立即釋放

Cardinal Health報告2023財年第一季度業績

·收入增長13%，達到496億美元

·GAAP1營業收益為1.37億美元，GAAP稀釋後每股收益為0.40美元

·非GAAP營業收益下降20%，至4.23億美元，原因是醫療部門利潤下降，部分被製藥部門利潤增加所抵消；非GAAP稀釋後每股收益下降7%，至1.20美元

·公司重申2023財年非GAAP每股收益指導

俄亥俄州都柏林，2022年11月4日-Cardinal Health(紐約證券交易所股票代碼：CAH)今天公佈，2023財年第一季度收入為496億美元，比去年第一季度增長13%。第一季度GAAP營業收益為1.37億美元，其中包括醫療部門1.54億美元的非現金税前商譽減值費用。GAAP稀釋後每股收益(EPS)為0.40美元。本季度非GAAP營業收益下降20%，降至4.23億美元，原因是醫療部門利潤下降，這主要是由於淨通脹影響，部分被製藥部門利潤的增加所抵消。非GAAP稀釋後每股收益下降7%，至1.20美元，反映了非GAAP運營收益的變化，但被較低的利息支出以及較低的非GAAP有效税率和股票數量部分抵消。

紅衣主教健康公司首席執行官賈森·霍拉爾説：“我們第一季度的表現表明，製藥領域的基本面穩定，醫療領域取得了切實的進展。”我們重申我們全年的非GAAP每股收益指導，因為我們仍然專注於我們的醫療改進計劃倡議，並建立在我們製藥業務的增長之上。在整個公司，我們正在緊鑼密鼓地運作，以推動我們的業務向前發展，並繼續致力於創造股東價值。“

23財年第一季度摘要

細分結果

醫藥細分市場

23財年第一季度

22財年第一季度

是/是

收入

458億美元

398億美元

15%

分部利潤

4.31億美元

4.06億美元

6%

製藥部門第一季度的收入增長了15%，達到458億美元，這是受現有和新的藥品分銷和專業客户的品牌藥品銷售增長的推動。

第一季度醫藥部門利潤增長6%，達到4.31億美元，這是由於仿製藥計劃的表現以及品牌和特種產品的更大貢獻，但部分被通貨膨脹的供應鏈成本所抵消。

醫療細分市場

23財年第一季度

22財年第一季度

是/是

收入

38億美元

41億美元

(9)%

分部利潤

(800萬美元)

1.23億美元

新墨西哥州

醫療部門第一季度的收入下降了9%，降至38億美元，這是由於產品和分銷銷售額下降，主要是由於個人防護用品的定價和銷量。在較小程度上，這也反映了Cordis業務的剝離，這主要被At-Home Solutions的銷售增長所抵消。

第一季度醫療部門虧損800萬美元，主要是由於產品和分銷方面的淨通脹影響以及個人防護裝備的貢獻減少。第一季度的虧損反映了與先前宣佈的簡化行動有關的庫存費用總額2000萬美元，其中包括銷售主要用於非醫療保健行業的某些一次性手套。

2023財年展望1

該公司重申，其2023財年紅衣主教健康公司非GAAP稀釋後每股收益的指導範圍為5.05美元至5.40美元。

該指導包括將醫療部門的利潤預期更新為持平至20%的下降，從10%的增長至10%的下降，這反映了先前宣佈的簡化行動的影響。此外，該公司將2023財年的利息和其他收益預期上調至1.4億至1.6億美元，從1.4億至1.7億美元；將非GAAP有效税率上調至23%至24%，從23%至25%；稀釋後加權平均流通股從2.62億至2.64億股，從2.62億至2.66億股。

由於某些財務信息的可能重要性無法確定、無法獲得和無法合理估計，公司不按公認會計原則提供前瞻性指導。有關詳細説明，請參閲附件中的“非公認會計準則措施的使用”。

最近的亮點

·紅衣主教健康宣佈了旨在為公司的長期成功定位的舉措，以紅衣主教健康之前宣佈的增長計劃為基礎。這些舉措受益於從Elliott Investment Management L.P收到的意見，包括(1)任命四名新的獨立董事進入董事會(“董事會”)；(2)成立董事會業務審查委員會，以支持對公司的戰略、投資組合、資本分配框架和運營進行全面審查，目標是最大限度地發揮Cardinal Health的潛力，造福所有利益相關者；以及(3)公司計劃在2023年上半年舉辦投資者日，分享業務審查委員會的審查結論，並提供額外指導。

