新聞稿

Enbridge報告2022年第三季度財務業績強勁並確保不列顛哥倫比亞省管道擴張

卡爾加里，AB，2022年11月4日/CNW/-安橋(Enbridge Or The Company)(多倫多證券交易所股票代碼：ENB)(紐約證券交易所代碼：ENB)今天公佈了2022年第三季度財務業績，宣佈了38億美元的新增長項目，包括不列顛哥倫比亞省管道T-南段擴建項目，並重申了2022年財務展望。

亮點

(除另有説明外，所有財務數字均未經審計，並以加元計算。*確定非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則調整附錄。)

·第三季度GAAP收益為13億美元，或每股普通股0.63美元，而2021年GAAP收益為7億美元，或每股普通股0.34美元

·調整後收益*為14億美元或每股普通股0.67美元*，而2021年為12億美元或每股普通股0.59美元

·調整後的利息、所得税和折舊及攤銷前利潤(EBITDA)*為38億美元，而2021年為33億美元

·經營活動提供的現金為21億美元，而2021年為23億美元

·可分配現金流*為25億美元或每股普通股1.24美元*，而2021年為23億美元或每股普通股1.13美元

·重申2022年全年EBITDA指導範圍為150億美元至156億美元，每股DCF為5.20美元至5.50美元

·確保擴建B.C.管道的T-South段，每天增加3億立方英尺(MMcf/d)的能力，估計資本成本高達36億美元

·啟動了具有約束力的開放季節，用於卑詩省管道T-North段的第二次擴建，增加約500MMcf/d的能力

·與23個First Nation和Métis社區建立戰略夥伴關係，以11.2億美元出售7條區域油砂管道11.57%的非運營權益

·通過增加對灰色橡樹管道的興趣，同時降低大宗商品敞口，減少對DCP Midstream LP的興趣，推進美國墨西哥灣沿岸石油戰略；獲得4億美元現金

·通過以2.7億美元收購Tri Global Energy(TGE)，增強了北美的可再生能源開發組合

·收購二疊紀仙人掌II管道10%的所有權權益，使Enbridge的所有權達到30%

·批准在Enbridge Ingleside能源中心(EIEC)投資4個額外的儲油罐

·在安大略省獲得兩個新的RNG項目，Enbridge將在那裏投資天然氣升級和管道連接

·發佈了Enbridge的土著和解行動計劃，建立在公司與土著社區和員工不斷增長的接觸記錄的基礎上

CEO評論

阿爾·摩納哥、總裁和首席執行官對以下內容發表了評論：

雖然全球經濟和能源市場正在經歷巨大的波動，但Enbridge在北美的優質特許經營權、堅韌的商業基礎以及我們不斷增加的有機機會庫存使我們處於有利地位，可以繼續發展到未來。我們業務的基本面仍然是積極的；顯然，世界需要各種形式的能源來滿足未來的需求，特別是在當今環境下每個人都面臨的能源安全、可靠性和可負擔性挑戰的背景下。

我們對我們強勁的第三季度業績和年初至今的表現感到高興，這證明瞭我們四大核心業務的Enbridge團隊。我們正在跟蹤計劃並預計實現2022年EBITDA和每股DCF指引。展望未來，我們的低風險業務模式為我們提供了對不斷增長的現金流的良好可見性，我們的資產得到了提供內置通脹保護的長期合同或服務成本框架的支持。

目前的環境和強勁的全球能源基本面驗證了我們的雙管齊下戰略，即擴大我們的傳統業務並使其現代化，以及增加對低碳增長的投資。我們在去年12月的Enbridge Day確定的優先事項上取得了出色的進展，特別是與我們在邊境兩側的天然氣戰略有關的優先事項。

在傳統基礎設施方面，上個季度我們批准了我們在不列顛哥倫比亞省的T-North天然氣傳輸系統的重大擴建，並同意收購Squamish附近的WoodFibre LNG 30%的權益。535MMcf/d的T-North擴建正在進行中，我們預計很快就會完成WoodFibre的交易。

“今天，我們宣佈擴建T-South系統，通過有約束力的長期付費承諾，為客户提供急需的容量。擴建對滿足該地區的天然氣需求和確保能源可靠性至關重要。該項目很好地説明瞭地下現有管道在最大限度地減少急需的能源基礎設施的環境足跡方面的關鍵作用。該項目將在諮詢和與社區的密切合作中開發。”

我們今天還宣佈了一個開放季節，進一步擴大我們的T-North系統，每天大約500MMcf。這一擴張是支持地區產量增長、液化天然氣出口和需求增加所必需的。

在邊境以南，我們也對我們在美國墨西哥灣沿岸設置的越來越多的機會感到興奮，我們已經為那裏的五個液化天然氣出口設施提供了燃料，我們還有望開展更多與液化天然氣相關的項目和地區性天然氣管道擴建項目。

