附件99.1

    

EPAM報告2022年第三季度業績

·第三季度營收12.27億美元，同比增長24.1%

·第三季度運營GAAP收入佔收入的14.7%，非GAAP運營收入佔收入的18.9%

·第三季度GAAP稀釋每股收益為2.63美元，增長34.9%，非GAAP稀釋每股收益為3.10美元，同比增長28.1%

·第四季度，EPAM預計收入將在12.2億美元至12.3億美元之間，GAAP稀釋每股收益將在2.02美元至2.10美元之間，非GAAP稀釋每股收益將在2.62美元至2.70美元之間

美國賓夕法尼亞州紐敦-2022年11月3日-領先的數字轉型服務和產品工程公司EPAM Systems，Inc.(紐約證券交易所代碼：EPAM)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。

首先，我想對我們在烏克蘭的團隊以及所有EPAM成員令人難以置信的奉獻精神和韌性表示衷心的感謝。它們是我們第三季度業績強勁以及我們繼續有能力解決客户最緊迫的技術和數字轉型挑戰的主要原因。作為一名值得信賴的顧問，我們理解跟上不斷變化的市場變化所需的企業耐力。有了我們才華橫溢的團隊，我們將能夠繼續擴大我們的能力，推動進一步的創新，並在我們的專業知識基礎上繼續提供更全面的解決方案，幫助我們的客户成功地駕馭複雜的商業環境。“

2022年第三季度亮點

·收入增至12.27億美元，同比增長2.384億美元，增幅為24.1%。在不變貨幣的基礎上，收入比2021年第三季度增長了29.8%。過去12個月完成的收購對本季度收入增長的貢獻率為4.2%。退出俄羅斯市場的決定對收入增長產生了4.7%的負面影響；

·公認會計準則業務收入為1.802億美元，比2021年第三季度的1.441億美元增加3610萬美元，增幅為25.0%；

·來自業務的非公認會計準則收入為2.324億美元，比2021年第三季度的1.796億美元增加5280萬美元，增幅29.4%；

·按公認會計原則計算的稀釋後每股收益為2.63美元，較2021年第三季度的1.95美元增加0.68美元，增幅為34.9%；以及

·非公認會計準則稀釋後每股收益為3.10美元，較2021年第三季度的2.42美元增加0.68美元，增幅28.1%。

現金流和其他指標

·2022年前9個月業務活動提供的現金為2.78億美元，而2021年前9個月業務活動提供的現金為2.877億美元；

截至2022年9月30日，現金、現金等價物和限制性現金總額為14.9億美元，比截至2021年12月31日的14.49億美元增加了4030萬美元，增幅2.8%；

·截至2022年9月30日，員工總數約為60,300人。這一數字包括大約53,950名送貨專業人員，比2021年9月30日增加了14.5%。

第四季度展望

EPAM預計第四季度將出現以下情況：

·根據公認會計原則，第四季度的收入將在12.2億美元至12.3億美元之間，反映出在該範圍的中點至少11%的同比增長率，其中包括約4%的不利外幣換算影響。在不變貨幣基礎上，收入增長將在區間的中點至少為15%。該公司預計，收購將為報告的收入貢獻約1%。由於決定退出俄羅斯市場，收入增長將受到大約5%的負面影響；

·對於第四季度，EPAM預計來自運營的GAAP收入將佔收入的12%至13%，來自運營的非GAAP收入將佔收入的16%至17%；

·公司預計其GAAP有效税率約為21%，非GAAP有效税率約為23%；以及

·EPAM預計本季度GAAP稀釋後每股收益將在2.02美元至2.10美元之間，非GAAP稀釋後每股收益將在2.62美元至2.70美元之間。該公司預計本季度的加權平均稀釋後流通股為5960萬股。

電話會議信息

EPAM將於2022年11月3日(星期四)上午8點主持電話會議，討論結果。東部夏令時。電話會議將在EPAM網站上現場直播，網址為：https://investors.epam.com.請至少在電話會議召開前15分鐘訪問網站，以註冊參加活動。對於那些無法收聽現場網絡直播的人，可以在網站的投資者關係部分進行重播。

