NV5宣佈創紀錄的第三季度業績;超出分析師共識
佛羅裏達州好萊塢-2022年11月3日-NV5 Global,Inc.(納斯達克股票代碼:NVEE)(簡稱:NV5或本公司),是一家技術、合格評定和諮詢解決方案提供商,今天公佈了截至2022年10月1日的第三季度財務業績。
NV5董事長兼首席執行官Dickerson Wright表示:“NV5在第三季度的營收和盈利能力都取得了增長,這再次證明瞭NV5商業模式的成功。公用事業仍然是NV5業務的驅動力,我們的地理空間垂直業務實現了有史以來最強勁的收入和新合同預訂量。NV5的增長和盈利能力一直高於行業平均水平,並顯示出對不斷變化的經濟狀況的適應能力。進入第四季度時,我們擁有強大的積壓、健康的收購渠道,以及潛在的高利潤率、非可自由支配的服務產品。”
2022年第三季度業績
·2022年第三季度總收入為2.041億美元,而2021年第三季度為1.856億美元,增長10%。
·2022年第三季度的淨收入為1610萬美元,而2021年第三季度的淨收入為1260萬美元,增長28%。
·2022年第三季度調整後的EBITDA為3600萬美元,而2021年第三季度為3470萬美元,增長4%。
·2022年第三季度GAAP每股收益為1.05美元,而2021年第三季度為0.83美元,增幅為27%。
·2022年第三季度調整後每股收益為1.50美元,而2021年第三季度為1.25美元,增幅為20%。2022年第三季度稀釋加權平均股份為15,301,545股,而2021年第三季度為15,069,660股。
·2022年第三季度運營提供的現金流為2610萬美元,而2021年第三季度為1580萬美元,增長65%。
·將淨債務槓桿率降至0.28倍,與2022年第二季度相比下降33%。
截至2022年10月1日的9個月業績
·截至2022年10月1日的九個月的總收入為5.97億美元,而截至2021年10月2日的九個月的總收入為5.182億美元,增長15%。
·截至2022年10月1日的九個月的淨收入為4200萬美元,而截至2021年10月2日的九個月的淨收入為3170萬美元,增長32%。
·截至2022年10月1日的9個月,調整後EBITDA為1.027億美元,而截至2021年10月2日的9個月為9310萬美元,增長10%。
·截至2022年10月1日的9個月的GAAP每股收益為2.75美元,而截至2021年10月2日的9個月為每股2.19美元,增幅為26%。
·截至2022年10月1日的9個月,調整後每股收益為3.99美元,而截至2021年10月2日的9個月,調整後每股收益為3.50美元,增長14%。截至2022年10月1日的9個月,稀釋加權平均股份為15,242,453股,而截至2021年10月2日的9個月為14,486,683股。
·截至2022年10月1日的9個月,運營提供的現金流為8040萬美元,而截至2021年10月2日的9個月為7810萬美元。
·截至2022年10月1日的九個月,有機增長為7%。
非公認會計準則財務計量的使用.某些計量的可比性
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標。調整後的EBITDA反映了對EBITDA的調整,以消除基於股票的薪酬支出和與收購相關的成本。管理層認為,除了營業利潤、淨收入和其他GAAP指標外,調整後的EBITDA,
是我們財務和經營業績的有用指標,以及我們從可用於納税、資本支出和償債的運營中產生現金流的能力。本新聞稿末尾提供了根據公認會計原則報告的淨收入與調整後的EBITDA的對賬。
調整後每股攤薄收益(“調整後每股收益”)不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標。調整後每股收益反映了對報告稀釋後每股收益(“GAAP EPS”)的調整,以消除收購產生的無形資產的攤銷費用、税收優惠淨額和收購相關成本。隨着我們繼續我們的收購戰略,調整後每股收益的增長速度可能會超過公認會計準則每股收益的增長速度。本新聞稿末尾提供了GAAP每股收益與調整後每股收益的對賬。
我們對調整後EBITDA和調整後每股收益的定義可能與其他報告類似命名指標的公司不同。這些衡量標準應被視為是對根據公認會計原則編制的其他財務業績衡量標準的補充,而不是替代或優於這些衡量標準,如淨收益和稀釋後每股收益。此外,在提出前瞻性非GAAP指標時,由於任何調整的時間、金額或性質的不確定性,我們無法提供與最密切相關的GAAP指標的定量調整,這些調整在任何時期都可能是重大的。
電話會議
NV5將於下午4:30主持電話會議,討論其2022年第三季度的財務業績。(東部時間)2022年11月3日。電話會議的附帶演示文稿可通過訪問http://ir.nv5.com.獲得
日期:2022年11月3日(星期四)
時間:下午4:30東德
免費撥入號碼:+1 888-412-4117
國際撥入號碼:+1 646-960-0284
會議ID:6172299
網絡直播:http://ir.nv5.com
請在會議開始前至少5-10分鐘撥入,以便接線員登錄您的姓名並將您連接到會議。
電話會議將進行網絡直播,並可通過NV5網站的“投資者”欄目重播。
關於NV5
NV5全球公司(納斯達克代碼:NVEE)是一家為公共和私營部門客户提供技術、合格評定和諮詢解決方案的供應商,支持可持續的基礎設施、公用事業以及構建資產和系統。該公司專注於多個垂直領域:測試、檢查和諮詢、基礎設施工程、公用事業服務、建築和項目管理、環境健康科學和地理空間技術服務,以提供針對複雜問題的創新、可持續的解決方案,並改善我們社區的生活。NV5在全國和國際上設有100多個辦事處。欲瞭解更多信息,請訪問公司網站:www.NV5.com。還可以在LinkedIn、Twitter、Facebook和Instagram上訪問該公司。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的“前瞻性陳述”。該公司告誡説,這些陳述受到重要因素的限制,這些因素可能導致實際結果與本新聞稿和電話會議中包含的前瞻性陳述所反映的結果大不相同。這些因素包括:(A)我們服務的地方和州政府以及私人客户的需求變化;(B)全國和全球的總體經濟狀況及其對我們服務市場的影響;(C)我們所在行業的競爭壓力和趨勢以及我們與競爭對手成功競爭的能力;(D)法律、法規或政策的變化;(E)該公司最近提交給美國證券交易委員會的文件中提出的“風險因素”。所有前瞻性陳述均基於公司在本新聞稿發佈之日可獲得的信息,除法律要求外,公司不承擔更新此類陳述的義務。
投資者關係聯繫人
NV5環球公司
傑克·科克倫
總裁副營銷與投資者關係部
Tel: +1-954-637-8048
電子郵件:ir@nv5.com
來源:NV5 Global,Inc.
NV5全球公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
(單位:千,共享數據除外)
