美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| ||
(述明或其他司法管轄權 |
| (税務局僱主 |
公司或組織) |
| 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
|
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
有幾個
目錄
第一部分-財務信息 |
| 3 |
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第1項。 | 財務報表 |
| 3 |
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項目2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 |
| 29 |
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第四項。 | 控制和程序 |
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第二部分--其他資料 |
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第1A項。 | 風險因素 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 30 |
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第六項。 | 展品 |
| 31 |
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簽名 |
| 32 |
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| 2 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
BK科技公司
簡明綜合資產負債表
((除共享數據外，以千計)
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| 9月30日， 2022 |
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| 十二月三十一日， 2021 |
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| (未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收貿易賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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使用權(ROU)資產 |
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投資 |
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遞延税項資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計薪酬及相關税項 |
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應計保修費用 |
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應計其他費用和其他流動負債 |
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應付股息 |
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短期租賃負債 |
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信貸安排 |
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應付票據--本期部分 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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應付票據，扣除當期部分 |
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長期租賃負債 |
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遞延收入 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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股東權益： |
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優先股；美元 |
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普通股；美元 |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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國庫股，按成本價計算， |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
| $ |
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見簡明合併財務報表附註。
| 3 |
| 目錄表 |
BK科技公司
簡明綜合業務報表
(以千為單位，不包括共享和每股數據) (未經審計)
|
| 截至三個月 |
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| 九個月結束 |
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| 9月30日， 2022 |
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| 9月30日， 2021 |
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| 9月30日， 2022 |
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| 9月30日， 2021 |
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淨銷售額 |
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費用 |
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產品成本 |
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銷售、一般和行政 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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其他(費用)收入： |
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淨利息支出 |
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處置財產、廠房和設備的損失 |
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投資收益(虧損) |
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其他費用 |
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| ( | ) |
其他(費用)收入總額 |
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所得税前虧損 |
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所得税撥備 |
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淨虧損 |
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每股淨虧損-基本情況： |
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每股淨虧損-稀釋後： |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。
| 4 |
| 目錄表 |
BK科技公司
現金流量表簡明合併報表
(以千計) (未經審計)
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| 九個月結束 |
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| 9月30日， 2022 |
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| 9月30日， 2021 |
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經營活動 |
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淨虧損 |
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對業務活動中使用的淨虧損淨現金進行調節的調整： |
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庫存備抵 |
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遞延税費 |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用--股票期權 |
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以股份為基礎的薪酬費用-限制性股票單位 |
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投資損失(收益) |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收貿易賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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淨資產和租賃負債 |
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應付帳款 |
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應計薪酬及相關税項 |
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應計保修費用 |
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遞延收入 |
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應計其他費用和其他流動負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動 |
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購買房產、廠房和設備 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動 |
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普通股發行收益，扣除成本 |
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支付的現金股利 |
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來自信貸安排和應付票據的收益 |
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償還信貸安排和應付票據 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金和現金等價物淨變化 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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補充披露 |
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支付利息的現金 |
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非現金融資活動 |
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以限制性股票單位發行的普通股 |
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見簡明合併財務報表附註。
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| 目錄表 |
BK科技公司
簡明合併財務報表附註
未經審計
(以千為單位，但股票和每股數據和百分比除外，或另有説明)
1.簡明合併財務報表
陳述的基礎