“繼續天然氣業務，我們正在安大略省天然氣分銷設施執行我們35億美元的安全增長計劃，11億美元的項目將於今年投入使用。上週，我們提交了一份監管申請，將建立下一個激勵框架，直至2028年。這種費率制定模式對客户和Enbridge效果良好，我們預計這一特許經營權將繼續提供費率基礎和收益增長。

在我們的液體業務中，我們看到加拿大西部的供應和整個系統的吞吐量都有了強勁的恢復，包括主線。我們已經批准在我們的Ingleside出口設施建造四個新的儲油罐，並獲得了仙人掌II管道10%的額外權益，這兩項都支持了我們在美國墨西哥灣沿岸的石油出口戰略。

我們宣佈與阿薩巴斯卡土著投資公司在阿薩巴斯卡地區的七條管道上建立里程碑式的合作伙伴關係。我們很高興與土著合作伙伴合作運營這些資產，並管理周圍環境。這筆交易表明了我們以有吸引力的估值回收資本的承諾，併為未來潛在的土著合作伙伴提供了一個框架，我們相信這將是未來能源基礎設施開發和所有權的關鍵組成部分。

與承運人就新的主線商業協議的談判仍在繼續。我們正在尋求兩條商業路線-另一種激勵型收費安排的可能性，或服務成本模式。雖然我們預計將在第三季度決定為Enbridge和我們的客户確定最佳路徑，但談判仍在進行中，我們預計談判將持續到今年年底。

本季度，我們在低碳優先事項上取得了很大進展。在可再生能源方面，我們對Tri Global Energy的收購大大加快了我們在北美的戰略和機遇集。Tri Global團隊有力地補充了我們現有的能力，這筆交易立即增加了具有吸引力的3千兆瓦開發項目，這些項目可能在2024年至2028年期間投入使用，還有更多機會正在進行中。在歐洲，我們在法國海岸外的四個海上風能項目的執行正在進行中，聖納澤爾完成了工作，預計將於本月晚些時候產生第一個電力。

我們還在我們的RNG業務上取得了良好的進展，在安大略省新獲得了兩個項目，總金額約為1億美元，這兩個項目將供應零排放天然氣，這兩個項目將根據長期的按需付費合同交付。

通過今天的公告，我們今年已經獲得了80億美元的新資本項目，我們的擔保資本積壓現在是170億美元，這將在我們的股權自籌模式下得到全額資金。我們的擔保計劃是多元化的，並以與我們的低風險價值主張一致的商業模式為基礎。我們將繼續通過專注於強勁的資產負債表、明智地投資於業務並將資本返還給股東，來繼續成為有紀律的資本配置者。

最後，當我回顧我在Enbridge工作的27年，也就是過去11年擔任首席執行官的時候，我為Enbridge團隊所取得的成就感到自豪。我們一直在增長現金流和股息，實現了我們的戰略優先事項，並通過大幅增加我們的天然氣足跡以及低碳平臺和能力，大幅改善和多樣化了我們的資產組合。我尤其對我們如何定位我們的業務並實施引領能源轉型的戰略感到高興。展望未來，我們將繼續實現我們的目標，即安全、可靠和可持續地提高人們的生活質量。

我很榮幸領導Enbridge，我相信在Greg Ebel的領導下，管理團隊將繼續發展Enbridge--北美領先的能源基礎設施公司。我衷心感謝我們技術嫻熟和敬業的員工、股東和其他利益相關者以及我們的董事會對Enbridge的支持。自從宣佈這一消息以來，Greg和我已經實施了一項過渡計劃，以確保平穩過渡並保持勢頭和一致性--這一計劃正在順利進行。

財務結果摘要

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的財務業績摘要如下表：

1非公認會計準則財務衡量標準。請參閲非公認會計準則調整附錄。

與2021年同期相比，2022年第三季度普通股股東應佔GAAP收益增加了5.97億美元，即每股0.29美元，這主要是由於下文詳細討論的經營業績因素以及與Phillips 66的合資企業合併交易完成時錄得的10.76億美元收益(税後7.32億美元)(第66頁)。這部分被用於管理外匯風險的衍生金融工具按市值計價的影響所抵消。2022年第三季度，普通股股東應佔GAAP收益受到非現金、未實現衍生品公允價值淨虧損13.34億美元(税後10.21億美元)的負面影響，而2021年第三季度未實現虧損為4.36億美元(税後3.32億美元)。

普通股股東應佔GAAP收益的期間可比性受到某些不尋常、不常見的因素或其他非運營因素的影響，這些因素在本新聞稿附錄A中的對賬時間表中有所記錄。關於GAAP財務結果的詳細討論，請參閲管理層與第三季度財務報表一起提交的2022年第三季度的討論和分析。

與2021年同期相比，2022年第三季度調整後的EBITDA增加了4.89億美元。這主要是由於投入使用的新資產的貢獻，包括3號線更換項目的美國部分和收購EIEC，以及由於德克薩斯東航最近的費率案件而確認更新費率帶來的更高收入。

