Gildan Activeears報告2022年第三季度業績強勁

·第三季度銷售額達到創紀錄的8.5億美元，同比增長6%

·強勁的營業利潤率為20.5%，調整後的營業利潤率為20.0%

·GAAP和調整後稀釋後EPS1為0.84美元，調整後每股收益同比增長5%

·本季度通過股息和股票回購向股東返還了1.25億美元的資本

蒙特利爾，2022年11月3日星期四-Gildan Activeears Inc.(GIL：TSX and NYSE)今天公佈了截至2022年10月2日的第三季度業績。

吉爾丹的總裁兼首席執行官格倫·J·查曼迪表示：“在北美印刷品銷售的推動下，我們的運動服業務強勁，再加上我們垂直整合的製造模式帶來的好處，使我們能夠再一次實現強勁的季度業績。”這些結果證明瞭我們在吉爾丹可持續增長戰略下取得的進展，我們仍然完全專注於這一戰略，同時繼續推動實現我們的三年目標。“

我們第三季度的銷售額達到創紀錄的8.5億美元，同比增長6%，這是因為在淨銷售價格和銷售量上升的推動下，面向北美不可印刷經銷商的運動服銷售在本季度保持良好。儘管存在通脹成本壓力，我們在本季度的毛利率也表現強勁，達到29.7%，SG&A的銷售額佔銷售額的9.3%，好於預期，導致運營和調整後的運營利潤率分別為20.5%和20.0%，處於我們目標區間的高端。在本季度創紀錄的銷售額和強勁的利潤率表現下，GAAP和調整後的稀釋每股收益總計為0.84美元，調整後的稀釋每股收益比上一年增長了5%。在為主要與庫存增加有關的更高營運資本需求提供資金後，我們在本季度從經營活動中產生了6600萬美元的現金流，用於為更高的資本支出提供資金，導致該季度消耗了約700萬美元的自由現金流1。在第三季度，我們根據正常的發行人投標(NCIB)計劃回購了約320萬股票。本季度末，我們的淨負債為9.44億美元，使我們的淨債務槓桿率1達到1.2，處於公司目標範圍的低端。

2022年第三季度經營業績

截至2022年10月2日的第三季度淨銷售額為8.5億美元，高於去年第三季度的8.02億美元，其中運動服裝銷售額為7.42億美元，增長13%，襪子和內衣類別的銷售額為1.08億美元，同比下降26%。運動服銷售額的增長是由於淨銷售價格上升，但部分被銷售量下降所抵消，因為對北美分銷商增加的單位銷售額被零售和國際市場需求疲軟導致的運動服單位銷售量下降所抵消。在襪子和內衣類別中，銷售額與去年相比有所下降，原因是零售需求疲軟以及零售商管理庫存水平的影響。

我們在本季度產生的毛利和調整後的毛利為2.52億美元，比去年2.82億美元的毛利減少了3000萬美元。在對2021年第三季度錄得的約3000萬美元的淨保險收益進行調整後，調整後的毛利潤與去年同期持平，因為與去年相比，該季度的銷售增長被較低的毛利率和調整後的毛利率1所抵消。儘管我們能夠保持強勁的利潤率表現，但與去年相比，本季度29.7%的毛利率和調整後的毛利率分別下降了540個基點和170個基點。按公認會計原則計算的毛利率下降包括保險淨收益不再重現的影響，這使去年的毛利率提高了近375個基點。剔除這一影響，毛利率和調整後的毛利率下降反映了原材料和其他

製造成本，部分被較高的淨銷售價格和有利的產品組合所抵消。

第三季度的SG&A支出總額為7,900萬美元，略低於去年同期的8,100萬美元，這是因為可變薪酬支出減少和我們的成本控制努力抵消了成本膨脹和銷售費用上升的影響。由於較低的可變薪酬成本和銷售槓桿的好處抵消了成本上漲的影響，SG&A費用佔淨銷售額的百分比提高了80個基點，達到9.3%，而去年為10.1%。