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| 2022年10月1日 | | 2022年1月1日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 54,171 | | | $ | 47,980 | |
開票應收賬款淨額 | 141,308 | | | 153,814 | |
未開單應收賬款,淨額 | 98,081 | | | 89,734 | |
預付費用和其他流動資產 | 20,896 | | | 12,442 | |
流動資產總額 | 314,456 | | | 303,970 | |
財產和設備,淨額 | 41,042 | | | 32,729 | |
使用權租賃資產淨額 | 38,008 | | | 44,260 | |
無形資產,淨額 | 167,592 | | | 188,224 | |
商譽 | 398,614 | | | 389,916 | |
其他資產 | 2,427 | | | 2,844 | |
總資產 | $ | 962,139 | | | $ | 961,943 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
| | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 48,722 | | | $ | 55,954 | |
應計負債 | 58,481 | | | 50,461 | |
| | | |
未完成合同的超出成本和估計收益的賬單 | 27,886 | | | 29,444 | |
其他流動負債 | 1,421 | | | 1,551 | |
或有對價的本期部分 | 9,224 | | | 5,807 | |
應付票據和其他債務的當期部分 | 18,140 | | | 20,734 | |
流動負債總額 | 163,874 | | | 163,951 | |
或有對價,減去當期部分 | 2,813 | | | 2,521 | |
其他長期負債 | 28,760 | | | 34,304 | |
應付票據和其他債務,減去流動部分 | 63,238 | | | 111,062 | |
遞延所得税負債,淨額 | 21,097 | | | 25,385 | |
總負債 | 279,782 | | | 337,223 | |
| | | |
承付款和或有事項 | | | |
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股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元;授權股份5,000,000股,未發行和流通股 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元;授權股份45,000,000股,截至2022年10月1日和2022年1月1日分別發行和發行15,559,921股和15,414,005股 | 156 | | | 154 | |
額外實收資本 | 467,416 | | | 451,754 | |
留存收益 | 214,785 | | | 172,812 | |
股東權益總額 | 682,357 | | | 624,720 | |
總負債和股東權益 | $ | 962,139 | | | $ | 961,943 | |
NV5全球公司及附屬公司
淨收益和全面收益合併報表
(未經審計)
(單位:千,共享數據除外)
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| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 | | 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 |
毛收入 | $ | 204,075 | | | $ | 185,553 | | | $ | 596,960 | | | $ | 518,151 | |
| | | | | | | |
直接成本: | | | | | | | |
薪金和工資 | 48,295 | | | 45,145 | | | 141,976 | | | 131,630 | |
分包顧問服務 | 41,253 | | | 35,779 | | | 116,557 | | | 89,003 | |
其他直接成本 | 14,592 | | | 12,802 | | | 45,426 | | | 35,714 | |
總直接成本 | 104,140 | | | 93,726 | | | 303,959 | | | 256,347 | |
| | | | | | | |
毛利 | 99,935 | | | 91,827 | | | 293,001 | | | 261,804 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
薪金和工資、工資税和福利 | 49,670 | | | 44,597 | | | 146,719 | | | 131,761 | |
一般和行政 | 16,730 | | | 12,978 | | | 47,611 | | | 37,891 | |
設施及相關設施 | 5,441 | | | 5,194 | | | 15,822 | | | 15,330 | |
折舊及攤銷 | 9,771 | | | 10,108 | | | 29,373 | | | 29,764 | |
總運營費用 | 81,612 | | | 72,877 | | | 239,525 | | | 214,746 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 18,323 | | | 18,950 | | | 53,476 | | | 47,058 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (1,003) | | | (1,475) | | | (2,804) | | | (5,362) | |
| | | | | | | |
所得税前收入支出 | 17,320 | | | 17,475 | | | 50,672 | | | 41,696 | |
所得税費用 | (1,257) | | | (4,902) | | | (8,699) | | | (10,005) | |
淨收益和綜合收益 | $ | 16,063 | | | $ | 12,573 | | | $ | 41,973 | | | $ | 31,691 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.09 | | | $ | 0.86 | | | $ | 2.85 | | | $ | 2.27 | |
