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索引

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年10月1日

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期          至          

佣金文件編號1-4482

Arrow電子公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

紐約

11-1806155

(述明或其他司法管轄權

(税務局僱主

公司或組織)

識別碼)

幹溪東路9201號

80112

百年誕辰

公司

(郵政編碼)

(主要執行辦公室地址)

(303)			824-4000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

沒有變化

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊所在的交易所名稱

普通股，面值1美元

ARW

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x No o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x No o

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x

有幾個61,508,257截至2022年10月27日已發行的普通股。

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索引

Arrow電子公司

索引

第一部分：			財務信息
			第1項。			財務報表
						合併業務報表			3
						綜合全面收益表			4
						合併資產負債表			5
						合併現金流量表			6
						合併權益表			7
						合併財務報表附註			9
			第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			23
			第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			32
			第四項。			控制和程序			32
第二部分。			其他信息
			第1A項。			風險因素			34
			第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			34
			第六項。			陳列品			35
簽名									36

 

 

2

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索引

第一部分財務信息

Item 1. 財務報表

Arrow電子公司

合併業務報表

(除每股數據外，以千計)

(未經審計)

						截至的季度												九個月結束
						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
銷售額						$	9,266,432					$	8,512,391					$	27,801,399					$	25,460,941
銷售成本						8,079,520						7,436,619						24,170,769						22,454,954
毛利						1,186,912						1,075,772						3,630,630						3,005,987
運營費用：
銷售、一般和管理費用						634,353						625,883						1,931,918						1,802,534
折舊及攤銷						46,230						48,054						141,787						146,924
重組、整合和其他費用(積分)						3,635						(3,030)						11,027						11,639
						684,218						670,907						2,084,732						1,961,097
營業收入						502,694						404,865						1,545,898						1,044,890
關聯公司收益中的權益						1,718						1,151						4,726						2,185
投資收益(虧損)淨額						(3,480)						1,386						(11,213)						10,905
員工福利計劃費用，淨額						(890)						(1,256)						(2,614)						(3,924)
利息和其他融資費用，淨額						(50,936)						(32,667)						(123,427)						(97,008)
所得税前收入						449,106						373,479						1,413,370						957,048
所得税撥備						105,500						82,929						332,273						218,068
合併淨收入						343,606						290,550						1,081,097						738,980
非控制性權益						1,207						523						3,615						1,991
股東應佔淨收益						$	342,399					$	290,027					$	1,077,482					$	736,989
每股淨收益：
基本信息						$	5.33					$	4.05					$	16.31					$	10.04
稀釋						$	5.27					$	4.00					$	16.12					$	9.92
加權平均流通股：
基本信息						64,228						71,671						66,055						73,426
稀釋						64,979						72,571						66,845						74,313

請參閲隨附的説明。

 

 

3

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索引

Arrow電子公司

綜合全面收益表

(單位：千)

(未經審計)

						截至的季度												九個月結束
						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
合併淨收入						$	343,606					$	290,550					$	1,081,097					$	738,980
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整和其他税額淨額						(202,716)						(47,385)						(473,826)						(95,607)
被指定為淨投資套期保值的外匯合同的未實現收益，扣除税收						11,347						5,318						25,023						10,847
被指定為現金流對衝的利率掉期未實現收益，税後淨額						7,303						3,146						27,187						20,138
員工福利計劃項目，税後淨額						117						499						305						1,481
其他綜合損失						(183,949)						(38,422)						(421,311)						(63,141)
綜合收益						159,657						252,128						659,786						675,839
減去：非控股權益應佔綜合虧損						(878)						(389)						(1,475)						(324)
股東應佔全面收益						$	160,535					$	252,517					$	661,261					$	676,163

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4

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合併資產負債表

(千元，面值除外)

(未經審計)