我們創造了1.75億美元的營業收入，佔本季度銷售額的20.5%，調整後的營業收入為1.7億美元，佔銷售額的20.0%，而去年第三季度的營業收入為2.01億美元，佔銷售額的25.1%，調整後的營業收入為1.72億美元，佔去年第三季度銷售額的21.5%。GAAP和調整後營業收入的減少主要是由於營業利潤率下降，抵消了銷售額的增長。在公認會計原則的基礎上，營業收入的下降也反映了去年第三季度確認的大約3000萬美元的保險淨收益沒有重現。在反映了由於較高的利率和平均借款水平以及較高的GAAP所得税以及較低的流通股基數帶來的淨財務支出增加，我們報告了本季度的GAAP和調整後稀釋每股收益為0.84美元，低於GAAP稀釋每股收益0.95美元，但在調整後的基礎上與2021年第三季度的0.80美元相比增長了5%。

我們第三季度的經營活動現金流總額為6600萬美元，在與去年第三季度相比資本支出增加後，我們在該季度消耗了大約700萬美元的自由現金流。相比之下，2021年第三季度產生的自由現金流為2.32億美元。自由現金流的減少反映了更高的庫存水平，包括單位成本上升的影響，計劃中的資本支出增長符合我們的目標範圍，即年銷售額的6%至8%，以及去年第三季度收到的保險收益約3000萬美元的現金淨收益不再出現的影響。資本支出的增加主要涉及能力項目，包括我們目前正在孟加拉國建造新的大型垂直一體化紡織和縫紉設施的支出。截至2022年第三季度，該公司淨債務為9.44億美元，槓桿率為淨債務與往績12個月調整後EBITDA1的1.2倍。

年初至今的經營業績

截至2022年10月2日的九個月，淨銷售額為25.2億美元，較去年同期增長18%，反映出運動服銷售額增長25%，但襪子和內衣類別下降12%部分抵消了這一增長。我們的運動服銷售額同比增長21.67億美元，主要是由於更高的淨銷售價格、更高的單位銷售量和有利的產品組合。運動服銷量的增長反映了新冠肺炎需求的顯著復甦，尤其是在今年上半年，以及我們有能力改善今年的服務需求，這是由於受2020年中美洲颶風和紗線勞動力短缺的影響，庫存水平高於前一年。襪子和內衣類別的下降，我們在2022年前九個月的銷售額為3.53億美元，主要反映了由於零售需求疲軟導致單位銷售量下降的影響，以及零售商層面嚴格的庫存管理的持續影響。

2022年前9個月，我們創造了7.58億美元的毛利潤，佔銷售額的30.1%，而去年同期的毛利潤為7.11億美元，佔銷售額的33.3%。在調整後的基礎上，毛利潤總計7.56億美元，佔銷售額的30.0%，而去年同期調整後的毛利潤為6.63億美元，佔銷售額的31.0%。毛利和調整後毛利分別增加4,700萬美元和9,300萬美元，主要是由於銷售額增長18%，但與去年同期相比，毛利和調整後毛利分別下降320和100個基點，部分抵消了這一增長。較低的毛利率和調整後的毛利率主要是由於原材料和其他製造成本上升，以及2021年第一季度記錄的美國農業部與棉花用户大流行援助計劃相關的1800萬美元(或85個基點)一次性棉花補貼不再出現的影響。這些因素的不利影響被較高的淨銷售價格和產品組合的好處部分抵消。在公認會計原則基礎上毛利率的同比下降也反映了去年前9個月確認的約4900萬美元或230個基點的保險淨收益不再重現的影響。

2022年前九個月的SG&A支出總計2.48億美元，佔銷售額的9.9%，高於去年同期的2.34億美元，佔銷售額的10.9%，增加了1400萬美元。SG&A費用的增加主要是由於銷售費用增加和通貨膨脹對總體成本的影響，但變動薪酬費用下降和我們的成本控制措施帶來的好處部分抵消了這一增長。作為銷售額的百分比，SG&A費用增加了100個基點，主要反映了銷售槓桿的好處。

