EX-99.2

展品99.2

EALTY信任-Q220支持重組


目錄表		補充報告--2022年9月30日

第一節-2022年第三季度收益新聞稿
第二節--財務信息		第三部分-核心投資組合信息

公司信息	3	核心屬性	29
市值	4	核心頂級租户	33
經營報表		核心租約到期	34
合併損益表	5	核心新租金和續訂租金的差價	35
損益表--按比例調整	7	核心資本支出	36
合併資產負債表	8
資產負債表--按比例調整	9
業務資金(“FFO”)、調整後的FFO(“AFFO”)	11	第四部分--基金信息
EBITDA	12
同物業淨營業收入	14	基金概述	37
費用收入	15	基金屬性	39
結構性融資	16	基金租賃到期	42
其他信息		發展和再開發活動	43
交易性活動	17
2022年指南	19
淨資產估值信息	20
精選財務比率	21	第五節--其他信息
債務分析
摘要	24	重要説明	45
細部	25
到期日	27

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補充報告--2022年9月30日		公司信息

Acadia Realty Trust是一家完全整合的股權房地產投資信託基金，專注於位於主要街道和城市零售走廊以及進入門檻高、人口稠密的大都市地區郊區的優質零售物業的所有權、收購、重新開發和管理。Acadia通過其核心投資組合和一系列機會主義/增值投資基金擁有或擁有這些物業的所有權權益。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：Www.acadiarealty.com.


聯繫信息

	公司總部	投資者關係	紐約證券交易所
	西奧多·弗雷德大道411號	詹妮弗·韓	符號AKR
	300套房	助理管制員
	Rye, NY 10580	(914) 288-8100
		郵箱：InvestorRelationship@acadiarealty.com



分析師覆蓋範圍

	美國銀行/美林	花旗集團-全球市場	KeyBanc資本市場公司
	克雷格·施密特-(646)855-3640	克雷格·梅爾曼-(212)816-4471	Todd Thomas - (917) 368-2286
	郵箱：Craig.schmidt@bofa.com	郵箱：clig.mailman@citi.com	郵箱：tthoma@key.com


	綠街顧問	指南針研究與交易	摩根大通證券公司
	寶琳娜·羅哈斯·施密特電話：(949)640-8780	弗洛里斯·範·迪庫姆-(646)757-2621	邁克爾·W·穆勒，CFA-(212)622-6689
	郵箱：projasschmidt@greenstreet.com	郵箱：fvandijkum@compasspointllc.com	郵箱：michael.w.mueller@jpmgan.com



	傑富瑞	真理論者
	Linda Tsai - (212) 778-8011	Ki Bin Kim, CFA - (212) 303-4124
	郵箱：ltsai@jefferies.com	郵箱：kibin.kim@truist.com


	3

市值

補充報告--2022年9月30日

(包括基金債務的按比例份額，以千計)


						未償還普通股總額的變化										加權平均
	總市場				大寫	股份和運營單位(千)										稀釋每股收益				FFO
	大寫 ($)			%	基於Net的債務1		普普通通股票			通用操作單元			總計			季度		黃大仙		季度		黃大仙
股權資本化
普通股		94,951				2021年12月31日的餘額		89,304			5,059			94,363
共同業務夥伴(“業務夥伴”)單位		5,296				自動櫃員機發行		5,151			—			5,151
合併普通股和運營單位		100,247				歸屬RS和LTIP		11			279			290
						OP轉換		36			(36	)		—
2022年9月30日的股價	$	12.62				其他		6			—			6
						2022年3月31日的餘額		94,508			5,302			99,810			93,310		93,310		99,103		99,103
股本-普通股和運營單位	$	1,265,117				自動櫃員機發行		375			—			375
首選操作單元2		5,864				歸屬RS和LTIP		34			30			64
總股本		1,270,981		47%	47%	OP轉換		16			(16	)		—
						其他		(4	)		—			(4	)
債務資本化						2022年6月30日的餘額		94,929			5,316			100,245			94,945		94,120		100,281		99,898
合併債務3		1,831,231				自動櫃員機發行		—			—			—
調整以反映按比例分攤的債務		(390,329	)			歸屬RS和LTIP		—			—			—
債務總資本化		1,440,902		53%	53%	OP轉換		20			(20	)		—
						其他		2			—			2
總市值	$	2,711,883		100%	100%	2022年9月30日的餘額		94,951			5,296			100,247			95,251		94,849		100,313		100,534

__________

反映了核心投資組合現金14,899美元的債務淨額和按比例計算的基金現金份額4,670美元，總現金淨額為19,569美元。

代表可分別轉換為25,067和439,556個普通運營單位的188個A系列和126,593個C系列優先運營單位，乘以季度末的普通股價。

反映合併債務，不包括13,399美元的未攤銷保費和未攤銷貸款成本。


	4

合併損益表

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)



	2022年9月30日1
合併損益表	季度			年初至今
收入
租金收入	$	78,453		$	238,479
其他		1,493			7,233
總收入		79,946			245,712
運營費用
折舊及攤銷		33,744			102,428
一般和行政		10,170			32,768
房地產税		11,749			34,657
物業經營		13,810			40,727
減值費用		33,311			33,311
總運營費用		102,784			243,891

處置財產的收益		8,885			49,916
營業(虧損)收入		(13,953	)		51,737
未合併關聯公司虧損中的權益		(50,579	)		(46,169	)
利息和其他收入		3,994			9,890
已實現和未實現的投資和其他持有損失		(7,862	)		(18,415	)
利息支出		(21,162	)		(58,309	)
所得税前持續經營虧損		(89,562	)		(61,266	)
所得税優惠(規定)		17			(7	)
淨虧損		(89,545	)		(61,273	)
可贖回非控股權益應佔淨虧損		3,193			3,193
非控股權益應佔淨虧損		30,461			18,653
阿卡迪亞淨虧損	$	(55,891	)	$	(39,427	)


	5

合併損益表-明細

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)



	2022年9月30日1
核心投資組合和基金收入	季度			年初至今
財產性收入
最低租金	$	59,743		$	180,132
租金百分比		661			2,113
費用報銷-CAM		6,148			19,816
費用報銷--税		7,984			24,419
其他財產性收入		548			1,791
財產總收入		75,084			228,271

物業費
物業運營-CAM		10,604			31,611
其他物業經營(非CAM)		3,024			8,618
房地產税		11,749			34,657
財產費用合計		25,377			74,886

營業淨收入--物業		49,707			153,385

其他收入(費用)
利息收入		3,994			9,890
直線租金收入(費用)		1,320			7,324
高於/低於市值租金收入(費用)		2,613			6,782
利息支出2		(19,496	)		(54,151	)
財務成本攤銷		(1,602	)		(3,969	)
高於/低於市場的利息收入(費用)		26			78
融資租賃利息支出		(90	)		(267	)
資產和物業管理收入(費用)		(179	)		(516	)
其他收入(費用)		102			2,148
減值費用		(33,311	)		(33,311	)
核心投資組合和基金收入		3,084			87,393

手續費及其他收入
資產和物業管理費		186			549
促銷和其他交易性收入淨額		—			1,473
已實現和未實現的投資和其他持有損失		(7,257	)		(20,545	)
交易手續費3		33			150
所得税優惠(規定)		17			(7	)
費用和其他收入(虧損)合計		(7,021	)		(18,380	)

一般和行政		(10,170	)		(30,746	)

折舊及攤銷		(33,654	)		(102,141	)
非房地產折舊及攤銷		(90	)		(287	)
控制權變更及其他事項的收益(損失)		—			(859	)
處置財產的收益		8,885			49,916
(未計股本收益和非控股權益的虧損)		(38,966	)		(15,104	)

未合併關聯公司虧損中的權益		(50,579	)		(46,169	)
非控股權益(包括可贖回的非控股權益)		33,654			21,846

阿卡迪亞淨虧損	$	(55,891	)	$	(39,427	)


	6

損益表-按比例調整

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)



	截至2022年9月30日的季度						今年截至2022年9月30日
核心投資組合和基金收入	非控制性對以下項目感興趣已整合子公司4			公司的對以下項目感興趣未整合子公司5			非控制性對以下項目感興趣已整合子公司5			公司的對以下項目感興趣未整合附屬公司6
財產性收入
最低租金	$	(23,855	)	$	11,971		$	(71,708	)	$	33,449
租金百分比		(81	)		98			(723	)		402
費用報銷-CAM		(2,852	)		1,199			(9,530	)		3,960
費用報銷--税		(2,560	)		2,519			(7,511	)		6,933
其他財產性收入		(234	)		83			(831	)		223
財產總收入		(29,582	)		15,870			(90,303	)		44,967

物業費
物業運營-CAM		(4,656	)		1,644			(14,524	)		4,299
其他物業經營(非CAM)		(869	)		238			(2,526	)		710
房地產税		(4,096	)		2,995			(11,965	)		8,276
財產費用合計		(9,621	)		4,877			(29,015	)		13,285
營業淨收入--物業		(19,961	)		10,993			(61,288	)		31,682

其他收入(費用)
利息收入		(5	)		5			(10	)		12
直線租金收入(費用)		(391	)		438			(3,506	)		1,176
高於/低於市值租金收入(費用)		(567	)		1,031			(1,408	)		2,851
利息支出2		8,737			(4,106	)		26,339			(9,939	)
財務成本攤銷		853			(298	)		2,170			(823	)
高於/低於市場的利息收入(費用)		—			21			—			63
融資租賃利息支出		38			—			167			—
資產和物業管理收入(費用)		405			(483	)		1,120			(1,320	)
其他收入(費用)		62			1			(911	)		36
減值費用		25,609			(50,779	)		25,609			(50,779	)
核心投資組合和基金收入		14,780			(43,177	)		(11,718	)		(27,041	)

手續費及其他收入
資產和物業管理費		2,335			155			7,488			456
促銷和其他交易性收入淨額		—			—			—			—
已實現和未實現的投資和其他持有損失		4,354			—			12,610			—
交易手續費3		1,353			281			4,183			620
所得税優惠(規定)		(3	)		(1	)		122			(11	)
費用和其他收入(虧損)合計		8,039			435			24,403			1,065

一般和行政		380			(192	)		1,304			(505	)
折舊及攤銷		14,202			(7,645	)		43,822			(19,688	)
非房地產折舊及攤銷		—			—			—			—
控制權變更及其他事項的收益(損失)		—			—			—			—
財產處分得(損)		(6,830	)		—			(38,022	)		—
(未計股本收益和非控股權益的虧損)		30,571			(50,579	)		19,789			(46,169	)

未合併關聯公司虧損中的權益		—			—			—			—
非控股權益(包括可贖回的非控股權益)6		3,083			—			2,057			—

阿卡迪亞淨虧損	$	33,654		$	(50,579	)	$	21,846		$	(46,169	)


	7

資產負債表

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


資產	已整合天平薄片			行項目詳細信息：
房地產
土地	$	829,313		以成本價計算的發展中房地產的組成部分如下：
建築物和改善措施		3,211,546		堆芯	$	53,981
在建工程		13,117		基金II		36,612
使用權資產--融資租賃		25,086		基金III		25,373
		4,079,062		基金IV		70,394
減去：累計折舊和攤銷		(704,609	)	總計	$	186,360
總計		3,374,453
正在開發中的房地產		186,360		其他資產摘要，淨額：
經營性房地產，淨值		3,560,813		遞延費用，淨額	$	26,899
應收票據淨額		123,966		應計應收利息		15,098
對未合併關聯公司的投資和墊款		317,422		應由賣方支付		3,036
租賃無形資產，淨額		110,620		預付費用		17,077
其他資產，淨額		123,938		其他應收賬款		1,527
使用權資產--經營租賃，淨額		38,158		應收所得税		1,826
現金和現金等價物		18,068		公司資產，淨額		1,376
受限現金		12,635		存款		521
應收直線租金，淨額		33,361		衍生金融工具		56,578
應收租金，淨額		13,460		總計	$	123,938
持有待售物業的資產		11,057
總資產	$	4,363,498

負債和股東權益
抵押貸款和其他應付票據，淨額	$	945,235
無擔保應付票據，淨額		694,310		應付賬款和其他負債彙總表：
無擔保信貸額度		178,287		租賃負債--融資租賃，淨額	$	6,917
應付帳款和其他負債		120,489		應付賬款和應計費用		62,984
租賃負債--經營租賃，淨額		36,157		遞延收入		36,073
應付股息和分派		18,393		租户保證金、第三方託管和其他		14,509
租賃無形資產，淨額		80,544		衍生金融工具		6
超出未合併聯營公司收入和投資的分派		8,880		總計	$	120,489
總負債		2,082,295
承付款和或有事項
可贖回的非控股權益		72,352
股東權益
普通股		95
額外實收資本		1,940,033
累計其他綜合收益(虧損)		49,684
超出累積收益的分配		(287,262	)
阿卡迪亞股東權益總額		1,702,550
非控制性權益		506,301
總股本		2,208,851
總負債、權益和可贖回的非控股權益	$	4,363,498


