nrp20220930_10q.htm0001171486自然資源合作伙伴錯誤--12-31Q3202212,505,996250,000250,000269,321269,3211,0001,0001,8501,85012,505,99612,505,99612,351,30612,351,30600020.99.1259.1255.555.554.734.735.825.828.928.925.035.035.185.1803.019.119.13.753.751500.4租期不包括續約期。由於合夥企業與Foresight訂立的租約修訂，Foresight於2021年的收入是固定的，據此，Foresight同意支付NRP固定現金付款，以履行合夥企業與Foresight之間現有的各種煤礦開採租約和運輸基礎設施費用協議產生的所有義務。2022年來自Foresight的收入代表了傳統的特許權使用費和最低付款。其他流動資產，淨額包括與客户簽訂合同的短期應收票據。根據ASC 606的定義，截至2022年和2021年9月30日的三個月，運輸和加工服務與客户合同收入分別為490萬美元和120萬美元，截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為1290萬美元和370萬美元。截至2022年和2021年9月30日的三個月的剩餘運輸和處理服務收入分別為110萬美元和90萬美元，截至2022年和2021年9月30日的九個月的剩餘運輸和處理服務收入分別為250萬美元和280萬美元，與租賃給第三方運營商並由第三方運營商運營的其他NRP擁有的基礎設施相關的收入在其他指引下佔比。有關詳細信息，請參閲附註14.融資交易。來自Foresight和阿爾法冶金資源公司的收入包括在該夥伴關係的礦業權部分。淨收入包括在此期間積累的可歸因於優先單位持有人的770萬美元收入，其中760萬美元分配給普通單位持有人，20萬美元分配給普通合夥人。其他長期資產，淨額包括從與客户簽訂的合同中應收的長期租賃修改費用。碳中和倡議的收入包括在履行國家資源計劃履約義務後的某個時間點確認的付款。總額包括按照普通合夥人2%的普通合夥人權益支付給NRP普通合夥人的金額。淨收入包括在此期間積累的可歸因於優先單位持有人的800萬美元收入，其中780萬美元分配給普通單位持有人，20萬美元分配給普通合夥人。淨收入包括在此期間積累的可歸因於優先單位持有人的收入750萬美元，其中740萬美元分配給普通單位持有人，20萬美元分配給普通合夥人。淨收入包括在此期間積累的可歸因於優先單位持有人的780萬美元收入，其中770萬美元分配給普通單位持有人，20萬美元分配給普通合夥人。合夥企業合同應收賬款的公允價值是根據在2022年9月30日和2021年12月31日折現率為15%的與標的資產相關的未來現金流預測的現值確定的。Opco高級債券的公允價值由管理層根據2025年度優先債券於接近期末時的收市價計算，分別為2022年9月30日及2021年12月31日面值的102%及100%。所有2025年優先債券已於2022年10月贖回。7,5007,4002007,7007,6002007,8007,7002008,0007,80020000011714862022-01-012022-09-30Xbrli：共享00011714862022-09-3000011714862022-11-01ISO 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美國
美國證券交易委員會
表格10-Q
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日或
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | | | | |
| | | 委託文件編號： | 001-31465 | |
| 特拉華州 | 35-2164875 |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
路易斯安那街1415號，2400號套房
休斯敦, 德克薩斯州77002
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)
(713) 751-7507
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 代表有限合夥人利益的共同單位 | | NRP | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | | ☒ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | | ☒ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
僅適用於在過去五年內參與破產程序的發行人：
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☐否☐
只適用於公司發行人
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
自然資源合作伙伴公司
目錄
| |
|
頁面 |
| 第一部分金融信息 |
| 項目 1. |
合併財務報表 |
|
| |
合併資產負債表 |
1 |
| |
綜合全面收益表 |
2 |
| |
合作伙伴的合併報表’資本 |
3 |
| |
合併現金流量表 |
5 |
| |
合併財務報表附註 |
6 |
| 項目 2. |
管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 |
16 |
| 項目 3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
| 項目 4. |
控制和程序 |
27 |
| 第二部分：其他信息 |
| 項目 1. |
法律訴訟 |
28 |
| 項目 1A. |
風險因素 |
28 |
| 項目 2. |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
28 |
| 項目 3. |
高級證券違約 |
28 |
| 項目 4. |
煤礦安全信息披露 |
28 |
| 項目 5. |
其他信息 |
28 |
| 項目 6. |
陳列品 |
28 |
| |
簽名 |
29 |
第一部分財務信息
項目1.合併財務報表
自然資源合作伙伴L.P.
合併資產負債表
| | | 9月30日， | | | 十二月三十一日， | |
| (單位數據除外，以千為單位) | | 2022 | | | 2021 | |
| | | (未經審計) | | | | | |
| 資產 | | | | | | | | |
| 流動資產 | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 60,937 | | | $ | 135,520 | |
| 應收賬款淨額 | | | 34,726 | | | | 24,538 | |
| 其他流動資產，淨額 | | | 1,228 | | | | 2,723 | |
| 流動資產總額 | | $ | 96,891 | | | $ | 162,781 | |
| 土地 | | | 24,008 | | | | 24,008 | |
| 礦業權，淨額 | | | 421,351 | | | | 437,697 | |
| 無形資產，淨額 | | | 15,168 | | | | 16,130 | |
| 未合併投資中的權益 | | | 284,806 | | | | 276,004 | |
| 長期合同應收賬款淨額 | | | 29,570 | | | | 31,371 | |
| 其他長期資產，淨額 | | | 7,216 | | | | 5,832 | |
| 總資產 | | $ | 879,010 | | | $ | 953,823 | |
| 負債和資本 | | | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 2,179 | | | $ | 1,956 | |
| 應計負債 | | | 5,913 | | | | 10,297 | |
| 應計利息 | | | 4,227 | | | | 1,213 | |
| 遞延收入的當期部分 | | | 8,886 | | | | 11,817 | |
| 長期債務的當期部分，淨額 | | | 89,989 | | | | 39,102 | |
| 流動負債總額 | | $ | 111,194 | | | $ | 64,385 | |
| 遞延收入 | | | 35,882 | | | | 50,045 | |
| 長期債務，淨額 | | | 148,734 | | | | 394,443 | |
| 其他非流動負債 | | | 5,231 | | | | 5,018 | |
| 總負債 | | $ | 301,041 | | | $ | 513,891 | |
| 承付款和或有事項(見附註12) | | | | | | | | |
| A類可轉換優先股(250,000和269,321分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和未償還的單位，以$1,000每單位面值；清算優先權為#美元1,8502022年9月30日和2021年12月31日按單位計算) | | $ | 164,587 | | | $ | 183,908 | |
| 合夥人資本 | | | | | | | | |
| 共同單位持有人的利益(12,505,996和12,351,306已發行和未償還單位分別為2022年9月30日和2021年12月31日) | | $ | 358,332 | | | $ | 203,062 | |
| 普通合夥人的權益 | | | 5,054 | | | | 1,787 | |
| 權證持有人的權益 | | | 47,964 | | | | 47,964 | |
| 累計其他綜合收益 | | | 2,032 | | | | 3,211 | |
| 合夥人資本總額 | | $ | 413,382 | | | $ | 256,024 | |
| 總負債和合夥人資本 | | $ | 879,010 | | | $ | 953,823 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
自然資源合作伙伴L.P.
綜合全面收益表
(未經審計)
| | | 截至9月30日的三個月， | | | 在截至9月30日的9個月內， | |
| (單位為千，單位數據除外) | | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
| 收入和其他收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特許權使用費和其他礦業權 | | $ | 81,379 | | | $ | 47,884 | | | $ | 231,795 | | | $ | 114,422 | |
| 運輸和加工服務 | | | 5,969 | | | | 2,171 | | | | 15,377 | | | | 6,545 | |
| 懷俄明州Sisecam公司收益中的股權 | | | 14,556 | | | | 6,672 | | | | 44,036 | | | | 11,246 | |
| 資產出售和處置的收益 | | | 354 | | | | 68 | | | | 699 | | | | 243 | |
| 總收入和其他收入 | | $ | 102,258 | | | $ | 56,795 | | | $ | 291,907 | | | $ | 132,456 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運營和維護費用 | | $ | 7,898 | | | $ | 8,354 | | | $ | 25,989 | | | $ | 19,076 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | | 6,850 | | | | 5,182 | | | | 16,565 | | | | 15,145 | |
| 一般和行政費用 | | | 4,518 | | | | 4,052 | | | | 14,037 | | | | 11,550 | |
| 資產減值 | | | 812 | | | | 57 | | | | 874 | | | | 4,116 | |
| 總運營費用 | | $ | 20,078 | | | $ | 17,645 | | | $ | 57,465 | | | $ | 49,887 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 82,180 | | | $ | 39,150 | | | $ | 234,442 | | | $ | 82,569 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他費用，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | | $ | (5,141 | ) | | $ | (9,652 | ) | | $ | (22,636 | ) | | $ | (29,308 | ) |
| 債務清償損失 | | | (2,484 | ) | | | — | | | | (6,532 | ) | | | — | |
| 其他費用合計(淨額) | | $ | (7,625 | ) | | $ | (9,652 | ) | | $ | (29,168 | ) | | $ | (29,308 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 74,555 | | | $ | 29,498 | | | $ | 205,274 | | | $ | 53,261 | |
| 減去：優先單位持有人的收入 | | | (7,500 | ) | | | (7,961 | ) | | | (22,500 | ) | | | (23,530 | ) |
| 共同單位持有人和普通合夥人的淨收入 | | $ | 67,055 | | | $ | 21,537 | | | $ | 182,774 | | | $ | 29,731 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可歸因於普通單位持有人的淨收入 | | $ | 65,714 | | | $ | 21,106 | | | $ | 179,119 | | | $ | 29,136 | |
| 普通合夥人應佔淨收益 | | | 1,341 | | | | 431 | | | | 3,655 | | | | 595 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通單位淨收入(見附註4) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 5.25 | | | $ | 1.71 | | | $ | 14.36 | | | $ | 2.36 | |
| 稀釋 | | | 3.71 | | | | 1.10 | | | | 10.24 | | | | 1.98 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 74,555 | | | $ | 29,498 | | | $ | 205,274 | | | $ | 53,261 | |
| 未合併投資及其他綜合收益(虧損) | | | 289 | | | | 4,204 | | | | (1,179 | ) | | | 7,469 | |
| 綜合收益 | | $ | 74,844 | | | $ | 33,702 | | | $ | 204,095 | | | $ | 60,730 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
自然資源合作伙伴L.P.
合夥企業資本合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 累計 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 其他 | | | 總計 | |
| | | 普通單位持有人 | | | 一般信息 | | | 搜查令 | | | 全面 | | | 合作伙伴的 | |
| (單位：千) | | 單位 | | | 金額 | | | 合作伙伴 | | | 持有者 | | | 收入 | | | 資本 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | | 12,351 | | | $ | 203,062 | | | $ | 1,787 | | | $ | 47,964 | | | $ | 3,211 | | | $ | 256,024 | |
| 淨收入(1) | | | — | | | | 62,621 | | | | 1,278 | | | | — | | | | — | | | | 63,899 | |
| 分配給普通單位持有人和普通合夥人 | | | — | | | | (5,559 | ) | | | (113 | ) | | | — | | | | — | | | | (5,672 | ) |
| 對優先單位持有人的分配 | | | — | | | | (7,603 | ) | | | (155 | ) | | | — | | | | — | | | | (7,758 | ) |
| 頒發以單位為基礎的獎勵 | | | 155 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
| 基於單位的獎勵攤銷和歸屬，淨額 | | | — | | | | (1,754 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | (1,754 | ) |
| 出資 | | | — | | | | — | | | | 112 | | | | — | | | | — | | | | 112 | |
| 未合併投資及其他綜合收益 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,545 | | | | 2,545 | |
| 2022年3月31日的餘額 | | | 12,506 | | | $ | 250,767 | | | $ | 2,909 | | | $ | 47,964 | | | $ | 5,756 | | | $ | 307,396 | |
| 淨收入(1) | | | — | | | | 65,484 | | | | 1,336 | | | | — | | | | — | | | | 66,820 | |
| 分配給普通單位持有人和普通合夥人 | | | — | | | | (9,379 | ) | | | (191 | ) | | | — | | | | — | | | | (9,570 | ) |
| 對優先單位持有人的分配 | | | — | | | | (7,350 | ) | | | (150 | ) | | | — | | | | — | | | | (7,500 | ) |
| 基於單位的獎勵攤銷和歸屬 | | | — | | | | 1,231 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,231 | |
| 未合併投資和其他方面的綜合損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (4,013 | ) | | | (4,013 | ) |
| 2022年6月30日的餘額 | | | 12,506 | | | $ | 300,753 | | | $ | 3,904 | | | $ | 47,964 | | | $ | 1,743 | | | $ | 354,364 | |
| 淨收入(1) | | | — | | | | 73,064 | | | | 1,491 | | | | — | | | | — | | | | 74,555 | |
| 分配給普通單位持有人和普通合夥人 | | | — | | | | (9,380 | ) | | | (191 | ) | | | — | | | | — | | | | (9,571 | ) |
| 對優先單位持有人的分配 | | | — | | | | (7,350 | ) | | | (150 | ) | | | — | | | | — | | | | (7,500 | ) |
| 基於單位的獎勵攤銷和歸屬 | | | — | | | | 1,245 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,245 | |
| 未合併投資及其他綜合收益 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 289 | | | | 289 | |
| 2022年9月30日的餘額 | | | 12,506 | | | $ | 358,332 | | | $ | 5,054 | | | $ | 47,964 | | | $ | 2,032 | | | $ | 413,382 | |
| (1) |
淨收入包括在此期間積累的可歸因於優先單位持有人的收入750萬美元，其中740萬美元分配給普通單位持有人，20萬美元分配給普通合夥人。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
自然資源合作伙伴L.P.
