目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: |
| 交易符號 |
| 在其註冊的每個交易所的名稱: |
用複選標記表示登記人(1)是否在過去12個月內(或登記人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T條例(第232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交此類檔案的較短期間內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件管理器☐ | 較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義《交易法》第12B-2條)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的已發行股數:
班級 | 截至2022年11月3日未償還 | |
普通股,面值2.50美元 | ||
目錄表
南州公司及其子公司
2022年9月30日10-Q表
索引
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 4 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面(虧損)收益表 | 5 | |
截至2022年和2021年9月30日止三個月股東權益變動簡明綜合報表 | 6 | |
截至2022年和2021年9月30日的9個月股東權益變動簡明綜合報表 | 7 | |
截至2022年和2021年9月30日止九個月現金流量表簡明綜合報表 | 8 | |
簡明合併財務報表附註 | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 80 |
第四項。 | 控制和程序 | 80 |
第二部分--其他資料 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 81 |
第1A項。 | 風險因素 | 81 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 81 |
第三項。 | 高級證券違約 | 82 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 82 |
第五項。 | 其他信息 | 82 |
第六項。 | 陳列品 | 82 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
南州公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(美元以千為單位,面值除外)
9月30日, | 十二月三十一日, |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
|
| |||
(未經審計) | ||||||||
資產 |
|
|
|
| ||||
現金和現金等價物: | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||||
出售的聯邦基金和銀行的有息存款 | | | ||||||
在其他金融機構的存款(受限現金) |
| |
| | ||||
現金和現金等價物合計 |
| |
| | ||||
按公允價值進行證券交易 | | | ||||||
投資證券: | ||||||||
持有至到期的證券(公允價值為#美元 |
| |
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可供出售的證券,按公允價值計算 |
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| | ||||
其他投資 |
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總投資證券 |
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持有待售貸款 |
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貸款: | ||||||||
獲得性-未購買的信用惡化貸款 | | | ||||||
收購後購買的信用惡化貸款 | | | ||||||
未取得貸款 |
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信貸損失撥備減少 |
| ( |
| ( | ||||
貸款,淨額 |
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擁有的其他房地產 |
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持有待售的銀行財產 | | | ||||||
房舍和設備,淨額 | | | ||||||
銀行擁有人壽保險(“BOLI”) | | | ||||||
遞延税項資產 | | | ||||||
衍生品資產 | | | ||||||
抵押貸款償還權 | | | ||||||
核心存款和其他無形資產 |
| |
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商譽 | | | ||||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
存款: | ||||||||
不計息 | $ | | $ | | ||||
計息 |
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總存款 |
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| | ||||
購買的聯邦基金 | | | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
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公司債券和次級債券 | | | ||||||
未籌措資金承付款準備金 | | | ||||||
衍生負債 | | | ||||||
其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: | ||||||||
普通股-$ |
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| ||||||
盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||||
股東權益總額 |
|
| ||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是財務報表的組成部分。
3
目錄表
南州公司及其子公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
利息收入: | |||||||||||||
貸款,包括手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
投資證券: |
| ||||||||||||
應税 |
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免税 |
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出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券以及銀行的計息存款 |
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利息收入總額 |
| |
| |
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| | |||||
利息支出: | |||||||||||||
存款 |
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根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 |
| |
| |
| |
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公司債券和次級債券 | | | | | |||||||||
其他借款 |
| — |
| |
| — |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
| |
| |
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信貸損失準備金(追回) |
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| ( |
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| ( | |||||
計提(收回)信貸損失準備金後的淨利息收入 |
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非利息收入: | |||||||||||||
存款賬户的費用 |
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抵押貸款銀行收入 |
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信託和投資服務收入 |
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代理銀行業務和資本市場收入 | | | | | |||||||||
SBA收入 | | | | | |||||||||
證券收益,淨額 |
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其他收入 |
| |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | |||||||||||||
薪酬和員工福利 |
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入住費 |
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| |
| | |||||
信息服務費用 |
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奧利奧和貸款相關費用 |
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無形資產攤銷 |
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| |
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用品、印刷費和郵資 | | | | | |||||||||
專業費用 |
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FDIC評估和其他監管費用 |
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廣告和營銷 |
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清償債務成本 | — | — | — | | |||||||||
合併和分支機構合併相關費用 |
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其他費用 |
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| | |||||
總非利息支出 |
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收益: | |||||||||||||
未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股收益: | |||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股: | |||||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋 |
| |
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| |
| |
附註是財務報表的組成部分。
4
目錄表
南州公司及其子公司
簡明綜合全面(虧損)收益表(未經審計)
(千美元)
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
其他綜合(虧損)收入: | |||||||||||||
可供出售證券的未實現持有虧損: | |||||||||||||
期內產生的未實現持有虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
税收效應 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨收入中所列收益的重新分類調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
税收效應 |
| |
| |
| |
| | |||||
税額淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
綜合(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附註是財務報表的組成部分。
5
目錄表
南州公司及其子公司
簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
(千美元,股票數據除外)
累計 |
| |||||||||||||||||
其他 |
| |||||||||||||||||
普通股 | 保留 | 全面 |
| |||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 |
| ||||||
平衡,2021年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
扣除税收影響後的其他綜合虧損 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | ||||||||
綜合收益總額 |
| | ||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股息為#美元 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
對限制性股票單位支付的現金股利等價物 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | ||||||||
員工購股 | |
| |
| |
| — |
| — | | ||||||||
行使的股票期權 | |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | |
| |
| ( |
| — |
| — | — | ||||||||
普通股回購-回購計劃 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ( | ||||||||
回購普通股 | ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基於股份的薪酬費用 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||
平衡,2022年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
扣除税收影響後的其他綜合虧損 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
全面損失總額 |
| ( | ||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股息為#美元 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
對限制性股票單位支付的現金股利等價物 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
員工購股 | |
| |
| |
| — |
| — | | ||||||||
行使的股票期權 | |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
限制性股票獎勵 | ( |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||
普通股回購-回購計劃 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
回購普通股 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基於股份的薪酬費用 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | $ |
6
目錄表
南州公司及其子公司
簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(千美元,股票數據除外)
累計其他 | ||||||||||||||||||
普通股 | 保留 | 全面 |
| |||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 |
| ||||||
平衡,2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — | |||||||||
扣除税收影響後的其他綜合虧損 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | ||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股息為#美元 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
對限制性股票單位支付的現金股利等價物 | — | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||||
員工購股 | | | | — |
| — | | |||||||||||
行使的股票期權 | |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | | | ( | — |
| — | — | |||||||||||
普通股回購-回購計劃 | ( |
| ( |
| ( | — | — |
| ( | |||||||||
回購普通股 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基於股份的薪酬費用 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
綜合損失: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||
扣除税收影響後的其他綜合虧損 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
全面損失總額 | ( | |||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股息為#美元 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
對限制性股票單位支付的現金股利等價物 | — |
| — |
| — | ( | — | ( | ||||||||||
員工購股 | | | | — |
| — | | |||||||||||
行使的股票期權 |
|
|
| — |
| — |
| |||||||||||
限制性股票獎勵(沒收) | ( |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | | ( | — |
| — | | ||||||||||||
普通股回購-回購計劃 | ( |
| ( |
| ( | — | — | ( | ||||||||||
回購普通股 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基於股份的薪酬費用 | — |
| — |
|
| — |
| — | ||||||||||
為大西洋資本合併發行的普通股 | | | | — |
| — |
| | ||||||||||
大西洋資本收購中假設的未歸屬股權獎勵的公允淨值 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | $ | | $ | $ | ( | $ |
附註是財務報表的組成部分。
7
目錄表
南州公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
九個月結束 | |||||||
9月30日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | $ | | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 |
|
| | ||||
(追回)信貸損失準備金 |
|
| ( | ||||
遞延所得税 |
|
| | ||||
出售證券收益,淨額 |
| ( |
| ( | |||
基於股份的薪酬費用 |
|
| | ||||
與獲得的貸款相關的貼現增加 |
| ( |
| ( | |||
清償債務成本--公允價值標誌 | — | | |||||
處置房舍和設備的損失 |
|
| | ||||
出售持有待售的銀行物業和收回的房地產所得收益 |
| ( |
| ( | |||
投資證券溢價淨攤銷 |
|
| | ||||
持有待售的銀行財產和收回的房地產減記 |
|
| | ||||
持有待售貸款的公允價值調整 |
|
| | ||||
持有以供出售的貸款的來源和購買 |
| ( |
| ( | |||
出售持有以供出售的貸款所得款項 |
|
| | ||||
出售持有待售貸款的損失(收益) | ( | ||||||
BOLI現金退還價值的增加 | ( | ( | |||||
淨變動率: | |||||||
應計應收利息 |
| ( |
| | |||
預付資產 |
| ( |
| ( | |||
經營租約 |
| |
| | |||
銀行自營人壽保險 | ( | ( | |||||
證券交易 | | ( | |||||
衍生資產 | ( | | |||||
雜項其他資產 |
| ( |
| ( | |||
應計應付利息 |
|
| ( | ||||
應計所得税 |
| ( |
| ( | |||
衍生負債 | ( | ||||||
雜項其他負債 |
| ( |
| | |||
經營活動提供的淨現金 |
|
| | ||||
投資活動產生的現金流: | |||||||
出售可供出售的投資證券所得款項 |
| |
| | |||
持有至到期的投資證券的到期日及催繳股款所得收益 |
| |
| | |||
可供出售的投資證券的到期和催繳所得收益 |
|
| | ||||
出售和贖回其他投資證券所得收益 |
| |
| | |||
購買可供出售的投資證券 |
| ( |
| ( | |||
購買持有至到期的投資證券 | ( | ( | |||||
購買其他投資證券 |
| ( |
| ( | |||
貸款淨(增)減 |
| ( |
| | |||
從收購中收到(繳入)的現金淨額 |
| |
| ( | |||
追討以前撇賬的貸款 | | | |||||
購買銀行擁有的人壽保險 | ( | ( | |||||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
贖回和支付銀行擁有的人壽保險保單的收益 | | | |||||
出售持有待售的銀行物業和收回的房地產的收益 |
|
| | ||||
出售房舍和設備所得收益 |
| |
| | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: | |||||||
存款淨(減)增 |
| ( |
| | |||
根據回購協議和其他短期借款協議購買的聯邦基金和出售的證券淨增(減) |
| ( |
| | |||
借款收益 | — | | |||||
償還借款 |
| ( |
| ( | |||
普通股發行 | | | |||||
普通股回購 |
| ( |
| ( | |||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
行使的股票期權 |
|
| | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | |||
現金及現金等價物淨增(減) |
| ( |
| | |||
期初現金及現金等價物 |
|
| | ||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | | ||||
補充披露: | |||||||
現金流信息: | |||||||
支付的現金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税 | $ | | $ | | |||
確認經營租賃資產以換取租賃負債 | $ | | $ | | |||
非現金投資交易日程表: | |||||||
收購: | |||||||
取得的有形資產的公允價值 | $ | | $ | | |||
收購的其他無形資產 |
| |
| — | |||
承擔的負債 |
| |
| | |||
收購的可確認資產淨額與承擔的負債之比 |
| |
| | |||
收購中發行的普通股 |
| |
| — | |||
全額或部分清償貸款所取得的不動產 | $ | | $ | |
附註是財務報表的組成部分。
8
目錄表
南州公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1--陳述依據
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(或稱為公認會計原則)編制,以提供中期財務資料,並符合表格10-Q及條例S-X第10條的指示。因此,它們不包括完整財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常經常性應計項目)都已列入。某些上期信息已重新分類,以符合本期列報,這些重新分類對淨收入或權益沒有影響,正如以前報告的那樣。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的一年可能預期的結果。
截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的,但不包括GAAP為完成財務報表所要求的所有信息和披露。
附註2--主要會計政策摘要
本公司截至十二月底止年度的10-K表格年度報告所載綜合財務報表所載資料及附註在閲讀這些未經審計的簡明合併財務報表時,應參考2022年2月25日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的2021年3月31日財務報表。除另有説明或文意另有所指外,此處所指的“SouthState”、“Company”、“We”、“Our”或類似的名稱是指SouthState Corporation及其合併子公司。凡提及“銀行”或“南方州立銀行”,係指南方州立公司的全資子公司、南方州立銀行、全國銀行協會、一個全國性銀行協會。
信貸損失準備(“acl”)
2020年1月1日,我們通過了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失計量的要求,本文有時稱為ASU 2016-13。主題326隨後由ASU編號2019-11,對主題326(金融工具--信貸損失)的編纂改進;ASU編號2019-05,對主題326(金融工具--信貸損失)的編纂改進;以及ASU編號2019-04,對主題326(金融工具--信貸損失)的編碼改進,主題815,衍生工具和對衝,以及主題825(金融工具)。本標準適用於所有按攤餘成本計量的金融資產和表外信貸敞口,包括貸款、投資證券和無資金來源的承諾。我們使用修改後的追溯法對截至2020年1月1日的留存收益進行累積效果調整,從而適用了該標準的規定.
ACL-投資證券
管理層使用系統的方法來確定其持有至到期的投資證券的ACL。ACL是一個估值賬户,從攤餘成本基礎中扣除,以顯示持有至到期投資組合預計收取的淨金額。管理層考慮過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測對貸款組合可收回性的影響。本公司對其ACL的估計涉及高度的判斷;因此,管理層確定預期信貸損失的過程可能會導致一系列預期信貸損失。管理層監控持有至到期的投資組合,以確定是否應記錄估值賬户。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有$
管理層在計量投資證券的預期信貸損失時,在攤餘成本基礎上不計入應計應收利息餘額,也不計入應計應收利息的信貸損失準備。截至2022年9月30日和2021年12月31日,所有投資的應計利息
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目錄表
記錄在其他資產中的證券是$
管理層不再評估證券的非臨時性減值,或在本文中稱為OTTI,因為ASC分主題326-30,金融工具-信用損失-可供出售債務證券改變了可供出售債務證券的減值確認會計。每個季度,如果公允價值低於證券的攤餘成本基礎,管理層都會評估減值,以確定是否存在與公允價值下降相關的信貸損失。管理層考慮抵押品的性質、抵押品價值未來的潛在變化、違約率、拖欠率、第三方擔保、信用評級、購買以來的利率變化、證券公允價值的波動性以及以類似抵押品擔保的金融資產的歷史損失信息等因素。信貸損失是單獨計算的,而不是集體計算的,使用貼現現金流量法,即管理層將預期現金流量的現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。信貸損失部分將通過簡明綜合損益表中的信貸損失準備金予以確認。
ACL-貸款
為投資而持有的貸款的ACL反映了管理層對借款人無力支付所需貸款所造成的損失的估計。本公司在採納時通過股本和隨後的調整,通過計入收益的信貸損失撥備或收回信貸損失,確立了ACL的增量增加。本公司記錄從ACL中沖銷的貸款,如果有的話,隨後的回收將在確認時增加ACL。
管理層使用系統的方法來確定其為投資而持有的貸款和某些表外信貸敞口的ACL。ACL是一個估值賬户,從攤餘成本基礎上扣除,以顯示預計在貸款組合中收取的淨金額。管理層考慮過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測對貸款組合可收回性的影響。本公司對其ACL的估計涉及高度的判斷;因此,管理層確定預期信貸損失的過程可能會導致一系列預期信貸損失。資產負債表中記錄的公司會計準則反映了管理層在預期信貸損失範圍內的最佳估計。該公司在淨收入中確認了為管理層目前對預期信貸損失的估計調整ACL所需的金額。本公司的ACL是使用集體評估和單獨評估的貸款來計算的。
當存在類似的風險特徵時,信貸損失準備是在集合的基礎上計量的。具有相似風險特徵的貸款被分成同質部分或池進行分析。貼現現金流(“DCF”)方法用於池中的每筆貸款,結果在池級別聚合。在考慮提前還款和本金削減效應的情況下,將週期性的違約傾向和違約造成的絕對損失應用於貸款現金流的投影模型。該分析通過將貸款級別的期限信息(例如,到期日、付款金額、利率等)配對,為池中的每個工具生成預期現金流。使用自上而下的池假設(例如,違約率和提前還款速度)。該公司確定了以下投資組合:業主自住商業房地產、非業主自住商業房地產、多户、市政、商業和工業、商業建設和土地開發、住宅建設、住宅高級抵押貸款、住宅初級抵押貸款、循環抵押貸款和其他。
在釐定不良貸款額的適當水平時,管理層已確定本行的損失經驗可為其評估預期信貸損失提供最佳基礎。因此,本公司使用了每個貸款部門在一個經濟週期內的歷史信用損失經驗,同時排除了某些被收購機構(即破產銀行)的損失經驗。對於大多數用於集體評估貸款的細分模型,本公司使用統計迴歸建模方法納入了兩個或更多宏觀經濟驅動因素。
管理層在估計預期信貸損失時會考慮前瞻性信息。該公司訂閲了第三方服務,該服務提供美國經濟的季度宏觀經濟基線展望和替代方案。管理層使用基線以及對備選方案的評估,以確定預期信貸損失範圍內的最佳估計數。管理層評估了合理和可支持的預測情景的適當性,並根據需要進行了調整。對於超出合理和可支持的預測期的合同期限,公司採用直線法在四個季度內恢復到歷史因素的長期平均值。該公司通常使用四個季度的預測和
10
目錄表
四個季度的返回期。
包括在確定其ACL的系統方法中,管理層認為有必要對損失估計過程中尚未捕獲的信息對預期信貸損失進行定性調整。這些定性調整或增加或減少定量模型估計(即公式化模型結果)。在每個時期,公司都會考慮定性框架內相關的定性因素,包括:1)貸款政策;2)模型中沒有包括的經濟條件;3)貸款組合的數量和組合;4)逾期趨勢;5)集中風險;6)外部因素;以及7)模型限制。
當一筆貸款不再與其部分具有類似的風險特徵時,將對該資產進行評估,以確定是否應將其包括在另一個池中,還是應單獨評估。公司對個人評估貸款的門檻包括所有賬面淨餘額超過$
管理措施預計貸款合同期限內的信貸損失。在確定合同條款時,公司會考慮預期的預付款,但不能考慮預期的延期、續訂或修改,除非公司合理地預期會與借款人簽署TDR。如果出現合理預期的TDR,本公司將合理預期的TDR計入當前預期的信貸損失估計。對於消費貸款,合理預期TDR的時間點是公司批准借款人的修改申請(即借款人有資格獲得TDR)或信用管理部門批准對不合格貸款的貸款優惠。對於商業貸款,合理預期TDR的時間點是公司批准貸款修改或信用管理部門批准對不合格貸款的貸款優惠。本公司對TDR使用貼現現金流方法,以計算在ACL內向借款人提供的特許權的影響。本公司尚未選擇提前採用ASU編號2020-04,金融工具-信貸損失(主題326):問題債務重組和年份披露,允許停用TDR指導,該指導要到2023年初才生效。
僅導致微不足道的延遲付款的重組不被視為經濟讓步。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(也稱為CARE法案),該公司實施了貸款修改計劃,以應對新冠肺炎疫情,以便在還款條款方面為借款人提供靈活性。該公司的付款救濟援助包括容忍、延期、延期和再老化計劃,以及某些其他修改策略。本公司選擇了CARE法案中的會計政策,即如果特許權滿足CARE法案定義的標準,則不將TDR會計應用於為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的貸款。
對於已購買的信用惡化,或在本文中被稱為PCD,資產被定義為收購的個人金融資產(或具有類似風險特徵的被收購的金融資產組),該資產自收購之日起經歷了本公司評估確定的信用質量自產生以來的微不足道的惡化。本公司通過將預期信貸損失(即信貸損失準備)計入金融資產的購買價格,而不是通過在損益表中計入信貸損失準備金來記錄收購的PCD貸款。截至購置日,PCD貸款的預期信用損失計入信用損失準備金。非信貸貼現或溢價是截至購置日的未償還本金餘額與攤銷成本基礎之間的差額。於收購日期後,PCD貸款撥備的變動於綜合綜合收益表的信貸損失撥備中確認。非信貸折扣或溢價分別按水平收益率計入PCD貸款剩餘期限內的利息收入。根據標準中的過渡要求,公司收購的信用減值貸款(即ACI或購買的信用減值貸款)被視為PCD貸款。
公司遵循非權責發生制政策,當公司以非權責發生制狀態發放貸款時,在損益表中沖銷合同利息收入。因此,管理層不計入應計應收利息
11
目錄表
在計量投資組合的預期信貸損失時,按攤餘成本計算的餘額不計入應計應收利息的信貸損失準備金。截至2022年9月30日和2021年12月31日,其他資產中記錄的貸款的應計利息為$
該公司擁有各種資產,其中一個組成部分符合表外敞口的條件。這主要包括循環信用證和備用信用證的未支取部分。在預期信貸損失的無資金部分內,與這些風險相關的預期損失將作為負債記錄在資產負債表上。管理層已經確定,該公司的大部分表外信貸敞口並不是無條件可以取消的。管理層根據歷史數據完成籌資研究,以估計最終將獲得資金的無資金承付款的百分比,以計算無資金承付款準備金。管理層將這一資金比率連同為每個集合貸款部分確定的損失係數比率應用於無資金支持的貸款承諾,不包括無條件可撤銷的風險敞口和信用證,以達到無資金支持的貸款承諾準備金。截至2022年9月30日和2021年12月31日,無資金承諾的預期信貸損失的負債為$
注3--最近的會計和監管聲明
採用的會計準則
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,披露框架--對固定福利計劃的披露要求的更改(分主題715-20。ASU 2018-14修訂了ASC 715-20,以增加、刪除和澄清對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。對於公共業務實體,ASU 2018-14在2020年12月15日之後結束的財年有效,並要求實體在追溯的基礎上應用修正案。允許及早領養。公司於2021年1月1日採用了ASU 2018-14號,但它對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
已發佈但尚未採用的會計準則
2022年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,金融工具-信貸損失(主題326):問題債務重組和Vintage披露。本ASU中的修正案取消了310-40分專題“應收款-債權人的問題債務重組”中債權人對TDR的長期會計指導,因為由於引入了專題326,該指導不再有意義,該專題要求實體在建立信貸損失準備金時考慮貸款的終身預期信貸損失。因此,子專題310-40項下TDR本應實現的大部分損失現已計入專題326項下所要求的會計核算。本ASU中的修訂還要求一家實體披露326-20小項“金融工具--按攤餘成本計量的信貸損失”範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期按起源年度的註銷總額。修正案在2022年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。除了這一ASU要求的披露變化外,這一ASU預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848--促進參考匯率改革對財務報告的影響),隨後發佈了ASU第2020-04號,發佈了ASU第2021-01號。這一更新為公司提供了可選的指導,以減輕與從將停止使用的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。本次更新中的修訂為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。合同修改的主要規定包括任選救濟,允許將修改作為現有合同的延續,而無需進行額外的分析,以及關於嵌入特徵的其他可選權宜之計。本次更新中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易,這些交易將因參考利率改革而停止。本次更新中的修正案自2020年3月12日起對所有實體生效,並可能適用至2022年12月31日。實體可選擇將本更新中的修訂適用於截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格對衝關係,以及適用於在2020年3月12日過渡期開始後簽訂的新的合格對衝關係。實體可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起實施合同修改修正案,或從包括或在2020年3月12日之後的過渡期內的某個日期起實施合同修改修正案
12
目錄表
自2020年3月12日起,至可印發財務報表之日止。一旦當選,本次更新中的修訂必須前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改和對衝關係。
公司成立了倫敦銀行間同業拆借利率委員會和多個小組委員會,這些委員會評估了採用和實施ASU 2020-04對合並財務報表的影響,包括對公司所有合同、套期保值關係和將受到停產參考利率影響的其他交易的評估。跨職能的LIBOR委員會和小組委員會已經(1)評估了公司目前對LIBOR指數工具的風險敞口以及將受到影響的數據、系統和流程;(2)制定了詳細的實施計劃;(3)為過渡制定了正式的治理結構。該公司正在制定和實施代表客户促進過渡的各種積極措施,其中包括採用並持續實施備用條款,規定確定與LIBOR掛鈎的金融產品的替代率;根據美國監管機構、替代參考利率委員會和政府資助實體提供的指導,採用與替代參考利率掛鈎的新產品,如可調利率抵押貸款;在2021年12月31日之前停止報價LIBOR併發起與LIBOR掛鈎的新產品;以及選擇SOFR指數作為替代指數,併成功完成使用SOFR替代指數的系統測試。
作為實施計劃的結果,公司於2021年9月30日停止報價LIBOR,並於2021年12月31日停止推出與LIBOR掛鈎的新產品。該公司繼續評估其財務和運營基礎設施,以努力將所有財務和戰略流程、系統和模型轉換為除倫敦銀行同業拆借利率以外的參考利率。該公司正在制定和實施流程,以教育所有面向客户的員工,並就過渡事宜協調與客户的溝通。此外,公司預計將採用ASU第2020-04號允許的倫敦銀行間同業拆借利率過渡減免。
附註4--合併和收購
鄧肯-威廉姆斯公司(“Duncan-Williams”)
2021年2月1日,本公司完成了對Duncan-Williams的收購,Duncan-Williams是一家擁有52年曆史的家族和員工所有的註冊經紀交易商,總部位於田納西州孟菲斯,主要為美國各地固定收益業務的機構客户提供服務。交易完成後,鄧肯-威廉姆斯公司立即成為該銀行的運營子公司。
總體而言,鄧肯-威廉姆斯的收購價為5美元。
大西洋資本銀行股份有限公司(“大西洋資本”或“ACBI”)
2022年3月1日,公司在一次股票交易中收購了佐治亞州公司大西洋資本銀行股份有限公司(“大西洋資本”或“ACBI”)的全部已發行普通股。根據其中所述的條款和條件,大西洋資本與本公司合併並併入本公司,本公司繼續作為合併中的倖存公司。合併後,大西洋資本的全資銀行子公司大西洋資本銀行(“ACB”)與公司的全資銀行子公司SouthState Bank,National Association合併,併入該公司的全資銀行子公司SouthState Bank,National Association,在SouthState和Atlantic Capital之間的銀行合併中,南州銀行繼續是倖存的銀行。大西洋資本的股東們收到了
在此次收購中,該公司獲得了$
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目錄表
這筆收購是按照美國會計準則第805號專題的會計取得法核算的。本公司就本次收購確認商譽。$
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司產生了大約$
大西洋資本交易採用收購會計方法入賬,因此,收購資產、承擔的負債及交換代價均按收購日期的估計公允價值入賬。公允價值是初步的,並在收購完成日期後最多一年內進行完善。
首字母 | 後續 | ||||||||||||
記錄在案 | 公允價值 | 公允價值 | 由記錄的 | ||||||||||
(千美元) |
| 作者:大西洋資本 |
| 調整 |
| 調整 | 《公司》 |
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資產 |
|
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | (a) | $ | — | $ | | ||||
投資證券 | | ( | (b) | — | | ||||||||
貸款,扣除津貼和馬克後的淨額 |
| |
| ( | (c) | ( | (c) |
| | ||||
房舍和設備 |
| |
| | (d) | — |
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無形資產 | | ( | (e) | — | | ||||||||
銀行自營人壽保險 | | — | — | | |||||||||
遞延税項資產 | | | (f) | ( | (f) | | |||||||
其他資產 |
| |
| ( | (g) | | (g) |
| | ||||
總資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
負債 |
|
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存款: |
|
|
| ||||||||||
不計息 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
計息 |
| |
| — | — |
| | ||||||
總存款 |
| |
| — | — |
| | ||||||
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 | | — | — | | |||||||||
其他借款 | | | (h) | — | | ||||||||
其他負債 |
| |
| ( | (i) | — |
| | |||||
總負債 | | | — | | |||||||||
在承擔的負債之上(之下)獲得的可確認淨資產 | | ( | | | |||||||||
商譽 |
| — |
| | ( |
| | ||||||
獲得的淨資產與承擔的負債之比 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
考慮事項: | |||||||||||||
南方國營公司已發行普通股 | | ||||||||||||
公司普通股每股收購價 | $ | | |||||||||||
已發行的公司普通股(美元 | $ | | |||||||||||
股票期權折算 | | ||||||||||||
限制性股票單位換算 | | ||||||||||||
限制性股票獎勵轉換(非既得獎勵) | ( | ||||||||||||
轉讓總對價的公允價值 | $ | |
公允價值調整的解釋
(a)— 代表對以公允價值(溢價)記錄的金融機構定期存款的調整。
(B)--表示大西洋資本現有的公允價值調整數為#美元。
(C)--約代表
(D)--初步公允價值調整數為#美元
(E)--約為$
(F)-代表與公允價值調整有關的遞延税項資產,實際税率為
(G)--代表低收入住房投資的公允價值調整(減少)#美元
(H)--扭轉現有大西洋資本次級債務的發行成本#美元
(I)--代表美元的反轉
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目錄表
大西洋資本收購的比較和形式財務信息
截至2021年9月30日的3個月和9個月期間以及截至9月30日的9個月期間的預計數據下表中列出的2022年30月30日提供了形式上的信息,好像大西洋資本的收購發生在2021年初。這些結果綜合了大西洋資本公司在公司綜合收益表中的歷史結果,雖然對某些公允價值調整和其他收購相關活動的估計影響進行了某些調整,但它們並不能表明如果收購發生在2021年1月1日會發生什麼。
