美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No
截至2022年10月27日,已發行普通股的數量為
WW國際,Inc.
目錄
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頁碼 |
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第一部分-財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
2 |
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截至2022年10月1日和2022年1月1日的未經審計綜合資產負債表 |
2 |
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截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月未經審計的綜合淨收入報表 |
3 |
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截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月未經審計的綜合全面收益表 |
4 |
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截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月未經審計的總赤字變動表 |
5 |
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截至2022年10月1日和2021年10月2日的9個月未經審計的現金流量表 |
6 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
7 |
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有關前瞻性陳述的警示通知 |
26 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
28 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
56 |
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第四項。 |
控制和程序 |
56 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
57 |
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第1A項。 |
風險因素 |
57 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
57 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
57 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
57 |
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第五項。 |
其他信息 |
57 |
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第六項。 |
陳列品 |
58 |
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簽名 |
59 |
第一部分--融資AL信息
第1項。融資AL報表
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併D資產負債表在
(單位:千)
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10月1日, |
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1月1日, |
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2022 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款(扣除津貼後淨額:2022年10月1日--美元 |
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盤存 |
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預繳所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃資產 |
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獲得特許經營權 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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遞延所得税 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和赤字總額 |
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流動負債 |
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一年內到期的經營租賃負債部分 |
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$ |
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應付帳款 |
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應付薪金及工資 |
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應計營銷和廣告 |
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應計利息 |
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其他應計負債 |
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應付衍生品 |
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應付所得税 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務,淨額 |
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長期經營租賃負債 |
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遞延所得税 |
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其他 |
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總負債 |
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總赤字 |
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普通股,$ |
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國庫股,按成本價計算, |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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總赤字 |
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( |
) |
總負債和總赤字 |
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
2
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併STA淨收益指標
(以千為單位,每股除外)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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10月1日, |
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10月2日, |
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10月1日, |
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10月2日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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訂閲收入,淨額 |
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產品銷售和其他,淨額 |
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收入,淨額 |
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訂閲收入成本 |
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產品銷售成本和其他成本 |
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收入成本 |
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毛利 |
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營銷費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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獲得的特許經營權和商譽減值 |
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— |
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— |
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營業(虧損)收入 |
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利息支出 |
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其他費用,淨額 |
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提前清償債務 |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
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所得税撥備(受益於) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨(虧損)收益 |
$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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(淨虧損)每股收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
3
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併狀態綜合收益分錄
(單位:千)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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10月1日, |
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10月2日, |
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10月1日, |
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10月2日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨(虧損)收益 |
$ |
( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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其他綜合(虧損)收益: |
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外幣折算損失 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
外幣折算損失所得税優惠 |
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外幣折算損失,税後淨額 |
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( |
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( |
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( |
) |
衍生品收益 |
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衍生品收益所得税支出 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
衍生品收益,税後淨額 |
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其他綜合(虧損)收益合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合(虧損)收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
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WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計合併狀態總赤字變動的NTS
(單位:千)
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截至2022年10月1日的三個月 |
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累計 |
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其他 |
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普通股 |
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庫存股 |
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全面 |
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保留 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2022年7月2日的餘額 |
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( |
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( |
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( |
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綜合損失 |
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( |
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( |
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根據股票計劃發行庫存股 |
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基於股票的獎勵的薪酬支出 |
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2022年10月1日的餘額 |
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截至2022年10月1日的9個月 |
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累計 |
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其他 |
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普通股 |
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庫存股 |
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全面 |
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保留 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2022年1月1日的餘額 |
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( |
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綜合(虧損)收益 |
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根據股票計劃發行庫存股 |
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基於股票的獎勵的薪酬支出 |
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2022年10月1日的餘額 |
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|||||||
截至2021年10月2日的三個月 |
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累計 |
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其他 |
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普通股 |
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庫存股 |
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全面 |
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保留 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2021年7月3日的餘額 |
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$ |
( |
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綜合收益(虧損) |
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根據股票計劃發行庫存股 |
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基於股票的獎勵的薪酬支出 |
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2021年10月2日的餘額 |
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截至2021年10月2日的9個月 |
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累計 |
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其他 |
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普通股 |
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庫存股 |
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全面 |
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保留 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2021年1月2日的餘額 |
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( |
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綜合收益 |
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根據股票計劃發行庫存股 |
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( |
) |
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基於股票的獎勵的薪酬支出 |
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普通股發行 |
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2021年10月2日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
5
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併S現金流統計表
(單位:千)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
10月1日, |
|
|
10月2日, |
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||
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2022 |
|
|
2021 |
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經營活動: |
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|
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淨(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金進行核對的調整: |
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折舊及攤銷 |
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|
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遞延融資成本攤銷和債務貼現 |
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取得的特許經營權和商譽的減值 |
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— |
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無形資產和長期資產減值 |
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基於股份的薪酬費用 |
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遞延税項優惠 |
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( |
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( |
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壞賬準備 |
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( |
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庫存報廢準備金 |
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外幣匯率損失 |
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提前清償債務 |
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— |
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由於以下原因導致的現金變化: |
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應收賬款 |
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( |
) |
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盤存 |
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預付費用 |
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應付帳款 |
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( |
) |
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( |
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應計負債 |
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|
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遞延收入 |
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( |
) |
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|
其他長期資產和負債,淨額 |
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( |
) |
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) |
所得税 |
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( |
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經營活動提供的現金 |
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投資活動: |
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資本支出 |
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( |
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資本化的軟件支出 |
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) |
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) |
為收購支付的現金 |
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) |
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其他項目,淨額 |
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( |
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( |
) |
用於投資活動的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動: |
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左輪手槍(付款)借款淨額 |
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長期債務收益 |
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— |
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融資成本和債務貼現 |
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— |
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( |
) |
償還長期債務 |
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— |
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( |
) |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 |
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( |
) |
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( |
) |
行使股票期權所得收益 |
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— |
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為收購支付的現金 |
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其他項目,淨額 |
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( |
) |
用於融資活動的現金 |
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( |
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) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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) |
現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
6
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併文件備註合併後的財務報表
(以千為單位,每股和單位金額除外)
隨附的合併財務報表包括WW國際公司及其所有子公司的賬目。本説明中使用的術語“公司”和“WW”用於表示WW國際公司及其在財務報表中合併的所有業務。本公司的“數碼”業務是指為本公司的數碼產品提供訂閲服務,包括個人教練+數碼及數碼360(視情況而定)。本公司的“研討會+數碼”業務是指結合本公司的數碼訂閲產品,向承諾計劃訂户,包括前Digital 360會員(視情況而定)提供無限進入本公司研討會的機會。它還包括為未訂閲承諾計劃的成員提供參加研討會的機會,包括公司的“現收現付”成員。在2022財年第二季度,該公司停止提供其數字360產品。在2022財年第二季度,超過大多數的聯繫成員從公司的數字業務過渡到其研討會+數字業務,在2022財年第三季度開始時,人數最少。停止提供這一產品,以及前Digital 360會員以此類產品當時的當前定價進行的這些過渡,影響了每項業務的期末訂户數量以及相關的帶薪週數和收入。
綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)編制,幷包括基於管理層最佳估計及判斷的金額。雖然已經考慮了所有可獲得的信息,但實際數額可能與這些估計數不同。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些假設和估計可能會發生變化,這種未來的變化可能會對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。合併財務報表包括該公司所有持有多數股權的子公司。自收購之日起,所有被收購實體以及被收購多數股權的任何實體均計入綜合財務報表。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。本公司任何中期的經營業績不一定代表未來或年度業績。綜合財務報表未經審計,因此,它們不包括全面列報運營結果、財務狀況和現金流量活動所需的所有信息,但管理層認為,這些信息反映了所有調整,包括公平陳述中期業績所需的正常經常性調整。
在2022財年第二季度,本公司確認並記錄了與以下相關的期間外調整由此產生的所得税錯誤主要是從…(1)與商譽和其他無形資產有關的基差和(2)美國聯邦所得税應收賬款的沖銷這本應在前幾個財年進行調整。糾正這些錯誤對上期財務報表無關緊要,並在2022財年第二季度得到糾正,從而產生了#美元的所得税優惠。
這些陳述應與公司於2022年3月1日提交的2022年3月1日提交的2021財年10-K表格年度報告一併閲讀,其中包括有關公司、經營結果、財務狀況和現金流量的其他信息。
2021年10月,財務會計準則委員會發布了更新的指導意見,以改進與企業合併中客户的收購收入合同的會計處理,辦法是解決實踐中的多樣性和與以下方面有關的不一致之處:(1)收購合同負債的確認;(2)付款條件及其對收購方隨後確認的收入的影響。本次增訂中的修訂要求購入實體根據專題606確認和計量在企業合併中購入的合同資產和合同負債。針對上市公司的新指引的生效日期為2022年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。允許及早領養。新指南應前瞻性地適用於在生效之日或之後發生的企業合併。在……上面
7
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
在…2022年10月1日和2022年1月1日,公司的租賃資產和租賃負債,主要用於其工作室和公司辦公室,如下:
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2022年10月1日 |
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2022年1月1日 |
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資產: |
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經營性租賃資產 |
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租賃資產總額 |
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負債: |
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當前 |
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運營中 |
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非電流 |
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運營中 |
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租賃總負債 |
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對於截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月,公司租賃費用的組成部分如下:
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
10月1日, |
|
|
10月2日, |
|
|
10月1日, |
|
|
10月2日, |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
經營租賃成本: |
|
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固定租賃成本 |
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租賃終止成本 |
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可變租賃成本 |
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經營租賃總成本 |
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$ |
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融資租賃成本: |
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租賃資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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融資租賃總成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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在房地產投資組合繼續合理化的同時,公司已決定簽訂轉租合同,由此產生租賃資產減值費用#美元。
在…2022年10月1日和2022年1月1日,公司的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2022年1月1日 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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||
融資租賃 |
|
|
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|
|
8
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
該公司的租約有剩餘的租賃條款的
在…2022年10月1日,公司租賃負債在接下來的五個會計年度及以後的每一年的到期日如下:
|
運營中 |
|
|
金融 |
|
|
總計 |
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2022財年剩餘時間 |
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$ |
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$ |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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|
— |
|
|
|
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2026財年 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
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2027財年 |
|
|
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|
— |
|
|
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此後 |
|
|
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— |
|
|
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租賃付款總額 |
$ |
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$ |
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$ |
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扣除計入的利息 |
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租賃負債現值 |
$ |
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$ |
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|
$ |
|
與租賃有關的補充現金流量資料截至2022年10月1日和2021年10月2日的9個月如下:
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
10月1日, |
|
|
10月2日, |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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融資租賃的營運現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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$ |
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獲得(修改)租賃資產以換取新的(修改後的)經營租賃負債 |
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( |
) |
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用租賃資產換取新的融資租賃負債 |
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$ |
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收入在承諾的服務或商品的控制權轉移給公司的客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些服務或商品的對價。
下表列出了按收入來源分列的公司收入:
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
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||||||||||
|
10月1日, |
|
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10月2日, |
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10月1日, |
|
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10月2日, |
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2022 |
|
|
2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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數字訂閲收入 |
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研討會+數字收費 |
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訂閲收入,淨額 |
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產品銷售和其他,淨額 |
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收入,淨額 |
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9
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
下表列出了按收入來源和部門分列的公司收入:
|
截至2022年10月1日的三個月 |
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北 |
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大陸航空公司 |
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美聯航 |
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美國 |
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歐洲 |
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王國 |
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其他 |
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總計 |
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數字訂閲收入 |
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研討會+數字收費 |
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訂閲收入,淨額 |
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產品銷售和其他,淨額 |
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收入,淨額 |
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截至2021年10月2日的三個月 |
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北 |
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大陸航空公司 |
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美聯航 |
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美國 |
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歐洲 |
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王國 |
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其他 |
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總計 |
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數字訂閲收入 |
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研討會+數字收費 |
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訂閲收入,淨額 |
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產品銷售和其他,淨額 |
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收入,淨額 |
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截至2022年10月1日的9個月 |
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北 |
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大陸航空公司 |
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美聯航 |
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美國 |
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歐洲 |
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王國 |
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其他 |
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總計 |
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數字訂閲收入 |