截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表，均由BK Technologies Corporation(“公司”、“我們”)編制，未經審計。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據公司於該日經審計的綜合財務報表編制的。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。閲讀這些簡明綜合財務報表時，應結合公司於2022年3月17日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註，該報告經美國證券交易委員會於2022年4月29日提交10-K/A表格進行了修訂。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。
合併原則
本公司及其附屬公司的賬目已包括在隨附的簡明綜合財務報表內。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
本公司合併其擁有控股權的實體。本公司通過首先評估實體是否為可變權益實體(“VIE”)或有表決權的權益實體來確定其是否擁有實體的控股權。
VIE指(I)風險股權投資總額不足以使該實體能夠獨立為其活動融資，或(Ii)風險股權持有人不具備控股權的正常特徵的實體。當企業擁有一個或多個可變利益時，就存在VIE的控股權，這些可變利益既有權指導VIE的活動，對VIE的經濟表現產生最重大的影響，也有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。擁有財務控制權的企業是VIE的主要受益者，並對VIE進行合併。
有表決權的利益實體缺乏VIE的一個或多個特徵。控股財務權益的通常條件是擁有公司的多數表決權權益或有限合夥企業的多數退出權或參與權。
當公司在某一實體中沒有控股權，但對該實體的經營和財務政策產生重大影響時(通常定義為擁有投票權或經濟利益
截至2022年9月30日，本公司是FGI 1347 Holdings，LP(“1347 LP”)的唯一有限合夥人，該公司是一家合併的VIE。如附註6所披露，本公司於2022年9月30日終止為1347 LP的有限責任合夥人。
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| 6 |
| 目錄表 |
金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收貿易賬款、投資、應付賬款、應計費用、應付票據、信貸安排和其他負債。截至2022年9月30日和2021年12月31日，由於這些工具的短期性質和到期日，現金和現金等價物、應收貿易賬款、應付賬款、應計費用、應付票據和其他負債的賬面價值接近其各自的公允價值。
截至2022年9月14日，該公司通過1347 LP持有FG金融集團公司的普通股投資。該公司使用了可觀察到的市場數據假設(會計指導中定義的1級投入)，它認為市場參與者將使用這些假設為其在FGF金融集團公司的投資定價。
自2022年9月14日起，公司在FG金融控股有限責任公司(“FG控股”)的B系列共同權益中擁有一項投資。如附註6所述，本公司根據ASC 820“公允價值計量”提供的指引記錄投資，因為本公司於FG Holdings並無控股權，亦對FG Holdings的活動無重大影響。FG Holdings對B系列普通股權益的投資採用本公司於期末持有的權益的資產淨值(“資產淨值”)呈報。資產淨值是使用FG Holdings所持有的基本股票的公允價值，加上未投資現金減去負債，並根據FG Holdings的經營協議中定義的分配偏好通過分配進一步調整。淨資產淨值被用作一種實際權宜之計，並未被歸入公允價值等級。
流動性
該公司在2022年至2021年期間發生了運營虧損，並報告了運營現金流為負。全球材料短缺，特別是半導體和集成電路短缺，交貨期延長，以及某些零部件的成本和庫存水平上升，對公司的經營業績產生了負面影響。該公司目前的信貸安排將於2023年1月31日到期。本公司正在就新的信貸安排進行談判(見附註13)。管理層相信，現有的現金和現金等價物，再加上預期從運營中產生的現金，以及借款能力，足以滿足公司在可預見的未來的營運資金需求。本公司一般依賴營運現金、商業債務及股權發行，以在可用範圍內滿足其流動資金需求及履行其付款義務。本公司可能會公開或非公開發售股權或債務證券，以維持或增加其流動資金及資本資源(見附註13)。然而，金融和經濟狀況，包括新冠肺炎疫情和當前地緣政治緊張局勢造成的狀況，可能會影響我們在必要時以可接受的條件或根本不能接受的條件籌集資本或債務融資的能力。
近期會計公告
該公司不討論最近的聲明，這些聲明預計不會對其財務狀況、經營結果、現金流或披露產生實質性影響或與其無關。
會計原則的變化
如附註4所披露，2021年7月1日，公司更改了存貨核算，以便在採購收據時對材料進行負擔。在2021年7月1日之前，公司將發出庫存時的材料負擔應用於進行中工作。
2.重大事件和交易
根據公司的資本返還計劃，公司董事會宣佈季度股息為#美元
2022年6月30日，公司董事會宣佈季度股息為$
2022年4月6日，公司董事會宣佈季度股息為$
3.壞賬準備
應收貿易賬款的壞賬準備約為#美元。
| 7 |
| 目錄表 |
4.庫存，淨額
2021年7月1日，公司更改了存貨核算，在採購接收時對材料進行負擔。在2021年7月1日之前，公司將發出庫存時的材料負擔應用於進行中工作。該公司認為，這種方法通過更好地反映合併資產負債表上的庫存現值，通過提供更好的收入和費用匹配來改進財務報告。2020財年財務報表已進行追溯調整，以適用新的庫存變化。這一變化對本報告所列各期間的累積影響導致存貨淨增加，累計赤字淨減少約#美元。
存貨是扣除移動緩慢、過剩或陳舊存貨的淨額列報的，其構成如下：
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| 9月30日， 2022 |
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| 十二月三十一日， 2021 |
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成品 |
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Oracle Work in Process |
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原料 |
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減除移動緩慢、過剩或陳舊的存貨是用來説明公司的存貨以成本或可變現淨值中較低者為準。津貼大約是$。
5.所得税
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司沒有記錄任何税收支出或福利，而所得税支出為$
該公司的所得税撥備是基於管理層對全年有效税率的估計。除其他事項外，任何期間的税項撥備(利益)將受若干項目可扣除項目的永久性及暫時性差異、與遞延税項淨資產有關的估值免税額的改變，以及税務法例的改變等因素影響。因此，公司的有效賬面税率(即税項支出除以税前賬面收入)可能會在不同時期出現顯著波動。
截至2022年9月30日，公司的遞延税項淨資產總額約為
為了充分利用遞延税項淨資產，公司將需要在未來幾年產生足夠的應税收入。該公司分析了所有積極和消極的證據，以確定根據現有證據的權重，是否更有可能實現遞延税項淨資產的好處。遞延税項淨資產和相關税收優惠的確認是基於公司對未來收益的估計得出的結論，其中包括基於現有信息、當前和預期的客户、合同和產品介紹以及歷史經營業績和某些税務籌劃戰略的估計。
根據對所有正面和負面證據的分析，該公司得出結論，它沒有能力在必要的時期產生足夠的應税收入，以利用遞延税項資產的全部收益。因此，該公司設立了#美元的估值津貼。
| 8 |
| 目錄表 |
6.投資
本公司投資於有限合夥企業FGI 1347 Holdings‘LP(“1347 LP”)，本公司為該有限合夥企業的唯一有限合夥人。1347 LP成立的目的是投資證券，其唯一的主要資產是FG金融集團股份有限公司(納斯達克：FG)(下稱“FG金融集團”)。這些股票是在2018年3月和5月以大約1美元的價格購買的。
本公司的主要股東基本環球GP，LLC(“FG”)的關聯公司擔任1347 LP的普通合夥人和投資經理，而本公司是唯一的有限合夥人。作為唯一的有限責任合夥人，公司有權
該公司將通過1347 LP進行的對FGF的投資作為合併的VIE進行會計處理。VIE指(I)風險股權投資總額不足以使該實體能夠獨立為其活動融資，或(Ii)風險股權持有人不具備控股權的正常特徵的實體。當企業擁有一個或多個可變利益時，就存在VIE的控股權，這些可變利益既有權指導VIE的活動，對VIE的經濟表現產生最重大的影響，也有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。擁有財務控制權的企業是VIE的主要受益者，並對VIE進行合併。
2022年9月14日，FG將1347 LP持有的FGF股權全部轉讓給FG Holdings，價值約為$
FG Holdings的B系列共同權益的投資是根據ASC 820公允價值計量使用資產淨值實際權宜之計計量的，並未歸類於公允價值等級。FG Holdings投資於FGF的普通股和優先股(特定公司/增長目標)。FG控股結構規定A系列優先權益，每年應計8%的回報，並就A系列優先權益持有人提供的資本總回報獲得20%的正利潤。沒有明確的贖回頻率，在沒有FG Holdings經理事先書面同意的情況下，公司不能贖回或轉讓其投資，FG Holdings經理是FG關聯公司。分配可在管理人確定的時間和數額分配給成員，並應以最新的資產淨值為基礎。該公司沒有任何與這項投資相關的資金不足的承諾。
2022年9月30日，FG Holdings的B系列共同權益作為1347 LP的唯一有限合夥人實物分配給本公司，本公司同意退出1347 LP，作為有限合夥人。因此，該公司確認了1347 LP的解除合併虧損約43美元。
截至2022年9月30日，FG控股的成員和附屬公司合計實益擁有
| 9 |
| 目錄表 |
7.股東權益
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的精簡合併股東權益變動如下：
|
| 普普通通 庫存 股票 |
|
| 普普通通 庫存 金額 |
|
| 其他內容 已繳費 資本 |
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| 累計 赤字 |
|
| 財務處 庫存 |
|
| 總計 |
| ||||||
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
以限制性股票單位發行的普通股 |
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|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||
基於股票的薪酬費用--股票期權 |
|
| — |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
以股份為基礎的薪酬費用-限制性股票單位 |
|
| — |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
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| ( | ) |
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|
| ( | ) | |||
2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
以限制性股票單位發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基於股票的薪酬費用--股票期權 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
以股份為基礎的薪酬費用-限制性股票單位 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通股股息(每股0.03美元) |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
以限制性股票單位發行的普通股 |
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|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| — |
|
|
|
| ||||
基於股票的薪酬費用--股票期權 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
| ||||
以股份為基礎的薪酬費用-限制性股票單位 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通股股息(每股0.03美元) |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
2022年9月30日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
| 10 |
| 目錄表 |
|
| 普普通通 庫存 股票 |
|
| 普普通通 庫存 金額 |
|
| 其他內容 已繳費 資本 |
|
| 累計 赤字 |
|
| 財務處 庫存 |
|
| 總計 |
| ||||||
2020年12月31日的餘額* |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
以限制性股票單位發行的普通股 |
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|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
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|
| |||||
基於股票的薪酬費用--股票期權 |
|
| — |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
| |||||
以股份為基礎的薪酬費用-限制性股票單位 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通股股息(每股0.02美元) |
|
| — |
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|
|
|
|
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|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
淨虧損* |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