·紅衣主教健康公司宣佈，黛比·魏茨曼於2022年9月19日成為該公司製藥部門的首席執行官，此前她曾擔任藥品分銷部門的總裁。作為公司更廣泛的簡化努力的一部分，紅衣主教健康公司採取行動，進一步精簡製藥部門，努力加強藥品分銷和專業，這是一個關鍵的增長領域，並將類似的服務整合到一個團隊之下。

·Cardinal Health於2022年9月13日宣佈退出其非醫療保健一次性手套產品組合。出售這一產品組合是該公司正在進行的簡化行動的一部分，這一行動導致2023財年第一季度的總庫存費用約為2000萬美元。

·Cardinal Health入選Sermont的2022年包容性指數，這是一項榮譽，旨在表彰致力於促進工作場所多樣性、公平性和包容性(DE&I)的公司。

即將舉行的網絡直播投資者活動

·上午8：50舉行的Evercore ISI Healthcare Conference。美國東部時間2022年11月30日

·摩根大通醫療會議，2023年1月9日至12日

網播

紅衣主教健康將在今天上午8：30主持一場網絡直播。EST將討論第一季度業績。要收看網絡直播和相應的幻燈片演示文稿，請轉到ir.cardinalHealth.com的投資者關係頁面。不需要訪問代碼。

演示文稿幻燈片和網絡直播重播將在投資者關係頁面上提供，為期12個月。

關於紅衣主教健康

Cardinal Health是一家藥品分銷商、醫療和實驗室產品的全球製造商和分銷商，以及醫療保健設施的性能和數據解決方案提供商。紅衣主教保健公司有50年的業務歷史，在30多個國家和地區開展業務，在全球擁有約46,500名員工。有關紅衣主教健康的信息，請訪問cardinalHealth.com。

聯繫人

媒體：埃裏希·蒂默曼電子郵件：Erich.Timmerman@cardinalHealth.com

投資者：凱文·莫蘭Kevin Moran電子郵件：Kevin Moran@cardinalHealth.com

1公認會計原則指的是美國公認的會計原則。本新聞稿包括GAAP財務指標以及非GAAP財務指標，非GAAP財務指標是不按照GAAP計算的財務指標。有關本新聞稿中介紹的非GAAP財務衡量標準的定義，請參閲附件中的“非GAAP衡量標準的使用”，還可參閲所附的調整非GAAP財務衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準之間差異的附表。

2在2023財年和2022財年第一季度，有效税率分別為(0.7%)和26.3%。有效税率的下降反映了某些優惠離散項目的影響。

紅衣主教健康利用其網站作為分發材料公司信息的渠道。重要信息，包括新聞稿、財務信息、收益和分析師演示文稿，以及有關即將舉行的演示文稿和活動的信息，都會定期發佈在ir.cardinalHealth的投資者關係頁面上，並可供訪問。此外，該網站允許投資者和其他感興趣的人自動註冊，當該公司在其網站上發佈新聞稿、美國證券交易委員會備案文件和某些其他信息時，他們會收到電子郵件提醒。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿包含前瞻性陳述，涉及預期、前景、估計和其他取決於未來事件或發展的事項。這些陳述可以通過諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“將會”、“計劃”、“繼續”、“可能”和類似的表述來識別，包括反映未來結果或指導的陳述、展望陳述以及各種應計和估計。這些事項受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預測、預期或暗示的結果大相徑庭。這些風險和不確定性包括持續的通脹壓力和供應鏈限制帶來的風險，包括我們緩解此類影響的計劃可能不像我們預期的那樣成功，以及採購某些個人防護或其他設備的成本、運輸、運輸、貨運和商品成本增加、某些產品的價格下降或需求下降可能導致額外的庫存儲備或中斷，並可能對我們實現長期指導的能力產生負面影響；由於全球利率上升或美國法定税率可能的不利變化，我們的醫療單位商譽可能進一步受損；Cardinal Health各種業務領域的競爭壓力；我們仿製藥計劃的表現，包括仿製藥通貨緊縮的數額或比率，以及我們通過與CVS Health的仿製藥採購合資企業抵消仿製藥通貨緊縮並維持其他財務和戰略利益的能力；與阿片類藥物分銷相關的持續風險，包括與政府當局達成和解的財務影響, 挑戰我們對阿片類藥物相關損失進行減税的計劃可能對我們的財務業績產生不利影響的風險；來自司法部的風險

