hvt-20220930錯誤2022-09-3012-312022Q30000216085100002160852022-01-012022-09-300000216085美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-09-300000216085美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-09-300000216085美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-11-01Xbrli:共享0000216085美國-公認會計準則:公共類別成員2022-11-0100002160852022-09-30ISO 4217:美元00002160852021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至2022年9月30日的季度報告 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從_至_過渡期的過渡報告 |
委託文件編號:1-14445
哈弗蒂傢俱公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
馬裏蘭州 | 58-0281900 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
莊臣渡船道780號800套房 亞特蘭大, 佐治亞州 | 30342 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(404) 443-2900 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券 | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 暖通空調 | 紐交所 |
A類普通股 | 暖通空調系統 | 紐交所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | 加速文件管理器 | o | 非加速文件服務器 | o |
規模較小的報告公司 | o | 新興成長型公司 | o | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是x
截至2022年11月1日,註冊人的兩類面值為1美元的普通股的流通股數量為:普通股– 14,864,273;A類普通股-1,283,260.
哈弗蒂傢俱公司。
索引
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| | |
第一部分: | 財務信息 | |
| | |
| 項目1.財務報表 | |
| | |
| 簡明綜合資產負債表- 2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日 | 1 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表- 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 2 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表- 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月(未經審計) | 3 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 4 |
| | |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 11 |
| | |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 14 |
| | |
| 項目4.控制和程序 | 14 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
| 項目1.法律訴訟 | 15 |
| | |
| 第1A項。風險因素 | 15 |
| | |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 15 |
| | |
| 項目6.展品 | 16 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
哈弗蒂傢俱公司。
簡明合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 137,226 | | | $ | 166,146 | |
受限現金和現金等價物 | 6,753 | | | 6,716 | |
盤存 | 137,315 | | | 112,031 | |
預付費用 | 11,992 | | | 12,418 | |
其他流動資產 | 16,801 | | | 11,746 | |
流動資產總額 | 310,087 | | | 309,057 | |
財產和設備,淨額 | 135,300 | | | 126,099 | |
使用權租賃資產 | 217,848 | | | 222,356 | |
遞延所得税 | 17,834 | | | 16,375 | |
其他資產 | 11,877 | | | 12,403 | |
總資產 | $ | 692,946 | | | $ | 686,290 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 24,932 | | | $ | 31,235 | |
客户存款 | 79,746 | | | 98,897 | |
應計負債 | 53,366 | | | 46,664 | |
流動租賃負債 | 34,702 | | | 33,581 | |
流動負債總額 | 192,746 | | | 210,377 | |
非流動租賃負債 | 196,799 | | | 196,771 | |
其他負債 | 19,792 | | | 23,172 | |
總負債 | 409,337 | | | 430,320 | |
| | | |
股東權益 | | | |
股本,面值$1每股 | | | |
優先股,授權-1,000股份;已發行:無 | | | |
普通股,授權-50,000股份;已發行:2022年-30,006; 2021 – 29,907 | 30,006 | | | 29,907 | |
可轉換A類普通股,授權-15,000股份;已發行:2022年-1,806; 2021 – 1,809 | 1,806 | | | 1,809 | |
額外實收資本 | 107,510 | | | 102,572 | |
留存收益 | 395,237 | | | 342,983 | |
累計其他綜合損失 | (2,171) | | | (2,293) | |
按成本減去庫存股-普通股(2022-15,142 and 2021 – 14,069可轉換A類普通股(2022年和2021年-522股份) | (248,779) | | | (219,008) | |