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|
|
|
| ( | ) | |||
2021年3月31日的餘額* |
|
|
|
|
|
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|
|
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
已發行普通股，扣除發行成本 |
|
|
|
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|
|
|
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|
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| ||||||
基於股票的薪酬費用--股票期權 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
以股份為基礎的薪酬費用-限制性股票單位 |
|
| — |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收入* |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年6月30日的餘額* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
以限制性股票單位發行的普通股 |
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|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
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|
|
|
| |||||
基於股票的薪酬費用--股票期權 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
以股份為基礎的薪酬費用-限制性股票單位 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通股股息(每股0.02美元) |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
2021年9月30日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
*截至2020年12月31日、2021年3月31日和2021年6月30日的餘額以及截至2021年3月31日和2021年6月30日的三個月的金額已進行調整，以反映合併合併財務報表附註1和4所述的存貨會計方法的變化。
| 11 |
| 目錄表 |
8.每股虧損
下表列出了每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法：
|
| 截至三個月 |
|
| 九個月結束 |
| ||||||||||
|
| 9月30日， 2022 |
|
| 9月30日， 2021 |
|
| 9月30日， 2022 |
|
| 9月30日， 2021 |
| ||||
分子： |
|
|
|
|
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|
|
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| ||||
基本每股收益和稀釋後每股收益淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
基本每股虧損分母加權平均股數 |
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| ||||
稀釋性證券的影響： |
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|
期權和限制性股票單位 |
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| ||||
稀釋每股虧損分母加權平均股份 |
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|
|
|
| ||||
每股基本虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
稀釋每股虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
大致
| 12 |
| 目錄表 |
9.非現金股份員工薪酬
本公司有員工和非員工董事股權激勵性薪酬計劃。與這些方案有關，公司記錄的非現金股份員工薪酬支出為#美元。
本公司採用布萊克-斯科爾斯-默頓期權估值模型計算本計劃下授予的股票期權的公允價值。截至2022年9月30日的三個月和九個月記錄的非現金股份員工薪酬支出是根據某些假設計算的。這些假設在公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的公司綜合財務報表的附註10(基於股份的員工薪酬)中有更全面的描述。
截至2022年9月30日的9個月內，公司股票期權計劃的活動摘要如下：
|
| 庫存 選項 |
|
| WGT。平均 鍛鍊 價格(美元) 每股 |
|
| WGT。平均 剩餘 合同 壽命(年) |
|
| WGT。平均 授予日期 公允價值(美元) 每股 |
|
| 集料 固有的 價值(美元) |
| |||||
截至2022年1月1日 |
|
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|
|
|
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|
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| |||||
傑出的 |
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| |||||
既得 |
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非既得利益 |
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期間活動 |
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已發佈 |
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| — |
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已鍛鍊 |
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| — |
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被沒收 |
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| — |
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過期 |
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| — |
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| ||||
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|
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截至2022年9月30日 |
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傑出的 |
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既得 |
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非既得利益 |
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限售股單位
2022年9月30日，公司授予
2022年8月12日，公司向每位非員工授予董事限制性股票單位，授予日期公允價值為美元
2022年7月1日，公司根據董事會指示，按比例給予2022年補償
2022年6月30日，公司授予
| 13 |
| 目錄表 |
2022年6月30日，公司根據董事會指示，加快推進2018年9月6日、2019年9月6日、2020年8月24日、2021年7月30日授予的前董事未歸屬限制性股票單位，併發行
2022年6月8日，公司根據董事會的指示，授予
2022年5月31日，公司授予
2022年4月30日，公司授予
2022年3月31日，公司授予
2021年12月17日，在前董事約翰·斯特魯布爾辭職後，公司根據董事會的指示，加快了斯特魯布爾先生2018年9月6日、2019年9月6日、2020年8月24日、2021年7月30日授予的未歸屬限制性股票單位的歸屬，併發行
2021年8月24日，公司向每位非員工授予董事限制性股票單位，授予日期公允價值為美元
2021年7月30日，公司向每位非員工授予董事限制性股票單位，授予日期公允價值為美元
2021年3月4日，在前董事劉易斯·約翰遜辭職後，公司根據董事會指示，加快推進約翰遜先生2018年9月6日、2019年9月6日、2021年8月24日授予的未歸屬限制性股票單位歸屬，併發行
有幾個
公司記錄的非現金限制性股票單位補償費用為#美元。
公司非員工董事股權激勵性薪酬計劃下的非既有限制性股票摘要如下：
|
| 數 的股份 |
|
| 加權平均 每股價格 |
| ||
未歸屬於2022年1月1日 |
|
|
|
| $ |
| ||
授與 |
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|
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| $ |
| ||
已歸屬並已發行 |
|
| ( | ) |
| $ |
| |
取消/沒收 |
|
| - |
|
|
|
|
|
未歸屬於2022年9月30日 |
|
|
|
| $ |
| ||
| 14 |
| 目錄表 |
10.承付款和或有事項
法律事務
本公司可能不時涉及在其正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。該公司每季度利用現有的最新信息評估其與未決法律訴訟有關的負債和或有事項。本公司可能發生虧損，且虧損金額可以合理估計的，應當在合併財務報表中計入負債。這些法定應計項目可以增加或減少，以反映每季度的任何相關發展。如果虧損不可能發生或虧損金額不可估量，本公司不會按照適用的會計準則計提法定準備金。截至2022年9月30日，沒有懸而未決的重大索賠或法律問題。
Covid 19和地緣政治緊張局勢
2019年12月，一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)在武漢浮出水面，在全球範圍內傳播，並於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行。從那時起，更多的變種浮出水面。新冠肺炎疫情繼續演變，衝擊全球經濟，造成市場不穩定和勞動力市場的不確定性。新冠肺炎大流行的影響有多大將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，目前無法預測。我們將繼續監測新冠肺炎疫情以及由此產生的立法和監管變化，以管理我們的應對措施，評估和緩解對我們業務的潛在不利影響。即使新冠肺炎疫情消退，我們也可能繼續經歷其對國家和全球經濟的影響，包括未來可能發生的任何經濟衰退，從而對我們的業務造成不利影響。
此外，隨着地緣政治緊張局勢的升級以及俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的開始，美國和全球市場和供應鏈正在經歷動盪和中斷。
購買承諾
截至2022年9月30日，公司對庫存的採購承諾總額約為$
重要客户
對美國政府機構的銷售額約為$
11.債務
本公司的全資附屬公司BK Technologies，Inc.(“BK Inc.”)訂立了一項$
信貸協議項下的借款將按有擔保的隔夜融資利率外加
| 15 |
| 目錄表 |
信貸協議包含某些慣常的限制性契約，包括對BK Technologies，Inc.的留置權、債務、貸款和擔保、收購和合並、出售資產和股票回購的限制。信貸協議包含一項財務契約，要求BK Technologies，Inc.保持至少#美元的有形淨值
信貸協議規定了常規違約事件，包括：(1)在到期和應付時未能支付信貸協議項下的本金、利息或費用；(2)未遵守信貸協議中包含的其他契諾和協議以及與此相關的其他文件；(3)作出虛假或不準確的陳述和擔保；(4)根據與JPMC的其他協議或BK Technologies，Inc.的其他債務或其他義務違約；(5)金錢判斷和重大不利變化；(6)在正常過程中發生控制權變更或停止經營業務；(七)某些破產或者資不抵債的事項。一旦發生違約事件，JPMC可宣佈全部未償還餘額立即到期應付及/或行使信貸協議項下的任何及所有補救及其他權利。
截至2022年9月30日和提交本報告之日，BK Technologies，Inc.遵守了信貸協議下的所有契約。截至2022年9月30日，該公司的未償還餘額為$
2021年4月6日，BK技術公司的全資子公司BK技術公司與作為貸款人的JPMC簽訂了一份總貸款協議，金額為#美元。
2019年9月25日，本公司的全資子公司BK Technologies，Inc.與美國銀行全國協會的分支機構U.S.Bank Equipment Finance作為貸款人，簽訂了一份金額為#美元的主貸款協議。
下表彙總了2022年9月30日以後的應付票據本金償還情況：
|
| 9月30日， 2022 |
| |
2022年剩餘三個月 |
| $ |
| |
2023 |
|
|
| |
2024 |
|
|
| |
2025 |
|
|
| |
付款總額 |
| $ |
| |
| 16 |
| 目錄表 |
12.租契
本公司根據主題842“租賃”對其租賃安排進行會計處理。本公司根據經營租賃租賃製造和辦公設施及設備，並在開始時確定一項安排是否為租賃。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。
