目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
成立為法團) | 識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊所在的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
有幾個
目錄表
在這份Form 10-Q季度報告中，皇家黃金公司及其子公司統稱為“皇家黃金”、“我們”、“我們”或“我們的”。
索引
|
| 頁 | ||
第一部分 | 財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |||
合併資產負債表 | 3 | |||
合併經營表和全面收益表 | 4 | |||
合併股東權益變動表 | 5 | |||
合併現金流量表 | 6 | |||
合併財務報表附註 | 7 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 | ||
第四項。 | 控制和程序 | 32 | ||
第II部 | 其他信息 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 32 | ||
第1A項。 | 風險因素 | 32 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 33 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露s | 33 | ||
第五項。 | 其他信息 | 33 | ||
第六項。 | 陳列品 | 34 | ||
簽名 | 35 | |||
2
目錄表
項目1.財務報表
皇家黃金公司
合併資產負債表
(未經審計，除股票數據外，金額以千計)
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 | ||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收特許權使用費 | | | ||||
應收所得税 | | | ||||
溪流庫存 | | | ||||
預付費用和其他 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
流轉和特許權使用費權益，淨額(注3) | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應付股息 | | | ||||
應付所得税 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
債務(附註5) | | — | ||||
遞延税項負債 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項(附註12) | ||||||
股權 | ||||||
優先股，$ | — | — | ||||
普通股，$ | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
累計收益 | | | ||||
皇家黃金股東權益總額 | | | ||||
非控制性權益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄表
皇家黃金公司
合併經營表和全面收益表
(未經審計，除股票數據外，金額以千計)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入(注6) | $ | | $ | | | $ | | |||||
成本和開支 | ||||||||||||
銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷) | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
生產税 | ||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||
總成本和費用 | ||||||||||||
營業收入 | | | | | ||||||||
權益證券的公允價值變動 | ( | |||||||||||
利息和其他收入 | | | | | ||||||||
利息和其他費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | | | | | ||||||||
所得税費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
淨收益和綜合收益 | | | | | ||||||||
非控股權益應佔淨收益和綜合收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
皇家黃金普通股股東應佔淨收益和綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家黃金普通股股東每股淨收益： | ||||||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加權平均流通股 | | | | | ||||||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋加權平均流通股 | | | | | ||||||||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄表
皇家黃金公司
合併股東權益變動表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
(未經審計，除股票數據外，金額以千計)
皇家黃金股東 | |||||||||||||||||
其他內容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||
2022年6月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬和相關股票發行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
對非控股權益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
淨收益和綜合收益 |
| — |
| — |
|
| — | |
| |
| | |||||
宣佈的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2022年9月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家黃金股東 | |||||||||||||||||
其他內容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||
2021年6月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬和相關股票發行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
對非控股權益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
淨收益和綜合收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
宣佈的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2021年9月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家黃金公司
合併股東權益變動表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月
(未經審計，除股票數據外，金額以千計)
皇家黃金股東 | |||||||||||||||||
其他內容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬和相關股票發行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
對非控股權益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
淨收益和綜合收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
宣佈的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2022年9月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家黃金股東 | |||||||||||||||||
其他內容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||
2020年12月31日餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬和相關股票發行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
對非控股權益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
淨收益和綜合收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
宣佈的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2021年9月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄表
皇家黃金公司
合併現金流量表
(未經審計，金額以千計)
九個月結束 | ||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流： | ||||||
淨收益和綜合收益 | $ | | $ | | ||
將淨收入和全面收入調整為業務活動提供的現金淨額： | ||||||
折舊、損耗和攤銷 | | | ||||
非現金員工股票補償費用 | | | ||||
權益證券的公允價值變動 | | ( | ||||
遞延税金(福利)費用 | ( | | ||||
其他 | | | ||||
資產和負債變動情況： | ||||||
應收特許權使用費 | | ( | ||||
溪流庫存 | ( | | ||||
應收所得税 | ( | | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ( | ||||
應付帳款 | | | ||||
應付所得税 | | | ||||
不確定的税收狀況 | — | ( | ||||
其他負債 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | | $ | | ||
投資活動產生的現金流： | ||||||
收購流媒體和特許權使用費權益 | ( | ( | ||||
霍馬克aU次級債務安排 | — | ( | ||||
出售股權證券所得收益 | — | | ||||
其他 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | ||
融資活動的現金流： | ||||||
償還債務 | ( | ( | ||||
從循環信貸安排借款 | | | ||||
普通股發行支付淨額 | ( | ( | ||||
普通股分紅 | ( | ( | ||||
其他 | ( | ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | | $ | ( | ||
現金及現金等價物淨減少 | ( | ( | ||||
期初現金及現金等價物 | | | ||||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務、主要會計政策摘要和最新會計準則
