目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
狀態: | ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否為交易法第12b-2條規定的空殼公司。是
截至2022年10月31日,Liberty Media Corporation普通股的流通股數量為:
A系列 | B系列 | C系列 | |||||
Liberty SiriusXM普通股 | |||||||
自由勇於普通股 | |||||||
自由一級方程式普通股 |
目錄表
目錄表
第一部分-財務信息 | |||
項目1.財務報表 | |||
Liberty Media Corporation及其子公司簡明合併資產負債表(未經審計) | I-3 | ||
Liberty Media Corporation及其子公司簡明合併業務報表(未經審計) | I-5 | ||
Liberty Media Corporation及其子公司簡明綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) | I-7 | ||
Liberty Media公司及其子公司現金流量表簡明合併報表(未經審計) | I-8 | ||
Liberty Media Corporation及其子公司簡明合併權益報表(未經審計) | I-10 | ||
Liberty Media公司及其子公司簡明合併財務報表附註(未經審計) | I-14 | ||
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | I-44 | ||
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | I-63 | ||
項目4.控制和程序 | I-64 | ||
第II部分--其他資料 | |||
項目1.法律訴訟 | II-1 | ||
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | II-1 | ||
項目6.展品 | II-2 | ||
簽名 | II-3 |
I-2
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| ||
以百萬為單位的金額 |
| ||||
資產 | |||||
流動資產: | |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| | |
貿易和其他應收款淨額 |
| |
| | |
其他流動資產 |
| |
| | |
流動資產總額 |
| |
| | |
對關聯公司的投資,使用權益法入賬(附註6) |
| |
| | |
按成本價計算的財產和設備 |
| |
| | |
累計折舊 |
| ( |
| ( | |
| |
| | ||
不受攤銷影響的無形資產(附註7): | |||||
商譽 |
| |
| | |
FCC許可證 |
| |
| | |
其他 |
| |
| | |
| |
| | ||
應攤銷無形資產淨額(附註7) |
| |
| | |
其他資產 |
| |
| | |
總資產 | $ | |
| | |
負債與權益 | |||||
流動負債: | |||||
應付賬款和應計負債 | $ | |
| | |
債務的當期部分,包括#美元 | | | |||
遞延收入 |
| |
| | |
其他流動負債 |
| |
| | |
流動負債總額 |
| |
| | |
長期債務,包括#美元 |
| |
| | |
遞延所得税負債 |
| |
| | |
其他負債 |
| |
| | |
總負債 | $ | |
| |
(續)
見簡明合併財務報表附註。
I-3
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(續)
(未經審計)
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| ||
以百萬計的金額, |
| |||||
除股數外 |
| |||||
附屬公司股權中可贖回的非控股權益(附註9) | $ | | | |||
股東權益: | ||||||
優先股,$ |
|
| ||||
Liberty SiriusXM系列普通股,$ | | | ||||
A系列自由勇士普通股,$ | ||||||
A系列自由一級方程式普通股,$ | ||||||
B系列Liberty SiriusXM普通股,$ | ||||||
B系列自由勇士普通股,$ | ||||||
B系列自由一級方程式普通股,$ | ||||||
C系列Liberty SiriusXM普通股$ | | | ||||
C系列Liberty Braves普通股,$ | ||||||
C系列自由一級方程式普通股,$ | | | ||||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
子公司股權中的非控股權益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註10) | ||||||
負債和權益總額 | $ | |
| |
見簡明合併財務報表附註。
I-4
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
截至三個月 |
| 九個月結束 |
| |||||||
9月30日, | 9月30日, |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬計的金額, |
| |||||||||
除每股金額外 |
| |||||||||
收入: | ||||||||||
天狼星XM控股公司的收入 | $ | |
| |
| |
| | ||
一級方程式收入 | | | | | ||||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||
總收入 |
| |
| |
| |
| | ||
業務費用和支出,包括按股票計算的薪酬(附註3): | ||||||||||
天狼星XM控股服務的成本(不包括下面單獨顯示的折舊): | ||||||||||
收入份額和版税 |
| |
| |
| |
| | ||
節目和內容 |
| |
| |
| |
| | ||
客户服務和帳單 |
| |
| |
| |
| | ||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||
一級方程式賽車的收入成本 | | | | | ||||||
訂户獲取成本 |
| |
| |
| |
| | ||
其他運營費用 |
| |
| |
| |
| | ||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||
減值、重組和收購費用,扣除回收淨額(附註10) | | ( | | | ||||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||
| |
| |
| |
| | |||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| |
| | ||
其他收入(支出): | ||||||||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
關聯公司淨收益(虧損)份額(附註6) |
| |
| |
| |
| ( | ||
金融工具的已實現和未實現收益(損失),淨額(附註5) |
| |
| ( |
| |
| | ||
稀釋對關聯公司的投資的收益(損失) | | | | | ||||||
其他,淨額 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||
| |
| ( |
| |
| ( | |||
所得税前收益(虧損) |
| |
| |
| |
| | ||
所得税(費用)福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
淨收益(虧損) |
| |
| |
| |
| | ||
減去非控股權益應佔淨收益(虧損) |
| |
| |
| |
| | ||
減去可贖回非控股權益的淨收益(虧損)(附註9) | ( | ( | ( | | ||||||
可歸屬於Liberty股東的淨收益(虧損) | $ | |
| |
| |
| | ||
Liberty股東應佔淨收益(虧損): | ||||||||||
Liberty SiriusXM普通股 | $ | | | | | |||||
自由勇於普通股 | ( | | | | ||||||
自由一級方程式普通股 | | ( | | ( | ||||||
$ | | | | |
(續)
見簡明合併財務報表附註。
I-5
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明綜合業務報表(續)
(未經審計)
截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
每股普通股可歸屬於Liberty股東的基本淨收益(虧損)(附註2和4): | ||||||||||
A、B、C系列Liberty SiriusXM普通股 | | | | | ||||||
A、B和C系列Liberty Braves普通股 | ( | | | | ||||||
A、B和C系列自由一級方程式普通股 | | ( | | ( | ||||||
每股普通股歸屬於Liberty股東的攤薄淨收益(虧損) | ||||||||||
A、B、C系列Liberty SiriusXM普通股 | | | | | ||||||
A、B和C系列Liberty Braves普通股 | ( | | | | ||||||
A、B和C系列自由一級方程式普通股 | | ( | | ( |
見簡明合併財務報表附註。
I-6
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | |
| |
| |
| | ||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | ||||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
公允價值債務工具的信用風險損益 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||
期內產生的未實現持有收益(虧損) | — | — | | ( | ||||||
股權關聯公司其他綜合收益(虧損)所佔份額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||
確認以前未實現(收益)的債務損失 | ( | — | ( | ( | ||||||
綜合收益(虧損) |
| |
| |
| |
| | ||
可歸因於非控股權益的較不全面的收益(虧損) |
| |
| |
| |
| | ||
可贖回非控股權益導致的較不全面的收益(虧損)(附註9) | ( | ( | ( | | ||||||
可歸屬於Liberty股東的綜合收益(虧損) | $ | |
| |
| |
| | ||
Liberty股東的綜合收益(虧損): | ||||||||||
Liberty SiriusXM普通股 | $ | | | | | |||||
自由勇於普通股 | ( | | | | ||||||
自由一級方程式普通股 | | ( | | ( | ||||||
$ | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
I-7
目錄表
自由媒體公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
九個月結束 | ||||||
9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||
經營活動的現金流: | ||||||
淨收益(虧損) | $ | |
| | ||
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
非現金減值和重組成本 | | | ||||
關聯公司虧損(收益)份額,淨額 |
| ( |
| | ||
金融工具已實現和未實現(收益)損失,淨額 |
| ( |
| ( | ||
稀釋對關聯公司投資的損失(收益) | ( | ( | ||||
遞延所得税支出(福利) |
| |
| | ||
其他,淨額 |
| ( |
| | ||
經營性資產和負債的變動 | ||||||
流動資產和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應付賬款和其他負債 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流: | ||||||
對權益法關聯公司以及債務和權益證券的投資 |
| ( |
| ( | ||
將附屬公司首次公開發行所得款項投資於信託賬户 | — | ( | ||||
處置所得現金收益 | | | ||||
收購收到的現金(已支付),扣除獲得的現金 | ( | ( | ||||
用於不動產和設備的資本,包括內部使用的軟件和網站開發 |
| ( |
| ( | ||
保險追討收益 | — | | ||||
其他投資活動,淨額 |
| |
| | ||
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流: | ||||||
借入債務 |
| |
| | ||
償還債務 |
| ( |
| ( | ||
Liberty股票回購 | ( | ( | ||||
附屬公司購回的附屬股份 |
| ( |
| ( | ||
子公司支付的現金股利 | ( | ( | ||||
為股票薪酬而支付的代替發行的股票的税款 | ( | ( | ||||
子公司首次公開募股的收益 | — | | ||||
其他籌資活動,淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
| ( |
| | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| |
I-8
目錄表
下表將我們簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與我們簡明綜合現金流量表中列報的總金額進行核對:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
以百萬為單位的金額 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | | |||
| | |||||
| | |||||
期末現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | | |
見簡明合併財務報表附註。
I-9
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明綜合權益表
(未經審計)
截至2022年9月30日的三個月
股東權益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累計 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 對以下項目感興趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||
擇優 | 自由天狼星XM | 自由勇士 | 自由一級方程式 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 的股權 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 庫存 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 | A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 附屬公司 |
| 股權 |
| |||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | |
| |
| |
| | ||||||||||||
淨收益(虧損)(不包括可贖回非控股權益的淨收益(虧損))(附註9) |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| |
| |
| | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| | — |
| — |
| |
| | ||||||||||||
股票薪酬淨額結算預提税金 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||||||
Liberty股票回購 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
附屬公司購回的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
子公司發行的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| | | |||||||||||||
由附屬公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| — |
| ( | ( | ||||||||||||||
其他,淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | | ( | |||||||||||||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | ( |
| |
| | |
見簡明合併財務報表附註。
I-10
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明綜合權益表
(未經審計)
截至2022年9月30日的9個月
股東權益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累計 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 對以下項目感興趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||
擇優 | 自由天狼星XM | 自由勇士 | 自由一級方程式 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 的股權 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 庫存 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 | A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 附屬公司 |
| 股權 |
| |||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日的餘額 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | ( |
| |
| |
| | ||||||||||||
淨收益(虧損)(不包括可贖回非控股權益的淨收益(虧損))(附註9) |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| |
| |
| | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| | — |
| — |
| |
| | ||||||||||||
股票薪酬淨額結算預提税金 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||||||
Liberty股票回購 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
附屬公司購回的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
子公司發行的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| | | |||||||||||||
由附屬公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| — |
| ( | ( | ||||||||||||||
其他,淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | | ( | ( | |||||||||||||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | ( |
| |
| | |
見簡明合併財務報表附註。
I-11
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明綜合權益表
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月
股東權益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累計 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 對以下項目感興趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||
