10-Q
0001005284真的錯誤http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrent--12-31三年Q3P3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrent一年0001005284美國-公認會計準則：受限的股票成員美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-09-300001005284國家：KR2021-07-012021-09-3000010052842021-01-012021-09-300001005284美國-GAAP：銷售成本成員美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-09-300001005284美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-09-300001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001005284國家：美國2022-07-012022-09-300001005284OLED：基於性能的VestingRequirementMembers美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001005284美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001005284OLED：材料銷售成員2021-01-012021-09-300001005284美國-公認會計準則：受限的股票成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300001005284OLED：Members of Science 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ePlanMember2021-01-012021-09-300001005284美國-公認會計準則：本土成員2021-12-310001005284OLED：附加基金協議2006年成員2022-09-300001005284OLED：AdesisIncMember2021-07-012021-09-300001005284OLED：主要客户CMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-09-300001005284OLED：富士成員2022-09-300001005284美國-GAAP：非美國成員2022-07-012022-09-300001005284國家/地區：IE2022-09-300001005284OLED：PdLdIncMember2021-12-310001005284美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-09-300001005284美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Oled:NonEmployeeMembersOfScientificAdvisoryBoardMember美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-09-300001005284Oled:InternallyDevelopedIPProcessesAndRecipesMemberOLED：AdesisIncMember2022-09-300001005284OLED：其他成員2022-09-300001005284美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-07-012021-09-300001005284美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-07-012021-09-300001005284OLED：VisionoxHefeiTechnology成員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：客户關係成員OLED：AdesisIncMember2022-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001005284Oled:CommonStockIssuedToBoardOfDirectorsAndScientificAdvisoryBoardThatWasEarnedAndAccruedForInPreviousPeriodMember2021-01-012021-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001005284Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-09-300001005284Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberOLED：EmployeeStockPurche ePlanMember2021-07-012021-09-300001005284Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國公認會計準則：績效共享成員2022-07-012022-09-300001005284Oled:NewOledMaterialsAgreementAndOledMaterialsAgreementMemberSRT：權重平均成員2021-07-012021-09-300001005284美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-06-300001005284OLED：其他非美國成員2021-07-012021-09-300001005284美國-GAAP：非美國成員2022-09-300001005284美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-09-300001005284美國-GAAP：專利技術成員2022-07-012022-09-300001005284國家：JP2021-01-012021-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001005284OLED：主要客户CMembers美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001005284OLED：與高級或級別員工合作成員SRT：最小成員數2022-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001005284OLED：附加基金協議2006年成員2022-07-012022-09-300001005284OLED：ContractResearchServicesMember2021-01-012021-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-09-300001005284美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-09-300001005284Oled:NewOledMaterialsAgreementAndOledMaterialsAgreementMemberSRT：權重平均成員2021-01-012021-09-300001005284OLED：不包括北美成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-09-300001005284OLED：附加基金協議2006年成員2021-01-012021-09-300001005284Oled:CommonStockIssuedToBoardOfDirectorsAndScientificAdvisoryBoardThatWasEarnedAndAccruedForInPreviousPeriodMember2022-01-012022-09-300001005284OLED：主要客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-09-300001005284OLED：其他成員2021-12-310001005284OLED：BASFSE成員2021-12-310001005284OLED：公司債券成員2022-09-300001005284美國-GAAP：ShortTermInvestments成員2021-12-310001005284美國-GAAP：機器和設備成員2022-09-300001005284美國-公認會計準則：其他長期投資成員美國-公認會計準則：美國政府成員2021-12-310001005284國家：美國2022-01-012022-09-300001005284Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國公認會計準則：績效共享成員2021-07-012021-09-300001005284SRT：董事成員2022-07-012022-09-300001005284美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-09-300001005284美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-09-300001005284國家：KR2021-01-012021-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001005284美國-GAAP：非美國成員2021-07-012021-09-300001005284Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300001005284OLED：PdLdIncMember2022-09-300001005284美國-GAAP：銷售成本成員OLED：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-07-012022-09-300001005284美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-12-310001005284美國公認會計準則：次要事件成員2022-11-012022-11-010001005284美國-公認會計準則：減税成員2022-01-012022-09-300001005284美國-公認會計準則：受限的股票成員美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-09-300001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-3000010052842022-07-012022-09-300001005284美國-GAAP：股票補償計劃成員2022-09-30OLED：專利Xbrli：純ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享OLED：投資OLED：多個OLED：首席執行官OLED：董事會成員OLED：參與者OLED：員工ISO 4217：美元OLED：供應商

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末9月30日，2022

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號1-12031

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1005284/000095017022021828/img33768341_0.jpg 

環球顯示器公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

賓夕法尼亞州

 

23-2372688

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(税務局僱主

識別號碼)

 

 

 

菲利普斯大道250號, 尤因, 新澤西

 

08618

(主要執行辦公室地址)

 

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(609) 671-0980

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

OLED

 

納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

新興成長型公司

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

 

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務賬户準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至2022年11月1日，註冊人有未完成的47,236,557普通股。

 

 

目錄

 

第一部分-財務信息

 

 

 

 

 

項目1.財務報表(未經審計)

 

 

綜合資產負債表-2022年9月30日和2021年12月31日

 

1

綜合損益表--2022年和2021年9月30日終了的三個月和九個月

 

2

綜合全面收益表--截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月

 

3

股東權益綜合報表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月

 

4

合併現金流量表--截至2022年和2021年9月30日的9個月

 

6

合併財務報表附註

 

7

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

27

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

35

項目4.控制和程序

 

35

 

 

 

第二部分--其他資料

 

 

 

 

 

項目1.法律訴訟

 

36

第1A項。風險因素

 

36

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

 

36

項目3.高級證券違約

 

36

項目4.礦山安全信息披露

 

36

項目5.其他信息

 

36

項目6.展品

 

37

 

 

 

 

 

 

第I部分-融資IAL信息

項目1.融資AL報表

環球顯示器公司及其子公司

合併B配額單

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

187,750

 

 

$

311,993

 

短期投資

 

 

501,051

 

 

 

351,194

 

應收賬款

 

 

78,193

 

 

 

107,639

 

庫存

 

 

180,194

 

 

 

134,160

 

其他流動資產

 

 

30,005

 

 

 

20,948

 

流動資產總額

 

 

977,193

 

 

 

925,934

 

財產和設備，扣除累計折舊#美元110,334及$92,461

 

 

137,713

 

 

 

128,832

 

收購技術，扣除累計攤銷淨額$187,132及$173,635

 

 

40,921

 

 

 

49,668

 

其他無形資產，累計攤銷淨額#美元8,631及$7,565

 

 

8,657

 

 

 

9,711

 

商譽

 

 

15,535

 

 

 

15,535

 

投資

 

 

173,871

 

 

 

168,076

 

遞延所得税

 

 

43,005

 

 

 

33,453

 

其他資產

 

 

133,428

 

 

 

135,710

 

總資產

 

$

1,530,323

 

 

$

1,466,919

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

13,357

 

 

$

14,955

 

應計費用

 

 

49,975

 

 

 

45,474

 

遞延收入

 

 

67,254

 

 

 

120,864

 

其他流動負債

 

 

7,613

 

 

 

6,645

 

流動負債總額

 

 

138,199

 

 

 

187,938

 

遞延收入

 

 

26,761

 

 

 

36,217

 

退休計劃福利負債

 

 

67,305

 

 

 

66,773

 

其他負債

 

 

86,233

 

 

 

76,077

 

總負債

 

 

318,498

 

 

 

367,005

 

承付款和或有事項(附註18)

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股，面值$0.01每股，5,000,000授權股份，200,000 
已發行和已發行的A系列不可轉換優先股
(清盤價值為$7.50每股或$1,500)

 

 

2

 

 

 

2

 

普通股，面值$0.01每股，200,000,000授權股份，49,128,525
和49,065,924已發行的股份，以及47,762,877和47,700,276已發行股票，價格為
2022年9月30日和2021年12月31日

 

 

491

 

 

 

491

 

額外實收資本

 

 

674,773

 

 

 

658,728

 

留存收益

 

 

602,399

 

 

 

500,212

 

累計其他綜合損失

 

 

(24,556

)

 

 

(18,235

)

庫存股，按成本計算(1,365,6482022年9月30日和2021年12月31日的股票)

 

 

(41,284

)

 

 

(41,284

)

股東權益總額

 

 

1,211,825

 

 

 

1,099,914

 

總負債和股東權益

 

$

1,530,323

 

 

$

1,466,919

 

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

1

 

環球顯示器公司及其子公司

合併狀態收入項目

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

84,182

 

 

$

75,609

 

 

$

242,742

 

 

$

232,855

 

特許權使用費和許可費

 

 

71,450

 

 

 

63,939

 

 

 

191,530

 

 

 

163,037

 

合同研究服務

 

 

4,924

 

 

 

4,070

 

 

 

13,315

 

 

 

11,386

 

總收入

 

 

160,556

 

 

 

143,618

 

 

 

447,587

 

 

 

407,278

 

銷售成本

 

 

37,396

 

 

 

31,481

 

 

 

97,798

 

 

 

82,748

 

毛利率

 

 

123,160

 

 

 

112,137

 

 

 

349,789

 

 

 

324,530

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研發

 

 

30,414

 

 

 

25,327

 

 

 

85,156

 

 

 

72,733

 

銷售、一般和行政

 

 

18,442

 

 

 

20,960

 

 

 

59,373

 

 

 

57,603

 

已獲得的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

3,562

 

 

 

5,505

 

 

 

14,562

 

 

 

16,490

 

專利費用

 

 

2,018

 

 

 

2,359

 

 

 

6,075

 

 

 

6,003

 

特許權使用費和許可費用

 

 

261

 

 

 

258

 

 

 

596

 

 

 

519

 

總運營費用

 

 

54,697

 

 

 

54,409

 

 

 

165,762

 

 

 

153,348

 

營業收入

 

 

68,463

 

 

 

57,728

 

 

 

184,027

 

 

 

171,182

 

利息收入，淨額

 

 

2,432

 

 

 

137

 

 

 

4,306

 

 

 

345

 

其他(虧損)收入，淨額

 

 

(804

)

 

 

(102

)

 

 

(749

)

 

 

178

 

利息和其他收入，淨額

 

 

1,628

 

 

 

35

 

 

 

3,557

 

 

 

523

 

所得税前收入

 

 

70,091

 

 

 

57,763

 

 

 

187,584

 

 

 

171,705

 

所得税費用

 

 

(16,636

)

 

 

(11,654

)

 

 

(42,657

)

 

 

(33,368

)

淨收入

 

$

53,455

 

 

$

46,109

 

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

每股普通股淨收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.12

 

 

$

0.97

 

 

$

3.04

 

 

$

2.91

 

稀釋

 

$

1.12

 

 

$

0.97

 

 

$

3.04

 

 

$

2.90

 

加權平均份額在計算淨值中的應用
普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

47,396,495

 

 

 

47,291,192

 

 

 

47,386,426

 

 

 

47,286,927

 

稀釋

 

 

47,466,934

 

 

 

47,362,575

 

 

 

47,455,893

 

 

 

47,355,583

 

宣佈的每股普通股現金股息

 

$

0.30

 

 

$

0.20

 

 

$

0.90

 

 

$

0.60

 

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

2

 

環球顯示器公司及其子公司

C++合併報表綜合收益

(未經審計)

(單位：千)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

淨收入

 

$

53,455

 

 

$

46,109

 

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

其他綜合(虧損)收入，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現虧損，
扣除税金淨額$572, $1, $2,120及$10，分別

 

 

(1,680

)

 

 

(3

)

 

 

(7,231

)

 

 

(35

)

年先前服務費用和精算損失攤銷
包括在定期養卹金淨費用中的退休計劃，
扣除税金淨額$159, $334, $444及$1,004，分別

 

 

493

 

 

 

1,174

 

 

 

1,511

 

 

 

3,522

 

累計外幣換算變動
調整，調整

 

 

(191

)

 

 

(155

)

 

 

(601

)

 

 

(224

)

其他綜合(虧損)收入合計

 

 

(1,378

)

 

 

1,016

 

 

 

(6,321

)

 

 

3,263

 

綜合收益

 

$

52,077

 

 

$

47,125

 

 

$

138,606

 

 

$

141,600

 

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

3

 

環球顯示器公司及其子公司

合併報表股東權益

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)

 

 

 

截至2022年9月30日的三個月

 

 

 

A系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

累計
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

保留

 

 

全面

 

 

庫存股

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股票

 

 

金額

 

 

權益

 

平衡，
JUNE 30, 2022

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,115,444

 

 

$

491

 

 

$

666,087

 

 

$

563,191

 

 

$

(23,178

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,165,309

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,455

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,455

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,378

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,378

)

現金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,247

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,247

)

普通股發行
致員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,753

 

 

 

—

 

 

 

8,209

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,209

 

代扣代繳員工税股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,852

)

 

 

—

 

 

 

(306

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(306

)

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,196

 

 

 

—

 

 

 

347

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

347

 

根據員工持股計劃向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,984

 

 

 

—

 

 

 

436

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

436

 

平衡，
2022年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,128,525

 

 

$

491

 

 

$

674,773

 

 

$

602,399

 

 

$

(24,556

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,211,825

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的9個月

 

 

 

A系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

累計
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

保留

 

 

全面

 

 

庫存股

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股票

 

 

金額

 

 

權益

 

平衡，
2021年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,065,924

 

 

$

491

 

 

$

658,728

 

 

$

500,212

 

 

$

(18,235

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,099,914

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

144,927

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

144,927

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,321

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,321

)

現金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(42,740

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(42,740

)

普通股發行
致員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

70,887

 

 

 

—

 

