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Parker Reports Fiscal 2023 First Quarter Results

-記錄銷售額和調整後的總部門營業利潤率、淨收入和每股收益
-銷售額增長12%,達到42.3億美元;有機銷售額增長14%
-總部門營業利潤率為19.8%,調整後為22.7%,增長70個基點
-淨收入為3.879億美元,調整後為6.155億美元
-每股收益為2.98美元,調整後為4.74美元
-EBITDA利潤率為18.3%,調整後為23.3%,增長120個基點
-公司增加全年有機增長和調整後的每股收益指引

克利夫蘭,2022年11月3日-全球運動與控制技術領先企業Parker Hannifin Corporation(紐約證券交易所股票代碼:PH)今天公佈了截至2022年9月30日的2023財年第一季度業績。與2022財年第一季度的37.6億美元相比,2023財年第一季度的銷售額達到創紀錄的42.3億美元,增長了12%。淨收入為3.879億美元,而去年同期為4.512億美元。調整後的淨收入為6.155億美元,與2022財年第一季度的5.567億美元相比增長了11%。每股收益為2.98美元,而2022財年第一季度為3.45美元。調整後的每股收益增長了11%,達到創紀錄的4.74美元,而去年同期為4.26美元。2023財年到目前為止,運營現金流為4.574億美元,佔銷售額的10.8%,而上一財年為4.244億美元,佔銷售額的11.3%。本新聞稿的財務表格中包含了非GAAP衡量標準的對賬,其中包括與2023財年第一季度完成對Meggitt plc的收購以及飛機車輪和剎車部門的相關剝離相關的各種費用。

董事長兼首席執行官湯姆·威廉姆斯説:“我們的全球團隊又創造了一個令人印象深刻的季度業績,我們完成了對Meggitt公司的收購,達到了一個重要的里程碑。”儘管面臨匯率逆風,但銷售額仍創歷史新高,因為我們在每個地區都實現了強勁的有機增長。調整後的總部門營業利潤率創下第一季度的紀錄,比去年同期增長了70個基點。我們調整後的EBITDA利潤率增加



同比增長120個基點,我們實現了第一季度調整後每股收益的紀錄。這些結果反映了我們團隊成員的敏捷性,以及我們在Win Strategy™下為加強我們的業務而採取的持續行動。“

細分結果
多元化工業部門:北美第一季度銷售額增長19%,達到21.3億美元,營業收入為4.53億美元,而去年同期為3.337億美元。在調整後的基礎上,北美地區的營業收入為4.994億美元,佔銷售額的23.4%,比去年同期增長210個基點。第一季度國際銷售額下降2%,至13.6億美元,營業收入為2.939億美元,而去年同期為2.912億美元。在調整後的基礎上,國際營業收入為3.128億美元,佔銷售額的23.1%,比上年同期增長30個基點。

航空航天系統部門:第一季度銷售額增長26%,達到7.46億美元,營業收入為9220萬美元,而去年同期為1.183億美元。在調整後的基礎上,營業收入為1.481億美元,佔銷售額的19.9%,而2022財年第一季度為1.31億美元。

與去年同期相比,派克報告了截至2022年9月30日的季度的以下訂單:
·訂單增加了5%,佔總派克
·北美多元化工業企業訂單增長3%
·多元化工業國際業務的訂單增加了6%
·航空航天系統部門的訂單在12個月平均滾動基礎上增長了5%。
*2021財年第二季度,不包括規模可觀的多年軍事訂單,航空航天訂單增長了約29%。

展望
派克對截至2023年6月30日的財年的展望已經更新,現在包括收購Meggitt plc和剝離飛機車輪和剎車部門。該公司預計,2023財年有機銷售增長將在4.5%至7.5%之間,每股收益將在12.85美元至13.55美元之間,或調整後的每股收益在18.60美元至19.30美元之間。預測每股收益與調整後的預期每股收益的對賬包含在本新聞稿的財務表格中。

威廉姆斯補充説:“Meggitt的整合正在順利進行,我們對兩家偉大公司的合併所能產生的協同效應感到非常興奮。在2023財年,我們將



受益於Meggitt的加入以及過去的收購,這些收購改變了我們的投資組合。這些投資組合的變化,再加上我們利用長期增長趨勢和Win Strategy 3.0的能力,將使我們在2023財年儘管面臨外幣兑換壓力,仍能再創歷史新高。我們繼續對我們實現2027財年目標的能力感到非常積極。

