mp-20220930
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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☑
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-39277
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1801368/000180136822000036/mp-20220930_g1.jpg
MP材料公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州84-4465489
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
6720 Via Austi Parkway，套房450
拉斯維加斯, 內華達州89119
(702) 844-6111
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元下議院議員紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☑
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
截至2022年11月1日，註冊人的已發行普通股數量為177,543,027.


MP材料公司。及附屬公司
目錄
頁面
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
1
簡明綜合資產負債表(未經審計)
1
簡明綜合業務報表(未經審計)
2
簡明綜合全面收益表(未經審計)
3
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
4
簡明合併現金流量表(未經審計)
5
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
19
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
32
項目4.控制和程序
32
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
32
第1A項。風險因素
33
項目4.礦山安全信息披露
33
項目6.展品
33
簽名
34

i
目錄表
本文中提及的“公司”、“MP材料”、“我們”、“我們”和“我們”指的是MP材料公司及其子公司。
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中關於截至2022年9月30日的三個月的Form 10-Q表(本“Form 10-Q表”)中包含的某些非歷史事實的陳述，是根據修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節作出的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用諸如“估計”、“計劃”、“應該”、“可能”、“計劃”、“預測”、“打算”、“預期”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標”或類似的詞語來識別，這些詞語預測或表明未來的事件或趨勢，或者不是歷史事件的陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於對其他財務和業績指標的估計和預測以及對市場機會的預測。這些陳述基於各種假設，無論是否在本10-Q表格或我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“10-K表格”)中確定，以及基於我們管理層目前的預期，而不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的，並不打算用作任何投資者的擔保、保證、預測或對事實或可能性的明確陳述，也不得將其作為任何投資者的依賴。實際事件和情況很難或不可能預測，並將與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了我們的控制範圍。
這些前瞻性陳述會受到一些風險和不確定因素的影響，包括：
•與稀土產品的需求和定價有關的波動和不確定性；
•稀土產品現有和新興用途的增長以及與稀土礦物替代品競爭的能力方面的不確定性；
•稀土開採和加工行業內的激烈競爭；
•與我們與勝合資源(新加坡)國際貿易私人有限公司的商業安排有關的不確定性。上海證券交易所上市的全球稀土公司盛和資源控股有限公司的關聯公司；
•中國政治環境和政策的潛在變化；
•與我們的第二階段優化項目相關的意外成本或延誤；
•與我們的第三階段項目相關的意外成本或延誤；
•與我們的知識產權相關的風險，包括與本公司獲得生產NdFeB合金和磁體的知識產權或知識產權許可證的能力相關的不確定性；
•與該公司生產和供應NdFeB合金和磁鐵的能力有關的不確定性；
•能夠將目前與客户就銷售稀土氧化物產品、NdFeB合金和磁體進行的商業談判轉化為合同；
•與新冠肺炎大流行有關的不確定性；
•山口潛在的電力短缺和中斷；
•增加成本或限制獲得原材料，這可能對我們的盈利能力產生不利影響；
•運輸成本波動或運輸服務中斷；
•不能滿足個人客户的要求；
•獲得水的機會減少；
•我們對稀土氧化物儲量估計的不確定性；
•與停工有關的風險；
•缺乏熟練的技術人員和工程師；
•關鍵人員流失；
•與採礦活動和金屬及合金製造所涉及的固有危險有關的風險；
•與我們無法控制的事件相關的風險，如自然災害、氣候變化、戰爭或衞生流行病或流行病；
•與技術系統和安全漏洞有關的風險；
•有能力維持良好的勞動關係；
II
目錄表
•有能力遵守適用於我們業務的各種政府法規；
•有能力保持我們經營業務所需的政府執照、登記、許可和批准；
•與廣泛和昂貴的環境監管要求有關的風險；
•與我們的可轉換票據條款相關的風險；以及
•本表格10-Q中其他地方所述的其他因素，包括在標題下《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》和第二部分，項目1A，“風險因素”或如我們的Form 10-K中所述，或如我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的其他文件和報告中所述。
如果這些風險中的任何一個成為現實，或者我們的假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。
這些以及其他可能導致實際結果與10-Q表格中的前瞻性陳述所暗示的結果不同的因素在下文中有更全面的描述第二部分，項目1A，“風險因素”在本表格10-Q及“第I部，第1A項。風險因素“在我們的表格10-K中。這些風險並不是包羅萬象的。新的風險因素不時出現，我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到前述警告性聲明的限制。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
此外，信仰聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明是基於截至本10-Q表格發佈之日我們所掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類聲明的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，聲明不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。

三、
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
MP材料公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
2022年9月30日2021年12月31日
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
資產
流動資產
現金和現金等價物$427,969 $1,179,297 
短期投資836,288 — 
現金、現金等價物和短期投資總額1,264,257 1,179,297 
應收賬款(包括關聯方)，扣除信貸損失準備淨額#美元0及$0，分別
16,018 51,009 
盤存61,645 38,692 
應收所得税3,857 — 
預付費用和其他流動資產11,004 7,809 
流動資產總額1,356,781 1,276,807 
非流動資產
財產、廠房和設備、淨值830,033 610,612 
其他非流動資產2,348 2,247 
非流動資產總額832,381 612,859 
總資產$2,189,162 $1,889,666 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和應計負債$70,242 $35,734 
應付所得税— 3,463 
長期債務關聯方的本期分期付款
— 16,082 
其他流動負債4,504 4,264 
流動負債總額74,746 59,543 
非流動負債
資產報廢債務5,244 17,615 
環境義務16,584 16,598 
長期債務，扣除當期部分677,563 674,927 
遞延所得税167,028 104,500 
其他非流動負債5,691 7,751 
非流動負債總額872,110 821,391 
總負債946,856 880,934 
承擔額和或有事項(注10)
股東權益：
優先股($0.0001面值，50,000,000授權股份，無在任何一個期間發行並未償還)
— — 
普通股($0.0001面值，450,000,000授權股份，177,534,638和177,816,554已發行和已發行股票，分別截至2022年9月30日和2021年12月31日)
18 18 
額外實收資本947,973 936,299 
留存收益294,412 72,415 
累計其他綜合損失(97)— 
股東權益總額1,242,306 1,008,732 
總負債和股東權益$2,189,162 $1,889,666 
見簡明合併財務報表附註。
1
目錄表
MP材料公司。及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，不包括每股和每股數據)2022202120222021
收入：
產品銷售(含關聯方)$124,231 $98,581 $425,169 $230,842 
其他銷售(含關聯方)214 1,173 9,096 2,001 
總收入124,445 99,754 434,265 232,843 
運營成本和支出：
銷售成本(包括關聯方)(不包括折舊、損耗和攤銷)
22,417 21,907 67,682 57,798 
銷售、一般和行政17,604 14,881 56,391 40,986 
高級項目、開發和其他2,743 1,327 6,229 2,436 
折舊、損耗和攤銷2,096 6,951 12,763 19,767 
資產報廢和環境債務的增加418 595 1,255 1,780 
存貨減記— — — 1,809 
總運營成本和費用45,278 45,661 144,320 124,576 
營業收入79,167 54,093 289,945 108,267 
利息支出，淨額(1,224)(2,624)(4,455)(6,417)
其他收入，淨額6,168 97 8,574 3,656 
所得税前收入84,111 51,566 294,064 105,506 
所得税費用(20,934)(8,803)(72,067)(19,458)
淨收入$63,177 $42,763 $221,997 $86,048 
每股收益：
基本信息$0.36 $0.24 $1.26 $0.50 
稀釋$0.33 $0.23 $1.16 $0.47 
加權平均流通股：
基本信息176,543,624 176,053,586 176,476,276 172,577,303 
稀釋193,409,857 193,215,313 193,438,939 188,639,373 
見簡明合併財務報表附註。
2
目錄表
MP材料公司。及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
淨收入$63,177 $42,763 $221,997 $86,048 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
可供出售證券未實現淨收益(虧損)變動319 — (97)— 
綜合收益總額$63,496 $42,763 $221,900 $86,048 
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
MP材料公司。及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
優先股普通股額外實收資本留存收益(累計虧損)累計其他綜合損失
總計
股東的
權益
(單位：千，共享數據除外)股票金額股票金額
截至2022年7月1日的餘額— $— 177,534,132 $18 $939,900 $231,235 $(416)$1,170,737 
基於股票的薪酬— — 506 — 8,073 — — 8,073 
用於結算工資税預扣的股票— — — — — — — — 
淨收入— — — — — 63,177 — 63,177 
可供出售證券的未實現收益— — — — — — 319 319 
截至2022年9月30日的餘額— $— 177,534,638 $18 $947,973 $294,412 $(97)$1,242,306 