合夥企業資本合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 累計 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 其他 | | | 總計 | |
| | | 普通單位持有人 | | | 一般信息 | | | 搜查令 | | | 全面 | | | 合作伙伴的 | |
| (單位：千) | | 單位 | | | 金額 | | | 合作伙伴 | | | 持有者 | | | 收入 | | | 資本 | |
| 2020年12月31日餘額 | | | 12,261 | | | $ | 136,927 | | | $ | 459 | | | $ | 66,816 | | | $ | 322 | | | $ | 204,524 | |
| 淨收入(1) | | | — | | | | 8,213 | | | | 168 | | | | — | | | | — | | | | 8,381 | |
| 分配給普通單位持有人和普通合夥人 | | | — | | | | (5,517 | ) | | | (113 | ) | | | — | | | | — | | | | (5,630 | ) |
| 對優先單位持有人的分配 | | | — | | | | (7,461 | ) | | | (152 | ) | | | — | | | | — | | | | (7,613 | ) |
| 頒發以單位為基礎的獎勵 | | | 90 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
| 基於單位的獎勵攤銷和歸屬，淨額 | | | — | | | | 215 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 215 | |
| 出資 | | | — | | | | — | | | | 32 | | | | — | | | | — | | | | 32 | |
| 未合併投資及其他綜合收益 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 732 | | | | 732 | |
| 2021年3月31日的餘額 | | | 12,351 | | | $ | 132,377 | | | $ | 394 | | | $ | 66,816 | | | $ | 1,054 | | | $ | 200,641 | |
| 淨收入(2) | | | — | | | | 15,074 | | | | 308 | | | | — | | | | — | | | | 15,382 | |
| 分配給普通單位持有人和普通合夥人 | | | — | | | | (5,559 | ) | | | (113 | ) | | | — | | | | — | | | | (5,672 | ) |
| 對優先單位持有人的分配 | | | — | | | | (7,571 | ) | | | (155 | ) | | | — | | | | — | | | | (7,726 | ) |
| 基於單位的獎勵攤銷和歸屬 | | | — | | | | 515 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 515 | |
| 未合併投資及其他綜合收益 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,533 | | | | 2,533 | |
| 2021年6月30日的餘額 | | | 12,351 | | | $ | 134,836 | | | $ | 434 | | | $ | 66,816 | | | $ | 3,587 | | | $ | 205,673 | |
| 淨收入(3) | | | — | | | | 28,909 | | | | 589 | | | | — | | | | — | | | | 29,498 | |
| 分配給普通單位持有人和普通合夥人 | | | — | | | | (5,558 | ) | | | (113 | ) | | | — | | | | — | | | | (5,671 | ) |
| 對優先單位持有人的分配 | | | — | | | | (7,687 | ) | | | (156 | ) | | | — | | | | — | | | | (7,843 | ) |
| 基於單位的獎勵攤銷和歸屬 | | | — | | | | 959 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 959 | |
| 未合併投資及其他綜合收益 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 4,204 | | | | 4,204 | |
| 2021年9月30日的餘額 | | | 12,351 | | | $ | 151,459 | | | $ | 754 | | | $ | 66,816 | | | $ | 7,791 | | | $ | 226,820 | |
| (1) |
淨收入包括在此期間積累的可歸因於優先單位持有人的770萬美元收入，其中760萬美元分配給普通單位持有人，20萬美元分配給普通合夥人。 |
| (2) |
淨收入包括在此期間積累的可歸因於優先單位持有人的780萬美元收入，其中770萬美元分配給普通單位持有人，20萬美元分配給普通合夥人。 |
| (3) |
淨收入包括在此期間積累的可歸因於優先單位持有人的800萬美元收入，其中780萬美元分配給普通單位持有人，20萬美元分配給普通合夥人。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
自然資源合作伙伴L.P.
合併現金流量表
(未經審計)
| |
|
在截至9月30日的9個月內， |
|
| (單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
| 經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收入 |
|
$ |
205,274 |
|
|
$ |
53,261 |
|
| 將淨收入與持續業務的經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
|
16,565 |
|
|
|
15,145 |
|
| 來自未合併投資的分配 |
|
|
34,055 |
|
|
|
3,920 |
|
| 非合併投資的權益收益 |
|
|
(44,036 |
) |
|
|
(11,246 |
) |
| 資產出售和處置的收益 |
|
|
(699 |
) |
|
|
(243 |
) |
| 債務清償損失 |
|
|
6,532 |
|
|
|
— |
|
| 資產減值 |
|
|
874 |
|
|
|
4,116 |
|
| 壞賬支出 |
|
|
641 |
|
|
|
1,715 |
|
| 基於單位的薪酬費用 |
|
|
4,216 |
|
|
|
2,837 |
|
| 攤銷債務發行成本和其他 |
|
|
1,887 |
|
|
|
1,899 |
|
| 營業資產和負債變動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應收賬款 |
|
|
(10,118 |
) |
|
|
(12,332 |
) |
| 應付帳款 |
|
|
223 |
|
|
|
89 |
|
| 應計負債 |
|
|
(4,831 |
) |
|
|
(839 |
) |
| 應計利息 |
|
|
3,014 |
|
|
|
6,971 |
|
| 遞延收入 |
|
|
(17,094 |
) |
|
|
(2,121 |
) |
| 其他項目，淨額 |
|
|
1,447 |
|
|
|
3,471 |
|
| 經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
197,950 |
|
|
$ |
66,643 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 出售和處置資產的收益 |
|
$ |
699 |
|
|
$ |
249 |
|
| 長期合同應收賬款的退還 |
|
|
1,138 |
|
|
|
1,622 |
|
| 資本支出 |
|
|
(59 |
) |
|
|
— |
|
| 投資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
1,778 |
|
|
$ |
1,871 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 償還債務 |
|
$ |
(197,665 |
) |
|
$ |
(19,061 |
) |
| 分配給普通單位持有人和普通合夥人 |
|
|
(24,813 |
) |
|
|
(16,973 |
) |
| 對優先單位持有人的分配 |
|
|
(22,500 |
) |
|
|
(11,591 |
) |
| 收購BRP的非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
(1,000 |
) |
| 贖回優先實物支付單位 |
|
|
(19,579 |
) |
|
|
— |
|
| 其他項目，淨額 |
|
|
(9,754 |
) |
|
|
(690 |
) |
| 用於融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(274,311 |
) |
|
$ |
(49,315 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金及現金等價物淨增(減) |
|
$ |
(74,583 |
) |
|
$ |
19,199 |
|
| 期初現金及現金等價物 |
|
|
135,520 |
|
|
|
99,790 |
|
| 期末現金及現金等價物 |
|
$ |
60,937 |
|
|
$ |
118,989 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 支付利息的現金 |
|
$ |
18,501 |
|
|
$ |
20,829 |
|
| 非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 優先單位分配-實物支付 |
|
|
— |
|
|
|
11,591 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
自然資源合作伙伴L.P.
合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述的基礎
業務性質
自然資源合夥公司(以下簡稱“合夥公司”)主要在美國從事擁有、管理及租賃多元化礦產資產組合的業務，包括擁有煤炭及其他自然資源的權益，並擁有非控股的49Sisecam懷俄明州有限責任公司(以下簡稱“Sisecam懷俄明州”)是一家從事TRONA礦石開採和純鹼生產的企業。該夥伴關係的組織形式為二中進一步介紹了運營細分市場注意事項5.細分市場信息。在這些合併財務報表附註中使用的術語“NRP”、“我們”、“我們”和“我們”指的是自然資源合作伙伴公司及其子公司，除非上下文另有説明或指示。
合併和報告原則
隨附的合夥企業未經審計的綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)和規則編制的10-01規例S-X.因此，他們會這樣做不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些財務報表應與截至該年度的財務報表一併閲讀2021年12月31日以及載於合夥企業年度報告表格中的説明10-K，於向美國證券交易委員會備案 March 15, 2022.
2.與客户簽訂合同的收入
下表按主要來源列出了該夥伴關係的礦業權部門收入：
| | | 截至9月30日的三個月， | | | 在截至9月30日的9個月內， | |
| (單位：千) | | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
| 煤炭特許權使用費收入 | | $ | 52,381 | | | $ | 32,432 | | | $ | 170,775 | | | $ | 66,095 | |
| 生產租賃最低收入 | | | 1,885 | | | | 3,235 | | | | 3,542 | | | | 10,241 | |
| 最低租賃直線收入 | | | 4,778 | | | | 4,808 | | | | 14,235 | | | | 15,773 | |
| 碳中和計劃的收入(1) | | | 8,600 | | | | — | | | | 8,600 | | | | — | |
| 財產税收入 | | | 1,360 | | | | 1,466 | | | | 4,527 | | | | 4,522 | |
| 車輪運費收入 | | | 2,977 | | | | 1,964 | | | | 11,073 | | | | 5,589 | |
| 煤炭高於特許權使用費收入 | | | 1,367 | | | | 757 | | | | 2,307 | | | | 3,592 | |
| 契約修訂收入 | | | 759 | | | | 1,519 | | | | 2,450 | | | | 3,159 | |
| 彙總特許權使用費收入 | | | 884 | | | | 429 | | | | 2,691 | | | | 1,339 | |
| 石油和天然氣特許權使用費收入 | | | 6,170 | | | | 1,154 | | | | 10,890 | | | | 3,420 | |
| 其他收入 | | | 218 | | | | 120 | | | | 705 | | | | 692 | |
| 特許權使用費和其他礦業權收入 | | $ | 81,379 | | | $ | 47,884 | | | $ | 231,795 | | | $ | 114,422 | |
| 運輸和加工服務收入(2) | | | 5,969 | | | | 2,171 | | | | 15,377 | | | | 6,545 | |
| 礦業權部門總收入 | | $ | 87,348 | | | $ | 50,055 | | | $ | 247,172 | | | $ | 120,967 | |
| (1) | 碳中和倡議的收入包括在履行國家資源計劃履約義務後的某個時間點確認的付款。 |
| (2) | 運輸和加工服務收入來自ASC定義的與客户的合同606是$4.9百萬美元和美元1.2百萬美元三截至的月份2022年9月30日和2021、和$12.9百萬美元和美元3.7百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021,分別進行了分析。剩餘的運輸和加工服務收入為#美元1.1百萬美元和美元0.9百萬美元三截至的月份2022年9月30日和2021、和$2.5百萬美元和美元2.8百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021分別與租賃給和運營的其他核反應堆擁有的基礎設施有關第三-政黨運營商在其他指導下佔比。看見注意事項14.融資交易以獲取更多信息。 |
下表詳細説明瞭該合夥企業的礦業權部分的應收賬款和因與客户簽訂合同而產生的負債：
| | | 9月30日， | | | 十二月三十一日， | |
| (單位：千) | | 2022 | | | 2021 | |
| 應收賬款 | | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | $ | 30,991 | | | $ | 22,277 | |
| 其他流動資產，淨額(1) | | | 874 | | | | 769 | |
| 其他長期資產，淨額(2) | | | 75 | | | | 250 | |
| | | | | | | | | |
| 合同責任 | | | | | | | | |
| 遞延收入的當期部分 | | $ | 8,886 | | | $ | 11,817 | |
| 遞延收入 | | | 35,882 | | | | 50,045 | |
| (1) | 其他流動資產，淨額包括與客户簽訂合同的短期應收票據。 |
| (2) | 其他長期資產，淨額包括從與客户簽訂的合同中應收的長期租賃修改費用。 |
下表顯示了與該夥伴關係的礦業權部分遞延收入有關的活動：
| | | 在截至的9個月中 | |
| | | 9月30日， | |
| (單位：千) | | 2022 | | | 2021 | |
| 期初餘額(當期和非當期) | | $ | 61,862 | | | $ | 61,554 | |
| 因最低限額和契約修改費用而增加 | | | 11,309 | | | | 6,411 | |
| 確認以前遞延的收入 | | | (28,403 | ) | | | (8,532 | ) |
| 期末餘額(當期和非當期) | | $ | 44,768 | | | $ | 59,433 | |
根據其煤炭和聚合特許權使用費租約的租賃條款，該合夥企業應支付的不可取消的年度最低付款如下2022年9月30日(單位：千)：
| 租期(1) | | 加權平均剩餘年數 | | | 年度最低還款額 | |
| 0-5年 | | 2.4 | | | $ | 22,229 | |
| 5-10年 | | 3.8 | | | | 7,517 | |
| 10年以上 | | 12.8 | | | | 27,221 | |
| 總計 | | 7.5 | | | $ | 56,967 | |
3.公共單位分佈和首選單位分佈
該合夥企業每季度向普通股和優先股持有人發放現金，但須經GP Natural Resources Partners LLC董事會(“董事會”)批准。NRP在聲明分佈的日期識別公共單位分佈和首選單位分佈。
就共同單位及普通合夥人的普通合夥人(“普通合夥人”)權益作出的分配，按其在合夥企業中的相對百分比權益按比例作出。普通合夥人有權獲得2這類分佈的百分比。
普通單位持有人和普通合夥人可獲得的收入因在此期間積累的優先單位分配而減少。NRP使普通單位持有人和普通合夥人可獲得的淨收入減少了#美元。7.5百萬美元和美元8.0百萬美元三截至的月份2022年9月30日和2021、和$22.5百萬美元和美元23.5百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021,分別由於期內賺取的累積優先單位分配所致。
下表顯示了年內向普通股和優先股持有人申報和支付的現金分配。九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為：
| | | | | 現金分配 | | 實物支付分配 |
| | | | | 公共單位 | | 首選單位 |
| | | | | | | 總髮行量(1) | | | | 總經銷 | | 總經銷 |
