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STOCKMENT Member2022-07-012022-09-300000858470COG:ASTRURY STOCKMENT Member2021-07-012021-09-300000858470COG:ASTRURY STOCKMENT Member2022-01-012022-09-300000858470COG:ASTRURY STOCKMENT Member2021-01-012021-09-300000858470美國-GAAP:員工服務成員2022-01-012022-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告。
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告。
佣金文件編號1-10447
| | |
|
COTERRA能源公司 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 04-3072771 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
三大紀念性城市廣場
蓋斯納路840號,1400號套房,休斯敦,德克薩斯州77024
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(281) 589-4600
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.10美元 | CTRA | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年11月2日,有788,467,351普通股,每股面值0.10美元,已發行。
COTERRA能源公司
財務報表索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分金融信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表 | |
| | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| | |
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表(未經審計) | 4 |
| | |
| |
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截至2022年和2021年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 5 |
| | |
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| | |
| |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 39 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 40 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 40 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 41 |
| | |
| | |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 42 |
| |
簽名 | 44 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
COTERRA能源公司
簡明綜合資產負債表(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬,不包括每股和每股金額) | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 778 | | | $ | 1,036 | |
受限現金 | | 10 | | | 10 | |
應收賬款淨額 | | 1,419 | | | 1,037 | |
應收所得税 | | 70 | | | — | |
盤存 | | 57 | | | 39 | |
衍生工具 | | 8 | | | 7 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 8 | | | 7 | |
流動資產總額 | | 2,350 | | | 2,136 | |
財產和設備淨額(成功法) | | 17,429 | | | 17,375 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他資產 | | 526 | | | 389 | |
| | $ | 20,305 | | | $ | 19,900 | |
| | | | |
負債、可贖回優先股和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 1,010 | | | $ | 747 | |
長期債務的當期部分 | | 44 | | | — | |
應計負債 | | 294 | | | 260 | |
應付所得税 | | — | | | 29 | |
應付利息 | | 15 | | | 25 | |
| | | | |
衍生工具 | | 52 | | | 159 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 1,415 | | | 1,220 | |
長期債務,淨額 | | 2,188 | | | 3,125 | |
| | | | |
遞延所得税 | | 3,229 | | | 3,101 | |
資產報廢債務 | | 270 | | | 259 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他負債 | | 533 | | | 407 | |
總負債 | | 7,635 | | | 8,112 | |
| | | | |
承付款和或有事項 | | | | |
| | | | |
Cimarex可贖回優先股 | | 11 | | 50 |
| | | | |
股東權益 | | | | |
普通股: | | | | |
授權-1,800,000,000$的股票0.102022年和2021年的面值 | | | | |
已發出-895,539,411股票和892,612,0102022年和2021年的股票數量 | | 90 | | 89 |
額外實收資本 | | 10,992 | | | 10,911 | |
留存收益 | | 4,137 | | | 2,563 | |
累計其他綜合收益 | | 6 | | | 1 | |
減去庫存股,按成本計算: | | | | |
107,074,560股票和79,082,3852022年和2021年的股票數量 | | (2,566) | | | (1,826) | |
股東權益總額 | | 12,659 | | | 11,738 | |
| | $ | 20,305 | | | $ | 19,900 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
COTERRA能源公司
簡明合併業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | | | | | | | | |
天然氣 | | $ | 1,644 | | | $ | 641 | | | $ | 4,223 | | | $ | 1,526 | |
油 | | 755 | | | — | | | 2,330 | | | — | |
NGL | | 259 | | | — | | | 784 | | | — | |
衍生工具的損失 | | (156) | | | (201) | | | (613) | | | (302) | |
其他 | | 18 | | | — | | | 47 | | | — | |
| | 2,520 | | | 440 | | | 6,771 | | | 1,224 | |
運營費用 | | | | | | | | |
直接運營 | | 118 | | | 21 | | | 334 | | | 54 | |
運輸、加工和收集 | | 255 | | | 149 | | | 726 | | | 419 | |
所得税以外的其他税種 | | 102 | | | 8 | | | 276 | | | 17 | |
探索 | | 10 | | | 4 | | | 23 | | | 9 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 422 | | | 97 | | | 1,196 | | | 283 | |
| | | | | | | | |
一般和行政 | | 107 | | | 64 | | | 301 | | | 116 | |
| | 1,014 | | | 343 | | | 2,856 | | | 898 | |
| | | | | | | | |
資產出售損失 | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
營業收入 | | 1,506 | | | 97 | | | 3,914 | | | 326 | |
利息支出,淨額 | | 17 | | | 13 | | | 59 | | | 38 | |
債務清償收益 | | (26) | | | — | | | (26) | | | — | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 1,515 | | | 84 | | | 3,881 | | | 288 | |
所得税費用 | | 319 | | | 20 | | | 848 | | | 68 | |
淨收入 | | $ | 1,196 | | | $ | 64 | | | $ | 3,033 | | | $ | 220 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.51 | | | $ | 0.16 | | | $ | 3.78 | | | $ | 0.55 | |
稀釋 | | $ | 1.50 | | | $ | 0.16 | | | $ | 3.77 | | | $ | 0.55 | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | | |
基本信息 | | 792 | | | 400 | | | 801 | | | 399 | |
稀釋 | | 797 | | | 403 | | | 805 | | | 402 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
COTERRA能源公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | | |
淨收入 | | $ | 3,033 | | | $ | 220 | |
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | | 1,196 | | | 283 | |
| | | | |
遞延所得税費用 | | 128 | | | 17 | |
資產出售損失 | | 1 | | | — | |
| | | | |
衍生工具的損失 | | 613 | | | 302 | |
為結算衍生工具而支付的現金淨額 | | (723) | | | (61) | |
| | | | |
| | | | |
攤銷保費和發債成本 | | (35) | | | 2 | |
債務清償收益 | | (26) | | | — | |
基於股票的薪酬和其他 | | 62 | | | 24 | |
資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款淨額 | | (382) | | | (70) | |
所得税 | | (99) | | | (49) | |
盤存 | | (26) | | | 2 | |
其他流動資產 | | (4) | | | (2) | |
應付賬款和應計負債 | | 194 | | | 64 | |
應付利息 | | (10) | | | (13) | |
其他資產和負債 | | 50 | | | (3) | |
| | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 3,972 | | | 716 | |
| | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | |
資本支出 | | (1,205) | | | (459) | |
| | | | |
出售資產所得收益 | | 22 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (1,183) | | | (459) | |
| | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | |
從債務中借款 | | — | | | 100 | |
償還債務 | | (830) | | | (288) | |
融資租賃的償還 | | (4) | | | — | |
國庫股回購 | | (740) | | | — | |
| | | | |
已支付的股息 | | (1,459) | | | (128) | |
| | | | |
為行使股票期權收到的現金 | | 11 | | | — | |
轉換可贖回優先股所支付的現金 | | (10) | | | — | |
股票獎勵歸屬時的預扣税款 | | (15) | | | (6) | |
| | | | |
| | | | |
用於融資活動的現金淨額 | | (3,047) | | | (322) | |
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (258) | | | (65) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,046 | | | 152 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 788 | | | $ | 87 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
COTERRA能源公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 普通股 | | 普通股票面價值 | | 國庫股 | | 庫存股 | | 實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 留存收益 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | | 893 | | | $ | 89 | | | 79 | | | $ | (1,826) | | | $ | 10,911 | | | $ | 1 | | | $ | 2,563 | | | $ | 11,738 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 608 | | | 608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
股票攤銷和歸屬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
國庫股回購 | | — | | | — | | | 8 | | | (192) | | | — | | | — | | | — | | | (192) | |
現金股息: | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股價格為$0.56每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (455) | | | (455) | |
優先股價格為$20.3125每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
2022年3月31日的餘額 | | 893 | | | $ | 89 | | | 87 | | | $ | (2,018) | | | $ | 10,927 | | | $ | 5 | | | $ | 2,715 | | | $ | 11,718 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,229 | | | 1,229 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
股票攤銷和歸屬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | 18 | |
Cimarex可贖回優先股的轉換 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | 12 | | | (321) | | | — | | | — | | | — | | | (321) | |
現金股息: | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股價格為$0.60每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (484) | | | (484) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | | 894 | | | $ | 89 | | | 99 | | | $ | (2,339) | | | $ | 10,976 | | | $ | 5 | | | $ | 3,460 | | | $ | 12,191 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,196 | | | 1,196 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
股票攤銷和歸屬 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | 8 | | | (227) | | | — | | | — | | | — | | | (227) | |
現金股息: | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股價格為$0.65每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (519) | | | (519) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
2022年9月30日的餘額 | | 895 | | | $ | 90 | | | 107 | | | $ | (2,566) | | | $ | 10,992 | | | $ | 6 | | | $ | 4,137 | | | $ | 12,659 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 普通股 | | 普通股票面價值 | | 國庫股 | | 庫存股 | | 實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 留存收益 | | 總計 |
2020年12月31日餘額 | | 478 | | | $ | 48 | | | 79 | | | $ | (1,823) | | | $ | 1,804 | | | $ | 2 | | | $ | 2,185 | | | $ | 2,216 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 126 | | | 126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票攤銷和歸屬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息為$0.10每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40) | | | (40) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | | 478 | | | $ | 48 | | | 79 | | | $ | (1,823) | | | $ | 1,808 | | | $ | 2 | | | $ | 2,271 | | | $ | 2,306 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 30 | |
股票攤銷和歸屬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
現金股息為$0.11每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | (44) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | | 478 | | | $ | 48 | | | 79 | | | $ | (1,823) | | | $ | 1,816 | | | $ | 2 | | | $ | 2,257 | | | $ | 2,300 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64 | | | 64 | |
股票攤銷和歸屬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
現金股息為$0.11每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | (44) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | | 478 | | | $ | 48 | | | 79 | | | $ | (1,823) | | | $ | 1,823 | | | $ | 2 | | | $ | 2,277 | | | $ | 2,327 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
COTERRA能源公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)
1. 財務報表列報
在過渡期間,Coterra Energy Inc.(“本公司”)遵循其在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中披露的相同會計政策,但在此期間採用的任何新會計聲明除外。中期簡明綜合財務報表未經審計,應與綜合財務報表附註和表格10-K中提供的資料一併閲讀。管理層認為,隨附的中期簡明合併財務報表包含公允報表所需的所有重大調整,僅包括正常經常性調整。任何過渡期的結果不一定代表全年的預期結果。
對上一年的報表進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對以前報告的股東權益、淨收入或現金流沒有影響。
2. 收購
Cimarex Energy Co.