截至2021年7月1日的餘額— $— 177,748,487 $18 $925,944 $(19,337)$— $906,625 
基於股票的薪酬— — — — 4,552 — — 4,552 
用於結算工資税預扣的股票— — (889)— (36)— — (36)
淨收入— — — — — 42,763 — 42,763 
其他— — — — 291 — — 291 
截至2021年9月30日的餘額— $— 177,747,598 $18 $930,751 $23,426 $— $954,195 
截至2022年和2021年9月30日的9個月
優先股普通股額外實收資本留存收益(累計虧損)累計其他綜合損失
總計
股東的
權益
(單位：千，共享數據除外)股票金額股票金額
截至2022年1月1日的餘額— $— 177,816,554 $18 $936,299 $72,415 $— $1,008,732 
基於股票的薪酬— — 60,691 — 25,970 — — 25,970 
用於結算工資税預扣的股票— — (342,607)— (14,296)— — (14,296)
淨收入— — — — — 221,997 — 221,997 
可供出售證券的未實現虧損— — — — — — (97)(97)
截至2022年9月30日的餘額— $— 177,534,638 $18 $947,973 $294,412 $(97)$1,242,306 
截至2021年1月1日的餘額— $— 170,719,979 $17 $916,482 $(62,622)$— $853,877 
贖回公募認股權證— — 7,080,005 1 (2)— — (1)
基於股票的薪酬— — 54,722 — 14,723 — — 14,723 
沒收限制性股票— — (90,000)— — — — — 
用於結算工資税預扣的股票— — (17,108)— (563)— — (563)
淨收入— — — — — 86,048 — 86,048 
其他— — — — 111 — — 111 
截至2021年9月30日的餘額— $— 177,747,598 $18 $930,751 $23,426 $— $954,195 
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
MP材料公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20222021
經營活動：
淨收入$221,997 $86,048 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊、損耗和攤銷12,763 19,767 
資產報廢和環境債務的增加1,255 1,780 
增加短期投資的折價(3,921)— 
支付寶保障貸款的寬免性收益— (3,401)
出售或處置長期資產的損失，淨額258 219 
基於股票的薪酬費用25,019 14,723 
債務貼現和債務發行成本攤銷3,153 5,388 
存貨減記— 1,809 
確認收入以換取債務本金減少(13,566)(38,858)
遞延所得税62,561 11,262 
營運資產減少(增加)：
應收賬款(含關聯方)34,991 (33,506)
盤存(22,386)(3,663)
應收所得税(3,857)— 
預付費用、其他流動和非流動資產1,339 (2,352)
經營負債增加(減少)：
應付賬款和應計負債(1,271)4,304 
應付所得税(3,463)8,097 
其他流動和非流動負債(453)(1,153)
經營活動提供的淨現金314,419 70,464 
投資活動：
物業、廠房和設備的附加費(214,332)(86,420)
購買短期投資(1,358,390)— 
出售短期投資所得收益313,865 — 
短期投資到期收益212,000 — 
出售財產、廠房和設備所得收益— 125 
用於建設的政府獎勵的收益5,130 2,615 
用於投資活動的現金淨額(1,041,727)(83,680)
融資活動：
發行長期債券所得收益
— 690,000 
債務和融資租賃的本金支付(5,139)(1,707)
支付債務發行成本— (17,749)
股票獎勵預提税金(14,296)(563)
其他— (371)
融資活動提供(用於)的現金淨額(19,435)669,610 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(746,743)656,394 
現金、現金等價物和受限現金期初餘額1,181,157 532,440 
現金、現金等價物和受限現金期末餘額$434,414 $1,188,834 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$427,969 $1,179,371 
流動受限現金5,915 339 
受限現金，非流動現金530 9,124 
現金總額、現金等價物和限制性現金$434,414 $1,188,834 
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
MP材料公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務描述和呈報依據
業務描述：MP材料公司是西半球最大的稀土材料生產商。我們擁有並經營帕斯山稀土礦山和加工設施(“帕斯山”)，這是北美唯一規模的稀土開採和加工基地。該公司總部設在內華達州拉斯維加斯。本文中提及的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是MP材料公司及其子公司。
我們目前生產一種稀土精礦，根據承購協議出售給勝合資源(新加坡)國際貿易有限公司。樂山盛和稀土股份有限公司(“樂山盛和”)是樂山盛和稀土股份有限公司(“樂山盛和”)的控股子公司，其最終母公司為在上海證券交易所上市的全球領先稀土公司盛和資源控股有限公司。我們目前正在重新啟用、升級和加強帕斯山的加工設施，以便分離我們精礦中所含的單個稀土元素(稱為“第二階段優化項目”或“第二階段”)，這將使我們能夠直接向最終用户銷售分離的稀土氧化物。此外，2022年第一季度，我們開始建設位於德克薩斯州沃斯堡的稀土、金屬、合金和磁鐵製造工廠(“沃斯堡工廠”)，這是我們第三階段下游擴張戰略(“第三階段”)的一部分。有關我們與勝和的關係和協議的更多信息，請參見附註3，“與勝和的關係和協議，”和附註14，“關聯方交易”。
2022年4月，該公司與通用汽車公司(紐約證券交易所股票代碼：GM)簽訂了一份最終的長期供應協議，使用通用汽車的Ultium平臺供應十多個型號的美國來源和製造的稀土材料、合金和電機成品磁鐵，預計將於2023年底開始逐步投產，從合金開始。最終的長期供應協議最終確定了本公司於2021年12月宣佈的具有約束力的協議的條款。
運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時，可以獲得有關這些信息的單獨財務信息，並定期對其進行評估。公司首席運營決策者將公司的運營和業務管理視為一可報告的部分。
本公司業務的現金流和盈利能力受到稀土產品市場價格的重大影響。稀土產品的價格受到許多公司無法控制的因素的影響。該公司的產品銷往全球，由於該地區的煉油能力，主要專注於亞洲市場。稀土產品是數百種現有和新興清潔技術應用的關鍵投入，包括電動汽車和風力渦輪機，以及無人機和國防應用。
陳述依據： 本公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會的規則和規定編制的。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。
本報告所列中期業務和現金流的結果並不一定表明業務全年或未來期間將取得的成果。這些未經審計的綜合財務報表及其附註應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
注2-重大會計政策
合併原則： 未經審計的簡明合併財務報表包括MP材料公司及其子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用: 根據美國公認會計原則編制未經審計的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響(I)已報告的資產和負債額，(Ii)未經審計的綜合財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及(Iii)報告期內已報告的收入和支出金額。因此，實際結果可能與這些估計不同。
6
目錄表
風險集中：可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收貿易賬款。本公司認為其信用風險是有限的，因為本公司目前的合同是與有可靠付款歷史的公司簽訂的。該公司不認為其面臨任何與其現金賬户、貨幣市場基金或短期投資有關的重大風險。
截至2022年9月30日，本公司關聯方及我們的大客户勝和佔比超過90佔產品銷售額的%。此外，雖然收入來自美國，但盛和的主要業務是在中國，並可能在中國市場運輸和銷售產品。因此，本公司的收入受到勝和在中國的最終實現價格的影響，包括人民幣對美元匯率變化的影響。此外，中國與美國之間持續的經濟衝突導致關税和貿易壁壘，可能對公司的業務和經營業績產生負面影響。看見附註3，“與勝和的關係和協議，”以獲取更多信息。
新冠肺炎大流行仍在持續，並繼續影響全球經濟。在中國和世界其他地區，仍然存在不同程度的預防措施，包括全市封鎖、限制旅行、關閉非必要的企業和其他隔離措施。特別值得一提的是，由於中國政府的“零發病率”政策，預防措施在中國仍然很普遍。自2020年第一季度以來，由於船舶、集裝箱和卡車司機短缺導致美國和國際港口擁堵和減速，我們有時經歷了嚴重的航運延誤，也擾亂了全球供應鏈。擁堵和減速已經並可能繼續影響港口接收產品交付或將貨物裝載到船隻上的能力。儘管有這些因素，我們並沒有因為新冠肺炎疫情而減少生產或銷售；然而，新冠肺炎疫情給第二階段的優化項目帶來了一定的成本和進度壓力。該公司積極努力地調整工作時間表和工作時間，以優化物流和運輸，到目前為止，這避免了對我們產品銷售的重大負面影響，並緩解了對第二階段建設和再投產進度的某些影響。
隨着形勢的持續發展，包括未來新的和潛在的新冠肺炎變種，聯邦或州政府可能要求接種疫苗，或者其他可能影響國際航運和物流或涉及對政府行動(如罷工或其他幹擾)的反應的因素，無法預測新冠肺炎大流行對公司的業務、運營結果、產量和銷售量或增長項目的影響和最終影響。因此，目前無法估計任何業務中斷的程度和持續時間以及相關的財務影響。
現金、現金等價物和短期投資：現金和現金等價物包括所有現金餘額和高流動性投資，包括美國國債和機構證券，購買時的到期日不超過三個月。
該公司的短期投資包括購買時原始到期日超過三個月的美國國債和機構證券。這些投資已被分類並計入可供出售的證券，公司在每個報告期都會重新評估分類。該公司根據每種票據的相關合同到期日以及公司對未來12個月內銷售和贖回的預期，將其可供出售的證券分類為流動證券或非流動證券。看見附註4，“現金、現金等價物和投資”以獲取更多信息。
可供出售證券在每個報告期均按公允價值入賬。對於本公司打算持有的證券中的未實現虧損，本公司進一步評估公允價值低於攤銷成本的原因是由於信貸還是非信貸相關因素。本公司將信貸相關減值視為因債權人履行其付款義務的能力發生變化而導致的價值變動，並在發生減值時記錄撥備並確認相應的損失。
未實現的非信貸相關損失和未實現收益在公司未經審計的綜合資產負債表內的“累計其他全面收益或虧損”中報告，扣除所得税後，直到實現為止。已實現損益是根據特定的確認方法確定的，並在實現時在公司未經審計的簡明綜合經營報表中報告為“其他收入，淨額”。溢價和折扣在相關可供出售證券的有效期內攤銷或增加，作為對收益率的調整，使用直線法。利息收入在賺取時確認。這些金額在公司未經審計的簡明綜合經營報表中的“其他收入，淨額”中報告。應收利息計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表內的“應收賬款(包括關聯方)”。
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目錄表
最近發佈的會計公告：在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，並無最近發佈或生效的新會計聲明對本公司未經審計的簡明綜合財務報表產生或將會產生重大影響。
重新分類：以往期間的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
注3-與勝和的關係及協議
承購協議
於2022年3月，本公司與勝和訂立承購協議(“承購協議”)，該協議於A&R承購協議終止(見下文討論及定義)後生效。承購協議的初始期限為兩年，並可根據公司的酌情決定權將期限延長一年制句號。
根據承購協議，在若干例外情況下，勝和將以“不收取即付款”的原則購買本公司作為中國獨家經銷商生產的稀土精礦，但本公司全球直銷的若干例外情況除外。此外，本公司可酌情決定是否購買某些非精礦稀土產品，儘管本公司可全權酌情向任何司法管轄區的客户或最終用户出售所有非精礦稀土產品。根據承購協議，勝和將就所得款項淨額向本公司支付浮動佣金。
與A&R承購協議類似，出售給勝和的稀土精礦的銷售價格基於每公噸的協定價格，並根據產品的測量特性進行一定的質量調整，並根據勝和向其客户銷售時實現的產品的最終市場價格進行調整。適用於一定數量承購產品的銷售價格和其他條款由本公司與勝和簽訂的月度採購協議中規定。
商業協議正本
