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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
¨ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                     
委託文件編號：001-38685
網格動力控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州83-0632724
(國家或其他司法管轄區
指公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
行政大道5000號, 520號套房
聖拉蒙, 鈣94583
(主要執行辦公室地址)
(650) 523-5000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元GDYN納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器¨加速文件管理器x
非加速文件服務器¨規模較小的報告公司¨
新興成長型公司x
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨ No x
截至2022年11月1日，有73,999,020已發行和已發行的註冊人普通股的股份。


目錄表
目錄
頁面
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表
1
簡明合併損失表和全面損失表
2
股東權益簡明合併報表
3
現金流量表簡明合併報表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
20
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
第四項。
控制和程序
33
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
34
第1A項。
風險因素
34
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
59
第三項。
高級證券違約
60
第四項。
煤礦安全信息披露
60
第五項。
其他信息
60
第六項。
陳列品
60
簽名
61

i
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或類似的表述以及這些術語的否定來識別。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•面向我們的客户和前景的數字工程和信息技術服務格局的演變；
•我們有能力教育市場瞭解我們的數字轉型產品的優勢；
•我們有能力維持足夠的收入增長率；
•我們未來的財務和經營業績；
•我們的業務計劃以及有效管理我們的增長和相關投資的能力；
•未來行動的信念和目標；
•我們在企業級數字化轉型中擴大領導地位的能力；
•我們吸引和留住客户的能力；
•我們有能力進一步滲透我們現有的客户基礎；
•我們有能力在與本行業新進入者的競爭中保持我們的技術優勢；
•我們及時有效地擴展和調整現有技術的能力；
•我們有能力創新新產品和服務，並及時將其推向市場；
•我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力；
•我們利用不斷變化的市場狀況的能力；
•我們發展戰略夥伴關係的能力；
•與使用我們的服務相關的利益；
•我們在國際上擴張的能力；
•我們未來籌集資金的能力；
•經營費用，包括研發、銷售和市場營銷的變化以及一般行政費用；
•季節性趨勢對我們經營結果的影響；
•我們有能力以盈利的方式增長和管理增長，並留住我們的關鍵員工；
•對業務、產品或技術進行戰略性收購的預期效益和效果；
•我們有能力保持我們的普通股在納斯達克上的上市；
•與上市公司相關的成本；
•適用法律或法規的變更；
•俄羅斯軍隊在烏克蘭發動的軍事行動，其他國家已經和可能採取的行動，包括新的和更嚴厲的制裁以及針對這些制裁採取的行動，以及這些事態發展對我們的業務和行動結果的影響；
•我們已經並可能繼續受到宏觀經濟狀況、通脹壓力、地緣政治氣候和其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響，包括全球新冠肺炎大流行的影響；以及
•本季度報告中關於表格10-Q的其他風險和不確定因素，包括第1A項所列風險和不確定因素，風險因素.”
II
目錄表
我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響，包括第1A項中描述的那些因素。風險因素“及在本季度報告的其他地方以表格10-Q。此外，新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的任何前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與此類前瞻性陳述中所描述的大不相同。
我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外，本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、重組、合資企業、合作伙伴關係或投資的潛在影響。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
三、
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
網格動力控股公司。
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產
現金和現金等價物$255,188 $144,364 
應收賬款，扣除備用金#美元424及$315分別截至2022年9月30日和2021年12月31日
49,953 38,838 
未開票應收賬款4,515 4,475 
預繳所得税2,137 584 
預付費用和其他流動資產7,570 4,503 
流動資產總額319,363 192,764 
財產和設備，淨額7,504 6,169 
經營性租賃使用權資產淨額5,585 — 
無形資產，淨額17,236 19,097 
商譽35,958 35,958 
遞延税項資產3,334 2,731 
其他非流動資產1,165 — 
總資產$390,145 $256,719 
負債和權益
流動負債
應付帳款$4,478 $2,053 
應計負債1,780 1,150 
應計薪酬和福利13,533 10,562 
應計所得税7,801 1,980 
經營租賃負債，流動1,760 — 
其他流動負債2,285 9,599 
流動負債總額31,637 25,344 
遞延税項負債3,895 4,324 
非流動經營租賃負債3,775 — 
總負債39,307 29,668 
承付款和或有事項(附註16)
股東權益(附註13)
普通股，$0.0001票面價值；110,000,000授權股份；73,999,020和66,850,941截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和未償還
7 7 
額外實收資本360,313 212,077 
留存收益/(累計虧損)(7,419)15,093 
累計其他綜合損失(2,063)(126)
股東權益總額350,838 227,051 
總負債和股東權益$390,145 $256,719 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄表
網格動力控股公司。
未經審計的簡明綜合損失表和
綜合損失
(單位為千，每股數據除外)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
收入$81,161 $57,933 $229,906 $144,743 
收入成本48,491 32,667 141,596 84,343 
毛利32,670 25,266 88,310 60,400 
運營費用
工程、研究和開發4,139 2,132 11,075 5,687 
銷售和市場營銷5,084 4,073 14,431 9,942 
一般和行政28,197 17,091 78,200 43,195 
總運營費用37,420 23,296 103,706 58,824 
營業收入/(虧損)(4,750)1,970 (15,396)1,576 
其他收入/(支出)，淨額1,450 114 124 (1,015)
所得税前收益/(虧損)(3,300)2,084 (15,272)561 
所得税撥備3,359 2,633 7,240 4,655 
淨虧損$(6,659)$(549)$(22,512)$(4,094)
外幣折算調整，税後淨額(872)(86)(1,937)(72)
綜合損失$(7,531)$(635)$(24,449)$(4,166)
每股虧損
基本信息$(0.10)$(0.01)$(0.33)$(0.07)
稀釋$(0.10)$(0.01)$(0.33)$(0.07)
加權平均流通股
基本信息68,623 62,610 67,566 56,280 
稀釋68,623 62,610 67,566 56,280 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
網格動力控股公司。
未經審計的股東權益綜合報表
(單位：千)
普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益/(累計虧損)		累計
其他
全面
收入/(虧損)		總計
股東的
股權
股票金額
2021年12月31日的餘額66,851 $7 $212,077 $15,093 $(126)$227,051 
淨虧損— — — (2,667)— (2,667)
基於股票的薪酬— — 8,661 — — 8,661 
股票期權的行使72 — 292 — — 292 
因既得股票獎勵的股份淨額結算而發行股份和支付税款134 — (1,802)— — (1,802)
外幣折算調整，税後淨額— — — — (283)(283)
2022年3月31日的餘額67,057 $7 $219,228 $12,426 $(409)$231,252 
淨虧損— — — (13,186)— (13,186)
基於股票的薪酬— — 16,387 — — 16,387 
股票期權的行使160 — 538 — — 538 
因既得股票獎勵的股份淨額結算而發行股份和支付税款77 — (1,284)— — (1,284)
外幣折算調整，税後淨額— — — — (782)(782)
2022年6月30日的餘額67,294 $7 $234,869 $(760)$(1,191)$232,925 
淨虧損— — — (6,659)— (6,659)
基於股票的薪酬— — 17,551 — — 17,551 
股票期權的行使47 — 314 — — 314 
2022年發行普通股，扣除交易成本$253
6,571 — 109,284 — — 109,284 
因既得股票獎勵的股份淨額結算而發行股份和支付税款87 — (1,705)— — (1,705)
外幣折算調整，税後淨額— — — — (872)(872)
2022年9月30日的餘額73,999 $7 $360,313 $(7,419)$(2,063)$350,838 







3
目錄表

網格動力控股公司。
未經審計的股東權益綜合報表
(單位：千)
普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益/(累計虧損)		累計
其他
全面
收入/(虧損)		總計
股東的
股權
股票金額
2020年12月31日餘額50,879 $5 $128,930 $22,793 $(4)$151,724 
淨虧損— — — (2,062)— (2,062)
基於股票的薪酬— — 5,671 — — 5,671 
將認股權證轉換為普通股2,221 — — — — — 
股票期權的行使41 — 162 — — 162 
因既得股票獎勵的股份淨額結算而發行股份和支付税款1,030 — (15,297)— — (15,297)
外幣折算調整，税後淨額— — — — 49 49 
2021年3月31日的餘額54,171 $5 $119,466 $20,731 $45 $140,247 
淨虧損— — — (1,483)— (1,483)
基於股票的薪酬— — 6,675 — — 6,675 
將認股權證轉換為普通股271 — 918 — — 918 
股票期權的行使138 — 254 — — 254 
因既得股票獎勵的股份淨額結算而發行股份和支付税款149 — (3,564)— — (3,564)
外幣折算調整，税後淨額— — — — (35)(35)
2021年6月30日的餘額54,729 $5 $123,749 $19,248 $10 $143,012 
淨虧損— — — (549)— (549)
基於股票的薪酬— — 9,113 — — 9,113 
將認股權證轉換為普通股4,188 1 48,205 — — 48,206 
股票期權的行使656 — 203 — — 203 
2021年發行普通股，扣除交易成本淨額$498
5,470 1 77,812 — — 77,813 
因既得股票獎勵的股份淨額結算而發行股份和支付税款78 — (2,146)— — (2,146)
外幣折算調整，税後淨額— — — — (86)(86)
2021年9月30日的餘額65,121 $7 $256,936 $18,699 $(76)$275,566 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
網格動力控股公司。
未經審計的簡明綜合現金流量表
(單位：千)
截至以下日期的九個月
9月30日，
20222021
經營活動的現金流
淨虧損$(22,512)$(4,094)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷4,907 3,520 
經營租賃使用權資產攤銷費用2,218 — 
壞賬支出/(回收)113 (17)
遞延所得税(1,032)2,663 
債務發行成本攤銷36 — 
基於股票的薪酬42,599 21,459 
認股權證公允價值變動— 979 
資產和負債變動情況：
應收賬款(11,228)(10,549)
未開票應收賬款(40)(1,257)
預繳所得税(1,553)127 
預付費用和其他流動資產(3,067)(2,062)
應付帳款2,425 676 
應計負債630 16 
應計薪酬和福利2,971 1,533 
經營租賃負債(2,268)— 
應計所得税5,821 848 
其他流動負債(381)813 
經營活動提供的淨現金19,639 14,655 
投資活動產生的現金流
購置財產和設備(4,381)(3,016)
購買投資(1,000)— 
收購業務，扣除收購現金後的淨額— (30,585)
用於投資活動的現金淨額(5,381)(33,601)
融資活動產生的現金流
2022年和2021年發行普通股的收益109,537 78,311 
行使股票期權的收益，扣除扣繳税款的股份後的淨額1,144 619 
支付與以前收購的企業有關的或有對價(6,933)— 
因既得股票獎勵的淨股份結算而產生的納税義務的支付(4,791)(21,007)
債務收益5,000 — 
償還債務(5,000)— 
股權發行成本(253)(498)
發債成本(201)— 
行使認股權證所得收益— 48,145 
融資活動提供的現金淨額98,503 105,570 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1,937)(72)
現金及現金等價物淨增加情況110,824 86,552 
期初現金及現金等價物144,364 112,745 
期末現金和現金等價物$255,188 $199,297 
補充披露現金流量信息：
繳納所得税的現金$4,060 $1,403 
補充披露非現金活動：
認股權證的轉換$— $979 
為收購業務而發行的或有代價的公允價值$— $2,979 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
網格動力控股公司。
未經審計簡明綜合財務報表附註
(單位為千，每股數據除外)
Note 1 — 業務背景和性質
Grid Dynamic Holdings，Inc.(以下簡稱“公司”)為財富1000強公司提供搜索、分析和發佈自動化領域的企業級數字化轉型。該公司的總部和主要營業地點設在加利福尼亞州的聖拉蒙。
本公司最初於2018年5月21日在特拉華州註冊成立，是一家特殊目的收購公司，名稱為ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”)。2020年3月5日，公司完成與電網動力國際公司的業務合併，結合業務合併，公司更名為格網動力控股有限公司，公司普通股在納斯達克上市，代碼為GDYN.
Note 2 — 重要會計政策的列報和彙總依據
以下是在編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表時一貫採用的關鍵會計政策的摘要。我們在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中提供了重要會計政策的完整描述，該報告於2022年3月3日提交給美國證券交易委員會。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。未經審核的簡明綜合財務報表反映了本公司管理層認為為公平列報中期經營業績所必需的所有正常和經常性調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。這些中期財務報表應與本公司於2022年3月3日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的本公司截至2021年12月31日的經審計財務報表一併閲讀。
合併原則
隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司及其所有直接或間接擁有或控制的子公司的賬目。公司間交易和餘額在合併時已沖銷。
該公司利用自己的人員以及分包商的人員為客户提供服務。最重要的分包商分別是位於烏克蘭、亞美尼亞和羅馬尼亞的第三方承包商：GD烏克蘭、有限責任公司、GD AM、有限責任公司和電網動力羅馬尼亞公司(以下簡稱“附屬公司”)。聯屬公司以公司及其客户的名義獨家支持和提供服務。本公司在聯屬公司中並無所有權。本公司須採用會計準則，説明企業應如何評估其是否透過投票權以外的方法擁有可變權益實體(“VIE”)的控股權，並應據此決定是否合併該實體。本公司已決定需要合併聯屬公司，因為本公司有權指導VIE最重要的活動，並且是聯屬公司的主要受益人。聯屬公司的資產和負債主要包括公司間結餘和交易，所有這些都已在合併中註銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計簡明綜合財務報表時，公司需要作出影響未經審計簡明綜合財務報表及其附註所報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能是實質性的。重大估計數包括應收賬款準備、應計負債計算、內部資本化計提
6
目錄表
已開發的軟件、基於股票的薪酬、應付或有對價、確定公允價值、無形資產和商譽的使用年限和可回收性、確定所得税撥備和不確定的納税狀況。
最近採用的會計公告
美國公認會計準則的變更是由財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASUS”)的形式向FASB的ASC制定的。本公司已選擇不選擇退出延長的過渡期，因此，當一項準則發佈或修訂，而其對上市公司或私人公司的適用日期不同時，本公司作為一家新興成長型公司，可在私人公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的準則。
租契-2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02租賃(主題842)。該標準取代了以前存在的租賃指南(“專題840”)，並要求各實體在資產負債表上將所有租賃確認為使用權資產(“淨資產”)和租賃負債，但期限不超過12個月的租賃除外。披露應在財務報表中提供信息，概述租賃產生的金額、時間和現金流。本公司採用主題842,2022年1月1日生效，採用本期調整法。上一期間的數額沒有調整。
本公司在租賃開始時確定一項安排是租賃還是包含租賃。租賃作為經營性或融資性租賃的評估和分類在租賃開始日進行。經營租賃負債及其相應的淨收益資產最初根據預期剩餘租賃期內未來租賃付款的現值計量。淨資產價值根據初始直接成本和收到的獎勵進行額外調整。現值根據租賃協議中隱含的利率計算，如果不可用，則根據遞增借款利率計算。遞增借款利率反映本公司在類似經濟環境下以相同貨幣、相同期限、以抵押方式借款的固定利率。
該公司在評估租賃安排時通常只包括初始租賃期。除非有合理確定本公司將行使續期選擇權，否則續訂或終止租約的選擇權不包括在本公司的評估內。淨資產須接受定期減值測試。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
根據主題842，租賃構成部分應分為三類：租賃構成部分、非租賃構成部分和非構成部分。固定和實質固定合同對價(包括與非構成部分有關的任何對價)必須根據租賃構成部分和非租賃構成部分各自的相對公允價值進行分配。本公司選擇了一種實際的權宜之計，將租賃和非租賃組成部分作為一個單一的租賃組成部分進行核算。本公司還選擇了所有類別的租賃資產的短期租賃確認豁免，原始期限為12個月或以下。在過渡方面，接受了一些實際的權宜之計，以便結轉任何到期或現有合同的歷史會計，這些合同是或包含租賃合同，而不是重新評估任何到期或現有租賃的初始直接費用。
主題842於2022年1月1日通過，導致確認營運租賃的淨資產為#美元。5.9百萬美元和經營租賃負債$5.7百萬美元。採用主題842並不影響未經審計的簡明綜合虧損及全面損益表、簡明綜合股東權益變動表或簡明綜合現金流量表。
有關租賃的其他資料，請參閲未經審核簡明綜合財務報表內的附註11“租賃”。
最近發佈的會計聲明
公司考慮了所有華碩的適用性和影響力。以下未列明的華碩經評估後確定為不適用或預期對綜合財務報表的影響微乎其微。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(專題326).金融工具信用損失的測量。主題326隨後由ASU 2019-4修改，對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進， ASU 2019-5, 金融工具--信貸損失(專題326)：定向過渡救濟，並通過ASU 2020-2的發佈澄清了指導金融工具--信貸損失(主題326)和租賃(主題842)。這些ASU取代了現行的已發生損失減值方法，其方法反映了按攤餘成本和某些其他工具(包括貸款、持有至到期債務證券、租賃淨投資和表外信貸敞口)計量的預期信貸損失。此更新在財政年度開始時生效
7
目錄表
2022年12月15日之後，以及財政年度在2022年12月15日之後的過渡期。本公司尚未確定採納這一指導方針將對合並財務報表產生的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-3號，金融工具法典化。本ASU改進和澄清了各種金融工具主題，包括2016年發佈的現行預期信貸損失標準。ASU包括七個不同的問題，描述了改進的領域和對美國GAAP的相關修訂，旨在通過消除不一致和提供澄清來使標準更容易理解和應用。與問題1、問題2、問題3、問題4和問題5有關的修正自本次更新發布後生效。新的指導方針沒有對合並財務報表產生實質性影響。與版本6和版本7相關的修訂對本公司生效日期為2023年1月1日或本公司採用ASU 2016-13時(如果及早採用)。公司目前正在評估這些主題將對合並財務報表產生的影響。
Note 3 — 收購
默契的-2021年5月29日，該公司收購了100全球諮詢公司默契特知識公司(“默契特”)股權的百分比。成立於2002年，是一家全球數字商務解決方案提供商，為英國、北美、歐洲大陸和亞洲的客户提供服務。對默契的收購增加了大約180員工人數增加到公司的總人數。此次收購將增加該公司的服務產品，並將加強其在市場上的競爭地位。此外，此次收購還使該公司能夠利用默契在墨西哥的存在來利用近岸能力。
購買總對價為$37.6百萬美元，包括現金對價$33.6成交時支付的百萬美元，以及收購之日的或有對價的公允價值#4.0百萬美元。潛在或有現金對價的最高金額為$5.0百萬美元。在2021年第四季度，公司將截至2021年12月31日的或有對價的公允價值調整為其最高金額，並在其綜合損失表中反映了費用。或有對價是根據收入和EBITDA指標支付的，由默契在12月份。本公司根據本公司對預期支付的公允價值的最佳估計記錄了或有對價金額的負債。或有對價在2022年第三季度支付。關於或有對價的進一步詳情見附註4。
下表彙總了購置的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：
默契
流動資產$9,145 
財產、廠房和設備466 
無形資產12,913 
商譽21,268 
收購的總資產$43,792 
應付賬款和應計費用(3,675)
遞延税金(2,500)
承擔的總負債$(6,175)
購進價格分配$37,617 
收購的流動資產包括現金和現金等價物#美元。3.0百萬美元。如上表所示，收購價格按收購之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債，任何超出的部分分配給商譽。商譽代表公司在擴大其全球業務範圍時，通過實施運營協同效應和增長機會預期實現的價值。默契的商譽不能在所得税中扣除。
2021年下半年，公司更新了收購日默示對價的公允價值，導致商譽增加1美元0.7百萬美元。2021年第四季度，本公司最終確定了收購默契時收購的資產和承擔的負債的公允價值。
8
目錄表
根據2022年9月30日期間的任何變化更新的截至收購日的可識別無形資產的估計公允價值、使用壽命和攤銷方法如下(以千計)：
默契公允價值使用壽命攤銷
方法
客户關係$11,737 12年份直線
商號1,176 4年份餘額遞減
已確認的隱性無形資產總額$12,913 
隱性資產的收購採用會計收購法進行核算，因此，隱性資產的經營結果自收購之日起在合併財務報表中報告。默許收入約為1美元21.3百萬美元和美元9.5在截至2022年9月30日的9個月內和從收購之日至2021年9月30日的9個月內，分別為100萬歐元。
以下未經審計的備考信息顯示了業務的綜合結果，好像收購默契是在2021年初發生的。公司的歷史業績中加入了默契收購前的業績。下表所載的預計結果包括對收購的無形資產進行攤銷的調整。收購可能帶來的任何潛在成本節約或其他運營效率不包括在這些預計結果中。
該等備考業績僅供比較之用，並不一定代表收購於假設日期進行時的經營結果，亦不一定代表未來的經營業績。
九個月結束
9月30日，
(未經審計，單位為千，每股數據除外)20222021
收入$229,906 $152,775 
淨虧損$(22,512)$(2,304)
稀釋每股虧損$(0.33)$(0.04)
Note 4 — 公允價值
本公司的金融資產和負債，除本文進一步描述的或有對價外，均為短期性質；因此，該等項目的賬面價值接近其公允價值。
本公司使用市場上無法觀察到的重大投入，按公允價值經常性計量應付或有對價。或有對價負債的公允價值以蒙特卡羅模型為基礎，該模型主要基於預算和貼現現金流量分析。該公司相信其估計和假設是合理的，然而，其中涉及重大判斷。應付或有代價的公允價值變動主要是由於特定里程碑估計的時間和金額的變動，以及有關達到各種溢價標準的可能性的概率假設的變動。這些變化可能會對公司的經營業績造成實質性影響和波動。
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司完成二本公司承諾在達到特定業績目標後支付現金溢價的收購。加權平均數