皇家黃金公司及其子公司(“皇家黃金”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)從事收購和管理貴金屬流、特許權使用費和類似權益的業務。我們尋求獲得現有的流程和特許權使用費權益，或為正在生產或開發階段的項目提供資金，以換取流程或特許權使用費權益。金屬流是一種購買協議，規定有權按購買協議為交易期限確定的價格購買礦山生產的一種或多種金屬的全部或部分，以換取預付保證金。特許權使用費是採礦項目中的非經營性權益，它提供了在扣除合同規定的成本(如果有的話)後從該項目生產的收入或金屬的權利。
重要會計政策摘要
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)、表格10-Q及經修訂的1934年證券交易法S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，為公平列報中期財務報表，所有屬正常經常性性質的調整均已包括在本表格10-Q內。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的日曆年度的預期業績。這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格過渡報告(“過渡報告”)一併閲讀。
最新會計準則
吾等已評估財務會計準則委員會或其他準則制定機構於該等未經審核綜合財務報表提交日期前已頒佈或建議的所有最近頒佈但尚未生效的會計準則，並不認為未來採納任何該等準則會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2.收購
收購大熊特許權使用費公司
2022年9月9日，我們完成了之前宣佈的收購Great Bear特許權使用費公司(GBR)所有已發行和流通股的交易，現金對價約為加元
作為收購的一部分，並作為交換，我們向Kinross提供了信息和項目訪問權限，我們向Kinross授予了購買
大熊特許權使用費是GBR的唯一重大資產，基本上代表GBR總資產的所有公允價值。因此，GBR收購已作為資產收購入賬，所收購GBR資產的公允價值如下：
7
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位：千) | |||
購進價格 | $ | | |
現金 | | ||
其他資產 | | ||
礦產資源的特許權使用費權益(大熊特許權使用費) | | ||
分配的總購買價格 | $ | | |
這一美元
收購Cortez Complex的額外特許權使用費權益
於2022年8月2日，吾等就Cortez礦作業區及四英里開發項目(“Cortez Complex”)的生產取得按比例計算的總特許權使用費(“Cortez Complex特許權使用費”)，現金代價為#美元。
這項收購已作為資產收購入賬，而美元
特許權使用費在Cortez Complex的累積生產後支付
律師版税徵用
2022年3月24日，我們獲得了一個
霍馬克aU銀流
2022年2月23日，我們預付了$
8
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
至
截至2022年9月30日，
3.流轉和特許權使用費權益，淨額
下表彙總了我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的流量和特許權使用費淨額。
截至2022年9月30日(以千為單位)： |
| 成本 |
| 累計耗竭 |
| 網絡 | |||
生產階段流利益： | |||||||||
米利根山 | $ | | $ | ( | $ | | |||
普韋布洛·維埃霍 | | ( | | ||||||
安達科洛 | | ( | | ||||||
霍馬克au | | ( | | ||||||
雨河 | | ( | | ||||||
瓦薩 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生產階段流利總額 | | ( | | ||||||
製作階段版税利益： | |||||||||
科爾特茲 | | ( | | ||||||
沃西灣 | | ( | | ||||||
紅克里斯 | | ( | | ||||||
佩納斯基託 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生產階段特許權使用費利益總額 | | ( | | ||||||
總生產階段流量和特許權使用費利益 | | ( | | ||||||
發展階段流利益： | |||||||||
其他 | | — | | ||||||
開發階段的版税利益： | |||||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | | |||||||
總開發階段流程和特許權使用費利益 | | — | | ||||||
勘探階段的溪流利益： | |||||||||
NX金牌 | | — | | ||||||
勘探階段特許權使用費權益： | |||||||||
科爾特茲 | | — | | ||||||
大熊 | | — | | ||||||
帕斯誇喇嘛 | | — | | ||||||
紅克里斯 | | — | | ||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
總勘探階段流量和特許權使用費利益 | | — | | ||||||
總流量和特許權使用費權益，淨額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
9
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年12月31日(以千為單位)： |
| 成本 |
| 累計耗竭 | 網絡 | ||||
生產階段流利益： | |||||||||
米利根山 | $ | | $ | ( | $ | | |||
普韋布洛·維埃霍 | | ( | | ||||||
安達科洛 | | ( | | ||||||
霍馬克au | | ( | | ||||||
雨河 | | ( | | ||||||
瓦薩 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生產階段流利總額 | | ( | | ||||||
製作階段版税利益： | |||||||||
沃西灣 | | ( | | ||||||
紅克里斯 | | — | | ||||||
佩納斯基託 | | ( | | ||||||
科爾特茲 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生產階段特許權使用費利益總額 | | ( | | ||||||
總生產階段流量和特許權使用費利益 | | ( | | ||||||
發展階段流利益： | |||||||||
其他 | | — | | ||||||
開發階段的版税利益： | |||||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
總開發階段流程和特許權使用費利益 | | — | | ||||||
勘探階段的溪流利益： | |||||||||
NX金牌 | | — | | ||||||
勘探階段特許權使用費權益： | |||||||||
帕斯誇喇嘛 | | — | | ||||||
紅克里斯 | | — | | ||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
勘探階段特許權使用費權益總額 | | — | | ||||||
總流量和特許權使用費權益，淨額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
裝載 米利根
2022年10月4日，Centerra Gold，Inc.(Centerra)宣佈了更新的米利根山礦山壽命計劃的要點，其中包括
4.有價證券
截至2022年9月30日，我們的可出售股權證券包括認股權證，可購買
10
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
我們有價證券的公允價值增加了1美元。
5.債務
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的債務包括以下債務(以千為單位)：
截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 本金 |
| 發債成本 |
| 總計 |
| 本金 |
| 發債成本1 |
| 總計 | |||||||
(金額以千為單位) | (金額以千為單位) | |||||||||||||||||
循環信貸安排 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||||
債務總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||||
(1)包括在其他資產在我們的綜合資產負債表上。
循環信貸安排
2022年7月2日，我們借了一美元
截至2022年9月30日，我們擁有
我們可以隨時償還循環信貸安排下的任何借款，無需支付保險費或違約金。
6.收入
收入確認
履約義務是在合同中承諾將一種獨特的貨物或服務(或一整套貨物和/或服務)的控制權轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。根據本指引，應佔流權益及特許權使用費權益的收入一般於相關金屬生產控制權轉移至客户時確認。我們確認的收入金額進一步反映了我們根據各自的流媒體或特許權使用費協議有權獲得的對價。下面討論了我們針對流媒體和特許權使用費權益的收入確認政策的更詳細摘要。
分流利益
金屬流是一種購買協議，規定有權以購買協議為交易有效期確定的價格購買從礦山生產的一種或多種金屬的全部或部分，以換取預付保證金。根據我們的金屬分流協議收到的黃金、白銀和銅被納入庫存，然後主要使用平均現貨匯率黃金、白銀和銅遠期合約出售。這些平均現貨匯率遠期合約的銷售價格由合約期限內黃金、白銀或銅的每日平均現貨價格決定，通常是以下兩個交易日之間的連續幾個交易日。
11
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
根據各自的分流協議和我們當時有效的銷售政策進行的交付)在收到和購買金屬後不久開始。我們通過在合同規定的結算日期將金屬實物交付給買方(我們的客户)來結算我們的遠期銷售合同。根據我們的遠期銷售合同，我們只有一項履行義務，即向買方出售合同規定的數量的金屬，我們在實物交付時履行這一義務。因此，我們的金屬銷售收入在結算日確認，該日是金屬控制權、保管權和所有權轉讓給買方的日期。
專利權使用費權益
特許權使用費是採礦項目中的非經營性利益，它提供了在扣除特定成本(如果有的話)後從該項目生產的收入或金屬中獲得一定百分比的權利。我們有權根據合同規定的金屬生產期間的商品價格(例如，月度或季度平均現貨價格)支付採礦項目的特許權使用費權益。作為特許權使用費持有人，我們在採礦項目的生產和運營中扮演被動實體的角色，採礦項目的第三方運營商負責所有采礦活動，包括隨後的營銷和向其最終客户交付所有金屬產品。在我們的所有重大特許權使用費權益安排中，我們得出的結論是，我們將我們在金屬生產中的權益的控制權轉移到生產發生時的運營商，因此，運營商是我們的客户。吾等進一步確定，將包含我們特許權使用費權益的每個金屬生產單位轉讓給運營商是合同項下的單獨履約義務，每個履約義務在運營商生產金屬時履行。因此，我們確認在根據協議以指定商品價格進行金屬生產期間，扣除任何合同允許成本後，應歸屬於我們的特許權使用費權益的收入。
專營權費收入預算
對於我們的少數特許權使用費權益，我們可能不會收到或有權收到在我們發佈該期間的財務報表之前發生的金屬生產期間的付款信息，包括來自運營商的生產信息。因此，我們可以根據運營商提供的可用信息(包括公共信息)來估計這些特許權使用費的收入。如果我們在發佈財務報表之前沒有從運營商或其他公共來源獲得足夠的信息，我們將在收到必要的付款信息期間確認特許權使用費收入。估計數和實際數之間的差額可能有很大不同，並記錄在實際數已知的期間。還請參考我們在過渡報告中討論的“使用估計數”會計政策。截至2022年9月30日止三個月，於2022年9月30日之前估計或可歸因於金屬生產的特許權使用費收入並不屬重大。
收入的分類
我們已經確定了
12
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
我們每個收入來源按金屬類型劃分的收入分類如下(金額以千計)：