於二零一七年五月，本公司與勝和訂立一套商業安排，其中包括一項技術服務協議(“TSA”)及一項承購協議(“原承購協議”)。最初的承購協議要求勝和向公司預付初步金額。50.0為支付重啟礦山運營所需的資金(“初始預付款金額”)，以及運輸安全管理局要求勝和為使Mountain Pass全面運營所需的任何額外運營和資本支出提供資金。勝和還同意提供額外資金1美元。30.0根據日期為二零一七年六月二十日的另一份函件協議(“函件協議”)(“首筆額外預付款”)，向本公司支付1,000,000,000元，與吾等收購Mountain Pass有關。除了償還第一筆額外預付款外，根據《函件協定》，最初的預付款數額增加了#美元。30.0百萬美元。吾等指勝和根據原承購協議及框架協議(定義見下文)(經毛利退還金額(定義見下文)調整後)所支付的預付款總額，以及向勝和支付的任何其他合資格還款，包括$30.0將初始預付金額增加到萬元，作為“預付餘額”。
根據最初的承購協議，我們將PASS山口生產的所有稀土產品出售給勝和，而勝和則以“要麼接受要麼支付”的方式購買。勝和向客户營銷和銷售這些產品，並保留後續銷售所賺取的毛利潤。毛利被記入預付餘額的貸方，並提供了我們償還和勝和收回該等款項的手段(“毛利補償”)。
框架協議和調整後的商業協議
於二零二零年五月，本公司與勝和及樂山勝和訂立框架協議及修訂(“框架協議”)，重組商業安排，並規定(其中包括)經修訂的資金金額及時間表，以清償勝和對本公司的預付債務，以及對原有承購協議的修訂，如下所述。
根據框架協議，本公司於二零二零年五月十九日與勝和訂立經修訂及重述的承購協議(“A&R承購協議”)，該協議於生效後取代及取代原有的承購協議。根據《框架協議》，盛和為首期預付款的剩餘部分提供資金，並同意再提供#美元資金。35.5百萬預付款(“第二次額外預付款”，連同首期預付款金額，包括#美元。30.0根據信函協議增加了100萬美元(“承購預付款”)，這一數額在2020年6月得到了全額供資。
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目錄表
A&R承購協議保留了關鍵的承購或支付、對勝和的實際和視為墊款的欠款以及原始承購協議的其他條款，其中包括以下變化：(I)關於受A&R承購協議約束的承購產品，如果我們將此類承購產品出售給第三方，則在預付餘額降至零之前，我們將向勝和支付此類銷售收入的一個商定百分比，以貸記承購墊款的欠款；(Ii)假設勝和為我們的稀土產品支付的銷售價格(部分減少預付餘額而不是以現金支付)將基於市場價格(扣除税項、關税和某些其他協定費用)減去適用折扣；及(Iii)迫使吾等每年向勝和支付一筆相等於我們的年度淨收入的金額，減去年內通過毛利收回機制收回的任何金額，直至預付餘額降至零為止。
適用於若干承購產品的銷售價格及其他條款載於本公司與勝和的月度採購協議。2022年3月，該公司賺了一美元2.9根據上文討論的第(Iii)項，向勝和支付百萬美元。於本公司支付款項後，預付餘額已悉數償還，A&R承購協議亦告終止。
注4-現金、現金等價物和投資
下表列出了該公司的現金、現金等價物和短期投資：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)攤餘成本法未實現收益未實現虧損估計公允價值攤餘成本法未實現收益未實現虧損估計公允價值
現金：
活期存款$18,630 $— $— $18,630 $26,536 $— $— $26,536 
現金等價物：
貨幣市場基金243,602 — — 243,602 1,152,761 — — 1,152,761 
美國機構證券49,985 5 — 49,990 — — — — 
美國國債115,724 23 — 115,747 — — — — 
現金等價物合計409,311 28 — 409,339 1,152,761 — — 1,152,761 
現金及等價物合計427,941 28 — 427,969 1,179,297 — — 1,179,297 
短期投資：
美國機構證券225,463 8 (3)225,468 — — — — 
美國國債610,983 56 (219)610,820 — — — — 
短期投資總額836,446 64 (222)836,288 — — — — 
現金、現金等價物和短期投資總額$1,264,387 $92 $(222)$1,264,257 $1,179,297 $— $— $1,179,297 
本公司不打算出售，也不太可能要求本公司在收回其攤銷成本基礎之前出售任何未實現虧損頭寸的投資。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們沒有確認與我們的可供出售投資相關的任何信貸損失。我們可供出售投資的未實現虧損主要是由於最初購買後利率的不利變化。截至2022年9月30日持有的可供出售投資中，沒有一項連續12個月處於未實現虧損狀態，未實現虧損和預期信貸損失的相關風險並不重大。我們認出了$0.1已實現毛利為百萬美元，0.2在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，已實現虧損總額為100萬美元。
截至2022年9月30日，所有未償還可供出售證券均在一年內到期。
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目錄表
注5-庫存
該公司的庫存包括以下內容：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
材料和用品(1)
$27,892 $10,711 
正在進行中
31,057 25,574 
成品
2,696 2,407 
總庫存$61,645 $38,692 
(1)包括2022年第三季度收購的材料，以支持與公司的稀土金屬、合金和磁鐵製造設施有關的活動，作為第三階段的一部分。
在2021年第二季度，該公司確認對其遺留的低品級庫存庫存的一部分進行了非現金減記#美元1.8在確定其含有大量不符合公司對磨礦飼料的要求並因此被視為不可用的沖積材料後，該公司獲得了600萬歐元。這項減記計入截至2021年9月30日的9個月未經審計的簡明綜合業務報表，作為“存貨減記”。不是記錄了截至2022年9月30日的三個月和九個月的庫存減記。
注6-財產、廠房和設備
該公司的財產、廠房和設備包括：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
土地和土地改良$16,231 $7,925 
建築和建築改進9,263 8,791 
機器和設備67,479 61,822 
在建資產352,646 134,327 
礦業權438,395 437,376 
財產、廠房和設備，毛額884,014 650,241 
減去：累計折舊和損耗(53,981)(39,629)
財產、廠房和設備、淨值$830,033 $610,612 
物業、廠房和設備的附加設施： 該公司將與財產、廠房和設備有關的支出資本化為#美元。250.1百萬美元和美元93.8分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了九個月的百萬美元，包括尚未支付的數額(見附註15，“補充現金流量信息”)。截至2022年9月30日的9個月的資本化支出，涉及支持公司第二階段優化項目及其作為第三階段一部分的稀土金屬、合金和磁鐵製造設施的在建資產，包括2022年2月在德克薩斯州沃斯堡購買約18英畝土地。的資本化支出截至2021年9月30日的9個月，主要涉及車輛、機械、設備和在建資產，以支持山口二期優化項目和其他資本項目。
政府獎項：2020年11月，公司獲得國防部授予的國防生產法第三章技術投資協議(TIA)，建立輕稀土分離元素的國內加工，金額為#美元。9.6百萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，根據TIA，公司收到了5.1百萬美元和美元2.6分別從國防部報銷100萬美元。收到的資金減少了與公司第二階段優化項目相關的某些固定資產的賬面價值，這些固定資產目前包括在“在建資產”中。自2022年9月30日起，公司有權獲得額外的$0.1根據TIA，國防部提供了100萬美元。
2022年2月，該公司獲得了一筆美元35.0美國國防部工業基礎分析和可持續發展計劃辦公室簽署了一份百萬美元的合同，設計和建造一個在帕斯山加工重稀土元素(“HREE”)的設施(“HREE生產項目協議”)。該公司必須利用這筆資金購買有助於在山口分離的HREE的商業規模生產的財產和設備。公司將在完成某些項目里程碑時獲得固定金額。作為這些資金的交換，國防部將在項目完成後擁有獲得技術數據的某些權利。根據HREE生產項目協議收到的資金將
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目錄表
減少與本公司的HREE分離設施相關的固定資產的賬面金額，這將與本公司的其他第二階段設施掛鈎。
資產報廢費用估計數變動：由於2022年第三季度公司的資產報廢債務(“ARO”)減少，公司的全部財產、廠房和設備的賬面價值減少了#美元10.4100萬美元，其中大部分涉及房舍、機器和設備以及在建資產，數額為#美元0.6百萬，$2.7百萬美元和美元6.7分別為100萬美元。此外，公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的折舊費用減少了$2.7百萬美元，反映減值超過相關財產、廠房和設備的賬面價值。看見附註8，“資產報廢和環境義務”有關減量的進一步信息，請訪問。
公司的折舊和損耗費用如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
折舊費用(1)
$(656)$2,109 $3,702 $5,528 
耗盡費用$2,664 $4,754 $8,808 $13,971 
(1)如上所述，在截至2022年9月30日的三個月中，我們記錄了折舊費用的減少，反映了由於我們對ARO相關現金流的估計發生變化，導致ARO減少的部分超過了相關財產、廠房和設備的賬面價值。
有幾個不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月確認的減值。
注7-債務義務
公司長期債務的流動部分和非流動部分如下：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
長期債務
2026年到期的可轉換票據$690,000 $690,000 
減去：未攤銷債務發行成本(12,437)(15,073)
賬面淨額677,563 674,927 
減去：長期債務的本期分期付款— — 
長期債務，扣除當期部分$677,563 $674,927 
對關聯方的長期債務
承銷預付款$— $16,599 
減去：未攤銷債務貼現— (517)
賬面淨額— 16,082 
減去：對關聯方的長期債務本期分期付款— (16,082)
對關聯方的長期債務，扣除當期部分$— $— 
可轉換票據
2021年3月，該公司發行了美元690.0本金總額為百萬美元0.25%無抵押綠色可轉換優先票據，於2026年4月1日到期，除非較早前轉換、贖回或購回(“可轉換票據”)，價格為面值。可換股票據的利息將於四月一日支付ST和10月1日ST從2021年10月1日開始，每年的。根據公司的選擇，可轉換票據可以現金、公司普通股或兩者的組合進行結算。該公司有權從2024年4月5日開始全部或部分贖回可轉換票據。
可轉換票據可轉換為公司普通股，初始轉換價格為#美元。44.28每股22.5861股，或每1,000元票據本金金額22.5861股，可在發生某些公司事件時作出調整。然而，在任何情況下，轉換價格都不會超過每1,000美元本金28.5714股普通股
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目錄表
音符數量。截至2022年9月30日，按換股價計算，可供滿足可換股票據換股功能的最高可發行股份數目為19,714,266。截至2022年9月30日，可轉換票據的IF轉換價值不超過其本金金額。
與可轉換票據有關的利息支出如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
息票利息$431 $431 $1,293 $886 
債務發行成本攤銷881 876 2,637 1,799 
可轉換票據利息支出$1,312 $1,307 $3,930 $2,685 
債務發行成本在可轉換票據期限內攤銷為利息支出，實際利率為0.51%。可轉換票據的剩餘期限為3.5截至2022年9月30日。
承銷預付款
根據A&R承購協議，向勝和出售的產品的部分銷售價格以債務減免的形式支付，而不是現金。此外，本公司須以現金向勝和支付以下款項以減少債務，直至全部清償為止：(I)根據應收賬款承購協議向勝和以外的人士出售產品的議定百分比；(Ii)100出售資產淨利潤的百分比；及(Iii)100根據公認會計原則確定的淨收入的百分比，減去向勝和銷售產品的非現金返還總額的應税金額。截至2022年9月30日的三個月和九個月，零及$14.2銷售給勝和的產品的銷售價格分別有100萬美元是以減免債務的形式支付的(見附註15，“補充現金流量信息”)，與美元相比15.9百萬美元和美元36.8億美元，分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。截至2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司向勝和支付零及$0.2百萬美元，分別基於對其他方的銷售額，而不是#美元0.1百萬美元和美元0.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。不需要根據資產出售支付任何金額。
應收賬款承購協議並無固定利率(且不計息)，償還金額取決於多個因素，包括勝和實現的市價、本公司向其他各方的銷售、資產出售及本公司的年度淨收入。推定利率是這一貼現加上我們對本金餘額預期減少時間的預期的函數。本公司已決定將按照一種前瞻性方法確認這些估計的調整，即本公司根據對當時剩餘本金減少時間的修訂估計，更新對未來期間有效利率的估計。從2020年6月5日開始至全額償還，適用的有效税率為4.41%和24.75%.
