$50,000,000

普通股

我們已經與克雷格-哈勒姆資本集團有限責任公司(Craig-Hallum Capital Group LLC)或克雷格-哈勒姆資本集團(Craig-Hallum)簽訂了一項股權分配協議，日期為2021年2月11日，有關出售本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的我們普通股的股份。根據股權分配協議的條款，根據這份招股説明書附錄，我們可以通過克雷格-哈勒姆公司作為我們的代理，不時以每股面值0.001美元的價格發售普通股，總髮行價最高可達5,000萬美元。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“IMMR”。2021年2月10日，我們普通股的最新銷售價格為每股15.03美元。

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，我們普通股的銷售(如果有的話)將按照1933年“證券法”(經修訂)或“證券法”第415(A)(4)條規定的“按市場發售”的任何允許的方式進行，包括直接在或通過納斯達克全球精選市場或任何其他現有的我們普通股交易市場進行的銷售。克雷格-哈勒姆不需要銷售任何具體金額，但將作為我們的銷售代理，按照克雷格-哈勒姆和我們之間共同商定的條款，使用符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力。不存在以任何第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

作為銷售代理支付給Craig-Hallum的總補償相當於根據股權分配協議通過它出售的普通股股票總收益的2.25%。有關支付給Craig-Hallum的賠償的更多信息，請參見S-18頁開始的“分配計劃”。在代表我們出售普通股方面，Craig-Hallum將被視為證券法意義上的“承銷商”，Craig-Hallum的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意向克雷格-哈勒姆公司提供某些責任方面的賠償和貢獻，包括證券法下的責任。

投資我們的普通股有很高的風險。您應仔細審閲從本招股説明書附錄第S-8頁開始的“風險因素”標題下引用的風險和不確定因素，以及隨附的招股説明書和通過引用併入本文和其中的文件中的風險和不確定因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的充分性或準確性作出判斷。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

克雷格-哈勒姆

2021年2月11日

目錄

關於本招股説明書增刊

本文件是提交給美國證券交易委員會(SEC)的註冊聲明的一部分，該聲明採用“擱置”註冊流程，由兩部分組成。第一部分是本招股説明書附錄，它描述了本次發行的具體條款，並補充和更新了隨附的招股説明書中包含的信息，以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文件。第二部分是隨附的招股説明書，其中提供了更一般的信息，其中一些可能不適用於此次發行。本招股説明書附錄可能會增加、更新或更改隨附的招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書中包含的信息或在本招股説明書附錄日期之前通過引用合併到證券交易委員會的任何文件中包含的信息不同、不同或不一致，您應依賴本招股説明書附錄中列出的信息。

您應僅依賴本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含或通過引用併入的信息。我們沒有，Craig-Hallum也沒有授權其他任何人向您提供本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或引用的信息以外或不同的信息，以及我們已授權與本次發行相關使用的任何允許自由撰寫的招股説明書中包含的信息。我們和Craig-Hallum對他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。

本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的日期是準確的，而本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用併入的文件中的信息僅在相應文件的日期是準確的，無論本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的交付時間或本公司普通股的任何出售的時間。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。在作出投資決定時，請閲讀並考慮本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含或以引用方式併入的所有信息，這一點非常重要。在投資我們的普通股之前，您應該閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的文件，以及在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中“哪裏可以找到更多信息”項下描述的其他信息，然後再投資我們的普通股。

吾等還注意到，吾等在作為本招股説明書附錄和隨附招股説明書中引用的任何文件的證物存檔的任何協議中作出的陳述、擔保和契諾，完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括為了在該等協議的各方之間分擔風險的目的，不應被視為對閣下的陳述、擔保或契諾。此外，這些陳述、保證或契諾只有在作出之日才是準確的。因此，這樣的陳述、保證和契約不應該被認為是準確地反映了我們當前的事務狀態。

我們在業務中使用各種商標和商號，包括但不限於我們的公司名稱和徽標。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書以及通過引用方式併入本文或其中的文件中提及的所有其他商標或商號均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的商標和商號以及通過引用併入本文或其中的文件可以不帶®和™符號引用，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律最大程度地主張其權利的任何指示。

您不應將本招股説明書附錄或隨附的招股説明書視為與任何司法管轄區的證券相關的要約或要約，在任何司法管轄區內，此類要約或要約與證券相關的要約或要約未獲授權。在美國境外擁有本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的人必須告知自己，並遵守與發售本招股説明書有關的任何限制。

本招股説明書副刊和隨附的招股説明書將在美國境外發行。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書不構成任何司法管轄區的任何人出售或邀請購買本招股説明書附錄或隨附的招股説明書附錄所提供的任何證券的要約，也不得用於與要約購買相關的要約，如果提出要約或要約的人沒有資格這樣做，或者如果您收到這樣的要約或要約是非法的，則本招股説明書及隨附的招股説明書不構成或不得用於與要約出售或要約購買相關的要約或要約購買。

除非另有説明，否則本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的或通過引用方式併入本招股説明書的有關我們的業務、我們經營的行業和市場的信息，包括關於我們的業務前景、我們的市場地位和機會以及競爭格局的信息，均基於我們管理層的估計以及由第三方進行的行業出版物、調查和研究的信息。我們管理層的估計是根據可公開獲得的信息、他們對我們業務和行業的瞭解以及基於這些信息和知識的假設得出的，他們認為這些信息和知識是合理的。此外，雖然我們相信行業出版物、調查和研究報告中包含的信息是從可靠的來源獲得的，但我們沒有獨立核實這些第三方來源中包含的任何數據，也不保證這些來源中包含的信息的準確性和完整性。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定因素的影響，實際事件或情況可能與該信息中反映的事件和情況大不相同。除非另有明確説明，否則我們從報告、研究調查、研究和由市場研究公司和其他第三方準備的類似數據、行業、醫療和一般出版物、政府數據和類似來源獲得本行業、企業、市場和其他數據。

除另有説明或上下文另有要求外，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中提及的“Immersion”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指Immersion公司及其子公司。

招股説明書補充摘要

本摘要重點介紹了有關我們和此產品的精選信息。因為這是一個摘要，所以它不包含你在投資前應該考慮的所有信息。在投資我們的普通股之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的招股説明書，包括“風險因素”，以及在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式併入的財務報表和附註和其他信息。

概述

我們是一家領先的授權公司，專注於創新觸覺技術的創造、設計、開發和授權，這些技術允許人們使用觸覺來參與產品並體驗他們周圍的數字世界。我們是觸覺領域的領先專家之一，我們對創新的關注使我們能夠提供世界級的知識產權(“IP”)和技術，使我們能夠創造出令最終用户滿意的產品。我們的技術旨在促進高質量觸覺體驗的創建，支持它們的廣泛分發，並確保它們的回放得到優化。我們目前的主要業務是移動、遊戲和汽車市場，但我們相信我們的技術具有廣泛的適用性，並在不斷髮展的新市場看到了機遇，包括娛樂、社交內容、虛擬和增強現實、性健康和可穿戴設備，以及住宅、商業和工業物聯網(IoT)。隨着其他公司效仿我們的領導，認識到觸覺反饋在人們的數字生活中有多麼重要，我們預計授權我們的知識產權和技術的機會將繼續擴大。

我們採用了一種商業模式，即我們提供先進的觸覺軟件、相關工具和技術援助，旨在將我們的專利技術整合到我們客户的產品中或增強我們專利技術的功能，並向我們的客户提供我們專利技術的許可證。我們的許可證使我們的客户能夠部署觸覺設備、內容和其他產品，他們通常以自己的品牌銷售這些產品。截至2020年12月31日，我們和我們的全資子公司在全球擁有1900多項已頒發或正在申請的專利。我們的專利涵蓋了廣泛的數字技術和方式

哪些觸摸相關技術可以結合到硬件產品和組件、系統軟件、應用軟件和數字內容中以及它們之間。我們相信，我們的知識產權與觸覺技術部署的許多最重要和最前沿的方式相關，包括與移動界面和用户交互相關、與壓力和其他傳感技術相關、作為視頻和互動內容提供的一部分、與虛擬和增強現實體驗相關、以及與先進的驅動技術與技術相關。

企業信息

我們於1993年在加利福尼亞州註冊成立，1999年在特拉華州重新註冊。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州舊金山，郵編94107，湯森德街330號，234室，電話號碼是(4084671900)。我們的網站地址是www.imersion.com。我們不會將本公司網站上的信息或通過本網站獲取的信息納入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，您也不應將本公司網站上的任何信息或通過本網站獲取的任何信息視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分。

近期發展

2021年2月4日，我們發佈了一份新聞稿，公佈了截至2020年12月31日的第四財季初步業績。這些結果是基於該期間公司未經審計的初步結果，並可能根據公司年終財務結算程序的完成情況(包括其獨立註冊會計師事務所對其財務報表的審計)以及在其財務結果最終確定之前可能出現的其他事態發展而進行修訂。該等資料來自初步財務報告，該等初步財務報告可能會因完成本公司的正常結算程序(包括由其獨立註冊會計師事務所審核其財務報表)而有所改變，而該等改變可能是重大的。然而，管理層認為這些初步財務結果是合理的。公司的初步估計財務結果是前瞻性陳述，完全基於公司截至2021年2月4日可獲得的信息，公司的實際結果可能與這些估計不同。你不應該過分依賴這些估計。本文提供的信息一旦可用，不應被視為替代公司在截至2020年12月31日的會計年度的10-K表格年度報告中提交給證券交易委員會的財務信息。本招股説明書增刊所載本公司初步估計財務業績乃由管理層根據截至2020年12月31日止年度的內部報告真誠編制，並由管理層負責。Armanino LLP沒有對以下初步估計的財務結果進行審計、審查、編制或執行任何程序。相應地, Armanino LLP不對此發表意見或任何其他形式的保證。

根據初步財務數據，我們預計第四財季：

·收入在1050萬至1100萬美元之間；

·公認會計準則業務費用在560萬至600萬美元之間；

·GAAP淨收入在750萬美元至800萬美元之間，或稀釋後每股0.27美元至0.29美元之間；

·非公認會計準則業務費用在350萬至390萬美元之間；

·非GAAP淨收入在750萬美元至800萬美元之間，或稀釋後每股0.27美元至0.29美元之間。

非公認會計準則財務指標的使用

Eximsion根據公認會計原則(GAAP)報告所需的所有財務信息，但它認為，如果僅限於審查GAAP財務指標，評估其持續經營業績可能很難理解。沉浸式披露此非GAAP信息，如非

每股攤薄後的GAAP淨收益(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)，因為它有助於瞭解公司的業績，因為它不包括某些非現金支出，如基於股票的薪酬支出和其他特別費用，如遞延税項資產估值津貼、折舊和重組成本，許多投資者認為這些費用可能會掩蓋公司的真實經營業績。同樣，管理層使用這些非GAAP財務指標來管理和評估其業務的盈利能力。非GAAP財務指標應被視為公司根據GAAP報告的業績的補充，而不是替代。非公認會計原則財務措施不應單獨考慮，也不應作為根據公認會計原則編制的結果的替代品。這些非GAAP財務衡量標準在下表中與其最接近的GAAP財務衡量標準一致。

供品

 

 