 

 

22,147

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22,147

 

代扣代繳員工税股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(31,334

)

 

 

—

 

 

 

(9,150

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,150

)

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,022

 

 

 

—

 

 

 

1,421

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,421

 

根據員工持股計劃向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,026

 

 

 

—

 

 

 

1,627

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,627

 

平衡，
2022年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,128,525

 

 

$

491

 

 

$

674,773

 

 

$

602,399

 

 

$

(24,556

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,211,825

 

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

 

 

4

 

環球顯示器公司及其子公司

合併股東權益報表

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)

 

 

 

截至2021年9月30日的三個月

 

 

 

A系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

累計
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

保留

 

 

全面

 

 

庫存股

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股票

 

 

金額

 

 

權益

 

平衡，
JUNE 30, 2021

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,054,059

 

 

$

491

 

 

$

638,991

 

 

$

427,188

 

 

$

(33,772

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

991,616

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

46,109

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

46,109

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,016

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,016

 

現金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,477

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,477

)

普通股發行
致員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,111

 

 

 

—

 

 

 

8,131

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,131

 

代扣代繳員工税股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,025

)

 

 

—

 

 

 

(1,862

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,862

)

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,361

 

 

 

—

 

 

 

348

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

348

 

根據員工持股計劃向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,403

 

 

 

—

 

 

 

441

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

441

 

平衡，
2021年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,060,909

 

 

$

491

 

 

$

646,049

 

 

$

463,820

 

 

$

(32,756

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,036,322

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

 

A系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

累計
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

保留

 

 

全面

 

 

庫存股

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股票

 

 

金額

 

 

權益

 

平衡，
2020年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,013,476

 

 

$

490

 

 

$

635,595

 

 

$

353,930

 

 

$

(36,019

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

912,714

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

138,337

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

138,337

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,263

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,263

 

現金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,447

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,447

)

普通股發行
致員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

62,501

 

 

 

1

 

 

 

22,542

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22,543

 

代扣代繳員工税股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,733

)

 

 

—

 

 

 

(14,880

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,880

)

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,157

 

 

 

—

 

 

 

1,352

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,352

 

根據員工持股計劃向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,508

 

 

 

—

 

 

 

1,440

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,440

 

平衡，
2021年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,060,909

 

 

$

491

 

 

$

646,049

 

 

$

463,820

 

 

$

(32,756

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,036,322

 

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

5

 

環球顯示器公司及其子公司

合併狀態現金流項目

(未經審計)

(單位：千)

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

遞延收入攤銷和確認未開票應收賬款淨額

 

 

(201,529

)

 

 

(165,723

)

折舊

 

 

17,982

 

 

 

14,471

 

無形資產攤銷

 

 

14,562

 

 

 

16,490

 

超額庫存準備變動情況

 

 

2,368

 

 

 

2,058

 

投資溢價和折價攤銷淨額

 

 

(3,469

)

 

 

(229

)

對員工的股票補償

 

 

22,528

 

 

 

22,846

 

董事會和科學顧問委員會的股票薪酬

 

 

1,121

 

 

 

1,052

 

遞延所得税(福利)費用

 

 

(7,876

)

 

 

4,226

 

退休計劃費用

 

 

3,998

 

 

 

6,676

 

資產減少(增加)：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

29,446

 

 

 

(13,974

)

庫存

 

 

(48,402

)

 

 

(31,952

)

其他流動資產

 

 

(3,555

)

 

 

(13,626

)

其他資產

 

 

2,282

 

 

 

(33,540

)

負債增加(減少)：

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計費用

 

 

7,217

 

 

 

(3,311

)

其他流動負債

 

 

(543

)

 

 

(1,429

)

遞延收入

 

 

132,961

 

 

 

160,021

 

其他負債

 

 

10,156

 

 

 

31,933

 

經營活動提供的淨現金

 

 

124,174

 

 

 

134,326

 

投資活動產生的現金流：

 

 

 

 

 

 

購置財產和設備

 

 

(31,119

)

 

 

(29,496

)

購買無形資產

 

 

(4,761

)

 

 

(394

)

購買投資

 

 

(464,766

)

 

 

(272,340

)

出售和到期投資所得收益

 

 

302,872

 

 

 

115,240

 

用於投資活動的現金淨額

 

 

(197,774

)

 

 

(186,990

)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

發行普通股所得款項

 

 

1,247

 

 

 

1,136

 

向員工支付與股票薪酬有關的預扣税

 

 

(9,150

)

 

 

(14,880

)

支付的現金股利

 

 

(42,740

)

 

 

(28,447

)

用於融資活動的現金淨額

 

 

(50,643

)

 

 

(42,191

)

現金和現金等價物減少

 

 

(124,243

)

 

 

(94,855

)

期初現金及現金等價物

 

 

311,993

 

 

 

630,012

 

期末現金和現金等價物

 

$

187,750

 

 

$

535,157

 

發生了下列非現金活動：

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現虧損

 

$

(9,711

)

 

$

(39

)

發行給董事會和科學顧問委員會的普通股
在上一期間賺取和應計

 

 

300

 

 

 

300

 

與購買財產有關的應付賬款和應計費用淨變化
和設備

 

 

4,256

 

 

 

(1,849

)

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

6

 

環球顯示器公司及其子公司

合併後的註釋財務報表

(未經審計)

1.業務：

環球顯示器公司及其子公司(本公司)是用於顯示器和固態照明應用的有機發光二極管(OLED)技術和材料的研究、開發和商業化的領先者。OLED是一種薄、輕、節能的固態設備，可以發光，可以在柔性和剛性基板上製造，使其非常適合用於全綵色顯示器和照明產品。OLED顯示屏正在佔據越來越大的顯示市場份額，特別是在手機、電視、可穿戴設備、平板電腦、筆記本電腦和個人電腦、增強現實(AR)、虛擬現實(VR)和汽車市場。該公司認為，這是因為有機發光二極管在能效、對比度、視角、視頻響應時間、外形係數和製造成本方面比競爭對手的顯示技術具有潛在優勢。本公司並相信，OLED照明產品因其高功率效率、優異的顯色指數、低工作温度和新穎的外形尺寸，在未來具有取代許多現有光源的潛力。公司的技術領先地位、知識產權地位以及與領先的OLED顯示器製造商20多年的密切合作經驗是一些競爭優勢，這些優勢應該使公司能夠繼續分享OLED顯示器和照明產品的收入，因為它們得到了更廣泛的接受。

該公司的主要業務戰略是(1)開發新的OLED材料，並向用於顯示應用的產品製造商銷售現有和新材料，如移動電話、電視、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用以及特殊和一般照明產品；以及(2)進一步開發和許可該公司的專有OLED材料、設備設計和製造技術，或以其他方式將其商業化。該公司已經建立了大量的OLED專有技術和材料組合，主要是通過內部研究和開發工作以及收購專利和專利申請，以及與世界一流大學、研究機構和戰略製造夥伴關係保持長期和建立新的關係。該公司目前擁有、獨家許可或擁有再許可的唯一權利5,500全球已頒發和正在申請的專利。

該公司製造並向客户銷售其專有OLED材料，以供評估和用於商業OLED產品。該公司還與OLED顯示器和照明產品製造商簽訂協議，根據協議授予他們在公司專利下執業和使用公司專有技術的許可證。與此同時，該公司與這些公司和其他正在評估公司的OLED材料、設備設計和製造技術的公司合作，這些技術可能用於商業OLED顯示器和照明產品。

2.重要會計政策摘要：

中期財務信息

管理層認為，隨附的未經審計綜合財務報表是根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的要求編制的，幷包含所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地反映公司截至2022年9月30日的財務狀況、截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的現金流量。雖然管理層相信所披露的資料足以使該等資料不具誤導性，但該等未經審計的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，該等報表及附註載於本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告中。本公司在任何中期的經營業績並不一定代表任何其他中期或全年的經營業績。

合併原則

綜合財務報表包括環球顯示公司及其全資子公司UDC，Inc.，UDC愛爾蘭有限公司(UDC愛爾蘭)，Universal Display Corporation Hong Kong，Limited，Universal Display Corporation Korea，Y.H.(UDC Korea)，Universal Display Corporation Japan GK，Universal Display Corporation中國，Inc.，Adesis(Adesis)，UDC Ventures LLC，OVJP Corporation(OVJP Corp)和OLED材料製造有限公司(OMM)的賬户。所有公司間交易和賬户都已註銷。

7

 

管理層對估計數的使用

按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。所作估計主要於收入確認領域，包括對材料單位銷售額及特許權使用費的估計、所購入無形資產的使用年限、租賃負債、使用權資產、存貨、無形資產、投資及所得税的使用及可回收性，包括變現遞延税項資產、股票補償及退休福利計劃負債。實際結果可能與這些估計不同。

盤存

存貨由原材料、在製品和產成品組成，按先進先出或可變現淨值中的較低者列報。庫存估價和確定承諾採購訂單評估按季度進行，那些被確定為過時或超過預測使用量的項目將減記至其估計可變現價值。可變現價值的估計基於管理層的分析和假設，包括但不限於按產品預測的銷售水平、預期的產品生命週期、產品開發計劃和未來的需求需求。庫存分析中使用了基於各種因素的12個月滾動預測，這些因素包括但不限於生產週期、預期產品訂單、營銷預測、積壓和發貨活動。如果市場狀況不如預期，或者客户的實際需求低於預期，可能需要額外的庫存減記。如果需求高於預期，之前減記的庫存可能會被拋售。

金融工具的公允價值

應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債的賬面價值於隨附的綜合財務報表中的賬面值接近公允價值，原因是該等工具屬短期性質。本公司的其他金融工具，包括現金等價物、投資、退休計劃福利負債及其他負債，均按公允價值列賬。

少數股權投資

本公司對公司的少數股權投資進行會計處理，這些投資未按權益法計入股本證券，且公允價值不能輕易確定。這些證券的公允價值是根據同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化引起的原始成本減值減值(如有)加上或減去變動得出的。根據這種方法，這類公司的收入或虧損份額不包括在綜合損益表中。這些投資的賬面價值計入綜合資產負債表上的投資。

本公司的政策是，當存在明確的減值證據時，確認其少數股權投資的減值。評估中考慮的因素包括監管、經濟或技術環境的重大不利變化、完成可能表明價值下降的新股權融資、在尋求籌集額外資金後未能完成新的股權融資安排，或啟動可能對企業資產進行接管或清算以滿足債務和股權利益相關者的債權的程序。

租契

該公司是經營租賃的承租人，主要是為了促進製造、研究和開發以及銷售、一般和行政活動的擴張而產生的。在合同開始時，本公司確定一項安排是否為或包含租賃，如果是，則在租賃開始日確認使用權資產和租賃負債。就營運租賃而言，租賃負債按租賃開始日未付租賃付款的現值計量，而就融資租賃而言，租賃負債最初按未付租賃付款的現值計量，其後按利息法按攤銷成本計量。經營租賃使用權資產計入綜合資產負債表中的其他資產。經營租賃負債的短期部分計入綜合資產負債表的其他流動負債，長期部分計入綜合資產負債表的其他負債。截至2022年9月30日，該公司沒有符合融資安排條件的租約。

主要估計和判斷包括公司如何確定用於將未付租賃付款貼現到現值和租賃期限的貼現率。該公司監測可能需要確認減值損失的事件或情況變化。

8

 

收入確認和遞延收入

材料銷售涉及公司銷售其OLED材料，用於客户的商用OLED產品或用於其OLED開發和評估活動。與材料銷售相關的收入一般在所有權轉移時確認，通常在裝運時或交付時確認，具體取決於雙方之間的合同協議。在交易價格包含可變對價的情況下，收入可在對材料的控制通過後確認。例如，可以為客户提供在用於大規模生產之前儲存材料的延長機會，並給予客户不以違反與特定產品相關的保修為條件的一般退貨權。在這種情況下，收入將在客户的一般退貨權到期或客户不太可能行使其退貨權時確認。

公司OLED技術的權利和利益通過技術許可協議和材料供應協議傳達給客户。該公司認為，根據這些合併協議出售的許可證和材料在財務報告方面彼此沒有區別，因此，它們被作為單一的履約義務入賬。因此，合同總對價在合同期限內根據合同有效期內按估計每單位費用出售的材料單位進行估計和確認。合同總對價根據合同定價在綜合收益表上分配給材料銷售和特許權使用費以及許可費。

收入的確認依賴於不同的估計。該公司根據歷史趨勢、行業估計和其預測過程，估計客户在合同期限內將購買的總材料單位。管理層使用期望值方法估算每單位費用的材料。此外，管理層根據客户在合同期限內的估計淨銷售收入估計基於銷售的特許權使用費總額。

合同研究服務收入是Adesis根據合同為非OLED應用提供化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的收入。這些服務的範圍從結構-活性關係研究的中間體、組合合成的參照劑和構建塊、關鍵中間體的重新合成、專業有機化學需求和選擇性Toll製造。這些服務以固定成本或合同規定的費率提供給第三方製藥和生命科學公司以及其他技術公司。收入確認為按照逐個合同協商的計費時間表和付款條件提供服務。收到的款項超過確認的收入，記為遞延收入。在其他情況下，可以在向客户開具發票之前提供服務和確認收入。在這些情況下，已確認的收入將超過已開出的金額，差額即根據合同條款目前無法向客户開出的金額，被記錄為未開單應收賬款。

技術開發和支助收入是從開發和技術評估協議以及商業化援助費中獲得的收入。技術開發和支助收入包括在綜合損益表的合同研究服務中。

2018年，該公司與三星顯示有限公司(SDC)簽訂了商業專利許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，並有額外的兩年延期選擇權。根據本協議，該公司將獲得許可費，按季度分期付款，協議期限為五年。該協議向SDC傳達了在短於資產估計壽命的有限時間內使用公司某些知識產權資產的非獨家權利。

