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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1324424/000132442422000063/eghorizontalwhiteonbluea08.jpg

Expedia集團公佈2022年第三季度業績

華盛頓州西雅圖-2022年11月3日-Expedia Group，Inc.(納斯達克：EXPE)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

Expedia Group副董事長兼首席執行官彼得·科恩表示：儘管宏觀經濟環境不確定，但第三季度標誌着又一個強勁的旅行需求時期。我們實現了強勁的財務表現，季度收入創紀錄，調整後的EBITDA首次超過10億美元。這些結果反映了我們對推動背線增長同時提高利潤率的重視。我們的活躍忠誠度會員和活躍應用程序用户處於歷史最高水平，反映出我們一直專注於增強我們的產品、技術和消費者產品，以推動與我們的旅行者以及更直接和更有價值的業務基礎的更大參與度。

主要亮點

·創紀錄的季度收入和第三季度的住宿預訂量。

·淨利潤比2021年增長33%，調整後的EBITDA達到創紀錄水平。

·2022年前九個月的自由現金流為31億美元，是2019年水平的兩倍多。

·重啟股票回購，截至10月，以大約2億美元的價格回購了200萬股股票。

·償還了5億美元的債務，導致債務和優先股在過去18個月中累計減少34億美元。

財務摘要和經營指標(百萬美元，不包括每股金額)(1)



	Expedia集團公司
公制	Q3 2022	Q3 2021	Δ Y/Y
預訂的房間之夜	81.6	65.4	25%
在房間裏過夜	93.2	77.8	20%
總預訂量	$23,987	$18,725	28%
收入	3,619	2,962	22%
營業收入	747	524	42%
Expedia集團普通股股東應佔淨收益	482	362	33%
稀釋後每股收益	$2.98	$2.26	32%
調整後的EBITDA(2)	1,079	855	26%
調整後淨收益(2)	640	553	16%
調整後每股收益(2)	$4.05	$3.53	15%
用於經營活動的現金淨額	(997)	(1,221)	(18)%
自由現金流(2)	(1,167)	(1,400)	(17)%

(1)除非另有説明，否則所有比較均與2021年的可比時期相比較

(2)“調整後的EBITDA”(調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益)、“調整後的淨收入(虧損)”、“調整後的每股收益”和“自由現金流量”是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)定義的非公認會計準則計量。有關本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準的解釋和調整，請參閲本文第11-18頁的“非GAAP衡量標準的定義”和“非GAAP衡量標準的表格調整”。Expedia Group不按部門計算或報告淨收入。

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對結果的討論

Expedia Group，Inc.(“Expedia Group”或“The Company”)的業績包括品牌Expedia®、Hotels.com®、Expedia®合作伙伴解決方案、vrbo®、Egencia®、Trivago®、HomeAway®、Orbitz®、TraVeley®、Hotwire®、Wotif®、eBookers®、CheapTickets®、Expedia Group™Media Solutions、CarRentals.com™、Expedia®Cruise™和Traveldoo®。結果包括所有品牌的相關國際銷售點。2021年4月，我們完成了經典度假®的銷售，2021年11月，我們完成了Egencia®的銷售，這一銷售一直包含在銷售日期的業績中。所有顯示的金額都是美元。

總預訂量和收入

各細分市場的總預訂量和收入(百萬美元)


	總預訂量
	第三季度
	2022		2021		Δ%
總預訂量	$	23,987	$	18,725	28%

	收入
	第三季度
	2022		2021		Δ%
零售	$	2,707	$	2,351	15%
B2B	788		490		61%
Expedia Group(不包括Trivago)	$	3,495	$	2,841	23%
特里瓦戈	185		163		13%
公司間的淘汰	(61)		(42)		47%
總計	$	3,619	$	2,962	22%

2022年第三季度，總預訂量較2021年第三季度增長28%，原因是住宿、航空和其他旅遊產品的總預訂量隨着旅行需求的復甦而增長。

總收入增長22%，零售、B2B和Trivago部門的收入都比2021年第三季度有所增長。

產品和服務詳細信息

按服務類型劃分的收入(百萬美元)


	收入
	第三季度
	2022		2021		Δ%
住宿	$	2,881	$	2,300	25%
空氣	100		61		61%
廣告和媒體	222		202		10%
其他	416		399		4%
總計	$	3,619	$	2,962	22%

2022年第三季度，住宿佔總收入的比例為80%，廣告和媒體佔6%，航空佔3%，所有其他收入佔其餘11%。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度的住宿收入增長了25%，其中住宿間夜量增長了20%，住宿平均日房價(ADR)增長了4%。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度的航空收入增長了61%，這主要是由每張機票收入增長69%推動的。

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在Expedia Group Media Solutions增長的推動下，2022年第三季度的廣告和媒體收入比2021年第三季度增長了10%。在旅行保險產品增長的推動下，2022年第三季度其他收入增長了4%。

成本和支出(百萬美元)


	成本和開支						佔收入的百分比
	第三季度						第三季度
	2022		2021		Δ%		2022		2021		Δ (bps)
公認會計原則(GAAP)費用-Expedia集團
收入成本	$	455	$	442	3	%	12.6	%	14.9	%	(233)
銷售和營銷--直銷	1,504		1,132		33	%	41.6	%	38.2	%	337
銷售和營銷--間接	165		182		(10)	%	4.5	%	6.1	%	(161)
銷售和市場營銷	1,669		1,314		27	%	46.1	%	44.3	%	176
技術和內容	310		277		12	%	8.6	%	9.4	%	(81)
一般和行政	187		182		2	%	5.2	%	6.2	%	(101)
公認會計準則總成本和費用	$	2,621	$	2,215	18	%	72.4	%	74.8	%	(238)