2021年10月1日,公司完成了與Cimarex Energy Co.(以下簡稱Cimarex)的合併交易。Cimarex是一家石油和天然氣勘探和生產公司,在德克薩斯州、新墨西哥州和俄克拉何馬州有業務。
購進價格分配
這筆交易是用會計收購法核算的。根據收購會計方法,Cimarex及其附屬公司的資產、負債及夾層權益於合併生效日期按各自的公允價值入賬。收購價格分配基於初步估計和假設,這些估計和假設在合併生效日期2021年10月1日之後的一年內可能會發生變化,因為公司最終確定了截至合併生效日期的收購資產、承擔的負債和相關税收餘額的估值。確定Cimarex資產和負債的公允價值需要作出判斷和某些假設。最重要的公允價值估計與Cimarex的石油和天然氣資產以及某些其他固定資產、長期債務和衍生工具的估值有關。採用收入和市場辦法,利用包括內部產生的生產和開發數據以及估計價格和成本估計在內的第三級投入,對石油和天然氣財產和某些固定資產進行了估值。長期債務的估值採用市場方法,利用一級投入,包括基礎債務工具的可觀察到的市場價格。衍生負債以與本公司其他商品衍生工具一致的第三級投入為基礎。在截至2022年9月30日的9個月內,收購價格分配沒有任何調整。
未經審計的備考財務信息
Cimarex的經營結果自合併生效日期2021年10月1日起包含在公司的綜合財務報表中。以下是截至2021年9月30日的9個月的補充形式信息,旨在使合併生效,就像它發生在2021年1月1日一樣。以下信息反映了根據現有信息和管理層認為是事實和可以支持的某些假設進行的形式調整。預計的經營結果不包括此次收購可能產生的任何成本節約或其他協同效應,也不包括Coterra為整合Cimarex資產而已經或將產生的任何估計成本。
形式上的信息不一定表明如果交易實際發生在2021年1月1日可能會發生的結果,也不打算作為對未來結果的預測。未來的結果可能會有很大不同
從以下備考信息反映的結果來看,由於正常產量下降、大宗商品價格變化、未來收購和資產剝離、未來開發和勘探活動等因素。
| | | | | | | | | | |
| | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 九個月結束 2021年9月30日 |
預計收入 | | $ | 3,011 | | | |
預計淨收入 | | 219 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
預計基本每股收益 | | $ | 0.27 | | | |
預計稀釋後每股收益 | | $ | 0.27 | | | |
3. 財產和設備,淨值
財產和設備、淨值由以下部分組成: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
已探明的油氣性質 | | $ | 16,505 | | | $ | 15,340 | |
未探明的油氣性質 | | 5,288 | | | 5,316 | |
集輸和管道系統 | | 436 | | | 395 | |
土地、建築物和其他設備 | | 175 | | | 140 | |
融資租賃使用權資產 | | 24 | | | 20 | |
| | 22,428 | | | 21,211 | |
累計折舊、損耗和攤銷 | | (4,999) | | | (3,836) | |
| | $ | 17,429 | | | $ | 17,375 | |
資本化探井成本
截至2022年9月30日,公司沒有任何項目的探井成本資本化超過一年在鑽探之後。
4. 債務和信貸協議
該公司的債務和信貸協議包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
6.51加權平均私募優先票據 | | $ | — | | | $ | 37 | |
5.58加權平均私募優先票據 | | — | | | 87 | |
3.65加權平均私募優先票據 | | 825 | | | 825 | |
4.3752024年6月1日到期的優先債券(1) | | 44 | | | 750 | |
3.902027年5月15日到期的優先債券 | | 750 | | | 750 | |
4.3752029年3月15日到期的優先債券 | | 500 | | | 500 | |
| | | | |
淨保費(折扣) | | 119 | | | 185 | |
未攤銷債務發行成本 | | (6) | | | (9) | |
| | $ | 2,232 | | | $ | 3,125 | |
________________________________________________________(1)包括$44截至2022年9月30日的長期債務當前部分中的100萬美元,於2022年10月被要求贖回。
截至2022年9月30日,本公司遵守了其循環信貸安排和優先票據的所有財務和其他契約。
2022年9月,公司贖回美元706百萬美元ITS本金4.375%優先票據,約為$706百萬美元,不包括利息。2022年8月,該公司回購了$37百萬美元ITS本金6.51加權百分比-平均優先票據約為$38百萬美元和美元87百萬美元ITS本金5.58加權百分比-平均值
高級票據,約為$92百萬美元。與這些交易有關,公司確認債務清償淨收益#美元。26在截至2022年9月30日的九個月內,主要由於相關債務溢價和債務發行成本的註銷。
後續事件。2022年10月,公司贖回了剩餘的美元44上百萬輛Cimarex4.375%優先票據,約為$44百萬美元,不包括利息。
循環信貸協議
截至2022年9月30日,公司擁有不是其循環信貸安排下的未償還借款和未使用的承付款#美元1.5十億美元。
5. 衍生工具
截至2022年9月30日,該公司擁有以下未償還金融商品衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | | | |
天然氣 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | | | |
娃哈互換 (1) | | | | | | | | | | | | | | |
音量(MMBtu) | | 1,550,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
加權平均價格 | | $ | 4.77 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
娃哈氣圈 (1) | | | | | | | | | | | | | | |
音量(MMBtu) | | 1,840,000 | | | 8,100,000 | | | 8,190,000 | | | 8,280,000 | | | 8,280,000 | | | | | |
加權平均下限 | | $ | 2.50 | | | $ | 3.03 | | | $ | 3.03 | | | $ | 3.03 | | | $ | 3.03 | | | | | |
加權平均上限 | | $ | 3.12 | | | $ | 5.39 | | | $ | 5.39 | | | $ | 5.39 | | | $ | 5.39 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Nymex衣領 | | | | | | | | | | | | | | |
音量(MMBtu) | | 63,770,000 | | | 40,500,000 | | | 4,550,000 | | | 4,600,000 | | | 1,550,000 | | | | | |
加權平均下限 | | $ | 4.47 | | | $ | 5.14 | | | $ | 4.50 | | | $ | 4.50 | | | $ | 4.50 | | | | | |
加權平均上限 | | $ | 7.20 | | | $ | 9.41 | | | $ | 8.39 | | | $ | 8.39 | | | $ | 8.39 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
埃爾帕索二疊紀氣環 (2) | | | | | | | | | | | | | | |
音量(MMBtu) | | 1,840,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
加權平均下限 | | $ | 2.50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
加權平均上限 | | $ | 3.15 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
PEPL氣環 (3) | | | | | | | | | | | | | | |
音量(MMBtu) | | 1,840,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
加權平均下限 | | $ | 2.60 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
加權平均上限 | | $ | 3.27 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Leidy基差互換(4) | | | | | | | | | | | | | | |
音量(MMBtu) | | 1,550,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
加權平均價格 | | $ | (1.50) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
________________________________________________________(1)該指數價格為Platt‘s Inside FERC所引用的Waha West Texas Natural Gas Index(“Waha”)。
(2)指數價格為埃爾帕索天然氣公司,二疊紀盆地指數(“Perm EP”),如普拉特的Inside FERC所述。
(3)指數價格為狹長柄東部管道,德州/OK中大陸指數(“PEPL”),如Platt‘s Inside FERC所述。
(4)指數價格為Transco,Leidy Line Receipt(“Leidy”),如Platt‘s Inside FERC所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | | | |
油 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | | | | | | | |
WTI油環 | | | | | | | | | | | | | | |
音量(Mbbl) | | 2,116 | | | 1,350 | | | 1,365 | | | | | | | | | |
加權平均下限 | | $ | 67.65 | | | $ | 70.00 | | | $ | 70.00 | | | | | | | | | |
加權平均上限 | | $ | 112.50 | | | $ | 116.03 | | | $ | 116.03 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
WTI米德蘭石油基差互換 (1) | | | | | | | | | | | | | | |
音量(Mbbl) | | 2,116 | | | 1,350 | | | 1,365 | | | | | | | | | |
加權平均差分 | | $ | 0.46 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.63 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
________________________________________________________
(1)該指數價格為Argus America原油報價的WTI Midland。
衍生工具對簡併資產負債表的影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生工具的公允價值 |
| | | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
(單位:百萬) | | 資產負債表位置 | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | | | | | | | |
商品合同 | | 衍生工具(電流) | | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | 52 | | | $ | 159 | |
| | | | | | | | | | |
商品合同 | | 其他資產(非流動資產) | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | $ | 10 | | | $ | 7 | | | $ | 52 | | | $ | 159 | |
簡明綜合資產負債表中衍生資產與負債的抵銷
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
衍生資產 | | | | |
已確認資產總額 | | $ | 70 | | | $ | 27 | |
簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | (60) | | | (20) | |
簡明綜合資產負債表列報的資產淨額 | | 10 | | | 7 | |
簡明綜合資產負債表中未抵銷的金融工具總額 | | — | | | — | |
淨額 | | $ | 10 | | | $ | 7 | |
| | | | |
衍生負債 | | | | |
已確認負債總額 | | $ | 112 | | | $ | 179 | |
簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | (60) | | | (20) | |
簡明綜合資產負債表列示的負債淨額 | | 52 | | | 159 | |
簡明綜合資產負債表中未抵銷的金融工具總額 | | 13 | | | 35 | |
淨額 | | $ | 65 | | | $ | 194 | |
衍生工具對簡明合併經營報表的影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
衍生工具結算時支付的現金 | | | | | | | | |
天然氣合同 | | $ | (202) | | | $ | (64) | | | $ | (405) | | | $ | (61) | |
石油合同 | | (57) | | | — | | | (318) | | | — | |
衍生工具的非現金收益(虧損) | | | | | | | | |
天然氣合同 | | 2 | | | (137) | | | (47) | | | (241) | |
石油合同 | | 101 | | | — | | | 157 | | | — | |
| | $ | (156) | | | $ | (201) | | | $ | (613) | | | $ | (302) | |
6. 公允價值計量
本公司按照權威準則在其財務報表中計量資產和負債的公允價值。有關公允價值層次的進一步信息,請參閲綜合財務報表附註1的表格10-K。
金融資產負債
以下公允價值層級表提供了有關公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 不可觀測的輸入 (3級) | | 餘額為 2022年9月30日 |
資產 | | | | | | | | |
遞延補償計劃 | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40 | |
衍生工具 | | — | | | 2 | | | 68 | | | 70 | |
| | $ | 40 | | | $ | 2 | | | $ | 68 | | | $ | 110 | |
負債 | | | | | | | | |
遞延補償計劃 | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53 | |
衍生工具 | | — | | | — | | | 112 | | | 112 | |
| | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | 165 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 不可觀測的輸入 (3級) | | 餘額為 2021年12月31日 |
資產 | | | | | | | | |
遞延補償計劃 | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47 | |
衍生工具 | | — | | | — | | | 27 | | | 27 | |
| | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | 74 | |
負債 | | | | | | | | |
遞延補償計劃 | | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 56 | |
衍生工具 | | — | | | — | | | 179 | | | 179 | |
| | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | 179 | | | $ | 235 | |
該公司與其遞延補償計劃相關的投資包括共同基金和公司普通股的遞延股票,這些都是公開交易的,市場價格很容易獲得。
衍生工具是根據公司交易對手或內部模型的報價進行計量的。該等報價及模型乃採用收益法計算,並考慮各項投入,包括相關工具的當前市場及合約價格、遠期商品報價、基差、波動因素及與衍生合約條款相若時間長度的利率(如適用)。估算值來自或使用相關的NYMEX期貨合約進行核實,並/或與從交易對手處獲得的多個報價進行比較。這個
上述公允價值的確定還包括對非履約風險的信用調整。本公司通過審查與其有衍生品交易的各種金融機構的信用違約互換利差來衡量其交易對手的不履行風險,而本公司的不履行風險則使用本公司幾家銀行提供的市場信用利差進行評估。本公司並未因交易對手的不履行風險而蒙受任何損失,預計不會因第三方的不履行而對其財務業績造成任何重大影響。
與公司的3級衍生合約相關的最重要的不可觀察的投入是基差和波動因素。這些不可觀察到的投入的增加(減少)將分別導致公允價值的增加(減少)。本公司無法獲得其交易對手的估值模型中使用的具體假設。因此,沒有提供關於重要的3級不可觀察投入的補充披露。
下表列出了公允價值層次中歸類為第三級的金融資產和負債的公允價值變動的對賬: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | (152) | | | $ | 24 | |
收益中包含的總收益(虧損) | | (596) | | | (222) | |