目錄表
用於確定Daxx Web Industries B.V.(“Daxx”)的最終公允價值和默示或有考慮的貼現率為4.8%和13.5%。
本公司在其綜合資產負債表中記錄其他流動負債的或有應付對價。對截至2022年9月30日的9個月使用重大不可觀察到的投入支付的與購置有關的第三級或有對價的期初和期末餘額的對賬如下(以千計)：
金額
截至2021年12月31日的或有對價$6,933 
或有對價的支付-Daxx(1,933)
支付或有對價--默示(5,000)
截至2022年9月30日的或有對價
$— 
本公司持有其關聯方的股權證券投資，但該等證券的公允價值不容易釐定。這項投資按成本入賬，並根據某些可見的價格變動或減值事件在發生時重新計量至公允價值。這項投資的賬面價值為$。1.0截至2022年9月30日，公司淨利潤為100萬美元，在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中被列為其他非流動資產。《公司》做到了不持有截至2021年12月31日按成本記錄的股權證券投資。
Note 5 — 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產如下(以千計)：
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
預付費用$3,852 $2,188 
存入保證金1,407 345 
預付保險1,212 921 
應收增值税916 931 
其他資產183 118 
預付費用和其他流動資產總額$7,570 $4,503 

目錄表

Note 6 — 財產和設備，淨額
財產和設備包括以下內容(以千計)：
估計數
有用
生命
(單位：年)		自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
計算機和設備
2-5
$11,779 $10,784 
傢俱和固定裝置
3-7
1,159 1,174 
軟件5513 513 
租賃權改進
7-12
486 486 
機械和汽車5284 246 
14,221 13,203 
減去：累計折舊和攤銷(8,042)(8,240)
6,179 4,963 
資本化的軟件開發成本
2-3
5,741 4,656 
減去：累計攤銷(4,416)(3,450)
1,325 1,206 
財產和設備，淨額$7,504 $6,169 

注7-i無形資產，淨額
無形資產包括以下內容(以千計)：
估計數
使用壽命
(單位：年)		自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
客户關係
8-12
$15,971 $15,971 
商標名
4-10
4,676 4,676 
競業禁止協議2440 440 
21,087 21,087 
減去：累計攤銷(3,851)(1,990)
無形資產，淨額$17,236 $19,097 


Note 8 — 其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下(以千計)：
自.起
9月30日，
2022		2021年12月31日
應繳增值税$819 $1,274 
客户存款712 798 
應付或有對價— 6,933 
其他負債754 594 
其他流動負債總額$2,285 $9,599 

目錄表
截至2022年9月30日和2021年12月31日，本公司已向關聯方支付美元0.6在未經審計的簡明綜合資產負債表中被歸類為其他流動負債的百萬美元。
Note 9 — 債務
循環信貸安排-於2022年3月15日，本公司作為借款人、不時的擔保人、不時的貸款人訂立信貸協議(“2022年信貸協議”)，而摩根大通銀行則作為貸款人的行政代理(“代理人”)。2022年信貸協議規定了有擔保的多幣種循環貸款安排，初始本金總額最高可達#美元。30.0百萬美元，帶着$10.0百萬信用證昇華。公司可將循環貸款額度最高提高至#美元。50.0100萬美元，取決於某些條件和現有和/或新貸款人的額外承諾。2022年信貸協議將於2025年3月15日到期。
根據本公司的選擇，2022年信貸協議項下的借款按年利率計提利息，基準利率為(I)基本利率加保證金，範圍為1.0%至1.5%，(Ii)經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或經調整的歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”)(以1個月、3個月或6個月的利率為基準)加2.0%至2.5%，或(Iii)調整後的每日簡單SOFR利率(對於以英鎊計價的貸款，或對於以英鎊計價的貸款，或對於以瑞士法郎計價的貸款，為索尼婭利率)，外加以下範圍的保證金2.0%至2.5%，適用保證金根據本公司的綜合總槓桿率確定。該公司還有義務支付其他結算費、管理費、承諾費和信用證費用，這是這種規模和類型的信貸安排的慣常做法。
本公司在2022年信貸協議下的義務須由其若干國內子公司擔保，以達到2022年信貸協議規定的重要性門檻。該等債務，包括擔保，以本公司及本公司附屬擔保人的幾乎所有個人財產作抵押。

2022年信貸協議包含慣常的正面及負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司招致債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資及收購、作出某些受限制付款、處置資產、與聯屬公司訂立某些交易及訂立繁重協議的能力的契諾，但每種情況均受2022年信貸協議所載的限制及例外情況所規限。本公司亦須遵守根據2022年信貸協議的條款釐定的綜合總槓桿率。截至2022年9月30日，本公司遵守了2022年信貸協議中包含的所有契諾。
於2017年10月，本公司訂立一項循環信貸額度貸款協議(“信貸額度”)，借款能力為#美元。0.5百萬美元。信貸額度以本公司幾乎所有資產為抵押，其目的是為本公司信用卡項下的信用證和餘額提供信貸支持。根據《華爾街日報》發表的計算，根據最優惠利率的變化，信用額度下的借款需要支付浮動利率。該公司於2022年3月關閉了信貸額度。
分別截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司不根據2022年信貸協議和信貸額度，有任何未償債務。
Note 10 — 收入
收入分解
下表按客户所在地、行業和合同類型分列了與客户的合同收入。該公司認為，這種分類最好地描述了我們收入的性質、金額、時機和不確定性

目錄表
而現金流受行業、市場等經濟因素的影響。該公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月有一個單一的可報告部門。
下表顯示了按主要客户所在地分列的公司收入。收入歸因於基於計費客户位置的地理區域。我們北美地區的幾乎所有收入都與美國的業務有關。
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
客户位置(單位：千)
北美$68,057 $45,162 $189,324 $116,551 
歐洲13,040 12,617 40,371 28,000 
其他64 154 211 192 
總收入$81,161 $57,933 $229,906 $144,743 
下表顯示了該公司按主要垂直市場分列的收入：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
垂直(單位：千)
零售$25,260 $18,271 $74,019 $39,850 
技術、媒體和電信26,335 17,597 71,170 48,123 
中央關長/製造業(1)
16,058 11,208 47,127 29,832 
金融6,073 5,224 15,649 12,733 
其他7,435 5,633 21,941 14,205 
總收入$81,161 $57,933 $229,906 $144,743 
__________________________
(1)CPG代表包裝消費品

下表顯示了按合同類型分列的公司收入：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
合同類型(單位：千)
時間和材料$75,085 $53,844 $211,293 $134,314 
固定費用6,076 4,089 18,613 10,429 
總收入$81,161 $57,933 $229,906 $144,743 

合同餘額

合同資產是一種對價權利，它取決於時間流逝以外的其他因素。合同負債或遞延收入由超過已確認收入的預付款和賬單組成。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司沒有在未經審計的簡明合併財務報表中確認的重大合同資產或負債。

目錄表
剩餘履約義務
ASC 606 “與客户簽訂合同的收入要求公司披露分配給截至2022年9月30日尚未履行的履約義務的交易價格總額。以下情況不需要披露此信息：
1)原期限為一年或一年以下的合同，包括可以為方便而終止而不受實質性處罰的合同，
2)公司根據提供的服務開具發票的權利確認收入的合同，
3)完全分配給完全未履行的履約義務或完全未履行的轉讓構成符合ASC 606-10-25-14(B)中標準的單一履約義務一部分的獨特貨物或服務的可變對價，或
4)可變對價，以基於銷售或基於使用的使用費的形式承諾，以換取知識產權許可。
截至2022年9月30日，公司的所有合同都符合一項或多項豁免.
客户集中度
下表顯示了每個客户獲得的收入超過公司收入10%的金額：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
客户113.1 %11.3 %12.1 %11.9 %
客户211.2 %不適用10.9 %11.5 %
截至2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司錄得關聯方收入$1.7百萬美元和美元4.3分別為100萬美元。在2021年同期，公司從關聯方記錄的收入為#美元1.0百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。
下表顯示了超過公司已開票和未開票應收賬款餘額10%的客户數量：
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
應收賬款21
未開票應收賬款11
截至2022年9月30日和2021年12月31日，關聯方應收賬款為美元1.0百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。

Note 11 — 租契
該公司的租賃義務的主要部分是寫字樓房地產。該公司還可以租賃公司公寓、汽車和辦公設備。我們的一些租約的付款可能取決於指數或利率，包括消費物價指數。該等付款於開始日期計入租賃負債及資產的計算中，所有未來的變動均按與其他可變付款類似的變動付款入賬，例如公共區域維修、財產及其他税項、水電費及保險，按出租人的成本計算。
該公司的租約的剩餘租賃條款範圍為 0.1至5.2年份。某些租賃協議可包括在合同期限結束前延長或終止的選擇權，而且往往不能取消或只能通過支付罰款才能取消。當公司合理地確定這些期權將被行使時，該公司將這些期權包括在租賃期內。

目錄表
截至2022年9月30日，該公司沒有融資租賃。經營性租賃費用在租賃期內以直線方式記錄。在截至9月30日的三個月和九個月內，2022年的租賃成本如下(以千計)：
截至三個月
九個月結束
2022年9月30日
經營租賃成本$845 $2,397 
可變租賃成本(16)(88)
短期租賃成本133 400 
總租賃成本$962 $2,709 
與經營租賃交易有關的補充信息如下(以千計)：
截至三個月九個月結束
2022年9月30日
租賃責任付款$602 $2,220 
以負債換取的租賃資產$1,729 $3,243 
租賃修改導致租賃資產非現金淨減少$(129)$(1,015)
租賃修改導致租賃負債的非現金淨減少$129 $1,015 
截至2022年9月30日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下：
自.起
9月30日，
2022
加權平均剩餘租賃期限，以年為單位3.37
加權平均貼現率4.2 %
截至2022年9月30日，經營性租賃負債到期情況如下(以千計)：
截至12月31日的年份，(單位：千)租賃費
2022年(不包括截至2022年9月30日的9個月)
$316 
20231,932 
20241,805 
20251,007 
2026553 
2027367 
租賃付款總額5,980 
減去：推定利息(445)
總計$5,535 
截至2022年9月30日，沒有與關聯方簽署任何重大租賃協議。
Note 12 — 所得税
公司記錄的所得税支出為#美元。3.4百萬美元和美元2.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。本公司的實際税率為(101.8)%和126.3分別為2022年第三季度和2021年第三季度的6%。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的實際税率發生變化，主要是由於第162(M)條補償扣除限制和外國税率差異。
截至2022年9月30日的9個月的所得税支出增至1美元7.2百萬美元起4.7在去年同期確認的百萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的實際税率為(47.4)%和829.8%。

目錄表
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，由於預測的敏感性，本公司使用離散有效税率方法來計算所得税。截至2022年9月30日，該公司確定，估計的“普通”收入的微小變化將導致估計的年度有效税率發生重大變化，從而導致今年迄今的税收撥備出現重大扭曲。截至2022年9月30日，由於無法可靠或準確地預測2022年的運營費用，公司無法對截至2022年的季度和年度的普通收入做出可靠的估計。同樣，對於截至2022年9月30日的三個月和九個月，由於地緣政治風險造成的不確定性，本公司的估計年度有效税率方法不能提供可靠的估計，因此沒有使用。
Note 13 — 股東權益
以下描述彙總了本公司授權的證券的重要條款和規定。
普通股
本公司獲授權發行110.0百萬股普通股。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司擁有74.0百萬美元和66.9分別發行了100萬股已發行普通股。
2022年9月12日，本公司完成了以下後續公開發行6.6百萬股普通股。這些金額包括在全部行使承銷商購買額外股份的選擇權時出售的股份，價格為#美元。17.50每股。摩根大通證券公司和威廉·布萊爾公司擔任此次發行的聯合簿記管理人。Needham&Company，LLC和Cantor Fitzgerald&Co.擔任此次發行的聯席經辦人。扣除承銷折扣和佣金後，該公司此次發行的淨收益為#美元。109.5百萬美元。
2021年7月6日，本公司完成了以下後續公開發行11.6百萬股普通股，其中包括5.5由Grid Dynamic和6.1由某些出售股票的股東發行的百萬股，向公眾出售的價格為$15.03每股。這些金額包括在行使承銷商購買額外股份的全部選擇權時出售的股份。摩根大通證券公司、William Blair&Company，LLC和Cowen and Company，LLC擔任此次發行的聯合簿記管理人。Needham&Company，LLC和Cantor Fitzgerald&Co.擔任此次發行的聯席經辦人。扣除承銷折扣和佣金後，該公司此次發行的淨收益為#美元。78.3百萬美元。《公司》做到了不從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。
認股權證
2021年4月12日，美國證券交易委員會的工作人員發佈了《關於特殊目的收購公司出具的權證的會計和報告考慮的工作人員説明》(《工作人員説明》)。工作人員説明為所有與SPAC相關的公司提供了關於其認股權證的會計和報告的新指導，這可能導致SPAC發行的認股權證被歸類為按公允價值計量的負債，在每個報告期的收益中報告非現金公允價值調整。在員工聲明之後，該公司審查了其公共認股權證和非公開認股權證的會計。該公司確定，其作為權益的公共認股權證的會計處理與工作人員報表一致。該公司決定，其私人認股權證應作為負債入賬，但截至2020年12月31日的一年內的相關會計錯誤對其於2021年3月5日提交的Form 10-K年度報告中所要求的財務報表和披露並不重要。在截至2021年3月31日的三個月中，公司開始正確核算私募認股權證，這一點在2021年5月6日提交的Form 10-Q季度報告中披露。
From July 23, 2021 to July 26, 2021, 1.4行使了100萬份公共認股權證，現金收益為#美元16.4百萬美元。2021年7月28日，本公司宣佈贖回其2.77當時有100萬份未償還的公共認股權證。在紐約市時間2021年8月30日下午5點之前未行使的任何公共認股權證，當時贖回價格為$0.01根據搜查令。公開認股權證可按$的價格行使。11.50每股。在總人數中2.772021年7月28日發行的百萬份認股權證，2.75100萬人被行使，這些行使權證產生的現金收益約為#美元31.7百萬美元。根據有關公共認股權證持有人權利的協議條款，本公司贖回餘下未行使及未行使的股份0.022021年8月30日發行的百萬份公開認股權證，贖回價格為$0.01根據公共搜查令。

截至2022年9月30日，有不是未償還的私人或公共認股權證。  

目錄表
Note 14 — 基於股票的薪酬
在合併損失表和綜合損失表中確認的員工股票補償成本如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(單位：千)
收入成本$367 $173 $888 $433 
工程、研究和開發1,834 799 4,336 1,970 
銷售和市場營銷1,239 963 3,117 2,207 
一般和行政14,111 7,178 34,258 16,849 
基於股票的薪酬總額$17,551 $9,113 $42,599 $21,459 
股票期權
2018年計劃
公司2018年計劃下的股票期權活動如下：
選項數量加權平均行權價聚合內在價值(以千為單位)加權平均合同期限
(單位：年)
截至2021年12月31日的未償還期權
1,916,101 $3.54 $65,971 6.97
行使的期權(240,292)$3.54 
被沒收的期權(23,067)$3.54 
截至2022年9月30日的未償還期權
1,652,742 $3.54 $25,083 6.28
截至2022年9月30日已授予並可行使的期權
1,595,072 $3.54 $24,229 6.25
截至2022年9月30日，與2018年計劃選項相關的未確認薪酬支出總額為$0.1百萬美元，在直線基礎上支出0.96好幾年了。
2020年計劃
截至2022年9月30日，8.1根據2020年激勵股票計劃(“2020年計劃”)，可供授予的股份為百萬股。
公司2020年計劃下的股票期權活動如下：
選項數量加權平均行權價聚合內在價值(以千為單位)加權平均合同期限
(單位：年)
截至2021年12月31日的未償還期權
2,224,687 $12.86 $55,856 8.53
授予的期權919,800 $15.03 
行使的期權(52,138)$10.18 
被沒收的期權(318,024)$16.62 
截至2022年9月30日的未償還期權
2,774,325 $13.20 $17,813 8.35
截至2022年9月30日已授予並可行使的期權
934,380 $9.53 $8,740 7.49


目錄表
該公司選擇了這項政策來解釋這些情況發生時的沒收情況。截至2022年9月30日，與2020股票計劃期權相關的未確認薪酬支出總額為$10.7百萬美元，以直線方式在剩餘部分上支出2.81好幾年了。
限售股單位
被授予的RSU不參與收益、分紅，並且在被授予之前沒有投票權。
下表彙總了該公司在截至2022年9月30日的9個月中的RSU活動：
股份數量加權平均授予日期公允價值
截至2021年12月31日的未歸屬獎項
1,493,915 $8.82 
授予的獎項1,358,620 $14.18 
授予和發佈的獎項(487,075)$8.66 
截至2022年9月30日的未歸屬獎項
2,365,460 $11.93 
在截至2022年9月30日的9個月內，公司淨額預扣並返回2020年計劃池0.2百萬股以覆蓋$4.0RSU發行的百萬納税義務。截至2022年9月30日，與2020股票計劃RSU相關的未確認薪酬支出總額為$23.4百萬美元，在直線基礎上支出1.55好幾年了。
績效股票單位
下表彙總了公司PSU在截至2022年9月30日的9個月中的活動：
股份數量加權平均授予日期公允價值
截至2021年12月31日的未歸屬獎項
112,085 $15.69 
授予的獎項518,938 $39.41 
授予和發佈的獎項(112,085)$15.69 
截至2022年9月30日的未歸屬獎項
518,938 $39.41 
在截至2022年9月30日的九個月內，公司扣繳0.1百萬股，用於支付$0.8與2021年剩餘PSU於2022年2月25日釋放有關的納税義務。截至2022年9月30日，與2020個股票計劃PSU相關的未確認薪酬支出估計總額為#美元17.7百萬美元將用於超過0.41基於預測的年份248完成績效目標的百分比。
Note 15 — 每股收益
本公司按照參與證券所需的兩級法計算每股收益(EPS)。分配給參與證券的未分配收益在確定普通股股東應佔淨收益時從淨收益中減去。
所有參與的證券都不包括在已發行普通股的基本加權平均數量之外。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，該加權平均數增加到包括如果潛在的稀釋性證券已經發行將會發行的額外普通股數量。潛在稀釋證券包括未償還股票期權、限制性股票單位、績效股票單位、認股權證和可轉換優先證券。潛在攤薄證券的攤薄效應按攤薄順序反映在攤薄每股收益中，並分別適用於基於股票的補償和可轉換優先證券的庫藏股方法和IF-轉換方法。

目錄表
下表列出了普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(除每股數據外，以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
每股基本虧損和攤薄虧損的分子
淨虧損(6,659)(549)(22,512)(4,094)
每股基本虧損和攤薄虧損的分母
加權平均流通股-基本和稀釋68,62362,61067,56656,280
每股淨虧損
基本信息$(0.10)$(0.01)$(0.33)$(0.07)
稀釋$(0.10)$(0.01)$(0.33)$(0.07)
下表為期內每股普通股股東應佔攤薄淨虧損的計算中未計入的已發行股份等價物數量(以千計)，因為計入這些股份會產生反攤薄效果。
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
購買普通股的股票期權4,416 5,990 4,326 6,325 
限制性股票單位2,484 1,782 2,042 2,273 
業績存量單位1,251 1,452 1,264 1,361 
購買普通股的認股權證— 904 — 1,807 
總計8,151 10,128 7,632 11,766 

Note 16 — 承付款和或有事項
法律事務
該公司在其正常業務過程中會受到法律程序和索賠的影響。管理層對每一項索賠進行評估，並在索賠可能得到支付且可合理評估的情況下為潛在損失做好準備。雖然這些訴訟事項、索賠和行政訴訟中的某些不利決定可能會對特定時期的經營結果產生實質性影響，但受估計或有負債未來成本的固有不確定性的影響，管理層認為，與這些目前已知的或有事項有關的任何未來應計項目不會對公司的財務狀況、流動性或現金流產生重大影響。這些合併財務報表中不需要反映與或有事項有關的數額。
Note 17 — 後續事件
到2022年11月3日，也就是這些簡明合併財務報表發佈之日，該公司一直執行其後續事項程序。



