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錯誤--12-31Q320220001396009http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OperatingLeaseLiabilityNoncurrent00013960092012-01-012013-12-310001396009SRT：最小成員數VMC：聚集成員2022-01-012022-09-300001396009SRT：最大成員數VMC：聚集成員2022-01-012022-09-300001396009STPR：AL美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員美國-公認會計準則：最新納税年度成員2022-01-012022-09-300001396009STPR：AL美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員美國公認會計原則：最早納税年度成員2022-01-012022-09-3000013960092021-10-012021-10-310001396009VMC：LadwpMember2021-10-012021-12-310001396009VMC：合作參與組成員2007-05-012007-05-310001396009VMC：合作參與組成員2016-03-012016-03-310001396009Vmc:InvestmentGradeTypeCovenantsGovernedMember2022-01-012022-09-3000013960092017-09-012017-09-300001396009VMC：紐約水區案例成員2022-01-012022-09-300001396009SRT：ParentCompany 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BanksMembers2021-09-300001396009VMC：BankLineOfCreditOneMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001396009美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2021-09-300001396009美國-GAAP：商業紙張成員2021-09-300001396009SRT：最小成員數VMC：延遲繪圖期限貸款成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300001396009SRT：最小成員數VMC：延遲繪圖期限貸款成員美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-09-300001396009SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300001396009SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-09-300001396009SRT：最大成員數VMC：延遲繪圖期限貸款成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300001396009SRT：最大成員數VMC：延遲繪圖期限貸款成員美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-09-300001396009SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300001396009SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-09-300001396009VMC：延遲繪圖期限貸款成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300001396009VMC：延遲繪圖期限貸款成員美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-09-300001396009US-GAAP：備用信函OfCreditMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300001396009US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300001396009US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-09-300001396009SRT：情景預測成員2023-09-3000013960092022-08-310001396009VMC：美國混凝土公司成員美國公認會計準則：其他無形資產成員2022-09-300001396009VMC：美國混凝土公司成員美國-公認會計準則：合同權利成員2022-09-300001396009VMC：美國混凝土公司成員VMC：老年人注意事項2029成員2021-08-310001396009VMC：美國混凝土公司成員2022-09-300001396009VMC：美國混凝土公司成員2022-01-012022-09-300001396009VMC：美國混凝土公司成員2021-08-262021-08-260001396009STPR：CAVMC：無形業務收購成員2021-01-012021-12-310001396009VMC：VulcanMember2021-07-012021-09-300001396009VMC：VulcanMember2021-01-012021-09-300001396009VMC：收購2022名成員2022-09-300001396009VMC：收購2021名成員2021-12-310001396009Vmc:ConcreteOperationsNewYorkNewJerseyAndPennsylvaniaMember2022-09-300001396009Vmc:ConcreteOperationsNewYorkNewJerseyAndPennsylvaniaMember2021-12-310001396009Vmc:ConcreteOperationsNewYorkNewJerseyAndPennsylvaniaMember2021-09-300001396009VMC：AssetHeldForSaleMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300001396009VMC：AssetHeldForSaleMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001396009美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001396009美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001396009美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001396009美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001396009美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001396009美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001396009美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001396009美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001396009美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001396009美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001396009美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001396009美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員VMC：混凝土成員2022-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員VMC：Calcium成員2022-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員VMC：瀝青成員2022-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員VMC：聚集成員2022-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員2022-09-300001396009美國-公認會計準則：公司成員2022-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員VMC：混凝土成員2021-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員VMC：Calcium成員2021-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員VMC：瀝青成員2021-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員VMC：聚集成員2021-09-300001396009美國公認會計準則：運營部門成員2021-09-300001396009美國-公認會計準則：公司成員2021-09-300001396009US-GAAP：備用信函OfCreditMembers2022-09-3000013960092022-06-3000013960092021-06-3000013960092020-12-310001396009Vmc:BridgeFacilityAndDelayedDrawTermLoanMember2021-04-012021-06-3000013960092022-07-012022-09-3000013960092021-07-012021-09-3000013960092021-01-012021-09-300001396009VMC：收購2021名成員Vmc:AmortizableIntangibleAssetStraightLineMethodMember2022-01-012022-09-300001396009VMC：收購2022名成員2022-01-012022-09-300001396009Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-09-300001396009Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300001396009Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310001396009Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001396009US-GAAP：部門停業運營成員2022-09-300001396009美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-09-300001396009US-GAAP：部門停業運營成員2021-12-310001396009美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-12-310001396009US-GAAP：部門停業運營成員2021-09-300001396009美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-09-3000013960092022-09-3000013960092021-12-3100013960092021-09-3000013960092022-10-2400013960092022-01-012022-09-30Utr：MIVMC：實體VMC：因素VMC：州VMC：細分市場VMC：項目VMC：被告Xbrli：純ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q


(標記一)
þ	季度報告依據 1934年《證券交易法》第13或15(D)條
‎截至本季度末 2022年9月30日
‎或 ‎
o	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
‎關於從到的過渡期
‎佣金文件編號 001-33841

‎火神材料公司
‎(註冊人的確切姓名載於其章程)




‎ 新澤西 ‎(成立為法團的國家或其他司法管轄區)			‎20-8579133 ‎(國際税務局僱主身分證號碼)
‎城市中心大道1200號, 伯明翰, 阿拉巴馬州 ‎(主要執行辦公室地址)			‎35242 ‎(郵政編碼)
‎(205) 298-3000 ‎(登記人的電話號碼，包括區號)
‎根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
‎每個班級的標題	‎交易符號			上的每個交易所的名稱 ‎哪一個註冊的
普通股，面值1美元	VMC			紐約證券交易所
‎用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ不是o ‎ ‎用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 þ不是o ‎ ‎用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
‎大型加速文件服務器 þ		‎加速文件管理器o			‎規模較小的報告公司o
‎非加速文件服務器o					‎新興成長型公司o
‎如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
‎用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是þ
‎註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
‎ Class					流通股 ‎ at October 24, 2022
普通股，面值1美元					132,906,866



火神材料公司表格10-Q 截至2022年9月30日的季度目錄


			頁面
第一部分	財務信息
	第1項。	財務報表簡明綜合資產負債表簡明綜合全面收益表現金流量表簡明合併報表簡明合併財務報表附註	2 3 4 5
	第二項。	管理層對財務問題的探討與分析經營狀況和經營成果	30
	第三項。	關於以下方面的定量和定性披露市場風險	52
	第四項。	控制和程序	52

第II部	其他信息
	第1項。	法律訴訟	53
	第1A項。	風險因素	53
	第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	53
	第四項。	煤礦安全信息披露	54
	第六項。	陳列品	54
		簽名	55
除另有説明或文意另有所指外，本報告中提及的“Vulcan”、“Company”、“We”、“Our”或“Us”均指Vulcan材料公司及其合併子公司。

‎

第一部分財務信息

第1項

財務報表

火神材料公司及其子公司

簡明合併資產負債表



未經審計	9月30日	12月31日	9月30日
以百萬計	2022	2021	2021
資產
現金和現金等價物	$ 122.4	$ 235.0	$ 135.7
受限現金	24.5	6.5	0.7
應收賬款和票據
應收賬款和票據，毛額	1,223.6	849.0	948.3
信貸損失準備	(11.0)	(10.3)	(10.1)
應收賬款和票據，淨額	1,212.6	838.7	938.2
盤存
成品	403.3	418.0	411.9
原料	64.9	59.9	58.2
正在加工的產品	5.6	4.2	3.8
營運用品及其他	68.2	39.2	38.3
盤存	542.0	521.3	512.2
其他流動資產	140.8	95.1	131.6
持有待售資產	291.1	0.0	0.0
流動資產總額	2,333.4	1,696.6	1,718.4
投資和長期應收賬款	33.1	34.1	34.1
物業、廠房和設備
物業、廠房和設備、成本	11,133.6	10,444.4	10,362.8
折舊、損耗和攤銷準備	(5,148.3)	(4,897.6)	(4,815.9)
物業、廠房和設備、淨值	5,985.3	5,546.8	5,546.9
經營性租賃使用權資產淨額	574.2	691.4	656.9
商譽	3,704.5	3,696.7	3,674.8
其他無形資產，淨額	1,708.3	1,749.0	1,819.8
其他非流動資產	277.0	268.0	237.1
總資產	$ 14,615.8	$ 13,682.6	$ 13,688.0
負債
長期債務當期到期日	0.5	5.2	12.2
短期債務	312.0	0.0	0.0
貿易應付賬款和應計項目	484.2	365.5	410.3
其他流動負債	454.7	398.6	454.2
為出售而持有的負債	111.1	0.0	0.0
流動負債總額	1,362.5	769.3	876.7
長期債務	3,874.2	3,874.8	3,874.1
遞延所得税，淨額	1,073.0	1,005.9	1,053.4
遞延收入	161.7	167.1	168.1
非流動經營租賃負債	549.8	642.5	622.3
其他非流動負債	715.7	655.3	644.3
總負債	$ 7,736.9	$ 7,114.9	$ 7,238.9
其他承擔和或有事項(附註8)
權益
普通股，$1面值，授權480.0股票，
傑出的132.9, 132.7和132.7分別為股票	132.9	132.7	132.7
超出票面價值的資本	2,826.9	2,816.5	2,810.3
留存收益	4,045.3	3,748.5	3,659.6
累計其他綜合損失	(149.4)	(152.7)	(176.5)
股東權益總額	6,855.7	6,545.0	6,426.1
非控股權益	23.2	22.7	23.0
總股本	$ 6,878.9	$ 6,567.7	$ 6,449.1
負債和權益總額	$ 14,615.8	$ 13,682.6	$ 13,688.0
簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。

‎

火神材料公司及其子公司

的簡明合併報表
‎綜合收益



	截至三個月		九個月結束
未經審計	9月30日		9月30日
以百萬美元計，每股數據除外	2022	2021	2022	2021
總收入	$ 2,088.3	$ 1,516.5	$ 5,583.3	$ 3,945.9
收入成本	1,595.4	1,122.4	4,375.5	2,924.2
毛利	492.9	394.1	1,207.8	1,021.7
銷售、行政和一般費用	135.3	103.8	388.7	293.1
出售物業、廠房及設備所得收益
和企業	23.8	2.9	28.4	120.3
減值損失	(67.8)	0.0	(67.8)	(4.6)
其他營業費用(淨額)	(8.2)	(30.8)	(19.8)	(44.9)
營業收益	305.4	262.4	759.9	799.4
其他營業外收入(費用)，淨額	1.3	3.1	(1.7)	17.3
利息支出，淨額	46.1	36.8	120.8	111.6
持續經營收益
所得税前	260.6	228.7	637.4	705.1
所得税費用	82.3	51.7	164.6	169.7
持續經營收益	178.3	177.0	472.8	535.4
非持續經營虧損，税後淨額	(1.2)	(0.2)	(16.1)	(2.7)
淨收益	177.1	176.8	456.7	532.7
可歸因於非控股權益的(收益)虧損	0.0	0.1	(0.5)	0.2
可歸因於Vulcan的淨收益	$ 177.1	$ 176.9	$ 456.2	$ 532.9
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
對先前現金流對衝損失的攤銷	0.4	0.4	1.1	1.1
精算損失攤銷和先前服務
成本換福利計劃	0.7	1.2	2.2	3.7
其他綜合收益	1.1	1.6	3.3	4.8
綜合收益	178.2	178.4	460.0	537.5
可歸因於的綜合(收益)虧損
非控股權益	0.0	0.1	(0.5)	0.2
Vulcan的全面收入	$ 178.2	$ 178.5	$ 459.5	$ 537.7
可歸因於瓦肯的每股基本收益(虧損)
持續運營	$ 1.34	$ 1.33	$ 3.55	$ 4.03
停產經營	(0.01)	0.00	(0.12)	(0.02)
淨收益	$ 1.33	$ 1.33	$ 3.43	$ 4.01
可歸因於瓦肯的稀釋後每股收益(虧損)
持續運營	$ 1.33	$ 1.33	$ 3.54	$ 4.01
停產經營	0.00	(0.01)	(0.12)	(0.02)
淨收益	$ 1.33	$ 1.32	$ 3.42	$ 3.99
加權平均已發行普通股
基本信息	133.0	132.8	133.0	132.8
假設稀釋	133.6	133.5	133.6	133.5
持續經營的實際税率	31.6%	22.6%	25.8%	24.1%
簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。

‎

火神材料公司及其子公司

簡明合併現金流量表



	九個月結束
未經審計	9月30日
以百萬計	2022	2021
經營活動
淨收益	$ 456.7	$ 532.7
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整
折舊、耗盡、增值和攤銷	435.0	321.0
減值損失	67.8	4.6
非現金經營租賃費用	46.6	32.7
出售物業、廠房及設備及業務所得的淨收益	(28.4)	(120.3)
退休金計劃的供款	(5.8)	(6.0)
基於股份的薪酬費用	27.9	25.2
遞延税費	35.4	71.4
期初資產負債變動情況
業務收購和處置的影響	(295.5)	(144.6)
其他，淨額	8.6	8.1
經營活動提供的淨現金	$ 748.3	$ 724.8
投資活動
購置物業、廠房及設備	(450.4)	(318.6)
出售物業、廠房及設備所得款項	37.8	192.4
收購企業的付款，扣除收購的現金	(528.0)	(1,634.5)
其他，淨額	(0.1)	0.1
用於投資活動的現金淨額	$ (940.7)	$ (1,760.6)
融資活動
短期債務收益	1,288.2	0.0
償還短期債務	(976.2)	0.0
支付本期債務和長期債務	(557.6)	(1,444.0)
發行長期債券所得收益	550.0	1,600.0
債務發行和交換成本	(2.9)	(13.3)
支付融資租賃	(27.0)	(4.8)
已支付的股息	(159.5)	(147.3)
基於股份的薪酬，扣繳税款的股份	(17.4)	(15.8)
其他，淨額	0.2	(0.6)
融資活動提供(用於)的現金淨額	$ 97.8	$ (25.8)
現金和現金等價物及限制性現金淨減少	(94.6)	(1,061.6)
年初現金及現金等價物和限制性現金	241.5	1,198.0
期末現金及現金等價物和限制性現金	$ 146.9	$ 136.4
簡明綜合財務報表附註是該等報表的組成部分。

簡明合併財務報表附註

注1：主要會計政策摘要

業務性質

火神材料公司(“公司”或“火神”)，一個新澤西該公司是美國最大的建築骨料(主要是碎石、沙子和碎石)供應商，是瀝青混合料和預拌混凝土的主要生產商，也是建築鋪路服務的供應商。

我們主要在美國運營，我們的主要產品-骨料-幾乎用於所有類型的公共和私人建築項目，以及瀝青混合料和預拌混凝土的生產。我們在以下領域為聚合市場提供服務二十二歲各州，美屬維爾京羣島，華盛頓我們在巴哈馬自由港、加拿大不列顛哥倫比亞省、洪都拉斯科爾特斯港和墨西哥昆塔納魯奧的業務所涉及的當地市場(見北美自由貿易協定仲裁附註8)。我們的主要重點是服務於美國的大都市市場，預計這些市場的人口、家庭和就業將出現最顯著的增長。這些三人口因素是對聚集體需求的重要驅動因素。雖然骨料是我們的重點和主要業務，但我們在阿拉巴馬州、亞利桑那州、加利福尼亞州、馬裏蘭州、新澤西州、新墨西哥州、紐約、俄克拉何馬州、賓夕法尼亞州、田納西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州、美屬維爾京羣島、華盛頓特區和巴哈馬市場生產和銷售瀝青混合料和/或預拌混凝土。

陳述的基礎

我們隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據表格10-Q和S-X條例第10條的指示編制的，因此不包括美國公認的會計原則要求的所有信息和腳註，以編制完整的財務報表。我們按照與年度財務報表相同的基準編制簡明綜合財務報表，但採用了附註17所述的新會計準則(如有)。我們截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表，但它不包括GAAP要求的所有披露。我們的管理層認為，這些報表反映了所有必要的調整，包括那些正常經常性的調整，以公平地列報所報告的中期業績。欲瞭解更多信息，請參閲我們最新的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和腳註。

截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的年度的預期業績，特別是考慮到對經濟和運營影響的不確定性目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。建築活動繼續受到產能限制(包括供應鏈瓶頸、勞動力短缺和交通可獲得性)和成本通脹的影響。此外，我們2021年8月收購美國混凝土公司(參見附註16)，對各時期的比較產生了重大影響。

我們的簡明綜合財務報表反映管理層作出的影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。編制這些財務報表中包含的最重要的估計和假設涉及商譽和長期資產減值、業務合併和購買價格分配、養老金和其他退休後福利、環境合規、包括自我保險在內的索賠和訴訟以及所得税。與2022年9月30日之後出現的情況相關的事件將反映在管理層對未來期間的估計數中。

非控股權益

關於我們2021年8月在美國的混凝土收購，我們獲得了一個88奧卡砂石有限合夥企業(Orca)的控股權. 虎鯨的成立是為了開發加拿大不列顛哥倫比亞省的虎鯨採石場。剩下的12Namgis First Nation(Namgis)持有%的非控股權益。這一非控股權益由納吉人在合夥企業中的公允價值權益份額組成。我們的簡明綜合財務報表確認子公司所有資產和負債的全部公允價值被總股本中的非控股權益抵消。

受限現金

限制性現金主要包括出售代管財產的現金收益，用於根據同類交換協議購買替代財產。代管賬户由中間人管理。根據同類交換協議限制的現金自財產出售之日起最長180天內仍然受到限制，直至獲得替代財產。限制性現金還可包括其他合同協議(如資產購買協議)為特定目的保留的現金，因此不能用於其他目的。限制性現金與現金和現金等價物一起包括在隨附的簡明綜合現金流量表中。