本次發行後立即發行的普通股數量基於截至2020年9月30日的26,914,658股已發行普通股，其中不包括：

·截至2020年9月30日，通過行使已發行股票期權可發行1,366,678股普通股，加權平均行權價為每股8.1821美元；

·截至2020年9月30日，1,067,254個未歸屬限制性股票單位(“RSU”)；

·截至2020年9月30日，129,801份未授予的限制性股票獎勵(RSA)；

·根據我們的2011年股票激勵計劃(“2011計劃”)為未來發行預留的2,814,253股普通股；以及

·根據我們的2010年員工購股計劃(ESPP)，為未來發行預留230,881股普通股。

除非另有説明，否則本招股説明書附錄中包含的所有信息均假定不行使上述RSU或RSA的未償還期權或歸屬。

危險因素

投資我們的普通股有很高的風險。在作出投資決定之前，閣下應仔細考慮以下及我們最新的Form 10-K年度報告和後續的Form 10-Q季度報告或Form 8-K當前報告中描述的風險，以及後續文件中反映的對這些報告的任何修訂(這些修訂均以引用方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中)，以及本招股説明書副刊和隨附的招股説明書中的所有其他信息，包括本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用方式併入的財務報表和相關説明。如果這些風險中的任何一個成為現實，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。其他尚未確定或我們認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害，並可能導致您的投資完全損失。

與我們的普通股和本次發行相關的風險

我們的季度收入和經營業績不穩定，如果我們未來的業績低於公開市場分析師或投資者的預期，我們普通股的價格可能會下降。

由於許多因素，我們的收入和經營業績可能會在每個季度有很大不同，其中許多因素是我們無法控制的，其中任何一個因素都可能導致我們普通股的價格下降。

這些因素包括：

·許可關係的建立或喪失；

·根據固定和/或預付費用許可協議以及其他多要素安排進行付款的時間安排和確認；

·對我們的技術或產品或我們被許可人的產品的需求具有季節性；

·我們支出的時間，包括與訴訟、股票獎勵、技術收購或業務相關的成本；

·提起或解決任何懸而未決的訴訟的進展情況和費用；

·我們、我們的被許可人、我們的競爭對手或他們的競爭對手推出新技術和產品以及產品改進的時機和市場接受程度；

·根據開發協議開展工作的時間安排；以及

·我們的授權廠商的版税報告中存在錯誤，以及對前期的版税支付和版税費率的更正和真實情況。

不管我們的業績如何，我們的股票價格都可能波動。

股票市場經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的業績無關或不成比例。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌，無論我們的業績如何。我們普通股的市場價格已經並在未來可能受到以下因素的重大影響：經營業績的實際或預期波動；技術創新的宣佈；關於我們所涉及的訴訟的宣佈；客户的獲得或流失；遊戲機製造商在其產品中不包括觸控功能的變化；新產品或新合同；銷售或市場對內部人士或公司可能大量出售普通股的看法。

其他；股票回購活動；證券分析師建議的變化；人事變動；競爭對手或其客户情況的變化；政府監管行動或不採取行動；專利或專有權利的發展；納入或排除在各種股票指數中；提高關税和國際貿易爭端；全球流行病，如新冠肺炎和總體市場狀況。在過去，在一家公司的證券市場價格波動之後，會對該公司提起證券集體訴訟，這可能會導致訴訟成本增加，並可能對我們的經營業績和股票價格產生不利影響。

此次發售的購買者將立即感受到他們投資的賬面價值的大幅稀釋。

我們普通股的每股報價可能高於本次發行前我們已發行普通股的每股有形賬面淨值。假設我們的普通股總計3326679股，以每股15.03美元的價格出售，我們普通股在納斯達克全球精選市場上最後一次公佈的銷售價格是2021年2月10日，總收益約為5000萬美元，扣除佣金和我們應支付的估計發售費用後，此次發行的新投資者將立即稀釋每股11.63美元。有關上述事項的更詳細討論，請參閲本招股説明書附錄中的“稀釋”部分。只要行使或授予未償還股票期權或RSU或限制性股票獎勵(視情況而定)，將進一步稀釋新投資者的權益。此外，如果我們未來需要籌集額外資本，併發行額外的普通股或可轉換或可交換為我們普通股的證券，我們當時的現有股東可能會受到稀釋，新證券的權利可能優先於我們在此次發行中提供的普通股的權利。

我們將在如何使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權。我們可能無法有效地使用這些收益，這可能會影響我們的運營結果，並導致我們的股價下跌。

儘管我們目前打算按照本招股説明書附錄中題為“收益的使用”一節所述的方式使用本次發行的淨收益，但我們將擁有相當大的酌情權來應用本次發行的淨收益。我們可以將淨收益用於不會為我們的股東帶來顯著回報或任何回報的目的。此外，在使用之前，我們可能會將此次發行的淨收益以不產生收入或貶值的方式進行投資。如果我們不以提高股東價值的方式投資或運用此次發行的淨收益，我們可能無法實現預期的財務結果，這可能會導致我們的股價下跌。

出售或可供出售我們普通股的大量股票可能會對此類股票的市場價格產生不利影響。

在公開市場出售我們的大量普通股，包括我們的任何關聯公司的出售，或者這些出售可能發生的看法或跡象，都可能對此類股票的市場價格產生不利影響，並嚴重削弱我們未來通過股權發行籌集資金的能力。這可能導致我們現有股東的進一步潛在稀釋，並損害我們通過出售股權、債務或其他證券籌集資金的能力。我們無法預測我們的重要股東、董事或高級管理人員所持證券的出售(如果有的話)，或這些證券未來可供出售的可能性，將對我們普通股的市場價格產生什麼影響。

未來出售我們的股權可能會對我們現有的股東造成嚴重稀釋，並壓低我們普通股的市場價格。

我們很可能需要在未來和不時地尋求額外的資本。如果未來透過發行股本證券、可轉換為股本證券的債務、購入股本證券或類似工具或證券的期權或認股權證而獲得融資，我們的現有股東在發行、轉換或行使該等證券時，其持股比例將會被攤薄，而且這種攤薄程度可能會很大。我們發行的新股權證券可以享有優先於這些證券的權利、優惠或特權。

我們的普通股。此外，我們的任何此類發行，或認為此類發行可能發生的看法，都可能對我們證券的市場價格產生負面影響。

我們現有或潛在大股東的利益可能會與其他股東發生衝突，他們可能會試圖實施改變或獲得控制權，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的股東可能會不時地進行委託書徵集、推進股東提案、獲得控制權或以其他方式試圖實施改變，包括通過直接就股東提案投票表決他們的股份。股東為實現上市公司變革而發起的運動，有時是由尋求通過財務重組、增加債務、特別股息、股票回購或出售資產或整個公司等行動來增加短期股東價值的投資者領導的。應對維權股東的委託書競爭和其他行動可能既昂貴又耗時，擾亂了我們的運營，並分散了我們董事會和高級管理層對商業戰略追求的注意力。此外，我們方向和領導力的不確定性可能會對我們與客户的關係產生負面影響，並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難。因此，股東競選活動可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的憲章文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止或推遲控制權的變更，這可能會降低我們普通股的市場價格。

我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止我們董事會或管理層的控制權變更或變更，包括以下內容：

·只有我們的董事會主席、大多數董事會成員或10%以上的股東才有權召開股東特別會議；

·我們的股東只能在股東大會上採取行動，而不能獲得書面同意；

·我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補，而不能由我們的股東填補；

·我們重述的公司證書授權未指定的優先股，其條款可在未經股東批准的情況下設立，其股票可在未經股東批准的情況下發行；以及

·預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將問題提交年度股東大會。

此外，特拉華州法律的某些條款可能會阻止、延遲或阻止某人收購或與我們合併。這些規定可能會限制投資者未來可能願意為股票支付的價格。

根據股權分派協議，我們將在任何時間或總共發行多少股票是不確定的。

在銷售協議的某些限制和遵守適用法律的情況下，我們有權在整個銷售協議期限內隨時向Craig-Hallum發送配售通知。在發出配售通知後，Craig-Hallum出售的股票數量將根據我們普通股在銷售期內的市場價格和我們與Craig-Hallum設定的限制而波動。由於每售出股票的每股價格將在銷售期內根據我們普通股的市場價格波動，因此在現階段無法預測最終發行的股票數量。

在此提供的普通股將在“市場發售”中出售，在不同時間購買股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同時間購買此次發行股票的投資者可能會支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會有所不同。我們將根據市場需求，酌情決定出售股票的時間、價格和數量，並且沒有最低或最高銷售價格。投資者可能會因為以低於他們支付的價格出售股票而經歷股票價值的下降。

我們將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權，可能不會有效地使用所得資金。

我們目前打算將此次發行的淨收益用於營運資金和其他一般公司用途。我們還可以使用此次發行的淨收益的一部分來收購或投資於互補的業務、資產或技術，儘管我們目前沒有這樣做的承諾或協議。因此，我們將對收益的使用保留廣泛的自由裁量權。在上述淨收益應用之前，我們可以投資於替代貨幣，包括比特幣和其他加密貨幣，並打算將剩餘淨收益投資於美國政府的短期和中期計息債務、投資級票據、存單或直接或擔保債務。見本招股説明書補充説明書第S-15頁的“收益的使用”。

如果我們決定購買替代貨幣，包括比特幣和其他加密貨幣，我們的財務業績和普通股的市場價格可能會受到這些替代投資價格的影響。

未來，我們可能會選擇購買替代貨幣，包括比特幣和其他加密貨幣，比特幣和其他加密貨幣的價格在歷史上一直受到價格劇烈波動的影響，波動性很大。我們可能在任何時候購買的比特幣或其他加密貨幣的公允價值低於此類資產的賬面價值，這將要求我們產生減值費用，而此類費用可能對我們適用報告期的財務業績產生重大影響，這可能會導致我們的報告收益大幅波動，並降低我們資產的賬面價值。由於與比特幣或其他加密貨幣持有相關的減值費用，報告收益的任何下降或此類收益的波動性增加，都可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。GAAP未來的任何變化，如果要求我們改變我們可能購買的任何比特幣或其他加密貨幣的核算方式，都可能對我們的財務業績和我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。

比特幣和其他加密貨幣的價格可能會受到高度不確定的監管、商業和技術因素的影響。

比特幣和其他加密貨幣相對新穎，受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會對其價格產生不利影響。例如，證券法和其他法規對這類資產的適用在許多方面都不明確，美國或外國的監管機構可能會制定新的法規或以對比特幣價格產生不利影響的方式解釋法律。總體上，加密貨幣行業的增長，尤其是比特幣的使用和接受，也可能影響比特幣的價格，並受到高度不確定性的影響。例如，全球範圍內採用和使用比特幣的增長速度可能取決於公眾對數字資產的熟悉程度、購買和獲取比特幣的便利性、機構對比特幣作為投資資產的需求、消費者對比特幣作為支付手段的需求，以及比特幣替代品的可用性和受歡迎程度。即使比特幣採用率在近期或中期出現增長，也不能保證比特幣的使用量在長期內會繼續增長。由於比特幣除了在比特幣區塊鏈上的交易記錄之外沒有實體存在，與比特幣區塊鏈相關的各種技術因素也可能影響比特幣的價格。例如，驗證比特幣交易的“礦工”的惡意攻擊、激勵驗證比特幣交易的礦業費不足、將比特幣區塊鏈硬“分叉”成多個區塊鏈，以及量子計算的進步，都可能削弱比特幣區塊鏈的完整性，並對比特幣價格產生負面影響。

