附件99.1
麪條公司公佈2022年第三季度財務業績
公司可比餐廳銷售額為3.4%;整個季度銷售趨勢加快;
科羅拉多州布魯姆菲爾德,2022年11月3日(環球通訊社)-麪條公司(納斯達克:NDLS)今天公佈了截至2022年9月27日的第三季度財務業績。
2022年第三季度與2021年第三季度的主要亮點包括:
·總收入從2021年第三季度的1.251億美元增長至1.294億美元,增幅為3.4%。
·全系統可比餐廳銷售額增長2.1%,其中公司自營餐廳增長3.4%,特許經營餐廳下降3.8%。
·公司平均單位交易量(AUV)為139萬美元,比2019年第三季度增長16.8%。
·淨收益為80萬美元,或每股稀釋後收益0.02美元,而2021年第三季度為470萬美元,或每股稀釋後收益0.10美元。
·營業利潤率為1.2%,而2021年第三季度為4.3%。
·餐廳貢獻利潤率(1)為14.4%,而2021年第三季度為18.1%,其中包括銷售商品成本約300個基點的增長。
·調整後EBITDA(1)為980萬美元,比2021年第三季度減少340萬美元。
·調整後淨收益(1)為160萬美元,或每股稀釋後收益0.04美元,而2021年第三季度調整後淨收益為530萬美元,或每股稀釋後收益0.12美元。
·三家新的公司所有的餐廳和一家新的特許經營地點於2022年第三季度開業。
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(1)餐廳貢獻利潤、EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的淨收益(虧損)是非GAAP衡量標準。營業收入(虧損)與餐廳貢獻毛利、淨收益(虧損)與EBITDA以及調整後EBITDA和淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)的對賬包括在所附財務數據中。請參閲“非公認會計準則財務衡量標準”。
Noodles&Company首席執行官Dave Boennighausen表示:“我們對第三季度的銷售表現感到滿意,因為Noodles強大的價值主張和趨勢創新繼續與我們的客人產生共鳴。”我們的銷售趨勢在整個季度都在加速,到目前為止,我們在第四季度繼續看到強勁的勢頭,導致10月份公司可比餐廳銷售額達到10.5%。
Boennighausen繼續説道:“此外,儘管通脹環境依然艱難,尤其是在工資壓力方面,但我們看到一些關鍵投入成本出現了有意義的改善,尤其是雞肉。隨着我們敲定明年雞肉的固定成本合同,我們相信COGS將在進入2023年時,從我們第三季度的業績中獲得有意義的改善。事實證明,我們的品牌在面對充滿挑戰的經濟環境時具有韌性,我們即將在勞動效率和技術方面的投資,包括我們新推出的數字菜單板在我們整個系統中的推出,都有可能為收入和利潤帶來切實的上行空間。最後,隨着我們加快新部門的增長,今年我們新開的餐廳已經比2016年以來的任何一年都多,再加上新餐廳的強勁表現和強勁的渠道,讓我們進一步相信我們有能力成為餐飲業的首要增長故事。
2022年第三季度財務業績
2022年第三季度總收入增加430萬美元,增幅3.4%,達到1.294億美元,而2021年第三季度的總收入為1.251億美元。這一增長主要是由於可比餐廳基礎的銷售增長,以及自2021年第三季度初以來新餐廳開業帶來的350萬美元的增量收益。這一增長被2022年1月15家公司所有的餐廳的重新定位部分抵消,這相當於2022年第三季度的銷售額下降了約450萬美元。
2022年第三季度,全系統可比餐廳銷售額增長2.1%,其中公司自營餐廳增長3.4%,特許經營餐廳下降3.8%。可比餐廳銷售額反映出繼續
除了核心菜單中的價格上漲外,我們的面對面渠道也出現了增長勢頭。第三季度的數字銷售額佔總收入的49.7%。公司平均單位成交量為139萬美元,比2021年第三季度增長0.7%,比2019年第三季度增長16.8%。
營業利潤率從2021年第三季度的4.3%下降到2022年第三季度的1.2%,主要是由於與食品和工資相關的通脹成本上升。
餐廳貢獻利潤率在2022年第三季度降至14.4%,而2021年第三季度為18.1%。這一下降主要是由於銷售商品的成本增加了約300個基點,這是由於食品和配料商品價格上漲,特別是在我們的蛋白質組合中,但供應鏈節約舉措略有抵消。
2022年第三季度,三家公司所有的餐廳和一家特許經營餐廳開業。一家特許經營餐廳在本季度關閉。截至2022年第三季度末,全系統共有459家餐廳,其中包括366家公司所有的餐廳和93家特許經營餐廳。
2022年第三季度,公司報告淨收益為80萬美元,或每股稀釋後收益0.02美元,而2021年第三季度淨收益為470萬美元,或每股稀釋後收益0.10美元。2022年第三季度的運營收入為150萬美元,而2021年第三季度的運營收入為530萬美元。
2022年第三季度調整後淨收益為160萬美元,或每股稀釋後收益0.04美元,而2021年第三季度調整後淨收益為530萬美元,或每股稀釋後收益0.12美元。與去年同期相比,2022年第三季度調整後的EBITDA下降了25.8%,即340萬美元,降至980萬美元,這主要是由於通脹對我們的食品和工資成本的影響。