在本公司與SDC訂立現行商業許可協議的同時，本公司還與SDC訂立了新的補充材料採購協議，該協議的有效期與許可協議相同。根據補充材料採購協議，SDC同意從本公司購買最低數量的磷光發射器材料，用於製造許可產品。這一最低承諾取決於SDC對磷光發射器材料的要求，以及公司在補充協議期限內滿足這些要求的能力。

2015年，公司與LG Display有限公司(LG Display)簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議，自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案將這些協議的條款延長至2025年底。專利許可協議為LG Display提供了一個非獨家的、承擔版税的組合許可，根據該公司的專利組合製造和銷售OLED顯示器。專利許可要求支付許可費、預付版税和授權產品的運行版税。OLED商業供應協議規定銷售LG Display使用的材料，其中可能包括磷光發射器和主體材料。這些協議規定了與協議有效期內預計的材料銷售量以及最低特許權使用費收入有關的某些其他最低義務。

2016年，公司與天馬微電子有限公司(天馬)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，本公司根據以下條款授予天馬非獨家許可權

9

 

公司擁有或控制的各種專利，用於製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外，公司還向天馬供應用於其特許產品的磷光OLED材料。2021年，雙方將專利許可協議和材料採購協議的條款延長了一次，延長了多年。

2017年，公司與京東方科技集團有限公司(京東方)簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，公司已根據公司擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。該公司向京東方提供磷光OLED材料，用於其特許產品。

2018年，公司與Visionox Technology，Inc.(Visionox)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，公司根據公司擁有或控制的各種專利授予Visionox的某些聯屬公司製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外，該公司還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其授權產品。2021年，本公司宣佈延長了Visionox協議，簽訂了新的五年制與Visionox的新附屬公司Visionox合肥科技有限公司簽訂OLED材料供應和許可協議。

2019年，公司與武漢中國星光光電半導體顯示技術有限公司(CSOT)達成評估和商業供應關係。2020年，本公司與CSOT簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，公司已根據公司擁有或控制的各種專利授予CSOT非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。該公司還向CSOT提供磷光OLED材料，用於其特許產品。

所有非可變對價交易的材料銷售交易都將在90天內開具賬單併到期，而且基本上都是以美元進行交易。

銷售成本

銷售成本包括與在公司的製造合作伙伴和公司的內部製造加工設施加工的材料的生產相關的勞動力和材料成本。該公司的銷售成本部分還包括製造設備的折舊，以及製造間接成本和過剩和陳舊庫存的庫存調整。

研究與開發

研究與開發的支出在發生時計入費用。

專利費用

與專利申請、專利訴訟、專利辯護和專利維護有關的費用在發生時計入費用。在專利價值明顯增加的情況下，成功地為一項專利的挑戰辯護的成本被資本化。與不成功的結果有關的成本被計入費用。

已獲得技術的攤銷

攤銷成本主要與從巴斯夫和富士膠片獲得的技術有關。該等收購分別於截至2016年12月31日及2012年12月31日止年度完成。收購成本將在一段時間內攤銷10巴斯夫的專利已經有好幾年了。富士膠片收購的技術在一段時間內完全攤銷10截至2022年7月的幾年。

其他無形資產攤銷

其他無形資產主要與收購Adesis有關，將在一段時間內攤銷10至15好幾年了。有關進一步討論，請參閲注7。

外幣財務報表與外幣交易的折算

這個該公司的報告貨幣是美元。UDC愛爾蘭和UDC韓國子公司的本位幣也是美元，OMM子公司和公司其他亞太子公司的本位幣也是美元

10

 

附屬公司是它的當地貨幣。該公司將OMM及其亞太海外子公司的綜合收益表中包含的金額按加權平均匯率換算為美元，公司認為加權平均匯率代表了交易日期的實際匯率。本公司的OMM子公司和本公司的其他亞太外國子公司的資產和負債按每個報告日結束時的實際匯率從當地貨幣換算成美元，本公司將由此產生的外匯換算調整計入綜合資產負債表，作為累計其他全面虧損的組成部分。到目前為止，外幣和外幣交易換算的總體影響微乎其微。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸以最大金額計量，其變現可能性大於50%.確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。本公司將與未確認的税收優惠有關的利息和罰款(如果有的話)記錄為税費的一個組成部分。

以股份為基礎的薪酬獎勵

本公司在綜合收益表中確認以股權為基礎的獎勵的授予日期公允價值，例如根據員工股票購買計劃發行的股票、限制性股票獎勵、限制性股票單位和向員工和董事發行的業績單位獎勵。

股票獎勵的公允價值以股票在授予日的收盤價為基礎。基於股份的獎勵的公允價值在扣除沒收後的必要服務期內按直線原則確認為補償費用。本公司於各自授予、行使或歸屬以股份為基礎的付款獎勵時發行新股(視情況而定)。

績效單位獎勵受到基於績效的或基於市場的歸屬要求的約束。對於基於業績的歸屬，獎勵的授予日期公允價值基於公司普通股的公允價值，在服務期內根據對實現適用業績目標的可能性的評估確認，並根據實際和預期業績定期調整補償費用。以市場為基礎的績效單位獎勵的薪酬支出是根據截至授予日的估計公允價值利用蒙特卡洛模擬模型計算的，並以直線方式在服務期內確認。

近期會計公告

已發佈但尚未採用的會計準則

股權投資的公允價值。2022年，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2022-03號，《公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》。根據這一標準，在衡量證券的公允價值時，不考慮對股權證券銷售的合同限制。該標準還要求對受合同限制的股權證券進行某些披露。ASU於2024年1月1日生效，該公司正在評估該標準對其投資的潛在影響。

 

3. 現金、現金等價物和投資：

該公司的固定收益證券組合包括定期銀行存單、美國政府債券、公司債券和可轉換票據。本公司將所有原始到期日(購買日到期日)為三個月或以下的高流動性債務工具視為現金等價物。該公司將其剩餘債務證券歸類

11

 

可供出售的投資。這些債務證券按公允市場價值列賬，未實現收益和虧損在股東權益中報告。出售證券的收益或損失以具體的識別方法為基礎。

現金和現金等價物

下表提供了有關該公司現金和現金等價物組合的詳細信息(以千計)：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

集料 公平

 

現金和現金等價物分類

 

成本

 

 

收益

 

 

(虧損)

 

 

市場價值

 

2022年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行機構現金賬户

 

$

123,579

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

123,579

 

貨幣市場賬户

 

 

14,174

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,174

 

公司債券

 

 

49,997

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

49,997

 

 

 

$

187,750

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

187,750

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行機構現金賬户

 

$

256,878

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

256,878

 

貨幣市場賬户

 

 

55,115

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

55,115

 

 

 

$

311,993

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

311,993

 

 

短期投資

下表提供了有關該公司短期投資組合的詳細信息(以千計)：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

集料 公平

 

短期投資分類

 

成本

 

 

收益

 

 

(虧損)

 

 

市場價值

 

2022年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

213,803

 

 

$

—

 

 

$

(1,198

)

 

$

212,605

 

美國政府債券

 

 

290,068

 

 

 

—

 

 

 

(1,622

)

 

 

288,446

 

 

 

$

503,871

 

 

$

—

 

 

$

(2,820

)

 

$

501,051

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存單

 

$

240

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

240

 

公司債券

 

 

226,448

 

 

 

3

 

 

 

(97

)

 

 

226,354

 

美國政府債券

 

 

124,611

 

 

 

—

 

 

 

(11

)

 

 

124,600

 

 

 

$

351,299

 

 

$

3

 

 

$

(108

)

 

$

351,194

 

 

長期公司債券和美國政府債券投資

下表提供了有關該公司長期投資組合的詳細信息(以千計)：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

集料 公平

 

長期投資分類

 

成本

 

 

收益

 

 

(虧損)

 

 

市場價值

 

2022年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

1,796

 

 

$

—

 

 

$

(91

)

 

$

1,705

 

美國政府債券

 

 

159,812

 

 

 

—

 

 

 

(6,654

)

 

 

153,158

 

 

 

$

161,608

 

 

$

—

 

 

$

(6,745

)

 

$

154,863

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府債券

 

$

159,692

 

 

$

10

 

 

$

(134

)

 

$

159,568

 

 

 

$

159,692

 

 

$

10

 

 

$

(134

)

 

$

159,568

 

長期少數股權投資與可轉換票據

本公司的少數股權投資和可轉換票據組合包括對私人持有的早期公司的投資，主要目的是為了及早獲得新技術，而且是被動的，因為本公司通常不尋求在其投資的公司的董事會中獲得代表。少數股權投資和可轉換票據計入綜合資產負債表的投資。截至2022年9月30日，該公司擁有四總賬面價值為$的少數股權投資15.0百萬計為權益證券，與公允價值相比不能輕易確定兩項少數股權投資，總賬面價值為#美元8.5截至2021年12月31日。截至2022年9月30日, 《公司》

12

 

有一公允價值為$的可轉換票據投資4.0100萬美元，作為可供出售的債務證券，採用3級公允價值計量。截至2021年12月31日，沒有可轉換票據投資。

4.公允價值計量：

下表提供按公允價值列賬的資產和負債，這些資產和負債是按經常性基礎計量的2022年9月30日(千)：

 

 

 

 

 

 

公允價值計量，使用

 

 

 

總賬面價值
截至9月30日，
2022

 

 

報價在
活躍的市場
(1級)

 

 

重要的其他人
可觀測輸入
(2級)

 

 

重大不可察覺
輸入量
(3級)

 

現金等價物

 

$

64,171

 

 

$

64,171

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期投資

 

 

501,051

 

 

 

501,051

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期公司債券投資

 

 

1,705

 

 

 

1,705

 

 

 

—

 

 

 

—

 

美國政府債券的長期投資

 

 

153,158

 

 

 

153,158

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可轉換票據

 

 

4,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,000

 

下表列出了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債(單位：千)：

 

 

 

 

 

 

公允價值計量，使用

 

 

 

總賬面價值
截至12月31日，
2021

 

 

報價在
活躍的市場
(1級)

 

 

重要的其他人
可觀測輸入
(2級)

 

 

重大不可察覺
輸入量
(3級)

 

現金等價物

 

$

55,115

 

 

$

55,115

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期投資

 

 

351,194

 

 

 

351,194

 

 

 

—

 

 

 

—

 

美國政府債券的長期投資

 

 

159,568

 

 

 

159,568

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價，或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債在金融工具大體上完整期限內的投入價格。第三級投入是根據管理層自己用於按公允價值計量資產和負債的假設而無法觀察到的投入。金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平投入確定的。

債務投資的公允價值變動在綜合資產負債表的累計其他全面虧損中計入未實現損益，債務投資的任何信貸損失計入信貸損失準備，並在綜合損益表的其他收入中確認抵銷。有幾個不是債務投資的信貸損失截至2022年9月30日或2021年12月31日.

5.庫存：

庫存包括以下內容(以千計)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

原料

 

$

105,349

 

 

$

75,227

 

在製品

 

 

15,430

 

 

 

16,065

 

成品

 

 

59,415

 

 

 

42,868

 

庫存

 

$

180,194

 

 

$

134,160

 

該公司記錄的庫存準備金增加了#美元。1.7百萬美元和美元1.0百萬美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為和$2.4百萬美元和美元2.1百萬美元截至2022年和2021年9月30日的9個月分別是由於某些產品的庫存水平過高。

13

 

6.財產和設備：

財產和設備淨額包括以下各項(以千計)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

土地

 

$

2,642

 

 

$

2,642

 

建築和改善

 

 

89,958

 

 

 

76,600

 

辦公室和實驗室設備

 

 

122,714

 

 

 

107,168

 

傢俱、固定裝置和計算機相關資產

 

 

17,320

 

 

 

16,221

 

在建工程

 

 

15,413

 

 

 

18,662

 

 

 

 

248,047

 

 

 

221,293

 

減去：累計折舊

 

 

(110,334

)

 

 

(92,461

)

財產和設備，淨額

 

$

137,713

 

 

$

128,832

 

折舊費用為$6.5百萬美元和美元5.3百萬美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和$18.0百萬美元和美元14.5百萬美元截至2022年和2021年9月30日的9個月，分別為。

7. 商譽和無形資產：

本公司每年或每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，監察商譽的可收回程度。需要攤銷的購買的無形資產包括收購的技術和其他無形資產，包括商號、客户關係和開發的知識產權(IP)流程。

獲得的技術

收購的技術主要包括從PD-LD公司、摩托羅拉、巴斯夫SE(巴斯夫)和富士膠片獲得的專利和專有技術的許可權。這些無形資產包括以下內容(以千計)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

PD-LD公司

 

$

1,481

 

 

$

1,481

 

摩托羅拉

 

 

15,909

 

 

 

15,909

 

巴斯夫

 

 

95,989

 

 

 

95,989

 

富士膠片

 

 

109,462

 

 

 

109,462

 

其他

 

 

5,212

 

 

 

462

 

 

 

 

228,053

 

 

 

223,303

 

減去：累計攤銷

 

 

(187,132

)

 

 

(173,635

)

收購的技術，網絡

 

$

40,921

 

 

$

49,668

 

與收購技術相關的攤銷費用為#美元3.2百萬美元和美元5.1百萬美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和$13.5百萬美元和美元15.4百萬美元截至2022年和2021年9月30日的9個月，分別為。攤銷費用計入合併損益表上的技術和其他無形資產攤銷費用項目，預計為#美元。2.5截至2022年12月31日的三個月，百萬美元10.1在截至2023年、2024年和2025年12月31日的每一年中，5.3在截至2026年12月31日的一年中，2.8此後總計為百萬美元。