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研討會+數字收費 |
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訂閲收入,淨額 |
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產品銷售和其他,淨額 |
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收入,淨額 |
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截至2021年10月2日的9個月 |
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北 |
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大陸航空公司 |
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美聯航 |
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美國 |
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歐洲 |
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王國 |
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其他 |
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總計 |
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數字訂閲收入 |
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研討會+數字收費 |
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訂閲收入,淨額 |
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產品銷售和其他,淨額 |
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收入,淨額 |
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有關合同餘額的信息
對於訂閲收入,公司可以在提供服務之前收取費用。在提供服務之前收取的任何金額都記錄在遞延收入中。如果沒有收取款項,但提供了服務並確認了收入,則該數額記入應收賬款。
|
|
延期 |
|
|
延期 |
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收入 |
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收入-長期 |
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截至2022年1月1日的餘額 |
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期內淨(減)增 |
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截至2022年10月1日的餘額 |
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截至2021年1月2日的餘額 |
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本期間淨減少 |
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( |
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截至2021年10月2日的餘額 |
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10
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
截至2022年1月1日,從當前遞延收入中確認的收入為#美元。
收購特許經營商
2022年2月18日,該公司收購了其愛爾蘭共和國特許經營商Denross Limited和北愛爾蘭特許經營商Checkweight Limited的全部已發行股本如下:
2021年8月16日,該公司收購了其在緬因州某些地區的特許經營商--緬因州慧儷輕體公司的幾乎所有資產,收購價為#美元。
2021年3月22日,該公司收購了其密歇根州特許經營商WW Group,Inc.和加拿大安大略省特許經營商WW Group Co.的幾乎所有資產,如下:
該等收購已按購買會計方法入賬,因此,收購特許經營權的收益自收購之日起計入本公司的綜合經營業績。
所取得的特許經營權乃因收購本公司的特許經營地區,以及收購特許經營推廣協議及與所收購特許經營地區有關的其他因素所致。截至2022年10月1日止九個月,所收購特許經營權之賬面值變動乃由於下述美國、加拿大及新西蘭會計單位減值、匯率變動之影響及附註5所述北愛爾蘭特許經營商收購所致。
11
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
商譽主要涉及1978年卡夫亨氏公司(H.J.亨氏公司的繼任者)對公司的收購,以及公司對WW.com,LLC(前身為WW.com,Inc.和WeightWatchers.com,Inc.)的收購。2005年和本公司的特許經營地區。有關公司收購的更多信息,請參閲附註5。
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北 |
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大陸航空公司 |
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美聯航 |
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美國 |
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歐洲 |
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截至2021年1月2日的餘額 |
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匯率變動的影響 |
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截至2022年1月1日的餘額 |
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期內取得的商譽 |
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商譽減值 |
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匯率變動的影響 |
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截至2022年10月1日的餘額 |
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獲得特許經營權
獲得的有限期限的特許經營權在剩餘的合同期內攤銷,通常少於
在對收購的無限期存續特許經營權進行減值分析時,收購特許經營權的公允價值是採用折現現金流量法估算的,該折現現金流法被稱為與本公司的車間+數字業務相關的特許經營權的假設啟動法,以及與本公司的數字業務相關的特許經營權的特許權使用費減免方法。然後將這些權利的估計公允價值總和與這些特許經營權的會計單位的賬面價值進行比較。本公司已將評估減值的適當會計單位確定為適用收購發生所在國家的車間+數字業務和數字業務的權利的組合。截至2022年10月1日資產負債表日期,這些特許經營權在美國、加拿大、英國、澳大利亞和新西蘭的賬面淨值為
在對2022財政年度的假想開辦辦法分析中,該公司假定到期日是在
商譽
在進行商譽減值分析時,本公司報告單位的公允價值採用貼現現金流量法估計。這種方法包括預測報告單位的未來現金流量,並使用適當的貼現率對這些估計的現金流量進行貼現。然後將估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。本公司已將評估年度減值的適當報告單位確定為所有報告單位的國家/地區。截至2022年10月1日資產負債表日期,美國、加拿大和其他國家的商譽賬面淨值為
對於公司截至2022年5月8日測試的所有報告單位,公司通過利用可歸因於該國的歷史無債務現金流量(運營提供的現金流量減去資本支出)估計未來現金流量,然後應用該國家未來預期的營業收入增長率。該公司利用營業收入作為衡量其潛在增長的基礎,因為它認為這是其業務表現的最佳指標。然後,該公司利用折現率對估計的未來現金流量進行貼現,貼現率是使用加權平均資本成本計算的,其中包括股權成本和債務成本。
12
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
獲得的無限期特許經營權和商譽年度減值測試
本公司至少每年或在情況需要時更頻繁地審查無限期無形資產,包括以無限期壽命獲得的特許經營權以及潛在減值的商譽。截至2022年5月8日和2021年5月9日,公司對其無限期無形資產和商譽進行了公允價值減值測試。
在執行截至2022年5月8日的年度減值分析時,公司確定(I)以無限期記賬單位收購的加拿大和新西蘭特許經營權的賬面價值超過了各自的公允價值,因此,公司為其加拿大和新西蘭記賬單位記錄了減值費用#美元。
在確定公允價值時,該公司利用各種假設,包括對未來現金流、增長率和貼現率的預測。這些基本假設的改變可能導致減值評估結果發生變化,因此可能導致公允價值低於賬面價值,並導致該等資產減值。如果出現這樣的結果,公司將被要求記錄相應的費用,這將影響收益。該公司還將被要求減少其資產負債表上相關資產的賬面價值。
根據公司2022年5月8日對其美國會計單位進行的年度特許經營權收購減值測試的結果,舉行了
根據公司對其所有報告單位進行的2022年5月8日年度商譽減值分析的結果,除愛爾蘭共和國外,所有單位至少具有估計公允價值
無限期生命期特許經營權獲得的中期減值測試
在截至2022年10月1日的季度中,公司確定了各種定性和定量因素,當這些因素與上文討論的美國、加拿大和新西蘭會計單位的年度減值淨空相結合時,表明這些會計單位內發生了觸發事件。這些因素包括與其年度減值測試中使用的假設相比的實際業務表現、公司市值的持續下降以及包括利率上升在內的市場因素。由於這一觸發事件,本公司對這些會計單位進行了中期減值測試。截至2022年10月1日,在執行此中期減值測試時本公司確定,以無限期記賬單位收購的美國、加拿大和新西蘭特許經營權的賬面價值超過了各自的公允價值。因此,該公司為其美國、加拿大和新西蘭會計單位記錄了減值費用#美元。
13
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
在確定公允價值時,該公司利用各種假設,包括對未來現金流、增長率和貼現率的預測。這些基本假設的改變可能導致減值評估結果發生變化,因此可能導致公允價值低於賬面價值,並導致該等資產減值。如果出現這樣的結果,公司將被要求記錄相應的費用,這將影響收益。該公司還將被要求減少其資產負債表上相關資產的賬面價值。
基於公司於2022年10月1日對其美國、加拿大和新西蘭會計單位進行的中期特許經營權收購減值測試的結果,這些會計單位持有
庫爾博商譽減值
2018年8月10日,公司以淨收購價格收購了以家庭為基礎的健康生活方式培訓計劃Kurbo Health,Inc.的幾乎所有資產
有限壽命無形資產
有限年限無形資產的賬面價值2022年10月1日和2022年1月1日如下:
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2022年10月1日 |
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2022年1月1日 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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累計 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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攤銷 |
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資本化的軟件成本 |
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商標 |
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其他 |
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商標和其他無形資產 |
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獲得特許經營權 |
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有限壽命無形資產總額 |
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有限年限無形資產的攤銷費用總額記錄為#美元。
未來五個財政年度及以後現有有限壽命無形資產的攤銷估計費用如下:
2022財年剩餘時間 |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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2026財年 |
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2027財年 |
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此後 |
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$ |
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WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
該公司長期債務的組成部分如下:
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2022年10月1日 |
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2022年1月1日 |
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本金 |
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未攤銷 |
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未攤銷 |
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有效 |
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本金 |
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未攤銷 |
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未攤銷 |
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有效 |
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循環信貸安排到期 |
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定期貸款工具到期 |
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高級擔保票據到期 |
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總計 |
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減:當前部分 |
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未攤銷延期 |
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未攤銷債務貼現 |
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長期債務總額 |
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於2021年4月13日,本公司(1)全額償還約$
信貸安排
信貸融通是根據本公司(借款人、貸款方)與美國銀行(“美國銀行”)(行政代理及開證行)於二零二一年四月十三日訂立的信貸協議(經不時修訂,“信貸協議”)發出。信貸安排包括(1)美元
2021年12月,本公司按面值支付了總額為#美元的自願預付款
截至2022年10月1日,該公司擁有
15
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
除若干例外情況外,信貸協議項下的所有責任均由本公司現時及未來全資擁有的受限制境內材料附屬公司擔保。信貸協議項下的所有債務以及這些債務的擔保基本上由公司和每個擔保人的所有資產擔保,但符合慣例的例外情況,包括:
除某些例外情況外,信貸安排要求本公司預付未償還的定期貸款,條件是:
上述強制性預付款將用於減少定期貸款安排的本金分期付款。本公司可隨時自願償還信貸安排下的未償還貸款,而不受懲罰,但與信貸安排下的LIBOR貸款有關的慣常“破壞”費用除外。
定期貸款機制下的借款按年利率計息,利率相當於(1)適用保證金加參考(A)最高者而釐定的基本利率
本公司按季根據循環信貸安排向貸款人支付循環信貸融資項下未動用承諾的承諾費,該承諾費根據本公司的綜合第一留置權槓桿率(定義見信貸協議)而浮動。
信貸協議載有其他慣常條款,包括(1)陳述、保證及肯定契諾;(2)否定契諾,包括對債務、留置權、合併、收購、資產出售、投資、分配、預付次級債務、修訂附屬債務的重大協議、更改業務範圍及與附屬公司的交易(每種情況均受籃子、門檻及其他例外情況所限)的限制;及(3)慣常違約事件。
16
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
某些籃子的可獲得性和進行某些交易的能力也須遵守某些財務比率。此外,如果循環信貸機制下截至任何財政季度末的未償還信貸展期本金總額超過
高級擔保票據
高級擔保票據是根據一份日期為
高級抵押票據的應計利息年利率相當於
優先擔保票據由為信貸安排提供擔保的本公司附屬公司按優先擔保基準提供擔保。高級擔保票據及票據擔保以擔保信貸融資的所有抵押品的優先留置權為抵押,受與本公司及每名擔保人在信貸融資項下的義務同等優先的共同留置權的約束,並受某些門檻、例外和允許留置權的約束。
未償債務
截至2022年10月1日,該公司擁有
2022年10月1日到2022年1月1日,該公司的債務包括固定利率和可變利率工具。達成利率互換是為了對衝與公司可變利率借款相關的部分現金流風險。有關本公司利率掉期的資料,請參閲附註11。公司未償債務的加權平均利率(包括遞延融資成本攤銷和債務折價),不包括當時生效的掉期的影響,約為
17
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
每股基本(淨虧損)收益是利用列報期間已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄(淨虧損)收益是利用列報期間已發行普通股的加權平均數來計算的,經稀釋普通股等價物的影響進行了調整。
下表列出了基本和攤薄(淨虧損)每股收益數據的計算方法:
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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10月1日, |
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10月2日, |
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10月1日, |
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10月2日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分子: |
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淨(虧損)收益 |
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分母: |
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已發行普通股加權平均股份 |
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稀釋普通股等價物的影響 |
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加權平均稀釋後已發行普通股 |
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(淨虧損)每股收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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在計算每股攤薄(淨虧損)收益的普通股加權平均數時不包括反攤薄普通股等價物的數目為
所得税
截至2022年10月1日的三個月和九個月的實際税率為
截至2021年10月2日的三個月和九個月的實際税率是
美國聯邦政府最近簽署了《2022年通脹削減法案》(IRA),其中包括對某些大公司徵收最低賬面税,並對某些上市公司在2022年12月31日之後進行的股票回購徵收新的消費税。儘管公司正在繼續評估利率協議對其綜合財務報表的影響,等待進一步的指導,但公司目前預計不會產生實質性影響。
非所得税事項
國税局向該公司通報了與《平價醫療法案》的年度披露和報告要求有關的某些評估的罰款。本公司正在對這一裁定提出上訴,並不認為自己對此事負有任何責任。
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WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
由於公司活動的性質,它有時會受到正常業務過程中出現的未決和威脅的法律行動的影響。管理層認為,任何該等事宜的處置,不論個別或整體,預期不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而,法律行動的結果不能肯定地預測。因此,公司的經營業績、財務狀況或現金流可能在任何特定時期因一項或多項法律訴訟的不利解決而受到重大不利影響。
截至2022年10月1日至2022年1月1日,該公司實際上進行了利率互換,名義總金額為$
於2018年6月11日,為對衝部分浮動利率債務,本公司訂立遠期起始利率掉期(“2018掉期”),生效日期為
截至2022年10月1日,合格套期保值的累計未實現收益被報告為累計其他全面虧損的組成部分,金額為#美元。
下表按資產負債表分類和地點列出了公司衍生金融工具的公允價值合計:
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公允價值 |
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資產負債表分類 |
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資產負債表 |
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2022年10月1日 |
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2022年1月1日 |
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資產: |
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利率互換--當前互換 |
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非流動資產 |
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利率互換--當前互換 |
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流動負債 |
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應付衍生品 |
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總負債 |
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該公司正在對不超過下一個時期的預測交易進行對衝
關於某些金融資產和負債的公允價值計量的會計準則要求,按公允價值計入的資產和負債應按下列三種類別之一進行分類和披露:
19
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
在計量公允價值時,公司被要求最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
金融工具的公允價值
公司的重要金融工具包括截至2022年10月1日的長期債務和利率互換協議和2022年1月1日。因為當時有
本公司信貸融資的公允價值是根據每個會計季度結束或接近結束時的平均投標價格(第2級投入)確定的。截至2022年10月1日和2022年1月1日,公司長期債務的公允價值約為$
衍生金融工具
本公司衍生金融工具的公允價值是根據可觀察到的當前市場信息(例如現行的LIBOR利率和LIBOR收益率曲線利率)確定的,幷包括對交易對手信用風險的考慮。有關衍生金融工具的披露,請參閲附註11。
下表列出了該公司衍生金融工具的公允價值合計:
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公允價值計量使用: |
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總計 |
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報價在 |
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重要的其他人 |
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意義重大 |
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2022年10月1日的利率互換流動資產 |
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2022年10月1日的利率互換非流動資產 |
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2022年1月1日的利率互換流動負債 |
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《公司》做到了
從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額如下:
按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況(1)
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截至2022年10月1日的9個月 |
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(虧損)收益 |
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虧損發生在 |
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總計 |
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2022年1月1日期初餘額 |
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以前的其他全面收益(虧損) |
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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2022年10月1日的期末餘額 |
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) |
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( |
) |
20
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
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截至2021年10月2日的9個月 |
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虧損發生在 |
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虧損發生在 |
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總計 |
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2021年1月2日期初餘額 |
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) |
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( |
) |
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) |
以前的其他全面收益(虧損) |
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( |
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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2021年10月2日期末餘額 |
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( |
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) |
從累計其他全面損失中重新分類(1)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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10月1日, |
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10月2日, |
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10月1日, |
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10月2日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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關於其他綜合的詳細信息 |
重新分類的金額來自 |
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重新分類的金額來自 |
中受影響的行項目 |
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限制區的虧損 |
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利息支出 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備(受益於) |
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淨(虧損)收益 |
該公司擁有
關於該公司的可報告部門的信息如下:
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總收入,淨額 |
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總收入,淨額 |
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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10月1日, |
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10月2日, |
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10月1日, |
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10月2日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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北美 |
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歐洲大陸 |
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英國 |
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其他 |
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總收入,淨額 |
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$ |
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21
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
|
淨(虧損)收益 |
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淨(虧損)收益 |
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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10月1日, |
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10月2日, |
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10月1日, |
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10月2日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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部門營業(虧損)收入: |
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北美 |
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歐洲大陸 |
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英國 |
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其他 |
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部門營業(虧損)收入總額 |
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一般公司費用 |
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利息支出 |
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其他費用,淨額 |
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提前清償債務 |
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所得税撥備(受益於) |
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淨(虧損)收益 |
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折舊及攤銷 |
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折舊及攤銷 |
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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10月1日, |
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10月2日, |
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10月1日, |
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10月2日, |
|
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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北美 |
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歐洲大陸 |
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英國 |
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其他 |
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分部折舊和攤銷總額 |
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折舊及攤銷 |
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如先前披露,於2015年10月18日,本公司與奧普拉·温弗瑞訂立戰略合作協議,根據該協議,她將與本公司磋商,參與制定、規劃、執行及加強WW計劃及相關計劃,並酌情向本公司提供服務,以推廣本公司及其計劃、產品及服務,初步任期為
如先前所披露者,本公司於2019年12月15日與Winfrey女士訂立戰略合作協議修訂,據此(其中包括)戰略合作協議的初始期限延展至2023年4月17日(並無額外的連續續期條款),其後第二個期限將開始並持續至本公司2025年股東周年大會日期或2025年5月31日(以較早日期為準)。温弗瑞女士將在初始任期的剩餘時間內繼續提供上述服務,並在第二任期內向公司提供某些諮詢和其他服務。
除《戰略合作協議》外,温弗瑞女士及其相關實體還向公司提供了總計#美元的服務。
公司於2022年10月1日應支付給與温弗瑞女士有關的各方的帳款而2022年1月1日是$
截至2021年10月2日的9個月內根據先前披露的本公司與温弗瑞女士於2015年10月18日訂立的經修訂購股協議及先前披露的本公司與温弗瑞女士於2015年10月18日訂立的温弗瑞購股權協議所載的轉讓條款,温弗瑞女士售出
22
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
2022年計劃
如之前披露的,在2022財年第二季度,公司承諾實施重組計劃,包括(I)組織重組,以簡化公司的公司結構並降低相關成本(“組織重組”)和(Ii)繼續理順其房地產投資組合,導致CER終止公司的經營租約(連同組織結構調整,“2022計劃”)。關於2022年計劃,公司此前預計將記錄約#美元的重組費用。
組織結構調整已經導致並將導致世界各地某些僱員裁撤某些職位和終止僱用。在組織結構調整方面,公司預計將繼續記錄大約#美元的費用。
與其房地產投資組合合理化有關,該公司此前預計將記錄約$
此外,公司預計將記錄約#美元的其他重組成本
除與租賃地點有關的租賃減值和加速折舊及攤銷外,2022年計劃產生的與離職付款、其他僱員離職費用和租賃終止及其他相關費用有關的費用預計將產生現金支出。
|
截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022年10月1日 |
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2022年10月1日 |
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租賃終止及其他相關費用 |
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員工離職福利成本 |
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租賃減值 |
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其他成本 |
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重組費用總額 |
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有關本公司截至2022年10月1日的三個月和九個月的租賃減值的更多信息,請參閲附註3。
在截至2022年10月1日的三個月和九個月,重組費用在公司的綜合淨收入報表中記錄如下:
|
截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022年10月1日 |
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2022年10月1日 |
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收入成本 |
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( |
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銷售、一般和行政費用 |
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重組費用總額 |
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$ |
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所有開支均記入一般公司開支,因此對各分部並無影響。
截至2022年10月1日的9個月,公司支付了#美元
本公司預計剩餘的租賃終止責任為f $
23
WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
2021年計劃
正如之前披露的那樣,在2021財年第一季度,隨着公司繼續評估其成本結構、預測消費者需求並專注於成本,公司承諾實施一項導致終止運營租約並在全球範圍內裁撤某些職位的計劃。在截至2022年1月1日的財政年度,公司記錄的重組費用總額為$
在截至2022年1月1日的財政年度中,公司重組費用的構成如下:
|
財政年度結束 |
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2022年1月1日 |
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租賃終止及其他相關費用 |
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員工離職福利成本 |
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重組費用總額 |
$ |
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在截至2022年1月1日的會計年度,重組費用在公司的綜合淨收入報表中記錄如下:
|
財政年度結束 |
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2022年1月1日 |
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收入成本 |
$ |
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|
銷售、一般和行政費用 |
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重組費用總額 |
$ |
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所有開支均記入一般公司開支,因此對各分部並無影響。
在截至2022年1月1日的財政年度,公司支付了#美元
截至2022年10月1日的9個月,該公司支付了#美元
截至2022年10月1日,曾經有過
2020年計劃
正如之前披露的那樣,在2020財年第二季度,結合其節約成本的舉措,以及對新冠肺炎疫情和相關市場狀況變化的持續反應,該公司承諾實施一項削減計劃,導致全球範圍內某些職位的裁撤和某些員工的終止僱用。為了適應預期的消費者需求,公司制定了車間戰略,並擴大了重組計劃,將租賃終止和其他相關成本包括在內。在截至2021年1月2日的財政年度,公司記錄的重組費用總額為$
在截至2021年1月2日的財政年度,公司重組費用的構成如下:
|
財政年度結束 |
|
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2021年1月2日 |
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|
租賃終止及其他相關費用 |
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|
員工離職福利成本 |
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|
重組費用總額 |
$ |
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WW國際,Inc.及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股和單位金額除外)
在截至2021年1月2日的會計年度,重組費用在公司的綜合淨收入報表中記錄如下:
|
財政年度結束 |
|
|
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2021年1月2日 |
|
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收入成本 |
$ |
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|
銷售、一般和行政費用 |
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重組費用總額 |
$ |
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所有開支均記入一般公司開支,因此對各分部並無影響。
在截至2021年1月2日的財政年度,公司支付了#美元
在截至2022年1月1日的財政年度,公司支付了#美元
截至2022年10月1日的9個月,公司支付了#美元
截至2022年10月1日,有
25
警示注意事項:前瞻性陳述
除了本文包含的歷史信息外,這份Form 10-Q季度報告還包括符合1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條定義的“前瞻性陳述”,尤其包括在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下有關我們的計劃、戰略、目標和前景以及新冠肺炎病毒的影響的陳述。我們通常使用“可能”、“將會”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“打算”、“目標”以及類似的表述來識別前瞻性表述。我們的這些前瞻性陳述是基於我們對未來事件和財務表現的當前看法。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果大不相同。這些前瞻性陳述會受到風險、不確定性和假設的影響,其中包括:
26
您不應過度依賴任何前瞻性陳述。您應該明白,許多重要因素,包括本文討論的那些因素,可能會導致我們的結果與任何前瞻性聲明中表達或建議的結果大不相同。除非法律另有要求,否則我們不承擔任何義務更新或修改這些前瞻性陳述,以反映在本季度報告10-Q表日之後發生的新信息或事件或情況,或反映意外事件或其他情況的發生。
27
第二項。管理層的討論與分析財務狀況和經營成果
WW國際公司是一家弗吉尼亞州的公司,其主要執行辦事處設在紐約。在這份10-Q表格季度報告中,除非上下文另有説明:“我們”、“我們”、“公司”、“慧儷輕體”和“WW”是指WW國際公司及其在財務報表中合併後的所有業務;“北美”是指我們的北美公司所有的業務;“歐洲大陸”是指我們的歐洲大陸公司的業務;“英國”是指我們的英國公司所有的業務;“其他”指的是澳大利亞、新西蘭和新興市場的運營和特許經營收入及相關成本。北美、歐洲大陸、英國和其他地區中的每一個也是一個可報告的部門。我們的“數碼”業務是指為我們的數碼產品提供訂閲服務,包括個人教練+數碼和數碼360(視情況而定)。我們的“研討會+數字”業務是指向承諾計劃訂閲者,包括前數字360會員(視情況而定)提供無限訪問我們的研討會以及我們的數字訂閲產品。它還包括為未訂閲承諾計劃的成員提供參加研討會的機會,包括我們的“現收現付”成員。在2022財年第二季度,我們停止提供我們的數字360產品。在2022財年第二季度,超過大多數關聯成員從我們的數字業務過渡到我們的研討會+數字業務, 在2022財年第三季度開始時,De Minimis數字將發生過渡。有關停止提供此產品的更多詳細信息,以及前Digital 360會員以此類產品當時的當前定價進行的這些過渡如何影響2022財年第二季度和上半年每項業務的期末訂户數量以及每項業務的相關付費週數和收入,請參閲我們的2022財年第二季度Form 10-Q季度報告。
我們的財政年度在最接近12月31日的週六結束,由52周或53周的週期組成。在這份Form 10-Q季度報告中:
本季度報告中使用的Form 10-Q中的以下術語是我們的商標:Digital 360®,PersonalPointsTM和慧儷輕體®.