調整後的費用-Expedia集團
收入成本*	$	451	$	436	4	%	12.5	%	14.7	%	(223)
銷售和營銷--直銷	1,504		1,132		33	%	41.6	%	38.2	%	337
銷售和營銷--間接*	147		153		(4)	%	4.0	%	5.2	%	(112)
銷售和營銷*	1,651		1,285		28	%	45.6	%	43.4	%	224
技術和內容*	282		245		15	%	7.8	%	8.3	%	(50)
一般事務和行政事務*	140		133		4	%	3.8	%	4.5	%	(65)
調整後的成本和費用總額	$	2,524	$	2,099	20	%	69.7	%	70.9	%	(113)

管理費用總額**	$	569	$	531	7	%	15.7	%	17.9	%	(227)

調整後的費用-Expedia Group(不包括Trivago)*
收入成本*	$	446	$	430	4	%	12.8	%	15.2	%	(237)
銷售和營銷*	1,583		1,205		31	%	45.3	%	42.4	%	288
技術和內容*	271		233		16	%	7.7	%	8.2	%	(49)
一般事務和行政事務*	133		127		5	%	3.8	%	4.4	%	(66)
調整後成本和費用總額，不包括Trivago	$	2,433	$	1,995	22	%	69.6	%	70.3	%	(64)

注：由於四捨五入，某些數字可能無法相加。*調整後的費用是非公認會計準則的衡量標準。請參閲本文第11-18頁，瞭解對相應的GAAP措施的描述和對賬。

**總管理費用是調整後的銷售和營銷費用的總和-間接費用、技術和內容費用以及一般費用和管理費用。

*Expedia Group(不包括Trivago)的數據不包括Trivago成本和支出，以及Trivago收入佔收入的百分比。

收入成本

·2022年第三季度，與2021年第三季度相比，GAAP總額和調整後的收入成本分別增長了3%和4%，原因是交易量增加抵消了與2021年11月出售Egencia相關的人員成本下降導致的商家處理費和雲成本上升。

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銷售和市場營銷

·2022年第三季度，與2021年第三季度相比，GAAP總額以及調整後的銷售和營銷費用分別增長了27%和28%，主要原因是B2B合作伙伴佣金增加導致直接成本增加3.72億美元，以及零售營銷渠道支出增加。與2021年第三季度相比，GAAP總額及調整後的間接銷售和營銷費用分別下降了10%和4%。間接營銷費用的下降是由於與2021年11月出售Egencia相關的人員成本下降。GAAP間接成本的同比下降是由基於股票的薪酬下降推動的。

技術和內容

·2022年第三季度，與2021年第三季度相比，GAAP總支出以及調整後的技術和內容支出分別增長了12%和15%，原因是員工人數增加導致人員成本增加。

一般和行政

·2022年第三季度，與2021年第三季度相比，GAAP總額以及調整後的一般和行政費用分別增長了2%和4%，原因是員工人數增加導致人員成本增加。

可歸因於Expedia集團和調整後的EBITDA的淨收益(虧損)*

調整後的EBITDA(按部門)(百萬美元)


	第三季度
	2022		2021		Δ%
零售	$	943	$	879	7%
B2B	221		74		198%
未分配的間接費用	(119)		(116)		3%
Expedia Group(不包括Trivago)	$	1,045	$	837	25%
特里瓦戈(1)	34		18		85%
調整後EBITDA合計	$	1,079	$	855	26%

Expedia集團普通股股東應佔淨收益(2)	$	482	$	362	33%

(1)Trivago是納斯達克全球精選市場的一家獨立上市公司，因此受到其自身的報告和備案要求的約束，這些要求可能會導致可能的差異，而這些差異預計對Expedia集團來説不會是實質性的。(2)Expedia Group不按部門計算或報告淨收益(虧損)。

*調整後的EBITDA是一項非GAAP衡量標準。請參閲本文第11-18頁，瞭解對相應的GAAP措施的描述和對賬。

注：由於四捨五入，某些數字可能無法相加。

折舊及攤銷

與2021年第三季度相比，2022年第三季度的折舊和攤銷減少了1%。

利息及其他

由於回報率上升，2022年第三季度的合併利息收入比2021年第三季度增加了1800萬美元。2022年第三季度合併利息支出減少2300萬美元，這是由於與2022年前九個月提前贖回優先票據相關的利息支出減少。

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綜合其他因素，2022年第三季度淨虧損8700萬美元，主要原因是美國運通全球商務旅行(GBT)和Despega的少數股權投資按市值計價虧損，而2021年第三季度收益為2500萬美元，其中我們確認了與出售Alice業務相關的收益。

所得税

2022年第三季度的GAAP有效税率為税前收入的31%支出，而2021年第三季度的税前收入支出為19%。實際税率的變動主要是由於我們的少數股權投資以及其他離散項目的不可抵扣的按市值計價調整。

2022年第三季度税前調整後淨收入的有效税率為24%，而2021年第三季度為2%。實際税率的變化主要是由於税前調整後淨收入和離散項目的增加。

資產負債表、現金流和資本化

在截至2022年9月30日的三個月中，用於經營活動的合併淨現金約為10億美元。合併自由現金流總額為負12億美元，而上一年為負14億美元，這主要是由於調整後的EBITDA有所改善。

截至2022年9月30日，現金、現金等價物和短期投資總額為46億美元，而2021年12月31日為43億美元。截至2022年9月30日，受限現金和現金等價物(主要包括VRBO預訂的旅行者存款)為18億美元，而2021年12月31日為17億美元。截至2022年9月30日，預付費用和其他流動資產為7.99億美元，而截至2021年12月31日為8.27億美元。

截至2022年9月30日，延期商户預訂總額約為75億美元，其中包括約9.15億美元的遞延忠誠獎勵，而截至2021年12月31日的延期忠誠獎勵為57億美元，其中包括約8億美元的遞延忠誠獎勵。

截至2022年9月30日，Expedia集團擁有基於股票的獎勵，相當於Expedia集團約1,100萬股普通股，其中包括約700萬股限制性股票單位(“RSU”)和業績股票單位(“PSU”)，以及購買約400萬股普通股的股票期權，加權平均行權價為135.22美元，加權平均剩餘壽命為3.6年。