這些風險包括：我們認為與我們的反轉移計劃有關的風險，以及與國家和解協議下的禁令救濟要求相關的風險，包括我們在實施和維護所需變化時可能招致更高成本或運營挑戰的風險；與某些產品的製造和採購相關的風險，包括與我們的能力和第三方製造商進出口某些產品或零部件以及遵守適用法規的能力相關的風險；我們管理與品牌藥品定價相關的不確定性的能力；以及與我們的成本節約計劃或其他業務計劃(如醫療改善計劃)相關的風險，包括它們無法實現預期結果的可能性。Cardinal Health的Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K報告以及這些報告的展品中描述了額外的風險和不確定性。本新聞稿反映了管理層截至2022年11月4日的觀點。除非適用法律要求，否則Cardinal Health不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。前瞻性陳述是雄心勃勃的，並不保證或承諾一定會實現目標、具體目標或預測，也不能保證本報告中的任何承諾、期望、倡議或計劃能夠或將會實現或完成。Cardinal Health提供非GAAP財務指標及其最直接可比的GAAP財務指標的定義和對賬，網址為ir.cardinalHealth。

附表1

紅衣主教保健公司及其子公司

簡明綜合收益表(未經審計)

1在截至2022年9月30日的三個月，減值和處置資產的(損益)/虧損淨額包括與醫療部門有關的1.54億美元的税前商譽減值費用。

2在2023財年，與商譽減值費用相關的淨税收優惠為1200萬美元，幷包括在年度有效税率中。因此，截至2022年9月30日的三個月的税收優惠金額增加了大約2200萬美元，預計將增加本財年剩餘時間的所得税撥備。

附表2

紅衣主教保健公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

附表3

紅衣主教保健公司及其子公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

附表4

紅衣主教保健公司及其子公司

細分市場信息

    

各部分和某些計算的總和可能反映四捨五入調整。

附表5

紅衣主教保健公司及其子公司

公認會計準則/非公認會計準則對賬1

1有關這些衡量標準的更多信息，請參閲非GAAP衡量標準的使用和定義附表。

2分銷、銷售、一般和行政費用。

3可歸於紅衣主教健康公司。

4在截至2022年9月30日的三個月，減值和處置資產的(損益)/虧損淨額包括與醫療部門有關的1.54億美元的税前商譽減值費用。在2023財年，與這項減值費用相關的淨税收優惠為1200萬美元，幷包括在年度有效税率中。因此，截至2022年9月30日的三個月的税收優惠金額增加了大約2200萬美元，預計將增加本財年剩餘時間的所得税撥備。

各部分和某些計算的總和可能反映四捨五入調整。

我們通常適用不同的税率，這取決於項目的性質和所產生的税收管轄權。

附表6

紅衣主教保健公司及其子公司

GAAP/非GAAP調節-GAAP現金流至非GAAP調整後自由現金流

紅衣主教保健公司及其子公司

非公認會計準則計量的使用

這份收益新聞稿包含的財務指標不是按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算的。

除了根據GAAP準備的財務信息分析我們的業務外，我們還在內部使用這些非GAAP財務指標來評估我們的業績，參與財務和運營規劃，並確定激勵性薪酬，因為我們認為這些指標提供了額外的視角，在某些情況下與我們潛在的持續業務的業績更密切相關。我們向投資者提供這些非GAAP財務指標作為補充指標，以幫助讀者評估項目和事件對我們財務和經營業績的影響，並將我們的業績與我們的競爭對手進行比較。然而，我們使用的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似名稱的指標計算方式不同，因此可能無法進行比較。我們披露的非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據GAAP計算的財務指標，根據GAAP計算的財務結果以及與下文所述財務報表的對賬應仔細評估。

從非公認會計準則財務指標中剔除

管理層認為，出於下列原因，將以下項目從本報告中提出的非公認會計準則衡量標準中剔除是有益的，以便於其自身和投資者對業務的評估：

·後進先出(LIFO)費用和信用被排除在外，因為推動後進先出(LIFO)庫存費用或信用的因素，如製藥商價格上漲或通縮以及年終庫存水平(可能受到我們財年結束前客户購買行為的重大影響)，在很大程度上不在我們的控制範圍內，無法準確預測。將後進先出費用和信用從非GAAP指標中剔除，便於將我們當前的財務業績與我們的歷史財務業績以及我們的同行集團公司的財務業績進行比較。在所列期間，我們沒有確認任何後進先出費用或信用。

·外科禮服召回成本或收入包括庫存註銷和某些補救和供應中斷成本，扣除2020年1月部分醫療器械促進協會(“AAMI”)3級外科禮服召回和自願現場行動(召回一些包裹和允許過度貼標籤的其他包裹的糾正行動)所產生的相關保險回收。手術服召回費用的收入代表這些特定成本的保險回收。我們已將這些成本從我們的非GAAP指標中剔除，以使投資者能夠更好地瞭解業務的基本經營業績，並便於將我們當前的財務業績與我們的歷史財務業績以及我們的同行集團公司的財務業績進行比較。

