spt-202209300001517375--12-312022Q3錯誤00015173752022-01-012022-09-300001517375美國-公認會計準則:公共類別成員2022-10-31Xbrli:共享0001517375美國-公認會計準則:公共類別成員2022-10-3100015173752022-09-30ISO 4217:美元00015173752021-12-310001517375美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________________________
表格10-Q
_________________________________
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
佣金文件編號001-39156
__________________________________
Sprout Social,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州
| | 27-2404165
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
南迪爾伯恩大街131號 | , | 套房700 |
芝加哥 | , | 伊利諾伊州 |
60603 |
(主要執行機構地址和郵政編碼) |
|
(866) | 878-3231 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
__________________________________
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | 小組委員會 | 納斯達克股市有限責任公司 |
|
|
__________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義):☐是,☒不是
截至2022年10月31日,有47,261,729股票和7,576,582註冊人的A類和B類普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 有關前瞻性陳述的注意事項 | 2 |
第一部分-財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 簡明綜合業務報表 | 6 |
| 簡明綜合全面損失表 | 7 |
| 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 10 |
| 簡明合併財務報表附註 | 11 |
| 1.業務性質和主要會計政策摘要 | 11 |
| 2.收入確認 | 12 |
| 3.經營租契 | 12 |
| 4.所得税 | 14 |
| 5.激勵股票計劃 | 14 |
| 6.承付款和或有事項 | 15 |
| 7.細分市場和地理數據 | 15 |
| 8.每股淨虧損 | 16 |
| 9.公允價值計量 | 17 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第四項。 | 控制和程序 | 41 |
| | |
第二部分--其他資料 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 42 |
第1A項。 | 風險因素 | 42 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
第五項。 | 其他信息 | 43 |
第六項。 | 陳列品 | 44 |
簽名 | 45 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告10-Q表(“季度報告”)中不基於歷史事實的陳述屬於“前瞻性陳述”,符合1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義。這些陳述包括有關Sprout Social公司(“Sprout Social”)的計劃、目標、戰略、財務表現和展望、趨勢、前景或未來事件的陳述,涉及難以預測的已知和未知風險。因此,我們的實際財務結果、業績、成就或前景可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。在某些情況下,您可以通過使用“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“探索”、“打算”、“長期模型”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“戰略,“Target”、“Will”、“Will”或這些術語和類似表述的否定,旨在識別前瞻性陳述,因為它們與Sprout Social、我們的業務和我們的管理層有關。前瞻性陳述必須基於估計和假設,雖然Sprout Social和我們的管理層基於他們對商業和行業的瞭解和了解認為這些估計和假設是合理的,但本質上是不確定的。這些前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證,股東不應過度依賴前瞻性陳述。有許多風險、不確定因素和其他重要因素,其中許多是我們無法控制的, 這可能導致我們的實際結果與本季度報告中的前瞻性陳述大不相同。這些風險、不確定因素和其他重要因素,除其他外,包括“第I部分--第2項.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”以及我們最近在第I--項IA項下的10-K表格年度報告“風險因素”中所列的風險、不確定因素和因素,以及與下列有關的風險和不確定因素:
•我們有能力吸引、留住和發展客户,以使用我們的平臺和產品;
•我們未來的財務業績,包括我們的收入、收入成本、毛利潤、運營費用、產生正現金流的能力以及實現和保持盈利的能力;
•我們能夠以優惠的條款訪問第三方API和數據;
•我們有能力增加現有客户的支出;
•社交媒體行業的演變,包括適應新的法規和用例;
•世界經濟狀況,包括新冠肺炎疫情和俄羅斯與烏克蘭之間持續衝突的宏觀經濟影響及其對信息技術支出的影響;
•我們的創新能力,並提供卓越的客户體驗;
•我們能夠安全地維護客户和其他第三方數據;
•來自我們的市場競爭者或新進入市場者的競爭加劇的影響;
•我們維護和提升我們品牌的能力;
•我們對我們市場機會大小的估計;
•我們有能力遵守適用於我們業務的修改或新的法律和法規,包括隱私和數據安全法規;
•我們有能力成功進入新市場,管理我們的國際擴張,並遵守任何適用的法律和法規;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•吸引和留住合格的員工和關鍵人員;
•我們有能力有效管理我們的增長和未來的開支;
•我們的現金是否足以滿足我們的流動資金需求,以及我們是否有能力以有利的條件或根本不存在的條件籌集額外資本;以及
•“風險因素”中列出的其他因素。
這些因素不一定是可能導致我們的實際財務結果、業績、成就或前景與我們的任何前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性聲明都明確地受到上述警告性聲明的限制。前瞻性陳述僅在發出之日發表,我們不承擔或承擔任何義務更新前瞻性陳述,以反映實際結果、假設、法律或其他影響前瞻性信息的因素,除非適用法律要求。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述,不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
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Sprout Social公司 |
簡明綜合資產負債表(未經審計) |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
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資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 95,141 | | | $ | 107,114 | |
有價證券 | 76,967 | | | 69,821 | |
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應收賬款,扣除準備金淨額#美元1,562及$1,298在…2022年9月30日和2021年12月31日 | 26,728 | | | 25,483 | |
遞延佣金 | 17,929 | | | 13,915 | |
預付費用和其他資產 | 8,483 | | | 6,199 | |
流動資產總額 | 225,248 | | | 222,532 | |
非流通有價證券 | 9,755 | | | — | |
財產和設備,淨額 | 12,251 | | | 12,854 | |
遞延佣金,扣除當期部分 | 16,816 | | | 14,402 | |
經營性租賃、使用權資產 | 9,842 | | | 9,459 | |
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商譽 | 2,299 | | | 2,299 | |
無形資產,淨額 | 2,263 | | | 3,045 | |
其他資產,淨額 | 48 | | | 126 | |
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總資產 | $ | 278,522 | | | $ | 264,717 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 7,202 | | | $ | 2,888 | |
遞延收入 | 84,781 | | | 69,220 | |
經營租賃負債 | 3,350 | | | 2,693 | |
應計工資和薪金相關福利 | 10,989 | | | 12,556 | |
應計費用及其他 | 13,134 | | | 11,072 | |
流動負債總額 | 119,456 | | | 98,429 | |
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遞延收入,扣除當期部分 | 264 | | | 132 | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | 19,117 | | | 20,946 | |
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總負債 | 138,837 | | | 119,507 | |
承付款和或有事項(附註6) | | | |
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Sprout Social公司 |
簡明綜合資產負債表(未經審計)(續) |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
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股東權益 | | | |
A類普通股,面值$0.0001每股;1,000,000,000授權股份;50,062,955和47,218,380已發行及已發行股份分別為2022年9月30日; 48,663,781和45,844,325分別於2021年12月31日發行和發行的股份 | 4 | | | 4 | |
B類普通股,面值$0.0001每股;25,000,000授權股份;7,808,026和7,601,082已發行及已發行股份分別為2022年9月30日; 8,516,390和8,309,446分別於2021年12月31日發行和發行的股份 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 386,593 | | | 351,774 | |
庫存股,按成本計算 | (32,380) | | | (30,824) | |
累計其他綜合損失 | (490) | | | — | |
累計赤字 | (214,043) | | | (175,745) | |
股東權益總額 | 139,685 | | | 145,210 | |
總負債和股東權益 | $ | 278,522 | | | $ | 264,717 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social公司 |
簡明綜合業務報表 (未經審計) |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 64,536 | | | $ | 48,570 | | | $ | 182,048 | | | $ | 133,105 | |
專業服務和其他 | 771 | | | 521 | | | 2,120 | | | 1,489 | |
總收入 | 65,307 | | | 49,091 | | | 184,168 | | | 134,594 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 15,008 | | | 12,088 | | | 43,641 | | | 32,723 | |
專業服務和其他 | 304 | | | 258 | | | 802 | | | 775 | |
收入總成本 | 15,312 | | | 12,346 | | | 44,443 | | | 33,498 | |
毛利 | 49,995 | | | 36,745 | | | 139,725 | | | 101,096 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 16,278 | | | 10,551 | | | 44,717 | | | 27,831 | |
銷售和市場營銷 | 32,411 | | | 21,383 | | | 88,373 | | | 59,358 | |
一般和行政 | 15,691 | | | 11,649 | | | 45,162 | | | 32,276 | |
總運營費用 | 64,380 | | | 43,583 | | | 178,252 | | | 119,465 | |
運營虧損 | (14,385) | | | (6,838) | | | (38,527) | | | (18,369) | |
利息支出 | (29) | | | (78) | | | (128) | | | (227) | |
利息收入 | 728 | | | 73 | | | 1,172 | | | 190 | |
其他費用,淨額 | (160) | | | (86) | | | (558) | | | (260) | |
所得税前虧損 | (13,846) | | | (6,929) | | | (38,041) | | | (18,666) | |
所得税費用 | 87 | | | 64 | | | 257 | | | 136 | |
淨虧損 | $ | (13,933) | | | $ | (6,993) | | | $ | (38,298) | | | $ | (18,802) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄後每股淨虧損 | $ | (0.25) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.70) | | | $ | (0.35) | |
加權平均流通股,用於計算每股基本和稀釋後的淨虧損 | 54,716,770 | | 53,908,520 | | 54,450,003 | | 53,670,652 |