擇優 | 自由天狼星XM | 自由勇士 | 自由一級方程式 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 的股權 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 庫存 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 | A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 附屬公司 |
| 股權 |
| |||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | |
| |
| | | |||||||||||||
淨收益(虧損)(不包括可贖回非控股權益的淨收益(虧損))(附註9) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( |
| ( | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | |
| | |||||||||||||||
股票薪酬淨額結算預提税金 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — |
| ( | ||||||||||||||||
Liberty股票回購 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — |
| ( | ||||||||||||||||
附屬公司購回的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||||
子公司發行的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | |
| — | |||||||||||||||
由附屬公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他,淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | ( |
| | ||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | ( |
| |
| | |
見簡明合併財務報表附註。
I-12
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明綜合權益表
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月
股東權益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累計 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 對以下項目感興趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||
擇優 | 自由天狼星XM | 自由勇士 | 自由一級方程式 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 的股權 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 庫存 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 | A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 附屬公司 |
| 股權 |
| |||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | |
| |
| | | |||||||||||||
淨收益(虧損)(不包括可贖回非控股權益的淨收益(虧損))(附註9) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | |
| ( | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | |
| | |||||||||||||||
股票薪酬淨額結算預提税金 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
Liberty股票回購 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
附屬公司購回的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||||
子公司發行的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | | | ||||||||||||||||
由附屬公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他,淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | ( |
| |
| | |
見簡明合併財務報表附註。
I-13
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1)提交依據
隨附的簡明綜合財務報表包括Liberty Media Corporation及其控制的子公司(“Liberty”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”,除非上下文另有要求)的所有賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
Liberty通過擁有子公司和其他公司的權益,主要在北美和英國從事媒體和娛樂行業。Liberty的重要子公司包括Sirius XM控股公司(“Sirius XM Holdings”)、Delta Topco Limited(一級方程式賽車的母公司)和Braves Holdings,LLC(“Braves Holdings”)。在權益法下,我們最重要的投資是Live Nation Entertainment,Inc.(“Live Nation”)。
隨附的(A)截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表,乃根據經審核財務報表編制,及(B)中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會頒佈的10-Q表格指引及S-X規則第10條編制。因此,它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報這些期間的結果所必需的調整(包括正常經常性應計項目)都已列入。任何過渡期的業務結果不一定代表全年的結果。此外,某些前期金額已重新分類,以便與本期列報具有可比性。這些簡明的綜合財務報表應與Liberty公司截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。本公司認為(I)非金融工具的公允價值計量、(Ii)所得税的會計及(Iii)確定天狼星XM Holdings的廣播/傳輸系統的使用年限是其最重要的估計。
Liberty持有使用權益法入賬的投資。Liberty不控制這些附屬公司的決策過程或業務管理實踐。因此,Liberty依賴這些附屬公司的管理層向其提供根據公認會計原則編制的準確財務信息,公司在應用權益法時使用這些信息。此外,Liberty依賴於附屬公司的獨立審計員提供的關於這些附屬公司財務報表的審計報告。然而,該公司不知道其股權關聯公司提供的財務信息中有任何錯誤或可能的錯誤陳述,這將對Liberty的簡明綜合財務報表產生重大影響。
Liberty已經與Qurate Retail,Inc.(“Qurate Retail”)、Liberty TripAdvisor Holdings,Inc.(“TripCo”)、Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)和Liberty Media Acquisition Corporation(“LMAC”)簽訂了某些協議,以管理兩家公司之間的關係。除了Liberty在LMAC的股權外,這些實體都沒有在其他任何實體中擁有任何股份,無論是否受益。這些協議包括重組協議(僅適用於Qurate Retail和Liberty Broadband)、服務協議、設施共享協議和税收共享協議(僅適用於Liberty寬帶)。此外,由於某些公司交易,Liberty和Qurate Retail可能在某些與税務有關的事項上對彼此負有義務。
除其他事項外,重組協議還規定了管理Liberty與Qurate Retail和Liberty Broadband之間關係的條款,包括某些交叉賠償。根據服務協議,Liberty向Qurate Retail、TripCo、Liberty Broadband和LMAC提供一般和管理服務
I-14
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
提供法律、税務、會計、財務和投資者關係支持等服務。Qurate Retail、TripCo和Liberty Broadband向Liberty償還Liberty在提供這些服務時發生的直接自付費用,就Qurate Retail而言,Qurate Retail根據向Qurate Retail提供服務的估計百分比,支付與任何共享服務或人員相關的可分攤部分成本。TripCo、Liberty Broadband和LMAC根據統一的費用向Liberty償還共享服務和人員費用。根據設施共享協議,Liberty將與Qurate Retail、TripCo、Liberty Broadband和LMAC在Liberty的公司總部共享公司總部的辦公空間和相關設施。根據這些不同的協議,大約有$
於2019年12月,TripCo、Liberty Broadband及Qurate Retail(統稱為“服務公司”)各自與Liberty就Liberty與Liberty的總裁兼行政總裁Gregory B.Maffei訂立新的僱傭安排而對其各自的服務協議作出修訂。根據修訂後的服務協議,Maffei先生的部分賠償金要麼由每個服務公司直接支付給他,要麼根據各自修訂後的服務協議中規定的Liberty和服務公司之間的分配補償給Liberty。
季節性
一級方程式確認其大部分收入和支出與全年在世界各地不同國家舉行的世界錦標賽賽事(“賽事”)有關。過去的事件一般發生在每年的3月至12月之間。因此,與全年其他季度相比,一級方程式賽車在第一季度確認的收入和支出通常較低。
Braves Holdings的收入是季節性的,大部分收入在第二季度和第三季度確認,這與棒球賽季保持一致。
(2)跟蹤庫存
跟蹤股票是一種普通股,發行公司打算反映或“跟蹤”特定企業或“集團”的經濟表現,而不是整個公司的經濟表現。雖然Liberty SiriusXM集團、Liberty Braves Group(“Braves Group”)和Liberty F1 Group(“Formula One Group”)擁有獨立的業務、資產和負債集合,但任何集團都不是獨立的法人實體,因此不能擁有資產、發行證券或簽訂具有法律約束力的協議。因此,Liberty SiriusXM集團、勇敢者集團和一級方程式集團並不代表獨立的法人實體,而是代表歸屬於各自集團的那些業務、資產和負債。跟蹤股票的持有者對集團的股票或資產沒有直接索取權,因此,由於他們擁有Liberty跟蹤股票,因此不擁有上市公司的任何股權或投票權,如天狼星XM控股公司或Live Nation,在這些公司中,Liberty持有歸屬於Liberty跟蹤股票集團的權益,如Liberty SiriusXM集團。跟蹤股票的持有者也沒有單獨的董事會代表。相反,跟蹤股票的持有者是母公司的股東,只有一個董事會,並承擔母公司的所有風險和責任。
Liberty SiriusXM普通股旨在跟蹤和反映歸屬Liberty SiriusXM集團的業務、資產和負債的單獨經濟表現。截至2022年9月30日,Liberty SiriusXM集團由Liberty在天狼星XM控股公司和Live Nation的權益、公司現金、Liberty
I-15
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
自由的子公司。截至2022年9月30日,Liberty SiriusXM集團保留了一級方程式集團和勇士集團的集團間權益。截至2022年9月30日,Liberty SiriusXM集團的現金和現金等價物約為$
Liberty Braves普通股旨在跟蹤和反映歸因於Braves Group的業務、資產和負債的單獨經濟表現。截至2022年9月30日,勇士集團主要由勇士控股公司組成,勇士控股公司間接擁有亞特蘭大勇士職業棒球大聯盟俱樂部(“ANLBC”或“亞特蘭大勇士”),以及與ANLBC的體育場和混合用途開發項目相關的某些資產和負債以及公司現金。截至2022年9月30日,一級方程式集團和Liberty SiriusXM集團保留了勇士集團的集團間權益。截至2022年9月30日,Braves Group的現金和現金等價物約為$
自由一級方程式普通股旨在跟蹤和反映一級方程式集團所屬業務、資產和負債的單獨經濟表現。截至2022年9月30日,一級方程式賽車集團由Liberty的所有業務、資產和負債組成,但具體歸屬於Braves Group或Liberty SiriusXM Group的業務、資產和負債除外,包括Liberty在一級方程式的權益和LMAC、CASH、Braves Group的集團間權益、Liberty的
在2022年9月,一級方程式車隊和勇士車隊支付了大約1美元
I-16
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
有關Liberty跟蹤股票組的未經審計的歸屬財務信息,請參閲本季度報告10-Q表中的附件99.1。
(3)股票薪酬
Liberty向其某些董事、員工和子公司的員工授予限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)和股票期權,以購買其普通股的股份(統稱為“獎勵”)。本公司根據獎勵授予日的公允價值(“GDFV”)來計量為換取股權分類獎勵(如股票期權和限制性股票)而獲得的員工服務的成本,並確認員工需要提供服務期間(通常是獎勵的獲得期)的成本。本公司根據獎勵的現行公允價值計量用以換取責任分類獎勵的員工服務成本,並在每個報告日期重新計量獎勵的公允價值。
所附簡明綜合業務報表包括以下按股票計算的賠償額,討論如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
天狼星XM控股服務的成本: | ||||||||||
節目和內容 | $ | |
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客户服務和帳單 |
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其他 |
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其他運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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| |
| | ||
$ | |
| |
| |
| |
自由--授予獎項
截至2022年9月30日的9個月內授予的期權摘要如下:
九個月結束 | |||||
2022年9月30日 | |||||
選項 | 加權 | ||||
已批准 | 平均值 | ||||
(000's) | GDFV | ||||
C系列Liberty SiriusXM普通股,Liberty首席執行官(1) | | $ | | ||
C系列Liberty一級方程式普通股,Liberty首席執行官(1) | | $ | | ||
自由一級方程式C系列普通股,一級方程式員工(2) | | $ | | ||
C系列Liberty Braves普通股,Liberty首席執行官(1) | | $ | |
(1) | 授予懸崖背心,2022年12月30日。贈款是與首席執行官的僱用協議有關的。 |
(2) | 贈款在2022年以等額的季度分期付款方式發放。 |
該公司沒有授予
購買 或 截至2022年9月30日的9個月內,Liberty SiriusXM、Liberty Braves或Liberty F1普通股。Liberty使用布萊克-斯科爾斯模型計算其所有股權分類獎勵和隨後的負債分類獎勵的GDFV。Liberty根據歷史數據估計獎項的預期期限
I-17
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
行使和沒收數據。Awards計算中使用的波動率是基於Liberty普通股的歷史波動率和公開交易的Liberty期權的隱含波動率。Liberty使用
自由--傑出獎
下表列出了授予公司某些高級管理人員、員工和董事的購買Liberty普通股獎勵的數量和加權平均行使價格(“WAEP”),以及獎勵的加權平均剩餘壽命和總內在價值。
Liberty SiriusXM
C系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加權 |
| 集料 | ||||||
平均值 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩餘 | 價值 | ||||||||||
獎項(000個) | WAEP | 生活 | (百萬) | |||||||||
在2022年1月1日未償還 |
| | $ | | ||||||||
授與 |
| | $ | | ||||||||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | ||||||||
被沒收/取消 | — | $ | — | |||||||||
在2022年9月30日未償還 |
| | $ | | 年份 | $ | | |||||
可於2022年9月30日行使 |
| | $ | |
| 年份 | $ | |
自由勇士
C系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加權 |
| 集料 | ||||||
平均值 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩餘 | 價值 | ||||||||||
獎項(000個) | WAEP | 生活 | (百萬) | |||||||||
在2022年1月1日未償還 |
| | $ | | ||||||||
授與 |
| | $ | | ||||||||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | ||||||||
被沒收/取消 | — | $ | — | |||||||||
在2022年9月30日未償還 |
| | $ | | 年份 | $ | | |||||
可於2022年9月30日行使 |
| | $ | |
| 年份 | $ | |
I-18
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
自由一級方程式
C系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加權 |
| 集料 | ||||||
平均值 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩餘 | 價值 | ||||||||||
獎項(000個) | WAEP | 生活 | (百萬) | |||||||||
在2022年1月1日未償還 |
| | $ | | ||||||||
授與 |
| | $ | | ||||||||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | ||||||||
被沒收/取消 | — | $ | — | |||||||||
在2022年9月30日未償還 |
| | $ | | 年份 | $ | | |||||
可於2022年9月30日行使 |
| | $ | |
| 年份 | $ | |
截至2022年9月30日,有
截至2022年9月30日,自由勇士
截至2022年9月30日,與未歸屬獎勵相關的未確認補償成本總額約為$
自2022年9月30日起,Liberty保留
天狼星XM控股--基於股票的薪酬
在截至2022年9月30日的9個月裏,天狼星XM控股公司向員工頒發了各種類型的股票獎勵。截至2022年9月30日,天狼星XM控股公司約有
(4)Liberty Media Corporation股東每股普通股收益
每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數(“WASO”)。攤薄每股收益在每股基礎上呈現潛在普通股的攤薄效應,猶如它們已在列報期間開始時被轉換,包括對股東應佔收益(虧損)的任何必要調整。
I-19
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2020年8月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”),刪除了具有現金轉換或利益轉換特徵的可轉換債務的分離模型,並要求應用IF轉換方法來計算稀釋每股收益,因為可轉換工具不再允許使用庫存股方法。本公司自2022年1月1日起採用ASU 2020-06,採用修改後的追溯方法,不需要對前期每股收益進行追溯調整,並在採用時記錄了留存收益的非實質性累積影響調整。採用ASU 2020-06年度,Liberty SiriusXM股東每股普通股的攤薄收益減少了$