股東權益總額 | 283,609 | | | 255,970 | |
總負債和股東權益 | $ | 692,946 | | | $ | 686,290 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
哈弗蒂傢俱公司。
簡明綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股數據除外-未經審計) | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 274,495 | | | $ | 260,378 | | | $ | 766,658 | | | $ | 746,858 | |
銷貨成本 | 117,775 | | | 112,375 | | | 322,368 | | | 322,320 | |
毛利 | 156,720 | | | 148,003 | | | 444,290 | | | 424,538 | |
| | | | | | | |
費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 124,534 | | | 116,156 | | | 357,816 | | | 338,315 | |
其他費用(收入),淨額 | 58 | | | 2 | | | 176 | | | (40) | |
總費用 | 124,592 | | | 116,158 | | | 357,992 | | | 338,275 | |
| | | | | | | |
息税前收入 | 32,128 | | | 31,845 | | | 86,298 | | | 86,263 | |
利息收入,淨額 | 481 | | | 58 | | | 699 | | | 173 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 32,609 | | | 31,903 | | | 86,997 | | | 86,436 | |
所得税費用 | 8,058 | | | 7,670 | | | 21,377 | | | 19,939 | |
淨收入 | $ | 24,551 | | | $ | 24,233 | | | $ | 65,620 | | | $ | 66,497 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | | | |
與退休計劃有關的調整;扣除税費淨額#美元14及$41 in 2022 and $16及$48 in 2021 | $ | 41 | | | $ | 50 | | | $ | 122 | | | $ | 148 | |
| | | | | | | |
綜合收益 | $ | 24,592 | | | $ | 24,283 | | | $ | 65,742 | | | $ | 66,645 | |
| | | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | |
普通股 | $ | 1.51 | | | $ | 1.35 | | | $ | 3.96 | | | $ | 3.67 | |
A類普通股 | $ | 1.43 | | | $ | 1.28 | | | $ | 3.75 | | | $ | 3.45 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | |
普通股 | $ | 1.46 | | | $ | 1.31 | | | $ | 3.83 | | | $ | 3.55 | |
A類普通股 | $ | 1.40 | | | $ | 1.25 | | | $ | 3.66 | | | $ | 3.38 | |
| | | | | | | |
每股現金股息: | | | | | | | |
普通股 | $ | 0.28 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.81 | | | $ | 0.72 | |
A類普通股 | $ | 0.26 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.65 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
哈弗蒂傢俱公司。
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
(以千計--未經審計) | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 65,620 | | | $ | 66,497 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 12,744 | | | 12,099 | |
基於股份的薪酬費用 | 6,032 | | | 6,456 | |
其他 | (450) | | | (1,558) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
盤存 | (25,284) | | | (29,053) | |
客户存款 | (19,151) | | | 33,966 | |
其他資產和負債 | (7,318) | | | (6,088) | |
應付賬款和應計負債 | 6,007 | | | 6,679 | |
經營活動提供的淨現金 | 38,200 | | | 88,998 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出 | (22,109) | | | (28,060) | |
出售土地、財產和設備所得收益 | 66 | | | 78 | |
用於投資活動的現金淨額 | (22,043) | | | (27,982) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
已支付的股息 | (13,366) | | | (13,010) | |
回購普通股 | (29,998) | | | (19,493) | |
其他 | (1,676) | | | (2,894) | |
用於融資活動的現金淨額 | (45,040) | | | (35,397) | |
| | | |
(減少)期內現金、現金等價物和限制性現金等價物增加 | (28,883) | | | 25,619 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金等價物 | 172,862 | | | 206,771 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金等價物 | $ | 143,979 | | | $ | 232,390 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
哈弗蒂傢俱公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註A-業務和演示基礎