由於大部份租約並無提供隱含利率，本公司採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。本公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議，這些部分單獨入賬。
該公司租賃了大約
於二零二零年二月，本公司訂立一份
2021年3月，本公司簽署了一項終止其租賃的協議
租賃費包括以下費用：
|
| 截至三個月 |
|
| 九個月結束 |
| ||||||||||
|
| 9月30日， 2022 |
|
| 9月30日， 2021 |
|
| 9月30日， 2022 |
|
| 9月30日， 2021 |
| ||||
經營租賃成本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ||||
可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| ||||
總租賃成本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
|
| 截至三個月 |
|
| 九個月結束 |
| ||||||||||
|
| 9月30日， 2022 |
|
| 9月30日， 2021 |
|
| 9月30日， 2022 |
|
| 9月30日， 2021 |
| ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
營運現金流(固定付款) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
營運現金流(減少負債) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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以租賃義務換取的淨收益資產： |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 17 |
| 目錄表 |
與經營租賃有關的其他信息如下：
|
| 9月30日， 2022 |
| |
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
| |
加權平均貼現率 |
|
| % | |
截至2022年9月30日的租賃負債到期日如下：
|
| 9月30日， 2022 |
| |
2022年剩餘三個月 |
| $ |
| |
2023 |
|
|
| |
2024 |
|
|
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
此後 |
|
|
| |
付款總額 |
|
|
| |
減去：推定利息 |
|
| ( | ) |
租賃負債現值合計 |
| $ |
| |
2022年10月27日，公司與Alterna Capital Solutions，LLC簽署了一份意向書(LOI)，提供為期一年的信貸額度，總資金上限為$
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| 目錄表 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
關於以下事項的特別説明
前瞻性陳述
我們相信，向證券持有人和公眾傳達我們對未來的期望是很重要的。因此，本報告包含有關未來事件和預期的陳述，屬於1933年證券法第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”，包括有關我們的計劃、目標、預期和前景的陳述。你可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“相信”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預期”、“打算”、“尋求”、“鼓勵”等前瞻性詞語來識別這些陳述。本報告中任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。儘管我們認為前瞻性陳述中反映或建議的計劃、目標、預期和前景是合理的，但這些陳述涉及風險、不確定因素和其他因素，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，我們不能保證我們的計劃、目標、預期和前景一定會實現。
可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述預期的結果大不相同的重要因素包含在我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的“風險因素”部分和其他部分，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件中，其中包括以下內容：
| · | 技術的變化或進步； |
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| · | 我們陸上移動無線電產品線的成功； |
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| · | 成功推出新產品和技術，包括我們成功開發和銷售我們預期的新多頻段產品以及計劃中的新BKR系列產品線和我們宣佈的SaaS解決方案中的其他相關產品的能力； |
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| · | 陸地移動無線電業的競爭； |
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| · | 總體經濟和商業狀況，包括聯邦、州和地方政府的預算赤字和支出限制，美國政府長期停擺的任何影響，以及新冠肺炎大流行的持續影響、通貨膨脹、供應鏈限制、持續的地緣政治衝突和相關制裁； |
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| · | 資本的可獲得性、條款和部署； |
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| · | 依賴合同製造商和供應商； |
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| · | 與固定價格合同相關的風險； |
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| · | 嚴重依賴對美國政府機構的銷售，以及我們遵守與此類銷售相關的合同、法律和法規要求的能力； |
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| · | 政府機構根據現有協議在多個經批准的供應商之間的分配； |
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| · | 我們遵守美國税法和利用遞延税金資產的能力； |
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| · | 我們吸引和留住高級管理人員、熟練工人和關鍵人員的能力； |
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| · | 我們管理自身發展的能力； |
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| · | 我們識別潛在候選人並完成收購、處置或投資交易的能力，以及成為公司非控股股東的風險； |
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| · | 總體商業狀況對我們投資的公司的影響，包括新冠肺炎疫情、通貨膨脹、持續的地緣政治衝突和相關制裁造成的影響； |
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| · | 我國資本配置戰略的影響； |
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| · | 與維護我們的品牌和聲譽相關的風險； |
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| · | 政府監管的影響； |
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| · | 不斷上漲的醫療費用； |
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| · | 我們與其他國家/地區製造商的業務往來，包括美國政府和外國政府貿易和關税政策的變化，以及新冠肺炎疫情、通貨膨脹、持續的地緣政治衝突和相關制裁帶來的任何進一步影響； |
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| · | 我們的庫存和債務水平； |
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| · | 保護我們的知識產權； |
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| · | 經營業績和股價波動； |
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| · | 戰爭或恐怖主義行為、自然災害等災難性事件，如新冠肺炎大流行； |
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| · | 任何侵權索賠； |
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| · | 數據安全漏洞、網絡攻擊和其他影響我們技術系統的因素； |
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| · | 是否有足夠的保險覆蓋； |
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| · | 維護我們在紐約證券交易所美國證券交易所的上市； |
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| · | 與控股公司有關的風險；以及 |
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| · | 對我們的股票價格和通過未來出售我們的普通股籌集股本的能力的影響。 |
新冠肺炎疫情和總體經濟狀況(包括烏克蘭持續的軍事衝突，如通脹壓力和全球供應鏈中斷)已經並可能進一步加劇其中一些因素和風險。我們沒有義務公開更新或修改本報告中的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因，在本報告日期之後。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。
在本報告的管理層討論和分析(“MD&A”)部分報告的美元金額以百萬美元或整個美元金額披露。
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以下討論和分析應與本報告其他地方的簡明綜合財務報表及其附註以及我們於2022年3月17日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的MD&A、綜合財務報表及其附註一起閲讀，該年報已於2022年4月29日提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格進行了修訂。
高管概述
BK Technologies Corporation(紐約證券交易所美國股票代碼：BKTI)(及其全資子公司“BK”、“公司”、“我們”或“我們”)是一家控股公司，通過其運營子公司BK Technologies，Inc.提供公共安全級通信產品和服務，使急救人員更安全、更高效。本文所述的所有經營活動均由我們的經營子公司承擔。
經營了70多年的BK通過其運營子公司BK Technologies，Inc.經營着兩個業務部門：無線電和SaaS。
無線電業務部門設計、製造和營銷由雙向陸地移動無線電(“LMR”)組成的美國製造的無線通信產品。雙向LMR可以是手持(便攜)或安裝在車輛上(移動)的無線電。
一般而言，BK Technologies品牌的產品服務於政府市場，包括但不限於應急響應、公共安全、美國農業部、美國國土安全部和聯邦、州和市政政府機構的軍事客户，以及各種工商企業。我們相信，我們的產品和解決方案通過提供高規格、堅固耐用、耐用、可靠、功能豐富、符合項目25(P25)的無線電，與同類產品相比成本更低，從而提供了卓越的價值。
SaaS業務部門專注於提供創新的公共安全智能手機應用程序，這些應用程序在公共蜂窩網絡上無處不在地運行。我們的BKRplay品牌智能手機應用程序將提供多種服務，使急救人員更安全、更高效。當與我們的收音機捆綁在一起時，組合後的解決方案將提供更獨特的功能，從而擴大我們收音機的銷售範圍。
我們於1997年10月24日根據內華達州的法律註冊成立。我們是由我們的前身Adage，Inc.重新合併而成的公司，Adage，Inc.是一家賓夕法尼亞州的公司，從1998年1月30日起從賓夕法尼亞州重新註冊到內華達州。自2018年6月4日起，我們將公司名稱從“RELM Wireless Corporation”更改為“BK Technologies，Inc.”。
我們的主要執行辦公室和製造工廠位於佛羅裏達州西墨爾本科技大道7100號，郵編：32904，電話號碼是(3219841414)。
可用信息
我們的互聯網網址是www.bkTechnologies.com。在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交這些材料後，我們將在可行的情況下儘快在我們的互聯網網站上免費提供我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和對這些報告的修訂。此外，我們的《商業行為和道德準則》、《首席執行官和高級財務官道德準則》、《審計委員會章程》、《薪酬委員會章程》、《提名和治理委員會章程》以及其他公司治理政策均可在本公司網站的“投資者關係”下查閲。我們網站上的信息並未作為參考併入本報告。如果我們的投資者關係部提出要求，可以通過提交書面請求bkTechnologies@imsinvestorrelations.com或致電(203)972-9200免費獲得這些材料的任何副本。有關我們投資者關係部的更多信息，請訪問我們的網站。公司向美國證券交易委員會備案或向美國證券交易委員會提交的所有報告也可通過美國證券交易委員會網站免費獲取，網址為：http://www.sec.gov.