以下討論應與我們2021財年的Form 10-K年度報告一起閲讀,其中包括關於我們的更多信息、我們的經營結果、我們的財務狀況和我們的現金流,以及我們的未經審計的綜合財務報表和本Form 10-Q季度報告第1項中的相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。
28
非公認會計準則財務衡量標準
為了補充我們根據美國公認會計原則或GAAP提出的綜合結果,我們披露了不包括或調整某些項目的經營結果的非GAAP財務計量。毛利、毛利率、營業(虧損)收入及其組成部分在本季度報告中以Form 10-Q的形式討論,包括報告(按公認會計原則)和經調整(按非公認會計原則),涉及(I)2022財年第三季度,以不包括(A)與我們的美國、加拿大和新西蘭會計單位相關的特許經營權減值費用的影響和(B)(X)與我們之前披露的2022年重組計劃(“2022年計劃”)相關的費用以及(Y)與我們之前披露的2021年組織重組計劃(“2021年計劃”)相關的費用的淨影響;(Ii)2022財年的前9個月,不包括(A)與我們的美國、加拿大和新西蘭記賬單位相關的特許經營權減值費用的影響,以及與我們的商譽相關的減值費用全資子公司Kurbo,Inc.(“Kurbo”)和(B)(X)與2022年計劃相關的收費,(Y)與2021年計劃相關的收費或撤銷與2021年計劃相關的某些收費,以及(Z)撤銷與我們先前披露的2020年組織重組計劃(“2020年計劃”)相關的某些收費的淨影響;以及(Iii)2021財年第三季度和前九個月,以排除(X)與2021年計劃相關的收費和(Y)撤銷與2020年計劃相關的某些收費的淨影響。我們通常所指的非公認會計準則措施如下:(I)就2022財政年度第三季度的調整而言,扣除或調整所獲得的特許經營權減值的影響和重組費用的淨影響;(Ii)關於2022財政年度前九個月的調整,扣除或調整所獲得的特許經營權和商譽減值的影響以及重組費用的淨影響;以及(Iii)關於2021財政年度第三季度和前九個月的調整,不包括或調整重組費用的淨影響。在這份Form 10-Q的季度報告中,我們還列出了與公司先前披露的2021年4月債務再融資和自願債務預付款相關的非GAAP財務指標:扣除利息、税項、折舊、攤銷和基於股票的薪酬、獲得的特許經營權和商譽減值、重組費用淨額和提前清償債務之前的收益(“EBITDAS”);總債務減去未攤銷遞延融資成本、未攤銷債務貼現和手頭現金(即:, 淨債務);以及淨債務/調整後息税折舊攤銷前利潤比率。見“--流動性和資本資源--EBITDAS、調整後的EBITDAS和淨債務”,以瞭解這些非GAAP財務指標在每種情況下與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。我們的管理層相信,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們業務業績的有用補充信息,並有助於對我們業務業績進行逐期比較。雖然我們認為這些非GAAP財務指標對評估我們的業務是有用的,但這些信息應被視為補充性質,並不意味着孤立地考慮或作為根據GAAP編制的相關財務信息的替代品。此外,這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司報告的類似權益指標不同。
使用不變貨幣
由於匯率是瞭解期間間比較的一個重要因素,我們認為在某些情況下,除了報告結果外,在不變貨幣基礎上公佈結果有助於提高投資者瞭解我們的經營結果並評估我們與前幾個時期相比的表現的能力。不變的貨幣信息比較不同時期的結果,就像匯率在一段時期內保持不變一樣。我們使用不變貨幣基礎上的業績作為評估我們業績的一種標準。在這份Form 10-Q季度報告中,我們通過使用上一年的外幣匯率計算當年業績來計算不變貨幣。我們通常指按不變貨幣基礎計算的金額,即扣除或調整外幣影響或按不變貨幣基礎計算的金額。這些結果應該作為根據公認會計原則報告的結果的補充,而不是替代,而不是孤立地考慮。在我們公佈的不變貨幣基礎上的結果,可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較,也不是根據公認會計準則提出的業績衡量標準。
關鍵會計估計
獲得特許經營權
獲得的有限期限的特許經營權在剩餘的合同期內攤銷,合同期一般不到一年。收購的無限期長期特許經營權至少每年進行一次潛在減值測試,如果情況需要,則更頻繁地進行測試。
29
在對我們收購的無限期特許經營權進行減值分析時,我們收購的特許經營權的公允價值是使用折現現金流法估計的,該方法被稱為與我們的車間+數字業務相關的我們的特許經營權的假設啟動方法,以及我們與我們的數字業務相關的特許經營權的特許權使用費減免方法。然後將這些權利的估計公允價值總和與這些特許經營權的會計單位的賬面價值進行比較。吾等已將評估減值的適當會計單位確定為適用收購發生所在國家的車間+數字業務和數字業務的權利的組合。截至2022年10月1日,這些特許經營權在美國、加拿大、英國、澳大利亞和新西蘭的賬面淨值分別為4.01億美元、1930萬美元、1010萬美元、580萬美元和210萬美元。
在我們對2022財年的假設啟動方法分析中,我們假設成熟期在7年後到達。在到期一年之後,我們根據關於收入增長和運營利潤率的假設,估計了研討會+數字業務在每個國家/地區的未來現金流。在我們對2022財年的版税方法分析中,與每個國家/地區的數字業務相關的現金流是基於該國家/地區的預期數字收入和基於當前市場條款的版税税率應用的。研討會+數字業務和數字業務的現金流利用加權平均資本成本計算的利率進行貼現,其中包括股權成本和債務成本。
商譽
在進行商譽減值分析時,我們的報告單位的公允價值是使用貼現現金流量法估計的。這種方法包括預測報告單位的未來現金流量,並使用適當的貼現率對這些估計的現金流量進行貼現。然後將估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。我們已將評估年度減值的適當報告單位確定為所有報告單位的國家/地區。截至2022年10月1日資產負債表日期,美國、加拿大和其他國家的商譽賬面淨值分別為1.04億美元、3880萬美元和1340萬美元。
對於截至2022年5月8日測試的所有報告單位,我們通過利用可歸因於該國家的歷史無債務現金流(運營提供的現金流減去資本支出)估計未來現金流,然後應用該國家未來預期的營業收入增長率。我們使用營業收入作為衡量我們潛在增長的基礎,因為我們相信這是我們業務表現的最佳指標。然後,我們利用折現率對估計的未來現金流進行貼現,貼現率是使用加權平均資本成本計算的,其中包括股權成本和債務成本。
獲得的無限期特許經營權和商譽年度減值測試
我們至少每年或在事件需要時更頻繁地審查無限壽命無形資產,包括以無限壽命獲得的特許經營權,以及潛在減值的商譽。我們分別於2022年5月8日和2021年5月9日,即財政年度5月1日對我們的無限期無形資產和商譽進行了公允價值減值測試。
在執行截至2022年5月8日的年度減值分析時,我們確定(I)以無限期記賬單位收購的加拿大和新西蘭特許經營權的賬面價值超過了各自的公允價值,因此,我們在2022財年第二季度為我們的加拿大和新西蘭記賬單位分別記錄了2450萬美元和80萬美元的減值費用;以及(Ii)以無限期記賬單位收購的所有其他特許經營權的賬面價值沒有超過各自的公允價值,因此不存在與此相關的減值。在執行截至2021年5月9日的年度減值分析時,我們確定以無限期記賬單位收購的特許經營權的賬面價值不超過其各自的公允價值,因此不存在減值。在執行截至2022年5月8日和2021年5月9日的年度減值分析時,我們確定商譽報告單位的賬面價值沒有超過各自的公允價值,因此不存在減值。
在確定公允價值時,我們利用各種假設,包括對未來現金流、增長率和貼現率的預測。這些基本假設的改變可能導致減值評估結果發生變化,因此可能導致公允價值低於賬面價值,並導致該等資產減值。如果出現這樣的結果,我們將被要求記錄相應的費用,這將影響收益。我們還將被要求減少資產負債表上相關資產的賬面價值。我們繼續評估這些假設,並認為這些假設是適當的。
在進行年度減值分析時,我們還考慮了股權和債務的交易價值。如果我們的股票和債務的交易價值從測試時的水平大幅下降,我們可能不得不在適當的時間計入減值費用,這可能是實質性的。有關我們確認資產減值費用相關風險的更多信息,請參閲“第1A項”。風險因素“是我們2021財年10-K報表的年度報告。
30
根據我們2022年5月8日對我們的美國會計單位進行的年度特許經營權收購減值測試的結果,截至2022年7月2日,美國會計單位持有我們收購的特許經營權的92.7%,該會計單位的估計公允價值比其賬面價值高出約15%。根據我們2022年5月8日對加拿大和新西蘭會計單位進行的年度特許經營權收購減值分析的結果,截至2022年7月2日,加拿大和新西蘭會計單位分別持有我們收購的特許經營權的4.6%和0.5%,這些會計單位的估計公允價值等於它們各自的賬面價值。適用會計單位的估計公允價值與其賬面價值之間的上述差額或缺失在本文中稱為年度減值淨空。正如之前披露的那樣,美國、加拿大和新西蘭基本假設的變化可能會改變減值評估的結果,因此可能導致與美國、加拿大和新西蘭相關的特許經營權減值,截至2022年7月2日,這些特許經營權的賬面淨值分別為6.984億美元、3460萬美元和360萬美元。根據我們2022年5月8日對剩餘會計單位進行的年度特許經營權收購減值分析的結果,截至2022年7月2日,這些會計單位總共持有我們收購的特許經營權的2.2%,這些會計單位的估計公允價值比它們各自的賬面價值高出100%以上。
在進行2022年財年的年度減值分析時,在我們的假設創業方法分析中,我們假設工作坊+數字收入(包括工作坊+數字費用和在演播室銷售給成員的產品的收入)在2021年財年的到期年增長23.0%至106.2%,在每種情況下,都是在適用的國家/地區賺取的收入,並假設到期年之後年份的累計年收入增長率為2.4%。於到期年度及以後,我們假設營業收入利潤率為(3.0%)至8.8%。為了擺脱版税方法,我們假設2022財年每個國家/地區的數字收入增長(25.6%)至16.1%。
根據我們對所有報告單位進行的2022年5月8日年度商譽減值分析的結果,除愛爾蘭共和國外,所有單位的估計公允價值都比各自單位的賬面價值高出至少35%。截至2022年10月1日,這些報告單位合計佔我們總商譽的97.4%。根據我們對愛爾蘭共和國報告單位進行的2022年5月8日年度商譽減值分析的結果,截至2022年10月1日資產負債表日期,該報告單位持有我們商譽的2.6%,該報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約14%。因此,愛爾蘭共和國基本假設的變化可能會改變減值評估的結果,因此可能導致與愛爾蘭共和國有關的商譽減值,截至2022年10月1日,該商譽的賬面淨值為400萬美元。
以下是我們在2022財年和2021財年的年度減值分析中使用的更重要的假設:
|
|
2022財年 |
|
2021財年 |
無債務累計年現金流增長率 |
|
1.2% to 20.6% |
|
0.2% to 2.6% |
貼現率 |
|
9.6% |
|
8.5% |
無限期生命期特許經營權獲得的中期減值測試
在截至2022年10月1日的季度內,我們確定了各種定性和定量因素,當這些因素與上文討論的美國、加拿大和新西蘭會計單位的年度減值淨空相結合時,表明這些會計單位內發生了觸發事件。這些因素包括與我們年度減值測試中使用的假設相比的實際業務表現、我們的市值持續下降以及市場因素,包括利率上升。由於這一觸發事件,我們對這些會計單位進行了中期減值測試。在執行截至2022年10月1日的中期減值測試時,我們確定我們的美國、加拿大和新西蘭特許經營權的賬面價值超過了它們各自的公允價值。因此,我們在2022財年第三季度分別為美國、加拿大和新西蘭的會計單位記錄了2.983億美元、1330萬美元和110萬美元的減值費用。這些減值的主要原因是在本次中期減值測試中使用的加權平均資本成本增加了13.4%,而在2022年5月8日對其獲得的無限期特許經營權進行的年度減值測試中使用的加權平均資本成本為9.6%,反映了市場因素,包括較高的利率以及我們的股權和債務的交易價值。
在確定公允價值時,我們利用各種假設,包括對未來現金流、增長率和貼現率的預測。這些基本假設的改變可能導致減值評估結果發生變化,因此可能導致公允價值低於賬面價值,並導致該等資產減值。如果出現這樣的結果,我們將被要求記錄相應的費用,這將影響收益。我們還將被要求減少資產負債表上相關資產的賬面價值。我們繼續評估這些假設,並認為這些假設是適當的。
31
在進行中期減值分析時,在我們的假設創業方法分析中,對於到期年度,我們假設工作坊+數字收入(包括工作坊+數字費用和演播室銷售給會員的產品收入)從2021財年起在到期年度增長20.2%至57.6%,在每種情況下,都是在適用的國家/地區賺取的收入,並假設到期年度之後的年度累計收入增長率為2.5%。於到期年度及以後,我們假設營業收入利潤率為2.3%至8.8%。在我們擺脱版税方法的情況下,我們假設2022財年每個國家/地區的數字收入增長(21.5%)至1.6%。
根據我們於2022年10月1日對我們的美國、加拿大和新西蘭會計單位進行的中期特許經營權收購減值測試的結果,這些會計單位分別持有截至2022年10月1日我們收購的特許經營權的91.5%、4.4%和0.5%,這些會計單位的估計公允價值等於它們各自的賬面價值。因此,美國、加拿大和新西蘭基本假設的變化可能會改變減值評估的結果,因此可能導致與美國、加拿大和新西蘭相關的特許經營權減值,截至2022年10月1日,這些特許經營權的賬面淨值分別為4.01億美元、1930萬美元和210萬美元。
任何減值測試都高度依賴於所使用的假設。上文討論的中期減值測試中使用的最重要假設是所應用的貼現率和數碼收入增長率。我們在實際加權平均資本成本的基礎上應用了13.4%的貼現率,其中包括股權成本和債務成本。我們根據目前和過去的業績預測數字收入。這些假設的變化將對估值模型產生重大影響。在所有其他假設不變的情況下,我們的貼現率假設增加50個基點將使美國、加拿大和新西蘭會計單位的公允價值分別減少約5.5%、5.4%和4.2%,這將導致額外的減值費用。在所有其他假設不變的情況下,分析中預測的每年數字收入每減少1%,美國、加拿大和新西蘭會計單位的公允價值將分別減少約0.9%、1.2%和1.0%,這也將導致額外的減值費用。
庫爾博商譽減值
2018年8月10日,我們以310萬美元的淨收購價收購了基於家庭的健康生活方式培訓計劃Kurbo Health,Inc.的幾乎所有資產,其中110萬美元分配給商譽。出於納税目的,商譽每年都可以扣除。作為我們戰略計劃的一部分,我們在2022財年第二季度決定在2022財年第三季度退出Kurbo業務。由於這一決心,我們在2022財年第二季度記錄了110萬美元的減值費用,其中包括Kurbo的全部商譽餘額。
關鍵會計政策
有關我們關鍵會計政策的信息載於我們2021財年10-K表格年度報告中我們經審計的綜合財務報表的“附註2.重要會計政策摘要”。自2021財年結束以來,我們的關鍵會計政策沒有改變。
績效指標
我們的管理團隊定期審查和分析一系列財務和運營指標,包括下面列出的關鍵業績指標,以管理我們的業務,衡量我們的業績,識別影響我們業務的趨勢,確定資源分配,做出關於公司戰略的決策,並評估我們的現金流和收益的質量和潛在變異性。我們還相信,這些關鍵業績指標對管理層和投資者都很有用,有助於進行預測,並便於與我們歷史上的經營業績進行比較。這些指標是對我們的GAAP結果的補充,幷包括運營指標。
32
新冠肺炎大流行
新型冠狀病毒(包括其變種新冠肺炎)疫情繼續演變,對消費者情緒和行為產生不可預測的影響,進而影響並可能影響我們的業務業績和運營。我們已經看到消費者對減肥和健康市場的情緒發生了重大變化,我們認為這在一定程度上是由於大流行的演變。從2020年3月開始,新冠肺炎對我們的招聘產生了重大影響。在大流行的第一年,我們的研討會+數字招聘受到了很大的負面影響。雖然數字化招聘在新冠肺炎大流行之初表現強勁,但隨後消費者情緒的轉變導致數字化招聘下降。考慮到我們業務的長期訂閲模式,招聘人數的下降繼續影響2022財年第三季度期末訂户的數量,與上一財年同期相比有所下降。此外,我們向數字業務的組合轉移對收入產生了負面影響,這在疫情爆發期間非常重要,特別是當我們的訂閲業務的性質放大時。從長遠來看,新冠肺炎疫情將如何影響消費者對我們的產品和服務的需求,以及消費者的偏好和行為,目前仍不確定。
我們繼續通過我們的數字業務和虛擬研討會為我們的成員提供虛擬服務,並在評估我們的成本結構和應對不斷變化的消費者情緒時發展我們的研討會戰略。我們目前的工作室地點數量明顯低於疫情爆發前,我們預計將保持在新冠肺炎爆發前的水平。因此,我們已經並可能繼續產生與我們的房地產重組相關的鉅額成本。
雖然我們預計疫情和相關應對措施的影響,包括消費者情緒和行為的變化,將對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生負面影響,但新冠肺炎對消費者、經濟和運營影響的持續時間和嚴重程度的不確定性意味着,我們目前無法合理估計相關的財務影響。這種動態的局勢繼續推動宏觀經濟、地方和消費者層面的不確定性。我們繼續積極監測新冠肺炎在全球範圍內的持續爆發及其影響和相關事態發展。如需瞭解更多信息,請參閲“第1A項。風險因素“在我們2021財年的Form 10-K年度報告第一部分中。
33
行動的結果
截至2022年10月1日的三個月與截至2021年10月2日的三個月
下表列出了我們截至2022年10月1日的三個月的綜合淨收入報表中的2022財年第三季度的精選財務信息,以及我們截至2021年10月2日的三個月的綜合淨收入報表中的2021財年第三季度的精選財務信息。
選定財務數據摘要
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|
(單位:百萬,每股除外) |
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|
截至以下三個月 |
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|
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2022年10月1日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
增加/ |
|
|
% |
|
|
更改百分比 |
|
|
|||||
收入,淨額 |
|
$ |
249.7 |
|
|
$ |
293.5 |
|
|
$ |
(43.8 |
) |
|
|
(14.9 |
%) |
|
|
(10.7 |
%) |
|
收入成本 |
|
|
97.4 |
|
|
|
115.5 |
|
|
|
(18.1 |
) |
|
|
(15.7 |
%) |
|
|
(12.7 |
%) |
|
毛利 |
|
|
152.4 |
|
|
|
178.0 |
|
|
|
(25.7 |
) |
|
|
(14.4 |
%) |
|
|
(9.4 |
%) |
|
毛利率% |
|
|
61.0 |
% |
|
|
60.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
營銷費用 |
|
|
35.7 |
|
|
|
