med-20220930
000091032912-312022Q3假象00009103292022-01-012022-09-3000009103292022-10-26Xbrli：共享00009103292022-07-012022-09-30ISO 4217：美元00009103292021-07-012021-09-3000009103292021-01-012021-09-30ISO 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
x 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
o 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。
委託文件編號：001-31573
Medifast，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州13-3714405
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
國際大道100號
巴爾的摩, 馬裏蘭州21202
電話號碼：(410) 581-8042
(主要行政辦公室地址、郵政編碼和電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元梅德紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是o不是x
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2022年10月26日，註冊人的已發行普通股數量為10,926,989.
目錄表
Medifast，Inc.及其子公司
索引
第1部分-財務信息
項目1--財務報表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表(未經審計)
2
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月簡明綜合全面收益表(未經審計)
3
截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)
4
截至2022年和2021年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
5
截至2022年和2021年9月30日的9個月的簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
15
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
23
項目4--控制和程序
23
第II部分--其他資料
項目1--法律訴訟
24
項目1A--風險因素
24
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
24
項目6--展品
25
1
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(千美元，每股金額和股息數據除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
收入$390,398 $413,395 $1,261,332 $1,148,253 
銷售成本107,549 106,338 354,515 298,942 
毛利282,849 307,057 906,817 849,311 
銷售、一般和管理234,693 251,886 754,610 679,907 
營業收入48,156 55,171 152,207 169,404 
其他收入(費用)
利息支出(261)(94)(519)(138)
其他收入(費用)(17)115 (37)112 
(278)21 (556)(26)
所得税前營業收入47,878 55,192 151,651 169,378 
所得税撥備11,723 13,210 34,601 39,370 
淨收入$36,155 $41,982 $117,050 $130,008 
每股收益-基本$3.30 $3.59 $10.37 $11.07 
稀釋後每股收益$3.27 $3.56 $10.30 $10.98 
加權平均流通股
基本信息10,964 11,692 11,290 11,739 
稀釋11,042 11,785 11,369 11,840 
宣佈的每股現金股息$1.64 $1.42 $4.92 $4.26 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(美元以千為單位)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
淨收入$36,155 $41,982 $117,050 $130,008 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算123 63 $300 $130 
投資證券的未實現虧損— (16)$(21)$(49)
123 47 $279 $81 
綜合收益$36,278 $42,029 $117,329 $130,089 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(美元以千為單位，面值除外)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產
現金和現金等價物$69,710 $104,183 
盤存145,279 180,043 
投資證券— 5,361 
所得税，預付150 945 
預付費用和其他流動資產14,445 16,334 
流動資產總額229,584 306,866 
不動產、廠房和設備--扣除累計折舊後的淨額58,107 56,131 
使用權資產19,819 24,457 
其他資產12,691 6,468 
遞延税項資產6,150 4,404 
總資產$326,351 $398,326 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和應計費用$148,129 $163,309 
循環信貸安排
— — 
當期租賃債務6,126 6,523 
流動負債總額154,255 169,832 
租賃債務，扣除當前租賃債務後的淨額21,574 26,020 
總負債175,829 195,852 
股東權益
普通股，面值$0.001每股：20,000授權股份；
10,929和11,594已發佈，並10,928和11,593傑出的
在…2022年9月30日和2021年12月31日
11 12 
額外實收資本18,617 12,018 
累計其他綜合收益391 111 
留存收益131,503 190,333 
股東權益總額150,522 202,474 
總負債和股東權益$326,351 $398,326 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(美元以千為單位)
截至9月30日的9個月，
20222021
經營活動
淨收入$117,050 $130,008 
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整
折舊及攤銷8,026 3,767 
非現金租賃費用4,7403,508 
基於股份的薪酬8,1036,613 
投資證券溢價攤銷14 70 
遞延所得税(1,746)— 
營業資產和負債變動：
盤存34,764 (76,222)
所得税，預付795 — 
預付費用和其他流動資產1,889 (5,094)
其他資產(8,545)(3,393)
應付賬款和應計費用(22,259)42,747 
經營活動提供的現金流量淨額142,831 102,004 
投資活動
投資證券的出售和到期日5,267 5,145 
購置財產和設備(7,617)(22,585)
用於投資活動的現金流量淨額(2,350)(17,440)
融資活動
行政人員和董事行使的期權— 811 
淨回購股份用於繳税(1,504)(1,867)
支付給股東的現金股利(53,698)(46,845)
股票回購
(120,048)(46,000)
用於融資活動的現金流量淨額(175,250)(93,901)
外幣影響296 130 
現金和現金等價物減少(34,473)(9,207)
現金和現金等價物--期初104,183 163,723 
現金和現金等價物--期末$69,710 $154,516 
補充披露現金流量信息：