結算(收益)損失 | | 704 | | | 43 | |
調入和/或調出3級 | | — | | | — | |
期末餘額 | | $ | (44) | | | $ | (155) | |
| | | | |
與期末仍持有的資產和負債有關的未實現收益(虧損)的變化 | | $ | (11) | | | $ | (157) | |
非金融資產和負債
本公司在非經常性基礎上按公允價值披露或確認其非金融資產和負債,如減值或收購。AS無截至2022年9月30日,公司的其他非金融資產和負債按公允價值計量,不需要額外披露。
公司資產報廢債務在開始時的估計公允價值是通過採用經信貸調整的無風險利率的收益法確定的,該利率考慮了公司的信用風險、貨幣的時間價值以及未貼現的預期放棄現金流的當前經濟狀況。鑑於投入的不可察覺性質,資產報廢債務的計量在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
其他金融工具的公允價值
其他金融工具的估計公允價值是這些工具目前可以在有意願的各方之間交換的金額。由於這些工具的短期到期日,簡明綜合資產負債表中報告的現金及現金等價物和限制性現金的賬面價值接近公允價值。現金及現金等價物和限制性現金在公允價值層次中被歸類為第一級,其餘金融工具被歸類為第二級。
公司股票的公允價值4.3752024年6月1日到期的優先債券3.902027年5月15日到期的優先債券%4.3752029年3月15日到期的優先票據是基於報價的市場價格,在公允價值層次中被歸類為1級。該公司使用現有的市場數據和估值方法來估計其私募優先票據的公允價值。私募優先票據的公允價值是本公司為承擔債務而須向第三方支付的估計金額,包括髮行利率與期末市場利率之間的差額的信貸利差。信用利差是指公司的違約或償還風險。信用利差(溢價或折扣)是通過比較公司的優先票據和循環信貸安排與新發行的(有擔保的和無擔保的)和類似規模的二級交易以及公共和私人債務的信用統計數據來確定的。私募優先票據的公允價值是根據本公司目前可得的利率釐定。本公司的私募優先票據採用收益法進行估值,並在公允價值層次中被歸類為3級。
債務的賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | | 攜帶 金額 | | 估計的公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 估計的公平 價值 |
長期債務 | | $ | 2,232 | | | $ | 1,984 | | | $ | 3,125 | | | $ | 3,163 | |
當期到期 | | (44) | | | (44) | | | — | | | — | |
長期債務,不包括本期債務 | | $ | 2,188 | | | $ | 1,940 | | | $ | 3,125 | | | $ | 3,163 | |
7. 資產報廢債務
與公司資產報廢債務有關的活動如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 九個月結束 2022年9月30日 |
期初餘額 | | $ | 263 | |
已發生的負債 | | 9 | |
已結清的債務 | | (1) | |
| | |
剝離的負債 | | (3) | |
| | |
吸積費用 | | 7 | |
期末餘額 | | 275 | |
減去:流動資產報廢債務 | | (5) | |
非流動資產報廢債務 | | $ | 270 | |
8. 承付款和或有事項
合同義務
公司在正常經營過程中負有各種合同義務。綜合財務報表附註8中披露的“運輸、加工和收集協議”和“租賃承諾”項下所述的公司合同義務沒有發生實質性變化,但下文討論的除外。
租賃承諾額
2022年7月7日,該公司開始租賃電動液壓壓裂車隊。公司確認了約#美元的經營租賃負債和使用權資產。1482022年第三季度與本租約相關的100萬美元。
法律事務
賓夕法尼亞州總檢察長辦公室事宜
2020年6月16日,賓夕法尼亞州聯邦總檢察長辦公室通知該公司,它將在蘇斯奎哈納縣地方法院對該公司提出某些輕罪和重罪指控,指控該公司涉嫌違反禁止排放工業廢物的賓夕法尼亞州清潔流法。該公司正針對這些指控積極為自己辯護;然而,訴訟程序可能會導致對該公司的罰款或處罰。目前,無法估計在本案中合理可能的任何罰款或處罰的金額,或此類罰款或處罰的範圍。
證券訴訟
2020年10月,一起集體訴訟風格特拉華縣僱員。RET。Sys.V.Cabot石油天然氣公司等艾爾美國賓夕法尼亞州中區地區法院)對公司、時任首席執行官丹·O·丁格斯和首席財務官斯科特·C·施羅德提起訴訟,指控公司在提交給美國證券交易委員會的定期文件中做出誤導性陳述,違反了經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第10(B)節和第20節。原告指控該公司多年來的公開文件和披露中存在虛假陳述,涉及其在賓夕法尼亞州涉嫌違反環境規定的潛在責任。原告聲稱,當公司在截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q中披露賓夕法尼亞州司法部的兩份違規通知時,這種錯誤陳述導致公司普通股價格下跌。
環境保護和進一步下降,因為它在2020年6月15日披露了賓夕法尼亞州總檢察長辦公室提起的刑事指控,涉及涉嫌違反禁止排放工業廢物的賓夕法尼亞州清潔流法。2021年2月3日,法院任命特拉華縣僱員退休制度代表所謂的階層。2021年4月,對起訴書進行了修改,將該公司時任運營總監高級副總裁的菲利普·L·斯塔爾納克列為被告。原告要求金錢損害賠償、利息和律師費。
同樣在2020年10月,一項股東派生訴訟風格埃澤爾訴丁格斯等人案。艾爾(美國賓夕法尼亞州中區地區法院)對當時任職的公司Dinges和Schroeder先生以及公司董事會提起訴訟,指控他們違反了交易所法案第10(B)條和第21D條的證券規定,這些指控是構成上述集體訴訟的基礎。除了《交易法》的索賠外,衍生品訴訟還指控基於違反受託責任和法定出資理論的索賠。2020年12月,埃澤爾該案與向賓夕法尼亞州中區美國地區法院提起的第二起衍生品案件合併,提出了類似的指控。2021年1月,在賓夕法尼亞州中區的美國地區法院提起了第三起衍生品案件,指控基本相似,它也與埃澤爾案件發生在2021年2月。
2021年2月25日,該公司提交了一項動議,要求將這起集體訴訟移交給其總部所在的德克薩斯州休斯敦的美國德克薩斯州南區地區法院。2021年6月11日,公司提出動議,要求駁回集體訴訟,理由是原告的指控不符合交易所法案第10(B)條或第20條下的抗辯要求。2021年6月22日,將集體訴訟移交給德克薩斯州南區的動議獲得批准。根據當事人的事先協議,前款討論的綜合衍生品案件也於2021年7月12日移交至德克薩斯州南區。隨後,一個額外的股東派生訴訟樣式特雷佩爾家族信託U/A 08/18/18勞倫斯·A·特雷佩爾和傑裏·D·特雷佩爾為格里·D·特雷佩爾和拉里·A·特雷佩爾訴丁格斯等人的利益。(美國德克薩斯州南區地區法院,休斯頓分部),主張與現有衍生品案件基本相似的特拉華州普通法索賠,在德克薩斯州南區提起訴訟,並與現有的合併衍生品案件合併。2022年1月12日,美國德克薩斯州南區地區法院批准了該公司駁回集體訴訟的動議,但允許原告提出修改後的申訴。集體訴訟原告於2022年2月11日提交了修改後的起訴書。該公司於2022年3月10日提出動議,要求駁回修改後的集體訴訟。2022年8月10日,美國德克薩斯州南區地區法院部分批准和部分駁回了該公司關於駁回修訂後的集體訴訟的動議,駁回了某些帶有偏見的索賠,但允許某些索賠繼續進行。該公司於2022年9月14日提交了對修訂後的集體訴訟的答覆。關於合併衍生品案件,2022年4月1日,美國德克薩斯州南區地區法院批准了公司駁回此類合併衍生品案件的動議,但允許原告提出修改後的申訴。衍生品原告於2022年5月16日提交了他們的第三份修訂後的起訴書。該公司於2022年6月24日提交了駁回該修改後的申訴的動議,並於2022年9月4日提交了支持該動議的答覆。本公司關於駁回綜合衍生工具案件的動議已作全面簡報,並正在等待決定。公司擬積極抗辯集體訴訟和衍生訴訟。
2020年11月,本公司收到股東根據特拉華州公司法第220條提出的查閲賬簿和記錄的要求(“第220條要求”)。第220條要求要求提供從2015年1月1日至今的廣泛類別的董事會審查的文件和董事會會議紀要,以及與任何董事會利益衝突有關的文件。2021年2月和6月,該公司還收到了其他股東提出的另外三項類似要求。2021年5月17日,股東根據2021年2月第220條的要求向特拉華州衡平法院提交了一份訴狀,要求強制出示所要求的賬簿和記錄。在製作了商定的書籍和錄音後,第220條的申訴被自願駁回,自2021年9月21日起生效。該公司還提供了基本相同的賬簿和記錄製作,以迴應上文所述的其他三項第220條要求。可以就第220條要求的主題以及上述類別和派生訴訟提起一項或多項額外的股東訴訟。
其他法律事項
本公司是在正常業務過程中出現的各種其他法律程序中的被告。當管理層根據其對潛在損失的最佳估計確定它們是可能的時,所有已知負債都應計。雖然這些法律訴訟的結果和對公司的影響不能確切地預測,但管理層相信,這些訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
應急準備金
如認為有必要,本公司將為某些法律訴訟建立準備金。建立準備金的依據是估算過程,其中包括法律顧問的諮詢意見和管理層的主觀判斷。雖然管理層相信這些準備金是足夠的,但本公司有合理的可能就已建立準備金的事項產生額外虧損。本公司相信,任何超過應計金額的金額對簡明綜合財務報表不會構成重大影響。目前未知或不可預見的事實和情況的未來變化可能導致實際責任超過估計的損失範圍和應計金額。
9. 收入確認
收入的分類
下表列出了按產品分列的與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
天然氣 | | $ | 1,644 | | | $ | 641 | | | $ | 4,223 | | | $ | 1,526 | |
油 | | 755 | | | — | | | 2,330 | | | — | |
NGL | | 259 | | | — | | | 784 | | | — | |
其他 | | 18 | | | — | | | 47 | | | — | |
| | $ | 2,676 | | | $ | 641 | | | $ | 7,384 | | | $ | 1,526 | |
該公司從與客户的合同中獲得的所有收入是指在控制權轉移到客户手中並在美利堅合眾國產生的某個時間點上轉讓的產品。
分配給剩餘履約義務的交易價格
本公司相當多的產品銷售合同是短期合同,合同期限為一年或更短。對於該等合同,如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分,本公司利用了實際的權宜之計,豁免本公司披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
截至2022年9月30日,公司擁有$7.3十億與天然氣銷售相關的未履行的履約義務具有固定定價部分和合同期限超過一年的情況。公司預計將在以下期限內確認這些債務二至16年份.
合同餘額
與客户簽訂合同的應收款在對價權變得無條件時入賬,這通常是在產品控制權轉移到客户手中時。與客户簽訂的合同應收賬款為#美元。1.310億美元922截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為100萬美元,並在簡明綜合資產負債表上以應收賬款淨額報告。截至2022年9月30日,該公司沒有與其收入合同相關的資產或負債,包括沒有預付款或獲得虧空付款的權利。
10. 所得税
2022年8月16日,根據預算對賬程序,《降低通貨膨脹法案》(以下簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍推出了一項新的15%的公司替代最低税,從2022年12月31日之後的納税年度開始生效,對在三年測試期內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入(AFSI)。愛爾蘭共和軍還對2022年12月31日後進行的某些上市公司股票回購的公平市場價值徵收1%的消費税。公司正在繼續評估利率協議及其要求,以及對公司業務的影響。
11. 股本
分紅
普通股
2022年2月,公司董事會批准將公司普通股的季度基本股息從1美元增加到1美元0.125至$0.15每股。
下表彙總了該公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中為其普通股支付的股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股收費率 | | |
| | 固定 | | 變量 | | 總計 | | 已支付的股息總額 (單位:百萬) |
2022: | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.15 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.56 | | | $ | 455 | |
第二季度 | | 0.15 | | | 0.45 | | | 0.60 | | | 484 | |
第三季度 | | 0.15 | | | 0.50 | | | 0.65 | | | 519 | |
| | | | | | | | |
年初至今合計 | | $ | 0.45 | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.81 | | | $ | 1,458 | |
2021: | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.10 | | | $ | — | | | $ | 0.10 | | | $ | 40 | |
第二季度 | | 0.11 | | | — | | | 0.11 | | 44 | |
第三季度 | | 0.11 | | | — | | | 0.11 | | 44 | |
| | | | | | | | |
年初至今合計 | | $ | 0.32 | | | $ | — | | | $ | 0.32 | | | $ | 128 | |
後續事件。2022年11月,公司董事會批准季度基本股息為#美元0.15每股股息和可變股息$0.53每股,導致基數加可變股息為$0.68公司普通股的每股收益。
庫存股
2022年2月,公司董事會終止了此前授權的股份回購計劃,並批准了新的股份回購計劃。這項新的股份回購計劃授權公司購買最多$1.25在公開市場或談判交易中持有公司普通股的10億美元。
在截至2022年9月30日的9個月內,公司回購了28百萬股,價值1美元740根據新的股票回購計劃,截至2022年9月30日,107100萬股作為庫存股持有,其中1美元510根據公司目前的股份回購計劃,剩餘的百萬美元。
Cimarex可贖回優先股
2022年5月,持有21,900Cimarex可贖回優先股的股票選擇將其Cimarex可贖回優先股轉換為Coterra普通股和現金。作為轉換的結果,持有者收到了809,846Coterra普通股和美元10根據Cimarex可贖回優先股指定證書的條款,現金為100萬美元。轉換後股份的賬面價值為$。39在折算時,賬面價值超過已支付現金的部分計入額外的實收資本。交易沒有確認損益,因為它是按照Cimarex可贖回優先股指定證書的原始條款完成的。在2022年9月30日,有6,125面值為$的Cimarex可贖回優先股的流通股11百萬美元。
12. 基於股票的薪酬
一般信息
公司給予一定的股票薪酬獎勵,包括限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票獎勵和股票期權。與這些獎勵相關的股票薪酬支出為#美元。26百萬美元和美元102022年第三季度和2021年第三季度分別為100萬美元和70百萬美元和美元26截至今年首九個月的
2022年9月30日和2021年9月30日。基於股票的補償費用包括在簡明綜合業務報表的一般費用和行政費用中。
請參閲表格10-K綜合財務報表附註13,以進一步説明各類股票補償獎勵及適用的獎勵條款。
限制性股票單位--僱員
於截至2022年9月30日止九個月內,本公司授予2,244,405授予公司員工的限制性股票單位,加權平均授權日價值為$24.80每單位。限制性股票單位授予的公允價值以授予日的收盤價為基礎。受限制的股票單位通常在三年制服務期,或在每個週年日按等級或分級歸屬的基礎上三年制服務期限。該公司使用的年罰沒率假設為零至五用於確認其限制性股票單位的基於股票的補償費用的百分比。
限制性股票單位--非僱員董事
2022年6月,公司授予45,472限制性股票單位,加權平均授權日價值為#美元35.19每單位,給公司的非僱員董事。該等單位的公允價值按授出日的收市價計算。這些單位將於2023年4月歸屬,公司將按比例確認歸屬期間的補償費用。
業績分享獎
該公司擁有二傑出的業績股票獎勵類型:一根據公司內部業績指標衡量的業績狀況(“員工業績份額獎”)和一根據市場情況(“TSR業績股票獎”)。該公司使用的年罰沒率假設為零至五百分比,用於確認其業績股票獎勵的股票薪酬支出。
基於內部績效指標的績效份額獎勵
員工績效股票獎勵的公允價值以授予日的收盤價為基礎。每一次演出股票獎勵代表有權獲得最多100獎勵金額的百分比為公司普通股。
員工業績分享獎。2022年期間,公司董事會薪酬委員會證明,2020年和2021年授予的部分員工業績分享獎的業績條件已達到。2022年7月,1,775,790授予日期公允價值為$的股份22發行了100萬張債券,並完全授予了他們。
基於市場狀況的業績股票獎勵
這些獎勵既有權益部分,也有責任部分,有權獲得最高可達100普通股獎勵的百分比,並有權獲得最多100獎勵價值超過股權部分的百分比,以現金表示。這些獎勵的權益部分在授予日進行估值,而不是按市價計價,而獎勵的負債部分按市價計價,在每個報告期結束時計價。該公司使用蒙特卡洛模擬模型計算獎勵的權益和負債部分的公允價值。
TSR業績分享獎。於截至2022年9月30日止九個月內,本公司授予1,161,599TSR業績股票獎勵,基於公司普通股相對於公司同業集團中預定的一組公司和某些行業相關指數在過去一年中的比較表現而賺取的或未賺取的三年制表演期,自2022年2月1日起至2025年1月31日止。2022年TSR業績分享獎包括一項功能,如果實際業績低於三年制期間和基本計算表明支出高於目標。
以下假設用於確定2022年2月28日股權部分的授予日期公允價值和TSR業績股票獎勵的負債部分的期末公允價值: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 授予日期 | | 9月30日, 2022 |
公允價值每股業績獎勵 | | $ | 17.89 | | | $ | 12.47 | |
假設: | | | | |
股價波動 | | 42.3 | % | | 42.3 | % |
無風險收益率 | | 1.60 | % | | 4.19 | % |
13. 普通股每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益以類似方式計算,不同之處在於該期間的已發行普通股按庫存股方法增加,以反映於適用期間結束時授予流通股時可能出現的攤薄。反攤薄股份指的是不計入每股攤薄收益或虧損的潛在攤薄證券,因為它們的影響將是反攤薄的。