						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	333,985					$	222,194
應收賬款淨額						11,218,611						11,123,946
盤存						5,083,378						4,201,965
其他流動資產						495,145						345,218
流動資產總額						17,131,119						15,893,323
物業、廠房和設備，按成本計算：
土地						5,691						5,736
建築物和改善措施						184,091						186,097
機器和設備						1,544,457						1,523,919
						1,734,239						1,715,752
減去：累計折舊和攤銷						(1,138,372)						(1,032,941)
財產、廠房和設備、淨值						595,867						682,811
對關聯公司的投資						66,358						63,695
無形資產，淨額						166,388						195,029
商譽						1,979,233						2,080,371
其他資產						566,764						620,311
總資產						$	20,505,729					$	19,535,540
負債和權益
流動負債：
應付帳款						$	9,540,449					$	9,617,084
應計費用						1,273,097						1,326,386
短期借款，包括長期債務的當期部分						604,521						382,619
流動負債總額						11,418,067						11,326,089
長期債務						3,187,025						2,244,443
其他負債						597,951						624,162
承付款和或有事項(附註K)
股本：
股東權益：
普通股，面值$1:
授權-160,0002022年和2021年的股票
已發出-125,4242022年和2021年的股票						125,424						125,424
超出票面價值的資本						1,201,185						1,189,845
庫存股(63,324和57,3582022年和2021年的股份)，按成本計算						(4,338,414)						(3,629,265)
留存收益						8,865,430						7,787,948
累計其他綜合損失						(607,878)						(191,657)
股東權益總額						5,245,747						5,282,295
非控制性權益						56,939						58,551
總股本						5,302,686						5,340,846
負債和權益總額						$	20,505,729					$	19,535,540

            

 

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合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

						九個月結束
						10月1日， 2022						10月2日， 2021
經營活動的現金流：
合併淨收入						$	1,081,097					$	738,980
對合並淨收入與業務提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷						141,787						146,924
基於股票的薪酬攤銷						35,009						29,606
關聯公司收益中的權益						(4,726)						(2,185)
遞延所得税						1,468						9,354
投資損失(收益)淨額						11,213						(10,820)
其他						2,673						7,672
資產和負債變動情況：
應收賬款淨額						(628,974)						(262,272)
盤存						(1,011,763)						(581,766)
應付帳款						166,602						136,329
應計費用						192,759						174,583
其他資產和負債						(128,909)						4,685
經營活動提供(用於)的現金淨額						(141,764)						391,090
投資活動產生的現金流：
購置財產、廠房和設備						(54,780)						(62,285)
出售財產、廠房和設備所得收益						—						22,171
應收票據託收所得收益						20,805						373
用於投資活動的現金淨額						(33,975)						(39,741)
融資活動的現金流：
短期借款和其他借款的變動						276,516						(15,986)
長期銀行借款收益，淨額						1,238,268						289,235
贖回紙幣						(350,000)						(130,860)
行使股票期權所得收益						16,434						44,938
普通股回購						(725,254)						(661,548)
其他						(137)						(159)
融資活動提供(用於)的現金淨額						455,827						(474,380)
匯率變動對現金的影響						(168,297)						(34,652)
現金及現金等價物淨增(減)						111,791						(157,683)
期初現金及現金等價物						222,194						373,615
期末現金及現金等價物						$	333,985					$	215,932

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合併權益表

(單位：千)

(未經審計)

			面值普通股						超出票面價值的資本						庫存股						留存收益						累計其他綜合損失						非控制性權益						總計
2021年12月31日的餘額			$	125,424					$	1,189,845					$	(3,629,265)					$	7,787,948					$	(191,657)					$	58,551					$	5,340,846
合併淨收入			—						—						—						364,749						—						1,247						365,996
其他綜合損失			—						—						—						—						(41,312)						(869)						(42,181)
基於股票的薪酬攤銷			—						17,351						—						—						—						—						17,351
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						(20,601)						31,903						—						—						—						11,302
普通股回購			—						—						(264,431)						—						—						—						(264,431)
2022年4月2日的餘額			$	125,424					$	1,186,595					$	(3,861,793)					$	8,152,697					$	(232,969)					$	58,929					$	5,428,883
合併淨收入			—						—						—						370,334						—						1,161						371,495
其他綜合損失			—						—						—						—						(193,045)						(2,136)						(195,181)
基於股票的薪酬攤銷			—						13,885						—						—						—						—						13,885
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						(1,950)						6,320						—						—						—						4,370
普通股回購			—						—						(225,032)						—						—						—						(225,032)
分配			—						—						—						—						—						(137)						(137)
2022年7月2日的餘額			$	125,424					$	1,198,530					$	(4,080,505)					$	8,523,031					$	(426,014)					$	57,817					$	5,398,283
合併淨收入			—						—						—						342,399						—						1,207						343,606
其他綜合損失			—						—						—						—						(181,864)						(2,085)						(183,949)
基於股票的薪酬攤銷			—						3,773						—						—						—						—						3,773
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						(1,118)						1,880						—						—						—						762
普通股回購			—						—						(259,789)						—						—						—						(259,789)
2022年10月1日的餘額			$	125,424					$	1,201,185					$	(4,338,414)					$	8,865,430					$	(607,878)					$	56,939					$	5,302,686