如果我們決定購買替代貨幣，包括比特幣和其他加密貨幣，這些投資的流動性將低於我們現有的現金和現金等價物，可能無法像現金和現金等價物一樣成為我們的流動性來源。

從歷史上看，與主權貨幣市場相比，比特幣市場的特點是價格波動更大，流動性更低，交易量更低，相對匿名性，不斷髮展的監管格局，容易受到市場濫用和操縱，以及其完全電子化、虛擬形式和去中心化網絡固有的各種其他風險。在市場不穩定的時候，我們可能無法以合理的價格出售我們持有的任何比特幣，甚至根本無法出售。因此，我們可能購買的任何比特幣可能無法像現金和現金等價物那樣成為我們的流動性來源。如果我們無法出售我們持有的任何比特幣，或者如果我們被迫出售我們可能出現重大虧損的任何比特幣，以滿足我們的營運資金要求，我們的業務和財務狀況可能會受到負面影響。

前瞻性陳述

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們提交給證券交易委員會的文件(通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書)含有涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些陳述涉及未來時期、未來事件或我們未來的經營或財務計劃或業績。除事實陳述之外的所有陳述，包括以“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”和類似表述確定的陳述，均為前瞻性陳述，包括但不限於關於以下內容的陳述：

·我們的技術和產品的預期特點、效益和應用；

·市場趨勢和變化，包括移動、遊戲和汽車市場；

·我們的戰略，包括我們的產品、技術、研發、銷售和營銷以及收購和其他增長機會；

·我們的營運資金是否充足，是否需要或有能力獲得額外融資；

·我們的產品在擴大的市場上取得了成功；

·延遲或未能實現採用我們的產品或採用我們的技術的第三方產品的商業需求；

·我們有能力為我們的專利或其他技術續簽或達成新的許可安排；

·客户集中度；

·全球經濟挑戰，以及新冠肺炎疫情的影響；

·競爭，包括我們的競爭能力和我們對競爭優勢的信念；

·客户訂購模式和季節性的變化；

·未來的合同義務；

·我們管理支出並估計未來支出、收入和運營需求的能力；

·改變管理層判斷和估計的影響；

·我們對國際業務的信念；

·我們有能力對第三方提出的索賠或訴訟採取足夠的預防措施，包括涉嫌侵犯專有權；

·當前和未來與執行我們的知識產權或許可我們的知識產權有關的任何訴訟、仲裁或行政訴訟的結果；

·我們對收益使用的期望；

·外幣匯率波動的潛在影響；

·會計聲明和我們的關鍵會計政策、判斷、估計、模型和假設對我們財務業績的影響；以及

·我們對收入、收入成本、費用和其他財務指標的預期。

這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的因素包括但不限於：新冠肺炎全球大流行對我們和我們的業務以及我們的供應商和客户的業務的影響；我們經營的市場發生意想不到的變化；當前宏觀經濟氣候的影響(特別是鑑於新冠肺炎全球大流行的持續不利影響)；延遲或未能實現採用我們的產品或採用我們的技術的第三方產品的商業需求；Immersion公司無法更新現有的許可安排，或以優惠的條件為我們的專利和其他技術達成新的許可安排；失去一個主要客户；Immersion公司保護和執行我們知識產權的能力；在開發或獲取成功的創新以及我們為這些創新申請專利的能力方面意想不到的困難和挑戰；專利法的變化；我們的許可模式或協議條款的混亂；Immersion公司未來恢復持續盈利的能力；Immersion公司無法留住或招聘必要的人員；開始、由其他人或通過, 法律或行政行為的風險；與我們的國際業務相關的風險和其他因素；以及本文或隨附的招股説明書或文件中描述的其他風險。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。我們將在“風險因素”標題下更詳細地討論這些風險、不確定性和假設，並將其納入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，以供參考。其他警告性聲明或對可能影響我們的業績或實現前瞻性聲明中描述的預期的風險、不確定性和假設的討論也包含在我們通過引用併入本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的文件中。吾等在本招股説明書增補件、隨附的招股説明書或本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中引用的任何文件中所作的任何前瞻性陳述，僅説明其作出日期。我們不打算更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化，除非法律另有要求。然而，您應該審查我們在提交給SEC的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中所做的其他披露。

您應閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的文件，並瞭解我們未來的實際業績、活動和業績水平以及其他事件和情況可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

收益的使用

我們可以不時發行和出售總銷售收入高達5000萬美元的普通股。由於沒有最低發行金額的要求作為結束此次發行的條件，因此我們的實際公開發行金額、佣金和收益(如果有)目前無法確定。

我們目前打算將此次發行的淨收益用於營運資金和其他一般企業用途。我們還可能將此次發行的部分淨收益用於收購或投資於互補的業務、資產或技術，儘管我們目前沒有這樣做的承諾或協議。因此，我們將對收益的使用保留廣泛的自由裁量權。在上述淨收益應用之前，我們可能會投資於替代貨幣，包括比特幣和其他加密貨幣，並打算投資

剩餘淨收益為美國政府的短期和中期計息債務、投資級票據、存單或直接或擔保債務。

稀釋

如果您投資我們的普通股，您的權益將被稀釋到您在此次發行中支付的每股價格與本次發行後緊隨其後的我們普通股每股有形賬面淨值之間的差額。截至2020年9月30日，我們普通股的有形賬面淨值為5400萬美元，根據已發行的26,914,658股普通股計算，每股普通股價值為2.01美元。有形賬面淨值是通過從總資產中減去我們的總負債來確定的，每股有形賬面淨值是通過將我們的有形賬面淨值除以截至2020年9月30日的已發行股票總數來確定的。

在以每股15.03美元的假設發行價出售我們的普通股總額約5000萬美元后，我們普通股在納斯達克全球精選市場上最後一次報告的銷售價格是2021年2月10日，扣除佣金和我們估計應支付的發售費用後，截至2020年9月30日的調整後有形賬面淨值為1.027億美元，或每股普通股3.40美元。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加1.39美元，對此次發行的新投資者的每股有形賬面淨值立即稀釋11.63美元。

下表説明瞭以每股為基礎的計算方法。經調整的資料僅為説明性資料，並將根據向公眾公佈的實際價格、實際售出股份數目及根據本招股説明書附錄出售本公司普通股股份時釐定的其他發售條款而改變。調整後的信息假設我們所有的普通股總額約為5000萬美元，以每股15.03美元的假設發行價出售，這是我們普通股在納斯達克全球精選市場上最後一次報告的銷售價格，時間是2021年2月10日。本次發行中出售的股票(如果有的話)將不定期以不同的價格出售。

上表基於截至2020年9月30日的26,914,658股已發行普通股，其中不包括：

·截至2020年9月30日，通過行使已發行股票期權可發行1,366,678股普通股，加權平均行權價為每股8.1821美元；

·截至2020年9月30日，1,067,254個未歸屬限制性股票單位(“RSU”)；

·截至2020年9月30日，129,801份未授予的限制性股票獎勵(RSA)；

·根據我們的2011年股票激勵計劃(“2011計劃”)為未來發行預留的2,814,253股普通股；以及

·根據我們的2010年員工購股計劃(ESPP)，為未來發行預留230,881股普通股。

只要行使任何期權，或根據我們的股權激勵計劃發行限制性股票單位、新的期權、限制性股票獎勵或限制性股票單位，根據我們的ESPP購買股票，或者我們未來以其他方式發行額外的普通股，新投資者的權益將進一步稀釋。

此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果通過出售股權或債務證券來籌集額外資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東。

配送計劃

我們已經與克雷格-哈勒姆公司簽訂了股權分配協議，根據該協議，我們可以通過克雷格-哈勒姆公司的代理，不時提供和出售最多5000萬美元的普通股，面值0.001美元。根據本招股説明書附錄和隨附的基礎招股説明書出售我們的普通股(如果有的話)，將通過證券法第415(A)(4)條規定的被視為“按市場發售”的任何方式進行，包括直接在納斯達克全球精選市場或任何其他交易市場出售我們的普通股。

 

每當我們希望根據股權分配協議發行和出售我們的普通股時，我們將通知Craig-Hallum將發行的股票數量、預計進行此類出售的日期、對任何一天將出售的股票數量的任何限制以及不得低於的任何最低價格。一旦我們這樣指示Craig-Hallum，除非Craig-Hallum拒絕接受此類通知的條款，否則Craig-Hallum已同意使用符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力出售此類股票，最高可達此類條款中規定的金額。根據股權分配協議，克雷格-哈勒姆出售我們普通股的義務受到我們必須滿足的一些條件的約束。

 

我們和Craig-Hallum之間的股票出售結算一般預計在出售日期後的第二個交易日進行。本招股説明書附錄中所設想的我們普通股的出售將通過存託信託公司的設施或我們和克雷格-哈勒姆公司同意的其他方式進行結算。沒有以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

 

我們將向Craig-Hallum支付一筆佣金，相當於我們根據股權分配協議出售的普通股的每一次出售所獲得的總毛收入的2.25%。由於沒有最低發行金額的要求作為結束此次發行的條件，因此我們的實際公開發行金額、佣金和收益(如果有)目前無法確定。此外，我們已同意償還Craig-Hallum(1)所有合理的自掏腰包的實報實銷費用和支出，金額不超過60,000美元，(2)金融行業監管局的任何開支，以及(3)在執行日期和股權分配協議期限內持續的盡職調查要求，包括持續的法律費用，最高可達5,000美元。

 

Craig-Hallum將在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)根據股權分配協議出售我們普通股的每一天交易結束後向我們提供書面確認。每次確認將包括當天出售的股票數量、該等股票的一個或多個出售價格、此類出售的總毛收入、支付給我們的收益以及就此類出售向Craig-Hallum支付的佣金。

 

在代表我們出售普通股方面，Craig-Hallum將被視為證券法意義上的“承銷商”，Craig-Hallum的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們已經同意賠償克雷格-哈勒姆

債務，包括證券法下的債務。我們還同意為Craig-Hallum可能被要求就此類債務支付的款項做出貢獻。

 

根據股權分派協議發售吾等普通股將於(I)出售所有受股權分派協議規限的普通股股份及(Ii)於股權分派協議所允許的股權分派協議終止時(以較早者為準)終止。吾等和Craig-Hallum均可隨時以書面通知的方式終止股權分配協議，前提是此類終止在Craig-Hallum或我們(視情況而定)收到通知之日營業結束後才生效。

 

股權分配協議的主要條款摘要並不聲稱是其條款和條件的完整陳述。股權分配協議的副本作為2021年2月11日根據交易法提交的8-K表格當前報告的證物提交，並通過引用併入本招股説明書附錄中。

 

本招股章程副刊所載50,000,000美元的任何部分，如先前並未根據股權分派協議出售或包括在有效發行公告內，則可根據隨附的基本招股説明書在其他發售中出售，而倘沒有根據股權分派協議出售股份，則可根據隨附的基本招股説明書在其他發售中出售全部50,000,000美元的證券。

 

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為“IMMR”。我們普通股的轉讓代理人是北卡羅來納州的計算機股份信託公司。轉讓代理人的地址是魁北克南街6200號，格林伍德村，科羅拉多州80111。

 

