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百老匯金融公司公佈2022年第三季度業績

加利福尼亞州洛杉磯-(美國商業資訊)-2022年11月2日-百老匯金融公司(納斯達克資本市場代碼：BYFC)公佈，2022年第三季度合併淨收益為130萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元，而2021年第三季度的合併淨收益為18.2萬美元，或每股稀釋後收益0.00美元。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度的淨利息收入增加了260萬美元，增幅為43.7% ，達到860萬美元。增加的主要原因是獲得了更高的利率和投資證券的平均餘額，主要是因為公司於2022年6月7日將1.5億美元的高級非累積永久優先股C系列(“C系列優先股”)作為緊急資本投資計劃(ECIP)的一部分出售給美國財政部(美國財政部)的收益進行了投資。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月貸款損失撥備增加65.6萬美元，非利息收入減少24.5萬美元，非利息支出增加9.4萬美元，部分抵消了這些改善。貸款損失準備金增加的主要原因是應收貸款在此期間增加了8080萬美元。

2022年前9個月，該公司報告淨收益為410萬美元，或每股稀釋後收益0.06美元，而2021年前9個月淨虧損260萬美元，或每股稀釋後收益0.05美元，受合併相關成本560萬美元(税後淨額420萬美元)的顯著影響。公司2021年前9個月的業績反映了CFB在2021年4月1日合併後的綜合業務。

2022年第三季度亮點：


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新增貸款超過1.01億美元，較2021年第三季度增加20.7%。

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與2021年第三季度相比，扣除貸款損失準備金前的淨利息收入增加了260萬美元，增幅為43.7%。

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2022年第三季度的淨息差增加了59個基點，達到3.02% ，而2021年第三季度為2.43%。

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與2021年第三季度相比，淨收入增加了110萬美元，達到130萬美元，增幅為553%。

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截至2022年9月30日，應收貸款總額增加7480萬美元，至7.267億美元，自2021年12月31日以來增長11.5%。

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截至2022年9月30日，總資產增加7610萬美元，達到12億美元，自2021年12月31日以來增長了7.0%。

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與2021年12月31日的1.41億美元相比，股東權益總額增加了1.364億美元，增幅為96.8%，達到2.774億美元。這一增長在很大程度上是由於2022年6月私募了1.5億美元的C系列優先股， 被公司投資證券的市值因利率上升而下降所抵消。

首席執行官Brian Argrett評論説：“我很高興地報告，我們在第三季度繼續保持業績改善的記錄，並進一步證明瞭我們業務模式的可擴展性。在本季度，我們發放了超過1億美元的新貸款，使我們自合併以來的累計貸款超過4.48億美元。同時，我們在過去五個季度中的每一個季度都增加了我們的淨息差，與我們的貸款來源相結合，推動了我們自合併以來的六個季度的總利息收入和淨利息收入的增長。更重要的是，與2021年同期相比，我們在2022年的季度淨收入和每股收益都有所增加。隨着今年6月增加1.5億美元的新股本，我們準備繼續發展我們的業務，提高公司的資產回報率和平均股本，並擴大城市第一百老匯在我們服務的中低收入社區的積極影響。“


淨利息收入

2022年第三季度與2021年第三季度相比

2022年第三季度扣除貸款損失準備金前的淨利息收入總計860萬美元，比2021年第三季度扣除貸款損失準備金前的淨利息收入600萬美元增加260萬美元，增幅為43.7%。這一增長來自額外的利息收入，主要來自2022年第三季度與2021年第三季度相比平均可賺取利息的資產增加了1.529億美元。2022年第三季度的淨利息收入也受益於對平均計息負債支付的總體混合利率降低16個基點。