請參閲簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social公司 |
簡明綜合全面損失表 (未經審計) |
(單位:千) |
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (13,933) | | | $ | (6,993) | | | $ | (38,298) | | | $ | (18,802) | |
其他全面虧損: | | | | | | | |
可供出售證券未實現淨虧損,税後淨額 | (176) | | | — | | | (490) | | | — | |
綜合損失 | $ | (14,109) | | | $ | (6,993) | | | $ | (38,788) | | | $ | (18,802) | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social公司 |
股東權益簡明合併報表(未經審計) |
(單位:千,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有投票權的普通股(A類和B類) | | 其他內容 已繳費 資本 | | 庫存股 | | 累計 其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
2022年6月30日的餘額 | 54,633,680 | | | $ | 5 | | | $ | 373,519 | | | 3,045,562 | | | $ | (32,037) | | | (314) | | | $ | (200,110) | | | $ | 141,063 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | 13,074 | | | | | | | | | | | 13,074 | |
從股權獎勵結算中發行普通股 | 185,782 | | | — | | | | | | | | | | | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | | | | | | | 5,957 | | | (343) | | | | | | | (343) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | | | | | | | | | | (176) | | | | | (176) | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | (13,933) | | | (13,933) | |
餘額為2022年9月30日 | 54,819,462 | | | $ | 5 | | | $ | 386,593 | | | 3,051,519 | | | $ | (32,380) | | | $ | (490) | | | $ | (214,043) | | | $ | 139,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有投票權的普通股(A類和B類) | | 其他內容 已繳費 資本 | | 庫存股 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | |
2021年6月30日的餘額 | 53,804,274 | | | $ | 5 | | | $ | 339,389 | | | 3,022,739 | | | $ | (30,380) | | | $ | (158,852) | | | $ | 150,162 | |
股票期權的行使 | 1,247 | | | — | | | 1 | | | | | | | | | 1 | |
基於股票的薪酬 | | | | | 5,226 | | | | | | | | | 5,226 | |
從股權獎勵結算中發行普通股 | 163,863 | | | — | | | | | | | | | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | | | | | | | 3,661 | | | (444) | | | | | (444) | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | (6,993) | | | (6,993) | |
2021年9月30日的餘額 | 53,969,384 | | | $ | 5 | | | $ | 344,616 | | | 3,026,400 | | | $ | (30,824) | | | $ | (165,845) | | | $ | 147,952 | |
| | |
Sprout Social公司 |
股東權益簡明合併報表(未經審計) |
(單位:千,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有投票權的普通股(A類和B類) | | 其他內容 已繳費 資本 | | 庫存股 | | 累計 其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
2021年12月31日的餘額 | 54,153,771 | | | $ | 5 | | | $ | 351,774 | | | 3,026,400 | | | $ | (30,824) | | | $ | — | | | $ | (175,745) | | | $ | 145,210 | |
股票期權的行使 | 38,545 | | | — | | | 14 | | | | | | | | | | | 14 | |
基於股票的薪酬 | | | | | 34,130 | | | | | | | | | | | 34,130 | |
從股權獎勵結算中發行普通股 | 613,477 | | | — | | | | | | | | | | | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | | | | | | | 25,119 | | | (1,556) | | | | | | | (1,556) | |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 13,669 | | | — | | | 675 | | | | | | | | | | | 675 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | | | | | | | | | | (490) | | | | | (490) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | (38,298) | | | (38,298) | |
餘額為2022年9月30日 | 54,819,462 | | | $ | 5 | | | $ | 386,593 | | | 3,051,519 | | | $ | (32,380) | | | $ | (490) | | | $ | (214,043) | | | $ | 139,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有投票權的普通股(A類和B類) | | 其他內容 已繳費 資本 | | 庫存股 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | |
2020年12月31日的餘額 | 53,266,472 | | | $ | 5 | | | $ | 328,343 | | | 3,006,448 | | | $ | (29,206) | | | $ | (147,043) | | | $ | 152,099 | |
股票期權的行使 | 56,747 | | | — | | | 30 | | | | | | | | | 30 | |
基於股票的薪酬 | | | | | 14,579 | | | | | | | | | 14,579 | |
從股權獎勵結算中發行普通股 | 646,165 | | | — | | | | | | | | | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | | | | | | | 19,952 | | | (1,618) | | | | | (1,618) | |
返還股東短期週轉利潤所得 | | | | | 1,664 | | | | | | | | | 1,664 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | (18,802) | | | (18,802) | |
2021年9月30日的餘額 | 53,969,384 | | | $ | 5 | | | $ | 344,616 | | | 3,026,400 | | | $ | (30,824) | | | $ | (165,845) | | | $ | 147,952 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social公司 |
簡明合併現金流量表(未經審計) |
(單位:千) |
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (38,298) | | | $ | (18,802) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額 | | | |
財產和設備折舊 | 2,127 | | | 2,230 | |
攤銷信貸額度發行成本 | 30 | | | 144 | |
有價證券溢價(折價增加)攤銷 | (20) | | | 502 | |
已取得無形資產的攤銷 | 782 | | | 782 | |
遞延佣金攤銷 | 13,310 | | | 8,620 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 696 | | | 503 | |
基於股票的薪酬費用 | 34,030 | | | 14,579 | |
應收賬款準備 | 562 | | | 141 | |
經營性資產和負債的變動 | | | |
應收賬款 | (1,807) | | | 995 | |
預付費用和其他流動資產 | (2,208) | | | 2,510 | |
遞延佣金 | (19,738) | | | (14,988) | |
應付賬款和應計費用 | 4,808 | | | 4,414 | |
遞延收入 | 15,693 | | | 12,231 | |
租賃負債 | (2,251) | | | (1,521) | |
經營活動提供的淨現金 | 7,716 | | | 12,340 | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購置財產和設備 | (1,427) | | | (662) | |
購買有價證券 | (135,742) | | | (79,524) | |
有價證券到期收益 | 118,370 | | | 68,710 | |
用於投資活動的現金淨額 | (18,799) | | | (11,476) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
支付信貸額度發行成本 | (23) | | | (123) | |
行使股票期權所得收益 | 14 | | | 30 | |
員工購股計劃的收益 | 675 | | | — | |
股東返還收益短期週轉利潤 | — | | | 1,664 | |
與股票獎勵的股票淨額結算相關的支付的員工税款 | (1,556) | | | (1,618) | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (890) | | | (47) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (11,973) | | | 817 | |
現金和現金等價物 | | | |
期初 | 107,114 | | | 114,515 | |
期末 | $ | 95,141 | | | $ | 115,332 | |
| | | |
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補充非現金披露 | | | |
取得經營性ROU資產產生的經營性租賃負債 | $ | 1,079 | | | $ | — | |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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1.業務性質和主要會計政策摘要
運營的性質
Sprout Social,Inc.(“Sprout Social”或“公司”)是特拉華州的一家公司,於2010年4月21日開始運營,旨在設計、開發和運營一個基於網絡的綜合社交媒體管理工具,使公司能夠管理和衡量其在線存在。客户通過基於網絡的界面或移動應用程序在線訪問他們的賬户。一些客户還購買了公司的專業服務,主要包括諮詢和培訓服務。該公司的財政年度結束日期為12月31日。該公司的客户主要分佈在美國各地,部分客户分佈在國外。該公司總部設在伊利諾伊州的芝加哥。
合併原則和列報依據
未經審核簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規定編制。本公司已按與本公司截至2021年12月31日及截至12月31日止年度的經審核綜合財務報表大體一致的基準編制未經審核簡明綜合財務報表,該等未經審核簡明綜合財務報表包括公平陳述中期業績所需的所有正常經常性調整,但不一定顯示全年或任何未來期間預期的經營業績。本文所包括的截至2021年12月31日的綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中得出的,但不包括所有披露,包括GAAP要求的年度披露。未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
未經審計的簡明綜合財務報表應與已審計的綜合財務報表和附註一起閲讀,這些報表和附註包含在公司於2022年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。該公司基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的其他假設做出估計,這些假設包括但不限於新冠肺炎疫情的潛在影響以及全球宏觀經濟和地緣政治不確定性的影響。由於這些因素的影響程度和持續時間仍不確定,公司的估計和判斷可能會隨着情況的變化而變化。公司不知道有任何事件或情況需要更新其估計和判斷,或修訂截至2022年11月4日的資產或負債的賬面價值,也就是本季度報告以Form 10-Q格式發佈的日期。實際結果可能與這些估計不同。
本公司的估計和判斷包括,但不限於,與客户簽訂合同的增量成本的估計受益期,
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Sprout Social公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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經營租賃、信貸損失準備的計算、長期資產的使用壽命、基於股票的補償、所得税、承諾和或有事項以及訴訟等。
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在截至2021年12月31日的綜合財務報表附註中的附註1“經營性質和重大會計政策摘要”中進行了討論,這些附註包括在公司於2022年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。在截至以下九個月的期間內,這些政策並無重大改變2022年9月30日.