2022年第三季度調整後收益增加1.82億美元，或每股0.08美元，主要是由於調整後EBITDA貢獻增加，但被3號線更換項目美國部分完成後資本化利息降低導致融資成本上升，以及利率上升對浮動利率債務的影響，以及2021年第四季度投入使用的新資產折舊費用增加所抵消。

2022年第三季度的DCF增加了2.11億美元，或每股0.11美元，主要是由於調整後的EBITDA貢獻增加，部分抵消了維護資本支出的時機、較高應税收益的現金税以及上文所述的較高融資成本。

詳細的財務信息和分析可在2022年第三季度財務業績下找到。

財務前景

該公司重申其2022年財務指導，其中包括調整後的EBITDA在15.0億美元到156億美元之間，每股DCF在5.20美元到5.50美元之間。2022年前9個月的業績符合預期，本公司預計其業務將在正常季節性的情況下繼續保持強勁的產能利用率和吞吐量，以及良好的經營業績。前瞻性財務指導反映了一項規定，承認與託運人正在進行的商業框架討論有關的未來幹線通行費的不確定性。

與2022年財務指引相比，強勁的運營業績預計將被繼續影響能源服務的具有挑戰性的市場狀況以及由於未對衝浮動利率債務利率上升而導致的融資成本上升所抵消。

最新融資情況

2022年第三季度，Enbridge的全資子公司Enbridge Gas Inc.發行了3.25億美元的10年期優先票據和3.25億美元的30年期優先票據。此外，Enbridge發行了11億美元的60年期混合次級票據，這些票據將得到評級機構的部分股權處理。這些債券發行以誘人的利率完成，所得資金用於償還現有債務、為資本項目提供資金，以及用於其他一般企業用途。

2022年8月，該公司完成了與P66的交易，為Enbridge提供了約4億美元的淨收益。2022年10月，Enbridge完成了將Enbridge在阿爾伯塔省北部阿薩巴斯卡地區運營的某些管道的少數非運營權益出售給Athabasca土著投資公司(Aii)，現金收益為11.2億美元。下面將討論這兩筆交易。這些交易的收益創造了財務靈活性，併為Enbridge提供了額外的可投資能力，將在公司紀律嚴明的資本分配框架內部署。

該公司預計將繼續利用內部產生的現金流、最近完成的交易收益和未來的債務融資，在其股權自籌模式下為其有擔保的資本增長計劃提供資金。

安全增長項目執行更新

在第三季度，該公司為其擔保資本計劃增加了約38億美元的增長資本，包括不列顛哥倫比亞省管道系統T-South部分的擴建(T-South擴建)，估計資本成本高達36億美元，EIEC儲存設施的6000萬美元擴建，以及對安大略省兩個RNG項目的約1億美元投資。

該公司目前的擔保增長計劃目前約為170億美元，公司預計2022年將有40億美元投入使用，東西聯絡線和灣流六期項目已經投入使用。

卑詩省管道擴建工程

Enbridge繼續推進先前宣佈的不列顛哥倫比亞省管道系統T-北段(Aspen Point)535MMcf/d擴建項目的工程和設計工作，估計資本成本為12億美元。該公司預計將於2024年向CER提交申請，預計2026年投入使用。

在第三季度，Enbridge成功地完成了超額認購的有約束力的開放季，並正在進行300MMcf/d的T-South擴建項目，資本成本高達36億美元。

T-South擴建將包括增加壓縮機組、管道環路和其他輔助站改造。Enbridge現在已經開始了監管和許可程序，並計劃在2024年向加拿大能源監管機構(CER)提交申請。該項目預計將於2028年投入使用，並將以服務成本商業模式為基礎。

今天，Enbridge宣佈，它正在進行具有約束力的開放季，在B.C.管道的T-North段進一步擴大約500MMcf/d，估計資本成本高達19億美元，以滿足蒙特尼不斷增長的產量、液化天然氣出口的進一步出口需求，並滿足下游需求。開放季預計將於2023年初結束。

商業動態

推進美國墨西哥灣沿岸石油戰略

2022年8月17日，Enbridge完成了與P66的合資合併交易，導致一家合資企業同時持有Enbridge和P66在Grey Oak Pipeline、LLC(Gray Oak)和DCP Midstream LP(DCP)的間接所有權權益，並達成協議，在基礎業務運營中重新協調各自的經濟和治理利益。

Enbridge在Gray Oak的間接經濟權益已從22.8%增加到58.5%，Enbridge將於2023年第二季度承擔Gray Oak的運營權。公司在DCP的間接經濟權益已從28.3%降至13.2%。此外，Enbridge從合併後的實體獲得了約4億美元的現金收益。