目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
財務信息的可比性
由於截至2021年12月31日的年度內完成的業務合併以及下文討論的其他事件和交易，Grid Dynamic的運營結果和資產負債表在不同時期可能無法進行比較。
前瞻性陳述
以下對Grid Dynamic Holdings，Inc.財務狀況和經營成果的討論應與本10-Q表格季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關注釋以及已審計的財務報表和附註以及管理層對截至2021年12月31日的財政年度的財務狀況和經營成果的討論和分析一併閲讀，該財務狀況和經營成果已於2022年3月3日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)。
本季度報告中包含的非歷史事實的10-Q表格中的陳述為前瞻性陳述(符合1934年修訂的證券交易法或交易法第21E節的含義)，涉及風險和不確定因素。此類前瞻性表述可通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預期”或其負面或其他變體或類似術語來識別，或通過涉及風險和不確定性的戰略討論來識別。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致未來結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素包括但不限於本季度報告10-Q表格中其他部分“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”章節中討論的那些因素。
概述
網格動力控股公司(“網格動力”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是財富1000強公司企業級數字化轉型的新興領導者。對於創造創新數字產品和體驗的企業，網格動態提供密切合作，以提供涵蓋戰略諮詢、早期原型開發和新數字平臺的企業規模交付的數字轉型倡議。自2006年在加利福尼亞州門洛帕克成立以來，作為一家網格和雲諮詢公司，網格動態一直站在數字轉型的前沿，致力於雲計算、NOSQL、DevOps、微服務、大數據和人工智能等重大想法，並迅速成為科技和數字企業公司的首選提供商。
作為一家總部設在硅谷、在美國、墨西哥和多個歐洲國家設有工程中心的全球領先的數字工程和IT服務提供商，網格動力的核心業務是提供專注和複雜的技術諮詢、軟件設計、開發、測試和互聯網服務運營。網格動力還通過其在新興技術方面的深厚專業知識，如人工智能、數據科學、雲計算、大數據和DevOps、精益軟件開發實踐和高性能產品文化，幫助組織變得更加敏捷，創造創新的數字產品和體驗。網格動力公司認為，其成功的關鍵是一種商業文化，這種文化將產品置於項目之上，將客户成功置於合同條款之上，將實際業務成果置於純粹的技術創新之上。通過利用網格動力公司針對創新、強調人才發展和技術專長而優化的專有流程，網格動力公司實現了顯著增長。


目錄表
下表列出了網格動力公司在所示期間的財務結果摘要：
截至三個月
9月30日，
(千美元，每股數據除外)20222021
佔收入的百分比佔收入的百分比
收入$81,161 100.0 %$57,933 100.0 %
毛利32,670 40.3 %25,266 43.6 %
營業收入/(虧損)(4,750)(5.9)%1,970 3.4 %
淨虧損(6,659)(8.2)%(549)(0.9)%
綜合損失(7,531)(9.3)%(635)(1.1)%
稀釋每股虧損$(0.10)不適用$(0.01)不適用
非GAAP財務信息(1)
非公認會計準則EBITDA(1)
17,086 21.1 %12,503 21.6 %
非公認會計準則淨收益(1)
10,976 13.5 %7,869 13.6 %
非GAAP稀釋每股收益(1)
$0.15 不適用$0.11 不適用
(1)非GAAP EBITDA、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益是非GAAP財務指標。看見“非公認會計準則衡量標準”以下為更多信息以及與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬。
九個月結束
9月30日，
(千美元，每股數據除外)20222021
佔收入的百分比佔收入的百分比
收入$229,906 100.0 %$144,743 100.0 %
毛利88,310 38.4 %60,400 41.7 %
營業收入/(虧損)(15,396)(6.7)%1,576 1.1 %
淨虧損(22,512)(9.8)%(4,094)(2.8)%
綜合損失(24,449)(10.6)%(4,166)(2.9)%
稀釋每股虧損$(0.33)不適用$(0.07)不適用
非GAAP財務信息(1)
非公認會計準則EBITDA(1)
41,743 18.2 %27,497 19.0 %
非公認會計準則淨收益(1)
26,154 11.4 %17,024 11.8 %
非GAAP稀釋每股收益(1)
$0.37 不適用$0.26 不適用
(1)非GAAP EBITDA、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益是非GAAP財務指標。看見“非公認會計準則衡量標準”以下為更多信息以及與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬。
季度亮點
在截至2022年9月30日的三個月中，我們的收入為8120萬美元，比截至2022年6月30日的三個月增加了380萬美元，增幅4.9%，比截至2021年9月30日的三個月增加了2320萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，我們見證了大多數客户的健康業務趨勢。截至2022年9月30日的三個月也標誌着自截至2020年3月31日的三個月營收觸底以來連續第九個季度實現增長。
在截至2022年9月30日的三個月中，我們的技術媒體和電信(“TMT”)垂直行業超過了零售業，成為我們最大的行業，佔我們季度收入的32.4%。在本季度，我們見證了來自大型技術客户的增長。零售業最終佔收入的31.1%，與截至2022年6月30日的三個月相比下降了0.8%，與截至2021年9月30日的三個月相比上升了38.3%。同比增長是由多種因素共同推動的，這些因素包括零售客户在投資數字業務時的業務增長

目錄表
轉型計劃與我們的幾個客户加強了他們的接觸。在截至2022年9月30日的三個月內，我們的消費品/製造、金融和其他垂直行業的貢獻分別為19.8%、7.5%和9.2%。與去年同期相比，本季度來自前五大客户的收入增長了2.5%至44.5%。
截至2022年9月30日的三個月，我們的GAAP淨虧損為670萬美元，或8.2%，而截至2022年6月30日的三個月的GAAP淨虧損為1320萬美元，或17.1%，截至2021年9月30日的三個月的GAAP淨虧損為50萬美元，或0.9%。GAAP淨虧損的同比增長在很大程度上是由於基於股票的薪酬費用和勞動力成本上升，以及與烏克蘭戰爭相關的地理重組費用的增加，略被收入增加所抵消。截至2022年9月30日的三個月，我們的利潤為1,710萬美元，佔非GAAP EBITDA的21.1%，高於截至2022年6月30日的三個月的1,330萬美元，或17.2%，高於截至2021年9月30日的三個月的1,250萬美元，或21.6%。非GAAP EBITDA的同比增長在很大程度上是由業務量的增長推動的，其中包括計費人員和計費工時。
新冠肺炎相關更新
正在進行的新冠肺炎大流行繼續影響世界各地的社區，這一大流行以及世界各國政府和私營企業採取的預防措施繼續影響全球經濟活動和金融市場。從2020年3月開始，疫情對我們業務的不利影響主要集中在我們的零售客户身上，因為他們中的許多人目睹了他們的銷售放緩。在經歷了2020年5月的低谷後，我們的零售業務穩步改善，因為我們增加了新客户，並在整個行業垂直市場實現了現有業務的增長。我們繼續採取預防措施，旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。儘管我們有很大一部分員工繼續遠程工作，但我們所有的設施都已按照當地政府的指導方針開放給員工工作。我們繼續以這種方式向客户提供服務，到目前為止，這種方式已經對我們的運營和交付能力造成了極小的影響，但新冠肺炎的長期影響將在很大程度上取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，且無法準確預測，包括疫情持續時間、有關更多變異株的新信息、疫苗分發的可用性和有效性、政府當局和私營企業為控制疫情或應對其影響和改變的消費者行為而採取的額外或新的行動。
關於烏克蘭軍事行動的商業最新消息
2022年2月24日，俄羅斯軍隊對烏克蘭發動重大軍事行動，該地區持續的衝突和破壞已經並可能繼續下去。對烏克蘭的影響以及其他國家採取的行動，包括美國、加拿大、英國、歐盟和其他國家、公司和組織對俄羅斯和烏克蘭的官員、個人、地區和行業實施的新的更嚴厲的制裁，以及每個國家對此類制裁、緊張局勢和軍事行動的潛在反應，可能會對我們的行動產生實質性的不利影響。例如，作為對加大制裁的迴應，俄羅斯可能會試圖控制在美國註冊的公司在俄羅斯或烏克蘭的資產，比如Grid Dynamic。衝突和制裁活動加強帶來的任何這種重大不利影響都可能擾亂我們的服務交付，損害我們完成金融或銀行交易的能力，導致我們繼續將在該地區發生的全部或部分工作轉移到其他國家，並可能限制我們在該地區從事某些項目或涉及該地區某些客户的能力。
我們正在積極監測我們人員的安全和我們基礎設施的穩定性，包括通信和互聯網的可用性。我們執行了我們的業務連續性計劃，並根據事態發展進行了調整，以保護我們員工的安全並應對對我們交付基礎設施的潛在影響。這包括將受影響的員工轉移到烏克蘭西部更安全的地點，以及在允許的情況下轉移到烏克蘭以外的地方，以及將工作重新分配到我們全球足跡內的其他地區。我們正積極與我們的員工和客户合作，以滿足他們的需求，並確保服務的順利提供。
2022年4月，電網動力公司還宣佈將停止在俄羅斯聯邦的剩餘運營。我們一直致力於安全和便捷地重新安置有意願的員工，並對項目進行持續管理，以消除對客户的交付影響。此外，我們宣佈將擴展到一個新的歐洲中心，在瑞士祖格設有辦事處，在亞美尼亞埃裏温設立新的工程辦事處，並在印度擴大勞動力。截至2022年11月，我們在俄羅斯的辦公室人員最少，沒有提供來自俄羅斯的客户服務。
我們無法預測烏克蘭軍事行動的進展或結果，因為衝突和政府反應仍在繼續發展，超出了我們的控制範圍。長期的動亂、軍事活動、敵對行動的擴大或廣泛的制裁，如果得到實施，可能會對我們的業務和業務前景產生實質性的不利影響。

目錄表
本部分包含的信息截至本文日期是準確的，但可能會因不斷變化的情況而變得過時，超出我們目前的意識或控制。
關於在烏克蘭的軍事行動造成的各種風險及其對該區域的影響的更多信息，請閲讀“第二部分，項目1A。風險因素“包括在本季度報告的10-Q表格中。
關鍵績效指標和其他影響績效的因素
GRID Dynamic使用以下關鍵績效指標並評估以下其他因素來分析其業務績效、制定預算和財務預測以及制定戰略計劃：
按地區劃分的員工
吸引和留住合適的員工是網格動力業務成功的關鍵，也是網格動力滿足客户需求和擴大收入基礎的關鍵因素。GRID Dynamic的收入前景和長期成功在很大程度上取決於其招聘和留住合格IT專業人員的能力。網格動力公司的大部分員工都是這樣的IT專業人員。
下表按地區顯示了截至指定日期的網格動力員工(包括全職員工和擔任類似職位的承包商)的人數：
截至9月30日，
20222021
美國和LATAM498349
中歐和東歐、英國和荷蘭3,1892,535
世界其他地區59—
總計3,7462,884
減員
在Grid Dynamic運營的地區存在對IT專業人員的競爭，這種競爭的任何增加都可能對Grid Dynamic的業務和毛利率產生不利影響。留住員工是Grid Dynamic的主要優先事項之一，也是運營效率的關鍵驅動因素。網格動力尋求通過為知名客户提供令人興奮的尖端項目、靈活的工作環境以及培訓和發展計劃來留住頂尖人才。Grid Dynamic的管理層的目標是自願流失率不高於15歲中期的百分比，與行業一致。
小時數和利用率
由於網格動力的大部分客户項目都是在時間和材料的基礎上執行和開具發票的，網格動力的管理層跟蹤和項目計費小時數，以此作為IT專業人員業務量和相應資源需求的指標。為了保持毛利率，Grid Dynamic必須有效地利用其IT專業人員，這取決於其整合和培訓新人員、有效地將人員從已完成的項目過渡到新任務、預測客户對服務的需求以及為項目部署具有適當技能和資歷的人員的能力。GRID Dynamic的管理層通常跟蹤員工子集、按地點或按項目的利用率，並通過將某一時段的可計費總小時數除以(Y)同一時段的總可用小時數來計算每個子集的利用率。網格動力公司的管理層分析和預測利用率，以衡量其員工的效率，併為管理層的預算和人員招聘決策提供信息。
客户集中度
網格動力保留和擴大與現有客户的關係並增加新客户的能力是其收入潛力的關鍵指標。在截至2022年9月30日的9個月中，客户總數為242人，低於去年同期的251人。客户數量的下降在很大程度上是由於我們努力向更大的企業優化客户基礎。Grid Dynamic對新客户的採購對其實現收入來源多元化和取代可能不再需要其服務的客户的能力具有直接影響。Grid Dynamic對某些客户的收入集中度相對較高。

目錄表
下表顯示了截至所示日期和期間的Grid Dynamic客户羣和收入集中度的演變情況：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
客户總數(期間)200 215 242 251 
其中(中期年化客户收入金額)：
>500萬美元13 9 13 9 
>$2.5 – 5.0 million9 5 9 5 
>$1.0 – 2.5 million23 19 23 19 
前五名客户44.5 %42.0 %43.9 %44.8 %
十大客户61.1 %58.2 %59.8 %61.7 %
前五名客户$36,125 $24,333 $100,834 $64,817 
十大客户$49,608 $33,728 $137,434 $89,373 
外幣匯率敞口
GRID Dynamic面臨外幣匯率風險，由於外幣兑美元匯率的變化，其利潤率可能會在不同時期之間波動。Grid Dynamic的功能貨幣除美元外，還包括歐元、英鎊、墨西哥比索、摩爾多瓦列伊和印度盧比。GRID Dynamic與客户簽訂了付款合同，並以美元為主要收入來源。除了美元，收入還以歐元和英鎊產生。與此同時，除美元外，我們的大部分費用都是以烏克蘭格里夫納、歐元、波蘭茲羅提和俄羅斯盧布發生的，由於我們在俄羅斯聯邦的業務停止，後者在全年中迅速下降。截至2022年9月30日，我們只有最低限度的盧布支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，約28.3%和34.7%的網格動力的綜合收入成本和總運營費用分別以美元以外的貨幣計價，分別為8,590萬美元和2.453億美元。相比之下，約38.6%和38.0%的Grid Dynamic的收入成本和總運營費用分別為5600萬美元和1.432億美元以美元以外的貨幣提名的三個和九個分別截至2021年9月30日的月份。Grid Dynamic目前沒有對其外匯敞口進行對衝，儘管它尋求通過將現金轉移限制在為子公司運營費用提供短期資金所需的金額，通常是一到兩週，從而將此類敞口降至最低。在可能的情況下，電網動力公司尋求將費用與美元相匹配。管理層仔細評估其外匯風險敞口，儘管Grid Dynamic目前沒有使用金融工具對衝這種敞口，但它可能會在未來這樣做。見項目7A，“關於市場風險的定量和定性披露--外幣匯率風險以下是有關網格動力公司對外幣匯率敞口的更多信息。
季節性
網格動力公司的業務受到季節性趨勢的影響，這些趨勢會影響其季度間的收入和盈利能力。影響季節性趨勢的一些因素包括Grid Dynamic運營國家的假期時間和美國零售週期，後者推動了Grid Dynamic零售客户的行為。剔除業務賬面增長的影響，網格動力在歷史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利潤都高於每年第一季度和第四季度。此外，Grid Dynamic的許多零售部門客户傾向於在假日銷售旺季放慢他們的可自由支配支出，假日銷售旺季通常從11月下旬(感恩節前)持續到12月下旬(聖誕節後)。
非GAAP衡量標準
為了補充Grid Dynamic在與美國GAAP一致的基礎上公佈的綜合財務數據，本季度報告包含某些非GAAP財務指標，包括非GAAP EBITDA、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益(EPS)。電網動力公司之所以納入這些非GAAP財務指標，是因為它們是電網動力公司管理層用來評估電網動力公司核心運營業績和趨勢的財務指標，是關於資本分配和新投資的戰略決策，也是為關鍵人員制定基於績效的薪酬決策時分析的因素之一。這些措施不包括下列規定所需的某些費用

目錄表
美國公認會計原則網格動力公司不包括這些項目，因為它們不是核心業務的一部分，或者，在基於股票的薪酬的情況下，非現金費用部分基於網格動力公司的潛在業績確定。
Grid Dynamic認為，這些補充的業績衡量標準在評估運營業績方面很有用，因為它們類似於公共行業同行報告的衡量標準，以及證券分析師、投資者和其他感興趣的各方在分析運營業績和前景時經常使用的衡量標準。這些非GAAP財務指標並不打算替代任何GAAP財務指標，在計算時，可能無法與其他行業或同一行業內其他公司的其他類似名稱的業績指標相比較。
非公認會計準則財務指標的使用有很大的侷限性。此外，這些衡量標準可能不同於其他公司使用的非GAAP信息，即使名稱類似，因此不應用於比較我們與其他公司的業績。Grid Dynamic通過向投資者和其財務信息的其他用户提供非GAAP衡量標準與相關GAAP財務衡量標準的對賬，彌補了這些限制。Grid Dynamic鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息，不要依賴任何單一的財務衡量標準，並將其非GAAP衡量標準與GAAP財務衡量標準結合起來查看。
Grid Dynamic按如下方式定義和計算其非GAAP財務指標：
•非公認會計準則EBITDA：扣除利息收入/支出、所得税和折舊及攤銷前的淨收益/(虧損)，並根據基於股票的薪酬支出、交易相關成本(如適用，包括專業費用、留任獎金以及與Grid Dynamic的併購和融資活動有關的諮詢、法律和諮詢成本)、商譽減值和其他收入/支出、淨額(主要包括利息收入和支出、外幣交易損失和收益、公允價值調整和其他雜項費用)和地理重組費用的影響進行進一步調整。
•非公認會計準則淨收益淨收益/(虧損)根據基於股票的補償、商譽減值、交易相關成本、地域重組費用、其他收入/支出、淨額以及這些調整的税務影響的影響進行調整。
•非GAAP稀釋每股收益：非GAAP淨收入除以當期已發行普通股的稀釋加權平均數。
下表列出了電網動力公司的非GAAP EBITDA與其合併淨虧損的對賬，這是最直接可比的GAAP衡量標準，在所示時期內：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(單位：千)
公認會計準則淨虧損$(6,659)$(549)$(22,512)$(4,094)
根據以下因素調整：
折舊及攤銷1,627 1,420 4,907 3,520 
所得税撥備3,359 2,633 7,240 4,655 
基於股票的薪酬17,551 9,113 42,599 21,459 
與交易和轉型相關的成本(1)
— — — 942 
地理重組(2)
2,658 — 9,633 — 
其他(收入)/支出，淨額(3)
(1,450)(114)(124)1,015 
非公認會計準則EBITDA$17,086 $12,503 $41,743 $27,497 
(1)與交易和轉型有關的成本在適用時包括外部交易成本、與交易有關的專業費用、與交易有關的留任獎金，這些費用按比例分配給收入成本、工程、研發、銷售和營銷以及一般和行政費用，以及其他與交易有關的成本，包括由外部專業和諮詢服務組成的整合費用。
(2)地理重組包括與俄羅斯對烏克蘭的軍事行動和公司宣佈的撤離計劃有關的費用，包括上述國家員工的差旅和搬遷相關費用、遣散費、津貼以及與在烏克蘭進行地理重新定位有關的法律和專業費用

目錄表
不同的地點。這些費用是危機前發生的費用的增量，顯然可以與正常業務分開，一旦危機平息，業務恢復正常，預計不會再次發生。
(3)其他收入/支出淨額主要包括外幣交易、公允價值調整和其他雜項非業務費用的損益，以及其他收入，主要包括銀行現金利息和貨幣市場基金投資回報。
下表顯示了網格動力公司的非GAAP稀釋每股收益及其非GAAP淨收入與其在所示期間的合併淨虧損的對賬：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(單位為千，每股數據除外)
公認會計準則淨虧損$(6,659)$(549)$(22,512)$(4,094)
根據以下因素調整：
基於股票的薪酬17,551 9,113 42,599 21,459 
與交易和轉型相關的成本(1)
— — — 942 
地理重組(2)
2,658 — 9,633 — 
其他(收入)/支出，淨額(3)
(1,450)(114)(124)1,015 
非公認會計原則調整的税務影響(4)
(1,124)(581)(3,442)(2,298)
非公認會計準則淨收益$10,976 $7,869 $26,154 $17,024 
非GAAP稀釋每股收益中使用的股份數量71,857 69,494 70,739 64,361 
非GAAP稀釋每股收益$0.15 $0.11 $0.37 $0.26 
(1)與交易和轉型有關的成本在適用時包括外部交易成本、與交易有關的專業費用、與交易有關的留任獎金，這些費用按比例分配給收入成本、工程、研發、銷售和營銷以及一般和行政費用，以及其他與交易有關的成本，包括由外部專業和諮詢服務組成的整合費用。
(2)地理重組包括與俄羅斯對烏克蘭的軍事行動和公司宣佈的撤離計劃相關的費用，包括上述國家員工的旅行和搬遷相關費用、遣散費、津貼以及與在不同地點進行地理重新定位有關的法律和專業費用。這些費用是危機前發生的費用的增量，顯然可以與正常業務分開，一旦危機平息，業務恢復正常，預計不會再次發生。
(3)其他收入/支出淨額主要包括外幣交易、公允價值調整和其他雜項非業務費用的損益，以及其他收入，主要包括銀行現金利息和貨幣市場基金投資回報。
(4)反映了表中所列非公認會計原則調整的估計税務影響。
收入和支出的主要組成部分
收入
Grid Dynamic通過在數字服務的軟件工程、開發、集成、測試和運營領域提供重點和複雜的服務來創造收入。Grid Dynamic主要在時間和材料的基礎上提供服務，其次是在固定費用的基礎上。雖然固定費用合同目前在本報告所述期間的總收入中所佔比例不大，但電網動態預計固定費用合同的比例收入將在未來期間增加。在時間和材料的基礎上，網格動態賺取並確認收入為產生的時間和成本。在當前和未來的固定費用合同中，Grid Dynamic在執行工作時賺取和確認收入，每月計算的基礎是在整個合同期限內發生的實際工作時間和付出的努力水平。對於時間和材料合同以及固定費用合同，小時費率通常根據被選中執行服務的Grid Dynamic人員的位置和經驗確定，並根據具體情況為每個合同或工作説明書進行協商。對於固定費用合同，固定費用通常在合同項目期內保持不變，除非客户指示更改項目工作範圍或要求增加超過特定項目預定員工的Grid Dynamic員工。
在某些情況下，Grid Dynamic提供批量折扣或提前結算折扣，這些折扣被記錄為對銷收入項目。一旦客户達到一定的合同支出門檻，即可享受批量折扣。提前結算折扣為