哈弗蒂傢俱公司(“哈弗蒂”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家銷售各種中上價位住宅傢俱的零售商。我們所有的門店都使用哈弗蒂斯品牌經營,並不特許經營我們的概念。我們在一個可報告的部門內運營。隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據表格10-Q的指示編制,因此並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)對完整財務報表所要求的所有資料及附註。本公司相信所作出的披露足以令該等資料不具誤導性。財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。我們認為,所有被認為是公平陳述所必需的正常和經常性的調整都已包括在內。我們建議,這些簡明的綜合財務報表應與我們最新的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀。
根據美國公認會計原則編制中期簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
該公司在其正常業務活動過程中會受到各種索賠和法律程序的影響,涉及範圍廣泛的事項,包括產品責任和人身傷害索賠。我們目前沒有懸而未決的索賠或法律程序,我們認為這些索賠或法律程序可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而,不能保證未來的訴訟或現有索賠的不利結果不會對我們的業務、聲譽、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性影響。
附註B-“新冠肺炎”與經濟條件
新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行及其對經濟和一般經濟狀況的貢獻影響繼續影響我們的業務和運營業績。在截至2022年9月30日的9個月中,我們經歷了產品價格上漲、運輸成本波動、勞動力成本上升和勞動力短缺以及供應鏈中斷等問題。此外,可自由支配的消費者支出受到不斷上升的通脹(包括燃料成本和利率)的不利影響。其中許多因素在2022年第三季度影響了我們的業務。新冠肺炎疫情或總體經濟狀況對未來造成的任何影響的程度和持續時間尚不完全清楚,因此我們可能在未來經歷更多重大的經濟和與新冠肺炎相關的中斷。
注C-股東權益
以下概述了本期和可比期間股東權益各項目的變化,以及每類股票的每股股息。
截至2022年9月30日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 普通股 | | A類 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 保留 收益 | | 累計其他 綜合損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 |
2022年6月30日的餘額 | $ | 30,006 | | | $ | 1,806 | | | $ | 105,674 | | | $ | 375,234 | | | $ | (2,212) | | | $ | (243,782) | | | $ | 266,726 | |
淨收入 | | | | | | | 24,551 | | | | | | | 24,551 | |
宣佈的股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.28每股 | | | | | | | (4,214) | | | | | | | (4,214) | |
A類普通股,$0.26每股 | | | | | | | (334) | | | | | | | (334) | |
| | | | | | | | | | | | | |
收購庫存股 | | | | | | | | | | | (4,997) | | | (4,997) | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票攤銷 | | | | | 1,836 | | | | | | | | | 1,836 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 41 | | | | | 41 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 30,006 | | | $ | 1,806 | | | $ | 107,510 | | | $ | 395,237 | | | $ | (2,171) | | | $ | (248,779) | | | $ | 283,609 | |
截至2022年9月30日的9個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 普通股 | | A類 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 保留 收益 | | 累計其他 綜合損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 29,907 | | | $ | 1,809 | | | $ | 102,572 | | | $ | 342,983 | | | $ | (2,293) | | | $ | (219,008) | | | $ | 255,970 | |
淨收入 | | | | | | | 65,620 | | | | | | | 65,620 | |
宣佈的股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.81每股 | | | | | | | (12,403) | | | | | | | (12,403) | |
A類普通股,$0.75每股 | | | | | | | (963) | | | | | | | (963) | |
A類轉換 | 3 | | | (3) | | | | | | | | | | | — | |
收購庫存股 | | | | | | | | | | | (29,998) | | | (29,998) | |
有限制的股票發行 | 96 | | | | | (1,778) | | | | | | | | | (1,682) | |
限制性股票攤銷 | | | | | 6,032 | | | | | | | | | 6,032 | |
董事薪酬計劃 | | | | | 684 | | | | | | | 227 | | | 911 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 122 | | | | | 122 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 30,006 | | | $ | 1,806 | | | $ | 107,510 | | | $ | 395,237 | | | $ | (2,171) | | | $ | (248,779) | | | $ | 283,609 | |