不包括截至2022年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股收益約為
A系列、B系列和C系列Liberty SiriusXM普通股
基本每股收益和稀釋每股收益的計算是基於以下普通股的加權平均流通股。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||
以百萬計的股份數量 | |||||||||
基礎瓦索 |
| |
| | | | |||
潛在攤薄股份(A) |
| |
| | | | |||
稀釋WASO(B) |
| |
| | | |
(a) | 在報告淨虧損的期間,由於結果將是反攤薄的,潛在的攤薄股票不包括在每股收益的計算中。 |
(b) | 在股票結算期間, |
I-20
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||
| 以百萬為單位的金額 | ||||||||
Liberty SiriusXM股東的基本收益(虧損) | $ | | | | | ||||
調整 | ( | 北美 | ( | 北美 | |||||
Liberty SiriusXM股東的攤薄收益(虧損) | $ | | | | |
A系列、B系列和C系列Liberty Braves普通股
基本每股收益和稀釋每股收益的計算是基於以下普通股的加權平均流通股。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||
以百萬計的股份數量 | |||||||||
基礎瓦索 |
| |
| | | | |||
潛在攤薄股份(A)(B) |
| — |
| | | | |||
稀釋WASO(B) |
| |
| | | |
(a) | 在報告虧損期間,潛在攤薄股份不計入稀釋每股收益的計算,因為結果將是反攤薄的。 |
(b) | 一級方程式賽車集團持有的代表勇士集團集團間權益的名義股份數量為 |
集團間權益是不以已發行普通股代表的準股權;相反,一級方程式賽車集團和Liberty SiriusXM集團已將勇士集團的價值歸屬於Braves Group,這些價值通常以一級方程式集團和Liberty SiriusXM集團就其在Braves Group的權益可發行的股票數量表示。在每個報告期內,代表集團間權益的名義股份均按公允價值計價。由於作為集團間利益基礎的名義股票不是由普通股流通股代表,因此此類股票尚未被正式指定為A、B或C系列Liberty Braves普通股。然而,Liberty假設與一級方程式集團在Braves集團的權益相關的名義股票(如果和當發行時)將由C系列Liberty Braves普通股組成,以便不稀釋投票權百分比,而與Liberty SiriusXM集團在Braves集團的權益相關的名義股票(如果和當發行時)將由A系列Liberty Braves普通股組成,因為A系列Liberty Braves普通股是可轉換票據的基礎。因此,C系列Liberty Braves和A系列Liberty Braves普通股的市場價格用於通過未經審計的歸屬簡明綜合經營報表對一級方程式集團和Liberty SiriusXM集團分別持有的集團間權益進行按季度市值調整。代表集團間利益的名義股份不影響基本的WASO。然而,如果攤薄,代表集團間權益的名義股份將計入攤薄後的WASO,猶如該等股份是在該期間發行及發行的。集團間權益的股份結算被攤薄的期間, 在計算攤薄每股收益時,也對分子進行了調整,以計入期內因將集團間權益計入公允價值而產生的未實現損益。此外,對A系列自由的股票進行了假設的市值調整
I-21
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在認股權證的現金結算比股份結算更具攤薄作用的期間,認股權證相關證券籃子中包含的Braves普通股被計入分子調整。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||
| 以百萬為單位的金額 | ||||||||
可歸因於Liberty Braves股東的基本收益(虧損) | $ | ( | | | | ||||
調整 | — | ( | ( | | |||||
可歸因於Liberty Braves股東的稀釋收益(虧損) | $ | ( | | | |
A系列、B系列和C系列自由方程式一級方程式普通股
基本每股收益和稀釋每股收益的計算是基於以下普通股的加權平均流通股。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||
以百萬計的股份數量 | |||||||||
基礎瓦索 |
| |
| | | | |||
潛在攤薄股份(A)(B) |
| |
| | | | |||
稀釋WASO(B) |
| |
| | | |
(a) | 在報告虧損期間,潛在攤薄股份不計入稀釋每股收益的計算,因為結果將是反攤薄的。 |
(b) | 如附註2所述,代表Liberty SiriusXM集團在一級方程式集團的集團間權益的自由一級方程式名義股份數量為 |
在股票結算期間,
I-22
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
本期內票據上記錄的利息支出和未實現收益或虧損的轉回,如適用,則為税後淨額。此外,還對分子進行了調整,以對A系列Liberty F1普通股進行假設的市值調整,這些股票包括在認股權證所在的證券籃子中,在現金結算比股票結算更具攤薄作用的時期。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||
| 以百萬為單位的金額 | ||||||||
一級方程式賽車股東的基本收益(虧損) | $ | | ( | | ( | ||||
調整 | ( | | ( | | |||||
一級方程式股東應佔攤薄收益(虧損) | $ | | ( | | |
(5)按公允價值計量的資產和負債
對於要求按公允價值報告的資產和負債,公認會計原則提供了一個層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大致水平。一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是指除第1級所包括的報價市場價格外,資產或負債可直接或間接觀察到的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。Liberty沒有任何資產或負債需要按被認為是第3級的公允價值計量。
Liberty的資產和負債按公允價值計量如下:
按公允價值計量 | 按公允價值計量 | |||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
|
| 引用 |
|
|
| 引用 |
|
| ||||||
價格 | 價格 | |||||||||||||
處於活動狀態 | 意義重大 | 處於活動狀態 | 意義重大 | |||||||||||
市場 | 其他 | 市場 | 其他 | |||||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 對於相同的 | 可觀察到的 | |||||||||||
資產 | 輸入 | 資產 | 輸入 | |||||||||||
描述 | 總計 | (1級) | (2級) | 總計 | (1級) | (2級) | ||||||||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||||||
現金等價物 | $ | |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||
信託賬户投資 | $ | | | — | | | — | |||||||
債務證券和股權證券 | $ | |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||
金融工具資產 | $ | |
| |
| |
| |
| |
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債務 | $ | |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||
金融工具負債 | $ | — | — | — | |
| |
| |
Liberty的二級金融工具主要是債務相關工具和衍生工具。按照公認會計原則的定義,這些資產和負債並不總是在公開交易或不被視為在“活躍市場”交易。這類工具的公允價值是根據一個典型的模型得出的,該模型使用可觀察到的市場數據作為重要的投入,或利用類似資產或負債的交易價格。因此,該等債務證券、金融工具及債務或債務相關工具於上表中報告為第2級公允價值。上表所列信託賬户以及債務和股權證券的投資列入簡明綜合資產負債表的其他資產項目。截至2022年9月30日,
I-23
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
上表中的其他流動資產和其他資產項目分別列在簡明綜合資產負債表中。截至2021年12月31日,美元
金融工具已實現和未實現收益(虧損)淨額
金融工具的已實現和未實現收益(虧損)淨額由下列公允價值變動構成:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
債務證券和股權證券 | $ | |
| ( |
| ( |
| | ||
按公允價值計量的債務(A) | | ( | | ( | ||||||
債券套期保值的公允價值變動(B) | | | ( | | ||||||
其他 |
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| |
| |
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$ | |
| ( |
| |
| |
(a) | 本公司選擇使用公允價值期權對其可交換優先債券和可轉換票據(如附註8所述)進行會計處理。簡明綜合經營報表中確認的可交換優先債券及可轉換票據的公允價值變動主要是由於市場因素,主要是受債務可兑換成的相關股份的公允價值變動所驅動。本公司將可歸因於工具特定信用風險變化的未實現收益(虧損)部分分離出來,並在其他全面收益(虧損)中確認該金額。可交換優先債權證及可轉換票據的公允價值變動應歸因於工具特定信貸風險的變動$ |
(b) | 在發行可轉換票據的同時,Liberty進行了私下協商的現金可轉換票據對衝,預計這些對衝將抵消Liberty在票據轉換時需要支付的超過可轉換票據本金的潛在現金付款。債券對衝是根據標的A系列Liberty SiriusXM、Liberty Braves和Liberty F1證券的交易價格以及其他可觀察到的市場數據作為重要投入(第2級)按市價計價的。有關債券套期保值的額外討論,請參閲附註8。 |
I-24
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(6)對關聯公司的投資採用權益法核算
Liberty使用權益法對各種投資進行了核算。下表包括公司在2022年9月30日對關聯公司的重大投資的賬面金額和所有權百分比,以及2021年12月31日的賬面金額:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
| 百分比 |
| 公允價值 |
| 攜帶 |
| 攜帶 |
| |||
所有權 | (1級) | 金額 | 金額 | ||||||||
以百萬為單位的美元金額 | |||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | |||||||||||
《活着的國度》(A) | | % | $ | | $ | | | ||||
天狼星XM加拿大 | | % | $ | 北美 | |
| | ||||
其他 | 北美 | | | ||||||||
Total Liberty SiriusXM集團 | | | |||||||||
勇士隊 | |||||||||||
其他 | 多種多樣 | 北美 | | | |||||||
道達爾勇士團 | | | |||||||||
一級方程式車隊 | |||||||||||
其他 |
| 多種多樣 |
| 北美 |
| |
| | |||
一級方程式賽車組總數 | | | |||||||||
統一的自由 | $ | |
| |
(a) | 有關截至2022年9月30日根據由Live Nation股票擔保的Liberty保證金貸款(“Live Nation保證金貸款”)質押作為抵押品的股票數量和公允價值的詳細信息,請參閲附註8。 |
下表列出了公司在關聯公司收益(虧損)中所佔的份額:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | ||||||||||
活着的民族 | $ | | | | ( | |||||
天狼星XM加拿大 | ( |
| ( |
| |
| | |||
其他 | ( | ( | ( | ( | ||||||
Total Liberty SiriusXM集團 | | | | ( | ||||||
勇士隊 | ||||||||||
其他 | |
| | | | |||||
道達爾勇士團 | | | | | ||||||
一級方程式車隊 | ||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| — |
| | ||
一級方程式賽車組總數 | | ( | — | | ||||||
統一的自由 | $ | |
| |
| |
| ( |
I-25
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
天狼星XM加拿大
截至2022年9月30日,天狼星XM控股持有
2022年3月15日,天狼星XM控股公司和天狼星XM加拿大公司簽訂了經修訂並重述的服務和分銷協議,修改了現有的服務協議並終止了現有的諮詢協議,兩項協議的日期均為2017年5月25日。根據經修訂及重述的服務及分銷協議,天狼星XM加拿大公司須向天狼星XM控股公司支付的費用,已由收入的固定百分比修訂為基於天狼星XM加拿大公司的目標營運利潤的浮動費用。這種浮動費用預計將根據可比公司每年進行評估。根據修訂和重述的服務和分銷協議,自2022年1月1日起,按月支付欠費。
2017年5月,天狼星XM控股公司向天狼星XM加拿大公司提供了本金為#美元的貸款。
天狼星XM控股公司約有$
聲雲
2020年2月,天狼星XM控股完成了一筆
除了天狼星XM控股公司對SoundCloud的投資外,Pandora還與SoundCloud達成了一項協議,將作為其在美國和某些歐洲國家的獨家廣告銷售代表。通過這一安排,Pandora為廣告商提供了在Pandora和SoundCloud平臺上執行活動的能力。天狼星XM控股公司記錄了與此協議相關的收入份額費用為$
I-26
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(7)無形資產
商譽
商譽賬面金額變動情況如下:
| 天狼星XM控股 |
| 公式1 | 其他 |
| 總計 |
| |||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
2022年1月1日的餘額 | $ | | | | | |||||
收購(A) |
| |
| — | — |
| | |||
其他 | — | — | ( | ( | ||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | |
| | |
| |
(a) | 天狼星XM控股公司在2022年1月和2022年5月記錄了與收購相關的商譽。 |
應攤銷的無形資產
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 毛收入 |
|
| 網絡 |
| 毛收入 |
|
| 網絡 |
| ||||
攜載 | 累計 | 攜載 | 攜載 | 累計 | 攜載 | |||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||||||
國際汽聯協議 | $ | | ( | | | ( | | |||||||
客户關係 | | ( | |
| |
| ( |
| | |||||
許可協議 |
| | ( | |
| |
| ( |
| | ||||
其他 |
| | ( | |
| |
| ( |
| | ||||
總計 | $ | | ( | |
| |
| ( |
| |
使用年限有限的無形資產攤銷費用為#美元。
2022年剩餘時間 |
| $ | |
|
2023 | $ | | ||
2024 | $ | | ||
2025 | $ | | ||
2026 | $ | |
I-27
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(8)長期債務
債務摘要如下:
傑出的 | 賬面價值 | ||||||||
| 本金 |
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, |
| |||
2022年9月30日 | 2022 | 2021 | |||||||
以百萬為單位的金額 | |||||||||
Liberty SiriusXM集團 | |||||||||
公司級票據和貸款: | |||||||||
$ | |
| | | |||||
| | | |||||||
— | — | | |||||||
| | | |||||||
| | | |||||||
天狼星XM控股保證金貸款 | |
| |
| | ||||
Live Nation保證金貸款 | — |
| — | — | |||||
附屬票據及貸款: | |||||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
潘多拉 | | | | ||||||
天狼星XM高級擔保循環信貸安排 |
| |
| |
| — | |||
天狼星XM增量定期貸款 | | | — | ||||||
遞延融資成本 | ( | ( | |||||||
Total Liberty SiriusXM集團 | | | | ||||||
勇士隊 | |||||||||
附屬票據及貸款: | |||||||||
票據和貸款 |
| |
| |
| | |||
遞延融資成本 | ( | ( | |||||||
道達爾勇士團 | | | | ||||||
一級方程式車隊 | |||||||||
公司級票據和貸款: | |||||||||
| | | |||||||
| | — | |||||||
其他 | | | | ||||||
附屬票據及貸款: | |||||||||
優先貸款安排 | | | | ||||||
遞延融資成本 | ( | ( | |||||||
一級方程式賽車組總數 | | | | ||||||
債務總額 | $ | |
| |
| | |||
分類為流動債務的債務 |
| ( |
| ( | |||||
長期債務總額 | $ | |
| |
(1)按公允價值計量
I-28
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2013年10月17日,Liberty發行了$
自發行之日起,契約的轉換、調整和其他條款已被修訂,以使某些交易生效。轉換任何可轉換票據時應支付的對價應根據證券籃子確定,包括
在某些情況下,可轉換票據的持有人可在緊接票據到期日前第二個營業日收市前的任何時間,以其選擇權轉換其票據。Liberty已選擇使用公允價值選項對該工具進行核算。有關按公允價值計量的債務未實現收益(損失)的信息,見附註5。
此外,在發行可轉換票據的同時,Liberty進行了債券對衝交易(“債券對衝交易”)。債券對衝交易預計將抵消潛在的現金支付,如果在相關現金結算平均期間或其他相關估值期間的每個交易日根據現金可轉換票據對衝交易計算的證券籃子組成部分的成交量加權每股平均價格高於證券籃子組成部分的執行價格時,Liberty將被要求在轉換票據時作出超過可轉換票據本金金額的支付。在截至2022年9月30日的三個月裏,Liberty收到了大約
在進行可轉換票據和債券對衝交易的同時,Liberty還進行了單獨的私下協商的認股權證交易,根據這些交易,Liberty出售了與可轉換票據和債券對衝交易的相同標的股票有關的認股權證,但須進行反稀釋調整。認股權證的第一個到期日為2024年1月16日,其餘認股權證的到期日包括
I-29
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
包括認股權證的證券籃子,以結算價格超過認股權證的行使價為限,而認股權證以組成該證券籃子的股份結算。
可轉換票據、債券對衝交易和認股權證歸Liberty SiriusXM集團所有。
2017年1月23日,Liberty發行了$
2022年8月12日,Liberty發行了$
2018年3月6日,Liberty完成了一次約美元的非公開募股
根據該契約的條款
I-30
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
非同尋常的現金分配:
2018年12月,Liberty完成了一次約美元的私募
2019年11月26日,Liberty完成了一次私募,募資約為美元
根據該契約的條款
2020年11月,Liberty完成了一次私募,募集了約$
I-31
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2024年9月1日或該日後。債券持有人還有權要求Liberty在2024年9月1日購買他們的債券。贖回價格和購買價格大致相等。
保證金貸款
天狼星XM控股保證金貸款
在2020年3月,Liberty的全資子公司Liberty Siri MarginCo,LLC(“Siri MarginCo”)修改了其以天狼星XM控股普通股(“天狼星XM控股保證金貸款”)的股份為抵押的保證金貸款協議,該協議包括一筆$
Live Nation保證金貸款