| 按月支付 | | 經銷所涵蓋的期間 | | 按單位分配 | | (單位：千) | | 按單位分配 | | (單位：千) | | (單位) |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年2月 | | 2021年10月1日-12月31日 | | $ | 0.45 | | $ | 5,672 | | $ | 30.00 | | $ | 7,500 | | — |
| May 2022 | | 2022年1月1日-3月31日 | | | 0.75 | | | 9,570 | | | 30.00 | | | 7,500 | | — |
| 2022年8月 | | April 1 - June 30, 2022 | | | 0.75 | | | 9,571 | | | 30.00 | | | 7,500 | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年2月 | | 2020年10月1日-12月31日 | | $ | 0.45 | | $ | 5,630 | | $ | 15.00 | | $ | 3,806 | | 3,806 |
| May 2021 | | 2021年1月1日-3月31日 | | | 0.45 | | | 5,672 | | | 15.00 | | | 3,864 | | 3,864 |
| 2021年8月 | | April 1 - June 30, 2021 | | | 0.45 | | | 5,671 | | | 15.00 | | | 3,921 | | 3,921 |
| (1) | 總額包括按照普通合夥人支付給NRP普通合夥人的金額2%一般合夥人利益。 |
4.普通單位淨收入
每個共同單位的基本淨收入是在考慮優先單位持有人的收入和普通合夥人的普通合夥人權益後，除以未償還的共同單位的加權平均數量得出的淨收入。每共同單位的攤薄淨收入包括NRP的優先單位、認股權證和基於未授予單位的獎勵的影響，如果這些項目包括稀釋的話。
優選單元的稀釋效應是使用IF轉換方法計算的。根據如果折算方法，優先單位假定在期間開始時進行換算，由此產生的共同單位計入本報告所列期間單位稀釋淨收入計算的分母。在進行IF轉換計算時，將在該期間內申報的分佈和在該期間累計的優先單位上的未申報分佈加回到分子中。年每普通單位稀釋淨收入的計算三和九截至的月份2022年9月30日和2021包括首選單位的假定換算。
權證的攤薄效應是使用庫存股方法計算的，該方法假設行使這些工具所得款項用於按期間的平均市場價格購買普通單位。年每普通單位稀釋淨收入的計算三和九截至的月份2022年9月30日包括認購權證的淨結算額0.75百萬個普通單位，執行價為$22.81和認購權證的淨結算價2.25百萬個普通單位，執行價為$34.00鑑於每普通單位攤薄淨收入的計算三和九截至的月份2021年9月30日會嗎？不包括認購權證的淨結算額1.75百萬個普通單位，執行價為$22.81或認購權證的淨結算價2.25百萬個普通單位，執行價為$34.00因為這樣做的影響是反稀釋的。
下表核對了計算每共同單位基本淨收入和稀釋淨收入的分子和分母，並計算了每共同單位基本淨收入和稀釋淨收入：
| | | 截至9月30日的三個月， | | | 在截至9月30日的9個月內， | |
| (單位為千，單位數據除外) | | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
| 淨收益分配 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 74,555 | | | $ | 29,498 | | | $ | 205,274 | | | $ | 53,261 | |
| 減去：優先單位持有人的收入 | | | (7,500 | ) | | | (7,961 | ) | | | (22,500 | ) | | | (23,530 | ) |
| 共同單位持有人和普通合夥人的淨收入 | | $ | 67,055 | | | $ | 21,537 | | | $ | 182,774 | | | $ | 29,731 | |
| 減去：普通合夥人的淨收入 | | | (1,341 | ) | | | (431 | ) | | | (3,655 | ) | | | (595 | ) |
| 可歸因於普通單位持有人的淨收入 | | $ | 65,714 | | | $ | 21,106 | | | $ | 179,119 | | | $ | 29,136 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通單位基本純收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均公共單位--基本單位 | | | 12,506 | | | | 12,351 | | | | 12,476 | | | | 12,332 | |
| 普通單位基本純收入 | | $ | 5.25 | | | $ | 1.71 | | | $ | 14.36 | | | $ | 2.36 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股攤薄淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均公共單位--基本單位 | | | 12,506 | | | | 12,351 | | | | 12,476 | | | | 12,332 | |
| 加號：優先股的稀釋效應 | | | 6,210 | | | | 13,835 | | | | 6,210 | | | | 13,835 | |
| 此外：認股權證的攤薄效應 | | | 807 | | | | — | | | | 759 | | | | — | |
| 另外：未歸屬單位獎勵的稀釋效應 | | | 195 | | | | 188 | | | | 204 | | | | 144 | |
| 加權平均公用單位--稀釋 | | | 19,718 | | | | 26,374 | | | | 19,649 | | | | 26,311 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 74,555 | | | $ | 29,498 | | | $ | 205,274 | | | $ | 53,261 | |
| 減去：優先單位持有人的收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
| 可歸因於普通單位持有人和普通合夥人的稀釋淨收入 | | $ | 74,555 | | | $ | 29,498 | | | $ | 205,274 | | | $ | 53,261 | |
| 減去：普通合夥人的攤薄淨收入 | | | (1,491 | ) | | | (589 | ) | | | (4,105 | ) | | | (1,065 | ) |
| 普通股持有者的攤薄淨收益 | | $ | 73,064 | | | $ | 28,909 | | | $ | 201,169 | | | $ | 52,196 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股攤薄淨收入 | | $ | 3.71 | | | $ | 1.10 | | | $ | 10.24 | | | $ | 1.98 | |
5.細分市場信息
合作伙伴關係的部門是戰略業務單位，向美國不同地區的不同客户提供不同的產品和服務，並進行相應的管理。NRP具有以下特點二運營細分市場：
礦業權-由美國各地的礦業權和其他地下權利組成。NRP的所有權為鋼鐵、電力和基本建築材料的製造提供了關鍵投入，併為碳封存和可再生能源提供了機會。該夥伴關係正在努力從戰略上重新定義其業務，使其成為未來幾年轉型能源經濟中的關鍵參與者。
純鹼-由合作伙伴關係的49在懷俄明州格林河盆地的TRONA礦石開採和純鹼精煉廠Sisecam Wyoming的非控股股權中。懷俄明州的Sisecam開採Trona，並將其加工成純鹼，然後在國內和國際上銷往玻璃和化工行業。
直接分部成本和在公司層面發生的、可識別並使合夥企業的分部受益的某些其他成本相應地分配給經營分部。這些分攤費用一般包括薪金和福利、保險、財產税、法律、特許權使用費、信息技術和共享設施服務，並列入夥伴關係綜合全面收益表的運營和維護費用。
公司和財務部門包括執行以下任務的職能公司部門不賺取收入。這些部門發生的費用包括利息和融資、公司總部和管理費用、中央金庫、法律和會計以及其他公司層面的活動。不具體分配給某一部門，並列入夥伴關係綜合全面收益表的一般費用和行政費用。
下表彙總了該夥伴關係每個業務部門的某些財務信息：
| | | 運營細分市場 | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 礦業權 | | | 純鹼 | | | 企業與融資 | | | 總計 | |
| 截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 87,348 | | | $ | 14,556 | | | $ | — | | | $ | 101,904 | |
| 資產出售和處置的收益 | | | 354 | | | | — | | | | — | | | | 354 | |
| 運營和維護費用 | | | 7,867 | | | | 31 | | | | — | | | | 7,898 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | | 6,850 | | | | — | | | | — | | | | 6,850 | |
| 一般和行政費用 | | | — | | | | — | | | | 4,518 | | | | 4,518 | |
| 資產減值 | | | 812 | | | | — | | | | — | | | | 812 | |
| 其他費用，淨額 | | | — | | | | — | | | | 7,625 | | | | 7,625 | |
| 淨收益(虧損) | | | 72,173 | | | | 14,525 | | | | (12,143 | ) | | | 74,555 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 50,055 | | | $ | 6,672 | | | $ | — | | | $ | 56,727 | |
| 資產出售和處置的收益 | | | 68 | | | | — | | | | — | | | | 68 | |
| 運營和維護費用 | | | 8,278 | | | | 76 | | | | — | | | | 8,354 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | | 5,182 | | | | — | | | | — | | | | 5,182 | |
| 一般和行政費用 | | | — | | | | — | | | | 4,052 | | | | 4,052 | |
| 資產減值 | | | 57 | | | | — | | | | — | | | | 57 | |
| 其他費用，淨額 | | | — | | | | — | | | | 9,652 | | | | 9,652 | |
| 淨收益(虧損) | | | 36,606 | | | | 6,596 | | | | (13,704 | ) | | | 29,498 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 247,172 | | | $ | 44,036 | | | $ | — | | | $ | 291,208 | |
| 資產出售和處置的收益 | | | 699 | | | | — | | | | — | | | | 699 | |
| 運營和維護費用 | | | 25,884 | | | | 105 | | | | — | | | | 25,989 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | | 16,565 | | | | — | | | | — | | | | 16,565 | |
| 一般和行政費用 | | | — | | | | — | | | | 14,037 | | | | 14,037 | |
| 資產減值 | | | 874 | | | | — | | | | — | | | | 874 | |
| 其他費用，淨額 | | | — | | | | — | | | | 29,168 | | | | 29,168 | |
| 淨收益(虧損) | | | 204,548 | | | | 43,931 | | | | (43,205 | ) | | | 205,274 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 120,967 | | | $ | 11,246 | | | $ | — | | | $ | 132,213 | |
| 資產出售和處置的收益 | | | 243 | | | | — | | | | — | | | | 243 | |
| 運營和維護費用 | | | 18,945 | | | | 131 | | | | — | | | | 19,076 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | | 15,145 | | | | — | | | | — | | | | 15,145 | |
| 一般和行政費用 | | | — | | | | — | | | | 11,550 | | | | 11,550 | |
| 資產減值 | | | 4,116 | | | | — | | | | — | | | | 4,116 | |
| 其他費用，淨額 | | | 24 | | | | — | | | | 29,284 | | | | 29,308 | |
| 淨收益(虧損) | | | 82,980 | | | | 11,115 | | | | (40,834 | ) | | | 53,261 | |
6.股權投資
合作伙伴關係解釋了其49使用權益會計方法對懷俄明州Sisecam的投資百分比。與這項投資有關的活動如下：
| |
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
在截至9月30日的9個月內， |
|
| (單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
| 期初餘額 |
|
$ |
280,300 |
|
|
$ |
266,433 |
|
|
$ |
276,004 |
|
|
$ |
262,514 |
|
| 對NRP股權的收入分配 |
|
|
15,732 |
|
|
|
7,989 |
|
|
|
47,601 |
|
|
|
15,060 |
|
| 基差攤銷 |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
(1,317 |
) |
|
|
(3,565 |
) |
|
|
(3,814 |
) |
| 其他全面收益(虧損) |
|
|
289 |
|
|
|
4,204 |
|
|
|
(1,179 |
) |
|
|
7,469 |
|
| 分佈 |
|
|
(10,339 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(34,055 |
) |
|
|
(3,920 |
) |
| 期末餘額 |
|
$ |
284,806 |
|
|
$ |
277,309 |
|
|
$ |
284,806 |
|
|
$ |
277,309 |
|
下表是懷俄明州Sisecam的彙總財務信息，這些信息來自於它們各自的未經審計的財務報表三和九截至的月份2022年9月30日和2021:
| |
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
在截至9月30日的9個月內， |
|
| (單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
| 淨銷售額 |
|
$ |
190,450 |
|
|
$ |
135,648 |
|
|
$ |
542,955 |
|
|
$ |
384,129 |
|
| 毛利 |
|
$ |
39,679 |
|
|
|
23,530 |
|
|
|
119,723 |
|
|
|
50,317 |
|
| 淨收入 |
|
$ |
32,105 |
|
|
|
16,304 |
|
|
|
97,144 |
|
|
|
30,734 |
|
7.礦業權，淨額
該夥伴關係的採礦權包括以下內容：
| | | 2022年9月30日 | | | 2021年12月31日 | |
| (單位：千) | | 賬面價值 | | | 累計耗竭 | | | 賬面淨值 | | | 賬面價值 | | | 累計耗竭 | | | 賬面淨值 | |
| 煤的性質 | | $ | 666,604 | | | $ | (265,031 | ) | | $ | 401,573 | | | $ | 670,650 | | | $ | (253,503 | ) | | $ | 417,147 | |
| 聚合屬性 | | | 8,674 | | | | (3,310 | ) | | | 5,364 | | | | 8,747 | | | | (2,975 | ) | | | 5,772 | |
| 油氣特許權使用費性質 | | | 12,354 | | | | (9,479 | ) | | | 2,875 | | | | 12,354 | | | | (9,115 | ) | | | 3,239 | |
| 其他 | | | 13,151 | | | | (1,612 | ) | | | 11,539 | | | | 13,151 | | | | (1,612 | ) | | | 11,539 | |
| 總礦業權，淨額 | | $ | 700,783 | | | $ | (279,432 | ) | | $ | 421,351 | | | $ | 704,902 | | | $ | (267,205 | ) | | $ | 437,697 | |
與合夥企業採礦權有關的損耗費用計入其綜合全面收益表的折舊、損耗和攤銷，總額為#美元。6.4百萬美元和美元4.6百萬美元三截至的月份2022年9月30日和2021,分別為和$15.5百萬美元和美元13.8百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為。
在.期間三和九截至的月份2022年9月30日合作伙伴關係記錄了$0.8百萬美元和$0.9分別計提百萬美元的資產減值準備。在.期間三截至的月份2021年9月30日，合作伙伴關係做到了不有任何重大資產減值，並在九截至的月份2021年9月30日，合作伙伴關係記錄了$4.1主要由於租賃終止導致煤炭資產全部減值而產生的百萬歐元支出。合夥企業制定了程序，定期或每當發生的事件或環境變化表明資產的賬面淨值時，評估其長期資產的可能減值可能不是可以追回的。潛在的事件或情況包括，但不僅限於特定事件，如經濟上可採儲量的減少或某一資產在較長時間內停產。這一分析以歷史、當前和未來的業績為基礎，同時考慮了定量和定性信息。雖然合夥企業的減值評估截至2022年9月30日納入了全球COVID的估計影響-19在大流行期間，這種幹擾的嚴重程度和持續時間存在很大的不確定性。如果影響比目前估計的更嚴重，額外的減值費用可能在未來的時期內得到認可。