已繳納的所得税$33,906 $41,302 
宣佈的股息計入應付賬款$19,395 $17,351 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(美元以千為單位)
截至2022年9月30日的9個月
數量
已發行股份		普通股額外實收
資本		累計其他
綜合收益		保留
收益		庫存股總計
平衡，2021年12月31日11,594 $12 $12,018 $111 $190,333 $— $202,474 
淨收入— — — — 41,781 — 41,781 
基於股份的薪酬18 — 2,275 — — — 2,275 
淨回購股份用於繳税(8)— (1,459)— — — (1,459)
股票回購所得的庫存股— — — — — (10,000)(10,000)
國庫股從股票回購中退出(51)— — — (10,000)10,000 — 
其他綜合收益— — — 16 — — 16 
向股東宣佈的現金股利— — — — (19,063)— (19,063)
平衡，2022年3月31日11,553 $12 $12,834 $127 $203,051 $— $216,024 
淨收入— — — — 39,113 — 39,113 
基於股份的薪酬1 — 2,865 — — — 2,865 
淨回購股份用於繳税— — (20)— — — (20)
股票回購所得的庫存股— — — — — (90,038)(90,038)
國庫股從股票回購中退出(535)(1)— — (90,038)90,038 (1)
股票回購，尚未結算— — (15,679)— (4,331)— (20,010)
其他綜合收益— — — 141 — — 141 
向股東宣佈的現金股利— — — — (18,598)— (18,598)
平衡，2022年6月30日11,019 $11 $— $268 $129,197 $— $129,476 
淨收入— — — — 36,155 — 36,155 
基於股份的薪酬1 — 2,963 — — — 2,963 
淨回購股份用於繳税— — (25)— — — (25)
股票回購所得的庫存股— — — — — (20,010)(20,010)
國庫股從股票回購中退出(91)— — — (20,010)20,010 — 
加速股份回購協議的結算— — 15,679 — 4,331 — 20,010 
其他綜合收益— — — 123 — — 123 
向股東宣佈的現金股利— — — — (18,170)— (18,170)
平衡，2022年9月30日10,929 $11 $18,617 $391 $131,503 $— $150,522 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
截至2021年9月30日的9個月
數量
已發行股份		普通股額外實收
資本		累計其他
綜合收益		保留
收益		庫存股總計
平衡，2020年12月31日11,822 $12 $7,842 $41 $154,351 $(5,000)$157,246 
淨收入— — — — 41,063 — 41,063 
基於股份的薪酬13 — 2,198 — — — 2,198 
行政人員和董事行使的期權11 — 481 — — — 481 
淨回購股份用於繳税(7)— (1,807)— — — (1,807)
股票回購所得的庫存股— — — — — (7,500)(7,500)
其他綜合收益— — — 62 — — 62 
向股東宣佈的現金股利— — — — (16,852)— (16,852)
平衡，2021年3月31日11,839 $12 $8,714 $103 $178,562 $(12,500)$174,891 
淨收入— — — — 46,963 — 46,963 
基於股份的薪酬10 — 1,697 — 142 — 1,839 
行政人員和董事行使的期權3 — 221 — — — 221 
淨回購股份用於繳税— — (26)— — — (26)
其他綜合損失— — — (28)— — (28)
股票回購所得的庫存股— — — — — (12,230)(12,230)
國庫股從股票回購中退出(114)— — — (23,383)23,383 — 
向股東宣佈的現金股利— — — — (16,941)— (16,941)
平衡，2021年6月30日11,738 $12 $10,606 $75 $185,343 $(1,347)$194,689 
淨收入— — — — 41,982 — 41,982 
基於股份的薪酬1 — 2,269 — — — 2,269 
行政人員和董事行使的期權3 — 109 — — — 109 
淨回購股份用於繳納員工税(1)— (34)— — — (34)
其他綜合收益— — — 47 — — 47 
股票回購所得的庫存股— — — — — (26,270)(26,270)
國庫股從股票回購中退出(123)— — — (27,617)27,617 — 
向股東宣佈的現金股利— — — — (16,553)— (16,553)
平衡，2021年9月30日11,618 $12 $12,950 $122 $183,155 $— $196,239 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
陳述的依據-本文所包括的Medifast公司及其全資子公司(“Medifast”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此，GAAP通常要求的某些信息和説明已被濃縮或省略。然而，管理層認為，所有由正常的經常性調整組成的調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報財務狀況和業務結果所必需的，管理層認為所披露的信息足以使所列報的信息不具誤導性。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自本公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的財年可能預期的結果。所附未經審計的簡明綜合財務報表應與已審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表已列入2021年10-K表格。
財務報表列報-未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
重新分類-上期報告的某些數額已重新分類，以便與本期列報保持一致。簡明合併財務報表中沒有任何重新分類對列報產生實質性影響。
預算的使用-按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
2022年通過的會計公告
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新指引提供了可供選擇的權宜之計和例外，可將GAAP下的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果符合某些標準)，以及適用於其他衍生工具(如果用於貼現、保證金或合同價格調整的利率發生變化)。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們從2022財年第一季度開始採用主題848，對公司的財務狀況和運營結果沒有任何實質性影響。
2. 庫存
庫存主要包括存放在公司倉庫和外包配送中心的原材料、非食品類製成品和包裝餐食替代品。存貨採用先進先出法，以成本或可變現淨值中較低者為準。成品成本包括原材料成本、包裝用品成本、直接和間接人工成本以及其他間接製造成本。管理層每季度審查一次庫存，以確定是否有滯銷或過時的庫存。
該公司捐贈了總成本為#美元的庫存。1.1百萬美元和美元10.5向烏克蘭難民和在烏克蘭有需要的人提供了100萬歐元，增加了截至三個月和九個月的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
8
目錄表
2022年9月30日。這些捐款是向兩個501(C)(3)組織提供的，這兩個組織正在協調歐洲和烏克蘭各地難民營的分發工作。
庫存包括以下內容(以千計)：
2022年9月30日2021年12月31日
原料$11,989$15,196
包裝3,0783,641
非食品類成品10,45515,991
成品122,227152,687
陳舊庫存儲備(2,470)(7,472)
總計$145,279$180,043
3. 每股收益