今年到目前為止，我們創造了5.11億美元的營業收入，佔銷售額的20.3%，高於去年同期的4.75億美元，佔銷售額的22.2%。在調整後的基礎上，我們產生了5.04億美元的營業收入1，這意味着今年迄今的營業利潤率為20.0%，而去年同期分別為4.31億美元和20.2%。2022年前9個月營業和調整後營業收入的增長主要是由年初至今18%的銷售額增長推動的，但部分被較低的營業利潤率所抵消。今年迄今營業利潤率下降190個基點，在調整後的基礎上略有下降20個基點，這主要是由於毛利率下降抵消了SG&A槓桿的好處。因此，我們2022年前九個月的GAAP和調整後淨收益1達到4.58億美元，分別比去年增長6%和17%。今年到目前為止，GAAP和調整後的稀釋每股收益總計為2.46美元，分別增長了13%和26%，而去年的稀釋後每股收益為2.18美元，調整後的稀釋後每股收益為1.96美元，這一增長也反映了根據公司的NCIB計劃進行的股票回購的好處。

展望

我們相信，我們的業務和我們採取的行動將繼續使我們處於有利地位，能夠駕馭與當前環境相關的任何短期挑戰。重要的是，我們面向可印刷渠道的大型北美業務繼續受益於旅遊、旅遊和大型活動推動的需求，預計將保持相對穩定。另一方面，我們看到持續疲軟的是我們的國民賬户或與零售相關的客户，這隻佔我們業務的一小部分。此外，在國際市場，我們也繼續看到需求持續疲軟。在成本方面，儘管原材料成本上升的影響將在第四季度變得更加明顯，但我們仍然專注於實現18%至20%的運營盈利目標範圍。更重要的是，我們在良好和艱難的環境中證明的卓越運營，以及我們在可持續增長戰略的關鍵支柱上繼續取得的進展，使我們對實現今年2月概述的三年增長目標的能力充滿信心。

宣佈季度股息

董事會已宣佈每股0.169美元的現金股息，於2022年12月19日支付給截至2022年11月23日登記在冊的股東。根據《加拿大所得税法》和與合格股息有關的任何其他適用的省級立法，這種股息是一種“合格股息”。

續訂正常航程發行人標書

於第三季度，本公司根據截至2022年8月8日的NCIB完成了股份回購，在本公司的NCIB續期後，自2022年8月9日起，本公司繼續回購股份。第三季度共有3,200,000股普通股被回購註銷，總成本約為9,600萬美元。

Gildan的管理層和董事會認為，回購普通股代表着Gildan財務資源的適當使用，根據NCIB進行的股票回購不會阻止Gildan繼續追求有機增長和互補性收購。

披露未償還股份數據

截至2022年10月28日，共有179,561,295股普通股已發行和發行，以及3,181,527股股票期權和66,657股稀釋性限制性股票單位(財政部RSU)已發行。每個股票期權使持有者有權在行權期結束時以預定的行權價格購買一股普通股。每個庫房RSU使持有人有權在歸屬期間結束時從庫房獲得一股普通股，而無需向本公司支付任何貨幣代價。

電話會議信息

Gildan Activeears Inc.將於美國東部時間今天上午8：30召開電話會議，討論公司2022年第三季度的業績。電話會議的現場音頻網絡直播以及重播將在吉爾丹公司網站的投資者部分獲得，鏈接如下：https://gildancorp.com/en/investors/events-and-presentations/.撥打(800)715-9871(加拿大和美國)即可參加電話會議。或(646)3071963(國際)，並輸入密碼3908546。電話會議將在7天內重播，從2022年11月3日(星期四)美國東部時間下午12：30開始，撥打(800)770-2030(加拿大和美國)或(609)800-9909(國際)，並輸入相同的密碼。

本新聞稿應與Gildan管理層的討論和分析以及截至2022年10月2日的三個月和九個月的未經審計的簡明中期綜合財務報表一起閲讀，Gildan將向加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交這些報表，並將在Gildan的公司網站上查閲。

簡明綜合財務報表與本新聞稿中包含的表概要之間可能存在某些微小的舍入差異。

補充財務數據

合併財務數據(未經審計)