8.債務，淨額
該夥伴關係的債務包括以下債務：
| | | 9月30日， | | | 十二月三十一日， | |
| (單位：千) | | 2022 | | | 2021 | |
| NRP LP債務： | | | | | | | | |
| 9.125%優先債券，每半年支付一次利息，於2025年6月到期，按面值發行(“2025年優先債券”) | | $ | 121,396 | | | $ | 300,000 | |
| OPCO債務： | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | | $ | — | | | $ | — | |
| 高級附註 | | | | | | | | |
| 5.556月和12月每半年支付一次利息，6月支付年度本金，2023年6月到期 | | $ | 2,366 | | | $ | 4,730 | |
| 4.736月和12月每半年支付一次利息，12月支付年度本金，2023年12月到期 | | | 12,008 | | | | 12,008 | |
| 5.82在3月和9月每半年支付一次利息，在3月支付年度本金，2024年3月到期 | | | 25,368 | | | | 38,053 | |
| 8.92在3月和9月每半年支付一次利息，在3月支付年度本金，2024年3月到期 | | | 8,023 | | | | 12,035 | |
| 5.036月和12月每半年支付一次利息，12月支付年度本金，2026年12月到期 | | | 57,104 | | | | 57,104 | |
| 5.186月和12月每半年支付一次利息，12月支付年度本金，2026年12月到期 | | | 14,554 | | | | 14,554 | |
| 合計Opco高級票據 | | $ | 119,423 | | | $ | 138,484 | |
| 按面值計算的總債務 | | $ | 240,819 | | | $ | 438,484 | |
| 未攤銷債務淨髮行成本 | | | (2,096 | ) | | | (4,939 | ) |
| 總債務，淨額 | | $ | 238,723 | | | $ | 433,545 | |
| 減去：長期債務的當前部分 | | | (89,989 | ) | | | (39,102 | ) |
| 長期債務總額，淨額 | | $ | 148,734 | | | $ | 394,443 | |
NRP LP債務
2025高級附註
在……裏面2022年10月，NRP贖回了未償還的美元121.4百萬2025優先債券，贖回價格為102.281本金的%加上應計和未付利息，使用手頭的現金和#美元70根據其最近擴大的信貸安排，借款達100萬美元。這一美元51.4百萬美元2025使用手頭現金贖回的優先票據被歸類為長期債務的流動部分，在綜合資產負債表上的淨額為2022年9月30日。截至本報告發表之日，有不是 2025未償還的高級票據。以下內容描述了2025贖回前的優先票據。
這個2025優先債券是根據日期為 April 29, 2019 (這個"2025契約“)，利息在9.125每年%，並於 June 30, 2025. 利息每半年支付一次，日期為6月30日和12月30日。NRP有權贖回2025高級票據，全部或部分，在當日或之後的任何時間 October 30, 2021, 按以下贖回價格(以本金的百分比表示)計算104.563%用於12-月度期間開始 October 30, 2021, 102.281%用於12-月度期間開始 October 30, 2022, 此後，在100.000%，在每種情況下，連同到贖回日為止的任何應計和未付利息。此外，之前 October 30, 2021, NRP可能在任何一或更多情況下可兑換到35的本金總額的百分比2025某些公共或私募股權發行的淨收益優先票據，贖回價格為109.125本金的%2025優先票據，另加直至贖回日為止的任何應累算及未付利息(如有的話)65的本金總額的百分比2025優先債券是根據2025契約在贖回後立即仍未償還，贖回發生在180此類股權發行截止日期的天數。在控制權變更的情況下，如2025契約的持有者2025高級附註可能要求我們購買他們的2025優先票據，買入價相等於101本金的%2025優先票據，另加應計及未付利息(如有)。這個2025優先債券按面值發行。在.期間三和九截至的月份2022年9月30日，NRP退役美元60.5百萬美元和美元178.6百萬美元，分別為2025高級筆記。這些債券是在公開市場以加權平均價購入的。102.750%和102.436%用於三和九截至的月份2022年9月30日，較以下時間的贖回價格有折讓104.563%。計入合夥企業#年綜合全面收益表的債務清償損失三和九截至的月份2022年9月30日是$1.7百萬美元和美元4.4分別支付100萬歐元的看漲保費和手續費，並註銷#美元0.6百萬美元和美元2.0分別為百萬歐元的債券發行成本。
這個2025優先票據是NRP的優先無擔保債務。這個2025優先票據的償付權等同於NRP的所有現有和未來的優先無擔保債務，優先於NRP的任何次級債務的償付權。這個2025優先票據在償付權上實際上從屬於NRP的所有未來擔保債務，但以擔保該等債務的抵押品價值為限，並在結構上從屬於我們附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債，包括Opco信貸安排及Opco的每一系列現有優先票據。“Opco”是指NRP的全資子公司NRP(運營)有限責任公司及其子公司。無NRP的子公司保證2025高級筆記。自.起2022年9月30日和2021年12月31日，NRP遵守與其相關的契約條款2025高級筆記。
OPCO債務
Opco的所有債務由其全資子公司擔保，並由Opco及其全資子公司(BRP LLC和NRP Trona LLC除外)的某些資產擔保。自.起2022年9月30日和2021年12月31日，Opco遵守了其債務協議中所載財務契約的條款。
OPCO信貸安排
在……裏面2022年8月，合夥企業簽訂了Opco信貸機制(“Opco信貸機制”)的第五修正案(“第五修正案”)。第五修正案將Opco信貸機制的期限延長至2027年8月。Opco信貸安排下的貸款人承諾增加到#美元130.0百萬美元。Opco信貸機制包含金融契約，要求Opco維持：
| | • | 綜合債務與EBITDDA的槓桿率(在每種情況下，均根據Opco信貸安排的定義)不超過3.0x;提供，並且 |
| | • | 綜合EBITDDA的利息覆蓋比率與綜合利息支出和綜合租賃費用的總和(各自定義見Opco信貸安排)為不少於3.5至1.0. |
在.期間三和九截至的月份2022年9月30日和2021，夥伴關係做到了不在Opco信貸安排下是否有任何未償還的借款，並有130.0百萬美元和美元100.0百萬美元的可用借款能力2022年9月30日和2021年12月31日，如上所述，在2022年10月，NRP借入的美元70根據信貸安排贖回未償還的2025高級筆記。
Opco信貸安排以Opco賬面價值為#美元的某些資產的留置權為抵押和擔保。331.2百萬美元和美元345.0歸類為礦業權、淨資產和其他長期資產的百萬美元，截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別為。
OPCO高級債券
OPCO已發行多個系列的私募優先債券(“OPCO優先債券”)，息率及本金到期日各不相同。自.起2022年9月30日和2021年12月31日，Opco高級債券的累計本金餘額為$119.4百萬美元和美元138.5分別為100萬美元。Oppo支付了強制性本金$19.1百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021.
這個8.92%Opco高級票據還規定，如果Opco的合併負債與合併EBITDDA的槓桿率(定義見票據購買協議)超過3.75至1.00在任何財政季度結束時，除了這些票據的所有其他應計利息外，2.00年利率應在年利率的票據上累計二在接下來的幾個季度中，只要槓桿率保持在高於3.75至1.00.OPCO已經不超過了3.75至1.00任何財政季度結束時的比率2022年9月30日.
9.公允價值計量
金融資產和負債的公允價值
該夥伴關係的金融資產和負債包括現金和現金等價物、應收合同和債務。由於現金和現金等價物的短期性質，綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。該夥伴關係使用現有的市場數據和估值方法來估計其債務和應收合同的公允價值。
下表顯示了夥伴關係債務和應收合同的賬面價值和估計公允價值：
| | | | | 2022年9月30日 | | | 2021年12月31日 | |
| | | 公允價值 | | 攜帶 | | | 估計數 | | | 攜帶 | | | 估計數 | |
| (單位：千) | | 層次結構級別 | | 價值 | | | 公允價值 | | | 價值 | | | 公允價值 | |
| 債務： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 新建議2025號高級債券 | | 1 | | $ | 120,199 | | | $ | 124,165 | | | $ | 296,236 | | | $ | 300,000 | |
| OPCO高級債券(1) | | 3 | | | 118,524 | | | | 122,146 | | | | 137,309 | | | | 138,484 | |
| OPCO信貸安排 | | 3 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同應收賬款淨額(本期和長期)(2) | | 3 | | $ | 31,948 | | | $ | 25,144 | | | $ | 33,612 | | | $ | 26,010 | |
| (1) | Opco高級債券的公允價值由管理層使用為NRP獲得的報價進行估計2025接近期末收市價的優先票據，為102%和100面值的百分比為2022年9月30日和2021年12月31日，分別為。全2025優先債券於年贖回2022年10月。 |
| (2) | 合夥企業合同應收賬款的公允價值是根據與標的資產相關的未來現金流量預測的現值確定的，折現率為15%At2022年9月30日和2021年12月31日. |
NRP已將衍生工具嵌入與若干轉換選擇權、贖回特徵及控制權變更撥備相關的優先股，這些優先股在合夥企業的綜合資產負債表上按公允價值作為資產和負債與優先股分開入賬。水平3嵌入衍生品的估值基於多種因素，包括事件發生的可能性。嵌入衍生工具按季度重估，其公允價值的變動將在合夥企業的綜合全面收益表中淨額的其他支出中記錄。嵌入的衍生品有零截止日期的價值2022年9月30日和2021年12月31日.
10.關聯方交易
我們的普通合夥人的附屬公司
合夥企業的普通合夥人不收取任何管理費或其他因其管理NRP而獲得的補償。然而，根據合夥協議，普通合夥人及其關聯公司向合夥企業提供的服務和代表合夥企業發生的費用將得到報銷。合夥公司聯屬公司昆塔納礦業有限公司(“QMC”)及西部波卡洪塔斯地產有限合夥公司(“WPPLP”)的僱員提供服務以管理合夥公司的業務。QMC和WPPLP向合夥企業收取其員工工資和福利成本中與其向NRP提供的員工服務相關的部分。這些QMC和WPPLP員工管理服務費用在合夥企業的綜合全面收益表中作為運營和維護費用以及一般和行政費用列報。NRP還報銷其附屬公司為管理夥伴關係的業務而產生的管理費用，其中包括昆塔納基礎設施開發公司(QID)。這些間接費用包括由合夥企業的普通合夥人及其關聯公司或代表其產生的某些租金、信息技術、員工福利管理和其他公司服務，並在合夥企業的綜合全面收益表中作為運營和維護費用以及一般和行政費用列示。
QMC、WPPLP和QID向合夥企業收取的直接一般和行政費用列於合夥企業的綜合全面收益表如下：
| | | 截至9月30日的三個月， | | | 在截至9月30日的9個月內， | |
| (單位：千) | | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
| 運營和維護費用 | | $ | 1,687 | | | $ | 1,661 | | | $ | 5,044 | | | $ | 4,913 | |
| 一般和行政費用 | | | 1,195 | | | | 1,185 | | | | 3,660 | | | | 3,486 | |
該夥伴關係在其綜合資產負債表上有應付賬款#美元。0.4在這兩家公司向QMC提供100萬美元2022年9月30日和2021年12月31日及$1.0百萬美元和美元0.9100萬美元至WPPLP2022年9月30日和2021年12月31日，分別為。
在.期間三截至的月份2022年9月30日和2021，夥伴關係確認了$2.2百萬美元和美元0.9由於與WPPLP簽訂了一項壓倒一切的特許權使用費協議，其綜合全面收益表上的運營和維護費用分別為100萬歐元。這些金額為$6.5百萬美元和美元2.1百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為。
小科爾賓·J·羅伯遜擁有85大北方地產有限公司(“GNP”)為私人持股公司，主要從事擁有及管理礦產物業及地面租約。自.起2022年9月30日和2021年12月31日合作伙伴關係有$0.0百萬美元和美元0.1來自國民生產總值的應收賬款包括在其合併資產負債表上的應收賬款淨額中，分別與屬於淨資產淨值的地面租賃收款有關。
11.主要客户
來自客户的收入超過10下列任一時期的總收入佔總收入的百分比如下：
| |
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
在截至9月30日的9個月內， |
|
| |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
| (單位：千) |
|
收入 |
|
|
百分比 |
|
|
收入 |
|
|
百分比 |
|
|
收入 |
|
|
百分比 |
|
|
收入 |
|
|
百分比 |
|
| 前瞻能源有限責任公司(“前瞻”)(1) (2) |
|
$ |
19,334 |
|
|
|
19 |
% |
|
$ |
8,552 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
47,081 |
|
|
|
16 |
% |
|
$ |
25,686 |
|
|
|
19 |
% |
| 阿爾法冶金資源公司。(1) |
|
$ |
21,000 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
12,854 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
81,638 |
|
|
|
28 |
% |
|
$ |
29,748 |
|
|
|
23 |
% |
| (1) |
來自Foresight和阿爾法冶金資源公司的收入包括在該夥伴關係的礦業權部分。 |
| (2) |
年來自Foresight的收入2021由於合夥企業與Foresight訂立的租約修正案，Foresight同意支付NRP固定現金付款，以履行合夥企業與Foresight之間現有的各種煤礦開採租約和運輸基礎設施費用協議產生的所有義務。年來自Foresight的收入2022代表傳統的版税和最低付款。 |
12.承付款和或有事項
NRP不時參與在正常業務過程中出現的各種法律程序。雖然這些訴訟的最終結果不能肯定地預測，但合夥企業管理層相信，這些普通的訴訟過程將不對合夥企業的財務狀況、流動資金或業務有實質性影響。
13.基於單位的薪酬
夥伴關係以單位為基礎的獎項於#年頒發2022和2021使用截至授予日期的NRP公共單位的收盤價進行估值。這些獎勵的授予日期在九截至的月份2022年9月30日和2021是$7.9百萬美元和美元3.8分別為100萬美元。與這些獎勵相關的按單位計算的薪酬支出總額為#美元。1.4百萬美元和美元1.1百萬美元三截至的月份2022年9月30日和2021,分別為和$4.2百萬美元和美元2.8百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021分別計入合夥企業綜合全面收益表的一般和行政費用以及運營和維護費用。與未歸屬未歸屬賠償相關的未攤銷成本2022年9月30日是$7.6百萬美元，將在加權平均期間內確認2.0好幾年了。與未歸屬未歸屬賠償相關的未攤銷成本2021年12月31日是$3.3百萬美元。
年內未付補助金中的單位活動摘要2022如下所示：
| (單位：千) |
|
公共單位 |
|
|
加權平均授予日期公允價值單位公允價值 |
|
| 在2022年1月1日未償還 |
|
411 |
|
|
$23.00 |
|
| 授與 |
|
208 |
|
|
$38.29 |
|
| 完全歸屬併發行 |
|
(233 |
) |
|
$26.74 |
|
| 在2022年9月30日未償還 |
|
386 |
|
|
$28.96 |
|
14.融資交易
該合作伙伴關係擁有由Foresight的一家子公司運營的伊利諾伊州盆地Sugar Camp礦的鐵路裝車和相關基礎設施。Sugar Camp礦的基礎設施租賃給Foresight的一家子公司，並作為一項融資交易(“Sugar Camp租賃”)入賬。甜蜜營地的租約將於2032最多可選擇續訂80又多了幾年。最低還款額為$5.0每年百萬美元，直至租賃期結束。合夥企業還有權獲得根據利用合夥企業資產運輸和加工的煤炭數量確定的吞吐量費用形式的可變付款。如果糖營租約續期超過2032,付款成為固定的美元10在新任期的剩餘部分，每年支付1000美元。
15.信貸損失
合夥企業因收取因與客户簽訂合同而產生的短期貿易應收賬款和因與客户進行融資交易而產生的長期應收賬款而面臨信貸損失。合夥企業根據損失率法在這些應收款上計入當期預期信貸損失準備。NRP利用歷史損失率、目前的市場狀況，包括全球COVID的估計影響，評估了收迴應收賬款的可能性-19流行病、行業和宏觀經濟因素、合理和可支持的預測以及個別客户和物業的事實或情況。這些事實或情況的例子包括，但不僅限於合同糾紛或與客户的重新談判以及對合同財產的短期和長期經濟可行性的評估。對於長期合同應收賬款，管理層在合理和可支持的預測期結束後立即恢復歷史損失經驗。
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，NRP與其應收款和長期合同應收款有關的當期預期信貸損失(“CECL”)津貼如下：
| |
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
| (單位：千) |
|
毛收入 |
|
|
CECL津貼 |
|
|
網絡 |
|
|
毛收入 |
|
|
CECL津貼 |
|
|
網絡 |
|
| 應收賬款 |
|
$ |
39,692 |
|
|
$ |
(4,018 |
) |
|
$ |
35,674 |
|
|
$ |
28,869 |
|
|
$ |