克雷格-哈勒姆及其附屬公司未來可能會為我們及其附屬公司提供各種投資銀行、商業銀行、金融諮詢和其他金融服務，他們未來可能會因這些服務而收取常規費用。在其業務過程中，Craig-Hallum可能會主動為其自己的賬户或客户的賬户交易我們的證券，因此，Craig-Hallum可能隨時持有此類證券的多頭或空頭頭寸。

招股説明書附錄和附帶的基本招股説明書的電子格式可在Craig-Hallum維護的網站上獲得，Craig-Hallum可能以電子方式分發招股説明書附錄和隨附的招股説明書。

 

在美國境外提供限制

 

除美國以外，我們或克雷格-哈勒姆公司尚未採取任何行動，允許本招股説明書附錄提供的證券在任何需要採取行動的司法管轄區公開發行。本招股説明書副刊及隨附的基礎招股説明書不得直接或間接發售或出售，本招股説明書副刊或任何其他與發售或出售任何此類證券有關的發售材料或廣告不得在任何司法管轄區分發或發佈，除非在符合該司法管轄區適用規則和規定的情況下。建議擁有本招股説明書副刊的人士告知並遵守與本招股説明書副刊的發售和分發有關的任何限制。本招股説明書附錄不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書附錄所提供的任何證券的要約，在任何司法管轄區此類要約或要約招攬都是非法的。

法律事務

在此提供的普通股的有效性將由加利福尼亞州帕洛阿爾託的Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP為我們傳遞。與此次發行相關的某些法律問題將由明尼蘇達州明尼阿波利斯的Faegre Drinker Bdle&Reath LLP為Craig-Hallum提供。

專家

本招股説明書中引用本公司截至2019年12月31日年度10-K報表的財務報表，以及Immersion Corporation對財務報告的內部控制的有效性，已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，其報告通過引用併入本招股説明書。該報告(1)表達了對財務報表的無保留意見，幷包括一段關於2019年採用ASC 842(租賃)的解釋性段落。該等財務報表是根據該等公司作為會計及審計專家所提供的報告而如此合併的。

在那裏您可以找到更多信息

我們已經根據證券法向證券交易委員會提交了一份關於本招股説明書副刊提供的普通股股票的S-3表格登記聲明。本招股説明書副刊和隨附的招股説明書是註冊説明書的一部分，但註冊説明書包括並通過引用併入附加信息和證物。本招股説明書附錄並不包含註冊説明書及其證物和附表中列出的所有信息，證券交易委員會的規則和法規允許省略其中的一部分。欲瞭解更多有關我們的信息，請參閲註冊聲明及其展品和時間表。根據美國證券交易委員會的規定，註冊説明書中的某些信息已從本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中遺漏。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。SEC維護着一個網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關公司(如我們)的信息，這些公司以電子方式向SEC提交文件。該站點地址為http://www.sec.gov.您也可以在我們的網站WWW上訪問我們向SEC提交的文件。沉浸網。SEC網站和我們網站上的信息不是本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分，對這些網站或任何其他網站的任何提及僅為非活躍的文本參考。

以引用方式併入資料

SEC允許我們通過引用將我們提交給SEC的文件中包含的信息合併，這意味着我們可以向您推薦這些文件，而不是將其包含在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分，您應像閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書一樣仔細閲讀。我們稍後向證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或通過引用併入的信息，並將自這些文件提交之日起被視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分。我們已向證券交易委員會提交文件，並通過引用將其併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中：

·我們於2020年3月6日向SEC提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告；

·我們分別於2020年5月8日、2020年8月7日和2020年11月6日向SEC提交了截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的Form 10-Q季度報告；

·我們目前提交給SEC的Form 8-K報告分別於2020年1月27日、2020年2月7日、2020年3月9日(經修訂)、2020年3月16日、2020年4月7日、2020年4月13日、2020年5月5日、2020年6月16日、2020年7月1日、2020年11月5日(與Form 8-K第5.02項下披露的某些事件有關)和2020年11月16日提交，每種情況下都以提交和未提交的程度為準；以及

·我們於1999年11月5日提交給證券交易委員會的8-A表格註冊聲明中包含的對我們普通股的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。

我們還將根據經修訂的1934年證券交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節的條款提交給證券交易委員會的所有其他文件作為參考，這些文件是在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書所屬的註冊説明書的初始提交日期和註冊説明書的有效性之後，以及在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的任何證券發售終止之日之間提交的。然而，我們不會在每一種情況下都納入我們被視為提供的任何文件或信息，而不是根據SEC規則提交的文件或信息。

應要求，吾等將免費向每位獲交付本招股章程副本的人士(包括任何實益擁有人)提供一份本招股章程中以引用方式併入但未隨本招股章程交付的任何或所有文件的副本。您可以免費要求這些文件的副本，以及我們通過引用特別併入本招股説明書中作為展品的任何展品的副本，方法是寫信給我們：地址：舊金山湯森街330號，234室，郵編：CA：94107，或致電(408)-467-1900。您也可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov或我們的網站www.imersion.com上免費獲取這些文件。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的信息並不包含在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中，因此您不應考慮本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中有關本招股説明書補充材料或隨附的招股説明書的任何信息，也不應考慮從本招股説明書補充材料或隨附的招股説明書中

招股説明書

$250,000,000

債務證券

普通股

優先股

存托股份

認股權證

單位

權利

_________________________

我們可能會不時以一種或多種方式發售和出售上述證券。根據本招股説明書出售的所有證券的首次公開發行總價將不超過250,000,000美元。

本招股説明書描述了這些證券的一般條款以及發行這些證券的一般方式。我們將在本招股説明書的附錄中提供這些證券的具體條款。招股説明書附錄還將描述這些證券的發售方式，並可能對本招股説明書中包含的信息進行添加、更新或更改。在投資之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和隨附的招股説明書附錄。

我們可以單獨或以任何組合的形式提供和出售證券，直接出售給投資者，或通過承銷商、交易商或代理人出售。如果有任何承銷商、交易商或代理人蔘與這些證券的銷售，我們將在適用的招股説明書附錄中列出他們的名字並説明他們的賠償。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“IMMR”。2月2日，我們普通股在納斯達克全球精選市場的最新銷售價格為每股13.06美元。

_________________________

投資我們的證券是有風險的。請參閲隨附的招股説明書附錄以及我們在本招股説明書中以引用方式併入的文件中包含或以引用方式併入的“風險因素”一節。

_________________________

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的充分性或準確性進行評估。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

_________________________

本招股説明書日期為2021年2月9日。

目錄

您只應依賴本招股説明書、任何招股説明書副刊、任何適用的自由書寫招股説明書和註冊説明書中引用或提供的信息。我們沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區提出出售這些證券的要約。您應假定本招股説明書、任何招股説明書附錄、任何適用的自由寫作招股説明書或通過引用合併的文件中的信息僅在這些文件的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

關於這份招股説明書

這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，該聲明使用的是“擱置”註冊(即持續發售)流程。根據此擱置登記程序，吾等可不時單獨或以任何組合方式發售及出售本招股説明書所述證券，分一次或多次發售，最高總髮售價格為250,000,000美元。

這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概括性描述。每次我們出售證券時，我們都會提供一份招股説明書補充資料，其中包含有關發行條款和所發行證券的具體信息。任何招股説明書附錄，或通過引用併入本招股説明書或任何較新日期的招股説明書附錄中的信息，也可添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。吾等在本招股説明書中所作的任何陳述，將被吾等在招股説明書附錄中所作的任何不一致陳述所修改或取代。我們提交給美國證券交易委員會的註冊聲明包括一些展品，這些展品提供了本招股説明書中討論的事項的更多細節。在作出投資決定之前，您應閲讀本招股説明書和提交給美國證券交易委員會的相關證物、任何招股説明書附錄和任何適用的免費撰寫的招股説明書，以及“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併”標題下描述的其他信息，然後再做出投資決定。

本招股説明書中對“Immersion”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的所有提法都是指Immersion公司及其合併子公司，除非上下文另有要求或另有説明。

“沉浸式”和“沉浸式”徽標是我們的商標。本招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的文件也可能包含屬於其各自所有者的商標和商號。我們不打算使用或展示其他公司的商號、商標或服務標誌，以暗示我們與這些其他公司的關係，或這些其他公司對我們的背書或贊助。

危險因素

投資我們的證券是有風險的。與特定發行有關的招股説明書副刊將包含或併入關於適用於所發行證券的投資的風險的討論，以供參考。在作出投資本公司證券的決定之前，閣下應仔細考慮在適用的招股説明書附錄中包含或以引用方式併入“風險因素”標題下討論的具體因素，以及招股説明書附錄中包含或以引用方式出現或併入本招股説明書的所有其他信息，包括通過參考我們最新的Form 10-K年度報告和任何後續的Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告納入的風險因素。任何這些風險的發生都可能導致您在所提供證券上的全部或部分投資損失。

沉浸公司

我們是一家領先的授權公司，專注於創新觸覺技術的創造、設計、開發和授權，這些技術允許人們使用觸覺來參與產品並體驗他們周圍的數字世界。我們是觸覺領域的領先專家之一，我們對創新的關注使我們能夠提供世界級的知識產權(“IP”)和技術，使我們能夠創造出令最終用户滿意的產品。我們的技術旨在促進高質量觸覺體驗的創建，支持它們的廣泛分發，並確保它們的回放得到優化。我們目前的主要業務是移動、遊戲和汽車市場，但我們相信我們的技術具有廣泛的適用性，並在不斷髮展的新市場看到了機遇，包括娛樂、社交內容、虛擬和增強現實、性健康和可穿戴設備，以及住宅、商業和工業物聯網(IoT)。作為其他人

公司跟隨我們的領導，認識到觸覺反饋在人們的數字生活中有多麼重要，我們預計授權我們的知識產權和技術的機會將繼續擴大。

我們採用了一種商業模式，即我們提供先進的觸覺軟件、相關工具和技術援助，旨在將我們的專利技術整合到我們客户的產品中或增強我們專利技術的功能，並向我們的客户提供我們專利技術的許可證。我們的許可證使我們的客户能夠部署觸覺設備、內容和其他產品，他們通常以自己的品牌銷售這些產品。截至2020年12月31日，我們和我們的全資子公司在全球擁有1900多項已頒發或正在申請的專利。我們的專利涵蓋廣泛的數字技術，以及將觸摸相關技術整合到硬件產品和組件、系統軟件、應用軟件和數字內容中以及在硬件產品和組件、系統軟件、應用軟件和數字內容之間進行整合的方式。我們相信，我們的知識產權與觸覺技術部署的許多最重要和最前沿的方式相關，包括與移動界面和用户交互相關、與壓力和其他傳感技術相關、作為視頻和互動內容提供的一部分、與虛擬和增強現實體驗相關、以及與先進的驅動技術與技術相關。

我們於1993年在加利福尼亞州註冊成立，1999年在特拉華州重新註冊。

前瞻性陳述

在本招股説明書中使用的“打算”、“預期”、“相信”、“預期”、“將”、“應該”、“將會”、“可能”、“可能”、“設計”、“潛在”等詞語以及類似的表述或此類表述的否定意義，都是為了識別前瞻性表述。這些陳述會受到已知和未知的風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。這些前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書發佈之日的情況。鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們將在任何招股説明書副刊的“風險因素”標題下更詳細地討論這些風險和不確定性。其他警告性聲明或對可能影響我們業績或實現前瞻性聲明中描述的預期的風險和不確定性的討論，也可能包含在我們通過引用納入本招股説明書的文件中。

