貸款。如果浮動利率在截至2022年9月30日的9個月內增加1%，利率上升將導致利息支出增加330萬美元。
我們投資活動的主要目標是保存資本，以便為運營提供資金，同時使我們從投資中獲得的收入最大化，而不會顯著增加風險。為了實現這些目標，我們的投資使我們能夠保持現金等價物的投資組合，通過擁有的各種證券進行短期投資，主要包括普通股、公司債券和合夥企業權益投資，以及應收貸款。截至2022年9月30日，我們的現金和現金等價物包括銀行支票和流動貨幣市場賬户中的金額。我們可能會因可轉換證券和固定收益證券以及美國國債的交易活動而面臨利率風險，然而，根據我們對這種風險的日常監測，我們認為目前我們在這些活動中對利率風險的敞口有限。
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外幣風險
我們的大部分經營活動都是以美元進行的。在截至2022年9月30日的9個月中，我們來自海外子公司的收入總計1010萬美元，佔我們截至2022年9月30日的9個月總收入5.887億美元的1.7%。我們海外子公司的財務報表按期末匯率折算成美元，但收入、成本和費用除外，它們在報告期內按平均匯率折算。我們將外幣交易產生的損益計入收益，而將財務報表折算產生的損益從收益中剔除，並將其計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，包括在我們的精簡綜合運營報表中的交易收益(虧損)分別達到190萬美元和90萬美元。我們可能面臨外幣風險；然而，我們的經營業績截至2022年9月30日的9個月包括來自海外子公司的1,010萬美元的收入和650萬美元的運營費用，以及美元相對於當地貨幣匯率升值或貶值10%，將導致我們的運營收入在截至2022年9月30日的9個月.
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持一個信息披露控制和程序體系(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15(D)-15(E)條所定義)，旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
在我們管理層(包括聯席首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據《交易所法案》第13a-15條對我們的披露控制和程序進行了評估。基於上述評估，我們的聯席首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論其設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
該公司在其正常業務過程中會受到某些法律和其他索賠的約束。特別是，本公司及其附屬公司被點名為主要由本公司證券業務活動引起的各種法律程序和索賠，包括訴訟、仲裁索賠、集體訴訟和監管事項。其中一些索賠尋求實質性的補償性、懲罰性或不確定的損害賠償。本公司及其子公司還參與了政府和自律組織對本公司業務的其他審查、調查和訴訟，這可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令和其他救濟。鑑於針對本公司的索償數目和多樣性、訴訟待決司法管轄區的數目，以及預測訴訟和其他索償結果的固有困難，本公司不能肯定地説明待決訴訟或其他索償的最終結果會是什麼。儘管存在這種不確定性，該公司認為這些索賠的結果可能不會對其財務狀況或經營結果產生實質性影響。
第1A項。風險因素。
我們的業務中存在一定的風險和不確定性，可能導致我們的實際結果與預期的大不相同。關於我們的風險因素的詳細討論已包含在我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的第I部分第1A項“風險因素”中。在評估我們的業務以及本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述和其他信息時，應仔細閲讀這些風險因素。在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的任何風險，都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績以及前瞻性陳述中所述事項的實際結果產生重大影響。截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報所載風險因素並無重大變動。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
在截至2022年9月30日的三個月內，我們購買了根據《交易法》第12(B)節登記的股權證券。
期間
購買的股份總數(1)(2)
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據該計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
2022年7月1日至7月31日— $— — $50,000 
2022年8月1日至8月31日3,326 $52.62 — $50,000 
2022年9月1日至9月30日2,822 $50.31 571 $49,973 
總計6,148 $51.94 571 
______________________________
(1)包括購買5,577股股票，以履行某些員工在歸屬和交付根據我們的2021年股票激勵計劃發行的限制性股票單位時的所得税預扣義務。
(2)包括根據本公司年度股份回購計劃購買的571股股份。2022年10月31日，董事會重新授權股份回購計劃，回購至多5萬美元的公司已發行普通股，回購計劃將於2023年10月到期。
第3項高級證券違約
沒有。
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第4項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息.
沒有。
項目6.展品。
作為本季度報告的一部分提交的展品列在緊接在此類展品之前的展品索引中，該展品索引通過引用併入本文。
展品索引
以引用方式併入
證物編號：描述表格 展品提交日期
  
31.1*
根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14和15d-14條規則認證聯席首席執行官
31.2*
根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14和15d-14條規則認證聯席首席執行官
31.3*
根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14和15d-14條規則認證首席財務官和首席運營官
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對聯席首席執行官的認證
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對聯席首席執行官的認證
32.3**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官和首席運營官的證明
101.INS*內聯XBRL實例文檔。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
_______________________________________________
71

*現送交存檔。
**隨函提供。
#管理合同或補償計劃或安排
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
B.萊利金融公司
日期：2022年11月4日
發信人：/s/Phillip J.Ahn
姓名：菲利普J·安
標題：首席財務官和
首席運營官
(首席財務官)
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