(3,312 |
) |
|
$ |
25,557 |
|
| 長期合同應收賬款 |
|
|
30,631 |
|
|
|
(1,061 |
) |
|
|
29,570 |
|
|
|
32,497 |
|
|
|
(1,126 |
) |
|
|
31,371 |
|
| 總計 |
|
$ |
70,323 |
|
|
$ |
(5,079 |
) |
|
$ |
65,244 |
|
|
$ |
61,366 |
|
|
$ |
(4,438 |
) |
|
$ |
56,928 |
|
NRP記錄的美元0.0百萬美元和美元0.5綜合全面收益表上與年內CECL津貼變化有關的運營和維護費用為百萬美元三截至的月份2022年9月和2021,分別為和$0.6百萬美元和$(0.2)百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為。
NRP已制定程序，通過及時審查交易對手相對於合同條款和到期日的餘額、應收賬款和融資對賬、破產監測、承租人審計和爭議解決，來監測其持續的信貸敞口。合作伙伴關係可能聘請法律顧問或催收專家追討拖欠的應收款。
16.後續事件
以下是發生在以下事件之後的重大事件2022年9月30日到合夥企業提交其季度報告的時間10--美國證券交易委員會問答：
公共單位和首選單位分佈
在……裏面2022年11月，董事會宣佈分配#美元。0.75每個公共單位相對於第三1/42022。董事會還宣佈了關於NRP首選單位的分配第三1/42022總計$7.5百萬現金。
贖回2025高級附註
在……裏面2022年10月，NRP贖回了未償還的美元121.4百萬2025優先債券，贖回價格為102.281本金的%加上應計和未付利息，使用手頭的現金和#美元70根據其最近擴大的信貸安排，借款達100萬美元。這個第四季2022綜合全面收益表將包括一美元3.9與贖回相關的債務清償損失100萬歐元。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的業務回顧應與我們的合併財務報表和本Form 10-Q中的合併財務報表附註以及自然資源合作伙伴L.P.截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的合併財務報表、合併財務報表附註和管理層的討論和分析一起閲讀。
如本文所用，除文意另有所指外：“本公司”、“本公司”、“本公司”及“合夥公司”係指自然資源合夥公司，並在文意所需時，指本公司的附屬公司。所提及的“NRP”和“自然資源合作伙伴”僅指自然資源合作伙伴公司，而不是指NRP(經營)有限責任公司或自然資源合作伙伴公司的任何子公司。提及的“Opco”是指NRP的全資子公司NRP(營運)有限責任公司及其附屬公司。NRP Finance Corporation(“NRP Finance”)是NRP的全資附屬公司，並與NRP共同發行2025年到期的9.125釐優先債券(“2025年優先債券”)。
有關前瞻性陳述的信息
本10-Q報告中包含的陳述可能構成前瞻性陳述。此外，我們和我們的代表可能會不時發表其他口頭或書面聲明，這些聲明也是前瞻性聲明。此類前瞻性表述包括但不限於以下表述：全球新冠肺炎疫情的影響；我們共同和首選產品的未來分配；我們的業務戰略；我們的流動性以及獲得資本和融資來源的途徑；我們的財務戰略；煤炭、純鹼和純鹼以及其他自然資源的價格和需求；預計的經營收入、支出和結果；我們承租人預計的產量水平；Sisecam Wyming LLC(“Sisecam Wyming‘s”)的trona採礦和純鹼精煉業務；我們的純鹼合資企業的分銷；政府政策、法律法規以及涉及我們的監管和法律程序的影響，以及預定或潛在的監管或法律變化的影響；以及全球和美國的經濟狀況。
這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日的情況，是基於我們目前對影響我們的未來事件的計劃、預期、估計、假設和信念作出的，涉及許多風險和不確定因素。我們告誡，前瞻性陳述不是保證，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。請參閲“第1A項。風險因素包括在本Form 10-Q和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中，指出可能導致我們的實際經營結果或我們的實際財務狀況不同的重要因素。
非公認會計準則財務衡量標準
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，我們將其定義為未合併投資的淨收益(虧損)減去權益收益；加上未合併投資的總分配、利息支出、淨債務修改費用、債務清償損失、折舊、損耗和攤銷以及資產減值。經調整的EBITDA不應被視為是淨收益或虧損、合作伙伴應佔淨收益或虧損、營業收入、經營活動現金流或根據公認會計準則作為經營業績、流動性或償債能力的衡量標準提出的任何其他財務業績指標的替代指標，或比這些指標更有意義的指標。使用調整後的EBITDA作為業績衡量標準有很大的侷限性，包括無法分析某些對我們的淨收入有重大影響的經常性項目的影響，不同公司的經營業績缺乏可比性，以及不同公司報告的調整後EBITDA的計算方法不同。此外，下述經調整EBITDA的計算或呈列基準與我們的合夥協議中所界定的綜合EBITDA或Opco債務協議中所界定的綜合EBITDDA不同。有關Opco債務協議的説明，請參見附註8.債務，淨額綜合財務報表附註以及本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中的“第8項.財務報表及補充數據--附註11.負債，淨額”。調整後的EBITDA是我們的管理層和財務報表的外部使用者(如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人)使用的一種補充業績衡量標準，用於評估我們資產的財務業績，而不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎。
可分配現金流
可分配現金流量(“DCF”)指持續經營業務經營活動提供(用於)的現金淨額，加上超過累計收益的未合併投資分配、資產出售和處置收益(包括出售非持續業務)以及長期合同應收賬款的返還；減去維護資本支出。根據公認會計準則，貼現現金流不是衡量財務業績的指標，不應被視為經營、投資或融資活動現金流的替代方案。我們的貼現現金流計算方式可能與其他公司不同。此外，以下所示的DCF不是按照我們的合作伙伴協議中定義的可分配現金流計算或列報的，可分配現金流被用作衡量我們是否能夠增加對普通單位持有人的季度分配。貼現現金流是我們的管理層和財務報表的外部使用者(如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人)使用的一種補充流動性指標，用於評估我們進行現金分配和償還債務的能力。
自由現金流
自由現金流量(“FCF”)指持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額，加上超出累計收益和長期合同應收賬款回報的未合併投資分派；減去維護和擴展資本支出以及用於歸類為投資或融資活動的收購成本的現金流量。在強制償還債務之前，先計算FCF。財務現金流量不是公認會計準則下的財務業績衡量標準，不應被視為經營、投資或融資活動現金流的替代方案。我們的FCF計算方式可能與其他公司不同。FCF是我們的管理層和財務報表的外部使用者(如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人)使用的一種補充流動性指標，用於評估我們進行現金分配和償還債務的能力。
引言
以下討論和分析介紹了管理層對我們的業務、財務狀況和整體業績的看法。我們的討論和分析包括以下主題：
·高管概述
·運營結果
·流動資金和資本資源
·表外交易
·關聯方交易
·關鍵會計估計數摘要
·最新會計準則
高管概述
我們是一家多元化的自然資源公司，主要在美國擁有、管理和租賃多元化的礦產資產組合，包括煤炭和其他自然資源的權益，並擁有懷俄明州Sisecam 49%的非控股權益，Sisecam是一家Trona礦石開採和純鹼生產企業。我們的共同單位在紐約證券交易所以“NRP”為代碼進行交易。我們的業務分為兩個運營部門：
礦業權-由全美約1300萬英畝的礦業權和其他地下礦業權組成。如果合併成一塊地塊，我們的所有權將覆蓋大約2萬平方英里。我們的所有權為鋼鐵、電力和基本建築材料的製造提供了關鍵投入，併為碳封存和可再生能源提供了機會。我們正在努力從戰略上重新定義我們的業務，使其成為未來幾年轉型能源經濟中的關鍵參與者。
蘇打灰-由我們在懷俄明州綠河盆地的Trona礦石開採和純鹼生產企業Sisecam Wyoming的49%非控股股權組成。懷俄明州的Sisecam開採Trona，並將其加工成純鹼，然後在國內和國際上銷往玻璃和化工行業。
公司和財務包括不賺取收入的職能公司部門。這些部門發生的費用包括利息和融資、公司總部和管理費用、中央金庫、法律和會計以及其他未具體分配給某一部門的公司級活動。
我們截至2022年9月30日的9個月的財務業績如下：
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運營細分市場 |
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| (單位：千) |
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礦業權 |
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純鹼 |
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|
企業與融資 |
|
|
總計 |
|
| 收入和其他收入 |
|
$ |
247,871 |
|
|
$ |
44,036 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
291,907 |
|
| 淨收益(虧損) |
|
$ |
204,548 |
|
|
$ |
43,931 |
|
|
$ |
(43,205 |
) |
|
$ |
205,274 |
|
| 調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
221,987 |
|
|
$ |
33,950 |
|
|
$ |
(14,037 |
) |
|
$ |
241,900 |
|
| |
|
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|
|
|
|
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| 持續經營所提供(用於)的現金流 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| 經營活動 |
|
$ |
194,475 |
|
|
$ |
33,934 |
|
|
$ |
(30,459 |
) |
|
$ |
197,950 |
|
| 投資活動 |
|
$ |
1,837 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(59 |
) |
|
$ |
1,778 |
|
| 融資活動 |
|
$ |
(614 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(273,697 |
) |
|
$ |
(274,311 |
) |
| 可分配現金流(1) |
|
$ |
196,312 |
|
|
$ |
33,934 |
|
|
$ |
(30,518 |
) |
|
$ |
199,728 |
|
| 自由現金流(1) |
|
$ |
195,613 |
|
|
$ |
33,934 |
|
|
$ |
(30,518 |
) |
|
$ |
199,029 |
|
| (1) |
關於與最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬，請參閲下文“--經營結果”。 |
當前業績/市場評論
業務展望和季度分佈
在截至2022年9月30日的9個月中，我們產生了1.99億美元的自由現金流，本季度末的流動性為1.909億美元，其中包括6090萬美元的現金和現金等價物，以及我們Opco信貸安排下的1.3億美元借款能力。在2022年第三季度，我們對2027年到期的Opco信貸安排進行了再融資、擴大和擴展，達到1.3億美元。同樣在第三季度，我們永久停用了另外6050萬美元的2025年高級票據，使我們截至2022年第三季度的2025年高級票據回購總額達到1.786億美元。該批債券是在公開市場以加權平均價102.436釐購入，較當時的贖回價格104.563釐折讓。於2022年10月，我們使用手頭現金及我們的Opco信貸安排下的7,000萬美元借款，以102.281%的贖回價格贖回未償還的1.214億美元2025年優先票據。這些債務回購和贖回我們未償還的2025年優先債券每年將節省約2740萬美元的利息成本。截至2022年9月30日，我們的槓桿率為0.8倍。
2022年11月，董事會宣佈2022年第三季度的現金分配為每普通單位NRP 0.75美元。董事會還宣佈，第三季度優先股的現金分配為750萬美元。我們共同和優先股的未來分配將由董事會每季度決定。董事會每個季度在確定現金分配時都會考慮許多因素，包括盈利能力、現金流、償債義務、市場狀況和前景、估計的單位持有人所得税負債以及董事會確定的未來運營和資本需求所需的現金儲備水平。
礦業權業務細分
焦煤和動力煤價格仍然受到煤炭供需平衡持續趨緊的支撐。由於持續的勞動力短缺、全球供應鏈中斷和獲得資本的機會，許多運營商在增加產量方面的能力有限。歐盟因烏克蘭戰爭對俄羅斯煤炭實施禁令，以及天然氣價格和電力需求增加，進一步支撐了動力煤價格。儘管冶金市場對鋼鐵的需求減弱，熱力市場繼續面臨持續的環境和政治壓力，但在可預見的未來，供應限制應該會繼續支撐冶金和動力煤的價格。我們的承租人在2022年前九個月從我們的物業銷售了2,420萬噸煤炭，同期我們約75%的煤炭特許權使用費收入和約45%的煤炭特許權使用費銷售量來自冶金煤。
我們繼續在我們龐大的土地和礦產資產組合中尋找其他收入來源。我們擁有封存二氧化碳的權利2在美國南部大約350萬英畝的孔隙空間上。正如之前宣佈的那樣，在2022年第一季度，我們執行了第一次地下CO2封存租賃了我們在阿拉巴馬州西南部擁有的7.5萬英畝地下孔隙空間，有可能儲存超過3億公噸的CO2。2022年10月，我們宣佈了我們的第二個地下CO2與執行租約的交易，我們控制着德克薩斯州東南部附近約65,000英畝的孔隙空間，估計存儲容量至少為5億公噸CO2。總體而言，我們有大約140,000英畝的孔隙空間出租用於碳固存，估計CO2存儲能力為8億噸。雖然從這些活動中實現額外現金流的時間和可能性尚不確定，但我們相信，我們在美國各地巨大的所有權足跡將提供更多在這方面創造價值的機會，並將我們定位為轉型能源經濟的主要受益者，資本投資最少。
純鹼業務分部
2022年前9個月的收入和其他收入比上年同期增加了3280萬美元，主要是由於國際銷售價格上漲。由於懷俄明州Sisecam從2021年第四季度開始恢復定期的季度現金分配，2022年前9個月的自由現金流比去年同期增加了3010萬美元。
中國的供應中斷和投入成本膨脹顯着增加了全球純鹼生產的邊際成本，導致2022年第三季度純鹼價格創下歷史新高。儘管第三季度由於全球經濟增長放緩和中國建築活動減少，全球許多地區的純鹼需求減弱，但懷俄明州的Sisecam仍然銷售一空，因為該公司利用其低成本地位出口純鹼，賺取了豐厚的利潤。因此，Sisecam懷俄明州在2022年第三季度實現了強勁的財務業績。
經營成果
2022年第三季度與2021年第三季度比較
收入和其他收入
下表包括我們按運營部門劃分的收入和其他收入：
| |
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
| 運營部門(以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加 |
|
|
變化 |
|
| 礦業權 |
|
$ |
87,702 |
|
|
$ |
50,123 |
|
|
$ |
37,579 |
|
|
|
75 |
% |
| 純鹼 |
|
|
14,556 |
|
|
|
6,672 |
|
|
|
7,884 |
|
|
|
118 |
% |
| 總計 |
|
$ |
102,258 |
|
|
$ |
56,795 |
|
|
$ |
45,463 |
|
|
|
80 |
% |
下面討論了每個經營部門的收入和其他收入的變化：
礦業權
下表列出了煤炭銷售量、噸煤特許權使用費收入和煤炭主產區特許權使用費收入，以及其他收入和其他收入的重要類別：
| |
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
| (單位為千，每噸數據除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|
變化 |
|
| 煤炭銷售量(噸) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 阿巴拉契亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 北方 |
|
|
440 |
|
|
|
422 |
|
|
|
18 |
|
|
|
4 |
% |
| 中環 |
|
|
3,503 |
|
|
|
3,199 |
|
|
|
304 |
|
|
|
10 |
% |
| 南方 |
|
|
498 |
|
|
|
642 |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
(22 |
)% |
| 阿巴拉契亞山脈總面積 |
|
|
4,441 |
|
|
|
4,263 |
|
|
|
178 |
|
|
|
4 |
% |
| 伊利諾伊州盆地 |
|
|
3,490 |
|
|
|
2,689 |
|
|
|
801 |
|
|
|
30 |
% |
| 北鮑德河流域 |
|
|
835 |
|
|
|
1,047 |
|
|
|
(212 |
) |
|
|
(20 |
)% |
| 墨西哥灣沿岸 |
|
|
188 |
|
|
|
13 |
|
|
|
175 |
|
|
|
1346 |
% |
| 煤炭銷售總量 |
|
|
8,954 |
|
|
|
8,012 |
|
|
|
942 |
|
|
|
12 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每噸煤炭特許權使用費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 阿巴拉契亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 北方 |
|
$ |
6.74 |
|
|
$ |
7.18 |
|
|
$ |
(0.44 |
) |
|
|
(6 |
)% |
| 中環 |
|
|
9.04 |
|
|
|
5.74 |
|
|
|
3.30 |
|
|
|
57 |
% |
| 南方 |
|
|
9.78 |