2020年11月9日,對Live Nation保證金貸款協議進行了修訂,將借款能力降至1美元
天狼星XM控股公司高級擔保循環信貸安排和增量定期貸款
天狼星XM控股公司與一個總借款能力為#美元的金融機構銀團簽訂了一項高級擔保循環信貸安排(“信貸安排”)。
I-32
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
就信貸安排的平均每日未使用部分支付浮動費用
2022年4月11日,天狼星XM控股公司對信貸安排進行了修訂,納入了1美元的增量定期貸款借款。
Braves Holdings票據和貸款
Braves Holdings的債務主要與體育場和綜合用途綜合體有關,摘要如下:
賬面價值 |
| 截至2022年9月30日 | |||||||||
9月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 借債 | 加權平均 | 成熟性 | |||||
2022 | 2021 |
| 容量 | 利率 | 日期 | ||||||
以百萬為單位的金額 | |||||||||||
經營性信貸安排 | $ | | 多種多樣 | ||||||||
大體資金 |
| ||||||||||
高級擔保票據 | | | 北美 | 2041年9月 | |||||||
浮動利率票據 | — | | 北美 | 北美 | 2029年9月 | ||||||
體育場信貸安排 | | | | 2026年7月 | |||||||
混合用途信貸安排和貸款 | | | | 多種多樣 | |||||||
春季培訓信貸安排 | | | 北美 | 2030年12月 | |||||||
道達爾勇士控股公司 | $ | | |
一級方程式貸款
方程式1有以美元計價的第一留置權定期貸款(“高級貸款安排”),其中包括#美元
債務契約
天狼星XM控股信貸安排包含與天狼星XM控股的槓桿率相關的某些財務契約。Braves Holdings的債務包含與Braves Holdings的償債覆蓋率、固定費用覆蓋率和債務收益率相關的某些財務契約。一級方程式高級貸款工具包含某些金融契約,包括槓桿率。此外,天狼星XM控股的信貸安排、Braves Holdings的債務、一級方程式債務和其他借款包含某些非金融契約。截至2022年9月30日,該公司、天狼星XM控股公司、一級方程式和Braves Holdings遵守了它們的債務契約。
I-33
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
債務公允價值
天狼星XM控股公司未按公允價值報告的公開交易債務證券的公允價值(基於相同工具的報價,但不被視為活躍市場(2級))如下(金額以百萬為單位):
| 2022年9月30日 |
| ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
潘多拉 | $ | |
由於信貸安排、保證金貸款及其他債務的浮動利率性質,本公司相信賬面值接近於2022年9月30日的公允價值。
(9)自由媒體收購公司
於2020年11月,本公司透過其全資附屬公司Liberty Media收購保薦人LLC(“保薦人”)成立LMAC,並最終購入約
2021年1月26日,LMAC完成了其首次公開募股(IPO)
LMAC打算在媒體、數字媒體、音樂、娛樂、通信、電信和科技行業尋找目標,但可能尋求與任何行業、部門或地理區域的運營公司完成業務合併。
本公司通過發起人對創始人股份的所有權,擁有
I-34
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
場地、服務和人員按統一費用計算。該公司在LMAC的權益歸一級方程式集團所有。合併後,與保薦人的交易和所有權權益消除。
LMAC的A系列普通股是作為IPO單位的一部分發行的,其中有某些條款允許持有者在他們選擇的初始業務合併時將股票返還給LMAC。這一有條件的贖回特徵要求本公司將可能需要贖回的股份計入需要臨時股權分類(永久股權以外)的可贖回非控制權益。
可贖回非控股權益的組成變化如下(單位:百萬):
2022年1月1日的餘額 | $ | | |
非控股權益應佔淨收益(虧損) | | ||
可贖回非控股權益的贖回價值變動 | ( | ||
2022年9月30日的餘額 | $ | |
作為IPO中單位的一部分發行的公開認股權證有某些條款,要求LMAC以公允價值作為負債對這些工具進行會計處理。因此,首次公開募股的收益在權證和A系列普通股之間平分。在首次公開募股日,大約$
2021年4月15日,贊助商簽訂了一項協議,將提供$
2022年10月11日,LMAC提交了一份關於附表14A的最終委託書(“委託書”),涉及將於2022年11月14日舉行的股東特別會議,以批准對LMAC公司註冊證書的修訂(“修訂”),該修訂將允許LMAC在2022年12月30日之前解除和贖回其所有已發行的公開發行股票,提前於2023年1月26日的合同終止日期。自首次公開募股以來,LMAC採用了一套廣泛的搜索標準來尋找潛在的目標業務組合,然而,LMAC的管理層觀察到,它認為2021年估值很高,2022年IPO市場不斷下滑,以及公開和私人市場的顯著波動,這些都阻止了LMAC獲得它認為將為股東提供令人信服的投資回報的機會。鑑於這些情況,LMAC已確定在2023年1月26日之前完成初步業務合併(或就初始業務合併達成原則上的協議)是不可行的。此外,美國税法最近的變化可能會產生與年底後股東贖回相關的公司層面的納税義務。因此,LMAC決定尋求股東的批准,在2022年完成提前剝離。
I-35
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(10)承擔和或有事項
擔保
就本公司或其附屬公司出售資產的協議而言,本公司可保留與其出售前發生的事件有關的責任,例如税務、環境、訴訟及僱傭事宜。如果第三方向買方提出與本公司保留的責任有關的索賠,本公司一般會對買方進行賠償。這些類型的賠償義務可能會延續數年。本公司無法估計這些類型的賠償責任的最高潛在負債,因為銷售協議可能沒有規定最高金額,而金額取決於未來或有事件的結果,目前無法確定或有事件的性質和可能性。從歷史上看,本公司並無根據該等協議支付任何重大賠償款項,所附簡明綜合財務報表亦無就該等賠償保證應計任何金額。
僱傭合同
亞特蘭大勇士隊和他們的某些球員(現任和前任)、教練和高管已經簽訂了長期僱傭合同,根據這些合同,這些個人的薪酬得到了保證。截至2022年9月30日,根據擔保合同到期的金額合計為美元
SXM-7衞星
在截至2021年9月30日的九個月內,天狼星XM控股公司記錄的減值費用為$
SXM-8衞星於2021年6月6日成功發射進入地球靜止軌道,並在完成在軌測試後於2021年9月8日投入使用。SXM-8衞星取代了XM-3衞星。在截至2022年9月30日的9個月裏,XM-5衞星取代了XM-4衞星。截至2022年9月30日,XM-3衞星仍可作為在軌備用衞星使用。
新冠肺炎的影響
2019年12月,中國官方通報了一起新型冠狀病毒暴發疫情(簡稱新冠肺炎)。自那以後,新冠肺炎開始在國際上傳播。2020年3月11日,世界衞生組織評估新冠肺炎為全球疫情,導致世界許多國家採取激進行動,包括實施旅行限制和在家呆着的命令,關閉公共景點和餐館,並強制實行社交距離做法。一級方程式、勇士控股和Live Nation的業務最初在新冠肺炎一開始就基本上(如果不是完全的話)暫停了。2020年,常規賽棒球賽季由
I-36
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
常規棒球賽季由以下部分組成
天狼星XM控股重組
在截至2022年9月30日的三個月裏,天狼星XM控股公司評估了其辦公空間需求,並根據此類分析騰出了某些辦公空間。天狼星XM控股評估與這些地點有關的經營租賃使用權資產的賬面價值的可回收性。Sirius XM Holdings確定這些資產的賬面價值不可收回,並記錄了#美元的減值。
在截至2021年9月30日的9個月中,天狼星XM控股公司評估了其辦公空間需求,並根據此類分析,放棄了某些寫字樓租賃,主要是在紐約、紐約和加利福尼亞州奧克蘭。天狼星XM控股評估與這些地點相關的經營租賃使用權資產的賬面價值的可回收性。根據這一評估,天狼星XM控股公司記錄的減值總額為$
訴訟
本公司有與法律和税務訴訟以及在正常業務過程中產生的其他事項有關的或有負債。雖然本公司在該等事項完結後有合理可能蒙受損失,但不能估計任何損失或損失範圍。管理層認為,預計應付該等或有事項所需的金額(如有)與所附的簡明綜合財務報表不會有重大關係。
1972年前的錄音訴訟。2014年10月2日,Flo&Eddie Inc.向加州中心區聯邦地區法院提起了對潘多拉的集體訴訟。起訴書指控違反了加州民法典第980條,與公開表演聲音有關的不正當競爭、挪用和轉換
I-37
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
1972年2月15日之前錄製的錄音(“1972年前錄音”)。2014年12月19日,潘多拉根據加州反戰略訴訟反對公眾參與(反SLAPP)法規提出動議,要求罷免這一申訴,在駁回潘多拉的動議後,該動議被上訴至第九巡迴上訴法院。2017年3月,第九巡迴法院要求加州最高法院就實質性法律問題提供證明。加州最高法院接受了認證。2019年5月,加州最高法院發佈了一項命令,駁回對認證問題的考慮,理由是,在頒佈《奧林·G·哈奇-鮑勃·古德拉特音樂現代化法案》後,Pub。國標第115-264號132號3676(2018)(“MMA”),解決第九巡迴上訴法院提出的問題不再是“必要的”。。。解決一個重要的法律問題。
MMA對上述訴訟中聲稱的索賠給予潛在的聯邦優先購買權辯護。2019年7月,潘多拉採取措施利用這種先發制人的抗辯,包括根據MMA為其使用1972年前的錄音的某些用途支付必要的費用。基於MMA中包含的聯邦優先購買權(以及其他考慮因素),潘多拉要求第九巡迴法院下令駁回Flo&Eddie,Inc.訴潘多拉媒體公司。凱斯。2019年10月17日,第九巡迴上訴法院發佈了一份備忘錄處置書,得出結論認為,MMA是否先發制人,質疑Flo和Eddie挑戰Pandora 1972年前錄音性能的索賠,這取決於各種懸而未決的事實問題,並將此案發回地區法院進行進一步訴訟。
2020年10月,地區法院駁回了潘多拉根據加州反SLAPP法規提出的駁回該案的新動議,認為由於法律的介入修改,該案不再有資格反SLAPP,並拒絕了潘多拉再次試圖結束此案。或者,地區法院裁定優先購買權抗辯很可能不適用於Flo&Eddie的索賠,部分原因是地區法院認為MMA不具有追溯力。潘多拉立即就地區法院的裁決向第九巡迴法院提出上訴,並採取行動暫停上訴簡報,等待針對天狼星XM的相關案件的上訴。2021年1月13日,第九巡迴法院發佈命令,批准暫停上訴程序,等待針對天狼星XM的相關案件得到解決。
2021年8月23日,美國第九巡迴上訴法院對Flo&Eddie Inc.訴Sirius XM Radio Inc.一案發表了意見。相關案件還涉及Flo&Eddie Inc.根據加州法律就1972年前錄音的公開表演提起的集體訴訟。根據加州的版權法,Flo&Eddie辯稱,加州法律賦予其1972年前歌曲的“獨家所有權”,包括公開表演權。第九巡迴法院推翻了地區法院對Flo&Eddie Inc.批准的部分即決判決。第九巡迴法院認為,在這起相關案件中,地區法院錯誤地得出結論,根據加利福尼亞州的版權法,“獨家所有權”包括公開表演權。第九巡迴法院根據當事人或有和解協議的條款發回進入判決的案件,並於2021年10月6日,相關案件的當事人規定以偏見駁回案件。Flo&Eddie Inc.訴Sirius XM Radio Inc.的裁決在第九巡迴法院具有先例,因此Sirius XM Holdings認為,Flo&Eddie可能會繼續對Pandora提出的主張大大縮小了範圍。
繼Flo&Eddie Inc.訴天狼星XM無線電公司的意見於2021年9月3日發佈後,第九巡迴法院解除了Flo&Eddie,Inc.訴Pandora Media,LLC的上訴程序的擱置。潘多拉立即對地區法院的命令提出上訴,駁回了根據加州反SLAAP法規提出的駁回案件的新動議。
2022年6月2日,第九巡迴法院維持了地區法院根據加州反SLAPP法規駁回此案的命令,裁定潘多拉未能證明Flo&Eddie的索賠源於潘多拉受保護的行為。作為裁決的一部分,第九巡迴法院指出,潘多拉有力地辯稱,法院在Flo&Eddie Inc.訴天狼星XM無線電公司一案中的裁決.,根據紐約州、佛羅裏達州和佐治亞州的法律,以及其他決定,根據法律,Flo&Eddie的索賠被取消抵押品贖回權。由於此案已懸而未決七年多,第九巡迴法院將案件發回地區法院,並指示“地區法院根據中間的先例,考慮關於Flo&Eddie索賠的法律有效性的快速動議實踐。”
I-38
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2022年9月29日,Flo&Eddie提出了修改後的申訴,2022年10月13日,潘多拉對修改後的申訴提出了答覆。根據第九巡迴法院的指示,雙方已就簡易判決動議時間表達成一致,其中規定潘多拉在2022年11月18日之前提交簡易判決動議,Flo和Eddie在2023年1月13日之前提交對該動議的異議,潘多拉在2023年2月17日之前提交答覆。
(11)Liberty運營部門信息
該公司通過其在子公司和其他公司的所有權權益,主要從事媒體、通信和娛樂行業。本公司將其應呈報分部確認為(A)佔其綜合年度收入、年度經調整OIBDA(定義見下文)或總資產10%或以上的綜合附屬公司及(B)佔本公司年度税前收益10%或以上的權益法聯營公司。
Liberty的首席運營決策者根據收入和調整後的OIBDA(定義如下)等財務指標對業績進行評估,並決定將資源分配給公司的可報告部門。此外,該公司還審查非財務指標,如用户增長、流失和滲透率。
在截至2022年9月30日的9個月中,該公司已將以下子公司確定為其應報告的部門:
● | 天狼星XM控股公司是一家合併的子公司, |
● | 一級方程式是一家全球賽車企業,擁有世界錦標賽的獨家商業權,每年一次,大約 |
該公司的部門是戰略業務單位,提供不同的產品和服務。它們是分開管理的,因為每個細分市場需要不同的技術、不同的收入來源和營銷策略。這些部門的重要會計政策與公司在提交給Form 10-K的年度財務報表中的重要政策摘要中描述的相同。
截至2021年12月31日,由於新冠肺炎導致的重大虧損,Live Nation達到了公司對權益法附屬公司的可報告細分門檻。儘管該公司擁有的股份少於
I-39
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
將帳目總額與公司合併財務報表進行核對。該公司對Live Nation的投資歸功於Liberty SiriusXM集團。
績效衡量標準
下表按細分市場和來源細分收入:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 |
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天狼星XM控股公司: | ||||||||||
訂閲者 | $ | | | |
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廣告 |
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裝備 | | | | | ||||||
其他 | | | | | ||||||
Total Liberty SiriusXM集團 | | | | | ||||||
勇士隊 |
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公司和其他: |
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棒球 |
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發展 |
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道達爾勇士團 | | | | | ||||||
一級方程式車隊 | ||||||||||
公式1: | ||||||||||
主要 | | | | | ||||||
其他 | | | | | ||||||
一級方程式賽車組總數 | | | | | ||||||
統一的自由 | $ | | |
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Live Nation的收入為1美元
我們子公司的客户通常在履行義務之前支付服務費用,因此這些預付款被記錄為遞延收入。隨着服務的提供,遞延收入在我們未經審計的簡明綜合經營報表中確認為收入。在截至2022年9月30日的三個月中,天狼星XM控股公司的合同負債餘額的變化不受其他因素的實質性影響。截至2022年9月30日的9個月,我們與一級方程式和Braves Holdings相關的遞延收入的期初和期初餘額約為$
一級方程式和勇敢者控股公司的很大一部分交易價格與未交付的履約義務有關,這些義務是根據超過一年的合同安排的。該公司預計確認來自交付該等履約義務的收入約為$
I-40
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
一級方程式和勇士控股公司與最初預期期限為一年或更短的合同有關的履行義務的金額。
就分部報告而言,公司將調整後的OIBDA定義為收入減去運營費用,以及不包括所有基於股票的薪酬、單獨報告的訴訟和解以及重組和減值費用的銷售、一般和行政費用。該公司認為,通過確定那些不能直接反映每項業務的業績或指示正在進行的業務趨勢的項目,這一衡量標準是其業務運營實力和業績的重要指標。此外,這一措施使管理層能夠查看經營結果,並在業務之間進行分析比較和基準比較,並確定改進業績的戰略。這一業績衡量標準不包括折舊和攤銷、基於股票的補償、單獨報告的訴訟和解以及根據公認會計原則計算營業收入的重組和減值費用。因此,調整後的OIBDA應被視為除營業收入、淨收入、經營活動提供的現金流量以及根據公認會計準則編制的其他財務業績衡量標準之外的其他指標,而不是替代這些指標。本公司一般對部門間銷售和轉讓進行會計處理,就好像銷售或轉讓是向第三方進行的一樣,即按當前價格計算。
調整後的OIBDA摘要如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
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以百萬為單位的金額 | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | ||||||||||
天狼星XM控股 | $ | |
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活着的民族 | | | | | ||||||
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消除權益法關聯公司 | ( | ( | ( | ( | ||||||
Total Liberty SiriusXM集團 |
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勇士隊 | ||||||||||
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道達爾勇士團 |
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一級方程式車隊 |
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公式1 |
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公司和其他 | ( | ( | ( | ( | ||||||
一級方程式賽車組總數 | | | | | ||||||
統一的自由 | $ | |
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I-41
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
其他信息
2022年9月30日 | ||||||||
| 總計 |
| 投資 |
| 資本 |
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資產 | 在附屬公司中 | 支出 | ||||||
以百萬為單位的金額 | ||||||||
Liberty SiriusXM集團 | ||||||||
天狼星XM控股 | $ | |
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活着的民族 | | | | |||||
公司和其他 | | | — | |||||
| | | ||||||
消除權益法關聯公司 | ( | ( | ( | |||||
Total Liberty SiriusXM集團 | | | | |||||
勇士隊 | ||||||||
公司和其他 | | | | |||||
道達爾勇士團 | | | | |||||
一級方程式車隊 | ||||||||
公式1 | | — | | |||||
公司和其他 |
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一級方程式賽車組總數 | | | | |||||
淘汰賽(1) | ( | — | — | |||||
統一的自由 | $ | |
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(1) | 這一金額主要包括一級方程式賽車集團和Liberty SiriusXM集團持有的勇士集團的集團間權益,以及由Liberty SiriusXM集團持有的一級方程式賽車集團的集團間權益。關於集團間利益的信息,見附註2。屬於一級方程式集團和Liberty SiriusXM集團的Braves Group集團間權益分別作為一級方程式集團和Liberty SiriusXM集團的資產列報,並在已列報財務報表中作為Braves集團的負債列報。歸屬Liberty SiriusXM集團的一級方程式集團間權益作為Liberty SiriusXM集團的資產列示,並在歸屬財務報表中列示為一級方程式集團的負債。在合併中消除跟蹤股票組之間的抵銷金額。 |