電話會議通知:Parker Hannifin討論其2023財政年度第一季度業績的電話會議和幻燈片演示文稿今天上午11:00通過網絡直播向所有感興趣的各方提供。ET,網址:www.phstock.com。電話會議結束約一小時後,將在網站上重播網絡直播,並將持續一年。要註冊接收未來活動的電子郵件通知,請訪問www.phstock.com。

關於帕克·漢尼芬
帕克·漢尼芬是《財富》世界250強運動和控制技術領域的全球領導者。一個多世紀以來,該公司一直在推動工程突破,帶來更美好的明天。派克連續66個財年增加了支付給股東的年度每股股息,躋身標準普爾500指數中持續時間最長的五大股息增加記錄之列。欲瞭解更多信息,請訪問www.parker.com或@parkerhannifin。

關於重新分類的説明
自2022年7月1日起,該公司開始將以前歸類為銷售成本的某些費用歸類為銷售、一般和行政費用(“SG&A”)或其他(收入)費用,淨額。在整合最近收購的業務期間,公司發現某些費用的分類在實踐中具有多樣性,重新分類是為了更好地使綜合收益表中費用的列報與管理層的內部報告保持一致。從銷售成本重新分類到SG&A的費用與在生產設施和研發中進行的某些行政活動有關。外幣交易費用也從銷售成本重新分類為其他(收入)費用,在綜合損益表上為淨額。這些重新分類對公司的淨收入、每股收益、現金流、分部報告或財務狀況沒有影響,並追溯適用於本新聞稿財務表格中列出的所有期間。

關於訂單的説明
訂單為公司的前景提供了短期視角,特別是從之前和未來的季度訂單率來看。然而,訂單本身並不能預示未來的表現。所有比較均按不變貨幣匯率計算,上一年按當年匯率重列。所有都不包括收購,直到它們可以反映在



分子和分母,以及資產剝離。航空航天的比較是滾動的12個月平均計算。派克訂單總數是根據多元化工業北美和多元化工業國際的訂單同比季度變化百分比的加權平均值和航空航天系統部門訂單的同比12個月滾動平均值計算得出的。

關於淨收益的附註
本新聞稿中提到的淨收益等於普通股股東應佔淨收益。

關於非公認會計準則財務計量的説明
本新聞稿中提到的非GAAP財務信息包括:(A)調整後的淨收入;(B)調整後的每股收益;(C)調整後的部門營業利潤;(D)調整後的部門營業收入;(E)EBITDA利潤率;(F)調整後的EBITDA利潤率;(G)有機銷售增長。調整後的淨收益、每股收益、分部營業利潤率、調整後的分部營業收入和有機銷售措施的列報,使投資者和公司能夠在可比基礎上對淨收入、每股收益和分部營業利潤率的變化進行有意義的評估。本新聞稿還包含對EBITDA、EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率的引用。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。雖然EBITDA、EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準,但我們相信它們對投資者評估本季度與上一季度的結果是有用的。本新聞稿中對創紀錄的調整後業績的可比描述僅指2011財年第一季度至本新聞稿中介紹的時期。這一期間與我們2014財年分部報告變化提供的重新預測歷史財務業績不謀而合。非公認會計準則衡量標準的對賬包含在本新聞稿的財務表格中。

前瞻性陳述
前瞻性陳述本報告和其他書面和口頭報告中的前瞻性陳述是基於發佈時的已知事件和情況作出的,因此,未來可能會受到不可預見的不確定性和風險的影響。這些表述通常但不總是可以通過使用前瞻性術語來識別,如“預期”、“相信”、“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“目標”、“可能”、“將會”或這些術語和類似表述的否定含義,包括所有關於未來業績、收益預測、事件或發展的表述。派克及其任何聯繫人或董事、高級管理人員或顧問均不對任何前瞻性陳述中明示或暗示的事件的發生提供任何陳述、保證或保證。帕克告誡讀者不要過度依賴這些聲明。該公司未來的業績和收益預測,包括其個別部門,可能與過去的業績或當前的預期有很大不同。