(單位：百萬美元，但每股數額或另有註明者除外)			Q3 2022			Q3 2021			偏差(%)						YTD 2022			YTD 2021			偏差(%)
淨銷售額			850.0			801.6			6.0		%				2,520.5			2,138.3			17.9		%
毛利			252.2			281.7			(10.5)		%				757.6			711.0			6.6		%
調整後毛利(1)			252.2			251.8			0.2		%				756.3			663.3			14.0		%
SG&A費用			79.4			80.6			(1.5)		%				248.3			233.7			6.2		%
應收貿易賬款減值(減值沖銷)			2.8			(1.3)			新墨西哥州						4.4			(1.6)			新墨西哥州
與重組和收購相關的(回收)成本			(4.6)			1.0			新墨西哥州						(5.8)			4.0			新墨西哥州
營業收入			174.6			201.3			(13.3)		%				510.8			474.8			7.6		%
調整後營業收入(1)			170.0			172.4			(1.4)		%				503.7			431.1			16.8		%
調整後的EBITDA(1)			201.0			206.7			(2.8)		%				600.5			537.0			11.8		%
財務費用			9.3			5.3			75.5		%				23.7			22.7			4.4		%
所得税費用			12.2			7.7			58.4		%				29.4			18.9			55.6		%
淨收益			153.0			188.3			(18.7)		%				457.6			433.3			5.6		%
調整後淨收益(1)			153.4			159.4			(3.8)		%				457.5			389.6			17.4		%
基本每股收益			0.84			0.95			(11.6)		%				2.47			2.19			12.8		%
稀釋每股收益			0.84			0.95			(11.6)		%				2.46			2.18			12.8		%
調整後稀釋每股收益(1)			0.84			0.80			5.0		%				2.46			1.96			25.5		%
毛利率(2)			29.7		%	35.1		%	(5.4) pp						30.1		%	33.3		%	(3.2) pp
調整後的毛利率(1)			29.7		%	31.4		%	(1.7) pp						30.0		%	31.0		%	(1.0) pp
SG&A費用佔銷售額的百分比(3)			9.3		%	10.1		%	(0.8) pp						9.9		%	10.9		%	(1.0) pp
營業利潤率(4)			20.5		%	25.1		%	(4.6) pp						20.3		%	22.2		%	(1.9) pp
調整後的營業利潤率(1)			20.0		%	21.5		%	(1.5) pp						20.0		%	20.2		%	(0.2) pp
經營活動的現金流			65.8			242.6			(72.9)		%				224.1			463.5			(51.7)		%
資本支出			(74.5)			(48.7)			53.0		%				(164.1)			(91.8)			78.8		%
自由現金流(1)			(7.4)			232.1			新墨西哥州						66.7			478.0			(86.0)		%

(1)這是一個非公認會計準則的財務計量或比率。請參考本新聞稿中的“非公認會計準則財務指標”。

(2)毛利的定義是毛利除以淨銷售額。

(3)SG&A佔銷售額的百分比定義為SG&A除以淨銷售額。

(4)營業利潤率定義為營業收入除以淨銷售額。

新墨西哥州=沒有意義

收入的分解

按主要產品組別劃分的淨銷售額如下：

(單位：百萬美元，或以其他方式註明)			Q3 2022			Q3 2021			偏差(%)						YTD 2022			YTD 2021			偏差(%)
活動服裝			742.0			655.8			13.1		%				2,167.1			1,737.6			24.7		%
襪子和內衣			108.0			145.8			(25.9)		%				353.4			400.8			(11.8)		%
			850.0			801.6			6.0		%				2,520.5			2,138.4			17.9		%

淨銷售額來自位於以下地理區域的客户：

(單位：百萬美元，或以其他方式註明)			Q3 2022			Q3 2021			偏差(%)						YTD 2022			YTD 2021			偏差(%)
美國			742.3			685.9			8.2		%				2,220.2			1,834.0			21.1		%
加拿大			38.2			36.1			5.8		%				99.8			83.9			19.0		%
國際			69.5			79.6			(12.7)		%				200.5			220.5			(9.1)		%
			850.0			801.6			6.0		%				2,520.5			2,138.4			17.9		%

非公認會計準則財務計量和相關比率

本新聞稿包括對某些非公認會計原則財務指標的引用，以及下文所述的非公認會計原則比率。這些非公認會計準則計量沒有國際財務報告準則(IFRS)規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似計量相比較。因此，不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。下文提供了本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準的術語和定義，以及每個非GAAP衡量標準與最直接可比的IFRS衡量標準的對賬。