·股東合作協議成本包括與Elliott Associates，L.P.、Elliott International，L.P.(合稱“Elliott”)和Cardinal Health簽訂的協議(“合作協議”)相關的法律、諮詢和其他費用，包括談判和敲定合作協議所產生的成本，以及根據本合作協議成立的新的董事會業務審查委員會所產生的成本。我們將這些成本排除在我們的非GAAP指標之外，因為它們不會在我們持續業務運營的正常過程中發生或反映出來，可能會模糊對趨勢和財務業績的分析。

·與前幾個財政年度有關的國家阿片類藥物評估是指在發生費用之前的期間內銷售或分銷的處方阿片類藥物的國家評估部分。這一部分被排除在非GAAP財務衡量標準之外，因為它被追溯到上一財年的銷售額，如果納入，將使我們正在進行的基礎業務的本財年業績分析變得模糊。此外，雖然州法律可能要求我們持續付款，但與前期銷售相關的評估部分被認為是一次性的、非經常性項目。與上一個財政年度有關的國家阿片類藥物評估的收入是指當基本評估被法院宣佈無效或製造商償還時應計項目的沖銷。

·重組和員工遣散費不包括在內，因為它們不是我們基礎業務持續運營的一部分。

·攤銷和其他與收購相關的成本，包括交易成本、整合成本和或有對價債務公允價值的變化，被排除在外，因為它們不是我們基礎業務持續運營的一部分，並便於將我們當前的財務業績與我們的歷史財務業績和我們的同行集團公司的財務業績進行比較。此外，與收購相關的無形資產的攤銷成本是非現金金額，其金額和頻率可變，並受到收購時機和規模的顯著影響，因此不計入這些成本有助於比較歷史、當前和預測的財務結果。我們亦不包括其他與收購有關的成本，該等成本與收購直接相關，但不符合在被收購實體的初始資產負債表上確認為收購價格分配一部分的標準。這些成本還受到收購時機、複雜性和規模的顯著影響。

·資產處置的減值和損益不包括在內，因為它們不發生在或反映我們持續業務的正常過程中，而且在時間和金額上本質上是不可預測的，如果是減值，則是非現金金額，因此它們不包括在內，便於比較歷史、當前和預測的財務結果。

·訴訟賠償或費用淨額不包括在內，因為它們往往與可能在之前或多個時期發生的事件有關，不發生在我們的正常業務過程中或反映我們的正常業務過程，並且在時間和金額上本質上是不可預測的。在2022財年，我們

與最後敲定和解協議(“和解協議”)有關的一次性臨時律師費1,800萬美元，最終解決了州和地方政府實體提起的絕大多數阿片類藥物訴訟。由於和解協議的獨特性質和重要性，以及費用的一次性、或有性質，這筆費用被計入訴訟追償或費用，淨額。此外，在2022財年，我們的製藥部門利潤受到1600萬美元利潤損失判決的積極影響。這一判決是一項普通過程的知識產權索賠的結果，因此，在計算訴訟賠償或費用時不作調整，淨調整。在2021財年，我們產生了與淨運營虧損結轉相關的税收優惠。造成這一虧損的一些税前金額與訴訟費用有關。因此，我們將幾乎所有的税收優惠都分配給了訴訟費用。

·不包括提前清償債務造成的損失，因為這種損失通常不發生在正常業務過程中，可能會模糊對趨勢和財務業績的分析。此外，這類費用的數額和頻率並不一致，並受到債務清償交易的時間和規模的重大影響。

·(收益)/出售導航健康股權的損失與我們在2020財年出售導航健康剩餘股權有關。股權保留與我們在2019財年首次出售導航健康的多數股權有關。我們剔除這一重大收益是因為這種規模的投資收益或虧損通常不會在正常業務過程中發生，性質類似於剝離多數股權的收益或虧損，我們從非GAAP業績中剔除了這一點。我們在2019財年首次出售導航健康的多數股權所獲得的收益也不包括在我們的非GAAP衡量標準中。

以上列出的每個項目的税收效果是使用適用於該項目的税率和其他税收屬性以及記錄該項目的司法管轄區來確定的。每個項目的總影響、税額和淨影響與我們的GAAP對非GAAP對賬一起列示。