流動性更新:
截至2022年9月27日,該公司手頭有180萬美元的現金,未償債務為3790萬美元。根據其循環信貸安排,今後可供借款的金額為8,420萬美元。
業務前景:
該公司對2022財年提供了以下預期,反映了2022年第四季度將出現的第53個財周:
·2022年第四季度總收入為1.335億至1.365億美元;
·2022年第四季度餐廳層面的貢獻利潤率為14.5%至15.0%;
·重申2022年全年單位增長率約為5%;以及
·重申2022年全年資本支出為3,000萬至3,300萬美元,相當於第四季度約7,000至1,000萬美元。
非公認會計準則財務指標
該公司認為,如果沒有不合理的努力,就無法對公司的某些非GAAP財務指標進行量化調整,以指導根據GAAP計算和提出的最具可比性的財務指標。要對這些非公認會計準則財務措施進行調整,公司將需要為公司控制之外的各種調整項目提供指導,這些項目由於這些項目可能在不同時期有很大不同而無法合理預測。某些非公認會計準則財務指標的協調還要求公司預測結果的時間和可能性,這些結果決定了未來的減值及其税收優惠。這些措施及其可能的重要性都不能可靠地量化。上述非公認會計準則財務計量作為分析性財務計量有其侷限性,如下文題為“非公認會計準則財務計量”一節所述。此外,有關非GAAP財務措施的指導是前瞻性陳述,其性質涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與公司的前瞻性陳述大不相同,如下文題為“前瞻性陳述”一節所述。
關鍵字定義
平均單位銷量--表示在給定時間段內所有公司擁有的餐廳的年平均銷售額。AUV的計算方法是將餐廳收入除以每個時間段內的營業天數,再乘以我們在典型年份的營業天數。根據這一計算,暫時關閉的餐廳被排除在AUV的定義之外,但營業時間暫時減少的餐廳包括在內。這一衡量標準使管理層能夠評估我們餐廳的消費者流量和人均消費模式的變化。除了影響可比餐廳銷售額的因素外,AUV還可能受到有效的房地產選址和成熟度以及新市場趨勢的進一步影響。
可比餐廳銷售額-代表開業至少18個完整時期的可比餐廳基礎的年銷售額比較。這一措施突出了現有餐廳的表現,因為新餐廳開業的影響被排除在外。可比餐廳銷售額的變化是由客流量的變化產生的,我們計算的客流量是售出的主菜數量,或者人均消費的變化是銷售額除以客流量。由於新冠肺炎疫情而暫時關閉或減少營業時間或用餐能力的餐廳的銷售額仍處於可比水平。
餐廳貢獻和餐廳貢獻邊際-餐廳貢獻表示餐廳收入減去餐廳運營成本,即銷售、勞動力、入住率和其他餐廳運營項目的成本。餐廳貢獻毛利表示餐廳貢獻佔餐廳收入的百分比。餐廳貢獻率和餐廳貢獻率之所以被提出,是因為它們是餐飲業中廣泛使用的衡量餐廳水平生產率、效率和業績的指標。管理層還使用餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率作為衡量標準,以評估我們餐廳增量銷售的盈利能力、各時期的餐廳表現以及與競爭對手相比的餐廳財務表現。見下文“非公認會計準則財務計量”。
EBITDA和調整後的EBITDA-EBITDA代表扣除利息支出、所得税撥備(利益)和折舊及攤銷前的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA代表扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷、餐廳減值、關閉成本和資產處置、收購成本和基於股票的薪酬支出之前的淨收益(虧損)。公佈EBITDA和調整後的EBITDA是因為:(I)管理層認為它們是投資者評估我們業務經營業績的有用指標,不受非現金費用的影響,如折舊和攤銷費用、餐廳減值、資產處置和關閉成本,以及(Ii)管理層在內部使用它們作為我們某些現金激勵計劃的基準,並評估我們的經營業績或將業績與競爭對手的業績進行比較。見下文“非公認會計準則財務計量”。
調整後淨收益(虧損)-代表淨收益(虧損)加上各種調整和這些調整的税收影響。報告調整後的淨收益(虧損)是因為管理層認為這有助於向投資者傳達有關公司業績的補充信息,不包括影響過去幾個季度業績與未來幾個季度預期業績可比性的特殊項目的影響。見下文“非公認會計準則財務計量”。
電話會議
麪條公司將於美國東部時間2022年11月3日星期四下午4:30舉行電話會議,討論其第三季度財務業績。通過在https://register.vevent.com/register/BI42833963ebff4322ade9ec0f51c3baa7.上註冊,可以現場收聽電話會議雖然不是必需的,但建議您在活動開始時間前10分鐘參加。電話會議還將在該公司的公司網站上進行網絡直播,網址為Invest or.noodles.com,在“Events&Presentation”頁面下。電話會議結束後不久,公司網站上的同一位置將提供網絡直播的檔案。
非公認會計準則財務指標