與合併相關的成本為$
形式上 | 形式上 | 形式上 | ||||||||
截至三個月 | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||||
(千美元) | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||
總收入(淨利息收入加非利息收入) |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
EPS-基礎版 | $ | | $ | | $ | | ||||
EPS-稀釋 | $ | | $ | | $ | |
關於大西洋資本在收購日期之後的經營結果的披露被省略,因為這些信息不實際地獲得。大多數固定成本和採購會計分錄都記入了該公司的核心繫統,這使得單獨確定大西洋資本公司的經營結果是不切實際的。
附註5--投資證券
以下是持有至到期的投資證券的攤餘成本和公允價值:
毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
2022年9月30日: | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | ( | | |||||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | ( | | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 | | — | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2021年12月31日: | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | ( | | |||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 | | — | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄表
以下為可供出售的投資證券的攤餘成本及公允價值:
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
2022年9月30日: | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國政府機構 | | — | ( | | |||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
州和市政義務 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司證券 | | | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2021年12月31日: | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 |
| ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | |
| |
| ( |
| | ||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
州和市政義務 | |
| |
| ( |
| | ||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司證券 |
| | | ( | | ||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,
以下為其他投資證券的攤餘成本和賬面價值:
攜帶 |
| |||
(千美元) |
| 價值 |
| |
2022年9月30日: | ||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | | ||
美國聯邦儲備銀行股票 | | |||
對未合併子公司的投資 |
| | ||
其他非上市投資證券 |
| | ||
$ | | |||
2021年12月31日: | ||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | | ||
美國聯邦儲備銀行股票 | | |||
對未合併子公司的投資 |
| | ||
其他非上市投資證券 |
| | ||
$ | |
我們的其他投資證券由非流通股本證券組成,這些證券的市場價值無法輕易確定。因此,在評估這些證券的減值時,管理層考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時的價值下降。自.起2022年9月30日,我們確定其他投資證券沒有減值。
債務證券於2022年9月30日的攤銷成本及公允價值,按合同到期日分列如下。預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權要求或提前償還債務,包括或不包括提前還款罰金。
證券 | 證券 |
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持有至到期 | 可供出售 |
| |||||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 |
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(千美元) |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 |
| ||||
在一年或更短的時間內到期 |
| $ | — | $ | — |
| $ | |
| $ | | ||
應在一年至五年後到期 |
| |
| |
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| | |||||
在五年到十年後到期 |
| |
| |
| |
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十年後到期 |
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| |
| |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
關於我們的證券在2022年9月30日和2021年12月31日的未實現虧損總額,按投資類別和個別證券持續未實現虧損的時間長短彙總如下:
少於 | 12個月 |
| |||||||||||
12個月 | 或更多 |
| |||||||||||
未實現總額 | 公平 | 未實現總額 | 公平 |
| |||||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
2022年9月30日: | |||||||||||||
持有至到期的證券 | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | | | |||||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | |
| |
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| | ||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | | | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 | — | — | | | |||||||||
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可供出售的證券 | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美國政府機構 | | | | | |||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | | | |||||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | |
| |
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美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 |
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州和市政義務 |
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美國小企業管理局貸款支持證券 |
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公司證券 | | | — | — | |||||||||
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2021年12月31日: | |||||||||||||
持有至到期的證券 | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | | | |||||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | |
| |
| — |
| — | ||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | | | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 | | | | | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | | | |||||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | |
| |
| — |
| — | ||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | | | |||||||||
州和市政義務 | | | | | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 | | | | | |||||||||
公司證券 |
| | | — | — | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
當證券的公允價值下降至低於證券的攤餘成本基礎時,管理層評估證券的減值,以確定是否存在與公允價值下降相關的信貸損失,至少按季度計算,並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地進行評估。信貸損失是單獨計算的,而不是集體計算的,使用貼現現金流量法,即管理層將預期現金流量的現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。信貸損失部分將通過信貸損失準備金予以確認。考慮因素包括:(1)發行人的財務狀況和近期前景,包括違約率和拖欠率;(2)收到投資的合同現金流的前景;(3)公允價值低於成本的時間長度和程度;(4)我們將我們在發行人的投資保留一段時間的意圖和能力,以允許任何預期的公允價值回收或債務證券,無論我們是否更有可能被要求在收回其公允價值之前出售債務證券,(5)一般利率水平的預期變化前景;(6)信用評級;(7)第三方擔保;(8)抵押品價值。在分析發行人的財務狀況時,管理層會考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行,債券評級機構是否已下調評級,對發行人財務狀況的審查結果,以及發行人預期支付投資合同現金流的能力。該公司進行了一項分析,確定以下證券的預期信用損失為零:美國財政部證券, 機構支持證券,包括由Ginnie Mae、Fannie Mae、FHLB、FFCB和SBA發行的證券。所有美國財政部和
17
目錄表
機構支持證券得到美國政府或其機構之一的充分信任和信用支持。市政證券和所有其他預期信用損失不為零的證券每季度進行評估,以確定是否存在與公允價值下降相關的信用損失。截至的所有未實現虧損的債務證券2022年9月30日繼續按計劃執行,我們認為不存在信用損失或為信用損失撥備的必要。
此外,作為我們對持有投資意圖和能力的評估的一部分,我們將考慮我們的投資策略、現金流需求、流動性狀況、資本充足率和利率風險狀況。我們目前不打算出售投資組合中的證券,我們也不太可能被要求出售債務證券。見注2--重要賬户政策摘要,以供進一步討論。
管理層繼續以高度的審查監督我們的所有證券。不能保證我們不會在未來期間得出結論,當時存在的情況表明其部分或全部證券可能會被出售,或將需要在收益中計入費用,作為該等期間的信貸損失準備金。
在…2022年9月30日和2021年12月31日,按估計公允價值進行證券交易的情況如下:
| 9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
美國政府機構 | $ | | $ | | |||
由美國發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券。 | |||||||
政府機構或贊助企業 | | | |||||
美國政府發行或擔保的其他住房抵押貸款 |
|
| |||||
代理機構或贊助企業 |
| |
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美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||
代理機構或贊助企業 | | | |||||
州和市政義務 | | | |||||
其他債務證券 | | | |||||
$ | | $ | |
買賣證券的淨收益(虧損)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月具體情況如下:
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
銷售交易淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
計入淨收益(虧損) | | ( | ( | ( | |||||||||
證券交易淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附註6-貸款
以下為貸款總額摘要:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
貸款: |
|
| |||||
建設和土地開發(1) | $ | | $ | | |||
商業性非業主自住 |
| |
| | |||
商業業主自住房地產 |
| |
| | |||
消費者所有者已佔用(2) |
| |
| | |||
房屋淨值貸款 |
| |
| | |||
工商業 |
| |
| | |||
其他創收財產 |
| |
| | |||
消費者 |
| |
| | |||
其他貸款 |
| |
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貸款總額 |
| |
| | |||
信貸損失撥備減少 |
| ( |
| ( | |||
貸款,淨額 | $ | | $ | |
(1) | 建設和土地開發包括商業建設和開發貸款,以及1-4户建設貸款和地塊貸款。 |
(2) | 消費者自住房地產包括對1-4個家庭自有財產的貸款,以及以1-4個有商業意圖的家庭自有財產為抵押的貸款。 |
根據ASU 2016-13年的通過,上表反映了2022年9月30日和2021年12月31日期間按攤餘成本計算的貸款組合,其中包括淨遞延費用#美元。
18
目錄表
而遞延費用淨額為#美元
該公司在第一季度通過收購大西洋資本公司購買了貸款,在收購時,有證據表明,自成立以來,信貸質量出現了微不足道的惡化。這些貸款的賬面金額如下:
(千美元) | March 1, 2022 | |||
收購時收購貸款的賬面價值 | $ | | ||
收購時的信貸損失準備 |
| ( | ||
收購時的非信貸折扣 |
| ( | ||
購置時購入貸款的賬面價值或賬面價值 | $ | |
作為對我們貸款組合的信用質量持續監測的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與(I)分類貸款水平、(Ii)淨沖銷、(Iii)不良貸款(見下文)和(Iv)我們所服務的市場的一般經濟狀況相關的趨勢。
我們使用風險等級矩陣為每筆商業貸款分配風險等級。分類貸款至少每六個月進行一次評估。對風險等級的一般特徵的描述如下:
● | 經過-這些貸款的信用風險從最低到平均不等,但仍可接受信用風險。 |
● | 特別提及-特別提及的貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構在未來某個日期的信貸狀況惡化。 |
● | 不合標準-不符合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前健全價值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款必須有一個或多個明確界定的弱點,這可能會危及債務的清算。不合標準的貸款的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行顯然有可能蒙受一些損失。 |
● | 值得懷疑-可疑貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,並增加了一個特點,即根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。 |
下表中的建設和土地開發貸款是針對商業和投機房地產的。消費者自住貸款是以1-4個有商業意圖的家庭業主自住物業為抵押的。
19
目錄表
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日按風險等級劃分的商業貸款的信用風險概況:
定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | — | | — | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
建設和土地開發總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商業性非業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
商業非業主總佔有量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商業業主被佔用 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
商户總佔有量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
工商業合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他創收財產 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
其他創收財產合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費者所有者已佔用 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | — | — | | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | — | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
消費者所有者總佔有率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他貸款 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
其他貸款總額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
商業貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
商業貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | — | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
建設和土地開發總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商業性非業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
商業非業主總佔有量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商業業主被佔用 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
商户總佔有量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | | | | | | | ||||||||||||||||
工商業合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他創收財產 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
其他創收財產合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費者所有者已佔用 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | — | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
消費者所有者總佔有率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他貸款 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
其他貸款總額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
商業貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級: | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
值得懷疑 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
商業貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
對於消費者部分,貸款的拖欠是由逾期狀態決定的。一旦貸款逾期90天,消費貸款就會自動處於非應計狀態。建設和土地開發貸款針對1-4處房產和地塊。
21
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日按發起年份劃分的消費貸款逾期狀態的信用風險概況:
定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||
消費者所有者已佔用 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
逾期60天 | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||
逾期90天 | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||
消費者所有者總佔有率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
房屋淨值貸款 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | — | — | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期60天 | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||||||
逾期90天 | — | | | | — | | | | ||||||||||||||||
房屋淨值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期60天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期90天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
總消費額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | — | — | | | | | — | | ||||||||||||||||
逾期60天 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
逾期90天 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
建設和土地開發總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他創收財產 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
逾期60天 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
逾期90天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
其他創收財產合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期60天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期90天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
消費貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了截至2022年9月30日按起始年劃分的貸款總額:
定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目錄表
下表列出了截至2021年12月31日按發起年份劃分的消費貸款逾期狀態的信用風險概況:
定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||
消費者所有者已佔用 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
逾期60天 | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||
逾期90天 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
消費者所有者總佔有率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
房屋淨值貸款 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期60天 | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
逾期90天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
房屋淨值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期60天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期90天 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
總消費額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | — | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
逾期60天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
逾期90天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
建設和土地開發總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他創收財產 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
逾期60天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
逾期90天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
其他創收財產合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||
逾期天數: | ||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
逾期30天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期60天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
逾期90天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
消費貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了截至2021年12月31日按起始年劃分的貸款總額:
定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
23
目錄表
下表列出了按類別劃分的逾期應計貸款的賬齡分析:
30 - 59 Days |
| 60 - 89 Days |
| 90多天 |
| 總計 |
|
| 非- | 總計 | |||||||||||
(千美元) | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 當前 | 應計 | 貸款 | ||||||||||||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業性非業主自住 |
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| — |
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商業業主被佔用 |
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消費者所有者已佔用 |
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| — |
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房屋淨值貸款 |
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工商業 |
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其他創收財產 |
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消費者 |
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| — |
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其他貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業性非業主自住 |
| |
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商業業主被佔用 |
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消費者所有者已佔用 | |
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| — |
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房屋淨值貸款 |
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| — |
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工商業 |
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其他創收財產 |
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消費者 |
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其他貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按類別彙總了與非權責發生制貸款有關的信息,包括重組貸款:
9月30日, | 大於 | 非應計項目 | 十二月三十一日, | |||||||||||
(千美元) | 2022 | 90天累計(1) |
| 沒有零用錢(1) |
| 2021 |
|
| ||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業性非業主自住 |
| | — |
| |
| | |||||||
商業業主自住房地產 |
| | |
| |
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消費者所有者已佔用 |
| | — |
| — |
| | |||||||
房屋淨值貸款 |
| | — |
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工商業 |
| | |
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其他創收財產 |
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| — |
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消費者 |
| | — |
| — |
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非應計項目貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2022年9月30日,超過90天的應計和非應計貸款,沒有津貼貸款。 |
期內並無確認非應計貸款的利息收入。公司遵循非權責發生制政策,當公司以非權責發生制狀態發放貸款時,在損益表中沖銷合同利息收入。未分配備抵的非權責發生制貸款是單獨評估的、不帶有特定準備金的貸款。關於個別評估貸款的進一步詳細情況,見附註2--重要會計政策摘要。
以下是按抵押品類型劃分的抵押品依賴型貸款的摘要,以及這些貸款在此期間被抵押的程度:
9月30日, | 抵押品 | 十二月三十一日, | 抵押品 | ||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 覆蓋範圍 | % | 2021 |
| 覆蓋範圍 | % | |||||||
商業業主自住房地產 |
|
|
| ||||||||||||
教堂 | $ | — | $ | — |
| $ | | $ | | ||||||
其他 | | | | | |||||||||||
商業非業主自住性房地產 |
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酒店 | — | — |
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其他 | | | | | |||||||||||
工商業 | |||||||||||||||
其他 | | | — | — | |||||||||||
房屋淨值貸款 | |||||||||||||||
住宅1-4户住宅 | | | — | — | |||||||||||
抵押品依賴貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
銀行將賬面淨餘額超過指定門檻的非應計項目貸款(不包括TDR)單獨評估為抵押品依賴型貸款。抵押品依賴型貸款是指借款人在財務上遇到困難時,預計將通過經營或出售抵押品獲得償還的貸款。這些貸款不具有共同的風險特徵,不包括在用於確定ACL的集體評估貸款中。根據ASC 326-20-35-6,本行已採用抵押品維護實務權宜之計,以抵押品的公允價值為基礎來衡量acl。ACL是基於貸款抵押品的公允價值之間的差額以個人貸款為基礎計算的,該抵押品公允價值為出售而進行調整
24
目錄表
成本和攤銷成本。上述抵押品百分比的重大變化是由於資產類別和抵押品類型內的評估價值更新或貸款數量的變化。整體抵押品依賴型貸款增加$
在解決拖欠貸款的過程中,銀行可以選擇對某些貸款的合同條款進行重組。任何被修改的貸款都由世行審查,以確定是否發生了TDR,這裏有時稱為重組貸款。當銀行向借款人提供由於借款人遇到財務困難而不會考慮的特許權時,銀行將貸款修改指定為TDR(FASB ASC主題310-40)。給予TDR的優惠一般包括降低利率、延長債務期限或修改債務債務的支付結構的條款。有關如何在確定ACL時考慮此類修改的信息,請參閲注2-重要會計政策摘要。
在修改之日處於非應計狀態的貸款最初被歸類為非應計TDR。於特許權日期處於應計狀態的貸款初步分類為應計TDR,前提是票據有合理的償付保證,且預期會按照其經修訂的條款履行。如果對重組協議下的利息或本金的收取存在合理懷疑,則此類貸款可在特許權日之後被指定為非應計貸款。當重組有經濟實質、借款人的財務狀況有書面信用評估、剩餘餘額根據經修訂的條款獲得合理保證可獲償還,以及借款人已根據經修訂的條款在一段合理期間(一般最少為六個月)表現出持續的還款表現時,非應計TDR會回覆至應計狀態。
本公司選擇了CARE法案中的會計政策,即如果特許權滿足CARE法案中規定的標準,則不將TDR會計應用於為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的貸款。關於公司根據CARE法案實施的針對新冠肺炎大流行的貸款修改計劃的細節在附註2-重要會計政策摘要中披露。
下表列出了指定為TDR的貸款,按特許權類別和類型分類,在截至2022年9月30日的三個月內和在 截至9月底的9個月30, 2022 and 2021. There were
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
修改前 | 修改後 | 修改前 | 修改後 | |||||||||||||
數 | 攤銷 | 攤銷 | 數 | 攤銷 | 攤銷 | |||||||||||
(千美元) | 貸款的比例 | 成本 | 成本 | 貸款的比例 | 成本 | 成本 | ||||||||||
利率調整 | ||||||||||||||||
商業性非業主自住 | | $ | | $ | | — | $ | — | $ | — | ||||||
商業業主被佔用 | | | | — | — | — | ||||||||||
工商業 | | | | — | — | — | ||||||||||
利率調整總額 | | $ | | $ | | — | $ | — | $ | — | ||||||
術語修飾語 | ||||||||||||||||
商業性非業主自住 | | $ | | $ | | — | $ | — | $ | — | ||||||
商業業主被佔用 | | | | — | — | — | ||||||||||
工商業 | | | | — | — | — | ||||||||||
術語修改合計 | | | | — | — | — | ||||||||||
| $ | | $ | | — | $ | — | $ | — |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
修改前 | 修改後 | 修改前 | 修改後 | |||||||||||||
數 | 攤銷 | 攤銷 | 數 | 攤銷 | 攤銷 | |||||||||||
(千美元) | 貸款的比例 | 成本 | 成本 | 貸款的比例 | 成本 | 成本 | ||||||||||
利率調整 | ||||||||||||||||
商業性非業主自住 | | $ | | $ | | — | $ | — | $ | — | ||||||
商業業主被佔用 | | | | — | — | — | ||||||||||
消費者所有者已佔用 | | | | — | — | — | ||||||||||
工商業 | | | | — | — | — | ||||||||||
其他創收財產 | | | | | | | ||||||||||
利率調整總額 | $ | | $ | | | $ | | $ | | |||||||
術語修飾語 | ||||||||||||||||
建設和土地開發 | | $ | | $ | | — | $ | — | $ | — | ||||||
商業性非業主自住 | | | | — | — | — | ||||||||||
商業業主被佔用 | | | | — | — | — | ||||||||||
工商業 | | | | | | | ||||||||||
術語修改合計 | $ | | $ | | | $ | | $ | | |||||||
$ | | $ | | | $ | | $ | |
25
目錄表
截至2022年9月30日和2021年9月30日,應計TDR餘額為#美元
下表顯示截至9月前12個月內重組貸款的狀況變化30,2022年按特許權類型劃分。有幾個
付款金額低於 | |||||||||||||||
重組後的條款 | 轉換為非應計項目 | 喪失抵押品贖回權和違約 | |||||||||||||
數 | 攤銷 | 數 | 攤銷 | 數 | 攤銷 | ||||||||||
(千美元) | 貸款的比例 | 成本 | 貸款的比例 | 成本 | 貸款的比例 | 成本 | |||||||||
利率調整 | | $ | | — | $ | — | — | $ | — | ||||||
術語修飾語 | | | — | — | — | — | |||||||||
| $ | | — | $ | — | — | $ | — |
附註7--信貸損失準備(ACL)
有關信貸損失準備的估算過程和方法的進一步詳細説明,請參閲本季度報告中的附註2--表格10-Q中的重要會計政策摘要。
下表對信貸損失準備金的活動進行了分列分析。
住宅 | 住宅 |
| 住宅 | 其他 |
|
|
| CRE所有者 | 非所有者 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 高級抵押貸款 | 小抵押貸款。 | HELOC | 施工 | C&D | 消費者 | 多個家庭 | 市政 | 使用中 | 被佔用的CRE | C&I | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||
復甦 |
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| — |
| — |
| | | |
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淨(沖銷)回收 | |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( | | | | ||||||||||||||||
(追討)規定 (1) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( | ( | |
| | ||||||||||||||
2022年9月30日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定量津貼 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
單獨評估 | | — | | — | | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||||||||||
數量津貼總額 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
質量津貼 | | — | | — | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||
復甦 |
| |
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| |
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| |
| — |
| — |
| | | |
| | ||||||||||||||
淨(沖銷)回收 | | | | | | ( | — | — | | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||
撥備(追討) (1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||
2021年9月30日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定量津貼 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
單獨評估 | | — | | — | | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||||||||||
數量津貼總額 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
質量津貼 | | — | | | — | | — | — | | | | | ||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 計提信貸損失準備金$ |
26
目錄表
住宅 | 住宅 |
| 住宅 | 其他 |
| CRE所有者 | 非所有者 | |||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 高級抵押貸款 | 小抵押貸款。 | HELOC | 施工 | C&D | 消費者 | 多個家庭 | 市政 | 使用中 | 被佔用的CRE | C&I | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