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||
9月30日， |
| 9月30日， |
| 9月30日， |
| 9月30日， | |||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
流媒體收入： | |||||||||||
黃金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
白銀 | | | | | |||||||
銅 | | | | | |||||||
溪流總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
版税收入： | |||||||||||
黃金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
白銀 | | | | | |||||||
銅 | | | | | |||||||
其他 | | | | | |||||||
特許權使用費總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
歸因於我們的主要收入和特許權使用費權益的收入分類如下(以千為單位)：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||
9月30日， |
| 9月30日， |
| 9月30日， |
| 9月30日， | ||||||||
金屬 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
流媒體收入： | ||||||||||||||
米利根山 | 金和銅 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普韋布洛·維埃霍 | 金銀 | | | | | |||||||||
安達科洛 | 黃金 | | | | | |||||||||
瓦薩 | 黃金 | | | | | |||||||||
霍馬克au | 白銀 | 5,050 | 107 | 12,641 | 107 | |||||||||
其他 | 金銀 | | | | | |||||||||
溪流總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
版税收入： | ||||||||||||||
佩納斯基託 | 金、銀、鉛、鋅 | $ | 9,010 | $ | 12,212 | $ | 31,768 | $ | 38,739 | |||||
科爾特茲 | 黃金 | 4,562 | 17,126 | 29,413 | 39,475 | |||||||||
其他 | 五花八門 | | | | | |||||||||
特許權使用費總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
請參閲附註10，以瞭解我們按可報告類別劃分的收入的地理分佈。
7.股票薪酬
我們確認了基於股票的薪酬支出如下(金額以千計)：
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
限制性股票 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
績效股票 | | ( | | | |||||||||
股票增值權 | | | | | |||||||||
股票期權 | | | | | |||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基於股票的薪酬費用包括在一般和行政綜合經營表和全面收益表中的費用。
13
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月內，我們授予了以下基於股票的薪酬獎勵：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(股份數量) | (股份數量) | |||||||||||
績效庫存(最高 | — | | | | ||||||||
限制性股票 | — | | | | ||||||||
已授予的股權獎勵總額 | — | | | | ||||||||
截至2022年9月30日，我們每個基於股票的薪酬獎勵的未確認薪酬支出(以下以千為單位表示)和加權平均歸屬期間如下：
| 無法識別 |
| 加權的- | |||||||||
補償 | 平均歸屬 | |||||||||||
費用 |
| 期間(年) | ||||||||||
限制性股票 | $ | | ||||||||||
績效股票 | | |||||||||||
股票增值權 | | |||||||||||
股票期權 | | |||||||||||
8.每股收益(EPS)
基本每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均股數計算的，並考慮了參與證券的影響。包含不可沒收的股息或股息等價物權利的未歸屬股票補償獎勵被視為參與證券，並根據兩級法計入每股收益。我們的非既得性限制性股票獎勵包含不可沒收的股息權，並與普通股平等參與已發行或宣佈的股息。我們未行使的股票期權獎勵、未行使的股票結算股票增值權和未授予的績效股票不包含分紅權。在兩級法下，用於確定基本每股收益的收益減去分配給參與證券的金額。兩級法的使用對基本每股收益和稀釋每股收益的計算產生了無形的影響。
下表彙總了稀釋證券對稀釋後每股收益的影響，如下所示(金額以千計，股票數據除外)：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
皇家黃金普通股股東應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益的加權平均股份 | | | | | ||||||||
其他稀釋性證券的影響 | | | | | ||||||||
稀釋後每股收益的加權平均股份 | | | | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
9.所得税
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
所得税費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
實際税率 | ||||||||||||
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目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年9月30日的9個月的實際税率包括1美元的離散所得税優惠。
10.細分市場信息
我們按照以下原則管理我們的業務
截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||
總流 | 總流 | |||||||||||||||||
溪流 | 版税 | 和版税 | 溪流 | 版税 | 和版税 | |||||||||||||
| 利息 |
| 利息 |
| 利息，淨額 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息，淨額 | |||||||
加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
多米尼加共和國 | | — | | | — | | ||||||||||||
非洲 | | | | | | | ||||||||||||
智利 | | | | | | | ||||||||||||
美國 | — | | | — | | | ||||||||||||
墨西哥 | — | | | — | | | ||||||||||||
澳大利亞 | — | | | — | | | ||||||||||||
世界其他地區 | | | | | | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
我們用於評估業績的可報告部分如下所示(以千為單位)：
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 銷售成本 (1) |
| 生產税 |
| 耗盡(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
專利權使用費權益 | | — | | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 銷售成本 (1) |
| 生產税 |
| 耗盡(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
專利權使用費權益 | | — | | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 銷售成本 (1) |
| 生產税 |
| 耗盡(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
專利權使用費權益 | | — | | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 銷售成本 (1) |
| 生產税 |
| 耗盡(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
專利權使用費權益 | | — | | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 不包括折舊、損耗和攤銷 |
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目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| (2) | 耗損金額包括在折舊、損耗和攤銷在我們的綜合業務表和全面收益表上。 |
分部總毛利與合併毛利的對賬所得税前收入如下所示(以千為單位)：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
部門毛利總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和開支 | ||||||||||||
一般和行政費用 | | | | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
營業收入 | | | | | ||||||||
權益證券的公允價值變動 | | | ( | | ||||||||
利息和其他收入 | | | | | ||||||||
利息和其他費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月按可報告部門劃分的收入按地理位置分佈，如下表所示(金額以千為單位)：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
Stream Interest： | ||||||||||||
加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
多米尼加共和國 | | | | | ||||||||
智利 | | | | | ||||||||
非洲 | | | | | ||||||||
世界其他地區 | | | | | ||||||||
溪流權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
版税權益： | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
墨西哥 | | | | | ||||||||
加拿大 | | | | | ||||||||
澳大利亞 | | | | | ||||||||
非洲 | — | | | | ||||||||
世界其他地區 | | | | | ||||||||
特許權使用費權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11.公允價值計量
公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎，我們採用了三層公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了如下優先排序：
