附件99.1
QuinStreet報告2023財年第一季度業績
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第一財季營收為143.6美元，超出公司預期 |
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家政服務和信貸驅動的垂直客户市場持續強勁表現 |
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保險收入如預期，1月份仍有望出現正拐點 |
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穩定的現金流為正，資產負債表強勁，沒有銀行債務 |
加利福尼亞州福斯特城-2022年11月3日-QuinStreet，Inc.(納斯達克：QNST)，金融服務和家庭服務行業性能市場和技術的領先企業，今天公佈了截至2022年9月30日的第一財季財務業績。
在第一財季，該公司報告的收入為1.436億美元。
第一財季的GAAP淨虧損為450萬美元，或每股稀釋後虧損0.08美元。調整後的淨收益為250萬美元，或稀釋後每股收益0.05美元。
第一財季調整後的EBITDA為480萬美元。
在2023財年第一季度，該公司產生了570萬美元的運營現金流，本季度結束時有8840萬美元的現金和等價物，沒有銀行債務。
9月份這個季度是我們2023財年的一個良好開端。我們再次在複雜的環境中取得了良好的成績，我們預計將繼續這樣做。家庭服務和信貸驅動的垂直客户市場的強勁表現在很大程度上抵消了汽車保險的影響。本季度良好的財務業績反映了我們的業務模式和業務足跡的實力和彈性，以及整個公司的出色執行。面對巨大的市場機遇，我們也繼續取得了巨大的進步。我們的定位和能力從未像現在這樣好。
展望未來，我們預計過去幾個季度的趨勢將在12月的季度，也就是我們的第二財季繼續下去。家居服務和信貸驅動的垂直客户市場的強勁表現預計將繼續抵消汽車保險的影響。我們還預計，隨着損失率重置、運營商受益於費率上調以及消費者購物加劇，汽車保險將從1月份開始出現顯著的積極轉折。我們預計，車險的拐點將導致收入恢復強勁增長，並在2023財年下半年重新擴大調整後的EBITDA利潤率。
預計第二財季的收入將與去年同期基本持平，並與典型的季節性環比基本一致。我們預計第二財季的收入將在1.2億至1.3億美元之間。我們預計第二財季調整後的EBITDA將大致實現盈虧平衡，與預期的運營槓桿季節性下降非常一致，與我們的規劃和預期一致。
我們繼續預計本財年的全年收入和調整後的EBITDA結果將與上一財年基本持平或好於上一財年。
我們的資產負債表很強勁，有近9000萬美元的現金，沒有銀行債務。我們的股票回購授權還剩2000萬美元。
今天下午1：30的電話會議PT
該公司將於下午1：30主持一次電話會議和相應的網絡直播。PT.要收聽電話會議，請撥打+1 866-580-3963(國內)或+1 786-697-3501(國際)。電話會議的重播將在電話會議結束約兩小時後開始，方法是撥打+1865831035(免費)並使用密碼2194847#。電話會議的網絡直播將在該公司網站的投資者關係部分進行現場直播和重播，網址為：http://investor.quinstreet.com.。
關於QuinStreet
昆斯特里特公司(納斯達克代碼：QNST)是金融服務和家庭服務行業性能市場和技術的領先企業。QuinStreet是提供在線市場解決方案的先驅，該解決方案使搜索者與數字媒體中的品牌相匹配，並致力於為消費者提供他們研究、查找和選擇滿足他們需求的產品和品牌所需的信息和工具。
非GAAP財務指標和垂直客户的定義
本新聞稿和附表討論了調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股淨收入以及自由現金流量和正常化自由現金流量，所有這些都是非GAAP財務衡量標準，作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)提供的結果的補充。調整後的EBITDA是指一種財務指標，我們將其定義為所得税、折舊費用、攤銷費用、基於股票的薪酬費用、利息和其他費用、淨額、收購和剝離成本、業務剝離收益、淨額、戰略審查成本、或有對價調整、訴訟和解費用、税務和解費用和重組成本撥備的淨(虧損)收入(收益)。調整後淨收益是指一種財務計量，我們將其定義為經攤銷費用、基於股票的薪酬費用、收購和剝離成本、業務剝離收益、淨額、戰略審查成本、或有對價調整、訴訟和解費用、税務和解費用和重組成本調整後的淨(虧損)收入，扣除估計税款。術語“調整後稀釋每股淨收益”指的是一種財務指標，我們將其定義為調整後淨收益除以加權平均稀釋後流通股。術語“自由現金流”指的是一種財務指標，我們將其定義為經營活動提供的淨現金，減去資本支出和內部軟件開發成本。“正常化自由現金流”是指自由現金流減去經營性資產和負債的變動。除了根據公認會計原則編制的結果外，還應考慮這些非公認會計原則的衡量標準，但不應將其視為替代或優於, GAAP結果。此外，我們對調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後稀釋後每股淨收入以及自由現金流和正常化自由現金流的定義可能與其他公司報告的定義不同。