|
|
|
11.61 |
|
|
|
(1.83 |
) |
|
|
(16 |
)% |
| 伊利諾伊州盆地 |
|
|
2.57 |
|
|
|
2.33 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
10 |
% |
| 北鮑德河流域 |
|
|
4.56 |
|
|
|
3.71 |
|
|
|
0.85 |
|
|
|
23 |
% |
| 墨西哥灣沿岸 |
|
|
0.59 |
|
|
|
0.54 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
9 |
% |
| 綜合平均每噸煤炭特許權使用費收入 |
|
|
5.85 |
|
|
|
4.87 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
20 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 煤炭特許權使用費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 阿巴拉契亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 北方 |
|
$ |
2,965 |
|
|
$ |
3,031 |
|
|
$ |
(66 |
) |
|
|
(2 |
)% |
| 中環 |
|
|
31,680 |
|
|
|
18,357 |
|
|
|
13,323 |
|
|
|
73 |
% |
| 南方 |
|
|
4,872 |
|
|
|
7,452 |
|
|
|
(2,580 |
) |
|
|
(35 |
)% |
| 阿巴拉契亞山脈總面積 |
|
|
39,517 |
|
|
|
28,840 |
|
|
|
10,677 |
|
|
|
37 |
% |
| 伊利諾伊州盆地 |
|
|
8,967 |
|
|
|
6,261 |
|
|
|
2,706 |
|
|
|
43 |
% |
| 北鮑德河流域 |
|
|
3,805 |
|
|
|
3,881 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
(2 |
)% |
| 墨西哥灣沿岸 |
|
|
111 |
|
|
|
7 |
|
|
|
104 |
|
|
|
1486 |
% |
| 未調整的煤炭特許權使用費收入 |
|
|
52,400 |
|
|
|
38,989 |
|
|
|
13,411 |
|
|
|
34 |
% |
| 最低租約的煤炭特許權使用費調整 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(6,557 |
) |
|
|
6,538 |
|
|
|
100 |
% |
| 煤炭特許權使用費總收入 |
|
$ |
52,381 |
|
|
$ |
32,432 |
|
|
$ |
19,949 |
|
|
|
62 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 生產租賃最低收入 |
|
$ |
1,885 |
|
|
$ |
3,235 |
|
|
$ |
(1,350 |
) |
|
|
(42 |
)% |
| 最低租賃直線收入 |
|
|
4,778 |
|
|
|
4,808 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(1 |
)% |
| 碳中和計劃的收入 |
|
|
8,600 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,600 |
|
|
|
100 |
% |
| 車輪運費收入 |
|
|
2,977 |
|
|
|
1,964 |
|
|
|
1,013 |
|
|
|
52 |
% |
| 財產税收入 |
|
|
1,360 |
|
|
|
1,466 |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
(7 |
)% |
| 煤炭高於特許權使用費收入 |
|
|
1,367 |
|
|
|
757 |
|
|
|
610 |
|
|
|
81 |
% |
| 契約修訂收入 |
|
|
759 |
|
|
|
1,519 |
|
|
|
(760 |
) |
|
|
(50 |
)% |
| 彙總特許權使用費收入 |
|
|
884 |
|
|
|
429 |
|
|
|
455 |
|
|
|
106 |
% |
| 石油和天然氣特許權使用費收入 |
|
|
6,170 |
|
|
|
1,154 |
|
|
|
5,016 |
|
|
|
435 |
% |
| 其他收入 |
|
|
218 |
|
|
|
120 |
|
|
|
98 |
|
|
|
82 |
% |
| 其他收入合計 |
|
$ |
28,998 |
|
|
$ |
15,452 |
|
|
$ |
13,546 |
|
|
|
88 |
% |
| 特許權使用費和其他礦業權 |
|
$ |
81,379 |
|
|
$ |
47,884 |
|
|
$ |
33,495 |
|
|
|
70 |
% |
| 運輸和加工服務收入 |
|
|
5,969 |
|
|
|
2,171 |
|
|
|
3,798 |
|
|
|
175 |
% |
| 資產出售和處置的收益 |
|
|
354 |
|
|
|
68 |
|
|
|
286 |
|
|
|
421 |
% |
| 礦業權部門總收入和其他收入 |
|
$ |
87,702 |
|
|
$ |
50,123 |
|
|
$ |
37,579 |
|
|
|
75 |
% |
煤炭特許權使用費收入
在截至2022年9月30日的三個月內，約65%的煤炭特許權使用費收入和約40%的煤炭特許權使用費銷售額來自焦煤。與去年同期相比，煤炭特許權使用費總收入增加了1990萬美元。按地區進行的討論如下：
| |
• |
阿巴拉契亞：煤炭特許權使用費收入增加了1070萬美元，主要是由於在截至2022年9月30日的三個月裏，阿巴拉契亞中部地區的煤炭銷售價格和銷量與去年同期相比有所增加。 |
| |
• |
伊利諾伊州盆地：煤炭特許權使用費收入增加了270萬美元，主要是由於截至2022年9月30日的三個月的銷售量和價格與去年同期相比有所增加。2021年從Foresight確認的收入是由於合夥企業與Foresight訂立的租約修訂而固定的，據此，Foresight同意支付NRP固定現金付款，以履行合夥企業與Foresight之間現有的各種煤礦開採租賃和運輸基礎設施費用協議產生的所有義務。2022年來自Foresight的收入代表了傳統的特許權使用費和最低付款。 |
| |
• |
鮑德河流域北部：煤炭特許權使用費收入減少10萬美元，主要是由於我們的承租人根據其採礦計劃在2022年第三季度在我們的物業上開採的數量比上一年同期減少，導致銷售量下降。 |
其他收入
2022年9月30日這三個月的其他總收入比上一年同期增加了1350萬美元，這主要是由於碳中和計劃增加了860萬美元，石油和天然氣特許權使用費收入增加了500萬美元。碳中和倡議的增加是由於確認了與碳中和交易有關的收入，包括地下CO2 儲藏和地熱。石油和天然氣特許權使用費收入增加的主要原因是新油井和天然氣價格與上年同期相比有所上漲。
運輸和加工服務收入
在截至2022年9月30日的三個月中，運輸和加工服務收入比上一年同期增加了380萬美元，這主要是由於與Foresight的租約修訂，而運輸和加工服務的收入是基於2021年固定金額的確認。Foresight在2022年的收入代表了傳統的特許權使用費和最低支付，高於2021年以來的固定收入。
純鹼
與去年同期相比，與純鹼部門相關的收入和其他收入增加了790萬美元，這主要是由於國際銷售價格上漲所致。
運營和其他費用
下表列出了我們合併的運營費用和其他費用的重要類別：
| |
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
| (單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|
變化 |
|
| 運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 運營和維護費用 |
|
$ |
7,898 |
|
|
$ |
8,354 |
|
|
$ |
(456 |
) |
|
|
(5 |
)% |
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
|
6,850 |
|
|
|
5,182 |
|
|
|
1,668 |
|
|
|
32 |
% |
| 一般和行政費用 |
|
|
4,518 |
|
|
|
4,052 |
|
|
|
466 |
|
|
|
12 |
% |
| 資產減值 |
|
|
812 |
|
|
|
57 |
|
|
|
755 |
|
|
|
1325 |
% |
| 總運營費用 |
|
$ |
20,078 |
|
|
$ |
17,645 |
|
|
$ |
2,433 |
|
|
|
14 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息支出，淨額 |
|
$ |
5,141 |
|
|
$ |
9,652 |
|
|
$ |
(4,511 |
) |
|
|
(47 |
)% |
| 債務清償損失 |
|
|
2,484 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,484 |
|
|
|
100 |
% |
| 其他費用合計(淨額) |
|
$ |
7,625 |
|
|
$ |
9,652 |
|
|
$ |
(2,027 |
) |
|
|
(21 |
)% |
與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，伊利諾伊州盆地煤炭特許權使用費銷售量增加，導致折舊、損耗和攤銷費用增加，總運營費用增加了240萬美元。
其他支出總額減少200萬美元，主要原因是利息支出減少450萬美元，未償債務與上年同期相比減少，部分被提前清償與保費和費用有關的債務虧損250萬美元以及與2025年9月30日報廢的2025年優先票據報廢相關的債務發行成本註銷所抵消。
調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
下表按業務部門對淨收益(虧損)(最具可比性的GAAP財務指標)與調整後的EBITDA進行了核對：
| |
|
運營細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至的三個月(以千為單位) |
|
礦業權 |
|
|
純鹼 |
|
|
企業與融資 |
|
|
總計 |
|
| 2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益(虧損) |
|
$ |
72,173 |
|
|
$ |
14,525 |
|
|
$ |
(12,143 |
) |
|
$ |
74,555 |
|
| 減去：未合併投資的股權收益 |
|
|
— |
|
|
|
(14,556 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14,556 |
) |
| 新增：來自未合併投資的總分配 |
|
|
— |
|
|
|
10,339 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,339 |
|
| 增加：利息支出，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,141 |
|
|
|
5,141 |
|
| 增列：債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,484 |
|
|
|
2,484 |
|
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
|
|
6,850 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,850 |
|
| 添加：資產減值 |
|
|
812 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
812 |
|
| 調整後的EBITDA |
|
$ |
79,835 |
|
|
$ |
10,308 |
|
|
$ |
(4,518 |
) |
|
$ |
85,625 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益(虧損) |
|
$ |
36,606 |
|
|
$ |
6,596 |
|
|
$ |
(13,704 |
) |
|
$ |
29,498 |
|
| 減去：未合併投資的股權收益 |
|
|
— |
|
|
|
(6,672 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,672 |
) |
| 新增：來自未合併投資的總分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
| 增加：利息支出，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,652 |
|
|
|
9,652 |
|
| 增列：債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
|
|
5,182 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,182 |
|
| 添加：資產減值 |
|
|
57 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
57 |
|
| 調整後的EBITDA |
|
$ |
41,845 |
|
|
$ |
(76 |
) |
|
$ |
(4,052 |
) |
|
$ |
37,717 |
|
調整後的EBITDA增加4,790萬美元，主要是由於上文討論的收入和其他收入增加導致我們的礦業權部門的調整後EBITDA增加3800萬美元，以及由於如上所述Sisecam懷俄明州從2021年第四季度開始恢復定期的季度現金分配，我們的純鹼部門的調整後EBITDA增加了1,040萬美元。
可分配現金流量(“DCF”)和自由現金流量(“FCF”)(非公認會計準則財務計量)
下表按業務部門列出了現金流量表的三大類：
| |
|
運營細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至的三個月(以千為單位) |
|
礦業權 |
|
|
純鹼 |
|
|
企業與融資 |
|
|
總計 |
|
| 2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營所提供(用於)的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 經營活動 |
|
$ |
75,948 |
|
|
$ |
10,309 |
|
|
$ |
(3,761 |
) |
|
$ |
82,496 |
|
| 投資活動 |
|
|
928 |
|
|
|
— |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
869 |
|
| 融資活動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(81,784 |
) |
|
|
(81,784 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營所提供(用於)的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 經營活動 |
|
$ |
33,968 |
|
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
(3,873 |
) |
|
$ |
30,059 |
|
| 投資活動 |
|
|
614 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
614 |
|
| 融資活動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,592 |
) |
|
|
(9,592 |
) |
下表按業務部門對持續經營(最具可比性的公認會計準則財務指標)的經營活動提供(使用)的現金淨額與折現現金和現金流轉基金進行了核對：
| |
|
運營細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至的三個月(以千為單位) |
|
礦業權 |
|
|
純鹼 |
|
|
企業與融資 |
|
|
總計 |
|
| 2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
75,948 |
|
|
$ |
10,309 |
|
|
$ |
(3,761 |
) |
|
$ |
82,496 |
|
| 新增：出售和處置資產所得收益 |
|
|
353 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
353 |
|
| 新增：退還長期合同應收賬款 |
|
|
575 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
575 |
|
| 減去：維護資本支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
(59 |
) |
| 可分配現金流 |
|
$ |
76,876 |
|
|
$ |
10,309 |
|
|
$ |
(3,820 |
) |
|
$ |
83,365 |
|
| 減去：資產出售和處置的收益 |
|
|
(353 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(353 |
) |
| 自由現金流 |
|
$ |
76,523 |
|
|
$ |
10,309 |
|
|
$ |
(3,820 |
) |
|
$ |
83,012 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
33,968 |
|
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
(3,873 |
) |
|
$ |
30,059 |
|
| 新增：出售和處置資產所得收益 |
|
|
74 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
74 |
|
| 新增：退還長期合同應收賬款 |
|
|
540 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