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索引

			面值普通股						超出票面價值的資本						庫存股						留存收益						累計其他綜合損失						非控制性權益						總計
2020年12月31日餘額			$	125,424					$	1,165,850					$	(2,776,821)					$	6,679,751					$	(104,885)					$	59,633					$	5,148,952
合併淨收入			—						—						—						206,321						—						907						207,228
其他綜合損失			—						—						—						—						(18,576)						(1,853)						(20,429)
基於股票的薪酬攤銷			—						13,223						—						—						—						—						13,223
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						(12,519)						38,610						—						—						—						26,091
普通股回購			—						—						(160,619)						—						—						—						(160,619)
2021年4月3日的餘額			$	125,424					$	1,166,554					$	(2,898,830)					$	6,886,072					$	(123,461)					$	58,687					$	5,214,446
合併淨收入			—						—						—						240,641						—						561						241,202
其他全面收益(虧損)			—						—						—						—						(4,740)						450						(4,290)
基於股票的薪酬攤銷			—						8,744						—						—						—						—						8,744
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						172						15,054						—						—						—						15,226
普通股回購			—						—						(250,708)						—						—						—						(250,708)
分配			—						—						—						—						—						(159)						(159)
2021年7月3日的餘額			$	125,424					$	1,175,470					$	(3,134,484)					$	7,126,713					$	(128,201)					$	59,539					$	5,224,461
合併淨收入			—						—						—						290,027						—						523						290,550
其他綜合損失			—						—						—						—						(37,510)						(912)						(38,422)
基於股票的薪酬攤銷			—						7,639						—						—						—						—						7,639
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						(100)						3,721						—						—						—						3,621
普通股回購			—						—						(250,221)						—						—						—						(250,221)
2021年10月2日的餘額			$	125,424					$	1,183,009					$	(3,380,984)					$	7,416,740					$	(165,711)					$	59,150					$	5,237,628

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Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

附註A-陳述的基礎

Arrow Electronics，Inc.(“該公司”)所附的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，反映了正常經常性的所有調整，管理層認為這些調整對於公平地列報綜合財務狀況和所列期間的經營結果是必要的。中期業務的綜合結果不一定代表全年的結果。

這些綜合財務報表不包括完整列報所需的所有信息或附註，因此應與公司在Form 10-K年度報告中提交的截至2021年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀。

季度末

該公司運營的季度日曆在最接近日曆季度末的週六結束，但第四季度除外，該季度將於2022年12月31日結束。

重新分類

對上一期間的某些數額進行了重新分類，以符合本期列報。這些重新定級對以前報告的數額沒有實質性影響。

附註B-新發布的會計準則的影響

2022年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2022-04號，負債-供應商財務計劃(子主題405-50)供應商財務計劃債務披露(ASU編號2022-04)。ASU 2022-04號要求供應商融資計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動和潛在的規模。本ASU中的修正案將追溯適用於提交資產負債表的每個時期，但披露計劃活動前滾的新要求除外，這將是預期適用的要求。ASU中的修正案在2022年12月15日之後的財年生效，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用ASU第2022-04號條款的潛在影響。

注C-商譽與無形資產

商譽是指收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。截至第四季度第一天，該公司每年測試商譽和其他無限期無形資產的減值，如果存在潛在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。

被收購的公司分配給公司業務部門的商譽如下：

(千人)						全球 組件						全球ECS						總計
截至2021年12月31日的餘額(A)						$	882,948					$	1,197,423					$	2,080,371
外幣折算調整						(20,637)						(80,501)						(101,138)
截至2022年10月1日的餘額(A)						$	862,311					$	1,116,922					$	1,979,233

(a)     上表中截至2022年10月1日和2021年12月31日的商譽賬面價值總額減去#美元。1.6累計減值費用10億美元，其中1.3全球零部件業務部門錄得10億美元301.9全球企業計算解決方案(“ECS”)業務部門錄得百萬美元。

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Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

截至2022年10月1日，無形資產淨額包括以下內容：

(千人)												總賬面金額						累計攤銷						網絡
客户關係												$	290,823					$	(162,578)					$	128,245
可攤銷商品名稱												74,000						(35,857)						38,143
												$	364,823					$	(198,435)					$	166,388

截至2021年12月31日，無形資產淨額包括以下內容：

(千人)												總賬面金額						累計攤銷						網絡
客户關係												$	322,335					$	(173,123)					$	149,212
可攤銷商品名稱												74,049						(28,232)						45,817
												$	396,384					$	(201,355)					$	195,029