第1級：相同工具在活躍市場上的報價；
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目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
第2級：活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值；以及
第三級：價格或估值技術，需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察到的投入(市場活動很少或沒有市場活動支持)。
下表載列我們的金融資產，按公允價值體系內的各個層級按公允價值經常性(至少每年)計量。
截至2022年9月30日 | |||||||||||||||
公允價值 | |||||||||||||||
| 賬面價值 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | ||||||
資產(以千為單位)： | |||||||||||||||
有價證券(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||
公允價值 | |||||||||||||||
| 賬面價值 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | ||||||
資產(以千為單位)： | |||||||||||||||
有價證券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
我們歸入公允價值等級第1級的有價證券的估值方法是用活躍市場的報價乘以所持股份的數量。歸類於公允價值等級第2級的TriStar Gold Inc.權證(附註4)為模型衍生(布萊克-斯科爾斯)估值，其中的重大投入在活躍的市場中可見。我們的循環信貸安排(注5)的賬面價值接近於2022年9月30日的公允價值。
截至2022年9月30日，我們擁有的資產在某些條件下必須在非經常性基礎上按公允價值計量，如與流動和特許權使用費權益、無形資產和其他長期資產相關的資產。就該等資產而言，如該等資產中任何一項被確定為減值，則在其首次確認後的期間內按公允價值計量。如果有必要按其公允價值確認這些資產，則此類計量將使用第3級投入來確定。
12.承付款和或有事項
NX金礦勘探付款
2022年3月22日，我們支付了$
收購Ilovica Gold Stream
截至2022年9月30日，我們的有條件資金時間表為$
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般演示文稿
本管理層的財務狀況及經營業績討論及分析(“MD&A”)旨在提供資料，協助貴公司更好地瞭解及評估我們的財務狀況及皇家黃金的經營業績。閣下閲讀本MD&A時，應一併參閲本季度報告10-Q表第1項所載的綜合財務報表，以及我們於2022年2月17日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的6個月10-K表格過渡報告(“過渡報告”)所載經審核的綜合財務報表。
本MD&A包含前瞻性信息。在這次MD&A之後，您應該回顧我們關於前瞻性陳述的重要説明。
我們不擁有、開發或開採我們持有流水或特許權使用費權益的物業。在本Form 10-Q季度報告中提供的有關吾等持有權益的經營性物業的某些信息，包括有關礦產資源和儲量、歷史產量、產量估計、物業描述和物業開發的信息，是這些物業的運營商提供給我們的，或者是這些運營商向包括美國證券交易委員會在內的適用證券監管機構提交的公開可獲得的信息。我們尚未核實，也無法核實這些第三方信息的準確性、完整性或公正性，我們明確不承擔任何責任，並請讀者參考運營商提交的公開報告，以獲取有關這些物業的信息。
我們的業務概述
我們收購和管理貴金屬流、特許權使用費和類似的利益。我們尋求收購現有的流和特許權使用費權益，或為正在生產或開發階段的項目融資，以換取流或特許權使用費權益。
我們通過兩個細分市場管理我們的業務：
| ● | 溪流權益的獲取與管理-金屬流是一種購買協議，規定有權以購買協議為交易期間確定的價格購買礦山生產的一種或多種金屬的全部或部分，以換取預付保證金。截至2022年9月30日，我們擁有九個溪流權益，分別位於八個生產物業和一個開發階段物業。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，Stream權益分別佔我們總收入的75%和70%，在截至2021年9月30日的三個月和九個月的每個月分別佔66%。我們預計分流權益將繼續佔我們總收入的很大一部分。 |
| ● | 收購和管理特許權使用費權益-特許權使用費是採礦項目中的非經營性權益，它提供了在扣除特定成本(如果有的話)後從項目中獲得收入或金屬的權利。截至2022年9月30日，我們擁有33個生產階段物業、19個開發階段物業和125個勘探階段物業的特許權使用費權益，其中54個我們認為是評估階段項目。我們使用“評估階段”來描述勘探階段的屬性，這些屬性包含礦產資源，經營者在這些屬性上從事礦產儲量的尋找。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，特許權使用費權益分別佔我們總收入的25%和30%，在截至2021年9月30日的三個月和九個月的每個月分別佔34%。 |
我們並不在我們持有礦藏權益及特許權使用費權益的物業上進行採礦作業，一般情況下，我們無須就該等物業的資本成本、環境成本或其他營運成本作出貢獻。
無論是通過創建或收購新的或現有的流或特許權使用費權益，還是通過其他收購活動，我們都在不斷審查擴大我們投資組合的機會。我們通常在不同的審查階段都有收購機會。我們的審查流程可能包括，例如，聘請顧問和顧問來分析機會；分析有關機會的技術、財務、法律和其他機密信息；提交
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目錄表
意向書和條款説明書；參與初步討論和談判；作為投標人蔘與競爭過程。
商業趨勢和不確定性
金屬價格
我們的財務業績主要與黃金、白銀、銅和其他金屬的價格掛鈎。近年來，金屬價格大幅波動，我們預計這種波動將持續下去。金屬的適銷性和價格受到許多我們無法控制的因素的影響，金屬價格的重大變化可能會對我們的收入產生實質性影響。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，平均金屬價格和按金屬劃分的收入百分比如下：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||
金屬 |
| 平均值 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 百分比 | ||||
黃金(美元/盎司) | $ | 1,729 | 76% | $ | 1,790 | 73% | $ | 1,824 | 73% | $ | 1,800 | 73% | ||||||||
白銀(美元/盎司) | $ | 19.23 | 11% | $ | 24.36 | 10% | $ | 21.92 | 11% | $ | 25.75 | 10% | ||||||||
銅(美元/磅) | $ | 3.51 | 8% | $ | 4.25 | 14% | $ | 4.11 | 12% | $ | 4.17 | 13% | ||||||||
其他 | 不適用 | 5% | 不適用 | 3% | 不適用 | 4% | 不適用 | 4% | ||||||||||||
收購大熊特許權使用費公司
2022年9月9日，我們完成了之前宣佈的收購Great Bear特許權使用費公司(“GBR”)全部已發行和流通股的交易，現金代價約為1.996億加元(1.517億美元)(“收購價”)。GBR唯一的重大資產是2.0%的冶煉廠淨收益特許權使用費(“Great Bear Royalty”)，涵蓋加拿大安大略省紅湖區的整個Great Bear項目，該項目由Kinross Gold Corporation(“Kinross”)的一家子公司擁有和運營。Great Bear特許權使用費包括從9,140公頃的毗連索賠中生產的所有金屬，並將在相關索賠的所有權上登記。特許權使用費將按季度支付，並按適用的標準扣除。有關收購GBR的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註2。購買價格是用手頭的可用現金支付的。
作為收購的一部分，並作為對Kinross提供的信息和項目使用權的交換，我們向Kinross授予了一項選擇權，以購買Great Bear特許權使用費的25%權益(2.0%特許權使用費費率的0.5%)，金額相當於收購價格的25%，經通脹調整，從交易完成日起至大熊項目建設決定的較早者以及交易完成日後10年的任何時候。
收購Cortez Complex的額外特許權使用費權益
2022年8月2日，我們以5.25億美元的現金代價從Cortez Complex內的一個區域獲得了按比例浮動的總特許權使用費(“Cortez Complex特許權使用費”)。Cortez綜合設施內的區域由巴里克黃金公司(“巴里克”)和紐蒙特公司(“紐蒙特”)的合資企業內華達金礦有限責任公司擁有或控制，但由巴里克100%擁有和運營的四英里開發項目除外。特許權使用費是指在金價低於每盎司400美元時按0%的税率支付的採礦滑動比例尺總特許權使用費，當金價超過每盎司900美元時按3%的税率支付特許權使用費，並按Cortez Complex所有產量的40%支付，Robertson地產內的現有礦藏除外。收購價格的資金來自債務和手頭的可用現金。請參閲我們合併財務報表附註2和附註5，以進一步討論Cortez Complex特許權使用費的獲取和融資。
律師版税徵用
於2022年3月24日，我們從位於加拿大不列顛哥倫比亞省的Benchmark Metals Inc.運營的勘探階段項目律師項目的生產中獲得0.5%的冶煉廠淨收益(“NSR”)。作為這項交易的一部分，我們還獲得了第一要約權(“RoFo”)，以獲得現有2.0%的NSR特許權使用費，該牧場項目由Paper Gold，Inc.擁有，位於律師項目附近。我們為特許權使用費和RoFo向Guardsmen Resources Inc.支付了800萬美元的現金對價。
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目錄表
NX金礦勘探付款
2022年3月22日，我們向ERO銅業公司(“ERO”)的一家子公司支付了320萬美元，作為我們支持實現與區域勘探和礦產資源增加相關的成功目標的承諾的一部分。截至2022年9月30日，如果ERO在2024年之前實現了某些基於成功的目標，那麼還有高達680萬美元的額外勘探和礦產資源增加付款。有關收購NX Gold Stream的更多信息，請參閲我們的過渡報告。
運營商按流量和特許權使用費對2022年日曆的產量估計
我們通常在每個歷年的第一季度從我們擁有溪流或特許權使用費權益的生產礦山的許多運營商那裏收到年度產量估計。在某些情況下，運營商可以全年修改其原始日曆年指導方針。下表顯示了運營商向我們報告的我們主要物業2022年日曆的當前產量估計，以及截至2022年9月30日的實際產量(除非另有説明)。
運營商2022年按流量和特許權使用費計息的估計和實際產量
主要生產性質
2022年日曆年操作員生產 | 2022年日曆年操作員生產 | |||||||||||
估算(1) | 實際(2) | |||||||||||
黃金 | 白銀 | 賤金屬 | 黃金 | 白銀 | 賤金屬 | |||||||
Stream/版税 |
| (Oz.) |
| (Oz.) |
| (磅) |
| (Oz.) |
| (Oz.) |
| (磅) |
流： | ||||||||||||
安達科洛(3) |
| 36,000 |
|
|
| 17,800 |
|
| ||||
米利根山(4) |
| 190,000 - 210,000 |
|
|
| 81,800 |
|
| ||||
銅 |
|
| 7000-8000萬 |
|
|
| 3790萬 | |||||
普韋布洛·維埃霍(5) | 400,000 - 440,000 | 不適用 | 330,000 | 不適用 | ||||||||