540 |
|
| 可分配現金流 |
|
$ |
34,582 |
|
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
(3,873 |
) |
|
$ |
30,673 |
|
| 減去：資產出售和處置的收益 |
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
| 自由現金流 |
|
$ |
34,508 |
|
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
(3,873 |
) |
|
$ |
30,599 |
|
DCF和FCF分別增加5270萬美元和5240萬美元，主要原因如下：
| |
◦ |
DCF和FCF分別增加了4230萬美元和4200萬美元，這主要是由於該部門收入和其他收入的增加，如上所述。 |
| |
◦ |
由於如上所述，懷俄明州Sisecam恢復了從2021年第四季度開始的定期季度現金分配，DCF和FCF增加了1030萬美元。 |
經營成果
2022年和2021年前9個月的比較
收入和其他收入
下表包括我們按運營部門劃分的收入和其他收入：
| |
|
在截至9月30日的9個月內， |
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
| 運營部門(以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加 |
|
|
變化 |
|
| 礦業權 |
|
$ |
247,871 |
|
|
$ |
121,210 |
|
|
$ |
126,661 |
|
|
|
104 |
% |
| 純鹼 |
|
|
44,036 |
|
|
|
11,246 |
|
|
|
32,790 |
|
|
|
292 |
% |
| 總計 |
|
$ |
291,907 |
|
|
$ |
132,456 |
|
|
$ |
159,451 |
|
|
|
120 |
% |
下面討論了每個經營部門的收入和其他收入的變化：
礦業權
下表列出了煤炭銷售量、噸煤特許權使用費收入和煤炭主產區特許權使用費收入，以及其他收入和其他收入的重要類別：
| |
|
在截至9月30日的9個月內， |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
| (單位為千，每噸數據除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|
變化 |
|
| 煤炭銷售量(噸) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 阿巴拉契亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 北方 |
|
|
1,260 |
|
|
|
947 |
|
|
|
313 |
|
|
|
33 |
% |
| 中環 |
|
|
10,238 |
|
|
|
8,824 |
|
|
|
1,414 |
|
|
|
16 |
% |
| 南方 |
|
|
1,171 |
|
|
|
1,058 |
|
|
|
113 |
|
|
|
11 |
% |
| 阿巴拉契亞山脈總面積 |
|
|
12,669 |
|
|
|
10,829 |
|
|
|
1,840 |
|
|
|
17 |
% |
| 伊利諾伊州盆地 |
|
|
8,395 |
|
|
|
7,987 |
|
|
|
408 |
|
|
|
5 |
% |
| 北鮑德河流域 |
|
|
2,772 |
|
|
|
2,291 |
|
|
|
481 |
|
|
|
21 |
% |
| 墨西哥灣沿岸 |
|
|
324 |
|
|
|
13 |
|
|
|
311 |
|
|
|
2392 |
% |
| 煤炭銷售總量 |
|
|
24,160 |
|
|
|
21,120 |
|
|
|
3,040 |
|
|
|
14 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每噸煤炭特許權使用費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 阿巴拉契亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 北方 |
|
$ |
9.48 |
|
|
$ |
5.57 |
|
|
$ |
3.91 |
|
|
|
70 |
% |
| 中環 |
|
|
10.85 |
|
|
|
4.91 |
|
|
|
5.94 |
|
|
|
121 |
% |
| 南方 |
|
|
14.28 |
|
|
|
9.82 |
|
|
|
4.46 |
|
|
|
45 |
% |
| 伊利諾伊州盆地 |
|
|
2.30 |
|
|
|
2.13 |
|
|
|
0.17 |
|
|
|
8 |
% |
| 北鮑德河流域 |
|
|
4.24 |
|
|
|
3.59 |
|
|
|
0.65 |
|
|
|
18 |
% |
| 墨西哥灣沿岸 |
|
|
0.58 |
|
|
|
0.54 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
7 |
% |
| 綜合平均每噸煤炭特許權使用費收入 |
|
|
7.08 |
|
|
|
3.99 |
|
|
|
3.09 |
|
|
|
77 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 煤炭特許權使用費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 阿巴拉契亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 北方 |
|
$ |
11,946 |
|
|
$ |
5,272 |
|
|
$ |
6,674 |
|
|
|
127 |
% |
| 中環 |
|
|
111,121 |
|
|
|
43,308 |
|
|
|
67,813 |
|
|
|
157 |
% |
| 南方 |
|
|
16,725 |
|
|
|
10,390 |
|
|
|
6,335 |
|
|
|
61 |
% |
| 阿巴拉契亞山脈總面積 |
|
|
139,792 |
|
|
|
58,970 |
|
|
|
80,822 |
|
|
|
137 |
% |
| 伊利諾伊州盆地 |
|
|
19,331 |
|
|
|
17,044 |
|
|
|
2,287 |
|
|
|
13 |
% |
| 北鮑德河流域 |
|
|
11,751 |
|
|
|
8,222 |
|
|
|
3,529 |
|
|
|
43 |
% |
| 墨西哥灣沿岸 |
|
|
187 |
|
|
|
7 |
|
|
|
180 |
|
|
|
2571 |
% |
| 未調整的煤炭特許權使用費收入 |
|
|
171,061 |
|
|
|
84,243 |
|
|
|
86,818 |
|
|
|
103 |
% |
| 最低租約的煤炭特許權使用費調整 |
|
|
(286 |
) |
|
|
(18,148 |
) |
|
|
17,862 |
|
|
|
98 |
% |
| 煤炭特許權使用費總收入 |
|
$ |
170,775 |
|
|
$ |
66,095 |
|
|
$ |
104,680 |
|
|
|
158 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 生產租賃最低收入 |
|
$ |
3,542 |
|
|
$ |
10,241 |
|
|
$ |
(6,699 |
) |
|
|
(65 |
)% |
| 最低租賃直線收入 |
|
|
14,235 |
|
|
|
15,773 |
|
|
|
(1,538 |
) |
|
|
(10 |
)% |
| 碳中和計劃的收入 |
|
|
8,600 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,600 |
|
|
|
100 |
% |
| 車輪運費收入 |
|
|
11,073 |
|
|
|
5,589 |
|
|
|
5,484 |
|
|
|
98 |
% |
| 財產税收入 |
|
|
4,527 |
|
|
|
4,522 |
|
|
|
5 |
|
|
|
0 |
% |
| 煤炭高於特許權使用費收入 |
|
|
2,307 |
|
|
|
3,592 |
|
|
|
(1,285 |
) |
|
|
(36 |
)% |
| 契約修訂收入 |
|
|
2,450 |
|
|
|
3,159 |
|
|
|
(709 |
) |
|
|
(22 |
)% |
| 彙總特許權使用費收入 |
|
|
2,691 |
|
|
|
1,339 |
|
|
|
1,352 |
|
|
|
101 |
% |
| 石油和天然氣特許權使用費收入 |
|
|
10,890 |
|
|
|
3,420 |
|
|
|
7,470 |
|
|
|
218 |
% |
| 其他收入 |
|
|
705 |
|
|
|
692 |
|
|
|
13 |
|
|
|
2 |
% |
| 其他收入合計 |
|
$ |
61,020 |
|
|
$ |
48,327 |
|
|
$ |
12,693 |
|
|
|
26 |
% |
| 特許權使用費和其他礦業權 |
|
$ |
231,795 |
|
|
$ |
114,422 |
|
|
$ |
117,373 |
|
|
|
103 |
% |
| 運輸和加工服務收入 |
|
|
15,377 |
|
|
|
6,545 |
|
|
|
8,832 |
|
|
|
135 |
% |
| 資產出售和處置的收益 |
|
|
699 |
|
|
|
243 |
|
|
|
456 |
|
|
|
188 |
% |
| 礦業權部門總收入和其他收入 |
|
$ |
247,871 |
|
|
$ |
121,210 |
|
|
$ |
126,661 |
|
|
|
104 |
% |
煤炭特許權使用費收入
在截至2022年9月30日的9個月中，煤炭特許權使用費總收入比去年同期增加了1.047億美元。按地區進行的討論如下：
| |
• |
阿巴拉契亞：與去年同期相比，煤炭特許權使用費收入增加了8080萬美元，這主要是由於截至2022年9月30日的9個月中煤炭銷售價格和銷量的增加。 |
| |
• |
伊利諾伊州盆地：與去年同期相比，煤炭特許權使用費收入增加了230萬美元，這主要是由於截至2022年9月30日的9個月的銷售量和銷售價格上升所致。2021年從Foresight確認的收入是由於合夥企業與Foresight訂立的租約修訂而固定的，據此，Foresight同意支付NRP固定現金付款，以履行合夥企業與Foresight之間現有的各種煤礦開採租賃和運輸基礎設施費用協議產生的所有義務。2022年來自Foresight的收入代表了傳統的特許權使用費和最低付款。 |
| |
• |
鮑德河流域北部：煤炭特許權使用費收入增加了350萬美元，這主要是由於我們的承租人在截至2022年9月30日的9個月中根據其採礦計劃在我們的物業上開採了更多的煤炭，從而增加了銷售量。 |
其他收入
在截至2022年9月30日的9個月中，與去年同期相比，其他收入增加了1270萬美元，主要原因如下：
| |
• |
碳中和計劃增加860萬美元，原因是確認了與包括地下CO在內的碳中和交易相關的收入2儲藏和地熱。 |
| |
• |
石油和天然氣特許權使用費收入增加750萬美元，主要是由於新油井和天然氣價格上漲。 |
| |
• |
與去年同期相比，2022年向我們支付車輪費用的物業的產量增加，車輪收入增加了550萬美元。 |
這些增長被生產租賃最低收入減少670萬美元部分抵消，這主要是由於2021年前9個月確認的損益收入。
運輸和加工服務收入
在截至2022年9月30日的9個月中，運輸和加工服務收入比上一年同期增加了880萬美元，這主要是由於與Foresight的租約修訂，而運輸和加工服務的收入是基於2021年固定金額的確認。Foresight在2022年的收入代表了傳統的特許權使用費和最低支付，高於2021年以來的固定收入。
純鹼
與我們的純鹼部門相關的收入和其他收入增加了3280萬美元，這主要是由於國際銷售價格上漲的結果。
運營和其他費用
下表列出了我們合併的運營費用和其他費用的重要類別：
| |
|
在截至9月30日的9個月內， |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
| (單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|
變化 |
|
| 運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 運營和維護費用 |
|
$ |
25,989 |
|
|
$ |
19,076 |
|
|
$ |
6,913 |
|
|
|
36 |
% |
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
|
16,565 |
|
|
|
15,145 |
|
|
|
1,420 |
|
|
|
9 |
% |
| 一般和行政費用 |
|
|
14,037 |
|
|
|
11,550 |
|
|
|
2,487 |
|
|
|
22 |
% |
| 資產減值 |
|
|
874 |
|
|
|
4,116 |
|
|
|
(3,242 |
) |
|
|
(79 |
)% |
| 總運營費用 |
|
$ |
57,465 |
|
|
$ |
49,887 |
|
|
$ |
7,578 |
|
|
|
15 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息支出，淨額 |
|
$ |
22,636 |
|
|
$ |
29,308 |
|
|
$ |
(6,672 |
) |
|
|
(23 |
)% |
| 債務清償損失 |
|
|
6,532 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,532 |
|
|
|
100 |
% |
| 其他費用合計(淨額) |
|
$ |
29,168 |
|
|
$ |
29,308 |
|
|
$ |
(140 |
) |
|
|
(0 |
)% |
總運營支出增加760萬美元，主要原因是運營和維護支出較上年同期增加690萬美元，主要原因是與WPPLP達成的壓倒一切的特許權使用費協議相關的成本增加，但壞賬支出的減少部分抵消了這一增長。我們支付給WPPLP的煤炭特許權使用費費用由我們從該物業獲得的煤炭特許權使用費收入完全抵消。總運營支出也有所增加，主要是由於截至2022年9月30日的9個月中發生的長期激勵支出增加，一般和行政支出增加了250萬美元。與上年同期相比，資產減值減少320萬美元，部分抵消了這些增加。2021年的資產減值主要與導致煤炭資產全面減值的租賃終止有關。
其他費用總額，淨額與去年同期基本持平。在截至2022年9月30日的9個月裏，由於未償債務減少而導致的利息支出淨額減少了670萬美元，部分被提前清償與2025年優先票據退役相關的保費和費用相關的債務以及註銷與債務發行成本有關的虧損650萬美元所抵消。
調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
下表按業務部門對淨收益(虧損)(最具可比性的GAAP財務指標)與調整後的EBITDA進行了核對：
| |
|
運營細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至前九個月(以千為單位) |
|
礦業權 |
|
|
純鹼 |
|
|
企業與融資 |
|
|
總計 |
|
| 2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益(虧損) |
|
$ |
204,548 |
|
|
$ |
43,931 |
|
|
$ |
(43,205 |
) |
|
$ |
205,274 |
|
| 減去：未合併投資的股權收益 |
|
|
— |
|
|
|
(44,036 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(44,036 |
) |
| 新增：來自未合併投資的總分配 |
|
|
— |
|
|
|
34,055 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,055 |
|
| 增加：利息支出，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22,636 |
|
|
|
22,636 |
|
| 增列：債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,532 |
|
|
|
6,532 |
|
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
|
|
16,565 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,565 |
|
| 添加：資產減值 |
|
|
874 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
874 |
|
| 調整後的EBITDA |
|
$ |
221,987 |
|
|
$ |
33,950 |
|
|
$ |
(14,037 |
) |
|
$ |
241,900 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益(虧損) |
|
$ |
82,980 |
|
|
$ |
11,115 |
|
|
$ |
(40,834 |
) |
|
$ |
53,261 |
|
| 減去：未合併投資的股權收益 |
|
|
— |
|
|
|
(11,246 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,246 |
) |
| 新增：來自未合併投資的總分配 |
|
|
— |
|
|
|
3,920 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,920 |
|
| 增加：利息支出，淨額 |
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
29,284 |
|
|
|
29,308 |
|
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
|
|
15,145 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,145 |
|
| 添加：資產減值 |
|
|
4,116 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,116 |
|
| 調整後的EBITDA |
|
$ |
102,265 |
|
|
$ |
3,789 |
|