如中所討論的附註3，“與勝和的關係和協議，”公司賺了一美元2.92022年3月向勝和支付百萬美元。於本公司支付款項後，預付餘額已悉數償還，A&R承購協議亦告終止。
工資保障貸款
2020年4月，該公司獲得一筆#美元的貸款。3.4根據《CARE法案》下的Paycheck保護方案(“Paycheck保護貸款”)，可獲得100萬美元。2021年6月，本公司收到小企業管理局的通知，Paycheck保護貸款和相關應計利息已被免除。因此，在截至2021年9月30日的九個月內，本公司記錄了Paycheck保護貸款的寬免收益，金額為#美元3.4100萬美元，包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表內的“其他收入，淨額”中。
與關税相關的退税
2020年5月，Republic of China人民政府暫停了對我公司產品收貨人徵收的某些進口關税，並提供了追溯至2020年3月的此類減免。此外，盛和在2020年3月之前開始就銷售關税回扣進行談判，這影響了盛和的已實現價格，從而影響了預付餘額。這些反過來又影響了該公司先前銷售的已實現價格。雖然可能會有額外的關税回扣，但本公司並不瞭解勝和的談判或其成功的可能性，而該等談判不在本公司的控制範圍之內。因此，該公司完全限制了對可能已經實現的任何未來關税回扣的估計
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目錄表
在那個時候。
2021年1月，本公司收到勝和關於其成功談判額外關税退税的信息。因此，該公司修訂了可變對價估計數並確認了#美元。2.0截至2021年9月30日的9個月的收入為100萬美元。此外，在截至2021年9月30日的9個月內，公司記錄了債務本金餘額的減少和相應的債務貼現#美元。2.2百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。
設備説明
該公司已經簽訂了幾項融資協議，用於購買設備，包括卡車、拖拉機、裝載機、平地機和各種其他機械。公司的設備票據由所購買的設備擔保，其條款如下4至5年限和利率之間的0.0%和6.5年利率。
設備票據的流動部分和非流動部分分別列在“其他流動負債”和“其他非流動負債”未經審計的綜合資產負債表中，如下：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
設備説明
當前$2,423 $2,566 
非當前5,340 7,095 
$7,763 $9,661 
截至2022年9月30日，沒有一項管理我們債務的協議或契約包含金融契約。
注8-資產報廢和環境債務
資產報廢債務
該公司根據在帕斯山開墾與採礦活動相關的某些土地和設施的需求來估計ARO。與公司業務的離散部分相關的小型回收活動正在進行中。截至2022年9月30日，該公司估計，從2057年開始，用於主要填海和山口退役的現金流出將有很大一部分發生。
2021年6月，聖貝納迪諾縣批准了該公司對其某些物業的重新分區請求，使該公司的某些加工和分離設施將劃為工業最終用途，而不是先前的“資源節約”指定。2022年9月，由於這塊土地的重新分區，公司獲得了聖貝納迪諾縣和礦山復墾分部(加利福尼亞州)對修訂後的填海計劃的最終批准。這項修訂取消了1975年《露天採礦和復墾法》所規定的監管監督，刪除了加工和分離設施中使用的大部分建築物和設備，包括這些建築物和設備所在的土地。
作為縣最終批准的結果，本公司於2022年第三季度修訂了與山口相關的填海和拆除活動結算相關的估計現金流，包括剔除了先前對不再需要填海的加工和分離設施相關的現金流的估計。估計數的變化導致ARO減少#美元。13.1100萬美元，其中10.4100萬美元減少了相關不動產、廠房和設備的賬面金額，以及#美元2.7在截至2022年9月30日的三個月和九個月，反映減值超過相關財產、廠房和設備的賬面價值的減少額被記錄為折舊費用減少額。
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目錄表
以下是該公司的ARO摘要：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
期初餘額$17,757 $25,646 
已結清的債務(123)(199)
吸積費用879 1,876 
附加ARO— 213 
對估計現金流量的修訂(13,114)(9,779)
期末餘額$5,399 $17,757 
截至2022年9月30日，信貸調整後的無風險利率在6.5%和12.0%取決於預期結算的時間以及確認該層或增量的時間。截至2022年9月30日的三個月和九個月沒有明顯的增量，截至2021年9月30日的三個月和九個月也沒有明顯的增量或減少。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的餘額包括當期部分#美元。0.2百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。償還資產報廢債務所需的估計未來未貼現現金流總額為#美元。50.4百萬美元和美元167.3分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
環境義務
該公司承擔了與地下水污染監測有關的某些環境補救責任。該公司聘請了一名環境顧問來制定補救計劃和基於該計劃的補救成本預測。利用環境顧問制定的補救計劃，管理層對補救計劃的未來現金付款進行了估計。
截至2022年9月30日，管理層估計與這些環境活動相關的現金流出將在接下來的一年中每年發生25好幾年了。本公司的環境修復負債以未來現金流出的預期價值折現至其現值，貼現率為2.93%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的估計剩餘補救費用沒有重大變化。
估計合計未貼現成本總額為#美元27.3百萬美元和美元27.7截至2022年9月30日和2021年12月31日的600萬美元主要與州和地方機構要求的水監測和處理活動有關。根據管理層對成本和時機的最佳估計，以及付款被認為是固定和可靠地確定的假設，公司對負債進行了貼現。截至2022年9月30日和2021年12月31日的餘額包括當期部分#美元。0.5百萬美元。
財務保證
公司必須向適用的政府機構提供與關閉和填海義務有關的財務保證。截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的財務保證要求為43.4百萬美元和美元39.0分別為100萬人，他們對在加利福尼亞州和地區機構發行的擔保債券感到滿意。
注9-所得税
該公司通過將年度有效税率的估計值應用於其今年迄今的税前賬面收入或虧損來計算中期報告期間的所得税撥備。離散項目的税務影響，包括但不限於與股票薪酬相關的超額税收優惠、基於新證據的估值免税額調整以及税法的頒佈，在發生這些項目的過渡期內報告。包括離散項目的實際税率(所得税佔所得税前收入或虧損的百分比)為24.9%和24.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為17.1%和18.4分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。我們的有效所得税税率在不同時期可能會有所不同，這取決於其他因素，包括百分比損耗、高管薪酬扣除限制、其他永久賬簿/税項以及我們對遞延税項資產的估值撥備的變化。其中某些因素，包括我們的歷史和税前收益預測，在評估我們實現遞延税項淨資產的能力時被考慮在內。
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目錄表
2022年8月16日，美國政府頒佈了2022年通脹削減法案，其中包括對某些大公司的賬面收入實施15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税，並在2022年12月31日之後的納税年度提供了幾項促進清潔能源的税收優惠措施。目前，我們預計最低税額或消費税不會對我們未經審計的綜合財務報表產生實質性影響。我們正在繼續評估清潔能源激勵措施的影響。
附註10-承付款和或有事項
訴訟：在正常業務過程中，本公司可能成為訴訟、行政訴訟和政府調查的一方，包括環境、監管和其他事項。在某些問題上，可能會尋求鉅額的損害賠償或處罰，某些問題可能需要數年時間才能解決。本公司並不知悉任何懸而未決或受威脅的訴訟會對其未經審核的綜合財務報表產生重大不利影響。
2019年1月，一名前員工向加州勞工和勞動力發展局提出申訴，指控其多次違反加州勞動法，隨後對該公司提起了代表訴訟。2021年10月，我們簽訂了一份諒解備忘錄，以了結這起訴訟，金額為$1.0百萬美元，包括法律費用，這些費用包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營報表內的“銷售、一般和行政費用”中。2022年8月，法院最終批准了集體和解，2022年9月，公司支付了和解金額。
注11-基於股票的薪酬
2020年激勵計劃： 2020年11月，公司股東批准了MP Material Corp.2020股票激勵計劃(“2020激勵計劃”)，該計劃允許公司發行股票期權(激勵和/或非合格股票)、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵以及業績獎勵。截至2022年9月30日，有6,454,233根據2020年激勵計劃，可供未來授予的股票。
基於股票的薪酬：在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了7.8百萬美元和美元25.0分別為基於股票的薪酬支出100萬美元，而不是美元4.5百萬美元和美元14.7截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬歐元，主要包括在“銷售、一般和行政”中的未經審計的綜合經營報表中。此外，在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司資本化了$0.3百萬美元和美元1.0分別以股權為基礎的薪酬為“物業、廠房和設備、淨值”。不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，基於股票的薪酬被資本化為“財產、廠房和設備，淨額”。
附註12-公允價值計量
ASC主題820“公允價值計量和披露”(“ASC 820”)建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：
1級相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價；
2級非活躍市場的報價，活躍市場中類似資產或負債的報價，直接或間接在資產或負債的整個期限內可觀察到的報價或投入，以及在活躍市場中所有重要投入均可觀察到的基於模型的估值技術(如布萊克-斯科爾斯模型)。
3級價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(市場活動很少或沒有市場活動支持)。
本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債的估值及其在公允價值層次中的放置。以下方法和假設用於估計每一類金融工具的公允價值，對其進行估計是可行的。由於該等金融工具的即時或短期到期日，本公司應收賬款、應付賬款、短期債務及應計負債的公允價值接近賬面值。
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目錄表
現金、現金等價物和限制性現金
公司的現金、現金等價物和限制性現金被歸類在公允價值等級的第一級。由於該等資產的短期性質，未經審核簡明綜合資產負債表所報告的賬面值與現金、現金等價物及限制性現金的公允價值相若。
短期投資
公司短期投資的公允價值被歸類為可供出售證券，根據活躍市場的報價進行估計，並被歸類為一級衡量標準。
可轉換票據
公司可轉換票據的公允價值是根據活躍市場的報價估計的，並被歸類為一級衡量標準。
承銷預付款
截至2021年12月31日，該公司的承購預付款被歸類在公允價值等級的第三級，因為有不可觀察到的輸入遵循推定利率模型，通過估計預期付款的時間和債務本金餘額的減少來計算內含債務折扣的攤銷，這被確認為非現金利息支出。這種基於模型的估值技術有不可觀察的輸入，用於估計截至2021年12月31日在公允價值等級中歸類為第三級的負債的公允價值。
設備説明
公司的設備票據被歸類在公允價值等級的第二級，因為有直接可見的投入，基本上在整個負債期限內。所有重要投入均可在活躍市場觀察到的基於模型的估值技術被用來計算在公允價值等級第2級內分類的負債的公允價值。
資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司金融工具的賬面價值和按投入水平計算的估計公允價值如下：
2022年9月30日
(單位：千)
攜帶
金額
公允價值1級2級3級
金融資產：
現金和現金等價物$427,969 $427,969 $427,969 $— $— 
短期投資$836,288 $836,288 $836,288 $— $— 
受限現金$6,445 $6,445 $6,445 $— $— 
財務負債：
可轉換票據$677,563 $628,763 $628,763 $— $— 
設備説明$7,763 $7,232 $— $7,232 $— 
2021年12月31日
(單位：千)
攜帶
金額
公允價值
1級2級3級
金融資產：
現金和現金等價物$1,179,297 $1,179,297 $1,179,297 $— $— 
受限現金$1,860 $1,860 $1,860 $— $— 
財務負債：
可轉換票據$674,927 $880,026 $880,026 $— $— 
承銷預付款$16,082 $16,501 $— $— $16,501 
設備説明$9,661 $9,737 $— $9,737 $— 
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目錄表
注13-每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益的計算方法為淨收入除以加權平均已發行普通股數量，再加上期內使用庫存股或IF轉換法(視何者適用而定)發行的稀釋潛在普通股的影響。
下表對用於計算基本每股收益的已發行加權平均普通股和用於計算稀釋每股收益的已發行加權平均普通股進行了核對：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