這些前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書發佈之日的情況。我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。但是，您應該查看我們在提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中所做的其他披露。

收益的使用

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們打算將出售本招股説明書提供的證券的淨收益用於一般公司目的。一般公司目的可能包括增加營運資本、為資本支出融資、償還或贖回現有債務、回購股票和未來收購以及戰略投資機會。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則在淨收益應用之前，我們預計將淨收益投資於美國政府的短期和中期有息債務、投資級票據、存單或直接或擔保債務。

債務證券説明

以下是債務證券的一般條款摘要。當我們發行債務證券時，我們將提交一份招股説明書補充文件，其中可能包含額外的條款。此處提出的條款，連同相關招股説明書附錄中的條款，以及任何定價附錄或條款説明書，將是對債務證券的重要條款的描述。

我們可能會不時發行一個或多個系列的債務證券。我們可能發行的債務證券包括優先債務證券、優先次級債務證券、次級債務證券、可轉換債務證券和可交換債務證券。我們提供的債務證券將在我們和契約中指定的受託人之間的契約下發行。以下是作為本招股説明書一部分的登記説明書中作為證物提交的契據形式的實質性規定的摘要。所有大寫的條款都有契約中規定的含義。對於每個系列的債務證券，適用於該系列的招股説明書附錄可能會對以下摘要進行更改和補充。

僅在本節中使用的“我們”、“我們”和“我們”指的是Immersion Corporation，不包括任何子公司，除非明確説明或上下文另有要求。

義齒的一般術語

該契約並不限制我們可能發行的債務證券的數量。它規定，我們可以為任何系列的債務證券發行債務證券，最高可達我們授權的本金。除了對本公司所有或幾乎所有資產的合併、合併和出售的限制外，該契約的條款不包含任何旨在為任何債務持有人提供證券保護的契諾或其他條款，使其免受吾等業務、財務狀況或涉及吾等的交易的變化。對於每一系列債務證券，該等債務證券的任何限制性契諾將在該等債務證券的適用招股説明書附錄中進行説明。

我們可以將根據該契約發行的債務證券作為“貼現證券”發行，這意味着它們可能會以低於其所述本金的折扣價出售。這些債務證券以及其他不打折發行的債務證券，出於美國聯邦所得税的目的，可能會因為利息支付和其他特點而被視為是以“原始發行折扣”(OID)發行的。適用於以原始發行折扣發行的債務證券的特殊美國聯邦所得税考慮因素將在任何適用的招股説明書附錄中更詳細地描述。

您應參閲與特定系列債務證券相關的招股説明書附錄，瞭解該招股説明書附錄和本招股説明書提供的債務證券的以下條款的説明：

·這些債務證券的名稱；

·對該系列債務證券本金總額的任何限制；

·支付該系列債務證券的本金和溢價(如果有)的一個或多個日期；

·一個或多個利率(可以是固定的或可變的)或用於確定一個或多個利率的一個或多個方法，以及該系列債務證券的利息(如果有的話)的產生日期，以及支付利息的日期和相關記錄日期，以及到期日；

·如果有的話，有權延長付息期和延期期限；

·如本金或利息的付款額是參照指數或公式，或根據並非述明須支付債務證券的硬幣或貨幣而釐定的，則釐定該等款額的方式及有關的計算機構(如有的話)； 

·該系列債務證券的本金、溢價(如有)和利息(如有)的支付地點和方式，以及該等債務證券可提交轉讓和(如適用)轉換或交換的一個或多個地點；

·可根據我們的選擇權或該等證券的持有人的選擇權全部或部分贖回這些債務證券的一個或多個期限、價格以及其他條款和條件(如果我們或該持有人有該選擇權的話)；

·我們根據任何償債基金或類似規定或根據這些證券持有人的選擇贖回、償還或購買這些債務證券的義務或權利(如果有)，以及根據該義務全部或部分贖回、償還或購買這些債務證券的條款和條件；

·該系列的債務證券在償付權和優先順序上將從屬於我們的其他債務的條款(如果有)；

·這些債務證券將以何種面額發行；

·如果不是債務證券發行時的全部本金，則是由於我們的債務違約而加速到期時應支付的本金部分；

·該系列的任何證券是否全部或部分以一種或多種全球證券以及這些全球證券的託管人的形式發行；

·如該系列債務證券的本金或任何溢價或利息須在我們的選擇或該等證券持有人的證券或其他財產的選舉中支付，則該等證券或其他財產的類型及數額，或釐定該數額的方式，以及可作出任何該等選擇的一段或多於一段期間，以及可作出任何該等選擇的條款及條件；

·除了本招股説明書中描述的違約事件和與債務證券有關的契諾外，還應修改或刪除這些事件；

·轉換或交換條款(如果有)，包括轉換或交換價格或匯率及其調整；

·如果債務證券與契約中規定的規定不同，債務證券是否可以作廢以及以什麼條件作廢；

·任何擔保債務證券的任何擔保的性質和條款；

·適用於以低於其所述本金金額發行的任何債務證券的條款；以及

·任何債務證券的任何其他具體條款。

適用的招股説明書附錄將為任何債務證券的持有者以及任何債務證券將在其上上市或報價的證券交易所或報價系統的持有者提供重要的美國聯邦所得税考慮因素。

轉換或交換權利

債務證券可以轉換為我們的股權證券或其他證券的股票，或可交換為我們的股權證券或其他證券的股票。轉換或交換的條款和條件將在適用的招股説明書附錄中説明。這些條款將包括以下內容：

·換算或交換價格；

·換算或兑換期限；

·關於我們或任何持有人轉換或交換債務證券的能力的條款； 

·需要調整折算或交換價格的事件；以及

·在我們贖回債務證券時影響轉換或交換的條款。

合併、合併或出售

我們不能與任何人合併或合併，也不能將我們的全部或幾乎所有資產轉讓或租賃給任何人，除非我們是倖存的公司，或者繼承人是根據美國、美國任何州或哥倫比亞特區的法律成立的公司，並明確承擔我們在債務證券和契約下的義務，除非我們是倖存的公司，或者繼承人是根據美國、美國任何州或哥倫比亞特區的法律成立的公司，並明確承擔我們在債務證券和契約下的義務。此外，我們不能完成此類交易，除非緊接交易完成後，契約項下沒有違約事件發生，也沒有在通知或時間流逝後或兩者同時發生的事件會成為契約項下的違約事件，否則我們不能完成這類交易，否則我們不能完成交易，除非交易完成後，契約項下的違約事件沒有發生，並且仍在繼續。當繼承人承擔了我們在債務證券和契約下的義務時，我們將解除我們在債務證券和契約下的所有義務，除非在有限的情況下。

本公約不適用於任何資本重組交易、影響我們的控制權變更或高槓杆交易，除非交易或控制權變更的結構包括對我們所有或幾乎所有資產的合併或合併或轉讓或租賃。

違約事件

該契約規定，對於任何一系列債務證券，以下將是“違約事件”：

·在付款到期和應付之日後30天內未支付利息；

·未支付到期、贖回、申報或其他方式到期的任何債務擔保的本金或溢價(如果有的話)，在技術或行政困難的情況下，只有在違約持續三個工作日以上的情況下才能支付；

·到期不支付償債基金，違約持續30天；

·在收到要求履行的通知後60天內未履行其他公約；

·與我們有關的某些破產、資不抵債或重組事件；或

·適用人員證書、董事會決議或我們發行一系列債務證券的補充契約中規定的任何其他違約事件。

特定系列債務證券的違約事件不一定構成根據該契約發行的任何其他系列債務證券的違約事件。對於每一系列債務證券，對上述違約事件的任何修改將在適用於該等債務證券的招股説明書附錄中進行説明。

該契約規定，如果上述第一、第二、第三、第四或第六個項目中規定的違約事件發生並仍在繼續，受託人或持有該系列未償還債務證券本金總額至少25%的持有人可宣佈所有該等債務證券的本金(或如屬貼現證券或指數證券，則為該系列條款中規定的本金部分)立即到期並支付。如果上述第五個項目中指定的違約事件發生並仍在繼續，則所有這些債務證券的本金(或在貼現證券或指數化證券的情況下，可能在該系列條款中指定的本金部分)將立即到期並支付，受託人或任何持有人無需作出任何聲明或採取任何其他行動。在某些情況下，任何系列未償還債務證券本金佔多數的持有人可以代表所有這些債務證券的持有人撤銷和廢除加速聲明。

該契約對債務證券持有人對我們提起的訴訟施加了限制。除支付逾期本金或利息的訴訟外，任何系列債務證券的持有者不得根據本契約對我們提起任何訴訟，除非

·持有人以前曾向受託人發出關於違約和違約持續的書面通知；

·受影響系列未償還債務證券本金至少25%的持有者已要求受託人提起訴訟；

·提出請求的持有人已就提起訴訟可能產生的合理費用和責任向受託人提供賠償；

·受託人在提出賠償請求和提供賠償後60天內沒有提起訴訟；以及

·受託人沒有收到受影響系列未償還債務證券本金佔多數的持有者不一致的指示。

我們將被要求每年向受託人提交一份由我們的一名高級人員簽署的證書，説明該高級人員是否知道我們在履行、遵守或履行任何條件或契諾方面存在任何過失。

解除、失敗和聖約失敗

我們可以履行或減少合同項下的義務，如下所述。

我們可以向尚未交付受託人註銷的任何系列債務證券的持有人履行義務，這些債務證券已經到期並應支付，或按其條款將在一年內到期並應支付，或計劃贖回。我們可以通過將現金或政府債務作為信託基金不可撤銷地存入受託人，其金額經證明足以在到期時(無論是在到期、贖回或其他情況下)支付債務證券的本金、任何溢價和利息以及任何強制性償債基金付款，從而實現解除債務。

除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則我們也可以隨時履行我們對任何系列債務證券持有人的任何和所有義務，我們稱之為無效。我們還可以免除任何未償還系列債務證券的任何契約和契約條款施加的義務，我們可以省略遵守這些契約，而不會在信託聲明中造成違約事件，我們稱之為契約失效。除其他條件外，我們只有在以下情況下才能實施失敗和契約失敗：

·我們不可撤銷地將以債務證券貨幣計價的現金或政府債務作為信託基金存入受託人，其金額經認證，足以在到期或贖回時支付該系列所有未償還債務證券的本金(包括任何強制性償債基金付款)以及任何溢價和利息；以及

·我們向受託人提交了一家全國公認的律師事務所的律師的意見，大意是，該系列債務證券的持有者將不會因為失敗或契約失敗而確認用於美國聯邦所得税目的的收入、收益或損失，並且失敗或契約失敗不會改變持有者對該系列債務證券本金以及任何溢價和利息支付的美國聯邦所得税待遇。

在我們失敗的情況下，我們提供的意見必須基於美國國税局(Internal Revenue Service)在契約日期之後發佈的裁決，或美國聯邦所得税法發生的變化，因為根據該日生效的美國聯邦所得税法，此類結果不會發生。