富士膠片的專利收購

2012年7月23日，該公司與富士膠片簽訂了專利銷售協議。根據協議，富士膠片的銷售額超過1,200OLED相關專利和專利申請，以換取現金支付$105.0百萬美元，外加美元4.5與購買相關的成本為100萬美元。該協議包含慣例陳述、保證和契諾，包括雙方不起訴的各自契諾。該協議允許公司將協議項下的所有權利和義務轉讓給其關聯公司，並允許公司在協議預期的交易完成之前將其權利和義務轉讓給UDC愛爾蘭公司。該協議擬進行的交易已於2012年7月26日完成。該公司記錄了$105.0百萬美元外加$4.5百萬美元的採購成本，作為獲得的技術，在一段時間內攤銷10截至2022年7月的年份。

14

 

巴斯夫專利收購

2016年6月28日，UDC愛爾蘭與巴斯夫簽訂並完成了知識產權轉讓協議。根據知識產權轉讓協議，巴斯夫向UDC愛爾蘭出售了其擁有和共同擁有的某些知識產權的所有權利、所有權和權益，這些知識產權與OLED材料的組成、開發、製造和使用有關，包括OLED照明和顯示堆疊技術，以及某些有形資產。知識產權包括專有技術和超過500磷光材料和技術領域的已頒發和正在申請的專利。收購這些資產是為了換取8680萬歐元(#美元)的現金支付95.8百萬)。此外，UDC愛爾蘭公司還承擔了巴斯夫參與的三項聯合研發協議規定的某些權利和義務。知識產權轉讓協議還包含各方的慣常陳述、保證和契約。UDC愛爾蘭公司記錄了8,680萬歐元(9,580萬美元)的付款和產生的採購費用#美元。217,000作為已獲得的技術，這些技術在一段時間內攤銷10好幾年了。

其他無形資產

作為2016年6月收購Adesis的結果，該公司記錄了#美元16.8百萬其他無形資產，包括#美元10.5分配給客户關係的百萬美元，加權平均壽命為11.5年，美元4.8100萬到內部開發的IP、工藝和配方，加權平均壽命為15年，和美元1.5百萬件商品名稱和商標，加權平均壽命為10好幾年了。

在…2022年9月30日，這些其他無形資產包括以下內容(以千為單位)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

 

總運載量
金額

 

 

累計
攤銷

 

 

淨載運
金額

 

客户關係

 

$

10,520

 

 

$

(5,657

)

 

$

4,863

 

開發知識產權、流程和食譜

 

 

4,820

 

 

 

(1,988

)

 

 

2,832

 

商品名稱/商標

 

 

1,500

 

 

 

(930

)

 

 

570

 

其他

 

 

448

 

 

 

(56

)

 

 

392

 

可確認的其他無形資產總額

 

$

17,288

 

 

$

(8,631

)

 

$

8,657

 

 

與其他無形資產相關的攤銷費用為#美元358,000對兩個人都是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和$1.1在截止日期的九個月內2022年和2021年9月30日。上午11點攤銷費用計入合併損益表中的技術和其他無形資產攤銷費用細目，預計為#美元。358,000截至2022年12月31日的三個月，1.4在接下來的四個財政年度(2023-2026)每年2.7此後總計為百萬美元。

8.其他資產：

其他資產包括以下內容(以千為單位)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

長期應收税金

 

$

102,561

 

 

$

103,260

 

使用權資產

 

 

28,135

 

 

 

30,614

 

其他長期資產

 

 

2,732

 

 

 

1,836

 

其他資產

 

$

133,428

 

 

$

135,710

 

關於使用權資產和應收非流動税金的進一步解釋，分別見附註9和附註20。

9. LEASES:

該公司已簽訂經營租約，以促進其製造、研發、銷售、一般及行政活動的擴展。就計算經營租賃負債而言，租賃條款可被視為包括當這些事件合理確定將會發生時延長或終止租賃的選項。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定，因此，本公司根據租賃開始日的信息使用適當的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。目前的租賃協議不包含任何剩餘價值保證或實質性限制性契約。自.起2022年9月30日, 該公司沒有任何資金

15

 

租契並有一項尚未開始的運營租約，與擴展特拉華州威爾明頓的Adesis研究設施有關。

下表列出了公司的經營租賃成本和與公司經營租賃有關的補充現金流信息(單位：千)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

經營租賃成本

 

$

1,067

 

 

$

1,163

 

 

$

3,238

 

 

$

2,536

 

非現金活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以租賃義務換取的使用權資產

 

$

867

 

 

$

16,103

 

 

$

867

 

 

$

26,174

 

下表列出了公司的經營性使用權資產和負債(以千為單位)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

使用權資產

 

$

28,135

 

 

$

30,614

 

短期租賃負債

 

 

3,297

 

 

 

3,351

 

長期租賃負債

 

 

24,838

 

 

 

27,263

 

 

下表列出了用於計算公司使用權資產和租賃負債的加權平均假設：

 

 

 

2022年9月30日

 

加權平均剩餘租賃年限(年)

 

 

7.8

 

加權平均貼現率

 

 

2.8

%

 

截至2022年9月30日，目前的經營租約的剩餘期限在一和九年有延長租賃期的選項。

截至以下日期的未貼現未來最低租賃付款2022年9月30日，按年和總計計算，超過一年的不可取消租賃期限如下(以千計)：

 

 

 

到期日
經營租賃負債

 

2022 (1)

 

$

971

 

2023

 

 

4,057

 

2024

 

 

4,071

 

2025

 

 

4,111

 

2026

 

 

4,131

 

此後

 

 

13,992

 

租賃付款總額

 

 

31,333

 

減去：推定利息

 

 

(3,198

)

租賃付款現值

 

$

28,135

 

 

(1)
租賃負債的預定到期日為2022年10月1日至2022年12月31日。

10. 應計費用：

應計費用包括以下各項(以千計)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

補償

 

$

22,403

 

 

$

27,686

 

PPG工業公司協議

 

 

20,776

 

 

 

8,853

 

諮詢

 

 

1,455

 

 

 

1,314

 

專業費用

 

 

669

 

 

 

1,000

 

版税

 

 

596

 

 

 

691

 

研究和開發協議

 

 

474

 

 

 

1,469

 

其他

 

 

3,602

 

 

 

4,461

 

應計費用

 

$

49,975

 

 

$

45,474

 

 

16

 

 

11.與學術夥伴簽訂的研究和許可協議：

該公司與許多承擔資助研究項目的學術機構有着長期的合作關係，包括普林斯頓大學(普林斯頓大學)和南加州大學(USC)。

根據公司、普林斯頓大學和南加州大學之間目前的許可協議，大學已在全球範圍內向公司授予獨家許可權，並有權為公司再許可、製造、製造、使用、租賃和/或銷售產品，並實踐基於專利申請和頒發的專利的過程，這些專利來自大學為公司進行的研究。公司記錄了與本協議有關的特許權使用費費用#美元。261,000及$258,000對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和$596,000及$519,000對於分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。

根據目前與南加州大學的研究協議，該公司還按季度支付實際發生的費用。截至2022年9月30日，該公司有義務向南加州大學支付最高$2.2在研究協議的剩餘期限內將開展的工作費用為100萬美元。該公司記錄了與根據協議開展的工作有關的研究和開發費用#美元。245,000及$384,000對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和$695,000及$1.1百萬美元截至2022年和2021年9月30日的9個月，分別為。

12.其他負債：

其他負債包括以下債務(以千計)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

長期應繳税款

 

$

60,173

 

 

$

47,791

 

長期租賃負債

 

 

24,838

 

 

 

27,263

 

其他長期負債

 

 

1,222

 

 

 

1,023

 

其他負債

 

$

86,233

 

 

$

76,077

 

有關長期租賃負債及長期應付税項的進一步解釋，請分別參閲附註9及附註20。

13.PPG協議下的股權和現金補償：

二零一一年九月二十二日，本公司與PPG Industries，Inc.(PPG)訂立經修訂及重訂的OLED材料供應及服務協議(新OLED材料協議)，自2011年10月1日起生效，以PPG取代原有的OLED材料協議。新OLED材料協議於2021年2月經修訂後，有效期至2024年12月31日，其後自動續期一年，除非本公司提前一年通知終止，或PPG提前兩年通知終止。新的OLED材料協議包含的條款與最初的OLED材料協議的條款基本相似。根據新的OLED材料協議，PPG將繼續協助公司開發其專有OLED材料，並向公司提供該等材料用於評估和轉售給其客户。

根據新的OLED材料協議，該公司在每個日曆季度期間提供的服務按成本加成的基礎對PPG進行補償。該公司被要求以全現金支付其中一些服務的費用。至.為止50剩餘服務的%將由公司自行決定以現金或公司普通股的形式支付，其餘部分以現金支付。可向PPG發行的普通股的實際數量是根據公司普通股在截至3月31日和9月30日的每個日曆半年結束前指定天數內的平均收盤價確定的。然而，如果這個平均收盤價低於1美元。20.00，該公司被要求以現金補償PPG。不是自合同開始以來，PPG一直在為其提供的服務發行股票。

該公司還必須向PPG報銷用於研發的原材料。該公司將這些原材料的購買記錄為流動資產，直到這些材料用於研究和開發工作。

2021年2月，公司簽訂了一項新的OLED材料協議修正案，延長了協議期限，並明確規定PPG關聯公司PPG SCM愛爾蘭有限公司將在公司位於愛爾蘭香農的新制造基地向UDC愛爾蘭提供運營和維護服務，該基地目前由UDC愛爾蘭的全資子公司OMM租賃，用於生產OLED材料。設施改善已經完成，並於#年開始運營。

17

 

2022年6月。與最初的新OLED材料協議一樣，該公司將在成本加成的基礎上補償PPG在香農製造廠提供的服務。

該公司記錄的研究和開發費用為#美元2.6百萬美元和美元789,000對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和$4.9百萬美元和美元3.0百萬美元截至2022年和2021年9月30日的9個月分別涉及PPG完成的費用和工作償還的現金部分，不包括為商業化學品支付的金額。

 

14.股東權益：

優先股

公司經修訂和重新修訂的公司章程授權其發行最多5,000,000$的股票0.01面值優先股，包括公司董事會不時決定的名稱、權利和優先股。因此，公司董事會有權在沒有股東批准的情況下發行優先股，其股息、清算、轉換、投票權或其他權利高於公司普通股股東的權利。

1995年，該公司發佈了200,000根據美國仿生公司(ABC)與美國仿生公司(ABC)之間的特定技術轉讓協議，A系列不可轉換優先股(A系列)的股份。A系列股票的清算價值為#美元。7.50每股。A系列股東作為一個單一階層，有權選擇二公司董事會成員。這項權利從未被行使過。A系列股票的持有者在股東一般有權投票的事項上每股有一票投票權。A系列股東無權獲得任何股息。

截至2022年9月30日，公司已經發行了200,000優先股，全部已發行。

普通股

公司經修訂和重新修訂的公司章程授權其發行最多200,000,000$的股票0.01面值普通股。公司普通股的每股持有者有權就所有由股東表決的事項投一票。

截至2022年9月30日，公司已經發行了49,128,525普通股，其中47,762,877都是傑出的。在.期間截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，公司回購不是普通股。

科學顧問委員會獎

在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，本公司共批出2,024和1,400分別向科學諮詢委員會非僱員成員發放完全授予的普通股股份，以獎勵#年提供的服務2021 and 2020，分別為。向科學諮詢委員會成員發行的股票的公允價值為#美元。300,000在這兩個九個月期間。

分紅

在截至2022年9月30日的三個月內，公司宣佈並支付現金股息$0.30每股普通股，或$14.2百萬美元，在截至2022年9月30日的9個月，公司宣佈並支付現金股息$0.90每股普通股，或$42.7百萬美元，用於公司已發行的普通股。

2022年11月1日，公司董事會宣佈第四季度股息為美元0.30每股應支付股息2022年12月30日致所有登記在冊的本公司普通股股東2022年12月16日。未來的所有股息都將得到公司董事會的批准。

 

18

 

15. 累計其他綜合虧損：

與累計其他綜合虧損變動有關的金額如下(以千計)：

 

 

 

未實現的收益(虧損)
可供出售
證券

 

 

未實現淨收益(虧損)
退休計劃(2)

 

 

累計變化
外幣
翻譯調整

 

 

總計

 

 

中受影響的行項目
合併報表
收入

餘額2021年12月31日，税後淨額

 

$

(142

)

 

$

(18,019

)

 

$

(74

)

 

$

(18,235

)

 

 

其他綜合損失
重新分類前

 

 

(7,231

)

 

 

—

 

 

 

(601

)

 

 

(7,832

)

 

 

重新分類為淨收入(1)

 

 

—

 

 

 

1,511

 

 

 

—

 

 

 

1,511

 

 

銷售，一般和行政，
研究和開發以及
銷售成本

期間的更改

 

 

(7,231

)

 

 

1,511

 

 

 

(601

)

 

 

(6,321

)

 

 

2022年9月30日扣除税後的餘額

 

$

(7,373

)

 

$

(16,508

)

 

$

(675

)

 

$

(24,556

)

 

 

 

 

 

未實現的收益(虧損)
可供出售
證券

 

 

未實現淨收益(虧損)
退休計劃(2)

 

 

累計變化
外幣
翻譯調整

 

 

總計

 

 

中受影響的行項目
合併報表
收入

餘額2020年12月31日，税後淨額

 

$

91

 

 

$

(36,075

)

 

$

(35

)

 

$

(36,019

)

 

 

其他綜合損失
重新分類前

 

 