2022年9月13日，Expedia集團贖回了公司2031年到期的2.95%債券的5億美元未償還本金。由於這些贖回，我們在本季度確認了7300萬美元的債務清償收益。

在截至2022年9月30日的季度中，Expedia集團回購了150萬股Expedia集團普通股，總購買價為1.53億美元，不包括交易成本(平均每股100.07美元)。截至2022年9月30日，2018年和2019年回購授權下仍有約2180萬股。在2022年第三季度末之後，Expedia集團額外回購了50萬股票，總成本為4700萬美元，不包括交易成本(平均每股95.65美元)。

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Expedia集團公司

合併業務報表

(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


	截至三個月 9月30日，				九個月結束 9月30日，
	2022		2021		2022		2021

收入	$	3,619	$	2,962	$	9,049	$	6,319
成本和支出：
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)(1)	455		442		1,245		1,127
銷售和市場營銷(1)	1,669		1,314		4,724		3,177
技術與內容(一)	310		277		864		800
一般事務和行政事務(1)	187		182		562		522
折舊及攤銷	199		201		593		615
無形資產減值準備	52		—		81		—
法定準備金、佔用税和其他	—		10		23		1
重組及相關重組費用	—		12		—		54
營業收入	747		524		957		23
其他收入(支出)：
利息收入	20		2		33		5
利息支出	(63)		(86)		(217)		(267)
債務清償收益(虧損)淨額	73		—		49		(280)
其他，淨額	(87)		25		(467)		10
其他費用合計(淨額)	(57)		(59)		(602)		(532)
所得税前收入(虧損)	690		465		355		(509)
所得税撥備	(214)		(87)		(187)		129
淨收益(虧損)	476		378		168		(380)
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損	6		(2)		7		6
Expedia Group，Inc.的淨收益(虧損)	482		376		175		(374)
優先股股息	—		(14)		—		(64)
優先股贖回損失	—		—		—		(107)
Expedia集團公司普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	482	$	362	$	175	$	(545)

可用於普通股股東的Expedia Group，Inc.每股收益(虧損)
基本信息	$	3.05	$	2.40	$	1.11	$	(3.67)
稀釋	2.98		2.26		1.08		(3.67)
用於計算每股收益(虧損)的股份(000)：
基本信息	157,628		151,019		157,100		148,453
稀釋	161,829		160,460		162,495		148,453

(1)包括基於股票的薪酬如下：
收入成本	$	4	$	6	$	10	$	17
銷售和市場營銷	18		29		50		78
技術和內容	28		32		82		91
一般和行政	47		49		138		133

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Expedia集團公司

合併資產負債表

(以百萬為單位，但以千和麪值反映的股份數量除外)


	2022年9月30日		2021年12月31日
	(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	4,588	$	4,111
受限現金和現金等價物	1,778		1,694
短期投資	49		200
應收賬款，扣除61美元和65美元的備用金	1,991		1,264
應收所得税	65		85
預付費用和其他流動資產	799		827
流動資產總額	9,270		8,181
財產和設備，淨額	2,169		2,180
經營性租賃使用權資產	360		407
長期投資和其他資產	1,122		1,450
遞延所得税	626		766
無形資產，淨額	1,223		1,393
商譽	7,109		7,171
總資產	$	21,879	$	21,548

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款，商家	$	1,535	$	1,333
應付帳款，其他	1,132		688
推遲的商户預訂	7,457		5,688
遞延收入	160		166
應付所得税	46		16
應計費用和其他流動負債	789		824
長期債務當期到期日	—		735
流動負債總額	11,119		9,450
長期債務，不包括本期債務	6,237		7,715
遞延所得税	50		58
經營租賃負債	315		360
其他長期負債	445		413
承付款和或有事項

股東權益：
普通股：面值.0001美元；授權股份：160萬股	—		—
已發行股份：277,607股和274,661股；已發行股份：150,966股和150,125股
B類普通股：面值.0001美元；授權股份：400,000股	—		—
已發行股份：12,800股和12,800股；已發行股份：5,523股和5,523股
額外實收資本	14,674		14,229
庫存股-普通股和B類，按成本計算；133,917股和131,813股	(10,503)		(10,262)
留存收益(虧損)	(1,586)		(1,761)
累計其他綜合收益(虧損)	(317)		(149)
Expedia Group，Inc.股東權益總額	2,268		2,057
不可贖回的非控股權益	1,445		1,495
股東權益總額	3,713		3,552
總負債和股東權益	$	21,879	$	21,548

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合併現金流量表

(單位：百萬)

(未經審計)


	九個月結束 9月30日，
	2022		2021
經營活動：
淨收益(虧損)	$	168	$	(380)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
財產和設備折舊，包括內部使用的軟件和網站開發	527		538
無形資產攤銷	66		77
無形資產減值準備	81		—
基於股票的薪酬攤銷	280		319
遞延所得税	106		(158)
現金、限制性現金和短期投資匯兑損失淨額	193		76
外幣遠期已實現虧損	170		21
少數股權投資損失，淨額	423		7
(收益)債務清償損失，淨額	(49)		280
其他，淨額	(26)		(33)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款	(748)		(781)
預付費用和其他資產	31		(190)
應付賬款，商家	202		663
應付帳款、其他、應計費用和其他負債	427		238
應付/應收税金淨額	6		7
推遲的商户預訂	1,770		2,787
遞延收入	(5)		(8)
經營活動提供的淨現金	3,622		3,463
投資活動：
資本支出，包括內部使用的軟件和網站開發	(485)		(530)
購買投資	(60)		(1)
投資銷售和到期日	200		23
首次交換交叉貨幣利率互換所得收益	337		—
交叉貨幣利率互換初始交換的付款	(337)		—
其他，淨額	(169)		2
用於投資活動的現金淨額	(514)		(506)
融資活動：
發行長期債券所得收益，扣除發行成本	—		1,964
償還長期債務	(2,141)		(1,706)
清償債務成本	(22)		(258)
優先股贖回	—		(618)
購買庫存股	(241)		(108)
優先股股息的支付	—		(50)
行使股權獎勵和員工購股計劃的收益	125		421
其他，淨額	34		4
用於融資活動的現金淨額	(2,245)		(351)
匯率變動對現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響	(302)		(126)
現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增	561		2,480
期初現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物	5,805		4,138
期末現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物	$	6,366	$	6,618
補充現金流量信息
支付利息的現金	$	254	$	298
所得税支付，淨額	71		15