Gray Oak是一條長途合同管道，提供從二疊紀盆地到科珀斯克里斯蒂和休斯頓地區的關鍵、低成本連接。

2022年11月2日，公司宣佈以1.77億美元現金從西中游收購了67萬桶/日仙人掌二期管道(仙人掌二期)10%的額外所有權權益。Enbridge目前在仙人掌II的非經營性持股比例為30%。

仙人掌II是一種高度簽約的按需付費系統，受益於Corpus Christi關鍵地點的靈活交付選擇，並與EIEC集成。在所有主要的二疊紀石油管道中，這條管道的運營成本最低，並且可以提供具有競爭力的關税，以利用可用的能力來運輸間歇性的流量。

同樣在今天，Enbridge批准了EIEC價值6000萬美元的石油儲存擴建項目，該項目將在2024年增加四個儲油罐，增加約200萬桶的儲存能力。

再加上EIEC和Enbridge對灰色橡樹和仙人掌II日益增長的經濟興趣，該公司處於有利地位，可以為美國墨西哥灣沿岸當地和全球出口市場日益增長的二疊紀盆地供應提供運輸解決方案。

收購Tri Global Energy

2022年9月29日，Enbridge宣佈以2.7億美元現金收購美國領先的可再生能源項目開發商TGE，並承擔債務。TGE擁有大量的開發組合，包括TGE已經出售給運營商的3.9千兆瓦可再生能源發電項目，這將從2023年開始為Enbridge帶來開發費用和每股DCF增加。此外，預計將有3千兆瓦的全資後期開發項目在2024年至2028年期間投入使用，提供明顯的現金流增長，以及一大批早期開發項目。

國家可再生能源投資組合標準不斷提高的目標，以及私營部門對零碳電力日益增長的需求，將推動風能和太陽能發電的投資在未來十年大幅上升。對TGE的收購增強了Enbridge的可再生能源平臺，並進一步鞏固了該公司對北美增長機會的庫存。

阿薩巴斯卡土著投資夥伴關係

2022年10月5日，Enbridge結束了之前宣佈的與Aii的合作關係，Aii是一個新成立的實體，代表23個First Nation和Métis社區，Aii以11.2億美元收購了Enbridge運營的七條位於艾伯塔省北部的區域油砂管道11.57%的非運營權益。這筆交易包括以下管道：阿薩巴斯卡；伍德布法羅/阿薩巴斯卡雙胞胎及相關油罐；Norlite稀釋劑；沃皮索；伍德布法羅；伍德蘭；以及伍德蘭延伸段。

與Aii的夥伴關係加強了公司與土著社區的接觸和發展金融夥伴關係的記錄。它還為Enbridge提供了從其現有資產基礎實現價值的機會，並將公司的可投資能力補充為新的增值增長機會。

德克薩斯東部傳輸，LP(德克薩斯東部)費率案例

2022年9月8日，德克薩斯東部向聯邦能源管理委員會(FERC)提交了一份無爭議的規定和協議，以解決費率訴訟中的所有問題。意見和答覆期於2022年10月11日結束，目前正由FERC等待批准。

主線商業框架

該公司目前正在並行推進加拿大主線的兩個潛在商業框架：i)新的獎勵費率制定協議，可能類似於2021年6月30日到期的競爭性通行費結算(CTS)協議，以及ii)加拿大主線服務成本申請。這兩個框架預計都將提供誘人的風險調整後回報，預計財務結果的範圍不會對Enbridge的財務前景產生實質性影響。

Enbridge與行業參與者就加拿大主線和共享獎勵率提出了建議，並得到了詳細的成本信息的支持，一個由不同參與者組成的行業代表小組，包括生產商、綜合生產商和煉油商。

該公司此前預計將在2022年第三季度決定是否向CER提交談判激勵通行費和解協議或加拿大主線服務成本申請。然而，我們預計與利益攸關方的談判將持續到今年年底。

Enbridge已經向美國FERC提交了一份關於Lakehead系統(主線的美國部分)的服務成本申請，目前正在與託運人談判。

Enbridge正在收取與其2021年7月1日提交的Lakehead服務成本申請相關的臨時通行費，這些通行費可以退款。在加拿大主線上，Enbridge還根據CTS的條款收取與2021年6月30日CTS協議到期時生效的通行費一致的臨時通行費，這些通行費也可以退款。該公司的財務業績和前瞻性2022年財務指引反映了一項認識到未來主線通行費的不確定性的撥備。

2022年第三季度財務業績

GAAP分部EBITDA與運營現金流

1非公認會計準則財務計量。請參閲非公認會計準則調整附錄。

為了評估業績，公司對GAAP報告的收益、分部EBITDA和經營活動提供的現金流量進行了調整，以應對不尋常、罕見或其他非營業因素，使管理層和投資者能夠更準確地比較公司各時期的業績，並對不能反映潛在業務業績的因素進行正常化處理。合併這些調整的表格如下。本新聞稿附錄中提供了將EBITDA、調整後的EBITDA、按部門劃分的調整後EBITDA、調整後收益、調整後每股收益和DCF與其最接近的GAAP等價物進行調整的時間表。