	8

資產負債表--按比例調整7

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


資產	非控制性對以下項目感興趣已整合子公司5			公司的對以下項目感興趣未整合附屬公司6
房地產
土地	$	(164,639	)	$	69,616
建築物和改善措施		(759,247	)		255,262
在建工程		(4,107	)		656
使用權資產--融資租賃		(2,346	)		22,473
		(930,339	)		348,007
減去：累計折舊和攤銷		108,007			(67,551	)
總計		(822,332	)		280,456
正在開發中的房地產		(88,449	)		11,535
經營性房地產，淨值		(910,781	)		291,991
應收票據淨額		65,404			—
對未合併關聯公司的投資和墊款		(171,937	)		(96,557	)
租賃無形資產，淨額		(36,091	)		10,151
其他資產，淨額		507			6,147
使用權資產--經營租賃，淨額		(2,103	)		—
現金和現金等價物		(7,663	)		9,164
受限現金		(8,792	)		5,211
應收直線租金，淨額		(7,046	)		5,254
應收租金，淨額		(4,045	)		1,875
總資產	$	(1,082,547	)	$	233,236

負債和股東權益
抵押貸款和其他應付票據，淨額	$	(544,311	)	$	196,997
無擔保應付票據，淨額		(39,732	)		—
無擔保信貸額度		—			—
應付帳款和其他負債		(28,578	)		30,229
租賃無形資產，淨額		(25,906	)		7,165
租賃負債--經營租賃，淨額		(2,204	)		4
應付股息和分派		—			—
租賃負債--融資租賃		(2,864	)		7,721
超出未合併聯營公司收入和投資的分派		—			(8,880	)
總負債		(643,595	)		233,236
股東權益
普通股		—			—
額外實收資本		—			—
累計其他綜合收益(虧損)		—			—
超出累積收益的分配		—			—
阿卡迪亞股東權益總額		—			—
非控股權益(包括可贖回的非控股權益)		(438,952	)		—
總股本		(438,952	)		—
總負債、權益和可贖回的非控股權益	$	(1,082,547	)	$	233,236


	9

資產負債表--按比例調整7

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)

__________

損益表、資產負債表和按比例調整附註：

季度業績未經審計，儘管它們反映了所有調整，管理層認為，這些調整對於公平列報中期經營業績是必要的。

扣除截至2022年9月30日的三個月和九個月的資本化利息淨額分別為110萬美元和260萬美元。

包括開發、建設、租賃和法律費用。

非控制性利益代表有限合夥人在合併合夥企業活動中的利益，包括可贖回的非控制性利益。

代表公司在共同投資合夥企業的活動中所佔的份額，根據公認會計原則，每一項活動都包括在公司綜合財務報表中的單行列報，幷包括可贖回的非控股權益。

對非控股權益的調整不包括可分配給經營合夥單位的(虧損)收入，截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為(310萬美元和210萬美元)。

該公司目前投資於基金II、III、IV&V和Mervyns II，這些基金合併在公司的財務報表中。


	10

業務資金(“FFO”)、調整後的業務資金(“AFFO”)1

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)



	截至的季度									年初至今			截至的季度			年初至今
	3月31日， 2022			6月30日， 2022			9月30日， 2022			9月30日， 2022			9月30日， 2021			9月30日， 2021
業務資金(“FFO”)：													(如上文所述)			(如上文所述)
淨收益(虧損)	$	16,838		$	(374	)	$	(55,891	)	$	(39,427	)	$	12,007		$	20,535
房地產折舊和租賃成本攤銷(扣除非控股權益份額)		24,313			26,597			27,097			78,007			23,111			69,995
(收益)房地產處置損失(扣除非控股權益份額)		(6,876	)		(2,961	)		(2,055	)		(11,892	)		—			(4,163	)
減值費用(扣除非控股權益份額)		—			—			58,481			58,481			2,294			2,294
非控股股權在經營合夥企業中的應佔收益(虧損)		1,121			151			(2,960	)		(1,688	)		872			1,740
面向普通股東和普通運營單位持有人的FFO-基礎	$	35,396		$	23,413		$	24,672		$	83,481		$	38,284		$	90,401

減去：City Points股票轉換選項2的影響		—			—			(906	)		(906	)		—			—
面向普通股股東和普通股持有人的FFO-稀釋	$	35,396		$	23,413		$	23,766		$	82,575		$	38,284		$	90,401

加回：收購成本，扣除廉價購買收益		859			—			—			859			—			—
補充：City Point資本重組和交易相關成本		—			—			364			364			—			—
加回：City Points股票轉換選項2的影響		—			—			906			906			—			—
減去：在艾伯森和其他公司的投資未實現持有虧損(收益)(扣除非控股權益份額)		(3,570	)		8,881			3,068			8,379			(13,198	)		(15,084	)
特殊項目前的FFO	$	32,685		$	32,294		$	28,104		$	93,083		$	25,086		$	75,317

調整後的業務資金(“AFFO”)：
FFO	$	35,396		$	23,413		$	24,672		$	83,481		$	38,284		$	90,401
未實現(收益)損失		(3,570	)		8,881			3,068			8,379			(13,198	)		(15,084	)
直線租金，淨額		(2,707	)		(920	)		(1,367	)		(4,994	)		(1,229	)		(2,642	)
高於/低於市值租金		(1,965	)		(3,183	)		(3,077	)		(8,225	)		(1,572	)		(5,268	)
財務成本攤銷		807			768			1,047			2,622			895			2,439
高於/低於市場利率		(47	)		(47	)		(47	)		(141	)		(47	)		(141	)
非房地產折舊		90			107			90			287			156			272
基於股票的薪酬		3,887			2,255			1,932			8,074			2,242			8,340
租賃佣金		(1,053	)		(1,057	)		(811	)		(2,921	)		(681	)		(1,684	)
改善租户狀況		(3,403	)		(2,250	)		(4,709	)		(10,362	)		(3,570	)		(7,526	)
維修資本支出		(638	)		(2,049	)		(1,993	)		(4,680	)		(409	)		(1,092	)
致普通股股東和普通股持有人的AFFO	$	26,797		$	25,918		$	18,805		$	71,520		$	20,871		$	68,015

總加權-平均稀釋股份和運營單位		99,103			100,281			100,313			100,534			94,083			92,807

稀釋後每股普通股FFO和運營單位：
FFO	$	0.36		$	0.23		$	0.24		$	0.82		$	0.41		$	0.97

特殊項目前的FFO	$	0.33		$	0.32		$	0.28		$	0.93		$	0.27		$	0.81


	11

息税前利潤1

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


	截至2022年9月30日的季度									今年截至2022年9月30日									截至2021年9月30日的季度
	堆芯									堆芯									堆芯
	投資組合			基金			總計			投資組合			基金			總計			投資組合			基金			總計
EBITDA：																			(如上文所述)			(如上文所述)			(如上文所述)

阿卡迪亞淨虧損	$	(45,859	)	$	(10,032	)	$	(55,891	)	$	(37,541	)	$	(1,886	)	$	(39,427	)	$	15,758		$	(3,751	)	$	12,007

調整：
折舊及攤銷		20,880			6,307			27,187			62,589			15,705			78,294			19,788			3,479			23,267
利息支出		11,282			3,583			14,865			28,994			8,757			37,751			8,143			2,338			10,481
財務成本攤銷		660			387			1,047			1,870			752			2,622			703			192			895
高於/低於市場利率		(47	)		—			(47	)		(141	)		—			(141	)		(47	)		—			(47	)
處置財產的收益		—			(2,055	)		(2,055	)		—			(11,894	)		(11,894	)		—			—			—
投資艾伯森及其他資產的未實現持有虧損(收益)		3,068			—			3,068			8,379			—			8,379			(13,384	)		186			(13,198	)
(福利)所得税撥備		(12	)		(1	)		(13	)		(139	)		35			(104	)		55			1			56
減值費用		50,779			7,702			58,481			50,779			7,702			58,481			—			2,294			2,294
非控制性權益運營		(3,083	)		—			(3,083	)		(2,057	)		—			(2,057	)		748			—			748
EBITDA	$	37,668		$	5,891		$	43,559		$	112,733		$	19,171		$	131,904		$	31,764		$	4,739		$	36,503

調整後的EBITDA：

EBITDA	$	37,668		$	5,891		$	43,559		$	112,733		$	19,171		$	131,904		$	31,764		$	4,739		$	36,503
基於股票的薪酬		1,932			—			1,932			8,074			—			8,074			2,242			—			2,242
	$	39,600		$	5,891		$	45,491		$	120,807		$	19,171		$	139,978		$	34,006		$	4,739		$	38,745

__________

運營和EBITDA資金説明：

請參閲2022年2月15日提交給美國證券交易委員會的8-K重述報表和2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的公司10-K表格，以瞭解與之前報告的金額的詳細對賬和對其調整的詳細説明。如日期為2022年2月15日的新聞稿所述，由於主要與兩家合併合資子公司的重新分類有關的會計錯誤，本公司已重報截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度和中期，以及截至2021年和2020年3月31日、2021年6月30日和2020年6月30日以及2020年12月31日的每個季度的財務報表。這一重述主要影響了公司合併資產負債表、經營報表和現金流量表中某些金額的分類。

這一數額沒有在公司的綜合經營報表中確認。相反，它代表了在其稀釋後每股收益計算中對分子進行的必要的GAAP調整，以反映假設的潛在普通股轉換，這些潛在普通股可能隨後與City Point資本重組一起發行。2022年9月，在不改變合作伙伴之間的經濟狀況的情況下，對協議進行了修改，取消了公司使用其普通股結算City Point未來可能增加的所有權的能力。經此修訂後，根據與其合作伙伴訂立的此等協議而增加的持股量(如有)將以現金支付，因此在計算稀釋後每股收益時將不需要作進一步調整。


	12


	13

核心投資組合-相同物業表現1

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


	截至的季度						變化			年初至今				變化
	2022年9月30日			2021年9月30日			有利/ (不利)			2022年9月30日		2021年9月30日		有利/ (不利)

摘要
最低租金	$	32,257		$	31,249			3.2	%	$	99,256	$	94,457		5.1	%
費用報銷		8,782			8,561			2.6	%		27,525		27,240		1.0	%
其他財產性收入		707			458			54.4	%		2,003		1,178		70.0	%

總收入		41,746			40,268			3.7	%		128,784		122,875		4.8	%

費用
物業經營-CAM和房地產税		11,917			11,741			(1.5	)%		36,440		36,038		(1.1	)%
其他物業經營(非CAM)		809			1,005			19.5	%		2,539		2,575		1.4	%

總費用		12,726			12,746			0.2	%		38,979		38,613		(0.9	)%

相同屬性NOI-核心屬性	$	29,020		$	27,522			5.4	%	$	89,805	$	84,262		6.6	%

將相同屬性NOI調整為核心NOI
排除在同一物業噪聲之外的物業的噪聲		6,014			4,357						17,241		10,471
核心噪聲	$	35,034		$	31,879					$	107,046	$	94,733


其他相同的屬性信息
期末實際入住率		91.1	%		89.5	%
期末租賃入住率		94.3	%		92.2	%

__________

1.上述金額包括與本公司核心合併和非合併投資相關的按比例活動。


	14

按基金劃分的費用收入

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


	基金II		基金III		基金IV		基金V		其他		總計
今年截至2022年9月30日
資產和物業管理費	$	703	$	57	$	2,937	$	4,337	$	459	$	8,493
交易費		531		341		1,077		2,916		88		4,953
總費用	$	1,234	$	398	$	4,014	$	7,253	$	547	$	13,446

截至2022年9月30日的季度
資產和物業管理費	$	142	$	12	$	915	$	1,454	$	153	$	2,676
交易費		246		56		342		996		27		1,667
總費用	$	388	$	68	$	1,257	$	2,450	$	180	$	4,343


截至2022年6月30日的季度
資產和物業管理費	$	275	$	13	$	967	$	1,420	$	168	$	2,843
交易費		164		68		384		1,061		33		1,710
總費用	$	439	$	81	$	1,351	$	2,481	$	201	$	4,553

截至2022年3月31日的季度
資產和物業管理費	$	286	$	32	$	1,055	$	1,463	$	138	$	2,974
交易費		121		217		351		859		28		1,576
總費用	$	407	$	249	$	1,406	$	2,322	$	166	$	4,550


	15

結構性融資組合

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


	June 30, 2022						截至2022年9月30日的季度												陳述			有效
	本金		應計		收尾				還款/			當前			應計		收尾		利息			利息			成熟性
投資	天平		利息		天平		發行量1		轉換			本金			利息		天平		費率			費率			日期
第一按揭票據2，3	$	73,331	$	4,085	$	77,416	$	—	$	(13,530	)	$	59,801		$	3,809	$	63,610		5.99	%		6.39	%	4月20日至9月24日

其他註釋3，4		65,000		14,698		79,698		65,945		—			130,945			12,192		143,137		11.28	%		11.28	%	1月23日至12月27日

應收核心票據總額	$	138,331	$	18,783	$	157,114	$	65,945	$	(13,530	)	$	190,746		$	16,001	$	206,747		9.62	%		9.75	%