34.6 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
58.4 |
|
|
|
63.7 |
|
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(8.3 |
%) |
|
|
(5.6 |
%) |
|
獲得的特許經營權減值 |
|
|
312.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
312.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(254.5 |
) |
|
|
79.7 |
|
|
|
(334.3 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
營業(虧損)收入利潤率% |
|
|
(101.9 |
%) |
|
|
27.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
利息支出 |
|
|
20.9 |
|
|
|
19.3 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
其他費用,淨額 |
|
|
1.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
76.0 |
% |
|
|
76.0 |
% |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(276.8 |
) |
|
|
59.7 |
|
|
|
(336.5 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税撥備(受益於) |
|
|
(70.7 |
) |
|
|
13.3 |
|
|
|
(84.1 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(206.0 |
) |
|
$ |
46.3 |
|
|
$ |
(252.4 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
加權平均稀釋股份 |
|
|
70.4 |
|
|
|
70.9 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.7 |
%) |
|
|
(0.7 |
%) |
|
稀釋後每股收益(淨虧損) |
|
$ |
(2.93 |
) |
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
(3.58 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
*注:百分比超過100.0%。
34
2022財年第三季度的某些業績進行了調整,以排除獲得的3.127億美元特許經營權減值的影響,以及2022年計劃重組費用360萬美元和2021年計劃重組費用10萬美元的淨影響。見上文“非公認會計準則財務衡量標準”。下表列出了我們選定的截至2022年10月1日的三個月的財務數據中已調整的某些組成部分的對賬。
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
運營中 |
|
||||
|
|
毛收入 |
|
|
利潤 |
|
|
運營中 |
|
|
(虧損)收入 |
|
||||
(除百分比外,以百萬元計) |
|
利潤 |
|
|
保證金 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
保證金 |
|
||||
2022財年第三季度 |
|
$ |
152.4 |
|
|
|
61.0 |
% |
|
$ |
(254.5 |
) |
|
|
(101.9 |
%) |
對報告金額的調整(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
獲得的特許經營權減值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
312.7 |
|
|
|
|
||
2022年計劃重組費用 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
|
|
3.6 |
|
|
|
|
||
2021年計劃重組費用 |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
||
調整總額(1) |
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
316.4 |
|
|
|
|
||
經調整後的2022財年第三季度(1) |
|
$ |
152.4 |
|
|
|
61.0 |
% |
|
$ |
61.9 |
|
|
|
24.8 |
% |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
2021財年第三季度的某些業績進行了調整,以排除2021年計劃重組費用930萬美元的淨影響,以及2020年計劃重組費用70萬美元的沖銷。見上文“非公認會計準則財務衡量標準”。下表列出了我們選定的截至2021年10月2日的三個月的財務數據中已調整的某些組成部分的對賬。
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
運營中 |
|
||||
|
|
毛收入 |
|
|
利潤 |
|
|
運營中 |
|
|
收入 |
|
||||
(除百分比外,以百萬元計) |
|
利潤 |
|
|
保證金 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
||||
2021財年第三季度 |
|
$ |
178.0 |
|
|
|
60.7 |
% |
|
$ |
79.7 |
|
|
|
27.2 |
% |
對報告金額的調整(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年計劃重組費用 |
|
|
5.6 |
|
|
|
|
|
|
9.3 |
|
|
|
|
||
2020年計劃重組費用 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
|
||
調整總額(1) |
|
|
4.9 |
|
|
|
|
|
|
8.6 |
|
|
|
|
||
經調整的2021財年第三季度(1) |
|
$ |
183.0 |
|
|
|
62.3 |
% |
|
$ |
88.4 |
|
|
|
30.1 |
% |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
合併結果
收入
2022財年第三季度的收入為2.497億美元,比2021財年第三季度減少了4380萬美元,降幅為14.9%。剔除外匯的影響,2022財年第三季度的收入將比上一年同期下降10.7%,這對我們2022財年第三季度的收入造成了1240萬美元的負面影響。這一下降主要是由於訂閲收入下降,反映出整個2022財年註冊人數減少,主要是由於消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上與消費者產生共鳴。2022財年消費者信心惡化的部分原因是新冠肺炎疫情的演變,以及某些宏觀因素可能產生的影響,包括通脹加劇、社會和政治動盪以及經濟增長面臨挑戰。有關收入的其他詳細信息,請參閲“-細分結果”。
35
收入成本
與2021財年第三季度相比,2022財年第三季度的總收入成本下降了1810萬美元,降幅為15.7%。剔除外幣的影響,2022財年第三季度的收入成本減少了350萬美元,2022財年第三季度的收入成本將比上一年同期下降12.7%。剔除2022財年第三季度000萬美元重組費用的淨影響和2021財年第三季度490萬美元重組費用的淨影響,2022財年第三季度的總收入成本將比上一年同期下降11.9%,或按不變貨幣計算下降8.8%。
毛利
與2021財年第三季度相比,2022財年第三季度毛利潤下降了2570萬美元,降幅為14.4%。剔除外匯的影響,2022財年第三季度的毛利潤將比上一年同期下降9.4%,這對2022財年第三季度的毛利潤造成了900萬美元的負面影響。剔除2022財年第三季度000萬美元重組費用的淨影響和2021財年第三季度490萬美元重組費用的淨影響,2022財年第三季度的毛利潤將比上一年同期下降16.7%,按不變貨幣計算下降11.8%,主要原因是收入下降。2022財年第三季度的毛利率增至61.0%,而2021財年第三季度的毛利率為60.7%。剔除外幣的影響,2022財年第三季度的毛利率將比上一年同期增長0.9%至61.5%。剔除2022財年第三季度重組費用的淨影響和2021財年第三季度重組費用的淨影響,2022財年第三季度的毛利率將比上一年同期下降1.3%至61.0%。剔除外幣的影響、2022財年第三季度重組費用的淨影響和2021財年第三季度重組費用的淨影響,2022財年第三季度的毛利率將比上一年同期下降0.8%至61.5%。毛利率下降主要是由於收入組合從利潤率較高的數字業務轉向利潤率較低的車間+數字業務。
營銷
與2021財年第三季度相比,2022財年第三季度的營銷費用增加了110萬美元,增幅為3.3%。剔除外匯的影響,2022財年第三季度的營銷費用減少了210萬美元,2022財年第三季度的營銷費用將比上一年同期增長9.2%。營銷費用的增加主要是由於在線、社交和電視媒體支出的增加。2022財年第三季度,營銷費用佔收入的百分比從2021財年第三季度的11.8%增加到14.3%。
銷售、一般和行政
與2021財年第三季度相比,2022財年第三季度的銷售、一般和行政費用減少了530萬美元,降幅為8.3%。剔除外幣的影響,2022財年第三季度的銷售、一般和行政費用減少了170萬美元,2022財年第三季度的銷售、一般和行政費用將比上一年同期下降5.6%。剔除2022財年第三季度370萬美元重組費用的淨影響和2021財年第三季度370萬美元重組費用的淨影響,2022財年第三季度的銷售、一般和行政費用將比上年同期下降8.7%,或按不變貨幣計算下降5.8%。銷售、一般和行政費用的減少主要是由於可資本化項目的增加、工資成本的降低以及法律和專業費用的降低。2022財年第三季度,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從2021財年第三季度的21.7%增加到23.4%。剔除2022財年第三季度重組費用的淨影響和2021財年第三季度重組費用的淨影響,2022財年第三季度的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比將比上一年同期增長1.5%,或按不變貨幣計算增長1.1%。
減損
在執行截至2022年10月1日的中期減值分析時,我們確定以無限期記賬單位獲得的美國、加拿大和新西蘭特許經營權的賬面價值超過了它們各自的公允價值,因此,我們在2022財年第三季度分別為美國、加拿大和新西蘭記賬單位記錄了2.983億美元、1330萬美元和110萬美元的減值費用。
36
營業(虧損)收入
2022財年第三季度的營業虧損為2.545億美元,而2021財年第三季度的營業收入為7970萬美元。2022財年第三季度的運營虧損受到430萬美元外匯的負面影響。剔除2022財年第三季度獲得的3.127億美元特許經營權減值的影響,2022財年第三季度370萬美元重組費用的淨影響,以及2021財年第三季度860萬美元重組費用的淨影響,2022財年第三季度的營業收入將為6190萬美元,同比下降30.0%,按不變貨幣計算下降24.1%。2022財年第三季度的營業虧損利潤率為101.9%,而2021財年第三季度的營業收入利潤率為27.2%。剔除2022財年第三季度獲得的特許經營權減值的影響、2022財年第三季度重組費用的淨影響和2021財年第三季度重組費用的淨影響,2022財年第三季度的營業利潤率將為24.8%,比上一財年同期下降5.3%,按不變貨幣計算下降4.5%。營業收入利潤率的下降是由於營銷費用佔收入的百分比增加,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比增加,毛利率比上年同期下降。
利息支出
2022財年第三季度的利息支出比2021財年第三季度增加了160萬美元,增幅為8.4%。利息支出的增加主要是由於我們的定期貸款工具的基本利率(定義如下)的增加。 我們的債務實際利率基於2022財年第三季度和2021財年第三季度發生的利息(包括遞延融資成本和債務折扣的攤銷)和我們的平均借款,不包括當時生效的利率互換的影響,從2021財年第三季度末的4.69%增加到2022財年第三季度末的5.68%。包括我們當時有效的利率互換的影響,我們債務的實際利率,基於產生的利息(包括我們遞延融資成本和債務折扣的攤銷)和我們在2022財年第三季度和2021財年第三季度的平均借款,從2021財年第三季度末的5.29%增加到2022財年第三季度末的5.77%。關於我們債務的更多細節,包括利率和支付,請參閲“-流動性和資本資源-長期債務”。有關我們利率互換的更多詳情,請參閲本季度報告10-Q表格第I部分中的“關於市場風險的定量和定性披露”。
其他費用,淨額
其他費用淨額,主要包括外幣對公司間交易的影響,在2022財年第三季度增加了60萬美元,達到130萬美元,而2021財年第三季度的支出為80萬美元。
税收
我們2022財年第三季度的有效税率為25.6%,而2021財年第三季度為22.4%。2022財年第三季度的税收優惠受到美國州税率變化的影響。在2022財年第三季度,美國聯邦法定税率與我們的綜合有效税率之間的差異主要是由於州所得税支出和在外國司法管轄區賺取的收入的税收支出,部分被與外國衍生無形收入(FDII)相關的税收優惠所抵消。 2021財政年度第三季度的税收支出受到了與外國損失税收優惠有關的估值免税額的逆轉的影響,目前預計將實現這一免税額。在2021財年第三季度,美國聯邦法定税率與我們的綜合有效税率之間的差異主要是由於州所得税支出和在外國司法管轄區賺取的收入產生的税收支出,部分被與FDII相關的税收優惠所抵消。
我們繼續評估我們的遞延税項資產的變現能力,如果我們的美國業務繼續下滑,部分或全部業務利息支出結轉可能無法使用。雖然這項結轉有無限期,但估值免税額在可預見的將來可能會改變,這可能會大幅增加我們在確認估值免税額期間的税項開支。
每股淨(虧損)收益和稀釋(淨虧損)收益
2022財年第三季度淨虧損為2.06億美元,而2021財年第三季度淨收益為4630萬美元。2022財年第三季度的淨虧損受到270萬美元外匯的負面影響。2022財年第三季度的淨虧損包括2.351億美元的特許經營權減值影響和270萬美元的重組費用淨影響。2021財年第三季度的淨收入包括重組費用的650萬美元淨影響。
37
2022財年第三季度稀釋後每股淨虧損為2.93美元,而2021財年第三季度完全稀釋後每股收益為0.65美元。2022財年第三季度稀釋後每股淨虧損包括獲得的特許經營權減值帶來的3.34美元影響和重組費用帶來的0.04美元淨影響。2021財年第三季度每股收益包括重組費用帶來的0.09美元淨影響。此外,2021財年第三季度每股收益包括0.02美元的税收優惠,這是因為與外國損失有關的估值津貼被沖銷,目前預計將實現這一優惠。
38
細分結果
指標和業務趨勢
下表列出了2022財年第三季度按可報告部門劃分的關鍵指標以及這些指標與上一年同期相比的百分比變化:
(除百分率和註明外,以百萬計)
|
|
Q3 2022 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
公認會計原則 |
|
|
不變貨幣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
訂閲 |
|
|
產品 |
|
|
總計 |
|
|
訂閲 |
|
|
產品 |
|
|
總計 |
|
|
總計 |
|
|
來料 |
|
|
EOP |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
||||||||||||
北美 |
|
$ |
154.8 |
|
|
$ |
21.2 |
|
|
$ |
176.1 |
|
|
$ |
155.2 |
|
|
$ |
21.3 |
|
|
$ |
176.5 |
|
|
|
34.0 |
|
|
|
2,805.1 |
|
|
|
2,463.8 |
|
鈰 |
|
|
51.2 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
56.5 |
|
|
|
60.0 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
66.2 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
1,118.9 |
|
|
|
1,009.7 |
|
英國 |
|
|
9.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
254.8 |
|
|
|
234.0 |
|
其他(1) |
|
|
5.2 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
88.7 |
|
|
|
86.1 |
|
總計 |
|
$ |
220.7 |
|
|
$ |
29.0 |
|
|
$ |
249.7 |
|
|
$ |
231.9 |
|
|
$ |
30.2 |
|
|
$ |
262.2 |
|
|
|
51.9 |
|
|
|
4,267.5 |
|
|
|
3,793.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
% Change Q3 2022 vs. Q3 2021 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
|
|
(12.4 |
%) |
|
|
0.8 |
% |
|
|
(11.0 |
%) |
|
|
(12.2 |
%) |
|
|
1.0 |
% |
|
|
(10.8 |
%) |
|
|
(13.5 |
%) |
|
|
(11.2 |
%) |
|
|
(15.6 |
%) |
鈰 |
|
|
(21.5 |
%) |
|
|
(20.9 |
%) |
|
|
(21.5 |
%) |
|
|
(8.0 |
%) |
|
|
(7.1 |
%) |
|
|
(8.0 |
%) |
|
|
(12.5 |
%) |
|
|
(12.2 |
%) |
|
|
(12.6 |
%) |
英國 |
|
|
(30.1 |
%) |
|
|
(32.4 |
%) |
|
|
(30.4 |
%) |
|
|
(18.2 |
%) |
|
|
(20.9 |
%) |
|
|
(18.6 |
%) |
|
|
(20.1 |
%) |
|
|
(24.4 |
%) |
|
|