為補充其根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的簡明綜合財務報表,本公司採用以下非GAAP財務計量:EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益(虧損)、淨債務、餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率(統稱為“非GAAP財務計量”)。這種財務信息的列報並不是要孤立地考慮,也不是要替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。該公司將這些非GAAP財務衡量標準用於財務和經營決策,並將其作為評估不同時期比較的一種手段。本公司認為,它們提供了有關經營業績的有用信息,增強了對過去財務業績和未來前景的總體瞭解,並允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度。報告調整後的淨收益(虧損)是因為管理層認為這有助於向投資者傳達有關公司經營業績的補充信息,這些信息不包括餐廳減值和關閉成本、無效交易或登記聲明成本、遣散費和基於股票的補償支出的影響以及此類調整的税收影響。然而,該公司認識到,非公認會計準則財務指標與分析性財務指標相比具有侷限性。該公司主要依賴其GAAP結果,只補充使用非GAAP指標,從而彌補了這些限制。這些限制不勝枚舉, 包括:調整後的EBITDA不反映公司的資本支出或未來對資本支出的要求;調整後的EBITDA不反映利息支出或支付利息或本金所需的現金需求,與我們的負債相關;調整後的EBITDA不反映折舊和攤銷,這是非現金費用,儘管正在折舊和攤銷的資產未來可能不得不被替換,並且不反映此類替換的現金需求;調整後的EBITDA不反映基於股票的補償成本;調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;而餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率不能反映我們業務的基本表現,因為公司層面的費用不在這些衡量標準之外。在分析公司的經營業績時,投資者不應單獨考慮非GAAP財務指標,或將其作為根據GAAP編制的淨收益(虧損)或經營現金流量、或其他經營報表或現金流量表數據的替代品。該公司在本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的指標不同。
有關非GAAP財務計量的更多信息,請參閲本新聞稿中的“非GAAP計量與GAAP結果的對賬”表格。這些所附表格更詳細地説明瞭與非公認會計準則財務計量最直接可比的公認會計準則財務計量以及這些財務計量之間的相關對賬。
關於麪條和公司
自1995年以來,麪條公司一直以你的方式提供麪條,從你知道和喜歡的麪條和口味,到你即將第一次發現的新麪條。從放縱的威斯康星州Mac&Cheese到Good-For-You Zoodles,麪條在每一碗裏都提供着豐富的風味。由450多家餐廳和大約9000名充滿激情的團隊成員組成的麪條致力於滋養和激勵每一位走進門的客人。要了解更多信息或找到離您最近的位置,請訪問www.noodles.com。
前瞻性陳述
除歷史信息外,本新聞稿還包含1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性,如我們打算開設的餐廳數量、預計的資本支出以及對我們有效税率的估計。在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“可能”、“將”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“設計”、“估計”、“預測”、“潛在”、“計劃”或這些術語的否定或旨在識別前瞻性陳述的類似表述來識別前瞻性陳述。這些陳述反映了我們目前對未來活動的看法,並基於目前可用的運營、財務和競爭信息。前瞻性陳述的例子包括所有不是歷史事實的事項,例如關於單位增長和計劃中的餐廳開業的預期、預計的資本支出以及由於當前的人員和供應鏈環境而到2022年可能出現的波動,包括商品和工資上漲的潛在影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同,原因包括但不限於我們維持整體增長的能力,特別是我們的數字銷售增長;我們按計劃開設新餐廳並使那些新開的餐廳獲得成功的能力;我們實現並保持可比餐廳銷售額增長的能力;以及成功執行我們的業務戰略的能力,包括改善我們餐廳組合業績的新餐廳舉措和運營戰略;我們營銷努力的成功, 這些不確定性因素包括:我們成功推出新產品的能力;當前經濟狀況,包括通脹或經濟衰退帶來的任何影響;大宗商品的價格、供應情況及其他供應鏈挑戰;我們在餐廳配備充足員工的能力;勞動力成本的變化;新冠肺炎大流行對我們收入和資產負債表的影響;其他超出我們控制範圍的情況,例如天氣、自然災害、疾病爆發、流行病或流行病對客户或食品供應的影響;以及消費者對與行業相關的公共健康問題和健康流行病的反應,包括人們對食品安全的看法。欲瞭解有關這些和其他可能影響公司前瞻性陳述的因素的更多信息,請參閲公司的風險因素,這些因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的文件中(包括在我們最近提交的10-K表格年度報告中,以及在我們隨後提交的10-Q表格季度報告中)不時進行修正。除非適用的法律或法規另有要求,否則公司不承擔更新或修改本新聞稿中任何前瞻性陳述的義務。