加權平均流通股，基本股176,543,624176,053,586176,476,276172,577,303
公有認股權證的假定轉換(1)
———3,787,498
假定可轉換票據的折算15,584,40915,584,40915,584,40910,789,206
假定轉換限制性股票840,7861,283,194944,9251,214,349
假定轉換限制性股票單位441,038294,124433,329271,017
加權平均流通股，稀釋後193,409,857193,215,313193,438,939188,639,373
(1)購買認股權證11,499,968該公司普通股的價格為$11.50根據本公司與作為認股權證代理的大陸股票轉讓及信託公司之間於二零二零年四月二十九日訂立的認股權證協議，就堡壘價值收購有限公司的首次公開招股發行每股股份。這些權證是在2021年第二季度通過無現金贖回的。
下表列出了公司普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，不包括每股和每股數據)2022202120222021
基本每股收益的計算：
淨收入$63,177 $42,763 $221,997 $86,048 
加權平均流通股，基本股176,543,624 176,053,586 176,476,276 172,577,303 
基本每股收益$0.36 $0.24 $1.26 $0.50 
稀釋每股收益的計算：
淨收入$63,177 $42,763 $221,997 $86,048 
利息支出，税後淨額(1):
可轉換票據985 1,084 2,967 2,190 
攤薄收益$64,162 $43,847 $224,964 $88,238 
加權平均流通股，稀釋後193,409,857 193,215,313 193,438,939 188,639,373 
稀釋每股收益$0.33 $0.23 $1.16 $0.47 
(1)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的税率為24.9%, 24.5%, 17.1%和18.4%。
附註14-關聯方交易
產品銷售額和銷售成本：本公司與勝和訂立銷售協議，勝和按勝和向其客户銷售時所變現產品的最終市場價格，以銷售價格購買本公司的稀土產品。與勝和簽署的這些協議的產品銷售額為1美元。114.9百萬美元和美元401.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和97.3百萬美元和美元229.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。此外，於2022年3月，本公司與勝和訂立若干稀土氟化物庫存(“參考”)的銷售協議。已列入“其他銷售(包括關聯方)”未經審計的簡明綜合經營報表的REF的銷售額為#美元。8.5在截至2022年9月30日的9個月中，與勝和的這些協議有關的銷售成本，包括運輸和運費，為#美元。21.8百萬美元和美元65.4截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和21.5百萬美元和美元57.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
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目錄表
採購材料和用品：本公司在正常業務過程中向勝和購買浮選過程中使用的某些藥劑產品(由無關第三方製造商生產)以及其他材料。總購買量為$15.3百萬美元和美元18.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.2百萬美元和美元3.3截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
應收賬款：截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元13.7百萬美元和美元49.9應收賬款及未經審核綜合綜合資產負債表所載的應收賬款分別為應收賬款及與在正常業務過程中向勝和的銷售有關的應收賬款。
負債：本公司的關聯方債務描述見附註7，“債務義務”。
附註15-補充現金流量信息
補充現金流量信息以及非現金投資和融資活動如下：
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20222021
補充現金流信息：
支付利息的現金$1,140 $1,116 
與所得税有關的現金支付$16,827 $1 
補充非現金投資和融資活動：
用賣方出資的設備附註購置的財產、廠房和設備$— $9,407 
已購買但尚未付款的財產、廠房和設備$35,779 $7,416 
確認收入以換取債務本金減少$13,566 $38,858 
工資保障貸款免責(1)
$— $3,401 
資產報廢費用估計數減少$10,395 $— 
(1)如中所討論的附註7，“債務義務”。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對財務狀況、經營結果、流動資金和資本資源的討論和分析應與本10-Q表季度報告(“10-Q表”)中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註、截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告(“10-K表”)中的綜合財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析一併閲讀，並由其整體限定。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於某些因素，包括但不限於下列因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同“第II部第1A項風險因素“以及本表格10-Q及“第I部第1A項的其他部分。風險因素“和我們的10-K表格中的其他部分。此外，請參見“有關前瞻性陳述的告誡。”本文中提及的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是MP材料公司及其子公司。
業務概述
MP材料公司是西半球最大的稀土材料生產商。本公司擁有及經營帕斯山稀土礦山及加工設施(“帕斯山”)，這是北美唯一規模的稀土開採及加工基地。我們估計，我們在2021年生產和銷售的稀土精礦約佔全球市場稀土消費量的15%。
稀土元素(“REE”)是現代經濟的基本組成部分，通過實現運輸、清潔能源、機器人、國防和消費電子等行業的最終產品，影響了數萬億美元的全球經濟活動。Nd(“ND”)和Pr(“Pr”)是稀土元素，它們結合在一起形成了NdPr(“NdPr”)，代表了我們稀土精礦中所含價值的大部分。NdPr最常用於NdPr磁體中，NdPr磁體也通常被稱為“neo”、“NdFeB”、“NiB”或永磁體，主要由NdPr、鐵和硼的合金製成。NdPr磁體是使用最廣泛的稀土磁體類型，對許多正在經歷強勁長期增長的先進技術至關重要，包括電動汽車、無人機、防禦系統、風力渦輪機、機器人和許多其他技術。這些和其他先進運動技術的快速增長預計將推動對NdPr的需求大幅增長。
我們在帕斯山生產我們的材料，這是世界上最豐富的稀土礦藏之一，擁有集成的最先進的加工和分離設施。我們於2017年收購了山口資產，從冷閒置狀態重新啟動運營，並啟動了一項深思熟慮的分兩個階段的計劃，以優化設施併為公司的增長和盈利定位。於2017年12月至2018年2月期間，我們開始了採礦、粉碎、選礦和尾礦管理作業，這是我們多階段優化計劃的第一階段。
我們目前生產一種稀土精礦，根據承購協議(“承購協議”)出售，該協議在A&R承購協議終止時生效(定義見附註3，“與勝和的關係和協議，”在未經審計的簡明綜合財務報表附註中)，轉讓給勝合資源(新加坡)國際貿易私人有限公司。盛和資源控股有限公司(“盛和”)是盛和資源控股有限公司的子公司，而盛和資源控股有限公司通常將該產品銷售給中國的煉油廠。這些精煉商分離我們精礦中所含的組成稀土元素，並將分離的產品出售給他們的客户。在我們的第二階段優化項目(“第二階段”)完成後，我們預計將生產分離的稀土氧化物(“REO”)，包括NdPr氧化物，並將這些產品直接銷售給最終用户，屆時我們可能不再銷售我們的精礦。
2022年2月，我們開始在德克薩斯州沃斯堡建造最初的稀土金屬、合金和磁鐵製造工廠(“沃斯堡工廠”)。此外，在2022年4月，我們與通用汽車公司(紐約證券交易所股票代碼：GM)(“通用汽車”)簽訂了一項最終的長期供應協議，使用通用汽車的Ultium平臺供應十多種型號的美國來源和製造的稀土材料、合金和電機成品磁鐵，預計將於2023年底開始逐步投產，從合金開始。最終的長期供應協議最終確定了本公司於2021年12月宣佈的具有約束力的協議的條款。這些發展是我們第三階段下游擴張戰略(“第三階段”)的一部分。
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目錄表
關鍵績效指標
我們使用以下關鍵績效指標來評估我們的業務績效。我們對這些業績指標的計算可能與我們行業或其他行業的其他公司發佈的類似衡量標準不同。下表列出了我們的主要績效指標：
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(以整單位或美元計算，百分比除外)20222021$%20222021$%
REO生產量(MTS)10,886 11,998 (1,112)(9)%32,014 32,152 (138)— %
REO銷售量(MTS)10,676 12,814 (2,138)(17)%32,382 32,484 (102)— %
每個REO MT的實現價格$11,636 $7,693 $3,943 51 %$13,130 $7,043 $6,087 86 %
每個REO公噸的生產成本$1,653 $1,449 $204 14 %$1,661 $1,484 $177 12 %
REO生產量
我們以公噸(“MTS”)為主要銷售單位來衡量特定時期的REO當量生產量。這項措施是指我們生產的稀土精礦中所含的稀土氧化物含量。我們的REO生產量是我們採礦和加工能力和效率的關鍵指標。
我們目前生產的稀土精礦是我們開採的含稀土礦石的加工濃縮形式。雖然我們的生產和銷售單位是一噸嵌入式REO，但我們的稀土精礦的實際重量要大得多，因為精礦還含有非REO礦物和生產過程中的殘餘水分。我們的目標是每幹公噸精礦的REO含量高於60%(稱為“REO等級”)。我們精礦中REO的元素分佈隨時間和生產批次的變化相對一致。我們認為這是自然分佈，因為它反映了我們礦石中所含元素的平均分佈。如上所述，完成第二階段後，我們預計將提煉我們的稀土精礦以生產分離的稀土，包括NdPr氧化物。
REO銷售量
我們在特定時期的REO銷售量是以MTS為單位計算的。一個單位，或MT，一旦我們確認其銷售收入，就被視為已出售。我們的REO銷售量是衡量我們將生產轉化為收入的能力的關鍵指標。
每個REO MT的實現價格
我們計算給定期間的每REO MT的實現價格為：(I)給定期間的我們實現的總價值(見下文)和(Ii)同期的REO銷售量。我們將已實現總價值定義為根據與前期銷售相關的關税回扣對收入影響進行調整後的產品銷售，這是一種非GAAP財務指標。
每個REO MT的實現價格是衡量我們產品市場價格的重要指標。因此，我們計算每REO MT的實現價格，通過消除與關税相關的回扣對收入的影響，反映不同時期之間的一致基礎。請參閲“非公認會計準則財務指標”以下部分用於對我們的已實現總價值(非GAAP財務指標)與我們的產品銷售額(根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定)的對賬，以及每REO MT實現價格的計算。
每個REO公噸的生產成本
我們計算給定期間的每REO MT的生產成本為：(I)給定期間的生產成本(見下文)和(Ii)同期的REO銷售量。我們將生產成本定義為銷售成本(不包括損耗、折舊和攤銷)減去包含在銷售成本、運輸和運費成本以及可歸因於某些其他銷售的成本中的特定期間的銷售成本(不包括損耗、折舊和攤銷)的生產成本。
每噸REO的生產成本是我們精礦生產效率的關鍵指標。由於我們第一階段生產的很大一部分現金成本是固定的，我們每噸REO的生產成本受到礦物回收率、REO品位、工廠進料速度和生產正常運行時間的影響。請參閲“非公認會計準則財務指標”以下部分用於對我們的生產成本(非GAAP財務衡量標準)與我們根據GAAP確定的銷售成本(不包括損耗、折舊和攤銷)以及每個REO MT的生產成本的計算進行對賬。
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目錄表
影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們處於獨特的地位，可以利用電氣化和供應鏈安全的關鍵趨勢，特別是在國內電動汽車生產增長的情況下。我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力利用以下機遇並應對與之相關的挑戰。
對稀土的需求
REE的關鍵需求驅動因素是它們在各種不斷增長的終端市場中的使用，包括：清潔能源和運輸技術(例如電動汽車的牽引電機和風力渦輪機的發電機)；高科技應用(例如智能手機和其他移動設備的小型化、光纖、激光、機器人、醫療設備等)；關鍵國防應用(例如制導和控制系統、全球定位系統、雷達和聲納、無人機等)；以及基本的工業基礎設施(例如煉油中的先進催化劑應用和傳統內燃機汽車中的污染控制系統等)。我們相信，這些驅動因素將推動稀土市場的持續增長，特別是NdPr和永磁體市場。
我們相信，我們受益於REE的幾個需求順風，尤其是NdPr。其中包括地區供應鏈多元化的趨勢，特別是與中國有關的趨勢，美國政府恢復國內關鍵礦產供應的戰略，以及越來越多的人接受環境、社會和治理任務。然而，技術的變化也可能降低包括NdPr在內的稀土元素在目前使用的組件中的使用量，或者導致對這些組件的依賴程度完全下降。我們也在一個競爭激烈的行業運營，我們的許多主要競爭對手都設在中國，那裏的競爭對手可能不會受到同樣嚴格的環境標準的約束，而且生產成本通常低於美國。
實現生產效率最大化
2021年，REO產量比山口先前運營商使用主要相同資本設備的12個月內的最高產量高出約3.5倍。我們通過優化的試劑方案、更低的工藝温度、更好的尾礦設施管理，以及對卓越運營的承諾，實現了大約95%的正常運行時間，從而實現了這些結果。我們還相信，我們的第一階段優化舉措使我們能夠達到世界級的稀土精礦生產成本水平。