2.收入確認
收入的分類
該公司在附註7中提供了基於地理區域和基於訂閲與專業服務以及簡明綜合經營報表上的其他分類的收入分類,因為它認為這些分類最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
遞延收入
遞延收入在根據不可撤銷合同確定無條件支付權時入賬,並在符合收入確認標準時確認。公司一般按月、季、半年、年分期付款的方式向客户預先開具發票。遞延收入餘額受到幾個因素的影響,包括續簽、發票期限、時間和大小的複合影響。截至本季度止三個月內確認的收入2022年9月30日和2021年在每個期間開始時計入遞延收入的是#美元。38.8百萬美元和美元26.8分別為100萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內確認的在每個期間開始時列入遞延收入的收入為#美元。63.6百萬美元和美元39.3分別為100萬美元。
自.起2022年9月30日,包括已開具發票的金額和已簽訂但尚未開具發票的金額,$136.9預計將有100萬美元的收入從剩餘的業績債務中確認,其中81%預計將在下一年得到認可12幾個月,其餘部分在此之後。
3.經營租約
該公司在芝加哥、伊利諾伊州和華盛頓州西雅圖的辦公室有運營租賃協議。芝加哥租約將於2028年1月到期,西雅圖租約將於2031年1月到期。該公司現有的經營租約要求每月遞增租金,從#美元不等72,000至$280,000。根據租賃協議的條款,該公司還負責其按比例分攤的税收和運營成本,這些成本被視為可變租賃成本。該公司的經營租約通常包含延長或終止租約期限的選項。本公司目前在其租賃條款中不包括任何延長租約的選項,因為它不能合理地確定是否會行使這些選項。因此,它只記錄了到上述最初可選終止日期的租賃義務。
該公司就愛爾蘭都柏林的一個辦公室簽訂了新的租賃協議,預計未來的總承諾額為#美元。1.1百萬美元,租賃開始日期為2022年7月。租約預計將於2024年6月到期。出於ASC 842項下的會計目的,本租賃
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於2022年6月30日開始,導致記錄了一美元1.1經營性租賃資產和經營性租賃負債。
下表提供了截至的經營租賃資產和負債摘要2022年9月30日(單位:千):
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資產 | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 9,842 | |
負債 | |
經營租賃負債 | 3,350 | |
非流動經營租賃負債 | 19,117 | |
經營租賃負債總額 | $ | 22,467 | |
下表提供了簡明合併業務報表的租賃信息(以千計):
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
經營租賃費用 | $ | 640 | | | $ | 503 | | | $ | 1,646 | | | $ | 1,505 | |
可變租賃費用 | 866 | | | 839 | | | 2,599 | | | 2,517 | |
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在簡明綜合經營報表內,營業費用和可變租賃費用計入一般和行政費用。截至本年度首九個月與經營租賃有關的現金付款2022年9月30日和2021年9月30日是$5.7百萬美元和美元5.0分別為100萬美元。自.起2022年9月30日,加權平均剩餘租期為6.1年,加權平均貼現率為5.5%.
截至的經營租賃負債剩餘到期日2022年9月30日具體如下(以千為單位):
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截至12月31日止的年度, | |
2022 | $ | 1,112 | |
2023 | 4,513 | |
2024 | 4,358 | |
2025 | 4,205 | |
2026 | 4,298 | |
此後 | 7,995 | |
未來最低租賃付款總額 | $ | 26,481 | |
減去:推定利息 | (4,014) | |
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經營租賃負債總額 | $ | 22,467 | |
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4.所得税
中期所得税撥備一般按本公司年度有效税率估計釐定,不包括因估值免税額而無法確認税項優惠的司法管轄區。該公司的有效税率通常不同於美國聯邦法定税率,這主要是因為與該公司的聯邦和州遞延税項資產有關的估值津貼。
該公司在發生時將全球無形低税收入(“GILTI”)計入當期支出。因此,本公司並未就預期將於未來期間撥回的基差入賬遞延税項。
歷史上沒有聯邦或州的所得税撥備,因為該公司歷史上發生了營業虧損,並針對其遞延税項淨資產保持了全額估值準備金。截至以下日期的九個月2022年9月30日,公司確認了一項與外國所得税有關的非實質性撥備。
5.激勵性股票計劃
未經審計的簡明合併業務報表包括基於股票的補償費用,具體如下:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 674 | | | $ | 280 | | | $ | 1,888 | | | $ | 698 | |
研發 | 3,122 | | | 1,067 | | | 7,907 | | | 2,721 | |
銷售和市場營銷 | 6,164 | | | 2,316 | | | 16,341 | | | 6,793 | |
一般和行政 | 3,014 | | | 1,563 | | | 7,894 | | | 4,367 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 12,974 | | | $ | 5,226 | | | $ | 34,030 | | | $ | 14,579 | |
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6.承付款和或有事項
合同義務
該公司對主要是數據和服務有不可取消的最低保證購買承諾。截至的重大合同承付款2022年9月30日其他地方未披露的如下(單位:千):
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截至12月31日止的年度, | |
2022 | $ | 7,578 | |
2023 | 17,687 | |
2024 | 2,523 | |
2025 | 610 | |
2026 | — | |
此後 | — | |
合同承諾總額 | $ | 28,398 | |
法律事務
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種法律問題的影響,如威脅或未決的索賠或訴訟。截至期末及期末並無該等重大事項2022年9月30日.
賠償
在正常業務過程中,本公司經常在與第三方的安排中包括標準賠償條款,包括供應商、客户、投資者和本公司的董事和高級管理人員。根據這些規定,公司可能有義務賠償這些當事人遭受或發生的損失或索賠。由於公司以前的賠償索賠歷史有限,以及每一項特定條款涉及的獨特事實和情況,無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。截至及截至該期間,該等賠償協議並無重大債務。2022年9月30日.
7.細分和地理數據
該公司的運營方式為一運營部門。公司首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官,他審查財務信息,以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。該公司的CODM在綜合的基礎上評估財務信息。由於公司的運營方式一除經營分部外,所有必需的分部財務信息均可在簡明合併財務報表中找到。
按地理區域劃分的長期資產是基於擁有資產的法人實體的所在地。自.起2022年9月30日到2021年12月31日,美國以外的實體沒有持有重大的長期資產。
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按地理區域劃分的收入由公司客户的所在地決定。來自美國以外客户的收入約為28截至去年首九個月的百分比2022年9月30日 and 2021. 按地理區域劃分的收入情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | $ | 51,315 | | | $ | 38,888 | | | $ | 144,830 | | | $ | 105,998 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 10,984 | | | 7,788 | | | 30,713 | | | 21,743 | |
亞太地區 | 3,008 | | | 2,415 | | | 8,625 | | | 6,853 | |
總計 | $ | 65,307 | | | $ | 49,091 | | | $ | 184,168 | | | $ | 134,594 | |
8.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以每個期間普通股的加權平均流通股數量。每股攤薄淨虧損是通過實施所有潛在的攤薄普通股等價物來計算的,包括股票期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵。由於公司每個期間都發生淨虧損,所以基本計算和攤薄計算是相同的。每一類普通股的基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損相同,因為A類和B類股東都有權享有相同的清算和分紅權利。
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,不包括每股和每股數據):
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (13,933) | | | $ | (6,993) | | | $ | (38,298) | | | $ | (18,802) | |
加權平均已發行普通股 | 54,716,770 | | | 53,908,520 | | | 54,450,003 | | | 53,670,652 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.25) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.70) | | | $ | (0.35) | |
下列普通股等價物的流通股不計入每期每股攤薄淨虧損的計算,因為計入這些股份的影響將是反攤薄的。
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| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
未償還股票期權 | 59,510 | | | 104,263 | |
RSU | 2,688,608 | | | 1,897,648 | |
潛在稀釋股份總數 | 2,748,118 | | | 2,001,911 | |
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9. 公允價值計量
本公司按公允價值計量某些金融資產。公允價值是根據在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的退出價格或為轉移負債而支付的退出價格確定的,由主要市場或最有利市場確定。估值技術中用於得出公允價值的投入按三級層次進行分類,如下:
•第1級:相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級:除第1級價格外的其他可觀察的投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍的市場的報價,或基本上整個資產或負債的可觀測的或可被可觀測的市場數據所證實的其他投入。
•級別3:市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