目錄表
根據客户付款的時間簽發。如果項目完成或收到所提供服務的付款存在不確定性，收入將被推遲，直到不確定性得到充分解決。
成本和開支
收入成本。收入成本主要包括薪金和僱員福利，包括績效獎金和股票薪酬，以及為客户服務的人員的差旅費。收入成本還包括與客户服務活動有關的折舊和攤銷費用。
工程、研究和開發。工程、研究和開發費用主要包括工資和員工福利，包括績效獎金和從事解決方案設計和開發的人員的股票薪酬。工程、研究和開發費用還包括與此類活動相關的折舊和攤銷費用。工程、研究和開發成本在發生時計入費用。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括與推廣和銷售Grid Dynamic服務相關的費用，主要包括工資和員工福利，包括績效獎金和基於股票的薪酬、營銷活動、差旅以及與此類活動相關的折舊和攤銷費用。
一般和行政。一般及行政開支主要包括行政人員及高級職員的薪金及僱員福利，包括績效獎金及股票薪酬、法律及審計開支、保險、營運租賃開支(主要是設施及車輛)及其他設施成本、員工全球流動計劃、重組及員工搬遷成本(與客户項目無關)，以及與該等活動有關的折舊及攤銷開支。在本文討論的財政期間，一般和管理費用包括網格動力公司基於股票的薪酬成本的大部分。
所得税撥備。GRID Dynamic採用資產負債法核算所得税，遞延所得税根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異而確認。所得税撥備反映了在美國各個聯邦、州和非美國司法管轄區賺取和納税的收入。司法管轄區税法的變動、賬面與税目之間永久性差異的增加或減少、應計項目或税收或估值免税額的調整，以及來自這些徵税管轄區的收入組合的變化都會影響整體有效税率。
經營成果
截至2022年9月30日的三個月和九個月與截至2021年9月30日的三個月和九個月的比較
下表彙總了電網動力公司在指定的中期內的綜合運營結果，以及期間之間的變化：
截至三個月
9月30日，		變化
(未經審計，單位為千，百分比除外)20222021美元百分比
收入$81,161 $57,933 $23,228 40.1 %
收入成本48,491 32,667 15,824 48.4 %
毛利32,670 25,266 7,404 29.3 %
工程、研究和開發4,139 2,132 2,007 94.1 %
銷售和市場營銷5,084 4,073 1,011 24.8 %
一般和行政28,197 17,091 11,106 65.0 %
總運營費用37,420 23,296 14,124 60.6 %
營業收入/(虧損)(4,750)1,970 (6,720)(341.1)%
其他收入，淨額1,450 114 1,336 1,171.9 %
所得税前收益/(虧損)(3,300)2,084 (5,384)(258.3)%
所得税撥備3,359 2,633 726 27.6 %
淨虧損$(6,659)$(549)$(6,110)1,112.9 %

目錄表
九個月結束
9月30日，		變化
(未經審計，單位為千，百分比除外)20222021美元百分比
收入$229,906 $144,743 $85,163 58.8 %
收入成本141,596 84,343 57,253 67.9 %
毛利88,310 60,400 27,910 46.2 %
工程、研究和開發11,075 5,687 5,388 94.7 %
銷售和市場營銷14,431 9,942 4,489 45.2 %
一般和行政78,200 43,195 35,005 81.0 %
總運營費用103,706 58,824 44,882 76.3 %
營業收入/(虧損)(15,396)1,576 (16,972)(1,076.9)%
其他收入/(支出)，淨額124 (1,015)1,139 (112.2)%
所得税前收益/(虧損)(15,272)561 (15,833)(2,822.3)%
所得税撥備7,240 4,655 2,585 55.5 %
淨虧損$(22,512)$(4,094)$(18,418)449.9 %
按垂直行業劃分的收入。我們將我們的客户分配到我們四個主要垂直市場中的一個或一組我們正在擴大業務的不同行業，我們將其標記為“垂直市場”。下表列出了我們按行業劃分的收入，以及按行業劃分的收入佔總收入的百分比：
截至9月30日的三個月，
(未經審計，單位為千，百分比除外)2022佔收入的百分比2021佔收入的百分比
零售$25,260 31.1 %$18,271 31.5 %
技術、媒體和電信26,335 32.4 %17,597 30.4 %
中央關長/製造業16,058 19.8 %11,208 19.3 %
金融6,073 7.5 %5,224 9.0 %
其他7,435 9.2 %5,633 9.8 %
總計$81,161 100.0 %$57,933 100.0 %
截至9月30日的9個月，
(未經審計，單位為千，百分比除外)2022佔收入的百分比2021佔收入的百分比
零售$74,019 32.2 %$39,850 27.5 %
技術、媒體和電信71,170 31.0 %48,123 33.2 %
中央關長/製造業47,127 20.5 %29,832 20.6 %
金融15,649 6.8 %12,733 8.8 %
其他21,941 9.5 %14,205 9.9 %
總計$229,906 100.0 %$144,743 100.0 %
收入。在截至2022年9月30日的三個月中，收入增加了2320萬美元，增幅為40.1%，從截至2021年9月30日的三個月的5790萬美元增至8120萬美元。與年初至今相比，收入增加了8,520萬美元，增幅為58.8%，達到2.299億美元。在三個月和九個月的基礎上，同比增長主要是由於業務狀況的改善，導致應計費員工人數和應計費工時的增加。
收入成本。在截至2022年9月30日的三個月裏，收入成本增加了1,580萬美元，增幅為48.4%，從去年同期的3,270萬美元增加到4,850萬美元，主要是因為支持更高收入的人員成本增加。由於同樣的原因，在截至2022年9月30日的9個月中，收入成本增加了5730萬美元，增幅為67.9%，達到1.416億美元，而去年同期為8430萬美元。
毛利。2022年第三季度毛利潤增加740萬美元，增幅29.3%，從2021年同期的2530萬美元增至3270萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，毛利率(毛利潤佔收入的百分比)從截至2021年9月30日的三個月的43.6%下降了3.3個百分點至40.3%。截至2022年9月30日的9個月的毛利潤增加了2790萬美元，達到8830萬美元。毛利(毛利

目錄表
利潤佔收入的百分比)從2021年同期的41.7%下降到2022年同期的38.4%。我們2022年的毛利率繼續受到俄羅斯入侵烏克蘭導致員工搬遷相關成本上升的影響。
工程、研究和開發。截至2022年9月30日的三個月，工程、研發費用與去年同期相比增加了200萬美元，增幅為94.1%，達到410萬美元。在2022年的前9個月，工程研發支出幾乎翻了一番，與2021年前9個月相比增加了540萬美元，達到1110萬美元。這兩個時期的增長主要是由於人員配備和對客户交付業務的更多投資。
銷售部和市場部。與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了100萬美元，增幅為24.8%，達到510萬美元。今年到目前為止，我們的銷售和營銷費用增加了450萬美元，增幅為45.2%，達到1440萬美元。這兩個時期的增長主要是由於2022年銷售人員的增加、銷售舉措和工資的增加。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，銷售和營銷費用佔收入的百分比相對保持在同一水平，分別佔網格動態收入的6.3%和6.9%。
一般和行政。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，一般和行政費用增加了60.0%以上，分別達到2820萬美元和7820萬美元。這兩個時期的增長主要是由於股票薪酬的增加、工資和獎金的增加、設施的額外費用、無形資產攤銷的增加以及俄羅斯入侵烏克蘭引發的地理重組費用。
其他收入/(支出)，淨額。與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，其他收入/(支出)淨額分別增加了130萬美元和110萬美元。增加的主要原因是確認了我們貨幣市場基金的收入。
所得税撥備。在截至2022年9月30日的三個月中，我們確認了340萬美元的所得税撥備，而2021年同期為260萬美元。税收規定的差異主要歸因於第162(M)條補償扣除限制和外國税率差異。2022年三個季度的所得税撥備為720萬美元，而截至2021年9月30日的九個月為470萬美元。
淨虧損。由於上述原因，在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們分別確認淨虧損670萬美元和2250萬美元，而2021年同期的淨虧損為50萬美元和410萬美元。
流動性與資本資源
網格動態根據其為業務運營的現金需求提供資金的能力來衡量流動性，包括營運資金需求、資本支出、合同義務和使用運營現金流和其他資金來源的其他承諾。電網動力公司目前的流動資金需求主要涉及電網動力公司員工和承包商的薪酬和福利，以及計算機硬件和辦公傢俱的資本支出。Grid Dynamic擴大和增長業務的能力將取決於許多因素，包括資本支出需求和運營現金流的演變。由於業務狀況的變化或其他發展，包括投資或收購，Grid Dynamic可能需要更多的現金資源。Grid Dynamic認為，截至2022年9月30日，其資產負債表上目前2.552億美元的現金狀況足以為自本文件提交之日起12個月內目前預期的運營、投資和融資支出水平提供資金。然而，如果網格動力公司的資源不足以滿足其現金需求，它可能需要尋求額外的股權或債務融資，這可能受到網格動力公司控制之外的條件的制約，可能無法以網格動力公司管理層可接受的條款獲得，甚至根本不能獲得。
截至2022年9月30日，Grid Dynamic的現金和現金等價物總額為2.552億美元(2021年12月31日為1.444億美元)。其中，1,100萬美元在美國以外，即英國、印度、瑞士、亞美尼亞、波蘭、塞爾維亞、墨西哥、荷蘭、烏克蘭、摩爾多瓦、俄羅斯和新加坡(截至2021年12月31日為850萬美元)。由於電網動力公司的許多資產、運營和員工都位於這些國家，電網動力公司預計所有這些現金和現金等價物將用於滿足未來的運營需求，電網動力公司的管理層無意將資金匯回國內。如果網格動力公司決定未來將這些國家的資金匯到美國，無論是以公司間股息或其他形式，它們可能需要繳納外國預扣税。此外，Grid Dynamic在烏克蘭、俄羅斯、波蘭、摩爾多瓦、塞爾維亞、亞美尼亞和墨西哥銀行的現金可能面臨其他風險，因為其中某些國家的銀行部門可能會受到週期性不穩定的影響。

目錄表
受到制裁，並可能受到資本充足率和其他銀行標準的約束，這些標準比美國的標準要寬鬆得多。
2022年3月15日，我們與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了一項新協議，建立了一項循環信貸安排，作為貸款人的行政代理。見簡明綜合財務報表附註9。截至2022年9月30日，我們在信貸安排下沒有未償債務。
2022年9月12日和2021年7月6日，Grid Dynamic分別完成了普通股的後續公開發行，扣除承銷折扣和佣金後，分別獲得了1.095億美元和7830萬美元的淨收益。詳情見簡明綜合財務報表附註13。
現金流
下表彙總了網格動力公司在指定期間的現金流：
九個月結束
9月30日，
(未經審計，以千計)20222021
經營活動提供的淨現金$19,639 $14,655 
用於投資活動的現金淨額$(5,381)$(33,601)
融資活動提供的現金淨額$98,503 $105,570 
匯率變動對現金及現金等價物的影響$(1,937)$(72)
現金及現金等價物淨增加情況$110,824 $86,552 
現金、現金等價物(期初)$144,364 $112,745 
現金、現金等價物(期末)$255,188 $199,297 
經營活動。在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金增加了500萬美元，從2021年同期的1,470萬美元增加到1,960萬美元，這是由於現金運營利潤(未計非現金折舊和攤銷以及基於股票的補償費用)增加。
投資活動。截至2022年9月30日的9個月內，用於投資活動的現金淨額為540萬美元，主要反映了計算機硬件、相關設備和軟件的資本支出以及投資的購買。截至2021年9月30日的9個月內，用於投資活動的現金淨額為3360萬美元，這主要反映了對默契的收購。
融資活動。截至2022年9月30日止九個月，融資活動提供的現金淨額為9,850萬美元，反映2022年第三季度的股權發售，但與收購有關的或有代價的支付以及與既得獎勵有關的股票發行所產生的預扣税義務略有抵銷。在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金為1.056億美元，反映股權發行及認股權證行使所得款項。
表外安排和承付款
除了對信用證和公司信用卡餘額的信貸支持外，網格動力公司沒有任何美國證券交易委員會規則要求披露的表外安排，也沒有任何表外或有承付款項，但上述有關經營租賃的情況除外。
根據與電網動力對分包商GD烏克蘭、有限責任公司、GD AM、有限責任公司和電網動力羅馬尼亞S.R.L.的職能控制相關的分析，這些分包商被確定為可變利益實體(“VIE”)，因此併入電網動力的財務報表。這些VIE的資產和負債主要包括公司間餘額和交易，所有這些都已在合併中註銷。
關鍵會計政策和估算
電網動力管理層對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析是基於精簡的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。財務報表的編制要求網格動力公司做出影響報告金額的判斷、估計和假設

目錄表
收入和支出、資產和負債以及或有資產和負債的披露。在下列情況下，Grid Dynamic認為會計判斷、估計或假設至關重要：(1)估計或假設性質複雜或需要高度判斷，以及(2)不同判斷、估計和假設的使用可能對Grid Dynamic的精簡合併財務報表產生重大影響。
除下文所述外，截至2022年9月30日止九個月內，我們的主要會計政策或在截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報中報告的該等政策所使用的基本會計假設及估計並無重大變動。
租契-公司在租賃開始時確定一項安排是租賃還是包含租賃。租賃作為經營性或融資性租賃的評估和分類在租賃開始日進行。經營租賃負債及其相應的淨收益資產最初根據預期剩餘租賃期內未來租賃付款的現值計量。淨資產價值根據初始直接成本和收到的獎勵進行額外調整。現值根據租賃協議中隱含的利率計算，如果不可用，則根據遞增借款利率計算。遞增借款利率反映本公司在類似經濟環境下以相同貨幣、相同期限、以抵押方式借款的固定利率。該公司在評估租賃安排時通常只包括初始租賃期。除非有合理確定本公司將行使續期選擇權，否則續訂或終止租約的選擇權不包括在本公司的評估內。
本公司選擇了一種實際的權宜之計，將租賃和非租賃組成部分作為一個單獨的租賃組成部分進行會計處理。此外，公司還為所有類別的租賃資產選擇了短期租賃確認豁免。
新興成長型公司會計選舉
2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直至私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。在業務合併之前，ChaSerg是證券法第2(A)節所定義的“新興成長型公司”，並已選擇利用這一延長過渡期的好處。隨着業務整合的完成，網格動力仍然是一家新興的成長型公司，並繼續利用延長過渡期的好處。我們預計將在2022年12月31日失去新興成長型公司的地位。
最近通過和發佈的會計公告
最近發佈和採用的會計聲明在網格動力公司的精簡合併財務報表附註2中進行了説明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
網格動力在過去和未來可能在正常業務過程中面臨某些市場和信用風險，包括與外幣利率波動相關的風險敞口，以及偶爾和較小程度的利率變化和信用風險集中。此外，電網動力公司的國際業務還面臨着與不同的經濟條件、政治氣候的變化、不同的税收結構以及其他法規和限制相關的風險。見標題為“”的部分風險因素“以獲取更多信息。
外幣匯率風險
GRID Dynamic面臨外幣匯率風險，由於外幣兑美元匯率的變化，其利潤率可能會在不同時期之間波動。Grid Dynamic的功能貨幣除美元外，還包括歐元、英鎊、墨西哥比索、摩爾多瓦列伊和印度盧比。此外，由於匯率的變化，電網動力的利潤率會受到波動的影響。在可能的情況下，網格動態尋求將每個實體的費用與產生收入的貨幣相匹配，從而創建自然對衝。在未來一段時間裏，電網動力公司可能還會受到墨西哥比索和摩爾多瓦列伊對美國匯率變化的實質性影響。美元，由於最近的收購和不斷擴大的業務。

目錄表
在截至2022年9月30日的三個月中，電網動力公司8,590萬美元的總收入和總運營費用中約有28.3%是以美元以外的貨幣計價的。相比之下，在截至2021年9月30日的三個月裏，網格動力公司5600萬美元的總收入和總運營費用中，約有38.6%是以美元以外的貨幣計價的。
在截至2022年9月30日的三個月中：
•俄羅斯盧布對美元貶值10%將導致Grid Dynamic的運營收入增加10萬美元，而盧布升值10%將導致運營收入減少10萬美元。
•波蘭茲羅提兑美元貶值10%將導致Grid Dynamic的運營收入增加50萬美元，而茲羅提升值10%將導致運營收入減少60萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月中：
•俄羅斯盧布對美元貶值10%將導致Grid Dynamic的運營收入增加60萬美元，而盧布升值10%將導致運營收入減少70萬美元。
•波蘭茲羅提兑美元貶值10%將導致Grid Dynamic的運營收入增加30萬美元，而茲羅提升值10%將導致運營收入減少40萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，電網動力公司2.453億美元的總收入和總運營費用中，約有34.7%是以美元以外的貨幣計價的。相比之下，在截至2021年9月30日的9個月中，網格動力公司1.432億美元的收入成本和總運營費用中約有38.0%。
在截至2022年9月30日的9個月中：
•俄羅斯盧布對美元貶值10%將導致Grid Dynamic的運營收入增加170萬美元，而盧布升值10%將導致運營收入減少210萬美元。
•波蘭茲羅提兑美元貶值10%將導致Grid Dynamic的運營收入增加150萬美元，而茲羅提升值10%將導致運營收入減少180萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中：
•俄羅斯盧布對美元貶值10%將導致Grid Dynamic的運營收入增加150萬美元，而盧布升值10%將導致運營收入減少190萬美元。
•波蘭茲羅提兑美元貶值10%將導致Grid Dynamic的運營收入增加90萬美元，而茲羅提升值10%將導致運營收入減少110萬美元。
GRID Dynamic分別分析了對盧布和茲羅提的敏感性，因為根據管理層的經驗，這兩種貨幣對美元的價值波動往往是由不同的宏觀經濟和地緣政治因素驅動的。
Grid Dynamic目前沒有對其外匯敞口進行對衝，儘管它試圖通過將現金轉移限制在為子公司短期運營費用提供資金所需的金額，將其降至最低。網格動力的管理層可能會在未來一段時間內評估新的對衝策略。

目錄表
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該期間結束時，我們的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息方面是有效的，並有效地確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，證實在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不指望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
雖然我們在正常業務過程中可能會不時捲入因經營而引起的訴訟和索賠，但我們目前並不是任何重大法律程序的一方。此外，我們不知道有任何針對我們或打算對我們提起的實質性法律或政府訴訟。未來的訴訟可能是必要的，尤其是為了通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來保護我們或我們的客户，或者建立我們的專有權。任何訴訟的結果都不能確定地預測，而且無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對我們的公司產生不利影響。
第1A項。風險因素
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預測的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下列出的風險因素。這份Form 10-Q季度報告中描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。見標題為“”的部分關於前瞻性陳述的特別説明請參閲本季度報告Form 10-Q中有關受這些風險因素限制的前瞻性陳述的討論。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生，並對我們產生重大不利影響，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到嚴重損害。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，您在投資我們公司之前應該考慮這些風險和不確定因素，如下所述。使投資我們公司具有風險的主要因素和不確定性包括：
•我們的經營歷史相對較短，而且經營的行業發展迅速，這使得我們很難評估我們的未來前景，可能會增加我們無法繼續成功的風險，並可能對我們的股價產生不利影響。
•我們可能無法有效地管理我們的增長或實現預期的增長，特別是當我們向新的地區擴張時，這可能會給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大的壓力。
•我們的收入歷來高度依賴於受季節性趨勢影響的有限數量的客户和行業，這些行業對外包服務需求的任何減少都可能減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
•我們在最近幾年發生了重大的淨虧損，我們預計未來會出現虧損，我們可能無法產生足夠的收入來實現和保持盈利。
•烏克蘭軍事行動的影響已經並可能繼續影響我們的業務。
•新冠肺炎疫情(及其變種)的影響已經並可能繼續影響我們的整體財務業績、業務運營和股票價格。
•宏觀經濟狀況、通脹壓力和地緣政治氣候可能會對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。
•我們的收入高度依賴主要位於美國的客户。美國或世界其他地區(包括歐洲)的任何經濟低迷，或信貸市場的中斷，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•我們面臨着激烈的競爭。
•對我們聲譽的損害可能會對我們創造和保持業務的能力產生不利影響。
•我們未能成功地吸引、聘用、發展、激勵和留住高技能人才，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•如果我們失去高級管理人員和關鍵員工的服務，我們的業務運營可能會嚴重中斷。
•未能適應不斷變化的技術、方法和不斷髮展的行業標準可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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•安全漏洞 以及事件、系統故障或錯誤，以及我們網絡和系統的其他中斷，可能會導致未經授權訪問、披露或以其他方式處理機密信息，並使我們承擔責任，這將導致我們的業務和聲譽受到損害。
•未發現的軟件設計缺陷、錯誤或故障可能會導致業務損失或負債，從而可能對我們的聲譽、業務和運營結果產生重大不利影響。
•戰爭、恐怖主義、其他暴力行為或自然或人為災難可能會影響我們經營的市場、我們的客户和我們的服務提供。
•收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別和整合，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標，我們可能因交易而面臨索賠、債務和糾紛，這些可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們的經營歷史相對較短，而且經營的行業發展迅速，這使得我們很難評估未來的前景，可能會增加我們無法繼續成功的風險，並可能對我們的股價產生不利影響。
我們成立於2006年，在技術服務行業的運營歷史相對較短，該行業競爭激烈，不斷髮展，受到快速變化的需求和不斷的技術發展的影響。因此，成功和績效指標很難預測和衡量。由於服務和技術發展迅速，行業內的每家公司在提供的服務、商業模式和運營結果方面可能存在很大差異，因此很難預測任何公司的服務，包括我們的服務，將如何在市場上得到接受。
雖然許多財富1000強企業，包括我們的客户，一直願意投入大量資源，將新興技術和相關市場趨勢納入他們的商業模式，但他們未來可能不會繼續在我們提供的服務上花費很大一部分預算。無論是我們過去的財務表現，還是科技服務行業任何其他公司過去的財務表現，都不能反映我們未來的財務狀況。我們未來的利潤可能與其他公司的利潤和我們過去的利潤有很大不同，這使得對我們的投資具有風險和投機性。如果客户對我們的服務的需求因經濟狀況、市場因素或科技行業的轉變而下降，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
我們的股票表現高度依賴於我們成功執行和發展業務的能力。因此，我們的股價可能會受到以下因素的不利影響：我們無法執行我們的計劃，我們無法達到或超過前瞻性財務預測，以及我們無法實現我們宣佈的短期和長期目標。
我們可能無法有效地管理我們的增長或實現預期的增長，特別是當我們向新的地區擴張時，這可能會給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大的壓力。
持續的增長和擴張可能會增加我們在招聘、培訓和留住足夠熟練的專業人員和管理人員、保持對人事和交付中心的有效監督、開發財務和管理控制、跨地區和業務部門的有效協調以及保護我們的文化和價值觀方面面臨的挑戰。如果不能有效地管理增長，可能會對我們業務的執行質量、我們吸引和留住IT專業人員的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，隨着我們與客户進行的項目的規模和複雜性的增加、增加新的交付地點、推出新的服務或進入新的市場，我們可能會面臨新的市場、技術、運營、合規和管理風險和挑戰，包括我們不熟悉的風險和挑戰。我們可能無法減輕這些風險和挑戰，以實現我們預期的增長或成功執行大型和複雜的項目，這可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
隨着我們目前在地理上的快速擴張，所有這些風險都加劇了。我們最近宣佈將擴展到一個新的歐洲中心，在瑞士祖格設有辦事處，在亞美尼亞埃裏温設立新的工程辦事處，並在印度擴大勞動力。我們繼續探索其他地區，在那裏我們可以擴大我們的業務。隨着我們在國際上拓展業務，我們的費用可能會增加，這會影響我們的毛利率。隨着我們擴展到新的地理位置，我們可能無法