調整後的EBITDA(按部門)

與2021年第三季度(1.26加元/美元)相比，2022年第三季度美元計價業務產生的調整後EBITDA以更高的平均匯率(1.31加元/美元)換算為加元。美元收益的一部分根據公司的全企業財務風險管理計劃進行對衝。抵消性對衝和解報告在消除和其他。

液體管道

其他包括南光管道、快速-普拉特系統、巴肯系統和支線管道等。

2非公認會計準則財務計量。請參閲非公認會計準則調整附錄。

3主線系統吞吐量代表主線系統交付(不含格雷特納，馬尼託巴省)，由來自加拿大西部的美國和加拿大東部交付組成。

4 IJT基準通行費及其組成部分是以美元設定的，公司在主線加拿大部分的大部分外匯風險是對衝的。主線加拿大部分約佔主線系統總收入的55%，2022年第三季度主線加拿大部分實現的平均有效匯率為1.23加元/美元(2021年第三季度：1.26加元/美元)。Mainline系統的美國部分與該公司在美國的其他業務類似，需要進行外匯換算，這些業務按給定時期的平均即期匯率換算。這些美元折算風險敞口的一部分是根據公司的企業範圍金融風險管理計劃進行對衝的，抵銷對衝結算在消除和其他方面報告。考慮到主線商業框架談判完成後最終主線通行費的不確定性，本公司目前正在計入針對IJT的撥備。

52019年12月1日投入使用的3號線更換工程加拿大部分0.20美元的臨時附加費，收取至2021年10月1日。隨着3號線替換工程美國部分於2021年10月1日竣工，臨時附加費被全面的3號線替換附加費取代。

6從2022年7月1日起，3號線的更換附加費，不包括終止接收附加費，將以9個月前格雷特納運量的滾動平均值為基礎，通過容量棘輪按月確定。每50kbpd的成交量棘輪高於2,835kbpd(最高為3,085 kbpd)將享受0.035美元/bbl的折扣，而低於2350kbpd(降至2,050kbpd)的每50kbpd成交量棘輪將增加0.04美元/bbl的費用。詳情請參閲Enbridge申請通行費令以落實3號線更換附加費及CER令至-003-2021。

與2021年第三季度相比，液體管道調整後的EBITDA增加了3.71億美元，主要涉及：

·主線系統吞吐量因3號線增量運力於2021年10月1日投入使用而增加，與2021年10月之前生效的項目加拿大部分較小的附加費相比，由於實施了全額3號線替換附加費而導致通行費上漲，但部分抵消了因確認2022年裝運的桶與臨時主線IJT相抵銷的準備金以及由於產量增加和電價上漲而導致的電力成本上升；

·墨西哥灣沿岸和中大陸系統的捐款增加，主要原因是2021年第四季度收購了EIEC和相關資產，弗拉納根南管道的產量增加，以及由於與P66的合資企業合併交易，增加了對灰色橡樹管道的經濟興趣；由於需求下降，Seaway原油管道系統和庫欣儲存資產的捐款減少，部分抵消了這一影響；未在與EIEC未發貨合同有關的收入中確認的現金收入，有權在晚些時候裝運；

·由於數量增加，巴肯系統的捐款增加；以及

·以較高的加元對美元平均匯率換算以美元計價的EBITDA的積極影響，作為公司整個企業財務風險管理計劃的一部分，抵銷和其他部分部分抵消了這一影響。

輸氣與中游

1非公認會計準則財務衡量標準。請參閲非公認會計準則調整附錄。

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與2021年第三季度相比，天然氣傳輸和中游調整後的EBITDA增加了1.72億美元，主要涉及：

·卡梅倫支線、米德爾塞克斯支線和阿巴拉契亞至市場項目在2021年第四季度投入使用，對美國天然氣傳輸的貢獻增加，並確認德克薩斯州東部費率案的收入可歸因於一項無爭議的規定和協議；

·2021年第四季度全面投入使用的T-South擴建和Spruce Ridge項目對加拿大天然氣傳輸的貢獻增加，由於AECO-芝加哥基差增加，Enbridge對Alliance管道的投資貢獻增加；

·Enbridge的DCP和AUX Sable合資企業的大宗商品價格上漲導致美國中游貢獻增加，但由於與P66的合資企業合併交易導致DCP的經濟利益減少，部分抵消了這一影響；以及

·在美國天然氣傳輸和美國中游地區，以較高的加元對美元平均匯率換算以美元計價的EBITDA的積極影響，作為公司整個企業財務風險管理計劃的一部分，在抵銷和其他部分中部分抵消了這一影響。