在2022年第三季度和2021年第三季度，該公司記錄了與可識別無形資產相關的攤銷費用美元。8.7百萬美元和美元9.2分別為100萬美元。在2022年和2021年的前9個月，與可識別無形資產相關的攤銷費用為#美元。26.5百萬美元和美元27.8分別為100萬美元。

附註D-對關聯公司的投資

該公司擁有一家50在與丸紅公司的兩家合資企業(統稱為“丸紅/箭”)和一家50在另一家合資企業中擁有%的權益。這些投資採用權益法核算。

下表顯示了該公司對關聯公司的投資情況：

(千人)						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021
丸紅/阿羅						$	56,563					$	53,415
其他						9,795						10,280
						$	66,358					$	63,695

關聯公司收益中的權益包括以下內容：

						截至的季度												九個月結束
(千人)						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
丸紅/阿羅						$	1,374					$	805					$	3,914					$	1,697
其他						344						346						812						488
						$	1,718					$	1,151					$	4,726					$	2,185

根據各種合資協議的條款，如果合資企業無法履行其義務，公司必須按比例支付其在合資企業第三方債務中的份額。有幾個不是截至2022年10月1日和2021年12月31日，合資企業第三方債務協議下的未償還借款。

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Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注E-應收帳款

應收賬款淨額由下列各項組成：

(千人)						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021
應收賬款						$	11,307,836					$	11,199,847
壞賬準備						(89,225)						(75,901)
應收賬款淨額						$	11,218,611					$	11,123,946

壞賬準備的變化包括以下內容：

						九個月結束
(千人)						10月1日， 2022						10月2日， 2021
期初餘額						$	75,901					$	92,792
記入收入賬						26,869						5,760
翻譯調整						(3,660)						(1,164)
核銷						(9,885)						(19,173)
期末餘額						$	89,225					$	78,215

該公司監測客户目前的信用狀況，以估計預期的信用損失，截至2022年10月1日，客户的支付趨勢沒有發生重大變化，客户的信用風險也沒有顯著惡化。

該公司有一項歐洲、中東及非洲資產證券化計劃，根據該計劃，該公司持續以折扣價將其在歐洲、中東及非洲(“EMEA”)若干附屬公司(“EMEA”)的指定貿易應收賬款池中的權益出售予一家特殊目的實體，而該實體再按月將若干應收賬款出售予該等非附屬金融機構(“非附屬金融機構”)管理的渠道及金融機構。2022年9月，該公司修改了歐洲、中東和非洲地區的資產證券化計劃，以增加其從歐元借款的能力400百萬歐元兑1歐元600100萬美元，並將其到期日延長至2025年12月等。該計劃是通過Arrow EMEA Funding Corp B.V.進行的，Arrow EMEA Funding Corp B.V.是一個結構上遠離破產的實體。該公司被認為是Arrow EMEA Funding Corp B.V.的主要受益者，因為該公司既有權力指導對該實體的經濟表現影響最大的活動，也有義務吸收損失或有權從將貿易應收賬款轉移到特殊目的實體中獲得可能對該實體具有重大意義的利益。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V.被包括在該公司的合併財務報表中。

根據歐洲、中東和非洲地區資產證券化計劃向非關聯金融機構出售應收賬款：

						截至的季度												九個月結束
(千人)						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
EMEA資產證券化、應收賬款出售						$	834,456					$	546,125					$	1,943,723					$	1,608,388

根據該計劃出售給非附屬金融機構的應收款不包括在公司綜合資產負債表的“應收賬款淨額”中，現金收入在綜合現金流量表上反映為經營活動提供的現金。在出售應收賬款時，購買價款以現金支付。Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的某些未售出應收賬款被質押給非關聯金融機構。這些未售出的應收賬款包括在公司合併資產負債表的“應收賬款淨額”中。

該公司繼續為已售出的應收款提供服務，作為交換，根據該方案收取維修費。該公司並沒有在公司的綜合資產負債表上記錄維修資產或負債，因為該公司估計為該等應收賬款提供服務所收取的費用與提供該等服務活動的公平市場補償相若。

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Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

與EMEA資產證券化計劃相關的其他金額：

(千人)						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021
出售給非關聯金融機構但未收回的應收款						$	586,132					$	453,292
Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的擔保應收賬款						916,516						745,965

Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的任何應收賬款，如果在EMEA資產證券化計劃下存在未償還餘額，則在與該公司有關的破產或破產程序中，該公司的其他債權人很可能無法使用。Arrow EMEA Funding Corp B.V.的資產不能用於一般公司目的。此外，根據該計劃，Arrow EMEA Funding Corp B.V.對非附屬金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產，Arrow Electronics，Inc.對因Arrow EMEA Funding Corp B.V.破產或無力償還賬户債務人而無法收回的應收賬款沒有追索權。