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新冠肺炎疫情的影響和近期資本市場的混亂
2019年12月，一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)浮出水面，在全球蔓延，並於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行。為了應對新冠肺炎疫情，我們根據最佳實踐在辦公室實施了某些政策，以適應並有時強制執行社交距離、戴口罩和遠程工作做法。在其他方面，我們投資了員工安全設備、額外的清潔用品和措施，根據需要調整了生產線和工作場所，並調整了與供應商和客户互動的新流程，以安全地管理我們的運營。任何新冠肺炎檢測呈陽性的員工都將被隔離，如果可能，他們將按照公認的安全做法遠程工作，直到通過後續檢測。
此外，隨着地緣政治緊張局勢的升級以及俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的開始，美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。2022年2月24日，俄羅斯軍隊全面軍事入侵烏克蘭的消息傳出。儘管正在進行的軍事衝突的持續時間和影響高度不可預測，但烏克蘭衝突可能導致市場混亂，包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及供應鏈中斷。我們正在繼續監測烏克蘭和全球的局勢，並評估其對我們業務的潛在影響。
此外，俄羅斯之前對克里米亞的吞併，最近承認烏克蘭頓涅茨克和盧甘斯克地區的兩個分離主義共和國，以及隨後對烏克蘭的軍事幹預，導致美國、歐盟和其他國家對俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民共和國和所謂的盧甘斯克人民共和國實施制裁和其他懲罰，包括同意將某些俄羅斯金融機構從環球銀行間金融電信協會(SWIFT)支付系統中移除。還提議和(或)威脅採取更多可能的制裁和懲罰措施。俄羅斯的軍事行動和隨之而來的制裁可能會對全球經濟和金融市場造成不利影響，並導致資本市場不穩定和缺乏流動性，可能會使我們更難獲得更多資金。
2022年對我們業務的影響，特別是客户訂單，目前尚不確定。最近，全球材料短缺，特別是半導體和集成電路短缺，導致我們產品中使用的某些組件的供應有限、交貨期延長，成本和庫存水平上升。雖然一般來説，我們能夠採購製造產品和履行客户訂單所需的材料，但我們的供應鏈中存在延誤和較長的交貨時間。雖然這些短缺的進展和持續時間尚不確定，但它們可能會持續幾個季度或幾年。這種短缺或可能出現的額外短缺對我們運營的影響尚不確定，但可能會影響我們未來的銷售、製造運營和財務業績。這些情況的持續發展可能會導致客户訂單減少，因為我們的客户可能會將採購轉移到更低價格或其他感知價值的產品，或者由於預算減少、獲得信貸的機會減少或各種其他因素而減少採購和庫存，並削弱我們生產產品的能力，這可能對我們的運營結果和現金流產生重大不利影響。雖然目前新冠肺炎和持續的地緣政治衝突及相關制裁的影響反映在我們的運營結果中，但目前我們無法將這些問題的直接影響與導致我們每個季度業績不同的其他因素分開。新冠肺炎大流行的最終持續時間和影響、持續的地緣政治衝突和對我們業務的相關制裁、運營結果、財務狀況和現金流取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度, 烏克蘭持續衝突的持續時間和與之相關的額外製裁，以及對全球經濟影響的相關持續時間，這些都是不確定的，目前無法預測。即使在新冠肺炎疫情消退、地緣政治緊張局勢消退之後，我們的業務也可能會繼續受到全國性乃至全球經濟影響的影響。此外，我們的緩解努力在多大程度上取得了成功，如果有的話，目前還無法確定。然而，我們在未來時期的業務成果可能會繼續受到新冠肺炎大流行、持續的地緣政治衝突和相關制裁及其對全球經濟狀況的負面影響的不利影響。
我們的季度業績可能會出現波動，部分原因是政府客户的支出模式受到政府財政年終預算和撥款的影響。我們的季度業績也可能出現波動，部分原因是我們向參與荒地滅火努力的聯邦和州機構銷售產品，在森林火災活動加劇的夏季，這種波動可能會更大。在某些年份，這些因素可能會導致第二季度和第三季度的銷售額比同一財年的第一季度和第四季度有所增加。銷售額的這種增長可能會導致我們的運營現金流和整體財務狀況出現季度差異。
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第三季及九個月摘要
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，客户對我們產品的需求和訂單繼續保持強勁。供應鏈的限制限制了我們製造發貨和履行所有訂單所需數量的能力。9月的最後一週，佛羅裏達州和我們位於佛羅裏達州西墨爾本的總部也受到了伊恩颶風的影響，這影響了我們向客户發貨的能力。因此，這些訂單被積壓，我們預計在接下來的幾個季度完成其中的許多訂單。
總體而言，截至2022年9月30日的三個月，我們的收入與去年同期相比有所下降。2022年第三季度，銷售額比去年第三季度下降了5.6%，比上一季度下降了1.6%。第三季度銷售額的下降使截至2022年9月30日的九個月的銷售額與去年同期的5.9%以內。與去年同期相比，2022年第三季度和九個月期間的毛利率佔銷售額的百分比有所下降，這總體上反映了材料和運費成本的增加，以及由於某些電子元件短缺而導致的生產量下降。2022年第三季度的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用比去年第三季度的SG&A費用高出2.8%，而截至2022年9月30日的9個月期間的SG&A費用比去年同期增長14.7%。一般和行政費用增加的主要原因是公司和總部的人員配置和戰略舉措。這些因素導致截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的運營虧損增加，這主要是由於供應鏈的重大挑戰與去年同期相比。
2022年第三季度，我們的銷售額下降了5.6%，降至約1190萬美元，而去年同期的銷售額約為1260萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，總銷售額約為3060萬美元，而去年同期約為3250萬美元。
2022年第三季度的毛利率佔銷售額的百分比約為18.8%，而去年第三季度為32.8%。在截至2022年9月30日的9個月內，毛利率佔銷售額的百分比約為17.8%，與去年同期相比為35.7%。
2022年第三季度的SG&A支出總額約為460萬美元，而去年同期約為450萬美元。2022年前9個月的SG&A支出增長14.7%，達到約1,500萬美元，而去年同期約為1,300萬美元。
2022年第三季度，我們確認了約240萬美元的運營虧損，而去年同期的運營虧損約為40萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內，我們的運營虧損總額約為950萬美元，而去年同期為約140萬美元。
2022年第三季度，我們通過FG金融控股有限責任公司對FG金融集團的投資確認了總計約7.6萬美元的已實現和未實現淨收益。相比之下，去年第三季度通過FG 1347 Holdings，LP對FG金融集團的投資出現了約220萬美元的未實現虧損。在截至2022年9月30日的9個月內，我們確認的已實現和未實現淨虧損約為100萬美元，而去年同期的未實現收益為31萬美元。
截至2022年9月30日的三個月淨虧損約為240萬美元(0.14美元 每股基本和稀釋後每股虧損)，而去年同期淨虧損約260萬美元(基本和稀釋後每股淨虧損0.15美元)。在截至2022年9月30日的9個月中，我們的淨虧損總額約為1070萬美元(每股基本和稀釋後每股0.63美元)，而去年同期淨虧損約為140萬美元(基本和稀釋後每股0.10美元)。
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截至2022年9月30日，營運資金總額約為1,460萬美元，其中約940萬美元由現金、現金等價物和應收貿易款項組成。截至2021年12月31日，營運資本總額約為2520萬美元，其中約1880萬美元包括現金、現金等價物和應收貿易賬款。
經營成果
為了幫助理解本報告所涉期間的經營業績，下表顯示了以銷售額百分比表示的精煉綜合經營報表中的精選項目：
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| 截至三個月的銷售額百分比 |
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| 截至九個月的銷售額百分比 |
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| Sept 30, 2022 |
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| Sept 30, 2021 |
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| Sept 30, 2022 |
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| Sept 30, 2021 |
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銷售額 |
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| 100.0 | % |
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| 100.0 | % |