非GAAP調整自由現金流：我們提供這一非GAAP財務指標作為補充指標，以幫助讀者評估項目和事件對我們現金流的影響，並將我們的業績與同行集團公司的業績進行比較。在計算這一非GAAP指標時，某些項目被排除在經營活動提供的現金淨額之外，因為它們與重大和不尋常或非經常性事件有關，在時間和金額上本質上是不可預測的。我們認為，調整後的自由現金流對管理層很重要，作為補充措施對投資者也很有用，因為它表明了可用於營運資金需求、債務償還、股息支付、股票回購、戰略收購或現金其他戰略用途的現金流。我們的GAAP財務結果與非GAAP調整後的自由現金流量的對賬在本新聞稿所包括的財務報表表格的附表6中提供。

前瞻性非公認會計準則衡量標準

在本文件中，該公司提出了某些前瞻性的非公認會計準則指標。公司不提供基於公認會計原則的展望，因為公司在計算可比非公認會計原則計量時從公認會計原則中剔除的項目可能取決於管理層較難控制或可靠預測的未來事件，這些事件不是公司日常經營活動的一部分。此外，管理層不預測許多被排除的項目供內部使用，因此不能創建或依賴基於公認會計原則的展望。

從GAAP計算非GAAP的任何項目的發生、時間和數量都可能對公司2023財年的GAAP結果產生重大影響。在過去五個財年，排除的項目對公司每股收益的影響從0.75美元增加到18.06美元，其中包括與我們在2020財年確認的阿片類藥物訴訟有關的17.54美元費用。

定義

增長率計算：本報告中的增長率是通過將本期業績與上期業績之差除以上期業績來確定的。

利息和其他，淨額：其他(收入)/費用，淨額加上利息支出，淨額。

分部利潤：分部收入減去(銷售產品的分部成本和分部分銷、銷售、一般和管理費用)。

分部利潤率：分部利潤除以分部收入。

非GAAP毛利率：毛利率，不包括後進先出費用/(信用)和手術袍召回成本/(收入)。

非GAAP分銷、銷售、一般和行政費用或非GAAP SG&A：分銷、銷售、一般和行政費用，不包括與上一財年相關的手術袍召回成本/(收入)、股東合作協議成本和國家阿片類藥物評估。

非GAAP營業收益：營業收益，不包括(1)後進先出費用/(信貸)，(2)手術袍召回成本/(收入)，(3)股東合作協議成本，(4)與上一會計年度有關的國家阿片類藥物評估，(5)重組和員工遣散費，(6)攤銷和其他與收購有關的成本，(7)資產處置減值和(收益)/損失，淨額，和(8)訴訟(回收)/費用，淨額。

非公認會計準則所得税前收益：所得税前收益，不包括(1)後進先出費用/(信用)，(2)手術袍召回成本/(收入)，(3)股東合作協議成本，(4)與上一會計年度有關的國家阿片類藥物評估，(5)重組和員工遣散費，(6)攤銷和其他與收購有關的成本，(7)減值和(收益)/處置資產的損失，淨額，(8)訴訟(收回)/費用，淨額，(9)提前清償債務的損失和(10)(收益)/出售導航健康股權的損失。

紅衣主教健康公司的非GAAP淨收益：紅衣主教健康公司的淨收益，不包括(1)後進先出費用/(信用)，(2)手術袍召回成本/(收入)，(3)股東合作協議成本，(4)與上一會計年度有關的國家阿片類藥物評估，(5)重組和員工遣散費，(6)攤銷和其他與收購有關的成本，(7)減值和(處置資產的收益)/損失，淨額，(8)訴訟(收回)/費用，淨額，(9)提前清償債務的損失和(10)(收益)/出售導航健康的股權權益的損失，每個税項淨額。

非公認會計準則有效税率：(1)後進先出費用/(抵免)，(2)手術袍召回成本/(收入)，(3)股東合作協議成本，(4)與上一會計年度有關的國家阿片類藥物評估，(5)重組和員工遣散費，(6)攤銷和其他與收購有關的成本，(7)減值和(收益)/處置資產的損失，淨額，(8)訴訟(收回)/費用，淨額，(7)減值和(收益)/處置資產的影響調整後的所得税撥備(9)提前清償債務損失和(10)(收益)/出售導航股權的損失健康除以(按上述十項調整後的所得税前收益)。

紅衣主教健康公司的非GAAP稀釋每股收益：紅衣主教健康公司的非GAAP淨收益除以稀釋後的加權平均流通股。

非公認會計準則調整自由現金流量：經營活動提供的現金淨額減去與增加財產和設備有關的付款，不包括和解付款和與訴訟(追回)/費用中包括的事項有關的收入，如上文所定義的淨額，或其他重大和非常或非經常性現金付款或收入。例如，9.66億美元的美國聯邦所得税退還來自與自我保險税前虧損相關的淨營業虧損結轉的税收優惠，這筆退税不包括在公司2022財年非GAAP調整後的自由現金流中。