我們業務的成功反映了我們管理成本的能力。我們在第一階段取得的生產成就提供了規模經濟，以降低精礦生產的每單位REO的生產成本。第二階段旨在使我們能夠繼續管理我們的成本結構，通過優化的設施流程分離REE。氧化焙燒步驟的重新引入將使我們能夠充分利用山口氟碳鈾礦的固有優勢，該礦石通過選擇性地消除在分離過程中攜帶較低價值的Ce3+的需要，從而獨特地適合低成本精煉。我們的天然氣熱電聯產(“熱電聯產”)工廠於2021年12月竣工，重新投產後，我們不再依賴地區電網。此外，我們的地理位置提供了顯著的交通優勢，在確保我們最終產品的進貨和運輸方面創造了顯著的成本效益。
我們目前在一個地點運營一個地點，任何活動的停止，包括由於我們無法控制的原因，都可能對我們的生產、運營結果和現金流產生不利影響。此外，我們目前和潛在的幾個競爭對手都得到了政府的支持，可能會獲得更多的資本，這可能會讓他們做出類似或更大的效率改進，或者降低我們產品的市場價格。
發展我們的稀土精煉能力和其他機會
第二階段專注於將我們的業務從生產稀土精礦推進到分離單個稀土元素。施工已接近完成，試運行活動已開始。該項目結合了對現有設施工藝流程的升級和改進，以可靠地以較低的成本生產分離的稀土元素，並預期每生產一單位REO產生的環境足跡比以前實現的要小。作為第二階段的一部分，我們正在重新引入氧化焙燒電路，調整工廠工藝流程，增加產品精加工能力，改善廢水管理，並對材料處理和儲存進行其他改進。完成第二階段後，我們預計將成為全球低成本、高產量的NdPr氧化物生產商，NdPr氧化物佔我們精礦所含價值的大部分。
此外，我們正在尋求垂直整合機會，將NdPr氧化物加工成金屬合金和磁體，並納入磁體回收能力。我們擴大作為稀土磁體全球來源的長期計劃始於我們最近宣佈建造沃斯堡工廠。我們相信，整合到磁鐵生產中將提供一些保護，使其免受大宗商品價格波動的影響，同時也增強了我們作為磁鐵生產商的業務形象
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目錄表
除了資源的生產者外，還有至關重要的工業產出。我們預計，我們的第三階段努力將繼續受益於地緣政治事態發展，包括遣返關鍵材料供應鏈的舉措。
2022年2月，美國國防部工業基地分析和可持續發展計劃辦公室授予我們一份價值3500萬美元的合同，設計和建造一個加工重稀土元素(HREE)的設施。該項目的成功完成將建立首個用於重稀土的處理和分離設施，以支持美國的商業和國防應用。HREE加工和分離設施將建在帕斯山，並與我們的其他第二階段設施相連接。
我們的礦產儲量
我們的礦體在60多年的運營中已被證明是世界上最大和最高品位的稀土資源之一。截至2021年9月30日，我們聘請的獨立諮詢公司SRK Consulting(U.S.)，Inc.估計，帕斯山3,040萬短噸礦石中已探明和可能的REO總儲量為210萬短噸，平均礦石品位為6.36%。這些估計使用了估計的2.49%的稀土氧化物總量的經濟邊際。根據該等估計儲量及我們於第二階段完成後REO的預期年產量，截至2021年9月30日，我們的預期礦山壽命約為35年。隨着時間的推移，我們預計能夠通過額外的勘探鑽探和提高加工能力來繼續延長我們的預期礦山壽命。
美國的採礦活動受到嚴格監管，尤其是在加利福尼亞州。監管改革可能會使我們在動用外匯儲備方面面臨更大挑戰。此外，可能會在其他地方發現新的礦藏，這可能會降低我們業務的競爭力。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行仍在持續，並繼續影響全球經濟。在中國和世界其他地區，仍然存在不同程度的預防措施，包括全市封鎖、限制旅行、關閉非必要的企業和其他隔離措施。特別值得一提的是，由於中國政府的“零發病率”政策，預防措施在中國仍然很普遍。自2020年第一季度以來，由於船舶、集裝箱和卡車司機短缺導致美國和國際港口擁堵和減速，我們有時經歷了嚴重的航運延誤，也擾亂了全球供應鏈。擁堵和減速已經並可能繼續影響港口接收產品交付或將貨物裝載到船隻上的能力。儘管有這些因素，我們並沒有因為新冠肺炎疫情而減少生產或銷售；然而，新冠肺炎疫情給第二階段的優化項目帶來了一定的成本和進度壓力。該公司積極努力地調整工作時間表和工作時間，以優化物流和運輸，到目前為止，這避免了對我們產品銷售的重大負面影響，並緩解了對第二階段建設和再投產進度的某些影響。
隨着形勢的持續發展，包括未來新的和潛在的新冠肺炎變種，聯邦或州政府可能要求接種疫苗，或者其他可能影響國際航運和物流或涉及對政府行動(如罷工或其他幹擾)的反應的因素，無法預測新冠肺炎大流行對公司的業務、運營結果、產量和銷售量或增長項目的影響和最終影響。因此，目前無法估計任何業務中斷的程度和持續時間以及相關的財務影響。
22
目錄表
經營成果
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的比較
下表彙總了我們的行動結果：
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(除百分比外，以千為單位)20222021$%20222021$%
收入：
產品銷售$124,231 $98,581 $25,650 26 %$425,169 $230,842 $194,327 84 %
其他銷售214 1,173 (959)(82)%9,096 2,001 7,095 355 %
總收入124,445 99,754 24,691 25 %434,265 232,843 201,422 87 %
運營成本和支出：
銷售成本(1)
22,417 21,907 510 2 %67,682 57,798 9,884 17 %
銷售、一般和行政17,604 14,881 2,723 18 %56,391 40,986 15,405 38 %
高級項目、開發和其他2,743 1,327 1,416 107 %6,229 2,436 3,793 156 %
折舊、損耗和攤銷2,096 6,951 (4,855)(70)%12,763 19,767 (7,004)(35)%
資產報廢和環境債務的增加418 595 (177)(30)%1,255 1,780 (525)(29)%
存貨減記— — — 新墨西哥州— 1,809 (1,809)(100)%
總運營成本和費用45,278 45,661 (383)(1)%144,320 124,576 19,744 16 %
營業收入79,167 54,093 25,074 46 %289,945 108,267 181,678 168 %
利息支出，淨額(1,224)(2,624)1,400 (53)%(4,455)(6,417)1,962 (31)%
其他收入，淨額6,168 97 6,071 6259 %8,574 3,656 4,918 135 %
所得税前收入84,111 51,566 32,545 63 %294,064 105,506 188,558 179 %
所得税費用(20,934)(8,803)(12,131)138 %(72,067)(19,458)(52,609)270 %
淨收入$63,177 $42,763 $20,414 48 %$221,997 $86,048 $135,949 158 %
調整後的EBITDA$91,372 $68,287 $23,085 34 %$333,581 $147,734 $185,847 126 %
調整後淨收益$68,119 $48,213 $19,906 41 %$241,771 $97,585 $144,186 148 %
新墨西哥州-沒有意義。
(1)不包括折舊、損耗和攤銷。
收入主要包括產品銷售，主要與本公司根據2021年1月至2022年2月期間的A&R承購協議或2022年3月開始的銷售承購協議項下向勝和銷售的稀土精礦銷售有關。根據兩項協議向勝和出售的稀土精礦的銷售價格基於每公噸的協定價格，並根據產品的計量特性進行一定的質量調整，並對勝和向其客户銷售時實現的產品的最終市場價格進行調整，包括人民幣對美元匯率變化的影響。
與去年同期相比，截至2022年9月30日止三個月的產品銷售額增加，是由於每噸REO的實現價格較高，增加了51%，反映出對稀土產品的需求增加。與去年同期相比，REO銷售量下降了17%，部分抵消了增長。截至2022年9月30日止三個月的REO生產量減少9%，主要是由於礦石進料品位及礦物回收率較上年同期下降，儘管礦石進料率較上年同期上升。
截至2022年9月30日止九個月的產品銷售額較上年同期增加，是由於每公噸REO的實現價格上升，增幅達86%，反映對稀土產品的需求增加。與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的REO銷售量和REO生產量相對持平。截至2022年9月30日止九個月，與去年同期相比，較高的礦石進料率在很大程度上抵銷了較低的礦石進料級。
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目錄表
REO銷售量根據發貨時間的不同而不同，但通常會跟蹤我們在一段時間內的REO生產量，因為我們與勝和達成了承購或付費承購的安排。另請參閲“季度業績趨勢”下面一節。
截至2022年9月30日止九個月的其他銷售額較上年同期增加，是由於與勝和於2022年3月就若干氟化稀土庫存(“REF”)訂立的銷售協議所帶來的850萬美元收入所帶動。
銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷) 包括與生產和加工相關的勞動力成本(包括工資和工資、福利和獎金)、採礦和加工用品(如試劑)、維護採礦船隊和加工設施的零部件和勞動力、其他與設施相關的成本(如物業税和水電費)、包裝材料以及運輸和運費。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售成本同比增加，這主要是由於每個REO MT的生產成本從截至2021年9月30日的三個月的1,449美元增加到截至2022年9月30日的三個月的1,653美元，以及截至2021年9月30日的九個月的1,484美元到截至2022年9月30日的九個月的1,661美元。每噸REO生產成本的增加是由於材料、供應和工資成本上升，包括支持業務擴張的員工人數增加，以及我們的熱電聯產工廠於2022年1月重啟後產生的更高的能源成本。這些成本增加抵消了截至2022年9月30日的三個月和九個月實現的生產效率。截至2022年9月30日的三個月的銷售成本也受到REO銷售量同比下降的影響。此外，與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的運輸和貨運成本分別增加了100萬美元和350萬美元。
儘管上文討論了員工人數的增加以及與熱電聯產工廠重新投產相關的成本的影響，但我們相信我們每噸REO的生產成本在短期內已經穩定下來，運營效率有助於抵消通脹壓力對材料、供應、能源和勞動力的影響。此外，隨着時間的推移，隨着我們在磨礦和浮選迴路中增加REO產量，我們繼續預期效率機會。每個REO MT的生產成本根據我們的生產設施為維護而計劃停機的時間以及預期在明年與某些其他第二階段相關設施的連接而不同。另請參閲“季度業績趨勢”下面一節。
銷售、一般和行政費用 主要包括會計、財務和行政人員費用，包括與這些人員有關的股票薪酬費用；專業服務(包括法律、法規、審計和其他)；某些工程費用；保險、執照和許可費用；設施租金和其他費用；辦公用品；一般設施費用；某些環境、健康和安全費用；以及出售或處置長期資產的損益。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用分別反映了基於股票的薪酬支出增加了300萬美元和1070萬美元，主要來自2021年第四季度向首席執行官授予的限制性股票單位。在截至2022年9月30日的三個月中，不包括基於股票的補償費用，銷售、一般和行政費用減少了30萬美元，或3%，這主要是由於上一年同期記錄的100萬美元的法律和解，包括法律費用，但被本年度人員成本的增加所抵消。不包括基於股票的薪酬支出，在截至2022年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用增加了470萬美元，或16%，主要是由於人員成本和其他一般和行政成本的增加。
高級項目、開發和其他主要包括與研究和開發新工藝或大幅改進現有工藝相關的成本、某些政府合同和啟動成本，以及支持增長和發展計劃或其他機會的成本。截至2022年9月30日的三個月和九個月的高級項目、開發和其他項目同比增長，主要是由於某些啟動成本不符合與我們的第二階段優化項目和第三階段計劃相關的資本化條件。此外，截至2022年9月30日的9個月的同比增長包括與熱電聯產工廠重啟相關的一次性啟動成本。
折舊、損耗和攤銷主要包括財產、廠房和設備的折舊以及礦業權的耗盡。截至2022年9月30日的三個月和九個月的折舊、損耗和攤銷同比減少，主要是由於我們的資產報廢債務(ARO)減少導致折舊減少270萬美元(見附註8，“資產報廢和環境義務”在未經審計的簡明合併財務報表附註中提供了更多信息)，並減少了2.1美元的消耗
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目錄表
這分別是由於我們對2021年第四季度初礦業權剩餘使用年限的估計進行了修訂，以延長礦業權的剩餘使用年限。
資產報廢和環境債務的增加乃根據估計的未來現金流計算，分別用於開墾我們位於帕斯山的礦坑和相關設施，以及監測地下水污染。截至2022年9月30日的三個月和九個月的資產報廢和環境債務的增量同比下降，主要是由於公司2021年第四季度的ARO減少所致。2022年第三季度錄得的ARO減少(如上所述)將進一步減少我們的ARO在未來時期的積累。
存貨減記截至2021年9月30日的9個月，與2021年第二季度我們的部分遺留低等級庫存的非現金減記有關。看見附註5，“庫存”在未經審計的簡明合併財務報表附註中提供更多信息。
利息支出，淨額 包括本公司可轉換票據的債務發行成本攤銷(定義見“流動性與資本資源”(見下文)；我們對勝和的債務債務的折價攤銷；以及與我們的可轉換票據年利率0.25%相關的費用，被資本化的利息抵消。由於2022年第一季度全額償還承購預付款，截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨利息支出同比下降，但被2021年3月發行可轉換票據的時間所抵消。
其他收入，淨額由利息和投資收入以及營業外收益或虧損組成。由於我們在2022年第二季度購買的短期投資賺取的利息和投資收入，截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨其他收入同比增長。截至2022年9月30日的9個月，其他收入的同比增長被2021年第二季度確認的非現金收益所抵消，這是因為小企業管理局批准免除本金為340萬美元的Paycheck Protection貸款。