截至2021年9月30日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 普通股 | | A類 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 保留 收益 | | 累計其他 綜合損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 |
2021年6月30日的餘額 | $ | 29,903 | | | $ | 1,813 | | | $ | 99,016 | | | $ | 338,341 | | | $ | (2,462) | | | $ | (177,199) | | | $ | 289,412 | |
淨收入 | | | | | | | 24,233 | | | | | | | 24,233 | |
宣佈的股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.25每股 | | | | | | | (4,164) | | | | | | | (4,164) | |
A類普通股,$0.23每股 | | | | | | | (297) | | | | | | | (297) | |
A類轉換 | 3 | | | (3) | | | | | | | | | | | — | |
收購庫存股 | | | | | | | | | | | (19,493) | | | (19,493) | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票攤銷 | | | | | 1,800 | | | | | | | | | 1,800 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 50 | | | | | 50 | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 29,906 | | | $ | 1,810 | | | $ | 100,816 | | | $ | 358,113 | | | $ | (2,412) | | | $ | (196,692) | | | $ | 291,541 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 普通股 | | A類 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 保留 收益 | | 累計其他 綜合損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 29,600 | | | $ | 1,996 | | | $ | 96,850 | | | $ | 304,626 | | | $ | (2,560) | | | $ | (177,545) | | | $ | 252,967 | |
淨收入 | | | | | | | 66,497 | | | | | | | 66,497 | |
宣佈的股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.72每股 | | | | | | | (12,142) | | | | | | | (12,142) | |
A類普通股,$0.65每股 | | | | | | | (868) | | | | | | | (868) | |
A類轉換 | 186 | | | (186) | | | | | | | | | | | — | |
收購庫存股 | | | | | | | | | | | (19,493) | | | (19,493) | |
有限制的股票發行 | 120 | | | | | (3,014) | | | | | | | | | (2,894) | |
限制性股票攤銷 | | | | | 6,456 | | | | | | | | | 6,456 | |
董事薪酬計劃 | | | | | 524 | | | | | | | 346 | | | 870 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 148 | | | | | 148 | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 29,906 | | | $ | 1,810 | | | $ | 100,816 | | | $ | 358,113 | | | $ | (2,412) | | | $ | (196,692) | | | $ | 291,541 | |
| | | | | | | | | | | | | |
附註D-中期後進先出計算
採用後進先出(LIFO)的估值方法,使用年度後進先出指數來衡量庫存。因此,中期後進先出的計算必須基於管理層對庫存水平和通貨膨脹率的估計。由於這些估計可能會受到管理層無法控制的因素的影響,中期業績可能會根據最終的年終後進先出庫存估值而發生變化。
注E-金融工具的公允價值
我們的現金及現金等價物、受限現金及現金等價物、應付賬款及客户存款的公允價值因其短期性質而接近其賬面值。與我們針對某些高管和員工的自主、非限定遞延薪酬計劃相關的資產的估值方法是用報價市場價格乘以所持股份數量,這是一種一級估值技術。
附註F-信貸協議
在2022年9月30日,我們有一個美元60.0百萬循環信貸安排(“信貸協議”),主要由我們的存貨擔保,於2024年9月27日。可獲得性是根據借款基數減去未償還信用證計算得出的。
在2022年9月30日和2021年12月31日,有不是信貸協議項下的未償還借款。借款基數和可用淨額為#美元。55.72022年9月30日為100萬人。
2022年10月,我們修訂了信貸協議,其中包括將循環信貸安排增加到#美元80.0百萬,將到期日延長至2027年10月24日,並以SOFR利率取代LIBOR利率作為利率基準。
注G-收入
當商品交付給客户時,我們確認商品銷售收入和相關服務費,扣除預期退貨和銷售税後的收入。當在商品交付前收到付款時,我們會記錄客户的押金。這類存款總額為$。79.7百萬美元和美元98.9分別為2022年9月30日和2021年12月31日。截至2021年12月31日的客户存款負債,約為$1.2在截至2022年9月30日的9個月裏,有100萬人沒有通過淨銷售額確認。
下表列出了我們按每個主要產品類別和服務分類的收入(單位為千美元,由於四捨五入,金額和百分比可能並不總是增加):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | 的百分比 淨銷售額 | | 淨銷售額 | | 的百分比 淨銷售額 | | 淨銷售額 | | 的百分比 淨銷售額 | | 淨銷售額 | | 的百分比 淨銷售額 |
商品: | | | | | | | | | | | | | | | |
箱裝貨物 | | | | | | | | | | | | | | | |
卧室傢俱 | $ | 46,068 | | | 16.8 | % | | $ | 41,438 | | | 15.9 | % | | $ | 118,953 | | | 15.5 | % | | $ | 121,848 | | | 16.3 | % |