__________


應收票據按比例計入資產負債表的對賬：

以上應收票據合計												$	190,746
應收資金票據													—
信貸損失準備													(1,376	)
按比例應收票據總額												$	189,370

________

請參閲下面的事務處理活動頁面。

一張於2020年4月20日到期、金額為1,780萬美元、應計利息為380萬美元的核心票據於2022年9月30日違約。

某些第一批抵押票據和其他票據使借款人能夠在規定的到期日之前預付或轉換其債務，而不會受到懲罰。

在2022年第三季度，該公司向基金II的投資者提供了6590萬美元的貸款。


	16

交易性活動

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


財產購置和處置

屬性名稱	位置	日期交易記錄	交易記錄金額			所有權%1			基金份額			阿卡迪亞股份

收購2
核心：

斯普林街121號	紐約州紐約市	2022年1月12日	$	39,637			100.00	%	$	—		$	39,637
威廉斯堡收藏集3	紐約布魯克林	2022年2月18日		97,750			100.00	%		—			97,750
比佛利大道8833號	加利福尼亞州好萊塢	March 2, 2022		24,117			100.00	%		—			24,117
亨德森投資組合4	德克薩斯州達拉斯	April 18, 2022		85,192			100.00	%		—			85,192
				246,696						—			246,696

基金V：
伍德嶺廣場	德克薩斯州休斯頓	March 21, 2022		49,317			90.00	%		44,385			8,921
La Frontera	德克薩斯州圓石城	March 30, 2022		81,358			90.00	%		73,222			14,718
南山購物中心	紐約州波基普西	2022年8月22日		47,609			90.00	%		42,848			8,612
				178,284						160,455			32,251
			$	424,980					$	160,455		$	278,947

性情

基金III：
科特蘭特十字路口	紐約州莫赫根湖	2022年2月9日	$	65,533			100.00	%		65,533		$	16,082
自助存儲管理		March 9, 2022		6,000			50.00	%		—			1,500

基金IV：
梅菲爾	賓夕法尼亞州費城	2022年1月26日		23,700			100.00	%		23,700			5,479
王太子	賓夕法尼亞州哈里斯堡	March 4, 2022		21,650			100.00	%		21,650			5,005
林肯廣場	伊利諾伊州美景高地	May 25, 2022		40,670			100.00	%		40,670			9,403
WAKE森林穿越	北卡羅來納州維克森林	2022年8月24日		38,919			100.00	%		38,919			8,998

基金V：
新市鎮中心(地塊)	密歇根州坎頓市	2022年2月1日		2,231			89.43	%		1,995			401

			$	198,703					$	192,467		$	46,868


結構性融資活動

備註説明	交易類型	日期交易記錄	交易記錄金額			所有權%1			基金份額			阿卡迪亞股份

核心：
白橡樹	還款	May 26, 2022	$	(16,000	)		100.00	%	$	—		$	(16,000	)
				(16,000	)					—			(16,000	)
核心：
City Point貸款	資本重組	2022年8月1日	$	65,945			100.00	%	$	65,945		$	65,945
				65,945						65,945			65,945
基金III：
640百老匯應收票據	喪失抵押品贖回權	2022年1月26日		(5,307	)		100.00	%		(5,307	)		(1,302	)
			$	44,638					$	60,638		$	48,643


	17

交易性活動

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)

________

基金交易活動的所有權百分比代表各自基金的所有權，而不是公司的比例份額。

收購金額包括資本化收購成本(如適用)。有關任何此類交易的進一步討論，請參閲公司最新的10-Q或10-K表格。

公司聲明的法定所有權為49.99%。然而，鑑於其權益所包含的優惠，本公司並未向50.01%的非控股權益持有人賦予任何價值。

亨德森大道的投資組合包括14個運營零售資產、一座住宅樓以及兩個開發和重建用地。


	18

2022年修訂後的指南1

補充報告--2022年9月30日

(單位：百萬)


	2022年年度指導
	首字母	更新後的第一季度	更新後的第二季度	修訂後的第三季度

普通股股東應佔每股淨收益	$0.19 to $0.32	$0.25 to $0.37	$0.27 to $0.36	($0.19) to ($0.14)
房地產折舊和租賃成本攤銷(扣除非控股權益份額)	1.01 to 1.04	1.01 to 1.04	1.01 to 1.04	1.06 to 1.03
減值費用(扣除非控股權益份額)	—	—	—	0.58
財產處分收益(扣除非控股權益份額)	(0.07)	(0.07)	(0.15)	(0.27)
經營合夥中的非控股權益	0.02	0.02	0.02	0.02
普通股股東和普通股持有人應佔每股運營的NAREIT資金	$1.15 to $1.31	$1.21 to $1.36	$1.15 to $1.27	$1.20 to $1.22
推廣淨利潤及其他核心利潤和基金利潤(2)	(0.06) to (0.10)	(0.06) to (0.11)	(0.06) to (0.12)	(0.12)
減去：截至2022年9月30日的9個月艾伯森未實現控股虧損(收益)(扣除非控股權益份額)	—	(0.04)	0.05	0.08
特殊項目前的運營資金，不包括促銷淨利潤和其他核心利潤和基金利潤	$1.09 to $1.21	$1.11 to $1.21	$1.14 to $1.20	$1.16 to $1.18
推廣淨利潤及其他核心利潤和基金利潤(2)	0.06 to 0.10	0.06 to 0.11	0.06 to 0.12	0.12
普通股股東和普通股持有人應佔每股特殊項目前的運營資金	$1.15 to $1.31	$1.17 to $1.32	$1.20 to $1.32	$1.28 to $1.30

該公司更新了2022年淨收益(虧損)、運營NAREIT資金和扣除普通股股東和普通股持有人應佔特殊項目前的FFO的年度指引。此外，該公司更新了其淨收益(虧損)和FFO，以反映截至2022年9月30日與其在Albertsons的投資相關的已確認的未實現持股(虧損)收益。該公司在其淨收益(虧損)和NAREIT FFO指導假設中沒有反映任何涉及艾伯森未來未實現持股收益或虧損(即股價變化)的前瞻性估計。未實現的持股(虧損)或艾伯森股票的收益不包括在特殊項目之前的FFO。修訂後的指導基於阿卡迪亞目前對現有市場狀況的看法和對截至2022年12月31日的年度的假設。更新的第一季度指引先前於2022年5月2日公佈，更新後的第二季度指引先前於2022年8月2日公佈。不能保證公司的實際結果不會與上面提出的指導方針不同。公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，包括上述收益指引，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關更多信息，請參考本新聞稿中披露的“安全港聲明”以及公司提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告中披露的“風險因素”。

反映了艾伯森公司A類普通股每股6.85美元的特別現金股息，公司預計將於2022年11月7日作為股東在2022年10月24日的記錄日期收到。艾伯森公司董事會於2022年10月13日就艾伯森公司與克羅格公司簽訂的協議和合並計劃於2022年10月13日宣佈了股息。合併及相關交易(包括宣佈及支付特別股息)須獲得監管機構及其他批准，以及潛在的訴訟，其中任何一項均可能影響預期完成交易的時間及可能性。


	19

淨資產估值信息

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


	堆芯			基金II 2			基金III			基金IV			基金V

所有權百分比	不適用				61.67	%		24.54	%		23.12	%		20.10	%

當前季度噪音
淨營業收入1，2	$	35,034		不適用於A5			$	383		$	4,581		$	18,736
更少：
出售或合同財產的淨營業(收入)損失		—		不適用於A5				12			(685	)		—
來自預先穩定的資產、開發和重建項目的淨營業(收入)損失3，4		(3,216	)	不適用於A5				(395	)		(328	)		—
穩定資產淨營業收入	$	31,818		不適用			$	—		$	3,568		$	18,736

迄今成本(按比例計算)
預先穩定的資產3	$	—		不適用於A5			$	13,529		$	41,447		$	—
發展和重建項目4		354,867		不適用於A5				4,591			17,866			—
迄今為止的總成本	$	354,867		不適用於A5			$	18,120		$	59,313		$	—

債務(按比例計算)	$	1,170,634		$	76,786		$	8,827		$	53,079		$	131,576

融資租賃(按比例計算)	$	41,895		$	3,318		$	—		$	—		$	—

__________

不包括本季度購買的任何資產的整整一個季度的NOI。NOI代表基金的份額。有關這些收購的説明，請參閲本補充報告中的“交易活動”頁面。

除了對City Point的投資外，基金II已大量清盤。在2022年第二季度，公司將其在基金II和Mervyn‘s II的持股比例從28%增加到40%。此外，在2022年第三季度，公司將其在基金II中的持股比例從40%增加到61.7%。

預先穩定的資產包括基金二的下列項目：City Point；基金三：百老匯640；基金四：帕拉默斯廣場，210 Bowery，801 Madison，27E 61 Street，146 Geary Street和1035 Third Avenue。

包括增量成本；不包括初始賬面價值。見本補充報告中的“發展和再開發活動”頁。

作為唯一剩餘資產而遺漏的金額是City Point。


	20

精選財務比率

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)



	截至9月30日的季度，						今年截至9月30日，							截至的季度
覆蓋率1	2022			2021			2022			2021			槓桿率	2022年9月30日			June 30, 2022
固定費用覆蓋率				(如上文所述)						(如上文所述)			債務/市值比率

EBITDA 2除以：	$	37,668		$	31,764		$	112,733		$	95,364		債務+優先股(優先運營單位)	$	1,446,766		$	1,325,408
利息支出		11,282			8,143			28,994			24,365		總市值		2,711,883			2,891,235
本金攤銷		666			1,074			2,662			3,155		債務+優先股/
優先股息3		123			123			369			369		總市值		53	%		46	%
固定費用覆蓋率-核心投資組合		3.1	x		3.4	x		3.5	x		3.4	x

EBITDA除以：	$	43,559		$	36,503		$	131,904		$	107,979		債務6	$	1,427,197		$	1,307,354
利息支出		14,865			10,481			37,751			31,461		總市值		2,711,883			2,891,235
本金攤銷		1,254			1,381			3,928			4,212		淨債務+優先股/
優先股息		123			123			369			369		總市值		53	%		45	%
固定費用覆蓋率-核心投資組合和基金		2.7	x		3.0	x		3.1	x		3.0	x	債務/EBITDA比率
													核心：
派息率													債務	$	1,064,588		$	1,014,281
													淨債務5		1,049,689			1,002,057
宣佈的股息(每股/營業單位)	$	0.18		$	0.15		$	0.54		$	0.45		EBITDA		150,672			157,564
													調整後的EBITDA		158,400			166,584
宣佈的股息(股份)和分配(運營單位)	$	18,367		$	14,437		$	55,035		$	42,745		債務/EBITDA-核心投資組合		7.1	x		6.4	x
FFO		24,672			38,284			83,481			90,401		債務/調整後的EBITDA-核心投資組合		6.7	x		6.1	x
FFO支付率8		74	%		38	%		66	%		47	%	淨債務/EBITDA-核心投資組合		7.0	x		6.4	x
													淨債務/調整後EBITDA-核心投資組合		6.6	x		6.0	x
AFFO 7		18,805			20,871			71,520			68,015		核心和基金：
AFFO派息率		98	%		69	%		77	%		63	%	債務4	$	1,440,902		$	1,318,151
													淨債務6		1,421,333			1,300,097
特殊項目前的FFO		28,104			25,086			93,083			75,317		EBITDA		175,709			182,193
特殊項目前FFO支付率		65	%		58	%		59	%		57	%	調整後的EBITDA		183,437			191,213
													債務/EBITDA--核心和基金		8.2	x		7.2	x
													債務/調整後EBITDA--核心和基金		7.9	x		6.9	x
													淨債務/EBITDA--核心和基金		8.1	x		7.1	x
													淨債務/調整後EBITDA--核心和基金		7.7	x		6.8	x


	21

精選財務比率

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)

__________

1.季度結果未經審計，儘管它們反映了管理層認為為公平列報中期業務結果所必需的所有調整。保險比率包括公司在FFO、AFFO、EBITDA中的按比例份額、與公司在合資企業的合併和非合併投資有關的利息支出和本金攤銷。上期業績進行了調整，以反映重述的影響(有關更多信息，請參閲FFO附註和EBITDA頁面)。

2.關於EBITDA與Acadia的淨收入的對賬，請參閲本補充報告中的EBITDA頁。

3.代表優先營運合夥單位的優先分配。

4.包括本公司按比例持有的合併及未合併合營企業債務。不包括資本租賃義務。

5.反映當期末核心投資組合現金餘額中的債務淨額。

6.反映當前核心投資組合的債務淨額和按比例在期末基金現金餘額中的份額。

7.見業務資金(“FFO”)、業務調整資金(“AFFO”)，將AFFO與阿卡迪亞的淨收入進行核對。

8.數額代表公司按比例重新分配基金II與City Point再融資有關的物業債務的去槓桿化部分，以符合納入從其投資中獲得的相關EBITDA。


	22

精選財務比率

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


	EBITDA				調整後的EBITDA
	截至的季度		截至的年度		截至的季度		截至的年度
EBITDA與年化EBITDA的對賬	2022年9月30日		2021年12月31日		2022年9月30日		2021年12月31日