期內購入個人消費信貸的初步免税額 | | — | — | — | | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||||||||||
期內取得的非個人訂約金貸款的初步免税額 | | | | | | | | — | | | | | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||
復甦 |
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| — |
| — |
| | | |
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淨回收(沖銷) | | | | | | ( | — | — | ( | | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||
撥備(福利)(1) |
| |
| ( |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||
2022年9月30日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||
復甦 |
| |
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| — |
| | | |
| | ||||||||||||||
淨沖銷 | | | | | | ( | | — | ( | | | ( | ||||||||||||||||||||||||
撥備(福利)(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||
2021年9月30日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
|
|
|
|
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(1) | 計提信貸損失準備金$ |
附註8-其他擁有的房地產和持有的銀行房產供出售
以下是有關OREO和銀行物業出售的資料摘要:
(千美元) | 奧利奧 | 持有的銀行物業供出售 | 總計 | ||||||
平衡,2021年12月31日 |
| $ | | $ | | $ | | ||
添加,淨額 | | | | ||||||
資產減值 | ( | ( | ( | ||||||
售出 | ( | ( | ( | ||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日,共有
附註9-租約
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的經營性使用權(ROU)資產為
27
目錄表
本公司亦持有少量與CenterState Bank Corporation(“CenterState”)合併有關的融資租賃。這些租約都是房地產租約。條款和條件與上文所述的房地產經營租賃類似。保留了被收購機構的租賃分類。
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
(千美元) | 9月30日, | 9月30日, |
| ||||||||||
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| |||||||
租賃成本構成: | |||||||||||||
ROU資產攤銷--融資租賃 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
租賃負債利息--融資租賃 | | | | | |||||||||
經營租賃成本(因租賃支付而產生的成本) | | | | | |||||||||
短期租賃成本 | | | | | |||||||||
可變租賃成本(不包括租賃付款的成本) |
| |
| |
| |
| | |||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
與租賃有關的補充現金流和其他信息: | |||||||||||||
融資租賃-經營現金流 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
融資租賃-融資現金流 | | | | | |||||||||
經營租賃--經營現金流(固定付款) | | | | | |||||||||
經營租賃-經營現金流(淨變化資產/負債) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
新的ROU資產--經營租賃 |
| — |
| |
| |
| | |||||
新ROU資產-融資租賃 | — | — | — | — | |||||||||
加權平均剩餘租賃年限(年)-融資租賃 | |||||||||||||
加權-平均剩餘租期(年)-經營租賃 |
|
|
|
| |||||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | |||||||||||||
加權平均貼現率-經營租賃 |
|
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| |||||||||
|
|
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|
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| ||||||
應支付的經營租賃款項: | |||||||||||||
2022年(不包括截至2022年9月30日的9個月) | $ | | |||||||||||
2023 | | ||||||||||||
2024 | | ||||||||||||
2025 | | ||||||||||||
2026 | | ||||||||||||
此後 | | ||||||||||||
未貼現現金流合計 |
| | |||||||||||
現金流貼現 | ( | ||||||||||||
$ | |
截至9月302022年,我們確定我們的設備租賃的數量和金額無關緊要。截至2022年9月30日,我們擁有
附註10-存款
我們的總存款由以下各項組成:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
無息支票 | $ | | $ | | |||
計息支票 |
| |
| | |||
儲蓄 |
| |
| | |||
貨幣市場 |
| |
| | |||
定期存款 | | | |||||
總存款 | $ | | $ | |
在2022年9月30日和2021年12月31日,我們有
附註11-退休計劃
本公司根據《國税法》第401(K)節的規定,發起一項僱員儲蓄計劃。被推選的員工在達到年齡後有資格參加員工儲蓄計劃。計劃參與者選擇將其年度基本薪酬的一部分作為税前繳費。僱主的繳費可從當期或累計淨利潤中提取。參與者可以選擇貢獻
28
目錄表
他們從公司獲得的401(K)計劃貢獻,最高可達
員工可以在每個月的第一天或之後輸入儲蓄計劃。員工可以隨時簽訂薪資延期協議,以選擇替代延期金額或在計劃中選擇不延期。如果員工沒有選擇投資分配,計劃管理人將根據員工距離正常退休年齡的年數選擇以退休為基礎的投資組合。該計劃的投資估值一般按日提供。
附註12-每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以每個期間已發行普通股的加權平均股份,不包括非既得性限制性股票。我們的稀釋每股收益是基於每個期間已發行普通股的加權平均股份加上行使股票期權或歸屬限制性股票單位時可發行的普通股的最大稀釋效應。股票期權和非既得限制性股票單位被視為普通股等價物,只有在其影響是攤薄的情況下才包括在普通股每股攤薄收益的計算中。
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法:
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(美元和股票以千為單位,每股金額除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
普通股基本每股收益: |
|
|
|
| |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均基本普通股 | | | | | |||||||||
基本每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
稀釋後每股普通股收益: | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均基本普通股 | | | | | |||||||||
稀釋證券的影響 | | | | | |||||||||
加權平均稀釋股份 | | | | | |||||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
普通股每股攤薄收益的計算不包括按庫存股方法計算結果為反攤薄的已發行股票期權,如下所示:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||||||||||||
股份數量 |
| ||||||||||||||||||||||||
行權價格區間 | $ | 至 | $ | $ | 至 | $ | $ | 至 | $ | $ | 至 | $ |
附註13--基於股份的薪酬
我們2004年、2012年、2019年和2020年的基於股份的薪酬計劃是長期留任計劃,旨在以激勵和非限制性股票期權、限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)的形式吸引、留住和激勵關鍵員工和非員工董事。我們的2020年計劃在2020年10月29日的年度股東大會上獲得通過。根據2022年3月1日對大西洋資本的收購,公司還承擔了大西洋資本在各種股權激勵計劃下的義務。
股票期權
除根據2004年和2012年計劃授予董事的非限制性股票期權外,
29
目錄表
某些情況下可以在到期前的任何時間行使,在其他情況下可以在授予日期後不到一年的時間內行使,根據我們的2004、2012、2019和2020計劃授予的激勵性股票期權可能不會在授予日期後的一年內全部或部分行使,因為這些激勵股票期權在
下表彙總了公司股票期權計劃中的活動。
加權 | |||||||||||
加權 | 平均值 | 集料 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | 固有的 | |||||||||
| 股票 |
| 價格 |
| (年) |
| (000's) |
| |||
在2022年1月1日未償還 | | $ | | ||||||||
從ACBI合併中假定的股票期權和認股權證 | | | |||||||||
已鍛鍊 | ( |
| |
| |||||||
過期 | ( | |
| ||||||||
在2022年9月30日未償還 | |
| | $ | | ||||||
可於2022年9月30日行使 | | | $ | |
期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,並在期權的歸屬期間支出。有過
限制性股票
我們不定期向關鍵員工和非員工董事發放限制性股票。這些獎勵通過提供與我們股票增值直接相關的經濟價值,幫助使這些員工和董事的利益與我們股東的利益保持一致。授予的股票價值被確定為授予時股票的公平市場價值。我們確認的費用,等於該等獎勵的總價值,在股票授予的歸屬期間按比例計算。向員工授予限制性股票通常是在
所有限制性股票協議都是以繼續受僱為條件的。在歸屬日期前終止僱傭,如下所述,將終止非歸屬股份的任何權益。於股份歸屬前,只要受僱於本公司,主要僱員及非僱員董事將有權投票及收取有關股份的股息。在公司控制權發生變化或接受者死亡時,所有限制性股票將完全歸屬。
下表彙總了2022年的非既得限制性股票。
|
| 加權的- |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 |
| |||||
限制性股票 | 股票 | 公允價值 |
| |||
2022年1月1日未歸屬 |
| | $ | | ||
從ACBI合併中假定限制性股票 | | | ||||
既得 |
| ( |
| | ||
被沒收 |
| ( |
| | ||
2022年9月30日未歸屬 |
| | $ | |
截至2022年9月30日,
30
目錄表
限制性股票單位(“RSU”)
我們還不時地向關鍵員工授予績效RSU和時間授予RSU,以及授予時間授予RSU和非員工董事。這些獎勵通過提供與我們的業績直接相關的經濟價值,幫助使這些員工的利益與我們股東的利益保持一致。某些績效RSU授予包含
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的未償還RSU。
|
| 加權的- |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 |
| |||||
限售股單位 | 股票 | 公允價值 |
| |||
在2022年1月1日未償還 |
| | $ | | ||
假設ACBI合併後的限制性股票單位 | | | ||||
授與 |
| |
| | ||
既得 | ( | | ||||
被沒收 | ( | | ||||
在2022年9月30日未償還 |
| | $ | |
的非既得股份
截至2022年9月30日,
附註14--承付款和或有負債
在正常業務過程中,我們作出各種承諾併產生某些或有負債,這些並未反映在隨附的財務報表中。承諾和或有負債包括擔保、提供信貸的承諾和備用信用證。截至2022年9月30日,對延長信用證和備用信用證的承諾總計$
在其正常經營活動所引起的各種法律訴訟中,我們被列為被告,要求賠償不同數額的損失。我們還面臨與通過收購整個銀行收購的銀行之前的業務活動相關的訴訟風險。儘管管理層認為無法確定與該等事項有關的任何最終責任的數額,但2022年9月30日,任何此類負債預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
31
目錄表
附註15-公允價值
FASB ASC 820,公允價值計量和披露,定義了公允價值,根據美國公認的會計原則建立了計量公允價值的框架,並加強了關於公允價值計量的披露。FASB ASC 820澄清,公允價值應基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,並建立了公允價值層次結構,以確定用於制定這些假設的信息的優先順序。
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。可供出售及交易的證券、衍生工具合約、持有以供出售的按揭貸款、小型企業管理局服務權及按揭服務權(“MSR”)均按公允價值經常性入賬。此外,我們可能不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產,如減值貸款、OREO、待售的銀行財產和某些其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市場會計或個別資產減記中的較低者。
FASB ASC主題820建立了一個三級公允價值層次結構,該層次結構將用於計量公允價值的投入的優先順序如下:
1級 | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價; |
2級 | 可直接或間接觀察到的投入,活躍市場報價除外;以及 |
3級 | 無法觀察到的投入,其中市場數據很少或根本沒有,這要求報告實體制定自己的假設。 |
以下是對按公允價值記錄的資產的估值方法的説明。
證券交易
交易證券的公允價值確定如下:(1)對於在綜合資產負債表日期之前已經交易但在該日之後尚未結算(出售日期)的證券,以銷售價格作為公允價值;(2)對於截至綜合資產負債表日期尚未交易的證券,公允價值以類似或相同證券的經紀價格指標確定。
投資證券
可供出售的證券按市價(如有)按經常性基準估值。如果沒有市場報價,則公允價值以可比證券的市場報價為基礎。一級證券包括在活躍的交易所交易的證券,如紐約證券交易所和納斯達克股票市場。二級證券包括政府機構或贊助實體發行的抵押貸款支持證券和債券、市政債券和公司債務證券,或由交易商或經紀商在活躍的場外市場和貨幣市場基金中交易的美國國債。持有至到期的證券按與可供出售的證券類似的市場報價或交易商報價進行估值。根據贖回條款,FHLB和FRB股票的賬面價值接近公允價值。
持有供出售的按揭貸款
持有作出售用途的按揭貸款按公允價值列賬,公允價值變動於本期收益確認。持有以供出售的按揭貸款的公允價值,是根據具有類似特徵的貸款二手市場投資者手頭上的承諾計算。因此,持有供出售的按揭貸款的公允價值調整屬經常性第2級。
貸款
我們不按公允價值定期記錄貸款。然而,如果一筆貸款不再具有與其他集合貸款相似的風險特徵,則可能會不時地單獨評估其預期的信用損失。一旦一筆貸款被確定為單獨評估的貸款,管理層就使用估計公允價值方法來衡量預期的信貸損失。單獨評估的貸款的公允價值使用以下幾種方法中的一種進行估計,
32
目錄表
包括抵押品價值、同類債務的市場價值、企業價值、清算價值和貼現現金流量。那些不需要ACL的單獨評估貸款是指預期償還或抵押品的公允價值超過此類貸款的記錄投資的貸款。在2022年9月30日,大約
其他擁有的房地產(“OREO”)
奧利奧由喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的財產組成,通常按公允價值報告,根據當前評估、可比銷售額和主要從獨立來源獲得的其他估計價值確定,並根據估計銷售成本進行調整(第2級)。然而,OREO被認為是公允價值層次結構中的第三級,因為由於庫存的大小、供應和應用於評估的遞增折扣,管理層定性地應用了折扣。管理層亦考慮其他因素,包括吸收率的變化、物業上市的時間長短及預期銷售價值,這些因素已導致對某些評估所顯示的抵押品價值估計作出調整。在喪失抵押品贖回權時,任何超過作為抵押品的房地產公允價值的貸款餘額都將被視為針對acl的費用。銷售收益或虧損以及一般對價值的任何後續調整都作為OREO費用和貸款相關費用的組成部分在合併綜合收益表中記錄。
持有待售的銀行物業
持有待售的銀行財產包括管理層認為不再需要的地點,並從銀行房地重新分類。該等物業通常按公允價值呈報,按主要來自獨立來源的現行評估、可比銷售額及其他估計價值釐定,並根據估計銷售成本作出調整(第2級)。然而,持有待售的銀行財產在公允價值層次結構中被視為第三級,因為管理層由於評估的規模、庫存供應、限制和遞增折扣而定性地應用了折扣。管理層亦考慮其他因素,包括吸收率的變化、物業上市的時間長短及預期銷售價值,這些因素已導致對某些評估所顯示的抵押品價值估計作出調整。當一項財產被確定為持有待售時,任何超過該房地產公允價值的賬面餘額都被視為從收益中扣除。銷售損益以及隨後對價值的任何減記通常作為其他費用的組成部分在合併綜合損益表中記錄。
衍生金融工具
公允價值是使用具有相似特徵的衍生工具定價模型或貼現現金流量模型來估計的,其中未來浮動現金流被預測並折現回來;因此,這些衍生工具被歸類在公允價值層次的第二級。(詳情見附註17-衍生金融工具)。
抵押貸款服務權(“MSR”)和SBA服務資產
MSR和SBA服務資產的估計公允價值是通過第三方供應商對未來現金流的分析而獲得的。對於SBA服務資產,公司在2022年第二季度開始使用第三方供應商對未來現金流的分析來確定服務資產的公允價值。在以前的期間,小型企業管理局的服務資產是按攤銷成本入賬的。對服務資產的評估使用市場參與者在確定公允價值時將使用的假設,包括市場貼現率、提前還款速度、服務收入、服務成本、違約率和其他市場驅動的數據,以及市場對未來利率變動的看法。MSR和SBA服務資產被歸類為3級。
33
目錄表
按公允價值經常性計提的資產和負債
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債的記錄金額:
|
|
| 報價 |
|
| |||||||
處於活動狀態 | 意義重大 | |||||||||||
市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
(千美元) | 公允價值 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||
2022年9月30日: | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
證券交易 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國國債 | | — | | — | ||||||||
美國政府機構 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
州和市政義務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司證券 | | — | | — | ||||||||
可供出售的證券總額 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款償還權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
SBA服務資產 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
2021年12月31日: | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
證券交易 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國政府機構 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
州和市政義務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券總額 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款償還權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
第1、2和3級公允價值計量的變化
當決定將一種金融工具歸類於估值層次的第三級時,該決定是基於不可觀察因素對整體公允價值計量的重要性。然而,由於第3級金融工具通常除不可見或第3級組成部分外,還包括可見組成部分(即主動報價並可向外部來源確認的組成部分),因此下列損益包括公允價值變動,部分原因是作為估值方法一部分的可見因素。
34
目錄表
有幾個
(千美元) |
| 資產 |
| 負債 |
| ||
公允價值,2022年1月1日 | $ | | $ | — | |||
因金融資產轉移而產生的服務資產 |
| |
| — | |||
| |
| — | ||||
公允價值因衰退而發生的變化 |
| ( |
| — | |||
公允價值,2022年9月30日 | $ | | $ | — |
有幾個
在非經常性基礎上按公允價值計入的資產和負債
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的記錄金額:
|
| 報價 |
|
|
| ||||||||
處於活動狀態 | 意義重大 |
| |||||||||||
市場 | 其他 | 意義重大 |
| ||||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 |
| ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
(千美元) | 公允價值 | (1級) | (2級) | (3級) |
| ||||||||
2022年9月30日: | |||||||||||||
奧利奧 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||
持有待售的銀行財產 | — |
| — | ||||||||||
個人評估貸款 |
|
| — |
| — |
| |||||||
2021年12月31日: | |||||||||||||
奧利奧 | $ | | $ | — | $ | — | $ | ||||||
持有待售的銀行財產 | | — |
| — | |||||||||
個人評估貸款 |
| |
| — |
| — |
| |
關於第三級公允價值計量的量化信息
加權平均 | ||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 2022 |
| 2021 | |||
非重複測量: | ||||||||||
| 折現評估和折現現金流 |
| | % | | % | ||||
| 貼現估價 |
| | % | | % |
金融工具的公允價值
我們在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設。如無所報市價,則公允價值以使用現值或其他估值方法估計為基礎。這些模型受所用假設的影響很大,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,得出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,而且在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。使用不同的方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。本文提出的公允價值估計基於管理層截至2022年9月30日和12月的相關信息。2021年3月31日。自該等日期起,該等金額就該等綜合財務報表而言並未重新估值,因此,目前對公允價值的估計可能與本文所列金額有重大差異。
下列方法和假設被用來估算每一類金融工具的公允價值,對這些金融工具的公允價值進行估算是可行的:
現金和現金等價物-賬面值是對公允價值的合理估計。
證券交易 — 交易性證券的公允價值確定如下:(1)對於在綜合資產負債表日之前已經交易,但在該日之後尚未結算(出售日)的證券,
35
目錄表
公允價值以銷售價格作為公允價值;(2)對於截至合併資產負債表日期尚未交易的證券,公允價值由類似或相同證券的經紀商價格指標確定。
投資證券-可供出售的證券按市場報價或交易商報價估值。持有至到期的證券按與可供出售的證券類似的市場報價或交易商報價進行估值。根據贖回條款,FHLB和FRB股票的賬面價值接近公允價值。我們在未合併子公司的投資的賬面價值接近公允價值。有關更多信息,請參閲附註5-投資證券,以及關於公允價值的第32頁。
持有待售貸款-持有待售貸款的公允價值是根據投資者對具有類似特徵的貸款的承諾而披露的。
貸款-貸款的公允價值基於退出價格。為了估計退出價格,所有貸款(固定和可變)都通過貸款現金流貼現分析進行估值,其中包括我們對貸款有效期內預計發生的未來信貸損失的估計。若干按揭貸款(例如一對四家庭住宅貸款)及其他消費貸款的公允價值,乃根據本行就相同類型、結構及信貸質素的新貸款所提供的現行利率,採用貼現現金流分析方法估計。其他貸款(例如,商業房地產和投資物業按揭貸款、商業和工業貸款)的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的-使用我們目前為具有類似信用質量的借款人提供的類似條款的貸款提供的利率。不良貸款的公允價值使用貼現現金流分析進行估計。
存款負債-活期存款(如有息和無息支票、存摺儲蓄和某些類型的貨幣市場賬户)披露的公允價值,根據定義等於報告日期的即期應付金額(即賬面金額)。浮動利率、固定期限貨幣市場賬户和存單的賬面價值與報告日的公允價值接近。固定利率存款證的公允價值是使用貼現現金流計算的,該計算方法將當前存單上提供的利率應用於定期存款的預期月度合計到期日的時間表。
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券-購買的聯邦基金、回購協議下的借款以及90天內到期的其他短期借款的賬面價值接近其公允價值。
其他借款-其他借款的公允價值是根據我們目前類似類型工具的遞增借款利率進行貼現現金流分析來估計的。
應計利息-應計利息的賬面價值接近公允價值。
衍生金融工具-衍生金融工具(包括利率互換)的公允價值是使用具有類似特徵的衍生品定價模型或貼現現金流模型估計的,其中預測並折現回未來的浮動現金流。
提供信用證、備用信用證和財務擔保的承諾-提供信貸的承諾的公允價值是在考慮到協議的其餘條款和交易對手目前的信譽的情況下估計的。對於固定利率貸款承諾,公允價值還考慮了當前利率水平與承諾利率之間的差異。擔保和信用證的公允價值是根據目前對類似協議收取的費用或在報告日期終止這些協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計費用計算的。
36
目錄表
我們的金融工具的估計公允價值及相關賬面金額如下:
| 攜帶 |
| 公平 |
|
|
|
| |||||||||
(千美元) | 金額 | 價值 | 1級 | 2級 | 3級 |
| ||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
證券交易 | | | — | | — | |||||||||||
投資證券 |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
持有待售貸款 | | | — | | — | |||||||||||
貸款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
應計應收利息 |
| |
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| — |
| |
| | ||||||
抵押貸款償還權 |
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| |
| — |
| — |
| | ||||||
SBA服務資產 | | — | — | — | | |||||||||||
利率互換-非指定對衝 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
其他衍生金融工具(與按揭銀行有關) |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
存款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
應計應付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
利率互換-非指定對衝 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
其他衍生金融工具(與按揭銀行有關) |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
表外金融工具: | ||||||||||||||||
提供信貸的承諾 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
證券交易 | | | — | | — | |||||||||||
投資證券 |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
持有待售貸款 | | | — | | — | |||||||||||
貸款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
應計應收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
抵押貸款償還權 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
利率互換-非指定對衝 |
| |
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| — |
| |
| — | ||||||
其他衍生金融工具(與按揭銀行有關) |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
存款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
應計應付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
利率互換-非指定對衝 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
表外金融工具: |
|
| ||||||||||||||
提供信貸的承諾 | — |
| |
| — |
| |
| — |
附註16--累計其他全面收益(虧損)
累計其他綜合虧損除税後各部分的變動情況如下:
|
|
| |||||||
未實現收益和 | |||||||||
效益 | 證券(虧損) | ||||||||
(千美元) | 平面圖 | 可供出售 | 總計 | ||||||
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他全面損失 |
| — |
| ( |
| ( | |||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| — |
| ( |
| ( | |||
淨綜合虧損 |
| — |
| ( |
| ( | |||
2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | | |||
重新分類前的其他全面損失 |
| — |
| ( | ( | ||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| — |
| ( |
| ( | |||
淨綜合虧損 |
| — |
| ( |
| ( | |||
2021年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他全面損失 | — | ( | ( | ||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| — |
| ( |
| ( | |||
淨綜合虧損 |
| — |
| ( |
| ( | |||
2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | ( | $ | | $ | | |||
重新分類前的其他全面損失 |
| — |
| ( |
| ( | |||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| — |
| ( |
| ( | |||
淨綜合虧損 |
| — |
| ( |
| ( | |||
2021年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
37
目錄表
下表列出了從累計其他綜合虧損中扣除税項後的重新分類:
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 | ||||||||||||||
(千美元) | 截至9月30日的三個月, | 在截至9月30日的9個月內, | ||||||||||||
累計其他全面收益(虧損)部分 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 收益表 | ||||
出售可供出售證券的收益: | ||||||||||||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | 證券收益,淨額 | ||||||
| | | | 所得税撥備 | ||||||||||
( | ( | ( | ( | 淨收入 | ||||||||||
該期間的改敍總數 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附註17-衍生金融工具
我們使用某些衍生工具來滿足客户的需求,以及管理與某些交易相關的利率風險。下表彙總了公司使用的衍生金融工具:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
資產負債表 | 概念上的 | 估計公允價值 | 概念上的 | 估計公允價值 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 位置 |
| 金額 |
| 利得 |
| 損失 |
| 金額 |
| 利得 |
| 損失 | ||||||
利率風險的公允價值對衝: | ||||||||||||||||||||
與交易對手進行固定利率互換 | 其他資產和其他負債 | $ | | $ | | — | $ | | $ | — | | |||||||||
利率風險的非指定對衝: | ||||||||||||||||||||
客户相關利率合約: | ||||||||||||||||||||
與借款人匹配的利率互換 | 其他資產和其他負債 | | | | | | | |||||||||||||
與交易對手配對的利率互換 | 其他資產和其他負債 | | | — | | — | | |||||||||||||
利率風險的非指定對衝--抵押貸款銀行活動: | ||||||||||||||||||||
用於對衝抵押貸款償還權的合同 | 其他資產和其他負債 | | — | | | | — | |||||||||||||
用於對衝抵押貸款渠道的合同 | 其他資產 | | | — | | | — | |||||||||||||
總衍生品 | $ | | | | $ | | | |
利率風險的現金流對衝
本公司在其業務運作過程中面臨利率風險,並通過使用利率掉期形式的衍生金融工具管理部分風險。我們根據FASB ASC 815將利率互換歸類為現金流對衝,衍生工具和套期保值它要求所有衍生品在資產負債表上以公允價值確認為資產或負債。截至2022年9月30日和12月,我們沒有現金流對衝2021年3月31日。有關我們衍生金融工具的公允價值的更多信息,請參閲這些財務報表的附註15-公允價值。
對於被指定為對預測交易的可變現金流敞口進行對衝的衍生品(現金流量對衝),衍生品的全部損益最初作為其他全面收益的組成部分報告,當預測交易影響收益或對衝終止時,衍生品的全部收益或虧損隨後重新分類為收益。對於未被指定為對衝工具的衍生品,衍生品公允價值的變化立即在收益中確認。
對於指定的套期保值關係,我們讓第三方每季度使用量化方法進行回溯性和前瞻性有效性測試,以確定對衝是否仍然非常有效。對於不再被認為是高度有效的交易,或者衍生品已被終止或取消指定的交易,對衝會計將停止。
資產負債表公允價值對衝
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司維持貸款互換,名義總金額為#美元
38
目錄表
差額記入淨利息收入。這一對衝的公允價值記錄在其他資產或其他負債中,視對衝的頭寸而定,抵銷記錄在貸款中。截至2022年9月30日的三個月和九個月,虧損$
非指定利率風險對衝
客户換用
我們維持與客户簽訂的利率互換合約,這些合約被歸類為非指定對衝,且不具投機性。這些協議旨在將客户向公司提供的可變利率貸款轉換為固定利率。這些利率互換是與貸款客户執行的,以促進各自的風險管理策略,並允許客户向公司支付固定利率。這些利率互換同時通過與不相關的市場交易對手執行抵消性利率互換進行對衝,以最大限度地減少交易對本公司的淨風險敞口,並允許本公司獲得可變利率。利率互換支付和收取利息基於一個月倫敦銀行同業拆借利率加信用利差的浮動利率,付款是根據名義金額計算的。該公司正在實施一項計劃,將這些利率掉期合約轉換為倫敦銀行同業拆借利率以外的參考利率。關於參考匯率改革的討論,請參閲附註2-重要會計政策摘要中已發佈但尚未採用的會計準則。利率互換按月結算,期限不一。
由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化直接在收益中確認。截至2022年9月30日和2021年12月31日,利率互換的名義總金額約為$
外匯交易
我們還與客户簽訂外匯合同,以滿足他們將某些外幣兑換成美元的需要。為抵銷外匯風險,本公司已與一名無關的市場交易對手訂立實質相同的協議,以對衝該等外匯合約。在2022年9月30日和12月2021年3月31日,沒有與外幣有關的未平倉合同或協議。如果9月份有未平倉的外幣合約30,2022年,這些合同的公允價值將計入所附資產負債表中的其他資產和其他負債。公允價值的所有變動均作為其他非利息收入入賬。曾經有過
抵押貸款銀行業務
我們也有不被歸類為會計對衝的衍生品合約,以減輕與公司抵押貸款銀行活動相關的風險。這些工具可能包括用於對衝MSR的金融遠期、期貨合約和期權;而遠期銷售承諾通常用於對衝抵押貸款渠道。這類工具通過參考標的工具、指數或參考利率來計算其現金流,從而得出其價值。本公司並無就任何該等衍生工具選擇對衝會計處理,因此,該等工具的公允價值變動(包括損益)計入本公司的綜合損益表,計入按揭銀行收入。
39
目錄表
抵押貸款服務權
與MSR相關的衍生品合約被用來幫助抵消公允價值的變化,並以被稱為名義金額的金額寫成。名義金額為計算交易對手之間的付款提供了基礎,但不代表雙方之間交換的金額,也不是財務風險的衡量標準。2022年9月30日,我們有未償還的衍生金融工具,名義金額總計$
抵押貸款渠道
下表列出了我們的遠期銷售承諾的名義價值和這些債務的公允價值,以及與持有待售投資組合相關的抵押貸款渠道的公允價值:
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| ||
抵押貸款渠道 | $ | $ | |||||
預期關閉 |
|
| |||||
抵押貸款渠道承諾的公允價值 |
| ( |
| ||||
遠期銷售承諾 |
|
| |||||
遠期承諾的公允價值 |
|
| ( |
附註18--資本比率
我們在某些基於風險的資本比率方面受到監管。這些基於風險的資本比率衡量的是資本與資產負債表和表外風險的關係。資產負債表和表外項目的價值都根據規則進行調整,以反映類別信用風險。除了基於風險的資本比率外,監管機構還建立了槓桿率來評估資本充足率。槓桿率等於一級資本除以綜合資產負債表內總資產(減去從一級資本中扣除的金額)。槓桿率不涉及為資產分配風險權重。
根據現行法規,公司和銀行的普通股一級資本(“CET1”)與風險加權資產的最低比率為
為了避免對資本分配和向高管支付可自由支配的獎金的限制,根據新規則,覆蓋銀行組織除了基於風險的最低資本要求外,還必須保持“資本保護緩衝”。這一緩衝要求只包括CET1,並且緩衝適用於所有三種基於風險的衡量標準(CET1、一級資本和總資本)。資本節約緩衝於2019年1月1日全面分階段實施,包括相當於以下金額的額外一級普通股
銀行還須遵守迅速採取糾正行動的監管框架,該框架為受保存款機構確定了五個資本類別(資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足),並以三個基於風險的監管資本比率(CET1、一級資本和總資本)和槓桿率的具體門檻為基礎。
40
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和12月的實際和要求的資本充足率根據現行的資本金規則,公司和銀行將於2021年3月31日。被認為是資本充足的資本水平是基於迅速糾正行動的規定。
| 必須符合以下條件 |
| ||||||||||||||
最低資本 |
| 被認為很好 |
| |||||||||||||
實際 | 必需-巴塞爾協議III | 大寫 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 資本額 |
| 比率 |
| 資本額 |
| 比率 |
| |||
2022年9月30日: |
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|
|
|
|
| ||||||||||
普通股1級至風險加權資產: | ||||||||||||||||
已整合 | $ | |
| | % | $ | | | % | $ | |
| | % | ||
南州銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
1級資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
已整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南州銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
總資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
已整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南州銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
一級資本對平均資產的比率(槓桿率): | ||||||||||||||||
已整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南州銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
2021年12月31日: |
|
|
|
|
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| ||||||||||
普通股1級至風險加權資產: | ||||||||||||||||
已整合 | $ | |
| | % | $ | | | % | $ | |
| | % | ||
南州銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
1級資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
已整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南州銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
總資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
已整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南州銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
一級資本對平均資產的比率(槓桿率): | ||||||||||||||||
已整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南州銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司和銀行的資本充足率均遠高於最低監管要求,並超過了監管分類中“資本充足”的門檻。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,其中要求一個實體使用一種名為CECL模型的新減值模型來估計其生命週期的“預期信貸損失”。本準則自2020年1月1日起施行,本公司採用修改後的追溯法對留存收益進行累計調整,適用本準則的規定。與實施ASU 2016-13年度有關,我們記錄了額外的貸款信貸損失準備$
在2022年第二季度,公司贖回了$
附註19--商譽和其他無形資產
商譽的賬面價值為$。
41
目錄表
和12月2021年3月31日。該公司增加了$
本公司於2021年10月31日完成對其商譽賬面價值的年度估值。吾等確定於減值測試期內並不需要減值費用。我們將繼續監測當前經濟狀況和其他事件對公司業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的影響.