對非公認會計準則計量的某些調整

如上所述，我們的某些非公認會計準則財務指標和比率不包括由某些

影響公司財務結果可比性的調整，並可能扭曲對

其經營業績的趨勢。影響一個以上非公認會計準則財務指標和比率的調整

具體説明如下：

與重組和收購相關的(回收)成本

重組和收購相關成本包括與重大退出活動直接相關的成本，包括關閉和出售營業地點或搬遷業務活動、管理結構的重大變化，以及因業務收購而產生的交易、退出和整合成本。重組和收購相關成本作為調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的稀釋每股收益和調整後的EBITDA計入。截至2022年10月2日的三個月和九個月，與重組和收購相關的回收分別為460萬美元和580萬美元(2021年-100萬美元和400萬美元的成本)。有關這些成本和回收的詳細討論，請參閲我們臨時MD&A中題為“重組和收購相關(回收)成本”的第5.4.5節。

保險淨收益

截至2022年10月2日的三個月和九個月，淨保險收益為零和30萬美元(2021年-2,990萬美元和4,890萬美元)，與2020年11月影響公司在中美洲業務的兩場颶風有關。保險淨收益反映了200萬美元的回收和600萬美元的成本(2021年至1100萬美元和5060萬美元)(主要歸因於設備維修、閒置員工的工資和福利延續以及其他成本和費用)，但被截至2022年10月2日的三個月和九個月內200萬美元的相關應計保險沖銷和630萬美元(2021至4090萬美元和9950萬美元)的回收所抵消。保險收益主要涉及超過財產、廠房和設備賬面淨值註銷的損壞設備按重置成本價值計算的應計保險賠償，以及在適用時確認業務中斷的保險賠償。保險淨收益包括調整後的毛利和調整後的毛利、調整後的營業收入、調整後的營業利潤、調整後的淨收益、調整後的稀釋每股收益和調整後的EBITDA。

戰略性產品線計劃的影響

在2019財年第四季度，該公司啟動了一項戰略計劃，大幅減少其可打印產品線SKU數量。在2020財年第四季度，該公司擴大了這一戰略計劃，包括大幅減少其零售產品線SKU數量。這一戰略計劃的目標包括退出所有發貨到件活動，停止品牌之間重疊和生產率較低的風格和SKU，簡化公司的產品組合，並降低其製造和倉庫配送活動的複雜性。這一舉措的影響包括將停產SKU的賬面價值降至清算價值的庫存減記、與停產SKU相關的產品退貨的銷售退貨津貼，以及2021年第四季度與停產SKU相關的生產設備和其他資產的減記。戰略產品線舉措的影響被計入調整後毛利和調整後毛利率、調整後營業收入、調整後營業利潤率、調整後淨收益、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA的調整。

與這一舉措有關的收益和費用如下：

·在截至2022年10月2日的三個月和九個月裏，銷售成本中包括了零和100萬美元的回收。

·在截至2021年10月3日的三個月和九個月裏，銷售成本中包含的費用為零，費用為120萬美元。

調整後淨收益和調整後稀釋每股收益

調整後的淨收益計算為扣除重組和收購相關成本、商譽和無形資產減值(以及無形資產減值沖銷)、保險淨收益、PPE SKU的停產、公司戰略產品線舉措的影響以及與這些項目相關的所得税支出或回收之前的淨收益。調整後淨收益還不包括與重新評估以前確認或取消確認的遞延所得税資產變現可能性相關的所得税，以及與因我們所在國家法定所得税税率變化而對遞延所得税資產和負債進行重估相關的所得税。調整後攤薄每股收益的計算方法為調整後淨收益除以攤薄後的已發行普通股加權平均數。本公司使用經調整的淨收益和經調整的稀釋每股收益來衡量其從一個時期到下一個時期的淨收益表現，並在就其業務的持續運營做出決策時，不受上述項目的影響所造成的變化。該公司不計入這些項目，因為它們影響其淨收益和稀釋後每股收益的可比性，並可能扭曲對其業務業績中淨收益趨勢的分析。該公司相信，調整後的淨收益和調整後的稀釋每股收益對投資者是有用的，因為它們有助於識別我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被某些費用、註銷、費用、收入或回收所掩蓋，這些費用、註銷、費用、收入或回收可能在不同時期有所不同。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。這些措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。