餐廳傢俱 | 31,793 | | | 11.6 | | | 29,047 | | | 11.2 | | | 82,971 | | | 10.8 | | | 84,965 | | | 11.4 | |
偶爾 | 23,874 | | | 8.7 | | | 21,955 | | | 8.4 | | | 60,881 | | | 7.9 | | | 66,128 | | | 8.9 | |
| 101,735 | | | 37.1 | | | 92,440 | | | 35.5 | | | 262,805 | | | 34.3 | | | 272,941 | | | 36.5 | |
室內裝潢 | 112,682 | | | 41.1 | | | 109,375 | | | 42.0 | | | 333,507 | | | 43.5 | | | 305,842 | | | 41.0 | |
牀墊 | 22,646 | | | 8.3 | | | 23,616 | | | 9.1 | | | 64,389 | | | 8.4 | | | 68,257 | | | 9.1 | |
配件及其他(1) | 37,432 | | | 13.6 | | | 34,947 | | | 13.4 | | | 105,957 | | | 13.8 | | | 99,818 | | | 13.4 | |
| $ | 274,495 | | | 100.0 | % | | $ | 260,378 | | | 100.0 | % | | $ | 766,658 | | | 100.0 | % | | $ | 746,858 | | | 100.0 | % |
注H-租契
我們有零售商店、辦公室、倉庫和某些設備的經營租賃。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至13幾年,其中一些包括延長租約長達20好幾年了。我們在租賃開始時確定一項安排是否為或包含租賃。我們的租約沒有任何剩餘價值擔保或出租人施加的任何限制或契諾。我們有包含租賃和非租賃成分的房地產租賃協議,這些內容是分開核算的。
我們的某些零售商店租賃協議包括可變租金,通常基於銷售額。由於付款金額的不確定性,在初始計量使用權資產或租賃負債時不計入可變部分的付款,並在發生的期間作為租賃費用入賬。我們的某些設備租賃協議包括可變租賃成本,通常基於基礎資產的使用情況(里程、燃料等)。由於付款金額的不確定性,初始計量使用權資產或租賃負債時不計入可變付款部分,並計入發生的期間。
租賃費用計入銷售費用、一般費用和行政費用。租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 11,517 | | | $ | 11,440 | | | $ | 35,230 | | | $ | 35,140 | |
可變租賃成本 | 1,706 | | | 1,739 | | | 5,183 | | | 4,856 | |
租賃總費用 | $ | 13,223 | | | $ | 13,179 | | | $ | 40,413 | | | $ | 39,996 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 29,601 | | | $ | 35,428 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | $ | 22,231 | | | $ | 24,213 | |
注:我-所得税
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,我們的實際税率為24.6%和23.1%。有效税率和法定税率的主要差異是由於國家所得税和既得股票獎勵的影響。
注J-基於股票的薪酬計劃
正如我們在2021年年報Form 10-K中的綜合財務報表附註12中更全面地討論的那樣,我們在基於股票的員工薪酬計劃下有普通股的未償還獎勵。
下表彙總了我們在截至2022年9月30日的9個月內的頒獎活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於服務的 限制性股票獎 | | 基於性能的 限制性股票獎 |
股份或單位(#) | | 加權平均 獲獎價格(美元) | | 股份或單位(#) | | 加權平均 獲獎價格(美元) |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 219,082 | | | $ | 27.10 | | | 328,267 | | | $ | 23.96 | |
已批出/已發出 | 153,681 | | | 28.86 | | | 103,104 | | | 28.86 | |
歸屬的裁決或行使的權利(1) | (122,080) | | | 27.12 | | | (34,940) | | | 20.28 | |
被沒收 | (3,900) | | | 31.86 | | | — | | | — | |
因業績而獲得的額外單位 | — | | | — | | | 59,249 | | | 31.39 | |
在2022年9月30日未償還 | 246,783 | | | $ | 28.10 | | | 455,680 | | | $ | 26.54 | |
預計將授予受限制的單位 | 246,783 | | | $ | 28.10 | | | 455,680 | | | $ | 26.54 | |
在截至2022年9月30日的9個月內,基於服務的限制性股票獎勵的總公允價值約為$3.3百萬美元。以服務為基礎的已發行限制性股票獎勵的內在價值合計約為$6.12022年9月30日為100萬人。對基於服務的獎勵的限制通常每年失效或授予,主要是一年制和三年制句號。
截至2022年9月30日止九個月內,以業績為基礎的限制性股票獎勵的總公平價值約為$1.0百萬美元。截至2022年9月30日,預計將授予的未完成業績獎勵的內在價值總額約為$11.3百萬美元。表演獎的基礎是一年制表演期,但懸崖背心大約三年從授予之日起。
所有獎勵的補償主要以直線方式計入相應授予期間的銷售、一般和行政費用。收取的費用約為$。6.0百萬美元和美元6.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。沒收行為在發生時予以確認。截至2022年9月30日,與未歸屬股權獎勵相關的總薪酬成本約為$8.0百萬美元,預計將在加權平均期內確認兩年.
注:K-每股收益
我們使用兩級法報告每股收益。每一類普通股的每股收益是按假設計算的。100我們收益的%作為紅利分配給每一類普通股,基於每一類普通股的合同權利。
公司普通股的優先股息率至少為105A類普通股支付股息的%。A類普通股,它有十每股投票權,相對於一普通股的每股投票權(關於董事選舉以外的所有事項),可在任何時間於一-根據A類普通股持有者的選擇,將一對一的基礎轉換為普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
常見: | | | | | | | |