報告的核心EBITDA	$	37,668	$	127,360	$	37,668	$	127,360
加回：基於股票的薪酬，扣除員工股權選擇		—		—		1,932		10,583
小計		37,668		127,360		39,600		137,943

年化核心EBITDA		150,672		127,360		158,400		137,943
年化核心EBITDA		150,672		127,360		158,400		137,943

報告的資金EBITDA		5,891		18,829		5,891		18,829
小計		5,891		18,829		5,891		18,829

年化基金EBITDA		23,564		18,829		23,564		18,829
加回：推廣YTD		1,473		—		1,473		—
年化基金EBITDA		25,037		18,829		25,037		18,829
年化EBITDA核心和基金	$	175,709	$	146,189	$	183,437	$	156,772


		截至的季度
核心投資組合債務的對賬		2022年9月30日

每筆債務的核心投資組合債務摘要		$1,170,634
可歸因於City Point8的增量核心債務		(106,046)
按EBITDA調整後的核心債務		1,064,588

基金組合每項債務的債務摘要		270,268
可歸因於City Point8的增量核心債務		106,046
每個EBITDA調整後的基金債務		376,314

按EBITDA計算的核心債務和基金債務總額		$1,440,902


	23

投資組合債務-摘要

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


	阿卡迪亞按比例分攤債務2
	核心產品組合							基金							總計											對報告的合併債務進行對賬
無擔保債務	本金天平		利息費率			佤族年間至成熟期6		本金天平		利息費率			佤族年間至成熟期6		本金天平			%			利息費率			佤族年間至成熟期6		添加：非控制性利息份額債務3		減價：按比例份額未整合債務4			阿卡迪亞已整合債務作為已報告
固定利率債務1	$	766,237		4.3	%		4.4	$	—		—			—	$	766,237			53	%		4.3	%		4.4	$	—	$	—		$	766,237
可變利率債務5		62,050		4.0	%		2.8		9,995		4.9	%		0.6		72,045			5	%		4.1	%		2.5		39,734		—			111,779
																			58	%
按揭及其他應付票據

固定利率債務1		325,510		4.2	%		3.7		96,270		3.6	%		1.5		421,780			29	%		4.0	%		3.2		302,447		(149,109	)		575,118
可變利率債務5		16,837		4.4	%		1.7		164,003		5.5	%		2.2		180,840			13	%		5.4	%		2.2		245,874		(48,617	)		378,097
																			42	%

總計	$	1,170,634		4.2	%		4.1	$	270,268		4.8	%		1.9	$	1,440,902			100	%		4.3	%		3.6	$	588,055	$	(197,726	)		1,831,231

未攤銷保費																623																369
未攤銷貸款淨成本																(10,739	)															(13,768	)
總計															$	1,430,786															$	1,817,832

_________

固定利率債務包括通過掉期交易固定的名義本金。

代表公司根據其擁有的百分比按比例承擔的債務份額。

代表合併合夥企業債務中基於其所有權百分比的非控股權益按比例份額。

代表公司在未合併合夥企業債務中的按比例份額，基於其擁有的百分比。

可變利率債務包括某些受利率上限協議約束的借款。

基於債務到期日，而不考慮互換到期日(可能超過債務到期日)或可用的延期選擇。


	24

投資組合債務-詳細信息

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)
 


		本金餘額為			阿卡迪亞的比例份額						利息		延拓
屬性		2022年9月30日			百分比			金額			費率	成熟性	選項

核心產品組合

固定利率債務
高地大道163號		$	7,768			100.00	%		7,768		4.66%	02/01/24	無
十字路口購物中心			61,231			49.00	%		30,003		3.94%	10/06/24	無
第9街555號			60,000			100.00	%		60,000		3.99%	01/01/25	無
密歇根州北部840號			73,500			88.43	%		64,996		4.36%	02/10/25	無
格林威治大道239號			26,000			75.00	%		19,500		3.88%	07/10/27	無
喬治敦大學投資組合(2008年投資)			15,056			50.00	%		7,528		4.72%	12/10/27	無
州和華盛頓州			22,213			100.00	%		22,213		4.40%	09/05/28	無
諾斯和金斯伯裏			11,003			100.00	%		11,003		4.01%	11/05/29	無
北道富街151號			12,658			100.00	%		12,658		4.03%	12/01/29	無
康科德和密爾沃基			2,417			100.00	%		2,417		4.40%	06/01/30	無
加利福尼亞州和阿米蒂奇			2,267			100.00	%		2,267		5.89%	04/15/35	無
無擔保利率互換1			766,237			100.00	%		766,237		4.26%	五花八門
有擔保利率互換1			158,282			53.80	%		85,157		4.08%	五花八門

固定利率債務小計			1,218,632						1,091,747		4.23%

有擔保的浮動利率債務
高譚市廣場			17,892			49.00	%		8,767		Libor+160	06/10/23	無
喬治敦大學投資組合(2016投資)			160,000			20.00	%		32,000		Libor+170	08/01/23	無
M街3104號2號			4,186			20.00	%		837		素數+0	01/01/24	無
河街330-340號			10,390			100.00	%		10,390		Libor+170	06/01/26	無
沙利文中心			50,000			100.00	%		50,000		Libor+150	11/16/28	無
有擔保利率互換1			(158,282	)		53.80	%		(85,157	)	4.08%	五花八門

無擔保浮動利率債務
無擔保信貸額度3			178,287			100.00	%		178,287		Libor+140	06/29/25	2 x 6個月。
無擔保定期貸款			400,000			100.00	%		400,000		Libor+155	06/29/26	無
無擔保定期貸款1.75億美元			175,000			100.00	%		175,000		SOFR+150	04/06/27	無
無擔保定期貸款7500萬美元			75,000			100.00	%		75,000		SOFR+205	07/29/29	1 x 12 mos.
無擔保利率互換1			(766,237	)		100.00	%		(766,237	)	4.26%	五花八門

浮動利率債務小計			146,236						78,887		Libor+149

總債務--核心投資組合		$	1,364,868					$	1,170,634		4.21%

基金
固定利率債務
廣州市場	基金V	$	31,801			20.10	%		6,392		3.35%	05/01/23	無
菲爾莫爾街2207號4	基金IV		1,120			20.80	%		233		4.50%	10/31/25	無
百德山道650號4	基金IV		15,905			20.81	%		3,310		3.75%	06/01/26	無
利率互換1	基金II、IV及V		439,922			19.63	%		86,335		3.66%	五花八門
固定利率債務小計			488,748						96,270		3.65%

可變利率債務
布勞頓街投資組合5	基金IV		25,520			23.12	%		5,900		Libor+300	10/31/22	無
Fort Point餐廳	基金IV		5,864			23.12	%		1,356		Libor+235	11/25/22	1 x 12 mos.
馬納薩斯4號海濱長廊	基金IV		27,250			22.78	%		6,208		Libor+175	12/05/22	2 x 12 mos.
密歇根大道北717號	基金IV		52,000			23.12	%		12,022		Libor+310	12/09/22	1 x 12 mos.


	25

投資組合債務-詳細信息

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)
 


		本金餘額為			阿卡迪亞的比例份額						利息		延拓
屬性		2022年9月30日			百分比			金額			費率	成熟性	選項

阿卡迪亞戰略機遇四有限責任公司	基金IV		—			23.12	%		—		SOFR+201	12/29/22	無
Elk Grove Commons	基金V		41,121			20.10	%		8,265		Libor+150	01/01/23	1 x 12 mos.
新東城中心	基金V		14,829			20.10	%		2,981		Libor+220	02/01/23	無
伊甸園廣場4	基金IV		22,375			22.78	%		5,097		SOFR+235	03/01/23	無
阿卡迪亞戰略機遇基金V LLC	基金V		49,727			20.10	%		9,995		SOFR+187	05/01/23	無
Riverdale 4	基金V		24,361			17.97	%		4,379		Libor+170	05/28/23	1 x 12 mos.
費爾萊恩格林	基金V		33,030			20.10	%		6,639		Libor+190	06/05/23	無
特魯斯維爾海濱大道	基金V		28,920			20.10	%		5,813		Libor+185	06/15/23	無
百老匯4號640號	基金III		35,970			24.54	%		8,827		Libor+310	07/09/23	1 x 12 mos.
Geary街146號	基金IV		19,338			23.12	%		4,471		Libor+365	07/15/23	無
阿卡迪亞戰略機遇四有限責任公司	基金IV		42,200			23.12	%		9,757		SOFR+256	12/29/23	無
西蘭亭	基金V		28,504			20.10	%		5,729		Libor+190	03/05/24	無
山核桃嶺	基金V		28,549			20.10	%		5,738		Libor+190	10/05/24	無
三城廣場4	基金V		38,670			18.09	%		6,995		Libor+190	10/18/24	1 x 12 mos.
蘭德斯敦下議院	基金V		60,900			20.10	%		12,241		Libor+170	10/24/24	無
林肯下議院	基金V		38,820			20.10	%		7,803		Libor+170	10/24/24	無
棕櫚灘登陸	基金V		26,500			20.10	%		5,327		Libor+175	11/01/24	無
Frederick Crossing 4	基金V		24,290			18.09	%		4,394		Libor+175	12/02/24	1 x 12 mos.
聖達菲廣場	基金V		22,893			20.10	%		4,601		Libor+190	12/20/24	無
帕拉默斯廣場4	基金IV		28,620			11.56	%		3,308		SOFR+225	12/28/24	2 x 12 mos.
弗雷德裏克縣廣場4	基金V		22,185			18.09	%		4,013		Libor+240	01/01/25	1 x 12 mos.
伍德嶺廣場4	基金V		32,338			18.09	%		5,850		Prime+013	03/21/25	2 x 12 mos.
中州購物中心	基金V		42,400			20.10	%		8,522		SOFR+250	04/28/25	2 x 12 mos.
城市點4	基金II		132,259			58.06	%		76,786		SOFR+261	08/01/25	1 x 12 mos.
1964聯合街4號	基金IV		1,388			20.80	%		289		Libor+225	10/01/25	無
菲爾莫街2208-2216號	基金IV		5,425			20.80	%		1,128		Libor+225	06/01/26	無
門羅市場	基金V		29,150			20.10	%		5,859		SOFR+265	11/12/26	無
La Frontera村4	基金V		55,500			18.09	%		10,040		SOFR+250	06/10/27	2 x 12 mos.
利率互換1	基金II、IV及V		(439,922	)		19.63	%		(86,335	)	3.66%	五花八門
浮動利率債務小計			600,974						173,998		倫敦銀行間同業拆借利率+291
債務總額--基金			1,089,722						270,268		4.82%
債務總額--核心投資組合和基金		$	2,454,590					$	1,440,902		4.33%

_________

該公司通過可變利率到固定利率的掉期協議對其部分可變利率債務進行了對衝。到期日反映互換貸款的加權平均到期日，不考慮相關互換協議的到期日。

按3.25%或最優惠利率中較大者計息。

無擔保循環信貸安排的利率不包括20個基點的貸款手續費。

Acadia對這筆基金債務的興趣反映在扣除額外的合資企業利息後。

空頭利息為0.25%或倫敦銀行同業拆借利率較大者，加上指定的利差。


	26

未來債務到期日1

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


核心產品組合	合同債務到期日						阿卡迪亞按比例計算的份額						加權平均實際利率
														固定的-
	排定						排定						總計	費率	可變的-
年	攤銷		到期日		總計		攤銷		到期日		總計		債務	債務	利率債

2022年(剩餘部分)	$	1,194	$	—	$	1,194	$	872	$	—	$	872	不適用	不適用	不適用
2023		4,470		177,496		181,966		3,369		40,573		43,942	4.08%	4.08%	不適用
2024		3,671		69,862		73,533		2,866		36,759		39,625	4.14%	4.09%	6.25%
2025		2,885		311,787		314,672		2,578		303,283		305,861	4.13%	4.13%	不適用
2026		3,053		409,273		412,326		2,674		409,273		411,947	4.08%	4.08%	不適用
此後		7,069		374,108		381,177		6,763		361,624		368,387	4.21%	4.21%	不適用
總計	$	22,342	$	1,342,526	$	1,364,868	$	19,122	$	1,151,512	$	1,170,634


基金	合同債務到期日						阿卡迪亞按比例計算的份額						加權平均實際利率
														固定的-
	排定						排定						總計	費率	可變的-
年	攤銷		到期日		總計		攤銷		到期日		總計		債務	債務	利率債

2022年(剩餘部分)	$	1,942	$	110,556	$	112,498	$	388	$	25,469	$	25,857	5.33%	不適用	5.33%
2023		6,620		342,396		349,016		1,274		72,350		73,624	4.75%	3.97%	5.42%
2024		5,244		288,167		293,411		987		54,329		55,316	3.30%	3.20%	4.83%
2025		748		229,962		230,710		153		95,378		95,531	5.11%	4.76%	5.17%
2026		257		48,330		48,587		50		9,850		9,900	4.74%	3.75%	5.17%
此後		—		55,500		55,500		—		10,040		10,040	5.08%	不適用	5.08%
總計	$	14,811	$	1,074,911	$	1,089,722	$	2,852	$	267,416	$	270,268