以下是其他無形資產的賬面總額和累計攤銷情況摘要:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
總賬面金額 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | |
攤銷費用總額為$
(千美元) | ||||
截至的季度: |
|
|
| |
2022年12月31日 | $ | | ||
March 31, 2023 |
| | ||
June 30, 2023 |
| | ||
2023年9月30日 |
| | ||
2023年12月31日 | | |||
此後 |
| | ||
$ | |
附註20-貸款服務、按揭及持有待售貸款
截至2022年9月30日和2021年12月31日,未列入所附資產負債表的為他人服務的住房抵押貸款組合為#美元。
在2022年9月30日和2021年12月31日,MSR為$
42
目錄表
有關管理層報告的公允價值變動,請參閲附註15--公允價值。下表列出了MSR和抵銷對衝的公允價值變化。
截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||||
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| ||||
增加MSR的公允價值 | $ | $ | | $ | $ | | |||||||
MSR的衰變 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
與衍生工具有關的損失 | ( | ( |
| ( |
| ( | |||||||
對損益表的淨影響 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
MSR的公允價值對假設的變化高度敏感,公允價值是通過使用基於市場的預付款率、貼現率和其他假設來估計資產未來現金流量的現值來確定的,這些假設通過與貿易信息、行業調查和使用獨立的第三方評估進行比較而得到證實。提前還款速度假設的變化對MSR的公允價值有最顯著的影響。一般來説,隨着利率下降,由於再融資活動增加,抵押貸款提前還款速度加快,導致MSR的公允價值下降。公允價值計量僅限於某一特定時間點的現有條件和使用的假設,如果這些假設在不同的時間應用,則該等假設可能不適用。有關公允價值的其他信息,請參閲附註15--公允價值。
下表列出了MSR的特性和敏感性分析:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| ||
為他人提供的住宅貸款的構成 | |||||||||
固定利率按揭貸款 | | % | | % | |||||
可調利率按揭貸款 | — | % | | % | |||||
總計 | | % | | % | |||||
加權平均壽命 | 年份 | 年份 | |||||||
固定預付率(CPR) | | % | | % | |||||
加權平均貼現率 | | % | | % | |||||
利率變動對公允價值的影響 | |||||||||
加息25個基點 | $ | | $ | | |||||
加息50個基點 | | | |||||||
降息25個基點 | ( | ( | |||||||
降息50個基點 | ( | ( |
上表中的敏感度計算是假設的,不應被視為對未來業績的預測。基於假設不利變動的公允價值變動一般不能外推,因為假設變動與公允價值的關係可能不是線性的。此外,特定假設中的不利變化對MSR公允價值的影響是在不改變任何其他假設的情況下計算的,而在現實中,一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化,這可能會放大或縮小變化的影響。
與還貸有關的保管代管餘額為#美元。
全部貸款銷售額為$
一直以來,持有待售的貸款都是等待在二手市場出售的住宅按揭貸款,而這些貸款一般會在
附註21-回購協議
根據回購協議(“回購協議”)出售的證券是指從客户那裏收到的資金,通常是隔夜或連續的,以本公司擁有的或有時借入和再質押的投資證券為抵押。回購協議須受本公司與客户之間的總回購協議的條款及條件所規限,並作為擔保借款入賬。
43
目錄表
回購協議包括在簡明綜合資產負債表上根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的回購協議總額為
附註22-股票回購計劃
2021年1月27日,公司董事會批准了《2021年股票回購計劃》,授權公司回購最多
2022年4月27日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃(簡稱2022年股票回購計劃),授權公司回購最多
附註23--後續活動
2022年10月24日,公司宣佈普通股季度現金股息為1美元
44
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)涉及從第3頁開始的本季度報告中包含的財務報表。有關詳細信息,請參閲截至12月10-K表格的年度報告中的MD&A2021年3月31日。截至2022年9月30日的三個月和九個月的業績不一定代表截至2022年12月31日的一年或任何未來時期的業績。
除另有説明或文意另有所指外,凡提及“SouthState”、“Company”、“We”、“Our”或類似的字眼,即指SouthState Corporation及其合併子公司。所提及的“銀行”係指南方州立公司的全資子公司,南方州立銀行,全國銀行協會,一個全國性的銀行協會。
概述
南州公司是一家總部位於佛羅裏達州温特黑文的金融控股公司,於1985年根據南卡羅來納州的法律成立。我們通過我們的銀行為客户提供廣泛的銀行服務和產品。該銀行經營着南州諮詢公司(SouthState Consulting,Inc.)和南州/鄧肯-威廉姆斯證券公司(SouthState/Duncan-Williams Securities Corp.),前者是一家全資擁有的註冊投資顧問公司,後者是一家註冊經紀交易商,於2021年2月1日從總部設在田納西州孟菲斯的公司收購,主要服務於美國各地固定收益業務的機構客户。銀行還擁有CBI Holding Company,LLC(“CBI”),CBI Holding Company,LLC(“CBI”),後者又擁有企業賬單,LLC(“企業賬單”),這是一家總部位於阿拉巴馬州迪凱特的以交易為基礎的金融公司,為全國各地的運輸公司、汽車零部件和服務提供商提供保理、發票、催收和應收賬款管理服務。控股公司擁有SSB保險公司,這是一家根據美國税法第831(B)條成立的專屬自保保險子公司。
在9月30,2022年,我們擁有大約452億美元的資產和5074名相當於全職員工的員工。通過我們的銀行分行、自動櫃員機和網上銀行平臺,我們在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州和弗吉尼亞州的六(6)個州的業務範圍內,為我們的客户提供廣泛的金融產品和服務。這些金融產品和服務包括存款賬户,如支票賬户、各種儲蓄和定期存款、保險箱、銀行匯票、電匯和ACH服務、經紀服務和另類投資產品,如年金和共同基金,信託和資產管理服務,各類貸款,包括商業貸款、農業貸款、房地產擔保(抵押)貸款、個人使用貸款、住房裝修貸款、汽車貸款、製造業住房貸款、船舶貸款、信用卡、信用證、房屋淨值信用額度、財務管理服務和商人服務。
我們還在我們的國家銀行子公司內經營着一個代理銀行和資本市場部門,其中大多數債券銷售人員、交易員和運營人員都居住在位於阿拉巴馬州伯明翰和佐治亞州亞特蘭大的設施中。該司的主要創收活動與其資本市場部門有關,其中包括固定收益證券銷售的佣金、套期保值服務的手續費、貸款經紀手續費和與這些活動有關的服務的諮詢費;代理銀行部門,包括代理銀行存款(即購買的聯邦基金)和代理銀行支票賬户存款的利差收入以及保管活動的費用、為代理銀行提供的債券會計服務、資產/負債諮詢相關活動、國際電匯以及其他清算和公司支票賬户服務。
我們一直並將繼續奉行以有機增長為重點的增長戰略,並輔之以收購特定金融機構、某些市場領域的分支機構或從事與銀行業務互補的金融服務業務的非銀行機構。
以下討論描述了我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月與截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果,並分析了我們截至2022年9月30日與2021年12月31日的財務狀況。像大多數金融機構一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款,我們可以為這些存款支付利息。因此,衡量我們成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入,即我們的利息資產(如貸款和貸款)的收入之間的差額。
45
目錄表
投資,以及我們的有息負債的費用,如存款。另一個關鍵指標是我們從這些有息資產上賺取的收益率與我們為計息負債支付的利率之間的利差。
當然,所有貸款都有固有的風險,因此,我們保留信貸損失準備金,也就是本文中所指的acl,以吸收可能無法收回的現有貸款的可能損失。我們通過從我們的營業收益中計入信貸損失準備金來建立和維持這一撥備。在下面的討論中,我們詳細討論了這一過程。
除了從貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取費用和其他服務來賺取收入。除了存款和其他借款的利息支出外,我們還會產生成本,其中最大的是工資和員工福利。我們在下面的討論中描述了這種非利息收入和非利息支出的各種組成部分。
以下各節還確定了在隨附的財務報表中包括的期間內影響我們財務狀況和經營業績的重要因素。我們鼓勵你結合本報告中所列的財務報表和相關説明以及其他統計資料來閲讀本討論和分析。
最近發生的事件
我們正在持續監測各種全球和全國性事件對我們的運營結果和財務狀況的影響,包括通貨膨脹、為應對高通脹而不斷上升的利率、高油價和高油價、供應鏈持續中斷(除其他因素外)、俄羅斯烏克蘭衝突、持續的新冠肺炎疫情以及其他全球性事件。特別是,經濟活動的增長以及對商品和服務的需求,加上勞動力短缺和供應鏈複雜,導致了通脹的上升。作為迴應,美聯儲正在提高利率,並表示將繼續提高利率,逐步減少抵押貸款和其他債券的購買。儘管就業數據顯示出韌性,但人們普遍認為,經濟衰退的可能性有所增加。在2022年第三季度,我們記錄了大約2390萬美元的信貸損失準備金,包括無資金承付款準備金。上文所列各種全球和國家事件的持續影響可能導致今後為信貸損失增加撥備。有關本公司預期信貸損失分析的更多信息,請參閲本MD&A中的“信貸損失準備”。
然而,通脹和利率上升對我們的業務、財務報表和運營結果的時間和影響將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性和難以預測。
大西洋資本銀行股份有限公司(大西洋資本或ACBI)合併
2022年3月1日,本公司在一次股票交易中收購了大西洋資本的全部已發行普通股,大西洋資本是大西洋資本銀行(ACB)的控股公司。根據合併協議,(I)Atlantic Capital與本公司合併並併入本公司,本公司在合併中繼續作為尚存的公司,及(Ii)緊隨合併後,ACB與SouthState Bank,N.A.(“SSB”)合併,而SSB在銀行合併中繼續作為尚存的銀行。
根據合併協議的條款,大西洋資本公司的股東每持有一股大西洋資本公司普通股,將獲得0.36股公司普通股。大西洋資本的收購價總計為6.578億美元。
在此次收購中,公司以公允價值收購了24億美元的貸款,包括購買力平價貸款,淨額為5430萬美元,相當於未償還本金餘額的2.24%,佔公司截至2021年12月31日的總貸款的10.0%。在獲得的全部貸款中,管理層確定了1.379億美元的貸款,這些貸款自發放以來出現了輕微惡化,因此被確定為PCD貸款。有關大西洋資本公司合併的更多細節將在附註4-合併和收購中討論。
46
目錄表
分支機構合併和其他成本計劃
在2022年第三季度,該公司將其分支機構的31家分支機構整合到附近的現有銀行分支機構。截至2022年9月30日,與這些分支機構關閉相關的成本約為800萬美元,其中主要包括人員、設施和設備成本。
借記卡交易處理更新
2022年10月3日,美聯儲敲定了一項規則,該規則修訂了條例II,其中規定借記卡發行商應允許所有借記卡交易,包括在線支付等卡不在場交易,都可以在至少兩個獨立的支付卡網絡上處理。最終規則將於2023年7月1日生效。作為一家資產超過100億美元的發行人,我們受規則II的約束,並將努力實施這些新要求。
存款保險評估
2022年10月18日,FDIC敲定了一項規則,從2023年的第一個季度評估期開始,將初始基本存款保險評估利率提高2個基點。根據《聯邦存款保險法》的要求,聯邦存款保險公司在2020年9月制定了一項計劃,在八年內恢復存款保險基金(DIF)存款準備金率,以達到或超過1.35%的法定最低要求。該計劃不包括提高存款保險評估費率。然而,根據FDIC最近的預測,FDIC確定,如果不提高存款保險評估利率,DIF準備金率可能無法在2028年9月30日的法定最後期限前達到法定最低水平。增加的評估將提高DIF準備金率在法定截止日期前達到所需最低水平的可能性,這與FDIC修訂後的恢復計劃一致。該規定自2023年1月1日起施行。
關鍵會計政策
我們的綜合財務報表是根據公認會計原則的會計政策的應用編制的,並遵循銀行業的一般慣例。我們的財務狀況和經營結果受到管理層應用的會計政策的影響,這些政策包括為得出資產和負債的賬面價值以及為收入和費用報告的金額而做出的估計、假設和判斷。這些政策在應用上的不同可能導致我們的綜合財務狀況和綜合經營結果以及相關披露發生重大變化。瞭解我們的會計政策是瞭解我們的綜合財務狀況和綜合經營結果的基礎。因此,我們的重大會計政策和會計原則的變化以及新會計聲明的影響在本季度報告Form 10-Q中的附註2-重要會計政策摘要和附註3-我們綜合財務報表的近期會計和監管公告以及在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附註1-Form 10-K年度報告中討論。
以下是我們高度依賴於估計、假設和判斷的關鍵會計政策的摘要。
信貸損失準備或ACL
ACL反映了管理層對借款人無力支付所需貸款所導致的預期信貸損失的估計。管理層使用系統的方法來確定其為投資而持有的貸款和某些表外信貸敞口的ACL。管理層考慮過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測對貸款組合可收回性的影響。該公司對其信用損失的估計涉及高度的判斷,其中包括對基線和替代方案以及其他當前經濟數據的評估,以確定每個報告期內預期信貸損失範圍內的最佳估計。管理層評估合理和可支持的預測情景的適當性,並在每個期間結束時根據需要進行調整。其他人有可能在任何時候,在相同的信息下,得出不同的合理結論。資產負債表中記錄的公司會計準則反映了管理層在預期信貸損失範圍內的最佳估計。該公司在淨收入中確認了為管理層目前對預期信貸損失的估計調整ACL所需的金額。看見
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目錄表
注2-本季度報告中的重要會計政策摘要(Form 10-Q),以進一步詳細説明我們的評估流程和與ACL相關的方法。另請參閲本季度報告中的備註7-表格10-Q中的信貸損失準備,以及本MD&A中的“信貸損失準備”.
商譽及其他無形資產
商譽指購入價格超過購入的有形及可識別無形資產的估計公允價值減去企業合併中承擔的負債的估計公允價值之和。截至2022年9月30日和12月2021年3月31日,商譽餘額分別為19億美元和16億美元。作為2022年3月1日大西洋資本公司合併的結果,該公司確認了3.414億美元的額外商譽。商譽具有無限期的使用年限,每年評估減值,如果事件和情況表明資產可能減值,則更頻繁地評估減值。當賬面金額超過資產的公允價值時,確認減值損失。
我們對商譽的最新評估是在2021年10月31日進行的,我們確定不需要減值費用。在2022年的前九個月,我們的股價已經超過了賬面價值和有形賬面價值。我們的股票價格在九月份收盤。2022年30日,為79.12美元,高於65.03美元的賬面價值和37.97美元的有形賬面價值。我們將繼續關注通脹、新冠肺炎等全球性事件對公司業務、經營業績、現金流和財務狀況的影響。如果經濟惡化,我們的股價跌破當前水平,我們將不得不重新評估對我們財務狀況的影響和潛在的商譽減值。
核心存款無形資產和客户名單無形資產主要包括在收購其他銀行期間建立的攤銷資產。這包括整個銀行的收購以及從其他金融機構收購某些資產和負債。核心存款無形資產是指在這些交易中獲得的長期存款關係的估計價值。客户名單無形資產代表長期客户關係對代理銀行、財富和信託管理業務的價值。該等成本於估計可用年限內攤銷,例如在核心存款無形資產的情況下,按我們認為合理地近似該無形資產的預期利益流的方法攤銷。對估計的使用壽命進行定期審查,以確定其合理性。
所得税和遞延税金資產
所得税是為綜合財務報表中報告的交易的税務影響而計提的,包括當前到期的税款加上與某些資產和負債的税基和會計基礎之間的差異有關的遞延税項,包括可供出售的貸款、可供出售的證券、可供出售的OREO物業和銀行物業的減記、累計折舊、營業虧損淨結轉、增值收入、遞延補償、無形資產、抵押貸款服務權和退休後福利。遞延税項資產和負債代表這些差額的未來納税申報後果,當資產和負債被收回或清償時,這些差額將應納税或可扣除。遞延税項資產及負債按適用於預期實現或清償遞延税項資產或負債期間的所得税税率反映。在遞延税項資產“更有可能”無法變現的情況下,計入估值準備。隨着税法或税率的變化,遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。截至2022年9月30日的遞延税項資產為1.987億美元,增加約1.337億美元 而截至去年12月,這一數字為6500萬美元2021年3月31日。2022年前9個月遞延税項資產增加的主要原因是可供出售證券組合的未實現虧損增加2.272億美元,以及從大西洋資本收購的遞延税項淨資產增加3040萬美元,但與貸款相關的按市價計價調整減少1.094億美元,其餘差額因其他暫時性差異而被抵銷。
該公司及其子公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。此外,公司或其子公司在阿拉巴馬州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、佐治亞州、密西西比州、密蘇裏州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州、田納西州、得克薩斯州和弗吉尼亞州以及紐約市提交所得税申報單。我們評估了與不確定的所得税頭寸相關的所得税準備金的需求,但在2022年9月30日或2021年12月31日沒有物質儲備。
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目錄表
其他房地產自有和銀行持有待售財產
其他擁有的房地產(“OREO”)包括通過止贖或通過代替止贖的契據獲得的財產,以償還貸款。OREO及銀行物業均以成本或公允價值中較低者入賬,而公允價值乃根據主要從獨立來源取得並經估計銷售成本調整的現行估值釐定。對於OREO來説,在喪失抵押品贖回權或最初擁有抵押品時,任何超過作為抵押品持有的房地產公允價值的貸款餘額都被視為抵押品。當銀行財產不再使用並轉移至持有以供出售時,任何超出當前賬面價值超過公允價值的部分均在簡明綜合收益表中作為費用入賬。對該值的後續調整將在下面的段落中説明。
吾等透過估值調整,報告於新成本基準下持有待售之OREO及銀行物業之公平值隨後下降。在估計這些物業的公允價值時,需要作出重大判斷和複雜的估計,而在市場波動期間,該等估計可被視為當前估計的時間段大幅縮短。為了應對市場狀況和其他經濟因素,管理層可能會將清算出售作為其問題資產處置策略的一部分。由於在估計公允價值時需要作出重大判斷,以及不同處置方法所涉及的變數,銷售交易所得款項淨額可能與用以釐定該等物業公允價值的現行估值大相徑庭。管理層定期檢查這些屬性的值,並根據需要調整這些值。來自OREO業務的收入和支出,以及銷售收益或損失和任何後續的價值調整,都被記錄為OREO和貸款相關費用,這是綜合綜合收益表中非利息支出的一個組成部分。對於持有待售的銀行財產,對公允價值的任何調整以及銷售收益或損失均計入其他費用,即綜合綜合收益表中非利息支出的一個組成部分。
經營成果
概述
我們公佈2022年第三季度的合併淨收益為1.33億美元,或每股攤薄收益(EPS)為1.75美元,而2021年同期的合併淨收益為1.228億美元,或稀釋每股收益為1.74美元,合併淨收益增長8.4%,稀釋每股收益增長0.4%。綜合淨收入增加1030萬美元是下列項目的淨結果:
● | 利息收入增加1.034億美元,原因是貸款利息收入增加6680萬美元,投資證券利息收入增加2210萬美元,根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券的利息收入增加1450萬美元。增加的主要原因是,在目前利率上升的環境下,所有類別的生息資產的收益率均有所上升,而貸款和投資證券的平均結餘亦有所增加; |
● | 利息支出增加了510萬美元,這是由於存款利息支出增加了290萬美元,根據回購協議購買和出售的聯邦基金的利息支出增加了120萬美元,公司和次級債券的利息支出增加了110萬美元。增加的主要原因是,在當前利率上升的環境下,平均成本增加; |
● | 非利息收入減少980萬美元,主要原因是按揭銀行業務收入減少1330萬美元,對應銀行業務和資本市場收入減少460萬美元。存款賬户的服務費以及與存款、預付、自動櫃員機和商務卡相關的收入分別增加420萬美元和90萬美元,部分抵消了這些減幅。此外,SBA收入、銀行擁有的人壽保險收入以及信託和投資服務收入分別增加240萬美元、100萬美元和50萬美元。 (請參閲第56頁的非利息收入部分進行進一步討論); |
● | 非利息支出增加810萬美元,主要原因是其他非利息支出增加570萬美元,工資和員工福利增加260萬美元,聯邦存款保險公司評估和其他監管費用增加210萬美元,信息服務支出增加270萬美元。這些增長被合併和分支機構合併相關費用減少390萬美元部分抵消。 (有關進一步討論,請參閲第58頁的非利息支出部分); |
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目錄表
● | 信貸損失準備增加6,280萬美元,因為公司在2022年第三季度記錄了2,390萬美元的信貸損失準備金,同時在2021年第三季度記錄了3,890萬美元的信貸損失準備金;以及 |
● | 所得税撥備增加720萬美元,主要是由於兩個季度税前賬面收入的變化。該公司在2022年第三季度記錄的税前賬面收入為1.711億美元,而2021年第三季度的税前賬面收入為1.536億美元。截至2022年9月30日的三個月,我們的有效税率為22.23%,而截至2021年9月30日的三個月的有效税率為20.06%。 |
我們的季度效率比率從2021年第三季度的64.2%下降到2022年第三季度的53.1%。與2021年第三季度相比,效率比率的提高是由於相當於税項(“TE”)的淨利息收入和非利息收入總額增加了25.5%,這部分被非利息支出(不包括無形資產攤銷)增加4.0%的影響所抵消。本季度效率比的改善主要是由於在當前利率上升的環境下利息收入大幅增加,淨利息收入增加了9820萬美元。
2022年第三季度,基本每股收益和稀釋後每股收益分別為1.76美元和1.75美元,而2021年第三季度分別為1.75美元和1.74美元。基本和稀釋每股收益的增加是由於2022年第三季度淨收入比2021年同期增長8.4%,但被平均普通股增加部分抵消。平均基本普通股的增加是由於公司在2022年3月1日通過大西洋資本公司的收購發行了730萬股,減去了公司在2021年9月30日至2022年9月30日期間完成的210萬股股票回購。
選定的數字和比率
截至三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||
9月30日, | 9月30日, |
| |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 |
| |||||
平均資產回報率(年化) |
| 1.16 | % | 1.20 | % | 1.05 | % | 1.25 | % | ||||
平均股本回報率(年化) |
| 10.31 | % | 10.21 | % | 9.32 | % | 10.41 | % | ||||
平均有形股本回報率(年化)* |
| 17.99 | % | 16.86 | % | 16.19 | % | 17.34 | % | ||||
股息支付率 |
| 28.44 | % | 27.94 | % | 30.82 | % | 27.39 | % | ||||
股本與資產比率 |
| 10.89 | % | 11.72 | % | 10.89 | % | 11.72 | % | ||||
平均股東權益 | $ | 5,121,560 | $ | 4,773,451 | $ | 5,056,692 | $ | 4,733,597 |
* 表示非公認會計準則財務指標。下面標題為“GAAP與非GAAP的對賬”一節提供了一個將GAAP計量與非GAAP計量進行對賬的表格。
● | 截至2022年9月30日的三個月和九個月,與2021年相比,這兩個時期的平均資產回報率都有所下降。截至2022年9月30日的三個月,平均股本回報率和平均有形股本回報率上升,而截至2022年9月30日的九個月,這兩個比率與2021年同期相比都有所下降。 |
o | 截至2022年9月30日的三個月和九個月的平均資產回報率均有所下降,這是由於平均資產的百分比增幅大於淨收入的百分比增幅。2022年第三季度與2021年第三季度相比,平均資產增長11.7%,淨收益增長8.4%。平均資產的增長主要是由於通過收購ACBI和有機增長而增加的貸款和投資證券。 |
o | 與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的平均股本回報率和平均有形股本回報率均有所上升,主要是由於淨收益的百分比增幅為8.4%,高於平均股本和有形股本的增幅分別為7.3%和0.6%。淨收入增加的主要原因是淨利息收入增加9,820萬美元,但被信貸損失準備金增加6,280萬美元、非利息收入減少980萬美元以及非利息支出增加810萬美元部分抵銷。 |
o | 在截至2022年9月30日的9個月內,平均股本回報率和平均有形股本回報率的下降是由於淨收益減少1620萬美元,即4.4%。淨收入減少的主要原因是2022年前9個月的信貸損失準備金為3470萬美元,而信貸準備金為負(收回) |
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目錄表
2021年前9個月錄得1.561億美元的虧損。與2021年相比,2022年的平均股本和平均有形股本分別增加了3.231億美元和6980萬美元,這是由於2022年3月1日為收購大西洋資本而發行的股本和公司的淨收益,但被公司截至2022年9月30日完成的股票回購部分抵消。 |
● | 截至2022年9月30日的季度,股本資產比率為10.89%,較9月下降0.83%2021年3月30日,主要原因是通過2022年3月1日完成的大西洋資本交易和有機增長獲得的投資證券和貸款水平較高,導致總資產增加。此外,減少是由於累計其他綜合虧損變動的影響。 |
● | 截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的股息支付率分別為28.44%和30.82%,截至9月30日的三個月和九個月期間的股息支付率分別為27.94%和27.39%分別為30、2021年。截至九月底止三個月期間的派息比率增加302022年是由於淨收入增長8.4%,而本季度支付的股息總額與2021年同期相比增長了10.3%。截至九月底止九個月期間的股息支付率與2021年同期相比,2022年淨收入下降和每股股息增加而增加。2022年第三季度支付的每股股息為每股0.50美元,2022年前9個月支付的股息為1.48美元,而2021年第三季度每股派息為0.49美元,2021年前9個月支付的股息為1.43美元。 |
淨利息收入和毛利
與2021年同期的2.6億美元相比,2022年第三季度的非TE淨利息收入增加了9820萬美元,增幅為37.8%,達到3.582億美元。在截至9月份的三個月中,生息資產平均為402億美元2022年3月30日與2021年同期的362億美元相比,增加了40億美元,增幅11.1%,部分原因是對大西洋資本的收購於2022年3月1日完成以及有機增長。在截至2022年9月30日的三個月裏,有息負債平均為251億美元,而2021年同期為235億美元,增加了16億美元,或7.0%,部分原因也是由於收購大西洋資本所承擔的計息負債。
2020年3月,為應對新冠肺炎疫情,美聯儲將聯邦基金目標利率下調150個基點,至0.00%至0.25%的區間。利率一直保持在這一低水平,直到2022年3月中旬,美聯儲三年多來首次批准將聯邦基金目標利率上調至0.25%至0.50%的範圍。2022年5月初,美聯儲批准加息50個基點,後來又在2022年6月批准加息75個基點。美聯儲隨後批准了兩次75個基點的加息,第一次是在2022年7月下旬,最近一次是在2022年9月下旬生效,結果是3.00%至3.25%的幅度。因此,該公司在2022年整個第三季度都是在提高利率的環境下運營。以下是一些主要亮點:
● | 與2021年同期相比,2022年第三季度非TE和TE淨息差分別增加了68個基點和69個基點。雖然生息資產收益率上升了73個基點,但有息負債的成本與2021年同期相比略有上升7個基點。淨息差的增加主要是由於2022年第三季度的利率上升環境以及產生利息的資產組合的變化。在本季度,與2021年第三季度相比,收益率較高的非收購貸款的平均餘額增加了55億美元,而收益率較低的聯邦基金出售、逆回購和其他利息收入的平均餘額減少了29億美元。在利率上升的環境下,計息負債的成本僅增加7個基點,因為計息負債的重新定價速度較慢。與2021年同期相比,2022年第三季度的計息存款成本上升了4個基點,達到0.17%。 |
● | 2022年第三季度生息資產的非TE收益率比2021年同期增加了73個基點,達到3.70%。隨着聯邦儲備銀行在2022年第一季度末開始加息,所有賺取利息的資產的收益率都上升了。利率上升,加上收益率較高的非收購貸款增加55億元,影響了可比較期間之間的整體收益率增長。 |