基本每股收益(“EPS”)的計算採用本公司在報告期間已發行普通股的加權平均股數。攤薄每股收益是利用經稀釋普通股等價物影響調整後的公司已發行普通股的加權平均股數來計算的。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
分子：
淨收入$36,155 $41,982 $117,050 $130,008 
分母：
已發行普通股加權平均股份10,964 11,692 11,290 11,739 
稀釋普通股等價物的影響78 93 79 101 
已發行普通股加權平均股份11,042 11,785 11,369 11,840 
每股收益-基本$3.30 $3.59 $10.37 $11.07 
稀釋後每股收益$3.27 $3.56 $10.30 $10.98 
不包括稀釋每股收益的計算10千和0截至2022年和2021年9月30日的三個月的千份反稀釋限制性股票獎勵，以及3千和0截至2022年和2021年9月30日的9個月分別獲得1000份反稀釋限制性股票獎勵。每股收益是在上述每個期間獨立計算的，因此，每股普通股季度收益的總和可能不等於今年迄今計算的總收益。
4. 基於股份的薪酬
股票期權
公司向員工和非員工董事發放了非限制性和激勵性股票期權。這些期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型需要估計期權的預期期限、無風險利率、公司普通股價格的預期波動率和股息率。截至的未償還期權2022年9月30日通常在一段時間內授予三年並且到期了十年自授予之日起生效。這些期權的行權價從美元到美元不等。26.52至$66.68。由於本公司於授出日並無認股權行使歷史，預期期限按定義為中點的簡化方法計算
9
目錄表
在每個期權的行使期和合同期限之間。無風險利率基於授予之日生效的美國國債收益率曲線，該曲線與期權的預期期限最接近。預期波動率是基於公司普通股在相當於每項獎勵的預期期限的一段時間內的歷史波動性。股息率的計算方法是授予日的年化股息率除以股票期權的執行價格。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，該公司不是不要授予股票期權。
下表是我們股票期權活動的摘要(單位為千，每股數據除外)：
截至9月30日的9個月，
20222021
獎項加權平均行權價獎項加權平均行權價
期初未清償債務33 $54.98 61 $48.19 
已鍛鍊— — (16)49.69 
期末未清償款項33 $54.98 45 $47.66 
可在期滿時行使28 $52.76 35 $42.00 
自.起2022年9月30日，未償還股票期權的加權平均剩餘合同期限為55合計內在價值為$的月份1.8百萬美元，可行使股票期權的加權平均剩餘合同期限為53合計內在價值為$的月份1.5百萬美元。根據公允價值法計算的未確認補償費用，用於預期將於2022年9月30日是不到$0.1百萬並預計將在加權平均期間內被確認4月份。截至2022年9月30日止九個月，並無股票期權行權活動。在截至2021年9月30日的9個月中，公司收到了0.8行使股票期權所得的現金收益為百萬美元。截至2021年9月30日止九個月內行使的股票期權總內在價值為$3.3百萬美元。
限制性股票
公司已向僱員和非僱員董事一般發行限制性股票，授予條款最高可達五年在批出日期之後。限制性股票的公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格。限制性股票的費用在歸屬期間按比例攤銷。
下表彙總了我們的限制性股票活動(單位為千，每股數據除外)：
截至9月30日的9個月，
20222021
股票加權平均授予日期公允價值股票加權平均授予日期公允價值
期初未清償債務44 $183.51 50 $116.06 
授與38 176.60 21 266.99 
既得(19)156.16 (26)116.62 
被沒收(1)186.53 (3)166.02 
期末未清償款項62 $187.83 42 $183.04 
該公司扣留了大約8千和7千股公司普通股，以支付分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月因限制性股票歸屬而產生的最低税收責任預扣義務。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，已獲授予的限制性股票獎勵的公平價值總額為$3百萬美元和美元7分別為100萬美元。
以市場和業績為基礎的股票獎勵
公司已向某些關鍵高管發放了基於市場和業績的股票獎勵，這些高管被授予遞延股票，並可能在0%和250目標數字的百分比取決於公司的股東總回報
10
目錄表
(“TSR”)和公司在過去一年中相對於預定業績目標的業績三年制授權日之後的履約期。與公司TSR掛鈎的基於市場和業績的股票獎勵採用蒙特卡洛方法進行估值，並在獎勵的業績期間按比例確認為費用。基於業績的股票獎勵的公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格，經業績期間的預期業績水平調整後。基於業績的股票獎勵的費用在業績期間按比例攤銷。
以股份為基礎的薪酬支出在附帶的簡明綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的總支出如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，
20222021
股票基於股份的薪酬費用股票基於股份的薪酬費用
期權和限制性股票90 $1,392 89 $1,116 
2022年授予的基於市場和業績的股票獎勵25 438 — — 
2021年授予基於業績的股票獎勵15 654 14 309 
2020年授予的基於業績的股票獎勵26 479 26 479 
2019年授予基於業績的股票獎勵— — 16 365 
基於股份的總薪酬156 $2,963 145 $2,269 

11
目錄表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的總支出如下(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20222021
股票基於股份的薪酬費用股票基於股份的薪酬費用
期權和限制性股票90 $3,789 89 $3,175 
2022年授予的基於市場和業績的股票獎勵25 950 — — 
2021年授予基於業績的股票獎勵15 1,941 14 666 
2020年授予的基於業績的股票獎勵26 1,423 26 1,329 
2019年授予基於業績的股票獎勵— — 16 1,443 
基於股份的總薪酬156 $8,103 145 $6,613 
隨附的限制性股票獎勵簡明綜合收益表確認的所得税優惠總額為$0.4百萬及$0.1截至2022年和2021年9月30日的三個月分別為$1.2百萬及$2.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
有一塊錢7.6截至，與限制性股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額2022年9月30日，預計將在加權平均期間內確認23月份。有一塊錢7.9百萬美元的未確認賠償費用與66上表中列出的1,000股基於市場和業績的股票2022年9月30日，預計將在加權平均期間內確認23月份。
5. 租契
經營租約
該公司擁有辦公和倉庫空間以及某些設備的經營租賃。在本公司的某些租賃協議中，租金支付根據租賃內的規定條款進行定期調整。本公司於以下日期並無任何融資租賃2022年9月30日和2021年，或分別結束的九個月期間。
我們與辦公室和倉庫有關的租賃條款為18幾個月後126月份。我們與設備有關的租賃條款為24幾個月後203幾個月，其中一些有自動續簽條款。
該公司的倉儲協議還包含非租賃部分，以支付可變物流服務和勞務費的形式，該公司有義務根據其消費的服務支付這些費用。這類金額不包括在租賃負債的計量中，但包括在內。在發生費用時確認為費用。
經營租賃費用為#美元。1.7百萬美元和美元1.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和5.2百萬美元和美元3.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
與公司經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
截至9月30日的9個月，
20222021
為計入租賃負債計量的金額支付的現金
經營性租賃使用的經營性現金流$5,413 $3,175 
以租賃義務換取的使用權資產
經營租約$103 $9,745 
自.起2022年9月30日，加權平均剩餘租期為60月，加權平均貼現率為2.1%.