我們相信，調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入是相關和有用的信息，因為它們為我們和投資者提供了額外的衡量標準，以分析公司的經營業績。
調整後的EBITDA對我們和投資者是有用的，因為(I)我們尋求將我們的業務管理到調整後EBITDA佔淨收入的百分比的水平，(Ii)我們內部將其用於規劃目的，包括編制內部預算；分配資源；為了評估經營策略和資本支出的有效性以及償債能力，(Iii)它是我們評估我們經營業績的關鍵基礎，(Iv)它是投資者評估互聯網營銷公司的主要指標之一，(V)它是決定薪酬的因素，(Vi)它是我們歷史借款安排下某些財務契約的要素，以及(Vii)它是幫助投資者分析持續經營趨勢的因素。此外，我們認為，調整後的EBITDA和類似指標被投資者、證券分析師、評級機構和本行業其他感興趣的各方廣泛使用，作為衡量財務業績、償債能力和分析公司估值的指標。
我們使用調整後的EBITDA作為一項關鍵業績衡量標準，因為我們認為，通過排除資本結構變化(影響利息支出)、税務狀況(如有效税率變化的影響或永久差異或離散季度項目的波動)、非經常性費用、某些我們認為不能反映核心運營活動的其他項目(如訴訟和解費用、税務和解費用、收購和剝離成本、剝離業務的損益、或有對價調整、戰略審查成本、重組成本和其他收入和支出)以及折舊費用的非現金影響，調整後的EBITDA有助於進行不同時期的經營業績比較。攤銷費用和基於股票的薪酬費用。
關於我們調整後的EBITDA指引，由於某些項目，如税收、或有收購代價公允價值變化的收入和費用，具有高度的可變性、複雜性和低可見性，公司無法在沒有合理努力的情況下提供與最直接可比的GAAP財務衡量指標的量化對賬。我們預計這些項目的變異性可能會對未來的GAAP財務業績產生潛在的不可預測和潛在的重大影響，因此，我們也認為，任何提供的對賬都將意味着一定程度的精確度，可能會令投資者感到困惑或誤導。
調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入對我們和投資者都很有用，因為它們是對我們財務業績的額外衡量，考慮到折舊，我們認為折舊是經營活動的持續成本，但不包括某些非現金費用(基於股票的薪酬、無形資產攤銷和或有對價調整)、非經常性費用和某些我們認為不能指示核心經營活動的其他項目的影響。我們認為，分析師和投資者將調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入作為評估本行業公司整體經營業績的補充指標。
自由現金流對投資者和我們都很有用，因為它代表了我們的業務在考慮非運營現金流動之前從運營中產生的現金，是我們行業中常用的一種衡量標準，用於瞭解公司財務模型的潛在現金生成能力。標準化自由現金流是有用的，因為它消除了因付款和現金收入的時間安排而在任何給定季度發生的經營資產和負債的波動，從而幫助投資者瞭解作為季度指標的企業的潛在現金流以及企業的現金流產生潛力。
商業模式。我們認為，分析師和投資者使用自由現金流倍數作為我們行業分析公司估值的指標。
我們打算將這些非GAAP財務指標作為我們未來收益討論的一部分，因此，納入這些非GAAP財務指標將使我們的財務報告保持一致。各表提供了這些非GAAP衡量標準與GAAP的對賬。
關於前瞻性陳述的法律通知
本新聞稿及其附件包含符合1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。“估計”、“將”、“相信”、“預期”、“打算”、“展望”、“潛在”、“承諾”等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括本新聞稿中管理層引述的陳述，以及與公司預期財務結果、增長以及戰略和運營計劃有關的任何陳述。該公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。造成這種差異的因素包括但不限於：公司維持和增加客户營銷支出的能力；公司在公司控制之內或之外維持和增加其網站訪問者數量並以具有成本效益的方式將這些訪問者和第三方出版商網站的訪問者轉化為潛在客户的能力；公司面臨的數據隱私和安全風險；與新冠肺炎疫情及其後果有關的風險和不確定性的影響；行業標準和政府法規變化的影響，包括但不限於聯邦貿易委員會和其他監管機構的調查或執法活動；我們業務、我們行業變化的影響, 目前的經濟和監管環境對公司季度和年度經營業績的影響；公司在客户預算和第三方媒體訪問方面與在線營銷和媒體行業其他公司進行有效競爭的能力；公司保護我們知識產權的能力；以及與交易對手相關的風險對公司業務的影響。有關可能影響公司業務和財務結果的潛在因素的更多信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告。其他信息還將在公司提交給美國證券交易委員會的截至2022年9月30日的季度報告10-Q表格中列出。公司不打算也沒有義務公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂。
投資者聯繫方式：
艾瑞卡·艾布拉姆斯
(415) 297-5864
郵箱：ir@quinstreet.com
QuinStreet，Inc.