I-42
目錄表
自由媒體公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表提供了調整後的OIBDA與營業收入(虧損)和所得税前收益(虧損)的對賬:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
調整後的OIBDA | $ | |
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減值、重組和收購費用,扣除回收淨額(附註10) | ( | | ( | ( | ||||||
基於股票的薪酬 |
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折舊及攤銷 |
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營業收入(虧損) | | | | | ||||||
利息支出 |
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關聯公司淨收益(虧損)份額 |
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金融工具的已實現和未實現收益(損失),淨額 |
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稀釋對關聯公司的投資的收益(損失) | |
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其他,淨額 |
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所得税前收益(虧損) | $ | |
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I-43
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述屬於1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,包括本新聞稿提及的前瞻性表述包括但不限於預期的現金來源和用途;天狼星XM控股有限公司(“天狼星XM控股”)的股息支付;利率和股價的波動;新冠肺炎(定義見下文)的影響;會計政策和聲明的影響;以及在日常業務過程中產生的與法律和税務訴訟以及其他事宜相關的某些或有負債的預期非實質性影響。在任何前瞻性陳述中,我們表達了對未來結果或事件的期望或信念,該期望或信念是真誠地表達的,並相信有合理的基礎,但不能保證該預期或信念將會產生或實現或實現。以下包括可能導致實際結果或事件與預期大不相同的部分但不是全部因素(因為它們與我們的合併子公司和股權附屬公司有關):
● | 新冠肺炎疫情(定義如下)以及地方、州和聯邦政府對疫情的應對措施對經濟、我們的客户、我們的供應商和我們的企業的總體影響; |
● | 我們有能力以可接受的條件獲得額外融資,並獲得足以償還債務和其他財務義務的現金; |
● | 我們和我們子公司的負債可能會對運營產生不利影響,並可能限制我們子公司對經濟或行業變化的反應能力; |
● | 業務的成功歸功於我們的每一個跟蹤股票集團; |
● | 我們和天狼星XM控股公司實現收購或其他戰略投資收益的能力; |
● | 疲軟的經濟狀況對消費者對我們業務提供的產品、服務和活動的需求的影響,歸因於我們的每個跟蹤股票組; |
● | 未決或未來訴訟的結果; |
● | 我們的子公司和業務關聯公司在美國境外運營的運營風險; |
● | 我們有能力利用淨營業虧損、不允許的業務利息和税收抵免結轉來減少未來的納税; |
● | 我們的子公司和業務附屬公司遵守政府法規的能力,包括但不限於聯邦通信委員會的要求、消費者保護法和競爭法,以及監管程序的不利結果; |
● | 我們經營的行業以及我們有利益的實體的監管和競爭環境; |
● | 與合作伙伴、供應商和合資企業的關鍵戰略關係的性質發生變化; |
● | 天狼星XM控股面臨的競爭; |
● | 天狼星XM控股公司吸引和留住訂户和聽眾的能力; |
● | 天狼星XM控股公司營銷其服務和銷售廣告的能力; |
● | 天狼星XM控股公司保持其廣告產品收入增長的能力; |
● | 天狼星XM控股公司保護其客户個人信息安全的能力; |
● | 天狼星XM控股公司的信息技術和通信系統中斷或出現故障; |
● | 音樂版權市場對天狼星XM控股公司的影響以及天狼星XM控股公司必須為音樂作品使用權支付的費用; |
● | 某些供應鏈問題對天狼星XM控股公司; |
● | 我們對Live Nation Entertainment,Inc.(“Live Nation”)的權益法投資對我們的淨收益和Liberty SiriusXM集團的淨收益的影響; |
● | 一級方程式賽車運營所在司法管轄區税務機關的挑戰; |
● | 影響一級方程式和一級方程式集團(定義如下)的税法變化; |
● | 一級方程式向新市場擴張的能力; |
I-44
目錄表
● | 英國脱歐後英國與歐盟的關係; |
● | 設立競爭對手的賽車賽事或其他影響一級方程式競爭地位的情況; |
● | 消費者觀看習慣的改變和新的內容分發平臺的出現; |
● | 有組織的勞工對勇士團體的影響; |
● | 美國職業棒球大聯盟(MLB)擴張的影響; |
● | Braves Holdings(定義如下)獲得的廣播收入水平; |
● | 發展項目(定義見下文)對勇士集團(定義見下文)及其管理項目的能力的影響; |
● | 與整個公司相關的風險,即使持有者並不擁有我們所有集團的普通股; |
● | 對我國資本結構的誤解造成的市場混亂; |
● | 地緣政治事件、事故、恐怖行為、武裝衝突或其他事件,導致一個或多個活動被取消或推遲,不在保險範圍內,或對我們的子公司和業務附屬公司造成聲譽損害;以及 |
● | 與根據過去業績評估跟蹤股票組的未來前景相關的挑戰。 |
有關其他風險因素,請參閲第I部分第1A項。本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的風險因素,以及第二部分第1A項。風險因素在我們截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中。任何前瞻性陳述以及此類風險、不確定性和其他因素僅在本季度報告發布之日發表,我們明確表示不承擔任何義務或承諾傳播對本文所含任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何其他變化。
以下討論和分析提供了有關我們的經營結果和財務狀況的信息。本討論應與我們附帶的簡明綜合財務報表及其附註以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
本文中包含的信息涉及Liberty Media Corporation及其控制的子公司(“Liberty”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”,除非上下文另有要求)。
概述
我們擁有廣泛的媒體和娛樂公司的控股權和非控股權。我們最大的運營子公司是天狼星XM控股公司,這也是一個需要報告的部門。天狼星XM控股運營着兩項互補的音頻娛樂業務,天狼星XM和Pandora以及平臺外。天狼星XM在美國以訂閲費的方式提供音樂、體育、娛樂、喜劇、談話、新聞、交通和天氣頻道等內容,以及播客和信息娛樂服務。天狼星XM套餐包括現場直播、策展節目以及某些獨家和點播節目。天狼星XM通過其兩個專有的衞星無線電系統分發,並通過移動設備、家庭設備和其他消費電子設備的應用程序進行流媒體傳輸. 天狼星XM還提供聯網車輛服務和一套車載數據服務。Pandora運營着一個音樂和播客流媒體發現平臺。Pandora提供廣告支持的廣播服務、廣播訂閲服務(Pandora Plus)和按需訂閲服務(Pandora Premium)。通過Sirius XM Holdings,我們擁有Sirius XM Canada Holdings,Inc.(“Sirius XM Canada”)和SoundCloud Holdings,LLC(“SoundCloud”)的投資,我們將這些投資計入權益法投資。
一級方程式是一家全資擁有的合併子公司,也是一個應報告的部門。一級方程式賽車是一家全球賽車運動企業,擁有世界錦標賽的獨家商業轉播權。世界錦標賽是一項每年一度、長約九個月、以賽車為基礎的比賽,參賽車隊爭奪建造者錦標賽,車手爭奪車手錦標賽。世界錦標賽在不同的賽道上舉行,每個賽道上都有不同數量的賽事在世界各地的不同國家舉行
I-45
目錄表
賽季到了。一級方程式負責世錦賽的商業開發和發展,以及管理和管理的各個方面。
我們持有Live Nation的所有權權益,於2022年9月30日作為權益法投資入賬。Live Nation被認為是世界領先的現場娛樂公司。截至2021年12月31日,由於新冠肺炎導致的重大虧損,Live Nation達到了公司對權益法附屬公司的可報告細分門檻。
我們的“公司和其他”類別包括我們的合併子公司Braves Holdings,LLC(“Braves Holdings”)和公司費用。勇士控股擁有亞特蘭大勇士職業棒球大聯盟俱樂部(“ANLBC”),以及與ANLBC的體育場和混合用途開發項目(“發展項目”)相關的某些資產和負債。“公司及其他”亦包括對上市公司的投資及相關金融工具,按其各自的公平市價入賬。
跟蹤股票是一種普通股,發行公司打算反映或“跟蹤”特定企業或“集團”的經濟表現,而不是整個公司的經濟表現。雖然Liberty SiriusXM集團、Liberty Braves Group(“Braves Group”)和Liberty F1 Group(“Formula One Group”)擁有各自獨立的業務、資產和負債集合,但任何集團都不是獨立的法人實體,因此不能擁有資產、發行證券或簽訂具有法律約束力的協議。因此,Liberty SiriusXM集團、勇敢者集團和一級方程式集團並不代表獨立的法人實體,而是代表歸屬於各自集團的那些業務、資產和負債。跟蹤股票的持有者對集團的股票或資產沒有直接索取權,因此,由於他們擁有Liberty跟蹤股票,因此不擁有上市公司的任何股權或投票權,如天狼星XM控股公司或Live Nation,在這些公司中,Liberty持有歸屬於Liberty跟蹤股票集團的權益,如Liberty SiriusXM集團。跟蹤股票的持有者也沒有單獨的董事會代表。相反,跟蹤股票的持有者是母公司的股東,只有一個董事會,並承擔母公司的所有風險和責任。
“Liberty SiriusXM集團”一詞並不代表一個單獨的法律實體,而是代表歸屬於該集團的那些業務、資產和負債。截至2022年9月30日,Liberty SiriusXM集團主要由Liberty公司在天狼星XM控股公司和Live Nation的權益、公司現金、Liberty公司2023年到期的1.375%現金可轉換優先債券和相關金融工具、Liberty公司2048年到期的2.125%可交換優先債券、Liberty公司2.75%2049年到期的可交換優先債券、Liberty公司2050年到期的0.5%可交換優先債券以及Liberty公司全資擁有的特殊目的子公司產生的保證金貸款債務組成。截至2022年9月30日,Liberty SiriusXM集團保留了Braves Group約2.9%的集團間權益和一級方程式集團約1.8%的集團間權益。截至2022年9月30日,Liberty SiriusXM集團擁有約2.64億美元的現金和現金等價物,其中包括約3900萬美元的子公司現金。
天狼星XM控股公司是Liberty SiriusXM集團唯一的運營子公司。如果天狼星XM控股公司破產或申請破產,Liberty的管理層將評估當時的情況,並採取符合所有股東最佳利益的適當措施,而當獨立考慮時,這可能不符合一個或多個特定集團的最佳利益。在這種情況下,Liberty的管理層和董事會將有幾種方法可供他們使用,包括但不限於,將Liberty SiriusXM普通股轉換為Liberty的另一種跟蹤股票,在Liberty的跟蹤股票集團中重新分配資產和負債,或者重組Liberty的跟蹤股票,以創建一個新的跟蹤股票結構或完全取消它。
“勇敢集團”一詞並不代表一個單獨的法律實體,而是代表歸屬於該集團的那些業務、資產和負債。截至2022年9月30日,Braves Group主要由Braves Holdings組成,Braves Holdings間接擁有ANLBC以及與ANLBC體育場和開發項目相關的某些資產和負債,以及公司現金。此外,截至2022年9月30日,Liberty SiriusXM集團和一級方程式集團分別保留了Braves Group約2.9%和11.1%的集團間權益。截至2022年9月30日,Braves Group擁有約1.59億美元的現金和現金等價物。
I-46
目錄表
“一級方程式集團”一詞並不代表一個獨立的法律實體,而是代表歸屬於該集團的那些業務、資產和負債。截至2022年9月30日,一級方程式賽車集團主要由Liberty的所有業務、資產和負債組成,但具體歸屬於Liberty SiriusXM集團或Braves Group的業務、資產和負債,包括Liberty在一級方程式和Liberty Media Acquisition Corporation的權益、Braves Group約11.1%的集團間權益、Liberty 2023年到期的1%現金可轉換票據和2027年到期的Liberty 2.25%可轉換優先票據。截至2022年9月30日,Liberty SiriusXM集團保留了一級方程式集團約1.8%的集團間權益。截至2022年9月30日,一級方程式集團擁有約21.19億美元的現金和現金等價物,其中包括11.15億美元的子公司現金。
2019年12月,中國官方通報了一起新型冠狀病毒暴發疫情(簡稱新冠肺炎)。自那以後,新冠肺炎開始在國際上傳播。2020年3月11日,世界衞生組織評估新冠肺炎為全球疫情,導致世界許多國家採取激進行動,包括實施旅行限制和在家呆着的命令,關閉公共景點和餐館,並強制實行社交距離做法。因此,由17項賽事組成的2020年一級方程式賽程和由60場常規賽組成的美國職業棒球大聯盟賽季分別被推遲到2020年7月初和2020年7月底開始。此外,在2020年3月中旬,Live Nation因新冠肺炎暫停了所有大型直播娛樂活動。2021年常規賽由161場比賽組成,與新冠肺炎大流行前幾年舉行的常規賽數量大致相當。一級方程式原本計劃在2021年舉行23場賽事,在一些賽事被取消和/或替換後,創紀錄的22場賽事發生了。勇士控股和一級方程式在2021年對某些比賽和活動的球迷人數進行了限制,從而減少了與球迷出席相關的收入。從2021年第三季度開始,Live Nation重啟了業務,門票銷售增長,新的贊助商合作伙伴增加,節目恢復,主要是在美國和英國。2022年,亞特蘭大勇士隊打了整整162場比賽,一級方程式預計將舉行22場比賽。目前尚不清楚新冠肺炎的擔憂是否以及在多大程度上會繼續影響對這些企業提供的娛樂、活動和服務的使用和/或需求,以及對贊助和廣告資產的需求。如果這些企業面臨被取消的活動, 場館關閉和上座率的下降,未來的影響可能會大幅減少我們的收入。到目前為止,由於新冠肺炎造成的收入減少,這些業務一直在尋求削減開支,但如果這種影響繼續存在,這些業務可能無法像收入下降一樣減少開支,這可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。
I-47
目錄表
運營結果--綜合
將軍。我們在下表中提供了關於我們的綜合經營業績和其他收入和支出的信息,以及關於我們的可報告部門對這些項目的貢獻的信息。“公司及其他”類別包括那些不符合獨立報告分類資格的資產或業務。關於我們主要的可報告部門的財務結果的更詳細的討論和分析,請參閲下面的“經營結果--業務”。
綜合經營業績
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
收入 | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | ||||||||||
天狼星XM控股 | $ | 2,280 |
| 2,198 |
| 6,720 |
| 6,415 | ||
Total Liberty SiriusXM集團 | 2,280 | 2,198 | 6,720 | 6,415 | ||||||
勇士隊 | ||||||||||
公司和其他 | 252 |
| 234 |
| 535 |
| 466 | |||
道達爾勇士團 | 252 | 234 | 535 | 466 | ||||||
一級方程式車隊 | ||||||||||
公式1 | 715 | 668 | 1,819 | 1,349 | ||||||
一級方程式賽車組總數 | 715 | 668 | 1,819 | 1,349 | ||||||
統一的自由 | $ | 3,247 |
| 3,100 |
| 9,074 |
| 8,230 | ||
營業收入(虧損) | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | ||||||||||
天狼星XM控股 | $ | 444 |
| 610 |
| 1,416 |
| 1,487 | ||
公司和其他 | (10) | (6) | (26) | (20) | ||||||
Total Liberty SiriusXM集團 | 434 | 604 | 1,390 | 1,467 | ||||||
勇士隊 | ||||||||||
公司和其他 | 8 | 30 | 3 | 21 | ||||||
道達爾勇士團 | 8 | 30 | 3 | 21 | ||||||
一級方程式車隊 | ||||||||||
公式1 | 82 | 80 | 181 | 11 | ||||||
公司和其他 |
| (18) |
| (12) |
| (49) |
| (33) | ||
一級方程式賽車組總數 | 64 | 68 | 132 | (22) | ||||||
統一的自由 | $ | 506 |
| 702 |
| 1,525 |
| 1,466 | ||
調整後的OIBDA | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | ||||||||||
天狼星XM控股 | $ | 722 |
| 720 |
| 2,091 |
| 2,101 | ||
公司和其他 | (9) | (5) | (18) | (12) | ||||||
Total Liberty SiriusXM集團 | 713 | 715 | 2,073 | 2,089 | ||||||
勇士隊 | ||||||||||
公司和其他 | 38 | 55 | 74 | 86 | ||||||
道達爾勇士團 | 38 | 55 | 74 | 86 | ||||||
一級方程式車隊 | ||||||||||
公式1 | 170 | 180 | 446 | 312 | ||||||
公司和其他 |
| (12) |
| (4) |
| (30) |
| (14) | ||
一級方程式賽車組總數 | 158 | 176 | 416 | 298 | ||||||
統一的自由 | $ | 909 |
| 946 |
| 2,563 |
| 2,473 |
I-48
目錄表
收入。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的綜合收入分別增加了1.47億美元和8.44億美元。這一增長是由天狼星XM控股公司、一級方程式和勇士控股公司的收入增加推動的。有關天狼星XM控股公司、一級方程式賽車和勇敢者控股公司的運營結果的更完整討論,請參見下面的“運營業績-業務”。
營業收入(虧損)與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的綜合營業收入分別減少了1.96億美元和增加了5900萬美元。截至2022年9月30日的三個月的下降主要是由於天狼星XM控股公司和Braves Holdings公司的經營業績分別減少了1.66億美元和2200萬美元,但一級方程式賽車的經營業績改善了200萬美元,部分抵消了這一下降。截至2022年9月30日的9個月的增長主要是由於一級方程式賽車的經營業績改善了1.7億美元,但天狼星XM控股公司和Braves Holdings公司的經營業績分別減少了7100萬美元和1700萬美元,部分抵消了這一增長。有關天狼星XM控股公司、一級方程式賽車和勇敢者控股公司的運營結果的更完整討論,請參見下面的“運營業績-業務”。
基於股票的薪酬。基於股票的補償包括與以下相關的補償:(1)授予我們某些高管和員工的普通股股票的期權和股票增值權,(2)授予我們子公司、天狼星XM控股公司、一級方程式和Braves Holdings的高管、員工和某些第三方的期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵,(3)根據私募股權計劃授予我們子公司Braves Holdings高管和員工的影子股票增值權,以及(4)限制性股票和基於業績的限制性股票單位授予的攤銷。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏,我們分別記錄了1.73億美元和1.88億美元的股票薪酬支出。股票補償費用的減少主要是由於一級方程式和天狼星XM控股公司的減少。截至2022年9月30日,與未歸屬的Liberty股權獎勵相關的未確認補償總成本約為3400萬美元。這一數額將在我們的簡明綜合經營報表中確認,加權平均期間約為1.9年。此外,截至2022年9月30日,與未歸屬的天狼星XM控股公司股票期權和限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為5.27億美元。天狼星XM控股公司未確認的補償成本將在我們的簡明綜合經營報表中確認,加權平均期限約為2.7年。