12
目錄表
下表列出了截至以下日期公司的經營租賃負債到期日2022年9月30日(單位：千)：
2022年(不包括截至2022年9月30日)
$1,787 
20236,241 
20245,693 
20255,825 
20264,160 
此後5,412 
租賃付款總額$29,118 
減去：推定利息(1,418)
總計$27,700 
6. 累計其他綜合收益
下表列出了累計其他全面收入的組成部分，適用時為税後淨額(以千計)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
外幣折算$391 $90 
投資證券的未實現收益— 21 
累計其他綜合收益$391 $111 
7. 金融工具
若干金融資產及負債按公允價值入賬，公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。以下公允價值層次結構對用於計量公允價值的投入進行了優先排序：
第1級-截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第2級-定價輸入是第1級所包括的活躍市場的報價以外的價格，在報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。
第三級--定價投入包括通常較難從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，這些方法從市場參與者的角度得出管理層對公允價值的最佳估計。
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目錄表
下表列出了公司的現金和金融資產，這些現金和金融資產是按公允價值經常性計量的，單位為千。
2022年9月30日
成本未實現收益應計利息估計的公平
價值		現金和現金
等價物		投資
證券
現金$69,710 $— $— $69,710 $69,710 $— 
1級：
貨幣市場賬户— — — — — — 
總計$69,710 $— $— $69,710 $69,710 $— 
2021年12月31日
成本未實現收益應計利息估計的公平
價值		現金和現金
等價物		投資
證券
現金$94,824 $— $— $94,824 $94,824 $— 
1級：
貨幣市場賬户9,359 — — 9,359 9,359 — 
政府和機構證券1,401 12 — 1,413 — 1,413 
10,760 12 — 10,772 9,359 1,413 
第2級：
市政債券3,880 9 59 3,948 — 3,948 
總計$109,464 $21 $59 $109,544 $104,183 $5,361 
該公司擁有不是截至三個月的已實現損益2022年9月30日。該公司已實現虧損1美元。0.2在截至2022年9月30日的9個月中，曾經有過不是截至2021年9月30日的三個月和九個月的已實現損益。
8. 債務
信貸協議
於2021年4月13日，本公司及其若干附屬公司(統稱為“擔保人”)以行政代理人的身份在本公司、擔保人、貸款方及北卡羅來納州花旗銀行之間訂立信貸協議(“信貸協議”)。於2022年5月31日，信貸協議作出修訂，以增加借貸能力及將利率轉換為以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)的有擔保隔夜融資利率(SOFR)為基礎(“經修訂信貸協議”)。修訂後的信貸協議規定了$225.0百萬美元的高級擔保循環信貸安排20.0百萬信用證昇華。經修訂信貸協議亦提供一項未承諾的遞增信貸安排，容許本公司在符合若干條件的情況下，將優先擔保循環信貸安排增加最多$100.0百萬美元。修訂後的信貸協議將於2026年4月13日到期。
本公司於經修訂信貸協議項下的責任由擔保人擔保。除某些例外情況外，本公司及擔保人的債務以本公司及擔保人的幾乎所有資產的優先留置權作為抵押。
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目錄表
根據經修訂信貸協議，本公司將按季度向各循環貸款人賬户的行政代理支付一筆承諾費，該承諾費以循環貸款項下已承諾但未使用的金額為基礎。0.20%至0.40年利率取決於本公司的總淨槓桿率(定義見經修訂信貸協議)。本公司還有義務為這種規模和類型的信貸安排向行政代理支付慣常費用。
經修訂信貸協議項下的循環借款按年利率計息，利率為(I)利息期間的定期SOFR利率加基於本公司總淨槓桿率的適用利率(定義見經修訂信貸協議)或(Ii)不時生效的替代基本利率(定義見經修訂信貸協議)加基於本公司總淨槓桿率的適用利率。自.起2022年9月30日，定期SOFR貸款的適用利率為1.25年利率，而ABR貸款的適用利率為0.25年利率。基於SOFR的貸款還包括基於借款期限的信用利差調整。
經修訂信貸協議載有通常適用於優先抵押信貸安排的正面及負面契諾，包括(其中包括)限制或限制本公司及其附屬公司產生額外債務及對其資產產生額外留置權、從事合併或收購或出售資產、支付股息或作出其他分派、自願預付其他債務、與關聯人訂立交易、作出投資及改變其業務性質的能力的契諾。經修訂信貸協議亦載有受門檻及寬限期規限的慣常違約事件，包括(其中包括)付款違約、契約違約、與其他重大債務的交叉違約及判決違約。此外，經修訂的信貸協議要求本公司維持總淨槓桿率不超過2.75至1.00，利息覆蓋率至少為3.50 to 1.00.
該公司擁有不是根據經修訂信貸協議，截至2022年9月30日.

9. 加速股票回購(“ASR”)計劃
於2022財年第二季度，本公司與摩根大通全國協會(“JPMorgan Chase”)訂立ASR協議，向摩根大通購買普通股股份，總收購價為$100.0百萬美元。根據ASR計劃，該公司收到了大約480以2022年5月31日普通股收盤價計算的千股普通股。大致91在2022年8月8日協議終止時，公司額外交付了1000股普通股。根據ASR協議向公司交付的最終股票數量是根據ASR計劃期間公司普通股的每日成交量加權平均交易價格減去折扣得出的。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的説明
本報告中的某些信息包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”(“該法案”)。這些前瞻性陳述通常可以通過使用短語或術語來識別，如“打算”、“預期”、“預期”或其他類似的詞語或此類術語的否定。同樣，本文中對Medifast的目標、戰略、計劃、目標或指標的描述也被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於我們管理層目前的預期，受某些事件、風險、不確定因素和其他因素的影響。這些風險和不確定性包括但不限於我們在2021年Form 10-K表中描述的風險和不確定性，以及我們在提交給美國證券交易委員會的未來報告中不時描述的風險和不確定性。雖然Medifast認為這些前瞻性陳述中反映的預期、陳述和假設是合理的，但它告誡讀者在評估本報告中的每一項前瞻性陳述時，始終要仔細考慮所有風險因素和任何其他警告性陳述。本文所載的所有前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。
以下討論應與未經審計的簡明綜合財務報表及本文其他部分的相關附註一併閲讀。
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目錄表
概述
Medifast是全球增長最快的健康和健康社區之一的幕後推手，Opta通過®，提供終身轉變，一次一個健康的習慣®。過去五年，我們的年收入持續增長，這反映了我們在健康和健康方面的整體方法的成功。同樣重要的是，我們預計我們的差異化模式將在可預見的未來繼續實現增長。
我們的Opta威盛品牌提供極具競爭力和高效的生活方式解決方案，專注於通過稱為微習慣的較小的基礎性改變來養成新的健康習慣。該計劃圍繞四個關鍵組成部分構建：
•獨立Opta通過教練：在實現最佳健康和福祉的道路上為客户提供個性化的支持和指導。
•Opta通過社區: 一個由志同道合的人組成的社區，為彼此提供實時聯繫和支持。