下表提供了有關該公司按公允價值計量的金融資產的信息,並顯示了所用估值投入的公允價值等級(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
有價證券: | | | | | | | |
公司債券 | $ | — | | | $ | 26,918 | | | $ | — | | | $ | 26,918 | |
商業票據 | — | | | 36,975 | | | — | | | 36,975 | |
美國國債 | — | | | 16,415 | | | — | | | 16,415 | |
資產支持證券 | — | | | 3,643 | | | — | | | 3,643 | |
美國機構證券 | — | | | 2,771 | | | — | | | 2,771 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 86,722 | | | $ | — | | | $ | 86,722 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
有價證券: | | | | | | | |
公司債券 | $ | — | | | $ | 26,274 | | | $ | — | | | $ | 26,274 | |
商業票據 | — | | | 33,481 | | | — | | | 33,481 | |
| | | | | | | |
資產支持證券 | — | | | $ | 10,066 | | | $ | — | | | 10,066 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 69,821 | | | $ | — | | | $ | 69,821 | |
有價證券被歸類在第二級,因為它們是使用市場上直接或間接可觀察到的報價以外的投入進行估值的。
若干金融工具的賬面值,包括銀行持有的現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債,因其短期到期日而約為公允價值,並不包括在上文的公允價值表內。
在本報告所述期間,該公司持有投資級有價證券,這些有價證券被計入可供出售證券。自.起2022年9月30日2021年12月31日,在那裏
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這些證券的攤餘成本和公允價值之間沒有重大差異。在本報告所述期間,與這些證券有關的未實現收益和損失總額並不重要。
下表按合同到期日對我們的有價證券進行分類(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
在一年或更短的時間內到期 | 76,967 | | | 69,821 | |
在一年後和兩年內到期 | 9,755 | | | — | |
總計 | 86,722 | | | 69,821 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告中其他部分包含的相關附註。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性表述,這些計劃、預期和信念涉及風險和不確定性,包括新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響。由於各種因素,包括本季度報告中的“風險因素”和截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項以及本季度報告的其他部分,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
概述
Sprout Social是一個強大的集中化平臺,它提供了關鍵的業務層來釋放社交媒體的巨大商業價值。我們已經越來越容易地將Sprout Social作為社交記錄的集中記錄系統來標準化,並幫助客户最大限度地發揮這一關鍵任務渠道的價值。目前,100多個國家和地區的34,000多名客户依賴我們的平臺。
我們的雲軟件於2011年推出,將社交消息、數據和工作流程整合到一個統一的記錄、情報和行動系統中。我們跨主要網絡運營,包括Twitter、Facebook、Instagram、TikTok、Pinterest、LinkedIn、Google、Reddit、Glassdoor和YouTube,以及商務平臺Facebook商店、Shopify和WooCommerce,我們為組織提供一個集中的平臺,以管理其跨利益相關者和業務職能的社交媒體努力。幾乎商業的方方面面都受到了社交媒體的影響,從營銷、銷售、商務和公關到客户服務、產品和戰略,都產生了對全新軟件類別的需求。我們為我們的客户提供一個集中、安全且強大的平臺,以便在整個組織中有效地管理這一廣泛而複雜的渠道。
在軟件即服務模式下,我們的收入主要來自對我們社交媒體管理平臺的訂閲。我們的訂閲範圍從每月到一年或多年不等,通常在合同訂閲期限內不可取消。訂閲收入從產品向客户提供之日起按比例在合同條款中確認,這通常從每一份合同的開始日期開始。我們還從向某些客户提供的與我們的平臺相關的專業服務中產生收入,這些服務在向客户提供這些服務時得到確認。這筆收入歷來只佔我們收入的不到1%,預計在可預見的未來將變得無關緊要。
我們基於訂閲的分層模式允許我們的客户在三個核心計劃中進行選擇,以滿足他們的需求。每個套餐每月按用户授權,價格取決於所提供的功能級別。其他產品模塊根據客户的需求提供更多功能,客户可以按用户每月購買。
在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,我們分別創造了6530萬美元和4910萬美元的收入,增長了33%。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,我們分別創造了1.842億美元和1.346億美元的收入,增長了37%。在截至2022年9月30日的9個月中,軟件訂閲貢獻了我們99%的收入。
在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,我們分別產生了1390萬美元和700萬美元的淨虧損,其中包括分別為1300萬美元和530萬美元的股票薪酬支出。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,我們分別產生了3830萬美元和1880萬美元的淨虧損,其中包括基於股票的虧損
薪酬支出分別為3,400萬美元和1,460萬美元。我們預計將繼續投資於我們業務的增長,因此在可預見的未來會產生淨虧損。
新冠肺炎
我們繼續監測新冠肺炎大流行對我們整個業務的實際和潛在影響。疫情對我們的運營和財務業績以及財務狀況的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延,政府為應對疫情和新冠肺炎的重新出現而採取的應對措施,對我們客户和銷售週期的影響,以及對我們員工的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。
鑑於我們的技術平臺的重要性,以及市場對社交媒體作為戰略溝通渠道的認識不斷提高,到目前為止,疫情尚未對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。我們將繼續監測新冠肺炎的潛在影響;然而,目前還不確定疫情可能對我們的財務狀況或運營結果造成多大程度的影響。
影響我們業績的關鍵因素
獲取新客户
我們專注於通過增加對我們平臺的需求和滲透我們的潛在市場來繼續有機地增長我們的客户基礎。我們已經投入了大量資金,並預計將繼續投入,以擴大我們的銷售隊伍和營銷努力,以獲得新客户。目前,我們擁有超過3.4萬名客户。2022年11月,我們宣佈提價,這可能會導致我們的客户總數或我們能夠獲得的新客户數量減少,即使每個新客户的平均支出隨着時間的推移而增加。
在我們現有的客户羣中進行擴展
我們相信,在我們現有的客户羣中,有一個巨大的、基本上尚未開發的機會來實現有機增長。客户通常從購買少量用户訂閲開始,然後隨着時間的推移進行擴展,增加用户或社交檔案的數量,以及購買額外的產品模塊。然後,客户可以擴展不同部門之間的用例,以推動其組織之間的協作。我們的銷售和客户成功努力包括鼓勵組織擴展使用案例,以更充分地實現在整個組織中更廣泛地採用我們的平臺所帶來的價值。我們將繼續投資於提高我們品牌的知名度,為我們的產品創造更多的用途,並開發更多的產品、現有產品的特性和功能,我們相信這對實現我們的平臺的更多采用至關重要。我們有吸引新客户的歷史,隨着時間的推移,我們更加關注擴大他們對我們平臺的使用。
持續的產品和技術創新
我們的成功取決於我們維持產品和技術創新並保持我們專有技術的競爭優勢的能力。我們繼續投入資源,通過推出新產品、現有產品的特性和功能來增強我們平臺的能力。
國際擴張
我們將國際擴張視為發展我們平臺的一個有意義的機會。在截至2022年9月30日的9個月中,來自非美國客户的收入為 大約佔我們總收入的28%。我們在愛爾蘭、加拿大、英國、新加坡、印度、澳大利亞和菲律賓建立了當地團隊,以支持我們的國際增長。我們相信
隨着我們的平臺在國際市場上知名度的提高,全球對我們的平臺和產品的需求將繼續增加。隨着時間的推移,我們計劃繼續在選定的國際市場增加我們的本地銷售、客户支持和客户成功團隊。
關鍵業務指標
我們審查以下關鍵業務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
客户數量
我們將客户定義為唯一帳户、包含公共非個人電子郵件域的多個帳户或受單一協議管轄的多個帳户。我們相信,使用我們平臺的客户數量不僅是我們市場滲透率的指標,也是我們未來增長潛力的指標,因為隨着時間的推移,我們的客户往往會基於對我們平臺和產品價值的認識而擴大他們對我們平臺的採用。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
客户數量 | 34,258 | | | 30,705 | |
陣列
我們將ARR定義為截至指定期間最後一天所有客户認購協議的年化收入運行率。我們相信ARR是我們整個平臺規模的一個指標,同時緩解了季節性和合同條款的波動。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
陣列 | $ | 271,266 | | | $ | 204,641 | |
ARR中貢獻超過10,000美元的客户數量
我們將在ARR中貢獻超過10,000美元的客户定義為在期末時ARR超過10,000美元的付費訂閲計劃中的客户。
我們將ARR中貢獻超過10,000美元的客户數量視為我們與客户一起擴展和吸引更大組織的能力的衡量標準。我們相信,這代表着未來增長的潛力,包括在我們目前的客户羣內擴張。隨着時間的推移,更大的客户在我們的收入中佔據了更大的份額。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
ARR中貢獻超過10,000美元的客户數量 | 6,111 | | | 4,380 | |
ARR中貢獻超過50,000美元的客户數量
我們將在ARR中貢獻超過50,000美元的客户定義為在期末時ARR超過50,000美元的付費訂閲計劃中的客户。
我們將ARR中貢獻超過50,000美元的客户數量視為我們與最大客户一起擴展並吸引更復雜組織的能力的衡量標準。我們相信這一點
代表着未來增長的潛力,包括在我們現有的客户羣中擴張。隨着時間的推移,我們最大的客户在我們的收入中所佔的份額越來越大。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
ARR中貢獻超過50,000美元的客户數量 | 843 | | | 478 | |
我們運營結果的組成部分
收入
訂閲
在軟件即服務模式下,我們的收入主要來自對我們社交媒體管理平臺的訂閲。我們的訂閲範圍從每月到一年或多年不等,通常在合同訂閲期限內不可取消。訂閲收入從我們的產品向客户提供之日起按比例在合同條款中確認,該日期通常從每份合同的開始日期開始。我們的客户無權擁有在線軟件解決方案。我們還從第三方經銷商那裏獲得了一小部分訂閲收入。
專業服務
我們銷售專業服務,包括但不限於實施費用、專業培訓、一次性報告服務和經常性定期報告服務。專業服務收入在向客户提供這些服務時確認。這筆收入歷來只佔我們收入的不到1%,預計在可預見的未來將變得無關緊要。
收入成本
訂閲