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目錄表
● | 2022年第三季度有息負債的平均成本比2021年同期增加了7個基點。截至2022年9月30日的三個月,我們的整體資金成本(包括無息存款)為0.17%,而截至9月30日的三個月為0.13%30,2021年。計息存款的平均成本上升4個基點,其中計息交易賬户、貨幣市場賬户和儲蓄賬户的成本上升9個基點。這些增長被部分抵消,因為與2021年同期相比,定期存款成本下降了22個基點,因為在利率上升的環境下,這些計息存款的重新定價速度較慢。與2021年第三季度相比,由於公司債券和次級債券的平均餘額增加了6580萬美元,總體資金成本也有所增加,這些債券的利率通常較高。該公司通過收購ACBI承擔了7840萬美元的次級債券,收購於2022年3月1日完成,隨後於2022年6月30日贖回了1300萬美元的次級債券。公司債券和次級債券的淨增加,加上利率上升環境的影響,導致公司債務成本上升。 |
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目錄表
下表彙總了對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的利息收入和利息支出變化的分析,以及在税額等值基礎上的淨息差:
截至三個月 | ||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||
天平 | 賺取/支付 | 收益率/比率 | 天平 | 賺取/支付 | 收益率/比率 | |||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行的有息存款 | $ | 3,193,313 | $ | 16,668 | 2.07 | % | $ | 6,072,760 | $ | 2,199 | 0.14 | % | ||||||
投資證券(應税) (1) | 7,793,046 | 39,300 | 2.00 | % | 5,481,510 | 20,410 | 1.48 | % | ||||||||||
投資證券(免税) (1) | 912,611 | 5,986 | 2.60 | % | 603,302 | 2,775 | 1.82 | % | ||||||||||
持有待售貸款 | 47,119 | 620 | 5.22 | % | 184,547 | 1,307 | 2.81 | % | ||||||||||
後備貸款,淨額 | 8,302,410 | 104,334 | 4.99 | % | 9,349,423 | 104,463 | 4.43 | % | ||||||||||
未取得貸款 | 19,992,567 | 207,902 | 4.13 | % | 14,526,895 | 140,295 | 3.83 | % | ||||||||||
生息資產總額 | 40,241,066 | 374,810 | 3.70 | % | 36,218,437 | 271,449 | 2.97 | % | ||||||||||
非息資產: | ||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 476,034 | 533,105 | ||||||||||||||||
其他資產 | 4,950,224 | 4,192,610 | ||||||||||||||||
信貸損失準備 | (322,389) | (350,386) | ||||||||||||||||
非息資產總額 | 5,103,869 | 4,375,329 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 45,344,935 | $ | 40,593,766 | ||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||
交易和貨幣市場賬户 | $ | 17,862,637 | $ | 7,956 | 0.18 | % | $ | 15,908,784 | $ | 3,110 | 0.08 | % | ||||||
儲蓄存款 | 3,621,493 | 488 | 0.05 | % | 3,126,055 | 241 | 0.03 | % | ||||||||||
儲税券及其他定期存款 | 2,627,280 | 1,693 | 0.26 | % | 3,256,488 | 3,916 | 0.48 | % | ||||||||||
購買的聯邦基金 | 240,814 | 1,312 | 2.16 | % | 479,960 | 101 | 0.08 | % | ||||||||||
與回購協議一起出售的證券 | 376,985 | 194 | 0.20 | % | 380,850 | 158 | 0.16 | % | ||||||||||
公司債券和次級債券 | 392,427 | 4,958 | 5.01 | % | 326,647 | 3,896 | 4.73 | % | ||||||||||
其他借款 | — | — | — | % | 7,609 | 41 | 2.14 | % | ||||||||||
計息負債總額 | 25,121,636 | 16,601 | 0.26 | % | 23,486,393 | 11,463 | 0.19 | % | ||||||||||
無息負債: | ||||||||||||||||||
活期存款 | 13,942,163 | 11,302,376 | ||||||||||||||||
其他負債 | 1,159,576 | 1,031,546 | ||||||||||||||||
無息負債總額(“非IBL”) | 15,101,739 | 12,333,922 | ||||||||||||||||
股東權益 | 5,121,560 | 4,773,451 | ||||||||||||||||
非IBL總額和股東權益 | 20,223,299 | 17,107,373 | ||||||||||||||||
總負債與股東權益 | $ | 45,344,935 | $ | 40,593,766 | ||||||||||||||
淨利息收入和利潤率(非税等值) | $ | 358,209 | 3.53 | % | $ | 259,986 | 2.85 | % | ||||||||||
淨息差(税額等值) | 3.55 | % | 2.86 | % | ||||||||||||||
總存款成本(不含債務和其他借款) | 0.11 | % | 0.09 | % | ||||||||||||||
資金總成本(包括活期存款) | 0.17 | % | 0.13 | % |
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目錄表
九個月結束 | ||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||
天平 | 賺取/支付 | 收益率/比率 | 天平 | 賺取/支付 | 收益率/比率 | |||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行的有息存款 | $ | 4,480,569 | $ | 28,155 | 0.84 | % | $ | 5,505,201 | $ | 4,538 | 0.11 | % | ||||||
投資證券(應税) (1) | 7,622,425 | 108,368 | 1.90 | % | 4,843,011 | 53,165 | 1.47 | % | ||||||||||
投資證券(免税) (1) | 874,329 | 15,937 | 2.44 | % | 542,106 | 7,554 | 1.86 | % | ||||||||||
持有待售貸款 | 77,844 | 2,281 | 3.92 | % | 254,602 | 5,276 | 2.77 | % | ||||||||||
後備貸款,淨額 | 8,603,467 | 300,847 | 4.68 | % | 10,552,174 | 355,161 | 4.50 | % | ||||||||||
未取得貸款 | 18,166,138 | 515,345 | 3.79 | % | 13,670,839 | 391,772 | 3.83 | % | ||||||||||
生息資產總額 | 39,824,772 | 970,933 | 3.26 | % | 35,367,933 | 817,466 | 3.09 | % | ||||||||||
非息資產: | ||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 552,513 | 464,255 | ||||||||||||||||
其他資產 | 4,655,219 | 4,137,683 | ||||||||||||||||
信貸損失準備 | (310,699) | (403,960) | ||||||||||||||||
非息資產總額 | 4,897,033 | 4,197,978 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 44,721,805 | $ | 39,565,911 | ||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||
交易和貨幣市場賬户 | $ | 17,885,666 | $ | 14,008 | 0.10 | % | $ | 15,351,498 | $ | 13,011 | 0.11 | % | ||||||
儲蓄存款 | 3,526,720 | 761 | 0.03 | % | 2,968,695 | 1,127 | 0.05 | % | ||||||||||
儲税券及其他定期存款 | 2,750,051 | 5,772 | 0.28 | % | 3,444,503 | 13,923 | 0.54 | % | ||||||||||
購買的聯邦基金 | 309,262 | 2,051 | 0.89 | % | 525,693 | 305 | 0.08 | % | ||||||||||
與回購協議一起出售的證券 | 405,859 | 505 | 0.17 | % | 350,248 | 628 | 0.24 | % | ||||||||||
公司債券和次級債券 | 384,074 | 13,874 | 4.83 | % | 361,538 | 13,314 | 4.92 | % | ||||||||||
其他借款 | — | — | — | % | 2,656 | 44 | 2.21 | % | ||||||||||
計息負債總額 | 25,261,632 | 36,971 | 0.20 | % | 23,004,831 | 42,352 | 0.25 | % | ||||||||||
無息負債: | ||||||||||||||||||
活期存款 | 13,369,638 | 10,799,307 | ||||||||||||||||
其他負債 | 1,033,843 | 1,028,176 | ||||||||||||||||
無息負債總額(“非IBL”) | 14,403,481 | 11,827,483 | ||||||||||||||||
股東權益 | 5,056,692 | 4,733,597 | ||||||||||||||||
非IBL總額和股東權益 | 19,460,173 | 16,561,080 | ||||||||||||||||
總負債與股東權益 | $ | 44,721,805 | $ | 39,565,911 | ||||||||||||||
淨利息收入和利潤率(非税等值) | $ | 933,962 | 3.14 | % | $ | 775,114 | 2.93 | % | ||||||||||
淨息差(税額等值) | 3.16 | % | 2.94 | % | ||||||||||||||
總存款成本(不含債務和其他借款) | 0.07 | % | 0.12 | % | ||||||||||||||
資金總成本(包括活期存款) | 0.13 | % | 0.17 | % |
(1) | 投資證券(應税)和(免税)包括交易證券。 |
投資證券
截至2022年9月30日的三個月和九個月,投資證券的利息收入高於截至9月30日的三個月和九個月30,2021年。截至9月份的3個月和9個月,投資證券的平均餘額分別增加26億美元和31億美元2022年與2021年的可比時期相比。截至九月底止三個月及九個月內,投資證券的收益率分別上升55基點及45基點。2022年與2021年同期相比。投資證券的平均餘額和收益率都有所增加,這是因為銀行將部分過剩資金用於戰略性地增加其投資證券的規模,以及銀行的戰略,即隨着2022年第一季度利率開始上升,除了保留2022年3月1日從大西洋資本收購的部分投資證券外,還將以較高收益的證券取代低收益證券。流動性過剩來自2021年以來和2022年前9個月存款的持續增長。
貸款
在截至9月份的3個月和9個月,用於投資的貸款利息分別增加6750萬美元和6930萬美元,達到3.122億美元和8.162億美元2022年與2021年的可比時期相比。為投資而持有的貸款賺取的利息包括截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月內確認的貸款增值收入分別增加960萬美元、2910萬美元、520萬美元和2200萬美元,分別增加430萬美元和710萬美元。以下是截至2022年9月30日的季度的一些主要亮點:
54
目錄表
● | 由於2022年利率上升環境的影響,2022年第三季度我們總貸款的非TE收益率比2021年同期增加了31個基點。收購和未收購貸款組合的收益率分別上升56個基點和30個基點。與2021年同期相比,較低收益的非收購貸款組合的平均餘額在2022年第三季度增加了55億美元,而較高收益的收購貸款組合的平均餘額下降了10億美元。 |
o | 收購貸款組合的收益率從2021年第三季度的4.43%增加到2022年同期的4.99%。 |
◾ | 所獲得貸款的利息收入略微減少129,000美元,主要是因為平均餘額減少。平均餘額減少的影響被收益率增加56個基點所抵消,這主要是由於與2021年第三季度相比,2022年第三季度的增值收入增加了430萬至960萬美元。這一增長主要歸因於為大西洋資本交易確認的增值收入。 |
◾ | 對於a貸款總額平均減少10億元。收購貸款組合中平均餘額的減少是由於轉移到我們的非收購貸款組合中的收購貸款的償還、償還和續期。 |
o | 2022年第三季度,未收購貸款組合的收益率增至4.13%,而2021年同期為3.83%。 |
◾ | 利息收入增加6760萬美元,這是因為與2021年同期相比,平均餘額增加了55億美元。 |
◾ | T非收購貸款的平均餘額主要通過有機貸款增長和轉移到我們的非收購貸款組合的收購貸款的續期而增加。 |
o | 隨着2022年3月下旬開始加息,我們繼續看到2022年第三季度貸款收益率比上一季度有所上升。 |
有息負債
與2021年同期相比,2022年第三季度本季度至今的有息負債平均餘額增加了16億美元,增幅為7.0%。與2021年同期相比,2022年第三季度包括活期存款在內的整體資金成本增加了4個基點,達到0.17%。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的季度的一些主要亮點包括:
● | 2022年第三季度的計息存款成本為0.17%,而2021年同期為0.13%。 |
o | 與2021年同期相比,2022年第三季度計息存款的利息支出增加了290萬美元,而計息交易賬户、貨幣市場賬户和儲蓄賬户的利息支出增加了510萬美元,而定期存款的利息支出下降了220萬美元,這是因為這些存款在利率上升的環境下重新定價的速度較慢。 |
o | 平均計息存款餘額增加18億美元,主要是由於2022年3月1日收購大西洋資本公司承擔的16億美元計息存款。2022年第三季度,與2021年同期相比,成本較低的計息交易賬户、貨幣市場賬户和儲蓄賬户的平均餘額增加了24億美元,而成本較高的定期存款的平均餘額減少了6.292億美元。總體而言,在利率上升的環境下,計息存款的重新定價速度較慢。 |
● | 在截至2022年9月30日的三個月內,由於利率上升環境對浮動利率信託優先公司債務重新定價的影響,公司和次級債務的成本增加了28個基點,達到5.01%。 |
o | 與2021年同期相比,2022年第三季度公司和次級債務的利息支出增加了110萬美元。 |
o | 公司和次級債券的平均餘額增加6,580萬美元,原因是大西洋資本公司於2022年3月1日承擔了7840萬美元的次級債券,但2022年6月底贖回1300萬美元的次級債券部分抵消了這一增幅。 |
● | 由於2022年第三季度利率上升的環境,聯邦基金購買成本增加了208個基點。雖然平均餘額減少2.391億美元,但利息支出增加120萬美元是因為平均費用增加。 |
● | 2022年期間,其他借款沒有未償還餘額。2500萬美元的貸款額度 |
55
目錄表
2021年6月的信貸已於2021年7月償還。 |
我們繼續監控和調整存款產品的利率,這是我們管理淨息差戰略的一部分。計息負債包括有息交易賬户、儲蓄存款、存單、其他定期存款、購買的聯邦基金和其他借款。計息交易賬户包括NOW、HSA、IOLTA和市場利率支票賬户。
無息存款
無息存款是指為我行提供“無息”資金來源的交易賬户。2022年第三季度,平均無息存款增加26億美元,增幅23.4%,至139億美元,而2021年同期為113億美元。平均無息存款的增加主要是由於我們專注於關係銀行業務和銀行體系的整體流動性。本公司還於2022年第一季度從大西洋資本收購了無息存款餘額,這影響了2022年第三季度的平均餘額。大西洋資本公司在收購日的無息存款餘額總計約為14億美元。
非利息收入
非利息收入為我們提供了額外的收入,這是重要的收入來源。截至9月的三個月30、2022年和2021年,非利息收入分別佔淨利息收入和非利息收入總額的17.7%和25.1%。截至2022年和2021年9月30日的9個月,非利息收入分別佔淨利息收入和非利息收入總額的21.2%和25.3%。
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
存款賬户手續費 | $ | 20,313 | $ | 16,098 | $ | 60,349 | $ | 46,998 | |||||
借記卡、預付卡、自動取款機和商務卡相關收入 |
| 10,875 |
| 10,032 |
| 33,399 |
| 28,350 | |||||
抵押貸款銀行收入 |
| 2,262 |
| 15,560 |
| 18,336 |
| 52,555 | |||||
信託和投資服務收入 |
| 9,603 |
| 9,150 |
| 29,152 |
| 27,461 | |||||
代理銀行業務和資本市場收入 | 20,552 | 25,164 | 76,150 | 79,789 | |||||||||
證券收益,淨額 |
| 30 |
| 64 |
| 30 |
| 100 | |||||
SBA收入 |
| 6,401 |
| 4,009 |
| 13,924 |
| 9,417 | |||||
銀行自營壽險收入 | 6,082 | 5,132 | 17,588 | 13,479 | |||||||||
其他 |
| 1,060 |
| 1,801 |
| 2,632 |
| 4,166 | |||||
非利息收入總額 | $ | 77,178 | $ | 87,010 | $ | 251,560 | $ | 262,315 |
與2021年同期相比,2022年第三季度非利息收入減少了980萬美元,降幅為11.3%。非利息收入總額的這一季度變化是由以下原因造成的:
● | 與去年同期相比,本季度抵押貸款銀行業務收入減少了1330萬美元,降幅為85.5%,其中包括二級市場抵押貸款收入減少了1260萬美元,降幅為89.1%,扣除對衝因素後,抵押貸款服務相關收入淨額減少了70.8萬美元,降幅為49.3%。本季度,與2021年同期相比,公司向二級市場分配的抵押貸款產品和渠道的比例較低,導致來自二級市場的抵押貸款收入減少。抵押貸款產品在投資組合和二級市場之間的分配取決於公司的流動性、市場利差和每個時期的利率變化,並將按季度波動。 |
o | 2022年第三季度,二級市場的抵押貸款收入包括管道、待售貸款和MBS遠期交易的公允價值變化減少360萬美元,以及出售抵押貸款的收益減少900萬美元,這是扣除與抵押貸款相關的佣金支出後的淨額。在截至2022年9月30日的三個月裏,抵押貸款佣金支出為240萬美元,而2021年同期為650萬美元。 |
o | 截至9月底的3個月,扣除對衝的按揭服務相關收入減少。302022年的原因是,包括衰退在內的MSR公允價值變化減少了110萬美元,但被抵押貸款服務費收入增加388,000美元所抵消。MSR公允價值變動減少的主要原因是MSR對衝虧損增加300萬美元,但因利率變動公允價值增加100萬美元和MSR減少897,000美元而被抵銷 |
56
目錄表
自2021年第三季度以來,隨着利率的上升,利率開始下降。維修費增加的原因是服務組合的規模擴大。 |
● | 年代理銀行和資本市場收入2022年第三季度與2021年第三季度相比減少了460萬美元。這一下降是由於第三季度固定收益證券銷售的佣金和手續費收入減少,因為銷售量比上一季度有所下降。這項業務的收入包括固定收益證券銷售的佣金、對衝服務的費用、貸款經紀費用和與這些活動相關的服務的諮詢費。 |
● | 與2021年同期相比,2022年第三季度存款賬户的服務費增加了420萬美元,增幅為26.2%,這主要是由於2022年第一季度完成的大西洋資本合併帶來的客户和活動增加。總額的增加主要包括340萬美元的服務費和340萬美元的賬户維護費以及63.7萬美元的NSF和自動透支特權(AOP)費用的增加。 |
● | 與2021年同期相比,2022年第三季度與借記卡、預付費、自動取款機和商務卡相關的收入增加了84.3萬美元,增幅為8.4%。借記卡、預付卡、自動櫃員機和商務卡相關收入的增長主要是由於借記卡收入、信用卡銷售激勵以及與2022年第一季度完成的大西洋資本收購相關活動增加而導致的商務卡收入增加。借記卡收入、信用卡銷售激勵和與商務卡相關的收入分別增加了221,000美元、431,000美元和215,000美元。 |
● | 與2021年同期相比,2022年第三季度銀行擁有的人壽保險收入增加了95萬美元,增幅為18.5%。這一增長是由於自2022年3月以來購買了8,600萬美元的新保單,以及通過2022年第一季度完成對大西洋資本的收購增加了7,460萬美元的BOLI。 |
● | SBA的收入,包括2022年期間公允價值會計變更的影響,比2021年第三季度增加了240萬美元,增幅為59.7%。SBA收入包括服務資產的公允價值變動、貸款服務費用和出售SBA貸款的收益。這一增長主要歸因於收購大西洋資本帶來的額外業務。 |
在截至9月份的9個月中,非利息收入減少了1080萬美元,降幅為4.1%302022年與2021年同期相比。非利息收入總額的這一變化是由以下原因造成的:
● | 按揭銀行業務收入減少3,420萬元,減幅為65.1%,其中包括二手市場按揭收入減少3,600萬元,減幅為72.0%,但經對衝後與按揭服務有關的收入淨額增加170萬元,減幅為66.4%。本年度,與2021年相比,本公司向二級市場分配的抵押貸款產品和渠道的百分比較低,導致來自二級市場的抵押貸款收入減少。抵押貸款產品在投資組合和二級市場之間的分配取決於公司的流動性、市場利差和每個時期的利率變化,並將按季度波動。 |
o | 於2022年前9個月,來自二手市場的按揭收入包括流水線、待售貸款及按揭證券遠期交易的公允價值變動減少60萬美元,以及出售按揭貸款的收益減少3,540萬美元,這是扣除與按揭產生有關的佣金開支後所得的淨額。在截至2022年9月30日的9個月中,抵押貸款佣金支出為1,130萬美元,而2021年同期為2,240萬美元。 |
o | 截至9月底的9個月,扣除對衝因素後的按揭服務相關收入增加302022年的原因是,包括衰敗在內的MSR公允價值變化增加了171,000美元,維修費收入增加了160萬美元。由於2022年3月開始加息,來自利率的公允價值增加了1,070萬美元,而MSR公允價值變化的減少是由於MSR對衝虧損的增加, 包括腐爛在內,1050萬美元。維修費增加的原因是服務組合的規模擴大。 |
● | 年代理銀行和資本市場收入2022 與2021年相比減少了360萬美元。這一下降是由於2022年固定收益證券銷售的佣金和手續費收入較低,因為銷售量比2021年有所下降,但可調整利率信貸貸款對衝收入的增加部分抵消了這一下降。 |
● | 與2021年相比,2022年存款賬户的服務費增加了1340萬美元,增幅為28.4%,這主要是由於2022年第一季度完成的大西洋資本合併帶來的客户和活動的增加。增加的費用包括770萬美元的服務費和賬户維護費,400萬美元的NSF和AOP費用,以及170萬美元的電匯費用等其他零售費。 |
● | 2022年,與借記卡、預付卡、自動取款機和商務卡相關的收入增加了500萬美元,增幅為17.8% |
57
目錄表
與2021年相比。借記卡、預付卡、自動櫃員機和商務卡相關收入的增長主要是由於2022年第一季度與大西洋資本完成合並相關活動的增加,導致借記卡、信用卡銷售激勵、自動櫃員機和商務卡收入增加。截至2022年9月30日的9個月包括大西洋資本公司從2022年3月1日到9月的活動30,2022年。借記卡收入、信用卡銷售激勵和外國自動取款機手續費收入分別增加320萬美元、130萬美元和66.8萬美元。 |
● | 與2021年相比,2022年銀行擁有的人壽保險收入增加了410萬美元,增幅為30.5%。這一增長是由於自2022年3月以來購買了8,600萬美元的新保單,以及2022年第一季度收購大西洋資本導致BOLI增加了7,460萬美元。 |
● | 與2021年相比,2022年SBA的收入(包括公允價值會計變更的影響)增加了450萬美元,增幅為47.9%。這一增長主要是由於收購大西洋資本帶來的額外業務。 |
非利息支出
截至三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
薪酬和員工福利 | $ | 139,554 | $ | 136,969 | $ | 414,264 | $ | 414,709 | |||||
入住費 |
| 22,490 |
| 23,135 |
| 67,089 |
| 69,310 | |||||
信息服務費用 |
| 20,714 |
| 18,061 |
| 59,854 |
| 55,928 | |||||
奧利奧費用和貸款相關(收入)費用 |
| 532 |
| 1,527 |
| 291 |
| 2,769 | |||||
無形資產攤銷 |
| 7,837 |
| 8,543 |
| 25,178 |
| 26,675 | |||||
業務發展和員工相關費用 |
| 5,090 |
| 4,424 |
| 14,282 |
| 12,100 | |||||
耗材和印刷 |
| 758 |
| 664 |
| 2,036 |
| 2,734 | |||||
郵資費用 | 1,863 | 1,646 | 5,174 | 4,746 | |||||||||
專業費用 |
| 3,495 |
| 2,415 |
| 11,575 |
| 7,990 | |||||
FDIC評估和其他監管費用 |
| 6,300 |
| 4,245 |
| 16,444 |
| 13,017 | |||||
廣告和營銷 |
| 2,170 |
| 2,185 |
| 6,219 |
| 5,584 | |||||
合併和分支機構合併相關費用 |
| 13,679 |
| 17,618 |
| 29,345 |
| 60,598 | |||||
清償債務成本 | — | — | — | 11,706 | |||||||||
其他 |
| 15,951 |
| 10,858 |
| 48,451 |
| 36,518 | |||||
總非利息支出 | $ | 240,433 | $ | 232,290 | $ | 700,202 | $ | 724,384 |
與2021年同期相比,2022年第三季度的非利息支出增加了810萬美元,增幅為3.5%。非利息支出總額季度增長的主要原因如下:
● | 與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月工資和員工福利增加了260萬美元,增幅為1.9%。這一增長主要是由於大西洋資本公司員工的增加導致基本工資和工資的增加,以及年內正常加薪和加薪,此外,2022年3月大西洋資本公司員工的增加導致獎勵費用增加,貸款產生量增加以及本公司在本期間的強勁表現導致激勵應計項目增加。這部分被用於工資和員工福利的遞延貸款成本增加所抵消,這是由於貸款產生量增加和公司2022年標準貸款成本的更新造成的。此外,與2021年同期相比,2022年第三季度的佣金支出下降了130萬美元,主要是由於2022年債券銷售量下降,與債券銷售相關的佣金支出減少了150萬美元。 在本季度,我們總共記錄了780萬美元的佣金和1580萬美元的零售和貸款激勵支出,而2021年同期分別為1010萬美元和1120萬美元。 |
● | 信息服務費用增加270萬美元,或14.7%,這是由於通過收購大西洋資本公司增加的系統相關的額外成本,以及公司隨着規模和複雜性的增長而更新系統的成本。 |
● | 與2021年同期相比,2022年第三季度FDIC評估和其他監管費用增加200萬美元,增幅為48.4%。這一增長主要是由於FDIC的評估增加了200萬美元,因為公司的規模和複雜性繼續增長。 |
● | 與2021年第三季度相比,其他非利息支出增加510萬美元,增幅46.9%。增加的主要原因是與欺詐、數字銀行和雜項業務註銷有關的費用增加240萬美元,已發生但未報告的保險損失準備金增加894 000美元,捐款增加587 000美元。在2022年第三季度,該公司向慈善機構捐贈了25萬美元 幫助那些受颶風伊恩影響的人。 |
58
目錄表
● | 與2021年第三季度相比,合併和分支機構整合相關費用減少390萬美元。2022年第三季度的費用包括分行合併和與大西洋資本合併有關的合併相關成本。2021年第三季度的支出主要包括與CenterState合併相關的成本。 |
在截至9月份的9個月中,非利息支出減少了2420萬美元,降幅為3.3%302022年與2021年同期相比。除下文討論的項目外,今年迄今增長的類別和解釋與上述季度比較中所述的類似。