調整了OIBDA。為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息,我們還披露了調整後的OIBDA,這是一項非GAAP財務指標。我們將經調整的OIBDA定義為營業收入(虧損)加上折舊和攤銷、基於股票的補償、單獨報告的訴訟和解、重組、收購和其他相關成本和減值費用。我們的首席運營決策者和管理團隊將這一績效指標與其他衡量標準結合使用,以評估我們的業務並做出關於在我們的業務之間分配資源的決策。我們認為,這是我們業務運營實力和業績的一個重要指標,因為我們確定了那些不能直接反映每個業務的業績或指示正在進行的業務趨勢的項目。此外,這一措施還使我們能夠查看經營結果,在業務之間進行分析比較和基準比較,並確定改進業績的戰略。因此,調整後的OIBDA應被視為根據美國公認會計原則編制的營業收入、淨收入、經營活動提供的現金流量和其他財務業績衡量標準的補充,而不是替代。下表提供了調整後的OIBDA的營業收入(虧損)對賬:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 506 | 702 | 1,525 | 1,466 | |||||
折舊及攤銷 |
| 268 |
| 274 |
| 790 |
| 806 | ||
基於股票的薪酬 |
| 61 |
| 65 |
| 173 |
| 188 | ||
減值、重組和收購成本,扣除回收 | 74 | (95) | 75 | 13 | ||||||
調整後的OIBDA | $ | 909 |
| 946 |
| 2,563 |
| 2,473 |
I-49
目錄表
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,合併調整後的OIBDA分別減少3700萬美元和增加9000萬美元。截至2022年9月30日的三個月,調整後OIBDA的減少主要是由於Braves Holdings和F1調整後OIBDA分別減少1700萬美元和1000萬美元,但被天狼星XM控股調整後OIBDA增加200萬美元部分抵消。截至2022年9月30日的9個月,調整後OIBDA的增長主要是由於一級方程式調整後OIBDA增加了1.34億美元,但分別被Braves Holdings和Sirius XM Holdings Adjusted OIBDA減少了1100萬美元和1000萬美元所部分抵消。有關天狼星XM控股公司、一級方程式賽車和勇敢者控股公司的運營結果的更完整討論,請參見下面的“運營業績-業務”。
其他收入和支出
其他收入(費用)的構成見下表。
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
利息支出 | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | $ | (130) | (130) | (377) | (373) | |||||
勇士隊 | (8) | (6) | (20) | (18) | ||||||
一級方程式車隊 | (41) | (32) | (100) | (93) | ||||||
統一的自由 | $ | (179) |
| (168) |
| (497) |
| (484) | ||
關聯公司淨收益(虧損)份額 | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | $ | 104 | 2 | 140 | (181) | |||||
勇士隊 | 6 | 9 | 18 | 20 | ||||||
一級方程式車隊 | 1 | (2) | — | 27 | ||||||
統一的自由 | $ | 111 |
| 9 |
| 158 |
| (134) | ||
金融工具的已實現和未實現收益(損失),淨額 | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | $ | 76 | (42) | 433 | (42) | |||||
勇士隊 | 6 | — | 12 | 1 | ||||||
一級方程式車隊 | 24 | 2 | 100 | 107 | ||||||
統一的自由 | $ | 106 |
| (40) |
| 545 |
| 66 | ||
稀釋對關聯公司的投資的收益(損失) | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | $ | 2 | 142 | 9 | 152 | |||||
勇士隊 | — | — | — | — | ||||||
一級方程式車隊 | — | — | — | — | ||||||
統一的自由 | $ | 2 |
| 142 |
| 9 |
| 152 | ||
其他,淨額 | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | $ | 11 | (75) | 28 | (66) | |||||
勇士隊 | — | 1 | 21 | 1 | ||||||
一級方程式車隊 | 7 | 2 | 29 | 11 | ||||||
統一的自由 | $ | 18 |
| (72) |
| 78 |
| (54) | ||
$ | 58 |
| (129) |
| 293 |
| (454) |
利息支出。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合利息支出分別增加了1100萬美元和1300萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,一級方程式集團的利息支出增加,主要是由於一級方程式高級貸款工具的利率上升。
I-50
目錄表
關聯公司的收益(虧損)份額。下表列出了我們在附屬公司的收益(虧損)中所佔份額:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
Liberty SiriusXM集團 | ||||||||||
活着的民族 | $ | 107 | 9 | 140 | (169) | |||||
天狼星XM加拿大 | (2) |
| (1) |
| 4 |
| 6 | |||
其他 | (1) |
| (6) |
| (4) |
| (18) | |||
Total Liberty SiriusXM集團 | 104 | 2 | 140 | (181) | ||||||
勇士隊 | ||||||||||
其他 | 6 | 9 | 18 | 20 | ||||||
道達爾勇士團 | 6 | 9 | 18 | 20 | ||||||
一級方程式車隊 | ||||||||||
其他 |
| 1 |
| (2) |
| — |
| 27 | ||
一級方程式賽車組總數 | 1 | (2) | — | 27 | ||||||
統一的自由 | $ | 111 |
| 9 |
| 158 |
| (134) |
金融工具的已實現和未實現收益(損失),淨額。金融工具的已實現和未實現收益(虧損)包括下列公允價值的變化:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
債務證券和股權證券 | $ | 2 |
| (6) |
| (10) |
| 210 | ||
按公允價值計量的債務 | 45 |
| (57) |
| 691 |
| (241) | |||
債券套期保值公允價值變動 | 21 |
| 18 |
| (248) |
| 77 | |||
其他 |
| 38 |
| 5 |
| 112 |
| 20 | ||
$ | 106 |
| (40) |
| 545 |
| 66 |
債務和股權證券的未實現收益(虧損)的變化是由於市場因素,主要是由這些金融工具相關股票的公允價值變化驅動的。
按公允價值計量的債務未實現收益(虧損)的變化是由於市場因素,主要是由債務可兑換成的標的股份的公允價值變化驅動的。
Liberty在2013年10月發行了10億美元的現金可轉換票據,並就相同金額的標的股票進行了債券對衝交易。這些衍生品按公允價值經常性計價。債券對衝公允價值變化的主要驅動因素是標的股票公允價值的變化。
其他未實現的收益(虧損)主要是由一級方程式利率掉期的公允價值變化推動的。
稀釋對關聯公司的投資的收益(損失)。由於Live Nation在2021年9月期間發行了約520萬股普通股,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,我們在Live Nation的投資攤薄收益與去年同期相比有所下降。
其他,Net。此外,與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別增加了9000萬美元和1.32億美元,主要是由於與Liberty SiriusXM集團公司債務和一級方程式集團公司債務有關的債務清償收益。這個
I-51
目錄表
截至2022年9月30日的9個月的增長也是由Braves Holdings出售三支小聯盟球隊的收益推動的。
所得税。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的所得税前收益分別為5.64億美元和18.18億美元,所得税支出分別為1.3億美元和4.14億美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們的所得税前收益分別為5.73億美元和10.12億美元,所得税支出分別為1.73億美元和9800萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月,公司確認了主要由於州所得税的影響而產生的額外税收支出。在截至2021年9月30日的三個月中,該公司確認了州所得税帶來的額外税收優惠和某些不可扣除所得税的虧損。在截至2021年9月30日的9個月中,本公司因改變其國外有效税率和結算天狼星XM控股公司的州所得税審計而確認了額外的税收優惠,但被我們估值免税額的增加部分抵消了。
淨收益。截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的淨收益分別為4.34億美元和14.04億美元,截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收益分別為4億美元和9.14億美元。這些變化是由於我們的收入、費用和其他損益的上述波動造成的。
財務狀況的重大變化
截至2022年9月30日,我們幾乎所有的現金和現金等價物都投資於美國國債、其他政府證券或政府擔保基金、AAA級貨幣市場基金以及其他評級較高的金融和公司債務工具。
以下是潛在的流動資金來源:可用現金餘額、我們子公司經營活動產生的現金(只要該等現金超過子公司的營運資金需求並且不受其他限制)、資產出售收益、我們公共投資組合(包括衍生品)的貨幣化、債務借款和股票發行,以及股息和利息收入。截至2022年9月30日,Liberty擁有1.08億美元的未擔保可銷售股權證券。
Liberty沒有債務評級。
截至2022年9月30日,Liberty的現金和現金等價物如下:
|
| |||
現金和現金 | ||||
等價物 | ||||
以百萬為單位的金額 | ||||
Liberty SiriusXM集團 | ||||
天狼星XM控股 | $ | 39 |
| |
公司和其他 | 225 | |||
Total Liberty SiriusXM集團 | $ | 264 | ||
勇士隊 | ||||
公司和其他 | $ | 159 |
| |
道達爾勇士團 | $ | 159 | ||
一級方程式車隊 | ||||
公式1 | $ | 1,115 | ||
公司和其他 | 1,004 | |||
一級方程式賽車組總數 | $ | 2,119 |
Liberty擁有天狼星XM控股公司的控股權,天狼星XM控股公司擁有大量現金和通過經營活動提供的現金,儘管由於天狼星XM控股公司是一家獨立的上市公司,並且是非控股權,我們無法隨時獲得其現金,除非通過股息。Liberty可以使用一級方程式持有的現金,除非不符合第一留置權定期貸款和一級方程式循環信貸安排實施的限制性付款(“RP”)測試。
I-52
目錄表
根據RP測試,當槓桿率(定義為淨債務除以後續12個月的契約利息、税項、折舊和攤銷前收益)超過一定門檻時,Liberty將無法獲得一級方程式的現金。截至2022年9月30日,一級方程式尚未向Liberty進行任何分銷。如果將來進行分發,則必須滿足RP測試,即此類分發的形式測試。截至2022年9月30日,Liberty由天狼星XM控股公司的股票擔保的Liberty保證金貸款可用8.75億美元,由Live Nation的股票擔保的Liberty保證金貸款可用4億美元。Liberty認為,它目前已經建立了適當的法律結構,儘可能高效地將外國現金匯回國內,並滿足公司的業務需求。
如所附簡明綜合財務報表附註8所述,截至2022年9月30日,本公司、天狼星XM控股公司、一級方程式和Braves Holdings遵守了它們的債務契約。
有關從倫敦銀行間同業拆放利率(LIBOR)過渡為確定Liberty保證金貸款利率基準的預期影響、Sirius XM Holdings在其信貸安排下的借款、F1在其貸款安排下的借款以及Braves Holdings在其混合用途信貸安排下的借款的預期影響的披露,請參閲“第3項.關於市場風險的定量和定性披露”。
九個月結束 | ||||||
9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
現金流信息 |
| 以百萬為單位的金額 | ||||
Liberty SiriusXM集團經營活動提供(使用)的現金 | $ | 1,304 | 1,298 | |||
經營活動提供(使用)的勇士集團現金 | 20 | 8 | ||||
經營活動提供(使用)的一級方程式集團現金 | 416 | 367 | ||||
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
| $ | 1,740 |
| 1,673 | |
Liberty SiriusXM集團投資活動提供(使用)的現金 | $ | (362) | (66) | |||
勇士集團投資活動提供(使用)的現金 | 30 | (16) | ||||
一級方程式集團投資活動提供(使用)的現金 | (174) | (533) | ||||
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
| $ | (506) |
| (615) | |
Liberty SiriusXM集團融資活動提供(使用)的現金 | $ | (1,276) | (1,703) | |||
由融資活動提供(使用)的Braves Group現金 | (120) | 40 | ||||
融資活動提供(使用)的一級方程式集團現金 | (184) | 682 | ||||
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| $ | (1,580) |
| (981) |
在截至2022年9月30日的9個月中,Liberty的主要現金用途(不包括Sirius XM Holdings、F1和Braves Holdings使用的現金)是20億美元的債務償還,2.41億美元用於購買拉斯維加斯大道附近的土地,以支持2023年拉斯維加斯大獎賽,3.58億美元的A系列和C系列Liberty SiriusXM普通股回購,以及3700萬美元的A系列Liberty F1普通股回購。這些用途的資金主要來自發行Liberty的2.25%可轉換優先票據本金總額4.75億美元,2027年到期,以及由Live Nation和天狼星XM控股公司的股票、天狼星XM控股公司的股息和手頭現金擔保的保證金貸款項下的3.5億美元借款。
天狼星XM控股公司現金的主要用途是向股東支付股息、回購和註銷已發行的天狼星XM控股公司普通股、增加財產和設備以及收購。天狼星XM控股公司使用現金的資金來自債務借款和經營活動提供的現金。在截至2022年9月30日的9個月中,天狼星XM控股公司宣佈了季度股息和特別股息,並以現金支付了總計12.45億美元,其中Liberty收到了10.12億美元。2022年11月1日,天狼星XM控股公司的董事會宣佈其普通股的季度股息為每股普通股0.0242美元,於2022年11月30日支付給截至2022年11月11日收盤時登記在冊的股東。
在截至2022年9月30日的9個月裏,一級方程式從運營中產生了現金,並沒有任何現金的實質性使用。
Braves Holdings的現金主要用於償還債務,資金主要來自手頭現金和運營現金。
I-53
目錄表
Liberty現金的預計用途(不包括天狼星XM控股公司、一級方程式賽車和Braves Holdings公司的現金使用)主要是對現有或新業務的投資、償債,包括進一步償還由天狼星XM控股公司的股票擔保的保證金貸款,以及根據批准的股票回購計劃可能回購普通股。Liberty預計將用手頭的現金、保證金貸款和未償還或新債務工具下的借款能力、或運營子公司的股息或分配為其預計的現金使用提供資金。Liberty預計將從天狼星XM控股公司獲得季度現金股息,這些股息是免税的,因為Liberty和天狼星XM控股公司是同一個合併的聯邦所得税集團的成員。Liberty可能被要求淨支付所得税債務,以結算與税務機關討論的項目。
天狼星XM控股的現金用途預計將用於資本支出,包括建造替換衞星、營運資本要求、利息支付、税收和未償債務的預定到期日。此外,天狼星XM控股公司的董事會預計將宣佈定期的季度股息。Liberty預計,天狼星XM控股公司將通過運營提供的現金、手頭現金和現有信貸安排下的借款,為其預計的現金使用提供資金。
一級方程式的現金用途預計將是償債和運營費用。Liberty預計一級方程式將用手頭的現金和運營提供的現金為其預計的現金使用提供資金。
Braves Holdings的現金用途預計將是與混合用途開發相關的支出、償債支付和運營費用。Liberty預計,Braves Holdings將用手頭的現金、運營提供的現金和建設貸款中的借款,為其預計的現金使用提供資金。
我們相信,現有的流動資金來源足以支付我們預測的未來現金使用。
經營業績-企業
天狼星XM控股公司。天狼星XM控股運營着兩項互補的音頻娛樂業務,天狼星XM和Pandora以及平臺外。
天狼星XM在美國以訂閲費的方式提供音樂、體育、娛樂、喜劇、談話、新聞、交通和天氣頻道等內容,以及播客和信息娛樂服務。天狼星XM的套餐包括現場直播、策展節目以及某些獨家和點播節目。天狼星XM服務通過其兩個專有衞星無線電系統分發,並通過移動設備、家庭設備和其他消費電子設備的應用程序進行流媒體傳輸。衞星收音機主要通過汽車製造商、零售商和天狼星XM的網站分發。天狼星XM服務還可以通過其名為“360L”的車載用户界面提供,該界面將天狼星XM的衞星和流媒體服務結合到一個單一的、連貫的車載娛樂體驗中。
天狼星XM業務的主要收入來源是訂閲費,其大多數客户訂閲了月度、季度、半年或年度計劃。天狼星XM還從精選非音樂頻道上的廣告、衞星收音機和配件的直銷以及其他輔助服務中獲得收入,這些頻道以SXM Media品牌銷售。截至2022年9月30日,天狼星XM業務擁有約3420萬訂户。
除了音頻娛樂業務,天狼星XM還為幾家汽車製造商提供聯網車輛服務。這些服務旨在提升消費者的安全、保障和駕駛體驗。天狼星XM還提供一套數據服務,包括圖形天氣、燃料價格、體育賽程和比分以及電影列表;交通信息服務,包括道路封閉信息、交通流量和事件數據,通過兼容的車載導航系統向消費者提供;以及車輛、船隻和飛機的實時天氣服務。天狼星XM業務還持有天狼星XM加拿大公司70%的股權和33%的投票權。
Pandora運營着一個音樂和播客流媒體發現平臺,為每個聽眾提供隨時隨地想聽的個性化體驗,無論是通過電腦、平板電腦、移動設備、車載揚聲器還是聯網設備。Pandora使聽眾能夠創建個性化的電臺和播放列表、發現新內容、收聽由藝術家和專家策劃的播放列表、播客和選擇天狼星XM內容,以及按需搜索和播放歌曲和專輯。Pandora以廣告支持的廣播服務、廣播訂閲服務(Pandora Plus)和在線服務的形式提供。
I-54
目錄表
按需訂閲服務(Pandora Premium)。截至2022年9月30日,Pandora擁有約630萬訂户。
Pandora的大部分收入來自其廣告支持的廣播服務上的廣告,該服務以SXM Media品牌銷售。Pandora還從其Pandora Plus和Pandora Premium訂户那裏獲得訂閲收入。Pandora還在其他音頻平臺和廣泛分發的播客中銷售廣告,這些被認為是平臺外服務。Pandora與SoundCloud達成了一項協議,將成為其在美國和某些歐洲國家的獨家廣告銷售代表,併為廣告商提供在Pandora和SoundCloud平臺上執行廣告活動的能力。Pandora還安排擔任某些播客的廣告銷售代表。此外,通過AdsWizz Inc.(“AdsWizz”),Pandora提供了一個全面的數字音頻和程序化廣告技術平臺,將音頻出版商和廣告商與各種廣告插入、宣傳活動、收益優化、程序化購買、市場和播客貨幣化解決方案聯繫起來。
天狼星XM控股公司是一家獨立的上市公司,有關天狼星XM控股公司的更多信息可通過其網站和公開文件獲得,這些文件在此不作參考。
經營成果
Liberty於2013年1月18日收購了天狼星XM控股的控股權,並應用收購會計併合並了天狼星XM控股自該日起的業績。下面介紹的結果包括Liberty公司收購Sirius XM控股公司在本期和上一期的會計調整的影響。
2021年11月1日,Liberty與某些交易對手簽訂了一項交換協議,收購總計43,658,800股天狼星XM控股公司的普通股,以換取Liberty向交易對手發行總計5,347,320股A系列Liberty SiriusXM普通股。2021年11月3日交易所關閉後,Liberty和Sirius XM Holdings成為同一合併税務集團的成員。2021年2月1日與天狼星XM控股公司達成的税收分享協議,管理合並和合並税務負債的分配,並就其他税務事項訂立協議.