已分配收益 | $ | 4,214 | | | $ | 4,164 | | | $ | 12,403 | | | $ | 12,142 | |
未分配收益 | 18,498 | | | 18,424 | | | 48,398 | | | 49,713 | |
基本信息 | 22,712 | | | 22,588 | | | 60,801 | | | 61,855 | |
A類普通股收益 | 1,839 | | | 1,645 | | | 4,819 | | | 4,642 | |
稀釋 | $ | 24,551 | | | $ | 24,233 | | | $ | 65,620 | | | $ | 66,497 | |
| | | | | | | |
A類常見: | | | | | | | |
已分配收益 | $ | 334 | | | $ | 297 | | | $ | 963 | | | $ | 868 | |
未分配收益 | 1,505 | | | 1,348 | | | 3,856 | | | 3,774 | |
| $ | 1,839 | | | $ | 1,645 | | | $ | 4,819 | | | $ | 4,642 | |
分母: | | | | | | | |
常見: | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 15,015 | | | 16,794 | | | 15,347 | | | 16,862 | |
A類普通股的假設折算 | 1,283 | | | 1,290 | | | 1,284 | | | 1,344 | |
稀釋期權、獎勵和普通股等價物 | 518 | | | 478 | | | 507 | | | 506 | |
總加權平均稀釋普通股 | 16,816 | | | 18,562 | | | 17,138 | | | 18,712 | |
| | | | | | | |
A類常見: | | | | | | | |
加權平均流通股 | 1,283 | | | 1,290 | | | 1,284 | | | 1,344 | |
| | | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | |
普通股 | $ | 1.51 | | | $ | 1.35 | | | $ | 3.96 | | | $ | 3.67 | |
A類普通股 | $ | 1.43 | | | $ | 1.28 | | | $ | 3.75 | | | $ | 3.45 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | |
普通股 | $ | 1.46 | | | $ | 1.31 | | | $ | 3.83 | | | $ | 3.55 | |
A類普通股 | $ | 1.40 | | | $ | 1.25 | | | $ | 3.66 | | | $ | 3.38 | |
索引
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與本報告所載未經審核簡明綜合財務報表及附註及本公司截至2021年12月31日止年度10-K表格(“Form 10-K”)所載經審核綜合財務報表、附註、相關資料及管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析一併閲讀。
前瞻性陳述
本10-Q表格中非歷史事實的陳述,包括關於我們對未來的估計、預期、信念、意圖、預測或戰略的陳述,可能是1995年《私人證券訴訟改革法》所界定的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與歷史經驗或我們目前的預期大不相同。適用於我們的已知重大風險因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明不同,這些因素在我們提交給美國證券交易委員會的10-K表年報和後續報告中的“風險因素”中有所描述。所有前瞻性表述僅在發佈之日發表,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性表述,以反映本報告發布之日之後可能發生的事件或情況,除非法律另有要求。
淨銷售額
我們的銷售額來自客户購買的家居用品。收入在交付給客户時確認。可比店或“對比店”銷售額是一種衡量標準,通過比較特定月份在商店和在線的銷售額與上年同期相比的增長情況,來表明我們現有商店和網站的表現。如果商店沒有在上一年的相應月份開業,或者如果銷售面積發生了顯着變化,則被認為是不可比較的。因新冠肺炎而關閉的商店被排除在對比店銷售之外。我們用來計算實體店銷售額的方法可能與其他零售商使用的方法不同。當商品交付給客户時,我們會記錄我們的銷售情況。我們還跟蹤“書面銷售”和“書面商店銷售”,它們代表客户在送貨前的訂單。我們供應鏈的中斷導致某些類別的庫存減少,缺貨商品的交貨時間可能為8至12周。作為零售商,實體店銷售額和書面實體店銷售額是衡量顧客相對支出和商店業績的指標。實體店銷售額、書面總銷售額和書面實體店銷售額僅作為補充信息,不能替代根據美國公認會計原則公佈的淨銷售額。
下表概述了我們的銷售額和實體店銷售額在所示期間的增長和下降:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 淨銷售額 | | Comp-Store銷售額 | | 淨銷售額 | | Comp-Store銷售額 |
期間 | | 總計 美元 | | % 變化 | | $ 變化 | | % 變化 | | $ 變化 | | 總計 美元 | | % 變化 | | $ 變化 | | % 變化 | | $ 變化 |
Q1 | | $ | 238.9 | | | 1.0 | % | | $ | 2.5 | | | 0.2 | % | | $ | 0.4 | | | $ | 236.5 | | | 31.8 | % | | $ | 57.1 | | | 11.5 | % | | $ | 15.4 | |
Q2 | | $ | 253.2 | | | 1.3 | % | | $ | 3.2 | | | 1.1 | % | | $ | 2.7 | | | $ | 250.0 | | | 127.3 | % | | $ | 140.0 | | | 46.9 | % | | $ | 48.8 | |
Q3 | | $ | 274.5 | | | 5.4 | % | | $ | 14.1 | | | 6.3 | % | | $ | 16.2 | | | $ | 260.4 | | | 19.7 | % | | $ | 42.9 | | | 17.7 | % | | $ | 38.4 | |
年初第三季度 | | $ | 766.7 | | | 2.7 | % | | $ | 19.8 | | | 2.6 | % | | $ | 19.3 | | | $ | 746.9 | | | 47.3 | % | | $ | 240.0 | | | 22.5 | % | | $ | 102.6 | |
與2021年相比,2022年第三季度的總銷售額增加了1410萬美元,增幅為5.4%。與2021年相比,我們的Comp-store銷售額在2022年第三季度增長了6.3%,即1620萬美元。