•養成健康的習慣®轉型系統：這是一種專利系統，提供了實現可持續健康生活方式的簡單步驟。
•產品和計劃：經過臨牀驗證的計劃和科學開發的產品，被稱為“燃料”，得到了營養學家、科學家和醫生的支持。
我們通過大約66,200個獨立的活躍收入網絡幫助客户實現他們的健康目標Opta通過教練，其中約90%首先是客户，到目前為止已經影響了200多萬人的生活。Opta威盛教練向顧客介紹一套健康的習慣，在大多數情況下，從健康飲食習慣開始，並提供獨家營養，營養密集，分量可控，營養可互換，使用簡單。它們是用高質量的成分配製的，並添加了益生菌培養物、維生素和礦物質，以及其他對健康至關重要的營養物質。我們的產品支持將健康習慣融入客户日常生活的過程。
這個Opta威盛教練模式是以客户為中心的，擁有一個充滿活力的健康和健康社區。它促進整體健康和健康，並將健康的體重定位為更大程度上改變生活方式的催化劑。Opta威盛教練為客户提供個性化的支持，並通過分享他們對健康生活和生活方式轉變的熱情來激勵他們。根據2018年發表在《肥胖科學與實踐》上的一項臨牀研究結果，我們認為這種個人指導是客户成功的關鍵因素，該研究驗證了將Opta通過餐飲計劃提供教育和支持，與Opta通過教練。
我們的企業家精神Opta通過教練是我們成功的另一個關鍵，因為他們創造了一個連續的增長週期，激活了新客户，其中許多人後來成為Opta通過教練。我們提供經濟激勵措施，旨在支持每一個Opta通過Coach的長期成功，我們相信這對他們的財務健康起到了重要作用，提供了改善他們財務狀況的機會，同時改變了家庭、社區和幾代人的健康軌跡。1
Opta威盛教練是獨立的承包商，而不是員工，他們主要通過口碑、電子郵件和社交媒體渠道(如Facebook、Instagram、Twitter和視頻會議平臺)支持客户並營銷我們的產品和服務。作為企業家，Opta威盛教練向朋友、家人和其他熟人推銷我們的產品。OptaVIA產品直接發貨至Opta通過與Opta通過Coach。Opta威盛教練不處理或交付商品給客户。這一安排解放了我們的Opta通過教練，他們不必管理庫存，並允許他們保持一種獨立的交易關係，同時將他們的注意力集中在支持和鼓勵上。
我們是美國增長最快的健康和保健公司之一，擁有巨大且不斷增長的市場機會。我們相信我們的基於教練的模式是可擴展的，並推動客户的成功和增長。我們期待我們繼續投資，在我們的周圍培育一個強大的社區OptaVia Brand和我們的Opta威盛教練模式將
1 Opta威盛並不能保證財務上的成功。在以下方面成功Opta通過成功的銷售努力取得的成果，這需要努力工作、勤奮、技能、毅力、能力和領導力。請參閲Opta通過收入披露表(http://bit.ly/idsOpta關於教練員實際收入的統計數據。
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目錄表
繼續推動可持續、可重複的商業節奏，專注於我們的使命，即為世界提供終身轉型，一次一個健康的習慣。
我們的業務是通過我們的全資子公司Jason PharmPharmticals，Inc.OptaVia，LLC，Jason Enterprises，Inc.，Jason Properties，LLC，Seven Crondall Associates，LLC，Corporation Events，Inc.，Opta威盛(香港)有限公司，OptaVia(新加坡)私人有限公司。有限公司和Opta威盛健康諮詢(上海)有限公司。
正如我們之前透露的那樣，全球擴張是我們長期增長戰略的重要組成部分。2019年7月，我們開始了國際業務，進入了香港和新加坡等亞太市場。我們決定進入這些市場是基於行業市場研究，這些研究反映了這些國家醫療保健的優先順序和消費方式的動態變化。我們在香港外包了一個配送中心，以在可預見的未來為這些市場提供足夠的產品分銷能力。
宏觀經濟狀況
全球經濟挑戰，包括通脹上升的影響，不利的勞動力市場狀況，烏克蘭戰爭和新冠肺炎大流行的持續影響，在我們、我們的供應商和我們的OptaVia長途汽車運營。
我們面臨着大宗商品或其他原材料價格變化帶來的市場風險。不斷上升的通脹可能會影響我們的成本結構，並對消費者支出構成壓力。大宗商品價格或食品成本的上漲，包括通貨膨脹的結果，可能會影響全球和美國經濟，也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們的可變成本結構可以用來適應不斷變化的市場條件，採取潛在的行動，包括調整我們的製造、分銷和客户支持基礎設施。此外，不利的勞動力市場條件可能會限制我們製造和交付產品的能力，或者增加相關成本。我們繼續採取措施吸引、培訓和發展人才。作為迴應，我們可能會定期採取增量定價行動，以抵消供應鏈成本、通脹壓力和不利的勞動力市場狀況。
此外，從2022年2月開始，烏克蘭戰爭和相應事件已經並可能繼續對區域和全球市場產生不利影響。雖然我們的行動沒有受到烏克蘭戰爭的直接影響，但無法預測敵對行動的持續時間，以及大量的制裁和相關事件(包括網絡攻擊)。因此，這些事件帶來了不確定性和風險。到目前為止，烏克蘭戰爭還沒有對我們的業務產生實質性影響。
在整個新冠肺炎疫情期間，我們採取並將繼續採取重大措施來保護我們的員工，Opta通過教練和業務，同時遵守當地和國家的指導方針。在大流行期間，我們的製造和分銷設施仍然全面運行，我們沒有經歷過由於大流行而對我們的全球供應鏈造成的任何重大中斷。新冠肺炎疫情可能會對我們的運營以及我們供應商和供應商的運營產生負面影響。如果發生這種情況，大流行最終影響公司業務、財務狀況、經營結果、現金流和流動性的程度可能與管理層目前的預期不同。可能導致實際結果與管理層預期不同的因素包括關於疫情持續時間和進一步傳播的內在不確定性、其嚴重性、變異株的出現、政府為控制病毒或治療其影響而採取的行動、大流行導致的消費者行為的變化以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
高級管理團隊定期開會，審查和評估公司的運營狀況及其各個組成部分的健康和安全，並將繼續與我們的供應鏈合作伙伴溝通，以識別和降低風險並管理庫存水平。為應對不斷變化的宏觀經濟形勢，公司可能會根據政府當局的要求或被確定為最符合員工利益的情況，採取進一步行動來改變其業務運營。Opta通過教練和客户。
這些宏觀經濟的不確定性使我們的管理層很難估計我們未來的業務表現。然而，我們打算繼續積極監測疫情和相關事態發展對我們業務的影響，並將相應地更新我們的做法。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。我們的重要會計政策載於2021年Form 10-K經審計綜合財務報表附註2。我們認為
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目錄表
我們所有的重要會計政策和估計都是至關重要的。2022年前9個月，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
在編制我們的財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素，制定並定期改變這些估計和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。在2022年的前九個月，我們的關鍵估計沒有重大變化。
經營成果一覽
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中，我們的產品銷售額約佔收入的98.0%。
下表反映了我們的損益表(除百分比外，以千計)：
截至9月30日的三個月，
20222021$Change更改百分比
收入$390,398 $413,395 $(22,997)(5.6)%
銷售成本107,549 106,338 1,211 1.1 %
毛利282,849 307,057 (24,208)(7.9)%
銷售、一般和管理234,693 251,886 (17,193)(6.8)%
營業收入48,156 55,171 (7,015)(12.7)%
其他收入(費用)
利息支出(261)(94)(167)177.7 %
其他收入(費用)(17)115 (132)(114.8)%