2022年第三季度應收貸款利息收入和手續費從2021年第三季度的630萬美元增加到650萬美元，增幅為22.4萬美元，增幅3.6%，這是由於應收貸款平均餘額增加了7030萬美元，這增加了69.1萬美元的利息收入，但貸款平均收益率下降了29個基點， 利息收入減少了46.7萬美元。2022年第三季度，貸款利息收入和手續費，以及平均收益率，受到了對合並中獲得的貸款的購買會計調整攤銷調整的影響。此外，在2022年第三季度，貸款的預付款減少，未償還的Paycheck Protection計劃貸款減少，這降低了該季度貸款的手續費收入。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度證券利息收入增加了160萬美元，增幅為352.7%。證券利息收入增加的主要原因是證券平均利率提高147個基點，利息收入增加901萬美元，證券平均餘額增加1.568億美元，利息收入增加71.1萬美元。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度其他利息收入增加了48.3萬美元，增幅為309.6%。其他銀行產生利息的現金的利息收入增加了49萬3千美元，主要是由於現金存款的平均利率提高了149個基點，這增加了53.9萬美元的利息收入，但被平均現金存款減少7310萬美元的影響部分抵消了，這使利息收入減少了4.6萬美元。這一淨增長也被聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和聯邦儲備委員會(“FRB”)股票在這兩個時期的股息收入減少10,000美元所部分抵消。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度的存款利息支出增加了2.8萬美元，增幅為6.3%。這一增長是由於平均存款增加了9600萬美元，增加了6萬美元的利息收入。這一增長被存款減少2個基點部分抵消，這導致存款利息支出減少 32,000美元。
2
與2021年第三季度相比，2022年第三季度的借款利息支出減少了32.6萬美元，降幅為69.1%。由於FHLB墊款平均餘額減少5,810萬美元，利息支出減少22.3萬美元，以及支付的平均利率減少59個基點，利息支出減少10.6萬美元，兩個時期之間FHLB墊款的利息支出減少了32.9萬美元。由於本公司在2021年第三季度償還了其次級債券，因此本公司次級債券的利息支出在這兩個時期之間減少了17,000美元。2021年第三季度，這些債券的平均餘額為290萬美元，平均利率為2.33%。在兩個 期間，其他借款的利息支出增加了2萬美元。其他借款的平均利率增加了9個基點，利息支出增加了1.7萬美元，平均餘額增加了1340萬美元，利息支出增加了3000美元。

淨息差由2021年第三季的2.43%上升至2022年第三季的3.02%，主要是由於投資和貸款額增加，以及計息負債的平均利率下降16個基點。


2022年前9個月與2021年前9個月

截至2022年9月30日的9個月，扣除貸款損失準備前的淨利息收入總計為2,380萬美元，比截至2021年9月30日的9個月的貸款損失前淨利息收入1,470萬美元增加了920萬美元，增幅為62.5%。2021年前9個月的業績反映了CFB在2021年4月1日合併後的綜合業務。 這一增長主要來自額外的利息收入，主要是由於合併中增加了貸款、證券和現金等價物，以及合併後的有機增長，截至2022年9月30日的年初至今，平均可賺取利息的資產比截至2021年9月30日的九個月增加了2.187億美元。2022年前九個月的淨利息收入也受益於計息負債的整體利率下調25個基點。

由於應收貸款平均餘額增加1.267億美元，利息收入增加390萬美元，貸款平均收益率增加11個基點，利息收入增加490萬美元，貸款平均收益率增加11個基點，導致2022年前9個月的應收貸款利息收入和費用增加440萬美元，即26.9%，從2021年前9個月的1620萬美元 增加到2060萬美元。應收貸款平均餘額的增加主要是由於合併貸款的增加，以及隨後貸款的有機增長。此外，2022年前九個月應收貸款平均收益率的增加主要是由於商業貸款組合的收益率較高，其次是多户貸款的收益率較高。

與2021年前九個月的95.3萬美元相比，2022年前九個月的證券利息收入增加了250萬美元，或258.4%，達到340萬美元。證券平均餘額增加1.087億美元，利息收入增加130萬美元，證券平均利率增加93個基點，利息收入增加120萬美元。證券增加的原因是根據ECIP獎勵出售C系列優先股所收到的資金進行了投資。

與2021年前九個月相比，2022年前九個月的其他利息收入增加了120,000美元，或321.5%，主要是由於短期投資的平均利率提高了93個基點，利息收入增加了130,000美元。這一增長被生息存款和其他短期投資平均餘額減少1,550萬美元的影響部分抵消，這導致利息收入減少17,000美元。此外，由於FHLB股票的平均餘額減少，FHLB和FRB股票的股息收入在兩個時期之間減少了4.7萬美元。