(20.0 |
%) |
其他(1) |
|
|
(23.9 |
%) |
|
|
(17.5 |
%) |
|
|
(22.9 |
%) |
|
|
(18.0 |
%) |
|
|
(13.0 |
%) |
|
|
(17.2 |
%) |
|
|
(11.1 |
%) |
|
|
(9.6 |
%) |
|
|
(11.0 |
%) |
總計 |
|
|
(15.9 |
%) |
|
|
(6.8 |
%) |
|
|
(14.9 |
%) |
|
|
(11.6 |
%) |
|
|
(2.8 |
%) |
|
|
(10.7 |
%) |
|
|
(13.6 |
%) |
|
|
(12.3 |
%) |
|
|
(15.0 |
%) |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
(除百分率和註明外,以百萬計)
|
|
Q3 2022 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
數字訂閲收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研討會+數字收費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
公認會計原則 |
|
|
常量 |
|
|
數位 |
|
|
來料 |
|
|
EOP |
|
|
公認會計原則 |
|
|
常量 |
|
|
研討會 |
|
|
來料 |
|
|
EOP |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
||||||||||||||||
北美 |
|
$ |
102.7 |
|
|
$ |
103.0 |
|
|
|
26.3 |
|
|
|
2,174.6 |
|
|
|
1,908.4 |
|
|
$ |
52.1 |
|
|
$ |
52.2 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
630.5 |
|
|
|
555.4 |
|
鈰 |
|
|
43.6 |
|
|
|
51.1 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
1,009.8 |
|
|
|
898.1 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
109.1 |
|
|
|
111.6 |
|
英國 |
|
|
5.7 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
182.8 |
|
|
|
168.6 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
72.0 |
|
|
|
65.4 |
|
其他(1) |
|
|
3.8 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
72.8 |
|
|
|
70.9 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
15.9 |
|
|
|
15.2 |
|
總計 |
|
$ |
155.9 |
|
|
$ |
164.9 |
|
|
|
41.6 |
|
|
|
3,440.0 |
|
|
|
3,046.1 |
|
|
$ |
64.9 |
|
|
$ |
67.0 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
827.6 |
|
|
|
747.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
% Change Q3 2022 vs. Q3 2021 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
|
|
(17.9 |
%) |
|
|
(17.7 |
%) |
|
|
(17.8 |
%) |
|
|
(16.5 |
%) |
|
|
(18.5 |
%) |
|
|
0.9 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
(3.7 |
%) |
鈰 |
|
|
(22.8 |
%) |
|
|
(9.6 |
%) |
|
|
(15.5 |
%) |
|
|
(14.4 |
%) |
|
|
(15.5 |
%) |
|
|
(13.1 |
%) |
|
|
1.9 |
% |
|
|
23.8 |
% |
|
|
15.7 |
% |
|
|
21.0 |
% |
英國 |
|
|
(36.8 |
%) |
|
|
(26.0 |
%) |
|
|
(24.4 |
%) |
|
|
(29.9 |
%) |
|
|
(23.0 |
%) |
|
|
(16.9 |
%) |
|
|
(2.7 |
%) |
|
|
(7.0 |
%) |
|
|
(5.9 |
%) |
|
|
(11.1 |
%) |
其他(1) |
|
|
(18.2 |
%) |
|
|
(11.9 |
%) |
|
|
(6.0 |
%) |
|
|
(2.6 |
%) |
|
|
(7.5 |
%) |
|
|
(36.2 |
%) |
|
|
(31.0 |
%) |
|
|
(28.8 |
%) |
|
|
(32.0 |
%) |
|
|
(24.3 |
%) |
總計 |
|
|
(20.2 |
%) |
|
|
(15.6 |
%) |
|
|
(17.3 |
%) |
|
|
(16.5 |
%) |
|
|
(17.7 |
%) |
|
|
(3.3 |
%) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
5.6 |
% |
|
|
10.6 |
% |
|
|
(2.0 |
%) |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
39
北美演出
2022財年第三季度北美地區收入與上一年同期相比有所下降,原因是訂閲收入減少。與上一年同期相比,2022財年第三季度的訂閲收入下降是由於數字訂閲收入的減少。數字訂閲收入受到2022財年第三季度初傳入數字訂户數量低於2021財年第三季度初的負面影響,以及與上一財年同期相比2022財年第三季度招聘人數下降的影響。招聘人數的下降主要是由於當前環境下消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上引起消費者的共鳴。2022財年第三季度北美地區總支付週數比上一年同期減少,主要原因是2022財年第三季度初傳入用户總數低於2021財年第三季度初,以及2022財年第三季度招聘人數低於上一年同期。在2022財年第三季度,研討會+數字收費、研討會+數字付費周和期末研討會+數字訂户都大大受益於我們之前披露的2022財年第二季度和第三季度我們的前數字360成員從數字業務過渡到研討會+數字業務。
與上一年同期相比,2022財年第三季度北美產品銷售額和其他銷售額略有增長,這主要是由於許可增加,但產品銷售額的下降部分抵消了這一增長。
歐洲大陸表現
2022財年第三季度歐洲大陸的收入與上一財年同期相比有所下降,主要原因是訂閲收入減少。與上一年同期相比,2022財年第三季度的訂閲收入下降是由於數字訂閲收入的減少。數字訂閲收入受到2022財年第三季度初傳入數字訂户數量低於2021財年第三季度初的負面影響,以及與上一財年同期相比2022財年第三季度招聘人數下降的影響。招聘人數的下降主要是由於當前環境下消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上引起消費者的共鳴。歐洲大陸2022財年第三季度的總支付週數比上一年同期減少,主要原因是2022財年第三季度的招聘人數比上一年同期減少,以及2022財年第三季度開始時傳入用户總數比2021財年第三季度開始時減少。
2022財年第三季度歐洲大陸的產品銷售額和其他銷售額比上一年同期有所下降,主要是由於產品銷售額的下降。
英國業績
2022財年第三季度英國收入比上一年同期減少,主要是由於訂閲收入減少。與上一年同期相比,2022財年第三季度的訂閲收入減少主要是由於數字訂閲收入的減少。數字訂閲收入受到2022財年第三季度初傳入數字訂户數量低於2021財年第三季度初的負面影響,以及與上一財年同期相比2022財年第三季度招聘人數下降的影響。招聘人數的下降主要是由於當前環境下消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上引起消費者的共鳴。2022財年第三季度英國總支付週數比上一年同期減少,主要原因是2022財年第三季度初的傳入用户總數低於2021財年第三季度初,以及2022財年第三季度的招聘人數比上一年同期減少。
2022財年第三季度英國產品銷售額和其他銷售額較上年同期下降,主要是由電子商務產品銷售額下降推動的。
其他表演
2022財年第三季度其他收入比上一年同期減少,主要是由於訂閲收入減少。與上一年同期相比,2022財年第三季度的訂閲收入減少是由於研討會+數字費用的減少和數字訂閲收入的減少。訂閲收入受到2022財年第三季度初傳入用户總數低於2021財年第三季度初的負面影響,以及與上一財年同期相比2022財年第三季度招聘人數下降的影響。招聘人數的下降主要是由於當前環境下消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上引起消費者的共鳴。
與上年同期相比,2022財年第三季度其他產品銷售額和其他產品銷售額下降的主要原因是電子商務產品銷售額下降。
40
行動的結果
截至2022年10月1日的9個月與截至2021年10月2日的9個月
下表列出了2022財年前9個月的精選財務信息,來自截至2022年10月1日的9個月的綜合淨收入報表,以及2021財年前9個月的精選財務信息,來自截至2021年10月2日的9個月的綜合淨收入報表。
選定財務數據摘要
|
|
(單位:百萬,每股除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
在截至的9個月中 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
增加/ |
|
|
% |
|
|
更改百分比 |
|
|
|||||
收入,淨額 |
|
$ |
816.9 |
|
|
$ |
936.7 |
|
|
$ |
(119.7 |
) |
|
|
(12.8 |
%) |
|
|
(9.6 |
%) |
|
收入成本 |
|
|
321.5 |
|
|
|
379.2 |
|
|
|
(57.7 |
) |
|
|
(15.2 |
%) |
|
|
(13.0 |
%) |
|
毛利 |
|
|
495.4 |
|
|
|
557.5 |
|
|
|
(62.1 |
) |
|
|
(11.1 |
%) |
|
|
(7.3 |
%) |
|
毛利率% |
|
|
60.6 |
% |
|
|
59.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
營銷費用 |
|
|
195.1 |
|
|
|
208.7 |
|
|
|
(13.5 |
) |
|
|
(6.5 |
%) |
|
|
(3.6 |
%) |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
193.3 |
|
|
|
206.6 |
|
|
|
(13.3 |
) |
|
|
(6.4 |
%) |
|
|
(4.5 |
%) |
|
獲得的特許經營權和商譽 |
|
|
339.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
339.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(232.2 |
) |
|
|
142.2 |
|
|
|
(374.4 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
營業(虧損)收入利潤率% |
|
|
(28.4 |
%) |
|
|
15.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
利息支出 |
|
|
58.8 |
|
|
|
68.7 |
|
|
|
(9.9 |
) |
|
|
(14.4 |
%) |
|
|
(14.4 |
%) |
|
其他費用,淨額 |
|
|
3.3 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
* |
|
100.0 |
% |
* |
提前清償債務 |
|
|
— |
|
|
|
29.2 |
|
|
|
(29.2 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
|
|
(100.0 |
%) |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(294.3 |
) |
|
|
43.5 |
|
|
|
(337.8 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税撥備(受益於) |
|
|
(75.4 |
) |
|
|
6.5 |
|
|
|
(81.9 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(218.9 |
) |
|
$ |
37.0 |
|
|
$ |
(255.9 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
加權平均稀釋股份 |
|
|
70.3 |
|
|
|
70.9 |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.9 |
%) |
|
|
(0.9 |
%) |
|
稀釋後每股收益(淨虧損) |
|
$ |
(3.12 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(3.64 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
* |
|
(100.0 |
%) |
* |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
*注:百分比超過100.0%。
41
2022財年前9個月的某些業績進行了調整,以排除獲得的3.392億美元特許經營權和商譽減值的影響,以及2022年計劃重組費用2270萬美元的淨影響,2021年計劃重組費用20萬美元的沖銷,以及2020年計劃重組費用10萬美元的沖銷。見上文“非公認會計準則財務衡量標準”。下表列出了我們選定的截至2022年10月1日的前九個月財務數據中已調整的某些組成部分的對賬。
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
運營中 |
|
||||
|
|
毛收入 |
|
|
利潤 |
|
|
運營中 |
|
|
(虧損)收入 |
|
||||
(除百分比外,以百萬元計) |
|
利潤 |
|
|
保證金 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
保證金 |
|
||||
2022財年前9個月 |
|
$ |
495.4 |
|
|
|
60.6 |
% |
|
$ |
(232.2 |
) |
|
|
(28.4 |
%) |
對報告金額的調整(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
獲得的特許經營權和商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
339.2 |
|
|
|
|
||
2022年計劃重組費用 |
|
|
4.4 |
|
|
|
|
|
|
22.7 |
|
|
|
|
||
2021年計劃重組費用 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
||
2020年計劃重組費用 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
||
調整總額(1) |
|
|
3.9 |
|
|
|
|
|
|
361.5 |
|
|
|
|
||
調整後的2022財年前9個月(1) |
|
$ |
499.3 |
|
|
|
61.1 |
% |
|
$ |
129.3 |
|
|
|
15.8 |
% |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
2021財年前9個月的某些業績進行了調整,以排除2021財年計劃重組費用2090萬美元的淨影響,以及2020財年計劃重組費用150萬美元的沖銷。見上文“非公認會計準則財務衡量標準”。下表列出了我們選定的截至2021年10月2日的前九個月財務數據中已調整的某些組成部分的對賬。
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
運營中 |
|
||||
|
|
毛收入 |
|
|
利潤 |
|
|
運營中 |
|
|
收入 |
|
||||
(除百分比外,以百萬元計) |
|
利潤 |
|
|
保證金 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
||||
2021財年前9個月 |
|
$ |
557.5 |
|
|
|
59.5 |
% |
|
$ |
142.2 |
|
|
|
15.2 |
% |
對報告金額的調整(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年計劃重組費用 |
|
|
16.4 |
|
|
|
|
|
|
20.9 |
|
|
|
|
||
2020年計劃重組費用 |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
|
||
調整總額(1) |
|
|
15.1 |
|
|
|
|
|
|
19.4 |
|
|
|
|
||
調整後的2021財年前9個月(1) |
|
$ |
572.6 |
|
|
|
61.1 |
% |
|
$ |
161.6 |
|
|
|
17.3 |
% |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
合併結果
收入