麪條公司
簡明綜合業務報表
(以千為單位,未經審計的股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 | | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 |
收入: | | | | | | | | |
餐飲收入 | | $ | 126,638 | | | $ | 123,094 | | | $ | 364,873 | | | $ | 354,553 | |
特許經營權使用費和費用,以及其他 | | 2,743 | | | 2,032 | | | 8,137 | | | 5,799 | |
總收入 | | 129,381 | | | 125,126 | | | 373,010 | | | 360,352 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
餐廳經營成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷): | | | | | | | | |
銷售成本 | | 35,528 | | | 30,946 | | | 101,963 | | | 88,728 | |
勞工 | | 39,049 | | | 36,896 | | | 113,370 | | | 108,128 | |
入住率 | | 11,135 | | | 11,426 | | | 33,358 | | | 34,594 | |
其他餐廳經營成本 | | 22,709 | | | 21,529 | | | 67,367 | | | 62,816 | |
一般和行政 | | 11,596 | | | 12,187 | | | 36,180 | | | 36,094 | |
折舊及攤銷 | | 5,826 | | | 5,571 | | | 17,310 | | | 16,734 | |
開業前 | | 337 | | | 125 | | | 1,098 | | | 346 | |
餐廳減值、關閉費用和資產處置 | | 1,672 | | | 1,126 | | | 5,032 | | | 2,747 | |
總成本和費用 | | 127,852 | | | 119,806 | | | 375,678 | | | 350,187 | |
營業收入(虧損) | | 1,529 | | | 5,320 | | | (2,668) | | | 10,165 | |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 735 | | | 594 | | | 1,661 | | | 1,714 | |
税前收益(虧損) | | 794 | | | 4,726 | | | (4,329) | | | 8,451 | |
所得税撥備(受益於) | | (1) | | | 29 | | | (40) | | | 48 | |
淨收益(虧損) | | $ | 795 | | | $ | 4,697 | | | $ | (4,289) | | | $ | 8,403 | |
每股A類普通股和B類普通股合併收益(虧損) | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.19 | |
稀釋 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.18 | |
A類和B類已發行普通股的加權平均股票,合計: | | | | | | | | |
基本信息 | | 46,010,824 | | | 45,635,455 | | | 45,872,893 | | | 45,414,332 | |
稀釋 | | 46,197,511 | | | 46,382,509 | | | 45,872,893 | | | 46,134,994 | |
麪條公司
簡明合併經營報表佔收入的百分比
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 | | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 |
收入: | | | | | | | | |
餐飲收入 | | 97.9 | % | | 98.4 | % | | 97.8 | % | | 98.4 | % |
特許經營權使用費和費用,以及其他 | | 2.1 | % | | 1.6 | % | | 2.2 | % | | 1.6 | % |
總收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
成本和支出: | | | | | | | | |