(1)這是一個非公認會計準則比率。其計算方法為調整後淨收益除以已發行普通股的攤薄加權平均數。

調整後的毛利和調整後的毛利率

調整後的毛利按毛利計算，不包括保險淨收益、個人防護裝備SKU的停產和公司戰略產品線舉措的影響。本公司以經調整毛利及經調整毛利衡量其在毛利水平上的表現，而不會因上述項目的影響而產生差異。該公司不包括這些項目，因為它們影響其財務結果的可比性，並可能扭曲對其業務業績趨勢的分析。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。本公司相信，調整後的毛利和調整後的毛利對管理層和投資者是有用的，因為它們有助於識別我們業務中的潛在趨勢，即公司如何有效地利用勞動力和材料向客户生產商品，否則這些趨勢可能會被我們的戰略產品線舉措和淨保險收益的影響所掩蓋，這些影響可能會因時期而異。這些措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。

(1)這是一個非公認會計準則比率。它的計算方法是調整後的毛利除以淨銷售額，不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。淨銷售額不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼，是調整後利潤率的分母中使用的非GAAP衡量標準，以逆轉SKU合理化調整的全部影響。這兩個時期的銷售退貨津貼都為零。

調整後的營業收入和調整後的營業利潤率

調整後的營業收入作為未計重組和收購相關成本的營業收入計算。調整後的營業收入還不包括商譽和無形資產的減值、保險淨收益、PPE SKU的停產以及公司戰略產品線舉措的影響。調整後的營業利潤率計算為調整後的營業收入除以淨銷售額，不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。管理層使用經調整的營業收入和經調整的營業利潤率來衡量其在營業收入水平的表現，因為我們認為這能更好地反映我們的經營業績，並便於在不同報告期進行比較，而不會因上述項目的影響而產生差異。該公司不計入這些項目，因為它們影響其財務結果的可比性，並可能扭曲對其營業收入和營業利潤率表現的趨勢的分析。本公司相信，調整後的營業收入和調整後的營業利潤率對投資者是有用的，因為它們有助於識別我們業務的潛在趨勢，即公司從其主要業務中產生利潤的效率，否則這些利潤可能會被重組和收購相關成本、我們的戰略產品線舉措和保險淨收益的影響所掩蓋，這些影響可能會隨着時期的不同而變化。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。這些措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。

(1)這是一個非公認會計準則比率。它的計算方法是調整後的營業收入除以淨銷售額，不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。淨銷售額不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼，是調整後利潤率的分母中使用的非GAAP衡量標準，以逆轉SKU合理化調整的全部影響。這兩個時期的銷售退貨津貼都為零。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA按扣除財務支出淨額、所得税、折舊和攤銷前的收益計算，不包括重組和收購相關成本的影響。調整後的EBITDA還不包括商譽和無形資產的減值、無形資產減值的沖銷、保險淨收益、PPE SKU的停產以及公司戰略產品線計劃的影響。管理層使用調整後的EBITDA及其他衡量標準，以便於在不同時期一致地比較其業務的盈利能力，並更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。該公司還認為，這一指標通常被投資者和分析師用來評估行業內公司的盈利能力和成本結構，以及衡量公司償還債務和履行其他付款義務的能力，或作為一種常見的估值衡量標準。該公司不包括折舊和攤銷費用，這些費用屬於非現金性質，可能因會計方法或非經營因素的不同而有很大差異。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。這一措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。

自由現金流

自由現金流的定義是來自經營活動的現金，減去用於投資活動的現金流量，不包括與業務收購/處置有關的現金流量。公司認為自由現金流是其業務財務實力和流動性的重要指標，也是管理層在管理資本時使用的關鍵指標，因為它表明在資本支出之後有多少現金可用於償還債務、進行業務收購和/或重新分配給股東。管理層認為，自由現金流還為投資者提供了一個重要的視角，讓他們瞭解我們可以用來償還債務、為收購提供資金和支付股息的現金。此外，自由現金流通常被投資者和分析師在評估企業及其標的資產時使用。這一措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。

總債務和淨債務

總債務被定義為銀行債務、長期債務(包括任何當前部分)和租賃債務(包括任何當前部分)的總額，淨債務是扣除現金和現金等價物後的總債務。本公司認為，總債務和淨債務是管理層和投資者評估本公司財務狀況和流動性並衡量其財務槓桿的重要指標。這些措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。