2022財年前9個月的收入為8.169億美元,比2021財年前9個月減少了1.197億美元,降幅為12.8%。剔除外匯的影響,2022財年前9個月的收入將比上一年同期下降9.6%,這對我們2022財年前9個月的收入造成了2950萬美元的負面影響。這一下降主要是由於訂閲收入下降,反映註冊人數減少,主要是由於消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上與消費者產生共鳴。消費者信心惡化的部分原因是新冠肺炎疫情的演變,以及某些宏觀因素可能產生的影響,包括通脹加劇、社會和政治動盪以及經濟增長面臨挑戰。有關收入的其他詳細信息,請參閲“-細分結果”。
42
收入成本
與2021財年前9個月相比,2022財年前9個月的總收入成本下降了5770萬美元,降幅為15.2%。剔除外幣的影響,2022財年前9個月的收入成本減少了830萬美元,2022財年前9個月的收入成本將比上一年同期下降13.0%。剔除2022財年前9個月390萬美元重組費用的淨影響和2021財年前9個月1510萬美元重組費用的淨影響,2022財年前9個月的總收入成本將比上一年同期下降12.7%,按不變貨幣計算下降10.5%。
毛利
與2021財年前九個月相比,2022財年前九個月的毛利潤下降了6210萬美元,降幅為11.1%。剔除外匯的影響,2022財年前9個月的毛利潤將比上一年同期下降7.3%,這對2022財年前9個月的毛利潤造成了2110萬美元的負面影響。剔除2022財年前9個月390萬美元重組費用的淨影響和2021財年前9個月1510萬美元重組費用的淨影響,2022財年前9個月的毛利潤將比上一年同期下降12.8%,按不變貨幣計算下降9.1%,主要原因是收入下降。2022財年前9個月的毛利率增至60.6%,而2021財年前9個月的毛利率為59.5%。剔除外幣的影響,2022財年前9個月的毛利率將比上一年同期增長1.5%至61.0%。剔除2022財年前9個月重組費用的淨影響和2021財年前9個月重組費用的淨影響,2022財年前9個月的毛利率將與上年同期持平,為61.1%。剔除外幣的影響、2022財年前9個月重組費用的淨影響以及2021財年前9個月重組費用的淨影響,2022財年前9個月的毛利率將比上一年同期增長0.4%至61.5%。毛利率的增長主要是由於車間+數字業務的利潤率擴大,這是由於更高效的工作室佔地面積和勞動力成本的降低。
營銷
與2021財年前9個月相比,2022財年前9個月的營銷費用減少了1350萬美元,降幅為6.5%。剔除外匯的影響,2022財年前9個月的營銷費用減少了610萬美元,2022財年前9個月的營銷費用將比上一年同期下降3.6%。營銷費用的減少主要是由於電視媒體的減少。 2022財年前9個月的營銷費用佔收入的百分比從2021財年前9個月的22.3%增加到23.9%。
銷售、一般和行政
與2021財年前9個月相比,2022財年前9個月的銷售、一般和行政費用減少了1330萬美元,降幅為6.4%。剔除外幣的影響,2022財年前9個月的銷售、一般和行政費用減少了400萬美元,2022財年前9個月的銷售、一般和行政費用將比上一年同期下降4.5%。剔除2022財年前9個月1850萬美元重組費用的影響和2021財年前9個月430萬美元重組費用的淨影響,2022財年前9個月的銷售、一般和行政費用將比上一年同期下降13.6%,或按不變貨幣計算下降11.6%。銷售、一般和行政費用的減少主要是由於股票補償費用降低、工資成本降低、專業費用降低以及可資本化項目的增加。2022財年前9個月,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從2021財年前9個月的22.1%增加到23.7%。剔除2022財年前9個月重組費用的影響和2021財年前9個月重組費用的淨影響,2022財年前9個月的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比將比上一年同期下降0.2%,或按不變貨幣計算下降0.5%。
減值
在執行截至2022年10月1日的中期減值分析時,我們確定以無限期記賬單位獲得的美國、加拿大和新西蘭特許經營權的賬面價值超過了它們各自的公允價值,因此,我們在2022財年第三季度分別為美國、加拿大和新西蘭記賬單位記錄了2.983億美元、1330萬美元和110萬美元的減值費用。
43
在執行截至2022年5月8日的年度減值分析時,我們確定使用無限期記賬單位收購的加拿大和新西蘭特許經營權的賬面價值超過了各自的公允價值,因此,我們在2022財年第二季度分別為我們的加拿大和新西蘭記賬單位記錄了2450萬美元和80萬美元的減值費用。此外,作為我們戰略計劃的一部分,我們在2022財年第二季度決定在2022財年第三季度退出Kurbo業務。由於這一決定,我們在2022財年第二季度記錄了110萬美元的減值費用,其中包括Kurbo的全部商譽餘額。
營業(虧損)收入
2022財年前9個月的營業虧損為2.322億美元,而2021財年前9個月的營業收入為1.422億美元。2022財年前9個月的運營虧損受到890萬美元外匯的負面影響。剔除2022財年前9個月獲得的3.392億美元特許經營權和商譽減值的影響,2022財年前9個月2240萬美元重組費用的淨影響,以及2021財年前9個月1940萬美元重組費用的淨影響,2022財年前9個月的營業收入將為1.293億美元,同比下降20.0%,按不變貨幣計算下降13.1%。2022財年前9個月的營業虧損利潤率為28.4%,而2021財年前9個月的營業收入利潤率為15.2%。剔除2022財年前9個月獲得的特許經營權和商譽減值的影響、2022財年前9個月重組費用的淨影響和2021財年前9個月重組費用的淨影響,2022財年前9個月的營業利潤率將為15.8%,比上一財年同期下降1.4%,或按不變貨幣計算下降0.7%。營業收入利潤率的下降是由於營銷費用佔收入的百分比增加,但與上年同期相比,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比減少以及毛利率增加,部分抵消了這一下降。
利息支出
與2021財年前九個月相比,2022財年前九個月的利息支出減少了990萬美元,降幅為14.4%。利息支出的減少主要是由於我們的定期貸款工具和我們的高級擔保票據(定義如下)的利率下降,這是我們2021年4月債務再融資(定義如下)的結果。根據2022財年前9個月和2021財年前9個月發生的利息(包括遞延融資成本和債務折扣的攤銷)和我們的平均借款,不包括當時生效的利率互換的影響,我們債務的實際利率從2021財年前9個月末的5.28%降至2022財年前9個月末的4.98%。包括我們當時有效的利率互換的影響,我們債務的實際利率,基於發生的利息(包括我們遞延融資成本和債務折扣的攤銷)和我們在2022財年前9個月和2021財年前9個月的平均借款,從2021財年前9個月結束時的6.00%下降到2022財年前9個月結束時的5.40%。關於我們債務的更多細節,包括利率和支付,請參閲“-流動性和資本資源-長期債務”。有關我們利率互換的更多詳情,請參閲本季度報告10-Q表格第I部分中的“關於市場風險的定量和定性披露”。
其他費用,淨額
其他費用淨額,主要包括外幣對公司間交易的影響,在2022財年前9個月增加了240萬美元,達到330萬美元,而2021財年前9個月的支出為90萬美元。
提前清償債務
在2021財年第二季度,我們註銷了與2021年4月債務再融資相關的費用2920萬美元,我們記錄為提前清償債務費用,其中包括1290萬美元的已償還優先票據的預付款罰金(定義如下)、900萬美元的融資費用以及720萬美元的先前存在的遞延融資費用和債務貼現。有關此次再融資的更多細節,請參閲“--流動性和資本資源--長期債務”。
44
税收
我們2022財年前9個月的有效税率為25.6%,而2021財年前9個月為14.9%。2022財年前9個月的税收優惠受到期外所得税調整和美國州税率變化的影響,部分被股票薪酬的税收缺口所抵消。在2022財年的前9個月,美國聯邦法定税率與我們的綜合有效税率之間的差異主要是由於州所得税支出和在外國司法管轄區賺取的收入的税收支出,部分被與以下方面相關的税收優惠所抵消FDII。2021財政年度前9個月的税收支出受到股票補償帶來的税收意外之財的影響,以及與外國損失税收優惠有關的估值免税額的逆轉,這些現在預計將實現。在2021財年的前九個月,美國聯邦法定税率與我們的綜合有效税率之間的差異主要是由於州所得税支出和在外國司法管轄區賺取的收入產生的税收支出,部分被與FDII相關的税收優惠所抵消。
我們繼續評估我們的遞延税項資產的變現能力,如果我們的美國業務繼續下滑,部分或全部業務利息支出結轉可能無法使用。雖然這項結轉有無限期,但估值免税額在可預見的將來可能會改變,這可能會大幅增加我們在確認估值免税額期間的税項開支。
每股淨(虧損)收益和稀釋(淨虧損)收益
2022財年前9個月的淨虧損為2.189億美元,而2021財年前9個月的淨收益為3700萬美元。2022財年前9個月的淨虧損受到570萬美元外匯的負面影響。2022財年前9個月的淨虧損包括獲得的特許經營權和商譽減值帶來的2.564億美元的影響,以及重組費用的1670萬美元的淨影響。2021財年前9個月的淨收入包括與2021年4月債務再融資相關的費用註銷帶來的2180萬美元的影響,以及重組費用產生的1450萬美元的淨影響。
2022財年前9個月的稀釋後每股淨虧損為3.12美元,而2021財年前9個月每股收益為0.52美元。2022財年前9個月的稀釋後每股淨虧損包括獲得的特許經營權和商譽減值帶來的3.65美元的影響,以及重組費用的0.24美元的淨影響。2021財年前9個月的每股收益包括與2021年4月債務再融資相關的費用註銷帶來的0.31美元影響,以及重組費用帶來的0.20美元淨影響。此外,2021財年前9個月的每股收益包括0.02美元的税收優惠,這是由於與外國損失有關的估值津貼被逆轉,現在預計將實現這一點。
45
細分結果
指標和業務趨勢
下表列出了2022財年前9個月按可報告部門劃分的關鍵指標以及這些指標與上一年同期相比的百分比變化:
(除百分率和註明外,以百萬計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
2022財年前9個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
公認會計原則 |
|
|
不變貨幣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
訂閲 |
|
|
產品 |
|
|
總計 |
|
|
訂閲 |
|
|
產品 |
|
|
總計 |
|
|
總計 |
|
|
來料 |
|
|
EOP |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
||||||||||||
北美 |
|
$ |
498.0 |
|
|
$ |
70.4 |
|
|
$ |
568.4 |
|
|
$ |
498.8 |
|
|
$ |
70.5 |
|
|
$ |
569.3 |
|
|
|
110.5 |
|
|
|
2,734.9 |
|
|
|
2,463.8 |
|
鈰 |
|
|
169.5 |
|
|
|
19.6 |
|
|
|
189.1 |
|
|
|
190.7 |
|
|
|
21.9 |
|
|
|
212.6 |
|
|
|
44.1 |
|
|
|
1,094.1 |
|
|
|
1,009.7 |
|
英國 |
|
|
32.6 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
38.1 |
|
|
|
35.8 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
41.8 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
245.0 |
|
|
|
234.0 |
|
其他(1) |
|
|
18.0 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
21.3 |
|
|
|
19.2 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
22.7 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
94.5 |
|
|
|
86.1 |
|
總計 |
|
$ |
718.1 |
|
|
$ |
98.8 |
|
|
$ |
816.9 |
|
|
$ |
744.5 |
|
|
$ |
101.9 |
|
|
$ |
846.4 |
|
|
|
168.3 |
|
|
|
4,168.6 |
|
|
|
3,793.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
2022財年前9個月與2021財年前9個月的變化百分比 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
|
|
(8.7 |
%) |
|
|
(13.2 |
%) |
|
|
(9.3 |
%) |
|
|
(8.6 |
%) |
|
|
(13.1 |
%) |
|
|
(9.2 |
%) |
|
|
(8.5 |
%) |
|
|
(3.1 |
%) |
|
|
(15.6 |
%) |
鈰 |
|
|
(17.1 |
%) |
|
|
(28.1 |
%) |
|
|
(18.4 |
%) |
|
|
(6.7 |
%) |
|
|
(19.7 |
%) |
|
|
(8.3 |
%) |
|
|
(11.5 |
%) |
|
|
(7.2 |
%) |
|
|
(12.6 |
%) |
英國 |
|
|
(23.7 |
%) |
|
|
(39.0 |
%) |
|
|
(26.4 |
%) |
|
|
(16.2 |
%) |
|
|
(33.3 |
%) |
|
|
(19.2 |
%) |
|
|
(21.7 |
%) |
|
|
(24.3 |
%) |
|
|
(20.0 |
%) |
其他(1) |
|
|
(19.2 |
%) |
|
|
(20.9 |
%) |
|
|
(19.5 |
%) |
|
|
(13.6 |
%) |
|
|
(16.8 |
%) |
|
|
(14.1 |
%) |
|
|
(8.5 |
%) |
|
|
(3.2 |
%) |
|
|
(11.0 |
%) |
總計 |
|
|
(11.9 |
%) |
|
|
(18.7 |
%) |
|
|
(12.8 |
%) |
|
|
(8.7 |
%) |
|
|
(16.2 |
%) |
|
|
(9.6 |
%) |
|
|
(10.2 |
%) |
|
|
(5.8 |
%) |
|
|
(15.0 |
%) |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
(除百分率和註明外,以百萬計)
|
|
2022財年前9個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
數字訂閲收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研討會+數字收費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
公認會計原則 |
|
|
常量 |
|
|
數位 |
|
|
來料 |
|
|
EOP |
|
|
公認會計原則 |
|
|
常量 |
|
|
研討會 |
|
|
來料 |
|
|
EOP |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
||||||||||||||||
北美 |
|
$ |
342.5 |
|
|
$ |
343.1 |
|
|
|
87.7 |
|
|
|
2,186.9 |
|
|
|
1,908.4 |
|
|
$ |
155.6 |
|
|
$ |
155.8 |
|
|
|
22.7 |
|
|
|
548.0 |
|
|
|
555.4 |
|
鈰 |
|
|
145.9 |
|
|
|
164.1 |
|
|
|
39.9 |
|
|
|
998.5 |
|
|
|
898.1 |
|
|
|
23.6 |
|
|
|
26.6 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
95.7 |
|
|
|
111.6 |
|
英國 |
|
|
20.1 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
179.7 |
|
|
|
168.6 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
65.3 |
|
|
|
65.4 |
|
其他(1) |
|
|
13.1 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
76.0 |
|
|
|
70.9 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
18.5 |
|
|
|
15.2 |
|
總計 |
|
$ |
521.6 |
|
|
$ |
543.2 |
|
|
|
138.1 |
|
|
|
3,441.1 |
|
|
|
3,046.1 |
|
|
$ |
196.5 |
|
|
$ |
201.3 |
|
|
|
30.3 |
|
|
|
727.4 |
|
|
|
747.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2022財年前9個月與2021財年前9個月的變化百分比 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
|
|
(11.6 |
%) |
|
|
(11.4 |
%) |
|
|
(11.9 |
%) |
|
|
(6.3 |
%) |
|
|
(18.5 |
%) |
|
|
(1.7 |
%) |
|
|
(1.6 |
%) |
|
|
7.4 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
(3.7 |
%) |
鈰 |
|
|
(17.1 |
%) |
|
|
(6.8 |
%) |
|
|
(12.8 |
%) |
|
|
(5.8 |
%) |
|
|
(15.5 |
%) |
|
|
(16.9 |
%) |
|
|
(6.3 |
%) |
|
|
3.5 |
% |
|
|
(20.1 |
%) |
|
|
21.0 |
% |
英國 |
|
|
(29.2 |
%) |
|
|
(22.4 |
%) |
|
|
(25.1 |
%) |
|
|
(23.5 |
%) |
|
|
(23.0 |
%) |
|
|
(12.7 |
%) |
|
|
(3.9 |
%) |
|
|
(10.7 |
%) |
|
|
(26.2 |
%) |
|
|
(11.1 |
%) |
其他(1) |
|
|
(11.7 |
%) |
|
|
(5.6 |
%) |
|
|
(2.4 |
%) |
|
|
2.8 |
% |
|
|
(7.5 |
%) |
|
|
(34.1 |
%) |
|
|
(29.6 |
%) |
|
|
(28.8 |
%) |
|
|