瓦薩(6) | 155,000 - 170,000 | 125,600 | ||||||||||
霍馬克au(7) | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
版税： |
|
|
|
|
|
| ||||||
科爾特茲(8) | 280,000 | 190,600 | ||||||||||
佩納斯基託(9) |
| 475,000 | 2900萬 |
| 440,000 | 2330萬 |
| |||||
鉛 |
|
|
|
|
| 1.5億 |
| 1.12億 | ||||
鋅 |
|
|
|
|
| 3.5億 |
| 2.97億 | ||||
| (1) | 從我們的運營商那裏收到的產量估計是2022年日曆。不能保證從運營商那裏得到的產量估計將會實現。有關可能影響實際結果的因素的信息，還請參考我們關於本文中包含的前瞻性陳述的警示語言，以及我們過渡報告第一部分第1A項中確定的風險因素。 |
| (2) | 所示實際產量數據來自運營商，涵蓋2022年1月1日至2022年9月30日期間，除非本表腳註中另有説明。這些金額可能與我們報告的收入和產量不同，並未減少以顯示可歸因於我們利益的產量。 |
| (3) | 安達科洛的實際產量數字是精礦中含有黃金。 |
| (4) | 顯示的米利根山估計產量數字是精礦中可支付的黃金和銅。實際數據反映了截至2022年6月30日的產量。 |
| (5) | 所列Pueblo Viejo的估計及實際產量數字為應付黃金，單位為多爾，代表Barrick Gold Corporation(“Barrick”)持有的Pueblo Viejo的60%權益。該運營商沒有提供估計或實際的白銀產量。 |
| (6) | 所示瓦薩的估計產量數字是在該期間澆注的應付黃金。 |
| (7) | Khoemac的估計產量數字aU在上升期內不可用。 |
| (8) | Cortez的估計和實際產量數字代表受我們特許權使用費利益影響的地區，不包括Cortez Complex特許權使用費的生產。 |
| (9) | 年估計和實際的黃金和白銀產量數字佩納斯基託以精礦和多利形式支付的黃金和白銀。所列估計及實際鉛鋅產量數字為精礦中的應付鉛鋅。 |
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目錄表
物業發展
本部分提供運營商直接向我們報告或在其公開可用文件中報告的我們主要物業的最新更新。
分流利益
安達科洛
截至2022年9月30日的三個月，安達科洛的金流交貨量約為3200盎司，而截至2021年9月30日的三個月的交貨量約為6400盎司。交貨量減少主要是由於Andacollo經歷了較低的黃金品位和較低的黃金回收率，以及期間發貨和結算時間的差異。
據泰克資源有限公司(“泰克”)報道，7月份的一場重大降雨事件導致業務關閉5天。我們預計，這種關閉的影響將影響2023年第一季度的河流交付。
Andacollo的黃金產量自2021年初以來一直呈下降趨勢，原因是礦石品位較低，正如採礦計劃中預期的那樣。據Teck稱，低品位的時期預計將持續到2023年，然後採礦計劃預計將過渡到更高品位的礦石，因為下一階段的採礦將在接下來的幾年裏進行。Teck報告稱，Andacollo目前的礦山壽命預計將持續到2035年，執行礦山壽命計劃將需要額外的許可證或許可證修正案。
霍馬克aU項目
來自Khoemac的Silver Stream交付a截至2022年9月30日的三個月，鈾約為290,700盎司。第一批精礦是從霍馬克運來的a在截至2021年9月30日的三個月內，向我們交付的銀流約為105,800盎司。
據Khoemac説aU銅礦(Pty.)Khoemac的運營商Khoemac Limited(“KCM”)a在截至2022年9月30日的季度內，運營繼續擴大，平均每月地下產量持續增加，從6月的約7,300噸/天(8,000噸/天)增加到2022年9月的約8,000噸/天(8,800噸/天)。在開採期內的短期內，產量已達到每天10,000噸(每天11,000噸)的目標開採率，但尚未持續保持在這一水平。KCM預計將在2022年12月底和2023年第一季度持續達到目標開採率。
KCM繼續預計，在全面生產時，KhoemacaU將每年生產155,000至165,000噸(171,000至182,000噸)高品位銅和銀精礦，其中含有約60,000至65,000噸(66,000至72,000噸)的應付銅和180,000至200萬盎司的應付銀，從第5區開始開採，開採年限約為20年。
米利根山
截至2022年9月30日的三個月，米利根山的金流交貨量約為18,400盎司，而截至2021年9月30日的三個月的交貨量約為10,800盎司。黃金交付量增加是由於期間發貨和結算的時間不同，以及精礦發貨的黃金品位變化所致。
在截至2022年9月30日的三個月裏，米利根山的銅流交貨量約為450萬磅，而截至2021年9月30日的三個月約為260萬磅。交貨量增加的原因是這兩個期間的裝運和結算時間不同。
該季度來自芒特米利根的分批交貨使皇家黃金公司向湯普森克里克金屬公司(Thompson Creek Metals Company，Inc.)支付的7.815億美元預付定金得到了全額償還。Thompson Creek是Centerra Gold Inc.(簡稱Centerra)的子公司。Royal Gold於二零一零年至二零一二年在該礦開發前及開發期間支付三筆預付款，以換取收購米利根山生產的應付黃金的52.25%的權利。皇家
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目錄表
Gold和Centerra隨後於2016年將溪流權益修訂為35%的黃金溪流和18.75%的銅溪流。Mountain Milligan於2014年初開始商業化生產，是皇家黃金對Stream的第一筆收購。
在2022年10月4日季度結束後，Centerra發佈了我對米利根山最新的生命週期計劃的要點。據Centerra稱，該礦的壽命預計將延長四年以上，至2033年。Centerra預計，與先前的計劃相比，從2022年起，應付黃金和銅的總產量將分別增加80萬盎司和1.91億英鎊以上，平均年產量為17.5萬盎司黃金和6800萬磅銅。
Centerra還表示，由於露天礦附近地區的勘探成功，未來資源增長的潛力。Centerra預計將在2022年10月4日起45天內提交一份新的技術報告，詳細説明採礦計劃的壽命以及更新的儲量和資源信息。由於Centerra宣佈的已探明和可能儲量的增加，截至2022年9月30日，我們米利根山溪流的黃金和銅消耗率從每盎司黃金703美元和每磅銅1.53美元下降到每盎司黃金416美元和每磅銅1.06美元。皇家黃金將在其2022年年報10-K表中更新其年度SK1300披露，以更新米利根山技術報告，我們預計將於2023年2月提交。
Centerra仍有望在2022年實現19萬至21萬盎司應付黃金和7000萬至8000萬磅應付銅的生產指導。
普韋布洛·維埃霍
截至2022年9月30日的三個月，Pueblo Viejo的金流交貨量約為8900盎司，而截至2021年9月30日的三個月的交貨量約為9200盎司。
在本季度，Barrick報告了Pueblo Viejo工廠擴建和延長礦山壽命項目的持續進展，以提高生產能力，並使該礦在2022年後和2040年後(100%基準)保持最低平均黃金年產量約800,000盎司。
關於工廠擴建，2022年8月8日，巴里克報告稱，截至2022年6月30日，整體建設完成56%，預計擴建工程將於2022年底基本完成，2023年第一季度投產。關於延長礦山壽命，Barrick還披露，關於增加尾礦產能的社會、環境和技術研究繼續推進，並已提出了尾礦儲存設施(“TSF”)的首選選址，以供進一步評估。Barrick報告説，額外的TSF的最終位置和建造將取決於根據多米尼加共和國的立法和國際標準完成的環境和社會影響評估，然後將提交多米尼加共和國政府進行評估和最後決定。此外，巴里克表示，額外的TSF的基礎工程預計將於2022年第四季度完成。
截至2022年9月30日的三個月，Silver Stream交貨量約為319,100盎司，而截至2021年9月30日的三個月的交貨量為396,500盎司。在第三季度，另外47,000盎司白銀的交付被推遲。遞延盎司是Stream協議中一項機制的結果，該機制允許在Barrick的白銀產量份額不足以支付其Stream交付義務的情況下，在一段時間內推遲交付。分流協議條款包括固定的70%白銀回收率。如果實際回收率低於合同規定的70%回收率，則盎司可能會延期，並將在未來白銀回收允許的情況下交付。截至2022年9月30日，約有53萬盎司黃金仍被推遲。我們預計，在工廠擴建項目完成以及與白銀迴路和白銀回收相關的瓶頸得到充分解決之前，白銀回收可能仍具有很大的變數，我們預計今年不會有大量延遲交付的白銀。
瓦薩
截至2022年9月30日的三個月，瓦薩的金流交貨量約為4800盎司，而截至2021年9月30日的三個月的交貨量約為4300盎司。
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目錄表
專利權使用費權益
科爾特茲
截至2022年9月30日的三個月，可歸因於Cortez特許權使用費權益的產量約為36,600盎司黃金，而截至2021年9月30日的三個月的黃金產量約為98,300盎司。這一產量歸因於公司遺留的特許權使用費權益，包括管道和十字路口礦藏(稱為GSR1、GSR2、GSR3、NVR1和NVR1C)的重疊特許權使用費。有關最近收購Cortez Complex特許權使用費的信息，請參閲本MD&A的業務趨勢和不確定性部分。
2022年8月8日，巴里克報告稱，十字路口5期的開採預計將交付氧化物礦石，併為Cortez在2022年12月季度的更強勁表現奠定基礎。
由於收購Cortez Complex特許權使用費，黃金礦產儲量增加了300%以上，我們在Cortez的特許權使用費權益所涉及的已測量和指示的黃金礦產資源量增加了1200%以上，超出了我們先前在過渡報告中詳細披露的資源和儲量。請參閲下面的“Cortez的礦產儲量和礦產資源更新”一節。
佩納斯基託
在截至2022年9月30日的三個月中，佩納斯基託的黃金產量約為14.43萬盎司；白銀產量約為680萬盎司；鉛產量約為2960萬磅；鋅產量約為8460萬磅。在截至2021年9月30日的三個月裏，黃金產量約為170,400盎司；白銀產量約為779萬盎司；鉛產量約為4190萬磅；鋅產量約為9830萬磅。
經營成果
截至2022年9月30日的季度與截至2021年9月30日的季度相比
在截至2022年9月30日的季度，我們記錄的皇家黃金股東應佔淨收益和全面收益(“淨收益”)為4580萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.70美元，而截至2021年9月30日的季度淨收益為7020萬美元，或每股基本和稀釋後收益1.07美元。淨收入減少的主要原因是收入減少，如下所述。
在截至2022年9月30日的季度，我們確認總收入為1.314億美元，其中包括河流收入9870萬美元和特許權使用費收入3270萬美元，平均黃金價格為每盎司1,729美元，平均白銀價格為每盎司19.23美元，平均銅價為每磅3.51美元。相比之下，截至2021年9月30日的三個月總收入為1.744億美元，其中包括河流收入1.159億美元和特許權使用費收入5850萬美元，平均黃金價格為每盎司1,790美元，平均白銀價格為每盎司24.36美元，平均銅價為每磅4.25美元。與截至2021年9月30日的季度相比，截至2022年9月30日的季度的收入和歸因於我們的Stream和特許權使用費權益的相應產量如下：
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目錄表
受我們的Stream和特許權使用費利益影響的收入和報告產量
(數量以千為單位，報告的產量盎司除外。和磅。)
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
已報告 | 已報告 | |||||||||||||
Stream/版税 |
| 金屬 |
| 收入 |
| 生產(1) |
| 收入 |
| 生產(1) | ||||
溪流(2): | ||||||||||||||
米利根山 | $ | 41,553 | $ | 53,455 | ||||||||||
黃金 | 18,200 | 奧茲。 | 19,300 | 奧茲。 | ||||||||||