以下是基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
收入(分子) | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 1,196 | | | $ | 64 | | | $ | 3,033 | | | $ | 220 | | | | | |
減去:參與證券的股息 | | (2) | | | — | | | (5) | | | — | | | | | |
減去:Cimarex可贖回優先股股息 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 1,194 | | | $ | 64 | | | $ | 3,027 | | | $ | 220 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股份(分母) | | | | | | | | | | | | |
加權平均股-基本股 | | 792 | | | 400 | | | 801 | | | 399 | | | | | |
期末股票獎勵的攤薄效應 | | 5 | | | 3 | | | 4 | | | 3 | | | | | |
加權平均股份-稀釋股份 | | 797 | | | 403 | | | 805 | | | 402 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.51 | | | $ | 0.16 | | | $ | 3.78 | | | $ | 0.55 | | | | | |
稀釋 | | $ | 1.50 | | | $ | 0.16 | | | $ | 3.77 | | | $ | 0.55 | | | | | |
以下是因反稀釋效應而被排除在稀釋每股收益之外的加權平均股票的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均股票獎勵-由於使用庫存股方法計算的反稀釋效應,不包括在稀釋每股收益中的股票獎勵 | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
14. 重組成本
與合併有關,公司產生了某些與合併相關的重組成本,這些成本主要與合併引發的裁員和相關的員工遣散費有關。公司認識到$44百萬2022年期間的重組費用涉及與預期解僱某些Cimarex僱員有關的僱員遣散費和解僱福利的應計費用。
下表彙總了該公司的重組負債:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2022年9月30日的9個月 |
期初餘額 | | $ | 43 | |
與合併相關的重組成本的增加 | | 44 |
支付與合併相關的重組費用 | | (13) | |
期末餘額 | | $ | 74 | |
15. 其他資產負債表信息
某些資產負債表金額由以下各項組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
應收賬款淨額 | | | | |
貿易賬户 | | $ | 1,273 | | | $ | 922 | |
聯名權益帳户 | | 125 | | | 83 | |
其他帳户 | | 24 | | | 34 | |
| | 1,422 | | | 1,039 | |
信貸損失準備 | | (3) | | | (2) | |
| | $ | 1,419 | | | $ | 1,037 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
| | | | |
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| | | | |
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其他資產 | | | | |
遞延補償計劃 | | $ | 40 | | | $ | 47 | |
發債成本 | | 3 | | | 5 | |
| | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 435 | | | 317 | |
| | | | |
衍生工具 | | 2 | | | — | |
其他帳户 | | 46 | | | 20 | |
| | $ | 526 | | | $ | 389 | |
應付帳款 | | | | |
貿易賬户 | | $ | 76 | | | $ | 94 | |
| | | | |
特許權使用費和其他所有人 | | 531 | | | 315 | |
應計運輸 | | 95 | | | 96 | |
應計資本成本 | | 149 | | | 88 | |
所得税以外的其他税種 | | 81 | | | 60 | |
應計租賃經營成本 | | 31 | | | 29 | |
| | | | |
| | | | |
其他帳户 | | 47 | | | 65 | |
| | $ | 1,010 | | | $ | 747 | |
應計負債 | | | | |
員工福利 | | $ | 67 | | | $ | 81 | |
所得税以外的其他税種 | | 35 | | | 13 | |
重組負債 | | 35 | | | 43 | |
| | | | |
經營租賃負債 | | 116 | | | 69 | |
融資租賃負債 | | 6 | | | 14 | |
| | | | |
其他帳户 | | 35 | | | 40 | |
| | $ | 294 | | | $ | 260 | |
其他負債 | | | | |
遞延補償計劃 | | $ | 53 | | | $ | 56 | |
退休後福利 | | 29 | | | 33 | |
| | | | |
經營租賃負債 | | 319 | | | 248 | |
融資租賃負債 | | 13 | | | 7 | |
重組負債 | | 39 | | | — | |
其他帳户 | | 80 | | | 63 | |
| | $ | 533 | | | $ | 407 | |
16. 利息支出,淨額
利息支出的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
利息支出,淨額 | | | | | | | |
利息支出 | $ | 29 | | | $ | 10 | | | $ | 90 | | | 31 | |
債務溢價攤銷 | (11) | | | — | | | (32) | | | — | |
債務發行成本攤銷 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
其他 | (2) | | | 2 | | | (2) | | | 5 | |
| $ | 17 | | | $ | 13 | | | $ | 59 | | | $ | 38 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下Coterra Energy Inc.(“Coterra”、“Our”、“We”和“Us”)在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的運營回顧應與我們的簡明綜合財務報表和本Form 10-Q季度報告(本“Form 10-Q”)中的註釋以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中的綜合財務報表、附註和管理層的討論和分析一起閲讀。
概述
Cimarex合併
2021年10月1日,我們完成了與Cimarex Energy Co.(Cimarex)的合併交易。Cimarex是一家石油和天然氣勘探和生產公司,在德克薩斯州、新墨西哥州和俄克拉何馬州有業務。
關於合併,我們繼續評估和完善我們評估Cimarex和Cabot遺留業務的估計已探明儲量的流程。根據到目前為止的分析,截至2022年9月30日,我們預計到2022年12月31日,我們公司的總探明儲量將同比減少約15%至20%。這一探明儲量的減少是由於我們的Marcellus頁巖資產的先前估計向下修正了約32%至36%,而我們的二疊紀和Anadarko資產的向上修正約為8%至12%,部分抵消了這一下降。在馬塞盧斯頁巖的估計總修正量中,約有四分之一與美國證券交易委員會關於PUD的5年規則有關,這是由於資本投資的時機、圍繞油井間距的變化以及馬塞盧斯地區的位置優化。可能影響總調整規模的因素包括大宗商品價格、油井業績、運營費用以及將於2022年底納入的年度PUD儲量流程的完成情況。先前估計的預期淨向下修正對截至2022年9月30日及截至2022年9月30日期間的簡明綜合財務報表沒有重大影響,預計也不會對我們2022年和未來的綜合財務報表產生重大影響。
本文提供的財務和經營信息不包括Cimarex在合併結束前的活動。
財務和運營概述
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的財務和經營業績反映如下:
•當量產量增加69.2MMboe從2021年的104.0 Mboe或380.9 Mboepd增加到2022年的173.2 Mboe或634.4 Mboepd。這一增長歸因於2022年前九個月在合併中收購的物業的產量大幅擴大了我們的業務。
•天然氣生產增長144.6Bcf從2021年期間的623.9 Bcf,或每天2,285.1Mmcf,降至768.5Bcf,或2,815.22022年期間,每天的MMCF。這個增加主要歸因於於二零二二年首九個月來自合併所收購物業的生產,這顯著擴大了我們的業務。
•石油產量增加24前一年的MMbbl。這一增長歸因於合併中收購的物業的產量增加。
•NGL產量增加22前一年的MMbbl。這一增長歸因於合併中收購的物業的產量增加。
•實現的天然氣平均價格為$4.97根據McF的説法,$2.62高於$2.35按上一年同期實現的中期匯率計算。
•截至2022年9月30日的9個月的平均已實現石油和天然氣價格為$85.31和$36.44分別為每Bbl。
•資本支出總額為12.54億美元上年同期為4.61億美元。資本支出的增加歸因於我們在合併後擴大了業務。
•共鑽井206口(淨額133.8口),成功率為100%;上年同期為73口(淨額70.1口),成功率為100%。已鑽油井指該期間內鑽探至總深度的油井。
•2022年完成了168口總井(淨額104.1口),而2021年同期完成了71口總井(淨額67.1口)。已完成的油井包括在此期間完成的油井,無論這些油井是何時鑽探的。
•2022年,二疊紀盆地、馬塞盧斯頁巖和阿納達科盆地的平均鑽機數量分別約為6.2台、2.9臺和1.1台,而2021年同期馬塞盧斯頁巖的平均鑽機數量約為2.7台。
•將我們的股息從2021年定期季度股息的每股0.32美元增加到2022年的每股1.81美元,其中包括基本股息和浮動股息分別為每股0.45美元和1.36美元,作為公司專注於回報的戰略的一部分。
•實施了新的股票回購計劃,以7.4億美元回購了2800萬股票。在截至2021年9月30日的9個月裏,沒有股票回購。
•於年內贖回本公司4.375釐優先票據本金7,06百萬美元,併購回6.51釐加權平均優先票據本金3,700萬美元及5.58釐加權平均優先票據本金8,700萬美元九截至的月份2022年9月30日,作為我們加強資產負債表努力的一部分。償還了截至2021年9月30日的9個月到期的1.88億美元優先票據。
新冠肺炎大流行的影響
持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行已造成廣泛的疾病和重大的生命損失,導致世界各國政府對行動和人類互動施加嚴格的限制。我們努力應對持續的大流行帶來的挑戰,以及我們之前實施的某些運營決策,如我們的維護資本計劃以及為將不必要的暴露風險降至最低並防止員工和我們所在社區感染而制定的安全和預防措施,有助於將大流行對我們業務和運營的影響和任何由此造成的中斷降至最低。
新冠肺炎大流行將對我們的業務、現金流、流動性、財務狀況和運營結果產生長期影響,這將取決於未來的發展,其中包括但不限於病毒及其變種的持續時間、最終地理傳播和嚴重程度、治療方法、疫苗和加強劑的全球可用性和有效性、疫苗接種和免疫率、病毒傳播和感染在已出現改善的地區顯著死灰復燃、政府為減緩病毒傳播而實施的措施的範圍和持續時間(包括通過重新實施先前措施)以及政府當局、客户、供應商和其他第三方採取的其他行動。
市場狀況和商品價格
我們的財務結果取決於許多因素,特別是大宗商品價格,以及我們以具有經濟吸引力的條件尋找、開發和營銷我們的產品的能力。大宗商品價格受到許多我們無法控制的因素的影響,包括市場供需的變化,這受到管道運力限制、庫存儲存水平、基差、天氣狀況和其他因素的影響。
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突推動石油和天然氣價格大幅上漲,部分原因是歐盟、英國和美國對從俄羅斯進口石油和天然氣的制裁,並可能產生進一步的全球經濟後果,包括擾亂全球能源市場 以及通貨膨脹和供應鏈約束的放大。俄羅斯最近的行動進一步加劇了全球未來的不確定性,導致石油和天然氣價格進一步上漲。烏克蘭戰爭的最終影響將取決於未來的事態發展,以及恢復正常經濟和運營狀況的時機和程度。
此外,氣候變化問題以及對氣候變化日益引起的政治和社會關注,導致了現有和即將出台的國家、區域和地方立法和監管措施,例如旨在限制或減少温室氣體排放的可再生能源和減排任務。
這些法律或法規的變化可能導致批准和開發項目的延遲或限制,可能導致成本增加,並可能削弱我們推進建設、完工、鑽井、水管理、廢物處理、儲存、運輸和補救活動的能力,任何這些活動都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們的收入、經營業績、財務狀況以及借入資金或獲得額外資本的能力在很大程度上取決於當時的大宗商品價格,特別是石油和天然氣價格。大宗商品價格的原材料價格下跌
可能對我們的經營業績、財務狀況、流動性和獲得融資的能力產生實質性的不利影響。較低的大宗商品價格也可能會減少我們可以經濟地生產的石油、天然氣和天然氣的數量,我們可能會在如此低的大宗商品價格環境下削減產量。大宗商品價格一直並將繼續波動,有時價格波動很大。由於這種波動性,我們無法準確預測未來的大宗商品價格,或者反過來以任何程度的確定性確定這些價格的增減可能對我們的資本計劃、產量或收入產生什麼影響。
我們的長期成功還取決於以經濟成本找到和開發足夠數量的石油和天然氣儲量。我們的某些資本支出和支出受到總體通脹的影響,通脹率在整個2022年都在上升。我們預計,通脹將在2022年剩餘時間內影響我們的成本結構,儘管與今年早些時候相比,影響的速度較為温和。
我們的已實現價格也受到我們對衝活動的進一步影響。我們的衍生工具按市值計價,公允價值變動在簡明綜合經營報表的營業收入中確認。由於與我們的衍生工具相關的這些按市值計價的調整,我們的收益將因大宗商品價格波動而出現波動。有關詳情,請參閲下文“經營業績”及簡明綜合財務報表附註5。
自減少疫情相關限制和歐佩克+合作以來,紐約商品交易所石油和天然氣期貨價格走強。石油和天然氣期貨價格的上漲在一定程度上反映了市場預期,即由於資本投資紀律和對向股東提供自由現金流回報的關注,美國上市公司的供應增長有限。此外,天然氣價格還受益於全球液化天然氣(LNG)需求的強勁,這在一定程度上是由於烏克蘭入侵導致買家從俄羅斯天然氣轉向、美國出口持續增長、石油鑽探相關天然氣增長放緩以及美國經濟活動改善。油價期貨價格有所改善 (儘管這樣的未來價格仍低於當前的現貨價格),恰逢全球經濟活動復甦、主要產油國供應減少、歐佩克+合作以及庫存水平放緩。
雖然目前石油和天然氣價格的前景總體上是有利的,我們的運營在短期內沒有受到重大影響,但如果發生進一步的中斷並持續很長一段時間,我們的運營可能會受到不利影響,大宗商品價格可能會下降,我們的成本可能會繼續增加。雖然我們無法預測未來大宗商品價格,但在目前的石油、天然氣和天然氣價格水平下,我們認為我們的石油和天然氣資產在不久的將來不太可能發生減值;然而,如果大宗商品價格從當前水平大幅下降或成本大幅上升,我們的管理層將評估我們石油和天然氣資產的賬面價值的可回收性。
有關已實現商品價格對我們收入的影響的信息,請參閲下面的“經營業績”。
最近的美國税收立法
2022年8月16日,根據預算對賬程序,2022年《降低通貨膨脹率法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍推出了一項新的15%的公司替代最低税,從2022年12月31日之後的納税年度開始生效,對在三年測試期內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入(AFSI)。愛爾蘭共和軍還對2022年12月31日後進行的某些上市公司股票回購的公平市場價值徵收1%的消費税。我們正在繼續評估愛爾蘭共和軍及其要求,以及對我們業務的影響。
其他問題和意外情況
與氣候相關的法規和與氣候相關的業務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果,我們可能會經歷以下情況:
•對產生大量温室氣體排放或與碳基能源有關的商品或服務的需求減少;
•對排放量低於競爭產品的商品的需求增加;
•競爭加劇,以開發創新的新產品,從而降低排放;
•對使用替代能源發電和傳輸能源的需求增加;以及
•我們的業務或我們銷售的石油、天然氣和NGL如果被認為會產生實質性的温室氣體排放,就會產生聲譽風險。
展望
我們的2022年資本計劃預計約為16億至17億美元,其中包括14.5億至15.5億美元的鑽井和完井活動。我們預計將用我們的運營現金流和手頭的現金(如果需要)為這些資本支出提供資金。
2021年,共打毛井114口(淨額99.9口),完成毛井132口(淨額108.3口),其中已鑽井14口(淨額13.0%),往年未完井14口。在截至2022年9月30日的9個月裏,我們的資本計劃重點放在二疊紀盆地、馬塞盧斯頁巖和阿納達科盆地,我們在那裏鑽了133.8口淨井,完成了104.1口淨井。我們2022年剩餘時間的資本計劃將專注於執行我們的2022年計劃,這與8月份發佈的更新後的全年指導意見保持一致。我們根據市場狀況、資本回報率和自由現金流預期以及服務和人力資源的可用性來分配我們計劃的資本支出計劃。我們將繼續評估石油和天然氣價格環境,並可能相應地調整我們的資本支出。
財務狀況
流動性與資本資源
我們努力保持充足的流動性水平,以應對大宗商品價格波動和風險。我們的主要流動資金來源是(1)經營活動提供的淨現金,(2)手頭現金和(3)我們循環信貸安排下的可用借款能力。
我們的流動資金需求主要包括(1)資本支出,(2)支付合同義務,包括債務和利息支付,(3)營運資金需求,(4)股息支付和(5)股票回購。有關我們現金流的更多討論和分析,請參見下文。我們相信,憑藉營運現金流、手頭現金和我們循環信貸安排下的可用資金,我們有能力為未來12個月的支出計劃提供資金,並根據目前的預期,為長期支出計劃提供資金。
截至2022年9月30日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款,我們的未使用承諾為15億美元,我們手頭的無限制現金為7.78億美元。
我們的循環信貸安排包括一項根據槓桿率限制我們借款能力的契約。有關我們槓桿率的進一步詳情,請參閲我們表格10-K中的合併財務報表附註4“債務和信貸協議”.