停產經營

2005年，我們將我們化學品業務的幾乎所有資產出售給西方化學公司的子公司基礎化學公司。化學品業務的財務結果在隨附的各期簡明綜合全面收益表中被歸類為非持續經營。非持續經營的結果如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
停產運營
税前虧損	$ (1.6)	$ (0.3)	$ (21.7)	$ (3.6)
所得税優惠	0.4	0.1	5.6	0.9
停產虧損，
税後淨額	$ (1.2)	$ (0.2)	$ (16.1)	$ (2.7)

我們的停產經營包括相關費用一般和產品責任成本，包括與我們以前的化學品業務相關的法律辯護成本和環境補救成本S(包括附註8中討論的某些事項)。有幾個不是本報告所列期間非持續業務的收入。

每股收益(EPS)

每股收益的計算方法是將淨收益除以加權平均流通股(基本每股收益)或假設稀釋後的加權平均流通股(稀釋每股收益)，如下所述：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
加權平均普通股
傑出的	133.0	132.8	133.0	132.8
稀釋性效應
純股票增值權	0.2	0.3	0.2	0.3
其他股票補償獎勵	0.4	0.4	0.4	0.4
加權平均普通股
未完成，假設稀釋	133.6	133.5	133.6	133.5

所有稀釋普通股等價物都反映在我們的每股收益計算中。在虧損期間，原本應包括在我們的稀釋加權平均流通股計算中的股票將被排除在外。

反稀釋普通股等價物不包括在我們的每股收益計算中。行使價格超過加權平均市場價格的反稀釋普通股等價物數量如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
抗稀釋普通股等價物	0.1	0.1	0.1	0.1

重新分類

以前在具體財務報表標題中報告的某些項目已重新分類，以符合2022年的列報。

注2：租約

我們的非礦物租賃組合由以下租賃組成房地產E(即包括寫字樓、集合體銷售場和終端，以及混凝土和瀝青場地)和設備t (包括火車車廂和鐵軌，駁船, 和辦公室、工廠和移動性設備)。

租賃使用權(ROU)資產和責任唐太斯發送W八個月的平均租期s和貼現率s具體如下：



		9月30日	12月31日	9月30日
百萬美元	資產負債表上的分類	2022	2021	2021
資產¹
經營租賃ROU資產		$ 778.8	$ 771.1	$ 728.8
累計攤銷		(89.6)	(79.7)	(71.9)
經營租賃，淨額	經營性租賃使用權資產淨額	689.2	691.4	656.9
融資租賃資產		111.2	129.2	125.6
累計折舊		(12.6)	(8.8)	(5.0)
融資租賃，淨額	物業、廠房和設備、淨值	98.6	120.4	120.6
租賃資產總額		$ 787.8	$ 811.8	$ 777.5
負債¹
當前
運營中	其他流動負債	$ 51.9	$ 49.2	$ 48.7
金融	其他流動負債	27.7	35.4	38.4
非電流
運營中	非流動經營租賃負債	643.3	642.5	622.3
金融	其他非流動負債	45.9	60.5	63.2
租賃總負債		$ 768.8	$ 787.6	$ 772.6
租賃期限和貼現率
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約		20.1	21.0	21.0
融資租賃		3.1	3.3	3.4
加權平均貼現率
經營租約		3.7%	3.8%	3.9%
融資租賃		1.6%	1.3%	1.2%


¹	包括如附註16所述分類為持有以待出售的租賃資產和負債。

我們的租賃協議不含剩餘價值。擔保、限制性契約或我們認為重要的提前終止選擇。我們沒有因為新冠肺炎疫情而尋求或獲得任何實質性的租賃特許權。

組件OF L緩解費用如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
租賃費
融資租賃成本
使用權資產折舊	$ 4.2	$ 0.8	$ 12.9	$ 2.2
租賃負債利息	0.2	0.2	0.9	0.2
經營租賃成本	21.7	18.4	65.6	49.2
短期租賃成本¹	12.3	7.7	32.8	17.9
可變租賃成本	4.7	2.2	8.9	7.7
轉租收入	(0.6)	(0.6)	(2.2)	(2.4)
總租賃成本	$ 42.5	$ 28.7	$ 118.9	$ 74.8


¹	我們的短期租賃成本包括一年或一年以下的租賃成本(包括一個月或一個月以下的租賃成本)。

為經營租賃支付的現金曾經是 $60.0百萬美元和$44.6百萬分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。為融資租賃支付的現金(本金和利息)為$28.0百萬美元和$4.8百萬分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。

注3：所得税

我們估計的年度有效税率(EAETR)是基於對全年税前收益的預期、法定税率以及賬面和税務會計之間的永久性差異，如消耗百分比。對於中期財務報告，我們根據EAETR計算我們的季度所得税撥備。每個季度，我們都會根據修訂後的全年税前收益預期更新我們的EAETR，並計算所得税撥備，以便今年迄今的所得税撥備反映EAETR。在確定我們的EAETR時，需要做出重大判斷。

在2022年第三季度，我們記錄了來自持續運營的所得税支出$82.3百萬美元，而不是美元51.72021年第三季度為100萬。税項支出增加主要是由於税前收益增加、本季度計入估值準備金以抵銷一家墨西哥子公司的淨營業虧損(下文進一步討論)以及非税項可抵扣商譽的減值(見附註15)。

在2022年前9個月，我們記錄了來自持續運營的所得税支出$164.6百萬美元，而不是美元169.72021年前9個月為100萬。税項支出的減少主要與税前收益下降有關，非税項可扣除商譽的減值部分抵消了税前收益的減少。

2022年8月，《降低通脹法案》(IRA)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍引入了15%的公司替代最低税(CAMT)，適用於調整後財務報表收入超過10億美元的公司，以及某些與氣候有關的税收條款。CAMT條款對2023年1月1日或之後開始的納税年度有效。我們預計，愛爾蘭共和軍的規定不會對我們的所得税產生實質性影響。

我們根據資產和負債的賬面基礎和納税基礎之間的差異確認遞延税項資產和負債(這反映了我們對未來將支付的税款的最佳評估)。遞延税項資產是指將在未來納税申報表中用作減税或抵免的項目，而遞延税項負債是指將在未來納税申報表中導致額外税項的項目。我們的遞延税項資產和負債摘要包含在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附註9“所得税”中。

每個季度，我們都會分析我們的遞延税項資產變現的可能性。遞延税項資產的變現最終取決於在結轉或結轉期間是否存在足夠的適當性質的應納税所得額。如果根據所有可用正面和負面證據的權重，部分或全部遞延税項資產很可能(可能性超過50%)不會變現，則計入估值撥備。

如附註8所述，2022年5月，墨西哥政府官員出人意料地任意關閉了我們在墨西哥的Calica業務。關閉的影響，加上最近增加的成本(主要是由於水下采礦)，造成了巨大的損失。我們預計Calica將產生淨營業虧損(NOL)遞延税項資產#美元13.62022年為100萬。基於所有可用正面和負面證據的權重，我們得出結論，Calica在結轉期內更有可能無法實現NOL遞延税項資產。因此，在2022年第三季度，我們計入了作為EAETR組成部分的當年NOL遞延税項資產的估值撥備。如果墨西哥政府取消關閉和/或我們的北美自由貿易協定索賠成功，我們將重新評估針對NOL遞延税項資產的估值撥備的必要性。

2021年2月，《阿拉巴馬州商業競爭力法案》(ABC法案)簽署成為法律。ABC法案包含一項條款，要求大多數納税人將收入分配到阿拉巴馬州時，從三因素、雙重加權的銷售法改為單銷售因素法。這一規定的效果是顯著減少了我們對阿拉巴馬州的收入分配，從而進一步抑制了我們利用阿拉巴馬州NOL結轉的能力。因此，我們在2021年第一季度計入了一筆費用，將估值免税額增加了$13.7百萬美元。ABC法案的頒佈沒有造成其他實質性的税收影響。

我們預計阿拉巴馬州NOL在2022年12月31日的遞延税項資產為$61.6百萬美元，我們對其有$的估值津貼42.9百萬美元(在考慮了ABC法案後)。幾乎所有的阿拉巴馬州NOL結轉都將在2023和2029如果不利用的話。

我們確認與税務頭寸相關的税收優惠，根據我們的判斷，該頭寸很可能會根據該頭寸的技術價值維持下去。對於符合更可能的確認閾值的税務職位，我們將所得税優惠衡量為我們判斷的最大金額50被實現的可能性。對任何税收優惠中未確認的部分確定責任。由於不斷變化的情況，如税務審計的進展、判例法的發展以及新的或正在出現的立法，我們對未確認税收優惠的負債會定期調整。雖然通常很難預測任何特定税務問題的最終結果或解決時間，但我們相信我們對未確認税收優惠的負債是適當的。

注4：收入

收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們徵收的銷售税和其他税在匯出之前都被記為負債，因此不包括在收入中。獲得和履行合同(主要是瀝青施工鋪路合同)的成本是無關緊要的，當預期攤銷期限為一年或者更少。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們的部門按地理市場劃分的總收入(不包括僅按部門列出的美國混凝土收購)如下：



	截至2022年9月30日的三個月
以百萬計	集合體	瀝青	混凝土	鈣	總計
按地理市場劃分的總收入¹
東	$ 420.2	$ 61.4	$ 90.7	$ 0.0	$ 572.3
墨西哥灣沿岸	759.4	64.1	17.6	2.1	843.2
西	204.4	184.7	22.3	0.0	411.4
美國混凝土	106.5	0.0	319.9	0.0	426.4
細分市場銷售	$ 1,490.5	$ 310.2	$ 450.5	$ 2.1	$ 2,253.3
細分市場銷售	(165.0)	0.0	0.0	0.0	(165.0)
總收入	$ 1,325.5	$ 310.2	$ 450.5	$ 2.1	$ 2,088.3



	截至2021年9月30日的三個月
以百萬計	集合體	瀝青	混凝土	鈣	總計
按地理市場劃分的總收入¹
東	$ 362.9	$ 44.0	$ 63.1	$ 0.0	$ 470.0
墨西哥灣沿岸	616.9	52.6	19.7	1.5	690.7
西	159.3	124.1	14.7	0.0	298.1
美國混凝土	33.3	0.0	121.7	0.0	155.0
細分市場銷售	$ 1,172.4	$ 220.7	$ 219.2	$ 1.5	$ 1,613.8
細分市場銷售	(97.3)	0.0	0.0	0.0	(97.3)
總收入	$ 1,075.1	$ 220.7	$ 219.2	$ 1.5	$ 1,516.5



	截至2022年9月30日的9個月
以百萬計	集合體	瀝青	混凝土	鈣	總計
按地理市場劃分的總收入¹
東	$ 1,045.7	$ 132.0	$ 223.4	$ 0.0	$ 1,401.1
墨西哥灣沿岸	2,129.3	166.7	55.1	5.4	2,356.5
西	541.1	453.4	51.9	0.0	1,046.4
美國混凝土	297.4	0.0	903.0	0.0	1,200.4
細分市場銷售	$ 4,013.5	$ 752.1	$ 1,233.4	$ 5.4	$ 6,004.4
細分市場銷售	(421.1)	0.0	0.0	0.0	(421.1)
總收入	$ 3,592.4	$ 752.1	$ 1,233.4	$ 5.4	$ 5,583.3



	截至2021年9月30日的9個月
以百萬計	集合體	瀝青	混凝土	鈣	總計
按地理市場劃分的總收入¹
東	$ 960.7	$ 104.2	$ 184.5	$ 0.0	$ 1,249.4
墨西哥灣沿岸	1,743.2	140.1	55.7	5.5	1,944.5
西	455.5	336.1	34.9	0.0	826.5
美國混凝土	33.3	0.0	121.7	0.0	155.0
細分市場銷售	$ 3,192.7	$ 580.4	$ 396.8	$ 5.5	$ 4,175.4
細分市場銷售	(229.5)	0.0	0.0	0.0	(229.5)
總收入	$ 2,963.2	$ 580.4	$ 396.8	$ 5.5	$ 3,945.9

按國家/國家/地區定義的地理市場如下：

東方市場-阿肯色州、特拉華州、伊利諾伊州、肯塔基州、瑪麗蘭D、N北卡羅來納州、賓夕法尼亞州、田納西州、維爾吉尼A和華盛頓特區。

墨西哥灣沿岸市場 - 阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、路易斯安那州、密西西比州、俄克拉何馬州、南卡羅來納州、得克薩斯州、自由港(巴哈馬)、科爾特港(洪都拉斯)和金塔納羅奧(墨西哥)

西部市場-亞利桑那州A、C阿利福尼亞和新墨西哥

美國混凝土-加利福尼亞州、夏威夷、新澤西州、紐約、俄克拉何馬州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、美屬維爾京羣島、華盛頓特區和不列顛哥倫比亞省(加拿大)

總收入主要來自我們的骨料(碎石、沙子和碎石、沙子和其他骨料)、瀝青混合料和預拌混凝土的產品銷售，其中包括我們為交付這些產品而轉嫁給客户的運費和運輸成本。我們還從我們的瀝青建築鋪裝業務和與我們的集料業務相關的服務收入中獲得服務收入，如垃圾填埋費。我們的總服務收入為71.1百萬(3.4佔總收入的%)和美元66.2百萬(4.4佔總收入的%)，分別為2022年9月30日和2021年9月30日止的三個月，以及178.0百萬(3.2佔總收入的%)和美元168.2百萬(4.3分別為截至2022年和2021年9月30日的九個月。

我們的產品通常銷往私營企業，而不是直接賣給政府實體。儘管大約45%至55我們總髮貨量的百分比歷來用於公共資助的建設(如高速公路、機場和政府大樓)，相對較小的銷售額直接賣給聯邦、州、縣或市政府/機構。因此，儘管州和聯邦資金的減少可能會減少公共資助的建設，但我們的絕大多數綜合業務並不直接受到利潤重新談判或與州或聯邦政府終止合同的影響。

產品收入

收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認；通常，這發生在我們的骨料、瀝青混合料和預拌混凝土發貨/交付並將控制權移交給客户的時間點。我們產品的收入是按固定發票金額記錄的，付款截止日期為15日。^這是下個月的哪一天 — 提早付款我們不打折。

運費和交付通常代表我們產生的直通運輸成本(包括我們的行政成本)，並支付給第三方承運人將我們的產品交付給客户，並被計入履行活動。同樣，與運費和交付相關的成本也計入收入成本。

運費和送貨收入如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
運費和送貨收入
總收入	$ 2,088.3	$ 1,516.5	$ 5,583.3	$ 3,945.9
運費和送貨收入¹	(261.8)	(206.1)	(727.4)	(564.6)
不包括運費和送貨的總收入	$ 1,826.5	$ 1,310.4	$ 4,855.9	$ 3,381.3


¹	包括運費和向遠程配送站點的送貨.

建築攤鋪服務收入

我們的瀝青建築鋪面業務的收入按成本法下的完工百分比法隨着時間的推移確認。完成百分比由迄今發生的費用佔項目估計總費用的百分比確定。根據這一辦法，已確認的合同收入等於估計合同收入總額乘以完成百分比。我們的建築合同是按單位計價的，應收賬款是根據實際生產的單位開出的發票。超出賬單的估計收益的合同資產、與預留準備金有關的合同資產以及超出成本的賬單的合同負債都不重要。在我們的建築鋪路合同中，可變對價是不重要的，包括基於所完成工作質量的獎勵和懲罰。我們的建築鋪路合同可能包含保修條款，涵蓋設備、材料、設計或工藝方面的缺陷，這些缺陷通常九個月至一年項目竣工後。由於我們的建築鋪設項目的性質，包括合同業主在施工期間和驗收前對工作的檢查，我們沒有經歷過這些短期保修的材料保修成本。

批量生產付款遞延收入

在2013和2012年，我們出售了某些未來聚合生產的百分比權益，淨現金收益為1美元226.9百萬美元。這些交易以批量生產付款(VPP)的形式進行：

與…有關八佐治亞州和南卡羅來納州的採石場

僅向買方提供主題採石場未來集料生產的非經營性百分比權益

不包含我們對生產或銷售量的最低年度或累積保證，也不包含最低銷售價格

數量和時間都有限制(我們預計交易將持續大約20年，受數量而不是時間限制)

我們是採購商的獨家銷售代理，每季度向採購商傳輸採購商在骨料生產中所佔份額的銷售收益。我們的綜合總收入不包括出售購買者所佔聚合份額的收入。

我們從出售百分比權益中獲得的收益在資產負債表上記為遞延收入。相對於交易量的限制，我們按銷售單位確認收入(當我們出售購買者在生產中的份額時)。鑑於買方承擔的風險和潛在回報的性質，交易不反映融資活動。

VPP遞延收入餘額(當期和非當期)的對賬如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
遞延收入
期初餘額	$ 165.9	$ 174.1	$ 170.1	$ 178.0
從遞延收入確認的收入	(2.2)	(2.0)	(6.4)	(5.9)
期末餘額	$ 163.7	$ 172.1	$ 163.7	$ 172.1

根據指定採石場的預期銷售額，我們預計將確認$7.5截至2023年9月30日的12個月期間，VPP遞延收入為收入(反映在我們2022年9月30日的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債中)。

附註5：公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值層次結構將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次，如下所述：

1級：相同資產或負債的活躍市場報價

第2級：主要源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入

第3級：無法觀察到且對整體公允價值計量有重大意義的投入

我們按公允價值經常性計量的資產摘要如下：



	第1級公允價值
	9月30日	12月31日	9月30日
以百萬計	2022	2021	2021
公允價值經常性
拉比信託基金
共同基金	$ 24.9	$ 34.7	$ 30.5
總計	$ 24.9	$ 34.7	$ 30.5



	第2級公允價值
	9月30日	12月31日	9月30日
以百萬計	2022	2021	2021
公允價值經常性
拉比信託基金
貨幣市場共同基金	$ 1.6	$ 0.6	$ 1.3
總計	$ 1.6	$ 0.6	$ 1.3

我們有二拉比信託的目的是為員工不合格的退休和遞延補償計劃以及董事的不合格遞延補償計劃提供一定程度的保障。這些投資的公允價值是用市場法估計的。一級投資包括可獲得活躍市場報價的共同基金。第2級投資根據基金的基礎投資(高質量、短期、美元計價的貨幣市場工具)按估計公允價值列報。