其他可能影響未來業績的因素包括:新冠肺炎全球疫情以及政府和其他應對行動的影響;與主要客户、供應商或分銷商的業務關係發生變化,或從主要客户、供應商或分銷商進行採購,包括髮貨延遲或取消;關於合同條款的爭議或財務狀況的重大變化,新開發計劃的合同成本和收入估計以及產品結構的變化;確定可接受的戰略收購目標的能力;圍繞收購和類似交易的時機、成功完成或整合的不確定性,包括與Meggitt PLC的整合;成功剝離計劃剝離的業務並實現此類剝離的預期效益的能力;進行業務重組活動的決心及其預期成本,如果進行,完成此類活動並實現預期成本節約的能力;成功實施業務和運營舉措的能力,包括股票回購的時間、價格和執行情況;以及



其他資本計劃;如果相關成本不能在產品定價中收回,我們獲得原材料、零部件產品和/或商品的可用性、成本增加或其他限制;管理與保險和員工退休和醫療福利相關的成本的能力;法律和法規的發展和變化;與環境法律和法規相關的合規成本;潛在的供應鏈和勞動力中斷,包括勞動力短缺;與國際衝突和打擊恐怖主義和網絡安全風險相關的威脅;圍繞未決法律程序最終解決方案的不確定性,包括任何上訴的結果;當地和全球的政治和競爭市場狀況,包括全球對美國貿易政策的反應,以及由此對銷售和定價的影響;全球經濟因素,包括製造活動、航空旅行趨勢、匯率、進入新市場的困難和總體經濟狀況,如通貨膨脹、通貨緊縮、利率(包括與任何潛在的信用評級下降相關的波動)和信貸可獲得性;無法獲得或滿足為獲得所需的政府和監管批准而施加的條件;消費者習慣和偏好的變化;政府行動,包括美國和外國司法管轄區税法變化的影響和對此的任何司法或監管解釋;和大規模災害,如洪水、地震、颶風、工業事故和流行病。讀者在考慮這些前瞻性陳述時,應考慮到派克公司在截至2022年6月30日的財年的10-K表格年度報告中討論的風險因素,以及提交給美國證券交易委員會的其他定期文件。

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Parker Hannifin公司-2022年9月30日附件99.1
綜合損益表
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(千美元,每股除外)20222021*
淨銷售額$4,232,775 $3,762,809 
銷售成本2,795,456 2,504,382 
銷售、一般和行政費用835,804 626,749 
利息支出117,794 59,350 
其他(收入)費用,淨額(19,624)583 
所得税前收入503,345 571,745 
所得税115,308 120,282 
淨收入388,037 451,463 
減去:非控股權益183 306 
普通股股東應佔淨收益$387,854 $451,157 
*如所附新聞稿所述,上期金額已重新分類,以反映損益表的重新分類。
普通股股東應佔每股收益:
基本每股收益$3.02 $3.50 
稀釋後每股收益$2.98 $3.45 
期內平均流通股-基本128,425,002128,726,721
期內平均流通股--稀釋129,942,408130,827,971
普通股每股現金股息
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(金額以美元為單位)20222021
普通股每股現金股息$1.33 $1.03 
協調有機增長
(未經審計)截至9月30日的三個月,
20222021
銷售增長--如報道所示12.5 %16.5 %
調整:
收購3.8 %— %
資產剝離(0.1)%— %
貨幣(5.4)%0.7 %
有機銷售增長14.2 %15.8 %





Parker Hannifin公司-2022年9月30日附件99.1
普通股股東應佔淨收益與調整後普通股股東應佔淨收益的對賬
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(千美元)20222021
普通股股東應佔淨收益$387,854 $451,157 
調整:
收購無形資產攤銷費用87,014 79,771 
業務重組費用3,861 3,014 
實現集成的成本11,991 1,202 
與收購相關的費用160,258 52,199 
交易或有遠期合約的損失389,992 — 
出售飛機車輪和剎車資產的收益(372,930)— 
存貨攤銷遞增至公允價值18,358 — 
調整的税收影響1
(70,855)(30,641)
調整後普通股股東應佔淨收益$615,543 $556,702 