3
由於本公司的計息負債成本下降了25個基點，2022年前9個月的總利息支出減少了110萬美元，降幅為38.6%，降至180萬美元，而2021年前9個月的總利息支出為290萬美元。支付的較低利率抵消了平均計息負債增加1.299億美元的影響，這是由於主要由於合併而增加了1.624億美元的計息存款，以及增加了2390萬美元的短期借款，但部分被FHLB預付款減少5330萬美元所抵消。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，存款利息支出減少了13.3萬美元，降幅為10.2%。 下降主要是由於較低利率存款的增加導致計息存款的平均利率下降9個基點，導致存款利息支出減少445,000美元。這一減少被平均存款餘額增加1.624億美元的影響部分抵消，這主要是由於合併增加了31.2萬美元的利息支出。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的借款利息支出減少了99萬美元，降幅為61.6%。減少的原因是平均借款利率下降71個基點，利息支出減少70.4萬美元，期內平均借款減少3250萬美元，利息支出減少28.6萬美元。平均借款餘額減少的原因是來自FHLB的平均借款減少5,330萬美元，以及本公司次級債券平均餘額減少310萬美元，這些次級債券已於2021年第三季度償還，但短期借款平均餘額增加2,390萬美元(主要是根據合併後的回購協議出售的證券)，部分抵消了這一減少。

截至2022年9月30日止九個月的淨息差由截至二零二一年九月三十日止九個月的2.26%上升至2.93% 主要由於較高收益貸款及投資額增加，以及計息負債平均利率下降25個基點所致。


貸款損失準備

由於貸款組合的增長，以及720萬美元的貸款被重新歸類為特別提及貸款，以及520萬美元的貸款被重新歸類為不合標準的貸款，公司的銀行子公司City First Bank，National Association(“The Bank”) 在截至2022年9月30日的三個月中記錄了100萬美元的貸款損失準備金，而截至2021年9月30日的三個月的貸款損失準備金為365,000美元。截至2022年9月30日的9個月，本公司記錄了592000美元的貸款損失準備金，而截至2021年9月30日的9個月的貸款損失準備金為44.6萬美元。在截至2022年9月30日或2021年9月30日的三個月或九個月期間，未記錄任何貸款沖銷。截至2022年9月30日，貸款和租賃損失準備(ALLL)增加到400萬美元，而截至2021年12月31日為340萬美元。由於償還，銀行的非應計貸款在第三季度下降到2022年9月30日的608,000美元，佔貸款總額的0.08%。

4
非利息收入

2022年第三季度的非利息收入總額為365,000美元，而2021年第三季度的非利息收入為609,000美元。2022年前9個月，非利息收入總額為90.7萬美元，而去年同期為290萬美元。在截至2022年9月30日的三個月期間，這一下降主要是由於與2021年第三季度相比，2022年第三季度從美國財政部社區發展金融機構(CDFI)基金獲得的贈款收入較少。在截至2022年9月30日的9個月期間，這一下降主要是由於在截至2021年9月30日的9個月裏，美國財政部CDFI基金的特別贈款產生了200萬美元的非經常性收益。


非利息支出

2022年第三季度的非利息支出總額為610萬美元，而2021年第三季度的非利息支出總額為600萬美元。非利息支出總額的增長主要是由於專業服務支出增加24.5萬美元，薪酬和福利支出增加10.6萬美元。監督/監管費用減少135 000美元、信息服務費用減少55 000美元以及各種其他費用，部分抵消了這些增加。

2022年前9個月，非利息支出總額為1,830萬美元，而去年同期為2,000萬美元。上述期間的減幅為170萬美元，主要原因是薪酬及福利開支減少120萬美元及專業服務開支減少885,000美元，原因是與合併有關的成本計入2021年業績，其次是企業保險及監督/監管成本減少。這些減少被信息服務費用增加77萬美元和更高的無形資產攤銷所部分抵消，這筆費用包括在公司2022年整個9個月的業績中，但只包括2021年9個月中的6個月。該公司2021年前9個月的業績反映了CFB自2021年4月1日合併以來的綜合業務。