我們的免費室內設計服務繼續增長,2022年第三季度設計師銷售額佔我們總書面業務的25.2%,而2021年這一比例為24.7%。新冠肺炎對我們供應鏈的幹擾正在開始減少,收到的CASE商品庫存正在幫助減少我們的客户拖欠訂單。2022年第三季度,這一類別的銷售額佔我們總銷售額的百分比為37.1%,而2021年為35.5%。
從2022年3月開始,店內客流量和書面業務的下降一直持續到2022年9月。與2021年相比,2022年第三季度的書面業務下降了7.2%。我們繼續體驗到消費者對傳統購物活動興趣的回升,勞動節假期的業務非常強勁。我們2022年第三季度的書面業務對比
索引
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
2019年疫情爆發前的第二季度增長了15.8%,因為客户仍在投資他們的房子。在2022年第四季度,我們預計我們的業務將繼續受到影響,因為不斷上升的通脹,包括燃料成本、股市波動、更高的利率和對衰退的擔憂,影響了可自由支配的消費者支出。
毛利
2022年第三季度的毛利潤為57.1%,比去年同期的56.8%增長了30個基點。這一增長主要是由於定價紀律和商品組合。
我們預計2022年的年度毛利率將在57.7%至58.0%之間。毛利率因促銷節奏的不同而每季波動。我們預計的毛利率是基於產品和運費成本的預期變化及其對後進先出準備金的影響。
我們幾乎所有的入住費和送貨上門費用都包括在銷售、一般和行政費用(“SG&A”)中,我們的部分倉儲費用也包括在內。因此,我們的毛利潤可能無法與那些將這些成本計入銷售商品成本的實體進行比較。
銷售、一般和行政費用
2022年第三季度,我們的SG&A成本佔銷售額的百分比為45.4%,而2021年為44.6%。與去年同期相比,2022年第三季度SG&A美元增加了840萬美元,或7.2%。這一增長是由與490萬美元的銷售費用、110萬美元的廣告和營銷費用、150萬美元的行政成本和50萬美元的入住費相關的較高成本推動的。
我們將SG&A費用分類為可變費用或固定費用和可自由支配費用。我們的可變費用包括銷售和交付類別的成本以及某些倉庫和分銷費用,因為這些金額通常會隨着我們的銷售水平而變化。其餘的入住費、廣告費和管理費被歸類為固定費用和可自由支配費用,因為這些費用不會隨着銷售額的變化而波動。
下表按分類概述了我們的SG&A費用:
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(單位:千) | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| $ | | 的百分比 淨銷售額 | | $ | | 的百分比 淨銷售額 | | $ | | 的百分比 淨銷售額 | | $ | | 的百分比 淨銷售額 |
變量 | | $ | 50,228 | | | 18.3 | % | | $ | 43,708 | | | 16.8 | % | | $ | 140,566 | | | 18.3 | % | | $ | 126,374 | | | 16.9 | % |
固定和可自由支配 | | 74,306 | | | 27.1 | % | | 72,448 | | | 27.8 | % | | 217,250 | | | 28.3 | % | | 211,941 | | | 28.4 | % |
| | $ | 124,534 | | | 45.4 | % | | $ | 116,156 | | | 44.6 | % | | $ | 357,816 | | | 46.6 | % | | $ | 338,315 | | | 45.3 | % |
與2021年相比,2022年第三季度以美元計算的可變費用更高,原因是銷售和交付人員的薪酬成本增加,以及燃料成本上升。
固定和可自由支配費用在2022年第三季度主要受到倉庫和其他佔用成本與上年同期相比增加的影響。
我們預計2022年全年SG&A內部的可變費用為18.2%至18.4%,比我們之前基於銷售和交付成本增加而估計的增加有所增加。預計2022年全年的固定和可自由支配費用約為293.0至2.95億美元,低於我們之前基於營銷支出變化得出的指導。
流動性與資本資源
年終現金和現金等價物
截至2022年9月30日,我們擁有1.372億美元的 現金和現金等價物,以及680萬美元的 限制性現金等價物。我們相信,我們目前的現金狀況、運營產生的現金流、資金
索引
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
從我們的信貸協議中獲得的資金,以及進入長期債務資本市場的機會,應該足以滿足我們的運營需求,並使我們能夠在未來幾年為資本支出、股息支付和租賃義務提供資金。此外,我們相信我們有能力獲得替代融資來源。我們預計2022年全年的資本支出約為3,000萬 美元 。
長期債務
於2020年5月,吾等與一家銀行訂立經修訂及重新簽署的信貸協議(經修訂,即“信貸協議”)的第三修正案。信貸協議將於2024年9月27日到期,其中規定了6000萬美元的循環信貸安排。可供借款的金額波動,2022年9月30日的可用金額為5570萬美元,我們沒有未償還的金額。2022年10月,我們修訂了信貸協議,將循環信貸安排增加到8000萬美元,並將到期日延長至2027年10月24日。
租契
我們使用運營租賃為我們的部分房地產提供資金,包括我們的商店、配送中心和商店支持空間。
股份回購
2021年11月,我們的董事會批准了2500萬美元用於我們的股票回購計劃。在截至2022年6月30日的6個月中,我們以約2500萬美元的價格購買了899,890股普通股。所有資金都是在這一授權下使用的。
2022年8月,我們的董事會批准了額外的2500萬美元用於我們的股票回購計劃。在截至2022年9月30日的三個月裏,我們以大約500萬美元的價格購買了187,488股普通股。截至2022年9月30日,當前授權購買的餘額約為2000萬美元。
未來期間回購股票的時間、方式和數量將取決於各種因素,包括但不限於現金餘額水平、信貸可獲得性、財務表現、一般商業狀況、公司股票的市場價格以及是否有替代投資機會。
現金流摘要
經營活動。 運營產生的現金流為我們提供了重要的流動性來源。我們的運營現金流主要來自從客户那裏收到的現金,被我們為產品和服務、員工薪酬、運營和佔用成本支付的現金所抵消。
由經營活動提供或用於經營活動的現金也受營運資本變化的影響。任何特定時間點的營運資金都受到許多變量的影響,包括季節性、庫存選擇、現金收付的時間以及供應商付款條件。
2022年前9個月,經營活動提供的淨現金為3820萬美元,而2021年同期為8900萬美元。這一差異主要是由與客户存款相關的變化推動的。
投資活動。由於資本支出減少,2022年前9個月用於投資活動的現金比2021年前9個月減少了590萬美元。
融資活動。 與2021年前9個月相比,2022年前9個月用於融資活動的現金增加了960萬美元,這主要是由於2022年增加了股票回購。
索引
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
商店平面圖和資本支出
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位置 | 開業季度 實際或計劃 | 類別 |