(35

)

 

 

—

 

 

 

(224

)

 

 

(259

)

 

 

重新分類為淨收入(1)

 

 

—

 

 

 

3,522

 

 

 

—

 

 

 

3,522

 

 

銷售，一般和行政，
研究和開發以及
銷售成本

期間的更改

 

 

(35

)

 

 

3,522

 

 

 

(224

)

 

 

3,263

 

 

 

餘額2021年9月30日，税後淨額

 

$

56

 

 

$

(32,553

)

 

$

(259

)

 

$

(32,756

)

 

 

 

(1)
公司將退休計劃先前服務費用和精算損失的攤銷從累計其他綜合損失重新歸類為淨收益#美元1.5百萬美元和美元3.5百萬美元截至2022年和2021年9月30日的9個月，分別為。
(2)
請參閲附註17：退休計劃福利負債。

 

16.基於股票的薪酬：

股權薪酬計劃

股權補償計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、普通股股份、股票增值權和業績單位。股票期權可在公司人力資本委員會確定的期限內行使，但不超過10從授予之日起的數年內。穿過2022年9月30日，公司股東已批准增加股權補償計劃下預留供發行的股份數量，以10,500,000，並擁有將該計劃的期限延長至2024年。自.起2022年9月30日，有幾個1,572,966根據股權補償計劃仍可授予的股份。

限制性股票獎勵和單位

公司已向員工和非員工發放限制性股票獎勵和單位，歸屬期限為一至五年。公允價值等於授予員工獎勵之日公司普通股的市場價格，等於報告期末未歸屬非僱員獎勵或歸屬非僱員獎勵之日的市場價格。限制性股票獎勵和單位的費用在發放給員工的獎勵的歸屬期間按比例攤銷，並對發放給非僱員的獎勵使用分級歸屬方法。

截至2022年9月30日的9個月內，公司批准110,128向僱員和非僱員發放限制性股票獎勵和限制性股票單位的股份，其公允價值總額為#美元。16.0百萬美元，並將在三至五年自授予之日起，只要承授人在適用的歸屬日期仍是本公司的僱員或仍在為本公司提供服務。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，公司記錄了與授予僱員和非僱員的所有限制性股票獎勵和單位有關的補償費用#美元，銷售、一般和行政費用。3.4百萬美元和美元3.8百萬美元，研發費用分別為1.5百萬美元和美元1.3銷售成本分別為100萬美元和573,000及$598,000，分別為。對於截至2022年和2021年9月30日的9個月, 公司記錄了作為補償費用的

19

 

相關授予僱員和非僱員的所有限制性股票獎勵和單位，銷售、一般和行政費用為$10.8百萬美元和美元11.4百萬美元，研發費用分別為4.6百萬美元和美元3.9銷售成本分別為100萬美元和1.7百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，與歸屬限制性股票獎勵和單位有關, 2,852和8,525分別為合計公允價值為$的股份305,000及$1.9在現金流量表的合併報表中，分別預扣了100萬歐元以償還預扣税款，並作為融資活動反映在現金流量表中。與歸屬限制性股票獎勵和單位有關的截至2022年和2021年9月30日的9個月, 54,252和69,352分別為合計公允價值為$的股份8.3百萬美元和美元14.0在現金流量表的合併報表中，分別預扣了100萬歐元以償還預扣税款，並作為融資活動反映在現金流量表中。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，公司記錄了與授予科學顧問委員會非僱員成員的所有限制性股票單位有關的補償費用，其未歸屬股票在每個報告期內按市價計價，研發費用為#美元。32,000及$48,000，分別為。對於截至2022年和2021年9月30日的9個月，公司記錄了與授予科學顧問委員會非僱員成員的所有限制性股票單位有關的補償費用，其未歸屬股票在每個報告期內按市價計價，研發費用為#美元。183,000及$160,000，分別為。

公司已向董事會非僱員成員授予限制性股票單位，季度授予時間約為一年。公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格。發行限制性股票單位，並在歸屬期間按比例確認費用。對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，公司記錄了與授予董事會非僱員成員的所有限制性股票單位有關的服務補償費用、銷售、一般和行政費用#美元。315,000及$300,000，分別為。對於截至2022年和2021年9月30日的9個月，公司記錄了與授予董事會非僱員成員的所有限制性股票單位有關的服務補償費用、銷售、一般和行政費用#美元。937,000及$891,000，分別為。關於授予限制性股票，公司向董事會非僱員成員發行了6,588和4,062股票，分別在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月。

表演單位獎

每項業績單位獎勵均須符合業績歸屬要求(基於業績或基於市場)和服務歸屬要求。基於業績的歸屬要求與EBITDA和現金流業績掛鈎，按特定業績期間衡量。基於市場的歸屬要求與公司相對於納斯達克電子零部件指數成份股公司的總股東回報(TSR)掛鈎，以三年業績期間衡量。根據業績可以授予的業績單位的最大數量是已授予股份的三倍。此外，如果公司的總股東回報為負，業績單位將根本不會歸屬。

截至2022年9月30日的9個月內，公司批准100,621表演單位，其中50,309單位必須遵守基於EBITDA的績效授權要求，25,156各單位須遵守基於公司運營現金實現的績效歸屬要求，以及25,156這些單位受到基於市場的TSR歸屬要求的約束。授予日期績效單位獎的公允價值為#美元。15.2百萬美元截至2022年9月30日的9個月，由公司授予業績歸屬單位的普通股和市場歸屬單位使用的蒙特卡洛模擬模型確定。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，公司記錄的銷售、一般和行政費用為#美元。1.9百萬美元和美元1.8百萬美元，研發費用分別為488,000及$476,000和銷售成本分別為303,000及$292,000，分別與績效單位相關。對於截至2022年和2021年9月30日的9個月，公司記錄的銷售、一般和行政費用為#美元。3.7百萬美元和美元3.8百萬美元，研發費用分別為873,000及$1.0銷售成本分別為100萬美元和539,000及$624,000，分別與績效單位相關。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，與業績單位歸屬有關, 5,082和3,881分別為合計公允價值為$826,000及$875,000分別為償還預扣税款而預提，並在合併現金流量表中作為一項融資活動反映。

20

 

員工購股計劃

2009年4月7日，公司董事會通過了員工購股計劃(ESPP)。員工持股計劃獲本公司股東批准，並於2009年6月25日生效。本公司已預留1,000,000根據ESPP發行的普通股。除非被董事會終止，否則ESPP將在所有預留股份發行完畢後到期。

合資格的僱員可選擇透過連續兩年的薪金扣減向僱員支援計劃供款。三個月購買期，第一次從2009年7月1日開始。每名選擇參與的員工將被視為在購買期的第一天被授予購買公司普通股的選擇權。除非員工在購買期間選擇退出，否則期權將根據員工對ESPP的累計供款在期間的最後一天(即購買日期)自動行使。購買價格將等於85在該期間的第一天或該期間的最後一個營業日普通股每股收盤價的百分比。

員工最多可分配10根據ESPP購買普通股的基本薪酬的%；然而，每位員工購買的普通股不得超過12,500在給定的購買日期購買股票，員工購買的股票不得超過$25,000特定日曆年ESPP項下普通股的總價值。

在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，公司發行了13,026和6,508根據ESPP，分別持有其普通股的股份，所得收益為$1.2百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，公司記錄的費用為$3,000及$20,000，分別用於銷售、一般和行政費用，#美元19,000及$46,000分別用於研究和開發費用，以及$14,000及$25,000與ESPP相關的銷售成本分別等於折扣金額和回顧功能的價值。對於截至2022年和2021年9月30日的9個月，公司記錄的費用為$86,000及$78,000，分別用於銷售、一般和行政費用，#美元183,000及$140,000分別用於研究和開發費用，以及$110,000及$86,000與ESPP相關的銷售成本分別等於折扣金額和回顧功能的價值。

 

17. 退休計劃福利負債：

2010年3月18日，公司人力資本委員會和董事會批准通過了《環球顯示公司高管補充退休計劃》(SERP)。SERP目前沒有資金，將工資和獎金作為計劃的一部分。SERP的目的是為公司某些關鍵員工在終止僱傭後提供補充養老金福利，並鼓勵他們繼續受僱於公司。截至2022年9月30日，有幾個八SERP的參與者。

本公司根據各種精算和其他假設(包括貼現率、補償增加率、退休日期和預期壽命)的計算來記錄與SERP相關的金額。定期淨成本在員工提供賺取企業資源規劃福利所需的服務時予以確認。

定期養卹金淨費用的構成如下(以千計)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

服務成本

 

$

282

 

 

$

419

 

 

$

1,005

 

 

$

1,276

 

利息成本

 

 

346

 

 

 

291

 

 

 

1,038

 

 

 

874

 

攤銷先前服務費用

 

 

280

 

 

 

275

 

 

 

839

 

 

 

824

 

攤銷損失

 

 

372

 

 

 

1,234

 

 

 

1,116

 

 

 

3,702

 

定期收益淨成本合計

 

$

1,280

 

 

$

2,219

 

 

$

3,998

 

 

$

6,676

 

 

 

18.承付款和或有事項：

承付款

根據目前與南加州大學的研究協議，公司有義務根據其根據該協議完成的工作向南加州大學支付某些款項，並根據密歇根大學與南加州大學簽訂的分包商協議向密歇根大學(密歇根大學)支付某些款項。

21

 

根據該公司、普林斯頓大學和南加州大學之間的當前許可協議的條款，該公司向普林斯頓大學支付版税。有關詳細説明，請參閲注11。

公司與以下公司簽訂了協議六高級行政人員和12高級僱員，在與公司控制權變更有關的高級職員或僱員終止僱用時，提供一定的現金和其他福利。如果因控制權變更而終止受保人的僱用，該人有權獲得相當於二次數(就執行幹事而言)或一或二乘以(就高級僱員而言)個人的平均年基本工資和獎金以及立即歸屬於控制權變更之日可能尚未支付的所有股票期權和其他股權獎勵的總和，以及其他項目。

為管理製造週期及確保充足的材料供應，本公司簽訂了新的OLED材料協議(見附註13)，允許PPG根據本公司定義的標準採購和生產庫存。這些購買承諾包括堅定的、不可撤銷的和無條件的承諾。在某些情況下，本協議允許公司在下確定訂單之前，根據其業務需要重新安排和調整公司的要求。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司對庫存的採購承諾為#美元。36.6百萬美元和美元25.7分別為100萬美元。

與專利相關的挑戰和反對

世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了對已頒發的專利進行進一步審查的機會。請求和考慮這類複審的程序特定於頒發有關專利的司法管轄區，一般不規定金錢損害賠償要求或對具體侵權要求的複審。審查行政機關作出的結論往往是可以上訴的，而且在範圍和適用範圍方面一般限於有關的具體訴求和管轄權。

本公司相信，在正常業務過程中，經常有第三方發起反對訴訟，這些第三方可能認為專利中的一項或多項權利要求不符合頒發專利的特定司法管轄區的技術或法律要求。該公司認為這些訴訟反映了它的目標，即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一旦訴訟程序啟動，作為一般事項，已頒發的專利繼續被推定有效，直到司法管轄區適用的行政機構發佈最終不可上訴的裁決。根據管轄權的不同，這些訴訟的結果可能包括對最初提出的部分或全部索賠予以肯定、否認或修改。該公司認為，隨着OLED技術變得更加成熟，其專利組合的規模也會增加，這些訴訟的數量也會增加。

以下是針對本公司獨家許可的已發佈專利而啟動的有效訴訟的摘要。本公司認為，確認、損失或修改本公司在下列法律程序中涉及的任何個別索賠或一組索賠的權利，不會對本公司的重大銷售或許可業務或本公司的綜合財務報表，包括其綜合收益表，產生重大影響。在某些情況下，在允許的情況下，公司還可以利用訴訟程序請求修改權利要求，以更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來，和/或改善專利相對於具有商業重要性的發明類別的權利要求範圍。

反對歐洲1390962號專利

2022年9月，反對部根據公司2016年向反對部提交的修訂索賠，最終裁定該專利是有效的，該專利在之前的文件中描述，現已根據其原始條款到期。

 

19.風險集中：

來自公司最大客户的收入和應收賬款如下(以千計)：

 

 

 

佔總收入的百分比
截至9月30日的三個月，

 

佔總收入的百分比
截至9月30日的9個月，

 

截至應收賬款

 

客户

 

2022

 

2021

 

2022

 

2021

 

2022年9月30日

 

A

 

46%

 

50%

 

42%

 

46%

 

$

10,354

 

B

 

23%

 

27%

 

26%

 

25%

 

$

28,677

 

C

 

12%

 

7%

 

14%

 

14%

 

$

9,548

 

 

22

 

來自北美以外的收入約佔97截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的增長率。按地理區域劃分的收入如下(單位：千)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

國家

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

韓國

 

$

100,555

 

 

$

95,741

 

 

$

269,338

 

 

$

250,040

 

中國

 

 

52,906

 

 

 

41,323

 

 

 

159,486

 

 

 

138,135

 

日本

 

 

2,011

 

 

 

1,911

 

 

 

4,456

 

 

 

5,227

 

其他非美國地點

 

 

976

 

 

 

537

 

 

 

1,991

 

 

 

2,257

 

非美國地點合計

 

 

156,448

 

 

 

139,512

 

 

 

435,271

 

 

 

395,659

 

美國

 

 

4,108

 

 

 

4,106

 

 

 

12,316

 

 

 

11,619

 

總收入

 

$

160,556

 

 

$

143,618

 

 

$

447,587

 

 

$

407,278

 

該公司根據客户的地理位置將收入分配給不同的地理區域。

按地理區域劃分的長期資產(淨額)如下(以千為單位)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

美國

 