簡明合併資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
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9月30日， |
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6月30日， |
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2022 |
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2022 |
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資產 |
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|
流動資產： |
|
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|
現金和現金等價物 |
|
$ |
88,382 |
|
|
$ |
96,439 |
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
75,487 |
|
|
|
81,429 |
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
5,212 |
|
|
|
4,924 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
169,081 |
|
|
|
182,792 |
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
11,229 |
|
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|
9,311 |
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
6,073 |
|
|
|
6,801 |
|
|
商譽 |
|
|
121,141 |
|
|
|
121,141 |
|
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
46,874 |
|
|
|
49,696 |
|
|
遞延税項資產，非流動 |
|
|
45,042 |
|
|
|
44,220 |
|
|
其他非流動資產 |
|
|
6,087 |
|
|
|
5,948 |
|
|
總資產 |
|
$ |
405,527 |
|
|
$ |
419,909 |
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
40,916 |
|
|
$ |
42,410 |
|
|
應計負債 |
|
|
51,054 |
|
|
|
54,459 |
|
|
遞延收入 |
|
|
48 |
|
|
|
341 |
|
|
其他負債 |
|
|
12,359 |
|
|
|
12,369 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
104,377 |
|
|
|
109,579 |
|
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
2,891 |
|
|
|
3,858 |
|
|
其他非流動負債 |
|
|
15,003 |
|
|
|
20,472 |
|
|
總負債 |
|
|
122,271 |
|
|
|
133,909 |
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
54 |
|
|
|
53 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
318,199 |
|
|
|
316,422 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(266 |
) |
|
|
(261 |
) |
|
累計赤字 |
|
|
(34,731 |
) |
|
|
(30,214 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
283,256 |
|
|
|
286,000 |
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
405,527 |
|
|
$ |
419,909 |
|
QuinStreet，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
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|
截至三個月 |
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|||||
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9月30日， |
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|||||
|
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|
2022 |
|
|
2021 |
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|
淨收入 |
|
$ |
143,593 |
|
|
$ |
159,608 |
|
|
收入成本(1) |
|
|
131,245 |
|
|
|
141,505 |
|
|
毛利 |
|
|
12,348 |
|
|
|
18,103 |
|
|
運營費用：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品開發 |
|
|
6,826 |
|
|
|
4,625 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
3,100 |
|
|
|
2,906 |
|
|
一般和行政 |
|
|
7,319 |
|
|
|
6,634 |
|
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(4,897 |
) |
|
|
3,938 |
|
|
利息收入 |
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
利息支出 |
|
|
(226 |
) |
|
|
(273 |
) |
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
(23 |
) |
|
|
4 |
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(5,139 |
) |
|
|
3,669 |
|
|
所得税受益(撥備) |
|
|
622 |
|
|
|
(576 |
) |
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(4,517 |
) |
|
$ |
3,093 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨(虧損)收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每股淨(虧損)收益的加權平均股份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
53,350 |
|
|
|
53,993 |
|
|
稀釋 |
|
|
53,350 |
|
|
|
55,789 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
(1)收入成本和營業費用包括基於股票的薪酬費用，如下所示： |
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|||||||
|
收入成本 |
|
$ |
2,119 |
|
|
$ |
1,821 |
|
|
產品開發 |
|
|
765 |
|
|
|
606 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
652 |
|
|
|
732 |
|
|
一般和行政 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,747 |
|
QuinStreet，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(4,517 |
) |
|
$ |
3,093 |
|
|
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
4,362 |
|
|
|
4,200 |
|
|
銷售退回準備和應收賬款壞賬準備 |
|
|
120 |
|
|
|
200 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
5,270 |
|
|
|
4,906 |
|
|
非現金租賃費用 |
|
|
(262 |
) |
|
|
(230 |
) |
|
遞延所得税 |
|
|
(802 |
) |
|
|
555 |
|
|
其他調整，淨額 |
|
|
(147 |
) |
|
|
84 |
|
|
資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
5,822 |
|