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Expedia集團公司

趨勢指標

(所有數字均以百萬為單位)

以下補充指標旨在補充本新聞稿和我們提交給美國證券交易委員會的文件中的財務報表，不包括對一次性項目、收購、外匯或其他調整的調整。我們的任何補充指標的定義、方法和適當性可能會受到刪除和/或更改的影響，此類更改可能是實質性的。如果任何補充指標與我們的歷史財務報表之間存在任何差異，您應該以提交給美國證券交易委員會的信息和我們最近發佈的財務報表為準。


	2019												2020												2021												2022									是/是
	Q1			Q2			Q3			Q4			Q1			Q2			Q3			Q4			Q1			Q2			Q3			Q4			Q1			Q2			Q3			生長
按業務模式劃分的總預訂量
代理處	$	17,352		$	16,112		$	14,585		$	11,956		$	9,823		$	1,363		$	3,530		$	3,405		$	6,737		$	10,362		$	8,855		$	8,325		$	11,346		$	12,773		$	10,904		23%
商家	12,057			12,180			12,342			11,289			8,062			1,350			5,101			4,162			8,685			10,453			9,870			9,138			13,066			13,366			13,083			33%
總計	$	29,409		$	28,292		$	26,927		$	23,245		$	17,885		$	2,713		$	8,631		$	7,567		$	15,422		$	20,815		$	18,725		$	17,463		$	24,412		$	26,139		$	23,987		28%

按細分市場劃分的收入
零售	$	1,901		$	2,333		$	2,613		$	1,961		$	1,582		$	463		$	1,246		$	702		$	1,025		$	1,715		$	2,351		$	1,730		$	1,740		$	2,420		$	2,707		15%
B2B	556			657			731			635			485			68			203			186			184			305			490			481			432			650			788			61%
企業(BodyBuilding.com)	—			—			24			34			39			20			—			—			—			—			—			—			—			—			—			NM
Expedia Group(不包括Trivago)	$	2,457		$	2,990		$	3,368		$	2,630		$	2,106		$	551		$	1,449		$	888		$	1,209		$	2,020		$	2,841		$	2,211		$	2,172		$	3,070		$	3,495		23%
特里瓦戈	237			251			279			171			154			18			70			38			46			115			163			99			116			154			185			13%
公司間的淘汰	(85)			(88)			(89)			(54)			(51)			(3)			(15)			(6)			(9)			(24)			(42)			(31)			(39)			(43)			(61)			47%
總計	$	2,609		$	3,153		$	3,558		$	2,747		$	2,209		$	566		$	1,504		$	920		$	1,246		$	2,111		$	2,962		$	2,279		$	2,249		$	3,181		$	3,619		22%

按地域劃分的收入
美國銷售點	$	1,476		$	1,838		$	1,982		$	1,573		$	1,317		$	463		$	1,033		$	698		$	1,001		$	1,736		$	2,177		$	1,655		$	1,656		$	2,208		$	2,358		8%
非美國銷售點	1,133			1,315			1,576			1,174			892			103			471			222			245			375			785			624			593			973			1,261			61%
總計	$	2,609		$	3,153		$	3,558		$	2,747		$	2,209		$	566		$	1,504		$	920		$	1,246		$	2,111		$	2,962		$	2,279		$	2,249		$	3,181		$	3,619		22%

按業務模式劃分的收入
代理處	$	842		$	1,047		$	1,177		$	816		$	562		$	105		$	329		$	271		$	323		$	573		$	800		$	611		$	566		$	808		$	935		17%
商家	1,435			1,758			1,980			1,590			1,340			368			1,032			521			796			1,338			1,923			1,480			1,485			2,125			2,427			26%
廣告和媒體及其他	332			348			401			341			307			93			143			128			127			200			239			188			198			248			257			7%
總計	$	2,609		$	3,153		$	3,558		$	2,747		$	2,209		$	566		$	1,504		$	920		$	1,246		$	2,111		$	2,962		$	2,279		$	2,249		$	3,181		$	3,619		22%

按部門調整的EBITDA
零售	$	208		$	561		$	889		$	513		$	36		$	(191)		$	440		$	13		$	106		$	316		$	879		$	481		$	188		$	582		$	943		7%
B2B	79			135			155			101			32			(123)			(47)			(52)			(57)			(4)			74			97			80			156			221			198%
未分配的間接費用	(135)			(148)			(144)			(165)			(143)			(106)			(96)			(117)			(103)			(116)			(116)			(119)			(120)			(123)			(119)			3%
Expedia Group(不包括Trivago)	$	152		$	548		$	900		$	449		$	(75)		$	(420)		$	297		$	(156)		$	(54)		$	196		$	837		$	459		$	148		$	615		$	1,045		25%
特里瓦戈	24			20			12			29			(1)			(16)			7			(4)			(4)			5			18			20			25			33			34			85%
總計	$	176		$	568		$	912		$	478		$	(76)		$	(436)		$	304		$	(160)		$	(58)		$	201		$	855		$	479		$	173		$	648		$	1,079		26%

Expedia集團普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	(103)		$	183		$	409		$	76		$	(1,301)		$	(753)		$	(221)		$	(412)		$	(606)		$	(301)		$	362		$	276		$	(122)		$	(185)		$	482		33%