__________

不包括任何適用的延期選項或隨後的再融資。


	27

未來債務到期日--延期1

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)


核心產品組合	延長債務到期日1						阿卡迪亞按比例計算的份額						加權平均利率
														固定的-
	排定						排定						總計	費率	可變的-
年	攤銷		到期日		總計		攤銷		到期日		總計		債務	債務	利率債

2022年(剩餘部分)	$	1,194	$	—	$	1,194	$	872	$	—	$	872	不適用	不適用	不適用
2023		4,470		177,496		181,966		3,369		40,573		43,942	4.08%	4.08%	不適用
2024		3,671		69,862		73,533		2,866		36,759		39,625	4.14%	4.09%	6.25%
2025		2,885		133,500		136,385		2,578		124,996		127,574	4.18%	4.18%	不適用
2026		3,052		587,561		590,613		2,674		587,561		590,235	4.08%	4.08%	不適用
此後		9,664		371,513		381,177		8,709		359,677		368,386	4.21%	4.21%	不適用
總計	$	24,936	$	1,339,932	$	1,364,868	$	21,068	$	1,149,566	$	1,170,634


基金	延長債務到期日1						阿卡迪亞按比例計算的份額						加權平均利率
														固定的-
	排定						排定						總計	費率	可變的-
年	攤銷		到期日		總計		攤銷		到期日		總計		債務	債務	利率債

2022年(剩餘部分)	$	1,942	$	25,493	$	27,435	$	388	$	5,894	$	6,282	5.55%	不適用	5.55%
2023		6,619		362,108		368,727		1,274		79,308		80,582	5.01%	4.02%	5.37%
2024		5,242		264,813		270,055		987		52,709		53,696	3.39%	3.39%	不適用
2025		748		63,367		64,115		153		11,528		11,681	3.17%	3.13%	4.80%
2026		258		229,793		230,051		54		93,728		93,782	4.99%	3.89%	5.08%
此後		—		129,339		129,339		—		24,245		24,245	5.40%	5.11%	5.55%
總計	$	14,809	$	1,074,913	$	1,089,722	$	2,856	$	267,412	$	270,268

__________

包括所有可用的延期選項的影響(取決於習慣條件)，不包括任何後續再融資。


	28

核心產品組合零售屬性-詳細信息

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)
 


		年	阿卡迪亞氏病			可出租總面積(GLA)								就地入住率												租賃入住率			年化基本租金		ABR
屬性	主要租户	後天	利息			街道		錨		商店		總計		街道			錨			商店			總計			總計			(ABR)		PSF

街頭零售與城市零售
芝加哥地鐵
密歇根大道北664號	湯米·巴哈馬安·泰勒·洛夫特	2013		100.0	%		18,141		—		—		18,141		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%	$	3,350,038	$	184.67
密歇根大道北840號	H&M，Verizon 無線	2014		88.4	%		87,135		—		—		87,135		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		8,521,951		97.80
拉什街和沃爾頓街集合(6個屬性)	露露檸檬，BHLDN，宗教改革，灑水	2011 2012		100.0	%		40,384		—		—		40,384		88.2	%		—	%		—	%		88.2	%		88.2	%		6,766,398		190.04
克拉克街和W·戴弗西集合(4個屬性)	星巴克；TJ Maxx；J Crew Factory	2011 2012		100.0	%		53,277		—		—		53,277		68.3	%		—	%		—	%		68.3	%		76.1	%		1,452,248		39.93
霍爾斯特德和阿米蒂奇集合(13處房產)	瑟琳娜和莉莉矮黑猩猩，所有的鳥沃比·帕克海軍層，基爾氏病	2011 2012 2019 2020		100.0	%		51,596		—		—		51,596		97.6	%		—	%		—	%		97.6	%		100.0	%		2,475,407		49.16
芝加哥北林肯公園集合(6個屬性)	冠軍，卡哈特	2011 2014		100.0	%		22,125		—		27,796		49,921		27.7	%		—	%		100.0	%		67.9	%		67.9	%		1,062,570		31.32
州政府和華盛頓州	諾德斯特龍貨架優衣庫	2016		100.0	%		78,771		—		—		78,771		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		3,346,235		42.48
道富大街北段151號	沃爾格林	2016		100.0	%		27,385		—		—		27,385		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,573,000		57.44
諾斯和金斯伯裏	舊海軍，邊遠地區	2016		100.0	%		41,791		—		—		41,791		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,837,987		43.98
康科德和密爾沃基	—	2016		100.0	%		13,147		—		—		13,147		80.8	%		—	%		—	%		80.8	%		100.0	%		357,370		33.63
加利福尼亞州和阿米蒂奇	—	2016		100.0	%		—		—		18,275		18,275		—	%		—	%		70.5	%		70.5	%		78.8	%		687,120		53.29
羅斯福廣場	Petco，維他命購物	2015		100.0	%		—		—		37,995		37,995		—	%		—	%		47.7	%		47.7	%		89.7	%		613,881		33.86
沙利文中心	目標	2016		100.0	%		176,181		—		—		176,181		78.9	%		—	%		—	%		78.9	%		78.9	%		5,009,637		36.05
							609,933		—		84,066		693,999		87.1	%		—	%		70.0	%		85.0	%		88.7	%		37,053,842		62.79
紐約地鐵
SOHO收藏 (12處房產)	法爾蒂，ALC 石島，塔夫脱，框架，理論； Bang&Olufsen	2011 2014 2019 2020 2022		100.0	%		36,389		—		—		36,389		70.2	%		—	%		—	%		70.2	%		90.7	%		8,355,335		327.08
東17街5-7號	—	2008		100.0	%		8,488		—		—		8,488		—	%		—	%		—	%		—	%		46.8	%		—		—
西54街200號	—	2007		100.0	%		5,862		—		—		5,862		70.6	%		—	%		—	%		70.6	%		100.0	%		1,098,019		265.35
主街61號	—	2014		100.0	%		3,470		—		—		3,470		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		303,798		87.55
181號大街	TD銀行	2012		100.0	%		11,514		—		—		11,514		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		980,044		85.12
懷特普蘭斯路4401號	沃爾格林	2011		100.0	%		—		12,964		—		12,964		—	%		100.0	%		—	%		100.0	%		100.0	%		625,000		48.21
巴託大道	—	2005		100.0	%		—		—		14,590		14,590		—	%		—	%		80.0	%		80.0	%		80.0	%		396,697		33.97


	29

核心產品組合零售屬性-詳細信息

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)
 


格林威治大道239號	瑞士手錶	1998	75.0	%	16,621	—	—	16,621	100.0	%	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	1,793,298	107.89
格林威治大道252-256號	維羅妮卡·比爾德 RealReal，藍水星	2014	100.0	%	7,986	—	—	7,986	100.0	%	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	910,725	114.04
第三大道2914號	星球健身	2006	100.0	%	—	21,650	18,953	40,603	—	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	1,099,431	27.08
百老匯大街868號	馬滕斯博士	2013	100.0	%	2,031	—	—	2,031	100.0	%	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	838,855	413.03
313-315 Bowery 2	約翰·瓦瓦託斯	2013	100.0	%	6,600	—	—	6,600	100.0	%	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	527,076	79.86
西百老匯120號	公民銀行	2013	100.0	%	13,838	—	—	13,838	79.8	%	—	%	—	%	79.8	%	100.0	%	2,089,073	189.25
弗拉特布什大道2520號	鮑勃的光盤。傢俱，大寫一	2014	100.0	%	—	—	29,114	29,114	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	1,181,175	40.57
威廉斯堡	絲芙蘭，甜心綠， Levain麪包房	2022	100.0	%	50,842	—	—	50,842	100.0	%	—	%	—		100.0	%	100.0	%	5,021,426	98.77
麥迪遜大道991號	王薇薇，加布裏埃拉·赫斯特	2016	100.0	%	7,513	—	—	7,513	91.1	%	—	%	—	%	91.1	%	91.1	%	3,007,496	439.24
格蘭德的商店	Stop&Shop(暫停)	2014	100.0	%	—	52,336	47,349	99,685	—	%	100.0	%	87.9	%	94.2	%	100.0	%	3,166,201	33.71
高譚市廣場	美國銀行， Taco Bell的Footlocker	2016	49.0	%	—	—	25,922	25,922	—	%	—	%	73.9	%	73.9	%	91.6	%	1,506,196	78.64
					171,154	86,950	135,928	394,032	85.7	%	100.0	%	88.6	%	89.9	%	96.5	%	32,899,845	92.92
洛杉磯地鐵
比佛利大道8833號	奢華生活	2022	100.0	%	9,757	—	—	9,757	100.0	%	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	1,272,860	130.46
梅爾羅斯地點收藏	The Row，Chloe，奧斯卡·德拉倫塔	2019	100.0	%	14,000	—	—	14,000	100.0	%	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	2,667,090	190.51
					23,757	—	—	23,757	100.0	%	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	3,939,950	165.84
哥倫比亞特區地鐵
1739-53 & 1801-03 康涅狄格大道	TD銀行	2012	100.0	%	20,669	—	—	20,669	58.7	%	—	%	—	%	58.7	%	66.7	%	792,815	65.37
第14街集合(3處房產)	米切爾·戈爾德和鮑勃·威廉姆斯，Verizon	2021	100.0	%	19,461	—	—	19,461	100.0	%	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	1,394,030	71.63
羅德島廣場購物中心	羅斯的連衣裙價格較低	2012	100.0	%	—	25,134	32,533	57,667	—	%	100.0	%	88.4	%	93.4	%	100.0	%	1,882,009	34.93
M街和威斯康星州走廊 (26個物業)3	露露檸檬，杜夏娜，碎布和骨頭，改革，更有光澤	2011 2016 2019	24.8	%	245,289	—	—	245,289	74.2	%	—	%	—	%	74.2	%	84.1	%	12,312,536	67.68
					285,419	25,134	32,533	343,086	74.8	%	100.0	%	88.4	%	77.9	%	86.6	%	16,381,390	61.26
波士頓地鐵
河街330-340號	全食超市	2012	100.0	%	—	40,800	13,426	54,226	—	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	1,320,045	24.34
紐伯裏大街165號	星巴克	2016	100.0	%	1,050	—	—	1,050	100.0	%	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	294,632	280.60
					1,050	40,800	13,426	55,276	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	1,614,677	29.21

達拉斯地鐵


	30

核心產品組合零售屬性-詳細信息

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)
 


亨德森大道投資組合(14處房產)	芽菜市場	2022	100.0	%	90,080	31,635	—	121,715	86.8	%	100.0	%	—	%	90.2	%	93.1	%		4,115,910		37.48


道達街和城市零售業					1,181,393	184,519	265,953	1,631,865	84.2	%	100.0	%	83.3	%	85.8	%	91.0	%	$	96,005,614	$	68.55

Acadia Share Total Street和Urban Retail					982,596	184,519	252,733	1,419,848	86.1	%	100.0	%	83.8	%	87.5	%	92.0	%	$	85,136,707	$	68.52

郊區物業
新澤西
榆樹公園購物中心	沃爾格林，裏德爾	1998	100.0	%	—	43,531	100,379	143,910	—	%	100.0	%	76.6	%	83.7	%	96.9	%		3,215,942		26.71
Absecon的市場	沃爾格林，美元樹	1998	100.0	%	—	46,724	57,832	104,556	—	%	100.0	%	85.9	%	92.2	%	92.2	%		1,442,524		14.96

紐約
鄉村公地購物中心	—	1998	100.0	%	—	—	87,128	87,128	—	%	—	%	90.2	%	90.2	%	92.1	%		2,699,755		34.35
分店廣場	La Fitness 生鮮市場	1998	100.0	%	—	76,264	47,081	123,345	—	%	100.0	%	88.4	%	95.6	%	98.8	%		3,173,817		26.92
安博伊中心	Stop&Shop(暫停)	2005	100.0	%	—	37,266	26,024	63,290	—	%	100.0	%	71.9	%	88.4	%	88.4	%		1,875,858		33.51
十字路口購物中心	HomeGoods，寵物- 智能	1998	49.0	%	—	202,727	108,928	311,655	—	%	50.3	%	57.9	%	53.0	%	85.3	%		5,724,365		34.67
新勞頓中心	普萊斯·喬珀馬紹爾	1993	100.0	%	—	242,058	16,643	258,701	—	%	94.8	%	100.0	%	95.2	%	95.2	%		2,237,910		9.09
傑里科收費公路28號	科爾氏病	2012	100.0	%	—	96,363	—	96,363	—	%	100.0	%	—	%	100.0	%	100.0	%		1,996,500		20.72
貝德福德·格林	Shop Rite，簡歷	2014	100.0	%	—	37,981	52,608	90,589	—	%	100.0	%	57.1	%	75.1	%	75.1	%		2,366,064		34.79

康涅狄格州
城市線廣場4	沃爾瑪，停下來商店(Ahold)(&S)	1998	100.0	%	—	163,159	42,930	206,089	—	%	100.0	%	94.2	%	98.8	%	98.8	%		1,869,859		17.40