關於EPAM系統

自1993年以來， EPAM Systems，Inc. (紐約證券交易所代碼：EPAM)利用其先進的軟件工程傳統，成為全球最大的數字轉型服務提供商，在數字和實物產品開發以及數字平臺工程服務方面處於行業領先地位。通過其創新戰略、集成的諮詢、諮詢和設計能力以及獨特的“工程DNA”，EPAM在全球部署的混合團隊通過支持更好的企業、教育和醫療平臺，幫助世界各地的客户和社區實現未來，這些平臺連接人們、優化體驗和改善人們的生活。2021年，EPAM被納入標準普爾500指數，並躋身福布斯全球2000強公司之列。  

EPAM的全球多學科團隊被《新聞週刊》評選為2021年和2022年最受歡迎工作場所，為六大洲50多個國家的客户提供服務。作為公認的領導者，EPAM被列為財富1000強中信息技術服務的前15家公司之一，並四次被評為財富100家增長最快的公司名單中的頂級IT服務公司。EPAM還連續三年躋身廣告時代全球最大的25家代理公司之列，諮詢雜誌將EPAM Continuum評為增長最快的20家公司。

請訪問www.epam.com瞭解更多信息，並在Twitter和LinkedIn上關注EPAM。

非公認會計準則財務指標

EPAM是根據美國公認會計原則報告的結果的補充，稱為GAAP，採用非GAAP財務衡量標準。管理層認為，這些措施有助於説明EPAM業務的潛在趨勢，並使用這些措施來建立預算和運營目標，進行內部和外部溝通，以管理EPAM的業務並評估其業績。管理層還認為，這些措施有助於投資者將EPAM的經營業績與之前幾個時期的業績進行比較。EPAM預計，它將繼續在財務業績中報告GAAP和某些非GAAP財務指標，包括不包括基於股票的薪酬支出的非GAAP結果、包括無形資產攤銷在內的收購相關成本、資產減值、與EPAM對其在烏克蘭的專業人員的人道主義承諾相關的費用、俄羅斯入侵烏克蘭造成的未計入賬單的業務連續性資源、與俄羅斯和白俄羅斯的地理重新定位工作相關的成本、在俄羅斯的員工離職成本、某些其他一次性費用和福利、或有對價的公允價值變化、匯兑損益。與股票薪酬相關的超額税收優惠，以及税前調整對所得税的相關影響。管理層還在“不變貨幣”的基礎上比較經營結果，這也是一種非公認會計準則的財務衡量標準。這一措施排除了外幣匯率波動的影響，將本期收入和支出按上一比較期間的加權平均匯率換算為美元。因為EPAM報告的非GAAP財務指標不是按照GAAP計算的, 這些衡量標準不能與公認會計原則相比，也可能不能與EPAM行業內其他公司報告的類似描述的非公認會計原則衡量標準相比較。因此，EPAM的非GAAP財務指標不應單獨評估或取代可比的GAAP指標，而應與EPAM合併財務報表中的信息一起考慮，這些信息是根據GAAP編制的。

前瞻性陳述

本新聞稿包括根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的可能構成前瞻性陳述的估計和陳述，這些陳述的準確性必然受到風險、不確定性和對未來事件的假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能被證明是不準確的。我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和估計，這些事件和趨勢影響或可能影響我們的業務和運營。這些陳述可能包括諸如“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”或類似的表達方式。這些未來的事件和趨勢可能涉及但不限於與入侵烏克蘭、我們開展業務和運營的地區的政治和內亂或軍事行動有關的事態發展、與正在進行的新冠肺炎疫情有關的事態發展以及它們可能對我們的收入、運營、資金獲取、盈利能力和客户需求產生的影響。其他可能導致實際結果與明示或暗示的結果大不相同的因素包括一般經濟狀況、公司最近的10-K表格年度報告中討論的風險因素，以及公司在本新聞稿發佈之日或之後提交的10-Q表格季度報告中討論的因素，特別是在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“風險因素”和其他提交給證券交易委員會的文件中討論的因素。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述是基於合理的假設, 它們受到幾個風險和不確定因素的影響，是根據我們目前掌握的信息作出的。EPAM不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。