我們的債務目前被三大評級機構評為投資級。在確定我們的信用評級時,評級機構會考慮許多定性和定量的項目,包括但不限於當前的大宗商品價格、我們的流動性狀況、我們的槓桿率、我們的財務業績、我們的資產質量和儲備組合、債務水平和成本結構。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議,可能會受到指定評級機構隨時修改或撤回的影響。我們的任何債務協議中都沒有“評級觸發器”,如果我們的信用評級降至某個特定水平以下,就會加速預定的到期日。然而,我們信用評級的改變可能會影響我們循環信貸安排下任何借款的利率,以及我們未來經濟地進入債務市場的能力,並可能觸發根據各種協議提供信貸支持的要求,這可能會降低我們循環信貸安排下的借款能力。
我們的投資通常來自經營活動提供的現金流以及手頭現金、銀行借款、出售非戰略性資產,以及基於我們對資本市場和我們資產負債表的監控而不時進行的私人或公共融資。我們也可以使用這些資金來源的組合,通過私下談判的交易、公開市場回購、贖回、交換、要約收購或其他方式,為我們的未償債務進行再融資或償還,但我們沒有義務這樣做。
截至2022年9月30日,我們遵守了適用於我們的循環信貸安排和優先票據的所有財務和其他契約。請參閲我們的表格10-K以進一步討論我們的限制性金融契約。
現金流
我們的經營活動、投資活動和融資活動的現金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的現金流 | | $ | 3,972 | | | $ | 716 | |
用於投資活動的現金流 | | (1,183) | | | (459) | |
用於融資活動的現金流 | | (3,047) | | | (322) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | $ | (258) | | | $ | (65) | |
經營活動。營業現金流的波動在很大程度上是由大宗商品價格、生產量和營業費用的變化推動的。商品價格歷來波動較大,主要原因是石油和天然氣的供需、管道基礎設施限制、基差、庫存水平、季節性影響以及地緣政治、經濟和其他因素。此外,現金流的波動可能會導致我們的資本支出增加或減少。
2021年10月1日,我們和Cimarex完成了合併。雖然我們預計通過節省成本,在長期內實現一定的一般和行政費用協同效應,但在短期內,我們將繼續產生某些與合併相關的成本,預計總成本在1億至1.1億美元之間。這些付款將主要與裁員和相關的員工遣散費福利有關。截至2022年9月30日,我們已產生約8700萬美元的員工遣散費福利。
我們的營運資本受到上述變數的重大影響,並根據我們的循環信貸安排下借款和償還的時間和金額、債務償還、現金收取的時間和金額、應收賬款和應付貿易賬款的支付時間、支付股息、回購證券和商品衍生活動的公允價值變化而波動。我們的營運資金不時會出現赤字,而在其他時候則會出現盈餘。這種波動並不罕見。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的營運資金盈餘為9.35億美元和9.16億美元。我們相信,在我們的循環信貸安排下,我們有足夠的流動性和可用性來滿足我們未來12個月的營運資金需求。
截至2022年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金與2021年同期相比增加了33億美元。這一增長主要是由於天然氣、石油和NGL收入增加,但被運營費用增加、衍生產品結算支付的現金增加以及營運資本和其他資產和負債的較大減少部分抵消。天然氣、石油和NGL收入的增長主要是由於我們在合併後擴大了業務,以及已實現天然氣價格從截至2021年9月30日的9個月增加到截至2022年9月30日的9個月。
有關大宗商品價格、生產和運營費用波動的更多信息,請參閲下面的“經營業績”。我們無法預測未來的大宗商品價格,因此無法對經營活動提供的未來淨現金水平提供任何保證。
投資活動.截至2022年9月30日的9個月,用於投資活動的現金流比截至2021年9月30日的9個月增加了7.24億美元。這一增長主要是由於合併後我們擴大業務導致資本支出增加了7.46億美元。
融資活動.與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月,用於融資活動的現金流增加了27億美元。這一增長主要是由於我們的基本股息率從2021年4月的每股0.10美元增加到2022年2月的每股0.15美元,導致支付的股息增加了13億美元,導致截至2022年9月30日的9個月的基本股息為每股0.45美元,而截至2021年9月30日的9個月的基本股息為每股0.32美元,以及在截至2022年9月30日的9個月期間支付了每股1.36美元的可變股息。由於2021年10月發行了額外的股票作為合併的對價,股息支付也有所增加。用於融資活動的現金流增加也是由於在截至2022年9月30日的9個月中進行了7.4億美元的股票回購,以及在截至2022年9月30日的9個月中扣除借款後增加了6.42億美元的債務償還。
大寫
關於我們的資本情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
債務(1) | | $ | 2,232 | | | $ | 3,125 | |
股東權益 | | 12,659 | | | 11,738 | |
總市值 | | $ | 14,891 | | | $ | 14,863 | |
債務與總資本之比 | | 15 | % | | 21 | % |
現金和現金等價物 | | $ | 778 | | | $ | 1,036 | |
________________________________________________________
(1)包括4400萬美元截至2022年9月30日的長期債務的當前部分,已於2022年10月要求贖回。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。
股份回購。根據我們於2022年2月批准的授權股份回購計劃,我們回購了2800萬股我們的普通股,價值7.4億美元在截至2022年9月30日的9個月內。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們沒有回購任何普通股。
分紅。在截至2022年9月30日的9個月中,我們為我們的普通股和Cimarex的可贖回優先股支付了15億美元的股息,其中包括普通股的定期季度股息每股0.45美元和可變股息每股1.36美元,以及Cimarex的可贖回優先股在2022年前三個季度的股息每股23.125美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們支付了1.28億美元的普通股股息(每股0.32美元)。
2022年11月,我們的董事會批准了每股0.15美元的季度基本股息和每股0.53美元的可變股息,導致我們普通股的基礎加可變股息總額為每股0.68美元。
資本和勘探支出
在每年的基礎上,我們通常通過運營產生的現金以及手頭的現金和循環信貸安排下的借款為我們的大部分資本支出(不包括任何重大的房地產收購)提供資金。我們根據本年度的預計現金流對這些支出進行預算。
下表列出了我們資本和勘探支出的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
資本支出: | | | | |
鑽探和設施 | | $ | 1,164 | | | $ | 448 | |
租賃收購 | | 6 | | | 4 | |
| | | | |
管道和集輸 | | 41 | | | — | |
其他 | | 43 | | | 9 | |
| | 1,254 | | | 461 | |
勘探支出(1) | | 23 | | | 9 | |
| | $ | 1,277 | | | $ | 470 | |
________________________________________________________
(1)這9口井沒有勘探乾井的成本。 截至2022年9月30日和2021年9月30日的月份。
在截至2022年9月30日的9個月裏,我們的資本計劃重點放在二疊紀盆地、馬塞盧斯頁巖和阿納達科盆地,我們在那裏鑽了133.8口淨井,完成了104.1口淨井。我們預計2022年的資本計劃約為16億至17億美元,並將重點放在二疊紀盆地和馬塞盧斯頁巖,我們目前在那裏運營六個鑽井平臺和兩個完井人員,我們目前在那裏運行三個鑽井平臺和一個完井人員。8月份,由於通脹和2022年下半年剩餘活動計劃的小幅增長,我們增加了2022年全年預期資本計劃。有關本年度鑽井計劃的更多信息,請參閲“展望”。我們將繼續評估大宗商品價格環境,並可能相應調整我們的資本支出。
合同義務
在我們的正常運作過程中,我們有各種合同義務。我們在綜合財務報表附註8所披露的“運輸、加工及收集協議”及“租賃承諾額”項下所述的合約義務,以及在本表格10-K所包括的第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中所述的“合約義務”項下所述的義務並無重大變動,但在本表格10-Q所包括的簡明綜合財務報表附註8所披露的“租賃承諾額”項下所披露的除外。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的,這些簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。有關我們的關鍵會計政策的進一步討論,請參閲我們的10-K表格。
行動的結果
2022年第三季度與2021年第三季度比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
營業收入 | | | | | | | | |
天然氣 | | $ | 1,644 | | | $ | 641 | | | $ | 1,003 | | | 156 | % |
油 | | 755 | | | — | | | 755 | | | 100 | % |
NGL | | 259 | | | — | | | 259 | | | 100 | % |
衍生工具的損失 | | (156) | | | (201) | | | 45 | | | 22 | % |
其他 | | 18 | | | — | | | 18 | | | 100 | % |
| | $ | 2,520 | | | $ | 440 | | | $ | 2,080 | | | 473 | % |
生產收入
我們的生產收入來自出售我們的石油、天然氣和天然氣生產。由於合併,我們2022年的生產收入大幅增加,顯著擴大了我們的業務,包括二疊紀和阿納達科盆地,以及大宗商品價格上漲。我們收入、盈利能力和未來產量增長的增減高度依賴於我們收到的大宗商品價格,我們預計,由於供需因素、交通便利、季節性以及地緣政治、經濟和其他因素,大宗商品價格將繼續波動。
天然氣收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 | | 增加 (減少) (單位:百萬) |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | |
價格差異(美元/mcf) | | $ | 6.37 | | | $ | 2.95 | | | $ | 3.42 | | | 116 | % | | $ | 884 | |
體積方差(Bcf) | | 258.2 | | 217.4 | | | 40.8 | | 19 | % | | 119 | |
| | | | | | | | | | $ | 1,003 | |
天然氣收入增加了10億美元,主要是由於天然氣價格大幅上漲和產量增加。產量的增加主要與合併中收購的物業有關,這大大擴大了我們的業務。
石油收入
由於合併後我們的業務擴大和油價上漲,石油收入增加了7.55億美元。
NGL收入
由於合併後我們的業務擴大和NGL價格上漲,NGL收入增加了2.59億美元。
衍生工具的損失
衍生工具的淨收益及虧損乃根據相關商品指數價格相對於合約價格及工具的每月現金結算(如有)的波動而定。出於會計目的,我們已選擇不將我們的衍生品指定為對衝工具,因此,我們不對我們的衍生品工具應用對衝會計處理。因此,衍生工具的公允價值變動和工具上的現金結算作為營業收入的組成部分計入衍生工具的淨收益或虧損。我們合同的現金結算包括在我們現金流量表的經營活動現金流量中。下表列出了所列期間的“衍生工具損失”的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | | |
衍生工具結算時支付的現金 | | | | | | | | |
天然氣合同 | | $ | (202) | | | $ | (64) | | | | | |
石油合同 | | (57) | | | — | | | | | |
衍生工具的非現金收益(虧損) | | | | | | | | |
天然氣合同 | | 2 | | | (137) | | | | | |
石油合同 | | 101 | | | — | | | | | |
| | $ | (156) | | | $ | (201) | | | | | |
營運成本及開支
與生產石油和天然氣相關的成本是巨大的。在其他因素中,其中一些成本隨大宗商品價格變化,一些隨着產量和大宗商品組合的變化而變化,一些是我們擁有的油井數量的函數,一些取決於服務公司收取的價格,還有一些根據上述因素的組合而波動。由於合併,我們在2022年的運營成本和支出大幅增加,顯著擴大了我們的業務,包括二疊紀和阿納達科盆地。此外,由於對這些物品的需求增加、通貨膨脹和供應鏈中斷,我們的服務、勞動力和供應成本最近有所上升。
下表反映了我們在所示期間的業務成本和支出,下面討論業務成本和支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 | | 按京東方 |
(以百萬為單位,不包括每個京東方) | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 |
運營費用 | | | | | | | | | | | | |
直接運營 | | $ | 118 | | | $ | 21 | | | $ | 97 | | | 462 | % | | $ | 1.99 | | | $ | 0.59 | |
運輸、加工和收集 | | 255 | | | 149 | | | 106 | | | 71 | % | | 4.33 | | | 4.10 | |
所得税以外的其他税種 | | 102 | | | 8 | | | 94 | | | 1,175 | % | | 1.72 | | | 0.23 | |
探索 | | 10 | | | 4 | | | 6 | | | 150 | % | | 0.17 | | | 0.11 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 422 | | | 97 | | | 325 | | | 335 | % | | 7.16 | | | 2.68 | |
| | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | 107 | | | 64 | | | 43 | | | 67 | % | | 1.80 | | | 1.80 | |
| | $ | 1,014 | | | $ | 343 | | | $ | 671 | | | 196 | % | | | | |
直接運營
直接運營費用一般包括人工、設備、維護、海水處理、壓縮、電力、處理和其他雜項成本(統稱為租賃運營費用)。直接運營費用還包括維持現有油井產量所需的修井活動。直接作業費用由租賃作業費用和修井費用組成,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | 按京東方 |
(以百萬為單位,不包括每個京東方) | 2022 | | 2021 | | 方差 | | 2022 | | 2021 |
直接運營費用 | | | | | | | | | |
租賃經營費用 | $ | 93 | | | $ | 17 | | | $ | 76 | | | $ | 1.57 | | | $ | 0.48 | |
修井費用 | 25 | | | 4 | | | 21 | | | 0.42 | | | 0.11 | |
| $ | 118 | | | $ | 21 | | | $ | 97 | | | $ | 1.99 | | | $ | 0.59 | |