收入成本主要包括與託管我們的平臺和為客户提供支持相關的費用。這些費用包括支付給數據提供商的費用、託管數據中心成本和與雲基礎設施、客户成功和客户支持直接相關的人員成本,包括工資、福利、獎金和分配的管理費用。這些成本還包括與收購的開發技術相關的折舊費用和攤銷費用。與設施和信息技術相關的間接費用根據員工人數分配給收入成本和運營費用。雖然我們預計隨着業務和收入的增長,我們的收入成本將以絕對美元計算增加,但我們預計收入成本佔收入的比例將隨着時間的推移而下降。
專業服務和其他
專業服務成本主要包括與我們的專業服務組織有關的費用,幷包括人員成本,包括工資、福利、獎金和分配的管理費用。
毛利和毛利率
毛利按毛利佔總收入的百分比計算。我們的毛利率可能會根據所賺取的收入、為擴大我們的託管能力而進行的投資的時機和金額、我們的客户支持和專業服務團隊以及在招聘方面的不同而不同。
增加人員,以及收購的影響。我們預計,隨着業務的發展,我們的毛利和毛利率將會增加。
運營費用
研究與開發
研究和開發費用主要包括人員成本,包括工資、福利和分配的管理費用。研究和開發費用還包括折舊費用和與產品開發相關的其他費用。我們計劃在可預見的未來增加我們在研究和開發方面的投資,因為我們專注於開發新功能和增強我們的計劃產品。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和市場部門直接相關的人員成本、在線廣告費用以及分配的管理費用,包括與收購的開發技術相關的折舊和攤銷。銷售人員佣金和獎金被認為是與客户簽訂合同的增量成本。對於新的客户合同和與現有客户的擴展合同,銷售佣金都在合同開始時賺取和記錄。銷售佣金以直線法遞延並在三年的受益期內攤銷。我們計劃在可預見的未來增加我們在銷售和營銷方面的投資,主要是為了增加我們銷售部門的員工人數。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與我們的財務、法律、人力資源和其他行政人員相關的人事費用。我們的一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、折舊和攤銷費用以及分配的管理費用。我們希望增加我們的一般和行政職能的規模,以支持我們的業務增長。我們還確認某些非經常性專業費用和其他費用是我們向上市公司轉型的一部分,並預計作為上市公司運營將繼續產生額外費用,包括遵守適用於在美國證券交易所上市的公司的規則和法規的成本、與美國證券交易委員會規則和法規規定的合規和報告義務相關的成本、投資者關係和專業服務。我們預計在可預見的未來,我們的一般和行政費用的美元數額將會增加。然而,我們預計隨着時間的推移,我們的一般和行政費用佔收入的百分比將會下降。
利息收入(費用),淨額
利息收入(支出),淨額主要由與我們的信用額度相關的利息支出組成,該貸款於2022年1月到期,並被我們的現金和投資餘額賺取的利息收入所抵消。
其他費用,淨額
其他費用,淨額主要包括外幣交易損益。
所得税撥備
所得税撥備包括我們海外司法管轄區的當期和遞延税款。我們歷來在我們最重要的司法管轄區美國報告了應税虧損,並對我們的遞延税項資產有全額估值津貼。我們預計,在可預見的未來,這一趨勢將繼續下去。
經營成果
下表列出的資料比較了各期間以美元計算的我們業務成果的構成部分以及佔總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 64,536 | | | $ | 48,570 | | | $ | 182,048 | | | $ | 133,105 | |
專業服務和其他 | 771 | | | 521 | | | 2,120 | | | 1,489 | |
總收入 | 65,307 | | | 49,091 | | | 184,168 | | | 134,594 | |
收入成本(1) | | | | | | | |
訂閲 | 15,008 | | | 12,088 | | | 43,641 | | | 32,723 | |
專業服務和其他 | 304 | | | 258 | | | 802 | | | 775 | |
收入總成本 | 15,312 | | | 12,346 | | | 44,443 | | | 33,498 | |
毛利 | 49,995 | | | 36,745 | | | 139,725 | | | 101,096 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發(1) | 16,278 | | | 10,551 | | | 44,717 | | | 27,831 | |
銷售和市場營銷(1) | 32,411 | | | 21,383 | | | 88,373 | | | 59,358 | |
一般和行政(1) | 15,691 | | | 11,649 | | | 45,162 | | | 32,276 | |
總運營費用 | 64,380 | | | 43,583 | | | 178,252 | | | 119,465 | |
運營虧損 | (14,385) | | | (6,838) | | | (38,527) | | | (18,369) | |
利息支出 | (29) | | | (78) | | | (128) | | | (227) | |
利息收入 | 728 | | | 73 | | | 1,172 | | | 190 | |
其他費用,淨額 | (160) | | | (86) | | | (558) | | | (260) | |
所得税前虧損 | (13,846) | | | (6,929) | | | (38,041) | | | (18,666) | |
所得税費用 | 87 | | | 64 | | | 257 | | | 136 | |
淨虧損 | $ | (13,933) | | | $ | (6,993) | | | $ | (38,298) | | | $ | (18,802) | |
_______________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 674 | | | $ | 280 | | | $ | 1,888 | | | $ | 698 | |
研發 | 3,122 | | | 1,067 | | | 7,907 | | | 2,721 | |
銷售和市場營銷 | 6,164 | | | 2,316 | | | 16,341 | | | 6,793 | |
一般和行政 | 3,014 | | | 1,563 | | | 7,894 | | | 4,367 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 12,974 | | | $ | 5,226 | | | $ | 34,030 | | | $ | 14,579 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (佔總收入的百分比) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | 99 | % | | 99 | % | | 99 | % | | 99 | % |
專業服務和其他 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 23 | % | | 25 | % | | 24 | % | | 24 | % |
專業服務和其他 | — | % | | 1 | % | | — | % | | 1 | % |
收入總成本 | 23 | % | | 25 | % | | 24 | % | | 25 | % |
毛利 | 77 | % | | 75 | % | | 76 | % | | 75 | % |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 25 | % | | 21 | % | | 24 | % | | 21 | % |
銷售和市場營銷 | 50 | % | | 44 | % | | 48 | % | | 44 | % |
一般和行政 | 24 | % | | 24 | % | | 25 | % | | 24 | % |
總運營費用 | 99 | % | | 89 | % | | 97 | % | | 89 | % |
運營虧損 | (22) | % | | (14) | % | | (21) | % | | (14) | % |
利息支出 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
利息收入 | 1 | % | | — | % | | 1 | % | | — | % |
其他費用,淨額 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
所得税前虧損 | (21) | % | | (14) | % | | (21) | % | | (14) | % |
所得税費用 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
淨虧損 | (21) | % | | (14) | % | | (21) | % | | (14) | % |
注:由於四捨五入的關係,某些金額可能不會相加
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 64,536 | | | $ | 48,570 | | | $ | 15,966 | | | 33 | % |
專業服務和其他 | 771 | | | 521 | | | 250 | | | 48 | % |
總收入 | $ | 65,307 | | | $ | 49,091 | | | $ | 16,216 | | | 33 | % |
佔總收入的百分比 | | | | | | | |
訂閲 | 99 | % | | 99 | % | | | | |
專業服務和其他 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
訂閲收入的增長主要是由新客户的收入和現有客户的擴張推動的。客户總數從2021年9月30日的30,705人增長到2022年9月30日的34,258人。ARR超過10,000美元的客户同比增長40%,ARR超過50,000美元的客户同比增長76%。新客户的增加主要是由於我們不斷增長的銷售隊伍能力,以滿足市場需求。在現有客户中的擴張是因為我們有能力增加用户數量、社交檔案和客户購買的產品。這在一定程度上歸因於我們現有客户組織內各種功能的用例擴展。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 15,008 | | | $ | 12,088 | | | $ | 2,920 | | | 24 | % |
專業服務和其他 | 304 | | | 258 | | | 46 | | | 18 | % |
收入總成本 | 15,312 | | | 12,346 | | | 2,966 | | | 24 | % |
毛利 | $ | 49,995 | | | $ | 36,745 | | | $ | 13,250 | | | 36 | % |
毛利率 | | | | | | | |
總毛利率 | 77 | % | | 75 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的訂閲收入成本增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
數據提供者費用 | $ | 2,282 | |
基於股票的薪酬費用 | 394 | |
人員成本 | 199 | |
其他 | 45 | |
收入的訂閲成本 | $ | 2,920 | |
由於收入增長,支付給我們數據提供商的費用增加。基於股票的薪酬支出和人員成本的增加主要是由於我們不斷擴大客户支持和客户成功團隊以支持客户增長,員工人數增加了10%。
運營費用
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
研發 | $ | 16,278 | | | $ | 10,551 | | | $ | 5,727 | | | 54 | % |
佔總收入的百分比 | 25 | % | | 21 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的研發費用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
人員成本 | $ | 3,303 | |