天然氣的分配和儲存

1非公認會計準則財務衡量標準。請參閲非公認會計準則調整附錄。

2活躍客户數量是指報告期末的天然氣消費客户數量。

3採暖度日是冷度的量度，表示EGI經銷區供暖所用天然氣的體積要求。

4正常天氣是EGI使用安大略省能源委員會批准的預報方法在其遺留費率區進行的天氣預報。

天然氣分配和儲存調整後的EBITDA通常會遵循季節性特徵。一般在一年的第一季度和第四季度最高，這反映了供暖季節的容量需求較大。季節性EBITDA波動的幅度將因年而異，反映出比正常天氣更冷或更暖對銷售量的影響。

與2021年第三季度相比，天然氣分銷和儲存調整後的EBITDA保持一致，原因是EGI的分銷費用增加，費率和客户基礎的增加被更高的維護和完整性成本所抵消。

與利率中包含的正常天氣預報相比，2022年第三季度和2021年第三季度的天氣對EBITDA沒有影響。

可再生能源發電

1非公認會計準則財務衡量標準。請參閲非公認會計準則調整附錄。

與2021年第三季度相比，可再生能源發電調整後的EBITDA增加了2400萬美元，主要是由於歐洲海上風能設施的能源價格上漲。

能源服務

1非公認會計準則財務衡量標準。請參閲非公認會計準則調整附錄。

與2021年第三季度相比，能源服務調整後的EBITDA減少了1600萬美元。這一下降是由於與2021年同期相比，市場結構現貨溢價更加明顯，限制了存儲機會，以及某些市場的位置和質量差異顯著壓縮。

淘汰和其他

1非公認會計準則財務衡量標準。請參閲非公認會計準則調整附錄。

這一部分的業務和行政回收反映了集中提供的服務的費用(包括公司資產折舊)，包括從業務單位收回的提供這些服務的金額。經營部門內以美元計價的收益按本季度的平均匯率換算，根據公司的企業外匯套期保值計劃進行的結算所產生的抵消影響計入這一公司部門。

抵銷和其他調整後的EBITDA與2021年第三季度相比減少了5900萬美元，原因是：

·從業務部門收回運營和行政費用的時間；以及

·對衝結算的已實現外匯收益較低。

可分配現金流

1調整項目列報淨值。

2對於補充權和類似遞延收入安排下的合同，由收到的現金減去確認的收入淨額構成。

3非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則調整附錄。

2022年第三季度DCF比2021年同期增加2.11億美元，主要是由於上文討論的導致調整後EBITDA較高的運營因素，以及：

·與EIEC未發貨合同量有關的、有合同權利在晚些時候發貨的現金收入增加；

·維修資本支出的時間安排；

·由於利率上升影響浮動利率債務，導致利息支出增加，與2021年第四季度投入使用的3號線更換項目美國部分相關的資本化利息下降，以及與推進公司2021年有保障的增長計劃相關的債務餘額增加；

·由於應税收入增加和美國最低税率提高，當前所得税增加；以及

·由於與P66的合資企業合併交易降低了Enbridge在DCP的經濟利益，導致現金分配低於股權收益。

調整後收益

1非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則調整附錄。

2調整項目列報淨值。

與2021年第三季度相比，調整後收益增加1.82億美元，調整後每股收益與2021年第三季度持平，這主要是由於上文討論的運營因素導致調整後EBITDA較高，但被以下因素抵消：

·在整個2021年投入使用的新資產的折舊費用增加，包括第四季度投入使用的3號線更換項目的美國部分和2021年10月收購的EIEC；以及

·由於利率上升影響了浮動利率債務，導致利息支出增加，與2021年第四季度投入使用的3號線更換項目美國部分相關的資本化利息下降，以及與推進公司2021年有保障的增長計劃相關的債務餘額增加。

電話會議

Enbridge將於2022年11月4日上午9點主持電話會議和網絡直播。東部時間(上午7：00)Mountain Time)提供企業範圍的最新業務情況，並回顧2022年第三季度業績。分析師、媒體成員和其他感興趣的各方可以免費撥打電話1-800-606-3040。電話會議將在https://events.q4inc.com/attendee/326327152.上進行音頻網絡直播建議參與者在預定開始時間前15分鐘撥入或參加音頻網絡直播。活動結束後不久將提供網絡直播重播，並將文字記錄張貼在網站上。重播將在免費通話後七天內進行(會議ID：9581867)。

電話會議的形式將包括高管團隊的事先準備好的講話，然後是僅面向分析師和投資者社區的問答環節。Enbridge的媒體和投資者關係團隊將在電話詢問任何其他問題後聯繫到。

宣佈分紅

2022年11月2日，我們的董事會宣佈了以下季度股息。所有股息將於2022年12月1日支付給2022年11月15日登記在冊的股東。

每股普通股季度股息從0.835美元增加到0.86美元，從2022年3月1日起生效。

2由於2022年6月1日年度股息重置，B系列優先股的季度股息從2022年6月1日的0.21340美元增加到0.32513美元。2022年6月1日，所有已發行的C系列優先股轉換為B系列優先股。