(278)21 (299)(1423.8)%
所得税前營業收入47,878 55,192 (7,314)(13.3)%
所得税撥備11,723 13,210 (1,487)(11.3)%
淨收入$36,155 $41,982 $(5,827)(13.9)%
佔收入的百分比
毛利72.5 %74.3 %
銷售、一般和管理成本60.1 %60.9 %
營業收入12.3 %13.3 %
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目錄表
截至9月30日的9個月，
20222021$Change更改百分比
收入$1,261,332 $1,148,253 $113,079 9.8 %
銷售成本354,515 298,942 55,573 18.6 %
毛利906,817 849,311 57,506 6.8 %
銷售、一般和管理754,610 679,907 74,703 11.0 %
營業收入152,207 169,404 (17,197)(10.2)%
其他收入(費用)
利息支出(519)(138)(381)276.1 %
其他收入(費用)(37)112 (149)(133.0)%
(556)(26)(530)2038.5 %
所得税前營業收入151,651 169,378 (17,727)(10.5)%
所得税撥備34,601 39,370 (4,769)(12.1)%
淨收入$117,050 $130,008 $(12,958)(10.0)%
佔收入的百分比
毛利71.9 %74.0 %
銷售、一般和管理成本59.8 %59.2 %
營業收入12.1 %14.8 %
收入：在截至2022年9月30日的三個月中，收入從截至2021年9月30日的4.134億美元下降到3.904億美元，降幅為5.6%。每項活躍收入的平均收入Opta截至2022年9月30日的三個月，Via Coach的收入為5897美元，而截至2021年9月30日的三個月的收入為6773美元。截至2022年9月30日的三個月的收入下降主要是由於單位活躍收入的生產率下降所致OptaVia Coach部分被活躍收入的增加所抵消Opta通過教練從2021年9月30日的61,000人增加到2022年9月30日的66,200人。每個活動收入的生產率下降Opta本季度的VIA Coach是由於每個Coach支持的客户數量減少所推動的。在截至2022年9月30日的9個月中，收入增長了1.131億美元，增幅為9.8%，從截至2021年9月30日的9個月的11.483億美元增至12.613億美元。每項活躍收入的平均收入Opta截至2022年9月30日的9個月，Via Coach的收入為6,367美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為6,630美元。每積極收入的生產率的下降Opta截至2022年9月30日的9個月，Via Coach的增長是由於每個Coach支持的客户數量減少所致。收入的同比增長主要是由活躍收益數量的增加推動的Opta通過教練部分抵消了每活動收入生產率的下降Opta通過Coach。
銷售成本：與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售成本增加了120萬美元，增幅為1.1%，從1.063億美元增至1.075億美元。截至2022年9月30日的三個月，銷售成本的增加主要是由於原材料成本、運輸成本和勞動力成本的增加導致產品成本上升。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的銷售成本增加了5560萬美元，從2.989億美元增加到3.545億美元，增幅18.6%。截至2022年9月30日的9個月銷售成本增加主要是由於Opta通過產品銷售和因原材料成本、運輸成本和勞動力成本增加而導致的產品成本上升。
毛利：截至2022年9月30日的三個月，毛利潤從截至2021年9月30日的3.071億美元下降至2.828億美元，降幅為7.9%。截至2022年9月30日的三個月的毛利下降是由於每個Coach支持的客户數量減少以及產品成本上升
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目錄表
由於原材料成本、運輸成本和勞動力成本的增加。在截至2022年9月30日的三個月裏，毛利潤佔收入的百分比從2021年同期的74.3%下降到72.5%，下降了183個基點。在截至2022年9月30日的三個月中，毛利潤佔收入的百分比下降是由於原材料成本、運輸成本和勞動力成本的增加導致產品成本上升。在截至2022年9月30日的九個月中，毛利潤從截至2021年9月30日的九個月的8.493億美元增加到9.068億美元，增幅為5750萬美元，增幅為6.8%。前九個月毛利的增長主要是由於收入增加，部分被銷售成本增加所抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，毛利潤佔收入的比例從2021年同期的74.0%下降了207個基點至71.9%。截至2022年9月30日的9個月，毛利率百分比下降的主要原因是2022年3月底至5月初的客户獲取計劃，以及原材料成本、運輸成本和勞動力成本上升導致的產品成本上升。
銷售、一般和管理：截至2022年9月30日的三個月，SG&A費用為2.347億美元，與2021年同期的2.519億美元相比，減少了1720萬美元，降幅為6.8%。截至2022年9月30日的三個月，SG&A費用佔收入的百分比為60.1%，而2021年同期為60.9%。SG&A支出包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的研究和開發成本分別為110萬美元和120萬美元，與新產品和計劃的開發以及臨牀研究活動有關。截至2022年9月30日的三個月SG&A費用減少的主要原因是Opta通過教練薪酬支出。截至2022年9月30日的9個月，SG&A費用為7.546億美元，與2021年同期的6.799億美元相比增加了7470萬美元，增幅為11.0%。截至2022年9月30日的9個月，SG&A費用佔收入的百分比為59.8%，而2021年同期為59.2%。SG&A支出包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月與新產品和計劃開發以及臨牀研究活動相關的研究和開發成本分別為330萬美元和330萬美元。截至2022年9月30日的9個月，SG&A費用增加的主要原因是Opta通過Coach薪酬支出、支持烏克蘭救援工作的捐款、與繼續投資於信息技術和分銷基礎設施相關的增量成本，以及因銷售增加而增加的信用卡費用。
截至2022年9月30日的三個月，非GAAP調整後的SG&A支出為2.336億美元，與2021年同期的2.519億美元相比，減少了1830萬美元，降幅為7.3%。截至2022年9月30日的9個月，非GAAP調整後的SG&A支出為7.441億美元，比2021年同期的6.799億美元增加了6420萬美元，增幅為9.4%。非GAAP調整後的SG&A不包括與支持烏克蘭救援工作的捐款相關的費用，分別為110萬美元和1050萬美元，截至2022年9月30日的三個月和九個月。請參考下文標題為“非GAAP財務衡量標準”的章節，瞭解每項非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬情況。
Opta威盛教練的薪酬支出是一項可變費用，在截至2022年9月30日的三個月裏減少了1720萬美元，降幅為9.5%，從2021年同期的1.821億美元降至1.648億美元。這一下降主要是由於Opta通過產品銷售。截至2022年9月30日的9個月，OptaVIA薪酬支出增加4770萬美元，增幅9.5%，從2021年同期的5.07億美元增至5.484億美元。這一增長主要是由於Opta通過上半年的產品銷售。活躍收入的總數Opta截至2022年9月30日，通過旅遊巴士的人數從2021年同期的61,000人增加到66,200人，增幅為8.5%。