所得税費用 包括在我們開展業務的司法管轄區對美國聯邦和州所得税的估計，並根據聯邦、州和地方允許的所得税優惠、永久性差異的影響以及任何遞延税項資產的估值免税額進行調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的實際税率(所得税佔所得税前收入或虧損的百分比)分別為24.9%和24.5%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的實際税率分別為17.1%和18.4%。實際税率與法定税率21%不同，主要是由於州所得税支出和對高級職員薪酬的扣除限制，但被我們在2021年第四季度獲得的加利福尼亞競爭税收抵免以及2022年第三季度針對遞延税項資產的估值免税額的部分釋放所部分抵消。
2022年8月16日，美國政府頒佈了2022年通脹削減法案，其中包括對某些大公司的賬面收入實施15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税，並在2022年12月31日之後的納税年度提供了幾項促進清潔能源的税收優惠措施。目前，我們預計最低税額或消費税不會對我們未經審計的綜合財務報表產生實質性影響。我們正在繼續評估清潔能源激勵措施的影響。
季度業績趨勢
雖然我們的業務不是高度季節性的，但我們有時會在生產和銷售之間遇到時間上的滯後，這可能會導致我們在不同時期的運營結果出現波動。此外，季度生產受到我們生產設施計劃停機進行維護的時間的影響，這通常發生在第二季度和第四季度。
下表列出了我們所示季度的主要業績指標：
FY2022FY2021FY2020
(以整單位或美元計算)Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3
REO生產量(MTS)10,886 10,300 10,828 10,261 11,998 10,305 9,849 9,337 10,197 
REO銷售量(MTS)10,676 10,000 11,706 9,674 12,814 9,877 9,793 10,320 9,429 
每個REO MT的實現價格
$11,636 $13,918 $13,818 $10,101 $7,693 $7,343 $5,891 $4,070 $3,393 
每個REO公噸的生產成本$1,653 $1,750 $1,594 $1,525 $1,449 $1,538 $1,475 $1,589 $1,389 
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目錄表
流動性與資本資源
流動性指的是我們產生足夠現金流以滿足我們業務運營的現金需求的能力，包括營運資本和資本支出需求、合同義務、償債和其他承諾。近年來，我們的主要流動資金來源是通過2020年11月完成與堡壘價值收購公司的業務合併、2021年3月發行可轉換票據以及經營活動的現金淨額來籌集資金。截至2022年9月30日，我們擁有12.643億美元的現金、現金等價物和短期投資，以及6.9億美元的長期債務本金。
我們的經營業績和現金流在很大程度上取決於REO的市場價格，特別是稀土精礦的價格。稀土精礦沒有在任何主要大宗商品市場或交易所報價，目前需求僅限於數量相對有限的精煉商，其中大部分位於中國。儘管我們相信我們的運營現金流和手頭現金足以滿足我們在可預見的未來的流動性需求，但REO的市場價格存在不確定性，特別是考慮到正在發生的新冠肺炎疫情，包括新的和潛在的未來變種的出現。
我們目前的營運資金需求主要與我們的採礦和選礦業務有關。我們的主要資本支出需求主要用於我們的第二階段優化項目和相關的HREE項目，以及開發沃斯堡設施，以及定期更換採礦或加工設備。我們未來的資本需求將取決於幾個因素，包括未來的收購和對進一步下游生產的潛在額外投資。
我們成為一家完全集成的國內磁性材料生產商的使命的完成，預計將是資本密集型的。為了加快實現重質可再生能源分離的戰略機遇，擴大了第二階段項目的初始範圍。計入這些改進措施和其他影響剩餘完工成本的因素，包括與HREE分離設施相關的某些早期設計和採購成本、沃斯堡設施的開發和建設成本以及山口的其他增長和基礎設施投資，我們預計2022年將在資本資產上花費約3.5億美元。我們預計將在2023年和2024年投入更多資金，用於與第二階段優化項目相關的最後付款，並完成HREE分離設施和沃斯堡設施。
由於我們無法控制的因素，我們完成這些項目的預計成本或預計時間可能會顯著增加。雖然我們相信我們有足夠的現金資源為這些計劃提供資金，並在短期內運營營運資金，但我們不能保證這一點。如果我們的可用資源被證明不足以為我們的計劃或承諾提供資金，我們可能會被迫修改我們的戰略和業務計劃，或者可能被要求或選擇通過公共或私募股權或債務融資尋求額外資金；然而，此類資金可能無法以我們可以接受的條款獲得，如果有的話。我們正在進行的資本項目的任何延誤或與其執行相關的成本大幅增加，包括建築成本和相關材料成本，都可能嚴重影響我們最大化收入機會的能力，並對我們的業務和現金流產生不利影響。
債務和其他長期債務
可轉換票據：2021年3月，我們發行了本金總額為6.9億美元的0.25%無擔保綠色可轉換優先債券，除非提前轉換、贖回或回購，否則將於2026年4月1日到期(“可轉換債券”)，價格為面值。可換股票據的利息將於四月一日支付ST和10月1日ST從2021年10月1日開始，每年的。
可轉換票據可轉換為公司普通股，初始轉換價格為每股44.28美元，或每1,000美元票據本金22.5861股，可在發生某些公司事件時進行調整。然而，在任何情況下，轉換價格都不會超過每1,000美元票據本金28.5714股普通股。
我們的目標是將相當於發行可轉換票據的淨收益的金額分配給符合條件的“綠色項目”的現有或未來投資，或為其融資或再融資。符合條件的綠色項目旨在減少公司的環境影響和/或使低碳技術的生產成為可能。在將所得款項淨額分配給合資格的綠色項目之前，我們擬將發行可換股票據所得款項淨額用作一般企業用途。
承銷預付款：於2022年3月，本公司根據A&R承購協議規定的責任，向勝和支付290萬美元，按年度向勝和支付一筆相當於本公司年度淨收入的款項，減去年內通過毛利收回機制收回的任何款項，直至預付餘額減少為止
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目錄表
至零(中討論和定義的術語附註3，“與勝和的關係和協議，”在未經審計的簡明合併財務報表附註中)。
於本公司支付款項後，預付餘額已悉數償還，A&R承購協議亦告終止。於悉數償還前，本公司主要透過產品銷售支付欠勝和的債務，而本公司以債務減免的形式收取部分非現金代價(一般相等於REO最終市值的約15%，不包括關税、關税及若干其他費用)。
設備備註：我們此前已就購買設備達成了幾項融資協議，包括卡車、拖拉機、裝載機、平地機和各種其他機械，最近一次是在2021年2月。截至2022年9月30日，我們在設備票據項下有780萬美元的未償還本金(和應計利息)。
現金流
下表彙總了我們的現金流：
截至9月30日的9個月，變化
(除百分比外，以千為單位)20222021$%
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$314,419 $70,464 $243,955 346 %
投資活動$(1,041,727)$(83,680)$(958,047)1145 %
融資活動$(19,435)$669,610 $(689,045)新墨西哥州
新墨西哥州-沒有意義。
經營活動提供的現金淨額：在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的現金淨額比上年同期增加了2.44億美元，反映了產品銷售額的增長，以及由於應收賬款等營運資本項目的收付時間安排而帶來的淨增長，但這一增長被我們的銷售成本、銷售、一般和行政費用以及支付的所得税1680萬美元的增加部分抵消。此外，在截至2022年9月30日的9個月中，我們的產品銷售額中有1360萬美元不包括在經營活動提供的現金中，這是因為銷售價格中的這一部分由勝和保留，以減少債務義務，而去年同期為3890萬美元。
用於投資活動的現金淨額： 與上年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的現金淨額增加了9.58億美元，這反映了購買了13.584億美元的短期投資，以及主要與我們的第二階段優化項目和我們的沃斯堡設施有關的物業、廠房和設備的增加，但被5.259億美元的短期投資銷售和到期日收益以及用於建設的政府獎勵收益增加了250萬美元部分抵消，特別是我們的第二階段優化項目。
由融資活動提供(用於)的現金淨額：截至2022年9月30日的9個月，用於融資活動的現金淨額為1940萬美元，而去年同期融資活動提供的現金淨額為6.696億美元。本年度期間主要包括股票獎勵的預扣税以及債務債務和融資租賃的本金支付，而上一年期間主要由2021年3月發行可轉換票據收到的6.723億美元淨收益組成。
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目錄表
非公認會計準則財務指標
我們提出了已實現總價值、生產成本、調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和自由現金流量，這些都是我們用來補充根據GAAP公佈的結果的非GAAP財務指標。這些指標可能類似於我們行業中其他公司報告的指標，證券分析師和投資者經常使用這些指標來衡量公司的財務表現。已實現總價值、生產成本、經調整的EBITDA、經調整的淨收入、經調整的稀釋每股收益和自由現金流量並不是要替代任何GAAP財務指標，在計算時，可能無法與本行業或其他行業中其他公司的其他類似名稱的業績或流動性指標相比較。
已實現總價值
總實現價值，我們用來計算我們的關鍵業績指標，實現價格每REO MT，是一個非公認會計準則的財務指標。如上所述，每個REO MT的實現價格是衡量我們產品市場價格的重要指標。下表顯示了根據GAAP確定的已實現總價值與產品銷售額的對賬，以及每REO MT的已實現價格的計算：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(除非另有説明，否則以千計)2022202120222021
產品銷售$124,231 $98,581 $425,169 $230,842 
根據以下因素調整：
關税回扣(1)
— — — (2,050)
已實現總價值124,231 98,581 425,169 228,792 
除以：
REO銷售量(MTS)10,676 12,814 32,382 32,484 
每個REO MT的實現價格(美元)(2)
$11,636 $7,693 $13,130 $7,043 
(1)指與前期產品銷售收到的關税回扣有關而確認的非現金收入。
(2)由於四捨五入的原因，可能不會重新計算。
生產成本
生產成本是一個非公認會計準則的財務指標，我們用它來計算我們的關鍵績效指標每REO MT的生產成本。如上所述，每噸REO的生產成本是我們精礦生產效率的關鍵指標。下表列出了我們的生產成本與我們的銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷)的對賬，這是根據GAAP確定的，以及每個REO MT的生產成本的計算：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(除非另有説明，否則以千計)2022202120222021
銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷)
$22,417 $21,907 $67,682 $57,798 
根據以下因素調整：
基於股票的薪酬費用(1)
(889)(542)(2,110)(2,438)
航運和運費(2)
(3,796)(2,795)(10,548)(7,076)
其他(3)
(89)— (1,225)(79)
生產成本17,643 18,570 53,799 48,205 
除以：
REO銷售量(MTS)10,676 12,814 32,382 32,484 
每個REO公噸的生產成本(美元)(4)
$1,653 $1,449 $1,661 $1,484 
(1)僅與銷售成本中包含的基於股票的薪酬支出金額有關。
(2)包括截至2022年9月30日的9個月與銷售REF庫存相關的運輸和運費成本130萬美元。
(3)截至2022年9月30日的9個月的金額主要涉及可歸因於銷售參考庫存的成本(不包括運輸和運費)。
(4)由於四捨五入的原因，可能不會重新計算。
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目錄表
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA計算為我們的GAAP扣除利息費用、淨額、所得税費用或收益以及折舊、損耗和攤銷前的淨收益；進一步調整以消除基於股票的薪酬費用的影響；與交易相關的、啟動和其他非經常性成本；資產報廢和環境的增加債務；出售或處置長期資產的損益；存貨的減記；關税回扣；以及其他收入或損失。我們公佈調整後的EBITDA是因為管理層使用它來評估我們的基本運營和財務表現以及趨勢。經調整的EBITDA不包括根據公認會計原則所需的某些費用，因為它們是非經常性、非現金或與我們的基本業務業績無關。這一非GAAP財務指標旨在補充我們的GAAP結果，不應用作根據GAAP提出的財務指標的替代品。
下表列出了我們的調整後EBITDA(非GAAP財務衡量標準)與我們的淨收入(根據GAAP確定)之間的對賬：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
淨收入$63,177 $42,763 $221,997 $86,048 
根據以下因素調整：
折舊、損耗和攤銷2,096 6,951 12,763 19,767 
利息支出，淨額1,224 2,624 4,455 6,417 
所得税費用20,934 8,803 72,067 19,458 
基於股票的薪酬費用(1)
7,806 4,552 25,019 14,723 
與交易有關的、啟動和其他非經常性成本(2)
1,885 1,914 4,341 3,219 
資產報廢和環境債務的增加418 595 1,255 1,780 
出售或處置長期資產的損失，淨額(3)
— 182 258 219 
存貨減記(4)
— — — 1,809 
關税回扣(5)
— — — (2,050)
其他收入，淨額(6)