● | 2022年第三季度清償債務費用減少1170萬美元。2021年第二季度發生的成本來自注銷在CenterState合併中承擔的信託優先證券上記錄的未攤銷購買會計調整。在CenterState合併中承擔的所有信託優先證券於2021年6月贖回。 |
● | 與截至2021年9月30日的9個月相比,合併和分支機構整合相關費用減少3130萬美元,或51.6%。2022年的支出主要包括與分支機構合併相關的成本以及與大西洋資本收購相關的合併相關成本。2021年的支出主要包括與CenterState合併相關的成本。 |
● | 與截至2021年9月30日的9個月相比,其他非利息支出增加了1190萬美元,增幅為32.7%。這一增加的原因是與欺詐、數字銀行和雜項業務註銷有關的費用增加560萬美元,貸款製作費用增加200萬美元,與解決訴訟有關的費用增加260萬美元,罰款增加635 000美元,已發生但未報告的保險損失準備金增加663 000美元,捐款增加648 000美元。 |
● | 在截至2022年9月30日的9個月內,與2021年同期相比,專業費用增加了360萬美元,漲幅為44.9%。這一增長主要是由於非法律和諮詢以及與委員會有關的費用增加。 |
● | 在截至2022年9月30日的9個月裏,FDIC評估和其他監管費用比2021年同期增加了340萬美元,增幅為26.3%。這一增長主要是由於FDIC評估增加了270萬美元,OCC審查費增加了67萬美元,因為公司的規模和複雜性繼續增長。 |
● | 信息服務支出增加390萬美元,增幅為7.0%,這是由於我們收購大西洋資本公司增加了與系統相關的額外成本,以及公司隨着規模和複雜性的增長而更新系統的成本。 |
所得税費用
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的有效税率為22.23%和21.76%,而截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率為20.06%和21.41%。本季度有效税率的增加是由於税前賬面收入的增加、不可扣除的高管薪酬的增加以及與本季度記錄的返回撥備項目相關的額外費用。這些餘額被可用聯邦税收抵免增加、免税收入增加和持有的BOLI保單現金退還價值增加部分抵消。
與2021年同期相比,今年迄今有效税率的增加是由於不可扣除的高管薪酬增加、不可扣除的FDIC保費增加以及與本季度記錄的返回撥備項目相關的額外費用。這一增長被免税收入的增加和所持BOLI保單現金退還價值的增加以及與2021年同期相比本年度可獲得的聯邦税收抵免的增加部分抵消。
財務狀況分析
摘要
從2021年12月31日到2021年9月,我們的總資產增加了約32億美元,增幅為7.7%302022年,達到約452億美元。在總資產中,貸款增加49億元,即20.5%,投資證券增加11億元,即15.5%,而現金及現金等價物則減少40億元,即58.9%。在總負債中,存款增加26億美元,增幅為7.4%,公司債券和次級債券增加65.3美元
59
目錄表
2000萬美元,或20.0%,而根據回購協議購買和出售的聯邦基金減少2.234億美元,或28.6%。股東權益總額增加了1.182億美元,增幅為2.5%。貸款、投資、總資產、存款、借款和股東權益的增長主要歸因於2022年3月1日收購大西洋資本公司,以及有機增長。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的貸存比率分別為77%和68%。
投資證券
我們使用投資證券,這是我們的第二大收益資產類別,通過部署過剩資金產生利息收入,提供流動性,為貸款需求或存款清算提供資金,並作為公共基金存款、回購協議和衍生品風險敞口的抵押品。截至2022年9月30日,投資證券總額為83億美元,而12月為72億美元2021年31日,增加11億美元,增幅15.5%。收購大西洋資本為我們的投資組合增加了6.917億美元的可供出售的投資證券。在本金償還後,我們立即出售了4.144億美元的證券,並在我們的投資組合中保留了2.737億美元。大西洋資本保留的證券主要是州和市政債務。在截至2022年9月30日的9個月內, 我們購買了25億美元的證券,其中11億美元歸類為持有至到期,14億美元歸類為可供出售,2040萬美元歸類為其他投資證券。這些購買被總計11億美元的投資證券的到期、償付、出售和贖回部分抵消。2022年前9個月的保費淨攤銷為2150萬美元。與2021年12月31日相比,2022年前9個月可供出售投資組合的公允價值減少9.225億美元,主要是由於截至2022年9月30日的9個月期間短期和長期利率都有所上升。
以下是可供出售並持有到期的投資證券的綜合攤銷成本和公允價值,按信用質量指標彙總:
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攤銷 | 公平 | 未實現 | BB或 |
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(千美元) | 成本 | 價值 | 淨虧損 | AAA-A級 | BBB | 更低的位置 | 未定級 |
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2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
美國國債 | $ | 271,783 | $ | 264,425 | $ | (7,358) | $ | 271,783 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
美國政府機構 | 443,204 | 385,793 | (57,411) | 443,204 | — | — | — | |||||||||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||
機構或贊助企業* | 3,681,298 | 3,095,323 | (585,975) | 96 | — | — | 3,681,202 | |||||||||||||||
住房抵押貸款--美國政府發行的債券 | ||||||||||||||||||||||
機構或贊助企業* | 1,213,148 | 1,047,337 | (165,811) | — | — | — | 1,213,148 | |||||||||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||
機構或贊助企業* |
| 1,591,096 | 1,327,637 | (263,459) | 17,073 |
| — |
| — |
| 1,574,023 | |||||||||||
州和市政義務 |
| 1,256,045 | 1,003,318 | (252,727) | 1,255,990 |
| — |
| — |
| 55 | |||||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| 565,905 | 511,586 | (54,319) | 516,617 |
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| 49,288 | |||||||||||
公司證券 | 35,595 | 33,353 | (2,242) | — | — | — | 35,595 | |||||||||||||||
$ | 9,058,074 | $ | 7,668,772 | $ | (1,389,302) | $ | 2,504,763 | $ | — | $ | — | $ | 6,553,311 |
*機構按揭證券(“MBS”)、機構按揭證券(“CMO”)及機構商業按揭證券(“CMBS”)均由發行政府支持的企業(“GSE”)保證按時支付本金及利息。除了得到美國政府充分信任和信用支持的政府全國抵押貸款協會證券外,只有政府證券交易所負責支付這一擔保的款項。雖然評級機構尚未對發行的MBS、CMO和CMBS中的任何一種進行評級,但GSE發行的優先債務證券的評級始終為“AAA”。大多數市場參與者認為,機構MBS、CMO和CMBS具有隱含的AAA評級(標準普爾評級為AA+),因為這些證券有及時付款的保證和抵押貸款的選擇標準。我們不擁有任何自有品牌的抵押貸款支持證券。上述評級下列示的餘額反映了投資證券的攤銷成本。
2022年9月30日,我們有1,326種投資證券(包括可供出售和持有至到期)的未實現虧損頭寸,總計14億美元。在12月截至2021年3月31日,我們有296只投資證券(包括可供出售和持有至到期的證券)處於未實現虧損狀態,總計1.06億美元。具有未實現虧損頭寸的投資證券總數增加了1,030種證券,而未實現虧損的總金額增加了13億美元。處於虧損狀態的投資證券數量和未實現虧損總額較12月份均有所增加2021年3月31日是由於2022年前9個月短期和長期利率的提高。
截至2022年9月30日所有未實現虧損的投資證券繼續按計劃執行任務。我們已對這些證券進行評估,並已確定公允價值相對於其攤銷成本的下降不是由於信貸相關因素造成的。此外,我們有能力在投資組合中持有這些證券,直到到期或價值恢復,我們認為不太可能要求我們在恢復之前出售這些證券。我們繼續以高度的審查監控我們的所有證券。不能保證我們不會在未來期間得出結論,當時存在的情況表明我們的部分或全部證券可能會被出售,或將需要在收益中計入費用,作為該等期間的信貸損失準備金。作為與投資證券相關的信貸損失準備金的任何費用都可能影響現金流、有形資本或流動性。有關申請的進一步討論,請參閲附註2-重要賬户政策摘要和附註5-投資證券
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目錄表
亞利桑那州2016-13年度投資證券組合。
當購買為投資而持有的證券時,它們將根據我們的意圖被指定為持有至到期或可供出售,其中包括流動性需求、利率預期、資產/負債管理策略和資本要求。儘管被歸類為可供出售的證券可能會不時出售,以滿足流動性或其他需求,但我們通常不會交易這部分投資證券組合。雖然管理層一般長期持有這些資產或直到到期,但任何短期投資或可供出售的證券都可以在較早的時候轉換,部分取決於利率的變化和替代投資機會。
其他投資
其他投資證券主要包括我們對FHLB和FRB股票的投資,這些股票的市值無法輕易確定。因此,在評估這些證券的減值時,管理層考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時的價值下降。截至9月30,2022年,我們確定我們的其他投資證券沒有減值。截至2022年9月30日,其他投資證券代表APP火箭總計1.798億美元,佔總資產的0.40%,主要由FHLB和FRB股票組成,總計1.654億美元,佔總資產的0.37%。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,這些證券的銷售沒有收益或虧損。
證券交易
我們有一個與我們的代理銀行部門和銀行的子公司Duncan-Williams相關的交易組合。該投資組合按公允價值列賬,已實現及未實現損益計入交易證券收入,交易證券收入是我們綜合綜合收益表中往來銀行及資本市場收入的一部分。為這一投資組合購買的證券主要是市政債券、國債和抵押貸款支持機構證券,這些證券持有時間較短,截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為5190萬美元和7770萬美元。
持有待售貸款
待售按揭貸款餘額較二零二一年十二月三十一日減少1.572億元,至九月份的3,450萬元。30,2022年。2022年第三季度,抵押貸款總額保持在11億美元的強勁水平,然而,2022年第三季度,抵押貸款產品中計入投資組合而不是出售到二級市場的比例要高得多,2022年第三季度為78%,而上一季度為73%,2021年第四季度為46%。截至2022年9月30日,二級管道的價值從12月份的2.54億美元降至7600萬美元2021年3月31日。抵押貸款產品在投資組合和二級市場之間的分配取決於公司的流動性、市場利差和利率在每個時期的變化,並將隨着時間的推移而波動。
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目錄表
貸款
下表按類別彙總了貸款組合(不包括持有的待售貸款):
貸款組合(期末餘額) | 9月30日, | 的百分比 | 十二月三十一日, | 的百分比 | ||||||
(千美元) | 2022 |
| 總計 | 2021 |
| 總計 | ||||
收購貸款: | ||||||||||
收購-未購買的信用惡化貸款: | ||||||||||
建設和土地開發 | $ | 263,658 | 0.9 | % | $ | 180,449 | 0.8 | % | ||
商業性非業主自住 | 2,105,164 | 7.3 | % | 2,048,952 | 8.6 | % | ||||
商業業主自住房地產 | 1,409,183 | 4.9 | % | 1,325,412 | 5.5 | % | ||||
消費者所有者已佔用 | 612,776 | 2.1 | % | 733,662 | 3.1 | % | ||||
房屋淨值貸款 | 328,699 | 1.1 | % | 405,241 | 1.7 | % | ||||
工商業 | 1,265,635 | 4.4 | % | 770,133 | 3.2 | % | ||||
其他創收財產 | 210,744 | 0.7 | % | 286,566 | 1.2 | % | ||||
消費性非房地產 | 169,089 | 0.6 | % | 139,470 | 0.6 | % | ||||
其他 | 227 | — | % | 184 | — | % | ||||
已獲得-未購買的信用惡化貸款總額 | 6,365,175 | 22.0 | % | 5,890,069 | 24.7 | % | ||||
收購購買的信用惡化貸款(PCD): | ||||||||||
建設和土地開發 | 51,637 | 0.2 | % | 59,683 | 0.2 | % | ||||
商業性非業主自住 | 612,387 | 2.1 | % | 859,687 | 3.5 | % | ||||
商業業主自住房地產 | 463,104 | 1.6 | % | 542,602 | 2.3 | % | ||||
消費者所有者已佔用 | 202,043 | 0.7 | % | 243,645 | 1.0 | % | ||||
房屋淨值貸款 | 40,570 | 0.1 | % | 53,037 | 0.2 | % | ||||
工商業 | 74,516 | 0.3 | % | 85,380 | 0.4 | % | ||||
其他創收財產 | 56,678 | 0.2 | % | 88,093 | 0.4 | % | ||||
消費性非房地產 | 43,627 | 0.2 | % | 55,195 | 0.2 | % | ||||
收購購買的信用不良貸款總額(PCD) | 1,544,562 | 5.4 | % | 1,987,322 | 8.2 | % | ||||
獲得的貸款總額 | 7,909,737 | 27.4 | % | 7,877,391 | 32.9 | % | ||||
未獲得貸款: | ||||||||||
建設和土地開發 | 2,235,257 | 7.8 | % | 1,789,084 | 7.5 | % | ||||
商業性非業主自住 | 5,246,919 | 18.2 | % | 3,827,060 | 16.0 | % | ||||
商業業主自住房地產 | 3,553,929 | 12.3 | % | 3,102,102 | 13.0 | % | ||||
消費者所有者已佔用 | 3,914,971 | 13.6 | % | 2,661,057 | 11.1 | % | ||||
房屋淨值貸款 | 878,061 | 3.0 | % | 710,316 | 3.0 | % | ||||
工商業 | 3,637,586 | 12.6 | % | 2,905,620 | 12.1 | % | ||||
其他創收財產 | 409,424 | 1.4 | % | 322,145 | 1.3 | % | ||||
消費性非房地產 | 1,047,130 | 3.6 | % | 709,992 | 3.0 | % | ||||
其他 | 3,289 | 0.1 | % | 23,399 | 0.1 | % | ||||
未取得貸款總額 | 20,926,566 | 72.6 | % | 16,050,775 | 67.1 | % | ||||
貸款總額(扣除非勞動收入) | $ | 28,836,303 | 100.0 | % | $ | 23,928,166 | 100.0 | % |
截至九月份,扣除遞延貸款成本及費用(不包括持有作出售用途的按揭貸款)後的貸款總額增加49億元,按年率計算增加27.4%至288億元。30,2022年。這一增長包括12月份購買力平價貸款總額下降2.295億美元2021年3月31日。剔除購買力平價貸款的影響,2022年前9個月的貸款總額增加了51億美元,摺合成年率為29.0%。在所有類別增長的推動下,我們的未收購貸款組合增加了49億美元,摺合成年率為40.6%。商業非自住貸款、消費自住貸款、商業和工業貸款、商業自住房地產和建築及土地開發貸款今年迄今分別以14億美元、13億美元、7.32億美元、4.518億美元和4.462億美元的貸款增長遙遙領先,年化增長分別為49.6%、63.0%、33.7%、19.5%和33.3%。未收購貸款的增長被12月份以來2.158億美元的未收購購買力平價貸款減少所抵消2021年3月31日。收購的貸款組合增加了3,230萬美元,摺合成年率為0.5%,這是由於與大西洋資本的合併增加了24億美元,扣除了PCD和非PCD貸款類別的償還和償還的抵消,以及轉移到我們的非收購貸款組合的收購貸款的續訂。增加的主要類別是商業和工業貸款以及建築和土地開發貸款,今年迄今貸款增長了4.846億美元和7520萬美元,而大多數其他類別的收購貸款有所下降。截至九月份,購入貸款佔貸款總額的百分比下降至27.4%,未購入貸款佔整體貸款組合的百分比增至72.6%30,2022年。相比之下,截至2021年12月31日,收購貸款佔總貸款的比例為32.9%,非收購貸款佔總貸款的百分比為67.1%。
信貸損失準備(“acl”)
ACL反映了管理層對借款人無力支付所需貸款所造成的損失的估計。該公司在採用時通過股權和
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目錄表
隨後通過計入收益的信貸損失準備金進行調整。本公司記錄從ACL中沖銷的貸款,如果有的話,隨後的回收將在確認時增加ACL。請參閲本季度報告10-Q表中的註釋2-重要會計政策,以進一步詳細説明我們的評估流程和與ACL相關的方法。
如附註2--標題下的重要會計政策所述信貸損失準備,管理層使用系統的方法來確定其為投資而持有的貸款和某些表外信貸敞口的ACL。ACL是一個估值賬户,從攤餘成本基礎上扣除,以顯示預計在貸款組合中收取的淨金額。管理層考慮過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測對貸款組合可收回性的影響。本公司對其ACL的估計涉及高度的判斷;因此,管理層確定預期信貸損失的過程可能會導致一系列預期信貸損失。資產負債表中記錄的公司會計準則反映了管理層在預期信貸損失範圍內的最佳估計。該公司在淨收入中確認了為管理層目前對預期信貸損失的估計調整ACL所需的金額。本公司的ACL是使用集體評估和單獨評估的貸款來計算的。
當存在類似的風險特徵時,信貸損失準備是在集合的基礎上計量的。具有相似風險特徵的貸款被分成同質部分或池進行分析。貼現現金流(“DCF”)方法用於池中的每筆貸款,結果在池級別聚合。在考慮提前還款和本金削減效應的情況下,將週期性的違約傾向和違約造成的絕對損失應用於貸款現金流的投影模型。該分析通過將貸款級別的期限信息(例如,到期日、付款金額、利率等)配對,為池中的每個工具生成預期現金流。使用自上而下的池假設(例如,違約率和提前還款速度)。該公司確定了以下投資組合:業主自住商業房地產、非業主自住商業房地產、多户、市政、商業和工業、商業建設和土地開發、住宅建設、住宅高級抵押貸款、住宅初級抵押貸款、循環抵押貸款和其他。
在釐定不良貸款額的適當水平時,管理層已確定本行的損失經驗可為其評估預期信貸損失提供最佳基礎。因此,本公司使用了每個貸款部門在一個經濟週期內的歷史信用損失經驗,同時排除了某些被收購機構(即破產銀行)的損失經驗。對於大多數用於集體評估貸款的細分模型,本公司使用統計迴歸建模方法納入了兩個或更多宏觀經濟驅動因素。
管理層在估計預期信貸損失時會考慮前瞻性信息。該公司訂閲了第三方服務,該服務提供美國經濟的季度宏觀經濟基線展望和替代方案。管理層使用基線以及對備選方案的評估,以確定預期信貸損失範圍內的最佳估計數。管理層評估合理和可支持的預測情景的適當性,並考慮與實際經濟和其他數據有關的情景,如國內生產總值增長、貨幣和財政政策、通貨膨脹、供應鏈問題和俄羅斯/烏克蘭衝突等全球事件,以及這些情景中季度變化的波動性和幅度,並考慮銀行運營環境和地理區域內的條件。可將額外的預測情景與基線預測一起加權,以得出最終儲量估計。雖然相對經濟穩定的時期通常應導致預測情景和估計信貸損失的權重的穩定,但不穩定時期也可能要求管理層根據會計準則調整情景和權重的選擇。對於超出合理和可支持的預測期的合同期限,公司採用直線法在四個季度內恢復到歷史因素的長期平均值。該公司通常使用四個季度的預測期和四個季度的恢復期。
俄羅斯入侵烏克蘭、全球供應鏈、能源和大宗商品問題,以及持續高企的通脹水平,增加了經濟和經濟預測中的波動性和不確定性。人們普遍認為,過去兩個季度經濟衰退的可能性有所增加。因此,管理層根據情況和經濟前景,繼續使用基線和更嚴重情景的混合預測情景。截至9月2022年3月30日,管理層選擇了60%的基線權重,高於2022年第二季度的40%,並將更嚴重的情景從上一季度的60%降至40%。權重從第二季度到第三季度的變化更多地反映了基線預測的變化,而不是
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目錄表
管理層的前景發生重大變化,與前幾個季度保持一致。具體地説,管理層觀察到9月份的基線情景更恰當地反映了管理層在上一季度首先考慮的日益嚴重的衰退風險。儘管就業數據顯示出韌性,但商業房地產價格指數、全國房價指數和GDP的下行趨勢與管理層觀察到的當前經濟狀況更緊密地聯繫在一起。由此產生的2022年第三季度的經費約為2390萬美元,其中包括為未籌措資金的承付款提供的經費。
包括在確定其ACL的系統方法中,管理層認為有必要對損失估計過程中尚未捕獲的信息對預期信貸損失進行定性調整。這些定性調整或增加或減少定量模型估計(即公式化模型結果)。在每個時期,公司都會考慮定性框架內相關的定性因素,包括:(1)貸款政策;(2)模型中沒有包括的經濟條件;(3)貸款組合的數量和組合;(4)逾期趨勢;(5)集中風險;(6)外部因素;以及(7)模型限制。在2022年第三季度,我們對通過大西洋資本合併獲得的PCD貸款組合的模型限制進行了190萬美元的定性調整。在上一季度,我們對經濟狀況進行了4220萬美元的定性調整,即15個基點,這是基於一項分析,即商業房地產指數和失業率的預測沒有完全反映經濟衰退的風險。然而,由於在2022年第三季度觀察到基線和更不利的預測情景的下移,管理層確定情景權重的變化充分反映了貸款組合的預期信貸損失;因此,本期末不再需要對經濟狀況進行定性調整。
當一筆貸款不再與其部分具有類似的風險特徵時,將對該資產進行評估,以確定是否應將其包括在另一個池中,還是應單獨評估。該公司對個人評估貸款的門檻包括淨賬面餘額超過100萬美元的所有非應計貸款。管理層將監測信貸環境,並在未來有必要時對這一門檻進行調整。根據上述門檻,消費者金融資產通常將保留在池中,除非它們達到美元門檻。單獨評估的貸款的預期信貸損失將根據貼現現金流分析進行估計,除非貸款符合使用抵押品公允價值的標準,無論是由於預期的止贖,還是通過滿足抵押品依賴的定義。經個別評估的金融資產,只要其信用狀況有所改善,且還款條件不被視為該資產所獨有,則可將其退回集合,以估計預期的信貸損失。
管理措施預計貸款合同期限內的信貸損失。在確定合同條款時,公司將考慮預期的預付款,但不得考慮預期的延期、續期或修改,除非公司合理預期將與借款人進行問題債務重組(“TDR”)。如果出現合理預期的TDR,本公司將合理預期的TDR計入當前預期的信貸損失估計。對於消費貸款,合理預期TDR的時間點是公司批准借款人的修改申請(即借款人有資格獲得TDR)或信用管理部門批准對不合格貸款的貸款優惠。對於商業貸款,合理預期TDR的時間點是公司批准貸款修改或信用管理部門批准對不合格貸款的貸款優惠。本公司對TDR使用貼現現金流方法,以計算在ACL內向借款人提供的特許權的影響。本公司尚未選擇提前採用TDR退役指導,該指導將於2023年1月1日生效。
僅導致微不足道的延遲付款的重組不被視為經濟讓步。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(也稱為CARE法案),該公司實施了貸款修改計劃,以應對新冠肺炎疫情,以便在還款條款方面為借款人提供靈活性。該公司的付款救濟援助包括容忍、延期、延期和再老化計劃,以及某些其他修改策略。本公司選擇了CARE法案中的會計政策,即如果特許權滿足CARE法案定義的標準,則不將TDR會計應用於為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的貸款。
對於已購買的信用惡化,或在本文中被稱為PCD,資產被定義為收購的個人金融資產(或具有類似風險特徵的被收購的金融資產組),該資產自收購之日起經歷了本公司評估確定的信用質量自產生以來的微不足道的惡化。公司通過增加預期信用損失(即備抵)來記錄收購的PCD貸款
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目錄表
對於信貸損失)計入金融資產的購買價格,而不是通過在損益表中計入信貸損失準備金。截至購置日,PCD貸款的預期信用損失計入信用損失準備金。非信貸貼現或溢價是截至購置日的未償還本金餘額與攤銷成本基礎之間的差額。在收購日期後,PCD貸款的ACL的變化通過信貸損失撥備確認。非信貸折扣或溢價分別按水平收益率計入PCD貸款剩餘期限內的利息收入。根據標準中的過渡要求,公司收購的信用減值貸款(即ACI或購買的信用減值貸款)被視為PCD貸款。由於與大西洋資本的合併,該公司確認了大約1.379億美元的貸款作為PCD,並在收購日記錄了1380萬美元的信貸損失準備金。
大西洋資本於2022年3月1日被收購併與銀行合併,要求獨立為大西洋資本準備一個截止日期ACL,並將收購的投資組合包括在銀行的第一季度ACL中。截至2022年3月31日,大西洋資本的貸款約佔銀行總投資組合的8%。鑑於收購投資組合的相對規模和複雜性、貸款特徵的相似性以及與現有投資組合相似的損失歷史,準備金的計算使用了銀行現有的CECL模型、貸款分段和預測加權作為第一季度末準備金。收購日期ACL合共2,750萬美元,包括非PCD彙集儲備1,370萬美元、PCD彙集儲備570萬美元及PCD個別評估儲備810萬美元。這約佔該行截至2022年3月31日的ACL儲備的8%。截至2022年3月31日,收購日無資金承諾準備金總計340萬美元,佔合併後銀行總額的11%。
公司遵循非權責發生制政策,當公司以非權責發生制狀態發放貸款時,在損益表中沖銷合同利息收入。因此,在計量投資組合的預期信貸損失時,管理層在攤餘成本基礎上不計入應計應收利息餘額,也不計入應計應收利息的信貸損失準備金。截至2022年9月30日,記錄在其他資產中的貸款的應計利息為9370萬美元。
該公司擁有各種資產,其中一個組成部分符合表外敞口的條件。這主要包括循環信用證和備用信用證的未支取部分。在預期信貸損失的無資金部分內,與這些風險相關的預期損失將作為負債記錄在資產負債表上。管理層已經確定,該公司的大部分表外信貸敞口並不是無條件可以取消的。管理層根據歷史數據完成籌資研究,以估計最終將獲得資金的無資金承付款的百分比,以計算無資金承付款準備金。管理層將這一資金比率連同為每個集合貸款部分確定的損失係數比率應用於無資金支持的貸款承諾,不包括無條件可撤銷的風險敞口和信用證,以達到無資金支持的貸款承諾準備金。截至9月2022年3月30日,為無資金承諾的預期信貸損失記錄的負債為5300萬美元。目前對無資金承付款的折舊準備的調整是通過簡明綜合損益表中的信貸損失準備確認的。
截至9月302022年,ACL餘額為3.244億美元,佔總貸款的1.12%。截至2022年6月30日,ACL的餘額為3.197億美元,增加了470萬美元。2022年第三季度的這一增長包括340萬美元的信貸損失準備金,以及130萬美元的淨回收。在前九個月截至2022年,該公司發放了150萬美元的信貸損失準備金以及340萬美元的淨沖銷。在截至2022年9月30日的三個月和九個月,公司根據貸款增長記錄了信貸損失準備金,並在我們的建模中調整了基線和更嚴重預測情景的權重,以充分反映日益嚴重的經濟衰退風險。
在9月2022年6月30日,公司有5300萬美元的無資金承諾準備金,在資產負債表上記為負債,而截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司的未到位資金承諾準備金分別為3250萬美元和3050萬美元。截至九月底的三個月及九個月內於2022年3月30日,本公司就無資金承擔入賬的信貸損失準備分別為2,050萬美元及2,250萬美元。年初迄今的2 250萬美元準備金包括從大西洋資本收購的無資金來源承付款的初步信貸損失準備金,公司在2022年第一季度記錄了這筆準備金。信貸損失撥備是基於無資金貸款承諾的增長,以及在我們的建模中調整基線和更嚴重的預測情景的權重,以充分反映日益增長的經濟衰退風險。這筆款項已記錄在簡明綜合損益表的信貸損失準備(收回)中。該公司沒有
65
目錄表
計提2022年前9個月的信貸損失準備或計提投資證券或其他金融資產的信貸損失準備金。
截至2022年9月30日,信貸損失準備為3.244億美元,佔期末貸款的1.12%。截至9月,ACL提供的不良貸款覆蓋率為3.24倍30,2022年。截至9月的三個月和九個月的淨收回和淨撇賬與平均貸款總額之比30, 2022 were (0.02)% and 0.02%, respectively. 截至9月份,我們繼續顯示穩健的資產質量數字和比率30, 2022.