同樣在2021年11月1日,天狼星XM控股公司與Liberty簽訂了一項協議,根據該協議,Liberty同意在未獲得事先批准的情況下,不根據特拉華州公司法第253條(或該法規的任何繼承者)與天狼星XM控股公司進行任何合併天狼星XM控股董事會的一個特別委員會,所有董事會都獨立於Liberty(特別委員會“)(或天狼星XM控股獨立及公正董事的任何繼任特別委員會)及(Ii)與聯交所有關的若干税務事宜的協議。這些協議中的每一個都由特別委員會與Liberty談判。
截至2022年9月30日,天狼星XM控股擁有約18%的非控股權益,天狼星XM控股可歸因於該等非控股權益的淨收益(虧損)通過隨附的簡明綜合經營報表中的非控股權益項目抵銷。
I-55
目錄表
天狼星XM控股公司的經營業績如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
天狼星XM: | ||||||||||
訂户收入 |
| $ | 1,603 |
| 1,532 |
| 4,773 |
| 4,521 | |
廣告收入 | 49 | 48 | 146 | 135 | ||||||
設備收入 | 50 | 41 | 148 | 149 | ||||||
其他收入 | 39 |
| 39 |
| 114 |
| 113 | |||
天狼星XM總收入 | 1,741 | 1,660 | 5,181 | 4,918 | ||||||
潘多拉和平臺外: | ||||||||||
訂户收入 | 131 | 134 | 393 | 397 | ||||||
廣告收入 | 408 | 404 | 1,146 | 1,100 | ||||||
Pandora和平臺外總收入 | 539 | 538 | 1,539 | 1,497 | ||||||
總收入 | 2,280 |
| 2,198 |
| 6,720 |
| 6,415 | |||
營業費用(不包括以下以股票為基礎的薪酬): | ||||||||||
天狼星XM服務成本 | (663) |
| (645) |
| (1,980) | (1,915) | ||||
潘多拉和平臺外服務成本 | (366) |
| (342) |
| (1,063) | (972) | ||||
訂户獲取成本 | (86) |
| (70) |
| (267) |
| (245) | |||
銷售、一般和行政費用 | (384) |
| (363) |
| (1,138) |
| (1,011) | |||
其他運營費用 | (59) |
| (58) |
| (181) |
| (171) | |||
調整後的OIBDA | 722 |
| 720 |
| 2,091 |
| 2,101 | |||
減值、重組和收購成本,扣除回收 | (69) | 95 | (70) | (13) | ||||||
基於股票的薪酬 | (51) |
| (51) |
| (143) |
| (149) | |||
折舊及攤銷 | (158) |
| (154) |
| (462) |
| (452) | |||
營業收入 |
| $ | 444 |
| 610 |
| 1,416 |
| 1,487 |
天狼星XM用户收入包括自付和付費的促銷訂閲、美國音樂版税和其他輔助費用。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的訂户收入分別增長了約5%和6%。增長的主要原因是,由於自費收入和美國音樂版税的增加,天狼星XM每個訂户的月平均收入分別增加了7%和8%,但部分被汽車製造商提供付費促銷訂閲的收入下降所抵消。
天狼星XM廣告收入包括在天狼星XM的非音樂頻道上銷售廣告。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的廣告收入分別增長了約2%和8%,這主要是由於出售和播出的廣告數量增加,主要是在新聞和體育頻道。
天狼星XM設備收入包括銷售衞星收音機、部件和配件的收入和特許權使用費。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的設備收入分別增長了約22%和下降了約1%。截至2022年9月30日的三個月的增長是由芯片組數量增加推動的。截至2022年9月30日止九個月的下降主要是由於無線電銷售下降,以及因半導體供應短缺而導致供應商成本上升而導致特許權使用費下降,但因原始設備製造商(“OEM”)需求增加而導致芯片組產量增加而被部分抵銷。
天狼星XM其他收入包括來自天狼星XM加拿大公司的服務和諮詢收入、聯網車輛服務和輔助收入。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他收入分別持平和增長1%。截至9月份的9個月的增長
I-56
目錄表
2022年3月30日,天狼星XM加拿大公司產生的更高收入推動了這一增長,但天狼星XM聯網汽車服務收入下降部分抵消了這一影響。
Pandora和平臺外用户收入包括Pandora Plus、Pandora Premium和Stitcher訂閲的費用。與去年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,Pandora和平臺外訂户收入分別下降了2%和1%,這主要是由於Pandora的訂户基數減少所致。
Pandora和平臺外廣告收入主要來自平臺上和平臺外的音頻、顯示和視頻廣告。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,Pandora和平臺外廣告收入分別增長了1%和4%。增長主要是由於平臺外和播客業務產生的額外收入。
天狼星XM服務成本包括收入份額和特許權使用費、節目和內容成本、客户服務和帳單費用以及與提供衞星廣播服務相關的其他輔助成本。
● | 收入份額和版税包括傳輸內容的版税,包括流媒體版税,以及汽車製造商、內容提供商和廣告收入份額。收入份額和特許權使用費分別增長3%和2%截至2022年9月30日的三個月和九個月分別與上一年同期相比。這一增長是由於收入份額的整體收入增加所致。 |
● | 節目和內容包括獲取、創建、推廣和製作內容的成本。節目和內容成本分別增長了7%和9%截至2022年9月30日的三個月和九個月與上一年同期相比,這分別是由於內容許可成本上升所致。 |
● | 客户服務和帳單包括與天狼星XM的內部和第三方客户服務中心以及天狼星XM的用户管理系統的運營和管理相關的成本,以及賬單和收款成本、壞賬費用和交易費用。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的客户服務和賬單成本分別下降了3%和增加了1%。截至2022年9月30日的三個月的下降主要是由於呼叫中心成本下降,但交易成本和壞賬費用上升部分抵消了這一下降。截至2022年9月30日的9個月的增長是由於交易成本上升和平均自付用户基數增加導致的壞賬支出,但呼叫中心成本的下降部分抵消了這一增長。 |
● | 其他包括與天狼星XM的地面中繼器網絡;衞星;衞星遙測、跟蹤和控制系統;衞星上行鏈路設施;演播室;以及提供Sirius XM的互聯網和360L流媒體和聯網車輛服務相關的運營和維護成本,以及銷售衞星收音機、組件和配件的成本,以及為在天狼星XM的直接面向消費者分銷渠道轉售的產品購買的產品所產生的庫存津貼撥備。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他服務成本相對持平,分別增長了4%。截至2022年9月30日的9個月的增長主要是由更高的與使用Sirius XM的360L平臺及其聯網車輛服務的消費者相關的無線成本,部分被零部件和配件銷售下降所抵消。 |
潘多拉和平臺外服務成本包括收入份額和特許權使用費、節目和內容成本、客户服務和賬單費用以及其他輔助成本。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,潘多拉和平臺外服務成本分別增長了7%和9%。
● | 收入份額和版税包括為流媒體音樂或與播客相關的其他內容成本支付的許可費,以及支付給第三方廣告服務器的收入份額。潘多拉向第三方付款 |
I-57
目錄表
廣告服務器用於廣告印象被傳遞或點擊操作發生的時間段,並且相應地,Pandora將其記錄為相關時間段的服務成本。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,收入份額和特許權使用費分別增長了9%和11%。增加的主要原因是與購買某些播客的廣告銷售權有關的成本增加。 |
● | 節目和內容包括製作現場聽眾活動和推廣內容的成本。與去年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,節目和內容分別增長了33%和18%,這主要是由於與人員相關的成本上升。 |
● | 客户服務和帳單包括通過移動應用商店購買訂閲的交易費和壞賬支出。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,客户服務和賬單成本分別下降了10%和持平。截至2022年9月30日的三個月,交易費下降是主要原因。在截至2022年9月30日的9個月裏,較高的壞賬支出被較低的交易費用所抵消。 |
● | 其他包括與內容流媒體、維護Pandora的流媒體廣播和點播訂閲服務以及通過第三方廣告服務器創建和提供廣告相關的成本。與去年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,其他成本分別下降了25%和13%,這是由於聽眾工時減少導致的流媒體成本下降以及與人員相關的成本下降所致。 |
訂户獲取成本成本僅與天狼星XM的衞星無線電有關,包括支付給無線電製造商、分銷商和汽車製造商的硬件補貼;用於製造無線電的芯片組和某些其他組件的補貼;某些無線電和芯片組的設備使用費;產品保修義務;以及運費。大部分訂户獲取成本都是在獲取訂户之前發生和支出的。獲得訂户的成本不包括廣告成本、營銷成本、向衞星收音機分銷商和經銷商支付的忠誠度,也不包括向汽車製造商和衞星收音機零售商支付的收入份額。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,由於OEM裝機量增加,訂户獲取成本與去年同期相比分別增長了約23%和9%。
銷售、一般和行政費用包括營銷、廣告、媒體和製作費用,包括促銷活動和贊助;合作和藝術家營銷;人事費用;設施費用、財務、法律、人力資源和信息技術費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月,銷售、一般和行政費用與去年同期相比分別增長了6%和13%。增長的主要原因是為支持天狼星XM控股公司的品牌而在廣告和營銷方面的額外投資、更高的流媒體營銷支出以及更高的法律、數據中心和諮詢成本,但與人員相關的成本下降部分抵消了這一增長。
其他運營費用包括工程、設計和開發成本,主要包括開發芯片組和新產品及服務的補償和相關成本,包括串流和聯網車輛服務、廣播信息系統的研究和開發,以及將天狼星XM的收音機整合到汽車製造商製造的新車中的相關成本。在截至2022年9月30日的三個月和九個月,由於雲託管成本上升,與上年同期相比,其他運營費用分別增長了約2%和6%。
減值、重組和收購成本,扣除回收包括與SXM-7衞星相關的減值費用、與放棄某些租用的辦公空間相關的重組費用、與組織變革相關的員工遣散費以及收購成本。在截至2022年9月30日的三個月內,天狼星XM控股公司記錄了與終止某些軟件項目有關的重組成本4,300萬美元,與空置辦公空間減值相關的1,600萬美元,與受損辦公空間的財產和設備減值相關的400萬美元,以及與人員遣散費相關的500萬美元。天狼星XM控股公司在三個月和九個月內確認了100萬美元和200萬美元的收購成本
I-58
目錄表
分別於2022年9月30日結束。在截至2021年9月30日的九個月內,天狼星XM控股公司錄得2.2億美元的保險賠償,抵銷了SXM-7衞星在在軌測試期間某些有效載荷單元發生故障後對其賬面價值記錄的2.2億美元減值,以及因終止租用的辦公空間而產生的2,500萬美元的重組成本。在截至2021年9月30日的三個月內,天狼星XM控股公司記錄了與SXM-7衞星相關的8000萬美元保險賠償,以及與收購Stitcher相關的1700萬美元債務的沖銷。 減值、重組和收購成本扣除回收後的淨額已從調整後的OIBDA中剔除。
基於股票的薪酬與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月分別持平和下降4%。截至2022年9月30日的9個月的減少主要是由於潘多拉基於股票的薪酬減少。
折舊及攤銷與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的支出分別增長了3%和2%,這主要是由於開發的軟件投入使用所致。
方程式1。一級方程式賽車是一家全球賽車運動企業,擁有世界錦標賽的獨家商業轉播權。世界錦標賽是一項每年一度、長約九個月、以賽車為基礎的比賽,參賽車隊爭奪建造者錦標賽,車手爭奪車手錦標賽。世界錦標賽在世界各地的不同賽道舉行。一級方程式負責世錦賽的商業開發和發展,以及管理和管理的各個方面。一級方程式的主要收入來自對世界錦標賽的商業開發和開發,包括參與比賽推廣、轉播和廣告以及贊助安排。大部分比賽宣傳、媒體轉播權和贊助合同都規定了合同期間的預付款和應支付費用的年度增長。2021年世界錦標賽日曆原計劃有23個項目。然而,由於新冠肺炎疫情,2021年第三季度,2021年世界錦標賽修改為22個項目。隨着2021年的推進,對球迷出席的限制減少了,下半年的所有活動要麼滿負荷運營,要麼比上半年的活動受到的限制少。在俄羅斯大獎賽取消後,目前計劃在2022年舉行22場比賽。在截至2022年9月30日的9個月裏,活動的上座率達到了創紀錄的水平,觀眾和熱情好客的人數遠遠超過了新冠肺炎之前的水平。
一級方程式的運營結果如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
一級方程式賽車的主要收入 | $ | 624 |
| 612 |
| 1,539 |
| 1,235 | ||
一級方程式的其他收入 | 91 |
| 56 |
| 280 |
| 114 | |||
一級方程式賽車總收入 | 715 |
| 668 |
| 1,819 |
| 1,349 | |||
營業費用(不包括以下以股票為基礎的薪酬): | ||||||||||
一級方程式賽車的收入成本 | (494) |
| (449) |
| (1,223) | (931) | ||||
銷售、一般和行政費用 | (51) |
| (39) |
| (150) |
| (106) | |||
調整後的OIBDA | 170 |
| 180 |
| 446 |
| 312 | |||
基於股票的薪酬 | (1) | (4) | (2) | (12) | ||||||
折舊及攤銷 | (87) |
| (96) |
| (263) |
| (289) | |||
營業收入(虧損) |
| $ | 82 |
| 80 |
| 181 |
| 11 | |
活動數量 | 7 | 7 | 16 | 15 |
一級方程式賽車的主要收入來自對世界錦標賽的商業開發和開發,通過比賽推廣費的組合(通過授予每項賽事的主辦權、舞臺和宣傳權而賺取
I-59
目錄表
世界錦標賽日程表、某些賽事推廣商為在賽事中獲得F1和F1賽事額外商業轉播權而收取的費用、以及從推廣商那裏收取的支持節目片段製作的技術服務費)、媒體轉播費(從電視和其他平臺轉播權、F1電視訂閲和其他相關服務、節目片段的製作、一級方程式檔案中的鏡頭以及廣播轉播權和其他輔助媒體轉播權的許可中賺取),以及贊助費(從出售世界錦標賽和賽事相關的廣告和贊助權以及此類權利的服務中賺取)在一級方程式數字平臺和與錦標賽無關的賽事上做廣告的權利)。
在截至2022年9月30日的三個月裏,一級方程式賽車的收入比去年同期增加了1200萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏,由於來自新贊助商的收入,贊助收入與去年同期相比有所增加。在截至2022年9月30日的三個月中,由於F1 TV訂閲收入的增長以及根據某些新的和續簽的廣播協議增加的收入,媒體權利收入增加。這些增長部分被比賽推廣收入的減少所抵消,這是由於舉辦的不同賽事組合產生的費用,前一年期間在歐洲以外額外舉辦了一場比賽。
在截至2022年9月30日的9個月裏,一級方程式賽車的收入比去年同期增加了3.04億美元。在截至2022年9月30日的9個月中,比賽推廣收入、媒體轉播權收入和贊助收入均高於上年同期,原因是在截至2022年9月30日的9個月中確認了16項賽事的特定種族和基於賽季的收入,而截至2021年9月30日的9個月中只有15項賽事的收入。在截至2022年9月30日的9個月中,與前一年同期相比,比賽推廣收入有所增加,原因是舉辦的不同活動組合產生的費用更高,以及合同費用的增加。在截至2022年9月30日的九個月中,由於F1 TV訂閲收入的增長以及根據某些新的和續簽的廣播協議增加的收入,媒體權利收入增加。在截至2022年9月30日的9個月中,贊助收入與上年同期相比有所增加,這是由於來自新贊助商的收入以及舉辦的不同賽事產生的更高的特定於比賽的收入。在截至2021年9月30日的9個月裏,比賽推廣收入包括一項一次性和解協議,該協議免除了比賽發起人舉辦原定於2020年舉行的比賽的義務。
一級方程式的其他收入收入來自雜項和輔助來源,主要用於便利汽車和設備進出歐洲以外的活動、在大多數活動中銷售一級方程式圍場俱樂部門票的收入、支持活動中的比賽、各種電視製作活動和其他輔助業務。與去年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,一級方程式賽車的其他收入分別增加了3500萬美元和1.66億美元,這主要是因為與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,新冠肺炎的影響減少了,因此有能力在截至2022年9月30日的三個月和九個月內開展更廣泛的活動。與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,一級方程式圍場俱樂部在截至2022年9月30日的三個月和九個月內分別多舉辦了一次和八次活動。此外,在截至2022年9月30日的9個月中,由於歐洲以外的活動增加以及運費上漲對費率的影響,運費收入較上年同期有所增長。
I-60
目錄表
一級方程式賽車的收入成本
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
團隊付款 | $ | (370) | (338) | (838) | (690) | |||||
一級方程式賽車收入的其他成本 | (124) | (111) | (385) | (241) | ||||||