拉比信託基金的投資淨收益(虧損)為$(8.1)百萬元及$2.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日，拉比信託基金仍持有的與投資有關的淨收益(虧損)部分為(8.3)百萬元及$2.0分別為100萬美元。

利率互換以公允價值計量，採用截至計量日期的現行市場利率的報價市場價格或定價模型。這些利率互換在附註6中有更全面的描述。

由於這些工具的短期性質，我們的現金等價物、限制性現金、應收賬款和票據、短期債務、貿易應付款和應計項目以及所有其他流動負債的賬面價值接近其公允價值。衍生工具及有息債務的額外披露分別載於附註6及7。

2022年第三季度，持有出售的淨資產賬面價值為#美元196.9100萬美元減去估計公允價值減去銷售成本180.0百萬美元，導致減值損失#美元16.9百萬美元。估計公允價值乃根據出售集團可能出售的預期收益釐定。有關分類為待售資產及負債的主要類別，請參閲附註16；有關商譽減值費用，請參閲附註15。

注6：衍生工具

在正常經營過程中，我們面臨着包括利率、外幣匯率和商品價格在內的市場風險。我們不時使用衍生工具來平衡此類風險敞口的成本和風險。我們不會將衍生工具用於交易或其他投機目的。

在2007年、2018年和2020年，我們對未來的債券發行進行了利率鎖定，以對衝利率上升的風險。這些利率鎖定被指定為現金流對衝。結算這些現金流量對衝的收益/虧損將遞延(計入累計其他全面收益(AOCI))，並在相關債務期限內攤銷為利息支出。

這一攤銷反映在隨附的簡明綜合全面收益表中，如下所示：



		截至三個月		九個月結束
	位置在	9月30日		9月30日
以百萬計	陳述式	2022	2021	2022	2021
現金流對衝
	利息
從AOCI重新分類的損失	費用	$ (0.5)	$ (0.5)	$ (1.5)	$ (1.5)

在截至2023年9月30日的12個月期間，我們估計2.1百萬美元21.4AOCI的税收損失淨額將重新歸類為利息支出。

注7：債務

債務明細如下：



	有效	9月30日	12月31日	9月30日
以百萬計	利率	2022	2021	2021
短期債務
銀行信貸額度到期2027 ¹		$ 312.0	$ 0.0	$ 0.0
商業票據到期2027 ¹		$ 0.0	0.0	0.0
短期債務總額		$ 312.0	$ 0.0	$ 0.0
長期債務
銀行信貸額度到期2027 ¹		$ 0.0	$ 0.0	$ 0.0
商業票據到期2027 ¹		550.0	0.0	0.0
延期提取定期貸款到期2026		550.0	1,100.0	1,100.0
8.85到期票據百分比2021		0.0	0.0	6.0
4.50到期票據百分比2025	4.65%	400.0	400.0	400.0
3.90到期票據百分比2027	4.00%	400.0	400.0	400.0
3.50到期票據百分比2030	3.94%	750.0	750.0	750.0
7.15到期票據百分比2037	8.05%	129.2	129.2	129.2
4.50到期票據百分比2047	4.59%	700.0	700.0	700.0
4.70到期票據百分比2048	5.42%	460.9	460.9	460.9
其他附註	0.40%	1.8	9.5	11.1
長期債務總額--面值		$ 3,941.9	$ 3,949.6	$ 3,957.2
未攤銷折扣和債務發行成本		(67.2)	(69.6)	(70.9)
長期債務總賬面價值		$ 3,874.7	$ 3,880.0	$ 3,886.3
較少的當前到期日		0.5	5.2	12.2
長期債務總額--報告價值		$ 3,874.2	$ 3,874.8	$ 3,874.1
長期債務的估計公允價值		$ 3,620.1	$ 4,418.5	$ 4,442.1


¹	如果我們打算在12個月內償還，銀行信用額度和商業票據上的借款被歸類為短期借款，如果我們有意願和能力將還款期限延長到12個月以上，則歸類為長期借款。

貼現及發債成本按實際利率法按有關票據條款攤銷，所得金額為$5.0百萬美元和美元12.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，這些項目的淨利息支出為100萬英鎊。

延遲提取定期貸款、信用額度和商業票據計劃

2021年6月，在宣佈即將進行的美國混凝土公司收購(更多信息見附註16)的同時，我們獲得了一美元2,200.0Truist銀行承諾提供100萬英鎊的過橋貸款。2021年6月晚些時候，我們達成了一項$1,600.0與提供我們信貸額度並終止過渡性融資承諾的銀行的一部分無擔保延遲提取定期貸款。延遲提取定期貸款於2021年8月提取，金額為#美元。1,600.0在收購美國混凝土公司後，支付了100萬美元1,100.02021年9月為100萬美元，並被進一步支付至$550.02022年8月為100萬美元(償還的金額不再可供借款)。2022年3月，對延遲提取定期貸款進行了修改，將到期日從2024年8月延長至2026年8月。延期提款定期貸款包含通常用於無擔保投資級融資的契諾，並反映了我們的信貸額度。截至2022年9月30日，我們遵守了延期提取定期貸款契約。

過渡性融資承諾和延遲提取定期貸款的融資費用總計為#美元。13.3百萬，$9.4其中100萬美元在2021年第二季度被確認為利息支出。延遲提取定期貸款的借款，根據我們的選擇，按有擔保的隔夜融資利率(SOFR)加保證金0.750%至1.250%或真實銀行的基本利率(通常是其最優惠利率)加上以下範圍的利差0.000%至0.250%。利潤率由我們的信用評級決定。截至2022年9月30日，SOFR借款的利潤率為0.875%，基本利率借款的利潤率為0.000%.

我們的無擔保信貸額度在2022年8月被修訂，將金額從1美元增加到1,000.0百萬至美元1,600.0並將到期日從2026年9月延長至2027年8月。我們的信用額度包含通常用於無擔保投資級融資的契約。截至2022年9月30日，我們遵守了公約。

信貸額度上的借款，根據我們的選擇，以SOFR加以下範圍的保證金計息1.000%至1.625%或真實銀行的基本利率(通常是其最優惠利率)加上以下範圍的利差0.000%至0.625%。利潤率由我們的信用評級決定。備用信用證是在信用證額度下開具的，減少了可獲得性，收取的費用相當於SOFR借款的保證金加0.175%。我們還為信用額度的每日平均未使用金額支付承諾費，範圍為0.090%至0.225%由我們的信用評級決定。截至2022年9月30日，SOFR借款的利潤率為1.125%，基本利率借款的利潤率為0.125%，未使用金額的承諾費為0.100%.

2022年8月，我們設立了一個美元1,600.0百萬商業票據計劃和借入的美元550.0該計劃下的100萬美元。商業票據借款按發行時確定的利率計息，並由我們與商業票據投資者商定。

截至2022年9月30日，我們在信用額度下的可用借款能力為$1,210.0百萬美元。借款能力的利用情況如下：

$312.0借了一百萬美元

$78.0百萬美元用於支持備用信用證

定期債務

基本上我們所有的美元3,941.9百萬(面值)定期債務(其中包括$550.0百萬美元延期取款定期貸款和美元550.0百萬商業票據)是無擔保的。$2,840.2數以百萬計的此類債務由二包含慣常投資級類型契約的基本相同的契約。截至2022年9月30日，我們遵守了所有定期債務契約。

2021年8月，我們假設美元434.52029年到期的100萬(公允價值)優先票據，與收購美國混凝土並於2021年9月註銷這些票據有關。

備用信用證

在正常業務過程中，我們向某些第三方受益人提供備用信用證，以支持我們根據相關協議的要求付款或履行義務。這類信用證的初始期限通常為一年，通常自動續訂，只有在受益人批准的情況下才能修改或取消。除了$26.1在2023年到期的百萬風險管理信用證中，我們的備用信用證是由參與我們美元的銀行簽發的。1,600.0100萬的信貸額度，並降低其下的借款能力。我們截至2022年9月30日的備用信用證按用途彙總如下：



以百萬計
備用信用證
風險管理保險	$ 96.6
填海/修復規定	7.5
總計	$ 104.1

附註8：承付款和或有事項

如附註4所述，吾等若干總儲量須承擔按體積計算的生產付款(營業外權益)。作為營運權益持有人，吾等有責任承擔開採及生產應佔此非營業權益的儲量的成本。

如附註2所述，我們的租賃債務總額為$768.8截至2022年9月30日(包括分類為持有待售的負債-見附註16)。

如附註7所述，我們的備用信用證總額為#美元104.1截至2022年9月30日。

如附註9所述，我們的資產報廢債務總額為#美元340.0截至2022年9月30日。

訴訟和環境問題

我們偶爾會受到與職業安全和健康或環境保護有關的政府程序和命令的影響，例如與噪音消減、空氣排放或水排放有關的程序或命令。作為我們在安全、健康和環境事務方面持續管理計劃的一部分，我們已經能夠解決此類訴訟並遵守此類命令，而不會對我們的業務造成任何實質性的不利影響。

我們已收到美國環境保護署(EPA)或類似的州或地方機構的通知，根據《綜合環境響應、補償和責任法》(CERCLA或Superfund)或類似的州和地方環境法，我們被視為有限數量的地點的潛在責任方(PRP)。一般而言，我們會根據議定或訂明的撥款，與其他資源中心或據稱的資源中心分擔在這些地點進行補救的費用。在確定補救某一地點的潛在費用以及確定任何一方在該費用中的份額時，存在固有的不確定性。因此，隨着獲得關於場地污染的性質或程度、補救方法、其他PRP及其可能參與的程度以及政府機構或私人各方的行動或針對其採取的行動的更多信息，估計可能會發生重大變化。

我們已經審查了我們在每個超級基金站點參與的性質和範圍，以及根據其他聯邦、州和地方環境法可能產生的義務。雖然我們認為，根據目前掌握的信息，一些網站的最終解決方案和財務責任並不確定，但與這些網站相關的索賠和評估的最終解決方案不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響，儘管在特定時期記錄的金額可能對我們該時期的運營結果或現金流產生重大影響。環境事項應計金額(按未貼現基礎計量)如下：



	9月30日	12月31日	9月30日
以百萬計	2022	2021	2021
應計環境修復成本
持續運營	$ 27.3	$ 23.2	$ 25.4
從前化學品業務中保留	8.2	10.7	10.7
總計	$ 35.5	$ 33.9	$ 36.1

在正常的業務過程中，我們是各種訴訟的被告。不可能準確地確定這些訴訟的結果或責任金額，特別是在案件涉及可能進行陪審團審判的情況下，陪審團尚未確定。

除了我們在正常業務過程中涉及的這些訴訟外，下面將更具體地描述某些其他重要的法律程序：

■ 帕塞伊克河下游研究區(停產作業和超級基金網站)-帕塞伊克河下游研究區是新澤西州鑽石三葉草超級基金網站的一部分。瓦肯星和大約70其他公司是2007年5月與環境保護局簽署的同意行政命令(AOC)的當事方(統稱為合作各方小組，CPG)，以對較低的17數英里的帕塞伊克河(河)。提交了RI/FS草案，建議有針對性的熱點補救措施；然而，EPA在2016年3月發佈了一份決定記錄(Rod)，呼籲對較低的銀行進行銀行到銀行的疏浚補救8綿延數英里的河流。環保局估計，實施這項提案的成本為1美元。1.38十億美元。2016年9月，環保局與西方化學公司(西方)簽訂了一項行政和解協議和同意命令，其中西方同意對這種銀行對銀行的疏浚補救措施進行補救設計，並補償美國的某些反應費用。

多年來一直在努力調查和補救這條河，在過去幾十年中的某個時候，有數百個實體在這條河上或附近開展業務。我們以前在河口附近擁有一家化工企業，1974年被出售。河流中的主要風險驅動因素已被確定為包括二噁英、多氯聯苯、滴滴涕和汞。我們沒有製造任何這些風險驅動程序，也沒有證據表明這些驅動程序是由火神排放到河裏的.

2017年8月，環保局通知CPG的某些成員，包括Vulcan和其他人，它計劃使用第三方分配器的服務，希望向一些當事人提供現金結算，與Rod中確定的銀行對銀行的補救措施有關。這一自願分配過程確立了一項公正的第三方專家建議，供政府和參與者用作可能的解決辦法的基礎，包括與未來補救行動有關的解決辦法。最終的分配建議受保密條款的約束，已於2020年12月底提交給環境保護局審查和審議。此後，包括瓦肯在內的某些PRP收到了環境保護局/司法部(DOJ)的聯合保密和解要求。2022年2月初，瓦肯和其他一些收到聯合保密和解要求的PRPS(和解被告)與美國環保局/司法部達成了原則協議。和解被告和政府機構打算就一項同意法令進行談判。如果同意法令得到法院批准，瓦肯的和解部分將在2015年為這一事項記錄的非物質損失之內。

2018年7月，Vulcan和其他100多名被告在美國新澤西州新澤西區地區法院紐瓦克維辛納奇被西方公司起訴。西方石油公司正在根據CERCLA尋求成本回收和貢獻。目前尚不清楚擬議中的與EPA/美國司法部的和解將如何影響西方公司的訴訟。

■ 德克薩斯州鹽水事件(停產運營)-杜林GO在其前化學品部門的運營下，Vulcan在1976-2005年間獲得了從路易斯安那州假設區的地下鹽丘地層開採鹽的權利。在那段時間裏D、TExas滷水公司，L.L.C.(Texas Brine)是Vulca簽約的運營商N tO挖掘並交付E鹽水。WE於2005年出售了我們的化學品部門，並將我們與鹽業和採礦業務相關的權利和權益轉讓給了買方，即西方石油公司的子公司化學公司(西方)，a從那時起，我們就再也沒有與租賃的房產或德克薩斯鹽水公司有過任何聯繫。出售後，德州滷水公司繼續開採並向西方石油公司交付鹽水。2012年8月，德克薩斯州滷水開採作業附近出現了一個天坑，路易斯安那州假設區的州法院提起了多起訴訟。其他訴訟，包括集體訴訟。E f新奧爾良路易斯安那州東區聯邦法院的ILED。

那裏已眾多被告，包括德克薩斯滷水公司和西方石油公司，州法院和聯邦法院的訴訟。Vulcan於2013年8月首次作為第三方被告捲入訴訟bY TExas BriNe。我們我們當時是被其他當事人添加為直接和第三方被告，包括由S路易斯安那的泰特A.範圍內的損害類別這場訴訟包括但不限於，個人原告對財產損害的索賠; 一項由這個S路易斯安那之塔北美應對費用和民事處罰;德克薩斯鹽水公司聲稱過去與未來響應成本, l操作系統S.的.利潤和投資機會、賠償和出資、律師費、其他訴訟費用和司法利息；c人身損害賠償金附近油和天然氣管道S和儲存設施(管道)；和業務中斷索賠.

牽涉到火神的指控聽起來像是侵權和合同。關於侵權索賠，一直以來，聲稱天坑全部或部分是由我們的疏忽造成的或欺詐性的行動或不採取行動。關於合同索賠，它已經也vbl.已聲稱我們違反了食鹽租約與西方以及一份運營協議及相關合同得克薩斯布林E；我們作為鹽租約的前承租人，對某些損害負有嚴格責任；我們違反了將我們的化學品部門出售給西方石油公司的協議中的某些契約和條件。我們同樣提出了合同賠償要求，並根據與德克薩斯Brine和西方石油公司的比較過錯提出了索賠。自那以後，Vulcan和西方石油公司駁回了他們對彼此的索賠。路易斯安那州對德克薩斯滷水公司、瓦肯公司和西方石油公司的索賠仍懸而未決。德克薩斯Brine和西方石油公司也在仲裁中對對方提出了未決索賠。

三個流水線案件的聯合審判(僅限法官)於2017年9月開始，2017年10月結束。庭審涉及造成天坑的相對過錯和責任。2017年12月，法官發佈了一項裁決，將過錯分配給三被告如下：西方(及其附屬公司)50%，德克薩斯Brine(及其全資子公司)35%和瓦肯星15%。這一裁決被每一起管道案件的當事人上訴。2020年12月，路易斯安那州上訴法院，第一巡迴法院,已發佈a關於判決的通知通用汽車一起管道案件的審理和處置部分逆轉並修改了初審法院判決至重新分配20從西方滷水到德克薩斯滷水的%故障，結果是30現在，故障的%被分配給西方和55現在，%的故障都歸因於德克薩斯滷水公司(及其全資附屬公司)。上訴法院確認了15故障分配給瓦肯星的百分比。上訴法院作出了各種其他裁決，包括與可仲裁性有關的裁決。F C L目標介於西方和德克薩斯州的鹽水之間。在2021年5月和2022年4月，上訴法院在其他兩起管道案件中做出了判決，分配了相同的過錯分配。要求路易斯安那州最高法院對所有三項上訴裁決進行復審。這些申請被駁回，導致就三個管道案件中的過錯分配作出最終判決。

除了路易斯安那州和德克薩斯州的索賠，我們已經解決了所有原告的索賠，包括最近德克薩斯州鹽水公司的重疊訴訟，聲稱對Vulcan的索賠和要求，涉及德克薩斯州鹽水公司對西方石油公司和路易斯安那州的潛在風險，以及正在進行和未來與路易斯安那州天坑相關的監管事項。新的德克薩斯州Brine訴訟還增加了一名前Vulcan員工作為被告。2022年8月，Vulcan向聯邦法院撤銷了這起訴訟，並提出了初步的答辯。

在2022年第二季度，我們記錄了與德克薩斯Brine索賠相關的非實質性損失。2022年8月，Vulcan和德克薩斯Brine開始了與德克薩斯Brine的索賠有關的長凳審判，這三起管道案件仍懸而未決。經過三天的審理，雙方當事人在庭審中約定了德州布賴恩侵權損害賠償金的爭議金額。在應用了瓦肯的15%過錯分配，Vulcan規定的對審判中爭議損害的經濟責任在2022年第二季度記錄的非實質性損失範圍內。法院現在將決定利息和費用的金額，如果有的話，適用於規定的裁決。我們預計，法院的判決將與2022年第二季度記錄的非實質性損失一致。這一規定並未解決正在上訴的眾多預審判決，這些判決駁回或禁止了德克薩斯州布賴恩和瓦肯之間潛在的更重大的損害索賠。如果上訴法院推翻了初審法院的任何預審判決，我們目前無法合理估計可能導致的賠償責任範圍。

在這個時候wE不能合理地估計與以下各項有關的責任範圍路易斯安那州提起的訴訟。國家的訴訟一直處於休眠狀態，等待三個流水線案件的第一階段(責任)訴訟的最終處理。我們也無法評估德克薩斯布賴恩的新訴訟可能導致的責任範圍(如果有的話)。

■ 紐約水區案件(停產)-我們的前化學品部門於2005年被剝離給西方石油公司，在該部門的運營中，瓦肯生產了一種名為1，1，1-三氯乙烷的氯化溶劑。我們是一名被告27據稱涉及1，1，1-三氯乙烷的案件。所有案件都是在紐約東區美國地區法院提起訴訟的。根據各種起訴書，原告是公共飲用水供應商，他們為紐約七個縣(拿騷、奧蘭治、普特南、沙利文、阿爾斯特、華盛頓和威徹斯特)的客户提供服務。據稱，我們的1，1，1-三氯乙烷被1，4-二惡烷穩定，原告的多口水井被1，4-二惡烷污染。原告正在尋求未指明的補償性和懲罰性賠償。我們將大力為這些案件辯護。此時此刻，我們無法確定與以下事項有關的可能性或合理估計損失範圍(如果有的話)cASES.