3由於2022年9月1日年度股息重置，L系列優先股的季度股息從2022年9月1日的0.30993美元增加到0.36612美元。

前瞻性信息

本新聞稿中包含前瞻性信息或前瞻性陳述，以提供有關Enbridge及其子公司和附屬公司的信息，包括管理層對Enbridge及其子公司未來計劃和運營的評估。此信息可能不適合用於其他目的。前瞻性陳述通常由諸如“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”、“計劃”、“打算”、“目標”、“相信”、“可能”等詞語以及暗示未來結果或關於展望的陳述的類似詞語來識別。本文件中包含或引用的前瞻性信息或陳述包括但不限於以下陳述：Enbridge的戰略計劃、優先事項和展望；2022年財務指導，包括預計的每股DCF和調整後的EBITDA及其預期增長；預期股息、股息增長和股息政策；原油、天然氣、天然氣液體(NGL)、液化天然氣(LNG)和可再生能源的預期供應、需求、出口和價格；能源轉型和低碳能源以及我們的做法；環境、社會和治理(ESG)目標和計劃；預期資產使用情況、預期EBITDA和預期調整後EBITDA；預期收益/(虧損)和調整後收益/(虧損)；預期每股DCF和DCF；預期未來現金流；預期股東回報和資產回報；公司業務預期業績，包括客户增長和有機增長機會；財務實力、能力和靈活性；融資成本1；對槓桿的預期, 流動性來源和財政資源的充分性；與已宣佈的項目和在建項目以及系統擴展、優化和現代化有關的預期啟用日期和成本；資本分配框架和優先事項；天氣和季節性的影響；投資能力；預期的未來增長和擴張機會，包括有保障的增長方案、發展機會、低碳和新能源機會和戰略，包括有關伍德纖維液化天然氣投資、T-南北擴張和開放季節和EIEC；預期的收購、處置和其他交易，以及其時機和效益；本新聞稿包含以下內容：監管機構和法院的預期未來行動和決定及其時間和影響，包括有關Aii、灰色橡樹管道、仙人掌II管道和TGE的預期行動和決定；監管機構和法院預期的未來行動和決定及其時間和影響；通行費和費率案件的討論和備案，包括有關主線和德克薩斯州東部的討論和文件，以及預期的時間和影響。

儘管Enbridge認為這些前瞻性陳述是基於這些陳述發表之日所掌握的信息以及用於準備這些信息的流程，但這些陳述並不能保證未來的表現，我們告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。就其性質而言，這些陳述涉及各種假設、已知和未知的風險和不確定因素以及其他因素，這些因素可能導致實際結果、活動水平和成就與此類陳述明示或暗示的大不相同。實質性假設包括以下假設：能源轉型，包括其驅動因素和步伐；全球經濟增長和貿易；原油、天然氣、液化天然氣、液化天然氣和可再生能源的預期供需；原油、天然氣、液化天然氣、液化天然氣和可再生能源的價格；我們資產的預期使用；預期的成本節約；匯率；通貨膨脹率；利率；新冠肺炎疫情及其持續時間和影響；勞動力和建築材料的供應和價格；我們供應鏈的穩定性；運營的可靠性和績效；客户、監管機構和利益相關者的支持和批准；預計建造和使用日期；天氣；已宣佈的和潛在的收購, 這些因素包括：預期資產處置及其他公司交易和項目及其時間和影響；政府立法；訴訟；信用評級；對衝計劃；預期EBITDA和預期調整後EBITDA；預期收益/(虧損)和調整後收益/(虧損)；預期每股收益/(虧損)或調整後收益/(虧損)；預期未來現金流和預期未來DCF和每股DCF；預計未來股息；財務實力和靈活性；債務和股票市場狀況；以及總體經濟和競爭狀況。有關原油、天然氣、天然氣、液化天然氣和可再生能源的預期供需以及這些商品的價格的假設是所有前瞻性陳述的重要依據，因為它們可能影響對公司服務的當前和未來需求水平。

1截至2022年9月30日，Enbridge約10%的債務面臨浮動利率以及2023年需要再融資的債務到期日，鑑於利率上升，這已經並可能繼續對我們的融資成本產生影響。

同樣，匯率、通貨膨脹、利率和新冠肺炎疫情會影響公司經營所處的經濟和商業環境，並可能影響對公司服務的需求水平和投入成本，因此，這些都是所有前瞻性表述中固有的。由於這些宏觀經濟因素的相互依存和相互關聯，任何一項假設對前瞻性陳述的影響都不能確定，特別是關於預期EBITDA、預期調整後EBITDA、預期調整後收益/(虧損)、預期調整後收益/(虧損)、預期DCF及相關的每股金額和估計未來紅利。與已宣佈的項目和在建項目(包括估計完成日期和預期的資本支出)有關的前瞻性表述包括以下最重要的假設：人工和建築材料的供應和價格；通貨膨脹和匯率對勞動力和材料成本的影響；利率對借款成本的影響；天氣的影響；收購、處置和其他交易的時間和成交以及預期收益的實現；客户、政府和監管機構對施工和在役時間表和成本回收制度的批准；新冠肺炎大流行及其持續時間和影響。