淨債務槓桿率

淨債務槓桿率被定義為淨債務與過去12個月的預計調整EBITDA的比率，所有這些都是非公認會計準則衡量標準。過去12個月的預計調整EBITDA反映了在此期間進行的業務收購，就像它們發生在過去12個月期間的開始一樣。該公司已為未來12個月設定的財政年度末淨債務槓桿目標比率為預計調整後EBITDA的一至兩倍。淨負債槓桿率用於評估本公司的財務槓桿，並供管理層在對本公司的資本結構(包括融資戰略)進行決策時使用。本公司認為，某些投資者和分析師使用淨債務槓桿率來衡量本公司的財務槓桿，包括我們償還所發生債務的能力。公司的淨債務槓桿率與淨債務與EBITDA的比率不同，淨債務與EBITDA比率是我們貸款和票據協議中的約定，主要是由於後者與租賃會計有關的調整，因此公司認為這是一項有用的額外措施。這一措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。

(1)截至2022年10月2日，就貸款和票據協議而言，公司的總淨債務與EBITDA比率為1.4。

營運資本

營運資本是非公認會計準則的財務指標，其定義為流動資產減去流動負債。管理層相信，營運資金除根據國際財務報告準則編制的其他常規財務指標外，亦提供有助瞭解本公司財務狀況的資料。使用營運資本的目的是通過解釋影響公司短期流動資金和財務狀況的重大趨勢和活動，包括公司在短期負債到期時的清償能力，從管理層的角度向讀者展示公司的觀點。這一指標與其他上市公司使用的類似名稱的指標不一定具有可比性。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿中包含的某些陳述屬於“前瞻性陳述”，符合1995年美國私人證券訴訟改革法和加拿大證券法規的定義，受重大風險、不確定性和假設的影響。這些前瞻性信息包括與我們的目標和實現這些目標的戰略有關的信息，以及與我們的信念、計劃、預期、預期、估計和意圖有關的信息，包括但不限於我們對淨銷售額、毛利率、SG&A費用、重組和收購相關成本、營業利潤率、調整後的營業利潤率、調整後的EBITDA、稀釋後每股收益、調整後每股攤薄收益、所得税税率、自由現金流、調整後平均淨資產回報率的預期。淨債務與調整後的EBITDA槓桿率、資本回報和資本投資或支出，包括本新聞稿“展望”一節中提到的我們的三年財務展望。前瞻性陳述一般可通過使用條件性或前瞻性術語來識別，如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“假定”、“預期”、“計劃”、“預見”、“相信”或“繼續”，或這些術語的否定或它們的變體或類似術語。請參閲本公司向加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交的文件，以及“財務風險管理”、“關鍵會計估計和判斷”項下描述的風險。, 以及“風險和不確定因素”部分，討論可能影響公司未來業績的各種因素。在作出結論或作出預測或預測時所應用的重要因素和假設，亦在整份文件和本新聞稿中列明。

前瞻性信息本質上是不確定的，這些前瞻性信息中預測的結果或事件可能與實際結果或事件大不相同。物質因素，可能導致實際結果或

與此類前瞻性信息中的結論、預測或預測大不相同的事件包括但不限於：

·全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行和出現冠狀病毒變種造成的經濟破壞的規模和持續時間，包括政府規定的私營部門全面、部分或有針對性關閉的範圍和持續時間、旅行限制、社會疏遠措施以及大規模疫苗接種運動的速度；

·全球或我們服務的一個或多個市場的總體經濟和金融狀況發生變化，包括由於新冠肺炎大流行的影響和出現新的冠狀病毒變種、當前的高通脹環境以及持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和戰爭造成的變化；