全球住宿(商户和代理商)
預訂的房間之夜	103.9			100.8			101.3			86.3			58.5			12.2			41.1			33.3			54.0			68.4			65.4			59.7			77.0			82.5			81.6
預訂房間夜間增長	9		%	10		%	11		%	9		%	(44)		%	(88)		%	(59)		%	(61)		%	(8)		%	462		%	59		%	79		%	43		%	21		%	25		%
已登記的ADR增長	(2)		%	(1)		%	—		%	—		%	(2)		%	(14)		%	2		%	4		%	34		%	49		%	21		%	23		%	4		%	3		%	5		%

第9頁，共18頁


	2019								2020								2021								2022						是/是
	Q1		Q2		Q3		Q4		Q1		Q2		Q3		Q4		Q1		Q2		Q3		Q4		Q1		Q2		Q3		生長
在房間裏過夜	80.8		100.1		116.5		91.6		69.4		19.2		48.8		36.1		37.1		56.6		77.8		62.9		56.5		79.1		93.2
入住客房夜間增長	9	%	12	%	11	%	11	%	(14)	%	(81)	%	(58)	%	(61)	%	(47)	%	196	%	59	%	74	%	52	%	40	%	20	%
ADR持續增長	(1)	%	—	%	(1)	%	—	%	2	%	1	%	8	%	2	%	8	%	21	%	19	%	23	%	20	%	9	%	4	%
每晚收入增長	(2)	%	1	%	—	%	(1)	%	6	%	15	%	14	%	6	%	10	%	7	%	17	%	24	%	17	%	12	%	5	%

住宿收入增長	7	%	12	%	11	%	9	%	(9)	%	(78)	%	(52)	%	(58)	%	(41)	%	215	%	87	%	116	%	78	%	57	%	25	%

環球航空(商家和代理商)
門票銷量增長	11	%	10	%	8	%	—	%	(26)	%	(85)	%	(74)	%	(69)	%	(50)	%	299	%	132	%	92	%	48	%	1	%	(4)	%
機票價格增長	(1)	%	1	%	—	%	1	%	(5)	%	(35)	%	(36)	%	(31)	%	(26)	%	30	%	31	%	32	%	39	%	35	%	32	%
每張門票收入增長	(7)	%	(7)	%	(10)	%	(9)	%	(41)	%	NM		(48)	%	(35)	%	(10)	%	NM		(2)	%	(12)	%	1	%	21	%	69	%
航空收入增長	3	%	2	%	(3)	%	(8)	%	(56)	%	NM		(87)	%	(80)	%	(55)	%	NM		128	%	68	%	50	%	22	%	61	%

備註：

·除另有説明外，所有比較均與上一年的可比期間相比。

·廣告和媒體收入包括Trivago的第三方收入。所有Trivago收入都被歸類為非美國銷售點。

·公司包括我們在2019年7月26日通過2020年5月出售BodyBuilding.com後的產品收入。

·B2B通過2021年11月的出售將Egencia包括在內。

·由於四捨五入，某些數字可能無法相加。以上和整個版本中的所有百分比都是根據精確的、未四捨五入的數字計算的

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備註和定義：

總預訂量：總預訂量通常是預訂交易的總零售價值，在預訂時記錄，反映旅行者應支付的旅行總價格，包括税費和其他費用，經取消和退款調整後。

零售：零售部分由多個經營部門組成，通過各種消費品牌為我們的全球客户提供全方位的旅遊和廣告服務，包括：美國的Expedia.com和Hotels.com，世界各地的本地化Expedia和Hotels.com網站，VRBO，Orbitz，TraVelity，Wotif Group，ebookers，Hotwire.com，CarRentals.com。

B2B：B2B部門由Expedia商業服務組織組成，Expedia合作伙伴解決方案由Expedia合作伙伴解決方案組成，Expedia合作伙伴解決方案運營自有品牌和聯合品牌計劃，通過第三方公司品牌網站向休閒旅行者提供旅遊服務。Expedia Group的業績包括2021年11月1日出售的Egencia。

Trivago：Trivago部分的廣告收入主要來自從其本地化酒店元搜索網站向在線旅遊公司和旅遊服務提供商發送推薦。

公司：包括未分配的公司費用以及我們在2019年7月通過2020年5月出售收購BodyBuilding.com後的費用。

住宿指標：以入住和預訂為基礎進行報告。住宿包括商家和旅行社模式的酒店和替代住宿。

住宿之夜：住宿之夜指的是入住酒店房間之夜，包括我們的零售可報告部分的物業之夜和我們的B2B可報告部分的酒店房間之夜。入住的酒店房間包括商家酒店和代理商酒店的住宿。與我們的另類住宿業務相關的物業夜晚是在入住和入住物業的第一天報告的，代表了物業被出租的總夜晚數。

預訂的客房之夜：預訂的客房指的是預訂的酒店房間之夜，包括我們的零售可報告部分的物業之夜和我們的B2B可報告部分的已預訂的酒店房間之夜。預訂的酒店房間住宿包括商家酒店和代理酒店住宿。酒店之夜與我們的另類住宿業務相關。

航空指標：以預訂為基礎進行報告，包括商家和代理商的機票預訂。

非GAAP衡量標準的定義

Expedia集團報告調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益、自由現金流量和調整費用(非公認會計準則收入成本、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則技術和內容以及非公認會計準則一般和行政)，所有這些都是公認會計準則的補充措施，並被美國證券交易委員會定義為非公認會計準則財務指標。這些衡量標準是管理層評估企業業績的主要指標之一，也是內部預算的基礎。管理層認為，投資者應該能夠使用管理層用來分析我們業績的同一套工具。除了根據公認會計原則編制的結果外，還應考慮這些非公認會計原則的衡量標準，但不應將其視為替代或優於公認會計原則。調整後的EBITDA、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益有一定的侷限性，因為它們沒有考慮到某些費用對我們綜合經營報表的影響。我們努力通過提供最直接可比的GAAP衡量標準以及對協調項目和調整的描述來彌補非GAAP衡量標準的侷限性，從而得出非GAAP衡量標準。調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益也不包括某些與交易性税務事項有關的項目，這些項目最終可能以現金結算。我們敦促投資者審閲公司提交給證券交易委員會的年度和季度報告中管理層討論與分析和法律訴訟部分中有關這些事項的詳細披露，以及財務報表的註釋。本公司使用的非GAAP財務計量的計算方式可能與不同，因此可能無法與, 其他公司使用的類似標題的措施。2012年第四季度和2016年第一季度修訂了調整後利息、税項、折舊和攤銷前收益的定義，2010年、2011年、2012年和2017年第四季度修訂了調整後淨收益(虧損)的定義。調整後費用的定義在2014年第一季度和2015年第二季度進行了修訂。