餐廳經營成本(不包括折舊和攤銷,見下文):(1) | | | | | | | | |
銷售成本 | | 28.1 | % | | 25.1 | % | | 27.9 | % | | 25.0 | % |
勞工 | | 30.8 | % | | 30.0 | % | | 31.1 | % | | 30.5 | % |
入住率 | | 8.8 | % | | 9.3 | % | | 9.1 | % | | 9.8 | % |
其他餐廳經營成本 | | 17.9 | % | | 17.5 | % | | 18.5 | % | | 17.7 | % |
一般和行政 | | 9.0 | % | | 9.7 | % | | 9.7 | % | | 10.0 | % |
折舊及攤銷 | | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.6 | % | | 4.6 | % |
開業前 | | 0.3 | % | | 0.1 | % | | 0.3 | % | | 0.1 | % |
餐廳減值、關閉費用和資產處置 | | 1.3 | % | | 0.9 | % | | 1.3 | % | | 0.8 | % |
總成本和費用 | | 98.8 | % | | 95.7 | % | | 100.7 | % | | 97.2 | % |
營業收入(虧損) | | 1.2 | % | | 4.3 | % | | (0.7) | % | | 2.8 | % |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 0.6 | % | | 0.5 | % | | 0.4 | % | | 0.5 | % |
税前收益(虧損) | | 0.6 | % | | 3.8 | % | | (1.2) | % | | 2.3 | % |
所得税撥備(受益於) | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
淨收益(虧損) | | 0.6 | % | | 3.8 | % | | (1.2) | % | | 2.3 | % |
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(1)佔食肆收入的百分比。
麪條公司
合併選定的資產負債表數據和選定的經營數據
(未經審計的,以千計,餐館活動除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 9月27日, 2022 | | 12月28日, 2021 |
資產負債表數據 | | |
流動資產總額 | | $ | 21,651 | | | $ | 22,562 | |
總資產 | | 343,248 | | | 341,459 | |
流動負債總額 | | 66,457 | | | 76,582 | |
長期債務總額 | | 36,141 | | | 18,931 | |
總負債 | | 306,867 | | | 303,826 | |
股東權益總額 | | 36,381 | | | 37,633 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 |
| | 9月27日, 2022 | | 6月28日, 2022 | | 3月29日, 2022 | | 12月28日, 2021 | | 9月29日, 2021 | |
選定的運行數據 | | |
餐廳活動: | | | | | | | | | | | |
期末公司擁有的餐廳 | | 366 | | | 363 | | | 360 | | | 372 | | | 374 | | |
特許經營餐廳在期末 | | 93 | | | 93 | | | 93 | | | 76 | | | 76 | | |
收入數據: | | | | | | | | | | | |
公司擁有的平均單位體積 | | $ | 1,387 | | | $ | 1,421 | | | $ | 1,249 | | | $ | 1,310 | | | $ | 1,377 | | |
特許經營平均單量 | | $ | 1,260 | | | $ | 1,276 | | | $ | 1,225 | | | $ | 1,320 | | | $ | 1,347 | | |
公司擁有的可比餐廳銷售額 | | 3.4 | % | | 5.1 | % | | 5.3 | % | | 9.5 | % | | 15.3 | % | |
特許經營可比餐廳銷售額 | | (3.8) | % | | 5.3 | % | | 11.9 | % | | 20.8 | % | | 21.0 | % | |
全系統可比餐廳銷售額 | | 2.1 | % | | 5.1 | % | | 6.4 | % | | 11.2 | % | | 16.3 | % | |
非GAAP計量與GAAP結果的對賬
麪條公司
淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