下表提供了截至2022年9月30日的9個月的預期信貸損失分配。由於PPP貸款是由政府擔保的,管理層實施了額外的審查和程序以幫助減少潛在損失,管理層預計不會確認此貸款組合的信貸損失,因此,沒有記錄下表所示C&I貸款部分內的PPP貸款的ACL。
2022年9月30日 | |||||||
(千美元) |
| 金額 |
| %* |
| ||
住房抵押貸款高級職員 | $ | 68,020 |
| 18.1 | % | ||
住房抵押貸款初級 |
| 523 |
| 0.1 | % | ||
循環抵押 |
| 16,066 |
| 4.6 | % | ||
住宅建設 |
| 8,330 |
| 2.9 | % | ||
其他建設和發展 |
| 31,808 |
| 5.7 | % | ||
消費者 |
| 26,804 |
| 4.3 | % | ||
多個家庭 | 3,124 | 2.2 | % | ||||
市政 | 702 | 2.5 | % | ||||
業主自住型商業地產 | 54,159 | 18.9 | % | ||||
非業主自住型商業地產 | 76,253 | 25.5 | % | ||||
工商業 |
| 38,609 |
| 15.2 | % | ||
總計 | $ | 324,398 |
| 100.0 | % |
|
*每類貸款餘額佔貸款總額的百分比,不包括購買力平價貸款。
66
目錄表
下表按貸款分段彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的淨沖銷率:
截至三個月 | |||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 淨回收(沖銷) | 平均餘額 | 淨回收(沖銷)比率 |
| 淨回收(沖銷) | 平均餘額 | 淨回收(沖銷)比率 |
| ||||||||||
住房抵押貸款高級職員 | $ | 326 | $ | 4,969,293 | 0.01 | % | $ | 317 | $ | 4,091,350 | 0.01 | % | |||||||
住房抵押貸款初級 |
| 30 |
| 13,463 | 0.22 | % |
| 48 |
| 17,232 | 0.28 | % | |||||||
循環抵押 |
| 3,128 |
| 1,294,266 | 0.24 | % |
| 571 |
| 1,270,134 | 0.04 | % | |||||||
住宅建設 |
| 2 |
| 803,546 | — | % |
| 2 |
| 586,292 | — | % | |||||||
其他建設和發展 |
| 280 |
| 1,686,262 | 0.02 | % |
| 748 |
| 1,392,018 | 0.05 | % | |||||||
消費者 |
| (2,169) |
| 1,235,652 | (0.18) | % |
| (1,789) |
| 894,088 | (0.20) | % | |||||||
多個家庭 | — | 632,806 | — | % | — | 370,940 | — | % | |||||||||||
市政 | — | 703,028 | — | % | — | 626,733 | — | % | |||||||||||
業主自住型商業地產 | (784) | 5,415,587 | (0.01) | % | 328 | 4,904,524 | 0.01 | % | |||||||||||
非業主自住型商業地產 | 21 | 7,202,177 | — | % | (68) | 5,932,387 | — | % | |||||||||||
工商業 |
| 428 |
| 4,338,897 | 0.01 | % |
| (203) |
| 3,790,620 | (0.01) | % | |||||||
總計 | $ | 1,262 | $ | 28,294,977 |
|
| $ | (46) | $ | 23,876,318 |
|
|
|
九個月結束 | |||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 淨回收(沖銷) | 平均餘額 | 淨回收(沖銷)比率 |
| 淨回收(沖銷) | 平均餘額 | 淨回收(沖銷)比率 | ||||||||||||
住房抵押貸款高級職員 | $ | 962 | $ | 4,575,374 | 0.02 | % | $ | 899 | $ | 4,152,453 | 0.02 | % | |||||||
住房抵押貸款初級 |
| 176 |
| 14,070 | 1.25 | % |
| 131 |
| 23,388 | 0.56 | % | |||||||
循環抵押 |
| 3,359 |
| 1,272,764 | 0.26 | % |
| 1,068 |
| 1,308,461 | 0.08 | % | |||||||
住宅建設 |
| 7 |
| 727,940 | — | % |
| 3 |
| 566,723 | — | % | |||||||
其他建設和發展 |
| 920 |
| 1,594,965 | 0.06 | % |
| 1,091 |
| 1,364,538 | 0.08 | % | |||||||
消費者 |
| (5,762) |
| 1,123,007 | (0.51) | % |
| (4,383) |
| 885,276 | (0.50) | % | |||||||
多個家庭 | — | 557,788 | — | % | 3 | 371,807 | — | % | |||||||||||
市政 | — | 678,523 | — | % | — | 625,867 | — | % | |||||||||||
業主自住型商業地產 | (825) | 5,296,105 | (0.02) | % | (1,256) | 4,860,520 | (0.03) | % | |||||||||||
非業主自住型商業地產 | 34 | 6,897,624 | — | % | 129 | 5,872,792 | — | % | |||||||||||
工商業 |
| (2,271) |
| 4,031,447 | (0.06) | % |
| 176 |
| 4,191,190 | — | % | |||||||
總計 | $ | (3,400) | $ | 26,769,607 |
|
| $ | (2,139) | $ | 24,223,015 |
|
|
67
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的ACL摘要:
截至9月30日的三個月, |
| ||||||||||||||||||
2022 | 2021 |
| |||||||||||||||||
| 非PCD | PCD |
| 非PCD | PCD |
|
| ||||||||||||
(千美元) |
| 貸款 | 貸款 |
| 總計 | 貸款 | 貸款 |
| 總計 |
| |||||||||
期初餘額 | $ | 257,428 | $ | 62,280 | $ | 319,708 | $ | 245,368 | $ | 105,033 | $ | 350,401 | |||||||
ACBI合併的ACL-PCD貸款 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
貸款已註銷 |
| (5,242) |
| (1,884) |
| (7,126) |
| (3,280) |
| (567) |
| (3,847) | |||||||
追討以前撇賬的貸款 |
| 4,380 |
| 4,008 |
| 8,388 |
| 2,052 |
| 1,749 |
| 3,801 |
| ||||||
淨(沖銷)回收 |
| (862) |
| 2,124 |
| 1,262 |
| (1,228) |
| 1,182 |
| (46) | |||||||
(追回)信貸損失準備金 |
| 14,353 |
| (10,925) |
| 3,428 |
| (22,759) |
| (13,452) |
| (36,211) |
| ||||||
期末餘額 | $ | 270,919 | $ | 53,479 | $ | 324,398 | $ | 221,381 | $ | 92,763 | $ | 314,144 | |||||||
貸款總額,扣除非勞動收入: | |||||||||||||||||||
在期間結束時 | $ | 28,836,303 | $ | 23,788,949 | |||||||||||||||
平均值 |
| 28,294,977 |
| 23,876,318 | |||||||||||||||
淨沖銷佔平均貸款的百分比(年化) |
| (0.02) | % |
| 0.00 | % | |||||||||||||
信貸損失準備佔期末貸款的百分比 |
| 1.12 | % |
| 1.32 | % | |||||||||||||
信貸損失準備佔期末不良貸款的百分比(“不良貸款”) |
| 324.30 | % |
| 348.27 | % |
截至9月30日的9個月, |
| ||||||||||||||||||
2022 | 2021 |
| |||||||||||||||||
| 非PCD | PCD |
| 非PCD | PCD |
|
| ||||||||||||
(千美元) |
| 貸款 | 貸款 |
| 總計 | 貸款 | 貸款 |
| 總計 |
| |||||||||
1月1日的信貸損失準備 | $ | 225,227 | $ | 76,580 | $ | 301,807 | $ | 315,470 | $ | 141,839 | $ | 457,309 | |||||||
ACBI合併的ACL-PCD貸款 | — | 13,758 | 13,758 | — | — | — | |||||||||||||
貸款已註銷 |
| (13,218) |
| (5,561) |
| (18,779) |
| (10,873) |
| (2,010) |
| (12,883) | |||||||
追討以前撇賬的貸款 |
| 9,023 |
| 6,356 |
| 15,379 |
| 5,933 |
| 4,811 |
| 10,744 | |||||||
淨(沖銷)回收 |
| (4,195) |
| 795 |
| (3,400) |
| (4,940) |
| 2,801 |
| (2,139) | |||||||
信貸損失初始準備(簡寫為ACBI) | 13,697 | — | 13,697 | — | — | — | |||||||||||||
(追回)信貸損失準備金 |
| 36,190 |
| (37,654) |
| (1,464) |
| (89,149) |
| (51,877) |
| (141,026) | |||||||
期末餘額 | $ | 270,919 | $ | 53,479 | $ | 324,398 | $ | 221,381 | $ | 92,763 | $ | 314,144 | |||||||
貸款總額,扣除非勞動收入: | |||||||||||||||||||
在期間結束時 | $ | 28,836,303 | $ | 23,788,949 | |||||||||||||||
平均值 |
| 26,769,605 |
| 24,223,013 | |||||||||||||||
淨沖銷佔平均貸款的百分比(年化) |
| 0.02 | % |
| 0.01 | % | |||||||||||||
信貸損失準備佔期末貸款的百分比 |
| 1.12 | % |
| 1.32 | % | |||||||||||||
信貸損失準備佔期末不良貸款的百分比(“不良貸款”) |
| 324.30 | % |
| 348.27 | % |
不良資產(“不良資產”)
下表總結了我們過去五個季度的不良資產:
| 9月30日, |
| 6月30日, |
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, |
| 9月30日, |
| ||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||||||
未收購: | ||||||||||||||||
非權責發生制貸款 | $ | 30,076 | $ | 20,383 | $ | 19,174 | $ | 18,201 | $ | 22,087 | ||||||
累計逾期90天或以上的貸款 |
| 2,358 |
| 1,371 |
| 22,818 |
| 4,612 |
| 1,729 | ||||||
重組貸款--非應計項目 |
| 4,298 |
| 333 |
| 408 |
| 499 |
| 1,713 | ||||||
收購的不良貸款總額 |
| 36,732 |
| 22,087 |
| 42,400 |
| 23,312 |
| 25,529 | ||||||
擁有的其他房地產(“OREO”)(1) (6) |
| 58 |
| — |
| 252 |
| 252 |
| 92 | ||||||
其他不良資產(2) |
| 56 |
| 93 |
| 212 |
| 338 |
| 273 | ||||||
不良收購的不良資產總額 |
| 36,846 |
| 22,180 |
| 42,864 |
| 23,902 |
| 25,894 | ||||||
收購: | ||||||||||||||||
非權責發生制貸款(3) |
| 61,866 |
| 63,526 |
| 59,267 |
| 56,718 |
| 64,583 | ||||||
累計逾期90天或以上的貸款 |
| 1,430 |
| 4,418 |
| 12,768 |
| 251 |
| 89 | ||||||
收購的不良貸款總額 |
| 63,296 |
| 67,944 |
| 72,035 |
| 56,969 |
| 64,672 | ||||||
收購的OREO (1) (7) |
| 2,102 |
| 1,431 |
| 3,038 |
| 2,484 |
| 3,595 | ||||||
其他收購的不良資產(2) |
| 132 |
| 146 |
| 80 |
| 391 |
| 209 | ||||||
收購的不良資產總額 |
| 65,530 |
| 69,521 |
| 75,153 |
| 59,844 |
| 68,476 | ||||||
不良資產總額 | $ | 102,376 | $ | 91,701 | $ | 118,017 | $ | 83,746 | $ | 94,370 | ||||||
不包括收購的資產 | ||||||||||||||||
不良資產總額佔貸款和收回資產總額的百分比(4) |
| 0.18 | % |
| 0.11 | % |
| 0.25 | % |
| 0.15 | % |
| 0.17 | % | |
不良資產總額佔總資產的百分比(5) |
| 0.08 | % |
| 0.05 | % |
| 0.09 | % |
| 0.06 | % |
| 0.06 | % | |
不良貸款佔期末貸款的百分比 (4) |
| 0.18 | % |
| 0.11 | % |
| 0.25 | % |
| 0.15 | % |
| 0.17 | % | |
包括收購的資產 | ||||||||||||||||
不良資產總額佔貸款和收回資產總額的百分比 (4) |
| 0.35 | % |
| 0.33 | % |
| 0.44 | % |
| 0.35 | % |
| 0.40 | % | |
不良資產總額佔總資產的百分比 |
| 0.23 | % |
| 0.20 | % |
| 0.26 | % |
| 0.20 | % |
| 0.23 | % | |
不良貸款佔期末貸款的百分比(4) |
| 0.35 | % |
| 0.32 | % |
| 0.43 | % |
| 0.34 | % |
| 0.38 | % |
(1) | 包括因喪失抵押品贖回權而獲得的房地產。 |
68
目錄表
(2) | 由非房地產止贖資產組成,如收回的車輛。 |
(3) | 包括購買信用惡化的非應計貸款(PCD貸款)。 |
(4) | 貸款數據不包括持有的待售抵押貸款。 |
(5) | 就這一計算而言,總資產包括所有資產(包括已購入和未購入的)。 |
(6) | 不包括截至2022年9月30日、2022年6月30日、2022年3月31日、2021年12月31日和2021年9月30日分別持有待售的未收購銀行房地2120萬美元、140萬美元、893,000美元、100萬美元和100萬美元,目前分別在資產負債表上披露。 |
(7) | 不包括截至2022年9月30日、2022年6月30日、2022年3月31日、2021年12月31日和2021年9月30日分別持有的待售收購銀行房產390萬美元、420萬美元、550萬美元、860萬美元和1410萬美元,目前分別在資產負債表上披露。 |
截至2022年9月30日,不良資產總額為1.024億美元,佔貸款和收回資產總額的0.35%,較12月份增加1860萬美元,增幅22.3%2021年3月31日。截至2022年9月30日,不良貸款總額為1.0億美元,佔總貸款的0.35%,比12月份增加了1970萬美元,增幅為24.6%2021年3月31日。不良收購不良貸款較去年12月增加1,340萬美元31, 2021. 不良貸款的增加主要是由於商業非應計貸款增加了1200萬美元,重組後的非應計貸款增加了380萬美元,但逾期90天或以上的應計貸款減少了230萬美元。截至2022年9月30日,商業非應計貸款增加的主要原因是一名商業業主佔用了總計1110萬美元的貸款。收購的不良貸款較去年12月增加630萬美元2021年3月31日。收購不良貸款餘額增加的原因是商業非應計貸款增加650萬美元,逾期90天或以上的應計貸款增加120萬美元,但消費性非應計貸款減少140萬美元。
截至2022年9月30日,OREO總計220萬美元,其中包括5.8萬美元的未收購OREO和210萬美元的收購OREO。與2021年12月31日相比,OREO總額減少了3.24億美元。截至2022年9月30日,未收購的OREO由兩處物業組成,平均價值29,000美元。相比之下,2021年12月31日有一處房產的平均價值為252,000美元。在2022年第三季度,我們在未收購的OREO中增加了兩個新物業,而在此期間沒有銷售。截至2022年9月30日,收購的OREO由10個 平均價值為210,200美元的物業,而截至12月份,有11個物業的平均價值為226,000美元2021年3月31日。2022年第三季度,兩處新房產被轉讓給收購的OREO,同時出售了一處沒有合計價值的房產。
潛在問題貸款
截至2022年9月30日,與未獲得貸款相關的未包括在不良貸款中的潛在問題貸款約為1,950萬美元,佔未獲得貸款總額的0.09%,而截至12月,未獲得貸款總額為690萬美元,或未償還貸款總額的0.04%2021年3月31日。截至2022年9月30日,與收購貸款相關的潛在問題貸款總額為2380萬美元,佔未償還收購貸款總額的0.30%,而截至12月,與收購貸款相關的潛在問題貸款總額為1930萬美元,佔未償還收購貸款總額的0.24%2021年3月31日。所有潛在問題貸款是指有關借款人可能存在的信用問題的信息導致管理層擔心借款人是否有能力遵守現有還款條款的貸款。
有息負債
計息負債包括計息交易賬户、儲蓄存款、存單、其他定期存款、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他借款。計息交易賬户包括NOW、HSA、IOLTA和市場利率支票賬户。
截至2022年9月30日,有息存款總額增加4.498億美元,摺合成年率為2.6%,從12月份的236億美元增至240億美元2021年3月31日。這一增長是由大西洋資本公司假設的11億美元的計息存款(2022年9月30日的存款餘額)推動的。截至9月的9個月內2022年3月30日,核心存款增加7.242億美元,不包括2022年第一季度大西洋資本交易中承擔的核心存款餘額。這些基金不包括存單和其他定期存款,通常是成本較低的基金。截至2022年9月30日,與代理銀行部門和回購協議相關的聯邦資金為5.578億美元,比去年12月減少2.234億美元2021年3月31日。公司債券和次級債券增加6530萬美元,至3.924億美元。以下是一些主要亮點:
● | 12月份以來有息存款的增加2021年31日的推動因素是,包括貨幣市場在內的計息交易賬户增加了4.721億美元,節省了2.52億美元,但部分被定期存款減少2.744億美元所抵消。不包括傳統大西洋資本截至2022年9月30日持有的存款,計息存款減少了6.643億美元。計息交易賬户, |
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目錄表
包括貨幣市場賬户在內,減少3.357億美元,儲蓄增加2.509億美元,定期存款減少5.795億美元。存款在2022年第三季度下降,主要是由於ACH支付工資業務的時間安排,導致季度末暫時減少4.57億美元。與2021年同期相比,平均有息存款增加了18億美元,達到241億美元。 |
● | 公司債券和次級債券比12月期末餘額增加6,530萬美元2021年3月31日。漲幅這是由於承擔了2022年第一季度完成的大西洋資本交易產生的7840萬美元的次級債務,但這筆債務被2022年6月30日贖回的1300萬美元次級債務部分抵消。 |
無息存款
無息存款是指為我行提供“無息”資金來源的交易賬户。截至2022年9月30日,無息存款期末餘額為137億美元,超過12月31,2021年餘額增加22億美元。這一增長主要是由於2022年3月與大西洋資本合併而產生的無息存款以及有機增長。截至2022年9月30日,大西洋資本公司承擔的收購日期無息存款餘額總計14億美元,約為14億美元。2022年第三季度的平均無息存款為139億美元,而2021年第三季度的平均無息存款為113億美元。這一增長與有機增長和通過大西洋資本交易承擔的存款有關。
資本資源
我們持續的資本需求主要通過留存收益來滿足,減去現金股息的支付。截至2022年9月30日,股東權益為49億美元,較去年12月增加1.182億美元,增幅為2.5%31, 2021.
下表顯示了2022年期間股東權益的變化:
截至2021年12月31日的股東權益總額 |
| $ | 4,802,940 |
淨收入 | 352,547 | ||
普通股派息(每股1.48美元) | (108,639) | ||
限售股分紅 | (152) | ||
可供出售的證券市值扣除遞延税項後的淨減幅 | (695,312) | ||
行使的股票期權 | 1,516 | ||
根據限制性股票單位發行的股票 | 1 | ||
員工購股 | 1,443 | ||
基於權益的薪酬 | 28,311 | ||
根據股票回購計劃回購的普通股 | (110,204) | ||
普通股回購--股權計劃 | (9,057) | ||
因收購大西洋資本而發行的股票 | 659,772 | ||
大西洋資本收購中假設的未歸屬股權獎勵的公允淨值 | (1,980) | ||
截至2022年9月30日的股東權益總額 | $ | 4,921,186 |
2021年1月,公司董事會批准了350萬股公司股票回購計劃(簡稱2021年股票回購計劃)。2021年至9月2022年30日,我們回購了3,129,979股,平均價格為每股81.97美元(不包括佣金成本),總計2.566億美元。其中,我們回購了1,312,038股,平均價格為每股83.99美元(不包括佣金成本),2022年期間總回購金額為1.102億美元。本公司於2022年第三季度並無回購任何股份。
2022年6月7日,公司收到了美聯儲董事會對2022年股票回購計劃的監督不反對意見,該意見已於2022年4月27日獲得公司董事會的批准,條件是收到此類監督不反對意見。2022年股票回購計劃授權公司回購最多375萬股,或最多佔公司截至2022年3月31日已發行普通股的5%。我們的董事會在考慮了我們的流動性需求和資本資源以及我們淨資產的估計現值等因素後,批准了這一計劃。授權回購的普通股股份總數為412萬股,其中包括公司2021年股票回購計劃剩餘的370,021股。擬購買的股份數量和
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收購的時機基於各種因素,包括但不限於現金餘額水平、一般商業狀況、監管要求、我們普通股的市場價格以及替代投資機會的可用性。
我們在某些基於風險的資本比率方面受到監管。這些基於風險的資本比率衡量的是資本與資產負債表和表外風險的關係。資產負債表和表外項目的價值都根據規則進行調整,以反映類別信用風險。除了基於風險的資本比率外,監管機構還建立了槓桿率來評估資本充足率。槓桿率等於一級資本除以綜合資產負債表內總資產(減去從一級資本中扣除的金額)。槓桿率不涉及為資產分配風險權重。
具體而言,我們需要維持以下最低資本充足率:
● | CET1,基於風險的資本比率為4.5%; |
● | 一級風險資本充足率為6%; |
● | 基於風險的總資本比率為8%;以及 |
● | 槓桿率為4%。 |
根據目前的資本規則,一級資本包括兩個組成部分:CET1資本和額外的一級資本。最高形式的資本,CET1資本,完全由普通股(加上相關盈餘)、留存收益、累積的其他全面收入(也稱為AOCI)和有限數量的以普通股形式存在的少數股權組成。額外的一級資本主要由非累積永久優先股和一級少數股權組成。第二級資本一般包括最高達風險加權資產1.25%的貸款損失準備、合資格優先股、次級債務、信託優先證券和符合資格的第二級少數股權,減去未合併金融機構的第二級工具中的任何扣除。AOCI被推定為包括在CET1資本中,並通常會運營以減少這類資本。當目前的資本規則首次實施時,世行在2015年第一季度末為覆蓋銀行組織行使了一次性機會,選擇不對AOCI進行這種處理,使我們能夠保留我們先前對AOCI的處理。
為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配的獎金的限制,銀行組織必須在其基於風險的最低資本金要求之外,保持“資本保護緩衝”。這一緩衝必須僅包括一級普通股權益,但緩衝適用於所有三種基於風險的衡量標準(CET1、一級資本和總資本),從而產生以下有效的最低資本加資本保全緩衝比率:(I)CET1資本比率為7.0%,(Ii)一級風險資本比率為8.5%,以及(Iii)總風險資本比率為10.5%。
銀行還須遵守迅速採取糾正行動的監管框架,該框架為受保存款機構確定了五個資本類別(資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足),並以三個基於風險的監管資本比率(CET1、一級資本和總資本)和槓桿率的具體門檻為基礎。
聯邦銀行機構修訂了其監管資本規則,以(I)解決CECL;的實施問題;(Ii)為採用CECL;的日期提供可選的三年分階段期限;以及(Iii)要求從2020年開始對某些接受壓力測試的銀行組織進行資本規劃和壓力測試周期時,在壓力測試中使用CECL。CECL於2020年1月1日對我們生效,本公司使用修改後的追溯法對留存收益進行累積效果調整,適用該準則的規定。與執行ASU 2016-13年度有關,我們記錄了5,440萬美元的貸款信貸損失額外準備、1,260萬美元的遞延税項資產、640萬美元的無資金承付款額外準備金和4,480萬美元的留存收益調整。本公司最初沒有確認採用ASU 2016-13年對監管資本的影響,而是最初選擇了確認採用日期對公司監管資本計算的影響的選項,分三年逐步實施.
2020年,為了應對新冠肺炎大流行,聯邦銀行機構發佈了一項最終規則,對與採用CECL的影響相關的監管資本進行額外過渡性減免。最終規則允許在2020日曆年採用CECL的銀行組織可以選擇將以下項目的估計影響推遲兩年
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CECL關於監管資本,隨後是上述三年過渡期,以在最初的兩年延遲期間逐步取消福利總額,總共五年過渡期。CECL對監管資本的估計影響(經修訂CECL過渡額)按採納日期對採納CECL對留存收益的影響(CECL過渡額)與採用CECL時ACL相對於採納日期ACL的計算變動乘以25%的比例因數之和計算。比例因子被用來近似CECL下的ACL相對於發生的損失方法的差值。該公司選擇了五年過渡期的方法,並將推遲承認採用日期的影響和應用的頭兩年的CECL差額。在五年過渡期的頭兩年,每個季度都會計算修正的CECL過渡量。截至2021年12月31日,修改後的CECL過渡量是固定的,該數額以2022年第一季度開始的三年逐步淘汰為準。
資本充裕的最低限額以及公司和銀行在以下時期的監管資本比率如下:
資本充裕 | 9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
最小值 | 2022 | 2021 | |||||||
南州公司: | |||||||||
普通股一級風險資本 | 不適用 | 11.02 | % | 11.75 | % | ||||
基於風險的第一級資本 |
| 6.00 | % |
| 11.02 | % |
| 11.75 | % |
基於風險的資本總額 | 10.00 | % | 12.96 | % | 13.56 | % | |||
第1級槓桿 | 不適用 | 8.33 | % | 8.05 | % | ||||
南州銀行: | |||||||||
普通股一級風險資本 | 6.50 | % | 11.91 | % | 12.62 | % | |||
基於風險的第一級資本 | 8.00 | % | 11.91 | % | 12.62 | % | |||
基於風險的資本總額 | 10.00 | % | 12.68 | % | 13.22 | % | |||
第1級槓桿 | 5.00 | % | 9.00 | % | 8.65 | % |
公司和銀行的普通股一級風險資本、一級風險資本和總風險資本比率較12月份有所下降2021年3月31日。這些比率下降的原因是,2022年第一季度通過收購大西洋資本獲得的額外風險加權資產平均具有較高的風險權重,該季度的現金和現金等價物減少(屬於較低風險加權資產),以及2022年期間貸款的有機增長(具有較高的風險權重)。風險加權資產增加對我們比率的影響部分被一級資本和基於風險的資本總額的增加所抵消,這是由於2022年確認的淨收益、為收購大西洋資本而發行的6.588億美元淨股本和同樣來自大西洋資本的7500萬美元次級債務(符合資格作為基於風險的資本總額)而增加的。這些資本的增加被2022年完成的1.193億美元的股票回購部分抵消,其中包括因股票獎勵歸屬而扣留的股票,以及支付給股東的1.086億美元的股息和2022年6月30日贖回的1300萬美元的次級債券。與2021年12月31日相比,公司和銀行的一級槓桿率都略有上升,因為2022年一級資本的百分比增幅大於平均資產的百分比增幅。我們的資本充足率目前遠遠超過最低標準,並繼續處於“資本充裕”的監管類別。
流動性
流動性是指我們有能力產生足夠的現金來履行我們的財務義務,這些義務主要來自提取存款、擴大信貸和支付運營費用。流動性風險是指銀行的財務狀況或整體安全與穩健因無力(或被視為無力)履行其義務而受到不利影響的風險。我們的資產負債管理委員會(“ALCO”)負責監督旨在確保我們的資產/負債組合的可接受組合的政策。ALCO關注的兩個關鍵領域是利率敏感性和流動性風險管理。我們使用資金的方式是從資產和負債中提供足夠的流動性,以滿足我們的現金需求。
資產流動性通過貸款、投資證券和其他短期投資的期限結構來維持。管理層有管理貸款和投資到期時間長短的政策和程序。通常情況下,盈利資產組合的變化是較長期的,不會用於企業的日常流動性需求。
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我們的負債在日常基礎上提供流動性。日常流動性需求是通過存款水平或我們使用購買的聯邦資金、根據回購協議出售的證券、其他銀行的計息存款和其他短期借款來滿足的。我們從事日常活動以保留存款,旨在增強我們的流動性狀況。這些例行活動包括各種措施,例如:
● | 向新客户和現有客户強調關係銀行業務,鼓勵並通常期望借款人在我行開立存款賬户; |
● | 為存款定價,包括存單,其利率水平將吸引和/或保留存款餘額,從而加強我行的資產/負債管理和淨息差要求;以及 |
● | 不斷努力尋找並推出新產品,以吸引客户或增強我行作為主要金融服務提供者的吸引力。 |
與12月的餘額相比,我們的未收購貸款組合增加了約49億美元,摺合成年率約為40.6%2021年3月31日。與2021年12月31日相比的增長主要與有機增長和收購貸款的續簽有關。購入的貸款組合較12月份的餘額增加3,230萬美元2021年3月1日,通過增加在大西洋資本交易中獲得的24億美元貸款。這一增長通過本金償還、沖銷、喪失抵押品贖回權和續期獲得的貸款被部分抵消。
我們的投資證券組合(不包括交易證券)較12月份的結餘增加11億元。2021年3月31日。12月份以來投資證券的增加2021年31日是購買了25億美元,以及在大西洋資本交易中獲得的7.037億美元投資證券的結果。這一增長被總計11億美元的投資證券的到期日、催繳、銷售和償付以及9.225億美元的可供出售投資證券組合的市值減少部分抵消。n2022年前9個月,ET的保費攤銷為2150萬美元。投資證券的增加是由於本公司作出戰略決定,利用存款增長帶來的過剩資金擴大投資組合的規模。截至2022年9月30日,現金和現金等價物總額為28億美元,而2021年12月31日為68億美元,原因是資金用於貸款增長和購買證券30, 2022.