每股攤薄收益與調整後每股攤薄收益的對賬
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(金額以美元為單位)20222021
稀釋後每股收益$2.98 $3.45 
調整:
收購無形資產攤銷費用0.67 0.61 
業務重組費用0.03 0.02 
實現集成的成本0.09 0.01 
與收購相關的費用1.24 0.40 
交易或有遠期合約的損失3.00 — 
出售飛機車輪和剎車資產的收益(2.87)— 
存貨攤銷遞增至公允價值0.14 — 
調整的税收影響1
(0.54)(0.23)
調整後每股攤薄收益$4.74 $4.26 
1本行項目反映了表中前幾行項目所反映的所有非税調整的合計税收影響。我們通過將持續經營的整體有效税率應用於税前金額來估計每個調整項目的税收影響,除非項目的性質和/或項目所記錄的税收管轄區要求適用特定税率或税收處理,在這種情況下,通過應用該特定税率或税收處理來估計該項目的税收影響。




Parker Hannifin公司-2022年9月30日附件99.1
EBITDA與調整後EBITDA的對賬
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(千美元)20222021
淨銷售額$4,232,775 $3,762,809 
淨收入$388,037 $451,463 
所得税115,308 120,282 
折舊66,967 65,751 
攤銷87,014 79,771 
利息支出117,794 59,350 
EBITDA775,120 776,617 
調整:
業務重組費用3,861 3,014 
實現集成的成本11,991 1,202 
與收購相關的費用160,258 52,199 
交易或有遠期合約的損失389,992 — 
出售飛機車輪和剎車資產的收益(372,930)— 
存貨攤銷遞增至公允價值18,358 — 
調整後的EBITDA$986,650 $833,032 
EBITDA利潤率18.3 %20.6 %
調整後EBITDA利潤率23.3 %22.1 %


業務細分信息
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(千美元)20222021
淨銷售額
多元化產業:
北美$2,131,760 $1,793,715 
國際1,355,013 1,376,436 
航空航天系統746,002 592,658 
總淨銷售額$4,232,775 $3,762,809 
分部營業收入
多元化產業:
北美$452,986 $333,702 
國際293,940 291,176 
航空航天系統92,151 118,251 
部門總營業收入839,077 743,129 
公司一般和行政費用51,660 49,072 
扣除利息、費用和其他費用前的收入787,417 694,057 
利息支出117,794 59,350 
其他費用166,278 62,962 
所得税前收入$503,345 $571,745 








Parker Hannifin公司-2022年9月30日附件99.1
分部營業利潤率與調整後分部營業利潤率的對賬
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(千美元)20222021
多元化的北美工業銷售$2,131,760 $1,793,715 
多元化的北美工業營業收入$452,986 $333,702 
調整:
收購無形資產攤銷46,274 47,263 
業務重組費用133 953 
實現集成的成本47 331 
調整後的多元化工業北美營業收入$499,440 $382,249 
多元化工業北美營業利潤率21.2 %18.6 %
調整後的多元化工業北美營業利潤率23.4 %21.3 %
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(千美元)20222021
多元化實業國際銷售$1,355,013 $1,376,436 
多元化產業國際營業收入$293,940 $291,176 
調整:
收購無形資產攤銷16,805 19,742 
業務重組費用1,879 2,064 
實現集成的成本139 871 
調整後的多元化產業國際營業收入$312,763 $313,853 
多元化實業國際營業利潤率21.7 %21.2 %
調整後的多元化產業國際營業利潤率23.1 %22.8 %
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(千美元)20222021
航空航天系統銷售$746,002 $592,658 
航空航天系統營業收入$92,151 $118,251 
調整:
收購無形資產攤銷23,935 12,766 
業務重組費用1,849 (3)
實現集成的成本11,805 — 
存貨攤銷遞增至公允價值18,358 — 
調整後的航空航天系統運營收入$148,098 $131,014 
航空航天系統運營利潤率12.4 %20.0 %
調整後的航空航天系統運營利潤率19.9 %22.1 %



Parker Hannifin公司-2022年9月30日附件99.1
分部營業利潤率與調整後分部營業利潤率的對賬
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(千美元)20222021
細分市場總銷售額$4,232,775 $3,762,809 
部門總營業收入$839,077 $743,129 
調整:
收購無形資產攤銷87,014 79,771 
業務重組費用3,861 3,014 
實現集成的成本11,991 1,202 
存貨攤銷遞增至公允價值18,358 — 
調整後的部門總營業收入$960,301 $827,116 
部門總營業利潤率19.8 %19.7 %
調整後的部門總營業利潤率22.7 %22.0 %