營業收入：在截至2022年9月30日的三個月中，運營收入從2021年同期的5520萬美元減少到4820萬美元，主要是由於毛利潤下降，部分被SG&A費用的減少所抵消。由於上述影響收入和SG&A費用的因素，截至2022年9月30日的三個月，運營收入佔收入的百分比從2021年同期的13.3%下降到12.3%。在截至2022年9月30日的9個月中，運營收入從2021年同期的1.694億美元減少到1.522億美元，降幅為1720萬美元，這主要是由於SG&A費用的增加被毛利潤的增加部分抵消。由於上述影響收入、銷售成本和SG&A費用的因素，截至2022年9月30日的9個月，運營收入佔收入的百分比從2021年同期的14.8%下降到12.1%。
截至2022年9月30日的三個月，非GAAP調整後的運營收入為4920萬美元，與2021年同期的5520萬美元相比，減少了590萬美元，降幅為10.7%。截至2022年9月30日的9個月，非GAAP調整後的運營收入為1.627億美元，較上年同期減少670萬美元，降幅為3.9%
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目錄表
從2021年同期的1.694億美元增加到1.694億美元。請參考下文標題為“非GAAP財務衡量標準”的章節，瞭解每項非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬情況。
所得税撥備：在截至2022年9月30日的三個月中，公司記錄了1170萬美元的所得税支出，實際税率為24.5%，而截至2021年9月30日的三個月，所得税支出為1320萬美元，實際税率為23.9%。截至2022年9月30日的三個月有效税率的增加主要是由於州所得税的增加，部分抵消了庫存捐贈和研發税收抵免的税收優惠的增加。在截至2022年9月30日的9個月中，公司記錄了3460萬美元的所得税支出，實際税率為22.8%，而截至2021年9月30日的9個月，所得税支出為3940萬美元，實際税率為23.2%。截至2022年9月30日的9個月的有效税率的下降主要是由於庫存捐贈和研發税收抵免的税收優惠，部分被州所得税的增加和股票補償税收優惠的減少所抵消。
截至2022年9月30日的三個月，非公認會計準則調整後的所得税撥備為1220萬美元，有效税率為24.9%，而2021年同期為23.9%。截至2022年9月30日的9個月，非公認會計準則調整後的所得税撥備為3940萬美元，有效税率為24.3%，而2021年同期為23.2%。請參考下文標題為“非GAAP財務衡量標準”的章節，瞭解每項非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬情況。
淨收入：截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收益分別為3620萬美元和1.171億美元，或每股攤薄收益3.27美元和10.30美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收益分別為4200萬美元和1.3億美元，或每股攤薄收益3.56美元和10.98美元。期間間的變動是由上文題為“業務收入”一節所述的因素推動的。
截至2022年9月30日的三個月，非GAAP調整後的淨收入為3680萬美元，每股攤薄收益為3.32美元，而2021年同期的每股攤薄收益為3.56美元。截至2022年9月30日的9個月，非GAAP調整後的淨收入為1.228億美元，每股攤薄收益為10.81美元，而2021年同期的每股攤薄收益為10.98美元。請參考下文標題為“非GAAP財務衡量標準”的章節，瞭解每項非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬情況。
非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供關於GAAP確定的結果的更多信息，我們在本季度報告、我們的季度收益新聞稿和其他公開披露中披露了各種非GAAP財務指標。以下GAAP財務計量是在調整後的基礎上提出的：SG&A費用、運營收入、所得税撥備、淨收益和稀釋後每股收益。這些調整後的財務措施中的每一項都不包括與我們支持烏克蘭救援工作的捐款有關的某些金額的影響，如下所述，這些金額並未按照公認會計準則計算。這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬如下。這些非公認會計原則的財務衡量標準並不打算取代公認會計原則的財務衡量標準。
我們在內部使用這些非公認會計準則財務指標來評估和管理公司的運營，因為我們認為它們提供了有關公司持續經濟表現的有用補充信息。我們選擇將這些信息提供給投資者，使他們能夠對經營業績進行更有意義的比較，並作為一種手段來強調持續經營的結果。
下表對本報告中包括的非公認會計準則財務計量進行了核對(除每股金額外，以千計)：
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目錄表
截至2022年9月30日的三個月截至2021年9月30日的三個月
公認會計原則捐贈
調整		非公認會計原則公認會計原則捐款調整非公認會計原則
銷售、一般和管理$234,693 $(1,087)$233,606 $251,886 $— $251,886 
營業收入48,156 1,087 49,243 55,171 — 55,171 
所得税撥備11,723 491 12,214 13,210 — 13,210 
淨收入36,155 596 36,751 41,982 — 41,982 
稀釋後每股收益(1)
3.27 0.05 3.32 3.56 — 3.56 
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月
公認會計原則捐贈
調整		非公認會計原則公認會計原則捐款調整非公認會計原則
銷售、一般和管理$754,610 $(10,513)$744,097 $679,907 $— $679,907 
營業收入152,207 10,513 162,720 169,404 — 169,404 
所得税撥備34,601 4,752 39,353 39,370 — 39,370 
淨收入117,050 5,761 122,811 130,008 — 130,008 
稀釋後每股收益(1)
10.30 0.51 10.81 10.98 — 10.98 
(1)計算這些非公認會計準則財務指標時使用的加權平均稀釋後流通股與計算報告的每股金額時使用的加權平均流通股相同。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日，該公司的股東權益為1.505億美元，營運資本為7530萬美元，而截至2021年12月31日，該公司的股東權益和營運資本分別為2.025億美元和1.37億美元。股東權益淨減少5200萬美元反映了截至2022年9月30日的9個月淨收益1.171億美元，被用於回購公司普通股的1.2億美元和支付給公司普通股持有人的已宣佈股息5580萬美元以及本報告所包括的“股東權益變動簡明綜合報表”中描述的其他股權交易所抵消。2022年9月8日，該公司宣佈於2022年11月8日向截至2022年9月20日登記在冊的股東支付季度股息每股1.64美元。雖然我們打算繼續分紅計劃，並相信我們將有足夠的流動性這樣做，但我們不能保證我們將能夠繼續宣佈和支付股息。公司的現金、現金等價物和投資證券從2021年12月31日的1.095億美元減少到2022年9月30日的6970萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金增加了4,080萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的1.02億美元增加到1.428億美元，主要是由於庫存餘額變化增加了1.11億美元，預付費用和其他流動資產增加了700萬美元，部分被淨收益減少所抵消，以及與某些資產負債表賬户變化有關的減少，包括520萬美元的其他資產和6500萬美元的應付帳款和應計費用。在截至2022年9月30日的9個月中，我們繼續擴展我們的雲計算技術能力，以支持我們計劃的增長。