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們有1.501億美元和3.25億美元的傳統場外經紀存款。 截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們分別擁有8.265億美元和9.01億美元的互惠中介存款。 截至2022年9月30日,存款總額為377億美元,比2021年12月31日的351億美元增加了26億美元。這一增長主要是由於2022年3月1日大西洋資本交易中承擔的30億美元存款。我們的存款增長自12月份以來2021年31日包括活期存款賬户增加22億美元,以及儲蓄和貨幣市場賬户增加10億美元,但部分被計息交易賬户減少2.775億美元和定期存款減少2.744億美元所抵消。截至2022年9月30日,借款總額為3.924億美元,包括信託優先證券和次級債券,其中包括2022年3月1日從大西洋資本公司承擔的7850萬美元次級債務. 截至9月的短期借款總額302022年為5.578億美元,其中包括2.138億美元的聯邦基金購買和3.44億美元的證券根據回購協議出售。在某種程度上,我們採用其他類型的非存款資金來源,通常是為了滿足零售和代理客户的需求,我們繼續接受這類資金的較短期限。我們目前的做法可能會提供一個維持低融資利率的機會,或者可能降低我們的資金成本,但如果利率上升,也可能增加我們的資金成本。
通過我們銀行的業務,我們已在合同中承諾在我們正常的業務活動中提供信貸。這些承諾是具有法律約束力的協議,在特定的時間內以預定的利率向我們的客户放貸。我們通過讓這些承諾接受正常的承保和風險管理流程來管理這些承諾的信用風險。我們相信,我們有足夠的流動資金來源,為借款人所作的承諾提供資金。除了對信用證的承諾外,我們還開具備用信用證,這是對第三方的保證,即如果我們的客户未能履行對第三方的合同義務,他們將不會遭受損失。儘管我們的經驗表明,許多備用信用證將到期而未使用,但通過我們各種流動資金來源,我們相信,如果需要的話,我們將擁有必要的資源來履行這些義務。
我們一貫的理念是保持流動性,這反映在我們的盈利資產構成等指標上,這些指標通常包括一定程度的逆回購協議、出售的聯邦基金、
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聯邦儲備銀行和/或其他短期投資;資產質量;資本狀況良好;以及有利可圖的經營業績。週期性和其他經濟趨勢和狀況隨時可能擾亂我們想要的流動性狀況。我們預計,這些情況一般都是短期的。在這種情況下,我們預計我們的逆回購協議和聯邦基金出售頭寸,或聯邦儲備銀行的餘額,如果有的話,作為即時流動資金的主要來源。在9月2022年3月30日,我們銀行的聯邦基金信貸額度總計為3.00億美元,沒有餘額。如果我們需要額外的流動性,我們將轉向短期借款作為替代的即時資金來源,並將考慮其他適當的行動,如促進增加核心存款或使用經紀存款市場。在9月2022年30日,我們的銀行在聯邦儲備銀行的貼現窗口有8.392億美元的信貸可用,沒有未償還的餘額。此外,我們可以從我們的代理銀行和/或聯邦住房貸款機構向我們提供的信貸額度中獲得額外的替代即時資金來源。在9月2022年3月30日,我們銀行的FHLB信貸安排總額為34億美元,未償還的FHLB信用證總額為160萬美元,FHLB信貸安排上剩餘34億美元。該控股公司在美國全國銀行協會有1.00億美元的無擔保信貸額度,截至9月份沒有餘額30,2022年。我們相信,我們的流動資金狀況繼續充足和隨時可用。
我們的應急資金計劃描述了幾個方面基於緊張的流動性水平的潛在階段。流動性關鍵風險指標每季度向董事會報告一次。我們保持着各種批發資金來源。如果我們保留存款的努力不成功,我們將使用這些替代資金來源。在這種情況下,我們的利息成本會根據所收取的利率幅度而有所不同,這要視乎外部資金來源而定。這可能會增加我們的資金成本,影響我們的淨息差和淨息差。
資產負債管理與市場風險敏感性
我們的收益和股權的經濟價值隨着利率的行為和我們某些金融工具的市場價格的波動而變化。我們將利率風險定義為因利率行為而產生的對收益和權益的風險。這些行為包括利率的升降以及當前利率環境的延續。
我們的利率風險主要包括重新定價風險、期權風險、基差風險和收益率曲線風險。重新定價風險是由於資產和負債組合的到期日或重新定價特徵的差異造成的。期權風險源於投資和貸款組合中嵌入的期權,如投資證券看漲期權和貸款提前還款期權。期權風險也存在,因為存款客户可能會根據一般市場狀況、現有賬户的競爭性替代方案或其他因素自行決定提取資金。行使這類期權可能會導致成本上升或收入下降。基差風險是指市場利率或指數之間的基礎關係可能發生變化,從而導致計息資產和計息負債的利差收窄。基準風險也存在於受管理的利率負債中,例如計息支票賬户、儲蓄賬户和貨幣市場賬户,在這些賬户中,此類產品的價格敏感度可能相對於一般市場利率有所不同。收益率曲線風險是指各種市場指數的收益率曲線不平行移動,從而影響我們的資產和負債的不良後果。
我們使用模擬分析作為評估因假設利率變化而產生的風險收益和風險權益的主要方法。管理層使用其各種模擬分析的結果,結合其他數據和觀察結果,制定旨在將利率風險保持在風險容忍度內的戰略。
模擬分析涉及幾個假設的使用,包括但不限於現金流的時間,如合同協議條款、投資擔保要求、貸款提前還款速度、存款流失率、貸款和存款相對於一般市場利率的利率敏感度,以及利率和利差的行為。風險權益模擬使用有關貼現率的假設來評估現金流。模擬分析高度依賴於可能與實際結果不同的模型假設。關鍵的模擬假設需要進行敏感性分析,以評估假設變化對在險收益和在險權益的影響。模型假設由我們的假設委員會進行審查。
風險收益被定義為淨利息收入因假設利率變化而發生的百分比變化。風險收益通常被用來評估相對較短時間範圍內的利率風險。
風險股本的定義是資產和負債的經濟淨值因下列原因而發生變化的百分比
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與基本經濟淨值相比的利率變化。所有現金流的貼現現值代表我們股權的經濟價值。風險股本通常被認為是對資產負債表在某個時間點的長期利率敞口的衡量。
收益模擬模型考慮了我們關於投資、貸款、存款、借款和衍生品的合同協議,以及適用於某些資產和負債的一些行為假設。
在正常業務過程中使用的按揭銀行衍生工具包括遠期銷售合約和住宅按揭貸款的利率鎖定承諾。這些衍生品涉及利率等基礎項目,旨在降低風險。衍生品也被用來對衝抵押貸款償還權。
我們不時地執行利率互換,以對衝一些利率風險。根據這些安排,除互換協議外,公司還與客户簽訂了可變利率貸款。互換協議有效地將客户的可變利率貸款轉換為固定利率貸款。然後,該公司與第三方交易商簽訂一項匹配掉期協議,以抵消其在客户掉期方面的風險。該公司還可以執行非特定於客户貸款的利率互換協議。截至報告日期,本公司尚未達成此類協議。
我們的利率風險關鍵指標適用於使用穆迪基準情景中的遠期匯率的靜態資產負債表。該公司還將使用其他利率預測,包括但不限於穆迪的共識情景。這一基本情況假設資產和負債展期數量的到期日構成被模擬為在整個模擬過程中大致複製當前合併的資產負債表特徵。這些處理方法與公司評估當前資產負債表中的當前利率風險的目標是一致的。基本情況假設到期或重新定價的資產和負債以參考遠期利率的價格替換,遠期利率來自與當前資產負債表定價特徵一致的選定利率預測。關鍵利率驅動因素用於為資產和負債定價,敏感性假設用於為非到期存款定價。對非到期存款定價的敏感性假設進行敏感性分析的頻率不低於每年一次。
利率衝擊在即時基礎上應用於基本情況。利率衝擊的範圍將包括以100個基點為增量的利率上下波動400個基點。有時,市場狀況可能會導致假定的利率變動將被淡化。例如,在超低利率時期,某些向下的利率衝擊可能不切實際。從基本情況情景和相關的淨利息收入變化的瞬時衝擊以及股權經濟價值變化的瞬時利率衝擊產生的模型模擬結果被稱為核心情景分析,並構成與風險容忍度相比的利率風險的政策關鍵風險指標。
與之前的建模和披露相比,由於利率迅速上升和預期進一步增加,管理層將其存款貝塔係數假設調高。之前的貝塔假設反映了整個利率週期的敏感性。貝塔假設在2022年第二季度進行了修訂,以確認利率上升,而公司的存款成本略有上升。在2022年第三季度,聯邦基金的目標是利率上升了150個基點,而公司的總存款成本上升了5個基點。修訂後的Beta假設反映了存款成本增長的加速與2022年9月30日之後短期利率預期上升相關的SE。這些貝塔假設,再加上自2022年3月聯邦基金利率開始上升以來存款成本的最小增幅,反映了管理層對整個當前利率上升週期的估計。
以下利率風險指標是以2022年10月發佈的穆迪共識情景為基本案例進行分析得出的。普遍的預測是,收益率曲線將出現倒置。截至2022年9月30日,GS模擬顯示,利率瞬時上升/下降100個基點的第一年影響將導致淨利息收入估計增加2.5%(上升100)和下降4.1%(下降100)。
我們使用經濟權益價值(“EVE”)分析作為我們的資本現值變化程度的一個指標,考慮到利率的潛在變化。這一衡量標準還假定為靜態資產負債表(基本情況情況),並如上所述應用利率衝擊。在2022年9月30日,
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因加息或降息100個基點而產生的前夜分別為下降0.6%和下降3.1%。除夕利率因加息或減息200個基點而錄得的百分比變動分別為下跌1.7%及下跌7.7%。對EVE敏感性的利率衝擊分析結果是不同尋常的,因為重新定價資產的好處因存款成本上升而減弱。由於無法將產品定價低於下限或零,各種資產負債表類別的下行衝擊受到限制。考慮到截至2022年9月30日的存款成本,這一點尤其有意義。
下面的分析反映了基本情況和震驚的情景,這些情景假設靜態資產負債表預測,即增加交易量以保持與當前水平一致的餘額,但假定不會被取代的購買力平價貸款除外。基本情況假設新的和重新定價的成交量參考從穆迪的共識利率預測得出的遠期利率。即時、平行和持續的利率衝擊適用於一年時間範圍內的基本情況情景。
一年內淨利息收入的百分比變化 | |||
上漲100個基點 | 2.5% | ||
上漲200個基點 | 4.9% | ||
下跌100個基點 | (4.1%) | ||
下跌200個基點 | (12.7%) |
Libor過渡
2017年7月,負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,打算在2021年底停止説服或強制銀行提交計算LIBOR的利率。2021年3月5日,FCA確認,2021年12月31日之後,所有LIBOR設置將停止由任何管理員提供,或者在2021年12月31日之後立即不再具有代表性,對於一週和兩個月美元設置,以及2023年6月30日之後,所有其餘美元設置將立即停止提供。
另類參考利率委員會建議以有抵押隔夜融資利率(下稱“SOFR”)作為替代LIBOR的首選利率,並建議一項由LIBOR過渡至SOFR的有節奏的市場過渡計劃。各機構目前正在制定與倫敦銀行間同業拆借利率相關的衍生品和現金市場的全行業和特定公司的過渡計劃。如第一部分--第1A項所述。鑑於我們在截至2021年止年度的10-K表格年度報告中列出的風險因素,我們持有可能受倫敦銀行同業拆息終止影響的工具,包括浮動利率債務、貸款、存款、衍生工具和對衝,以及其他金融工具,但目前無法預測過渡到替代參考利率的相關財務影響。
我們已經建立了一個跨職能的LIBOR過渡工作組,該工作組(1)評估了公司目前對LIBOR指數工具的敞口以及將受到影響的數據、系統和流程;(2)制定了詳細的實施計劃;(3)為過渡制定了正式的治理結構。公司已制定並繼續實施各種主動措施,以代表客户促進過渡,其中包括:
● | 採納並持續實施備用條款,規定確定倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎金融產品的替代率。 |
● | 採用與替代參考利率掛鈎的新產品,如可調利率抵押貸款,符合美國監管機構、替代參考利率委員會和GSE提供的指導。 |
● | 選擇SOFR指數作為替換指數,併成功完成使用SOFR替換指數的系統測試。 |
公司於2021年9月30日停止報價LIBOR,並於2021年12月31日停止推出與LIBOR掛鈎的新產品。
我們打算將國會通過並於2022年3月由總裁簽署成為法律的可調整利率(LIBOR)法案的條款用於參考LIBOR的某些合同。該法案規定,當剩餘的LIBOR指數停止使用時,可以使用SOFR作為替代指數,並進行利差調整。該法適用於沒有解決倫敦銀行間同業拆借利率損失的合同條款的情況,也可以在其他情況下使用,只要合同沒有規定具體的替代指數。這與該公司目前正在實施的行動計劃相一致。
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目錄表
該公司繼續評估其財務和運營基礎設施,以努力將所有財務和戰略流程、系統和模型轉換為除倫敦銀行同業拆借利率以外的參考利率。該公司正在制定和實施流程,以教育面向客户的員工,並就過渡問題協調與客户的溝通。
截至2022年9月30日,該公司對倫敦銀行間同業拆借利率的敞口如下:
● | 涉及倫敦銀行同業拆息的未償還貸款總額約為54億美元。其中,51億美元的到期日是在倫敦銀行間同業拆借利率終止日期2023年6月30日之後。 |
● | 與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的利率掉期約為174億美元,總正公允價值為1.414億美元,總負公允價值為1.414億美元。然而,與該計劃相關的利率互換並不符合嚴格的對衝會計要求。因此,轉換為LIBOR不會對對衝會計產生影響,因為客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。此外,這些數字顯示了這些掉期交易的雙方風險敞口。這些風險敞口旨在相互抵消。 |
● | 參考LIBOR的信託優先證券,本金餘額總計1.186億美元。這些證券的到期日從2033年10月7日到2037年3月14日不等。 |
存貸款集中
我們沒有來自任何單一客户或客户羣體的實質性存款集中。我們沒有很大一部分貸款集中在一個行業或一組相關行業。此外,我們試圖避免向從事類似商業活動的多個借款人發放總額超過貸款總額10%的貸款。截至9月302022年,沒有這種類型的總貸款集中。我們不認為有任何重大的季節性因素會對我們產生實質性的不利影響。我們沒有任何外國貸款或存款。
信用風險集中
我們認為存在信貸集中的情況是,根據監管準則,借給從事類似商業活動的多個借款人的金額相當於公司一級資本總額的25%,加上監管機構調整後的信貸損失撥備,或於9月份的9.864億美元,這些貸款將導致他們受到一般經濟狀況的類似影響。30,2022年。根據這一標準,我們在9月份有6個這樣的信貸集中30-2022年,包括向非住宅建築(不包括迷你倉庫)出租人的貸款56億美元,由業主自住的寫字樓(包括醫療寫字樓)擔保的貸款19億美元,由業主自住的非住宅建築(不包括寫字樓)擔保的貸款17億美元,向住宅(投資物業和多户)出租人的貸款16億美元,以第一按揭1-4家庭業主自住住宅物業(包括共管公寓及房屋淨值線)為抵押的貸款為51億元,以巨型貸款(原有貸款超過548,250美元)為抵押的第一按揭1-4家庭業主自住住宅物業為21億美元。這些貸款和所有貸款的風險是通過使用隨着時間推移發展和更新的信貸承保做法來集體管理的。這些貸款的損失估計是使用我們的標準ACL方法確定的。
隨着一些金融機構在2020年第一季度採用CECL,銀行業監管機構建立了計算信貸集中度的新指導方針。銀行業監管機構規定,建築、土地開發和其他土地貸款總額不得低於一級資本總額減去修正CECL過渡額加上ACL(CDL集中度),商業房地產貸款總額(建築、土地開發和其他土地貸款連同其他非業主自住型商業房地產和多户貸款)不得超過一級資本總額減去修正CECL過渡額加上ACL(CRE集中度)的300%。這兩個比率的計算方法是,將兩個類別中每一個類別的某些類型的貸款餘額除以銀行的一級資本總額減去修改後的CECL過渡期金額加上ACL。在2022年9月30日和12月2021年3月31日,本行存單集中率分別為59.7%和55.2%,累計存續費集中率分別為247.9%和238.5%。截至9月2022年30日,世行低於既定的監管指導方針。當一家銀行的比率超過這兩項貸款集中比率準則中的一項或兩項時,銀行監管機構通常要求銀行管理層在這些貸款領域加強監督。因此,我們監測這兩個比率,作為我們集中度管理流程的一部分。
77
目錄表
R公認會計原則向非公認會計原則的協調
平均有形權益回報率是一種非GAAP財務指標,它排除了無形資產平均餘額的影響,並將無形資產的税後攤銷回加到GAAP基礎上的淨收入。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標提供了額外的信息,這些信息對投資者評估我們的業績和資本是有用的,並可能有助於與銀行業其他機構的比較以及期間與期間的比較。非GAAP指標不應被視為根據GAAP公佈的任何業績或財務狀況指標的替代措施,投資者在評估公司業績或財務狀況時應考慮根據GAAP報告的公司業績和財務狀況以及所有其他相關信息。非GAAP計量作為分析工具具有侷限性,未經審計,可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的財務計量相比較。投資者不應孤立地考慮非GAAP衡量標準,也不應將其作為根據GAAP報告的公司業績或財務狀況分析的替代品。
截至三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||||
9月30日, | 9月30日, |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 |
| |||||||
平均股本回報率(GAAP) |
| 10.31 | % | 10.21 | % | 9.32 | % | 10.41 | % | ||||||
對無形資產調整的影響 |
| 7.68 | % | 6.65 | % | 6.87 | % | 6.93 | % | ||||||
平均有形權益回報率(非公認會計準則) |
| 17.99 | % | 16.86 | % | 16.19 | % | 17.34 | % | ||||||
平均股東權益(GAAP) | $ | 5,121,560 | $ | 4,773,451 | $ | 5,056,692 | $ | 4,733,597 | |||||||
平均無形資產 |
| (2,052,463) |
| (1,722,915) |
| (1,982,227) |
| (1,728,964) | |||||||
調整後平均股東權益(非公認會計準則) | $ | 3,069,097 | $ | 3,050,536 | $ | 3,074,465 | $ | 3,004,633 | |||||||
淨收益(GAAP) | $ | 133,043 | $ | 122,788 | $ | 352,547 | $ | 368,697 | |||||||
無形資產攤銷 |
| 7,837 |
| 8,543 |
| 25,178 |
| 26,675 | |||||||
税收效應 |
| (1,742) |
| (1,714) |
| (5,479) |
| (5,711) | |||||||
不包括無形資產攤銷税後影響的淨收入(非公認會計準則) |
| $ | 139,138 | $ | 129,617 | $ | 372,246 | $ | 389,661 |
有關任何前瞻性陳述的注意事項
本報告中包含的非歷史性陳述旨在為1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所規定的安全港而作前瞻性陳述。前瞻性陳述基於管理層對金融服務業、經濟和收購大西洋資本公司的信念、假設、當前預期、估計和預測。諸如“可能”、“大約”、“繼續”、“應該”、“預期”、“項目”、“預期”、“可能”、“向前看”、“相信”、“將”、“打算”、“估計”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛在”、“相信”、“將”、“打算”、“估計”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“將”、“打算”、“估計”、“戰略”、“計劃”、“可能”、““可能”以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。我們提醒讀者,前瞻性陳述會受到某些風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設在發生的時間、程度、可能性和程度等方面很難預測,這可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。這些風險、不確定性和假設,除其他外,包括:
● | 經濟下滑風險,可能導致信貸市場惡化、超出預期的非利息支出、過度貸款損失和其他負面後果,這些風險可能因通脹、加息、政府或監管機構對新冠肺炎疫情的反應、聯邦開支或削減開支和/或一個或多個與聯邦預算相關的僵局或行動而導致的潛在負面經濟發展而加劇; |
● | 人員風險,包括我們無法吸引和留住消費者和商業銀行家,以執行我們以客户為中心、關係驅動的銀行模式; |
● | 完成合並或收購後的存款流失、客户流失或收入損失可能大於預期; |
● | 未能在預期時間內實現成本節約和任何收入協同效應,並限制與合併和收購相關的負債,包括我們對大西洋資本的收購; |
● | 與收購大西洋資本有關的風險,包括: |
o | 由於收購大西洋資本,在與客户、員工或商業夥伴保持關係方面存在潛在困難; |
78
目錄表
o | 與收購有關的成本、費用、開支和收費的數額;以及 |
o | 兩家公司合併所產生的問題,包括合併將被大幅推遲、成本或困難超過預期的風險; |
● | 控制和程序風險,包括我們的控制和程序可能失敗或規避,或未能遵守與控制和程序有關的規定; |
● | 與潛在合併和收購相關的所有權稀釋風險,在這些合併和收購中,我們的股票可能被髮行作為被收購公司的對價; |
● | 房地產價值的潛在惡化; |
● | 與其他金融服務業務和來自非傳統金融技術公司的競爭的影響,包括定價壓力和由此產生的影響,包括壓縮淨息差所造成的影響; |
● | 債務人未能履行與銀行簽訂的任何合同的條款或未能按照任何與貸款有關的文件的條款履行的信用風險; |
● | 利息風險,涉及利率變化對我們的收益、我們的貸款和證券組合的市場價值以及我們的股票的市場價值的影響; |
● | 流動性風險影響我們履行到期債務的能力; |
● | 與我們預期的投資證券組合增加相關的風險,包括與收購和持有投資證券相關的風險,或可能確定我們希望收購的投資證券的金額不是我們可以接受的條款的風險; |
● | 價格風險側重於可能影響“按市值計價”投資組合中交易工具價值的市場因素的變化; |
● | 因服務或產品交付問題而產生的交易風險; |
● | 合規風險,涉及因違反或不符合法律、規則、法規、規定的做法或道德標準而導致的收益或資本風險; |
● | 新的法律、規則、條例、會計原則、被禁止的做法或道德標準造成的監管變化風險,包括但不限於監管機構可能要求比目前監管規定的最低限度更高的資本金水平,以及會計準則、政策、原則和做法發生變化的可能性,包括與貸款損失確認有關的會計原則的變化(2016-13年-CECL); |
● | 不良經營決策或經營決策執行不當導致的戰略風險; |
● | 因負面輿論而對我們的收益或資本產生不利影響的聲譽風險; |
● | 軍事衝突的當前或預期影響,包括俄羅斯和烏克蘭之間軍事緊張局勢的升級、內亂、恐怖主義或其他地緣政治事件,以及導致消費者信心喪失和經濟中斷的相關風險; |
● | 與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴有關的網絡安全風險,以及第三方安全漏洞的潛在影響,這些漏洞使我們面臨故意攻擊或無意事件造成的潛在業務中斷或財務損失; |
● | 超出預期的非利息支出; |
● | 禁止或限制對自動櫃員機透支和一次性借記卡交易收取費用的規定所產生的非利息收入風險; |
● | 與合併和收購整合有關的潛在存款流失、高於預期的費用、客户流失和業務中斷,包括但不限於與關鍵人員保持關係的潛在困難; |
● | 我們普通股的市場價格波動的風險,可能反映也可能不反映我們的經濟狀況或業績; |
● | 我們普通股的股息支付受到監管機構的監督,以及董事會的裁量權、我們的業績和其他因素; |
● | 與客户、監管機構或其他人實際或潛在的信息請求、調查或法律程序相關的風險; |
● | 與未來潛在收購的勘探、完善和整合相關的運營、技術、文化、監管、法律、信貸和其他風險,無論是涉及股票或現金對價; |
● | 與我們對模型的依賴和我們對模型進行的未來更新相關的風險,包括這些模型使用的假設; |
● | 環境、社會和治理(“ESG”)風險,可能對我們的聲譽、我們普通股的交易價格和/或我們的業務、運營和收益產生不利影響;以及 |
● | 在我們提交給美國證券交易委員會的最新Form 10-K年度報告中披露的其他風險和不確定性, |
79
目錄表
包括在提交該等年報後提交給美國證券交易委員會的文件中披露的風險因素,或在提交給美國證券交易委員會的文件中披露的風險因素,包括在第II部分第1A項中披露的風險和不確定性。本季度報告(Form 10-Q)中的風險因素,其中任何一項都可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示、暗示或以其他方式預期的未來結果大不相同。 |
對於本報告或通過引用併入本報告的任何文件中所作的任何前瞻性陳述,我們主張1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。所有前瞻性陳述僅在發表之日發表,並以當時可獲得的信息為基礎。我們不承擔任何義務更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非聯邦證券法要求。由於前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素,應謹慎行事,不要過度依賴此類陳述。我們或代表我們行事的任何人隨後所作的所有書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到本報告所載或提及的警告性陳述的限制。
有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的其他因素,也可能包括在我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中。我們提醒,上述風險因素清單並不是排他性的,也不是對前瞻性陳述的過度依賴。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年9月30日,我們關於市場風險的定量和定性披露與我們在截至2021年的10-K表格年度報告中披露的信息相比,沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
南州大學管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年9月30日南州大學信息披露控制和程序的設計和運作的有效性根據1934年《證券交易法》第13a-15條。我們在審查這些控制和程序的過程中運用了我們的判斷,這些控制和程序的性質只能為我們的控制目標提供合理的保證。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,南州的披露控制和程序截至2022年9月30日,有效地為我們的控制目標提供了合理的保證。
對截至9月的財務報告內部控制的有效性進行評估2022年3月30日,我們排除了美國證券交易委員會首席會計師辦公室發佈的指導意見允許的大西洋資本的業務(不得超過收購日期一年或超過一個年度報告期)。對截至9月的披露控制和程序的有效性進行評估2022年3月30日,我們排除了大西洋資本被納入財務報告內部控制的那些披露控制和程序。合併於2022年3月1日完成。截至和截至9月底的季度2022年3月30日,大西洋資本的資產約佔我們合併資產的8%。有關合並及其對我們綜合財務報表的影響的進一步討論,請參閲附註4-合併和收購。
任何控制和程序系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標,無論多麼遙遠。
財務報告內部控制的變化
2022年第一季度,大西洋之都合併為南州公司。我們正在努力
80
目錄表
集成大西洋之都納入我們對財務報告流程的全面內部控制。除了與此集成相關的更改之外在截至2022年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
截至9月於2022年3月30日及本季度報告10-Q表格的日期,吾等相信吾等並非任何未決的重大法律程序的一方,亦不是任何未決的重大法律程序的標的,但在本公司的正常業務過程中可能發生的法律程序除外。
第1A項。風險因素
投資本公司普通股涉及某些風險,包括第1A項中確定和描述的風險。這些聲明包括本公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q季度報告中包含的警示聲明,包括本Form 10-Q季度報告第I部分第2項中“有關任何前瞻性聲明的警示説明”標題下的警示説明、本Form 10-Q季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中其他地方描述的風險和事項。
第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第I部分。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(a) | 不適用 |
(b) | 不適用 |
(c) | 發行人購買註冊股票證券: |
2021年1月,公司董事會批准了350萬股公司股票回購計劃(簡稱2021年股票回購計劃)。2021年至9月2022年30日,我們根據2021年股票回購計劃回購了3,129,979股股票,平均價格為每股81.97美元(不包括佣金成本),總計2.566億美元。其中,我們回購了1,312,038股,平均價格為每股83.99美元(不包括佣金成本),2022年期間總回購金額為1.102億美元。在根據2021年股票回購計劃授權的350萬股中,有370,021股普通股仍需根據該計劃進行回購。
2022年6月7日,公司收到了美聯儲董事會對2022年股票回購計劃的監督不反對意見,該意見已於2022年4月由公司董事會批准,條件是收到此類監督不反對意見。公司被授權回購的普通股總數為41.2021億股,其中包括公司2021年股票回購計劃剩餘的370,021股。在截至2022年9月30日的三個月或九個月內,本公司並無根據2022年股票回購計劃回購任何股份。在根據2022年股票回購計劃授權的4,120,021股中,我們可以回購最多4,120,021股普通股.
81
目錄表
下表反映了2022年第三季度的股票回購活動:
|
|
|
| (D)最高 |
| ||||||
(C)總計 | 號碼(或 |
| |||||||||
數量 | 近似值 |
| |||||||||
股份(或 | 美元價值)的 |
| |||||||||
單位) | 股份(或 |
| |||||||||
(A)總數 | 購買方式為 | 單位),即5月 |
| ||||||||
數量 | 公開的一部分 | 但仍是 |
| ||||||||
股份(或 | (B)平均數 | 宣佈 | 購得 |
| |||||||
單位) | 支付的價格為 | 計劃或 | 在計劃下 |
| |||||||
期間 | 購得 | 共享(或單位) | 節目 | 或程序 |
| ||||||
7月1日-7月31日 |
| 4,413 | * | $ | 78.88 |
| — |
| 4,120,021 | ||
8月1日-8月31日 |
| 6,452 | * |
| 81.18 |
| — |
| 4,120,021 | ||
9月1日-9月30日 |
| 86 | * |
| 79.37 |
| — |
| 4,120,021 | ||
總計 |
| 10,951 |
| — |
| 4,120,021 |
* | 截至2022年7月31日、2022年8月31日和2022年9月30日止的月份,總額分別包括4413股、6452股和86股,這些股份是根據我們的基於股票的薪酬計劃和董事會授權的安排回購的,根據這些安排,高級管理人員或董事可以向本公司出售以前擁有的股份,以支付行使股票期權或支付限制性股票歸屬股份所欠的所得税。這些股票不是根據2022年股票回購計劃購買的,以回購股票。 |
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
要求作為本季度報告10-Q表的一部分提交的證據列於本文件所附的證據索引中,並以引用方式併入其中。
82
目錄表
展品索引
以引用方式併入 | ||||||||||||||
證物編號: | 描述 | 表格 | 委託文檔號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 | ||||||||
10.1 | 《南州南州銀行與Greg A.Lapointe僱傭協議第一修正案》,日期為2022年10月3日 | X | ||||||||||||
31.1 | 規則13a-14(A)特等執行幹事的證明 | X | ||||||||||||
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務幹事的證明 | X | ||||||||||||
32 | 第1350條首席行政主任及首席財務主任的證明書 | X | ||||||||||||
101 | 以下財務報表摘自南方州立公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合收益表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)簡明股東權益變動表,(V)簡明現金流量表和(Vi)簡明綜合財務報表附註。 | X | ||||||||||||
104 | 封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入到內聯XBRL文檔中)。 | X |
*表示管理層補償計劃或安排。
83
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
SUTHSTATE公司 | |
(註冊人) | |
日期:2022年11月4日 | 約翰·C·科比特 |
約翰·C·科比特 | |
總裁與首席執行官 | |
(首席行政主任) | |
日期:2022年11月4日 | /威廉·E·馬修斯,V |
威廉·E·馬修斯,V | |
尊敬的總裁高級執行副總裁, | |
首席財務官 | |
(首席財務官) | |
日期:2022年11月4日 | /s/Sara G.阿拉納 |
Sara·G·阿拉納 | |
高級副總裁和 | |
首席會計官 |
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