調整後的EBITDA被定義為可歸因於Expedia集團的淨收益(虧損)，經以下因素調整：

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(一)非控股權益應佔淨收益(虧損)；

(二)所得税規定；

(3)其他費用合計，淨額；

(四)基於股票的薪酬費用，包括與某些子公司股權計劃相關的薪酬費用；

(5)與收購有關的影響，包括

(1)無形資產攤銷及商譽和無形資產減值，

(2)因或有對價安排的價值變化而確認的收益(損失)；

(3)為解決被收購方的僱員補償計劃而支付的預付對價；

(六)其他事項，包括改制；

(7)法律準備金、佔用税和其他項目，包括為可能解決與法院判決和最終和解有關的交易税(如酒店和消費税)問題而預留的準備金，以及在某些交易性税務訴訟中可能需要提前支付的費用(如果有)；

(八)與當期確認的收入有關的收益(虧損)計入其他淨額的收益(虧損)部分；

(9)折舊。

上述項目被排除在我們的調整後EBITDA衡量標準之外，因為這些項目本質上是非現金項目，或者因為這些項目的金額和時間是不可預測的，不是由核心運營業績驅動的，從而使與前幾個時期和競爭對手的比較沒有那麼有意義。我們相信，調整後的EBITDA是分析師和投資者評估我們未來持續業績的有用指標，因為這一指標允許將我們的業績和預計現金收益與我們之前幾個時期的歷史業績以及我們的競爭對手的業績進行更有意義的比較。此外，我們的管理層在內部使用這一衡量標準來評估我們整體業務和個別業務部門的表現。此外，我們認為，通過剔除某些項目，如基於股票的薪酬和與收購相關的影響，調整後的EBITDA與我們業務產生的現金運營收入更接近，並使投資者能夠了解影響我們業務持續現金收益能力的因素和趨勢，資本投資和償還債務都是從這些因素和趨勢中進行的。

調整後的淨收益(虧損)一般包括在正常經營過程中發生的、已經或最終將以現金結算的經營報表上的所有項目，其定義為Expedia集團應佔淨收益(虧損)加上下列税後項目：

(一)股權薪酬支出，包括與部分子公司股權計劃和權益法投資有關的薪酬支出；

(2)與收購有關的影響，包括；

(1)無形資產攤銷，包括作為權益法投資的一部分，以及商譽和無形資產減值；

(2)因或有對價安排的價值變化而確認的收益(損失)；

(3)為解決被收購方的僱員補償計劃而支付的前期代價；以及

(四)取得或失去控制性權益時，按非控制性投資基礎調整確認的損益；

(三)美元計價現金的貨幣損益；

(4)自2018年第一季度採用新的會計準則以來，股權投資公允價值的變化；

(五)其他項目，包括重組費用；

(6)法律準備金、入住税和其他項目，包括可能解決與交易税有關的問題的準備金(例如，酒店入住税和消費税)、相關的法院裁決和最終和解，以及在某些交易性税務訴訟中可能需要在訴訟前支付的費用(如果有)，包括作為權益法投資的一部分；

(七)停止經營的；

(八)上述調整項目對非控股利益的影響；

(9)計入其他淨額的套期收益活動的未實現收益(虧損)。

調整後淨收益(虧損)包括優先股股息。我們相信調整後的淨收益(虧損)對投資者是有用的，因為它代表了Expedia集團的綜合業績，考慮到了折舊，這

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管理層認為是開展業務的持續成本，但不包括某些費用和項目的影響，這些費用和項目與我們的業務核心運營沒有直接聯繫。

經調整每股收益定義為經調整淨收益(虧損)除以經調整加權平均流通股，如適用，則按經調整每股收益的庫存股方法計算本公司可轉換債務工具的攤薄。庫存股方法假設我們選擇將債務本金轉換為現金，並將轉換溢價轉換為股票。若該等工具的換股價格超過我們期內的平均股價，則該等工具一般不會對已發行的經調整加權平均股份產生影響。這不同於GAAP的稀釋方法，不同於我們的可轉換債務工具，後者採用IF轉換方法。我們相信，調整後每股收益對投資者是有用的，因為它在每股基礎上代表了Expedia集團的綜合業績，考慮到了折舊，我們認為折舊是經營業務的持續成本，以及其他沒有分配給運營業務的項目，如利息支出、税收、匯兑損益和少數股權，但不包括與我們業務的核心業務沒有直接聯繫的某些費用的影響。調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益與調整後EBITDA具有類似的限制。此外，調整後淨收益(虧損)不包括影響我們當期淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)的所有項目。因此，我們認為，重要的是結合我們的綜合業務報表來評估這些措施。

自由現金流的定義是經營活動減去資本支出後提供的淨現金流量。管理層認為，自由現金流對投資者是有用的，因為它代表了我們的運營業務產生的運營現金流，減去資本支出，但沒有考慮與我們業務的核心業務沒有直接聯繫的其他現金流動，如融資活動、外匯或某些投資活動。我們增加了與在華盛頓州西雅圖建設新總部設施相關的資本支出的額外細節。我們認為，區分這個獨立項目的資本支出對於為投資者提供與運營相關的資本支出與與項目相關的資本支出相關的額外透明度非常重要。自由現金流量具有一定的侷限性，因為它不代表該期間現金餘額的全部增加或減少，也不代表可自由支配支出的剩餘現金流量。因此，評估自由現金流量與合併現金流量表是很重要的。