租賃運營和修井費用的增加主要是由於我們在合併後擴大了業務。
運輸、加工和收集
運輸、加工和收集成本主要包括從井口下游準備和運輸產品的支出,包括收集、燃料和壓縮,以及從原始天然氣流中提取NGL所產生的處理成本。收集成本還包括與運營我們的天然氣收集基礎設施相關的成本,包括運營和維護費用。成本因經營區域而異,並將隨着生產量的增減、合同費用以及燃料和壓縮成本的變化而波動。
運輸、加工和收集成本增加1.06億美元,主要是由於我們在合併後擴大了業務,以及馬塞盧斯頁巖的收集費用略有增加。
所得税以外的其他税種
所得税以外的其他税種包括生產税(或遣散費)、鑽井影響税、從價税和其他税。州和地方税務當局評估這些税收,生產税基於產量或價值,鑽井影響費用基於鑽探活動和現行天然氣價格,從價税基於財產價值。下表列出了所示期間的收入以外的其他税種:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 方差 |
所得税以外的其他税種 | | | | | |
生產 | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | 78 | |
鑽井衝擊費 | 8 | | | 7 | | | 1 | |
從價計價 | 15 | | | — | | | 15 | |
其他 | 1 | | | 1 | | | — | |
| $ | 102 | | | $ | 8 | | | $ | 94 | |
收入以外的税收佔生產收入的百分比 | 3.8 | % | | 1.2 | % | | |
除收入外的其他税收增加了9400萬美元。除收入外,生產税佔我們税收的大部分,收入增加的主要原因是與合併中收購的物業相關的產量增加以及大宗商品價格上漲。從價税增加的主要原因是合併後我們的業務擴大和物業估值上升。
折舊、損耗和攤銷
所示期間的折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | 按京東方 |
(以百萬為單位,不包括每個京東方) | 2022 | | 2021 | | 方差 | | 2022 | | 2021 |
DD&A費用 | | | | | | | | | |
耗盡 | $ | 391 | | | $ | 94 | | | $ | 297 | | | $ | 6.63 | | | $ | 2.60 | |
折舊 | 18 | | | 1 | | | 17 | | | 0.31 | | | 0.02 | |
未經證實的財產攤銷 | 11 | | | 1 | | | 10 | | | 0.19 | | | 0.03 | |
ARO的吸積 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 0.03 | | | 0.03 | |
| $ | 422 | | | $ | 97 | | | $ | 325 | | | $ | 7.16 | | | $ | 2.68 | |
我們的生產資料的損耗是在成功努力會計方法下使用生產單位法按實地計算的。每個生產資產的經濟壽命取決於該資產的估計探明儲量,而該儲量又取決於未來生產的假設實現銷售價格。因此,油氣價格的波動將影響計算中使用的已探明開發和已探明儲量的水平。較高的價格通常具有增加儲量的效果,從而減少枯竭費用。相反,較低的價格通常會導致儲量減少,從而增加枯竭費用。更換生產的成本也會影響我們的損耗費用。此外,儲量估計數、運營和未來開發成本估計數、從未探明資產到已探明資產的重新分類以及石油和天然氣資產減值也將影響耗竭費用。在截至2022年9月30日的三個月中,由於產量增加和每京東方6.63美元的更高損耗率,我們的損耗費用增加了2.97億美元,這兩者都歸因於合併完成日收購的石油和天然氣資產的價值,而截至2021年9月30日的三個月,每京東方的損耗為2.60美元。
固定資產主要包括集氣設施、水利基礎設施、建築物、車輛、飛機、傢俱和固定裝置以及計算機設備和軟件。這些項目按成本入賬,按直線折舊法折舊,折舊依據的是個別資產的預期壽命,從3年到30年不等。我們的折舊費用中還包括與我們的融資租賃收集系統相關的使用權資產的折舊。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的折舊費用有所增加,這主要是由於我們在合併中收購的收集設施的折舊。
未探明的物業根據我們的鑽探經驗和我們將未探明的租約轉換為已探明的物業的預期而攤銷。如果未探明物業的開發被認為不成功,並且該物業被放棄或交出,則資本化成本在確定期間計入。攤銷的速度取決於我們勘探和開發計劃的時機和成功程度。由於我們在合併中收購的未探明物業的攤銷,我們的未探明物業的攤銷有所增加。
一般和行政
一般及行政(“G&A”)開支主要包括薪金及相關福利、股票薪酬、辦公室租金、法律及顧問費、系統費用及產生的其他行政費用。我們報告的G&A費用的一部分是扣除我們運營的石油和天然氣資產的工作權益所有者向我們報銷的金額。下表反映了我們在指定期間的G&A費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 方差 |
併購費用 | | | | | |
一般和行政費用 | $ | 68 | | | $ | 14 | | | $ | 54 | |
基於股票的薪酬費用 | 26 | | | 10 | | | 16 | |
合併相關費用 | 13 | | | 40 | | | (27) | |
| $ | 107 | | | $ | 64 | | | $ | 43 | |
G&A費用,不包括基於股票的薪酬和合並相關費用,增加了5,400萬美元主要是由於合併,大大增加了我們的員工人數和與辦公室相關的費用。
基於股票的薪酬支出將根據授予日期、獎勵的公允價值、獎勵的數量、獎勵的必要服務期限、估計的員工沒收和獎勵的時間而波動。基於股票的薪酬費用增加1600萬美元主要由於增發股份作為合併的代價及員工人數增加所致,以及於本10-Q表格所載簡明綜合財務報表附註12所披露的“以股票為基礎的薪酬”項下所述的僱員績效股份加速歸屬所致。
與合併相關的費用減少2700萬美元主要是由於與合併相關的行政和專業費用較低,部分抵消了1200萬美元與預期解僱某些僱員有關的與僱員有關的遣散費和解僱福利,將在預期過渡期內累積。
利息支出,淨額
下表反映了我們的利息支出,包括所示期間的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 方差 |
利息支出,淨額 | | | | | |
利息支出 | $ | 29 | | | $ | 10 | | | $ | 19 | |
債務溢價攤銷 | (11) | | | — | | | (11) | |
債務發行成本攤銷 | 1 | | | 1 | | | — | |
其他 | (2) | | | 2 | | | (4) | |
| $ | 17 | | | $ | 13 | | | $ | 4 | |
利息支出淨增加400萬美元,主要是由於增加的利息支出,扣除與合併中承擔的22億美元債務相關的溢價攤銷淨額。這一增長部分被利息支出減少所抵消,這是由於償還了我們於2021年9月到期的3.65%加權平均私募優先票據中的1億美元,以及償還了2022年8月我們6.51%加權平均私募優先票據中的3700萬美元和我們5.58%加權平均私募優先票據中的8700萬美元。
債務清償收益
2022年第三季度,我們償還了8.3億美元的債務,償還了8.36億美元的債務,並確認了2600萬美元的債務清償淨收益,這主要是由於註銷了相關的債務溢價和債務發行成本。
所得税費用
下表反映了我們在所示期間的所得税支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 方差 |
所得税費用 | | | | | | |
當期税費 | | $ | 292 | | | $ | 18 | | | $ | 274 | |
遞延税費 | | 27 | | | 2 | | | 25 |
| | $ | 319 | | | $ | 20 | | | $ | 299 | |
聯邦和州合併有效所得税率 | | 21.1 | % | | 24.6 | % | | |
由於2022年第三季度的税前收入高於2021年第三季度,所得税支出增加了2.99億美元,但部分被較低的有效税率所抵消。與2021年第三季度相比,2022年第三季度的有效税率較低,原因是2022年第三季度記錄的非經常性離散項目與2021年第三季度記錄的非經常性離散項目存在差異。
2022年和2021年前9個月的比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
營業收入 | | | | | | | | |
天然氣 | | $ | 4,223 | | | $ | 1,526 | | | $ | 2,697 | | | 177 | % |
油 | | 2,330 | | | — | | | 2,330 | | | 100 | % |
NGL | | 784 | | | — | | | 784 | | | 100 | % |
衍生工具的損失 | | (613) | | | (302) | | | (311) | | | (103) | % |
其他 | | 47 | | | — | | | 47 | | | 100 | % |
| | $ | 6,771 | | | $ | 1,224 | | | $ | 5,547 | | | 453 | % |
生產收入
天然氣收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 | | 增加 (減少) (單位:百萬) |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | |
價格差異(美元/mcf) | | $ | 5.49 | | | $ | 2.45 | | | $ | 3.04 | | | 124 | % | | $ | 2,342 | |
體積方差(Bcf) | | 768.5 | | 623.9 | | 144.6 | | | 23 | % | | 355 | |
| | | | | | | | | | $ | 2,697 | |
天然氣收入增加了27億美元,主要是由於天然氣價格大幅上漲和產量增加。產量的增加主要與合併中收購的物業有關,這大大擴大了我們的業務。
石油收入
由於合併後我們的業務擴大和油價上漲,石油收入增加了23億美元。
NGL收入
由於合併後我們的業務擴大和NGL價格上漲,NGL收入增加了7.84億美元。
衍生工具的損失
下表列出了所列期間的“衍生工具損失”的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | | |
衍生工具結算時收到的現金(已支付) | | | | | | | | |
天然氣合同 | | $ | (405) | | | $ | (61) | | | | | |
石油合同 | | (318) | | | — | | | | | |
衍生工具的非現金(虧損)收益 | | | | | | | | |
天然氣合同 | | (47) | | | (241) | | | | | |
石油合同 | | 157 | | | — | | | | | |
| | $ | (613) | | | $ | (302) | | | | | |
營運成本及開支
由於合併,我們在2022年的運營成本和支出大幅增加,顯著擴大了我們的業務,包括二疊紀和阿納達科盆地。此外,由於對這些物品的需求增加、通貨膨脹和供應鏈中斷,我們的服務、勞動力和供應成本最近有所上升。
下表反映了我們在所示期間的業務成本和支出,下面討論業務成本和支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 | | 按京東方 |
(以百萬為單位,不包括每個京東方) | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 |
運營費用 | | | | | | | | | | | | |
直接運營 | | $ | 334 | | | $ | 54 | | | $ | 280 | | | 519 | % | | $ | 1.93 | | | $ | 0.52 | |
運輸、加工和收集 | | 726 | | | 419 | | | 307 | | | 73 | % | | 4.19 | | | 4.03 | |
所得税以外的其他税種 | | 276 | | | 17 | | | 259 | | | 1,524 | % | | 1.59 | | | 0.17 | |
探索 | | 23 | | | 9 | | | 14 | | | 156 | % | | 0.13 | | | 0.09 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 1,196 | | | 283 | | | 913 | | | 323 | % | | 6.91 | | | 2.72 | |
| | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | 301 | | | 116 | | | 185 | | | 159 | % | | 1.73 | | | 1.13 | |
| | $ | 2,856 | | | $ | 898 | | | $ | 1,958 | | | 218 | % | | | | |
直接運營
直接作業費用由租賃作業費用和修井費用組成,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | 按京東方 |
(以百萬為單位,不包括每個京東方) | 2022 | | 2021 | | 方差 | | 2022 | | 2021 |
直接運營費用 | | | | | | | | | |
租賃經營費用 | $ | 269 | | | $ | 44 | | | $ | 225 | | | $ | 1.55 | | | $ | 0.42 | |
修井費用 | 65 | | | 10 | | | 55 | | | 0.38 | | | 0.10 | |
| $ | 334 | | | $ | 54 | | | $ | 280 | | | $ | 1.93 | | | $ | 0.52 | |
租賃運營和修井費用的增加主要是由於我們在合併後擴大了業務。
運輸、加工和收集
運輸、加工和收集成本增加3.07億美元,主要是由於我們在合併後擴大了業務,以及馬塞盧斯頁巖的收集費用略有增加。
所得税以外的其他税種
下表列出了所示期間的收入以外的其他税種:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 方差 |
所得税以外的其他税種 | | | | | |
生產 | $ | 223 | | | $ | — | | | $ | 223 | |
鑽井衝擊費 | 23 | | | 16 | | | 7 | |
從價計價 | 29 | | | — | | | 29 | |
其他 | 1 | | | 1 | | | — | |
| $ | 276 | | | $ | 17 | | | $ | 259 | |
收入以外的税收佔生產收入的百分比 | 3.8 | % | | 1.1 | % | | |
除收入外的其他税收增加了2.59億美元。除收入外,生產税佔我們税收的大部分,收入增加的主要原因是與合併中收購的物業相關的產量增加以及大宗商品價格上漲。鑽探影響費用增加的主要原因是天然氣價格上漲。從價税增加的主要原因是合併後我們的業務擴大和物業估值上升。
折舊、損耗和攤銷
DD&A費用包括以下所示期間的費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | 按京東方 |
(以百萬為單位,不包括每個京東方) | 2022 | | 2021 | | 方差 | | 2022 | | 2021 |
DD&A費用 | | | | | | | | | |
耗盡 | $ | 1,086 | | | $ | 274 | | | $ | 812 | | | $ | 6.27 | | | $ | 2.63 | |
折舊 | 53 | | | 5 | | | 48 | | | 0.31 | | | 0.05 | |
未經證實的財產攤銷 | 50 | | | 1 | | | 49 | | | 0.29 | | | 0.01 | |