EMEA資產證券化計劃包括限制額外借款發生的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2022年10月1日，該公司遵守了所有此類金融契約。

附註F-債務

短期借款，包括長期債務的當期部分，包括以下部分：

(千人)						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021
3.50%票據，2022年4月到期						$	—					$	349,779
4.50%票據，2023年3月到期						299,739						—
商業票據						264,577						—
其他短期借款						40,205						32,840
						$	604,521					$	382,619

其他短期借款主要用於支持營運資金需求。這些借款的加權平均利率為1.76%和1.41分別為2022年10月1日和2021年12月31日。

該公司擁有美元200.0未承諾的信用額度為100萬美元。截至2022年10月1日和2021年12月31日，未承諾信貸額度下沒有未償還借款。這些借款是在短期基礎上提供的，期限由公司和貸款人商定。未承諾信貸額度的加權平均實際利率為3.44%和1.50分別為2022年10月1日和2021年12月31日。

該公司有一項商業票據計劃，未償還商業票據的最高總結餘額不得超過#美元的借款能力。1.2十億美元。商業票據計劃下的未償還金額由公司循環信貸安排下的可用承諾支持。該公司有1美元264.6截至2022年10月1日，該計劃下的未償還借款為100萬美元。有幾個不是截至2021年12月31日，該計劃下的未償還借款。商業票據計劃的有效利率為3.85%和0.29分別為2022年10月1日和2021年12月31日。

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合併財務報表附註

(未經審計)

長期債務由以下部分組成：

(千人)						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021
北美資產證券化計劃						$	1,240,000					$	—
4.50%票據，2023年到期						—						299,283
3.25%票據，2024年到期						497,853						497,060
4.00%票據，2025年到期						348,170						347,657
7.502027年到期的優先債券百分比						110,082						110,021
3.875%票據，2028年到期						496,289						495,823
2.95%票據，2032年到期						494,395						494,022
利率和到期日各不相同的其他債務						236						577
						$	3,187,025					$	2,244,443

這個7.50%優先債券在到期前不能贖回。所有其他票據可由公司選擇催繳，但須受“整張”條款規限。

按市場報價計算的長期債務公允市場價值估計如下：

(千人)						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021
4.50%票據，2023年到期						$	—					$	309,000
3.25%票據，2024年到期						481,500						522,000
4.00%票據，2025年到期						337,000						374,000
7.502027年到期的優先債券百分比						118,000						136,000
3.875%票據，2028年到期						451,500						542,500
2.95%票據，2032年到期						383,000						504,500

公司其他短期借款、循環信貸、4.502023年到期的%票據、北美資產證券化計劃、商業票據和其他債務接近其公允價值。

該公司有一美元2.02026年9月到期的10億循環信貸安排。該貸款可被公司用於一般企業目的，包括正常業務過程中的營運資金、信用證、還款、預付或購買長期債務、收購，以及在適用的情況下支持公司的商業票據計劃。循環信貸安排下的借款利息是使用基本利率或歐洲貨幣利率加利差(1.08%)，這是基於公司的信用評級，或加權平均有效利率3.232022年10月1日。基於該公司信用評級的貸款手續費為0.175佔2022年10月1日總借款能力的百分比。該公司有不是截至2022年10月1日和2021年12月31日的循環信貸安排下的未償還借款。

該公司有一個北美資產證券化計劃，以其某些子公司的應收賬款為抵押。2022年9月，該公司修改了資產證券化計劃，將借款能力從美元提高到1.2510億至3,000美元1.510億美元，並將其到期日延長至2025年9月等。該計劃是通過Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)進行的，該公司是一家全資擁有的、遠離破產的子公司。北美資產證券化計劃沒有資格獲得出售待遇。因此，應收賬款和相關債務仍留在公司的綜合資產負債表上。借款利息的計算方法是基本利率加利差(0.402022年10月1日的%)加上信用利差調整0.10%或實際利率為3.542022年10月1日。設施費用是0.40佔總借款能力的百分比。

該公司有1美元1.2截至2022年10月1日，北美資產證券化計劃下的未償還借款為10億美元，包括在“公司合併資產負債表中的“長期債務”。有幾個不是截至2021年12月31日，北美資產證券化計劃下的未償還借款。應收擔保賬款總額約為#美元2.810億美元2.710億美元，由亞足聯持有，幷包括在“應收賬款淨額“in

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合併財務報表附註

(未經審計)