銅 | 2.7 | 多磅。 | 4.4 | 多磅。 | ||||||||||
普韋布洛·維埃霍 | $ | 21,156 | $ | 27,198 | ||||||||||
黃金 | 8,600 | 奧茲。 | 9,800 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 307,100 | 奧茲。 | 386,500 | 奧茲。 | ||||||||||
安達科洛 | 黃金 | $ | 12,170 | 6,800 | 奧茲。 | $ | 11,601 | 6,500 | 奧茲。 | |||||
瓦薩 | 黃金 | $ | 7,390 | 4,200 | 奧茲。 | $ | 8,033 | 4,500 | 奧茲。 | |||||
霍馬克au | 白銀 | $ | 5,050 | 255,900 | 奧茲。 | $ | 107 | 4,500 | 奧茲。 | |||||
其他(3) | $ | 11,413 | $ | 15,527 | ||||||||||
黃金 | 5,900 | 奧茲。 | 6,300 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 51,100 | 奧茲。 | 165,400 | 奧茲。 | ||||||||||
溪流總收入 | $ | 98,732 | $ | 115,921 | ||||||||||
. | ||||||||||||||
版税(2): | ||||||||||||||
佩納斯基託 | $ | 9,010 | $ | 12,212 | ||||||||||
黃金 | 144,300 | 奧茲。 | 170,300 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 6.8 | 蚊子。 | 7.8 | 蚊子。 | ||||||||||
鉛 | 29.6 | 多磅。 | 42.0 | 多磅。 | ||||||||||
鋅 | 84.6 | 多磅。 | 98.3 | 多磅。 | ||||||||||
科爾特茲 | 黃金 | $ | 4,562 | 36,600 | 奧茲。 | $ | 17,126 | 106,300 | 奧茲。 | |||||
其他(3) | 五花八門 | $ | 19,125 | 不適用 | $ | 29,172 | 不適用 | |||||||
特許權使用費總收入 | $ | 32,697 | $ | 58,510 | ||||||||||
總收入 | $ | 131,429 | $ | 174,431 | ||||||||||
| (1) | 報告的產量涉及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的流動金屬銷售額和可歸因於我們特許權使用費權益的金屬銷售額，可能與運營商的公開報告不同。 |
| (2) | 有關主要物業最新發展的討論，請參閲上文“物業發展”。 |
| (3) | 就個別而言，除了我們在Rainy River的河流權益貢獻了截至2021年9月30日的三個月總收入的6%外，在這兩個期間，包括在“其他”類別內的河流權益或特許權使用費對我們總收入的貢獻均沒有超過5%。 |
我們總收入的下降主要是由於Milligan山和Pueblo Viejo的黃金銷量下降，Cortez和Peñasquio的黃金產量下降，以及黃金、白銀和銅的平均價格下降。這一下降被Khoemacau白銀銷售的增加所抵消，Khoemacau在上一年季度發運了第一批精礦。
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目錄表
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內買賣的金銀盎司和銅磅，以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的庫存中的金銀盎司和銅磅，我們的流動權益如下：
截至三個月 | 截至三個月 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
金流 |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 庫存(盎司) |
| 庫存(盎司) |
米利根山 | 18,400 | 18,200 | 10,800 | 19,300 | 8,700 | 4,100 | ||||||
普韋布洛·維埃霍 | 8,900 | 8,600 | 9,200 | 9,800 | 8,900 | 8,600 | ||||||
瓦薩 | 4,800 | 4,200 | 4,300 | 4,500 | 2,000 | 1,600 | ||||||
安達科洛 | 3,200 | 6,800 | 6,400 | 6,500 | — | 2,200 | ||||||
其他 | 7,100 | 5,900 | 7,500 | 6,300 | 3,100 | 2,200 | ||||||
總計 | 42,400 | 43,700 | 38,200 | 46,400 | 22,700 | 18,700 | ||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
銀流 |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 庫存(盎司) |
| 庫存(盎司) |
普韋布洛·維埃霍 | 319,100 | 307,100 | 396,500 | 386,500 | 319,100 | 316,000 | ||||||
霍馬克au | 290,700 | 255,900 | 105,800 | 4,500 | 114,400 | 42,000 | ||||||
其他 | 64,300 | 51,100 | 109,700 | 165,400 | 29,600 | 34,300 | ||||||
總計 | 674,100 | 614,100 | 612,000 | 556,400 | 463,100 | 392,300 | ||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
銅流 |
| 購買量(百萬磅) |
| 銷售額(百萬美元) |
| 購買量(百萬磅) |
| 銷售額(百萬美元) |
| 庫存(百萬磅) |
| 庫存(百萬磅) |
米利根山 | 4.5 | 2.7 | 2.6 | 4.4 | 1.8 | 0.9 | ||||||
不包括折舊、損耗和攤銷的銷售成本從截至2021年9月30日的三個月的2720萬美元下降到截至2022年9月30日的三個月的2320萬美元。與上一時期相比，減少的主要原因是Pueblo Viejo的黃金和白銀銷售減少，以及Milligan山的黃金銷售減少，但被Khoemac白銀銷售增加所抵消a美國Khoemac的分流交付aU開始於上一年的季度。銷售成本是特定於我們的流協議的，是我們以現金支付購買黃金、白銀和銅的結果。從Milligan山購買黃金的現金支付是每盎司435美元或購買時黃金的現行市場價格，而我們其他來源的現金支付是黃金、白銀或銅(Milligan山)現貨價格的固定合同百分比，接近金屬交割日期。
截至2022年9月30日的三個月，一般和行政成本從截至2021年9月30日的三個月的710萬美元增加到760萬美元。增加的主要原因是與僱員有關的費用增加，包括非現金薪酬費用。
截至2022年9月30日的三個月，折舊、損耗和攤銷減少到3780萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為5060萬美元。減少的主要原因是Cortez的黃金產量下降，以及黃金銷售和Milligan山的黃金銷售下降。與上一季度相比，米利根山的消耗率下降也是造成下降的原因之一。請參閲我們的合併財務報表附註3，以進一步討論米利根山損耗率的下降。Khoemac的額外消耗部分抵消了這一減少aU在上一年的可比季度產生了第一批交貨。
截至2022年9月30日的三個月，利息和其他支出從截至2021年9月30日的三個月的190萬美元增加到880萬美元。這一增長主要是由於從循環信貸安排中提取的5億美元利息支出增加，以及與收購GBR有關的匯兑損失。
截至2022年9月30日的三個月，我們記錄的所得税支出為1100萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的所得税支出為1600萬美元。所得税支出導致當期實際税率為19.3%，而截至2021年9月30日的三個月為18.5%。
截至2022年9月30日的9個月，而截至2021年9月30日的9個月
在截至2022年9月30日的9個月中，我們錄得皇家黃金股東應佔淨收益和全面收益(“淨收益”)為1.826億美元，或每股基本及稀釋後收益2.78美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨收益為2.059億美元，或每股基本及稀釋後收益3.14美元。
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目錄表
在截至2022年9月30日的九個月中，我們確認總收入為4.402億美元，包括3.089億美元的河流收入和1.314億美元的特許權使用費收入，按平均黃金價格每盎司1,824美元，平均白銀價格每盎司21.92美元和平均銅價每磅4.11美元計算。相比之下，截至2021年9月30日的9個月的總收入為4.85億美元，其中包括3.257億美元的河流收入和1.594億美元的特許權使用費收入，平均黃金價格為每盎司1800美元，平均白銀價格為每盎司25.75美元，平均銅價為每磅4.17美元。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的收入和應佔我們的Stream和特許權使用費權益的相應產量如下：
受我們的Stream和特許權使用費利益影響的收入和報告產量
(數量以千為單位，報告的產量盎司除外。和磅。)
九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
已報告 | 已報告 | |||||||||||||
Stream/版税 |
| 金屬 |
| 收入 |
| 生產(1) |
| 收入 |
| 生產(1) | ||||
溪流(2): | ||||||||||||||
米利根山 | $ | 129,596 | $ | 131,061 | ||||||||||
黃金 | 47,600 | 奧茲。 | 44,700 | 奧茲。 | ||||||||||
銅 | 10.3 | 多磅。 | 12.2 | 多磅。 | ||||||||||
普韋布洛·維埃霍 | $ | 64,232 | $ | 83,957 | ||||||||||
黃金 | 24,300 | 奧茲。 | 31,400 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | .9 | 蚊子。 | 1.1 | 蚊子。 | ||||||||||
安達科洛 | 黃金 | $ | 39,565 | 21,500 | 奧茲。 | $ | 52,491 | 29,000 | 奧茲。 | |||||
霍馬克au | 白銀 | 12,641 | 580,400 | 奧茲。 | $ | 107 | 4,500 | 奧茲。 | ||||||
瓦薩 | 黃金 | $ | 22,840 | 12,500 | 奧茲。 | $ | 23,935 | 13,200 | 奧茲。 | |||||
其他(3) | $ | 39,989 | $ | 34,137 | ||||||||||
黃金 | 19,600 | 奧茲。 | 14,500 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 175,300 | 奧茲。 | 303,700 | 奧茲。 | ||||||||||
溪流總收入 | $ | 308,863 | $ | 325,688 | ||||||||||
版税(2): | ||||||||||||||
佩納斯基託 | $ | 31,768 | $ | 38,739 | ||||||||||
黃金 | 408,300 | 奧茲。 | 530,500 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 22.6 | 蚊子。 | 23.5 | 蚊子。 | ||||||||||