儘管我們可以履行或減少前兩段所述契約項下的義務，但我們不能迴避登記任何系列債務證券的轉讓或交換、替換任何臨時的、殘缺不全、銷燬、遺失或被盜的系列債務證券或就任何系列債務證券設立辦事處或代理機構的責任，尤其是我們不能迴避我們的責任，即登記任何系列債務證券的轉讓或交換，替換任何臨時的、殘缺不全、銷燬、丟失或被盜的系列債務證券，或就任何系列債務證券設立辦事處或代理機構。 

義齒的改良

該契約規定，除其他事項外，吾等和受託人可在未經債務證券持有人同意的情況下訂立補充契約：

·證明繼承實體承擔了我們的義務；

·為債務證券持有人的利益加入我們的契約，或放棄賦予我們的任何權利或權力；

·添加任何其他違約事件；

·增加、更改或刪除契約的任何條款，其方式只有在沒有未償債務擔保的情況下才會生效，而未償還債務擔保有權受益於修改將適用的條款；

·增加對任何債務證券的擔保或擔保；

·確定任何系列債務證券的形式或條款；

·提供證據，並規定接受繼任受託人的委任，並根據多於一名受託人管理信託所需，增補或更改契據的任何條文；

·糾正契約中的任何含糊之處或糾正任何不一致或缺陷；

·根據1939年“信託契約法”或後來頒佈的任何類似的聯邦法規對契約的規定進行必要的修改、刪除或增加，並在契約中加入“信託契約法”可能明確要求的其他規定；以及

·就契約項下出現的事項或問題作出任何其他規定，只要新規定不會對在修改之前產生的任何系列未償還債務證券的持有人的利益產生不利影響，則該等規定不會與契約的任何規定相牴觸。

該契約還規定，吾等和受託人在徵得受該等補充契約影響的每一系列債務證券本金總額不少於多數的持有人同意後，可對該契約或任何補充契約增加任何規定，或以任何方式改變、取消或以任何方式修改該契約或任何補充契約的規定，或以任何方式修改債務證券持有人的權利。然而，未經受影響的每項未償債務擔保的持有人同意，我們和受託人不得：

·延長任何債務擔保的最終到期日；

·降低本金或保費(如果有的話)；

·降低利率或延長付息時間；

·降低以原始發行折扣發行的任何債務證券的本金金額，該折扣應在加速時支付；

·更改應付本金以及任何溢價或利息的貨幣；

·損害在到期時就強制執行任何債務擔保付款提起訴訟的權利；

·如果適用，對持有人轉換或交換債務擔保的權利產生不利影響；或

·降低任何系列債務證券的持有者對該系列債務證券的任何修改或免除該系列債務證券的遵守或違約所需同意的百分比。

·該契約規定，持有當時未償還債務證券本金總額不少於多數的任何系列債務證券的持有人，可通過通知有關受託人，代表該系列債務證券的持有人放棄該契約下的任何違約及其後果，但以下情況除外：

·違約支付非同意持有人持有的任何此類債務證券的任何溢價和任何利息或本金；或

·契約或契約條款的違約，未經每個受影響系列的每個未償債務擔保的持有人同意，不能修改或修改該契約或條款。

關於受託人

該契約規定，該契約下可以有一個以上的受託人，每個受託人負責一個或多個債務證券系列。如不同系列的債務證券有不同的受託人，則每名受託人均為該契據下的信託的受託人，與根據該契據由任何其他受託人管理的信託分開。除本招股章程或任何招股章程副刊另有説明外，受託人準許採取的任何行動，只可由該受託人就其根據該契據擔任受託人的一個或多個債務證券系列採取。契約下的任何受託人都可以辭職或從一個或多個債務證券系列中被免職。一系列債務證券的所有本金支付、任何溢價和利息，以及該系列債務證券的所有登記、轉讓、交換、認證和交付，將由該系列的受託人在紐約的受託人指定的辦事處完成。

契約規定，除違約事件持續期間外，受託人只能履行契約中明確規定的職責。在失責事件發生期間，受託人會行使該契據賦予受託人的權利和權力，並在行使該契據時所使用的謹慎程度和技巧，與審慎人士在有關情況下處理該人本身的事務時所使用的謹慎程度和技巧相同。

如果受託人成為我們的債權人，契約限制了受託人獲得支付債權或將就任何該等申索而收取的財產變現(例如抵押或其他申索)的權利。這個

受託人可以從事其他交易。但是，如果它獲得與債務證券有關的任何義務的任何衝突利益，它必須消除衝突或辭去受託人職務。

公司註冊人、股東、高級職員或董事不承擔個人責任

該契約規定，吾等的過去、現在或未來的董事、高級職員、股東或僱員、吾等的任何聯屬公司或任何繼任法團，均不會就債務證券或契約項下吾等的任何義務、契諾或協議承擔任何個人責任。

執政法

該契約和債務證券將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律解釋。 

股本説明

本節介紹我們普通股的一般條款和規定，每股票面價值為0.001美元，優先股每股票面價值為0.001美元。此描述僅為摘要。我們經修訂和重述的公司註冊證書以及我們經修訂和重述的章程已作為證物提交給我們提交給證券交易委員會的定期報告，這些報告通過引用併入本招股説明書中。在您購買我們的任何普通股、優先股或其他證券之前，您應該閲讀我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程，以獲得更多信息。請參閲“在哪裏可以找到更多信息”。

普通股

我們被授權發行1億股普通股。截至2020年12月31日，已發行和已發行普通股數量為27,017,750股。普通股持有者在所有提交股東表決的事項上，每持有一股普通股有權投一票。經修訂及重述的公司註冊證書經修訂後，吾等並無就董事選舉的累積投票作出規定。這意味着，擁有多數投票權的股東可以選舉當時參選的所有董事。根據可能適用於當時已發行優先股股票的優惠，我們普通股已發行股票的持有者有權從我們董事會可能不時決定的時間和金額中合法獲得的資產中獲得股息。在我們清算、解散或清盤時，普通股持有人有權按比例分享支付所有債務和任何已發行優先股的清算優先權後剩餘的所有資產。普通股持有人沒有優先購買權、轉換權或其他認購權。普通股沒有適用於贖回或償債基金的規定。普通股的所有流通股均已全額支付且不可評估。

優先股

我們被授權發行500萬股優先股，截至2020年12月31日，尚未發行和發行任何優先股。其中，(I)2,185,792股被指定為A系列可贖回可轉換優先股，其中0股為流通股；(Ii)100,000股B系列初級參與優先股，其中0股為流通股。

我們可以按董事會授權的指定、權力、優先權和其他權利和資格、限制或限制連續發行優先股，而不需要我們的股東採取進一步行動，包括：

·每個系列的獨特名稱以及將構成該系列的股份數量；

·該系列股票的投票權(如果有)以及投票權的條款和條件；

·該系列股票的股息率，支付股息的日期，支付股息的任何限制、限制或條件，股息是否會累積，以及股息積累的開始和之後的日期；

·如果該系列股票可以贖回，可以贖回的價格以及條款和條件；

·用於購買或贖回該系列股票的償債基金或購買基金的條款和條件(如果提供這種基金的話)；

·在我們的任何資產清算、解散或清盤時，或在分配我們的任何資產時，該系列股票應支付的任何優先金額；以及

·該系列股票可轉換或交換為其他證券的價格或轉換或交換比率，以及轉換或交換該系列股票的條款和條件(如果該系列股票是可轉換或可交換的)。

任何額外優先股系列的具體條款，以及該系列的轉讓代理和註冊商，將在招股説明書附錄中説明。與根據本招股説明書提供的任何優先股有關的任何重大美國聯邦所得税後果和其他特殊考慮因素也將在適用的招股説明書附錄中説明。

優先股的發行可能會減少可供分配給我們普通股持有人的收益和資產數額，或者對我們普通股持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響。優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更，這可能會壓低我們普通股的市場價格。

特拉華州法與我國公司註冊證書及章程的反收購效力

特拉華州法律的某些條款、我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們的修訂和重述的章程可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制。這些規定概述如下，預計將阻止某些類型的強制性收購做法和不充分的收購出價。這些規定的部分目的也是為了鼓勵那些尋求控制我們的人首先與我們的董事會談判。我們認為，加強對我們與不友好或主動收購方談判的潛在能力的保護的好處超過了阻止此類提議的壞處，包括價格高於我們普通股當時市值的提議，因為除其他原因外，此類提議的談判可能會導致條款的改善。

公司註冊證書及附例。我們修訂和重述的公司註冊證書，經修訂、修訂和重述的章程包括以下條款：

·授權董事會在未經股東批准的情況下發行帶有我們董事會可能授權的指定、權力、優先權和其他權利和資格、限制或限制的空白支票優先股，這些優先股可能會減少可供分配給我們普通股持有人的收益和資產金額，或對我們普通股持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響；

·為股東提名董事和可在股東大會上採取行動的股東提案規定事先通知要求；

·限制誰可以召開股東大會；

·要求我們的股東採取的任何行動都必須在正式召開的年度或特別會議上進行，而不是通過書面同意；

·規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補，即使不足法定人數；以及

·授權我們賠償高級管理人員和董事因向我們提供服務而在調查和法律訴訟中可能遭受的損失，其中可能包括與收購防禦措施相關的服務。

特拉華州反收購法規。我們受美國特拉華州公司法第203條(以下簡稱“DGCL”)有關公司收購的規定的約束。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在某些情況下，在利益股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行商業合併，除非：

·在交易日期之前，公司董事會批准了導致股東成為有利害關係的股東的企業合併或交易；或

·在導致股東成為利益股東的交易完成後，利益股東在交易開始時至少擁有公司已發行表決權股票的85%，但不包括利益股東擁有的未發行表決權股票，(1)由董事和高級管理人員擁有的股份，以及(2)員工股票計劃擁有的股份，在這些股票中，員工參與者無權祕密決定是否將在投標或交換要約中投標符合該計劃的股份；或

·在交易日期或之後，企業合併由公司董事會批准，並在年度或特別股東會議上批准，而不是經書面同意，由至少66-2/3%的未償還有表決權股票(非相關股東擁有)的贊成票批准。

一般而言，“企業合併”包括合併、資產或股票出售，或為“利益股東”帶來經濟利益的其他交易。“利益股東”是指與關聯公司和聯營公司一起擁有或在確定利益股東地位之前的三年內擁有公司已發行有表決權股票的15%或以上的人。我們預計，這一條款的存在將對董事會事先未批准的交易產生反收購效果。我們還預計，第203條可能會阻止企業合併或其他可能導致我們股東持有的普通股股票溢價的嘗試。DGCL、我們修訂和重述的公司註冊證書(經修訂)以及我們修訂和重述的章程的規定可能會阻止其他公司嘗試敵意收購，因此，它們還可能抑制我們普通股的市場價格的暫時波動，這種波動通常是由於實際或傳言的敵意收購企圖造成的。這些規定還可能起到防止我們管理層變動的作用。這些規定可能會使股東可能認為符合其最佳利益的交易更難完成。

轉會代理和註冊處

我們普通股和優先股的轉讓代理和登記處是北卡羅來納州的計算機股份信託公司。轉讓代理的地址是魁北克南街6200號，格林伍德村，郵編：80111。

存托股份的説明

以下對存托股份的描述並不完整，完全受有關存託協議和與任何特定系列優先股有關的存托股份的存託憑證的約束和約束。您應該閲讀這些文檔，因為它們(而不是本説明)將定義您作為存托股份持有人的權利。這些文件的表格將提交給證券交易委員會，與發行存托股份有關。