|
|
(693 |
) |
|
預付費用和其他資產 |
|
|
(426 |
) |
|
|
(559 |
) |
|
應付帳款 |
|
|
(1,868 |
) |
|
|
3,161 |
|
|
應計負債 |
|
|
(1,594 |
) |
|
|
(8,965 |
) |
|
遞延收入 |
|
|
(293 |
) |
|
|
1 |
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
5,665 |
|
|
|
5,753 |
|
|
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(476 |
) |
|
|
(409 |
) |
|
內部軟件開發成本 |
|
|
(2,561 |
) |
|
|
(965 |
) |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(3,037 |
) |
|
|
(1,374 |
) |
|
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據員工購股計劃行使股票期權和發行普通股所得款項 |
|
|
1,560 |
|
|
|
393 |
|
|
支付與發行受限制股票有關的預扣税，股票結算後的淨額 |
|
|
(2,016 |
) |
|
|
(3,847 |
) |
|
與收購有關的結賬後付款和或有對價 |
|
|
(5,494 |
) |
|
|
(5,310 |
) |
|
普通股回購 |
|
|
(4,731 |
) |
|
|
— |
|
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(10,681 |
) |
|
|
(8,764 |
) |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
|
(8,057 |
) |
|
|
(4,390 |
) |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
96,453 |
|
|
|
110,333 |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
88,396 |
|
|
$ |
105,943 |
|
|
將現金、現金等價物和限制性現金對賬到壓縮的綜合資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
88,382 |
|
|
$ |
105,928 |
|
|
包括在其他資產中的受限現金，非流動 |
|
|
14 |
|
|
|
15 |
|
|
現金總額、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
88,396 |
|
|
$ |
105,943 |
|
QuinStreet，Inc.
將淨(虧損)收入對帳
調整後淨收益
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(4,517 |
) |
|
$ |
3,093 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
2,822 |
|
|
|
3,016 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
5,270 |
|
|
|
4,906 |
|
|
收購和剝離成本 |
|
|
32 |
|
|
|
362 |
|
|
重組成本 |
|
|
50 |
|
|
|
33 |
|
|
非公認會計原則項目的税務影響 |
|
|
(1,168 |
) |
|
|
(2,001 |
) |
|
調整後淨收益 |
|
$ |
2,489 |
|
|
$ |
9,409 |
|
|
調整後稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
用於計算調整後稀釋後每股淨收益的加權平均股份 |
|
|
54,273 |
|
|
|
55,789 |
|
QuinStreet，Inc.
將淨(虧損)收入對帳
調整後的EBITDA
(單位：千)
(未經審計)
|
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截至三個月 |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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淨(虧損)收益 |
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$ |
(4,517 |
) |
|
$ |
3,093 |
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|
利息和其他費用，淨額 |
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242 |
|
|
|
269 |
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所得税撥備(受益於) |
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(622 |
) |
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576 |
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折舊及攤銷 |
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|
4,362 |
|
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4,200 |
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|
基於股票的薪酬 |
|
|
5,270 |
|
|
|
4,906 |
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|
收購和剝離成本 |
|
|
32 |
|
|
|
362 |
|
|
重組成本 |
|
|
50 |
|
|
|
33 |
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|
調整後的EBITDA |
|
$ |
4,817 |
|
|
$ |
13,439 |
|
QuinStreet，Inc.
提供的現金的對賬
自由現金流的經營活動
和正常化自由現金流
(單位：千)
(未經審計)
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|
截至三個月 |
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|
9月30日， |
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|||||
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|
2022 |
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|
2021 |
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|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
5,665 |
|
|
$ |
5,753 |
|
|
資本支出 |
|
|
(476 |
) |
|
|
(409 |
) |
|
內部軟件開發成本 |
|
|
(2,561 |
) |
|
|
(965 |
) |
|
自由現金流 |
|
|
2,628 |
|
|
|
4,379 |
|
|
經營性資產和負債的變動 |
|
|
(1,641 |
) |
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|
7,055 |
|
|
正常化自由現金流 |
|
$ |
987 |
|
|
$ |
11,434 |
|
QuinStreet，Inc.
收入的分解
(單位：千)
(未經審計)
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|
截至三個月 |
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|
9月30日， |
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|
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2022 |
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2021 |
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淨收入： |
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|
金融服務 |
|
$ |
94,990 |
|
|
$ |
117,912 |
|
|
家庭服務 |
|
|
46,733 |
|
|
|
39,986 |
|
|
其他收入 |
|
|
1,870 |
|
|
|
1,710 |
|
|
淨收入合計 |
|
$ |
143,593 |
|
|
$ |
159,608 |
|