基於股票的薪酬費用 | 2,055 | |
其他 | 369 | |
研發 | $ | 5,727 | |
人員成本增加的主要原因是增加了42%的員工人數,以壯大我們的研發團隊,通過開發和維護我們的平臺來推動我們的技術創新。基於股票的薪酬支出增加主要是由於員工人數增加所致。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 32,411 | | | $ | 21,383 | | | $ | 11,028 | | | 52 | % |
佔總收入的百分比 | 50 | % | | 44 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
人員成本 | $ | 7,062 | |
基於股票的薪酬費用 | 3,848 | |
其他 | 118 | |
銷售和市場營銷 | $ | 11,028 | |
人員成本增加的主要原因是,隨着我們繼續擴大銷售團隊以擴大客户基礎,員工人數增加了46%,以及由於銷售額同比增長而增加的銷售佣金費用,這增加了合同獲得成本的攤銷。股票薪酬支出增加,主要是因為我們的總裁增加了人員和獎勵。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
一般和行政 | $ | 15,691 | | | $ | 11,649 | | | $ | 4,042 | | | 35 | % |
佔總收入的百分比 | 24 | % | | 24 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
人員成本 | $ | 2,855 | |
基於股票的薪酬費用 | 1,451 | |
其他 | (264) | |
一般和行政 | $ | 4,042 | |
人員成本增加的主要原因是,隨着我們繼續發展業務並作為上市公司運營,員工人數增加了36%。基於股票的薪酬支出增加主要是由於員工人數增加所致。
利息收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
利息收入(費用),淨額 | $ | 699 | | | $ | (5) | | | $ | 704 | | | N/m(1) |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
_________________
(1)計算的指標沒有意義。
利息收入(支出)淨額的增長主要是由於對有價證券投資的增加。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
其他費用淨額 | $ | (160) | | | $ | (86) | | | $ | (74) | | | 86 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
其他費用淨額的變化主要是由外匯交易損失推動的。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
所得税費用 | $ | 87 | | | $ | 64 | | | $ | 23 | | | 36 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
所得税支出的增加是由於在外國司法管轄區的收入增加。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 182,048 | | | $ | 133,105 | | | $ | 48,943 | | | 37 | % |
專業服務和其他 | 2,120 | | | 1,489 | | | 631 | | | 42 | % |
總收入 | $ | 184,168 | | | $ | 134,594 | | | $ | 49,574 | | | 37 | % |
佔總收入的百分比 | | | | | | | |
訂閲 | 99 | % | | 99 | % | | | | |
專業服務和其他 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
訂閲收入的增長主要是由新客户的收入和現有客户的擴張推動的。客户總數從2021年9月30日的30,705人增長到2022年9月30日的34,258人。ARR超過10,000美元的客户同比增長40%,ARR超過50,000美元的客户同比增長76%。新客户的增加主要是由於我們不斷增長的銷售隊伍能力,以滿足市場需求。在現有客户中的擴張是因為我們有能力增加用户數量、社交檔案和客户購買的產品。這在一定程度上歸因於我們現有客户組織內各種功能的用例擴展。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 43,641 | | | $ | 32,723 | | | $ | 10,918 | | | 33 | % |
專業服務和其他 | 802 | | | 775 | | | 27 | | | 3 | % |
收入總成本 | 44,443 | | | 33,498 | | | 10,945 | | | 33 | % |
毛利 | $ | 139,725 | | | $ | 101,096 | | | $ | 38,629 | | | 38 | % |
毛利率 | | | | | | | |
總毛利率 | 76 | % | | 75 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的訂閲收入成本增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
數據提供者費用 | $ | 6,811 | |
人員成本 | 2,675 | |
基於股票的薪酬費用 | 1,190 | |
其他 | 242 | |
收入的訂閲成本 | $ | 10,918 | |
由於收入增長,支付給我們數據提供商的費用增加。人員成本增加的主要原因是,隨着我們不斷擴大客户支持和客户成功團隊以支持客户增長,員工人數增加了10%。基於股票的薪酬支出增加主要是由於員工人數增加所致。
運營費用
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
研發 | $ | 44,717 | | | $ | 27,831 | | | $ | 16,886 | | | 61 | % |
佔總收入的百分比 | 24 | % | | 21 | % | | | | |
截至2022年9月30日的9個月的研發費用與截至2021年9月30日的9個月相比有所增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
人員成本 | $ | 11,047 | |
基於股票的薪酬費用 | 5,186 | |
其他 | 653 | |
研發 | $ | 16,886 | |
人員成本增加的主要原因是增加了42%的員工人數,以壯大我們的研發團隊,通過開發和維護我們的平臺來推動我們的技術創新。基於股票的薪酬支出增加主要是由於員工人數增加所致。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 88,373 | | | $ | 59,358 | | | $ | 29,015 | | | 49 | % |
佔總收入的百分比 | 48 | % | | 44 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的銷售和營銷費用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
人員成本 | $ | 18,844 | |
基於股票的薪酬費用 | 9,548 | |
其他 | 623 | |
銷售和市場營銷 | $ | 29,015 | |
人員成本增加的主要原因是,隨着我們繼續擴大銷售團隊以擴大客户基礎,員工人數增加了46%,以及由於銷售額同比增長而增加的銷售佣金費用,這增加了合同獲得成本的攤銷。股票薪酬支出增加,主要是因為我們的總裁增加了人員和獎勵。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
一般和行政 | $ | 45,162 | | | $ | 32,276 | | | $ | 12,886 | | | 40 | % |
佔總收入的百分比 | 25 | % | | 24 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
人員成本 | $ | 7,042 | |
基於股票的薪酬費用 | 3,527 | |
應收賬款的信用損失 | 421 | |
其他 | 1,896 | |
一般和行政 | $ | 12,886 | |
人員成本增加的主要原因是,隨着我們繼續發展業務並作為上市公司運營,員工人數增加了36%。以股票為基礎的增長
薪酬支出主要是由於員工人數增加所致。應收賬款信貸損失增加的主要原因是應收賬款餘額增加。其他費用的增加是由於會計費增加50萬美元,員工培訓費用增加30萬美元,招聘費用增加30萬美元,其餘費用是由於與管理費用有關的各種其他費用。
利息收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
利息收入(費用),淨額 | $ | 1,044 | | | $ | (37) | | | $ | 1,081 | | | N/m(1) |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
_________________
(1)計算的指標沒有意義。
利息收入(支出)淨額的增長主要是由於對有價證券投資的增加。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
其他費用淨額 | $ | (558) | | | $ | (260) | | | $ | (298) | | | 115 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
其他費用淨額的變化主要是由外匯交易損失推動的。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千為單位的美元) |
所得税費用 | $ | 257 | | | $ | 136 | | | $ | 121 | | | 89 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
所得税支出的增加是由於在外國司法管轄區的收入增加。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據美國公認會計原則或GAAP確定的結果外,我們還認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們綜合使用以下非GAAP財務信息來評估我們的持續運營,並用於內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則財務信息,如果綜合考慮,可能會對投資者有所幫助,因為它排除了某些可能不能反映我們的業務、經營業績或未來前景的項目,從而提供了與過去財務業績的一致性和可比性。
然而,非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據公認會計準則提出的財務信息的替代品。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算非GAAP財務衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (美元 以千為單位,每股數據除外) |
非公認會計準則毛利 | $ | 50,669 | | | $ | 37,025 | | | $ | 141,613 | | | $ | 101,794 | |
非公認會計準則營業虧損 | (1,411) | | | (1,612) | | | (4,497) | | | (3,790) | |
非公認會計準則淨虧損 | (959) | | | (1,767) | | | (4,268) | | | (4,223) | |
非公認會計準則每股淨虧損 | (0.02) | | | (0.03) | | | (0.08) | | | (0.08) | |
自由現金流 | $ | 533 | | | $ | 4,169 | | | $ | 6,289 | | | $ | 11,678 | |