該公司截至2022年10月1日和2021年12月31日的合併資產負債表。在根據北美資產證券化計劃償還任何未償還借款之前，如果公司破產或破產程序，亞足聯持有的任何應收賬款很可能無法提供給公司的其他債權人。

循環信貸安排和北美資產證券化計劃都包括限制額外借款發生的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2022年10月1日，該公司遵守了所有此類金融契約。

在2022年2月，該公司償還了$350.0百萬美元ITS本金3.502022年4月到期的%債券。

2021年第四季度，該公司完成了美元的銷售500.0百萬美元本金2.952032年2月到期的%債券。此次發行的淨收益為#美元495.1百萬美元被用來償還$350.0百萬美元ITS本金3.502022年4月到期的%票據，用於一般公司用途。

在2021年3月，該公司償還了$130.9百萬美元ITS本金5.1252021年3月到期的%債券。

在正常業務過程中，該公司的某些子公司達成協議，向金融機構出售選定的貿易應收賬款，而無追索權。本公司並不保留該等應收賬款的財務或法律權益，因此，該等應收賬款會作為相關應收賬款的銷售入賬，而該等應收賬款會從公司的綜合資產負債表中剔除。

利息和其他融資費用淨額包括利息和股息收入#美元。8.3百萬美元和美元18.82022年第三季度和前九個月分別為100萬美元和4.0百萬美元和美元11.92021年第三季度和前九個月分別為100萬美元。

注G-按公允價值計量的金融工具

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。該公司採用公允價值等級，在計量公允價值時，最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構具有可用於計量公允價值的三個級別的投入：

第一級未經調整的活躍市場報價，即在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價。

第2級在不活躍的市場中報價；或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的其他投入。

第三級價格或估值技術，需要對公允價值計量有重大意義且不可觀察的投入。

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合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了2022年10月1日按公允價值經常性計量的資產：

(千人)						資產負債表 位置						1級						2級						3級						總計
現金等價物(A)						現金和現金等價物						$	12,035					$	—					$	—					$	12,035
股權投資(B)						其他資產						42,823						—						—						42,823
被指定為現金流對衝的利率掉期						其他資產						—						55,011						—						55,011
被指定為淨投資對衝的外匯合約						其他資產/其他流動資產						—						80,213						—						80,213
												$	54,858					$	135,224					$	—					$	190,082

下表列出了在2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產：

(千人)						資產負債表 位置						1級						2級						3級						總計
現金等價物(A)						現金和現金等價物/ 其他資產						$	4,812					$	—					$	—					$	4,812
股權投資(B)						其他資產						56,985						—						—						56,985
被指定為現金流對衝的利率掉期						其他資產						—						21,831						—						21,831
被指定為淨投資對衝的外匯合約						其他資產						—						40,612						—						40,612
												$	61,797					$	62,443					$	—					$	124,240

(a)    現金等價物包括原始到期日不到三個月的高流動性投資。

(b)    該公司有一家8.4Marubun Corporation的%股權權益和一個具有市場報價的共同基金投資組合。該公司錄得未實現虧損#美元。2.1百萬美元和美元12.42022年第三季度和前九個月分別為季度末持有的股權證券的100萬美元。該公司錄得未實現收益1美元。1.8百萬美元和美元6.92021年第三季度和前九個月分別為季度末持有的股權證券的100萬美元。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債主要涉及商譽和可確認的無形資產(見附註C)。如果存在潛在減值指標，該公司將對這些資產進行減值測試，如果存在無限期減值指標，則至少每年測試一次。

衍生工具

該公司使用各種金融工具，包括衍生品工具，用於交易以外的目的。某些衍生工具在開始時被指定為套期保值，並在開始時和持續基礎上衡量有效性。未被指定為套期保值的衍生工具在每個報告期按市價計價，並在收益中確認任何未實現的收益或虧損。

利率互換

該公司通過簽訂各種遠期利率掉期，即現金流對衝，管理未來預期債務發行利率變化的風險。利率互換的公允價值變動在公司綜合資產負債表的股東權益部分“累計其他全面虧損”中記錄，並將重新分類為預期債務發行期間或對衝預測現金流量被視為不再可能發生期間的收入。利率互換的收益和損失在綜合業務報表的“利息和其他融資費用，淨額”項目中記錄。利率互換的公允價值是根據可觀察到的投入(包括利率曲線和信貸利差)對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來估計的。

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合併財務報表附註

(未經審計)

在2022年10月1日和2021年12月31日，該公司有以下未償還利率掉期被指定為現金流對衝：

交易日期

到期日

名義金額(千)