經調整的費用(收入成本、銷售和營銷成本、技術和內容以及一般和行政費用)不包括適用的基於股票的薪酬會計準則下與股票期權、限制性股票單位和其他股權薪酬相關的基於股票的薪酬。Expedia集團將基於股票的薪酬排除在這些指標之外，主要是因為它們是非現金支出，我們認為它們不一定反映我們持續的現金運營費用和現金運營收入。此外，由於在採用適用的股票薪酬會計準則時，公司可以使用不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型，管理層認為，提供不包括股票薪酬的非GAAP財務衡量標準，允許投資者對我們的經常性核心業務經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較，併為管理層提供一個重要工具，用於制定財務運營決策和評估我們自己在不同時期的經常性核心業務經營業績。使用不考慮基於股票的薪酬的財務措施有一定的侷限性，包括基於股票的薪酬是一種經常性費用和僱員薪酬的重要組成部分。因此，評估我們的GAAP和非GAAP指標是很重要的。有關按行項目進行的基於庫存的補償，請參閲合併業務報表附註。

Expedia Group，Inc.(不包括Trivago)為了提高業務基於交易的部分的透明度，Expedia集團報告了全部業績和不包括Trivago的業績。

此外，我們評估了某些經營和財務指標，包括收入增長，在報告的基礎上和排除外匯影響的基礎上，外匯中性。外匯中性的結果是管理層評估業務表現的主要指標之一，管理層認為投資者應該有權使用管理層用來分析我們的結果的同一套工具。我們通過以下方法估計外匯中性收入增長：(I)剔除交易登記日期和

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對於本年度和上一年期間的收入確認日期，以及(Ii)使用相應的上一年期間匯率而不是本年度期間匯率來換算以美元以外的貨幣記錄的本年度結果。

非公認會計原則計量的表格調整

調整後EBITDA(調整後未計利息、税項、折舊及攤銷前收益)(1)


	截至2022年9月30日的三個月
	零售		B2B		特里瓦戈		公司和淘汰		總計
	(單位：百萬)
營業收入(虧損)	$	827	$	205	$	32	$	(317)	$	747
收益套期保值的已實現收益(虧損)	(10)		(6)		—		—		(16)


基於股票的薪酬	—		—		—		97		97
無形資產攤銷	—		—		—		23		23
折舊	126		22		2		26		176
無形資產減值準備	—		—		—		52		52
調整後的EBITDA(1)	$	943	$	221	$	34	$	(119)	$	1,079


	截至2021年9月30日的三個月
	零售		B2B		特里瓦戈		公司和淘汰		總計
	(單位：百萬)
營業收入(虧損)	$	757	$	50	$	15	$	(298)	$	524
收益套期保值的已實現收益(虧損)	(8)		—		—		—		(8)
重組及相關重組費用	—		—		—		12		12
法定準備金、佔用税和其他	—		—		—		10		10
基於股票的薪酬	—		—		—		116		116
無形資產攤銷	—		—		—		24		24
折舊	130		24		3		20		177
調整後的EBITDA(1)	$	879	$	74	$	18	$	(116)	$	855

(1)我們零售和B2B部門的調整後EBITDA包括某些費用的分配，主要是收入和設施成本、我們全球旅行供應組織的總成本、大部分平臺和市場技術成本，以及與遠期合同相關的已實現外幣收益或虧損，這些遠期合同對衝了我們淨商户住宿收入的一部分。我們主要根據交易量和其他使用指標進行分配。我們不會將某些共享費用，如會計、人力資源、某些信息技術和法律等分配給我們的可報告部門。我們將這些費用包括在公司和抵銷中。我們的分配方法會定期進行評估，並可能會發生變化。

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調整後的EBITDA(調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益)


	截至三個月 9月30日，				九個月結束 9月30日，
	2022		2021		2022		2021
	(單位：百萬)
Expedia Group，Inc.的淨收益(虧損)	$	482	$	376	$	175	$	(374)
非控股權益應佔淨收益(虧損)	(6)		2		(7)		(6)
所得税撥備	214		87		187		(129)
其他費用合計(淨額)	57		59		602		532
營業收入	747		524		957		23
與已確認收入相關的收入套期保值收益(虧損)	(16)		(8)		(34)		(14)
重組及相關重組費用	—		12		—		54
法定準備金、佔用税和其他	—		10		23		1
基於股票的薪酬	97		116		280		319
折舊及攤銷	199		201		593		615
無形資產減值準備	52		—		81		—
調整後的EBITDA	$	1,079	$	855	$	1,900	$	998

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調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益


	截至三個月 9月30日，						九個月結束 9月30日，
	2022			2021			2022			2021
	(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
Expedia Group，Inc.的淨收益(虧損)	$	482		$	376		$	175		$	(374)
減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損	6			(2)			7			6
減去：所得税撥備	(214)			(87)			(187)			129
所得税前收入(虧損)	690			465			355			(509)
無形資產攤銷	23			24			66			77
基於股票的薪酬	97			116			280			319
法定準備金、佔用税和其他	—			10			23			1
重組及相關重組費用	—			12			—			54
無形資產減值準備	52			—			81			—
收入套期保值的未實現(收益)損失	(9)			(3)			(15)			(5)
少數股權投資損失，淨額	71			11			423			7
(收益)債務清償損失，淨額	(73)			—			(49)			280
出售業務所得，淨額	—			(54)			(2)			(55)
調整後的所得税前收入	851			581			1,162			169

公認會計準則所得税撥備	(214)			(87)			(187)			129
所得税調整準備金	12			78			(74)			(144)
所得税調整準備總額	(202)			(9)			(261)			(15)
調整後的所得税税率合計	23.7		%	1.5		%	22.5		%	8.8		%

非控制性權益	(9)			(5)			(25)			—
優先股股息	—			(14)			—			(64)
調整後的可歸因於Expedia集團公司的淨收入。	$	640		$	553		$	876		$	90