非公認會計準則毛利
我們將非GAAP毛利定義為GAAP毛利,不包括基於股票的薪酬費用。我們相信,非GAAP毛利為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了運營期間與時期之間的比較,因為這種非GAAP財務衡量標準消除了基於股票的薪酬的影響,而股票薪酬通常與整體經營業績無關。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非公認會計準則毛利的對賬 | (美元 以千計) |
毛利 | $ | 49,995 | | | $ | 36,745 | | | $ | 139,725 | | | $ | 101,096 | |
基於股票的薪酬費用 | 674 | | | 280 | | | 1,888 | | | 698 | |
非公認會計準則毛利 | $ | 50,669 | | | $ | 37,025 | | | $ | 141,613 | | | $ | 101,794 | |
非公認會計準則營業虧損
我們將非GAAP運營虧損定義為GAAP運營虧損,不包括基於股票的薪酬支出。我們相信,非公認會計準則的經營虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績的一致性和可比性,並促進了期間之間的
業務比較,因為這種非公認會計準則財務指標消除了基於股票的薪酬的影響,而股票薪酬往往與整體運營業績無關。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非公認會計準則營業虧損的對賬 | (美元 以千計) |
運營虧損 | $ | (14,385) | | | $ | (6,838) | | | $ | (38,527) | | | $ | (18,369) | |
基於股票的薪酬費用 | 12,974 | | | 5,226 | | | 34,030 | | | 14,579 | |
非公認會計準則營業虧損 | $ | (1,411) | | | $ | (1,612) | | | $ | (4,497) | | | $ | (3,790) | |
非公認會計準則淨虧損
我們將非GAAP淨虧損定義為GAAP淨虧損,不包括基於股票的薪酬費用。我們相信,非GAAP淨虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了運營期間與期間之間的比較,因為這種非GAAP財務衡量標準消除了基於股票的薪酬的影響,而股票薪酬通常與整體經營業績無關。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非公認會計原則淨虧損對賬 | (美元 以千計) |
淨虧損 | $ | (13,933) | | | $ | (6,993) | | | $ | (38,298) | | | $ | (18,802) | |
基於股票的薪酬費用 | 12,974 | | | 5,226 | | | 34,030 | | | 14,579 | |
非公認會計準則淨虧損 | $ | (959) | | | $ | (1,767) | | | $ | (4,268) | | | $ | (4,223) | |
非公認會計準則每股淨虧損
我們將非GAAP每股淨虧損定義為普通股股東應佔GAAP每股淨虧損,基本虧損和稀釋虧損,不包括基於股票的薪酬支出。我們相信,非GAAP每股淨虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了期間與期間的運營比較,因為這是非GAAP
財務措施消除了股票薪酬的影響,而股票薪酬往往與整體經營業績無關。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
對非公認會計準則每股淨虧損的對賬 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄後每股淨虧損 | $ | (0.25) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.70) | | | $ | (0.35) | |
每股股票薪酬費用 | 0.23 | | | 0.10 | | | 0.62 | | | 0.27 | |
非公認會計準則每股淨虧損 | $ | (0.02) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.08) | |
自由現金流
自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量指標,我們將其定義為經營活動提供的淨現金減去購買的財產和設備。我們相信,自由現金流是一個有用的流動性指標,它向管理層和投資者提供有關我們核心業務提供的現金數量的信息,這些現金在購買物業和設備後可用於戰略計劃。例如,如果自由現金流為負,我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源來投資於戰略舉措。自由現金流的一個限制是它不反映我們未來的合同義務。此外,自由現金流並不代表我們的現金餘額在給定時期內的總增減。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
自由現金流的對賬 | (美元 以千計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,047 | | | $ | 4,365 | | | $ | 7,716 | | | $ | 12,340 | |
購置財產和設備 | (514) | | | (196) | | | (1,427) | | | (662) | |
自由現金流 | $ | 533 | | | $ | 4,169 | | | $ | 6,289 | | | $ | 11,678 | |
流動性與資本資源
在截至2022年9月30日的9個月裏,我們的流動性和資本資源沒有受到新冠肺炎疫情以及政府應對疫情和相關經濟影響的重大影響。有關新冠肺炎未來的潛在影響以及相關經濟對我們流動性和資本資源的影響的進一步討論,請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年報第I部分第1A項的風險因素。
截至2022年9月30日,我們的主要流動性來源是9510萬美元的現金和現金等價物,8670萬美元的有價證券和2670萬美元的應收賬款淨額。我們的有價證券通常包括投資級美國國債、公司債券、商業票據、資產支持證券和美國機構證券。從歷史上看,我們產生了運營虧損和運營負現金流,我們的累計虧損和歷史現金流量表證明瞭這一點。然而,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏,我們從運營中產生了正現金流。我們預計,在可預見的未來,由於我們打算如上所述對我們的業務進行投資,我們將繼續招致運營虧損。由於各種原因,我們可能會在短期和長期內經歷比預期更大的運營虧損
風險和不確定性,例如宏觀經濟條件的變化、新冠肺炎疫情、政府應對疫情的措施以及新冠肺炎的死灰復燃。宏觀經濟狀況的變化和新冠肺炎疫情對我們客户和未來業務的影響仍不確定,我們將繼續積極監控我們的流動性狀況。
在我們的2019年12月首次公開募股,我們主要通過非公開發行股權證券和信用額度借款為我們的業務提供資金。在我們的IPO中,扣除1050萬美元的承銷折扣和佣金以及520萬美元的發行費用後,我們獲得了1.343億美元的淨收益。由於我們的IPO承銷商行使了超額配售選擇權,我們隨後在2020年1月扣除承銷折扣和佣金後,獲得了額外的1,000萬美元淨收益。2020年8月,在扣除承銷折扣和佣金後,我們從股權後續發行中獲得了4,210萬美元的淨收益。我們在最近幾個時期的主要現金用途一直是為運營提供資金,並投資於資本支出。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來12個月的運營和資本需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、宏觀經濟狀況的變化和新冠肺炎疫情對我們客户和我們業務的影響、支持我們研發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴展、新產品和增強產品的推出,以及市場對我們產品的持續接受。未來,我們可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、產品和技術,包括知識產權。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務所需的現金流,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
SVB信用貸款機制
2017年12月,我們與硅谷銀行(SVB)簽訂了一項貸款和擔保協議,其中包括1,500萬美元的信貸額度(Revolver)和500萬美元的增量循環額度承諾(Increary Revolver),以及與Revolver一起的SVB信貸安排。
於2019年11月,吾等修訂SVB信貸安排,將折舊金額(包括行使經修訂的遞增折舊金額)增至4,000,000美元,並修訂最低經調整EBITDA及最低流動資金契諾、墊款利率及利率等條款的水平。
SVB信貸安排於2022年1月31日到期。
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
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| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 7,716 | | | $ | 12,340 | |
用於投資活動的現金淨額 | (18,799) | | | (11,476) | |
用於融資活動的現金淨額 | (890) | | | (47) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (11,973) | | | $ | 817 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金,用於訂閲服務。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付銷售和營銷、研發部門的人員成本以及託管成本。從歷史上看,我們從經營活動中產生了負現金流。然而,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏,我們從運營活動中產生了正現金流。
在截至2022年9月30日的9個月中,經營活動提供的現金淨額為770萬美元,這是由於經非現金費用5150萬美元調整後的淨虧損3830萬美元和因經營資產和負債的變化而淨流出的550萬美元。非現金費用主要包括3400萬美元的基於股票的薪酬支出、290萬美元的折舊和無形資產攤銷支出、1330萬美元的遞延合同收購成本(主要是佣金)的攤銷,以及70萬美元的使用權或經營租賃資產的攤銷。經營資產和負債變化產生的現金淨流出主要是由於增加新客户和擴大業務導致遞延佣金增加1970萬美元,預付費用和其他資產增加220萬美元,以及經營租賃負債減少230萬美元。這些流出主要被遞延收入增加1570萬美元以及應付帳款和應計費用增加480萬美元所抵消。
截至2021年9月30日的9個月內,經營活動提供的現金淨額為1,230萬美元,原因是經2,750萬美元的非現金費用調整後淨虧損1,880萬美元,以及因經營資產和負債的變化而產生的現金淨流入360萬美元。非現金費用主要包括1,460萬美元的基於股票的薪酬支出、300萬美元的折舊和無形資產攤銷支出、860萬美元的遞延合同收購成本(主要是佣金)的攤銷,以及50萬美元的經營性租賃資產的攤銷。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於遞延收入增加了1220萬美元,應付帳款和其他應計負債增加了440萬美元,預付費用減少了250萬美元,應收賬款總額減少了100萬美元。這些流入主要被由於增加新客户和擴大業務而增加的1500萬美元遞延佣金以及150萬美元的經營租賃負債減少所抵消。
投資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為1880萬美元,這主要是由於購買了1.357億美元的有價證券,部分抵消了1.184億美元的有價證券到期收益。