稀釋 | $ | 1.05 | | | $ | 0.83 | | | $ | 2.75 | | | $ | 2.19 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 14,768,689 | | | 14,593,623 | | | 14,732,726 | | | 13,963,372 | |
稀釋 | 15,301,545 | | | 15,069,660 | | | 15,242,453 | | | 14,486,683 | |
NV5全球公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
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| 九個月結束 |
| 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 41,973 | | | $ | 31,691 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 33,091 | | | 33,397 | |
非現金租賃費用 | 9,409 | | | 7,941 | |
壞賬準備 | 1,252 | | | 1,077 | |
基於股票的薪酬 | 15,249 | | | 12,087 | |
或有對價的公允價值變動 | (543) | | | (67) | |
處置財產和設備的收益 | (100) | | | (1,059) | |
遞延所得税 | (4,288) | | | (4,318) | |
債務發行成本攤銷 | 556 | | | 1,024 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | |
開票應收賬款 | 13,281 | | | 16,728 | |
未開票應收賬款 | (8,633) | | | (10,024) | |
預付費用和其他資產 | (8,105) | | | (4,160) | |
應付帳款 | (7,937) | | | 1,366 | |
應計負債 | (1,608) | | | 403 | |
| | | |
未完成合同的超出成本和估計收益的賬單 | (2,902) | | | (8,233) | |
其他流動負債 | (304) | | | 218 | |
經營活動提供的淨現金 | 80,391 | | | 78,071 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
收購支付的現金(收購收到的現金淨額) | (5,020) | | | (23,569) | |
出售資產所得收益 | 87 | | | 843 | |
購置財產和設備 | (14,874) | | | (6,714) | |
用於投資活動的現金淨額 | (19,807) | | | (29,440) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
普通股發行所得款項 | — | | | 172,500 | |
從高級信貸安排借款 | — | | | 138,750 | |
應付票據的付款 | (7,796) | | | (7,299) | |
或有對價的支付 | (1,597) | | | (663) | |
從高級信貸安排償還借款 | (45,000) | | | (283,832) | |
普通股發行費用的支付 | — | | | (10,657) | |
購買員工提供的普通股,以滿足與股票薪酬相關的預扣税要求 | — | | | (52) | |
債務發行成本的支付 | — | | | (890) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (54,393) | | | 7,857 | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 6,191 | | | 56,488 | |
現金和現金等價物--期初 | 47,980 | | | 64,909 | |
現金和現金等價物--期末 | $ | 54,171 | | | $ | 121,397 | |
NV5全球公司及附屬公司
非公認會計準則財務計量的對賬
符合可比的公認會計準則財務指標
(未經審計)
(單位:千)
GAAP淨收入與調整後EBITDA的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 | | 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 |
淨收入 | $ | 16,063 | | | $ | 12,573 | | | $ | 41,973 | | | $ | 31,691 | |
添加: | 利息支出 | 1,003 | | | 1,475 | | | 2,804 | | | 5,362 | |
| 所得税費用 | 1,257 | | | 4,902 | | | 8,699 | | | 10,005 | |
| 折舊及攤銷 | 11,033 | | | 11,461 | | | 33,091 | | | 33,397 | |
| 基於股票的薪酬 | 5,634 | | | 4,297 | | | 15,249 | | | 12,087 | |
| 與收購相關的成本* | 1,043 | | | (23) | | | 892 | | | 607 | |
調整後的EBITDA | $ | 36,033 | | | $ | 34,685 | | | $ | 102,708 | | | $ | 93,149 | |
*收購相關成本包括或有對價公允價值調整。
GAAP每股收益與調整後每股收益的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 | | 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 |
每股攤薄後淨收益 | $ | 1.05 | | | $ | 0.83 | | | $ | 2.75 | | | $ | 2.19 | |
每股稀釋後調整: | | | | | | | |
添加: | 無形資產攤銷費用和收購相關成本 | 0.59 | | | 0.57 | | | 1.66 | | | 1.77 | |
| 所得税費用 | (0.14) | | | (0.15) | | | (0.42) | | | (0.46) | |
調整後每股收益 | $ | 1.50 | | | $ | 1.25 | | | $ | 3.99 | | | $ | 3.50 | |