■ 休伊特垃圾填埋場(超級基金網站)-2015年9月，洛杉磯地區水質控制委員會(RWQCB)發佈了清理和消除令R下模評估、監測、清理和減少在洛杉磯前休伊特垃圾填埋場排放到土壤、土壤蒸汽和/或地下水中的廢物。

經過現場和非現場調查和中試規模測試，RWQCB批准了一項糾正行動，其中包括滲濾液回收、雨水收集和輸送改進以及地下水抽水、處理和回注系統。已經實施了一些現場污染源控制措施，新的治療系統已經全面投入使用。C目前預期的這些現場源頭控制活動的費用已全部應計。

我們是也與正在進行的對話環境保護局, 霍尼韋爾，還有洛杉磯水電局(LADWP)關於休伊特垃圾填埋場的潛在貢獻中國的地下水污染問題北好萊塢可操作單元(NHU)聖費爾南多瓦萊Y超級基金網站。

這個EPA和Vulcan簽訂了AOC和工作説明書，生效日期為2017年9月二休伊特河以南的開採井垃圾填埋場保護北好萊塢西部(NHW)井田位於院內。2017年11月，我們向環保局提交了前期設計調查(PDI)工作計劃，其中列出了以下活動和時間表收集數據以支持o我們對是否需要一種N異地補救措施。此外，這項評估已擴大為PDI的一部分，包括根據LADWP的Rinaldi-Toluca(RT)井田項目對補救措施進行的評估。PDI調查活動在2018年第一季度至第三季度之間完成，2018年12月，我們向環保局提交了PDI評估報告草案。PDI評估報告總結了根據PDI工作計劃草案進行的數據收集活動，並提供了模型更新和補救評估非現場區域的N個替代方案。環保局於2019年5月就PDI評估報告草案提供了初步意見，並於2020年10月提供了最終意見。最後一組評論包括要求Vulcan修改和制定一份最終的PDI評估報告。如果瓦肯人同意，最後意見還提供了一份替代方案的提案非現場補救的方法(而不是安裝非現場提取井)，並制定補充PDI評估報告，要求環境保護局修改2009年Rod中與休伊特垃圾填埋場相關的補救措施。2020年12月，Vulcan提交了最終的PDI評估報告，其中包括在內對PDI評估報告草稿的編輯和對以下內容的迴應這個環保局的評論。直到環保局對最終的PDI評估報告和任何關於補救替代方案的補充PDI評估報告的審查和批准完成，並且有效的補救措施已經完成由美國環保局或同意，我們不能確定任何進一步的補救行動可能是必需的。考慮到涉及的不同利益相關者以及與補救替代方案相關的不確定性，我們無法合理估計與Vulcan對環境保護局要求的未來補救行動的責任有關的損失。

2019年12月，霍尼韋爾與LADWP達成協議，建設一個水處理系統(通常被稱為合作遏制概念或CCC或第二個臨時補救措施)，將向LADWP提供後方經過處理的地下水，用於公共供水目的。霍尼韋爾辯稱，它將建造的系統需要補救的一些污染來自休伊特垃圾填埋場，火神應該為霍尼韋爾已經發生和將在開發第二種臨時補救措施時發生的部分成本提供資金。在2021年第四季度，Vulcan與霍尼韋爾完成了與霍尼韋爾的部分和解，涉及霍尼韋爾產生的一些非實質性金額的成本。霍尼韋爾正在與霍尼韋爾就霍尼韋爾已經或將發生的其他成本進行談判。我們還在收集和分析數據並開發技術信息，以確定休伊特垃圾填埋場對霍尼韋爾系統將處理區域的地下水污染的可能貢獻程度，我們預計這項工作將於2022年第四季度完成。這項工作還旨在協助查明可能造成該地區地下水污染的其他PRPS。目前，我們無法合理地估計與這一繳款索賠有關的Vulcan額外損失的範圍。

此外，LADWP還宣佈了安裝新的處理能力的計劃二位於休伊特垃圾填埋場附近的城市井場 — NHW井田和RT井田。LADWP聲稱，休伊特垃圾填埋場是NHW井場污染的主要PRP之一，也是RT井場污染的眾多PRP之一。我們正在收集和分析數據，並開發技術信息，以確定休伊特垃圾填埋場對該地區地下水污染的可能貢獻程度，這與環境保護局的平行要求一致。這項工作還旨在協助查明可能造成該地區地下水污染的其他PRPS。目前，我們無法合理估計與這一捐款索賠有關的Vulcan損失範圍。

■ 北美自由貿易協定仲裁-2018年9月，我們的子公司Legacy Vulcan，LLC(Legacy Vulcan)代表我們的墨西哥子公司Calizas Industriales del Carmen，S.A.de C.V.(Calica)向墨西哥聯邦(墨西哥)送達了根據北美自由貿易協定(NAFTA)第11章向仲裁提交索賠的意向通知。我們的北美自由貿易協定索賠涉及我們在墨西哥Playa del Carmen(坎昆)的部分採石業務受到的待遇，其中包括墨西哥未能遵守具有法律約束力的分區協議和關聯墨西哥環境執法機構的其他不公平、武斷和反覆無常的行動。我們斷言，這些行動違反了墨西哥根據北美自由貿易協定和國際法承擔的國際義務。

根據北美自由貿易協定第1118條的要求，我們尋求通過磋商解決與墨西哥的這一爭端。儘管我們真誠地努力友好地解決爭端，但我們無法做到這一點，並於2018年12月向國際投資爭端解決中心(ICSID)提出仲裁請求。2019年1月，ICSID登記了我們的仲裁請求。

關於案情的聽證會於2021年7月舉行。在等待法庭最終裁決的同時，我們繼續與政府官員接觸，尋求友好解決爭端。2022年5月5日，墨西哥政府官員出人意料地任意關閉了卡利卡在墨西哥的剩餘業務。2022年5月8日，Legacy Vulcan在北美自由貿易協定仲裁中提出申請，尋求臨時措施，並允許就最近的關閉提出輔助索賠(見第一部分，第二項.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-已知趨勢或不確定性)。2022年7月11日，北美自由貿易協定仲裁庭批准了Legacy Vulcan的申請，並命令墨西哥不得采取任何可能進一步加劇雙方爭端或使爭端的解決可能更加困難的行動。遺留瓦肯的附屬索賠將作為未決仲裁的一部分進行處理，我們預計北美自由貿易協定仲裁庭將不早於2023年做出裁決。

目前，我們不能保證我們的北美自由貿易協定索賠是否會成功，我們也不能量化如果我們成功了，我們可以根據這一仲裁程序追回的金額。

我們無法預測我們參與的這些和其他法律程序的最終結果，以及許多因素，包括正在進行的發現或不利裁決的發展，或特定陪審團的裁決，可能導致實際損失與應計費用大不相同。不是有些索賠和訴訟的損失被確定為只有合理可能的損失，或者無法合理估計損失，因此記錄了賠償和訴訟的責任。為訴訟辯護而發生的法律費用在發生時計入費用。此外，上述某些索賠和訴訟的損失可能會受到超額保險的限制，如我們最近的Form 10-K年度報告中所述。

注9：資產報廢債務

資產報廢義務(ARO)是與因收購、建設、開發和/或正常使用相關資產而產生的長期資產報廢相關的法律義務，包括在自有物業和礦產租約進行土地復墾的法律義務。ARO的負債必須在以其估計公允價值發生的期間確認。相關資產報廢成本作為相關資產賬面價值的一部分進行資本化，並在資產的估計使用年限內進行折舊。負債通過收費增加到運營費用中。如果ARO是以負債賬面金額以外的金額結算的，我們在結算時確認收益或損失。

與負債增加和資產折舊有關的ARO業務費用如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
ARO運營成本
吸積	$ 3.6	$ 3.3	$ 10.7	$ 9.8
折舊	2.4	3.0	7.2	8.2
總計	$ 6.0	$ 6.3	$ 17.9	$ 18.0

ARO的運營成本在收入成本中報告。在我們附帶的簡明綜合資產負債表中，ARO在其他非流動負債中列報。

我們的ARO賬面金額的對賬如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
資產報廢債務
期初餘額	$ 321.1	$ 286.4	$ 315.2	$ 283.2
已發生的負債	19.2	10.7	21.5	11.7
已結清的債務	(2.3)	(5.3)	(5.6)	(10.4)
吸積費用	3.6	3.3	10.7	9.8
修訂，淨額	(1.6)	3.2	(1.8)	4.0
期末餘額	$ 340.0	$ 298.3	$ 340.0	$ 298.3

2021年9月30日至2022年9月30日期間ARO負債的增加主要涉及2022年完成的收購(見附註16)。

注10：福利計劃

養老金計劃

我們贊助二合格的、非繳費的固定收益養老金計劃瓦肯物資公司養老金計劃(VMC養老金計劃)和CMG小時養老金計劃(CMG養老金計劃)。VMC養老金計劃自2007年以來一直對新參與者關閉,小時工參加者2005年停止應計福利，受薪參加者2013年停止計薪。除了通過一個小工會，CMG養老金計劃不對新進入者開放,每服務一年，福利繼續增加，相當於固定的美元金額。除了這些合格的計劃外，我們還贊助三沒有資金的、不合格的養老金計劃。

在2021年10月，我們購買了(使用養老金計劃資產)一個Ir可撤銷的團體年金合同(養老金提升)從保險公司轉移到大約10自購買之日起，預計福利債務總額的百分比。這筆交易的結果是：1)我們產生了#美元的和解費用12.1百萬美元，2)我們免除了這些養老金義務的所有責任，3)保險公司現在被要求支付和管理應得的退休福利2,764 美國退休人員和受益人(約佔50當時處於支付狀態的退休人員的百分比)，退休福利支付的數額、時間或形式沒有變化。

下表列出了定期養卹金福利淨費用的構成部分：



養老金福利	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
淨週期效益成本的構成要素
服務成本	$ 1.0	$ 1.2	$ 3.0	$ 3.6
利息成本	5.3	4.9	15.8	14.6
計劃資產的預期回報	(7.5)	(11.4)	(22.6)	(34.1)
攤銷先前服務費用	0.4	0.3	1.1	1.0
精算損失攤銷	1.1	2.2	3.2	6.5
定期養老金福利淨成本(貸方)	$ 0.3	$ (2.8)	$ 0.5	$ (8.4)
包括AOCI的税前重新分類
定期養老金淨收益成本	$ 1.5	$ 2.5	$ 4.3	$ 7.5

截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月的養卹金計劃繳款，如簡明綜合現金流量表所反映，涉及這兩個期間不合格計劃下的福利支付。

退休後計劃

除了養老金福利外，我們還為一些退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。2021年，我們修改了退休後醫療保健計劃，將僱主繳費率從之前的上限水平(2015年建立)提高到更高水平，從2022年起生效。這將為2022年的退休人員降低成本，並將隨着我們對未來僱主繳費使用這一新基準而繼續下去。基本上，我們所有的受薪員工，以及在適用的情況下，我們的某些小時工，如果他們達到合格的年齡並滿足某些服務要求，就有資格享受這些福利。一般來説，當參保個人有資格享受聯邦醫療保險福利、有資格享受其他團體保險或達到年齡時，公司提供的醫療福利就會終止65，以最先發生者為準。

下表列出了其他退休後定期福利淨費用的構成部分：



其他退休後福利	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
淨週期效益成本的構成要素
服務成本	$ 0.6	$ 0.3	$ 1.7	$ 0.8
利息成本	0.3	0.1	0.7	0.3
攤銷先前服務信貸	0.0	(0.5)	(0.2)	(1.4)
精算收益攤銷	(0.3)	(0.4)	(1.0)	(1.1)
退休後定期福利淨成本(貸方)	$ 0.6	$ (0.5)	$ 1.2	$ (1.4)
包括AOCI的税前重新分類
退休後定期福利淨額抵免	$ (0.3)	$ (0.9)	$ (1.2)	$ (2.5)

固定繳款計劃

除了我們的養老金和退休後計劃外，我們還贊助五確定的繳款計劃包括三與美國混凝土公司收購相關的計劃。基本上，所有受薪和非工會的小時工都有資格參加其中一項計劃。根據這些計劃，我們按既定比率匹配員工的合格繳費。與這些匹配債務相關的確認費用總額為#美元。49.1百萬美元和美元49.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

附註11：其他全面收益

全面收益包括兩個子集：淨收益和其他全面收益(OCI)。保監處的組成部分載於隨附的簡明綜合綜合全面收益表，扣除適用税項後的淨額。

累計其他綜合收益金額(虧損)(Aoci)，扣除税項後的淨額如下：



	9月30日	12月31日	9月30日
以百萬計	2022	2021	2021
AOCI
現金流對衝	$ (21.4)	$ (22.5)	$ (22.9)
退休金和退休後計劃	(128.0)	(130.2)	(153.6)
總計	$ (149.4)	$ (152.7)	$ (176.5)

截至2022年9月30日的9個月中，AOCI的税後淨額變化如下：



		養老金和
	現金流	退休後
以百萬計	套期保值	福利計劃	總計
AOCI
截至2021年12月31日的餘額	$ (22.5)	$ (130.2)	$ (152.7)
從AOCI重新分類的金額	1.1	2.2	3.3
本期OCI淨變動	1.1	2.2	3.3
截至2022年9月30日的餘額	$ (21.4)	$ (128.0)	$ (149.4)

從AOCI重新分類為收益的金額如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
現金流套期保值損失攤銷
利息支出	$ 0.5	$ 0.5	$ 1.5	$ 1.5
從所得税中受益	(0.1)	(0.1)	(0.4)	(0.4)
總計	$ 0.4	$ 0.4	$ 1.1	$ 1.1
養老金攤銷和退休後
計劃精算損失和前期服務成本
其他營業外費用	$ 1.0	$ 1.7	$ 3.0	$ 5.0
從所得税中受益	(0.3)	(0.5)	(0.8)	(1.3)
總計	$ 0.7	$ 1.2	$ 2.2	$ 3.7
從AOCI到收益的總重新分類	$ 1.1	$ 1.6	$ 3.3	$ 4.8

附註12：股本

我們的股本完全由普通股組成，面值為$1.00每股，其中480,000,000可以發行股票。持有我們普通股的人有權一按股投票。我們也可能會發行5,000,000優先股，但不是股票已經發行。這些股份的條款和規定將由我們的董事會根據我們的公司註冊證書在任何優先股發行時決定。

有幾個不是截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日以國庫形式持有的股份。

有幾個不是截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日止期間的普通股購買。

截至2022年9月30日，8,064,851 股票可能會E p在目前的授權下購買不，不F我們的董事會好的。

總股本的變化摘要如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬美元計，每股數據除外	2022	2021	2022	2021
股東權益總額
期初餘額	$ 6,721.1	$ 6,293.1	$ 6,545.0	$ 6,027.3
可歸因於Vulcan的淨收益	177.1	176.9	456.2	532.9
已發行普通股
基於股份的薪酬計劃，扣除股份
扣繳税款	(0.1)	(3.9)	(17.2)	(16.8)
基於股份的薪酬費用	9.7	7.5	27.9	25.2
普通股現金股利
($0.40/$0.37/$1.20/$1.11分別為每股)	(53.2)	(49.1)	(159.5)	(147.3)
其他綜合收益	1.1	1.6	3.3	4.8
期末餘額	$ 6,855.7	$ 6,426.1	$ 6,855.7	$ 6,426.1
非控股權益
期初餘額	$ 23.1	$ 0.0	$ 22.7	$ 0.0
收購非控制性權益	0.0	23.1	0.0	23.1
可歸因於非控股權益的收益(虧損)	0.1	(0.1)	0.5	(0.1)
期末餘額	$ 23.2	$ 23.0	$ 23.2	$ 23.0
總股本
期末餘額	$ 6,878.9	$ 6,449.1	$ 6,878.9	$ 6,449.1

注13：分部報告

我們有四圍繞我們的主要產品線組織的運營(和可報告的)部門：骨料、瀝青、混凝土和鈣。我們的絕大多數活動都是在國內進行的。我們在美國以外銷售的建築骨料數量相對較少。我們的瀝青和混凝土部分主要由我們的集料部分提供集料要求。這些部門間銷售是按生產瀝青混合料和預拌混凝土所使用的特定等級和質量的產品的當地市場價格進行的，不包括在總收入中。管理層主要從毛利層面審查產品線報告部門的收益。

分部財務披露



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021
總收入
集合體¹	$ 1,490.5	$ 1,172.4	$ 4,013.5	$ 3,192.7
瀝青²	310.2	220.7	752.1	580.4
混凝土	450.5	219.2	1,233.4	396.8
鈣	2.1	1.5	5.4	5.5
細分市場銷售	$ 2,253.3	$ 1,613.8	$ 6,004.4	$ 4,175.4
彙總細分市場間的銷售額	(165.0)	(97.3)	(421.1)	(229.5)
總收入	$ 2,088.3	$ 1,516.5	$ 5,583.3	$ 3,945.9
毛利
集合體	$ 436.1	$ 372.4	$ 1,081.3	$ 969.8
瀝青	29.5	7.1	40.2	17.6
混凝土	26.5	14.3	84.7	32.4
鈣	0.8	0.3	1.6	1.9
總計	$ 492.9	$ 394.1	$ 1,207.8	$ 1,021.7
折舊、耗盡、增值
和攤銷(DDA&A)
集合體	$ 113.5	$ 93.3	$ 324.4	$ 258.5
瀝青	8.9	9.0	26.0	27.1
混凝土	21.7	8.7	63.5	16.6
鈣	0.0	0.0	0.1	0.1
其他	6.9	6.5	21.0	18.7
總計	$ 151.0	$ 117.5	$ 435.0	$ 321.0
可確認資產³
集合體			$ 11,713.5	$ 10,940.6
瀝青			671.3	617.8
混凝土⁴			1,773.8	1,720.7
鈣			4.2	3.9
可確認資產總額			$ 14,162.8	$ 13,283.0
一般公司資產			306.1	268.6
現金及現金等價物和限制性現金			146.9	136.4
總資產			$ 14,615.8	$ 13,688.0


¹	包括產品銷售(碎石、沙和碎石、沙和其他集料)、我們轉嫁給客户的運費和運輸成本以及與集料相關的服務收入(見附註4)。
²	包括產品銷售以及我們的瀝青建築鋪裝業務的服務收入(見附註4)。
³	某些暫時閒置的資產計入一個分部的可識別資產，但相關的DDA&A在上文DDA&A部分的其他部分顯示，因為相關的DDA&A從分部毛利中剔除。
⁴	包括分類為持有以待出售的資產(見附註16).