一般信息

如果我們選擇提供優先股的零碎權益，我們將規定由存託機構向公眾發行存托股份收據。每股存托股份將代表優先股的零星權益。我們將根據我們與我們選定的銀行或信託公司之間的存款協議，將作為存托股份基礎的優先股存入銀行或信託公司。銀行或信託公司必須在美國有主要辦事處，資本和盈餘合計至少5000萬美元。存託憑證將證明根據存託協議發行的存托股份。

除了存託憑證中規定的條款外，存款協議還將包含適用於存托股份持有人的條款。存托股份的每個所有者將有權按照優先股標的股份中適用的部分權益的比例，享有作為存托股份基礎的優先股的所有權利和優惠權。存託憑證將按照招股説明書補充説明的發行條款，向購買相關優先股零星權益的個人發行存託憑證。

股息和其他分配

存託機構將按照存托股份持有人在相關記錄日期持有的存托股份數量的比例，將優先股收到的所有現金紅利或其他現金分配分配給有權登記的存托股份持有人。存託機構將只分配可以分配的金額，而不會將一分錢的零頭分配給任何存托股份持有人。存託機構將未分配餘額與存託機構收到的下一筆款項相加，並將其視為下一筆款項的一部分，以分配給存托股份持有人。

如果採用非現金分配方式，存託機構將按照存托股份持有人所擁有的存托股份數量，儘可能按比例將其收到的財產分配給存托股份的有權記錄持有人，除非存託機構與我們協商後認為這種分配是不可行的，否則將按照存托股份持有人所擁有的存托股份數量的比例將其收到的財產分配給存托股份的有權記錄持有人，除非該存託機構在與我們協商後認為這種分配是不可行的。如果發生這種情況，經我行批准，保管人可以出售該財產，並將出售所得的淨收益分配給持有人。存款協議還將包含有關我們可能向優先股持有人提供的任何認購或類似權利將如何向存托股份持有人提供的條款。

轉換、交換、贖回和清算

如果存托股份的任何一系列優先股可以轉換或交換，每個存託憑證的記錄持有人將有權利或義務轉換或交換存託憑證所代表的存托股份。

與任何系列優先股有關的存托股份可以贖回的條款，以及在我們清算、解散或清盤時可分配的任何金額，將在相關的招股説明書附錄中説明。 

投票

當存託機構收到優先股持有人有權投票的會議通知時，存託機構將把會議細節郵寄給存托股份的記錄持有人。登記日存托股份的每個登記持有人可以指示存託人如何投票表決其存托股份所對應的優先股股份。如果可行，存託機構將根據指示對存托股份相關的優先股股份數量進行投票。我們將同意採取保管人要求的一切合理行動，使其能夠按指示投票。

修正

我行和存託機構可以約定修改存託協議和存托股份證明的存託憑證。任何(A)對存托股份持有人徵收或增加存款協議中所述的某些費用、税項或其他收費，或(B)以其他方式損害存托股份持有人現有的任何實質性權利的任何修訂，將在存託人向存托股份記錄持有人郵寄修訂通知後30天才生效。任何存托股份持有者在30天期限結束時繼續持有其股份，將被視為已同意這項修訂。

終止

我們可以在存托股份終止前至少30天向存托股份持有人郵寄終止通知，指示存託機構終止存託協議。此外，在下列情況下，存款協議將自動終止：

·存託機構已贖回所有相關的已發行存托股份，或

·我們已經清算、終止或結束了我們的業務，存託機構已經將相關係列的優先股分配給相關存托股份的持有者。

費用及開支的繳付

我們將支付託管人的所有費用、收費和開支，包括優先股的初始存入和任何優先股的贖回。存托股份持有人應為其賬户支付轉讓税和其他税費、政府手續費以及存款協議中規定的任何其他手續費。

寄存人的辭職及撤職

保管人可以隨時通知我們辭職，我們也可以撤換保管人。辭職或免職將在指定繼任託管人並接受任命後生效。繼任託管機構必須在遞交辭職或免職通知後60天內任命，且必須是主要辦事處設在美國、資本和盈餘合計至少5000萬美元的銀行或信託公司。

報告

託管人將向存托股份持有人轉發我們提交給託管人的所有報告和通信，以及法律、適用證券交易所的規則或我們的公司證書要求我們向優先股持有人提供的所有報告和通信。如果保管人在履行保證金協議項下的義務時受到法律或其無法控制的任何情況的阻止或拖延，我們和保管人均不承擔責任。存款協議限制了我們和保管人誠信履行存款協議中規定的義務的義務。除非存托股份持有人要求我們提供令人滿意的賠償，否則吾等或託管人均無義務起訴或辯護與任何存托股份或優先股有關的任何法律程序。在履行我們的義務時，我們和託管人可以依賴我們的律師或會計師的書面建議，依靠有能力的人向我們提供的任何信息，以及我們相信是真實的文件。

手令的説明

我們可以發行認股權證，用於購買債務證券、優先股、普通股、存托股份或它們的任何組合。我們可以獨立發行或與任何招股説明書副刊提供的任何其他證券一起發行認股權證，並可以與其他提供的證券附在一起或與之分開。每一系列認股權證均可根據本公司與認股權證代理人訂立的單獨認股權證協議發行。適用的認股權證代理人將僅作為我們與認股權證有關的代理人，不承擔任何

為權證持有人或實益所有人或與權證持有人或實益所有人之間的代理或信託義務或關係。認股權證和適用的認股權證協議的進一步條款將在適用的招股説明書附錄中闡明。

有關任何特定認股權證發行的適用招股説明書副刊將描述認股權證的條款，如適用，包括以下條款：

·認股權證的名稱；

·認股權證的總數；

·認股權證的發行價；

·行使認股權證時可購買的債務證券、優先股或普通股的名稱、條款和數量；

·發行認股權證的已發行證券(如果有的話)的名稱和條款，以及與每種已發行證券一起發行的認股權證的數量；

·認股權證和相關債務證券、優先股或普通股可單獨轉讓的日期(如果有)；

·行使認股權證後可購買的每股債務證券、優先股或普通股的價格；

·行使認股權證的權利開始的日期和該權利到期的日期；

·可在任何時候行使的認股權證的最低或最高金額；

·關於登記程序的信息(如果有)；

·討論某些聯邦所得税考慮因素；以及

·權證的任何其他條款，包括與權證交換和行使有關的條款、程序和限制。

吾等及適用的認股權證代理人可在未經權證持有人同意的情況下修改或補充一系列認股權證的認股權證協議，以作出不牴觸認股權證條款且不會對認股權證持有人的利益造成重大不利影響的更改。 

單位説明

我們可以隨時發行由本招股説明書下可能提供的一種或多種其他證券組成的任何組合的單位。每個單位的發行將使單位持有人也是包括在單位內的每個證券的持有人。因此，一個單位的持有者將擁有每個包括的證券的持有者的權利和義務。我們可以與單位代理商簽訂一個或多個單位協議。每個單位代理將是我們選擇的一家銀行或信託公司。發行單位的單位協議可以規定，單位所包含的證券不得在任何時候或者在規定日期之前單獨持有或轉讓。

你應該閲讀任何與所提供的單位相關的招股説明書補充資料，以及包含單位條款的完整單位協議。我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物，或將通過參考我們提交給證券交易委員會的另一份報告，將與本招股説明書下提供的單位相關的每個單位協議的格式作為證物。

除其他事項外，任何適用的招股説明書附錄均可説明：

·各單位和組成這些單位的證券的實質性條款，包括這些證券是否以及在什麼情況下可以單獨持有或轉讓；

·與單位或組成單位的證券的發行、支付、結算、轉讓或交換有關的任何實質性規定；

·如果有的話，組成這些單位的成分證券將可單獨轉讓的日期(如果有)；

·適用於這些單位的任何美國聯邦所得税特殊考慮因素；以及

·理事單位協議中與上述規定不同的任何實質性規定。

對權利的描述

我們可以發行購買普通股或優先股的權利。本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄將包含每項權利的重要條款和條件。隨附的招股説明書附錄可能會增加、更新或更改本招股説明書所述權利的條款和條件。

我們將在適用的招股説明書附錄中説明正在發行的權利的條款和條件、與權利相關的權利協議以及代表權利的權利證書，包括(如果適用)：

·權利的名稱；

·確定有權獲得權利分配的股東的日期；

·權利行使後可購買的普通股或優先股的所有權、總股數；

··行權價格；

··已發行權利的總數；

·權利可單獨轉讓的日期(如果有)；

·行使權利的權利將開始行使的日期和權利到期的日期；以及

·權利的任何其他條款，包括與權利的分發、交換和行使有關的條款、程序和限制。

每項權利將使權利持有人有權以現金購買普通股或優先股的本金金額，價格在適用的招股説明書附錄中規定的行使價。對於適用的招股説明書附錄中規定的權利，可以隨時行使，直至截止日期的交易結束。在到期日營業結束後，所有未行使的權利將無效。

持股人可以行使適用的招股説明書附錄中所述的權利。於收到付款及在供股代理的公司信託辦事處或招股章程附錄所示的任何其他辦事處妥為填寫及籤立的權利證書後，吾等將在可行的情況下儘快交出可於行使權利時購買的普通股或優先股股份。如果在任何供股中發行的權利沒有全部行使，我們可以直接向股東以外的人、向或通過代理、承銷商或交易商或通過這些方法的組合來提供任何未認購的證券，包括根據適用的招股説明書附錄中所述的備用承銷安排。

證券的形式

每種債務證券、存托股份、認股權證、單位和權利將由以最終形式發行給特定投資者的證書或代表整個證券發行的一種或多種全球證券代表。除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則經認證的證券將以最終形式發行，全球證券將以註冊形式發行。最終證券指定您或您的代理人為證券的所有者，為了轉讓或交換這些證券或接受利息或其他中期付款以外的付款，您或您的代理人必須將證券實際交付給受託人、登記員、付款代理人或其他代理人(視情況而定)。全球證券指定一個存託機構或其被指定人為這些全球證券所代表的債務證券、存托股份、認股權證、單位或權利的所有者。託管人維護着一個計算機化的系統，該系統將通過投資者在其經紀人/交易商、銀行、信託公司或其他代表處開立的賬户反映每個投資者對證券的實益所有權，我們將在下文更詳細地解釋這一點。

註冊環球證券

我們可以一種或多種完全註冊的全球證券的形式發行登記債務證券、存托股份、認股權證、單位和權利，這些證券將存放在適用的招股説明書附錄中指定的存託機構或其代名人處，並以該存託機構或代名人的名義登記。在這些情況下，一種或多種註冊全球證券的發行面值或總面值將等於註冊全球證券所代表的證券本金或面值總額的部分。除非以最終登記形式整體交換證券，否則已登記全球證券不得由已登記全球證券的託管人、託管人的代名人或託管人的任何繼承人或這些代名人轉讓，除非該全球證券是作為一個整體轉讓。