ARO的吸積 | 7 | | | 3 | | | 4 | | | 0.04 | | | 0.03 | |
| $ | 1,196 | | | $ | 283 | | | $ | 913 | | | $ | 6.91 | | | $ | 2.72 | |
由於產量增加和截至2022年9月30日的9個月每京東方6.27美元的更高衰減率,損耗費用增加了8.12億美元,這兩者都可歸因於在合併結束日收購的石油和天然氣資產的價值,而截至2021年9月30日的9個月,每京東方的損耗為2.63美元。
折舊費用增加了4800萬美元,主要是由於我們在合併中收購的收集設施的折舊。
未探明物業的攤銷增加了4900萬美元,這是由於在此期間釋放了某些租賃權,以及我們在合併中收購的未探明物業的攤銷。
一般和行政
下表反映了我們在指定期間的G&A費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 方差 |
併購費用 | | | | | |
一般和行政費用 | $ | 173 | | | $ | 44 | | | $ | 129 | |
基於股票的薪酬費用 | 70 | | | 26 | | | 44 | |
合併相關費用 | 58 | | | 46 | | | 12 | |
| $ | 301 | | | $ | 116 | | | $ | 185 | |
併購費用,不包括基於股票的薪酬和與合併相關的費用,主要由於合併增加了1.29億美元,大大增加了我們的員工人數和與辦公室相關的費用。
基於股票的薪酬支出將根據授予日期公允價值而波動獎勵的用途、獎勵的數量、獎勵的必要服務期限、估計的員工沒收以及獎勵的時間。基於股票的薪酬費用增加4400萬美元,主要是由於增發股份作為合併的對價和增加員工人數,以及在本表格10-Q所載簡明綜合財務報表附註12所披露的“以股票為基礎的薪酬”項下所述的加速歸屬僱員表現股份.
與合併相關的費用增加1,200萬美元,主要原因是5100萬美元與某些僱員預期離職相關的與僱員有關的遣散費和解僱福利,將在預期過渡期應計,但因合併而減少的與交易有關的費用3 900萬美元部分抵消了這一減少額。
利息支出,淨額
下表反映了我們的利息支出,包括所示期間的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 方差 |
利息支出,淨額 | | | | | |
利息支出 | $ | 90 | | | $ | 31 | | | $ | 59 | |
債務溢價攤銷 | (32) | | | — | | | (32) | |
債務發行成本攤銷 | 3 | | | 2 | | | 1 | |
其他 | (2) | | | 5 | | | (7) | |
| $ | 59 | | | $ | 38 | | | $ | 21 | |
利息支出淨增加2100萬美元,主要是由於增加的利息支出,扣除與合併中承擔的22億美元債務相關的溢價攤銷淨額。這一增長部分被利息支出減少所抵消,這是由於償還了我們於2021年9月到期的3.65%加權平均私募優先票據中的1億美元,以及償還了2022年8月我們6.51%加權平均私募優先票據中的3700萬美元和我們5.58%加權平均私募優先票據中的8700萬美元。
債務清償收益
2022年第三季度,我們償還了8.3億美元的債務,償還了8.36億美元的債務,並確認了2600萬美元的債務清償淨收益,這主要是由於註銷了相關的債務溢價和債務發行成本。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 方差 |
所得税費用 | | | | | |
當期税費 | $ | 720 | | | $ | 51 | | | $ | 669 | |
遞延税費 | 128 | | | 17 | | | 111 | |
| $ | 848 | | | $ | 68 | | | $ | 780 | |
聯邦和州合併有效所得税率 | 21.9 | % | | 23.7 | % | | |
所得税支出增加7.8億美元,原因是大宗商品價格上漲導致税前收入增加,以及合併後我們的業務擴大,但實際税率較低部分抵消了這一影響。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的有效税率較低,原因是截至2022年9月30日的9個月和2021年9月30日的9個月記錄的非經常性離散項目存在差異。
前瞻性信息
有關未來財務和經營業績及結果、涉及Cimarex的合併的預期影響和某些其他相關事項、戰略追求和目標、市場價格、未來對衝和風險管理活動的陳述,以及本報告中包含或通過引用納入本報告的其他非歷史事實的陳述,均為前瞻性陳述。“預期”、“項目”、“估計”、“相信”、“預期”、“打算”、“預算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“預測”、“潛在”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“戰略”、“展望”以及類似表述也是為了識別前瞻性表述。我們不能保證本報告中的前瞻性陳述將按預期發生,實際結果可能與本報告中的結果大相徑庭。前瞻性陳述是基於當前的預期和假設,這些預期和假設涉及一些風險和不確定因素,可能導致實際結果與本報告中的結果大相徑庭。這些風險和不確定性包括但不限於:與新冠肺炎疫情及其變種對我們的業務、財務狀況、經營結果和整體經濟的長期影響有關的進一步事態發展的潛在影響;我們和Cimarex的業務未能成功整合的風險;合併帶來的成本節約和任何其他協同效應可能未完全實現或實現的時間可能長於預期的風險;手頭有現金和其他流動性來源為我們的資本支出提供資金的情況;OPEC+成員國之間或之間的行動或爭端;市場因素, 石油和天然氣的市場價格(包括地理差異)、通貨膨脹的影響、勞動力
這些風險包括供應短缺和經濟中斷,包括流行病和地緣政治幹擾(如烏克蘭戰爭)、未來鑽探和營銷活動的結果、未來的生產和成本、立法和監管舉措、電子、網絡或物理安全漏洞以及其他在本文和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中詳細描述的因素。有關這些風險和不確定性的更多信息,請參閲我們的10-K表格第I部分第1A項和本表格第10-Q表格第II部分第1A項中的“風險因素”。前瞻性陳述是基於作出陳述時管理層的估計和意見。除非適用法律要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。
投資者應該注意到,我們在美國證券交易委員會備案文件、新聞稿和公開電話會議中宣佈重大財務信息。根據美國證券交易委員會的指導,我們可能會使用我們網站(www.coterra.com)的投資者部分與投資者進行溝通。在那裏張貼的財務和其他信息可能被認為是重要信息。我們網站上的信息不是本報告的一部分,也不包括在本報告中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,我們面臨各種風險,包括與商品價格變化和未償債務利率變動相關的市場風險。以下是關於我們在2022年9月30日加入的金融工具的定量和定性信息,我們可能會因大宗商品價格或利率的變化而產生未來的收益或損失。
商品價格風險
我們最重要的市場風險敞口是適用於我們的石油、天然氣和天然氣生產的定價。已實現價格主要由全球石油價格以及北美天然氣和天然氣生產的現貨市場價格推動。這些價格一直是不穩定和不可預測的。為了緩解大宗商品價格的波動,我們可能會簽訂衍生品工具來對衝我們的部分生產。
衍生工具與風險管理活動
我們的風險管理戰略旨在通過使用金融大宗商品衍生品來降低我們在石油和天然氣市場生產的大宗商品價格波動的風險。一個由高級管理層成員組成的委員會監督我們的風險管理活動。我們的金融商品衍生品通常覆蓋我們生產的一部分,在價格下跌時保護我們的同時,在價格上漲時限制我們的利益。此外,如果我們的任何交易對手違約,這種保護可能是有限的,因為我們可能無法從我們的金融大宗商品衍生品中獲得全部好處。請閲讀下面的討論以及我們的Form 10-K中合併財務報表附註5,以更詳細地討論我們的衍生品。
我們定期簽訂金融商品衍生品,包括套頭、掉期、滾動差價掉期和基差掉期協議,以防範與我們的石油和天然氣生產相關的大宗商品價格下跌的風險。我們的信貸協議限制了我們進行金融商品衍生品交易的能力,但對衝或減輕我們實際或預計面臨的風險,或我們的風險管理政策允許的風險,以及不會使我們面臨重大投機風險的風險除外。我們所有的金融衍生品都用於風險管理,而不是為了交易目的而持有。根據套圈協議,如果指數價格超過上限價格,我們將向交易對手支付。如果指數價格跌破底價,交易對手就會向我們付款。根據互換協議,我們獲得名義數量天然氣的固定價格,以換取基於市場指數的可變價格。
截至2022年9月30日,我們擁有以下未償還金融商品衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2022年9月30日的預估值 (單位:百萬) |
| | 2022 | | 2023 | | | | | |
天然氣 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | | | | |
娃哈互換 (1) | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2 | |
音量(MMBtu) | | 1,550,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
加權平均價格 | | $ | 4.77 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
娃哈氣圈(1) | | | | | | | | | | | | | | | | 8 | |
音量(MMBtu) | | 1,840,000 | | | 8,100,000 | | | 8,190,000 | | | 8,280,000 | | | 8,280,000 | | | | | | | |
加權平均下限 | | $ | 2.50 | | | $ | 3.03 | | | $ | 3.03 | | | $ | 3.03 | | | $ | 3.03 | | | | | | | |
加權平均上限 | | $ | 3.12 | | | $ | 5.39 | | | $ | 5.39 | | | $ | 5.39 | | | $ | 5.39 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Nymex衣領 | | | | | | | | | | | | | | | | (62) | |
音量(MMBtu) | | 63,770,000 | | | 40,500,000 | | | 4,550,000 | | | 4,600,000 | | | 1,550,000 | | | | | | | |
加權平均下限 | | $ | 4.47 | | | $ | 5.14 | | | $ | 4.50 | | | $ | 4.50 | | | $ | 4.50 | | | | | | | |
加權平均上限 | | $ | 7.20 | | | $ | 9.41 | | | $ | 8.39 | | | $ | 8.39 | | | $ | 8.39 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
埃爾帕索二疊紀氣環 (2) | | | | | | | | | | | | | | | | (2) | |
音量(MMBtu) | | 1,840,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
加權平均下限 | | $ | 2.50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
加權平均上限 | | $ | 3.15 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
PEPL氣環 (3) | | | | | | | | | | | | | | | | (4) | |
音量(MMBtu) | | 1,840,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
加權平均下限 | | $ | 2.60 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
加權平均上限 | | $ | 3.27 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Leidy基差互換 (4) | | | | | | | | | | | | | | | | 1 | |
音量(MMBtu) | | 1,550,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
加權平均價格 | | $ | (1.50) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
天然氣總估算值 | | | | | | | | | | | | | | | | $ | (57) | |
________________________________________________________(1)該指數價格為Platt‘s Inside FERC所引用的Waha West Texas Natural Gas Index(“Waha”)。
(2)指數價格為埃爾帕索天然氣公司,二疊紀盆地指數(“Perm EP”),如普拉特的Inside FERC所述。
(3)指數價格為狹長柄東部管道,德州/OK中大陸指數(“PEPL”),如Platt‘s Inside FERC所述。
(4)指數價格為Transco,Leidy Line Receipt(“Leidy”),如Platt‘s Inside FERC所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2022年9月30日的預估值 (單位:百萬) |
| | | | 2022 | | 2023 | | | | | |
油 | | | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | | | | | | | | |
WTI油環 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 20 | |
音量(Mbbl) | | | | 2,116 | | | 1,350 | | | 1,365 | | | | | | | | | | | |
加權平均下限 | | | | $ | 67.65 | | | $ | 70.00 | | | $ | 70.00 | | | | | | | | | | | |
加權平均上限 | | | | $ | 112.50 | | | $ | 116.03 | | | $ | 116.03 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
WTI石油基差互換(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | (5) | |
音量(Mbbl) | | | | 2,116 | | | 1,350 | | | 1,365 | | | | | | | | | | | |
加權平均差分 | | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.63 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總石油估計值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
___________________________________________________
(1)該指數價格為Argus America原油報價的WTI Midland。
上表中列出的金額代表我們在2022年9月30日的未實現衍生品頭寸總額,不包括非履約風險的影響。不履行風險在我們的簡明綜合財務報表中記錄的衍生工具的公允價值中被考慮,並主要通過審查與我們有衍生品合同的各種金融機構的信用違約互換利差來評估,而我們的不履行風險是使用我們幾家銀行提供的市場信用利差來評估的。