附註14：補充現金流量資料

與我們的現金流量表簡明合併報表有關的補充信息摘要如下：



	九個月結束
	9月30日
以千計	2022	2021
現金支付
利息(不包括資本化金額)	$ 96.6	$ 81.5
所得税	133.7	122.1
非現金投融資活動
購置房產、廠房和設備的應計負債	$ 37.5	$ 27.5
確認新的和訂正的資產報廢債務¹	0.6	15.7
確認#年新的和經修訂的租賃債務¹
經營租賃ROU資產	35.5	77.8
融資租賃ROU資產	3.5	9.8
與商業收購有關的金額
經營租賃ROU資產	1.7	194.8
融資租賃ROU資產	0.0	108.0
承擔的其他負債	43.5	687.6
付給賣方的對價	65.4	0.0


¹	不包括在商業收購中獲得的金額.

附註15：商譽

當為企業支付的對價超過所獲得的有形和可識別無形資產的公允價值時，商譽被確認。商譽被分配給報告單位，用於測試商譽的減值。我們每年測試商譽減值，或更頻繁地測試商譽減值，如果事件或情況發生變化，使報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。

於2022年第三季度，我們進行了中期商譽減值測試，原因是我們更有可能出售被歸類為持有待售的報告單位(見附註16)。該報告單位的賬面價值超過其估計公允價值(根據可能出售的預期收益)，導致減值損失#美元。50.9百萬美元。在截至2021年9月30日的9個月期間，沒有商譽減值費用。累計商譽減值損失達#美元。303.6百萬(美元)252.7百萬美元在我們以前的水泥部門和$50.9在我們的混凝土部分)。

我們有四圍繞我們的主要產品線組織的可報告的細分市場：骨料、瀝青、混凝土和鈣。2021年12月31日至2022年9月30日按可報告分部劃分的商譽賬面值變動情況如下：



以百萬計	集合體	瀝青	混凝土	鈣	總計
商譽
2021年12月31日的合計	$ 3,316.6	$ 91.6	$ 288.5	$ 0.0	$ 3,696.7
被收購企業的商譽¹	13.3	0.0	45.4	0.0	58.7
商譽減值	0.0	0.0	(50.9)	0.0	(50.9)
2022年9月30日的總計	$ 3,329.9	$ 91.6	$ 283.0	$ 0.0	$ 3,704.5


¹	關於收購，見附註16。

附註16：收購和資產剝離

商業收購

2022年商業收購-截至2022年9月30日的9個月內，我們購買了以下業務，總代價為$593.4百萬：

加利福尼亞州-八集合體，四瀝青混合料和七預拌混凝土作業

德克薩斯州-五聚合操作

弗吉尼亞-四預拌混凝土作業和二閒置的預拌混凝土場地

洪都拉斯-一家為墨西哥灣沿岸有限市場提供服務的聚合業務

以上所列的2022年收購在我們的合併財務報表中報告，截至其各自的收購日期。這些收購對我們的結果都不是實質性的s運營部NS EI他們單獨或集體地，與收購相關的費用無關緊要。為這些轉讓的對價的公允價值2022所取得的資產和承擔的負債的初步金額(無形資產和財產、廠房和設備以及相關遞延税金的最後評估待定)摘要如下：



	9月30日
以百萬計	2022
購買對價的公允價值
現金	$ 528.0
應付款給賣方	65.4
購買對價的公允價值總額	$ 593.4
取得的可確認資產和承擔的負債
應收賬款和票據，淨額	$ 28.5
盤存	15.3
其他流動資產	0.3
物業、廠房和設備	517.0
無形資產
合同權利到位	61.2
遞延所得税，淨額	(12.1)
承擔的其他負債	(28.9)
取得的可確認淨資產	$ 581.3
商譽	$ 12.1

A這是一個結果f the 2022收購，我們確認了$61.2百萬歐元F應攤銷無形資產及$12.1百萬商譽。應攤銷無形資產將按收益攤銷。超過加權平均值15年，並將在以下時間段內扣除所得税15好幾年了。這一美元12.1已確認商譽為因在所收購資產中結轉賣方的計税基礎而產生的遞延税項負債。不是確認的商譽中的一項可在所得税中扣除。

2021年的商業收購 — On August 26, 2021，我們購買了以下與收購美國混凝土公司有關的業務，總代價為$1,634.5百萬美元，扣除所獲得的現金：

加拿大不列顛哥倫比亞省-集合體和集合體藍水運輸業務

加州-骨料配送終端和混凝土運營

新澤西州--骨料和混凝土業務

紐約-骨料和混凝土業務

俄克拉荷馬州-骨料和混凝土作業

賓夕法尼亞州--具體行動

德克薩斯州-骨料和混凝土業務

美屬維爾京羣島-骨料和混凝土作業

華盛頓特區--具體行動

下表中未經審計的備考財務信息彙總了Vulcan和美國混凝土就像他們在2020年1月1日合併一樣。T他形式上財務信息不反映由於這一合併而產生的任何成本節約、運營效率或協同效應。與假設的收購日期2020年1月1日一致，預計信息不包括火神和美國混凝土之間的交易。下列備考資料亦包括1)可直接歸因於收購的費用，2)與出售按公允價值計價的已購入存貨有關的銷售成本，3)與按公允價值計價的已購入資產有關的折舊、損耗、攤銷及增值費用，以及4)反映新債務結構的利息開支及債務償還成本:



	截至三個月	九個月結束
	9月30日	9月30日
以百萬計	2021	2021
補充形式結果
總收入	$1,731.9	$4,755.1
可歸因於Vulcan的淨收益	$225.5	$543.7

上述未經審計的備考結果可能並不代表本次收購發生在2020年初時可能取得的結果，也不打算作為對未來結果的預測。

美國混凝土收購轉讓對價的公允價值E a掛載S OF購置的資產和承擔的負債摘要如下：



	9月30日
以百萬計	2022
購買對價的公允價值
現金¹	$ 1,634.5
購買對價的公允價值總額	$ 1,634.5
取得的可確認資產和承擔的負債
應收賬款和票據，淨額	$ 235.6
盤存	80.6
其他流動資產	8.7
物業、廠房和設備	1,086.2
經營性租賃使用權資產	217.6
無形資產
合同權利到位	622.6
其他無形資產	60.3
其他非流動資產	5.3
遞延所得税，淨額	(241.4)
承擔的債務	(443.7)
承擔的其他負債	(546.2)
非控股權益	(22.3)
取得的可確認淨資產	$ 1,063.3
商譽	$ 571.2


¹	包括$1,268.5支付100萬美元收購美國混凝土普通股的所有已發行和流通股，以及384.4在收購日支付的百萬美元美國具體債務減去美元18.4獲得百萬美元的現金.

此外，在2021年期間，我們購買了加州的具體業務，總代價為$4.9百萬美元。

A這是我們共同努力的結果f the 2021收購，我們確認了$685.5百萬歐元F應攤銷無形資產及$571.2百萬的商譽，意味着商譽增加了#46.6自2021年12月31日起減值100萬歐元(本商譽隨後減值部分見附註15)。應攤銷無形資產將按收益攤銷。在超過以下時間的加權平均期間15好幾年了。這一美元571.2已確認的百萬商譽是由於在所獲得的資產中結轉賣方的納税基礎而產生的遞延税項負債，以及預期通過用長期積累的資產收購已建立的企業而實現的協同效應 —將這些資產與我們的資產組合在一起，可以獲得比單獨投資更高的回報率。在確認的商譽總額中，#美元106.0100萬美元將可在所得税方面扣除。

資產剝離和待定資產剝離

在2022年第三季度，我們銷售了：

南加州過多的房地產導致税前收益為$23.5百萬

在2年的第一季度021，我們銷售：

南加州一個回收的採石場，帶來了$的税前收益114.7百萬美元(扣除$12.9百萬或有債務和其他直接相關債務)

可能剝離紐約、新澤西和賓夕法尼亞州的具體業務(在2021年美國混凝土收購中收購)在2022年9月30日的簡明綜合資產負債表中作為待售資產列示。我們預計出售將在2022年第四季度進行。截至9月30日，被歸類為持有待售資產和負債的主要類別如下：



	9月30日		12月31日		9月30日
以百萬計		2022	2021		2021
待售(混凝土部分)
庫存		$ 6.1		$ 0.0		$ 0.0
土地和土地改良網		21.7		0.0		0.0
建築物、機器和設備、淨網		81.3		0.0		0.0
經營租賃，淨額		115.0		0.0		0.0
融資租賃，淨額		17.2		0.0		0.0
無形的合同權利到位		66.7		0.0		0.0
減去：持有待售資產的準備金		(16.9)		0.0		0.0
持有待售資產總額		$ 291.1		$ 0.0		$ 0.0
流動經營租賃負債		$ (5.6)		$ 0.0		$ 0.0
流動融資租賃負債		(4.6)		0.0		0.0
非流動經營租賃負債		(93.4)		0.0		0.0
非流動融資租賃負債		(7.5)		0.0		0.0
持有待售負債總額		$ (111.1)		$ 0.0		$ 0.0

不是物質資產符合2021年12月31日或2021年9月30日持有待售的標準。

附註17：新會計準則

新近採用的會計準則

無

待採用的會計準則

無

第2項

管理層的討論與分析財務狀況和經營結果

一般性評論

概述

我們為維持和發展美國經濟所需的基礎設施提供基本材料。我們主要在美國運營，是美國最大的建築骨料(主要是碎石、沙子和礫石)供應商，瀝青混合料和預拌混凝土的主要生產商，以及建築鋪路服務的供應商。我們的戰略和競爭優勢基於我們在骨料方面的實力，骨料用於大多數類型的建築以及瀝青混合料和預拌混凝土的生產。

對我們產品的需求依賴於建築活動，並與人口增長、家庭組成和就業的變化呈正相關。最終用途包括公共建築(例如公路、橋樑、建築物、機場、學校、監獄、下水道和廢物處理系統、供水系統、水壩、水庫和其他公共建築項目)、私人非住宅建築(例如製造業、零售業、寫字樓、工業和機構)和私人住宅建築(例如獨棟住宅、複式住宅、公寓樓和公寓)。

骨料的重量價值比非常高，在大多數情況下，必須在使用地點附近生產；如果不是這樣，運輸成本可能會高於材料，使其與當地生產的材料相比缺乏競爭力。這種典型市場結構的例外包括美國墨西哥灣沿岸和東部沿海地區，那裏當地可用的高質量聚集體供應有限。我們從能夠獲得具有成本效益的長途運輸(駁船和鐵路運輸)的採石場和我們在墨西哥昆塔納魯奧的採石場(見北美自由貿易協定仲裁附註8)以及洪都拉斯科爾特斯港(於2022年第三季度收購)與我們的Panamax級自卸船船隊合作。此外，由於我們在2021年收購了美國混凝土公司，我們通過與CSL America簽訂的長期海運協議，從加拿大不列顛哥倫比亞省的採石場為加州和夏威夷的市場提供服務。

優質骨料的替代品有限。由於分區和許可監管，以及相對於產品價值的高昂運輸成本，保護區的位置是我們長期成功的關鍵因素。

我們業務的任何實質性部分都不依賴於任何一個客户，客户的損失將對我們的業務產生重大不利影響。2021年，我們的五大客户佔我們總收入的8%，沒有一個客户的佔比超過2% 佔我們總收入的1/3。儘管我們總髮貨量中約45%至55%的貨物歷來被用於公共資助的建設，如高速公路、機場和政府大樓，但我們的銷售額中有相對較小的一部分直接銷往聯邦、州、縣或市政府/機構。因此，儘管州和聯邦資金的減少可能會減少公共資助的建設，但我們的絕大多數業務並不直接受到利潤重新談判或與地方、州或聯邦政府終止合同的影響。此外，我們對政府實體的銷售覆蓋了從東海岸到西海岸的數百個實體，確保了各種政府預算的負面變化對如此多樣化的政府客户的影響不會太大。

雖然骨料是我們的重點和主要業務，但我們相信，骨料與下游產品(如瀝青混合料和預拌混凝土)之間的垂直整合可以在某些市場得到有效管理，以產生誘人的財務回報，並提高我們核心骨料部門的財務回報。我們主要在阿拉巴馬州、亞利桑那州、加利福尼亞州、馬裏蘭州、新澤西州、新墨西哥州、紐約、俄克拉何馬州、賓夕法尼亞州、田納西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州、美屬維爾京羣島、華盛頓特區和巴哈馬市場生產和銷售瀝青混合料和/或預拌混凝土。集料約佔瀝青混合料重量的95%，佔預拌混凝土重量的80%。在這兩項下游業務中，聚集體主要由我們的業務提供。

我們業務的季節性和週期性

我們幾乎所有的產品都是在户外生產和消費的。季節變化和其他與天氣有關的條件會影響我們產品的生產和銷售量。因此，任何季度的財務結果並不一定表明該年度的預期結果。正常情況下，銷售額和收益最高的是第三季度，最低的是第一季度。此外，我們的銷售和收益對國家、地區和當地的經濟狀況、人口和人口波動，特別是對建築支出的週期性波動，尤其是私營部門的週期性波動非常敏感。

執行摘要

2022年第三季度財務亮點

與2021年第三季度相比：
‎

總收入增長5.718億美元，增幅38%，達到20.883億美元

毛利潤增加9880萬美元，增幅25%，達到4.929億美元

聚合細分市場銷售額增長3.181億美元，增幅27%，至14.905億美元

綜合部門運費調整後的收入增加了1.992億美元，增幅為22%，達到10.972億美元

出貨量增加9%，或520萬噸，至6540萬噸

同店出貨量增加3%，或200萬噸，至6,080萬噸

運費調整後的銷售價格上漲12.5%，或每噸1.86美元，至16.79美元。

同店運費調整後的銷售價格上漲13.2%，或每噸1.97美元，至16.86美元。

聚合部門毛利潤增長6370萬美元，增幅17%，至4.361億美元

單位盈利能力(以每噸毛利衡量)增長8%，至每噸6.67美元

瀝青、混凝土和鈣部門的毛利潤總計增加了3510萬美元，增幅為162%，達到5680萬美元

銷售、行政和一般(SAG)費用增加了3150萬美元，但佔總收入的百分比下降了0.3個百分點(30個基點)

營業收益增加4300萬美元，增幅16%，達到3.054億美元

Vulcan來自持續運營的收益保持不變，稀釋後每股收益為1.33美元

Vulcan持續運營的調整後收益為每股稀釋後收益1.78美元，而稀釋後每股收益為1.54美元

Vulcan的淨收益基本保持不變，為1.771億美元，增加了20萬美元

調整後的EBITDA為5.07億美元，增加8930萬美元，增幅21%

通過股息向股東返還資本(5320萬美元@每股0.40美元，而4910萬美元@每股0.37美元)

與我們對下半年的預期一致，強勁的定價勢頭和紮實的運營執行導致了我們每個部門的收益增長。合計每噸現金毛利增長9%，較上半年大幅加快。這一勢頭，加上持續的有利定價環境以及目前對私人非住宅和基礎設施需求的可見性，增強了我們對2022年實現強勁收益增長的能力的信心。

第三季度的資本支出為1.376億美元，包括用於增長項目的6640萬美元(今年迄今分別為3.776億美元和1.571億美元)。就全年而言，我們預計資本支出將達到6億至6.5億美元。全年資本支出包括用於美國混凝土業務的支出(於2021年8月獲得)，以及因疫情而在2020年擱置的項目支出。我們將繼續審查我們的計劃，並將根據需要進行調整，同時考慮保留流動性。在本季度，我們收購了戰略聚合和下游資產，以補充我們在北加州的地位。此外，我們在洪都拉斯收購了一個採石場，自2019年以來，我們一直從該採石場向某些墨西哥灣沿岸市場分銷材料(見簡明綜合財務報表附註16)。