如果下文未作説明，有關注冊全球證券所代表的任何證券的存託安排的任何具體條款將在與這些證券有關的招股説明書附錄中説明。我們預計以下條款將適用於所有存託安排。

登記的全球擔保的實益權益的所有權將僅限於在保管人處有賬户的被稱為參與者的人或可能通過參與者持有權益的人。一旦發行已登記的全球證券，託管人將在其簿記登記和轉讓系統中將參與者實益擁有的證券的本金或面值分別記入參與者賬户的貸方。任何參與證券分銷的承銷商、交易商或代理人都將指定賬户入賬。登記的全球擔保中實益權益的所有權將顯示在保管人保存的關於參與人利益的記錄上，並且所有權權益的轉讓僅通過保管人保存的關於參與人利益的記錄以及參與人關於通過參與人持有的人的利益的記錄來實現。一些州的法律可能會要求一些證券購買者以最終形式實物交割這些證券。這些法律可能會削弱您擁有、轉讓或質押已註冊全球證券的實益權益的能力。

只要託管人或其代名人是已登記全球證券的登記所有人，該託管人或其代名人(視屬何情況而定)就在適用的契約、存款協議、認股權證協議或權利協議下的所有目的將被視為該已登記全球證券所代表的證券的唯一持有人或持有人。除以下所述外，註冊全球證券的實益權益所有人：

·將無權將註冊的全球證券所代表的證券登記在其名下；

·將不會收到或有權收到最終形式的證券實物交割；以及

·根據適用的契約、存款協議、權證協議或權利協議，不會被視為證券的所有者或持有人。 

因此，在已登記全球擔保中擁有實益權益的每個人都必須依靠該已登記全球擔保的保管人的程序，如果該人不是參與人，則必須依靠該人通過其擁有其權益的參與人的程序來行使持有人根據適用的契約、存款協議、認股權證協議或權利協議享有的任何權利。

吾等明白，根據現行行業慣例，若吾等要求持有人採取任何行動，或如果註冊全球證券的實益權益擁有人希望作出或採取持有人根據適用契約、存款協議、認股權證協議、單位協議或權利協議有權給予或採取的任何行動，則註冊全球證券的託管銀行將授權持有相關實益權益的參與者作出或採取該行動，而參與者將授權透過他們擁有該等行動的實益擁有人作出或採取該行動，或以其他方式按照透過他們持有的實益擁有人的指示行事。

我們將支付債務證券的本金、溢價(如果有的話)和利息(如果有的話)，並支付與存托股份、認股權證、單位或權利有關的任何款項，這些股份、認股權證、單位或權利由註冊的全球

以託管人或其代名人(視屬何情況而定)的名義登記為已登記全球證券的登記所有人的證券。吾等、受託人、存托股份託管人、認股權證代理、單位代理、權利代理或吾等的任何其他代理、受託人的代理、該等託管人的代理、認股權證代理、單位代理或權利代理的代理，概無就有關已登記全球證券的實益擁有權權益或因該等實益擁有權權益而作出的付款的任何方面承擔任何責任或責任，或就保存、監督或審核與該等實益擁有權權益有關的任何紀錄承擔任何責任或責任。

我們預期，已登記全球證券所代表的任何證券的託管人，在收到向該已登記全球證券持有人支付的任何本金、溢價、利息或其他標的證券或其他財產的分配後，將立即按照其在該已登記全球證券中的各自實益權益的比例記入參與者賬户的貸方，如該託管人的記錄所示。我們還預計，參與者向通過參與者持有的註冊全球證券中的實益權益的所有者支付的款項將受到長期客户指示和慣例的約束，就像現在為以“街道名稱”註冊的客户的賬户持有的證券一樣。我們還預計，這些付款中的任何一項都將由這些參與者負責。

如果註冊全球證券所代表的任何證券的託管機構在任何時候不願意或無法繼續作為託管機構，或不再是根據1934年證券交易法或交易法註冊的結算機構，而根據交易法註冊為結算機構的後續託管機構在90天內沒有得到我們的指定，我們將以最終形式發行證券，以換取該託管機構持有的註冊全球證券。為換取註冊的全球證券而以最終形式發行的任何證券，將以託管機構提供給我們或他們的相關受託人、權證代理、單位代理、權利代理或其他相關代理的一個或多個名稱進行註冊。預計保管人的指示將基於保管人從參與者那裏收到的關於保管人持有的已註冊全球證券的實益權益所有權的指示。 

配送計劃

我們可能會將本招股説明書提供的證券出售給一家或多家承銷商或交易商，由他們或直接或通過代理向投資者公開發行和出售。隨附的招股説明書增刊將闡述此次發行的條款和分銷方式，並將確定與此次發行相關的任何作為承銷商、交易商或代理的公司，包括：

·任何承銷商、交易商或代理人的姓名或名稱；

·證券的購買價格和出售給我們的收益；

·對承銷商、交易商或代理人構成補償的任何承保折扣和其他項目；

·任何公開發行價格；

·允許或轉借給經銷商或支付給經銷商的任何折扣或優惠；以及

·招股説明書附錄中提供的證券可在其上市的任何證券交易所或市場。

只有招股説明書副刊中確定的承銷商才被視為與招股説明書副刊中提供的證券相關的承銷商。

證券的分銷可能不時在一筆或多筆交易中以一個或多個可能改變的固定價格進行，或者按照適用的招股説明書副刊規定的價格進行。這些證券可以通過在市場上發行、配股、遠期合同或類似安排出售。此外，我們可能與第三方進行衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書副刊表明了這一點，第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是這樣的話，第三方可以使用我們質押的證券或從我們或其他人借來的證券來結算這些銷售或結清任何相關的未平倉借款。

本公司並可使用從吾等收到的證券結算該等衍生工具，以結清任何相關的未平倉股票借款。此類出售交易的第三方將作為承銷商，如果未在本招股説明書中指明，將在適用的招股説明書附錄(或生效後的修正案)中列出。此外，我們可能會以其他方式將證券借出或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方可能會使用本招股説明書和適用的招股説明書附錄賣空證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與同時發行其他證券相關的投資者。

在出售證券時，承銷商、交易商或代理人可能被視為以承銷折扣或佣金的形式從我們那裏獲得了補償，也可能從他們可能代理的證券購買者那裏收取佣金。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商出售，交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金，或者從其代理的購買者那裏獲得佣金。

我們將在適用的招股説明書附錄中提供有關我們向承銷商或代理人支付的與證券發行相關的任何承銷折扣或其他補償，以及承銷商允許給交易商的任何折扣、優惠或佣金的信息。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人可以被視為承銷商，他們在轉售證券時獲得的任何折扣、佣金或優惠以及他們在轉售證券時實現的任何利潤，都可以被視為根據1933年證券法的承銷折扣和佣金。根據與我們簽訂的協議，承銷商及其控制人、交易商和代理人可能有權獲得特定民事責任(包括證券法下的責任)的賠償和分擔。部分參與證券經銷的承銷商、交易商、代理人在正常業務過程中，可以與我行或我行子公司進行其他交易，為其提供其他服務。

我們的普通股目前在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上市，但任何其他證券可能在國家證券交易所上市，也可能不在全國證券交易所上市。為便利證券發行，某些參與發行的人可以進行穩定、維持或以其他方式影響證券價格的交易。這可能包括超額配售或賣空證券，這涉及參與發售證券的人出售比出售給他們的證券更多的證券。在此情況下，這些人士會在公開市場買入或行使其超額配售選擇權(如有的話)，以回補該等超額配售或空倉。此外，這些人士可透過在公開市場競投或購買證券，或實施懲罰性出價，以穩定或維持證券價格。根據這項規定，若他們出售的證券是與穩定交易有關而回購，則可收回向參與發售的交易商出售的優惠。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。這些交易可能會在任何時候中斷。

法律事務

本招股説明書提供的任何證券的有效性將由加利福尼亞州帕洛阿爾託的Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP為我們傳遞。

專家

本招股説明書參考本公司截至2019年12月31日的年度10-K表格年報中納入的財務報表，以及Immersion Corporation對財務報告的內部控制的有效性，已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，其報告通過引用併入本招股説明書，報告(1)表達了對財務報表的無保留意見，幷包括一段關於2019年採用ASC 842(租賃)的解釋性段落

對財務報告內部控制有效性的無保留意見。該等財務報表是根據該等公司作為會計及審計專家所提供的報告而如此合併的。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據1933年證券法向證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明。本招股説明書是註冊説明書的一部分，但註冊説明書包括並通過引用併入附加信息和證物。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護一個網站，其中包含報告、委託書、信息聲明和其他有關公司(如我們)的信息，這些公司以電子方式向證券交易委員會提交文件。該網站在萬維網上地址是http://www.sec.gov.SEC網站上的信息不是本招股説明書的一部分，對本網站或任何其他網站的任何引用僅為非活動文本引用。

以引用方式成立為法團

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們提交給證券交易委員會的文件中包含的信息合併，這意味着我們可以向您推薦這些文件，而不是將它們包括在本招股説明書中，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分，您應像閲讀本招股説明書一樣仔細閲讀。我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代本招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書中的信息，並將自這些文件提交之日起被視為本招股説明書的一部分。我們已向美國證券交易委員會提交文件，並通過引用將其併入本招股説明書：

·我們關於截至2019年12月31日的年度Form 10-K報表的年度報告(於2020年3月6日提交給SEC)；

·我們關於截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度10-Q報表的季度報告(分別於2020年5月8日、2020年8月7日和2020年11月6日提交給SEC)；

·我們目前提交給SEC的關於Form 8-K的報告分別於2020年1月27日、2020年2月7日、2020年3月9日(經修訂)、2020年3月16日、2020年4月7日、2020年4月13日、2020年5月5日、2020年6月16日、2020年7月1日、2020年11月5日(與Form 8-K第5.02項下披露的某些事件有關)以及2020年11月16日提交

·從我們於2020年4月23日提交給證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書中，通過引用的方式具體納入我們截至2019年12月31日的年度10-K表格年度報告中的信息；以及

·1999年11月5日提交給SEC的表格8-A中包含的對我們普通股的描述，以及為更新描述而提交給SEC的任何修訂或報告。

我們還通過引用的方式併入了我們根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條的條款向證券交易委員會提交的所有附加文件，這些文件是在本招股説明書所屬的註冊説明書的初始提交日期和註冊説明書的有效性之後，以及在本招股説明書的日期到本招股説明書提供的任何證券發行終止之間(不包括註冊人提供的任何部分，包括但不限於根據第2.02項和第7.01項提供的信息，以及根據表格8-K第9.01項提供的與第2.02項或第7.01項有關的任何證物，以及根據“美國法典”第18編第1350節所要求的任何證明)。

就本註冊聲明而言，本註冊聲明或以引用方式併入本註冊聲明的文件中包含的任何聲明應被視為已被修改或取代，只要本註冊聲明或隨後提交的被視為通過引用併入本註冊聲明的任何文件中包含的聲明修改或取代了該聲明。

您可以通過寫信或致電以下地址和電話，免費索取通過引用合併但未隨本招股説明書一起交付的任何或所有文件的副本：The Immersion Corporation，Attn：公司祕書，地址：330Townsend Street，Suite234，San Francisco，CA 94107，電話：(408)4671900。不過，我們不會將證物送交該等文件，除非該等文件特別引用該等證物。

我們在以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。您可以在我們網站的投資者關係部分獲得這些報告的免費副本，網址為www.imersion.com。

$50,000,000

普通股

克雷格-哈勒姆

2021年2月11日