(單位:千,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 | | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 |
淨收益(虧損) | | $ | 795 | | | $ | 4,697 | | | $ | (4,289) | | | $ | 8,403 | |
折舊及攤銷 | | 5,826 | | | 5,571 | | | 17,310 | | | 16,734 | |
利息支出,淨額 | | 735 | | | 594 | | | 1,661 | | | 1,714 | |
所得税撥備(受益於) | | (1) | | | 29 | | | (40) | | | 48 | |
EBITDA | | $ | 7,355 | | | $ | 10,891 | | | $ | 14,642 | | | $ | 26,899 | |
餐廳減值、關閉費用和資產處置 | | 1,672 | | | 1,126 | | | 5,032 | | | 2,747 | |
基於股票的薪酬費用 | | 751 | | | 1,177 | | | 3,419 | | | 3,590 | |
與交易和其他購置/處置費用有關的費用和成本 | | 7 | | | — | | | 70 | | | — | |
調整後的EBITDA | | $ | 9,785 | | | $ | 13,194 | | | $ | 23,163 | | | $ | 33,236 | |
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EBITDA和調整後的EBITDA是經營業績的補充指標,不代表也不應被視為GAAP確定的運營淨收益(虧損)或現金流量的替代指標,我們對此的計算可能無法與其他公司報告的結果進行比較。之所以提出這些衡量標準,是因為我們相信,通過將這些非GAAP財務衡量標準作為評估我們持續經營業績的合理基礎,投資者對我們業績的瞭解會得到加強。
EBITDA按扣除利息支出、所得税準備和折舊及攤銷前的淨收益(虧損)計算。調整後的EBITDA進一步調整EBITDA,以反映上表所示的抵銷。
列出EBITDA和調整後的EBITDA是因為:(I)我們認為它們是投資者評估我們業務經營業績的有用指標,不受非現金費用的影響,如折舊和攤銷費用、餐廳減值、關閉成本和資產處置,以及(Ii)我們在內部使用調整後的EBITDA作為我們某些現金激勵計劃的基準,並評估我們的經營業績或將我們的業績與競爭對手的業績進行比較。使用經調整的EBITDA作為業績衡量標準,可根據我們的GAAP業績對我們的經營業績與業績進行比較評估,同時隔離一些與核心經營業績沒有任何相關性的項目的影響,或類似公司之間差異很大的項目的影響。我們行業內的公司在資本結構和資本成本(影響利息支出和所得税税率)以及財產、廠房和設備的賬面折舊(影響相對摺舊費用)方面存在重大差異,包括不同公司類似資產的折舊壽命存在重大差異。我們的管理層相信,調整後的EBITDA通過消除一些上述變化,促進了我們行業內公司之間的比較。列報的經調整EBITDA可能無法與其他公司的其他類似名稱指標相比較,我們列報的經調整EBITDA不應被理解為我們未來的業績將不受排除或不尋常項目的影響。
麪條公司
淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)的對賬
(以千為單位,未經審計的股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 | | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 |
淨收益(虧損) | | $ | 795 | | | $ | 4,697 | | | $ | (4,289) | | | $ | 8,403 | |
餐廳減值、資產剝離和關閉費用(A) | | 531 | | | 647 | | | 2,164 | | | 1,935 | |
與交易和其他購置/處置費用有關的手續費和費用(B) | | 7 | | | — | | | 70 | | | — | |
債務修改損失(C) | | 310 | | | — | | | 310 | | | — | |
上述調整對税收的影響(D) | | (10) | | | (4) | | | (23) | | | (11) | |
調整後淨收益(虧損) | | $ | 1,633 | | | $ | 5,340 | | | $ | (1,768) | | | $ | 10,327 | |
| | | | | | | | |
每股A類普通股和B類普通股合併收益(虧損) | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.19 | |
稀釋 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.18 | |