截至2022年9月30日，總債務與12個月調整後EBITDA的比率為2.6倍(在淨債務基礎上為2.5倍)。我們仍然致力於我們聲明的長期目標槓桿率範圍，即總債務與往績債務之比為2.0至2.5倍-12個月調整後的EBITDA。

扣除利息收入後的第三季度利息支出為4610萬美元，而去年同期為3680萬美元。

在過去12個月的基礎上，投資資本回報率為13.6%，比上年同期低0.6個百分點(60個基點)。我們專注於通過穩健的運營收益增長和紀律嚴明的資本管理來推動進一步改善。

展望

我們繼續表現良好，現在預計2022年全年調整後的EBITDA為1.640美元至16.8億美元。前9個月，在收購和我們市場上健康的潛在需求的推動下，總出貨量超出了我們預期的上限。

展望2023年，領先指標表明，不斷增長的公共建築活動，尤其是高速公路，以及私人非住宅合同授予的復甦，應有助於抵消獨户住宅需求萎縮的影響。定價環境仍然積極，我們預計這一強勁勢頭將持續到2023年。

我們行業領先的聚合體為我們的持續增長和價值創造奠定了良好的地位。我們擁有經久耐用的商業模式，基本面強勁，在經濟週期中執行風險較小。儘管宏觀環境持續波動，但我們的綜合單位盈利能力持續增長，證明瞭這種持久性。從需求的角度來看，我們所處的地理市場在短期和長期內都將繼續表現優於該國其他地區，我們預計有利的定價動態和強大的執行力將導致持續的收益增長。

行動的結果

總收入主要來自我們骨料、瀝青混合料和預拌混凝土的產品銷售，其中包括我們為交付這些產品而轉嫁給客户的運費和送貨成本。我們還從我們的瀝青建築鋪裝業務和與我們的集料業務相關的服務中獲得服務收入。我們單獨提交了我們的停產業務，其中包括我們以前的化學品業務。

下表重點介紹了我們綜合經營業績的重要組成部分，包括EBITDA和調整後的EBITDA。

綜合經營業績亮點



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬為單位，單位和單位數據除外	2022	2021	2022	2021
總收入	$ 2,088.3	$ 1,516.5	$ 5,583.3	$ 3,945.9
收入成本	1,595.4	1,122.4	4,375.5	2,924.2
毛利	$ 492.9	$ 394.1	$ 1,207.8	$ 1,021.7
毛利率	23.6%	26.0%	21.6%	25.9%
銷售、行政和一般(SAG)	$ 135.3	$ 103.8	$ 388.7	$ 293.1
SAG佔總收入的百分比	6.5%	6.8%	7.0%	7.4%
出售財產、工業裝置及
設備和業務	$ 23.8	$ 2.9	$ 28.4	$ 120.3
減值損失	$ (67.8)	$ 0.0	$ (67.8)	$ (4.6)
營業收益	$ 305.4	$ 262.4	$ 759.9	$ 799.4
利息支出，淨額	$ 46.1	$ 36.8	$ 120.8	$ 111.6
持續經營收益
所得税前	$ 260.6	$ 228.7	$ 637.4	$ 705.1
所得税費用	$ 82.3	$ 51.7	$ 164.6	$ 169.7
持續經營的實際税率	31.6%	22.6%	25.8%	24.1%
持續經營收益	$ 178.3	$ 177.0	$ 472.8	$ 535.4
停產虧損，
所得税淨額	(1.2)	(0.2)	(16.1)	(2.7)
可歸因於非控股權益的(收益)虧損	0.0	0.1	(0.5)	0.2
可歸因於Vulcan的淨收益	$ 177.1	$ 176.9	$ 456.2	$ 532.9
可歸因於瓦肯的稀釋後每股收益(虧損)
持續運營	$ 1.33	$ 1.33	$ 3.54	$ 4.01
停產經營	0.00	(0.01)	(0.12)	(0.02)
可歸因於瓦肯的稀釋後每股淨收益	$ 1.33	$ 1.32	$ 3.42	$ 3.99
EBITDA¹	$ 457.7	$ 383.2	$ 1,192.7	$ 1,137.8
調整後的EBITDA¹	$ 507.0	$ 417.7	$ 1,251.0	$ 1,068.0
平均售價和單位出貨量
集合體
噸(千)	65,351	60,163	182,180	165,128
運費調整後銷售價格	$ 16.79	$ 14.93	$ 16.23	$ 14.86
瀝青混合料
噸(千)	3,631	3,202	9,374	8,553
平均售價	$ 74.80	$ 59.43	$ 70.17	$ 58.27
預拌混凝土
立方碼(千)	2,924	1,596	8,255	2,940
平均售價	$ 153.54	$ 136.29	$ 148.95	$ 133.88
鈣
噸(千)	58	52	161	197
平均售價	$ 36.27	$ 28.29	$ 33.45	$ 27.81


¹	非公認會計準則計量在本項目2的“非公認會計準則財務計量對賬”標題下定義和核對。

2022年第三季度與2021年第三季度比較

2022年第三季度總收入為20.883億美元，比2021年第三季度增長38%。集料(升9%)、瀝青混合料(升13%)及預拌混凝土(升83%)的出貨量均有增長。同樣，集料(+6,370萬美元或17%)、瀝青(+2,240萬美元或318%)和混凝土(+1,220萬美元或+85%)部門的毛利潤也有所增長。柴油的單位成本增加了82%，使成本比上年第三季度增加了3060萬美元，其中大部分(2750萬美元)反映在Aggregates部門。

2022年第三季度Vulcan的淨收益為1.771億美元，或每股稀釋後收益1.33美元，而2021年第三季度為1.769億美元，或每股稀釋後收益1.32美元。每個時期的結果都受到離散項目的影響，如下所示：

淨收益歸因於瓦肯2022年第三季度包括：

與出售南加州過剩房地產有關的税前淨收益2350萬美元

與商譽和長期資產減值相關的税前費用6780萬美元

與剝離業務相關的税前費用為40萬美元

與非常規業務發展相關的税前費用250萬美元

管理層重組税前費用210萬美元(與收購有關)

960萬美元與Calica NOL結轉估值免税額有關的税費

淨收益歸因於瓦肯2021年第三季度的數據包括：

與剝離業務相關的税前費用為40萬美元

與非常規業務發展相關的税前費用2,470萬美元

新冠肺炎大流行直接增量成本税前費用590萬美元

管理層重組的税前費用為350萬美元(與美國混凝土相關)

經這些離散項目調整後，2022年第三季度可歸因於Vulcan的持續業務收益(調整後稀釋每股收益)為每股1.78美元，而2021年第三季度為每股1.54美元。

持續運營-2022年第三季度持續運營的所得税前收益與2021年第三季度相比的變化摘要如下：

所得税前持續經營收益



以百萬計
2021年第三季度	$ 228.7
更高的總毛利潤	63.7
更高的瀝青毛利	22.4
更高的混凝土毛利	12.2
更高的鈣毛利	0.5
更高的銷售、行政和一般費用	(31.5)
出售物業、廠房及設備和業務的收益更高	20.9
較高的減值費用	(67.8)
利息支出增加，淨額	(9.3)
2021年美國混凝土採購相關費用	21.1
所有其他	(0.3)
2022年第三季度	$ 260.6

第三季度Aggregates部門的銷售額增長了27%，毛利潤增長了6370萬美元，或17%，達到4.361億美元(每噸6.67美元)。兩位數的價格增長和穩健的運營執行幫助抵消了柴油成本大幅上升帶來的2750萬美元的不利影響，以及在將收購庫存加價至公允價值後出售所帶來的220萬美元的不利影響，以及許多其他零部件和供應的持續通脹壓力。本季度每噸現金毛利為8.41美元，而去年同期為7.74美元。較高的柴油成本對Aggregates部門造成了每噸0.42美元的負面影響。

總出貨量為6540萬噸，而去年第三季度為6020萬噸，增長9%。這一增長反映了收購和健康的建築活動水平對發貨量的貢獻。同店集合體出貨量增長了3%。發貨量的增長在地理上很普遍，在許多東南部市場和加利福尼亞州尤為強勁。

第三季度，我們所有市場的價格增長一直很強勁。運費調整後的價格為每噸16.79美元，比上年上漲12.5%(每噸1.86美元)。同店運費調整後的平均銷售價格上漲13.2%，或每噸1.97美元-不包括混合影響，聚合價格上漲12.4%。

與去年第三季度相比，運費調整後的單位銷售成本增加了16%，或每噸1.38美元，銷售現金成本增加了17%，或每噸1.19美元。剔除柴油成本上漲的影響，運費調整後的現金銷售成本增加了11%，或每噸0.77美元。

總體而言，非聚合部門的毛利潤為5680萬美元，比去年第三季度增加了3510萬美元。

瀝青部門毛利潤為29.5美元百萬美元比去年第三季度增加了2240萬美元。同比增長是由廣泛的銷量改善和持續的定價勢頭推動的。在我們最大的兩個瀝青市場亞利桑那州和加利福尼亞州增長的推動下，瀝青銷量增長了13%。瀝青價格上漲25.9%，即每噸15.37美元，抵消了液體瀝青平均價格上漲42%(3310萬美元)和天然氣成本同比增長290萬美元的影響。

第三季度混凝土部門的毛利潤為2650萬美元，而去年同期為1430萬美元。具體業績得益於收購業務的貢獻以及我們遺留業務的強勁數量和價格增長。由於更高的銷售價格幫助抵消了原材料成本的上升，包括我們的Aggregates部門供應的集料，單位材料利潤率有所提高。分部業績受到柴油價格上漲以及卡車司機和水泥在某些市場的供應的負面影響。

鈣部門的毛利潤為80萬美元，而去年同期為30萬美元。

該季度SAG支出為1.353億美元，佔總收入的6.5%。與上一年相比，支出增加的原因是法律和專業費用增加，主要與墨西哥和業務發展活動有關，以及本年度良好業績推動的激勵措施增加。此外，與美國混凝土一體化活動相關的更加正常化的旅行費用和旅行也是造成同比增長的原因。往績12個月的SAG費用佔總收入的7.1%，比上年下降0.5個百分點(50個基點)。

在截至2022年9月30日的三個月裏，我們出售了南加州的過剩房地產，產生了2350萬美元的税前收益(税後1750萬美元)。在前一可比時期沒有類似的收益。

在2022年第三季度，我們確認了5090萬美元的商譽減值費用和1690萬美元的長期資產減值費用，這些費用與可能剝離紐約、新澤西和賓夕法尼亞州的具體業務有關(預計將於2022年第四季度完成，取決於獲得監管部門的批准和滿足其他常規完成條件)。在之前的可比期內沒有類似的費用。

其他運營費用主要包括閒置設施費用、環境修復費用和ARO結算損益。總額中包括的其他業務費用和重要項目包括：

2022年第三季度820萬美元 — 包括以下離散項目：

與剝離業務相關的費用40萬美元

30萬美元的非常規業務發展費用(不包括收入成本中的項目)

210萬美元用於管理層重組(與收購有關)

2021年第三季度3,080萬美元 — 包括以下離散項目：

2170萬美元的非常規業務發展費用(不包括收入成本中的項目)

590萬美元用於新冠肺炎大流行的直接增量成本

350萬美元用於管理層重組(與美國混凝土相關)

其他營業外收入，2022年第三季度的淨收入為130萬美元，與2021年第三季度相比，淨收入減少了180萬美元。

2022年第三季度淨利息支出為4610萬美元，而2021年第三季度為3680萬美元。

2022年第三季度，持續運營的所得税支出為8230萬美元，而2021年第三季度為5170萬美元。税項支出的增加主要是由於税前收益的增加、我們一家墨西哥子公司的淨營業虧損計入估值準備金以及本季度非税可抵扣商譽的減值。

2022年第三季度，可歸因於Vulcan持續運營的收益為稀釋後每股1.33美元，與2021年第三季度持平。

停產運營-2022年第三季度非持續運營的税前虧損為160萬美元，而2021年的税前虧損為30萬美元。這兩個時期都包括與一般和產品責任成本相關的費用，包括法律辯護成本，以及與我們以前的化學品業務相關的環境補救成本。有關其他詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註1，附註1的標題為“停止經營”。

年初至今2022年9月30日與年初至今2021年9月30日

2022年前9個月的總收入為55.833億美元，比2021年前9個月增長了41%。集料(升10%)、瀝青混合料(升10%)及預拌混凝土(升181%)的出貨量均有增長。集料(+1.115億美元或11%)、瀝青(+2260萬美元或128%)及混凝土(+5230萬美元或162%)部門的毛利增加。柴油單位成本增加98%，使成本較2021年前九個月增加9,610萬美元，其中大部分(8,320萬美元)反映在Aggregates部門。

2022年前9個月，Vulcan的淨收益為4.562億美元，或每股稀釋後收益3.42美元，而2021年前9個月為5.329億美元，或每股稀釋後收益3.99美元。每個時期的結果都受到離散項目的影響，如下所示：

淨收益歸因於瓦肯2022年前9個月包括：

與出售南加州過剩房地產有關的2350萬美元的税前收益

與商譽和長期資產減值相關的税前費用6780萬美元

與剝離業務相關的税前費用為100萬美元

與非常規業務發展相關的税前費用810萬美元

管理層重組税前費用490萬美元(與收購有關)

包括在非連續性業務中的訴訟事項的税前費用1,530萬美元

960萬美元與Calica NOL結轉估值免税額有關的税費

淨收益歸因於瓦肯2021年前9個月的數據包括：

與出售南加州一個回收的採石場有關的税前淨收益1.147億美元

與剝離業務相關的税前費用為110萬美元

與非常規業務發展相關的税前費用3,060萬美元

新冠肺炎大流行直接增量成本税前費用970萬美元

管理層重組的税前費用為350萬美元(與美國混凝土相關)

940萬美元的税前利息費用與為美國混凝土公司的收購融資有關

與阿拉巴馬州NOL結轉估值免税額增加有關的税費1370萬美元

經這些離散項目調整後，2022年前9個月可歸因於Vulcan的持續業務收益(調整後稀釋每股收益)為每股4.03美元，而2021年前9個月為每股3.80美元。

持續運營-2022年9月30日與2021年9月30日相比，2022年至9月30日持續運營的所得税前收益變化摘要如下：

所得税前持續經營收益



以百萬計
年初至今2021年9月30日	$ 705.1
更高的總毛利潤	111.5
更高的瀝青毛利	22.6
更高的混凝土毛利	52.3
降低鈣質毛利	(0.3)
更高的銷售、行政和一般費用	(95.6)
出售物業、廠房及設備和業務收益較低	(91.9)
較高的減值費用	(63.2)
利息支出增加，淨額	(9.2)
2021年美國混凝土採購相關費用	21.1
所有其他	(15.0)
年初至今2022年9月30日	$ 637.4

2022年前九個月的集料部門銷售額為40.135億美元(增長26%)，而集料出貨量較上年同期增長10%，即1710萬噸。同店集合體出貨量增加4%，或670萬噸。與2021年前九個月相比，運費調整後的集料平均銷售價格上漲了9.2%，即每噸1.37美元。同店運費調整後的平均銷售價格上漲9.8%，或每噸1.45美元 — 剔除混合影響，集料價格上漲9.8%。

聚合部門的毛利潤為10.813億美元(每噸5.94美元)，而2021年前9個月為9.698億美元(每噸5.87美元)。每噸現金毛利較上年前九個月增長4%，至每噸7.72美元。2022年前九個月，運費調整後的單位銷售成本同比增長14%，即每噸1.30美元。柴油的平均單位成本比2021年前9個月增加了98%，使Aggregates部門的毛利潤減少了8320萬美元，即每噸0.46美元。

在往績12個月的基礎上，不包括貨運和交付的部門毛利率佔部門銷售額的百分比下降了2.4個百分點(240個基點)至35.8%。

瀝青部門的毛利潤為4,020萬美元，比2021年前9個月增加了2,260萬美元。瀝青混合料出貨量增長了10%，而平均單價上漲了20%，即每噸11.90美元。與去年前9個月相比，儘管液體瀝青的平均單位成本增加了40%，但瀝青混合料單位材料利潤率增加了10%。

2022年前9個月，混凝土部門的毛利潤為8470萬美元，比去年同期增加了5230萬美元。預拌混凝土出貨量增加了181%(同店持平)，平均銷售價格增加了11%，單位材料利潤率增加了12%。

鈣部門的毛利潤為160萬美元，與2021年前9個月相比下降了30萬美元。

SAG支出為3.887億美元，而去年前9個月為2.931億美元，佔總收入的百分比下降了0.4個百分點(40個基點)。本年度包括與美國混凝土相關的間接費用，這些費用只出現在前一年前9個月的9月份。

2022年前9個月，出售房地產、廠房和設備以及業務的收益為2840萬美元，而2021年前9個月為1.203億美元。2022年的金額包括出售南加州過剩房地產帶來的2350萬美元的税前淨收益，而2021年的金額包括淨税前收益出售南加州一個回收的採石場，獲得1.147億美元的税前收益。

截至2022年9月30日的9個月，我們確認了5090萬美元的商譽減值費用和1690萬美元的長期資產減值費用，這些費用與可能剝離紐約、新澤西和賓夕法尼亞州的具體業務(預計將於2022年第四季度完成)有關。在之前的可比期內沒有類似的費用。

其他運營費用主要包括閒置設施費用、環境修復費用和ARO結算損益。總額中包括的其他業務費用和重要項目包括：

2022年前9個月1,980萬美元 — 包括以下離散項目：

與剝離運營相關的費用為100萬美元

50萬美元的非常規業務發展費用(不包括收入成本中的項目)

490萬美元用於管理層重組(與收購有關)