所得税

所得税是通過對應税收入適用21%的法定聯邦所得税税率和10.84%的加州所得税税率來計算的。公司在2022年第三季度和2021年第三季度分別記錄了53.4萬美元和5.1萬美元的所得税支出。截至2022年9月30日的三個月，有效税率為28.4%，2021年同期為19.8%。 截至2021年9月30日的三個月的所得税支出還包括公司遞延税項資產的估值準備增加37萬美元，以記錄加利福尼亞州扣除聯邦税收優惠後的淨營業虧損結轉準備。由於本公司於2021年第二季度以非公開配售方式發行的普通股股份觸發了對本公司淨營業虧損結轉的使用限制，因此需要對估值準備進行這一變化。

截至2022年9月30日的9個月，所得税支出為170萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的所得税優惠為29.7萬美元。税項支出的增加反映了同期税前收入增加了860萬美元，其中包括截至2022年9月30日的9個月的税前收入580萬美元，以及截至2021年9月30日的9個月的税前虧損280萬美元，這反映了與合併相關的成本。2022年期間的有效税率為29%。
5
資產負債表摘要

在截至2022年9月30日的9個月中，總資產增加了7610萬美元，這主要是由於可供出售的投資證券增加了1.763億美元，淨貸款增加了7420萬美元，但現金和現金等價物減少了1.793億美元，部分抵消了這一增長。總資產的增長主要是由於出售C系列優先股所獲得的收益，但被3,960萬美元的借款償還、1,960萬美元的存款流出以及1,790萬美元投資證券組合的公允價值調整(扣除税項)所抵消。

截至2022年9月30日，扣除貸款損失準備後的投資貸款增加了7420萬美元，增至7.227億美元，而2021年12月31日為6.485億美元。增加的主要原因是多户貸款為1.411億美元，其他商業地產和商業貸款為6,230萬美元，但因償還貸款和償還貸款1.324億美元而被部分抵銷。

存款從2021年12月31日的7.881億美元減少至2022年9月30日的7.685億美元，其中包括流動存款(活期、利息支票和貨幣市場賬户)減少6910萬美元，CDARS存款減少2930萬美元(CDARS存款類似於ICS存款，但涉及存單，而不是貨幣市場賬户)，以及其他存單賬户減少980萬美元。部分被ICS存款增加8860萬美元(ICS存款是指超過FDIC保險限額的銀行自己的貨幣市場賬户，銀行與其他銀行作出互惠保險安排)部分抵消。

截至2022年9月30日，總借款減少3960萬美元，從2021年12月31日的1.519億美元降至1.123億美元，主要原因是舊金山聯邦住房貸款銀行墊款償還5300萬美元，部分被根據回購協議出售的證券淨增加1340萬美元所抵消。

截至2022年9月30日，股東權益為2.774億美元，佔公司總資產的23.72%，而截至2021年12月31日，股東權益為1.41億美元，佔公司總資產的12.89%。股東權益總額的增加主要是由於C系列優先股的私募完成，這使股東權益在2022年第二季度增加了1.5億美元。這一增長被自2021年底以來因可供出售的投資證券的公允價值税後下降而累積的其他綜合虧損增加1790萬美元而部分抵消。2022年期間可供出售投資證券公允價值的下降是由於市場利率上升導致本公司固定利率投資的公允價值下降。根據管理層的分析，我們認為，公允價值的下降並不是由於這些證券的任何發行人的信譽發生變化所致。世行的投資組合主要包括美國國債和機構證券。

在完成C系列優先股的私募後，公司將7,500萬美元的收益貢獻給銀行，這為銀行的最佳客户提供了顯著的貸款能力，同時降低了銀行的多家庭和商業房地產貸款集中水平。由於資本的貢獻，銀行的社區銀行槓桿率(CBLR)在2022年9月30日和2022年6月30日分別增至14.70%和15.87%，而2021年12月31日為9.32%。

6
關於百老匯金融公司

百老匯金融公司通過其全資擁有的銀行子公司City First Bank，National Association開展業務，該協會是南加州和華盛頓特區服務於中低收入社區的領先社區銀行。我們為消費者、企業和非營利組織提供各種住宅和商業房地產貸款產品，其他貸款產品，以及各種存款產品，包括支票、儲蓄和貨幣市場賬户、存單和退休賬户。