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保持我們員工的競爭力，包括高質量和低成本，使我們能夠取得成功，並贏得全球客户的信任。我們在這些新地區經營業務的歷史並不長，包括招聘、培訓和留住員工，如果我們不能有效地管理這些風險，我們的競爭力可能會下降。
我們的收入歷來高度依賴於有限數量的客户和行業，這些行業對外包服務需求的任何下降都可能減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
歷史上，我們的收入高度依賴於有限數量的客户。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，我們很大一部分收入來自最大的客户。例如，在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們來自10個最大客户的收入分別約佔59.8%和61.7%。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，我們最大的兩個客户分別佔我們收入的10%以上。由於我們很大一部分收入是通過時間和材料合同獲得的，而這些合同大多是短期的，因此一個大客户在一年內可能不會為我們在隨後的任何一年提供相同水平的收入。此外，我們很大一部分收入集中在我們最大的兩個行業垂直領域：技術和零售。我們的增長在很大程度上取決於我們使所服務行業多樣化的能力，這些垂直行業和我們未來可能瞄準的其他行業客户對我們服務的持續需求，以及這些行業將我們提供的服務類型外包的趨勢。
我們的業務還受到季節性趨勢的影響，這些趨勢影響了我們在兩個季度之間的收入和盈利能力，這是受我們運營所在國家的節假日時間和美國零售週期的推動，這推動了我們幾個零售客户的行為。剔除業務增長的影響，我們在歷史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利潤都高於每年第一季度和第四季度。此外，我們的許多零售業客户傾向於在假日銷售季節放慢他們的可自由支配支出，假日銷售季節通常從11月下旬(感恩節前)持續到12月下旬(聖誕節後)。這種季節性趨勢可能會導致我們在受影響期間的盈利能力和利潤率下降。
季節性趨勢導致對我們的服務和解決方案的需求減少，我們任何目標行業的衰退，這些行業外包IT服務的趨勢放緩或逆轉，或者引入限制或阻止公司外包的法規，都可能導致對我們服務的需求減少，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在最近幾年發生了重大的淨虧損，我們預計未來會出現虧損，我們可能無法產生足夠的收入來實現和保持盈利。
我們在最近期間發生了重大的淨虧損，包括截至2022年9月30日的9個月的淨虧損2250萬美元，以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別淨虧損770萬美元和1260萬美元。由於一些原因，我們未來可能會繼續遭受重大損失，包括不可預見的費用、不斷上升的通脹和利率、困難、複雜情況、延誤和其他未知事件，包括俄羅斯入侵烏克蘭對我們業務的影響。
我們預計，在可預見的未來，我們的運營費用將大幅增加，因為我們承擔了不同品牌的收購和整合，產生了與作為上市公司保持合規相關的費用，以及增加了營銷和銷售努力以擴大我們的客户基礎。這些增加的支出可能會使實現和保持盈利能力變得更加困難。此外，我們發展業務的努力可能比我們預期的更昂貴，我們可能無法產生足夠的收入來抵消增加的運營費用。如果我們被要求削減開支，我們的增長戰略可能會受到實質性影響。我們將需要在未來幾個時期創造和維持可觀的收入水平，才能實現盈利，即使我們這樣做了，我們也可能無法保持或提高我們的盈利水平。
因此，我們不能向您保證，隨着我們繼續擴大業務和基礎設施，進一步發展我們的營銷努力，以及以其他方式實施我們的增長計劃，我們將實現可持續的運營利潤。任何未能充分增加我們的收入，以跟上我們的投資和其他費用的速度，都可能阻止我們實現並保持持續的盈利能力或正現金流。如果我們不能在遇到這些風險和挑戰時成功地應對它們，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。如果我們無法實現或保持盈利，這可能會對我們普通股的價值產生負面影響。
烏克蘭軍事行動的影響已經並可能繼續影響我們的業務。

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2022年2月24日，俄羅斯軍隊對烏克蘭發動重大軍事行動，該地區持續的衝突和破壞已經並可能繼續下去。對烏克蘭的影響以及其他國家採取的行動，包括美國、加拿大、英國、歐盟和其他國家、公司和組織對俄羅斯和烏克蘭某些地區的官員、個人、地區和行業實施的新的、更嚴厲的制裁，以及每個國家對此類制裁、緊張局勢和軍事行動的潛在反應，可能會對我們的行動產生實質性的不利影響。例如，作為對加大制裁的迴應，俄羅斯可能會試圖控制在美國註冊的公司在俄羅斯或烏克蘭的資產，比如Grid Dynamic。衝突和制裁活動加強帶來的任何這種重大不利影響都可能擾亂我們的服務交付，損害我們完成金融或銀行交易的能力，導致我們繼續將在該地區發生的全部或部分工作轉移到其他國家，並可能限制我們在該地區從事某些項目或涉及該地區某些客户的能力。
我們正在積極監測我們人員的安全和我們基礎設施的穩定性，包括通信和互聯網的可用性。我們執行了我們的業務連續性計劃，並根據事態發展進行了調整，以保護我們員工的安全並應對對我們交付基礎設施的潛在影響。這包括將受影響的員工轉移到烏克蘭西部更安全的地點，以及在允許的情況下轉移到烏克蘭以外的地方，以及將工作重新分配到我們全球足跡內的其他地區。我們正積極與我們的員工和客户合作，以滿足他們的需求，並確保服務的順利提供。
2022年4月，電網動力公司還宣佈將停止在俄羅斯聯邦的剩餘運營。我們一直致力於安全和便捷地重新安置有意願的員工，並對項目進行持續管理，以消除對客户的交付影響。此外，我們宣佈將擴展到一個新的歐洲中心，在瑞士祖格設有辦事處，在亞美尼亞埃裏温設立新的工程辦事處，並在印度擴大勞動力。在截至2022年6月30日的三個月裏，我們將大部分駐俄羅斯員工轉移到了俄羅斯以外。截至2022年11月，我們在俄羅斯的辦公室人員最少，沒有提供來自俄羅斯的客户服務。
我們無法預測烏克蘭軍事行動的進展或結果，因為衝突和政府反應仍在繼續發展，超出了我們的控制範圍。長期的動亂、軍事活動、敵對行動的擴大或廣泛的制裁，可能會對我們的業務和業務前景產生實質性的不利影響。例如，如果俄羅斯入侵摩爾多瓦等其他國家，可能會對我們的業務產生不利影響，包括阻止我們的員工從俄羅斯搬遷。此外，塞爾維亞目前的地緣政治局勢給該地區帶來了額外的不確定性，並可能對我們的業務產生不利影響。
本部分包含的信息截至本文日期是準確的，但可能會因不斷變化的情況而變得過時，超出我們目前的意識或控制。
新冠肺炎疫情的影響已經並可能繼續影響我們的整體財務業績、業務運營和股票價格。
2019年12月，中國報告了一種新型冠狀病毒新冠肺炎，2020年3月，世界衞生組織宣佈其為大流行。這一傳染性疾病大流行繼續在全球蔓延，並正在影響世界各地的經濟活動和金融市場，大大增加了經濟的波動性和不確定性。為了應對這場全球大流行，地方、州和聯邦政府已被敦促採取前所未有的措施，包括但不限於旅行限制、關閉企業、社會距離和隔離。
2020年3月，我們開始見證新冠肺炎疫情對我們收入的影響，這主要是由於疫情對我們一些客户運營的業務條件的影響。對我們業務的影響各不相同，零售垂直市場的影響更為明顯，而我們業務的其他垂直市場的影響主要取決於客户的具體動態。自從我們在截至2020年6月30日的三個月中見證了收入的低點以來，我們的季度收入一直在增長，並且創造的季度收入高於COVID之前的水平。話雖如此，正在進行的新冠肺炎大流行可能會在未來給我們的業務帶來風險，因為它會影響我們的一些客户。新冠肺炎疫情對我們業務的影響的例子包括暫時縮減我們的項目人員，我們的客户暫時擱置項目和SOW，以及要求更長的付款期限。此外，由於我們更多的員工正在遠程工作，我們面臨着越來越多的網絡威脅，這些威脅可能會影響我們的系統和網絡，或者我們的客户和承包商的系統和網絡，我們預計維護和幫助保護我們的基礎設施和數據的成本可能會增加。
儘管疫苗的推出總體上改善了全球經濟的前景，但新的浪潮和新的變種仍令人擔憂。增長和投資者信心可能會受到各種因素的削弱，包括但不限於，控制病毒和相關變種的困難，有效疫苗和其他醫療方法的有限，

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以及嚴格的社交距離或封鎖措施。在更廣泛的經濟中，供應鏈中斷和隨之而來的通脹壓力，全球勞動力短缺，以及COVID的消長，包括在特定地區，目前正在影響全球經濟復甦的步伐和前景，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們現在面臨着來自新冠肺炎的挑戰，比如員工留住和就業市場人才短缺。我們繼續採取預防措施，旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。我們所有的設施都是按照當地政府的指導方針開放給員工工作的。儘管如此，新冠肺炎疫情限制了員工的行動，我們的大多數員工仍在遠程工作。此外，我們已經成功地將我們的大部分員工過渡到遠程工作，這對我們向客户提供服務的能力造成的影響最小。
宏觀經濟狀況、通脹壓力和地緣政治氣候可能會對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。
我們在全球開展業務，因此我們的業務、收入和盈利能力受到全球宏觀經濟狀況的影響。我們活動的成功受到一般經濟和市場狀況的影響，其中包括通貨膨脹率波動、利率、税率、經濟不確定性、政治不穩定、法律變化以及貿易壁壘和制裁。最近，美國的通貨膨脹率上升到了幾年來未曾見過的水平，人們擔心會出現經濟衰退。這種經濟波動可能會對我們客户的業務以及我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響，未來的市場中斷可能會對我們產生負面影響。地緣政治不穩定可能繼續影響全球貨幣匯率、大宗商品價格、貿易和資源流動，這可能對我們客户和潛在客户的技術支出產生不利影響。
我們的收入高度依賴主要位於美國的客户。美國或世界其他地區(包括歐洲)的任何經濟低迷，或信貸市場的中斷，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
資訊科技服務業對經濟環境特別敏感，在一般經濟不景氣時往往會衰退。我們的大部分收入來自美國客户。如果美國或世界其他地區的經濟下滑，包括歐洲(我們通過2020年12月收購Daxx和2021年5月收購默契在荷蘭、德國和英國獲得了客户)，我們現有和潛在客户可能會大幅減少或推遲他們的技術支出，這反過來可能會降低對我們服務的需求，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果信貸市場發生中斷，如果客户或供應商無法獲得融資以履行對我們的付款或交付義務，或者如果我們無法獲得必要的融資，可能會對我們的業務構成風險。新冠肺炎疫情、不斷上升的通脹和各國央行抑制通脹的努力對全球經濟和金融市場產生了不利影響，其中對許多中小型和大型企業的影響尤為嚴重。儘管美國政府和世界各地的其他國家已經或已經採取措施向受疫情影響的個人和企業提供貨幣和財政援助，但目前尚不清楚政府的這些行動是否足以成功避免或緩解任何經濟低迷。新冠肺炎疫情導致的任何經濟下滑以及全球各國政府和私營企業採取的預防措施都可能減少技術支出，對我們產品的需求產生負面影響，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
我們面臨着激烈的競爭。
技術和信息技術服務市場競爭激烈，受到快速變化和不斷髮展的行業標準的影響，我們預計競爭將持續並加劇。我們面臨着來自印度、中國、中東歐國家和拉丁美洲等工資成本較低的其他外包目的地的離岸IT服務提供商的競爭，以及來自大型全球諮詢和外包公司以及大公司內部IT部門的競爭。行業客户傾向於使用多個IT服務提供商，而不是使用獨家IT服務提供商，這可能會減少我們的收入，以至於我們的客户從競爭對手的公司獲得服務。行業客户可能更喜歡擁有更多地點的IT服務提供商，或者總部位於比我們運營的一些新興市場更具成本競爭力、更穩定和/或更安全的國家/地區的IT服務提供商。
我們的主要競爭對手包括全球諮詢和傳統IT服務提供商，如埃森哲、凱捷SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、Infosys Technologies、WiPro，以及數字轉型提供商，如EPAM Systems，Inc.、Globant S.A.、Endava plc、Cikum和Andersen Lab。我們許多現有和潛在的競爭對手比我們擁有更多的財務、營銷和技術資源，以及知名度。因此，他們可能會在價格上更積極地競爭，或投入更多資源發展和推廣科技和資訊科技服務，而我們在與這些競爭對手競爭時，可能無法留住我們的客户。競爭加劇，因為

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以及我們無法成功競爭，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
對我們聲譽的損害可能會對我們創造和保持業務的能力產生不利影響。
由於我們的業務涉及為客户提供量身定製的服務和解決方案，因此我們認為，當現有或潛在客户評估是否使用我們的服務而不是我們的競爭對手時，我們的企業聲譽是一個重要因素。此外，我們認為，我們的品牌和聲譽在招聘、聘用和留住高技能人才方面也發揮着重要作用。
然而，我們的品牌名稱和聲譽可能容易受到我們無法控制的因素的損害，包括現任或前任客户和員工、競爭對手、供應商、法律訴訟對手、政府監管機構和媒體的行動或聲明。關於我們的負面信息，即使是不真實的，也有可能對我們的業務產生不利影響。我們聲譽的任何損害都可能難以修復，可能會使潛在或現有客户不願選擇我們進行新的業務，可能會對我們的招聘和留住努力產生不利影響，還可能會降低投資者的信心。
我們未能成功地吸引、聘用、發展、激勵和留住高技能人才，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的持續增長和成功以及運營效率取決於我們在我們運營和擴張的不同地理位置吸引、招聘、發展、激勵和留住高技能人才的能力，包括IT工程師和其他技術人員。在當前環境下，對高技能IT專業人員的競爭尤其激烈，因此，我們看到圍繞員工留住、人才短缺和流失率的挑戰越來越多。雖然我們的管理層的目標是自願流失率(以百分比表示)不高於20%，但市場對高技能信息技術人才的巨大需求以及競爭對手的活動可能會導致我們的合格人員離職，使我們更難招聘到具有合適知識、經驗和專業資格的新員工。IT人員的高流失率將增加我們的運營成本，包括招聘和培訓成本，並可能對我們及時完成現有合同、實現客户目標和擴大業務的能力產生不利影響。未能吸引、聘用、發展、激勵和留住具備服務客户所需技能的人員，可能會降低我們滿足和發展持續和未來業務的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們失去高級管理人員和關鍵員工的服務，我們的業務運營可能會嚴重中斷。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理人員和其他關鍵員工的持續服務。如果我們失去一名或多名此類高管或關鍵員工的服務，我們的業務運營可能會中斷，我們可能無法輕鬆或根本無法更換他們。此外，我們行業對高管和關鍵人員的競爭非常激烈，未來我們可能無法留住我們的高管和關鍵人員，也可能無法吸引和留住新的高管和關鍵人員，在這種情況下，我們的業務可能會嚴重中斷。
未能適應不斷變化的技術、方法和不斷髮展的行業標準可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們所在的行業以快速變化的技術、方法和不斷髮展的行業標準為特徵。我們未來的成功在一定程度上取決於我們有能力預見行業的發展，加強我們現有的服務，開發和推出新服務，以跟上這些變化和發展，並滿足不斷變化的客户需求。
新服務和產品的開發和推出預計將變得越來越複雜和昂貴，需要投入大量時間和資源，並面臨一些風險和挑戰，包括：
•更新服務、應用程序、工具和軟件以及以足夠快的速度開發新服務以滿足客户需求的困難或成本；
•使軟件的某些功能在互聯網上或在新的或更改的操作系統上有效和安全地工作的困難或成本；
•更新軟件和服務以跟上我們客户所在行業不斷髮展的行業標準、方法、監管和其他發展的困難或成本；以及

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•在我們實施新的技術和方法時，維持高水平的質量和可靠性的困難或成本。
我們可能無法及時預測或響應這些發展，即使我們這樣做了，我們開發或實施的服務、技術或方法也可能在市場上不成功。此外，競爭對手開發的服務、技術或方法可能會使我們的服務失去競爭力或過時。我們未能調整和加強我們現有的服務，以及未能開發和推出新服務以迅速滿足客户的需求，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
安全漏洞 事件、系統故障或錯誤，以及我們網絡和系統的其他中斷可能導致未經授權訪問、披露或以其他方式處理機密信息，並使我們承擔責任，這將導致我們的業務和聲譽受到損害。
我們經常有權或被要求收集、處理、傳輸、存儲或以其他方式處理敏感或機密的客户和客户數據，包括知識產權、網格動力和我們客户的專有業務信息，以及我們客户、客户、員工、承包商、服務提供商和其他人的個人信息。我們使用我們的數據中心和網絡，以及我們承包商和服務提供商的某些網絡和其他設施和設備來實現這些目的。儘管我們詳細、全公司範圍內通過了ISO27001認證和其他信息安全標準和最佳實踐-符合安全措施，但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客或其他第三方的攻擊和中斷、引入勒索軟件或其他惡意代碼，或者由於人為錯誤、網絡釣魚攻擊、社會工程、零日漏洞、瀆職或其他中斷而被破壞或以其他方式受到安全事件或危害。在新冠肺炎疫情期間，由於我們有更多人員在遠程工作，我們面臨着更高的此類攻擊和中斷風險，這些攻擊和中斷可能會影響我們的系統和網絡，或者我們客户和承包商的系統和網絡。由於俄羅斯對烏克蘭發動了重大軍事行動，此類攻擊和破壞的風險也增加了，包括國家行為者潛在網絡攻擊的風險增加。隨着我們在地理上的擴張，這種風險可能會增加。任何此類入侵、事故或中斷都可能危及我們的數據中心、網絡和其他設備，在那裏存儲或處理的信息可能會在未經授權的情況下被訪問、披露、更改、挪用、丟失、被盜、不可用或進行其他處理。此外, 客户系統中與我們提供的服務相關的任何故障或安全漏洞或事件也可能導致敏感或機密信息的丟失或挪用，或未經授權訪問、更改、使用、獲取、披露或其他處理，並可能導致人們認為是我們或我們的承包商或服務提供商造成了此類事件，即使Grid Dynamic和我們的承包商的網絡和其他設施和設備沒有受到損害。
我們的承包商和服務提供商在我們使用的設施和網絡方面也面臨着類似的風險，他們還可能遭受停機、中斷以及安全事件和漏洞。我們不能保證我們或我們的第三方供應商和服務提供商的系統和網絡沒有被攻破或以其他方式危害，也不能保證它們不包含任何可利用的漏洞、缺陷或錯誤，這些漏洞、缺陷或錯誤可能會導致我們的系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。我們和我們的承包商和服務提供商遭受的違規和安全事件可能會在很長一段時間內保持不被發現。任何此類違反、中斷或其他情況，導致我們或我們的承包商或服務提供商遭受的敏感或機密客户或客户數據的丟失、更改、挪用或未經授權的使用、訪問、獲取、披露或其他處理，或任何可能發生的感知，都可能使我們面臨索賠、訴訟和責任、監管調查和訴訟，導致我們失去客户和收入，擾亂我們的運營和向客户提供的服務，損害我們的聲譽，導致對我們的產品和服務的信心喪失，要求我們花費大量資源，以防止進一步的違規和事件，並糾正這些事件造成的問題。並造成重大的財務和其他潛在損失。
我們的錯誤和遺漏保險涵蓋某些損害和費用，可能不足以賠償所有責任。儘管我們為某些與安全相關的損害所產生的責任提供保險，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，我們能否繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者任何保險公司是否不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