馬薩諸塞州
美團購物中心	沃爾瑪，市場籃子	1998	100.0	%	—	120,004	10,017	130,021	—	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%		1,467,752		11.29
新月廣場	家得寶、邵氏 (超值)	1993	100.0	%	—	156,985	61,163	218,148	—	%	100.0	%	85.7	%	96.0	%	96.0	%		2,066,246		9.87
李約瑟街201號	邁克爾的	2014	100.0	%	—	20,409	—	20,409	—	%	100.0	%	—	%	100.0	%	100.0	%		646,965		31.70
高地大道163號	史泰博，Petco	2015	100.0	%	—	40,505	—	40,505	—	%	100.0	%	—	%	100.0	%	100.0	%		1,490,575		36.80

佛蒙特州
Gateway購物中心	Shaw‘s(超值)	1999	100.0	%	—	73,184	28,290	101,474	—	%	100.0	%	94.9	%	98.6	%	98.6	%		2,205,414		22.05

伊利諾伊州
霍布森西廣場	田園鮮蔬市場	1998	100.0	%	—	51,692	47,270	98,962	—	%	100.0	%	97.4	%	98.7	%	98.7	%		1,334,056		13.65

印第安納州


	31

核心產品組合零售屬性-詳細信息

補充報告--2022年9月30日

(單位：千)
 


梅里維爾廣場	Jo-Ann布料， TJ Maxx	1998	100.0	%	—	123,144	112,782	235,926	—	%	82.3	%	75.1	%	78.8	%	88.1	%		2,707,700		14.56

密西根
布魯姆菲爾德鎮廣場	HomeGoods， TJ Maxx	1998	100.0	%	—	153,332	81,619	234,951	—	%	100.0	%	93.3	%	97.7	%	99.4	%		4,110,310		17.91

特拉華州
城市中心和其他 (2個屬性)	Lowes，Bed Bath& 超越，目標	2003	100.0	%	—	751,455	48,608	800,063	—	%	94.2	%	91.4	%	94.0	%	94.0	%		12,798,543		17.02
市場廣場購物中心	交易員Joe的， TJ Maxx	2003	100.0	%	—	42,850	59,197	102,047	—	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%		3,270,246		32.05
Naamans路	—	2006	100.0	%	—	—	19,850	19,850	—	%	—	%	63.9	%	63.9	%	63.9	%		698,462		55.08

賓夕法尼亞州
馬克廣場	凱馬特	1993	100.0	%	—	104,956	1,900	106,856	—	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%		246,274		2.30
廣場422	家得寶	1993	100.0	%	—	139,968	16,311	156,279	—	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%		909,901		5.82
栗子山	—	2006	100.0	%	—	—	36,492	36,492	—	%	—	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%		961,735		26.35
阿賓頓鎮中心5	目標，TJ Maxx	1998	100.0	%	—	184,616	32,255	216,871	—	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%		1,310,553		22.12

郊區房產總數					—	2,909,173	1,095,307	4,004,480	—	%	93.8	%	83.5	%	91.0	%	94.8	%	$	62,827,326	$	18.41

Acadia分享郊區物業總數					—	2,805,782	1,039,754	3,845,536	—	%	95.5	%	84.9	%	92.6	%	95.2	%	$	59,907,900	$	18.02

核心屬性總數					1,181,393	3,093,692	1,361,260	5,636,345	84.2	%	94.2	%	83.5	%	89.5	%	93.7	%	$	158,832,940	$	32.97

Acadia共享總核心屬性					982,596	2,990,301	1,292,487	5,265,384	86.1	%	95.7	%	84.7	%	91.2	%	94.3	%	$	145,044,607	$	31.73

__________

不包括髮展中、重建及預先穩定的物業，請參閲本補充報告“發展及重建活動”一頁。上述入住率和租金金額不包括“租賃入住率”以外目前已出租但尚未開始支付租金的空間。

代表根據總承租人向Acadia支付的年度基本租金，不反映該物業的零售租户支付的租金。

不包括94,000平方英尺的寫字樓GLA。

錨定GLA包括一家97,300平方英尺的沃爾瑪門店，該門店不屬於該公司所有。在計算每平方英尺的年化基本租金時，這一平方英尺面積已被排除在外。

錨GLA包括一個非公司所有的157,616平方英尺的Target商店。在計算每平方英尺的年化基本租金時，這一平方英尺面積已被排除在外。


	32

核心產品組合-頂級租户1

補充報告--2022年9月30日

(按比例計算)


	數量		組合在一起				總數的百分比
租客	商店		玻璃		ABR		玻璃			ABR

目標		3		408,895	$	8,126,134		7.8	%		5.6	%
沃爾格林		6		95,189		4,197,379		1.8	%		2.9	%
牀、浴及以上2		3		172,432		3,942,421		3.3	%		2.7	%
皇家Ahold 3		3		155,461		3,475,460		3.0	%		2.4	%
TJX公司4		8		229,043		2,765,292		4.3	%		1.9	%
PetSmart，Inc.		4		76,257		2,760,241		1.4	%		1.9	%
威瑞森		2		26,054		2,754,366		0.5	%		1.9	%
露露檸檬		2		7,533		2,547,222		0.1	%		1.8	%
交易員Joe的		3		40,862		2,499,318		0.8	%		1.7	%
迅銷5		2		32,013		2,369,223		0.6	%		1.6	%
差距6		3		44,895		2,191,532		0.9	%		1.5	%
艾伯森公司7		2		123,409		1,980,640		2.3	%		1.4	%
Bob‘s折扣傢俱		2		68,793		1,843,336		1.3	%		1.3	%
磁帶8		2		4,250		1,696,218		0.1	%		1.2	%
瑞士手錶9		2		13,863		1,624,974		0.3	%		1.1	%
烏爾塔美容香水沙龍		3		31,497		1,550,757		0.6	%		1.1	%
迪克體育用品公司		2		98,805		1,519,874		1.9	%		1.0	%
花旗銀行		4		16,160		1,337,924		0.3	%		0.9	%
家得寶		2		187,914		1,307,040		3.6	%		0.9	%
邁克爾的		2		45,285		1,219,113		0.9	%		0.8	%
共計		60		1,878,610	$	51,708,464		35.8	%		35.6	%

__________

不包括僅在一個Acadia核心位置運營的租户

牀浴及其他用品店(2家)、聖誕樹商店(1家)

Stop and Shop(3個地點)

TJ Maxx(5個地點)、HomeGoods(2個地點)、Marshalls(1個地點)

優衣庫(1個地點)，理論(1個地點)

老海軍(2個地點)，香蕉共和國(1個地點)

Shaw‘s(2家分店)

凱特·斯佩德(兩家分店)

Grand Seiko(1家)、Betteridge珠寶店(1家)


	33

核心產品組合-租賃到期

補充報告--2022年9月30日

(按比例計算)


	街上的房客												主要租户
			玻璃					ABR							玻璃					ABR
	租契		即將到期		百分比					百分比			租契		即將到期		百分比					百分比
年	即將到期		SF		佔總數的			PSF		佔總數的			即將到期		SF		佔總數的			PSF		佔總數的
M到M 1		1		1,600		0.2	%	$	22.50		—	%		—		—		—	%	$	—		—	%
2022		2		2,243		0.3	%		38.34		0.1	%		—		—		—	%		—		—	%
2023		21		104,147		12.3	%		81.36		11.7	%		3		95,734		3.7	%		15.63		3.8	%
2024		20		75,712		8.9	%		87.53		9.2	%		14		523,842		20.1	%		14.45		19.4	%
2025		27		119,572		14.1	%		97.88		16.2	%		10		391,435		15.0	%		19.63		19.7	%
2026		26		73,178		8.6	%		137.67		14.0	%		10		444,889		17.1	%		10.93		12.4	%
2027		14		26,074		3.1	%		143.02		5.2	%		2		74,188		2.8	%		15.37		2.9	%
2028		14		64,966		7.7	%		127.14		11.4	%		9		513,514		19.7	%		11.57		15.2	%
2029		16		47,879		5.7	%		80.61		5.3	%		5		182,205		7.0	%		16.04		7.5	%
2030		8		63,747		7.5	%		60.73		5.4	%		—		—		—	%		—		—	%
2031		7		41,177		4.9	%		68.76		3.9	%		2		50,566		1.9	%		13.94		1.8	%
此後		21		226,025		26.7	%		55.96		17.6	%		8		331,419		12.7	%		20.48		17.3	%
總計		177		846,320		100.0	%	$	85.31		100.0	%		63		2,607,792		100.0	%	$	14.94		100.0	%

由租户擁有的錨點GLA				—												254,916
空置總數				136,276												127,593
總面積為平方英尺				982,596												2,990,301

	商鋪租户												總租户
			玻璃					ABR							玻璃					ABR
	租契		即將到期		百分比					百分比			租契		即將到期		百分比					百分比
年	即將到期		SF		佔總數的			PSF		佔總數的			即將到期		SF		佔總數的			PSF		佔總數的
M到M 1		1		1,400		0.1	%	$	24.40		0.1	%		2		3,000		0.1	%	$	23.39		0.0	%
2022		4		13,658		1.2	%		29.55		1.2	%		6		15,901		0.3	%		30.79		0.3	%
2023		39		127,151		11.6	%		29.78		11.2	%		63		327,032		7.2	%		42.06		9.5	%
2024		33		144,346		13.2	%		25.22		10.8	%		67		743,900		16.4	%		23.97		12.3	%
2025		34		115,867		10.6	%		28.41		9.8	%		71		626,874		13.8	%		36.18		15.6	%
2026		36		137,392		12.6	%		25.38		10.3	%		72		655,459		14.4	%		28.11		12.7	%
2027		36		129,839		11.9	%		35.56		13.7	%		52		230,101		5.1	%		41.22		6.5	%
2028		23		106,276		9.7	%		37.52		11.8	%		46		684,756		15.1	%		26.56		12.5	%
2029		15		44,239		4.0	%		29.76		3.9	%		36		274,323		6.0	%		29.52		5.6	%
2030		12		35,348		3.2	%		34.04		3.6	%		20		99,095		2.2	%		51.21		3.5	%
2031		17		86,236		7.9	%		28.82		7.4	%		26		177,979		3.9	%		33.83		4.2	%
此後		36		152,844		14.0	%		35.90		16.2	%		65		710,288		15.5	%		35.09		17.3	%
總計		286		1,094,596		100.0	%	$	30.82		100.0	%		526		4,548,708		100.0	%	$	31.73		100.0	%

由租户擁有的錨點GLA				—												254,916
空置總數				197,891												461,760
總面積為平方英尺				1,292,487												5,265,384

_________

1.目前按月批租或正在續期的租約


	34

核心投資組合-新租金和續訂租金分攤1

補充報告--2022年9月30日


	截至的季度																		年初至今
	March 31, 2022						June 30, 2022						2022年9月30日						2022年9月30日
	公認會計原則2			現金3			公認會計原則2			現金3			公認會計原則2			現金3			公認會計原則2			現金3
新租約
簽訂的新租約數目		4			4			2			2			3			3			9			9
玻璃		12,970			12,970			11,000			11,000			4,544			4,544			28,514			28,514
新的基本租金	$	37.83		$	34.10		$	113.70		$	99.38		$	78.62		$	70.12		$	73.60		$	65.02
以前的基本租金	$	34.75		$	35.01		$	98.17		$	99.15		$	60.47		$	62.72		$	63.31		$	64.17
每平方英尺平均成本	$	42.51		$	42.51		$	161.05		$	161.05		$	63.39		$	63.39		$	91.57		$	91.57
加權平均租賃年限(年)		12.0			12.0			11.8			11.8			10.0			10.0			11.6			11.6
基本租金的百分比增長		8.9	%		(2.6	)%		15.8	%		0.2	%		30.0	%		11.8	%		16.3	%		1.3	%

續期租約
已執行的續期租約數量		21			21			12			12			17			17			50			50
玻璃		284,858			284,858			71,026			71,026			176,463			176,463			532,347			532,347
新的基本租金	$	32.60		$	32.29		$	45.44		$	44.21		$	38.88		$	37.18		$	36.39		$	35.50
即將到期的基本租金	$	29.45		$	29.81		$	39.43		$	41.79		$	30.56		$	30.56		$	31.15		$	31.66
每平方英尺平均成本	$	21.29		$	21.29		$	6.34		$	6.34		$	6.89		$	6.89		$	14.52		$	14.52
加權平均租賃年限(年)		5.8			5.8			5.1			5.1			4.6			4.6			5.3			5.3
基本租金的百分比增長		10.7	%		8.3	%		15.2	%		5.8	%		27.2	%		21.7	%		16.8	%		12.1	%