|
$ |
(11,550 |
) |
|
$ |
94,504 |
|
經調整的EBITDA增加1.474億美元，主要是由於我們的礦業權部門的調整後EBITDA增加了1197萬美元，這是由於上文討論的收入和其他收入的增加，以及我們的純鹼部門的調整EBITDA增加了3020萬美元，這是由於與上一年同期相比，2022年前九個月從懷俄明州Sisecam收到的更多分派。
可分配現金流量(“DCF”)和自由現金流量(“FCF”)(非公認會計準則財務計量)
下表按業務部門列出了現金流量表的三大類：
| |
|
運營細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至前九個月(以千為單位) |
|
礦業權 |
|
|
純鹼 |
|
|
企業與融資 |
|
|
總計 |
|
| 2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營所提供(用於)的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 經營活動 |
|
$ |
194,475 |
|
|
$ |
33,934 |
|
|
$ |
(30,459 |
) |
|
$ |
197,950 |
|
| 投資活動 |
|
|
1,837 |
|
|
|
— |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
1,778 |
|
| 融資活動 |
|
|
(614 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(273,697 |
) |
|
|
(274,311 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營所提供(用於)的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 經營活動 |
|
$ |
91,958 |
|
|
$ |
3,817 |
|
|
$ |
(29,132 |
) |
|
$ |
66,643 |
|
| 投資活動 |
|
|
1,871 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,871 |
|
| 融資活動 |
|
|
(1,132 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(48,183 |
) |
|
|
(49,315 |
) |
下表按業務部門對持續經營(最具可比性的公認會計準則財務指標)的經營活動提供(使用)的現金淨額與折現現金和現金流轉基金進行了核對：
| |
|
運營細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至前九個月(以千為單位) |
|
礦業權 |
|
|
純鹼 |
|
|
企業與融資 |
|
|
總計 |
|
| 2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
194,475 |
|
|
$ |
33,934 |
|
|
$ |
(30,459 |
) |
|
$ |
197,950 |
|
| 新增：出售和處置資產所得收益 |
|
|
699 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
699 |
|
| 新增：退還長期合同應收賬款 |
|
|
1,138 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,138 |
|
| 減去：維護資本支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
(59 |
) |
| 可分配現金流 |
|
$ |
196,312 |
|
|
$ |
33,934 |
|
|
$ |
(30,518 |
) |
|
$ |
199,728 |
|
| 減去：資產出售和處置的收益 |
|
|
(699 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(699 |
) |
| 自由現金流 |
|
$ |
195,613 |
|
|
$ |
33,934 |
|
|
$ |
(30,518 |
) |
|
$ |
199,029 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
91,958 |
|
|
$ |
3,817 |
|
|
$ |
(29,132 |
) |
|
$ |
66,643 |
|
| 新增：出售和處置資產所得收益 |
|
|
249 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
249 |
|
| 新增：退還長期合同應收賬款 |
|
|
1,622 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,622 |
|
| 可分配現金流 |
|
$ |
93,829 |
|
|
$ |
3,817 |
|
|
$ |
(29,132 |
) |
|
$ |
68,514 |
|
| 減去：資產出售和處置的收益 |
|
|
(249 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(249 |
) |
| 減去：採購成本 |
|
|
(1,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,000 |
) |
| 自由現金流 |
|
$ |
92,580 |
|
|
$ |
3,817 |
|
|
$ |
(29,132 |
) |
|
$ |
67,265 |
|
DCF和FCF分別增加1.312億美元和1.318億美元，主要原因如下：
| |
◦ |
DCF和FCF分別增加1.025億美元和1.03億美元，這主要是由於該部門收入和其他收入的增加，如上所述。 |
| |
◦ |
如上文所述，由於2022年前9個月從懷俄明州Sisecam收到的現金分配比上一年同期增加，DCF和FCF增加了3010萬美元。 |
流動性與資本資源
當前流動資金
截至2022年9月30日，我們的總流動資金為1.909億美元，其中包括6090萬美元的現金和現金等價物，以及我們Opco信貸安排下的1.3億美元借款能力。我們有償債義務，包括在2022年剩餘時間內償還Opco優先票據的本金約2000萬美元。如前所述，截至本報告日期，我們已經永久註銷了2025年到期的所有9.125%優先票據，並從我們的Opco信貸安排中提取了7,000萬美元。我們相信，我們的流動性狀況為我們提供了繼續償還債務和管理業務的靈活性。
現金流
經營活動提供的現金流增加了1.313億美元，從截至2021年9月30日的9個月的6660萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的1.98億美元，主要原因是我們礦業權部門的收入和其他收入增加，以及與去年同期相比，2022年前9個月從懷俄明州Sisecam獲得的現金分配增加了3010萬美元。
用於融資活動的現金流增加了2.25億美元，從截至2021年9月30日的9個月的4930萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的2.743億美元，主要原因如下：
| |
• |
在截至2022年9月30日的9個月中，1.786億美元的現金用於註銷我們2025年優先票據的一部分； |
| |
• |
2022年第一季度用於贖回優先實物支付單位的現金1 960萬美元； |
| |
• |
由於2022年以現金支付我們所有的優先單位分配，用於優先單位分配的現金增加了1090萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，現金增加了一半； |
| |
• |
用於其他項目的現金增加910萬美元，淨額主要與在截至2022年9月30日的九個月內償還2025年優先債券所支付的保費有關；以及 |
| |
• |
由於從2022年第二季度開始將我們的共同單位分配增加到0.75美元/單位，用於分配給普通單位持有人和普通合夥人的現金增加了780萬美元。 |
資本來源和債務
債務，淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有以下未償債務：
| |
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
| (單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
| 長期債務的當期部分，淨額 |
|
$ |
89,989 |
|
|
$ |
39,102 |
|
| 長期債務，淨額 |
|
|
148,734 |
|
|
|
394,443 |
|
| 總債務，淨額 |
|
$ |
238,723 |
|
|
$ |
433,545 |
|
我們一直並將繼續遵守我們債務協議中所載的金融契約的條款。有關我們的債務和管理我們的債務的協議，包括其中所載的公約的更多信息，請參見附註8.債務，淨額在本季度報告10-Q表格中的其他部分包括的綜合財務報表。
表外交易
我們與未合併實體或關聯方並無任何表外安排，因此，我們的流動資金及資本資源不會因未合併實體而面臨表外風險。
關聯方交易
所需資料載列於附註10.關聯方交易合併財務報表的合併在此引用以供參考。
關鍵會計估算摘要
按照美國公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響綜合財務報表及其附註中報告的金額。與我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的估計相比，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
最新會計準則
我們不相信任何其他最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前採用，將不會對我們的財務報表產生實質性影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家較小的報告公司，我們不需要在截至2022年9月30日的季度10-Q表格中包括這一披露。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
NRP對截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序(如經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的設計和運作的有效性進行了評估。這項評價是在核電站管理層的監督和參與下進行的，包括核電站普通合夥人的首席執行官和首席財務官。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，這些披露控制和程序有效地提供了合理的保證：(A)我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(B)這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
合夥企業財務報告內部控制的變化
2022年頭九個月，合夥企業對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這對或有可能對合夥企業財務報告內部控制產生重大影響。
第II部
項目1.法律程序
我們不時會涉及日常業務過程中出現的各種法律訴訟。雖然這些訴訟的最終結果無法確切預測，但我們相信這些普通的訴訟事項不會對我們的財務狀況、流動資金或運營產生實質性影響。
第1A項。風險因素
在本報告所述期間，與自然資源合作伙伴公司先前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| 展品 數 |
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描述 |
| 3.1 |
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第五次修訂和重新簽署的《自然資源合作伙伴有限合夥企業協議》，日期為2017年3月2日(通過參考2017年3月6日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 |
| 3.2 |
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NRP(GP)LP的第五次修訂和重新簽署的有限合夥協議，日期為2011年12月16日(通過參考2011年12月16日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 |
| 3.3 |
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第五次修訂和重新簽署的GP Natural Resources Partners LLC有限責任公司協議，日期為2013年10月31日(通過參考2013年10月31日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 |
| 3.4 |
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自然資源合夥人有限合夥企業證書L.P.(參考2002年4月19日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1，第333-86582號文件)。 |
| 31.1* |
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根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。 |
| 31.2* |
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根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
| 32.1** |
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根據《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
| 32.2** |
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根據《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
| 10.1 |
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總轉讓協議和第三次修訂信貸協議第五修正案，日期為2022年8月9日，由NRP(運營)有限責任公司、其貸款人一方、現有貸款人和Zion Bancorporation，N.A.dba Amegy Bank作為貸款人的行政代理、Swingline貸款人和發行銀行(通過引用2022年8月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
| 10.2 |
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新貸款人協議，日期為2022年9月1日，由借款人NRP(營運)有限責任公司(借款人Zion Bancorporation，N.A.dba Amegy Bank，根據經第三次修訂的信貸協議第五修正案以行政代理身份與新貸款人繁榮銀行(通過參考2022年9月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併)簽署)。 |
| 101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔 |
| 101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE* |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104* |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
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| * |
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隨函存檔 |
| ** |
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隨信提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由下列簽名者簽署並得到正式授權。
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自然資源合作伙伴L.P. |
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發信人： |
NRP(GP)LP，其普通合夥人 |
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發信人： |
GP自然資源 |
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合作伙伴有限責任公司，其普通合夥人 |
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| 日期：2022年11月3日 |
發信人： |
/科爾賓J.羅伯遜，Jr. |
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小科爾賓·J·羅伯遜 |
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董事會主席和 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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| 日期：2022年11月3日 |
發信人： |
/克里斯托弗·J·佐拉斯 |
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克里斯托弗·J·佐拉斯 |
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首席財務官兼財務主管 |
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(首席財務會計官) |
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