$

115,282

 

 

$

115,004

 

愛爾蘭

 

$

16,695

 

 

$

7,000

 

其他

 

 

5,736

 

 

 

6,828

 

長期資產總額

 

$

137,713

 

 

$

128,832

 

幾乎所有的化學材料都是從一供應商。有關詳細説明，請參閲附註13。

20.所得税：

該公司在美國和外國司法管轄區均須繳納所得税。實際所得税率是23.7%和20.2%用於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和22.7%和19.4%用於截至2022年和2021年9月30日的9個月，分別為。法定税率和有效税率之間的差異主要是由於不可扣除的員工薪酬和美國國際税(GILTI和F分部)部分被在外國司法管轄區徵税的收入的好處所抵消。該公司記錄的所得税支出為#美元。16.6百萬美元和美元11.7百萬美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和$42.7百萬美元和美元33.4百萬美元分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於公司未來產生應税收入的能力，以從沖銷暫時性差異、淨營業虧損結轉和税收抵免中獲益。作為評估的一部分，管理層考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。目前，沒有證據表明新澤西州研發信貸歷來記錄的估值津貼是可以釋放的。

2018年12月27日，韓國最高法院援引之前的案例認為，只有就韓國註冊專利支付的使用費才是來自韓國的收入，並根據適用的法律和《韓美税收條約》的解釋繳納韓國預扣税。該公司已產生#美元的韓國預扣税。14.9自截至2018年12月31日的一年以來，每年都有100萬美元。根據韓國最高法院的裁決，2021年10月，代表公司向韓國國家税務局(KKTS)提出了2018年至2021年第二季度超額預扣税款的退税請求。一家知名的韓國律師事務所告訴該公司，成功的可能性比不成功的可能性大。該公司還向韓國税務法庭提交了行政聽證請求，以加快退款過程。聽證會尚未開始，此案正在韓國税務法庭待決。自.起2022年9月30日和2021年12月31日，公司已記錄的長期資產為#美元。63.1百萬美元和美元53.2100萬，分別代表對非韓國專利的預扣分配。此外，自2022年9月30日和2021年12月31日，公司已記錄了一筆長期負債#美元。41.4百萬美元和美元31.6根據對公司美國納税申報單的修改，估計應支付給美國聯邦政府的金額分別為100萬美元，以降低預提金額。

使用關於2011至2017年的韓國扣留，2017年9月15日被KNTS接受的美韓相互協議程序(MAP)於2022年9月結束。結賬導致以前預扣的韓國預扣税減少，對應計長期資產、長期應付賬款和

23

 

延期對資產徵税。因此，截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司已記錄的長期資產為$39.5百萬美元和美元36.9分別用於韓國政府應付的估計退款和長期應付款項#美元18.8百萬美元和美元16.2根據對較低預提金額的前一年美國納税申報單的修訂，估計應支付給美國聯邦政府的金額分別為100萬美元。該公司還記錄了外國税收抵免和研發抵免的遞延税項資產減少#美元。20.7百萬美元2022年9月30日和2021年12月31日關於此事的合併資產負債表。在2022年9月30日之後，本公司已接到通知，KNTS正在退還之前預扣的預扣税款，應在下個季度內收到。

2018年10月30日，KNOTS與LG Display完成了一項税務審計，其中包括2015至2017年期間向UDC愛爾蘭支付的許可和特許權使用費。Knts質疑UDC愛爾蘭公司是否是這些付款的受益者，並評估UDC愛爾蘭公司的費用為#美元。13.2百萬美元用於預扣和利息三年制句號。UDC愛爾蘭已經聘請了一家知名的韓國律師事務所，該律師事務所認為UDC愛爾蘭更有可能對基礎知識產權擁有實益所有權。根據這一授權，UDC愛爾蘭已經支付了截至2021年12月31日記錄為長期資產的評估。2020年9月，韓國地方法院在受益所有權問題上做出了完全有利於UDC愛爾蘭的裁決，該裁決於2021年8月得到韓國高等法院的確認。Knts夫婦對這一裁決向韓國最高法院提出上訴。2022年1月13日，韓國最高法院駁回了對KNOTS的上訴。UDC愛爾蘭公司收回了#美元的費用。13.22022年2月這三年期間的預扣加利息為100萬美元。

公司2018年至2021年的聯邦所得税申報單是公開的，並受到審查。公司的國家和外國納税申報單的有效期一般為三至四年.

上述估計在未來和結算時可能會發生變化。

 

21. 收入確認：

公司根據ASC主題606確認收入，與客户簽訂合同的收入(主題606)。該標準確立了實體應適用於向財務報表使用者報告有用信息的原則，這些信息涉及與客户簽訂合同的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，他的公司記錄了97其收入的%來自與OLED相關的銷售和3分別從Adesis提供的服務中獲得1%的收入。

合同餘額

下表提供了與我們來自客户的合同相關的資產和負債信息(以千為單位)：

 

 

 

截至2022年9月30日

 

應收賬款

 

$

78,193

 

短期未開票應收賬款

 

 

13,629

 

短期遞延收入

 

 

67,254

 

長期遞延收入

 

 

26,761

 

 

短期和長期未開票應收賬款在綜合資產負債表中分別分類為其他流動資產和其他資產。截至2022年9月30日的遞延收入餘額將在剩餘合同期限內向客户發運材料時確認。截至2022年9月30日，該公司有$25.5與其客户承諾的磷光發射器材料採購訂單相關的積壓訂單達數百萬美元。這些訂單預計將在未來90天內完成。

年度未開賬單應收賬款和遞延負債餘額發生重大變化截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月情況如下(單位：千)：

 

24

 

 

 

截至2022年9月30日的9個月

 

 

 

未開票應收款

 

 

遞延收入

 

2021年12月31日的餘額

 

$

8,127

 

 

$

(157,081

)

以前包括在遞延收入中的已確認收入，淨額

 

 

—

 

 

 

178,737

 

因收到現金而增加

 

 

—

 

 

 

(132,961

)

因估計數變化而產生的累積追趕調整
交易價格，淨額

 

 

—

 

 

 

17,290

 

已記錄的未開單應收款，淨額

 

 

5,502

 

 

 

—

 

淨變化

 

 

5,502

 

 

 

63,066

 

2022年9月30日的餘額

 

$

13,629

 

 

$

(94,015

)

 

 

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

 

未開票應收款

 

 

遞延收入

 

2020年12月31日餘額

 

$

10,429

 

 

$

(162,301

)

以前包括在遞延收入中的已確認收入，淨額

 

 

—

 

 

 

145,535

 

因收到現金而增加

 

 

—

 

 

 

(160,021

)

因估計數變化而產生的累積追趕調整
交易價格，淨額

 

 

—

 

 

 

9,854

 

已記錄的未開單應收款，淨額

 

 

24,209

 

 

 

—

 

從未開票應收款轉入應收款

 

 

(7,147

)

 

 

—

 

淨變化

 

 

17,062

 

 

 

(4,632

)

2021年9月30日的餘額

 

$

27,491

 

 

$

(166,933

)

 

在截至2022年9月30日的九個月內，因估計交易價格變動而產生的累積追趕調整淨額增加了$7.4百萬美元，而截至2021年9月30日的9個月。累計追趕調整因估計交易價格淨額的變化而增加，主要是由於預期客户在其剩餘合同期限內的需求減少。

 

22. 每股普通股淨收入：

公司根據ASC主題260計算每股收益，每股收益，這要求使用兩類方法計算每類股票的每股收益(EPS)。兩級法是在普通股持有者和公司參與的證券持有人之間分配收入。在兩級法下，報告期內的收入根據普通股股東和其他證券持有人在未分配收入中的參與權在他們之間進行分配。包含不可沒收股息或股息等價物權利的未歸屬股份支付獎勵為參與證券，因此計入根據兩級法計算的每股收益。

每股普通股基本淨收入的計算方法是，將分配給普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，不包括未歸屬的限制性股票單位和業績單位。分配給公司非既得性限制性股票獎勵持有人的淨收入是根據股東在已發行普通股加權平均股份中的比例計算的，如果轉換的話。

就釐定每股普通股攤薄淨收入而言，每股基本淨收入將進一步調整，以計入潛在稀釋性已發行普通股的影響，包括股票期權、限制性股票單位及業績單位，以及根據員工購股計劃將發行的股份的影響。

25

 

下表是對淨收益和用於計算基本和稀釋後每股普通股淨收益的份額的核對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月(單位為千，不包括每股和每股數據)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

53,455

 

 

$

46,109

 

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

基本每股收益調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分配給未歸屬股東的收益

 

 

(289

)

 

 

(255

)

 

 

(849

)

 

 

(857

)

調整後淨收益

 

$

53,166

 

 

$

45,854

 

 

$

144,078

 

 

$

137,480

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股-基本

 

 

47,396,495

 

 

 

47,291,192

 

 

 

47,386,426

 

 

 

47,286,927

 

攤薄股份的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期權和ESPP產生的普通股等價物

 

 

729

 

 

 

400

 

 

 

1,814

 

 

 

769

 

限制性股票獎勵及單位和業績單位

 

 

69,710

 

 

 

70,983

 

 

 

67,653

 

 

 

67,887

 

加權平均已發行普通股-稀釋

 

 

47,466,934

 

 

 

47,362,575

 

 

 

47,455,893

 

 

 

47,355,583

 

每股普通股淨收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.12

 

 

$

0.97

 

 

$

3.04

 

 

$

2.91

 

稀釋

 

$

1.12

 

 

$

0.97

 

 

$

3.04

 

 

$

2.90

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，非既得性限制性股票獎勵、限制性股票單位、業績單位獎勵和股票期權的綜合效應173,707和無，分別被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。截至2022年和2021年9月30日的9個月，非既得性限制性股票獎勵、限制性股票單位、業績單位獎勵和股票期權的綜合效應121,962和無，分別被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。

26

 

第二項。管理層的討論與分析財務狀況和經營成果

以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與上述未經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

警示聲明

關於前瞻性陳述

本文的討論和分析包含了一些“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及可能或假設的未來經營結果，包括對我們的業務戰略和客户關係的描述。這些陳述通常包括“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“將”、“可能”或類似的表達方式。這些陳述是基於我們根據我們在該行業的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這些情況下合適的其他因素的看法而做出的假設。

在您閲讀和考慮這一討論和分析時，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。您應該明白，這些陳述包含很大的風險和不確定性，並不是對未來業績或結果的保證。它們取決於許多因素，這些因素在我們截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中題為(風險因素)的章節中進一步討論，並在下文第二部分第1A項中披露補充。這些領域的任何變化或發展都可能影響我們的財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。

所有前瞻性陳述僅説明截至本報告或通過引用併入的文件之日，視情況而定。我們不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

概述

我們在用於顯示應用的有機發光二極管(OLED)技術和材料的研究、開發和商業化方面處於領先地位，這些應用包括移動電話、電視、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用，以及特殊和一般照明產品。自1994年以來，我們一直並預計將繼續主要從事資助和執行與OLED技術和材料有關的研究和開發活動，並將這些技術和材料商業化。我們的收入主要來自以下幾個方面：

•
用於評估、開發和商業製造的OLED材料的銷售；
•
知識產權和技術許可；
•
技術開發和支持，包括第三方合作努力，併為第三方的OLED產品商業化提供支持；以及
•
為非OLED應用提供化學材料合成研究、開發和商業化方面的合同研究服務。

材料銷售與我們銷售OLED材料有關，這些材料用於整合到我們客户的商用OLED產品中或用於他們的OLED開發和評估活動。材料銷售一般在所有權轉移時確認，通常是在裝運時或交付時確認，這取決於雙方之間的合同協議。

我們根據某些商業、開發和技術評估協議獲得許可和特許權使用費，其中一些是不可退還的預付款。這些付款可能包括根據許可協議支付的特許權使用費和許可費，以及作為某些商業供應協議的一部分包括的許可費。這些付款計入客户對合同總對價的估計，並根據合同有效期內按估計每單位費用出售的材料單位確認為合同期限內的收入。

2018年，我們與三星顯示有限公司(SDC)簽訂了商業專利許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，並有額外的兩年延期選擇權。根據這項協議，我們將獲得一筆許可費，在五年的協議期內按季度分期付款。該協議向SDC傳達了在短於資產估計壽命的有限時間內使用我們某些知識產權資產的非獨家權利。

27

 

在與SDC簽訂當前商業許可協議的同時，我們還與SDC簽訂了與許可協議有效期相同的材料採購協議。根據材料採購協議，SDC同意從我們購買最低數量的磷光發射器材料，用於製造許可產品。這一最低承諾取決於SDC對磷光發射器材料的要求，以及我們在補充協議期限內滿足這些要求的能力。

2015年，我們與LG Display Co.(LG Display)簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議，自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案將這些協議的條款延長至2025年底。專利許可協議為LG Display提供了一個非獨家的、承擔版税的組合許可，根據我們的專利組合製造和銷售OLED顯示屏。專利許可要求支付許可費、預付版税和授權產品的運行版税。OLED商業供應協議規定銷售LG Display使用的材料，其中可能包括磷光發射器和主體材料。這些協議規定了與協議有效期內預計的材料銷售量以及最低特許權使用費收入有關的某些其他最低義務。

2016年，我們與天馬微電子有限公司(天馬)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予天馬非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求對天馬銷售許可產品收取許可費和運營權使用費。此外，我們還向天馬提供磷光OLED材料，用於其授權產品。2021年，我們雙方同意將專利許可協議和材料採購協議的條款再延長一年。

2017年，我們與京東方科技集團有限公司(BOE)簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向京東方提供有機發光材料，用於其特許產品。