加權平均利率

預測交易的日期範圍

2020年4月

2024年12月

$300,000

0.97%

Jan 2023 - Dec 2025

外匯合約

該公司的外匯風險主要與國際交易有關，在這些交易中，從客户那裏收取的貨幣可能不同於購買產品所用的貨幣。該公司對此類交易的主要敞口主要以以下貨幣計價：歐元、印度盧比和人民幣。本公司訂立外匯遠期、期權或掉期合約(統稱為“外匯合約”)，以對衝因買賣存貨而產生的外幣風險，並減輕與該等交易有關的外幣匯率變動的影響。外匯合約的期限一般不超過六個月。該公司不以交易為目的訂立外匯合約。外匯合約的損失風險是交易對手不履行義務的風險，該公司通過將交易對手限制在主要金融機構來將其風險降至最低。外匯合同的公允價值是使用第三方金融機構的外幣即期匯率和遠期匯率報價估計的。2022年10月1日和2021年12月31日的外匯合同，包括被指定為淨投資對衝的外匯合同的名義金額為#美元。1.210億美元1.1分別為10億美元。

與非指定外幣兑換合同有關的損益計入公司合併經營報表的“銷售成本”。與被指定為現金流對衝的外幣兑換合同有關的損益，根據被套期保值交易的性質，在公司的綜合經營報表中計入“銷售成本”、“銷售、一般和行政費用”和“利息和其他融資費用淨額”。這些合同的收益或損失在確認相關的未來購買或銷售或相應的資產或負債重估時遞延和確認，對列報期間的財務報表沒有重大影響。

在2022年10月1日和2021年12月31日，以下外匯合約被指定為淨投資對衝：

到期日						名義金額(千)
2023年3月						歐元	50,000
2024年9月						歐元	50,000
2025年4月						歐元	100,000
2028年1月						歐元	100,000
總計						歐元	300,000

上述合同被指定為淨投資對衝，用於對衝該公司對具有歐元計價淨資產的子公司的部分淨投資。被指定為淨投資對衝的衍生工具的公允價值變動計入公司綜合資產負債表的“累計其他綜合虧損”內的“外幣換算調整”(“CTA”)。被排除在對衝效果評估之外的金額包括在公司綜合經營報表的“利息和其他融資費用淨額”中。

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合併財務報表附註

(未經審計)

衍生工具對公司綜合經營報表及其他全面收益的影響如下：

						損益表行						截至的季度												九個月結束
(千人)												10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
在收入中確認的收益(損失)
外匯合約、淨投資對衝(A)						利息支出						$	2,202					$	2,202					$	6,604					$	6,604
利率互換、現金流對衝						利息支出						(906)						(1,853)						(2,671)						(2,560)
總計												$	1,296					$	349					$	3,933					$	4,044
在重新分類前的其他綜合收入中確認的税後淨額收益
外匯合約、淨投資對衝(B)												$	13,016					$	6,988					$	30,031					$	15,861
利率互換、現金流對衝												6,616						1,760						25,161						18,225
總計												$	19,632					$	8,748					$	55,192					$	34,086

(a)代表從CTA重新分類為“利息和其他融資費用(淨額)”的淨投資對衝的有效性評估中不包括的衍生金額。

(b)包括衍生工具收益(虧損)$(1.0)百萬元及(3.5)分別為2022年第三季度和前九個月的百萬美元和0.9百萬美元和美元0.22021年第三季度和前九個月分別為100萬美元，不包括在淨投資套期保值有效性評估之外，而是在扣除税後的其他全面收益中確認。

其他

由於這些金融工具的到期日較短，“現金及現金等價物”、“應收賬款淨額”和“應付賬款”的賬面價值接近其公允價值。

注H-重組、整合和其他費用(積分)

重組舉措和整合成本是由於公司繼續努力降低成本，提高運營效率，整合任何收購的業務，並在必要時整合某些業務。下表列出了重組、整合和其他費用(積分)的組成部分：

						截至的季度												九個月結束
(千人)						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
重組和整合費用--本期行動						$	1,330					$	836					$	5,674					$	10,847
重組和整合費用--前期採取的行動						870						144						1,776						1,638
其他費用(積分)						1,435						(4,010)						3,577						(846)
						$	3,635					$	(3,030)					$	11,027					$	11,639

重組與整合計提彙總

重組和整合應計項目為#美元。8.4百萬美元和美元11.2分別為2022年10月1日和2021年12月31日。在2022年第三季度和前九個月，該公司賺取了3.9百萬美元和美元10.9百萬美元

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合併財務報表附註

(未經審計)

與重組和整合應計項目有關的付款，並記錄了#美元2.2百萬美元和美元7.5重組和整合費用分別為100萬美元。應計項目的其餘變動與年內外匯匯率的變動有關。2022年10月1日應計的幾乎所有款項以及2022年前9個月的所有重組和整合費用都與離職人員有關，預計將在#年內以現金形式支出。一年.