鉛 | 106.6 | 多磅。 | 133.8 | 多磅。 | ||||||||||
鋅 | 289.6 | 多磅。 | 319.3 | 多磅。 | ||||||||||
科爾特茲 | 黃金 | $ | 29,413 | 190,600 | 奧茲。 | $ | 39,475 | 241,300 | 奧茲。 | |||||
其他(3) | 五花八門 | $ | 70,182 | 不適用 | $ | 81,145 | 不適用 | |||||||
特許權使用費總收入 | $ | 131,363 | $ | 159,359 | ||||||||||
總收入 | $ | 440,226 | $ | 485,047 | ||||||||||
(1) | 報告的產量涉及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的流動金屬銷售額和可歸因於我們特許權使用費權益的金屬銷售額，可能與運營商的公開報告不同。 |
(2) | 有關主要物業最新發展的討論，請參閲上文“物業發展”。 |
(3) | 就個別而言，除本公司於Rainy River的河流權益於截至2022年及2021年9月30日止九個月的總收入中貢獻6%外，並無任何河流權益或特許權使用費在上述兩個期間的總收入中所佔比例超過5%。 |
我們總收入的下降主要是由於Andacollo和Pueblo Viejo的黃金銷量下降以及Cortez和Peñasquio的黃金產量下降所致。NX Gold和Khoemac的新收入為2610萬美元，抵消了這一下降a在上一年的可比時期內未全面投產的U型溪流。
不包括折舊、損耗和攤銷的銷售成本從截至2021年9月30日的9個月的7340萬美元降至截至2022年9月30日的9個月的6970萬美元。與上一時期相比，減少的主要原因是Pueblo Viejo的黃金和白銀銷售減少，Andacollo的黃金銷售減少，但Khoemac的白銀銷售增加抵消了這一下降a美國Khoemac的分流交付aU開始於上一年的可比時期。銷售成本是特定於我們的流協議的，是我們以現金支付購買黃金、白銀和銅的結果。從米利根山購買黃金的現金支付價格為每盎司435美元或當時流行的
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目錄表
購買時，黃金的市場價，而我們其他渠道的現金支付是黃金、白銀或銅(米利根山)現貨價格的固定合同百分比，接近金屬交割日期。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內買賣的金銀盎司和銅磅，以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的庫存中的金銀盎司和銅磅，我們的流動權益如下：
受我們的Stream和特許權使用費利益影響的收入和報告產量
(數量以千為單位，報告的產量盎司除外。和磅。)
九個月結束 | 九個月結束 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
金流 |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 庫存(盎司) |
| 庫存(盎司) |
米利根山 | 52,200 | 47,600 | 43,800 | 44,700 | 8,700 | 4,100 | ||||||
普韋布洛·維埃霍 | 24,600 | 24,300 | 30,100 | 31,400 | 8,900 | 8,600 | ||||||
安達科洛 | 19,300 | 21,500 | 28,400 | 29,000 | — | 2,200 | ||||||
瓦薩 | 12,800 | 12,500 | 12,300 | 13,200 | 2,000 | 1,600 | ||||||
其他 | 20,500 | 19,600 | 15,800 | 14,500 | 3,100 | 2,200 | ||||||
總計 | 129,400 | 125,500 | 130,400 | 132,800 | 22,700 | 18,700 | ||||||
九個月結束 | 九個月結束 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
銀流 |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 庫存(盎司) |
| 庫存(盎司) |
普韋布洛·維埃霍 | 900,700 | 897,600 | 1,030,500 | 1,052,100 | 319,100 | 316,000 | ||||||
霍馬卡u | 652,800 | 580,400 | 105,800 | 4,500 | 114,400 | 42,000 | ||||||
其他 | 170,600 | 175,300 | 280,500 | 303,700 | 29,600 | 34,300 | ||||||
總計 | 1,724,100 | 1,653,300 | 1,416,800 | 1,360,300 | 463,100 | 392,300 | ||||||
九個月結束 | 九個月結束 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
銅流 |
| 購買量(百萬磅) |
| 銷售額(百萬美元) |
| 購買量(百萬磅) |
| 銷售額(百萬美元) |
| 庫存(百萬磅) |
| 庫存(百萬磅) |
米利根山 | 11.2 | 10.3 | 11.2 | 12.2 | 1.8 | 0.9 | ||||||
截至2022年9月30日的9個月，一般和行政成本從截至2021年9月30日的9個月的2130萬美元增加到2580萬美元。增加的主要原因是與僱員有關的費用增加，包括非現金補償費用，以及與某些環境、社會和治理舉措有關的費用增加。
在截至2022年9月30日的9個月中，折舊、損耗和攤銷從截至2021年9月30日的9個月的1.399億美元減少到1.297億美元。下降的主要原因是米利根山和安達科洛的黃金銷售下降，以及Pueblo Viejo的黃金和白銀銷售下降。請參閲我們的合併財務報表附註3，以進一步討論米利根山損耗率的下降。消耗的減少被新收購的Khoemac的額外消耗部分抵消a與上一年同期相比，U和NX黃金流。
截至2022年9月30日的9個月，利息和其他支出從截至2021年9月30日的9個月的490萬美元增加到1110萬美元。這一增長主要是由於2022年7月作為本次MD&A中前面討論的Cortez Complex特許權使用費收購的一部分，循環信貸安排提取了5億美元導致利息支出增加，以及與GBR收購相關的匯兑損失。
截至2022年9月30日的9個月，我們記錄的所得税支出總額為2,030萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的所得税支出為3,920萬美元。所得税支出導致當期有效税率為10.0%，而截至2021年9月30日的9個月的有效税率為16.0%。在截至2022年9月30日的9個月中，包括一項可歸因於對某些遞延税項資產的估值免税額的離散所得税優惠。截至2021年9月30日的9個月，包括一項單獨的税收優惠，可歸因於與外國司法管轄區就不確定的税收狀況達成和解。
27
目錄表
流動性與資本資源
概述
截至2022年9月30日，我們的流動資產為1.818億美元，流動負債為6,450萬美元，營運資本為1.173億美元，流動比率為3：1。而截至2021年12月31日，流動資產為2.16億美元，流動負債為6,140萬美元，營運資本為1.546億美元，流動比率約為4：1。營運資本減少的主要原因是收購Cortez Complex特許權使用費和GBR導致我們的可用現金減少。
在截至2022年9月30日的9個月內，通過經營活動和我們的可用現金資源提供的3.163億美元淨現金滿足了流動性需求。截至2022年9月30日，我們的循環信貸安排下有5.5億美元可用，4.5億美元未償還。營運資本，加上我們循環信貸安排下的可用能力，導致截至2022年9月30日的總流動資金約為6.67億美元。截至2022年9月30日，我們遵守了循環信貸安排下的每一份財務契約。有關本公司債務的進一步討論，請參閲本公司綜合財務報表附註5及以下最近流動資金髮展情況。
我們相信，我們目前的財政資源和業務產生的資金將足以支付預期的償債支出、一般和行政費用費用以及可預見未來的資本支出。我們目前的財務資源也可用於支付股息以及收購流量和特許權使用費權益，包括任何有條件的融資時間表。我們的長期資本需求主要受我們正在進行的收購活動的影響。我們目前，通常在任何時候，在積極審查的各個階段都有收購機會。如果發生一筆或多筆重大流轉或特許權使用費利息或其他收購，我們可能會在必要時尋求額外的債務或股權融資。我們偶爾會根據我們的循環信貸安排借入和償還金額，未來可能會這樣做。
請參考我們過渡報告第1部分第1A項所包含的風險因素，以討論可能影響我們的流動性和資本資源的某些風險。
最近的流動性發展
循環信貸安排提款
2022年7月，我們在循環信貸安排下借入5億美元，為收購Cortez Complex Royalty提供資金，2022年9月6日，我們為未償還餘額支付了5000萬美元的本金，截至2022年9月30日，剩餘5.5億美元。
現金流
經營活動
截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金總額為3.163億美元，而截至2021年9月30日的9個月為3.43億美元。這一減少主要是由於扣除銷售成本後，從我們的流動權益收到的現金收益比去年同期減少了約1,690萬美元。與上年同期相比，由於年終變化而支付的所得税增加980萬美元，也是造成減少的原因之一。
投資活動
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金總額為7.165億美元，而截至2021年9月30日的9個月為4.016億美元。這主要是由於收購GBR和Cortez Complex特許權使用費帶來的特許權使用費權益增加所致。
28
目錄表
融資活動
截至2022年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金總額為3.789億美元，而截至2021年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為1.631億美元。這一增長主要是由於我們在本年度期間從循環信貸安排中提取了5億美元。
近期採用的會計準則和關鍵會計政策
請參閲我們的合併財務報表附註1，以進一步討論最近採用的任何會計準則。參考管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們的過渡報告中，討論我們的關鍵會計政策。
科爾特斯的礦產儲量和礦產資源更新
以下是關於礦產資源和礦產儲量估計的某些最新信息(這些術語在法規S-K(“SK1300”)第1300分部中定義)，之前由Cortez運營商報告，幷包括在我們2022年4月12日的Form 10-KT過渡報告(“Form 10-KT”)和我們當前的Form 8-K報告中。
2022年8月1日，我們在Cortez獲得了額外的特許權使用費，我們稱之為Cortez Complex Royalty。本文中的最新披露反映了此次收購導致皇家黃金公司在Cortez地產上的特許權使用費地位的變化。
我們在Cortez擁有各種特許權使用費頭寸，包括：(1)涵蓋管道和十字路口礦藏的重疊特許權使用費(稱為GSR1、GSR2、GSR3、NVR1和NVR1C)；(2)對Goldrush開發物業的一部分收取1%的NVR(NVR2)；以及(3)Cortez Complex特許權使用費。Cortez Complex特許權使用費涵蓋的區域包括Cortez礦作業區(包括巴里克擁有的四英里開發項目)。有關我們在Cortez的特許權使用費的更多詳細信息，請參閲下表中的腳註3。
Cortez Complex特許權使用費項下的扣除僅限於2008年特許權使用費設立之前存在的第三方特許權使用費，其中包括上文(1)和(2)項所列特許權使用費。Cortez Complex Royalty不受任何階梯或上限的限制。根據Royal Gold現有的信息，Cortez Complex Royalty不包括Robertson地產的現有礦藏。