GAAP稀釋加權平均流通股(000股)	161,829			160,460			162,495			148,453
對稀釋證券的調整(000美元)	(3,921)			(3,921)			(3,921)			7,295
調整後加權平均流通股(000股)	157,908			156,539			158,574			155,748

公認會計準則稀釋後每股收益(虧損)	$	2.98		$	2.26		$	1.08		$	(3.67)
調整後的每股收益可歸因於Expedia Group，Inc.	$	4.05		$	3.53		$	5.53		$	0.58

除税前調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益
調整後的可歸因於Expedia集團公司的淨收入。	$	640		$	553		$	876		$	90
減去：可歸因於Trivago的調整後淨收益(虧損)	17			(4)			46			3
調整後淨收入，不包括Trivago	$	623		$	557		$	830		$	87

調整後的每股收益可歸因於Expedia Group，Inc.	$	4.05		$	3.53		$	5.53		$	0.58
減去：可歸因於Trivago的調整後每股收益(虧損)	0.11			(0.02)			0.29			0.02
調整後每股收益(不包括Trivago)	$	3.94		$	3.56		$	5.23		$	0.56

第16頁，共18頁

自由現金流


	截至三個月 9月30日，				九個月結束 9月30日，
	2022		2021		2022		2021
	(單位：百萬)
經營活動提供(用於)的現金淨額	$	(997)	$	(1,221)	$	3,622	$	3,463
總部資本支出	—		—		—		(23)
非總部資本支出	(170)		(179)		(485)		(507)
減去：資本支出總額	(170)		(179)		(485)		(530)
自由現金流	$	(1,167)	$	(1,400)	$	3,137	$	2,933

調整後的費用(收入成本、銷售和營銷成本、技術和內容成本以及一般和行政費用)


	截至三個月 9月30日，				九個月結束 9月30日，
	2022		2021		2022		2021
	(單位：百萬)
收入成本	$	455	$	442	$	1,245	$	1,127
減去：基於股票的薪酬	4		6		10		17
調整後的收入成本	$	451	$	436	$	1,235	$	1,110
減去：Trivago收入成本(1)	5		6		13		13
調整後的收入成本，不包括Trivago	$	446	$	430	$	1,222	$	1,097

銷售和市場營銷費用	$	1,669	$	1,314	$	4,724	$	3,177
減去：基於股票的薪酬	18		29		50		78
調整後的銷售和營銷費用	$	1,651	$	1,285	$	4,674	$	3,099
減去：Trivago銷售和營銷費用(1)(2)	68		80		148		158
調整後的銷售和營銷費用，不包括Trivago	$	1,583	$	1,205	$	4,526	$	2,941

技術和內容支出	$	310	$	277	$	864	$	800
減去：基於股票的薪酬	28		32		82		91
調整後的技術和內容費用	$	282	$	245	$	782	$	709
減去：Trivago技術和內容支出(1)	11		12		36		37
調整後的技術和內容費用，不包括Trivago	$	271	$	233	$	746	$	672

一般和行政費用	$	187	$	182	$	562	$	522
減去：基於股票的薪酬	47		49		138		133
調整後的一般和行政費用	$	140	$	133	$	424	$	389
減去：特里瓦戈一般和行政費用(1)	7		6		23		21
調整後的一般和行政費用，不包括Trivago	$	133	$	127	$	401	$	368

注：由於四捨五入，某些數字可能無法相加。

(1)不含以股票為基礎的補償的Trivago金額，因為這些已包括在上述綜合總額中。

(2)經調整的銷售和市場推廣費用，以回補合併中剔除的Trivago的零售支出。

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電話會議

Expedia Group，Inc.將於2022年11月3日星期四下午1：30網絡直播電話會議，討論2022年第三季度的財務業績和某些前瞻性信息。太平洋時間(PT)。網絡直播將向公眾開放，並可通過ir.exposustrationroup.com收看。Expedia集團預計在最初廣播後大約三個月內繼續在IR網站上進行網絡直播。

《1995年私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明

本新聞稿可能包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”，涉及風險和不確定因素。這些前瞻性陳述基於一些假設，這些假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。使用“相信”、“估計”、“預期”和“將會”等詞語或這些詞語的否定或其他類似表達，一般都是前瞻性陳述。然而，這些詞語並不是識別此類聲明的唯一手段。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他特徵的陳述都是前瞻性陳述，可能包括與未來收入、支出、利潤率、盈利能力、淨收益(虧損)、每股收益和其他經營結果衡量標準以及Expedia Group，Inc.業務未來增長前景有關的陳述。實際結果可能與預測結果大不相同，報告的結果不應被視為未來業績的指標。可能導致實際結果與預測結果不同的潛在風險和不確定性因素包括但不限於在我們最近提交的10-K表格和10-Q表格定期報告的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”部分中描述的那些風險和不確定因素，這些報告可在我們的投資者關係網站ir.exexDiagroup.com和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本新聞稿中提供的所有信息均截至2022年11月3日。在本新聞稿中，不應過分依賴前瞻性陳述, 這些是基於我們在此日期所能獲得的信息。除非法律要求，我們不承擔更新此信息的責任。

關於Expedia集團

Expedia Group，Inc.(納斯達克股票代碼：EXE)公司通過我們的全球平臺，為每個人、任何地方的旅行提供動力。在旅行是一股向善的力量這一核心信念的推動下，我們幫助人們以新的方式體驗世界，並建立持久的聯繫。我們提供行業領先的技術解決方案，以推動合作伙伴的增長和成功，同時為旅行者提供難忘的體驗。我們的組織由三個支柱組成：Expedia產品與技術，專注於集團的產品和技術戰略及產品；Expedia Brands，承載我們所有的消費品牌；Expedia for Business，包括整個旅遊生態系統中的企業對企業解決方案和關係。Expedia集團的品牌系列包括：Expedia®、Hotels.com®、Expedia®Partner Solutions、VRBO®、Trivago®、Orbitz®、TraVelity®、Hotwire®、Wotif®、eBookers®、CheapTickets®、Expedia Group™Media Solutions、CarRentals.com™和Expedia Cruise™。

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