(6,168)(97)(8,574)(3,656)
調整後的EBITDA$91,372 $68,287 $333,581 $147,734 
(1)主要包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”部分。
(2)截至2022年9月30日的三個月和九個月的金額主要包括不符合資本化條件的啟動成本，這些成本與我們的熱電聯產工廠的重新啟動有關，以及與我們的第二階段優化項目和第三階段計劃相關的某些成本。啟動成本包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表中的“高級項目、開發和其他”中。截至2021年9月30日的三個月和九個月的金額涉及與非經常性交易有關的諮詢、諮詢、會計和法律費用，主要包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”項下。
(3)包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”中。
(4)代表2021年第二季度對我們遺留的低級庫存庫存的一部分進行非現金減記。
(5)指與前期產品銷售收到的關税回扣有關而確認的非現金收入。
(6)截至2022年9月30日的三個月和九個月的金額主要由利息和投資收入組成。截至2021年9月30日的9個月，主要是由於小企業管理局批准免除Paycheck Protection貸款而確認的非現金收益。
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益
我們計算調整後淨收益為我們的GAAP淨收益，不包括基於股票的薪酬支出的影響；交易相關、啟動和其他非經常性成本；出售或處置長期資產的收益或損失；庫存減記；關税回扣；以及我們認為不能代表我們的基本業務的其他項目；為實施此類調整對所得税的影響進行調整；以及釋放估值津貼。我們計算調整後稀釋每股收益為我們的GAAP稀釋每股收益(“EPS”)，剔除以GAAP稀釋加權平均流通股為分母的基於股票的薪酬支出的分母；交易相關、啟動和其他非經常性成本；出售或處置長期資產的損益；庫存減記；關税回扣；以及我們認為不能代表我們的基本業務的其他項目；進行調整以實現此類調整對所得税的影響；以及釋放估值津貼。調整後淨收益和調整後稀釋每股收益不包括根據公認會計原則要求的某些費用，因為這些費用是非經常性、非現金或與我們的基本業務無關的
29
目錄表
性能。這些非GAAP財務指標旨在補充我們的GAAP結果，不應用作根據GAAP提出的財務指標的替代品。
過往，本公司於收購Secure Natural Resources LLC時按公允價值計入我礦所含稀土礦石的礦業權損耗，不計入經調整淨收入及經調整稀釋每股收益。自2022年9月30日起，公司在計算和列報調整後淨收入和調整後稀釋每股收益時不再排除損耗費用。為便於比較，我們已針對這一變化對上一年度期間進行了修訂。
為了計算年初至今此類調整的所得税影響，我們使用等於我們的所得税支出(不包括重大離散成本和福利)的有效税率，並在本期確認有效税率變化的任何影響。我們公佈調整後淨收益和調整後稀釋每股收益是因為管理層使用它來評估我們的基本運營和財務表現以及趨勢。
下表顯示了我們的調整後淨收入(非GAAP財務衡量標準)與我們的淨收入(根據GAAP確定)之間的對賬：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
淨收入$63,177 $42,763 $221,997 $86,048 
根據以下因素調整：
基於股票的薪酬費用(1)
7,806 4,552 25,019 14,723 
與交易有關的、啟動和其他非經常性成本(2)
1,885 1,914 4,341 3,219 
出售或處置長期資產的損失，淨額(3)
— 182 258 219 
存貨減記(4)
— — — 1,809 
關税回扣(5)
— — — (2,050)
其他(6)
(23)(97)(247)(3,656)
上述調整對税收的影響(7)
(2,299)(1,101)(7,170)(2,727)
發放估值免税額(8)
(2,427)— (2,427)— 
調整後淨收益$68,119 $48,213 $241,771 $97,585 
(1)主要包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”部分。
(2)截至2022年9月30日的三個月和九個月的金額主要包括不符合資本化條件的啟動成本，這些成本與我們的熱電聯產工廠的重新啟動有關，以及與我們的第二階段優化項目和第三階段計劃相關的某些成本。啟動成本包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表中的“高級項目、開發和其他”中。截至2021年9月30日的三個月和九個月的金額涉及與非經常性交易有關的諮詢、諮詢、會計和法律費用，主要包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”項下。
(3)包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”中。
(4)代表2021年第二季度對我們遺留的低級庫存庫存的一部分進行非現金減記。
(5)指與前期產品銷售收到的關税回扣有關而確認的非現金收入。
(6)截至2021年9月30日的9個月，主要是由於小企業管理局批准免除Paycheck Protection貸款而確認的非現金收益，這筆貸款包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表的“其他收入，淨額”中。
(7)調整的税務影響是使用調整後的有效税率計算的，調整後的有效税率不包括離散的税收成本和福利對每次調整的影響。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，調整後的有效税率分別為23.8%、24.4%、16.8%和19.1%。
(8)反映了釋放部分估值津貼的影響。
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目錄表
下表顯示了我們的調整稀釋每股收益(非GAAP財務指標)與我們的稀釋每股收益(根據GAAP確定)之間的對賬：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
稀釋每股收益$0.33 $0.23 $1.16 $0.47 
根據以下因素調整：
基於股票的薪酬費用0.04 0.02 0.13 0.08 
與交易有關的、啟動和其他非經常性成本(1)
0.01 0.01 0.02 0.02 
出售或處置長期資產的損失，淨額
0.00 0.00 0.00 0.00 
存貨減記(2)
0.00 0.00 0.00 0.01 
關税回扣(3)
0.00 0.00 0.00 (0.01)
其他(4)
0.00 0.00 0.00 (0.02)
上述調整對税收的影響(5)
(0.01)0.00 (0.03)(0.02)
發放估值免税額(6)
(0.01)0.00 (0.01)0.00 
調整後的稀釋每股收益$0.36 $0.26 $1.27 $0.53 
稀釋加權平均流通股193,409,857 193,215,313 193,438,939 188,639,373 
(1)截至2022年9月30日的三個月和九個月的金額主要包括不符合資本化條件的啟動成本，這些成本與我們的熱電聯產工廠的重新啟動有關，以及與我們的第二階段優化項目和第三階段計劃相關的某些成本。截至2021年9月30日的三個月和九個月的金額涉及與非經常性交易有關的諮詢、諮詢、會計和法律費用。
(2)代表2021年第二季度對我們遺留的低級庫存庫存的一部分進行非現金減記。
(3)指與前期產品銷售收到的關税回扣有關而確認的非現金收入。
(4)截至2021年9月30日的9個月，主要是由於小企業管理局批准免除Paycheck Protection貸款而確認的非現金收益。
(5)調整的税務影響是使用調整後的有效税率計算的，調整後的有效税率不包括離散的税收成本和福利對每次調整的影響。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，調整後的有效税率分別為23.8%、24.4%、16.8%和19.1%。
(6)反映了釋放部分估值津貼的影響。
自由現金流
我們將自由現金流計算為經營活動提供的淨現金減去物業、廠房和設備的增加，再減去用於建築的政府獎勵的收益。我們相信，自由現金流有助於將我們的現金產生能力與同行進行比較。自由現金流量的列報並不是孤立地考慮，也不是作為經營活動現金流量的替代辦法，也不一定説明現金流量是否足以滿足現金需求。
下表顯示了我們的自由現金流(非GAAP財務衡量標準)與我們根據GAAP確定的經營活動提供的淨現金之間的對賬：
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20222021
經營活動提供的淨現金(1)
$314,419 $70,464 
增加財產、廠房和設備，淨額(2)
(209,202)(83,805)
自由現金流$105,217 $(13,341)
(1)根據A&R承購協議的條款及其會計處理，本公司於截至2022年及2021年9月30日止九個月的產品銷售額中，分別有1,360萬美元及3,890萬美元被撇除於經營活動所提供的現金中，因為該部分銷售價格已由勝和保留以減少債務責任。
(2)截至2022年和2021年9月30日的9個月，分別扣除用於建設的政府獎勵收益510萬美元和260萬美元，特別是我們的第二階段優化項目。
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目錄表
關鍵會計政策
關於我們的關鍵會計政策的完整討論包含在我們截至2021年12月31日的年度10-K表格中。在截至2022年9月30日的三個月裏，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近通過和發佈的會計公告
最近採用和發佈的會計聲明載於附註2，“重要會計政策，”在未經審計的簡明合併財務報表附註中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2022年9月30日，我們擁有總計12.643億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中12.456億美元投資於貨幣市場基金、美國國債和機構證券。我們持有的現金、現金等價物和短期投資用於營運資金和一般企業用途。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化，我們的現金等價物和短期投資受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。由於我們的短期投資被歸類為可供出售，因此不會因利率變化而確認收益。由於利率變動導致的虧損一般不被視為與信貸相關，除非我們打算出售，否則此類投資不會因利率變化而確認虧損，因此我們更有可能被要求出售、我們在到期前出售，或我們以其他方式確定公允價值下降的全部或部分是由於信貸相關因素。
截至2022年9月30日，假設利率上升100個基點不會對我們未經審計的綜合財務報表中的現金等價物或短期投資的價值產生實質性影響。
除上述項目外，我們截至2022年9月30日的三個月的市場風險敞口與我們在截至2021年12月31日的10-K表格中討論的那些相比沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序(根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年9月30日起生效，以確保公司在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總、評估和報告(如適用)；(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
在本10-Q表格所涵蓋的財政季度內，沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律和政府訴訟和索賠的影響。我們目前沒有參與任何實質性的法律或政府程序，據我們所知，沒有人受到威脅。
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目錄表
第1A項。風險因素
公司的業務、聲譽、經營結果和財務狀況，以及公司普通股的價格，都可能受到許多因素的影響，無論是目前已知的還是未知的，包括第一部分第1A項中描述的因素。“風險因素”在截至2021年12月31日的10-K表格中。當這些風險中的任何一個或多個不時出現時，公司的業務、聲譽、經營結果和財務狀況以及公司普通股的價格都可能受到重大不利影響。我們在截至2021年12月31日的10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
項目4.礦山安全披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(A)節和S-K條例第104項所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包括在附件95.1截至2022年9月30日的季度10-Q表。
項目6.展品
證物編號：描述
31.1*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)規則頒發的首席執行官證書。
31.2*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)規則頒發的CFO證書。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的CFO認證。
95.1*
根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條披露礦山安全。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面內聯XBRL文件(包含在附件101中)。
*現提交本局。
**隨信提供。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
MP材料公司。
日期：2022年11月4日發信人：/s/Ryan Corbett
瑞安·科比特
首席財務官
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