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| 100.0 | % |
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| 100.0 | % |
產品成本 |
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| (81.2 | ) |
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| (67.2 | ) |
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| (82.2 | ) |
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| (64.3 | ) |
毛利率 |
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| 18.8 |
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| 32.8 |
|
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| 17.8 |
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| 35.7 |
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銷售、一般和行政費用 |
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| (38.9 | ) |
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| (35.7 | ) |
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| (48.9 | ) |
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| (40.1 | ) |
其他收入(費用)，淨額 |
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| (0.1 | ) |
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| (17.4 | ) |
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| (3.8 | ) |
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| 0.7 |
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所得税前虧損 |
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| (20.2 | ) |
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| (20.3 | ) |
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| (34.9 | ) |
|
| (3.7 | ) |
所得税(費用)福利 |
|
| (0.0 | ) |
|
| (0.0 | ) |
|
| (0.0 | ) |
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| (0.6 | ) |
淨虧損 |
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| (20.2 | )% |
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| (20.3 | )% |
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| (34.9 | )% |
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| (4.3 | )% |
淨銷售額
在截至2022年9月30日的第三季度，淨銷售額下降了5.6%，降至約1190萬美元，而去年同期的淨銷售額約為1260萬美元。截至2022年9月30日的9個月，銷售額總計約3,060萬美元，而去年同期約為3,250萬美元。
客户對我們產品的需求和訂單持續強勁，推動了2022年第三季度創紀錄的預訂量。供應鏈的限制限制了我們生產將訂單轉化為發貨和銷售收入所需的數量的能力。因此，未發貨的訂單是積壓的，我們預計在今年第四季度完成一部分積壓的訂單。我們正在採取措施管理供應鏈中的延誤，包括增加有限供應的材料和零部件的庫存。儘管供應鏈因素可能會繼續影響下個季度的發貨量，但我們預計能夠滿足客户的要求。然而，2022年剩餘時間對銷售和發貨量的準確影響無法量化。
截至2022年9月30日的三個月的銷售額主要歸因於某些州和地方的公共安全機會，以及聯邦野地火災相關機構。從產品的角度來看，第三季度訂單和出貨量的主要貢獻者是我們的BKR 5000便攜式收音機和相關配件。BKR系列被設想為一系列全面的新產品，其中將包括未來幾個季度的新型號。開發更多BKR系列產品並將其推向市場的時機可能會受到各種因素的影響，包括與我們的供應鏈相關的潛在影響，以及新冠肺炎疫情對各種電子零部件供應商的影響。我們相信，BKR系列產品應該會通過擴大可能購買我們產品的聯邦和其他公共安全客户的數量來增加我們的潛在市場。然而，來自各級機構的訂單的時間和規模可能是不可預測的，並受到預算、優先事項和其他因素的影響。因此，我們不能保證銷售將在特定合同下進行，或者我們的銷售前景將以其他方式實現。
雖然材料短缺、交貨期、新冠肺炎疫情以及未來幾個月和幾個季度持續的地緣政治衝突和相關制裁的潛在影響仍不確定，但這些影響有可能對我們的客户和我們的供應鏈產生不利影響。這些對我們的客户和供應商的負面影響可能會對我們未來的銷售額、毛利率、運營和財務業績產生不利影響。
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| 目錄表 |
產品成本和毛利率
截至2022年9月30日的第三季度，毛利率佔銷售額的百分比約為18.8%，而去年同期為32.8%。在截至2022年9月30日的9個月內，毛利率約為17.8%，而去年同期為35.7%。
我們的產品成本和毛利率主要來自材料、勞動力和管理費用、產品組合、生產量和定價。截至2022年9月30日的季度，毛利率與去年同期相比有所下降，主要原因是包括電子元件在內的材料成本增加，以及運費成本上升，這導致製造間接成本的吸收不夠理想。
在最近幾個季度，包括半導體和集成電路在內的全球材料短缺導致我們產品中使用的某些組件的供應有限、交貨期延長和成本上升。因此，我們在供應鏈中經歷了交貨延遲和成本增加。雖然這些短缺的進展和持續時間尚不確定，但我們正在監測一些關鍵部件，以改善產品成本，但短缺可能會持續幾個季度。這種短缺和產品成本增加對我們業務的影響是不確定的，但可能會影響我們未來的銷售、毛利率、製造業務和財務業績。我們利用內部製造能力和合同製造關係的組合來提高生產效率並管理材料和勞動力成本。雖然我們預計未來將繼續這樣做，但我們已經並將繼續增加我們對美國資源的利用，這為我們的生產提供了更大的安全性和控制力。我們相信，我們目前的製造能力和合同關係或類似的替代方案將繼續為我們所用。然而，我們未來可能會遇到新的產品成本和有競爭力的定價壓力，它們對毛利率的影響程度(如果有的話)尚不確定。
銷售、一般和行政費用
SG&A費用包括營銷、銷售、佣金、工程、產品開發、管理信息系統、會計、總部和基於非現金份額的員工薪酬費用。
截至2022年9月30日的第三季度，SG&A費用總額約為460萬美元(佔銷售額的38.9%)，而去年同期約為450萬美元(佔銷售額的35.7%)。在截至2022年9月30日的9個月中，SG&A費用增加了200萬美元，增幅為14.6%，達到約1500萬美元(佔銷售額的48.9%)，而去年同期為約1300萬美元(佔銷售額的40.1%)。
2022年第三季度的工程和產品開發費用總額約為210萬美元(佔銷售額的17.9%)，而去年同期約為200萬美元(佔銷售額的16.1%)。在截至2022年9月30日的9個月中，工程和產品開發費用總計約670萬美元(佔銷售額的22.0%)，而去年同期約為620萬美元(佔銷售額的18.9%)。工程費用的增加主要歸因於正在進行的新BKR系列無線電的產品設計和開發活動，特別是原型製作。這些活動中的大部分由我們的內部工程團隊執行，是他們的主要重點，並與我們現有產品的持續工程支持相結合。開發和推出新產品的確切日期尚不確定，可能會受到供應鏈短缺以及未來幾個月和幾個季度新冠肺炎疫情潛在影響的影響。
2022年第三季度的營銷和銷售費用總計約為110萬美元(佔銷售額的8.7%)，而去年第三季度的營銷和銷售費用約為100萬美元(佔銷售額的8.2%)。在截至2022年9月30日的9個月中，營銷和銷售費用增加了約10萬美元，即2.4%，達到約310萬美元(佔銷售額的10.2%)，而去年同期為約300萬美元(佔銷售額的9.3%)。截至2022年9月30日的9個月期間的增長主要反映了反映活動的增加，以支持新產品和客户的預期銷售增長。
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| 目錄表 |