(21.9 |
%) |
|
|
(24.3 |
%) |
總計 |
|
|
(14.0 |
%) |
|
|
(10.5 |
%) |
|
|
(12.8 |
%) |
|
|
(7.1 |
%) |
|
|
(17.7 |
%) |
|
|
(5.7 |
%) |
|
|
(3.4 |
%) |
|
|
3.8 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
(2.0 |
%) |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
46
北美演出
與上一財年同期相比,2022財年前9個月北美地區的收入減少是由於訂閲收入減少,其次是產品銷售和其他收入的減少。與上一年同期相比,2022財年前9個月的訂閲收入減少,主要是由於數字訂閲收入減少。與上一年同期相比,2022財年前9個月的招聘人數下降,以及2022財年初數字訂户數量低於2021財年初,都對數字訂閲收入產生了負面影響。招聘人數的下降主要是由於當前環境下消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上引起消費者的共鳴。2022財年前9個月北美地區總支付週數比上一年同期減少,主要原因是2022財年前9個月的招聘人數比上一年同期減少,以及2022財年開始時傳入用户總數比2021財年開始時減少。在2022財年的前9個月,研討會+數字收費、研討會+數字付費周和期末研討會+數字訂户都大大受益於我們之前披露的2022財年第二季度和第三季度我們的前數字360成員從數字業務過渡到研討會+數字業務。
與上年同期相比,2022財年前9個月北美產品銷售額和其他銷售額的下降主要是由於電子商務產品銷售額的下降。
歐洲大陸表現
2022財年前9個月,歐洲大陸的收入與上一財年同期相比有所下降,原因是訂閲收入減少,其次是產品銷售和其他收入的減少。與上一年同期相比,2022財年前9個月的訂閲收入減少,主要是由於數字訂閲收入減少。與上一年同期相比,2022財年前9個月的招聘人數下降,以及2022財年初數字訂户數量低於2021財年初,都對數字訂閲收入產生了負面影響。招聘人數的下降主要是由於當前環境下消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上引起消費者的共鳴。歐洲大陸2022財年前9個月的總支付週數比上一年同期減少,主要原因是2022財年前9個月的招聘人數比上一年同期減少,以及2022財年開始時傳入用户總數比2021財年開始時減少。
2022財年前9個月,歐洲大陸產品銷售額和其他產品銷售額較上年同期下降,主要是由於電子商務產品銷售額下降。
英國業績
2022財年前9個月英國收入比上一年同期減少是由於訂閲收入減少,在較小程度上是產品銷售和其他減少。與上一年同期相比,2022財年前9個月的訂閲收入減少,主要是由於數字訂閲收入減少。數字訂閲收入受到2022財年初傳入數字訂户數量低於2021財年初的負面影響,以及2022財年前9個月與上一財年同期相比招聘人數下降的影響。招聘人數的下降主要是由於當前環境下消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上引起消費者的共鳴。英國2022財年前9個月的總支付週數比上一年同期減少,主要原因是2022財年初的總入職用户數量低於2021財年初,以及2022財年前9個月的招聘人數比上一年同期減少。
2022財年前9個月英國產品銷售額和其他銷售額較上年同期下降,主要是由電子商務產品銷售額下降推動的。
其他表演
與上一年同期相比,2022財年前9個月的其他收入減少是由於訂閲收入減少,在較小程度上是產品銷售和其他收入的減少。2022財政年度前9個月的訂閲費收入比上一年同期有所下降,原因是研討會+數字費用減少,其次是數字訂閲費收入減少。訂閲收入受到2022財年前9個月招聘人數較上一年同期下降以及2022財年初新用户總數低於2021財年初的負面影響。招聘人數的下降主要是由於當前環境下消費者情緒惡化,以及我們的PersonalPoints計劃沒有在預期的程度上引起消費者的共鳴。
47
與上一年同期相比,2022財年前9個月其他產品銷售額和其他產品銷售額下降的主要原因是產品銷售、許可和特許經營佣金減少。
流動資金和資本資源
從歷史上看,經營活動提供的現金流為我們提供了主要的流動性來源,預計也將繼續提供。我們利用這些現金流,輔以長期債務和短期借款,為我們的業務和全球戰略計劃提供資金,償還債務,並進行有選擇的收購。我們目前相信,運營產生的現金、2022年10月1日手頭約1.883億美元的現金、2022年10月1日循環信貸安排(定義如下)下的可獲得性以及我們持續的成本重點將為我們提供足夠的流動資金來履行我們的短期和長期義務。 此外,如果有必要,我們可以靈活地推遲投資或減少營銷支出。
我們繼續主動管理我們的流動性,以便我們能夠保持靈活性,為我們的業務投資提供資金,履行我們的長期債務,並對不斷變化的商業和消費者狀況做出反應。為了提高我們的靈活性並減少現金利息支付,我們於2021年4月為當時的信貸安排和當時的優先票據進行了再融資。有關此次再融資的更多細節,請參閲“-長期債務”。此外,我們在整個業務過程中採取了一系列措施,以減少開支和降低成本,並確保流動性。當前需求環境的演變性質和不確定的經濟影響可能會影響我們未來的流動性。如果我們不能成功管理我們的成本,我們的流動資金和財務業績,以及我們充分利用循環信貸安排的能力,可能會受到不利影響。
在市況許可下,吾等可不時尋求購買吾等的未償還債務證券或貸款,包括高級擔保票據及信貸安排下的借款(定義見下文)。根據投標要約或其他方面,此類交易可以是私下談判的或公開市場交易。在受管理吾等負債的協議或條款所載任何適用限制的規限下,吾等作出的任何此等收購可透過使用吾等資產負債表上的現金、產生新的有擔保或無擔保債務、發行吾等股權或出售資產來提供資金。任何此類購買交易所涉及的金額,無論是單獨的還是合計的,都可能是實質性的。任何此類購買可能相當於相當數量的特定類別或系列債務,這可能會減少該類別或系列債券的交易流動性。
資產負債表營運資金
下表列出了我們資產負債表營運資本赤字的某些相關衡量標準,不包括現金和現金等價物:
|
|
10月1日, |
|
|
1月1日, |
|
|
增加/ |
|
|||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||
流動資產總額 |
|
$ |
289.8 |
|
|
$ |
271.2 |
|
|
$ |
18.6 |
|
流動負債總額 |
|
|
200.0 |
|
|
|
229.1 |
|
|
|
(29.2 |
) |
營運資本盈餘 |
|
|
89.8 |
|
|
|
42.0 |
|
|
|
(47.8 |
) |
現金和現金等價物 |
|
|
188.3 |
|
|
|
153.8 |
|
|
|
34.5 |
|
營運資本赤字,不包括現金和現金等價物 |
|
$ |
(98.5 |
) |
|
$ |
(111.8 |
) |
|
$ |
(13.3 |
) |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
48
下表概述了導致營運資本赤字減少1,330萬美元的主要因素,現金和現金等價物除外:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對以下方面的影響 |
|
||||
|
|
10月1日, |
|
|
1月1日, |
|
|
增加/ |
|
|
勞作 |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
(減少) |
|
|
資本赤字 |
|
||||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||||||
衍生(應收)款,淨額 |
|
$ |
(8.6 |
) |
|
$ |
14.7 |
|
|
$ |
(23.3 |
) |
|
$ |
(23.3 |
) |
遞延收入 |
|
$ |
39.8 |
|
|
$ |
45.9 |
|
|
$ |
(6.1 |
) |
|
$ |
(6.1 |
) |
經營性負債和其他,資產淨額 |
|
$ |
50.9 |
|
|
$ |
54.7 |
|
|
$ |
(3.8 |
) |
|
$ |
(3.8 |
) |
一年內到期的經營租賃負債部分 |
|
$ |
18.5 |
|
|
$ |
20.3 |
|
|
$ |
(1.8 |
) |
|
$ |
(1.8 |
) |
應付所得税 |
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
1.7 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.1 |
|
應計利息 |
|
$ |
10.8 |
|
|
$ |
5.1 |
|
|
$ |
5.8 |
|
|
$ |
5.8 |
|
預繳所得税 |
|
$ |
14.7 |
|
|
$ |
30.5 |
|
|
$ |
(15.8 |
) |
|
$ |
15.8 |
|
營運資本赤字變動,不包括現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(13.3 |
) |
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
應付衍生工具(應收賬款)淨額的變動是由於利率變動導致公允價值變動所致。遞延收入的減少主要是由於註冊人數比上一年減少所致。應計利息增加是由於債務本金支付的時間安排。預付所得税的減少主要是受納税時間的影響。
現金流
下表列出了我們截至9個月的現金流摘要:
|
|
10月1日, |
|
|
10月2日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
80.5 |
|
|
$ |
125.4 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(33.7 |
) |
|
$ |
(43.6 |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
$ |
(2.1 |
) |
|
$ |
(55.9 |
) |
經營活動
2022財年前9個月
2022財政年度前9個月經營活動提供的現金流為8,050萬美元,比2021財政年度前9個月經營活動提供的現金流減少4,480萬美元。業務活動提供的現金減少的主要原因是淨收入減少,但與上一年同期相比,2022財政年度前9個月的非現金加回調整數有所增加,部分抵消了這一減少額。
2021財年前9個月
2021財政年度前9個月業務活動提供的現金流量為1.254億美元,比2020財政年度前9個月業務活動提供的現金流量1.274億美元減少210萬美元。
投資活動
2022財年前9個月
2022財年前9個月,用於投資活動的淨現金總額為3370萬美元,與2021財年前9個月相比減少了990萬美元。這一減少主要是由於與上一年同期相比,2022財政年度前9個月用於收購的現金減少。
2021財年前9個月
2021財年前9個月,用於投資活動的淨現金總額為4360萬美元,與2020財年前9個月相比減少了420萬美元。這一減少主要是由於與上一財年同期相比,2021財年前9個月的資本支出減少,但用於收購的現金有所增加,部分抵消了這一減少。
49
融資活動
2022財年前9個月
2022財年前9個月,用於融資活動的淨現金總額為210萬美元,與2021財年前9個月相比減少了5380萬美元。這一減少主要是由於2021年4月13日全額支付了我們當時現有信貸安排下約12億美元的借款,贖回了我們當時現有優先票據的全部3.00億美元本金總額,以及在2021財年前9個月支付了與2021年4月債務再融資相關的總計3700萬美元的預付款罰款、融資成本和債務折扣。此外,在2021財年第一季度,我們當時現有的定期貸款安排下有1,930萬美元用於計劃償還債務,在2021財年第三季度,我們的定期貸款安排(定義如下)有250萬美元用於計劃償還債務。這些款項部分被我們定期貸款融資項下本金總額為1,0000百萬美元的款項所抵銷,以及我們在2021財年前九個月發行與2021年4月債務再融資有關的高級擔保票據本金總額(定義見下文)所得的所得款項。有關債務的更多細節,請參閲“-長期債務”。
2021財年前9個月
2021財年前9個月用於融資活動的現金淨額總計5590萬美元,這主要是由於2021年4月13日全額支付了我們當時現有信貸安排下約12億美元的借款,贖回了我們當時現有優先票據的全部3.00億美元本金,以及支付了與2021年4月債務再融資相關的總計3700萬美元的預付款罰款、融資成本和債務折扣。此外,2021財年第一季度,我們當時現有的定期貸款安排下有1930萬美元用於計劃償還債務,2021財年第三季度,我們的定期貸款安排下有250萬美元用於計劃償還債務。這些款項部分被我們定期貸款融資項下本金總額1,0000百萬美元的借款所得,以及我們發行與2021年4月債務再融資相關的高級擔保票據本金總額50000百萬美元的所得款項部分抵銷。有關債務的更多細節,請參閲“-長期債務”。
長期債務
我們目前計劃通過使用經營活動提供的現金流來履行我們的長期債務,並在我們確定適當的時候,機會性地使用其他手段來償還或再融資我們的債務。
以下附表列出了我們在2022年10月1日的長期債務義務:
長期債務
2022年10月1日
(餘額以百萬為單位)
|
|
2022年10月1日 |
|
|
定期貸款安排於2028年4月13日到期 |
|
$ |
945.0 |
|
2029年4月15日到期的高級擔保票據 |
|
|
500.0 |
|
總計 |
|
|
1,445.0 |
|
減:當前部分 |
|
|
— |
|
未攤銷遞延融資成本 |
|
|
11.1 |
|
未攤銷債務貼現 |
|
|
12.6 |
|
長期債務總額 |
|
$ |
1,421.2 |
|
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
50
於2021年4月13日,吾等(1)根據當時的現有信貸安排全額償還於2024年到期的B批優先擔保定期貸款本金總額約12億美元,及(2)贖回於2025年到期的當時未償還的8.625釐優先債券本金總額全部3,000萬美元,或已償還的優先債券。2021年4月13日,我們當時現有的信貸安排包括2022年到期的優先擔保循環信貸安排(其中包括可用於信用證的借款能力),本金總額為1.75億美元。該日在該循環信貸安排下並無未償還借款。本公司以手頭現金及本公司新信貸安排(經不時修訂,於此稱為信貸安排)項下借款本金總額約1,0000百萬美元所得款項,以及發行本金總額為2029年到期的4.500%優先抵押票據或高級抵押票據所得款項,為償還貸款及贖回票據提供資金,各金額如下所述。這些交易在本文中統稱為2021年4月的債務再融資。在2021財年第二季度,我們因2021年4月的債務再融資產生了3790萬美元的費用(其中包括1290萬美元的已償還優先票據的預付罰款和500萬美元的定期貸款安排的債務貼現(定義如下))。此外,我們因提前清償與此有關的債務而錄得2920萬美元的損失。這筆提早清償的債務包括已發行優先債券的1,290萬元預付罰款, 與我們2021年4月債務再融資相關的900萬美元融資費用,以及720萬美元先前存在的遞延融資費用和債務貼現的註銷。
信貸安排
信貸融通是根據日期為2021年4月13日的信貸協議或經不時修訂的信貸協議發出,該協議由本公司作為借款人、貸款方,以及美國銀行、北卡羅來納州銀行或美國銀行(行政代理及開證行)發出。信貸安排包括(1)於2028年到期的優先擔保B檔定期貸款本金總額1,0000百萬美元,或定期貸款安排,以及(2)於2026年到期的優先擔保循環信貸安排(包括信用證的借款能力),或循環信貸安排項下承諾本金總額1.75億美元。
於2021年12月,本行就定期貸款機制下尚未償還的定期貸款按面值預付總額5,250萬美元的自願性預付款。由於這些預付款,我們在2021財年第四季度註銷了總計120萬美元的債務貼現和遞延融資費用。
截至2022年10月1日,我們的信貸安排下的未償還本金總額為9.45億美元,循環信貸安排下的可用金額為1.739億美元,未提取的已發行信用證為110萬美元。截至2022年10月1日,循環信貸安排下沒有未償還的借款。
除若干例外情況外,信貸協議項下的所有責任均由我們現時及未來全資擁有的受限制國內材料附屬公司擔保。信貸協議項下的所有債務以及這些債務的擔保基本上由公司和每個擔保人的所有資產擔保,但符合慣例的例外情況,包括:
除某些例外情況外,信貸安排要求本公司預付未償還的定期貸款,條件是:
上述強制性預付款將用於減少定期貸款安排的本金分期付款。本行可隨時自願償還信貸安排項下的未償還貸款,而無須支付罰金,但信貸安排項下的LIBOR貸款的慣常“破壞”費用除外。
51
定期貸款機制下的借款按年利率計息,利率等於(1)適用保證金加基準利率,基準利率由紐約聯邦儲備銀行確定,最高者為(A)每年0.50%加上紐約聯邦儲備銀行確定的聯邦基金實際利率,(B)美國銀行的最優惠利率和(C)參考美元存款一個月的資金成本確定的LIBOR利率,該利率經某些額外成本調整後,再加1.00%;只要該利率不低於1.50%的下限或(2)適用保證金加LIBOR利率,該利率是參考與該等借款相關的利息期間美元存款的資金成本而確定的,並經某些額外成本調整,條件是LIBOR不低於0.50%的下限。循環信貸機制下的借款按年利率計息,利率等於基於槓桿定價網格的適用保證金,外加(1)參考(A)年利率0.50%加上紐約聯邦儲備銀行確定的聯邦基金實際利率、(B)美國銀行最優惠利率和(C)一個月美元存款的資金成本(經某些額外成本調整後加1.00%)中的最高者而確定的基本利率;只要該利率不低於1.00%的下限或(2)倫敦銀行同業拆借利率,該利率是參考與該借款相關的利息期間美元存款的資金成本確定的,並經某些額外成本調整,前提是該利率不低於零的下限。截至2022年10月1日,定期貸款安排和循環信貸安排下LIBOR利率借款的適用利潤率分別為3.50%和2.75%, 分別進行了分析。倘若LIBOR一如目前預期逐步取消,信貸協議規定吾等及行政代理可修訂信貸協議,以後續利率取代其中的LIBOR定義,但須將有關更改通知貸款銀團,且在五個營業日內不會收到持有信貸協議項下當時未償還貸款及承諾本金總額的大部分的貸款人對該替換利率的反對意見,惟該貸款銀團不得反對任何該等修訂所載的基於SOFR的後續利率。如果我們未能做到這一點,我們的借款將基於替代基準利率加保證金。
吾等每季根據循環信貸安排向貸款人支付一筆承諾費,該承諾費根據吾等的綜合第一留置權槓桿率(定義見信貸協議)而浮動。
信貸協議載有其他慣常條款,包括(1)陳述、保證及肯定契諾;(2)否定契諾,包括對債務、留置權、合併、收購、資產出售、投資、分配、預付次級債務、修訂附屬債務的重大協議、更改業務範圍及與附屬公司的交易(每種情況均受籃子、門檻及其他例外情況所限)的限制;及(3)慣常違約事件。