調整後每股A類和B類普通股合併收益(虧損)(E) | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.04 | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.23 | |
稀釋 | | $ | 0.04 | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.22 | |
加權平均A類和B類已發行普通股,合併(E) | | | | | | | | |
基本信息 | | 46,010,824 | | | 45,635,455 | | | 45,872,893 | | | 45,414,332 | |
稀釋 | | 46,197,511 | | | 46,382,509 | | | 45,872,893 | | | 46,134,994 | |
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調整後淨收益(虧損)是對財務業績的補充衡量,不是公認會計準則所要求的,也不是根據公認會計準則提出的。我們將調整後的淨收益(虧損)定義為淨收益(虧損)加上調整的影響和此類調整的税收影響。報告調整後的淨收益(虧損)是因為管理層認為這有助於向投資者傳達有關我們業績的補充信息,不包括影響過去幾個季度業績與未來幾個季度預期業績可比性的特殊項目的影響。我們列報的調整後淨收益(虧損)可能無法與其他公司的其他類似名稱衡量標準相比較,我們列報的調整後淨收益(虧損)不應被解讀為我們未來的業績不會受到排除或不尋常項目的影響。我們的管理層使用這一非公認會計準則財務指標,根據可比的財務結果,分析我們的基礎業務在每個季度的變化。
(A)反映為消除2022年和2021年前三個季度確認的減損餐廳、資產剝離費用和持續關閉費用的影響而進行的調整。這兩個時期都包括前幾年關閉的餐廳的持續關閉成本。這些費用包括在簡明綜合經營報表中的“餐廳減值、關閉成本和資產處置”項目中。
(B)反映了為消除與某些公司交易有關的費用而進行的調整。
(C)反映了2022年第三季度與債務再融資有關的部分未攤銷債務發行費用的註銷。
(D)按估計的年實際税率反映上文(A)至(C)項討論的其他調整對税務的影響。
(E)調整後每股金額的計算方法為:調整後淨收益(虧損)除以基本和稀釋後的加權平均流通股。
麪條公司
營業收入(虧損)與餐廳貢獻的對賬
(單位:千,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 | | 9月27日, 2022 | | 9月28日, 2021 |
營業收入(虧損) | | $ | 1,529 | | | $ | 5,320 | | | $ | (2,668) | | | $ | 10,165 | |
減去:特許經營權使用費和費用,以及其他 | | 2,743 | | | 2,032 | | | 8,137 | | | 5,799 | |
加分:一般和行政 | | 11,596 | | | 12,187 | | | 36,180 | | | 36,094 | |
折舊及攤銷 | | 5,826 | | | 5,571 | | | 17,310 | | | 16,734 | |
開業前 | | 337 | | | 125 | | | 1,098 | | | 346 | |
餐廳減值、關閉費用和資產處置 | | 1,672 | | | 1,126 | | | 5,032 | | | 2,747 | |
餐廳貢獻 | | $ | 18,217 | | | $ | 22,297 | | | $ | 48,815 | | | $ | 60,287 | |
| | | | | | | | |
餐廳貢獻利潤率 | | 14.4 | % | | 18.1 | % | | 13.4 | % | | 17.0 | % |
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餐廳貢獻代表餐廳收入減去餐廳運營成本,即銷售、勞動力、入住率和其他運營項目的成本。餐廳貢獻毛利表示餐廳貢獻佔餐廳收入的百分比。餐廳貢獻及餐廳貢獻毛利為非公認會計準則計量,既非公認會計準則所要求,亦非根據公認會計準則呈報,其計算方法可能無法與其他公司報告的類似計量相比較。這些指標是對我們餐廳經營業績的補充指標,並不反映我們業務的基本業績,因為這些指標不包括公司層面的費用。
餐廳貢獻和餐廳貢獻毛利作為分析工具有侷限性,不應孤立地考慮或作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。管理層不會孤立地考慮這些措施,或將其作為根據公認會計準則確定的財務措施的替代措施。然而,管理層認為,餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率對於投資者和其他相關方來説是重要的工具,因為它們是餐廳行業內廣泛使用的衡量餐廳水平生產率、效率和業績的指標。管理層還使用這些衡量標準來評估我們餐廳遞增銷售的盈利能力、各時期的餐廳表現以及與競爭對手相比的餐廳財務表現。