由於收購Cortez Complex特許權使用費，黃金礦產儲量增加了380%，我們在Cortez的特許權使用費權益的已測量和指示黃金礦產資源量增加了1230%，超出了我們先前在過渡報告中詳細披露的資源和儲量。
以下披露摘自巴里克於2022年3月18日發佈的《巴里克年度信息表格》，該表格作為巴里克截至2021年12月31日的40-F表格年度報告的附件99.1，該表格根據National Instrument 43-101和CIM標準報告了Cortez的資源和儲量，以及巴里克向我們提供的針對我們的傳統特許權使用費權益適用部分的非公共礦產資源和儲量更新。本節中介紹的計量單位為美國標準單位。由於單位換算，可能會有舍入差異。
表1 Cortez-2021年12月31日黃金礦產資源摘要，基於1,500美元黃金(1)(2)(3)
金額 噸(M) | 金品位 選項 | 邊際坡度 | 冶金回收 | |
已測量的礦產資源量 | 0.8 | 0.203 | (4) | (4) |
指示礦產資源 | 28.1 | 0.099 | (4) | (4) |
已測量+指示礦產資源量 | 28.9 | 0.102 | (4) | (4) |
推斷的礦產資源 | 47.5 | 0.159 | (4) | (4) |
29
目錄表
(1) | 礦產資源由巴里克估計，截至2021年12月31日，不包括礦產儲量 | |
(2) | Barrick在2022年3月18日提交給我們的文件中報告的Cortez礦產資源是根據CIM標準確定的。 | |
(3) | 我們控制Cortez的各種特許權使用費頭寸，包括(I)管道和十字路口礦藏(稱為GSR1、GSR2、GSR3、NVR1和NVR1C)的重疊特許權使用費，相當於約8%的冶煉廠總特許權使用費，涵蓋570萬噸已測量和指示礦產資源，平均品位為0.039 Ot；(Ii)NVR2對Goldrush礦產的一部分，即1%NVR，涵蓋100萬噸指示資源，平均0.129 Ot；以及230萬噸推斷資源，0.136 Ot。以及(Iii)Cortez Complex特許權使用費是以每盎司900美元以上的金價對Cortez Complex收取的1.2%的實際毛特許權使用費。我們為Cortez提供的資源可能與Barrick發佈的其他信息不同，因為我們排除了我們的版税不包括的任何金額。我們對Cortez的特許權使用費涵蓋所有金屬，但Barrick只報告Cortez的黃金資源。 | |
(4) | Barrick尚未披露用於Cortez資源估計的具體截止品位和冶金回收率。 | |
表2 Cortez-2021年12月31日黃金礦產儲量摘要，基於1,200美元Au和16.50美元Ag(1)(2)(3)
金額 噸(M) | 金品位 選項 | 邊際坡度 | 冶金回收 | |
已探明礦產儲量 | 4.0 | 0.126 | (4) | (4) |
可能的礦產儲量 | 113.8 | 0.122 | (4) | (4) |
礦產總儲量 | 117.7 | 0.122 | (4) | (4) |
(1) | 巴里克估計，截至2021年12月31日的礦產儲量。 | |
(2) | Cortez礦產儲量由Barrick根據CIM標準報告。 | |
(3) | 我們控制着Cortez的各種特許權使用費頭寸，包括(I)涵蓋管道和十字路口礦藏(稱為GSR1、GSR2、GSR3、NVR1和NVR1C)的重疊特許權使用費，相當於約8%的冶煉廠總特許權使用費，覆蓋6,240萬噸可能儲量，平均品位為0.048奧布特，(Ii)NVR2對戈德魯什部分礦產的影響。這是1%的淨現值，涵蓋5,400,000噸的可能儲量，平均為0.208 OPT。我們對Cortez的準備金可能與Barrick公佈的其他信息不同，因為我們排除了我們的特許權使用費不包括的任何金額。我們對Cortez的特許權使用費涵蓋了所有金屬，但Barrick報告的只是該地產的黃金儲量。 | |
(4) | 儲量是根據假設的每盎司1200美元的黃金價格和假設的每盎司16.50美元的白銀價格估算的。Barrick尚未披露用於Cortez礦產儲量估計的具體截止品位和冶金回收率。 | |
前瞻性陳述
這份報告和我們的其他公開信息包括符合美國聯邦證券法的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的任何陳述。前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與這些陳述大不相同。
前瞻性陳述通常由“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“打算”、“繼續”、“項目”或這些詞語或類似表達的否定詞來識別。前瞻性表述包括以下方面的表述：金屬價格的波動和影響因素；我們預期的財務業績和展望，包括銷售量、收入、費用、税率、收益或現金流；運營商的預期經營業績和財務業績，包括生產、交付、採礦計劃、礦山生命、設施、礦產資源和儲量、水源的獲取和充足、發展、現金流、資本支出以及許可和環境影響研究；疫情的影響；對公允價值和潛在損害的估計；税收變化；推遲Pueblo Viejo的銀盎司；降雨和由此導致的Andacollo業務暫時關閉對河流輸送的影響；預計Cortez在2022年第四季度表現更好；我們目前的財政資源和業務資金足以支付可預見未來的預期支出；尋求更多債務或股權
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目錄表
必要時的融資；我們循環信貸安排下的借款和償還金額；以及對財務報告的披露控制和程序以及內部控制。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭的風險和不確定性包括但不限於黃金、銀、銅、鎳或其他金屬的價格環境較低；運營商的經營活動或財務業績，包括運營商披露的不準確、實際和預測業績之間的差異、運營商按時和按計劃完成項目的能力、運營商對採礦計劃和儲量及資源的改變、運營商的流動資金需求、採礦危害、勞資糾紛、分配和供應鏈中斷、許可和許可問題、涉及我們的特許權使用費協議的合同問題、或由於公共衞生危機造成的運營中斷；環境風險，包括氣候變化造成的風險；潛在的網絡攻擊，包括勒索軟件；與在外國開展業務相關的風險；對流量和特許權使用費利益的競爭加劇；全球和地區經濟和市場狀況的影響，包括政府政策、戰爭、自然災害和公共衞生問題的影響；管理我們、運營商或經營物業的法律或法規的變化；管理層和關鍵員工的變化；與收購有關的任何宣佈可能對皇家黃金普通股的市場價格產生不利影響的風險；與收購相關的訴訟風險；以及由於與收購相關的問題而將管理時間從進行中的業務運營中轉移出去的風險；以及我們提交給美國證券交易委員會的報告中描述的其他因素, 包括我們的過渡報告。這些因素中的大多數超出了我們的預測或控制能力。本報告中沒有討論的其他不可預測或未知因素也可能對前瞻性陳述產生重大不利影響。
前瞻性陳述僅在發表之日起發表。我們不承擔任何更新任何
前瞻性陳述，除非法律另有要求。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。
31
目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的收益和現金流受到黃金和其他金屬市場價格變化的重大影響。黃金、白銀、銅和其他金屬價格可能會大幅波動，並受到許多因素的影響，如需求、產量水平、中央銀行的經濟政策、生產商對衝、世界政治和經濟事件、通貨膨脹和美元相對於其他貨幣的強勢。請參閲標題為“的風險因素”我們的收入受金屬價格波動的影響，這可能會對我們的運營業績或現金流產生負面影響“在過渡報告第一部分第1A項下，瞭解與金屬價格波動相關的風險的更多信息。
在截至2022年9月30日的9個月中，我們報告了4.402億美元的收入，同期的平均黃金價格為每盎司1,824美元，平均白銀價格為每盎司21.92美元，平均銅價為每磅4.11美元。下表顯示了指定金屬平均價格每上漲或下跌10%將對我們截至2022年9月30日的9個月報告的總收入產生的影響：
金屬 | 與特定金屬相關的報告總收入的百分比 | 如果特定金屬價格在一段時間內平均上漲或降低10%，報告的總收入將增加或減少的金額 |
黃金 | 73% | 3280萬美元 |
銅 | 12% | 970萬美元 |
白銀 | 11% | 250萬美元 |
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層的監督和參與下，包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務和會計官)在內，我們評估了截至2022年9月30日披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證皇家黃金內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
沒有。
第1A項。風險因素
我們的過渡報告題為“風險因素”一節中的風險因素沒有實質性變化。
32
目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
期間 | (A)購買的股份總數(1) | (B)每股平均支付價格 | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數 | (D)根據該計劃或方案可購買的股份的最大數量(或近似美元價值) |
2022年7月 | — | — | 不適用 | 不適用 |
2022年8月 | — | — | 不適用 | 不適用 |
2022年9月 | — | — | 不適用 | 不適用 |
總計 | — | $0.00 | 不適用 | 不適用 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
33
目錄表
項目6.展品
展品 |
| 描述 |
|---|---|---|
3.1 | 皇家黃金公司修訂和重新制定的章程(於2022年8月26日作為當前報告的8-K表格的附件3.1提交，並通過引用併入本文) | |
10.1 | 皇家黃金公司及其全資子公司RG Royalties LLC作為買方，Kenneott Royalty Company作為賣方於2022年8月1日簽署的特許權使用費買賣協議(作為本報告的附件10.1於2022年8月2日提交，並通過引用併入本文)。 本附件的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)項進行了編輯。公司同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供未經編輯的本展品副本。 | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | |
32.1‡ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 | |
32.2‡ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | |
101* | 以下是皇家黃金公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為Inline XBRL：(A)綜合現金流量表，(B)綜合經營報表，(C)綜合全面收益表，(D)綜合資產負債表，(E)綜合財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標籤。 | |
104* | 皇家黃金公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
* | 現提交本局。 |
‡ | 隨信提供。 |
34
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
皇家黃金公司 | ||
日期：2022年11月3日 | ||
發信人： | /S/William Heissenbutel | |
威廉·海森巴特爾 | ||
總裁與首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期：2022年11月3日 | 發信人： | /s/保羅·利布納 |
保羅·利布納 | ||
首席財務官兼財務主管 | ||
(首席財務會計官) | ||
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