聯繫方式：

EPAM系統公司

David·施特勞布，投資者關係主管

Phone: +1-267-759-9000 x59419

郵箱：David_施特勞貝@epam.com

EPAM系統公司及附屬公司

簡明合併損益表

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

EPAM系統公司及附屬公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

(單位為千，面值除外)

EPAM系統公司及附屬公司

非GAAP財務指標與可比GAAP財務指標的對賬

(未經審計)

(除百分比和每股金額外，以千為單位)

下表列出了按公認會計原則報告的收入增長與按不變貨幣計算的收入增長的對賬情況：

對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月從GAAP到非GAAP的各種損益表金額進行對賬：

(A)在烏克蘭的人道主義支助包括EPAM為應對俄羅斯入侵烏克蘭而作出的1億美元人道主義承諾的相關費用，以支持EPAM專業人員及其家人在烏克蘭境內和流離失所。這些費用是危機前發生的費用的增量，顯然可以與正常業務分開，一旦危機平息，業務恢復正常，預計不會再次發生。

(B)鑑於俄羅斯入侵烏克蘭給該地區帶來的不確定性，EPAM已在該地區以外的地點指派送貨員工，以確保對烏克蘭有重大送貨風險或因入侵而產生其他送貨問題的客户的送貨連續性。這些員工不向客户收費，主要以備用或備用能力運營。這些費用是危機前發生的費用的增量，顯然可以與正常業務分開，一旦危機平息，業務恢復正常，預計不會再次發生。

(C)酌情薪酬包括與公司截至2021年12月31日的年度的可變薪酬計劃相關的先前應計金額的減少。這一調整是為應對俄羅斯入侵烏克蘭而做出的，預計未來不會再次發生。

(D)地域搬遷包括與俄羅斯和白俄羅斯僱員遷往其他國家有關的費用，幷包括住宿、旅行和食物費用。這些費用是危機前發生的費用的增量，顯然可以與正常業務分開，一旦危機平息，業務恢復正常，預計不會再次發生。

(E)由於公司決定不再為俄羅斯客户提供服務，公司在俄羅斯的長期資產產生了減值費用，包括截至2022年9月30日的9個月中與財產和設備相關的1510萬美元、與使用權資產相關的380萬美元和與商譽相關的70萬美元。與公司歷史上的非GAAP政策一致，減值費用已被排除在非GAAP結果之外，因為這些費用是一次性的，性質不尋常。

(F)由於公司決定不再為俄羅斯的客户提供服務，並開始分階段退出在俄羅斯的業務，公司產生了與員工離職相關的費用。與公司歷史上的非GAAP政策一致，與正式重組計劃相關的員工離職成本已被排除在非GAAP結果之外，因為這些成本是一次性的，性質不尋常。

(G)與實施税務籌劃有關的一次性利益，將某些外國子公司視為美國所得税的獨立實體。與公司歷史上的非GAAP政策一致，與實施税務計劃相關的收益已被排除在非GAAP結果之外，因為它是一次性的，性質不尋常。

EPAM系統公司及附屬公司

指導性非GAAP財務指標與可比GAAP財務指標的對賬

(未經審計)

下面的指導是聯邦證券法意義上的前瞻性陳述，基於一些可能發生變化的假設，其中許多假設不在公司的控制範圍之內。實際結果可能與公司的預期大不相同，這取決於公司向證券交易委員會提交的文件中討論的因素。

在GAAP基礎上的預期收入增長與在不變貨幣基礎上的預期收入增長的對賬如下表所示：

下表列出了預期GAAP與非GAAP業務收入的對賬，佔收入的百分比：

預期GAAP與非GAAP有效税率的對賬如下表所示：

預期GAAP與非GAAP稀釋後每股收益的對賬如下表所示：