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未發現的軟件設計缺陷、錯誤或故障可能會導致業務損失或負債，從而可能對我們的聲譽、業務和運營結果產生重大不利影響。
我們的服務涉及為我們的客户開發軟件解決方案，我們可能需要就我們軟件的質量和功能向客户做出某些陳述和保證。鑑於我們的軟件解決方案具有高度的技術複雜性，它們可能包含難以檢測或糾正的設計缺陷或錯誤。我們不能保證，即使經過我們的測試，我們的軟件解決方案中也不會發現錯誤或缺陷。任何此類錯誤或缺陷都可能導致訴訟、其他針對我們的損害索賠、現有客户的流失和收入的損失或延遲、市場份額的損失、未能吸引新客户或獲得市場認可、開發資源被轉移、支持或服務成本增加以及聲譽損害，從而可能對我們的聲譽、業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們沒有從客户那裏獲得長期承諾，我們的客户可以在合同完成前終止合同，也可以選擇不續簽合同。
我們的客户通常沒有義務對我們做出任何長期承諾。雖然我們的大部分收入來自重複業務，我們將重複業務定義為來自客户的收入，該客户在前一年也為我們的收入做出了貢獻，但我們與客户的接觸通常是針對性質單一的項目。此外，我們的客户可以在有理由或無理由的情況下終止我們的許多主服務協議和工作訂單，在大多數情況下不收取任何取消費用。因此，我們必須尋求在我們目前的業務成功完成或終止時獲得新的業務，並保持與現有客户的關係，並獲得新客户以擴大我們的業務。
有許多與我們的客户有關的因素不在我們的控制範圍之內，這些因素可能會導致他們終止與我們的合同或項目，包括：
•客户的財務困難；
•戰略優先事項的改變，導致項目動力消失或技術支出水平降低；
•外包戰略的改變導致將更多的工作轉移到客户的內部技術部門或我們的競爭對手；
•我們的客户將現有軟件替換為許可方支持的套裝軟件；以及
•合併和收購或重大的公司重組。
未能履行或遵守任何合同義務可能會導致合同取消或不續簽，這可能會導致我們遇到比預期更多的未分配員工數量，以及收入成本佔收入的百分比增加，直到我們能夠減少或重新分配員工人數。我們客户終止協議的能力使我們未來的收入不確定。我們可能無法取代任何選擇終止或不與我們續簽合同的客户，這可能會對我們的收入產生重大不利影響，從而影響我們的運營業績。
此外，我們的一些協議規定，如果我們公司的控制權在協議期限內發生變化，客户有權終止協議。如果未來的任何事件觸發我們的客户合同中的任何控制變更條款，這些主服務協議可能被終止，這將導致收入損失。
未能成功交付合同服務或導致客户業務中斷，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務有賴於我們是否有能力及時成功地提供簽約服務。我們設備或系統的任何部分或全部故障，或我們運營地點的電力和電信等基本基礎設施的任何重大中斷，都可能阻礙我們向客户提供合同服務的能力。此外，如果我們的專業人員在向客户提供服務的過程中出現錯誤或未能始終如一地滿足客户的服務要求，這些錯誤或故障可能會擾亂客户的業務。任何未能成功交付簽約服務或對客户業務造成中斷，包括客户系統出現任何故障或與我們提供的服務相關的安全遭到破壞，都可能使我們承擔重大責任，並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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此外，我們的客户可能會執行審計或要求我們執行審計，並提供關於我們在為客户提供服務時使用的IT和財務控制程序的審計報告。我們獲得新客户和保留現有客户的能力可能會受到不利影響，如果我們收到有保留的意見，或者如果我們不能及時獲得與任何此類審計相關的控制程序和程序，我們的聲譽可能會受到損害。如果我們的控制程序或我們為客户管理的控制程序和程序導致內部控制失敗或損害客户遵守其內部控制要求的能力，我們也可能招致責任。如果我們或我們的合作伙伴未能履行我們的合同義務或以其他方式違反對客户的義務，我們可能會承擔法律責任，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴來自第三方的軟件、硬件和SaaS技術，這些軟件、硬件和SaaS技術可能難以替換，或者可能導致我們的服務或解決方案出現錯誤、缺陷或故障。
我們依賴來自各種第三方的軟件和硬件以及來自第三方的託管軟件即服務(“SaaS”)應用程序來提供我們的服務和解決方案。如果這些軟件、硬件或SaaS應用程序中的任何軟件、硬件或SaaS應用程序由於許可證丟失、長時間停機、中斷或不再以合理的商業條款提供而變得不可用，我們的服務供應可能會延遲，直到我們開發出同等的技術，或者(如果有)確定、獲得並集成相應的技術，這可能會增加我們的費用或以其他方式損害我們的業務。此外，第三方軟件、硬件或SaaS應用程序的任何錯誤、缺陷或故障都可能導致我們的服務和解決方案出現錯誤、缺陷或故障，糾正這些錯誤或缺陷的成本可能很高，並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
服務合同中現有的保險覆蓋範圍和責任限制條款可能不足以保護我們免受損失。
我們維持一定的保險範圍，包括專業責任保險、董事和高級職員保險、我們某些設施和設備的財產保險以及我們某些業務的業務中斷保險。然而，我們並不為我們的運營中的所有風險投保，如果有任何針對我們的傷害索賠，或者如果我們遇到任何業務中斷、訴訟或自然災害，我們可能會招致鉅額成本和資源轉移。
我們與客户簽訂的大多數協議要求我們在協議期限內購買並維持特定的保險範圍，包括商業普通保險或公共責任保險、傘形保險、產品責任保險和工傷賠償保險。在我們經營業務的一些國家，其中一些類型的保險不能以合理的條款獲得，甚至根本不能獲得。
在某些情況下，我們違反義務的責任僅限於客户合同。此類限制可能無法強制執行，或者可能無法保護我們免於承擔損害賠償責任。此外，我們現有的合同可能不會限制某些責任，例如要求我們賠償客户的第三方索賠。如果對我們提出的一項或多項大額索賠的金額超過我們目前保單所承保的金額，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。即使這樣對我們的指控不成功，我們也可能招致聲譽損害和鉅額法律費用。
如果我們不能維持有效的財務報告內部控制系統，現有和潛在的投資者可能會對我們的財務報告失去信心，這可能會損害我們的業務，並對我們的股價產生不利影響。我們不能保證重大缺陷或重大缺陷不會在未來發生。
任何未能對我們的財務報告保持有效的內部控制都可能對我們產生重大和不利的影響。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們在Form 10-K的年度報告中包括管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估。此外，當我們根據《快速啟動我們的企業創業法案》(JumpStart Our Business Startups Act)(我們預計將於2022年12月31日生效)不再符合“新興成長型公司”的資格時，我們將被要求讓我們的獨立會計師事務所證明並報告管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估。我們目前正在進行昂貴和耗時的工作，以使我們的獨立會計師事務所能夠在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中做出這樣的證明。如果我們無法得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制，或者如果我們的獨立審計師無法就我們對財務報告的內部控制的有效性提供證明和無保留的報告，投資者可能會對我們的財務報表的可靠性失去信心，這可能會導致我們的證券價值縮水。

目錄表
如果未來在內部控制方面發現重大弱點或重大缺陷，可能會對我們及時準確地記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響，因此，我們的財務報表可能包含重大錯報或遺漏。
我們的全球業務，特別是在獨聯體和中東歐國家的業務，使我們面臨重大的法律、經濟、税收和政治風險。
我們在某些新興市場經濟體擁有大量業務，並正在向其他國家擴張，這帶來了法律、經濟、税收和政治風險。開展國際業務所固有的風險包括：
•法律制度不健全以及法律上的模稜兩可、不一致和反常現象；
•法律法規的變化；
•適用和實施與進出口有關的保護性立法和條例，包括關税、配額和其他貿易保護措施；
•執行知識產權和/或合同權利方面的困難；
•官僚障礙和腐敗；
•遵守各種外國法律，包括與隱私和數據保護有關的法律；
•對股息或利潤匯回的限制；
•財產被徵用或國有化；
•對貨幣可兑換和外匯管制的限制；
•貨幣匯率的波動；
•潛在的不利税收後果；
•來自在特定國家有更多經驗或擁有國際業務經驗的公司的競爭；
•內亂；
•政治和軍事局勢不穩定；
•總體外交政策和外國經濟狀況的多變性，包括新冠肺炎疫情的影響。
俄羅斯、烏克蘭、波蘭、塞爾維亞和摩爾多瓦以及我們正在擴張的其他國家的法律體系經常受到法律模糊以及不一致和異常的困擾，這是因為許多法律的頒佈時間相對較晚，可能並不總是與市場發展相一致。此外，這些國家都不同程度地存在法律和官僚障礙以及腐敗現象。在這樣的環境下，我們的競爭對手可能會從政府那裏獲得優惠待遇，這可能會給他們帶來競爭優勢。政府還可以隨時以任何理由修訂現有的合同規則和法規或採用新的合同規則和法規，政府官員可能會以可能對我們在這些國家的業務和運營產生重大不利影響的方式實施相互矛盾或含糊不清的法律或法規。任何這些變化都可能損害我們獲得新合同或續簽或執行我們目前提供服務或我們是其中一方的合同的能力。任何新的合同方法對我們來説都可能代價高昂或在行政上難以實施，這可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。我們不能保證俄羅斯、烏克蘭、波蘭、塞爾維亞和摩爾多瓦或其他國家的監管機構、司法當局或第三方不會質疑我們(包括我們的子公司)遵守適用的法律、法令和法規。除上述外，選擇性或武斷的政府行動可能包括吊銷執照、突然和意外的税務審計、刑事起訴和民事訴訟，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在我們開展業務的某些獨立國家聯合體(“獨聯體”)和中東歐國家的銀行和其他金融體系仍然受到週期性不穩定的影響，一般不符合較發達市場的銀行標準。武裝衝突或武裝衝突的威脅，包括俄羅斯對烏克蘭發動的重大軍事行動，以及針對該地區銀行的制裁，都可能導致這些國家的銀行業挑戰或銀行業危機。這些事件、金融危機或銀行破產或無力償債，或我們透過這些銀行獲得或持有資金，可能會導致我們的存款損失，或對我們在區內完成銀行交易的能力造成不利影響，從而對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響。
此外，獨聯體和中東歐國家現有的緊張局勢以及新的或升級的緊張局勢的出現，包括俄羅斯對烏克蘭發動的重大軍事行動，已經加劇並可能進一步加劇這些國家與美國之間的緊張關係。這種緊張局勢、對信息安全的擔憂以及實際和可能施加的

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美國和其他國家的額外製裁，或俄羅斯對此類額外製裁的迴應，可能會阻礙現有或潛在客户使用我們的服務，對我們在目前運營的國家發展或維持業務的能力產生負面影響，並擾亂我們吸引、聘用和留住員工的能力。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
由於我們於2021年5月29日收購了默契特，我們已經收購了墨西哥瓜達拉哈拉的業務。由於各種我們無法控制的因素，包括政治、經濟、監管或社會事件，我們所受的墨西哥法律法規及其解釋可能會發生變化，有時是實質性的。由於2019年5月對《墨西哥聯邦勞動法》(Ley Federal Del Trabajo)和其他相關法規的修訂，除其他外，成立了新的勞工當局和法院，實施了新的談判程序，發佈或修訂了與員工結社和組織自由、集體談判協議和反勞動歧視規則有關的條款。我們不能向您保證，這些變化不會導致訴訟、勞工維權或日益激烈的勞動關係的增加，這反過來可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響，特別是在墨西哥。這些及任何其他進一步採用的政策、法律和法規可能導致投資情緒惡化、政治和經濟不確定性以及我們業務成本的增加，進而可能對我們的業務、財務狀況、流動資金和經營業績產生重大不利影響。
我們的運營結果和財務狀況可能會受到立法的頒佈、實施美國對國際商業活動徵税的變化或採取其他税收改革政策的重大影響。
2021年11月，美國眾議院通過了通常被稱為《重建更好法案》(BBBA)的立法，該法案對美國國內税法的關鍵條款提出了幾項重大修改，並引入了新的條款。儘管尚不確定是否會頒佈部分或全部已確定的條款，但美國税法的變化可能會對我們的所得税責任、所得税撥備和有效税率產生實質性的不利影響。

我們的有效税率可能會受到幾個因素的不利影響。
我們在全球開展業務，並在多個司法管轄區提交所得税申報單。我們的有效税率可能會受到多個因素的重大不利影響，包括由我們運營的不同司法管轄區徵收或分配給具有不同法定税率的司法管轄區的所得税金額的變化；多個司法管轄區內税法、法規和對該等税法的解釋的變化；以及税務審計或審查以及任何相關利息或罰款所產生的問題的解決。特別是，近年來，中東歐國家的税收制度發生了重大變化，當局逐步取代或引入了新的立法，規範公司所得税、增值税、公司財產税、個人所得税和工資税等主要税種的適用。此外，對2017年頒佈的《減税和就業法案》(以下簡稱《美國税法》)或與《美國税法》相關的監管指導進行任何重大修改，都可能對我們的實際税率產生重大不利影響。英國銀行家協會的實施也可能對我們的實際税率產生重大影響。
在確定所得税和其他税項負債的撥備時，需要進行估計、判斷和計算，而最終的税收決定可能不確定。我們對税務責任的釐定總是受到不同司法管轄區當局的覆核或審查。如果任何司法管轄區的税務機關審核我們的任何報税表並提出調整建議，包括確定我們所應用的轉讓價格和條款不適當，此類調整可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們無法預測未來可能會提出或實施什麼税制改革，或這些變化將對我們的業務產生什麼影響，但這些變化，如果它們被納入我們運營所在司法管轄區的税收立法、法規、政策或實踐，可能會增加我們迄今已支出並在我們資產負債表上支付或應計的估計税負，並以其他方式影響我們的財務狀況、未來運營結果、特定時期的現金流以及我們運營所在國家未來的整體或有效税率，減少我們股東的税後回報，增加税務合規的複雜性、負擔和成本。
如果我們某些人員的獨立承包商身份或我們員工的豁免身份被成功挑戰，可能會產生不利的税收和就業法律後果。
我們的某些人員被保留為獨立承包商。確定個人是否被視為獨立承包人或僱員的標準通常是事實密集型的，並因司法管轄區而異，適用法律的解釋也是如此。如果政府當局或法院對我們的一些或全部獨立承包商做出任何不利的裁決，我們可能會招致重大費用，包括以前的税金預扣、社會

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安全税或支付、工人補償和失業繳費以及記錄保存，或者我們可能被要求修改我們的業務模式，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
員工的全球流動可能會給我們在不同司法管轄區帶來額外的税務負擔。
在為客户提供服務時，我們的員工已經並可能被要求到不同的地點出差。根據所需旅行的時間長短和僱員活動的性質，旅行安排所涉税收問題有所不同，旅行時間較長的情況通常會產生更廣泛的税收後果。這種税收後果主要包括與僱員補償有關的工資税債務，以及在國際税法設想的情況下，對僱員在旅行期間產生的利潤徵税。
我們有內部程序、政策和系統，包括內部流動計劃，用於監控與商務旅行相關的納税義務。然而，考慮到世界各地的税務當局正在更加關注全球流動問題，我們的運營可能會受到與我們的流動員工活動相關的額外税費的不利影響。這些風險也可能影響我們，因為我們正在將烏克蘭和俄羅斯的員工重新安置到其他地點。
失去與我們在俄羅斯享受的就業相關税收相關的税收優惠可能會對我們的經營業績和盈利能力產生負面影響。
俄羅斯政府通過降低社會繳費費率計劃，為符合條件的俄羅斯IT公司提供了實質性的税收優惠。該計劃在截至2022年9月30日的9個月內為我們節省了約350萬美元，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年分別為我們節省了410萬美元和180萬美元。在2021年1月1日之前，降低社會繳費税率(總計16%)是一項臨時措施。2021年1月1日，一項新的法律生效，為IT行業提供了額外的支持，其中包括固定的7.6%的社會税率，而之前的税率為14%。公司必須符合某些標準才有資格遵守新規定。我們從2021年1月1日開始受益於該計劃。如果俄羅斯政府通過修改或廢除目前的税收優惠措施來改變對俄羅斯IT公司的優惠待遇，或者如果我們沒有資格享受這種優惠待遇，包括因為我們已經宣佈停止在俄羅斯聯邦的剩餘業務，或者因為我們的俄羅斯子公司最終由一家美國公司所有，這將嚴重影響我們的財務狀況和業務結果，這取決於我們當時在俄羅斯的業務規模。
税務機關可能不同意我們對某些税收立場的立場和結論，或可能以武斷或不可預見的方式適用現有規則，導致意外成本、税收或無法實現預期收益。
税務機關可能不同意我們採取的税收立場，這可能會導致税收負擔增加。例如，税務機關可以根據我們的公司間安排和轉讓定價政策，質疑我們按税收管轄權分配的收入和我們關聯公司之間支付的金額，包括評估已開發技術的方法和與我們的知識產權開發相關的金額。
税務機關可能認為，在技術上違反了相對較新且未經廣泛審查或解釋的相互矛盾的法律法規的情況下，我們應支付重大所得税債務、利息和罰款，在這種情況下，我們預計我們可能會對此類評估提出異議。知名公司可能特別容易受到不明確要求的激進應用的影響。許多公司必須與税務檢查員談判他們的税單，他們可能會要求比適用法律似乎規定的更高的税收。對這樣的評估提出異議可能會耗費很長時間和成本，如果我們對評估提出異議不成功，其影響可能會在適用的情況下提高我們預期的實際税率。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到外幣匯率波動的不利影響。
GRID Dynamic面臨外幣匯率風險，由於外幣兑美元匯率的變化，其利潤率可能會在不同時期之間波動。Grid Dynamic的功能貨幣除美元外，還包括歐元、英鎊、墨西哥比索、摩爾多瓦列伊。此外，由於匯率的變化，電網動力的利潤率會受到波動的影響。在可能的情況下，網格動態尋求將每個實體的費用與產生收入的貨幣相匹配，從而創建自然對衝。在未來一段時間內，由於最近的收購和業務的不斷擴大，電網動力公司可能還會受到塞爾維亞第納爾、墨西哥比索和摩爾多瓦列伊等貨幣對美元匯率變化的重大影響。

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GRID Dynamic面臨外幣匯率風險，由於外幣兑美元匯率的變化，其利潤率可能會在不同時期之間波動。Grid Dynamic的功能貨幣除美元外，還包括歐元、英鎊、墨西哥比索、摩爾多瓦列伊和印度盧比。我們面臨與為我們的非美國業務融資相關的外幣兑換交易風險，以及與我們某些子公司的現金餘額相關的外幣兑換風險，這些現金餘額以美元以外的貨幣計價，因為我們目前沒有對我們的外幣風險進行對衝。此外，由於匯率的變化，我們的利潤率會受到波動的影響。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，約28.3%和34.7%的網格動態綜合收入成本和總運營費用分別以美元以外的貨幣計價。相比之下，在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，約有38.6%和38.0%的Grid Dynamic綜合收入成本和總運營費用是以美元以外的貨幣計價的。貨幣匯率的任何重大波動都可能對我們的業務和經營業績產生實質性影響。在一些國家，我們可能受到現金流動和外幣兑換的監管或實際限制，這將限制我們在全球業務中使用現金的能力，並增加我們對貨幣波動的風險敞口。隨着我們繼續擴大全球業務，這種風險可能會增加, 這可能包括進入可能更有可能施加此類限制的新興市場。由於政治或經濟不穩定或其他因素導致的貨幣兑換波動，也可能對我們的業績產生重大影響。請參閲標題為“關於市場風險的定量和定性披露--外幣匯率風險在我們最新的Form 10-K年度報告和這份Form 10-Q季度報告中，瞭解更多有關我們對外幣匯率敞口的信息。
我們可能會為子公司採取的行動承擔責任。
在某些情況下，我們可能對子公司的損失承擔連帶責任。無論因子公司的損失而招致的責任如何，本公司可能會招致次級責任，在某些情況下，在某些涉及破產或無力償債的情況下，本公司可能會就子公司的債務承擔對債權人的責任。
特別是，根據《俄羅斯民法典》第53條第1部分，法人的“控制人”可對該實體因其“過錯”而遭受的損失承擔直接責任，任何試圖限制或免除這種責任的協議都將無效。一般來説，控制人是任何有權決定實體行動的人，包括指揮官員或高管行動的權利。當控制人造成損失時，高級管理人員和高管都可能被要求承擔連帶責任(母公司實體也可能與子公司就母公司指示或在其同意下采取的行動承擔連帶責任)。如果公司是外國法律實體，但主要在俄羅斯開展業務，則責任也可能適用於股東或控制人。
此外，如果有效子公司由於有效母公司的行為或不作為而破產或破產，則有效母公司對有效子公司的債務負有次級責任。實際子公司的其他股東、破產程序中的管理人和債權人，除其他外，可要求賠償實際子公司因實際母公司造成的損失而採取行動或不採取行動，明知這種行動或不採取行動將導致損失。我們可能被發現是子公司的有效母公司，在這種情況下，我們可能會對他們的債務承擔責任，這可能會對我們的業務、財務狀況以及運營或前景的結果產生重大不利影響。
如果我們無法保持資源利用率和生產率水平，我們的盈利能力可能會受到影響。
由於我們的大多數客户項目是以時間和材料為基礎執行和開具發票的，我們的管理層跟蹤和項目計費小時數，以此作為IT專業人員業務量和相應資源需求的指標。為了保持我們的毛利率，我們必須有效地利用我們的IT專業人員，這取決於我們的能力：
•整合和培養新人；
•有效地將人員從已完成的項目過渡到新的任務；
•預測客户對服務的需求；以及
•為項目部署具有適當技能和資歷的人員。
如果我們遇到任何客户的工作放緩或停工，或者我們有專門人員或設施的任何項目，我們可能無法將這些人員或資產重新分配給其他客户和項目，以保持它們的利用率和生產率水平。如果我們無法維持適當的資源利用水平，包括從烏克蘭和俄羅斯重新安置人員並向新的地區擴張，我們的盈利能力可能會受到影響。