欲瞭解公司信息的股東、分析師和其他人士請致函：百老匯金融公司，投資者關係部，郵編：90010，郵編：加利福尼亞州洛杉磯，Wilshire Boulevard，Suite150,4601Wilshire Boulevard，或通過以下電話號碼或電子郵件地址聯繫投資者關係部。

聯繫人

投資者關係
首席財務官布倫達·J·巴蒂，電話：(323)556-3264
郵箱：Investor.relationship@Broadway Federal albank.com

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7
本新聞稿中的前瞻性陳述僅表示截至發佈之日，我們沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況，除非法律要求。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。
 
8
百老匯金融公司及其子公司
選定的財務數據和比率(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

   
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
選定的財務狀況數據和比率：
            
現金和現金等價物
  
$
52,217
    
$
231,520
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
332,745
      
156,396
  
用於投資的應收貸款
    
726,668
      
651,904
  
貸款損失準備
    
(3,983
)
    
(3,391
)
為投資持有的應收貸款，扣除津貼後的淨額
    
722,685
      
648,513
  
總資產
    
1,169,634
      
1,093,505
  
存款
    
768,511
      
788,052
  
根據回購協議出售的證券
    
65,407
      
51,960
  
聯邦住房金融局取得進展
    
32,888
      
85,952
  
應付票據
    
14,000
      
14,000
  
股東權益總額
    
277,431
      
141,000
  
                 
每股賬面價值
  
$
1.74
    
$
1.92
  
股本與總資產之比
    
23.72
%
    
12.89
%
                 
資產質量比率：
                
非權責發生制貸款佔總貸款的比例
    
0.08
%
    
0.10
%
不良資產佔總資產的比例
    
0.05
%
    
0.06
%
貸款損失準備佔貸款總額的比例
    
0.55
%
    
0.52
%
計提不良貸款損失準備
    
655.10
%
    
495.80
%
                 
不良資產：
                
非權責發生制貸款
  
$
608
    
$
684
  
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款
    
-
      
-
  
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產
    
-
      
-
  
不良資產總額
  
$
608
    
$
684
  
                 
拖欠貸款(包括拖欠30天以下的貸款)
  
$
15,543
    
$
2,423
  

   
截至9月30日的三個月，
      
截至9月30日的9個月，
  
選定的運行數據和比率：
  
2022
      
2021
      
2022
      
2021
  
利息收入
  
$
9,228
      
$
6,909
      
$
25,608
      
$
17,570
  
利息支出
    
620
        
918
        
1,790
        
2,913
  
淨利息收入
    
8,608
        
5,991
        
23,818
        
14,657
  
貸款損失準備
    
1,021
        
365
        
592
        
446
  
扣除貸款損失準備後的淨利息收入
    
7,587
        
5,626
        
23,226
        
14,211
  
非利息收入
    
365
        
609
        
907
        
2,924
  
非利息支出
    
(6,072
)
      
(5,978
)
      
(18,298
)
      
(19,979
)
所得税前收入(虧損)
    
1,880
        
257
        
5,835
        
(2,844
)
所得税支出(福利)
    
534
        
51
        
1,654
        
(297
)
淨收益(虧損)
  
$
1,346
      
$
206
      
$
4,181
      
$
(2,547
)
                                       
淨收入--非控制性權益
    
28
        
24
        
51
        
57
  
淨收益(虧損)百老匯金融公司
  
$
1,318
      
$
182
      
$
4,130
      
$
(2,604
)
                                       
每股普通股收益-稀釋後
  
$
0.02
      
$
-
      
$
0.06
      
$
(0.05
)
                                       
貸款來源(1)
  
$
101,641
      
$
84,234
      
$
205,504
      
$
197,309
  
                                       
平均貸款淨回收率
    
(0.00
)%
(2)
    
(0.00
)%
(2)
    
(0.00
)%
(2)
    
(0.00
)%(2)
平均資產回報率
    
0.45
%
(2)
    
0.07
%
(2)
    
0.49
%
(2)
    
-0.39
%(2)
平均股本回報率
    
1.92
%
(2)
    
0.51
%
(2)
    
2.66
%
(2)
    
-3.10
%(2)
淨息差
    
3.02
%
(2)
    
2.43
%
(2)
    
2.93
%
(2)
    
2.26
%(2)

(1)
不包括淨遞延發端成本。
(2)
年化
 

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