2022年第三季度的其他一般和行政費用總計約為140萬美元(佔銷售額的12.2%)，而去年同期約為140萬美元(佔銷售額的11.4%)。在截至2022年9月30日的9個月中，一般和行政費用總額約為510萬美元(佔銷售額的16.6%)，而去年同期約為380萬美元(佔銷售額的11.8%)。截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，一般和行政費用增加的主要原因是公司和總部的人員配置和戰略舉措。
營業虧損
截至2022年9月30日的第三季度運營虧損總額約為240萬美元(佔銷售額的20.1%)，而去年第三季度的運營虧損約為37萬美元(佔銷售額的2.9%)。在截至2022年9月30日的9個月中，我們的運營虧損總額約為950萬美元(佔銷售額的31.1%)，而去年同期為約140萬美元(佔銷售額的4.4%)。截至2022年9月30日的季度的運營虧損主要歸因於產品成本的增加，這對毛利率產生了不利影響，並增加了運營費用。截至2022年9月30日的9個月的營業虧損主要歸因於產品成本增加和銷售額下降，這對毛利率和運營費用增加產生了不利影響。
其他(費用)收入
截至2022年9月30日的第三季度，我們的淨利息支出約為30,000美元，而去年第三季度的淨利息支出約為19,000美元。在截至2022年9月30日的9個月中，淨利息支出總額約為7萬美元，而去年同期的淨利息支出約為3.7萬美元。淨利息支出主要是由於設備融資、我們的循環信貸安排和較低的平均現金餘額所致。
在截至2022年9月30日的第三季度，我們在FG Financial的投資確認了約10萬美元的已實現和未實現淨收益，而FG金融集團去年第三季度通過FG 1347 Holdings，LP的未實現虧損約為220萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，我們確認了約100萬美元的已實現和未實現投資虧損，而去年同期的未實現收益約為0.3美元。
所得税
在截至2022年9月30日的季度和截至9月30日的九個月中，我們沒有記錄任何税收支出或福利，而第三季度沒有所得税撥備，去年同期的所得税支出為18.4萬美元。
我們的所得税撥備是基於管理層對全年實際税率的估計。除其他事項外，任何時期的税收規定(優惠)都將受到某些項目扣除方面的永久性和暫時性差異的影響，此外，税收立法的變化也會影響這一點。因此，我們可能會在不同時期經歷有效賬面税率(即税項支出除以税前賬面收入)的顯著波動。
截至2022年9月30日，我們的遞延税項淨資產總額約為410萬美元，主要來自研發税收抵免、營業虧損結轉和遞延收入。
為了充分利用遞延税項淨資產，我們需要在未來幾年產生足夠的應税收入。我們分析所有積極和消極的證據，以確定基於現有證據的權重，我們是否更有可能實現遞延税項淨資產的好處。遞延税項淨資產和相關税項優惠的確認是基於我們對未來收益估計的結論，其中包括基於現有信息、當前和預期的客户、合同和產品介紹，以及歷史經營業績和某些税務籌劃策略。
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| 目錄表 |
基於我們對所有積極和消極證據的分析，我們得出的結論是，我們沒有能力在必要的時期產生足夠的應税收入，以利用遞延税項資產的全部收益。因此，我們建立了截至2022年9月30日和2021年12月31日的300萬美元和60萬美元的估值津貼。我們目前不能估計我們的遞延税項資產的估值有哪些變化(如果有的話)可能被認為是未來合適的。如果我們未來發生虧損，可能需要記錄與截至2022年9月30日確認的遞延税項資產相關的額外估值準備。
流動性與資本資源
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動使用的淨現金總額約為690萬美元，而去年同期經營活動使用的現金約為360萬美元。截至2022年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金主要與淨虧損和庫存增加有關，但這部分被應收賬款增加、應收賬款減少和有價證券的未實現虧損所抵消。
2022年前9個月，我們的淨虧損約為1070萬美元，而去年同期的淨虧損約為140萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，總庫存增加了約940萬美元，而去年同期約為600萬美元。庫存增加的主要原因是，由於材料和部件供應有限，採購增加，加上供應商交貨期延長和計劃推出新產品。在截至2022年9月30日的9個月中，預付費用增加了約77,000美元，而去年同期增加了63,000美元。在截至2022年9月30日的9個月中，應收賬款減少了約290萬美元，而去年同期增加了約120萬美元。這一下降主要是由於截至2022年9月30日的9個月收入下降和客户數量增加所致。截至2022年9月30日的9個月，應付賬款增加了約740萬美元，而去年同期增加了約240萬美元，這主要是由於從供應商那裏購買的材料和零部件增加，部分原因與我們供應鏈內的延誤和短缺有關。截至2022年9月30日的9個月，折舊和攤銷總額約為110萬美元，而去年同期約為100萬美元。折舊和攤銷主要與製造和工程設備有關。截至2022年9月30日的9個月，投資虧損總額約為100萬美元, 而去年同期的未實現收益約為31萬美元。有關本公司投資的其他資料，請參閲本報告所載簡明綜合財務報表附註1(簡明綜合財務報表)及附註6(投資)。
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的現金總額約為100萬美元，而去年同期約為190萬美元。這兩個期間使用的現金主要用於購買工程和製造相關設備。
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金約為130萬美元，而去年同期融資活動提供的現金約為1280萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，我們支付了季度股息，使用了約150萬美元，而去年同期，我們支付了約80萬美元的季度股息。在截至2022年9月30日的9個月中，我們從循環信貸安排和應付票據中獲得了約300萬美元的收益，而去年同期為350萬美元。這被截至2022年9月30日的9個月約20萬美元的貸款和循環信貸安排償還部分抵消，而去年同期為150萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們完成了普通股的公開發行，產生了約1160萬美元的淨收益。
2022年1月31日，我們始於2020年1月30日的循環信貸安排延長了一年，至2023年1月31日。
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| 目錄表 |
我們的全資子公司BK Technologies，Inc.與JPMC簽訂了500萬美元的信貸協議。信貸協定規定最高可達500萬美元的循環信貸額度，信貸額度下的可獲得性取決於借款基數，按應收賬款和存貨的百分比計算。信貸協議項下的借款收益可用於一般企業用途。根據與JPMC簽訂的《持續擔保協議》的條款，該信貸額度以BK Technologies，Inc.所有個人財產的一攬子留置權為抵押。根據持續保證的條款，BK技術公司和BK技術公司的每一家子公司都是信貸協議下義務的擔保人。
信貸協議項下的借款將按有抵押隔夜融資利率加2.0%的保證金計息。修改後的信貸額度將從2022年2月1日開始，僅按月支付利息，拖欠償還，所有未償還本金和利息將在到期時(2023年1月31日)全額支付。
信貸協議包含某些慣常的限制性契約，包括對BK Technologies，Inc.的留置權、債務、貸款和擔保、收購和合並、出售資產和股票回購的限制。信貸協議包含一項財務契約，要求BK Technologies，Inc.在任何財政季度結束時保持至少2000萬美元的有形淨資產。
信貸協議規定了常規違約事件，包括：(1)在到期和應付時未能支付信貸協議項下的本金、利息或費用；(2)未遵守信貸協議中包含的其他契諾和協議以及與此相關的其他文件；(3)作出虛假或不準確的陳述和擔保；(4)根據與JPMC的其他協議或BK Technologies，Inc.的其他債務或其他義務違約；(5)金錢判斷和重大不利變化；(6)在正常過程中發生控制權變更或停止經營業務；(七)某些破產或者資不抵債的事項。一旦發生違約事件，JPMC可宣佈全部未償還餘額立即到期應付及/或行使信貸協議項下的任何及所有補救及其他權利。
截至2022年9月30日和提交本報告之日，BK Technologies，Inc.遵守了信貸協議下的所有契約。截至2022年9月30日，根據信貸協議，該公司的未償還餘額約為4458美元，可用淨餘額約為542美元。截至提交本報告之日，根據信貸協議，公司的未償還餘額約為4,458美元，可用淨餘額約為542美元。
2021年4月6日，BK技術公司的全資子公司BK技術公司與作為貸款人的JPMC簽訂了一項金額為743美元的主貸款協議，為各種製造設備提供資金。這筆貸款以用所得資金購買的設備為抵押。總貸款協議從2021年5月8日開始，分48個月平均支付本金和利息約16美元，2025年4月8日到期，固定利率為3.0%。
截至2022年9月30日，我們的現金和現金等價物餘額約為400萬美元。我們相信，這些資金，再加上我們信貸協議下運營和借款產生的預期現金，足以滿足我們在可預見的未來的營運資金需求。我們可能會根據各種因素，包括融資的市場條件、普通股的交易價格和任何收益的使用機會，進行公開或非公開發行股權或債務證券，以增加我們的資本資源。然而，金融和經濟狀況，包括新冠肺炎疫情引發的金融和經濟狀況，可能會限制我們獲得信貸的機會，並削弱我們在必要時以可接受的條件或根本沒有融資的能力。我們還面臨其他風險，這些風險可能會影響我們的業務、流動性和財務狀況。關於這些風險的説明，見“第1A項。風險因素“在我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中列出，以及”項目1A。本報告中的“風險因素”。