德克薩斯州奧斯汀 | Q-1-22 | 打開 |
佐治亞州亞特蘭大 | Q-2-22 | 閉合 |
大都會數據中心 | Q-4-22 | 打開 |
印第安納波利斯,In | Q-4-22 | 搬遷 |
北卡羅來納州達勒姆 | Q-1-23 | 打開 |
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預計2022年底的淨銷售空間將與2021年持平。根據新項目支出的時間安排,2022年資本支出總額估計為3,000萬美元。
關鍵會計估計
關鍵會計估計是那些我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的估計,通常是因為我們需要估計內在不確定事項的影響。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下適當的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同,如果我們使用不同的假設或條件,我們可能會得到不同的估計。我們審查了我們的會計估計數,沒有一項被認為對我們的10-K表格中顯示的會計期間是關鍵的。自上一份年度報告以來,我們在這些會計估計上沒有重大變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露,請參閲我們的10-K表格第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2021年12月31日以來,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
截至本報告所述期間結束時,在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下,對公司披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,公司的披露控制和程序在本報告所涵蓋的時期結束時是有效的,並提供合理的保證,公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於披露的決定。
在截至2022年9月30日的公司會計季度內,與交易法規則13a-15(D)段要求的評估相關的公司財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對公司財務報告內部控制產生重大影響。由於新冠肺炎疫情,團隊成員從家裏和辦公室環境轉向輪流工作。我們已檢討我們的財務報告程序,以提供合理保證,確保我們能夠準確及及時地報告我們的財務結果,並將繼續評估任何相關的財務報告內部控制變動的影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
有關法律程序的資料載於本表格10-Q所載簡明綜合財務報表附註A的“業務及列報基礎”小標題下。
第1A項。風險因素
我們的表格10-K中的“項目1A.風險因素”包括對我們已知的重大風險因素的討論。與我們表格10-K中描述的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
董事會已授權管理層酌情購買和註銷有限數量的普通股和A類普通股。1986年11月3日,董事會初步批准了一項計劃。2021年11月5日和2022年8月5日,董事會批准了此類股票回購計劃下的額外金額。股票回購計劃沒有到期日,但可能會被我們的董事會隨時終止。
下表列出了我們在2022年第三季度回購哈弗蒂斯普通股的相關信息:
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| (a) 總人數 購入的股份 | | (b) 平均價格 按股支付 | | (c) 總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃或 節目 | | (d) 近似值 以下股票的價值: 可能還會購買 根據計劃或 節目 |
7月1日-7月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 4,700 | |
8月1日-8月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 25,004,700 | |
9月1日-9月30日 | 187,488 | | | $ | 26.65 | | | 187,488 | | | $ | 20,007,700 | |
| | | | | | | |
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總計 | 187,488 | | | | | 187,488 | | | |
項目6.展品
(a)陳列品
以下所列證據已提交本報告或通過引用將其併入本報告(與本報告一起提交的證據以星號表示)。除非另有説明,通過引用併入的文件的展示號與參考文件中的展示號相對應。
| | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明(委託文號1-14445) |
3.1 | | 2006年5月26日生效的《哈弗蒂傢俱公司章程修訂和重述章程》(2006年第二季度10-Q表格附件3.1)。 |
3.2 | | 自2018年5月8日起修訂和重述的《哈弗蒂傢俱公司章程》(我們於2018年5月10日提交的8-K表格的附件3.1)。 |
10.1 | | 2011年9月1日,由哈弗蒂傢俱公司和哈弗蒂斯信用服務公司作為借款人,Truist Bank(作為SunTrust Bank的繼承人)作為行政代理行和開證行、行政代理行和牽頭安排人(作為SunTrust Robinson Humphrey,Inc.的繼任者)修訂和重新簽署的信貸協議第四修正案。 |
*31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官進行認證。 |
*31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
**32.1 | | 根據《美國法典》第18編第1350條頒發首席執行官和首席財務官證書。 |
101 | | 以下是哈弗蒂傢俱公司截至2022年6月30日的10-Q表格季度報告中採用內聯XBRL格式的財務報表,包括:(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明全面收益表,(Iii)簡明現金流量表和(Iv)簡明綜合財務報表附註。 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
**隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | 哈弗蒂傢俱公司。 (註冊人) |
| | |
日期:2022年11月4日 | 發信人: | //克拉倫斯·H·史密斯 |
| | 克拉倫斯·H·史密斯 董事會主席 和首席執行官 (首席行政官) |
| | |
| 發信人: | 理查德·B·黑爾 |
| | 理查德·B·黑爾 常務副祕書長總裁和 首席財務官 (首席財務會計官) |