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如果我們不能準確估計服務成本或不能為我們的服務維持有利的價格，我們的合同可能無利可圖。
Grid Dynamic預計，未來一段時間，固定費用合同的收入將按比例增加。為了使我們的合同有利可圖，我們必須能夠準確地估計我們提供適用合同所需服務的成本，並適當地為我們的合同定價。我們在合同中使用的這種估計和定價結構高度依賴於對我們的項目、市場、全球經濟狀況(包括外匯波動)以及具有不同技能和能力的多個地點的運營和人員的協調的內部預測、假設和預測。由於我們無法控制的內在不確定性，我們可能會低估我們的項目價格，無法準確估計執行工作的成本，或者無法準確評估與潛在合同相關的風險。在某些情況下，一旦客户達到一定的合同支出門檻，我們也會提供批量折扣，如果我們不準確估計提供的折扣金額，可能會降低客户的參考價格或導致利潤損失。我們可能無法在我們提供服務的期間確認固定費用合同的收入，這可能會導致我們的利潤率波動。任何增加的或意想不到的成本、實現預期成本節約的延遲或失敗，或我們在合同執行過程中遇到的意外風險，包括由我們無法控制的因素造成的風險，都可能使這些合同利潤下降或無利可圖。
我們面臨着與我們的服務銷售和實施週期較長相關的風險，在實現這些服務的收入之前需要大量的資源承諾。
我們的服務銷售週期很長，這要求我們花費大量的時間和資源來教育客户我們服務的價值以及我們滿足他們需求的能力。在某些情況下，我們可能會在執行合同之前開始工作併產生費用。我們的銷售週期受到許多風險和延誤的影響，我們對這些風險和延誤幾乎無法控制，包括客户選擇我們服務的替代方案(如其他IT服務提供商或內部資源)的決定，以及客户預算週期和審批程序的時間安排。因此，新客户的銷售週期可能特別不可預測，我們可能無法完成與我們投入大量時間和資源的潛在客户的銷售。任何重大未能產生收入或在產生與銷售過程相關的成本後延遲確認收入，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
未能獲得越來越大和複雜的項目的參與並進行有效管理，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的經營結果取決於我們項目的規模和我們能夠為我們的服務收取的價格。為了成功完成更大、更復雜的項目，我們需要與客户建立和保持有效、密切的關係，繼續保持高水平的客户滿意度，並深入瞭解客户的需求。我們還可能面臨管理更大和更復雜的項目的一些挑戰，包括：
•保持高質量控制和流程執行標準；
•在一致的基礎上保持計劃資源利用率；
•採用高效的現場、非現場和離岸人員配置組合；
•維持生產力水平；
•實施必要的流程改進；
•招聘和保留足夠數量的高技能資訊科技人才；以及
•控制成本。
不能保證我們可能能夠克服這些挑戰。此外，大型和複雜的項目可能涉及多個項目或階段，客户可能會選擇在其他階段不保留我們，或者可能取消或推遲其他計劃的項目。我們未能成功獲得大型和複雜項目的參與並對其進行有效管理，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
薪酬支出的增加，包括基於股票的薪酬支出，可能會降低我們的盈利能力，並稀釋我們現有的股東。
在我們維持重要運營和交付中心的國家，工資和其他補償成本低於更發達國家的可比工資成本。然而，這些國家的技術行業的工資增長速度可能會比過去更快，這可能會降低我們的競爭力，除非我們能夠提高效率和

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我們員工的生產力。如果我們在更發達的經濟體增加業務和招聘，我們的薪酬支出將會增加，因為這些市場的技術專業人員要求更高的工資。工資上漲，無論是由人才競爭還是普通課程加薪推動的，如果我們無法將這些成本轉嫁給客户或在市場需求合理時收取溢價，可能會增加我們的服務成本以及銷售、一般和行政費用，並降低我們的盈利能力。
此外，我們已經根據我們的股權激勵計劃授予了某些基於股權的獎勵，並預計將繼續這樣做。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，電網動態分別記錄了與授予股權獎勵有關的基於股票的薪酬支出4,260萬美元和2,150萬美元。如果我們不授予股權獎勵，或者如果我們降低了我們授予的股權獎勵的價值，我們可能無法吸引、聘用和留住關鍵人員。如果我們授予更多股權獎勵來吸引、聘用和留住關鍵人員，與此類額外股權獎勵相關的費用可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。如果這些股權獎勵的預期價值不能實現，因為我們的股價波動或缺乏積極的表現，我們可能無法留住我們的關鍵人員或吸引和留住新的關鍵員工，在這種情況下，我們的業務可能會嚴重中斷，我們吸引和留住人才的能力可能會受到不利影響。以股權為基礎的薪酬的發放也可能導致對股東的稀釋。
未能向客户收取應收賬款或向客户收取非賬單服務的賬單，可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的業務依賴於我們成功地從客户那裏獲得付款的能力，他們所做的工作所欠的金額。我們通常以相對較短的週期開具和收取此類金額，並保留壞賬準備。然而，客户餘額的實際損失可能與我們預期的不同，因此，我們可能需要調整我們的備抵。
不能保證我們會準確評估客户的信譽。如果客户遇到財務困難，可能會導致他們推遲付款，要求修改他們的付款安排，從而增加我們的應收賬款餘額，或者拖欠他們的付款義務。
此外，我們的一些客户可能會因為內部支付程序的變化而延遲付款，這些程序是由他們所遵守的規章制度驅動的。及時收集客户餘額還取決於我們完成合同承諾以及開具賬單和收取合同收入的能力。如果我們不能滿足我們的合同要求，我們可能會遇到應收賬款的延遲收回或無法收回。如果發生這種情況，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們的償債義務可能會對我們的財務狀況和運營現金流產生不利影響。
於2022年3月15日，吾等訂立信貸協議(“2022年信貸協議”)，吾等作為借款人、不時的擔保人、不時的貸款人及作為貸款人行政代理人(“代理人”)的北亞州摩根大通銀行(“代理人”)。2022年信貸協議規定了一項為期三年的有擔保的多幣種循環貸款安排，初始本金總額最高可達3,000萬美元，其中1,000萬美元可昇華信用證。我們可能會將循環貸款安排的規模增加到5,000萬美元，但要滿足某些條件以及現有和/或新貸款人的額外承諾。2022年信貸協議包含慣常的正面及負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司招致債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資及收購、作出某些受限制付款、處置資產、與聯屬公司訂立某些交易及訂立繁重協議的能力的契諾，但每種情況均受2022年信貸協議所載的限制及例外情況所規限。本公司亦須遵守根據2022年信貸協議的條款釐定的綜合總槓桿率。我們在2022年信貸協議下的義務需要由我們的某些國內子公司提供擔保，這些子公司符合2022年信貸協議規定的重要性門檻。這類債務，包括擔保，基本上由我們和我們的附屬擔保人的所有個人財產擔保。

維持我們的負債、合同限制和額外的債務發放可能：
•使我們將運營現金流的很大一部分用於償債義務和本金償還;
•增加我們在總體經濟、工業和競爭條件不利變化中的脆弱性；
•限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；

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•損害我們為營運資本、資本支出、收購、一般公司或其他目的獲得未來融資的能力;和
•由於債務工具的限制，我們採取某些公司行動的能力受到限制，但符合慣例的例外情況。

我們被要求遵守我們的信貸協議中規定的契約。如果吾等違反任何契約而未能獲得貸款人的豁免，則在適用的治療期間內，吾等將不能根據信貸協議招致額外的債務，而信貸協議下的任何未償還債務可被宣佈為即時到期及應付。
我們可能需要額外的資本，如果不能以對我們有利的條款籌集額外的資本，或根本不能籌集額外資本，可能會限制我們發展業務、開發或增強我們的服務以應對市場需求或競爭挑戰的能力。
由於業務條件的變化或其他未來的發展，我們可能需要額外的現金資源。如果現有資源不足以滿足現金需求，我們可能會尋求出售額外的股權或債務證券，或獲得一項或多項信貸安排。出售更多的股權證券可能會導致對股東的稀釋。額外的債務將導致償債義務的增加，並可能要求我們同意限制我們的業務的經營和融資契約。我們能否以可接受的條件獲得額外資本，受到各種不確定因素的影響，包括投資者對資訊科技服務公司證券的看法和需求、我們可能尋求籌集資金的資本市場條件、我們未來的經營業績和財務狀況，以及一般經濟和政治條件。融資可能無法以我們可以接受的金額或條款獲得，或者根本無法獲得，這可能會限制我們發展業務以及開發或增強我們的服務以應對市場需求或競爭挑戰的能力。
戰爭、恐怖主義、其他暴力行為、自然或人為災難可能會影響我們經營的市場、我們的客户和我們的服務提供。
我們的業務可能會受到我們運營所在地理區域的不穩定、中斷或破壞的不利影響，無論原因是什麼，包括戰爭、恐怖主義、騷亂、內亂或社會動盪，以及天災或人為災難，包括饑荒、洪水、火災、地震、風暴或大流行事件以及疾病傳播，如新冠肺炎大流行。例如，俄羅斯對烏克蘭發起的重大軍事行動已經並將進一步影響我們的業務，該地區的其他地緣政治事件，包括塞爾維亞的地緣政治事件，也可能對我們的業務產生不利影響。此類事件可能會導致客户推遲他們對我們提供的服務的支出決定，並導致地區和全球經濟狀況和週期的突然重大變化。這些事件還對我們的人員以及有形設施和運營構成重大風險，可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
收購可能難以識別和整合，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標，我們可能因交易而面臨索賠、債務和糾紛，這些可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們不斷審查和考慮對業務、產品或技術的戰略性收購。2020年12月，我們收購了Daxx，2021年5月，我們收購了默契，未來我們可能尋求收購或投資其他業務、產品或技術，我們認為這些業務、產品或技術可以補充或擴大我們的服務，增強我們的技術能力，或以其他方式提供增長機會。對潛在收購的追求可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論收購是否完成。此外，我們可能無法找到和確定理想的收購目標，或無法成功地與任何特定目標達成協議，或無法獲得足夠的資金來完成此類收購。如果我們收購業務，我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術，或在收購後有效管理合並後的業務。
此外，我們可能無法找到和確定理想的收購目標，或無法成功地與任何特定目標達成協議，或無法獲得足夠的資金來完成此類收購。收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生，這可能對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響。此外，如果被收購的業務未能達到我們的預期，我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外，我們可能會收購利潤率和盈利能力較差的企業。

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與我們現有業務相比的水平，這可能稀釋我們公司的整體盈利能力。這反過來可能導致不利的財務結果，並稀釋現有股東的權益。
我們的經營業績或財務狀況可能受到以下因素的不利影響：我們從被收購公司承擔的索賠或債務或技術或其他與收購相關的索賠或負債，其中包括政府和監管機構或機構、被解僱的員工、現任或前任客户、現任或前任股東或其他第三方的索賠，或與收購有關的或有付款；我們從被收購公司承擔的、我們原本不會簽訂的先前存在的合同關係，終止或修改該關係可能會對我們的業務造成代價高昂或中斷；由於被收購公司的做法而導致的不利收入確認或其他會計處理；和知識產權索賠或糾紛。在收購一家公司或技術之前，我們可能無法識別或評估某些負債、缺陷或其他情況的大小，這可能會導致意外的訴訟或監管風險，以及對我們的業務、經營業績和財務狀況的其他不利影響。
我們面臨着與我們收購的企業的財務信息的透明度、質量和可靠性相關的風險。
雖然我們對我們打算收購的目標業務進行盡職調查，但我們面臨與被收購業務財務報表的質量和可靠性相關的風險。對於較小的企業和在監管和合規要求較差的司法管轄區和國家/地區運營的企業，這種風險可能會更高。在這種情況下，我們收購的目標的財務報表不可靠，我們面臨着重大風險，可能會影響我們整體財務報表的可靠性，並可能對我們的股票價格產生不利影響。
我們也不能向您保證，我們在評估未來收購時所進行的盡職調查將揭示可能存在的所有重大問題，是否有可能通過常規的盡職調查發現所有重大問題，或者不會在以後出現我們無法控制的因素。即使我們的盡職調查成功識別了某些風險，也可能會出現意想不到的風險，以前已知的風險可能會以與我們的初步風險分析不一致的方式出現。此外，由於完成了收購、收購會計和被收購業務的整合，我們可能需要進行註銷或減記、重組和減值或其他可能對我們的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況和運營結果產生負面影響的費用。
與收購企業相關的一些額外風險包括但不限於以下幾點：
•無法整合已獲得的技術或服務或從中受益；
•產品協同效應、成本降低、收入增加和規模經濟可能不會像預期的那樣實現；
•被收購實體的商業文化可能與我們的文化不太匹配；
•在我們沒有開展業務的地區整合業務、流程和系統時，可能會出現意外的延遲、意外的成本和負債；
•與戰略交易相關的意外成本或負債；
•產生與交易有關的費用；
•承擔被收購企業的既有債務或不可預見的負債；
•難以整合被收購企業的會計系統、安全基礎設施、運營和人員；
•與支持所收購企業的遺留產品和託管基礎設施相關的困難和額外費用；
•難以將被收購企業的當前和潛在客户轉換為我們的平臺和合同條款，包括被收購公司在收入、許可、支持或專業服務模式方面的差異；
•將管理層的注意力從其他業務上轉移；
•戰略交易對我們與業務夥伴和客户之間現有業務關係的不利影響；
•由於被收購實體運營的新司法管轄區的税收、工資、養老金、勞工、貿易、環境和安全政策發生不可預見的變化，可能會產生意外成本；
•難以留住、激勵和整合被收購企業的關鍵管理層和其他員工；

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•使用我們業務其他部分所需的資源；
•有關或有款項的爭議；以及
•使用我們可用現金的很大一部分來完成戰略交易。
我們是證券法意義上的新興成長型公司，如果我們利用新興成長型公司可以獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
我們是經JOBS法案修改的證券法所指的“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。因此，我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息。在首次公開募股完成後的頭五年裏，我們可能是新興成長型公司，儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位，包括如果在此之前的任何6月30日，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，在這種情況下，我們將從次年12月31日起不再是新興成長型公司。我們預計將在2022年12月31日失去新興成長型公司的地位。我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而發現我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免而認為我們的證券不那麼有吸引力，我們證券的市場價格可能會比其他情況下更低，我們證券的交易市場可能會不那麼活躍，我們證券的市場價格可能會更加波動。
此外，《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果該標準對上市公司或私營公司有不同的適用日期，我們作為一家新興的成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表很難或不可能與某些其他上市公司進行比較，因為所使用的會計準則可能存在差異。
財務會計準則或實踐的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並影響我們報告的運營結果。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會(“FASB”)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。會計準則或慣例的改變可能會對我們報告的結果產生重大影響，甚至可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生，並可能在未來發生。現有規則的改變或對當前做法的質疑可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生不利影響。
分析師發佈的報告，包括那些與我們實際結果不同的報告中的預測，可能會對我們普通股的價格和交易量產生不利影響。
證券研究分析師可能會為我們建立併發布他們自己的定期預測。這些預測可能差異很大，可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們的實際結果與這些證券研究分析師的預測不符，我們的股價可能會下跌。同樣，如果為我們撰寫報告的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們的股價或交易量可能會下降，對我們股票的需求可能會減少。

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與政府監管有關的風險
不遵守隱私和數據保護法律法規可能會導致政府執法行動、私人訴訟和負面宣傳。
除了我們的員工和承包商之外，我們還接收、存儲和處理來自客户和有關客户的個人信息和其他數據。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束，包括各種政府機構以及各種州、地方和外國機構的監管。我們的數據處理也受合同義務的約束，並可能被視為遵守行業標準，包括我們承諾遵守的某些行業標準。與隱私和數據安全有關的法律和法規正在演變，可能會發生重大變化，並可能導致監管和公共審查不斷加強，執法和制裁水平不斷升級。
例如，歐盟已經實施了2018年5月25日生效的《一般數據保護條例》(GDPR)。GDPR對企業如何收集和處理歐洲經濟區(“EEA”)個人數據具有重大影響。該法規包括對個人數據處理器和控制器的嚴格運營要求，並對違反規定的行為處以高達2000萬歐元或全球年收入4%的重大處罰。關於從我們的員工、歐洲客户和用户向美國轉移個人數據，我們依賴歐盟委員會(“SCCS”)批准的標準合同條款。管制中心一直受到法律挑戰，可能會被修改或失效，而我們可能無法維持從歐洲經濟區轉移和接收個人資料的合法手段。在歐盟法院於2020年7月16日發佈的“Schrems II”裁決中，CJEU認為SCCs是有效的，但裁定根據SCCs和其他替代轉移機制進行的轉移必須在個案基礎上進行分析，以確保數據進口商所在司法管轄區符合歐盟的數據保護標準。歐盟監管機構隨後的指導意見指出，在某些情況下，SCC必須伴隨着補充措施的使用。委員會和其他機制面臨更多挑戰的可能性仍然令人關切。2021年6月4日，歐盟委員會公佈了要求實施的新SCC。此外，聯合王國還頒佈了實質上執行GDPR的立法，具有類似的處罰結構，並於2022年2月2日, 英國信息專員辦公室發佈了新的標準合同條款，以支持將個人數據轉移到英國以外的地方(“英國SCCs”)。如果得到英國議會的批准，英國SCCS將於2022年3月21日生效。除了Schrems II裁決和與跨境轉移相關的其他發展的其他影響外，我們可能還會經歷與增加的合規負擔相關的額外成本，並且我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區、瑞士或英國的監管機構應用不同標準將個人數據從這些地區轉移到美國的可能性，並阻止或要求對從這些地區到美國的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助我們代表我們處理數據。我們可能會遇到這些地區的現有或潛在客户不願或拒絕使用我們的產品，並可能會發現有必要或需要進一步改變我們對該地區居民個人數據的處理。適用於處理歐洲經濟區、瑞士和英國居民個人數據的監管環境，以及我們採取的應對行動，可能會導致我們承擔額外的責任或產生額外的成本和義務，並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。此外，我們和我們的客户可能面臨數據保護機構對個人數據傳輸採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理層和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
此外，加利福尼亞州還頒佈了被稱為美國第一部類似GDPR的法律。加利福尼亞州立法機構於2018年通過了加州消費者隱私法(CCPA)，加州選民隨後批准了一項投票措施，隨後於2020年建立了加州隱私權法案(CPRA)，該法案將修改CCPA，並增加處理加州居民某些個人信息的實體的隱私和安全義務，包括要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露，並賦予此類消費者新的能力，以選擇不出售某些個人信息。CCPA於2020年1月1日生效，加州總檢察長可能會提起執法行動，對違反CCPA的行為進行處罰。CPRA將於2023年1月1日生效，將執法權力注入一個新的專門監管機構-加州隱私保護局，該機構最快將在頒佈日期後六個月開始執行行動。其他州也提出並在某些方面頒佈了類似於CCPA的立法。弗吉尼亞州和科羅拉多州都在2021年頒佈了這樣的法律，猶他州和康涅狄格州也在2022年頒佈了類似的法律。雖然CCPA、CPRA、其他州法律的各個方面及其解釋在實踐中仍有待確定，但我們致力於履行它們的義務。我們還不能完全預測這些法律對我們的業務或運營的影響, 但是，這些和世界各地所有隱私和數據保護法律法規的發展可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量額外的成本和支出，以努力保持持續的合規。世界各地的其他國家和司法管轄區正在考慮或制定法律和法規，要求在本地存儲數據。例如，根據俄羅斯法律，所有數據