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關鍵會計政策
為了迴應美國證券交易委員會發布的財務報告FR-60，關於披露關鍵會計政策的警示建議，我們選擇了我們的收入確認流程和涉及重大判斷、估計和假設的會計流程進行披露。這些過程會影響我們報告的收入和流動資產，因此在評估我們的財務和運營狀況時至關重要。我們在編制財務報表時定期評估這些流程。收入確認、計提應收貿易賬款準備、超額或陳舊存貨準備和所得税的程序涉及某些假設和估計，我們認為這些假設和估計在目前的事實和情況下是合理的。這些估計和假設如果不正確，可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
在截至2022年9月30日的9個月中，我們的關鍵會計政策沒有變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
作為S-K法規229.10(F)(1)項所界定的“較小的報告公司”，本公司不需要將披露包括在本項下。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序(定義見交易所法令第13a-15(C)及15d-15(E)條)，旨在確保根據交易所法令須於吾等報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、彙總及報告，並累積此類信息並傳達至吾等管理層，包括首席執行官(擔任本公司的首席執行官)及首席財務官(擔任本公司的首席財務及會計官)，以便及時就所需披露作出決定。
我們在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)在內的管理層的監督和參與下，對截至本季度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本季度報告涵蓋的期間結束時是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括每一位適當的高級管理人員，以便及時做出關於必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
第1A項。風險因素
截至本文件提交之日，除本文另有規定外，我們於2022年3月17日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的風險因素並未發生實質性變化，該報告已於2022年4月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K/A(以下簡稱“2021年Form 10-K”)進行了修訂。在評估我們的業務以及本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述時，應仔細閲讀2021年Form 10-K表中列出的風險因素。2021年Form 10-K中描述的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績以及前瞻性陳述中所述事項的實際結果產生重大不利影響。這些並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股息限制
2022年1月31日，我們的全資運營子公司BK Technologies，Inc.延長了與JPMC的信貸協議。信貸協議包含的限制和契約可能會限制BK Technologies，Inc.採取某些行動的能力，包括向公司支付股息。
股份回購計劃
2021年12月21日，公司宣佈，董事會已批准了一項股份回購計劃，允許公司購買總計500萬美元的普通股。該程序沒有到期日期。任何回購都將使用手頭現金和運營現金。根據該計劃回購股票的實際時間、方式和數量將由管理層和董事會自行決定，並將取決於幾個因素，包括公司普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況、替代投資機會以及根據適用的證券法和交易所規則的其他商業考慮。股份回購計劃的授權並不要求BK Technologies收購任何特定數量的股份，公司可酌情隨時暫停或終止回購。下表提供了我們在2022年第三季度包括的每個月購買普通股的信息：
發行人購買股權證券 | |||||||||||||||||||
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期間 |
| 購買的股份總數 |
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| 每股平均支付價格 |
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| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
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| 根據計劃或計劃仍可購買的股票的大約美元價值 |
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July 1–31, 2022 |
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August 1–31, 2022 |
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| $ | 5,000,000 |
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2022年9月1日至30日 |
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| $ | 5,000,000 |
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截至2022年9月30日的季度 |
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| $ | 5,000,000 |
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| 目錄表 |
項目6.展品
法規S-K第601項要求提交的展品列在下面的展品索引中。
展品索引
展品編號 |
| 描述 |
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附件31.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《S-K條例》第601(B)(31)項頒發的特等執行幹事證書 |
附件31.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《S-K條例》第601(B)(31)項對首席財務官的證明 |
附件32.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條(根據S-K條例第601(B)(32)項提供) |
附件32.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書(根據S-K條例第601(B)(32)項提供) |
附件101.INS |
| XBRL實例文檔 |
附件101.SCH |
| XBRL分類擴展架構文檔 |
附件101.CAL |
| XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
附件101.實驗室 |
| XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
附件101.PRE |
| XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
附件101.DEF |
| XBRL分類定義Linkbase文檔 |
展品104 |
| 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)(隨附存檔) |
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| 目錄表 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| BK科技公司 |
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| (“註冊人”) |
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日期：2022年11月4日 | 發信人： | /s/約翰·M·鈴木 |
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| 約翰·M·鈴木 首席執行官 (首席執行官和正式 獲授權人員) |
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日期：2022年11月4日 | 發信人： | /s/Scott A.Malmanger |
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| 斯科特·A·馬爾曼傑 臨時首席財務官 (主要財務及會計) 人員及妥為授權的人員) |
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