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為240萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為1740萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金增加了8130萬美元，從截至2021年9月30日的9,390萬美元增加到1.753億美元。這一增長主要是由於7400萬美元用於根據加速股票回購(“ASR”)計劃回購公司普通股以及向股東支付690萬美元的現金紅利。根據ASR協議的條款，2022年第二季度約有48萬股股票交付。2022年8月8日收到了約9.1萬股的最終交割，以完成ASR協議。
在執行其業務戰略時，公司可能需要額外的現金用於經營和投資活動。該公司預計，未來的現金需求(如果有的話)將來自運營現金流和融資活動。
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目錄表
公司會不時評估潛在的收購，以補充我們的業務。如果交易完成，任何此類交易可能會使用我們的部分營運資本，或者需要發行股權或債務。我們目前沒有關於任何重大收購的諒解、承諾或協議。
於2021年4月13日，本公司及其若干附屬公司(統稱“擔保人”)以行政代理身分與本公司、擔保人、貸款方及北卡羅來納州花旗銀行訂立信貸協議。2022年5月31日，信貸協議被修訂，以增加借款能力，並將利率由倫敦銀行同業拆息(LIBOR)轉換為基於SOFR(經修訂的信貸協議)。經修訂的信貸協議提供2.25億美元的優先擔保循環信貸安排，以及2000萬美元的信用證。經修訂信貸協議亦提供一項未承諾的遞增信貸安排，容許本公司在符合若干條件的情況下，將優先擔保循環信貸安排增加最多1,000萬美元。經修訂的信貸協定載有通常適用於信貸安排的肯定和否定契約。截至2022年9月30日，該公司在信貸安排下沒有借款，並遵守了所有債務契約。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是由於市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失，例如利率和股票市場的下跌。本公司並不以交易或投機為目的訂立衍生工具、外匯交易或其他金融工具。
本公司面臨與利率和市場定價變化相關的市場風險，影響我們的信貸安排。如果市場利率上升，市場定價從2022年9月30日的水平立即一致下降10%，本公司估計其信貸安排下借款的公允價值將下降非實質性金額，因此預計其經營業績或現金流不會因市場狀況變化對我們投資的影響而受到任何重大影響。
自2021年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序在該法下經修訂的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至2022年9月30日。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據該法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到記錄、處理、彙總和準確、及時地報告。基於根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中確立的標準進行的此次評估，我們的管理層得出結論，截至本報告期末，公司的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(如法案第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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目錄表
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
本公司不時會在其正常業務過程中受到各種訴訟及類似法律程序的影響。根據本公司的經驗、最新資料及適用法律，本公司並不認為此等訴訟及索償會對本公司的經營業績、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，法律行動的結果不能肯定地預測。因此，公司的經營業績、財務狀況或現金流可能在任何特定時期因一項或多項法律訴訟的不利解決而受到重大不利影響。
第1A項。風險因素
2021年表格10-K第一部分第1A項所列風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2022
購買的股份總數(1)(3)
每股平均支付價格購買的股份總數
作為公開宣佈的一項
計劃或計劃
5月的最大股數
但在計劃或計劃下購買(2)
7月1日-7月31日120 $174.16 — 1,499,197
8月1日-8月31日91,292 $178.66 91,292 1,407,905
9月1日-9月30日52 $115.09 — 1,407,905
(1)還包括員工和董事向本公司交出的普通股股份，以支付行使股票期權或先前授予該等員工和董事的限制性股票的歸屬時的最低納税義務預扣義務。
(2)截至2022年9月30日的季度初，根據日期為2014年9月16日的股票回購授權(“股票回購計劃”)，有資格回購1,499,197股公司普通股。
(3)在2022財年第二季度，該公司根據加速股票回購(“ASR”)協議支付了1億美元，並收到了大約48萬股的初步交付。2022年8月8日收到了約9.1萬股的最終交割，以完成ASR協議。有關ASR的進一步説明，請參見本報告所包括的合併財務報表附註9。
截至2022年9月30日，根據股票回購計劃，有資格回購的公司普通股有1,407,905股。回購的金額、時間或價格可能會根據市場狀況和其他因素而變化，因此無法得到保證。股票回購計劃沒有到期日，董事會可以隨時修改或終止。
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目錄表
項目6.展品
展品編號展品説明
3.1
重述和修訂的Medifast，Inc.公司註冊證書(通過參考公司於2015年2月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31573)的附件3.1合併而成)。
3.2
修訂和重新修訂Medifast，Inc.的章程(通過參考公司於2019年12月4日提交的Form 8-K當前報告的第1號修正案(文件編號001-31573)的附件3.1併入)。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書(現提交)。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務官證書(現提交)。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官。
101
Medifast公司於2022年11月3日提交的截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表如下：(I)簡明綜合收益表，(Ii)簡明綜合全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明現金流量表，(V)簡明股東權益變動表，以及(Vi)簡明綜合財務報表附註(特此提交)。
104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
根據美國證券交易委員會第33-8238號新聞稿，現提供附件32.1，未予備案。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Medifast，Inc.
發信人：/s/Daniel R.查德
 Daniel·R.查德
首席執行官
(首席行政主任)
日期：2022年11月3日
詹姆斯·P·馬洛尼
詹姆斯·馬洛尼
首席財務官
(首席財務官)
日期：2022年11月3日
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