·我們實施增長戰略和計劃的能力，包括使計劃中的產能擴張上線的能力；

·我們成功整合收購併實現預期效益和協同效應的能力；

·競爭活動的強度和我們有效競爭的能力；

·我們對少數重要客户的依賴；

·我們的客户沒有承諾購買最低數量的產品；

·我們預測、識別或應對消費者偏好和趨勢變化的能力；

·我們有能力根據客户需求的變化有效地管理生產和庫存水平；

·用於生產我們產品的原材料，如棉花、聚酯纖維、染料和其他化學品的價格在目前水平上的波動和波動；

·我們對主要供應商的依賴，以及我們維持原材料、中間材料和製成品不間斷供應的能力；

·氣候、政治、社會和經濟風險、自然災害、流行病、流行病和諸如新冠肺炎大流行等流行病在我們經營或銷售的國家或我們採購生產的國家的影響；

·由於運營問題、運輸物流職能中斷、勞動力短缺或中斷、政治或社會不穩定、與天氣有關的事件、自然災害、流行病和流行病(如新冠肺炎大流行)以及其他不可預見的不利事件等因素造成的製造和分銷活動中斷；

·新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績以及因此對我們遵守債務協議下的財務契約的能力的影響；

·遵守我們運營所在司法管轄區適用的貿易、競爭、税收、環境、健康和安全、產品責任、就業、專利和商標、公司和證券、許可和許可、數據隱私、破產、反腐敗和其他法律和法規；

·實施貿易補救措施，或改變關税和關税、國際貿易立法、雙邊和多邊貿易協定以及公司目前在開展製造業務或實施保障措施時所依賴的貿易優惠計劃；

·可能提高我們的有效所得税率的因素或情況，包括任何税務審計的結果或適用税法或條約的變化，包括執行全球最低税率；

·消費者產品安全法律法規的變更和不遵守；

·我們與員工關係的變化或國內外就業法律和法規的變化；

·由於公司或其第三方承包商實際、據稱或被認為違反人權、勞動法和環境法或國際勞工標準，或不道德的勞動或其他商業做法而造成的負面宣傳；

·改變第三方許可安排和獲得許可的品牌；

·我們保護知識產權的能力；

·由於系統故障、病毒、安全和網絡安全漏洞、災難以及系統升級或系統集成造成的中斷，導致我們的信息系統出現運行問題；

·對數據安全的實際或感知的違反；

·我們對關鍵管理以及吸引和/或留住關鍵人員的能力的依賴；

·改變會計政策和估計數；以及

·暴露於金融工具產生的風險，包括貿易應收賬款和其他金融工具的信用風險、流動性風險、外幣風險和利率風險，以及商品價格產生的風險。

這些因素可能導致公司未來的實際業績和財務結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的對未來業績或結果的任何估計或預測大不相同。前瞻性陳述不考慮在陳述發表後宣佈或發生的交易或非經常性或其他特殊項目可能對公司業務產生的影響。例如，它們不包括業務處置、收購、其他業務交易、資產減記、資產減值損失或在作出前瞻性陳述後宣佈或發生的其他費用的影響。這類交易以及非經常性項目和其他特殊項目的財務影響可能很複雜，必須取決於每項交易的具體情況。

不能保證我們的前瞻性陳述所代表的期望將被證明是正確的。前瞻性陳述的目的是向讀者描述管理層對公司未來財務業績的期望，可能不適用於其他目的。此外，除非另有説明，本報告中包含的前瞻性陳述是截至本報告日期作出的，我們不承擔公開更新或修改任何包含的前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的法律或法規要求。本報告中包含的前瞻性陳述明確地受到這一警告性聲明的限制。

關於吉爾丹

吉爾丹是一家領先的日常基本服裝製造商，其產品在北美、歐洲、亞太地區和拉丁美洲銷售，公司擁有的品牌組合多樣化，主要包括Gildan®、American Apparel®、Comfort Colors®、GoldToe®、PEDS®，以及Under Armour®品牌，通過在美國和加拿大獨家經銷的襪子許可協議。該公司提供的產品包括運動服、內衣和襪子，銷售給可印刷的批發商和國民賬户，其中包括大型絲網印刷商或裝飾商、零售商和全球生活方式品牌公司。

Gildan擁有並運營着垂直整合的大型製造設施，這些設施主要位於中美洲、加勒比海地區、美國和孟加拉國。Gildan根據嵌入公司長期業務戰略的全面ESG計劃，在整個供應鏈中堅定地致力於行業領先的勞工、環境和治理實踐。欲瞭解更多有關該公司及其ESG實踐和倡議的信息，請訪問www.gildancorp.com。

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