2021年前9個月4490萬美元 — 包括以下離散項目：

2,760萬美元的非常規業務發展費用(不包括收入成本中的項目)

970萬美元用於新冠肺炎大流行的直接增量成本

350萬美元用於管理層重組(與美國混凝土相關)

2022年前9個月的其他營業外收入(支出)為淨支出170萬美元，與2021年前9個月相比減少了1900萬美元。這一不利差異包括不利的拉比信託損益和福利計劃成本分別為1,050萬美元和1,120萬美元。

2022年前9個月的淨利息支出為1.208億美元，而2021年前9個月的淨利息支出為1.116億美元。2022年的支出計入了為購買美國混凝土融資而產生的較高債務水平，而2021年包括940萬美元的相關利息支出tO f提供資金收購美國混凝土(見簡明綜合財務報表附註7)。

2022年前9個月，持續運營的所得税支出為1.646億美元，而2021年前9個月為1.697億美元。税項支出的減少主要是由於税前收益下降，部分被本年度非税項可抵扣商譽的減值所抵消。

2022年前9個月，Vulcan的持續運營收益為每股3.54美元，而2021年前9個月的每股收益為4.01美元。

停產運營-2022年前9個月非持續運營的税前虧損為2170萬美元，而2021年的税前虧損為360萬美元。這兩個期限都包括與一般和產品責任成本相關的費用，包括法律辯護成本，以及與我們以前的化學品業務相關的環境補救成本，而2022年包括1530萬美元的訴訟費用。有關其他詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註1，附註1的標題為“停止經營”。

已知趨勢或不確定性

通脹壓力和勞動力約束是2022年繼續影響我們運營的趨勢。儘管通脹壓力可能會造成中短期逆風，但通脹和需求能見度的改善已經並可能繼續為物價上漲創造有利環境。此外，勞動力限制(特別是卡車司機)導致我們的運營以及我們客户的運營延誤和效率低下。如果勞動力限制持續存在，需求保持強勁，我們的運營可能會以較慢的速度進行，這可能有效地延長復甦時間，同時使我們有機會複合價格、控制成本和增加收益。

此外，最近，墨西哥政府採取了不利於我們在該國的行動的行動。2022年5月5日，墨西哥政府官員向我們在墨西哥昆塔納魯奧的Calica業務部門的員工下達了任意停工令，要求他們立即停止水下采石和開採作業。2022年5月13日，墨西哥政府暫停了2022年3月授予卡里卡的為期三年的海關許可證，並啟動了可能導致該許可證被吊銷的程序。我們堅信，墨西哥採取的行動是武斷和非法的，我們打算大力尋求我們可以利用的一切合法途徑，以便根據墨西哥法律和國際法保護我們的權利。我們的2022年全年展望包括由於這次關閉而產生的8000萬至1億美元的EBITDA影響。

非公認會計準則財務計量的對賬

同店

我們已經在同一商店的基礎上提供了某些信息。在討論我們的財務業績與前幾個時期的比較時，我們可能不包括最近收購/剝離的業務的經營業績，這些業務在所討論的時期沒有可比的業績。這些最近收購/剝離的業務在附註16“收購和剝離”中披露。這種方法使我們能夠在可比的基礎上評估我們的業務表現。我們相信，在同一門店的基礎上衡量業績對投資者是有用的，因為它能夠評估我們的業務在一段時期內的表現，而不會受到收購和剝離活動的影響。我們的同店信息可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相比較。

彙總分部運費調整後的收入

綜合分部運費調整後的收入不是公認會計原則(GAAP)的衡量標準，不應被視為GAAP定義的衡量標準的替代。我們提出這一指標是因為它與我們審查經營業績所依據的基礎一致。我們相信，這份報告與我們的競爭對手是一致的，對我們的投資者來説也是有意義的，因為它排除了與貨運和交付相關的收入，這些收入是直通活動。它還不包括與服務相關的其他收入，如垃圾填埋場傾倒費用，這些收入來自我們的骨料業務。此外，我們使用此指標作為計算聚合產品的平均銷售價格的基礎。該指標與其最接近的GAAP指標的對賬如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬為單位，每噸數據除外	2022	2021	2022	2021
聚合細分市場
細分市場銷售	$ 1,490.5	$ 1,172.4	$ 4,013.5	$ 3,192.7
較少
運費和送貨收入¹	364.6	253.1	972.9	685.2
其他收入	28.7	21.3	84.1	54.4
運費調整後的收入	$ 1,097.2	$ 898.0	$ 2,956.5	$ 2,453.1
單位出貨量-噸	65.4	60.2	182.2	165.1
運費調整後銷售價格	$ 16.79	$ 14.93	$ 16.23	$ 14.86


¹	在部門層面，運費和交付收入包括部門間運費和交付(在合併水平上被取消)和運費到遠程配送地點。

聚合部門增量毛利潤

彙總分部遞增毛利流通率不是公認會計原則的衡量標準，而是毛利的同比變動除以不包括運費和交付(收入和成本)的分部銷售額的同比變動。不應將此指標視為GAAP定義的指標的替代方案。WE在過去12個月的基礎上評估這一指標AS Q每個季度的毛利潤流通率可能會在不同的季度之間變化很大。我們提出這一指標是因為它與我們審查經營業績所依據的基礎一致。我們相信，這份報告與我們的競爭對手是一致的，對我們的投資者來説也是有意義的，因為它排除了與貨運和交付相關的收入，這些收入是直通活動。該指標與其最接近的GAAP指標的對賬如下：

符合公認會計原則的利潤率



	截至三個月		往績--12個月
	9月30日		9月30日
百萬美元	2022	2021	2022	2021
聚合細分市場
毛利	$ 436.1	$ 372.4	$ 1,407.2	$ 1,245.8
細分市場銷售	$ 1,490.5	$ 1,172.4	$ 5,165.8	$ 4,149.2
毛利率	29.3%	31.8%	27.2%	30.0%
增量毛利率	20.1%		15.9%

流通率(非GAAP)



	截至三個月		往績--12個月
	9月30日		9月30日
百萬美元	2022	2021	2022	2021
聚合細分市場
毛利	$ 436.1	$ 372.4	$ 1,407.2	$ 1,245.8
細分市場銷售	$ 1,490.5	$ 1,172.4	$ 5,165.8	$ 4,149.2
減去：運費和遞送收入¹	364.6	253.1	1,239.7	890.2
不含運費和交貨的分部銷售	$ 1,125.9	$ 919.3	$ 3,926.1	$ 3,259.0
不含運費和交貨的毛利率	38.7%	40.5%	35.8%	38.2%
遞增毛利流通率	30.9%		24.2%


¹	在部門層面，運費和交付收入包括部門間運費和交付(在合併水平上被取消)和運費到遠程配送地點。

現金毛利

GAAP沒有定義“現金毛利”，也不應將其視為GAAP定義的收益衡量標準的替代。我們和投資界使用這一指標來評估我們業務的運營業績。此外，我們提出這一指標是因為我們認為它與長期股東價值密切相關。我們不使用此指標作為分配資源的衡量標準。現金毛利將折舊、損耗、增值和攤銷的非現金費用加回毛利潤。每噸合計分部現金毛利的計算方法是將合計分部現金毛利除以發貨量。每噸合計分部現金銷售成本的計算方法是從合計分部運費調整後的銷售價格中減去每噸合計分部現金毛利。這些指標與其最接近的GAAP指標的對賬如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
以百萬為單位，每噸數據除外	2022	2021	2022	2021
聚合細分市場
毛利	$ 436.1	$ 372.4	$ 1,081.3	$ 969.8
折舊、耗盡、增值和攤銷	113.5	93.3	324.4	258.5
彙總部門現金毛利潤	$ 549.6	$ 465.7	$ 1,405.7	$ 1,228.3
單位出貨量-噸	65.4	60.2	182.2	165.1
聚合部門每噸毛利潤	$ 6.67	$ 6.19	$ 5.94	$ 5.87
聚合部門每噸現金毛利	$ 8.41	$ 7.74	$ 7.72	$ 7.44
彙總分段運費調整後的銷售價格	$ 16.79	$ 14.93	$ 16.23	$ 14.86
彙總每噸銷售的分部現金成本	$ 8.38	$ 7.19	$ 8.51	$ 7.42
瀝青節段
毛利	$ 29.5	$ 7.1	$ 40.2	$ 17.6
折舊、耗盡、增值和攤銷	8.9	9.0	26.0	27.1
瀝青部門現金毛利	$ 38.4	$ 16.1	$ 66.2	$ 44.7
混凝土節段
毛利	$ 26.5	$ 14.3	$ 84.7	$ 32.4
折舊、耗盡、增值和攤銷	21.7	8.7	63.5	16.6
具體分部現金毛利	$ 48.2	$ 23.0	$ 148.2	$ 49.0
鈣段
毛利	$ 0.8	$ 0.3	$ 1.6	$ 1.9
折舊、耗盡、增值和攤銷	0.0	0.0	0.1	0.1
鈣部門現金毛利	$ 0.8	$ 0.3	$ 1.7	$ 2.0

EBITDA和調整後的EBITDA

GAAP沒有定義“未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益”(EBITDA)，也不應將其視為GAAP定義的收益衡量標準的替代。我們使用這一指標來評估我們業務的經營業績，並將其作為戰略規劃和預測的基礎，因為我們認為它與長期股東價值密切相關。我們不使用此指標作為分配資源的衡量標準。我們對某些項目的EBITDA進行調整，以便對不同時期的收益表現進行更一致的比較。此指標與其最接近的GAAP衡量標準的對賬如下(由於四捨五入的原因，數字可能不是英尺)：



	截至三個月		九個月結束		往績--12個月
	9月30日		9月30日		9月30日
以百萬計	2022	2021	2022	2021	2022	2021
可歸因於Vulcan的淨收益	$ 177.1	$ 176.9	$ 456.2	$ 532.9	$ 594.2	$ 647.4
所得税費用	82.3	51.7	164.6	169.7	195.0	195.0
扣除利息收入後的利息支出	46.1	36.8	120.8	111.6	156.9	145.5
非持續經營虧損，税後淨額	1.2	0.2	16.1	2.7	16.7	4.1
折舊、耗盡、增值和攤銷	151.0	117.5	435.0	321.0	577.0	421.9
EBITDA	$ 457.7	$ 383.2	$ 1,192.7	$ 1,137.8	$ 1,539.7	$ 1,413.8
房地產和企業銷售收益，淨額	$ (23.5)	$ 0.0	$ (23.5)	$ (114.7)	$ (23.5)	$ (114.7)
減值損失	67.8	0.0	67.8	0.0	67.8	0.0
與剝離業務相關的費用	0.4	0.4	1.0	1.1	1.5	1.4
業務發展¹	2.5	24.7	8.1	30.6	16.5	40.0
新冠肺炎直接增量成本	0.0	5.9	0.0	9.7	3.7	12.5
養老金結算費	0.0	0.0	0.0	0.0	12.1	22.7
重組費用	2.1	3.5	4.9	3.5	16.3	3.5
調整後的EBITDA	$ 507.0	$ 417.7	$ 1,251.0	$ 1,068.0	$ 1,634.3	$ 1,379.2


¹	代表與收購和處置有關的非常規費用或收益，包括採購會計存貨估值的成本影響。

淨債務與調整後EBITDA之比

淨債務與調整後EBITDA的比率不是GAAP衡量標準，不應被視為GAAP定義的衡量標準的替代。我們、投資界和信用評級機構使用這一指標來評估我們的槓桿。淨債務從總債務中減去現金和現金等價物以及限制性現金。該指標與其最接近的GAAP指標的對賬如下:



	9月30日
以百萬計	2022	2021
債務
長期債務當期到期日	$ 0.5	$ 12.2
短期債務	312.0	0.0
長期債務	3,874.2	3,874.1
債務總額	$ 4,186.7	$ 3,886.3
減去：現金和現金等價物以及限制性現金	146.9	136.4
淨債務	$ 4,039.8	$ 3,749.9
往績-12個月(TTM)調整後的EBITDA	$ 1,634.3	$ 1,379.2
總債務與TTM調整後EBITDA之比	2.6x	2.8x
淨債務與TTM調整後EBITDA之比	2.5x	2.7x

調整後的稀釋每股收益可歸因於Vulcan持續運營

與我們公佈的調整後EBITDA類似，我們也公佈了可歸因於Vulcan持續經營的調整後稀釋每股收益(EPS)，以便對不同時期的收益表現進行更一致的比較。這一指標不是由GAAP定義的，不應被視為GAAP定義的收益衡量標準的替代。該指標與其最接近的GAAP指標的對賬如下：



	截至三個月		九個月結束
	9月30日		9月30日
	2022	2021	2022	2021
稀釋後每股收益
可歸因於Vulcan的淨收益	$ 1.33	$ 1.32	$ 3.42	$ 3.99
減去：停產業務	0.00	(0.01)	(0.12)	(0.02)
可歸因於Vulcan的稀釋每股收益繼續
運營	$ 1.33	$ 1.33	$ 3.54	$ 4.01
包括在上述調整後EBITDA中的項目，税後淨額	$ 0.38	$ 0.21	$ 0.42	$ (0.36)
無結轉估值免税額	0.07	0.00	0.07	0.10
收購融資利息成本	0.00	0.00	0.00	0.05
可歸因於Vulcan的調整稀釋每股收益來自
持續運營	$ 1.78	$ 1.54	$ 4.03	$ 3.80

投資資本回報率

我們將“投資資本回報率”(ROIC)定義為過去12個月的調整後EBITDA除以過去5個季度的平均投資資本(如下所示)。我們對ROIC的計算被認為是非GAAP財務指標，因為我們使用非GAAP指標EBITDA來計算ROIC。我們認為，我們的ROIC指標是有意義的，因為它有助於投資者評估我們部署資產的效率。雖然ROIC是一個標準的財務指標，但有許多方法可以計算公司的ROIC。因此，我們用來計算ROIC的方法可能與其他公司使用的方法不同。這一指標不是由GAAP定義的，不應被視為GAAP定義的收益衡量標準的替代。該指標與其最接近的GAAP指標的對賬如下(由於四捨五入，數字可能不是位數)：



	往績--12個月
	9月30日
百萬美元	2022	2021
調整後的EBITDA	$ 1,634.3	$ 1,379.2
平均投資資本
物業、廠房和設備、淨值	$ 5,716.4	$ 4,609.1
商譽	3,705.5	3,272.6
其他無形資產	1,761.0	1,253.6
固定資產和無形資產	$ 11,182.9	$ 9,135.3
流動資產	$ 1,855.3	$ 2,090.9
減去：現金和現金等價物	156.3	855.7
減去：當期税額	49.3	29.6
調整後的流動資產	1,649.7	1,205.6
流動負債	945.7	831.9
減去：長期債務的當前到期日	4.5	213.6
減去：短期債務	117.6	0.0
調整後流動負債	823.6	618.3
調整後淨營運資本	$ 826.1	$ 587.3
平均投資資本	$ 12,009.0	$ 9,722.6
投資資本回報率	13.6%	14.2%

2022年預計EBITDA

以下對2022年預計EBITDA範圍中點的對賬不包括調整(如上文調整後EBITDA所述)，因為它們很難預測(時間或金額)。由於很難預測這些調整，我們無法估計它們的重要性。這一指標不是由GAAP定義的，不應被視為GAAP定義的收益衡量標準的替代。該指標與其最接近的GAAP指標的對賬如下：


	0

		預計2022年
以百萬計		中間點
可歸因於Vulcan的淨收益			$ 690
所得税費用			230
扣除利息收入後的利息支出			165
折舊、耗盡、增值和攤銷			575
預計EBITDA			$ 1,660

由於前瞻性的GAAP財務計量不可用，如果沒有不合理的努力就無法獲得核對信息，因此，除了如上所述的預測EBITDA的核對外，我們沒有為前瞻性的非GAAP計量提供核對。出於同樣的原因，我們無法處理無法獲得的信息的可能意義，因為這些信息可能對未來的結果具有重大意義。

流動資金和財政資源

我們的主要流動性來源是我們的經營活動提供的現金、大量的承諾銀行信貸額度和我們的商業票據計劃。其他資本來源包括進入資本市場、出售剩餘房地產和處置非戰略性運營資產。我們相信這些財務資源足以滿足我們2022年的業務需求，包括：

合同義務

資本支出

償債義務

股息支付

潛在收購

潛在的股票回購

我們對資本部署的平衡方式保持不變。我們打算在業務再投資、通過收購實現增長和向股東返還資本之間取得平衡，同時保持財務實力和靈活性。

我們積極管理我們的資本結構和資源，以平衡資金成本和財務壓力風險。我們堅守以下原則，務求達致這些目標：

保持相當大的銀行信貸額度借款能力

主動管理我們的債務到期時間表，使任何一年的還款/再融資風險都較低

保持固定利率和浮動利率債務的適度平衡

最大限度地減少限制我們運營和財務靈活性的財務和其他契約

現金

在我們2022年9月30日的現金和現金等價物以及1.469億美元的受限現金餘額中，包括2,450萬美元的受限現金，如附註1所述，標題為受限現金。

來自經營活動的現金



	九個月結束
	9月30日
以百萬計	2022	2021
淨收益	$ 456.7	$ 532.7
折舊、損耗、增值和攤銷(DDA&A)	435.0	321.0
非現金經營租賃費用	46.6	32.7
出售物業、廠房及設備及業務所得的淨收益	(28.4)	(120.3)
減值損失	67.8	4.6
遞延税費	35.4	71.4
其他營業現金流，淨額¹	(264.8)	(117.3)
經營活動提供的淨現金	$ 748.3	$ 724.8


¹	主要反映營運資金結餘的變化。

在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金為7.483億美元，比2021年同期增加2350萬美元。

未償還銷售天數(衡量收回應收賬款所需時間)在2022年9月30日為47.6天，而2021年9月30日為45.9天。此外，截至2022年9月30日，我們90天的餘額為4640萬美元，比2021年9月30日的1330萬美元高出3310萬美元。所有客户賬户都得到了積極管理，目前預計不會出現超過預留金額的損失。