新租約和續訂租約合計
簽訂的新租約及續期租約數目		25			25			14			14			20			20			59			59
GLA開始		297,828			297,828			82,026			82,026			181,007			181,007			560,861			560,861
新的基本租金	$	32.83		$	32.37		$	54.59		$	51.61		$	39.88		$	38.01		$	38.28		$	37.00
即將到期的基本租金	$	29.68		$	30.04		$	47.31		$	49.48		$	31.31		$	31.37		$	32.79		$	33.31
每平方英尺平均成本	$	22.21		$	22.21		$	27.09		$	27.09		$	8.31		$	8.31		$	18.44		$	18.44
加權平均租賃年限(年)		6.1			6.1			6.0			6.0			4.7			4.7			5.6			5.6
基本租金的百分比增長		10.6	%		7.8	%		15.4	%		4.3	%		27.4	%		21.2	%		16.8	%		11.1	%

__________

根據租約執行日期計算。不包括租賃面積以及與第一代空間和公司主要重建項目相關的成本；續訂租約包括行使選擇權。

租金按直線(“公認會計原則”)計算，不計入高於或低於市值的租賃調整。

租金並不是按直線計算的。之前/即將到期的租金是指截至到期時的租金，幷包括已支付的任何百分比的租金。新租金是指在開學時支付的租金。


	35

核心投資組合--資本支出

補充報告--2022年9月30日



	截至的季度						年初至今
	3月31日， 2022		6月30日， 2022		2022年9月30日		2022年9月30日		2021年12月31日
租賃佣金	$	1,053	$	1,057	$	811	$	2,921	$	2,360
改善租户狀況		3,403		2,250		4,709		10,362		10,059
維護資本支出		638		2,049		1,993		4,680		4,060
資本支出總額	$	5,094	$	5,356	$	7,513	$	17,963	$	16,479


	36

基金概述

補充報告--2022年9月30日


一、關鍵指標	基金I				基金II				基金III				基金IV				基金V				總計
一般信息：
古董酒		Sep-2001				Jun-2004				May-2007				May-2012				Aug-2016
基金規模	$		90.0	百萬	$		472.0	2百萬	$		502.5	百萬	$		540.6	百萬	$		520.0	百萬	$		2,125.1	百萬
阿卡迪亞的承諾	$		20.0	百萬	$		291.2	百萬	$		123.3	百萬	$		125.0	百萬	$		104.5	百萬	$		664.0	百萬
阿卡迪亞的比例份額			22.2	%			61.7	% 2			24.5	%			23.1	%			20.1	%			31.2	%
阿卡迪亞的推廣股1			37.8	%			69.4	%			39.6	%			38.5	%			36.1	%			45.0	%
優先回報			9.0	%			8.0	%			6.0	%			6.0	%			6.0	%		6.4		%

本季度基金級別信息：
累計供款2	$		86.6	百萬	$		557.3	百萬	$		448.1	百萬	$		488.1	百萬	$		347.9	百萬	$		1,928.1	百萬
累計淨分佈3	$		195.4	百萬	$		172.5	百萬	$		603.5	百萬	$		221.4	百萬	$		79.6	百萬	$		1,272.3	百萬
分配/捐款淨額			225.6	%			31.0	%			134.7	%			45.3	%			22.9	%			66.0	%
資金不足的承擔額4	$		0.0	百萬	$		0.0	百萬	$		1.9	百萬	$		41.9	百萬	$		172.1	百萬	$		215.8	百萬
收購乾粉5		不適用				不適用				不適用				不適用			$		104.0	百萬	$		104.0	百萬
投資期結束		關着的不營業的				關着的不營業的				關着的不營業的				關着的不營業的				Aug-2023
目前處於晉升職位？(是/否)		不是				不是				不是				不是				不是

二、阿卡迪亞賺取的費用和優先分配

類型：		適用於				描述
資產管理6		基金I及II				0.75% in 2022, 0% in 2023
資產管理		基金III				目前為0%
資產管理6		基金IV				投資期內隱含資本的1.5%；投資期後隱含資本的1.25%
資產管理7		基金V				投資期第1年至第4年隱含資本的1.5%；投資期第5年(2020年8月26日至2021年8月25日)分配資本承諾的1.5%；投資期第6年至第7年(2021年8月26日至2023年8月25日)分配資本承諾的1.0%；投資期後隱含資本承諾的1.25%
物業管理		所有基金				占房地產總收入的4.0%
租賃		所有基金				市價租賃佣金
施工/項目管理		所有基金				市價收費
發展		基金III、IV及V				項目總成本的3.0%


	37

基金概述

補充報告--2022年9月30日

_________

ACADIA的“推廣份額”反映了ACADIA在所有合夥人(包括ACADIA)收到他們的累計供款加上他們的累積優先回報的回報後，在基金利潤中的份額。阿卡迪亞的推廣份額相當於20%的推廣加阿卡迪亞按比例分享剩餘的80%。

關於基金二，比原基金數額多出的捐款反映了在2016年、2020年、2021年和2022年期間重新向基金捐款的上期分配，為基金二現有投資的持續重新發展提供資金。4.72億美元反映了與City Point資本重組有關的1.72億美元增資。基金II包含兩項剩餘投資--City Point和Albertsons，後者以平行投資工具的形式持有。在2022年第二季度，公司將其在基金II和Mervyn‘s II的持股比例從28%增加到40%。此外，在2022年第三季度，公司將其在基金II的持股比例從40%增加到61.7%；其在艾伯森的持股比例保持在40%。

費用淨額和推廣。基金I已完成最後分派，並於2018年全部清盤。

未撥出的承付款用於完成現有基金投資的租賃和開發，並進行新的基金V投資。在某些基金分配被標記為可收回的情況下，或由於基金投資期結束或資產出售加速等原因，基金已釋放承付款，則無資金承擔額將不等於基金規模減去累計繳款。

資金不足的承諾可用於新的、未確定的投資。

隱含資本是指基金規模減去歸因於出售投資或釋放的資本。在投資期結束後，基金四隱含資本也不包括4190萬美元的一般準備金。

隱含資本是指基金規模減去歸因於出售投資或釋放的資本。已分配資本承擔按基金規模減去收購乾粉計算。


	38

基金投資組合零售物業-詳情1

補充報告--2022年9月30日


		年	基金			可出租總面積								就地入住率												租賃			年化
屬性	主要租户	後天	所有權百分比			街道		錨		商店		總計		街道			錨			商店			總計			入住率			基本租金(ABR)		ABR PSF

基金II投資組合詳情

紐約
紐約
城市點2	目標學校、基礎學校、阿拉莫劇場	2007		94.2	%		—		332,404		208,666		541,070		—	%		68.1	%		25.5	%		51.7	%		82.0	%	$	10,450,369	$	37.36

合計--基金II							—		332,404		208,666		541,070		—	%		68.1	%		25.5	%		51.7	%		82.0	%	$	10,450,369	$	37.36

基金III投資組合詳情

紐約
紐約
百老匯640號	色板	2012		100.0	%		4,637		—		—		4,637		91.6	%		—	%		—	%		91.6	%		91.6	%	$	1,075,151	$	253.15

總計--基金III							4,637		—		—		4,637		91.6	%		—	%		—	%		91.6	%		91.6	%	$	1,075,151	$	253.15

基金IV投資組合詳情

紐約
紐約
麥迪遜大道801號	─	2015		100.0	%		2,522		—		—		2,522		—	%		—	%		—	%		—	%		—	%	$	—	$	—
210 Bowery	─	2012		100.0	%		2,538		—		—		2,538		—	%		—	%		—	%		—	%		—	%		—		—
東61街27號	─	2014		100.0	%		4,177		—		—		4,177		—	%		—	%		—	%		—	%		—	%		—		—
東71街17號	排行榜	2014		100.0	%		8,432		—		—		8,432		82.2	%		—	%		—	%		82.2	%		82.2	%		1,878,913		271.05
第三大道1035號	─	2015		100.0	%		7,634		—		—		7,634		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,265,746		165.80

新澤西
帕拉默斯廣場	阿什利傢俱，馬紹爾	2013		50.0	%		—		87,539		65,955		153,494		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		3,233,834		21.07

波士頓
馬薩諸塞州
Fort Point餐廳	─	2016		100.0	%		15,711		—		—		15,711		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,050,946		66.89


羅德島
巴利德山道650號	迪克的體育用品，伯靈頓大衣廠	2015		90.0	%		—		55,000		105,448		160,448		—	%		100.0	%		77.7	%		85.4	%		85.4	%		2,052,672		14.99

大西洋中部
維吉尼亞
馬納薩斯的海濱長廊	家得寶	2013		98.6	%		—		209,356		71,404		280,760		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		3,710,514		13.22

特拉華州
伊甸園廣場	巨人食品，洛杉磯健身	2014		98.6	%		—		116,003		113,933		229,936		—	%		100.0	%		78.4	%		89.3	%		92.7	%		3,246,996		15.82


東南部
佐治亞州


	39

基金投資組合零售物業-詳情1

補充報告--2022年9月30日


Broughton Street投資組合 (13處物業)	H&M，露露檸檬，肯德拉·斯科特，星巴克	2014		100.0	%		95,201		—		—		95,201		87.7	%		—	%		—	%		87.7	%		95.4	%		2,970,279		35.56








		年	基金			可出租總面積								就地入住率												租賃			年化
屬性	主要租户	後天	所有權百分比			街道		錨		商店		總計		街道			錨			商店			總計			入住率			基本租金(ABR)		ABR PSF


西
加利福尼亞
Geary街146號	─	2015		100.0	%		10,151		—		—		10,151		—	%		—	%		—	%		—	%		—	%		—		—
聯合和菲爾莫爾集合(3個屬性)	艾琳·費舍爾，Bonobos	2015		90.0	%		7,148		—		—		7,148		77.9	%		—	%		—	%		77.9	%		77.9	%		636,247		114.33

總額--基金IV							153,514		467,898		356,740		978,152		77.8	%		100.0	%		86.5	%		91.6	%		93.1	%	$	20,046,147	$	22.38

基金V投資組合詳情

西南
新墨西哥州
聖達菲廣場	TJ Maxx，百思買羅斯的連衣裙價格較低	2017		100.0	%		—		153,983		70,169		224,152		—	%		100.0	%		91.5	%		97.3	%		97.3	%	$	3,988,358	$	18.28

德克薩斯州
伍德嶺廣場	柯克蘭辦公用品店	2022		90.0	%		—		—		211,183		211,183		—	%		—	%		84.7	%		84.7	%		85.3	%		3,746,487		20.96
La Frontera廣場	科爾餐廳，霍比·洛比	2022		90.0	%		—		203,500		330,930		534,430		—	%		100.0	%		81.8	%		88.7	%		92.8	%		6,519,161		13.75

中西部
密西根
新東城中心	科爾百貨公司、喬-安百貨公司、DSW	2017		100.0	%		—		145,389		45,141		190,530		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		2,344,851		12.31
費爾萊恩格林	TJ·麥克斯，邁克爾斯	2017		100.0	%		—		109,952		160,235		270,187		—	%		74.5	%		91.9	%		84.8	%		95.2	%		4,672,366		20.39

東北
馬裏蘭州
弗雷德裏克郡(2處房產)	科爾百貨、百思買羅斯的連衣裙價格較低	2019		90.0	%		—		251,988		278,828		530,816		—	%		100.0	%		75.2	%		87.0	%		90.6	%		6,775,898		14.68

康涅狄格州
三城廣場	TJ Maxx、HomeGoods、ShopRite	2019		90.0	%		—		129,940		172,948		302,888		—	%		100.0	%		79.9	%		88.5	%		91.5	%		3,810,683		14.21

新澤西
中部州	ShopRite、百思買、DSW、PetSmart	2021		100.0	%		—		253,779		131,337		385,116		—	%		90.5	%		70.8	%		83.8	%		86.2	%		6,220,936		19.27

紐約
南山購物中心	ShopRite，在家，Ashley傢俱	2022		90.0	%		—		416,804		95,414		512,218		—	%		80.7	%		46.2	%		74.3	%		74.3	%		4,375,401		11.50

賓夕法尼亞州


	40

基金投資組合零售物業-詳情1

補充報告--2022年9月30日


門羅市場	科爾百貨，迪克體育用品，巨無霸食品	2021		100.0	%		—		263,376		108,276		371,652		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		4,231,262		11.39

羅德島
林肯下議院	停下來購物，法警， HomeGoods	2019		100.0	%		—		194,470		267,551		462,021		—	%		100.0	%		79.3	%		88.0	%		88.0	%		5,457,042		13.42

東南部
維吉尼亞
蘭德斯敦下議院	百思買，伯靈頓外套廠，羅斯的連衣裙價格較低	2019		100.0	%		—		87,883		298,532		386,415		—	%		100.0	%		87.2	%		90.1	%		91.0	%		7,449,844		21.40

		年	基金			可出租總面積								就地入住率												租賃			年化
屬性	主要租户	後天	所有權百分比			街道		錨		商店		總計		街道			錨			商店			總計			入住率			基本租金(ABR)		ABR PSF

佛羅裏達州
棕櫚灘登陸	TJ Maxx，PetSmart，羅斯的連衣裙價格較低	2019		100.0	%		—		73,241		98,558		171,799		—	%		100.0	%		94.6	%		96.9	%		96.9	%		3,426,590		20.59

北卡羅來納州
山核桃嶺	科爾百貨、百思買、迪克體育用品	2017		100.0	%		—		266,584		113,981		380,565		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		4,728,944		12.43