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運營商通過電子通信，包括互聯網收集俄羅斯公民的個人數據，必須遵守俄羅斯法律，規範這些數據在俄羅斯境內的數據庫中的本地存儲。這項法律不僅適用於當地數據管制員，也適用於在俄羅斯境外設立的數據管制員，因為他們通過針對俄羅斯領土的網站收集與俄羅斯國民有關的個人數據。
我們一直在採取措施，努力遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他適用的隱私和數據保護法律和法規，我們努力遵守這些法律和法規可能需要我們產生鉅額運營成本並要求其數據處理做法。我們為遵守適用於我們的法律、法規和政策而採取的措施的成本和其他負擔可能會限制我們產品和解決方案的使用和採用，改變我們開展業務的方式和/或以其他方式對我們的運營結果產生重大不利影響。例如，我們可能會發現有必要建立系統來維護源自某些司法管轄區的數據在這些司法管轄區內，這可能涉及大量費用和分散我們業務其他方面的注意力。此外，遵守適用於我們的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品和解決方案的使用和採用，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們未能或被認為未能遵守有關隱私、數據保護、數據安全、營銷或客户通信的法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指南，這可能會導致政府調查和執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們預計，在美國、歐盟、俄羅斯和其他司法管轄區，將繼續有與隱私、數據保護、數據安全、營銷、消費者通信和信息安全有關的新的擬議法律、法規和行業標準，我們無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。未來的法律、法規、標準和其他義務，或者對現有法律或法規的任何解釋或執行的任何變化，都可能削弱我們開發和營銷新服務以及維持和擴大我們的客户基礎和增加收入的能力。
我們受到法律和法規的限制，包括出口限制、經濟制裁和《反海外腐敗法》以及類似的反腐敗法律。如果我們不遵守適用的法律要求，我們可能會受到民事或刑事處罰以及其他補救措施。
我們的業務受到限制我們業務的法律和法規的約束，包括涉及受限制的國家、組織、實體和個人的活動，這些活動已被確定為非法行為，或受到美國外國資產管制辦公室(OFAC)實施的制裁或其他國際經濟制裁，這些制裁禁止我們與某些國家、企業、組織和個人進行貿易或金融交易。我們受到《反海外腐敗法》(FCPA)的約束，該法禁止美國公司及其中間人為了獲得或保持業務或以其他方式獲得優惠待遇而賄賂外國官員，以及其他與我們的國際業務有關的法律。《反海外腐敗法》的外國同行也包含類似的禁令，儘管在範圍和管轄權上有所不同。我們在世界上許多地方開展業務，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。
我們目前正在制定和實施正式的控制和程序，以確保我們遵守《反海外腐敗法》、外國資產管制處的制裁以及類似的制裁、法律和法規。實施此類程序可能既耗時又昂貴，並可能導致我們或我們的員工、獨立承包商、分包商或代理人發現我們以前不知道的與上述相關的問題或違規行為。
如果我們不能完全有效地確保我們遵守所有這些適用法律，可能會導致我們受到刑事和民事處罰、交還和其他制裁和補救措施，以及法律費用。同樣，對美國或其他司法管轄區任何潛在違反此類法律的調查也可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國政府財政、政治、監管和其他政策的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
最近發生的事件，包括2020年美國總統大選後出臺的新政策，可能會導致國際貿易和貿易政策方面的監管不確定性。美國的政策呼籲大幅修改貿易協定，提高了某些進口到美國的商品的關税，並增加了徵收

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大幅增加額外的關税。過去，美國對進口產品徵收單邊關税曾引發包括中國和俄羅斯在內的某些外國政府的報復行動，並可能引發其他外國政府的報復行動，有可能導致“貿易戰”。雖然我們無法預測美國或其他國家未來將在多大程度上對我們產品的進出口實施配額、關税、關税、税收或其他類似限制，但這種性質的貿易戰或與關税或國際貿易協議有關的其他政府行動可能會對我們的服務、銷售和客户的需求產生不利影響，並影響美國和各國的經濟，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，有關SPAC或公司(如我們)與SPAC合併的監管、司法或其他事態發展可能會對我們產生不利影響。例如，美國證券交易委員會最近就SPAC涉及的監管事項發佈了幾份聲明，不能保證未來的聲明不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
對離岸外包或反外包立法的負面宣傳，以及對移民的限制，可能會對我們的業務產生不利影響。
公司將服務外包給在其他國家運營的組織的問題在許多國家都是一個政治討論的話題，包括我們最大的收入來源美國。美國和歐洲的許多組織和公眾人物都公開表達了對離岸外包IT服務提供商與本國失業之間的關聯的擔憂。例如，國會和許多州立法機構定期審議旨在限制或限制美國公司外包的措施，以解決人們對離岸外包與美國失業之間存在關聯的擔憂。美國多個州已經通過立法，限制州政府實體將某些工作外包給離岸IT服務提供商。鑑於對這一問題的持續辯論，引入和考慮其他限制性立法是可能的。如果通過，這些措施可能會擴大對聯邦和州政府機構外包的限制，以及對直接或間接外包服務的公司的政府合同的限制，通過税收優惠或知識產權轉讓限制等措施影響私營行業，和/或限制某些商務簽證的使用。此外，可能不鼓勵現有或潛在客户將服務轉移到使用離岸交付中心的提供商(如我們)，以避免因使用離岸提供商或出於數據隱私和安全考慮而產生的任何負面印象。結果, 我們為客户提供服務的能力可能會受到損害，我們可能無法有效地與主要在客户開展業務的國家內運營的競爭對手競爭。任何這種對離岸外包現有行業趨勢的放緩或逆轉，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。隨着我們繼續在國際上拓展到新的地理位置，這些風險可能會變得更加嚴重。
我們的一些項目可能涉及我們的人員獲得簽證，以便在我們人員所在國家以外的客户地點旅行和工作，通常是在美國。我們對非工作所在國公民的工作人員項目簽證的依賴，使我們很容易受到立法和行政方面任何特定年份簽發的簽證數量以及其他工作許可法律和法規的影響。獲得所需簽證和工作許可的過程可能既漫長又困難，而且由於政治力量和經濟條件以及申請和執行程序的不同，在試圖獲得簽證時可能會造成延誤或被拒絕。延遲獲得簽證可能會導致我們的工作人員無法出差與客户見面並向其提供服務，或繼續及時提供服務。此外，在沒有重大額外費用的情況下獲得足夠數量的簽證，可能會限制我們及時和具有成本效益地為客户提供服務或儘可能高效地管理我們的銷售和交付中心的能力。簽證和工作許可的延誤或無法獲得可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們在中東歐的子公司可能會因為正式不遵守某些法律要求而被迫清算。
我們主要通過當地組織的子公司在中東歐運營。當地法律的某些規定可允許法院下令清算當地組織的法律實體，理由是該實體在組建、重組或運作期間正式不遵守某些要求。如果一家公司未能遵守某些要求，包括與最低淨資產有關的要求，政府或地方當局可以在法庭上尋求該公司的非自願清算，該公司的債權人將有權加快其索賠或要求提前履行公司的義務，並要求賠償任何損害。如果我們的任何子公司發生非自願清算，這種清算可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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與知識產權相關的風險
我們可能無法防止未經授權使用我們的知識產權，我們的知識產權可能不足以保護我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的成功在很大程度上取決於我們在設計、開發、實施和維護我們的服務和解決方案時使用的方法、實踐、工具和技術專長以及其他知識產權。我們依靠保密、保密、發明轉讓和其他合同安排以及商業祕密、專利、版權和商標法來保護我們的知識產權。我們也可能依靠訴訟來執行我們的知識產權和合同權利。
我們為了保護我們的專有信息而與我們的員工、獨立承包商、供應商和客户簽訂的保密和保密協議可能無法提供有意義的保護，防止未經授權使用、挪用或披露商業祕密、專有技術或其他專有信息，也不能保證其他人不會獨立開發技術和商業祕密或開發比我們更好的方法。監管未經授權使用此類專有信息是困難和昂貴的。我們可能無法阻止現任和前任員工、承包商、供應商、客户和其他各方違反保密協議和挪用專有信息，第三方可能未經授權或以其他方式侵犯我們的知識產權而複製、反向工程或以其他方式獲取和使用我們的信息和專有技術。
此外，我們的現任和前任員工或承包商可以挑戰我們對他們在受僱過程中開發的知識產權的獨家權利。在俄羅斯和我們開展業務的某些其他國家，只要遵守某些要求，僱主就被視為擁有其僱員在受僱過程中和受僱範圍內創作的作品的版權。僱主可能被要求滿足額外的法律要求，以便進一步使用和處置此類工程。雖然我們相信我們已經遵守了所有這些要求，並滿足了獲得我們承包商和分包商開發的所有知識產權所需的所有要求，但這些要求的定義和執行往往是模稜兩可的。
在我們開展業務的獨聯體和中東歐國家，我們歷來缺乏知識產權相關法律的執行，並且不能保證我們能夠根據我們的保密、保密或發明協議轉讓來執行或捍衞我們的權利，也不能保證在這些國家對知識產權的保護將與美國一樣有效。任何與我們知識產權有關的訴訟可能被證明不會成功，並可能導致鉅額成本和資源轉移以及管理層的注意力轉移。
在某些情況下，可能有必要提起訴訟以加強我們的知識產權或保護我們的商業祕密。訴訟可能成本高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，並使我們面臨重大損害賠償或禁令。我們無法保護我們的知識產權免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，可能會推遲我們產品的銷售或實施，損害我們產品的功能，推遲新產品的推出，導致我們在產品中使用不太先進或更昂貴的技術，或損害我們的聲譽。此外，我們可能需要從第三方獲得額外的知識產權許可，以開發和營銷新產品，並且我們不能向您保證，我們可以按商業合理的條款或根本不許可這些知識產權。
由於上述原因，我們不能保證我們將成功地維護現有或未來的知識產權或註冊，能夠檢測到未經授權使用我們的知識產權並採取適當的步驟來執行和保護我們的權利，或者任何此類步驟將會成功。我們也不能保證我們已採取一切必要步驟在我們運營的每個司法管轄區執行我們的知識產權，也不能保證我們運營的任何司法管轄區的知識產權法律足以保護我們的利益，也不能保證我們就此獲得的任何有利判決將在法庭上得到執行。第三方未經授權使用我們的知識產權或其他未能保護我們的知識產權，包括執行知識產權的成本，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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我們可能會面臨知識產權侵權索賠，這些索賠可能會耗費時間和成本，如果不能就此類索賠進行辯護，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們能否在不侵犯第三方知識產權(包括專利、版權、商業祕密和商標)的情況下使用和開發我們的技術、工具、代碼、方法和服務。我們可能會受到涉及專利侵權或侵犯第三方其他知識產權的訴訟。
我們通常對購買我們服務和解決方案的客户進行賠償，使其免受潛在的知識產權侵犯，這使我們面臨賠償要求的風險。這些索賠可能需要我們代表我們的客户發起或辯護曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直，而且通常不受責任限制或排除後果性、間接性或懲罰性賠償。如果這些索賠中的任何一項成功，我們可能會被迫代表我們的客户支付損害賠償金，重新設計或停止提供我們涉嫌侵權的服務或解決方案，或獲得此類服務或解決方案涉嫌侵犯的知識產權的許可證。如果我們不能以商業上合理的條款獲得所有必要的許可，我們的客户可能會被迫停止使用我們的服務或解決方案。
專利和其他可能與我們提供的服務相關的知識產權的持有者可能會使我們很難以商業上可接受的條款獲得許可。此外，我們可能不知道與我們的服務相關的知識產權註冊或申請可能會導致對我們的潛在侵權索賠。也可能存在授權給我們並由我們依賴的技術，這些技術可能會受到第三方的侵權或其他相應的指控或索賠，這可能會損害我們依賴此類技術的能力。
提出侵權索賠的各方可能能夠獲得禁制令，以阻止我們提供我們的服務或使用涉及涉嫌侵犯知識產權的技術。知識產權訴訟既昂貴又耗時，可能會分散管理層對我們業務的注意力。針對我們的成功侵權索賠，無論是否有正當理由，都可能要求我們支付大量損害賠償金，開發非侵權技術，或重塑我們的品牌，或簽訂可能無法以可接受的條款獲得的版税或許可協議，並要求我們停止製造、許可或使用侵犯第三方知識產權的產品。曠日持久的訴訟還可能導致現有或潛在客户推遲或限制他們購買或使用我們的軟件產品開發服務或解決方案，直到此類訴訟得到解決，或者可能要求我們在某些情況下就侵權索賠向我們的客户進行賠償。在這一領域的任何知識產權索賠或訴訟，無論我們最終是勝訴還是敗訴，都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用開源軟件可能會導致可能的訴訟，對銷售造成負面影響，併產生責任。
我們經常在所謂的“開源”許可下合併由第三方許可的軟件，這可能會使我們承擔責任，並對我們的軟件開發服務產生實質性影響。使用開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、擔保、賠償或其他合同保護。此外，此類軟件的公開使用可能會使其他人更容易損害我們的服務。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，既是為了遵守適用的開源許可證的條款，也是為了避免使我們的客户交付的產品受到我們不想要的條件的影響，但許多開源許可證的條款並沒有被相關司法管轄區的法院解釋，而且這些許可證可能被解釋為可能對我們的客户使用我們為他們開發的軟件並按照他們的意圖運營業務的能力施加意想不到的條件或限制的風險。此外，我們不能向您保證我們在產品中控制使用開源軟件的流程是否有效。時不時地，就會有針對將開放源碼軟件整合到其產品中的公司提出的質疑開放源碼軟件所有權的索賠。
因此，我們的客户可能會受到第三方的訴訟，聲稱我們認為經過許可的開源軟件侵犯了這些第三方的知識產權，我們通常會被要求賠償我們的客户不受此類索賠的影響。此外，如果客户交付內容的某些部分被確定為受開放源碼許可的約束，我們或我們的客户可能被要求公開發布源代碼的受影響部分，或重新設計所有或部分適用軟件。披露我們的專有源代碼可能會讓我們客户的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品，並最終可能導致我們客户的銷售損失。此外，如果開放源碼的許可條款發生變化，我們可能會被迫重新設計我們的軟件或招致額外的成本。這些事件中的任何一項都可能造成我們對客户的責任並損害我們的聲譽，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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與我們普通股相關的風險
我們的章程規定，在法律允許的最大範圍內，特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)應成為我們與我們的股東之間幾乎所有糾紛(根據聯邦證券法，包括證券法或交易法及其任何後續法律產生的索賠除外)的唯一和獨家法庭，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法法庭處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
我們的附例規定，特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)應在法律允許的最大範圍內，成為下列案件的唯一和獨家法庭(除非該法院認定存在不受該法院管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出裁決後10天內不同意該法院的屬人管轄權)，歸屬於該法院以外的法院或法院的專屬管轄權，或該法院對該法院沒有標的物管轄權)：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東的受託責任或其他不當行為的訴訟；
•根據特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)、我們的公司註冊證書或公司章程的任何規定而引起的任何訴訟；
•任何解釋、應用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或章程的有效性的行動；以及
•主張受內政原則管轄的主張的任何其他行為。
然而，儘管有排他性的論壇條款，我們的章程明確規定，它們不會排除為執行聯邦證券法(包括《交易法》或《證券法》)所產生的任何責任或義務而提出的索賠。
我們修訂和重述的章程還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是根據證券法提出索賠的任何訴訟的唯一和獨家法院，這一條款被稱為“聯邦法院條款”。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。此外，法院可以裁定排他性法院的規定是不可執行的。如果法院發現我們章程中的專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決糾紛相關的額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們普通股的價格可能會波動。
我們普通股的價格可能會因各種因素而波動，包括：
•我們有能力有效地償還任何當前和未來的未償債務；
•我們或我們的競爭對手宣佈推出新的產品或服務，或對其進行增強；
•知識產權方面的發展；
•影響我們產品的法律、法規和執行框架的變化；
•我們和我們的競爭對手的經營結果不同；
•關鍵人員的增減；
•我們或我們的競爭對手宣佈收購、投資或戰略聯盟；
•實際或感知的數據安全事件或違規事件；
•我們的季度和年度業績以及本行業其他上市公司業績的實際或預期波動；

目錄表
•證券分析師沒有發表關於我們的研究報告，或者我們的經營業績與證券分析師預測的水平相比存在差距；
•因未能達到上市要求而導致我們的普通股從納斯達克退市；
•俄羅斯軍隊在烏克蘭發動的軍事行動，其他國家已經和可能採取的行動，包括新的和更嚴厲的制裁以及針對這些制裁採取的行動，以及這些事態發展對我們的業務和行動結果的影響；
•訴訟帶來的不利發展；以及
•證券市場的總體狀況。
這些市場和行業因素可能會大幅降低我們普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。
截至2022年9月30日，我們約25%的已發行普通股由我們的高管和董事持有或實益擁有，或由我們的高管或董事控制的股東持有。所有權的集中為這些人提供了對我們的大量控制權，這可能會限制您影響關鍵交易結果的能力，包括控制權的變更，而這些人未來持有的我們普通股的轉售可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降。
因此，這些股東共同行動，對所有需要我們股東批准的事項具有重大影響，包括董事選舉和重大公司交易的批准。即使其他股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權的集中也可能會延遲或阻止其他股東可能認為有益的公司控制權的變更。
如果這些人購買我們的額外股份，他們將持有的股份比例將增加，從而減少公共股東持有的股份比例。
如果任何大股東在公開市場或私下協商的交易中大量出售我們的普通股，這可能會增加我們普通股價格的波動性，或對我們普通股價格造成重大下行壓力。
我們目前不打算為我們的普通股支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股的價格升值。
自我們與ChaSerg合併以來，我們的普通股沒有支付任何現金股息。任何現金股息的支付將取決於我們的收入、收益和財務狀況。任何股息的支付都將由我們的董事會自行決定。目前預計我們將保留所有收益用於我們的業務運營，因此，預計我們的董事會在可預見的未來不會宣佈任何股息。吾等宣佈派息的能力可能受到吾等或吾等附屬公司不時訂立的任何融資及/或其他協議條款的限制，以及吾等附屬公司各自注冊司法管轄區法律規定每年須預留部分淨收入作為法定準備金的規定。因此，在可預見的未來，您不太可能從您的普通股上獲得任何股息，而投資我們普通股的成功將取決於其未來的價值是否升值。因此，投資者可能需要在價格升值後出售所持我們普通股的全部或部分股份，這可能永遠不會發生，這是實現其投資未來收益的唯一途徑。不能保證我們普通股的股票會升值，甚至不能保證我們的股東購買股票的價格會保持不變。
特拉華州法律以及我們的公司註冊證書和章程包含某些條款，包括反收購條款，這些條款限制了股東採取某些行動的能力，並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的公司註冊證書和章程以及DGCL包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止，從而壓低我們普通股的交易價格。這些規定還可能使股東難以採取某些行動，包括選舉不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。除其他事項外，我們的公司註冊證書和附例包括以下條文：

目錄表
•具有三年交錯任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力；
•我們的董事會有能力發行優先股，包括“空白支票”優先股，以及決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；
•董事和高級管理人員的責任限制和賠償；
•我們董事會有權推選一名董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或解職而產生的空缺，這使得股東無法填補我們董事會的空缺；
•要求董事只有在有原因的情況下才能從我們的董事會中免職；
•禁止通過書面同意採取股東行動，這迫使股東在年度或特別股東會議上採取行動，並可能推遲股東強迫考慮股東提案或採取行動的能力，包括罷免董事；
•要求股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官召開，這可能會推遲股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力；
•控制董事會和股東會議的舉行和安排的程序；
•要求當時所有有投票權股票的至少多數投票權的持有者作為一個類別一起投票，以修訂、更改、更改或廢除我們的公司註冊證書或我們的章程中的任何條款，這些條款可能會阻止股東在股東年度會議或特別會議上提出問題，並推遲我們董事會的變動，也可能會抑制收購方實施此類修訂以促進主動收購企圖的能力；
•我們董事會是否有能力修訂附例，這可能會允許我們的董事會採取額外的行動，以防止主動收購，並抑制收購方修改附例以便利主動收購企圖的能力；以及
•股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項，這可能會阻止股東在年度或特別股東會議上提出事項，並推遲我們董事會的變動，也可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。
這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或董事會或管理層的變動。
此外，作為一家特拉華州公司，我們必須遵守特拉華州法律的條款，包括DGCL第203條，該條款可能禁止持有我們已發行股本15%或更多的某些股東在特定時期內與我們進行某些業務合併。
我們的公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的我們股本中的股份獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
購買股票證券
沒有。

目錄表
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品。
附件中所列的展品已作為10-Q表格季度報告的一部分存檔或合併，以供參考。
展品索引
展品編號
描述
通過引用形式將其合併通過引用引用自展覽號提交日期
31.1
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
隨函存檔
31.2
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。
隨函存檔
32.1*
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。
隨信提供
32.2*
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官。
隨信提供
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。隨函存檔
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔隨函存檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔隨函存檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔隨函存檔
101，實驗室XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔隨函存檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔隨函存檔
104封面交互數據文件封面交互數據嵌入內聯XBRL文檔或包含在附件101中隨函存檔
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而提交。除非註冊人通過引用明確將其納入，否則此類認證不會被視為通過引用被納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)的任何文件。

目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
網格動力控股公司
日期：2022年11月3日發信人：/s/Leonard Livschitz
倫納德·利夫希茨
董事首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：2022年11月3日發信人：/s/Anil Doradla
阿尼爾·多拉德拉
首席財務官
(首席財務會計官)