來自投資活動的現金

2022年前9個月，用於投資活動的現金淨額為9.407億美元，與2021年同期的17.606億美元相比，減少了8.199億美元。這一減少主要是由於與上一時期相比，本期用於業務收購的現金減少。於2022年首九個月，我們以5.28億美元現金代價收購業務，而於2021年首九個月則為16.345億美元收購(見簡明綜合財務報表附註16)。此外，d在2022年的前9個月，wE在我們的現有業務中投資了4.504億美元(包括房地產、廠房和設備的應計項目變化)，而去年同期為3.186億美元。在這4.504億美元中，1.571億美元投資於內部增長項目，以增強我們的分銷能力，開發新的生產基地，並增強現有的生產設施和其他增長機會。此外，在2022年前9個月，出售房地產、廠房和設備的收益為3,780萬美元，比2021年前9個月減少1.546億美元。2021年，我們出售了南加州的回收房地產，淨現金收益為1.823億美元。

融資活動產生的現金

2022年前9個月，融資活動提供的現金淨額為9,780萬美元，而2021年同期使用的現金為2,580萬美元。本年度包括從我們的信貸額度中提取3.12億美元的淨額。前一年包括來自債務發行和債務支付的1.56億美元現金淨額(見簡明綜合財務報表附註7)。此外，由於股息增加(每股1.20美元，每股1.11美元)，返還給股東的資本增加了1220萬美元。

債務

以下列出了某些債務措施：



	9月30日	12月31日	9月30日
百萬美元	2022	2021	2021
債務
長期債務當期到期日	$ 0.5	$ 5.2	$ 12.2
短期債務	312.0	0.0	0.0
長期債務	3,874.2	3,874.8	3,874.1
債務總額	$ 4,186.7	$ 3,880.0	$ 3,886.3
資本
債務總額	$ 4,186.7	$ 3,880.0	$ 3,886.3
總股本	6,878.9	6,567.7	6,449.1
總資本	$ 11,065.6	$ 10,447.7	$ 10,335.4
總債務佔總資本的百分比	37.8%	37.1%	37.6%
加權平均有效利率
信用額度¹	1.125%	1.125%	1.130%
商業票據	3.04%	不適用	不適用
定期債務	4.55%	3.68%	4.64%
固定利率債務與浮動利率債務
固定利率債務	66.8%	72.1%	72.2%
浮動利率債務	33.2%	27.9%	27.8%


¹		反映了基於SOFR的借款高於SOFR的利潤率；我們還預先支付了攤銷利息支出的費用，併為未使用的借款能力和備用信用證支付費用。

截至2022年9月30日，總債務與往績12個月調整後EBITDA之比為2.6倍(在淨債務基礎上為2.5倍，反映手頭現金1.469億美元)。我們的加權平均債務期限為11.3年。

延遲提取定期貸款、信用額度和商業票據計劃

2021年6月，在宣佈即將進行的美國混凝土收購(更多信息見附註16)的同時，我們從Truist Bank獲得了22.0億美元的橋樑融資承諾。後來，在2021年6月，我們與提供我們信貸額度的部分銀行簽訂了16.0億美元的無擔保延遲提取定期貸款，並終止了過渡性貸款承諾。延遲提取定期貸款於2021年8月在收購美國混凝土時提取16.0億美元，2021年9月償還至11.00億美元，2022年8月進一步償還至5.5億美元(償還的金額不再可供借款)。2022年3月，對延遲提取定期貸款進行了修改，將到期日從2024年8月延長至2026年8月。延期提款定期貸款包含通常用於無擔保投資級融資的契諾，並反映了我們的信貸額度。截至2022年9月30日，我們遵守了延期提取定期貸款契約。借款、成本範圍及其他詳情載於簡明綜合財務報表附註7。過渡性貸款承諾和延遲提取定期貸款的融資成本總計1330萬美元，其中940萬美元在2021年第二季度確認為利息支出。

我們的無擔保信貸額度在2022年8月進行了修訂，將金額從1.00億美元增加到16.0億美元，並將到期日從2026年9月延長到2027年8月。我們的信用額度包含通常用於無擔保投資級融資的契約。契約、借款、成本範圍及其他詳情載於簡明綜合財務報表附註7。截至2022年9月30日，我們遵守了公約，有擔保隔夜融資利率(SOFR)借款的保證金為1.125%，基本利率借款的保證金為0.125%，未使用金額的承諾費為0.100%。

2022年8月，我們設立了一個16.0億美元的商業票據計劃，並根據該計劃借入了5.5億美元。商業票據借款按發行時確定的利率計息，並由我們與商業票據投資者商定。

截至2022年9月30日，我們在信用額度下的可用借款能力為12.1億美元。借款能力的利用情況如下：

借入3.12億美元

7800萬美元用於支持備用信用證

定期債務

基本上，我們的39.419億美元(面值)定期債務(其中包括5.5億美元的延期提取定期貸款和5.5億美元的商業票據)是不安全的。其中28.402億美元的債務由兩個基本相同的契約管理，這兩個契約包含慣常的投資級類型契約。截至2022年9月30日，我們遵守了所有定期債務契約。

2021年8月，我們假設了與收購美國混凝土公司相關的2029年到期的4.345億美元優先票據(公允價值)，並於2021年9月停用了這些票據。

長期債務當期到期日

截至2022年9月30日的50萬美元長期債務當前到期日如下：



	當前
以百萬計	到期日
2022年第四季度	$0.0
2023年第一季度	0.5
2023年第二季度	0.0
2023年第三季度	0.0

債務評級

截至2022年9月30日，我們的債務評級和前景如下：



	短期	長期的	展望
惠譽	F2	BBB	穩定
穆迪	P-2	Baa2	穩定
標準普爾	A-2	BBB+	穩定

權益

截至今年為止，我們的普通股發行和購買數量如下：



	9月30日	12月31日	9月30日
以百萬計	2022	2021	2021
1月1日的普通股，
已發行和未償還	132.7	132.5	132.5
普通股發行
基於股份的薪酬計劃	0.2	0.2	0.2
普通股購買
購買並退役	0.0	0.0	0.0
期末普通股，
已發行和未償還	132.9	132.7	132.7

截至2022年9月30日，在2017年2月董事會股份購買授權下仍有8,064,851股。根據市場、商業、法律和其他條件，我們可能會不時通過公開市場(包括旨在遵守1934年證券交易法10b5-1規則的計劃)和/或私下協商的交易購買股票。授權沒有時間限制，沒有義務我們購買任何特定數量的股票，並且可以隨時暫停或停止。

截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，沒有以國庫形式持有的股票。

截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的期間沒有普通股購買。

表外安排

我們沒有表外安排，例如融資或未合併的可變利息實體。

備用信用證

關於我們的備用信的討論信用，請參見注7至簡明合併財務報表。

關鍵會計政策

我們在編制合併財務報表時遵循某些重要的會計政策。這些政策的摘要包含在我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(Form 10-K)中。

我們按照美國公認的會計原則編制這些財務報表。這些原則要求我們作出估計和判斷，以影響我們報告的資產、負債、收入和費用的金額，以及在財務報表日期對或有資產和或有負債的相關披露。我們的估計基於歷史經驗、當前條件和我們認為在現有情況下合理的各種其他假設，並在持續的基礎上評估這些估計和判斷。這些估計的結果構成了我們判斷資產和負債賬面價值以及確定和評估有關承付款和或有事項的會計處理的基礎。我們的實際結果可能與這些估計大相徑庭。

我們認為，在我們的10-K報表“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中描述的會計政策需要在編制我們的合併財務報表時使用的最重要的判斷和估計，因此我們認為這些是我們的關鍵會計政策。在截至2022年9月30日的9個月中，我們的關鍵會計政策沒有任何變化。

新會計準則

有關最近採用或即將採用的會計準則的討論，以及該等會計變更將對我們的經營業績、財務狀況或流動資金產生的影響，請參閲簡明綜合財務報表附註17。

前瞻性陳述

本報告討論的某些事項，包括對未來業績的預期，含有前瞻性陳述，這些陳述受假設、風險和不確定因素的影響，可能會導致實際結果與預測的結果大不相同。這些假設、風險和不確定性包括但不限於：

一般經濟和商業狀況

大流行、流行病或其他突發公共衞生事件，如新冠肺炎疫情

我們對建築業的依賴，建築業受經濟週期的影響

聯邦、州和地方為基礎設施提供資金的時間和金額

私人住宅和私人非住宅建築支出水平的變化

香港實際税率的變動

對信息技術基礎設施的日益依賴，包括基礎設施無法按預期運行、遇到技術困難或受到網絡攻擊的風險

全球經濟狀況對我們的企業和財務狀況以及進入資本市場的影響

國際商業運營和關係，包括墨西哥政府最近對我們在該國的財產和業務採取的行動

建築業競爭激烈的本質

未來監管或立法行動的影響，包括與氣候變化、生物多樣性、土地利用、濕地、温室氣體排放、礦物定義、税收政策以及國內和國際貿易有關的行動

未決法律程序的結果

我們產品的定價

天氣和其他自然現象，包括氣候變化的影響和水的供應

卡車、有軌電車、駁船和輪船及其持有執照的操作員運輸我們的材料的可用性和成本

能源成本

碳氫化合物原料的成本

醫療保健成本

勞資關係、短缺和制約

我們產生的長期債務和利息支出的金額

利率的變動

養卹金計劃資產價值和負債的波動性，這可能需要向養卹金計劃繳納現金

與現有和/或剝離的企業有關的環境清理費用和其他負債的影響

我們確保和允許在戰略位置的地區聚集儲備的能力

我們管理和成功整合收購的能力

税法、指導和解釋變化的影響

建築業的大幅下滑可能會導致商譽或長期資產的減值

技術的變化，這可能會擾亂我們的業務方式和我們的產品分銷方式

在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時詳細説明的其他假設、風險和不確定性

所有前瞻性陳述均自提交或發表之日起作出。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。告誡投資者在評估我們提交的文件中提供的信息時，不要過度依賴此類前瞻性陳述，並建議投資者參考我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的文件和關於我們的業務和綜合財務狀況、運營結果和現金流的新聞稿中未來的任何披露。

投資者信息

我們在我們的網站上提供，Www.vulcanmaterials.com，免費提供以下文件的副本：

表格10-K的年報

Form 10-Q季度報告

關於Form 8-K的當前報告

我們的網站還包括對根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交的報告以及我們的高管和董事提交給美國證券交易委員會的所有表格3、4和5的修正，只要美國證券交易委員會在其EDGAR數據庫(Www.sec.gov).

除了在線訪問我們的報告副本外，您還可以通過寫信給Denson N.Franklin III，高級副總裁，阿拉巴馬州伯明翰城市中心大道1200號火神材料公司總法律顧問兼祕書，索取我們的10-K表格年度報告副本，包括財務報表35242。

我們有一個：

適用於所有員工和董事的商業行為政策

首席執行官和高級財務官的道德準則

商業行為政策和道德準則的副本可在我們的網站上的“公司治理”標題下找到。如果我們對《道德守則》的任何條款進行任何修改或放棄，我們將在我們的網站上以及通過提交給美國證券交易委員會的文件中披露此類信息。

我們的董事會還通過了：

企業管治指引

審計、薪酬、行政、財務、管治及安全、健康及環境事務委員會章程

這些文件符合所有適用的美國證券交易委員會和紐約證券交易所的監管要求。

審計、薪酬和治理委員會章程可在我們的網站上“公司治理”標題下的“投資者關係”選項卡下找到，或者您可以致函Denson N.Franklin III，高級副總裁，總法律顧問兼祕書，Vulcan材料公司，阿拉巴馬州伯明翰35242號城市中心大道1200號，索取任何這些文件的副本。

我們網站上包含的信息不會納入本報告，也不會以其他方式成為本報告的一部分。

‎

第3項

關於以下方面的定量和定性披露市場風險

市場風險

我們在正常業務過程中進行的交易會帶來一定的市場風險。為了管理這些市場風險，我們可以使用衍生金融工具。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。

AS在第一部分第二項的流動性和財務資源部分討論，我們積極管理我們的資本結構和資源，以平衡資本成本和D rISK財務壓力的影響。這種活動包括權衡利息支出的成本和風險。除了浮動利率借款，我們有時使用利率掉期來管理固定利率的組合-率和浮動利率債務。

截至2022年9月30日，包括當前到期日在內的長期債務的估計公允價值為36.206億美元，而面值為39.419億美元。估計公允價值是通過平均公開交易票據的幾個要價報價並假設剩餘債務的面值來確定的。公允價值估計是基於截至資產負債表日的可用信息。利率下降一個百分點的影響將使我們債務的公允價值增加約20萬美元。

我們面臨着與我們的養老金和其他退休後福利計劃的成本相關的某些經濟風險。這些經濟風險包括優質債券貼現率和計劃資產預期回報的變化。這些假設的改變對我們的年度養老金和其他退休後福利成本的影響在我們最近的Form 10-K年度報告中進行了討論。

項目4

控制和程序

披露控制和程序

我們維持一套控制程序和程序體系，旨在確保我們提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)包括但不限於旨在確保積累此類信息並將其傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的首席執行官和首席財務官在其他管理官員的參與下，評估了截至2022年9月30日披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。

我們正在為我們的預拌混凝土業務更換我們的舊報價到現金軟件系統。我們預計該系統的全面實施將於2023年第四季度完成。

2021年8月26日，我們完成了對美國混凝土公司的收購，該公司在自己的一套系統和內部控制下運營。收購後，我們開始將某些美國的具體流程整合到我們對財務報告環境的內部控制中。這一整合預計將於2022年第四季度完成。

2022年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有其他變化，也沒有其他因素對這些控制產生重大影響。

第二部分其他資料

第1項

法律程序

我們參與的某些法律訴訟在截至2021年12月31日的綜合財務報表附註12和截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的第I部分第3項以及簡明綜合財務報表的附註8和截至2022年3月31日和2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的第1項中進行了討論。請參閲本表格10-Q簡明綜合財務報表的附註8，以討論與我們的法律程序有關的某些最新發展。

第1A項

風險因素

除下述風險因素外，本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動。

我們的國際業務運營和關係面臨各種風險，這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。—我們有國際業務，既要承擔開展國際業務的風險，又要遵守1977年《反海外腐敗法》(《反海外腐敗法》)的要求。我們面臨政治和其他風險，包括與我們的國際業務相關的未能遵守《反海外腐敗法》的法律風險，這些風險包括我們位於墨西哥Playa del Carmen的最大骨料生產設施，以及我們新收購的位於加拿大不列顛哥倫比亞省和洪都拉斯Cortés港的骨料生產設施。這些風險已經包括，並可能在未來包括國際貿易政策的變化，如美國 -墨西哥 -加拿大協定(USMCA)，徵收關税、税收或政府特許權使用費，任意更改許可證、分區分類或經營協議，或外國政府的公開行為，包括徵用和其他形式的財產徵用。最近，墨西哥政府採取的行動對我們在該國的運營產生了不利影響(見第一部分，第2項：管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-已知趨勢或不確定性)。我們堅信，墨西哥採取的行動是武斷和非法的。我們打算積極尋求一切合法途徑，以便根據墨西哥法律和國際法保護我們的權利，並在允許的情況下儘快恢復正常行動。

第2項

未登記的股權證券銷售和收益的使用

在截至2022年9月30日的季度內，我們購買的股權證券摘要如下。



			總數	極大值
			的股份	數量
			購買方式為	分享
	總計		公開的一部分	可能還會是
	數量	平均值	宣佈	購得
	股票	支付的價格	計劃或	在計劃下
期間	購得	每股	節目	或程序¹
2022
7月1日-7月31日	0	$ 0.00	0	8,064,851
8月1日-8月31日	0	$ 0.00	0	8,064,851
9月1日-9月30日	0	$ 0.00	0	8,064,851
總計	0	$ 0.00	0

2017年2月，我們的董事會授權我們購買最多1000萬股普通股。截至2022年9月30日，仍有8,064,851股在授權範圍內。根據市場、商業、法律和其他條件，我們可能會不時通過公開市場(包括旨在遵守1934年證券交易法10b5-1規則的計劃)和/或私下協商的交易進行股票購買。授權沒有時間限制，沒有義務我們購買任何特定數量的股票，並且可以隨時暫停或停止。

在2022年第三季度，我們沒有任何未登記的股權證券銷售。

項目4

煤礦安全信息披露

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K條例第104項所要求的有關違反煤礦安全的行為或其他監管事項的信息包含在本報告的附件95中。

項目6

陳列品


附件10.1		第四瓦肯材料公司、作為行政代理的Truist銀行、貸款人和其中提到的其他各方之間的信貸協議修正案，日期為2022年8月8日(作為2022年8月9日提交的公司當前8-K報表的附件10.1提交) ¹
附件10.2		本公司與蘇珊娜·H·伍德於2022年8月31日簽訂的獨立訂約人諮詢協議
附件31(A)		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
附件31(B)		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
附件32(A)		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證
附件32(B)		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證
展品95		MSHA傳喚和訴訟
展品101		以下來自截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的未經審計財務信息採用iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明全面收益表，(Iii)簡明現金流量表和(Iv)簡明綜合財務報表附註。
展品104		封面交互數據文件-截至2022年9月30日的季度Form 10-Q中本季度報告的封面採用iXBRL格式(包含在附件101中)。



¹	以引用方式併入

我們根據1934年修訂的《證券交易法》向美國證券交易委員會提交的文件的美國證券交易委員會檔案號是001-33841。

‎

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

火神材料公司

日期：2022年11月3日

/s/蘭迪·L·皮格

蘭迪·L·皮格

總裁副主計長

(首席會計主任)

日期：2022年11月3日

瑪麗·安德魯斯·卡萊爾

高級副總裁和首席財務官

(首席財務官)

‎ Class

流通股‎ at October 24, 2022

普通股，面值1美元

132,906,866

流通股
‎ at October 24, 2022