某些籃子的可獲得性和進行某些交易的能力也須遵守某些財務比率。此外,如果截至任何財政季度末循環信貸安排下的未償還信貸延期本金總額超過在該日期生效的循環信貸安排下有效承諾總額的35%,我們必須遵守2022年第一財政季度結束後至2023年第一財政季度(包括2023年第一財政季度)的綜合第一留置權槓桿率為5.75:1.00,並將2023年第一財政季度結束(包括2024年第一財政季度)結束的期間的綜合第一留置權槓桿率降至5.50:1.00。2024年第一財政季度結束後至2025年第一財政季度及包括2025年第一財政季度的期間再降至5.25:1.00,2025年第一財政季度之後的期間再次降至5.00:1.00。截至2022年10月1日,我們的實際綜合第一留置權槓桿率為4.99:1.00,我們的循環信貸安排下沒有借款,簽發的信用證總額為110萬美元。我們預計我們在不久的將來可能無法滿足綜合第一留置權槓桿率,因此,我們在循環信貸安排下能夠借入的資金實際上將受到限制。
高級擔保票據
高級擔保票據是根據日期為2021年4月13日的契約或經不時修訂、補充或修改的契約發行的,該契約由本公司、其中所指名的擔保人以及作為受託人和票據抵押品代理人的紐約梅隆銀行發行。該契約包含非投資級債務證券發行人的慣常條款、違約事件和契約。這些公約包括對債務、留置權、合併、收購、資產出售、投資、分配、次級債務的預付和與關聯公司的交易的限制,在每種情況下,均受籃子、門檻和其他例外情況的限制。
52
優先抵押債券的應計年利率為4.500釐,將於二零二九年四月十五日期滿。高級抵押債券的利息由2021年10月15日開始,每半年支付一次,日期為每年的4月15日和10月15日。於2024年4月15日或之後,我們可於任何一次或多次贖回部分或全部高級抵押票據,贖回價格相等於高級抵押票據本金的102.250%,另加至贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息(如有),該等選擇性贖回價格在2025年4月15日或之後跌至101.125%,並於2026年4月15日或以後跌至100.000%。在2024年4月15日之前,我們可以在任何一次或多次贖回高級擔保票據本金總額的40%,但贖回金額不超過某些股票發行的淨收益,相當於本金總額的104.500%,另加到贖回日(但不包括該日)的應計和未付利息(如有)。在2024年4月15日之前,我們可以完整價格贖回部分或全部高級擔保票據,外加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。此外,在截至2024年4月15日之前的任何12個月期間,我們可以贖回高級抵押債券本金總額的10%為限,贖回價格相當於將贖回的高級抵押債券本金的103.000%,另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息(如有)。如控制權發生變動,吾等必須提出以現金方式購買高級抵押票據,購買價相等於高級抵押票據本金額的101%,另加截至(但不包括)購買日的應計及未付利息(如有)。在出售某些資產之後,並受某些條件的限制, 吾等必須提出以現金方式購買高級抵押票據,購買價相等於高級抵押票據本金額的100%,另加截至(但不包括)購買日的應計及未付利息(如有)。
優先擔保票據由為信貸安排提供擔保的附屬公司按優先擔保基準提供擔保。高級擔保票據及票據擔保以擔保信貸融資的所有抵押品的優先留置權為抵押,受與本公司及每名擔保人在信貸融資項下的義務同等優先的共同留置權的約束,並受某些門檻、例外和允許留置權的約束。
未償債務
於2022年10月1日,信貸安排及高級抵押票據項下未償還金額為14.45億美元,包括定期貸款9.45億美元借款、循環信貸安排提取的0.000美元及已發行及未償還高級抵押票據本金總額5.0億美元。
截至2022年10月1日和2022年1月1日,我們的債務包括固定利率和可變利率工具。利率互換是為了對衝與我們的可變利率借款相關的部分現金流敞口。有關我們的利率掉期的進一步資料,可參閲本季度報告的第一部分,即綜合財務報表附註11“衍生工具及對衝”下的10-Q表格第1項。根據2022年10月1日和2022年1月1日的利率,剔除當時生效的掉期影響,我們未償債務的加權平均利率(包括遞延融資成本的攤銷和債務折扣)分別約為4.98%和5.11%。根據2022年10月1日和2022年1月1日的利率,我們未償債務的加權平均利率(包括遞延融資成本的攤銷和債務折扣),包括當時生效的掉期的影響,分別約為5.28%和5.62%。
以下附表列出了我們在2022年10月1日的逐年債務義務:
債務總額
(包括當前部分)
2022年10月1日
(單位:百萬)
2022財年剩餘時間 |
|
$ |
— |
|
2023財年 |
|
|
— |
|
2024財年 |
|
|
— |
|
2025財年 |
|
|
— |
|
2026財年 |
|
|
— |
|
2027財年 |
|
|
10.0 |
|
此後 |
|
|
1,435.0 |
|
總計 |
|
$ |
1,445.0 |
|
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
53
累計其他綜合損失
我們累積的其他全面虧損包括衍生工具公允價值的變動及外幣換算的影響。截至2022年10月1日和2021年10月2日,衍生工具公允價值變動的累計餘額扣除税項後分別為收益990萬美元和虧損1450萬美元。截至2022年10月1日和2021年10月2日,扣除税款的外幣折算影響累計餘額分別為虧損2120萬美元和虧損650萬美元。
股息與股票交易
我們目前不支付股息,目前也沒有在可預見的未來支付股息的計劃。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會在考慮我們的財務狀況和經營結果、資本要求、合同、法律、税收和監管限制、影響向股東支付分派的弗吉尼亞州法律條款以及我們的董事會可能認為相關的其他因素後自行決定。此外,我們支付股息的能力可能受到我們現有債務的契約的限制,包括管理信貸安排的信貸協議和管理高級擔保票據的契約,並可能受到管理我們或我們的子公司未來產生的其他債務的協議的限制。
2003年10月9日,我們的董事會批准並宣佈了一項計劃,回購我們最多2.5億美元的已發行普通股。在2005年6月13日、2006年5月25日和2010年10月21日,我們的董事會批准並宣佈為該計劃增加2.5億美元。回購計劃允許不時在公開市場或通過私下談判的交易購買股票。不會從Artal Holdings Sp購買任何股票。ZO.O.、盧森堡Succursell de盧森堡及其母公司和子公司。回購計劃目前沒有到期日。在截至2022年10月1日和2021年10月2日的9個月內,我們沒有根據該計劃回購普通股。
EBITDAS、調整後EBITDAS和淨債務
我們將非GAAP財務指標EBITDAS定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷和基於股票的薪酬前的收益,將調整後的EBITDAS定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、基於股票的薪酬、獲得的特許經營權和商譽減值、淨重組費用和提前清償債務之前的收益。
54
下表列出了截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月的EBITDAS和調整後的EBITDAS與淨(虧損)收益(最具可比性的GAAP財務指標)的對賬,以及EBITDAS和調整後的EBITDAS與截至2022年10月1日的12個月的淨虧損的對賬:
(單位:百萬)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
落後的十二個 |
|
|||||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(206.0 |
) |
|
$ |
46.3 |
|
|
$ |
(218.9 |
) |
|
$ |
37.0 |
|
|
$ |
(189.0 |
) |
利息 |
|
|
20.9 |
|
|
|
19.3 |
|
|
|
58.8 |
|
|
|
68.7 |
|
|
|
78.0 |
|
税費 |
|
|
(70.7 |
) |
|
|
13.3 |
|
|
|
(75.4 |
) |
|
|
6.5 |
|
|
|
(72.1 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
10.5 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
31.9 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
43.0 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
15.1 |
|
EBITDAS |
|
$ |
(242.0 |
) |
|
$ |
93.5 |
|
|
$ |
(193.2 |
) |
|
$ |
163.2 |
|
|
$ |
(125.0 |
) |
獲得的特許經營權和 |
|
|
312.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
339.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
339.2 |
|
2022年計劃重組費用 |
|
|
3.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
22.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
22.7 |
|
2021年計劃重組費用 |
|
|
0.1 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
20.9 |
|
|
|
0.4 |
|
2020年計劃重組費用 |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
提前清償債務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
29.2 |
|
|
|
1.2 |
|
調整後的EBITDAS(1) |
|
$ |
74.4 |
|
|
$ |
102.1 |
|
|
$ |
168.3 |
|
|
$ |
211.7 |
|
|
$ |
238.3 |
|
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
降低槓桿率是公司資本結構的優先事項。截至2022年10月1日,我們的淨債務/調整後EBITDAS比率為5.2倍。
下表列出了截至9個月的淨債務(一項非公認會計準則財務指標)與總債務(最具可比性的公認會計準則財務指標)的對賬情況:
(單位:百萬)
|
|
2022年10月1日 |
|
|
債務總額 |
|
$ |
1,445.0 |
|
減去:未攤銷遞延融資成本 |
|
|
11.1 |
|
減去:未攤銷債務貼現 |
|
|
12.6 |
|
減去:手頭現金 |
|
|
188.3 |
|
淨債務 |
|
$ |
1,232.9 |
|
注:由於四捨五入,合計可能不是總和。
我們提出EBITDAS、調整後EBITDAS和淨債務/調整後EBITDAS是因為我們認為它們是衡量我們業績的有用補充指標。此外,我們認為EBITDAS、調整後的EBITDAS和淨債務/調整後的EBITDAS對於投資者、分析師和評級機構衡量公司履行償債義務的能力是有用的。有關我們使用這些非GAAP財務衡量標準的解釋,請參閲本文的“-非GAAP財務衡量標準”。
55
表外安排
作為我們持續業務的一部分,我們不參與與未合併實體或為促進表外安排或其他合同狹隘或有限目的而建立的金融夥伴關係的安排,例如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體。
季節性
我們的業務是季節性的,因為冬季對我們整體的會員招募環境很重要。從歷史上看,我們在今年第一季度經歷了最高水平的招聘,這得益於廣告支出的最高集中度。因此,我們第一季度的期末訂户數量通常高於一年中其他季度的數量,從歷史上看,這反映了一年中的下降。
可用信息
公司信息和我們的新聞稿、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和當前的Form 8-K報告及其修正案,在以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快在我們的公司網站上免費提供,網址為Corporation.ww.com。此外,我們還在該網站上提供由我們的高級管理人員、董事和10%的股東以電子方式提交的第16條報告。
我們使用我們的公司網站Corporation.ww.com和某些社交媒體渠道,如我們的公司Facebook頁面(Www.facebook.com/ww)、Instagram帳户(Instagram.com/ww)和Twitter帳户(@ww_us)作為公司信息的分發渠道。我們通過這些渠道發佈的信息可能被認為是重要的。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注這些渠道。我們網站和社交媒體渠道的內容不應被視為以引用方式併入本文。
第三項。定量與定性IVE關於市場風險的披露
自2022年10月1日起,“第7A項”中披露的市場風險。與2022年1月1日相比,我們2021財年年度報告Form 10-K中關於市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。
於2022財政年度第三季度末,信貸安排下的借款以倫敦銀行同業拆息加3.50%的適用保證金計息。至於定期貸款安排,根據信貸協議的條款適用於該等安排的倫敦銀行同業拆息的最低利率定為0.50%,在此稱為倫敦銀行同業拆息下限。此外,截至2022年10月1日,我們的利率互換實際上名義總金額為5.0億美元。因此,截至2022年10月1日,根據未償還的浮動利率債務金額和當時的LIBOR利率,在考慮到利率掉期和LIBOR下限的影響後,假設利率上升90個基點將使年利息支出增加約400萬美元,假設利率下降90個基點將使年利息支出減少約400萬美元。這一增加和減少主要是由適用於我們定期貸款安排的利率推動的。
第四項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保根據交易所法案要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和我們的首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年10月1日,即2022財年第三季度末,我們披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。根據上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2022財年第三季度末,我們的披露控制和程序的設計和運營在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在最近一個財政季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
56
第二部分--其他R信息
第1項。法律法律程序
本項目要求提供的資料在此併入本10-Q表格季度報告中未經審計的綜合財務報表附註10“法律”。
第1A項。鑽探SK因素
與我們2021財年Form 10-K年度報告中詳細描述的風險因素相比,風險因素沒有發生實質性變化。
第二項。 未登記的股權銷售TY證券及其收益的使用
在此項下沒有要報告的內容。
第三項。默認設置為高級證券
在此項下沒有要報告的內容。
第四項。礦井安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
在此項下沒有要報告的內容。
57
第六項。前任HIBITS
展品編號 |
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描述 |
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*附件31.1 |
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規則13a-14(A)首席執行官西斯塔尼·西斯塔尼的認證。 |
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*附件31.2 |
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規則13a-14(A)首席財務官艾米·奧基夫的證明。 |
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|
|
*附件32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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|
|
*展覽品101 |
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*EX-101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
*EX-101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
*EX-101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
*EX-101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
*EX-101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
*EX-101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
*附件104 |
|
WW International,Inc.截至2022年10月1日的季度Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
58
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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WW國際,Inc. |
|
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|
|
日期:2022年11月3日 |
發信人: |
/s/司馬西斯塔尼 |
|
|
司馬西斯塔尼 |
|
|
董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) |
日期:2022年11月3日 |
發信人: |
/s/艾米·奧基夫 |
|
|
艾米·奧基夫 |
|
|
首席財務官 (首席財務官) |
59