阿拉巴馬州
特魯斯維爾海濱大道	沃爾瑪、富豪影院	2018		100.0	%		—		366,010		97,671		463,681		—	%		100.0	%		72.3	%		94.2	%		95.6	%		4,447,125		10.18

佐治亞州
廣州市場	迪克體育用品、TJ Maxx、百思買	2021		100.0	%		—		132,569		219,409		351,978		—	%		100.0	%		83.6	%		89.8	%		92.0	%		5,462,290		17.29
西蘭亭	Kohl‘s，HomeGoods	2018		100.0	%		—		209,423		153,252		362,675		—	%		100.0	%		98.6	%		99.4	%		99.4	%		4,559,438		12.64

西
加利福尼亞
Elk Grove Commons	Kohl‘s，HomeGoods	2018		100.0	%		—		132,489		109,589		242,078		—	%		100.0	%		93.4	%		97.0	%		99.1	%		5,069,120		21.58

猶他州
Riverdale的家庭中心	Target，Sportman‘s 貨倉	2019		89.4	%		—		256,673		115,802		372,475		—	%		80.5	%		97.7	%		85.9	%		97.9	%		3,352,616		10.48

合計-基金V							—		3,648,053		3,078,806		6,726,859		—	%		95.0	%		84.4	%		90.2	%		92.5	%	$	90,638,412	$	14.94

基金資產總額							158,151		4,448,355		3,644,212		8,250,718		78.2	%		93.5	%		81.3	%		87.8	%		91.9	%	$	122,210,079	$	16.87

ACADIA在基金總資產中的份額							36,433		996,727		787,698		1,820,858		78.2	%		90.4	%		75.6	%		83.8	%		90.8	%	$	28,154,491	$	18.46

__________

不包括髮展中物業，請參閲本補充報告“發展及重建活動”一頁。上述入住率和租金金額不包括“租賃入住率”以外目前已出租但尚未開始支付租金的空間。住宅和寫字樓GLA不包括在內。

就地入住率不包括短期百分比租金。

物業還包括12,371平方英尺的二樓辦公空間和29,760平方英尺的停車場(131個停車位)。


	41

基金租賃到期

補充報告--2022年9月30日

(按比例計算)


	基金II														基金III
			玻璃							ABR							玻璃							ABR
	租契		即將到期		百分比							百分比			租契		即將到期		百分比							百分比
年	即將到期		SF		佔總數的			金額		PSF		佔總數的			即將到期		SF		佔總數的			金額		PSF		佔總數的
M到M 1		—		—		—	%	$	—	$	—		—	%		—		—		—	%	$	—	$	—		—	%
2022		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2023		—		—		—	%		—		—		—	%		1		159		15.3	%		64,320		404.53		24.4	%
2024		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2025		1		1,426		0.9	%		155,105		108.77		2.6	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2026		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2027		3		15,294		9.4	%		1,139,686		74.52		18.8	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2028		1		552		0.3	%		107,630		194.98		1.8	%		1		306		29.4	%		72,073		235.53		27.4	%
2029		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2030		—		—		—	%		—		—		—	%		1		177		17.0	%		40,854		230.81		15.5	%
2031		—		—		—	%		—		—		—	%		1		226		21.7	%		53,825		238.16		20.4	%
此後		6		145,261		89.4	%		4,669,244		32.14		76.8	%		1		173		16.6	%		32,340		186.94		12.3	%
總計		11		162,533		100.0	%	$	6,071,665	$	37.36		100.0	%		5		1,041		100.0	%	$	263,412	$	253.15		100.0	%

				151,829	空置總數													95	空置總數
				314,362	總面積為平方英尺													1,136	總面積為平方英尺


	基金IV														基金V
			玻璃							ABR							玻璃							ABR
	租契		即將到期		百分比							百分比			租契		即將到期		百分比							百分比
年	即將到期		SF		佔總數的			金額		PSF		佔總數的			即將到期		SF		佔總數的			金額		PSF		佔總數的
M到M 1		—		—		—	%	$	—	$	—		—	%		11		4,106		0.3	%	$	88,860	$	21.64		0.5	%
2022		1		867		0.5	%		13,141		15.16		0.3	%		10		8,604		0.7	%		174,446		20.27		1.0	%
2023		7		2,381		1.3	%		92,593		38.89		2.2	%		60		75,469		6.4	%		1,361,543		18.04		7.7	%
2024		4		1,687		0.9	%		46,207		27.39		1.1	%		87		182,004		15.5	%		2,711,937		14.90		15.4	%
2025		8		3,132		1.7	%		536,164		171.19		12.8	%		83		193,346		16.4	%		2,774,482		14.35		15.7	%
2026		15		20,662		11.2	%		548,853		26.56		13.1	%		80		109,389		9.3	%		2,081,816		19.03		11.8	%
2027		14		9,536		5.2	%		300,219		31.48		7.2	%		57		135,267		11.5	%		1,793,153		13.26		10.2	%
2028		7		5,366		2.9	%		156,409		29.15		3.7	%		38		101,033		8.6	%		1,719,224		17.02		9.7	%
2029		7		40,666		22.0	%		694,262		17.07		16.6	%		29		73,207		6.2	%		873,739		11.94		5.0	%
2030		2		4,567		2.5	%		79,582		17.43		1.9	%		27		76,460		6.5	%		1,033,550		13.52		5.9	%
2031		11		47,319		25.6	%		694,795		14.68		16.8	%		31		79,889		6.8	%		1,156,807		14.48		6.6	%
此後		14		48,377		26.2	%		1,013,826		20.96		24.3	%		42		138,319		11.8	%		1,873,806		13.55		10.5	%
總計		90		184,560		100.0	%	$	4,176,051	$	22.63		100.0	%		555		1,177,093		100.0	%	$	17,643,363	$	14.99		100.0	%

				18,355	空置總數													125,353	空置總數
				202,915	總面積為平方英尺													1,302,446	總面積為平方英尺

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1.目前按月批租或正在續期的租約


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發展和再開發活動

補充報告--2022年9月30日


				Est.平方英尺					收購和開發成本1
屬性	所有權1	位置	估計數穩定化	vt.在.的基礎上完成		佔有率/ 租賃率	鑰匙房客	描述	已招致2		估計的未來範圍					估計總範圍
發展：
堆芯
1238威斯康星州	80.0%	華盛頓特區	2023		29,000	0%/65%	《每個人》的沃爾福德	完成後重建/增建現有建築物，包括地下零售、上層寫字樓及住宅單位。用於確保租户安全的可自由支配支出	$	14.7	$	18.0	至	$	18.8	$	32.7	至	$	33.5
亨德森-開發項目1和2	100.0%	德克薩斯州達拉斯	待定		160,000	—	待定	為混合用途的街道零售空間和上層寫字樓空間進行地面開發。	$	10.1	待定		至	待定		待定			待定

基金III
寬闊的山谷公地	100.0%	紐約州法明代爾	待定	待定		—	待定	在獲得必要的批准和租户出租時的酌情支出		25.4		24.6	至		34.6		50.0	至		60.0

基金IV
密歇根大道北717號	100.0%	伊利諾伊州芝加哥	待定	待定		14%/14%	待定	在確保租户出租時的酌情支出		116.5	待定		至	待定		待定		至	待定
									$	166.7	$	42.6		$	53.4	$	82.7		$	93.5
主要重建項目：

堆芯
城市中心	100.0%	加州舊金山	2024		241,000	75%/99%	塔吉特、全食超市、PetSmart	為Whole Foods重新租用/重建PAD地塊和街道上的零售店	$	202.8	$	7.2	至	$	10.2	$	210.0	至	$	213.0
第9街555號	100.0%	加州舊金山	待定		149,000	67%/67%	待定	重新租用和可能拆分原來的46,000平方英尺的諾德斯特龍；立面升級和可能的垂直擴建		—	待定		至	待定		待定		至	待定
西泰弗西651-671號	100.0%	伊利諾伊州芝加哥	待定		46,000	86%/86%	待定	‘用於未來重新租賃和重新配置的可支配支出約為30,000 SF。		—	待定		至	待定		待定			待定
六號路購物中心	100.0%	賓夕法尼亞州霍內斯代爾	待定	待定		30%/47%	待定	一旦租户獲得保障，重新租用以前12萬平方英尺的凱馬特錨地的可自由支配支出		—		6.0	至		9.0		6.0	至		9.0
馬德河	100.0%	俄亥俄州代頓	待定	待定		74%/74%	待定	一旦租户確定後，重新租用前33,000平方英尺的嬰兒反斗城空間的可自由支配支出		—		1.9	至		2.3		1.9	至		2.3
									$	202.8	$	15.1		$	21.5	$	217.9		$	224.3

_________


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	發展和再開發活動
補充報告--2022年9月30日

__________

所有權百分比和成本代表核心或基金級別的所有權，而不是阿卡迪亞按比例分配的份額。

已發生金額包括與初始賬面價值相關的成本。有關按比例產生的成本，請參閲“資產估值淨額資料”。與2022年9月30日合併資產負債表的對賬如下：


開發成本高於	$	166.7
未合併項目(A)		(14.7	)
重建或部分發展中的項目(B)		76.2
遞延費用和其他數額		(5.7	)
已計入減值費用		(36.1	)
每個合併資產負債表的合計	$	186.4

(a)

與威斯康星大道1238號有關

(b)

主要與市中心仍在主要重建中的部分有關。產生的總金額為202.8美元，反映整個物業的歷史賬面價值(包括最初的購置成本)。


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重要説明

補充報告--2022年9月30日

關於前瞻性陳述的特別説明

本補充披露中包含的某些陳述可能包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的前瞻性陳述，因此可能涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述以某些假設為基礎，描述公司未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”或“項目”或其否定或其他變體或類似術語來識別。可能對公司的運營和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於公司年度報告Form 10-K中“風險因素”項下列出的因素。這些風險和不確定性應在評估本文所載或通過引用納入的任何前瞻性陳述時予以考慮。

將業務資金用作非公認會計準則財務衡量標準

本公司認為，由全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)定義的營運資金(“FFO”)是對股權REIT經營業績的適當補充披露，因為它在REIT和分析師羣體中得到了廣泛的接受和使用。提出FFO是為了幫助投資者分析公司的業績。它是有幫助的，因為它不包括淨收入中不能反映經營業績的各種項目，如出售財產、折舊和攤銷的收益(或損失)。與NAREIT的定義一致，該公司將FFO定義為淨收益(根據GAAP計算)，不包括出售折舊財產的收益(或虧損)加上折舊和攤銷，以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後的淨收益。同樣與NAREIT對FFO的定義一致，該公司已選擇將其主要業務(包括與其RCP投資相關的投資，如Albertsons)的附帶損益計入FFO。

該公司還提供另一項關於經營業績的補充披露，即調整後的運營資金(“AFFO”)。該公司將AFFO定義為經直線租金、非房地產折舊、股票補償、財務成本攤銷和管理合同成本、租户改善、租賃佣金和資本支出調整後的FFO。

本公司亦可不時提供另一項有關經營業績的補充披露，即先披露FFO後才披露特殊項目。該公司將特殊項目之前的FFO定義為根據某些不尋常項目進行調整的FFO，包括管理層認為不可比較和指示公司經營房地產投資組合結果的費用、收入和收益。

應注意的是，本公司計算特殊項目前的FFO、AFFO或FFO的方法可能與其他REITs使用的方法不同，因此可能無法與其他REITs使用的此類指標相比較。特殊項目前的FFO、AFFO和FFO不代表公認會計原則(“GAAP”)定義的業務產生的現金，也不表示可用於滿足所有現金需求(包括分配)的現金。在評估公司業績時，這些指標都不應被視為淨收益的替代指標，也不應被視為衡量流動性的現金流量的替代指標。

非公認會計準則財務計量的使用

EBITDA、NOI、同財產NOI和租賃利差等非GAAP財務指標是包括REIT行業在內的許多行業廣泛使用的財務指標，旨在幫助投資者和分析師分析公司的業績。它們是有幫助的，因為它們不包括淨收入中不能表明經營業績的各種項目，如出售財產、折舊和攤銷的收益(或損失)，並用於計算各種財務比率，作為經營業績的衡量標準。該公司計算EBITDA的方法是扣除非常項目前的淨收益加上利息支出、折舊、所得税和攤銷，減去出售產生收入的物業的任何收益(包括減值費用)。本公司通過計算財產收入和財產費用之間的差額來計算NOI，詳見本報告附錄。Same-Property NOI包括我們的核心投資組合中我們在本期間和之前期間擁有的物業，但不包括我們在這些期間收購、出售或預期出售和重新開發的那些物業。本公司計算EBITDA、NOI和同財產NOI的方法可能與其他REITs使用的方法不同，因此可能無法與其他REITs進行比較。EBITDA、NOI和同一財產NOI不代表GAAP定義的業務產生的現金，也不表明可用於滿足所有現金需求的現金，包括分配。它們不應被視為評估公司業績的淨收入的替代方案，也不應被視為衡量流動性的現金流的替代方案。


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