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額為1150萬美元,這主要是由於購買了7950萬美元的有價證券,部分抵消了6870萬美元的有價證券到期收益。
融資活動
截至2022年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額為90萬美元,主要是由於基於股票的獎勵的淨結算而產生的與員工預扣税相關的160萬美元付款,部分被我們員工股票購買計劃下的購買收益70萬美元所抵消。
截至2021年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額為000萬美元,主要是由於與員工預扣税相關的160萬美元付款所致
股票獎勵和其他融資相關成本的淨結算,被根據《交易法》第16(B)條返還股東短期週轉利潤的170萬美元收益所抵消。
合同義務
截至2022年9月30日,我們有不可取消的合同義務,主要與運營租賃和數據和服務的最低擔保購買承諾有關。截至2022年9月30日,經營租賃的總債務為2650萬美元,其中450萬美元預計將在未來12個月內完成。截至2022年9月30日,我們主要對數據和服務的購買承諾為2,840萬美元,其中2,480萬美元預計將在未來12個月內實現。有關這些債務的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註3和附註6。
近期會計公告
有關詳情,請參閲本季度報告所載未經審計簡明綜合財務報表附註1中題為“最近採納的會計聲明”一節。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。根據公認會計原則編制該等未經審核的簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計、判斷及假設,以影響於財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內已呈報的收入及開支。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策在截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度合併財務報表附註中的附註1“經營性質和重大會計政策摘要”中討論,該附註包括我們於2022年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告。在截至2022年9月30日的9個月裏,這些政策沒有重大變化。
項目3.市場風險的數量和質量披露
利率風險
截至2022年9月30日,我們擁有總計9,510萬美元的現金和現金等價物,其中大部分投資於貨幣市場賬户和貨幣市場基金。我們還有8670萬美元的有價證券,投資於投資級公司債券、商業票據、國債和資產支持證券。與產生的利息收入相比,這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。此外,其中某些現金投資的餘額超出了聯邦存款保險公司(FDIC)的承保範圍限制,或者不受FDIC的保險。因此,我們可能存在無法收回現金投資和有價證券的全部本金的風險。到目前為止,利息收入的波動並不大。由於這些賬户具有很高的流動性,我們對市場風險沒有實質性的敞口。我們持有的現金用於營運資金用途。我們不以交易或投機為目的進行投資。
在2022年1月31日到期的4000萬美元循環信貸額度下,我們在此期間沒有任何未償債務。
由於利率的變化,我們沒有、也沒有預期會面臨重大風險。假設利率在上述任何期間發生10%的變化,都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
外幣兑換風險
我們目前沒有受到重大外匯兑換風險的影響,因為我們在美國和國際的銷售主要以美元計價。然而,我們有一些與少量以加元計價的銷售有關的外幣風險。以加元計價的銷售額反映了此類銷售開具發票之日的現行美元匯率。美元對加元相對價值的下降可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們不認為美元對加元的相對價值立即上升或下降10%會對經營業績產生實質性影響。
到目前為止,我們沒有從事外幣交易的對衝。然而,隨着我們國際業務的擴大,我們的外匯兑換風險可能會增加。如果未來我們的外匯兑換風險增加,我們可能會評估啟動與非美元計價交易相關的外幣對衝計劃的成本和收益。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序是根據修訂後的1934年《證券交易法》或《交易法》規定的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的,截至2022年9月30日。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日根據“美國證券交易委員會”的規則和表格,我們的披露控制和程序是有效的,能夠提供合理的保證,確保我們根據“交易所法”提交或提交的報告中需要披露的信息在“美國證券交易委員會”規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能影響我們對財務報告的內部控制的變化。
內部控制的內在侷限性
在設計和評估財務報告的披露控制和程序以及內部控制時,管理層並不期望我們的財務報告內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有舞弊。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或我們公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時地涉及正常業務過程中產生的各種法律訴訟。我們目前不是任何重大待決法律程序的一方。
第1A項。風險因素
除以下列出的風險因素外,我們的年度報告(在“風險因素”標題下)針對表格10-K第1部分第1A項披露的風險因素沒有發生實質性變化。
如果我們不能吸引新客户,留住和增加現有客户的支出,我們的收入、業務、經營業績、財務狀況和增長前景都將受到損害。
我們幾乎所有的收入和現金流都來自對我們平臺和產品的訂閲銷售,我們預計將繼續獲得這些收入和現金流。我們創造更多收入的能力取決於我們的能力吸引新客户並留住並增加現有客户的支出。對我們平臺和產品的需求受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,例如:
•我們的平臺和產品在現有和新的使用案例中繼續被市場接受;
•我們和我們的競爭對手推出的新產品和新功能的開發和發佈時間;
•我們能夠根據客户需求開發功能並與包括社交媒體網絡在內的第三方集成;
•我們產品的可用性和價值實現時間;
•我們產品的定價和未來價格上漲的影響;
•我們提供的客户服務水平;
•技術變革;以及
•我們潛在市場的增長或收縮。
如果我們無法通過旨在滿足客户需求的靈活解決方案來滿足客户需求和管理客户體驗,或者無法以其他方式獲得更廣泛的市場對我們的平臺和產品的接受,我們的收入、業務、運營結果和財務狀況以及增長前景將受到不利影響。我們在2022年11月宣佈漲價,並可能在未來宣佈進一步漲價。由於這次和未來的任何價格上漲,我們可能會遇到簽約免費試用或轉換為付費客户的潛在客户數量減少,購買訂閲我們產品和服務的新客户數量可能會減少。因此,即使每個新客户的平均支出隨着時間的推移而增加,我們的客户總數或每個季度增加的淨新客户數量可能會在幾個季度內減少。由於我們提高了價格,我們可能還會遇到客户和潛在客户的負面情緒,這可能會影響我們的品牌和競爭力。
為了維持或改善我們的經營業績,重要的是我們的現有客户續訂他們的訂閲,維持或提高他們的計劃級別,並在他們的訂閲中增加更多的用户、社交檔案和產品。我們的客户沒有義務續訂他們的訂閲,我們不能向您保證,我們的客户將續訂具有類似或更高的訂閲期限或計劃級別,或具有相同或更多數量的用户、社交檔案或產品的訂閲。我們的一些客户選擇不與我們續簽協議,我們可能無法準確預測續約率。此外,雖然我們的合同在合同認購期內通常不可取消,但某些客户有權在認購期結束前取消他們的協議。我們的續訂費率可能會下降或波動,我們的取消
費率可能會因多種因素而增加,包括客户對我們的平臺和產品的滿意度、我們的客户成功和支持體驗、我們的解決方案相對於競爭對手的價格和功能、影響我們客户基礎的合併和收購、全球經濟狀況的影響,或者我們客户支出水平的降低。這也可能導致我們對客户終身價值的計算下降或在不同時期之間波動,因為此計算假設給定年份的訂閲續約率在未來幾年保持不變。如果我們的客户取消或不續訂他們的訂閲,以不太優惠的條款續訂,未能增加更多用户或產品,或未能購買更多產品,我們的收入和增長前景可能會下降。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
A類普通股首次公開發行募集資金的使用
2019年12月17日,我們以每股17.00美元的價格完成了IPO。本公司首次公開發售的股份是根據本公司於2019年12月12日宣佈生效的S-1表格註冊聲明(註冊號:333-234316)根據證券法註冊的。
與2019年12月13日根據證券法第424(B)(4)條提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中描述的用途相比,新股募集資金的計劃用途沒有重大變化。
第5項其他資料
2022年10月26日,針對最近通過的美國證券交易委員會關於萬能委託書的規則、特拉華州公司法(“特拉華州公司法”)最近的某些修改以及對公司章程的定期審查,公司董事會(“董事會”)批准並通過了對公司章程的修訂和重述(“經修訂和恢復的章程”)。經修訂和重新修訂的附例作出的修改包括:(I)澄清除董事會提名人外,任何人不得徵集委託書以支持非董事會提名人,以及除董事會提名人外,任何人徵求委託書以支持董事獲提名人必須遵守規則第14a-19條所規定的規定,並提供合理證據證明規則第14a-19條的規定已獲符合;及(Ii)要求任何董事提名通知須附有本公司董事及高級管理人員所需的完整書面問卷,而問卷及被提名人的書面陳述及同意須採用本公司提供的格式。
經修訂和重新修訂的章程現作為附件3.2存檔。現將修訂和重新修訂的章程與先前版本的章程的黑線作為附件3.3提交。上述經修訂及重訂附例所載更改的描述並不聲稱是完整的,且參考經修訂及重訂附例的全文而有所保留。
項目6.展品
展品索引
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3.1 | 修改和重新註冊的公司註冊證書(通過參考附件3.1註冊成立,以展示Sprout Social於2019年12月17日提交的當前8-K表報告(文件編號001-39156))。 |
3.2 | 修訂和重新制定註冊人章程(通過參考附件3.1合併,以展示社會當前的8-K表格報告(於2022年10月31日提交的第001-39156號文件)。 |
3.3 | 修訂和重新修訂註冊人章程(標記為顯示與先前版本相比的變化)(通過參考Sprout Social於2022年10月31日提交的Sprout Social當前報告的附件3.2(文件編號001-39156)合併)。 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席財務官證書。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。 |
101 | 以下信息來自我們截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q,格式為Inline XBRL:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明合併經營報表,(Iii)簡明全面損失表,(Iv)股東權益簡明合併報表,(V)簡明現金流量表和(Vi)簡明合併財務報表附註 |
104 | 來自Form 10-Q的季度報告的封面,格式為內聯XBRL。
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*提供,而不是存檔。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | Sprout Social公司 |
2022年11月4日 | 發信人: | /s/Joe/德爾·普雷託 |
| | Joe·德爾·普雷託 |
| | 首席財務官兼財務主管(首席財務和首席會計幹事) |