2018年，我們與Visionox Technology，Inc.(Visionox)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予Visionox的某些關聯公司製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外，我們還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其授權產品。2021年，我們宣佈延長Visionox協議，與Visionox的新附屬公司Visionox合肥科技有限公司簽訂了新的為期五年的OLED材料供應和許可協議。

2019年，我們與武漢中國星光光電半導體顯示技術有限公司(CSOT)達成了評估和商業供應關係。2020年，我們與CSOT簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予CSOT非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向CSOT提供磷光OLED材料，用於其許可的產品。

2016年，我們收購了Adesis，Inc.(Adesis)，該公司在特拉華州的紐卡塞爾和威爾明頓都有業務。Adesis是一家合同研究機構(CRO)，為OLED、製藥、生物技術、催化等行業提供支持服務。截至2022年9月30日，Adesis僱傭了一支由141名研究科學家、化學家、工程師和實驗室技術人員組成的團隊。在收購Adesis之前，我們利用了Adesis 50%以上的技術服務和生產產出。我們繼續利用其技術研究能力的很大一部分用於我們的OLED技術開發，Adesis利用剩餘的能力作為上述行業的CRO運營，為這些第三方客户提供非OLED應用的合同研究服務。合同研究服務收入是通過在合同基礎上為這些第三方客户提供非OLED應用的化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的。

2020年6月，全資子公司OVJP Corporation(OVJP Corp)成立，成為特拉華州的一家公司。總部設在加利福尼亞州的OVJP公司成立的目的是推動我們專有的有機蒸汽噴射打印(OVJP)技術的商業化。截至2022年9月30日，OVJP僱傭了一支由20名研究、機械、電氣和軟件工程師以及實驗室技術人員組成的團隊。作為一種直接印刷技術，OVJP技術具有為大面積OLED提供高沉積速率的潛力。此外，OVJP技術減少了與使用蔭罩相關的OLED材料浪費(即製造OLED時沉積在蔭罩上的材料的浪費)。與噴墨打印相比，OVJP工藝不使用液體溶劑，因此所使用的OLED材料不受其粘度或溶劑溶解性的限制。OVJP還避免了溶劑廢物的產生，並省去了從OLED器件中去除殘留溶劑的額外步驟。我們相信，OVJP技術的成功實施有可能增加大尺寸OLED面板的潛在市場，同時也為我們專有的PHOLED材料和技術提供另一個潛在的增長市場。

2021年2月，我們宣佈在愛爾蘭香農建立一個新的製造基地，並宣佈UDC愛爾蘭有限公司與PPG達成協議，生產我們的OLED材料。當全面投入使用時，新設施預計將翻一番

28

 

我們將擴大我們的生產能力，並使我們的磷光發射器製造基地多樣化。設施改善的第一階段已經完成，並於2022年6月開始運營。

我們還從開發和技術評估協議以及商業化援助費中賺取技術開發和支助收入。

我們預計，由於以下方面的不確定性，我們的年度和季度運營業績將出現波動：

•
我們OLED材料的銷售時機、成本和銷量；
•
我們收到許可費和使用費的時間，以及未來技術開發和評估的費用；
•
與我們正在進行的研發和專利相關活動相關的支出的時間和規模；以及
•
我們建立新的業務關係和聯盟的時機和財務後果。

此外，我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響。我們的全球業務，以及我們的客户基礎及其各自客户的全球性，使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，如流行病和流行病。持續的新冠肺炎疫情對我們在截至2020年12月31日的年度內的運營和財務業績產生了重大影響，並在截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9個月繼續產生影響。我們預計，隨着疫情的繼續發展，它可能會對我們的運營結果產生進一步的不利影響，這是由於涉及全球經濟持續中斷的不確定性、與消費者對OLED成品的需求相關的不確定性，以及對我們的客户和他們對磷光發射器的需求的潛在影響。

目前，這場危機還沒有對我們滿足客户要求的商業材料發貨的能力產生重大影響。然而，將我們的測試和製造業務維持在滿足不斷變化的客户需求所需的水平上的可持續性是不確定的，並取決於我們的物流和供應鏈合作伙伴遇到的快速變化的情況。為了保護員工的健康和安全，我們採取了積極主動的措施，在我們所有地點採取社會距離政策，聘請護士檢查進入我們大樓的每個人，在家工作，減少任何時候在我們地點的人數，並暫停員工出行。

雖然新冠肺炎疫情的最終健康和經濟影響非常不確定，但我們預計我們的業務運營和運營結果，包括我們的收入、淨收入和現金流，將至少在2022年第四季度末之前繼續受到不利影響，包括以下原因：

•
暫時關閉電子產品和其他零售店，我們的客户通過這些零售店銷售他們使用我們的技術和材料的產品；
•
消費者信心和消費習慣，包括對我們客户銷售的產品的支出，以及由於消費者的可支配收入、信貸可獲得性和債務水平而導致的消費者購買模式的負面趨勢；
•
配送和其他物流問題可能導致供應鏈中斷，這可能會影響我們的原材料供應商以及我們及時將材料運送給客户的能力；
•
旅行禁令、在家工作政策或就地避難所訂單導致生產力下降；
•
美國經濟放緩，全球經濟前景不明朗或信貸危機；
•
尋求管理各自風險敞口的司法管轄區之間不確定的貿易限制，包括新冠肺炎大流行。

我們正專注於通過保持流動性和管理現金流來應對新冠肺炎最近帶來的這些挑戰。我們將繼續積極關注新冠肺炎的情況，並可能在我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者利益的情況下，或在聯邦、州或地方當局的要求下，採取進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、員工和2022財年剩餘時間財務業績的影響。

29

 

行動的結果

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

增加(減少)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

84,182

 

 

$

75,609

 

 

$

8,573

 

特許權使用費和許可費

 

 

71,450

 

 

 

63,939

 

 

 

7,511

 

合同研究服務

 

 

4,924

 

 

 

4,070

 

 

 

854

 

總收入

 

 

160,556

 

 

 

143,618

 

 

 

16,938

 

銷售成本

 

 

37,396

 

 

 

31,481

 

 

 

5,915

 

毛利率

 

 

123,160

 

 

 

112,137

 

 

 

11,023

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研發

 

 

30,414

 

 

 

25,327

 

 

 

5,087

 

銷售、一般和行政

 

 

18,442

 

 

 

20,960

 

 

 

(2,518

)

已獲得的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

3,562

 

 

 

5,505

 

 

 

(1,943

)

專利費用

 

 

2,018

 

 

 

2,359

 

 

 

(341

)

特許權使用費和許可費用

 

 

261

 

 

 

258

 

 

 

3

 

總運營費用

 

 

54,697

 

 

 

54,409

 

 

 

288

 

營業收入

 

 

68,463

 

 

 

57,728

 

 

 

10,735

 

利息收入，淨額

 

 

2,432

 

 

 

137

 

 

 

2,295

 

其他損失，淨額

 

 

(804

)

 

 

(102

)

 

 

(702

)

利息和其他收入，淨額

 

 

1,628

 

 

 

35

 

 

 

1,593

 

所得税前收入

 

 

70,091

 

 

 

57,763

 

 

 

12,328

 

所得税費用

 

 

(16,636

)

 

 

(11,654

)

 

 

(4,982

)

淨收入

 

$

53,455

 

 

$

46,109

 

 

$

7,346

 

收入

截至2022年9月30日的三個月，我們的總材料銷售額為8420萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為7560萬美元，增長11%，單位材料銷量相應增長8%。

•
截至2022年9月30日的三個月，綠色發射器(包括我們的黃綠色發射器)的銷售額為6400萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為5780萬美元，單位材料銷量增長4%。
•
截至2022年9月30日的三個月，紅色發射器的銷售額為2000萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1770萬美元，單位材料銷量增長了20%。

截至2022年9月30日的三個月，特許權使用費和許可費收入為7150萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為6390萬美元，增長12%。這一增長主要是由於單位材料數量和客户組合增加所致。

在截至2022年9月30日的三個月中，由於交易價格估計的變化而產生的累積追趕調整淨額為660萬美元，這是由於每克平均價格上升，這主要是由於我們的某些客户在其合同剩餘期限內預期需求減少，這是全球市場經濟持續惡化的結果，更高的利率和通脹的價格壓力導致消費者需求疲軟。目前，對於這種全球市場惡化的預計持續時間和強度，以及它將在多大程度上對這些客户的近期生產需求產生負面影響，存在很大的不確定性。

截至2022年9月30日的三個月，合同研究服務收入為490萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為410萬美元，增長21%。合同研究服務的收入包括我們的子公司Adesis的收入，該公司根據合同為製藥、生物技術、催化和其他行業的第三方客户提供支持服務。

銷售成本

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售成本增加了590萬美元，這主要是由於材料銷售水平的提高以及製造成本的相關增加，

30

 

愛爾蘭香農的製造設施利用率不足，單位材料成本較高。截至2022年9月30日的三個月，與香農設施相關的未充分利用費用為340萬美元。香農設施成本於2022年6月開始計入銷售成本，當時該設施首次用於生產活動。2022年6月之前的香農設施成本記錄在銷售、一般和行政費用中。我們預計，香農設施在短期內將繼續未得到充分利用，因為我們已經開始將這一額外的產能投入使用，為未來幾年的預期增長做準備。在截至2022年和2021年9月30日的三個月的銷售成本中，由於某些產品的庫存水平過高，庫存準備金分別增加了170萬美元和100萬美元。由於材料銷售收入、特許權使用費和許可費的增加，截至2022年9月30日的三個月的毛利率比截至2021年9月30日的三個月增加了1,100萬美元，毛利率佔收入的百分比從78%下降到77%。

研發

截至2022年9月30日的三個月，研發費用增至3040萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為2530萬美元。研究和開發費用的增加主要是由於與員工相關的薪酬費用和運營成本增加，包括與PPG開發活動和增加的合同研究有關的費用。

銷售、一般和行政

截至2022年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用降至1840萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為2100萬美元。銷售、一般和行政費用減少的主要原因是與員工相關的薪酬支出減少，以及與香農工廠相關的生產前成本下降。香農工廠於2022年6月投入運營，此後與該工廠相關的成本已計入銷售成本。

已獲得的技術和其他無形資產的攤銷

在截至2022年9月30日的三個月中，獲得的技術和其他無形資產的攤銷為360萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為550萬美元。這一下降是由於富士膠片的專利在截至2022年9月30日的三個月內完全攤銷。

專利費用

截至2022年9月30日的三個月，專利成本降至200萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為240萬美元。本年度的業績反映出與內部起訴有關的費用較低。

特許權使用費和許可費用

截至2022年9月30日的三個月，版税和許可費用增至261,000美元，而截至2021年9月30日的三個月為258,000美元。這一增長是由於根據與我們的學術合作伙伴的許可協議產生的版税增加，以及合格材料銷售的增加所致。見合併財務報表附註11以作進一步討論。

利息和其他損失，淨額

截至2022年9月30日的三個月的淨利息收入為240萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨利息收入為13.7萬美元。利息收入淨額的增加主要是由於可供出售投資餘額增加，以及與截至2021年9月30日的三個月可供出售投資的債券收益率相比，截至2022年9月30日的三個月可供出售投資的債券收益率增加。其他虧損，淨額主要包括外匯交易和租金收入的淨匯兑收益和虧損。我們錄得其他虧損，截至2022年9月30日的三個月淨虧損804,000美元，而截至2021年9月30日的三個月淨虧損102,000美元。

31

 

所得税費用

我們在美國和外國司法管轄區都要繳納所得税。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，實際所得税税率分別為23.7%和20.2%，我們在這兩個時期分別記錄了1660萬美元和1170萬美元的所得税支出。實際所得税税率上升的原因是，美國税法改變了抵扣中國預扣税的能力，以及研發費用的資本化規則發生了變化。

截至2022年9月30日及2021年9月30日止的9個月比較

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

增加(減少)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

242,742

 

 

$

232,855

 

 

$

9,887

 

特許權使用費和許可費

 

 

191,530

 

 

 

163,037

 

 

 

28,493

 

合同研究服務

 

 

13,315

 

 

 

11,386

 

 

 

1,929

 

總收入

 

 

447,587

 

 

 

407,278

 

 

 

40,309

 

銷售成本

 

 

97,798

 

 

 

82,748

 

 

 

15,050

 

毛利率

 

 

349,789

 

 

 

324,530

 

 

 

25,259

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研發

 

 

85,156

 

 

 

72,733

 

 

 

12,423

 

銷售、一般和行政

 

 

59,373

 

 

 

57,603

 

 

 

1,770

 

已獲得的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

14,562

 

 

 

16,490

 

 

 

(1,928

)

專利費用

 

 

6,075

 

 

 

6,003

 

 

 

72

 

特許權使用費和許可費用

 

 

596

 

 

 

519

 

 

 

77

 

總運營費用

 

 

165,762

 

 

 

153,348

 

 

 

12,414

 

營業收入

 

 

184,027

 

 

 

171,182

 

 

 

12,845

 

利息收入，淨額

 

 

4,306

 

 

 

345

 

 

 

3,961

 

其他(虧損)收入，淨額

 

 

(749

)

 

 

178

 

 

 

(927

)

利息和其他收入，淨額

 

 

3,557

 

 

 

523

 

 

 

3,034

 

所得税前收入

 

 

187,584

 

 

 

171,705

 

 

 

15,879

 

所得税費用

 

 

(42,657

)

 

 

(33,368

)

 

 

(9,289

)

淨收入

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

 

$

6,590

 

收入

截至2022年9月30日的9個月，我們的總材料銷售額為2.427億美元，而截至2021年9月30日的9個月為2.329億美元，增長4%，單位材料銷量相應增長5%。