Parker Hannifin公司-2022年9月30日附件99.1
合併資產負債表
(未經審計)9月30日,6月30日,9月30日,
(千美元)202220222021
資產
流動資產:
現金和現金等價物$502,307 $535,799 $478,582 
有價證券和其他投資19,504 27,862 40,160 
應收貿易賬款淨額2,649,166 2,341,504 2,109,648 
非貿易和應收票據374,177 543,757 315,571 
盤存3,130,182 2,214,553 2,264,725 
預付費用和其他492,491 6,383,169 422,588 
流動資產總額7,167,827 12,046,644 5,631,274 
財產、廠房和設備、淨值2,753,607 2,122,758 2,223,534 
遞延所得税125,604 110,585 145,972 
投資和其他資產1,135,728 788,057 800,211 
無形資產,淨額8,388,011 3,135,817 3,426,540 
商譽10,384,130 7,740,082 8,009,340 
總資產$29,954,907 $25,943,943 $20,236,871 
負債和權益
流動負債:
一年內應付票據和長期債務$1,725,077 $1,724,310 $302,309 
應付帳款、貿易2,018,209 1,731,925 1,636,272 
應計工資和其他補償462,075 470,132 341,355 
應計國內税和應計國外税230,899 250,292 279,173 
其他應計負債1,062,448 1,682,659 724,134 
流動負債總額5,498,708 5,859,318 3,283,243 
長期債務12,238,900 9,755,825 6,263,941 
養老金和其他退休後福利770,032 639,939 997,392 
遞延所得税1,778,074 307,044 568,369 
其他負債895,789 521,897 618,081 
股東權益8,762,521 8,848,011 8,490,781 
非控制性權益10,883 11,909 15,064 
負債和權益總額$29,954,907 $25,943,943 $20,236,871 



Parker Hannifin公司-2022年9月30日附件99.1
合併現金流量表
(未經審計)截至9月30日的三個月,
(千美元)20222021
經營活動的現金流:
淨收入$388,037 $451,463 
折舊及攤銷153,981 145,522 
股權激勵計劃薪酬65,018 57,666 
出售業務的收益(372,930)— 
處置財產、廠房和設備的收益(4,287)(30)
有價證券的(收益)損失(1,361)804 
投資收益(1,957)(200)
應收款、存貨和貿易應付款淨變化(30,792)(137,074)
其他資產和負債淨變動24,371 (87,118)
其他,淨額237,278 (6,674)
經營活動提供的淨現金457,358 424,359 
投資活動產生的現金流:
收購(2022年現金淨額89,704美元)(7,146,110)— 
資本支出(83,555)(48,203)
出售財產、廠房和設備所得收益11,107 7,751 
出售業務所得收益441,340 — 
購買有價證券和其他投資(7,687)(7,456)
有價證券和其他投資的到期日和銷售16,467 5,312 
交易或有遠期合同的付款(1,405,418)— 
其他246,438 649 
用於投資活動的現金淨額(7,927,418)(41,947)
融資活動的現金流:
普通股活動付款淨額(66,682)(244,731)
債務淨收益(償債)1,586,181 (595)
已支付的融資費用(8,754)(42,703)
已支付的股息(171,176)(132,921)
融資活動提供(用於)的現金淨額1,339,569 (420,950)
匯率變動對現金的影響(15,078)(997)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(6,145,569)(39,535)
年初現金、現金等價物和限制性現金6,647,876 733,117 
期末現金、現金等價物和限制性現金$502,307 $693,582 




Parker Hannifin公司-2022年9月30日附件99.1
稀釋後每股預期收益與調整後預期稀釋後每股收益的對賬
(未經審計)
(金額以美元為單位)2023財年
預期稀釋後每股收益$12.85 to $13.55
調整:
業務重組費用0.27
實現目標的成本0.54
與收購相關的無形資產攤銷費用4.00
與收購相關的費用2.54
交易或有遠期合約的損失3.00
剝離飛機車輪和剎車的收益(2.87)
調整的税收影響1
(1.73)
調整後預期稀釋後每股收益$18.60 to $19.30
1本行項目反映了表中前幾行項目所反映的所有非税調整的合計税收影響。我們通過將持續經營的整體有效税率應用於税前金額來估計每個調整項目的税收影響,除非項目的性質和/或項目所記錄的税收管轄區要求適用特定税率或税收處理,在這種情況下,通過應用該特定税率或税收處理來估計該項目的税收影響。