我們預計2022年剩餘時間及以後石油和天然氣產量的很大一部分目前沒有對衝,直接受到石油和天然氣價格波動的影響,無論是有利的還是不利的。
在截至2022年9月30日的9個月裏,底價在每桶35美元到90美元之間、上限價格在每桶45美元到120.85美元之間的油環覆蓋了760萬桶的石油產量,即32%,加權平均價格為每桶51.49美元。石油基礎掉期覆蓋了660萬桶,佔石油產量的28%,加權平均價格為每桶0.24美元。石油滾動差價掉期覆蓋了270萬桶石油,佔石油產量的11%,加權平均價格為每桶0.02美元。
在截至2022年9月30日的9個月中,底價從1.7美元/MMBtu到8.5美元/MMBtu,上限價格從2.1美元/MMBtu到10.63美元/MMBtu的天然氣套圈覆蓋了178.5 Bcf,佔天然氣產量的23%,加權平均價格為4.71美元/MMBtu。天然氣掉期覆蓋11.9Bcf,或天然氣產量的2%,加權平均價格為每MMBtu 2.41美元。
根據石油和天然氣市場價格的變化,我們在金融商品衍生工具上面臨市場風險。然而,這些衍生品合約的市場風險敞口通常會被商品最終出售時確認的收益或損失所抵消。雖然名義合同金額被用來表示石油和天然氣協議的數量,但在第三方違約的情況下可能受到信用風險影響的金額要小得多。我們的交易對手主要是商業銀行和金融服務機構,我們的管理層認為這些機構的信用風險最小,我們的衍生品合同與多個交易對手簽訂,以將我們對任何單個交易對手的風險降至最低。我們根據這些交易對手的信用評級和信用違約互換利率(如適用)對其進行定量和定性評估。我們並未因交易對手的不履行風險而蒙受任何損失,我們預計不會因第三方的不履行而對我們的財務業績造成任何重大影響。然而,我們不能確定我們未來不會經歷這樣的損失。
以上各段包含關於未來產量和預計損益的前瞻性信息,這些信息可能會受到未來生產和未來商品價格變化的影響。有關更多細節,請參閲“前瞻性信息”。
利率風險
截至2022年9月30日,我們的總債務為22億美元(本金為21億美元)。我們所有的未償債務都是基於固定利率,因此,我們對此類債務的市場利率變動沒有重大風險敞口。我們的循環信貸安排提供可變利率借款;然而,截至2022年9月30日,我們沒有任何未償還借款,因此沒有相關的利率風險敞口。
其他金融工具的公允價值
其他金融工具的估計公允價值是該工具目前可在有意願的各方之間交換的金額。由於這些工具的短期到期日,簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的賬面價值接近公允價值。
我們優先票據的公允價值是以市場報價為基礎的。我們使用現有的市場數據和估值方法來估計我們私募優先票據的公允價值。私募優先票據的公允價值是我們必須向第三方支付以承擔債務的估計金額,包括髮行利率與期末市場利率之間的差額的信用利差。信用利差是我們的違約或償還風險。信用利差(溢價或折扣)是通過比較我們的優先票據和循環信貸安排與新發行的(有擔保和無擔保的)和類似規模的二級交易以及公共和私人債務的信用統計數據來確定的。私募優先票據的公允價值是基於我們目前可獲得的利率。
債務的賬面價值和公允價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | | 攜帶 金額 | | 估計的公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 估計的公平 價值 |
長期債務 | | $ | 2,232 | | | $ | 1,984 | | | $ | 3,125 | | | $ | 3,163 | |
當期到期 | | (44) | | | (44) | | | — | | | — | |
長期債務,不包括本期債務 | | $ | 2,188 | | | $ | 1,940 | | | $ | 3,125 | | | $ | 3,163 | |
項目4.控制和程序
截至2022年9月30日,在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司根據1934年證券交易法(交易法)第13a-15和15d-15規則對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,可以在委員會規則和表格規定的時間段內,為公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求公司披露的信息的記錄、處理、摘要和報告提供合理保證。
在截至2021年12月31日的季度內,該公司完成了與Cimarex的合併。作為正在進行的收購業務整合的一部分,該公司正在納入Cimarex的控制和相關程序。除納入Cimarex的控制外,2022年第三季度期間發生的財務報告內部控制變化並未對公司的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
法律事務
本表格10-Q所列簡明綜合財務報表附註8中“法律事項”項下所載的資料作為參考納入本項目。
環境問題
我們不時會收到來自政府和監管當局的違規通知,涉及我們運營的地區涉嫌違反環境法規或根據這些法規頒佈的規則和法規的行為。雖然我們不能確切地預測這些違反通知是否會導致罰款和/或處罰,但如果罰款和/或處罰,它們可能導致個別或總計超過30萬美元的罰款。
第1A項。風險因素
以下風險因素更新了風險因素,應與前面在我們的表格10-K第I部分第1A項中討論的其他風險因素一起閲讀。其他風險和不確定性,包括我們目前不知道的風險和不確定因素,或我們目前認為不重要的風險和不確定因素,也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
大宗商品價格波動很大,長期的低價格可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的收入、經營業績、財務狀況以及借入資金或獲得額外資本的能力在很大程度上取決於我們銷售的石油、天然氣和NGL的價格。較低的大宗商品價格可能會減少我們可以經濟地生產的石油、天然氣和天然氣的數量。從歷史上看,大宗商品價格一直波動很大,價格波動很大,而且很可能會繼續波動。例如,在2021年,西德克薩斯中質原油的價格從每桶84.65美元的高點到每桶47.62美元的低點不等,紐約商品交易所的天然氣價格從每桶23.86美元的高點(冬季風暴期間)到每桶2.43美元的低點不等,而在截至2022年9月30日的九個月裏,西德克薩斯中質原油的價格從每桶123.70美元的高點到每桶76.08美元的低點不等,紐約商品交易所的天然氣價格從每桶9.85美元的高點到每MMBtu的3.73美元的低點不等。未來大宗商品價格的任何大幅或持續下跌都將對我們未來的業務、財務狀況、運營結果、現金流、流動性或為計劃中的資本支出和承諾融資的能力產生重大不利影響。此外,大宗商品價格的大幅、持續下跌可能導致我們推遲或推遲我們的大部分勘探和開發項目,或可能使該等項目變得不經濟,這可能導致我們的估計已探明儲量大幅下調,並可能對我們的借款能力、我們的資本成本和我們進入資本市場的能力產生負面影響,增加我們的循環信貸安排下的成本,並限制我們執行業務計劃的能力。請參閲我們的表格10-K第I部分第IA項下的“未來大宗商品價格下跌可能導致我們的石油和天然氣資產的賬面價值減記,這可能對我們的經營業績產生重大不利影響”。
大宗商品價格的大幅波動可能是石油、天然氣和天然氣的供需發生相對較小的變化、市場不確定性以及各種我們無法控制的額外因素造成的。這些因素包括但不限於以下因素:
•石油、天然氣和天然氣的供需水平和位置以及對供需的預期,包括大量頁巖天然氣(如我們的馬塞盧斯頁巖資產生產的天然氣)對全球天然氣供應的潛在長期影響;
•消費者對石油、天然氣和液化石油氣的需求水平,受新冠肺炎疫情的嚴重影響,特別是在2020年期間,並可能在未來受到影響,這取決於新冠肺炎的新變種的主導地位;
•天氣狀況和季節趨勢;
•石油、天然氣和天然氣生產地區的政治、經濟或衞生狀況,包括中東、非洲、南美和美國,例如,包括當地或國際大流行病和災害或事件的影響,如全球新冠肺炎大流行;
•地緣政治風險和制裁,包括烏克蘭戰爭和其他可能影響需求和供應鏈的行動的結果;
•歐佩克+成員國同意並維持石油價格和生產控制的能力和意願;
•外國進口商品的價格水平和數量;
•政府當局的行動;
•區域或當地的收集、運輸、加工和/或提煉設施的可用性、鄰近程度和能力;
•庫存儲存水平以及儲存和運輸石油、天然氣和天然氣的成本和可得性;
•國內外政府法規和税收的性質和範圍,包括環境和氣候變化法規;
•替代燃料的價格、可獲得性和接受度;
•影響能源消耗的技術進步;
•石油、天然氣和天然氣的投資者投機行為;
•銷售點的產品價格與適用的指數價格之間的差異;
•商品價格和總體價格上漲對石油、天然氣和天然氣需求的影響;以及
•整體經濟狀況,包括美元相對於其他主要貨幣的價值。
這些因素和能源市場的波動性使人們無法預測未來的大宗商品價格。如果大宗商品價格持續大幅下跌,較低的價格可能會導致我們減少計劃的鑽探計劃,或對我們進行計劃支出、籌集額外資本或履行財務義務的能力產生不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
在截至2022年9月30日的季度內,股票回購活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 (單位:千) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (單位:千)(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值 (單位:百萬)(2) |
2022年7月 | | 1,131 | | | $ | 25.91 | | | 1,131 | | | $ | 707 | |
2022年8月 | | 500 | | | $ | 27.82 | | | 500 | | | $ | 693 | |
2022年9月 | | 6,718 | | | $ | 27.22 | | | 6,718 | | | $ | 510 | |
總計 | | 8,349 | | | | | 8,349 | | | |
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(1)2022年2月,我們的董事會終止了之前授權的股份回購計劃,並授權了新的股份回購計劃,並於2022年2月24日宣佈。這項新的股票回購計劃授權我們在私下協商的交易中或在公開市場上購買最多12.5億美元的普通股,包括根據符合《交易法》10b5-1規則的計劃。在截至2022年9月30日的季度裏,我們以2.27億美元的價格購買了830萬股普通股。
(2)截至2022年9月30日,我們可以根據回購計劃購買最多5.1億美元的股票。
項目6.展品
展品索引
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展品 數 | | 描述 |
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3.1 | | Coterra Energy Inc.重述的公司註冊證書(通過引用Coterra於2021年10月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.3併入本文)。 |
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3.2 | | 修訂和重新制定Coterra Energy Inc.的章程(通過參考Coterra於2021年10月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.4併入本文)。 |
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4.1 | | Cimarex Energy Co.的8 1⁄8%A系列累積永久可轉換優先股的指定證書(通過引用Coterra於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.3併入本文)。 |
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4.2 | | 對Cimarex Energy Co.的8 1/8%系列累積永久可轉換優先股指定證書的修正案(通過引用Coterra於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.4而併入本文)。 |
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4.3 | | 對Cimarex能源公司8 1/8%系列累積永久可轉換優先股指定證書的修訂(在此引用Coterra截至2022年3月31日的財務季度Form 10-Q季度報告的附件4.3). |
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10.1* | | Coterra Energy Inc.2014激勵計劃(本文引用Coterra截至2014年6月30日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.1) |
| | (A)限制性股票單位獎勵協議格式(傳統CABOT官員); |
| | (B)業績分享獎勵協議格式(遺留CABOT官員)。 |
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10.2* | | Cimarex Energy Co.修訂和重新啟動了2019年股權激勵計劃(在此引用Coterra關於S-8的註冊聲明(Reg.編號33-260230)於2021年10月14日向美國證券交易委員會提交)。 |
| | (A)限制性股票單位獎勵協議格式(Cimarex遺留續聘幹事); |
| | (B)限制性股票單位獎勵協議格式(傳統Cimarex過渡官員); |
| | (C)業績分享獎勵協議格式(Cimarex遺留續聘幹事); |
| | (D)業績份額獎勵協議格式. |
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31.1 | | 認證-董事長、總裁、首席執行官。 |
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31.2 | | 302認證-常務副總裁兼首席財務官。 |
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32.1 | | 906認證。 |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔。實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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展品 數 | | 描述 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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*補償計劃、合同或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| COTERRA能源公司 |
| (註冊人) |
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2022年11月4日 | 發信人: | 託馬斯·E·喬登 |
| | 託馬斯·E·喬登 |
| | 首席執行官兼總裁 |
| | (首席行政主任) |
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2022年11月4日 | 發信人: | /s/Scott C.Schroeder |
| | 斯科特·C·施羅德 |
| | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |
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2022年11月4日 | 發信人: | /s/Todd M.Roemer |
| | 託德·M·羅默 |
| | 總裁副祕書長兼首席會計官 |
| | (首席會計主任) |