•
截至2022年9月30日的9個月，綠色發射器(包括我們的黃綠色發射器)的銷售額為1.85億美元，而截至2021年9月30日的9個月為1.762億美元，單位材料銷量增長5%。
•
截至2022年9月30日的9個月，紅色發射器的銷售額為5740萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的銷售額為5630萬美元，單位材料銷量增長了4%。

截至2022年9月30日的9個月，特許權使用費和許可費收入為1.915億美元，而截至2021年9月30日的9個月收入為1.63億美元，增長17%。這一增長主要是由於單位材料數量和客户組合增加所致。

在截至2022年9月30日的九個月中，由於交易價格估計的變化而產生的累積追趕調整淨額為1,730萬美元，這是由於每克平均價格上升，這主要是由於我們的幾個客户在其合同剩餘期限內預期需求減少，這是全球市場經濟持續惡化的結果，證明瞭更高的利率和通脹的價格壓力導致消費者需求疲軟。此外，由於某些客户增加了OLED產品的銷售，導致特許權使用費和許可收入增加，每克產品的平均價格也有所上升。目前，對於這種全球市場惡化的預計持續時間和強度，以及它將在多大程度上對這些客户的近期生產需求產生負面影響，存在很大的不確定性。

32

 

截至2022年9月30日的9個月，合同研究服務收入為1330萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為1140萬美元，增長17%。合同研究服務的收入包括我們的子公司Adesis的收入，該公司根據合同為製藥、生物技術、催化和其他行業的第三方客户提供支持服務。

銷售成本

截至2022年9月30日的9個月的銷售成本比截至2021年9月30日的9個月增加了1,510萬美元，這主要是由於材料銷售水平的提高以及製造成本的相關增加、愛爾蘭香農製造設施的未充分利用以及單位材料成本的上升。截至2022年9月30日的9個月，與香農設施相關的未充分利用費用為450萬美元。香農設施的費用於2022年6月開始計入銷售成本，當時該設施首次用於生產活動。2022年6月之前的香農設施成本記錄在銷售、一般和行政費用中。我們預計，香農設施在短期內將繼續未得到充分利用，因為我們已經開始將這一額外的產能投入使用，為未來幾年的預期增長做準備。在截至2022年和2021年9月30日的九個月的銷售成本中，由於某些產品的庫存水平過高，庫存準備金分別增加了240萬美元和210萬美元。由於特許權使用費、許可費和材料銷售收入的增加，截至2022年9月30日的9個月的毛利率比截至2021年9月30日的9個月增加了2,530萬美元，毛利率佔收入的百分比從80%下降到78%。

研發

截至2022年9月30日的9個月，研發費用增至8,520萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為7,270萬美元。研究和開發費用的增加主要是由於與員工相關的薪酬費用和運營成本增加，包括與OVJP技術開發、合同研究和PPG開發活動相關的費用。

銷售、一般和行政

截至2022年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用增至5940萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為5760萬美元。銷售、一般及行政開支增加，主要是由於與香農工廠有關的前期生產成本增加，以及公司擴張導致折舊開支增加，但與員工有關的薪酬開支減少，部分抵銷了該等開支。

已獲得的技術和其他無形資產的攤銷

在截至2022年9月30日的9個月中，獲得的技術和其他無形資產的攤銷為1,460萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為1,650萬美元。這一下降是由於富士膠片的專利在截至2022年9月30日的9個月中完全攤銷。

專利費用

截至2022年9月30日的9個月，專利成本相對一致，為610萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，專利成本為600萬美元。

特許權使用費和許可費用

截至2022年9月30日的9個月，版税和許可費用增至596,000美元，而截至2021年9月30日的9個月為519,000美元。這一增長是由於根據與我們的學術合作伙伴的許可協議產生的版税增加，以及合格材料銷售的增加所致。見合併財務報表附註11以作進一步討論。

利息和其他收入，淨額

截至2022年9月30日的9個月的淨利息收入為430萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨利息收入為34.5萬美元。利息收入淨額的增加主要是由於可供出售投資餘額增加，以及與截至2021年9月30日的9個月可供出售投資的債券收益率相比，截至2022年9月30日的9個月可供出售投資的債券收益率增加。其他收入，主要為淨額

33

 

包括外幣交易和租金收入的淨匯兑損益。我們錄得其他虧損，截至2022年9月30日的9個月淨虧損749,000美元，而截至2021年9月30日的9個月淨虧損為178,000美元。

所得税費用

我們在美國和外國司法管轄區都要繳納所得税。截至2022年和2021年9月30日的9個月，實際所得税税率分別為22.7%和19.4%，我們在這兩個時期分別記錄了4270萬美元和3340萬美元的所得税支出。實際所得税税率上升的原因是，美國税法改變了抵扣中國預扣税的能力，以及研發費用的資本化規則發生了變化。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物以及短期投資。截至2022年9月30日，我們擁有1.78億美元的現金和現金等價物，5.01億美元的短期投資，1.549億美元的長期公司債券和美國政府債券投資，總計8.437億美元。相比之下，截至2021年12月31日，現金和現金等價物為3.12億美元，短期投資為3.512億美元，長期美國政府債券投資為1.596億美元，總計8.228億美元。

截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的現金為1.242億美元，淨收益為1.449億美元，營業資產和負債的變化為1.296億美元，部分被非現金項目減少1.503億美元所抵消，非現金項目包括遞延收入攤銷、基於股票的薪酬、折舊和無形資產攤銷。營業資產和負債的變化與遞延收入增加1.33億美元、應收賬款減少2950萬美元、其他負債增加960萬美元以及應付賬款和應計費用增加720萬美元有關，但被庫存增加4840萬美元和其他資產增加130萬美元部分抵消。

截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的現金為1.343億美元，淨收益為1.383億美元，營業資產和負債變化為9410萬美元，部分被非現金項目減少9810萬美元所抵消，非現金項目包括遞延收入攤銷、無形資產攤銷和基於股票的薪酬。我們營業資產和負債的變化與遞延收入增加1.6億美元和其他負債增加3050萬美元有關，但被其他資產增加4710萬美元、存貨增加3200萬美元、應收賬款增加1400萬美元以及應付賬款和應計費用減少330萬美元部分抵消。

截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為1.978億美元，而截至2021年9月30日的9個月為1.87億美元。這一增長是由於投資到期和購買的時機，導致截至2022年9月30日的9個月的淨購買量為1.619億美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨購買量為1.571億美元，與截至2021年9月30日的9個月相比，無形資產以及房地產、廠房和設備的購買量增加了600萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，無形資產購買量的增加主要是由於購買了一項專利。在截至2022年9月30日的9個月中，物業、廠房和設備採購的增加主要是由於位於愛爾蘭香農的製造設施以及我們在新澤西州尤因的設施得到改善。

截至2022年9月30日的9個月，用於融資活動的現金為5,060萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為4,220萬美元。增加的原因是，本年度支付的現金股息增加了1,430萬美元，但與員工股票薪酬有關的預扣税減少了570萬美元，發行普通股的收益增加了111,000美元，部分抵消了這一增加。

截至2022年9月30日，營運資本為8.39億美元，而截至2021年12月31日，營運資本為7.38億美元。增加的主要原因是短期投資增加、遞延收入減少和庫存增加，但被現金和現金等價物及應收賬款減少部分抵消。

基於與我們業務相關的內部預測和假設(其中包括關於我們營運資金需求的假設、我們研發工作的進展、我們研發工作的資金來源的可用性，以及與準備、提交、起訴、維護、辯護和執行我們的專利和專利申請相關的時間和成本)，我們預計我們有足夠的現金、現金等價物和短期投資來履行至少未來12個月的義務。然而，新冠肺炎疫情和我們為應對疫情而採取的預防措施可能在多大程度上影響我們的業務，因此我們的流動性將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，目前無法準確估計。

34

 

我們認為，對我們來説，潛在的額外融資來源包括長期和短期借款，以及公開和私人出售我們的股權和債務證券。然而，應該指出的是，未來可能需要額外的資金，用於我們的OLED技術和材料的研究、開發和商業化，獲得、維護和執行與這些技術和材料有關的專利，以及用於營運資本和其他目的，這些資金的時間和數量很難確定。我們不能保證在有需要時，特別是在目前的經濟環境下，我們會按商業上合理的條件，或根本不會獲得額外的資金。

關鍵會計政策和估算

對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響我們報告的資產和負債、收入和費用以及其他財務信息的估計和判斷。在其他假設和條件下，實際結果可能與我們的估計大不相同。

我們認為，我們與收入確認和遞延收入、庫存和所得税相關的會計政策是我們在美國證券交易委員會中設想的“關鍵會計政策”。

有關我們關鍵會計政策的更多討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。

合同義務

有關我們合同義務的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。

表外安排

截至2022年9月30日，吾等並無擔保合約性質的表外安排、轉移至未合併實體的資產的保留權益或或有權益(或類似安排，作為向未合併實體提供信貸、流動資金或市場風險支持的任何此類資產)，或因向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的未合併實體的可變權益而產生的債務(包括或有債務)，或與我們從事租賃、對衝或研發服務的公司。

ITEM 3. 定量與定性IVE關於市場風險的披露

除綜合財務報表附註4“公允價值計量”所披露的投資外，吾等並無將金融工具用於交易目的，亦不持有可能令吾等面臨重大市場風險的衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具。我們通常投資於投資級金融工具，以減少與投資相關的風險敞口。我們對這類金融工具的主要市場風險敞口是利率變化，這將影響投資賺取的利息收入。然而，基於我們投資組合的保守性和目前的經驗，我們不認為投資收益率的下降會對我們的利息收入產生實質性的負面影響。

我們幾乎所有的收入都來自北美以外的地區。所有收入主要以美元計價，因此我們不承擔重大的外匯風險。

ITEM 4. 控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序有效，能夠提供合理的保證，確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。然而，無論控制系統的設計和運作有多好，都不能絕對保證控制系統的目標得到實現，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被發現。

35

 

財務報告內部控制的變化

在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

第二部分--其他R信息

與專利相關的挑戰和反對

世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了對已頒發的專利進行進一步審查的機會。請求和考慮這類複審的程序特定於頒發有關專利的司法管轄區，一般不規定金錢損害賠償要求或對具體侵權要求的複審。審查行政機關作出的結論往往是可以上訴的，而且在範圍和適用範圍方面一般限於有關的具體訴求和管轄權。

我們相信，在正常的業務過程中，經常會有第三方發起反對訴訟，他們可能會認為專利中的一項或多項權利要求不符合頒發該專利的特定司法管轄區的技術或法律要求。我們認為，這些訴訟反映了它的目標，即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一旦訴訟程序啟動，作為一般事項，已頒發的專利繼續被推定有效，直到司法管轄區適用的行政機構發佈最終不可上訴的裁決。根據管轄權的不同，這些訴訟的結果可能包括對最初提出的部分或全部索賠予以肯定、否認或修改。我們認為，隨着OLED技術變得更加成熟，其專利組合的規模也會增加，這些訴訟的數量也會增加。

以下是針對我們獨家許可的已發佈專利而啟動的有效訴訟的摘要。吾等不相信，確認、損失或修改吾等在下列法律程序中對任何個別索賠或索賠集合的權利，將不會對我們的材料銷售或許可業務或我們的綜合財務報表(包括我們的綜合收益表)整體產生重大影響。在某些情況下，在允許的情況下，我們還可以利用訴訟程序請求修改權利要求，以更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來，和/或改善專利相對於具有商業重要性的發明類別的權利要求範圍。

反對歐洲1390962號專利

2022年9月，反對部根據我們在2016年向反對部提交的修改後的索賠，最終裁定該專利是有效的，該專利在之前的文件中描述，現已按照其原始條款到期。

ITEM 1A. 鑽探SK因素

本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分第1A項“風險因素”所討論的風險因素並無重大變動。

ITEM 2. 未登記的股權銷售TY證券及其收益的使用

沒有。

ITEM 3. 默認UPON高級證券

沒有。

ITEM 4. 礦井安全信息披露

不適用。

ITEM 5. 其他信息

沒有。

36

 

ITEM 6. 展品

以下是作為本報告的一部分提交的證物清單。在腳註中註明的情況下，以前提交的證據以引用方式併入。對於以引用方式併入的證據，在括號中註明前一次提交的證據的位置，並在腳註中註明對提交的引用。

 

展品

數

 

描述

 

 

 

31.1*

 

規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官Steven V.Abramson的證明

 

 

 

31.2*

 

細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務官Brian Millard的證明

 

 

 

32.1**

 

首席執行官Steven V.Abramson的證書，符合規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及《美國法典》第18編第1350條的要求。(就1934年修訂的《證券交易法》第18條而言，本證物不應被視為已存檔，或受該條款的責任。此外，根據修訂後的1933年《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，不得視為通過引用將本證物納入其中。)

 

 

 

32.2**

 

首席財務官Brian Millard的證明，符合規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及《美國法典》第18編第1350條的要求。(就1934年修訂的《證券交易法》第18條而言，本證物不應被視為已存檔，或受該條款的責任。此外，根據修訂後的1933年《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，不得視為通過引用將本證物納入其中。)

 

 

 

101.INS*

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

 

 

 

101.SCH*

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL*

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF*

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB*

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE*

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

 

104

 

本季度報告的封面為截至2022年9月30日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在項目101.INS中)

 

展品清單腳註説明：

 

*

 

現提交本局。

**

 

隨信提供。

 

 

37

 

標牌縫隙

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告：

 

 

 

環球顯示器公司

 

 

 

 

 

日期：2022年11月3日

 

作者：/s/Brian Millard

 

 

 

布萊恩·米勒德

 

 

 

總裁副首席財務官兼財務主管

 

 

 

 

 

 

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