Enbridge的前瞻性聲明會受到與以下方面有關的風險和不確定性：項目和交易預期效益和協同效應的實現，我們戰略重點的成功執行，經營業績，公司的股息政策，監管參數，適用於公司業務的法規的變化，訴訟，收購和處置以及其他交易，項目批准和支持，路權續期，天氣，經濟和競爭條件，輿論，税法和税率的變化，貿易協議的變化，政治決定，匯率，利率，通貨膨脹，大宗商品價格，商品供求和新冠肺炎疫情，包括但不限於本報告以及公司向加拿大和美國證券監管機構提交的其他文件中討論的風險和不確定性。任何一種風險、不確定性或因素對特定前瞻性陳述的影響都不能確定，因為它們是相互依賴的，而Enbridge未來的行動方向取決於管理層對相關時間所有可用信息的評估。除非適用法律要求，否則Enbridge沒有義務公開更新或修改本新聞稿中或其他方面所作的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。所有可歸因於Enbridge或代表公司行事的人的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，都明確地受到這些警告性聲明的限制。

關於安橋。

在Enbridge，我們安全地將數百萬人與他們每天所依賴的能源連接起來，通過我們的北美天然氣、石油或可再生電力網絡和我們不斷增長的歐洲海上風能組合來提高生活質量。我們正在投資現代能源輸送基礎設施，以保持對安全、負擔得起的能源的獲取，並在可再生能源20年經驗的基礎上，推動新技術的發展，包括風能和太陽能、氫氣、可再生天然氣以及碳捕獲和儲存。我們致力於減少我們提供的能源的碳足跡，並在2050年前實現温室氣體淨零排放。Enbridge公司總部設在阿爾伯塔省卡爾加里，其普通股在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(NYSE)的交易代碼為ENB。要了解更多信息，請訪問enBridge ge.com

Enbridge網站中包含或與之相關的任何信息都不會包含在本新聞稿中，也不會以其他方式構成本新聞稿的一部分。

非公認會計準則對賬附錄

本新聞稿包含對EBITDA、調整後的EBITDA、調整後收益、調整後每股普通股收益和折現現金流的引用。管理層認為，這些指標的公佈為投資者和股東提供了有用的信息，因為它們增加了對公司業績的透明度和洞察力。

EBITDA代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。

經調整EBITDA指在綜合及分段基礎上按不尋常、不常見或其他非營運因素調整的EBITDA。管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA來設定目標並評估公司及其業務部門的業績。

調整後收益是指普通股股東應佔收益，經調整後的EBITDA中包含的非常、罕見或其他非運營因素進行了調整，並在綜合基礎上對摺舊和攤銷費用、利息支出、所得税和非控制權益等非常、罕見或其他非運營因素進行了調整。管理層使用調整後的收益作為衡量公司產生收益能力的另一個指標。

折現現金流量定義為營運資產及負債變動(包括環境負債變動)減去分配予非控股權益、優先股股息及維護資本開支，並根據不尋常、不常見或其他非營運因素作進一步調整前，由經營活動提供的現金流量。管理層還使用貼現現金流評估公司的業績，並設定股息支付目標。

由於估計某些項目，特別是某些受市場波動影響的或有負債和非現金未實現衍生工具公允價值損失和收益的挑戰和不切實際，前瞻性非GAAP財務指標和非GAAP比率與可比GAAP指標無法進行協調。由於這些挑戰，如果沒有不合理的努力，就不可能對前瞻性的非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率進行對賬。

我們上述的非GAAP財務指標和非GAAP比率不是具有美國GAAP規定的標準化含義的指標，也不是美國GAAP指標。因此，這些措施可能無法與其他發行人提出的類似措施相提並論。

下表提供了非公認會計準則衡量標準與可比公認會計原則衡量標準的對賬。

附錄A

非公認會計準則對賬-調整後的EBITDA和調整後收益

合併收益

調整後EBITDA至調整後收益

EBITDA至調整後收益

附錄B

非公認會計準則調整後的EBITDA至分段EBITDA

液體管道

輸氣與中游

氣體的分配和儲存

可再生能源發電

能源服務

淘汰和其他

附錄C

非公認會計準則對賬--經營活動提供給DCF的現金

1扣除回收後的營業資產和負債的變動。

2調整項目列報淨值。

3維護資本支出是持續支助和維護現有管道系統所需的支出，或維持現有資產服務能力所必需的支出(包括更換磨損、陳舊或使用年限已滿的部件)。就折現而言，維護資本不包括延長資產使用壽命、在現有水平上增加能力或降低成本以增加收入或加強現有資產服務能力的支出。

4對於補充權和類似遞延收入安排下的合同，由收到的現金減去確認的收入淨額構成。