一級方程式賽車的收入成本 | $ | (494) | (449) | (1,223) | (931) |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,一級方程式賽車的收入成本分別比去年同期增加了4500萬美元和2.92億美元。
球隊薪酬按比例在世界錦標賽日曆上的所有賽事中確認。與上一年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,團隊付款有所增加,原因是按比例確認了增加的團隊付款。
一級方程式賽車收入的其他成本包括提供和銷售運費、旅行和後勤費用、招待費(主要與餐飲和圍場俱樂部生產和交付的其他方面有關),以及根據與賽事贊助商達成的各種協議應支付的賽道轉播權費用,以獲得賽事的某些商業轉播權,包括銷售廣告、招待和支持比賽機會的權利。其他成本還包括國際汽車聯合會(FIA)的年度監管費用、廣告和贊助佣金以及與F1 2和F1 3賽車有關的費用、零部件和維護服務、電視製作和後期製作服務、廣告製作服務以及數字和社交媒體活動。這些成本在很大程度上是可變的,與一級方程式的總收入機會直接相關。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他成本分別增加了1300萬美元和1.44億美元。截至2022年9月30日的三個月的增長是由於圍場俱樂部接待人數增加和圍場俱樂部活動比去年同期多一次的成本,以及更高的佣金和合作夥伴服務成本以及更高的二級方程式和三級方程式相關成本。在截至2022年9月30日的九個月中,這一增長是由於歐洲以外的三項賽事和通貨膨脹對運費成本的影響,更大範圍的活動對酒店、技術、數字媒體、賽事推廣和F1 2和F1 3相關成本的影響,以及贊助水平和F1電視訂閲量增加對佣金和合作夥伴服務成本的影響。截至2022年9月30日的9個月的增長, 與上一年同期相比,另一個事件的影響也起到了推動作用。
銷售、一般和行政費用包括人員費用、法律、專業人員和其他諮詢費、壞賬費用、租金費用、信息技術費用、保險費、維護和公用事業費用以及其他一般辦公室行政費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,銷售、一般和行政費用與去年同期相比分別增加了1200萬美元和4400萬美元,這主要是由於人員和信息技術成本以及法律和其他諮詢費用的增加。
基於股票的薪酬費用涉及向一級方程式管理層成員授予C系列Liberty F1普通股期權和限制性股票單位所產生的成本。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出分別減少了300萬美元和1000萬美元,這主要是由於授予的獎勵數量減少。
折舊及攤銷包括財產和設備折舊和無形資產攤銷。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,折舊和攤銷比上一年同期分別減少了900萬美元和2600萬美元,這主要是由於Liberty收購一級方程式賽車時與某些無形資產有關的攤銷費用減少所致。
I-61
目錄表
勇士控股公司。Braves Holdings是我們的全資子公司,間接擁有和運營ANLBC。此外,Braves Holdings間接擁有和運營三家職業發展聯盟俱樂部(Gwinnett Stripers,密西西比勇士隊和羅馬勇士隊),直到2022年1月被出售。ANLBC的棒球場位於亞特蘭大郊區的科布縣。該設施是從科布縣、科布-瑪麗埃塔體育館和展覽館管理局租用的,體育場周圍區域為球迷提供一系列活動和餐廳。Braves Holdings及其附屬公司參與了新體育場的建設和發展項目的建設。
由於新冠肺炎大流行,球迷觀看美國職業棒球大聯盟(MLB)比賽的限制於2021年5月取消。
2021年12月,要求MLB俱樂部使用球衣合同簽署球員的集體談判協議到期,MLB開始對大聯盟球員進行停擺。由於停擺,2022年常規賽的開始被推遲。2022年3月簽署了新的為期五年的集體談判協議,常規賽從4月開始。儘管2022賽季推遲了開局,但足足有162場比賽的賽程。
Braves Holdings的經營業績如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百萬為單位的金額 | ||||||||||
棒球收入 | $ | 238 | 222 | 496 | 433 | |||||
開發收入 | 14 | 12 | 39 | 33 | ||||||
Braves Holdings的總收入 | 252 |
| 234 |
| 535 |
| 466 | |||
營業費用(不包括以下以股票為基礎的薪酬): | ||||||||||
其他運營費用 | (184) |
| (153) |
| (382) |
| (315) | |||
銷售、一般和行政費用 | (27) |
| (23) |
| (72) |
| (59) | |||
調整後的OIBDA | 41 |
| 58 |
| 81 |
| 92 | |||
減值、重組和收購成本,扣除回收 | (5) |
| — | (5) | — | |||||
基於股票的薪酬 | (2) |
| (2) |
| (6) |
| (6) | |||
折舊及攤銷 | (21) |
| (21) |
| (57) |
| (56) | |||
營業收入(虧損) |
| $ | 13 |
| 35 |
| 13 |
| 30 | |
主場比賽 | 38 | 34 | 79 | 76 |
收入包括Braves Holdings的棒球和開發業務產生的金額。 棒球收入主要來自兩個來源:棒球賽收入(門票銷售、特許權、廣告贊助、套房和優質座位費用)和轉播收入(包括國家和地方轉播權)。開發收入來自混合用途設施,主要包括租金收入。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,Braves Holdings的收入分別比去年同期增加了1800萬美元和6900萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,常規賽和春訓比賽的門票需求增加,以及主場比賽數量的增加,推動了棒球場賽事收入與上年同期相比的增長。與去年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間舉辦的額外特別活動也推動了收入的增長。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,由於遞延付款安排的減少以及各種新租約開始的租金收入增加,開發收入與上年同期相比有所增加。
其他運營費用主要包括與棒球和體育場運營相關的成本。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與去年同期相比,其他運營支出分別增加了3100萬美元和6700萬美元。增加的主要原因是球員工資上漲,常規賽設施和比賽日支出水平上升,主場比賽數量增加和上座率上升,以及MLB收入分享計劃下的支出增加。
I-62
目錄表
減值、重組和收購成本,扣除回收包括與颶風破壞位於佛羅裏達州北港的亞特蘭大勇士隊春季訓練設施相關的減損費用。在截至2022年9月30日的三個月中,Braves Holdings確認了因颶風破壞而造成的約500萬美元的財產和設備減值損失。
銷售、一般和行政費用包括營銷、廣告、財務和相關人員成本。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用分別增加了400萬美元和1300萬美元,原因是特別活動費用增加、2022年賽季營銷活動增加以及人員成本上升。
基於股票的薪酬在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,與去年同期相比相對持平。
折舊及攤銷在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,與去年同期相比相對持平。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於我們持續的投資和金融活動,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於股票價格和利率的不利變化而產生的損失風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化的角度進行評估。我們已經制定了政策、程序和內部程序,管理我們對市場風險的管理,並使用金融工具來管理我們對此類風險的敞口。
我們主要由於借貸和投資活動而受到利率變化的影響,其中包括對固定和浮動利率債務工具的投資,以及用於維持流動性和為業務運營提供資金的借款。我們的長期和短期債務的性質和金額預計會因未來的要求、市場狀況和其他因素而有所不同。我們通過維持我們認為的固定利率和可變利率債務的適當組合來管理我們的利率敞口。我們認為,這最能保護我們免受利率風險。我們通過(I)發行我們認為具有低聲明利率和重要到期日的固定利率債券,(Ii)發行期限和利率適當的浮動利率債券,以及(Iii)在我們認為適當時達成利率互換安排,實現了這一組合。截至2022年9月30日,我們的債務由以下金額組成:
可變利率債務 | 固定利率債務 | |||||||||||
| 本金 |
| 加權平均 |
| 本金 |
| 加權平均 | |||||
金額 | 利率 | 金額 | 利率 | |||||||||
以百萬為單位的美元金額 | ||||||||||||
Liberty SiriusXM集團 |
| $ | 1,796 |
| 4.9 | % | $ | 11,626 |
| 3.6 | % | |
勇士隊 | $ | 169 | 4.8 | % | $ | 432 | 3.8 | % | ||||
一級方程式車隊 |
| $ | 832 | 5.6 | % | $ | 2,637 |
| 3.4 | % |
Liberty的保證金貸款項下的借款、Sirius XM Holdings的信貸安排項下的借款(增額定期貸款除外,如隨附的簡明綜合財務報表附註8所述,其利率根據有擔保的隔夜融資利率(SOFR)浮動)、F1的借款項下的貸款以及Braves Holdings的混合用途信貸項下的借款採用基於LIBOR的浮動利率,以此作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率是國家、國際和其他監管指導和改革建議的對象。2017年,負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈打算逐步淘汰LIBOR。2021年3月5日,FCA宣佈,所有LIBOR設置要麼停止由任何管理員提供,要麼不再具有代表性:(A)在2021年12月31日之後,對於一週和兩個月的美元設置;以及(B)在2023年6月30日之後,對於其餘美元設置。美國聯邦儲備委員會還建議銀行停止簽訂以美元倫敦銀行間同業拆借利率為參考利率的新合同。另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)是由美聯儲召集的一個包括主要市場參與者的委員會,它確定了一個新的指數SOFR
I-63
目錄表
以短期回購協議計算,由美國國債支持,作為LIBOR的首選替代利率。目前,無法預測市場將如何對SOFR或其他替代參考利率做出反應,因為預計未來幾年將遠離LIBOR基準。因此,這些改革的結果是不確定的,確定LIBOR的方法或與逐步淘汰LIBOR相關的監管活動的任何變化都可能導致LIBOR的表現與過去不同,或者不復存在。這些事態發展的後果不能完全預測,但可能包括上述債務工具下借款成本的增加。為準備逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率,以及在現有債務協議中不包括替代參考利率的程度,Liberty、天狼星XM控股公司、一級方程式和Braves Holdings預計在修訂這些安排時酌情納入替代參考利率。
本公司主要由於持有大量上市證券而受到股票價格變化的影響。我們不斷監測股票市場的總體變化,特別是我們所持股票的股價變化。我們認為,可以預期股價的變化會因一般市場狀況、技術變化、特定行業變化和其他因素而有所不同。我們定期使用股權掛鈎和其他金融工具來管理與某些投資頭寸相關的市場風險。這些工具是根據期權定價模型和其他適當方法按公允價值記錄的。
截至2022年9月30日,我們有價證券的公允價值為1.08億美元。如果此類證券的市場價格在2022年9月30日下跌10%,此類證券的總價值將減少約1100萬美元。此外,我們在Live Nation(我們的股權方法附屬公司之一)的股票是一種公開交易的證券,沒有在我們的資產負債表中以公允價值反映。這種證券還受到市場風險的影響,這些風險沒有直接反映在我們的運營報表中,如果此類證券的市場價格在2022年9月30日下降10%,此類證券的總價值將減少5.3億美元。
項目4.控制和程序
根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15和15d-15條的規定,公司在包括首席執行官、主要會計和財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本季度報告所述期間末的信息披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,高管們得出結論,公司的披露控制和程序截至2022年9月30日是有效的,以提供合理的保證,即根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
在截至2022年9月30日的三個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
I-64
目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告包括第I部分第3項下的“法律訴訟”。有關Form 10-K所述法律訴訟的變動,請參閲簡明綜合財務報表附註10。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
共享回購計劃
2019年11月,我們的董事會授權回購10億美元的公司普通股。2022年5月,我們的董事會批准回購額外10億美元的公司普通股。
截至2022年9月30日的三個月回購活動摘要如下:
Liberty SiriusXM系列普通股 | C系列Liberty SiriusXM普通股 |
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|
|
|
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| (C)總數 |
| (D)最高人數 |
| ||||||||
的股份 | (或近似美元 |
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購買方式為 | 價值)的股份 |
| ||||||||||||||
(A)總數 | (B)平均數 | (A)總數 | (B)平均數 | 公開的一部分 | 可能還會購買 |
| ||||||||||
的股份 | 支付的價格為 | 的股份 | 支付的價格為 | 已宣佈的計劃或 | 根據計劃或 |
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期間 | 購得 | 分享 | 購得 | 分享 | 節目 | 計劃(單位:百萬) |
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July 1-31, 2022 | 229,700 | $ | 36.52 | 518,700 | $ | 37.72 | 748,400 | $ | 1,111 | |||||||
August 1-31, 2022 | — | — | 275,800 | $ | 40.54 | 275,800 | $ | 1,100 | ||||||||
2022年9月1日至30日 | — | — | — | — | — | $ | 1,100 | |||||||||
總計 | 229,700 | 794,500 | 1,024,200 |
在截至2022年9月30日的三個月內,沒有回購A系列Liberty Braves普通股或Liberty F1普通股,沒有回購B系列Liberty SiriusXM普通股、Liberty Braves普通股或Liberty F1普通股,也沒有回購C系列Liberty Braves普通股或Liberty F1普通股。
在截至2022年9月30日的三個月裏,我們的官員和員工交出了62股Liberty F1普通股、248股Liberty SiriusXM普通股和25股Liberty Braves普通股,以支付與其限制性股票、限制性股票單位和期權歸屬相關的預扣税和其他扣除。
II-1
目錄表
項目6.展品
(A)展品
以下是作為本季度報告的一部分提交的證據(根據S-K規則第601項中分配的編號):
證物編號: | 名字 | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證* | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證* | |
32 | 第1350條認證** | |
99.1 | 跟蹤股票組的未經審計的歸屬財務信息* | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔*-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔* | |
101.CAL | 內聯XBRL分類計算Linkbase文檔* | |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔* | |
101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* | |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義文檔* | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* 隨函提交
**隨函提供的
II-2
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
自由媒體公司 | |||
日期: | 2022年11月4日 | 發信人: | /s/Gregory B.Maffei |
格雷戈裏·B·馬菲 總裁與首席執行官 | |||
日期: | 2022年11月4日 | 發信人: | /s/Brian J.Wendling |
布萊恩·J·温德林 首席會計官兼首席財務官 |
II-3