其他費用(積分)

2021年前9個月的其他費用(積分)$(0.8)百萬美元，包括$4.5與各種長期資產相關的減值百萬美元。

注：我-每股淨收益

下表列出了在基本和攤薄基礎上計算每股淨收益的方法：

						截至的季度												九個月結束
(除每股數據外，千元)						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
股東應佔淨收益						$	342,399					$	290,027					$	1,077,482					$	736,989
加權平均流通股-基本						64,228						71,671						66,055						73,426
各種稀釋性股票薪酬獎勵的淨影響						751						900						790						887
加權平均流通股-稀釋						64,979						72,571						66,845						74,313
每股淨收益：
基本信息						$	5.33					$	4.05					$	16.31					$	10.04
稀釋(A)						$	5.27					$	4.00					$	16.12					$	9.92

(a)以股票為基礎的薪酬獎勵203.0千和53.22022年第三季度和前九個月分別為千股和3.3千和2.62021年第三季度和前九個月的千股分別不包括在稀釋基礎上的每股淨收益的計算，因為它們的影響是反稀釋的。

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合併財務報表附註

(未經審計)

注J-股東權益

累計其他綜合損失

下表為不含非控股權益的累計其他綜合收益(虧損)變動情況：

						截至的季度												九個月結束
(千人)						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
外幣折算調整及其他：
改敍前的其他綜合損失(A)						$	(200,163)					$	(45,976)					$	(467,465)					$	(91,930)
重新歸類為收入的金額						(468)						(497)						(1,271)						(1,362)
指定為淨投資對衝的外匯合約的未實現收益，淨額：
改敍前的其他全面收入						13,016						6,988						30,031						15,861
重新歸類為收入的金額						(1,669)						(1,670)						(5,008)						(5,014)
指定為現金流對衝的利率掉期的未實現收益(虧損)，淨額：
改敍前的其他全面收入						6,616						1,760						25,161						18,225
重新歸類為收入的金額						687						1,386						2,026						1,913
員工福利計劃項目，淨額：
重新歸類為收入的金額						117						499						305						1,481
累計其他綜合虧損淨變動						$	(181,864)					$	(37,510)					$	(416,221)					$	(60,826)

(a)     外幣換算調整包括具有#美元長期投資性質的實體內外幣交易。20.2百萬美元和美元48.52022年第三季度和前九個月的百萬美元，以及(7.5)百萬元及(8.82021年第三季度和前九個月分別為100萬美元。

股票回購計劃

下表顯示了截至2022年10月1日公司董事會(以下簡稱董事會)批准的股份回購計劃：

按董事會批准的月份列出的股票回購詳細信息(千)						批准進行回購的美元價值						回購股份的美元價值						近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍是 購得 在.之下 計劃
2020年7月						$	600,000					$	600,000					$	—
2021年7月						600,000						600,000						—
2021年12月						600,000						571,019						28,981
2022年9月						600,000						—						600,000
總計						$	2,400,000					$	1,771,019					$	628,981

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合併財務報表附註

(未經審計)

在2022年第三季度和前九個月，該公司回購了2.5百萬美元和6.5百萬股普通股，價格為$259.4百萬美元和美元734.4根據股票回購計劃，分別為100萬美元。在2021年第三季度和前九個月，該公司回購了2.1百萬美元和5.7百萬股普通股，價格為$250.0百萬美元和美元650.0在該計劃下，分別為100萬人。2022年9月，該公司董事會批准了一項6.0億美元的額外股票回購計劃。截至2022年10月1日，629.0根據該計劃，仍有100萬可供回購。

注：K-或有事件

環境問題

在2000年8月收購Wyle Electronics(“Wyle”)的過程中，該公司獲得了Wyle當時尚未履行的部分債務，包括Wyle向其Wyle實驗室部門的購買者支付的與當時存在的任何污染或違反環境法規相關的環境清理費用的賠償義務。根據該公司從賣方購買Wyle的條款，賣方同意賠償公司與Wyle環境義務相關的某些費用等。2012年，該公司與賣方達成和解協議，根據協議，賣方支付了#美元。110.0100萬美元，該公司解除了賣家的賠償義務。作為和解協議的一部分，該公司接受了與懷爾事件相關的任何潛在後續費用的責任。該公司知道有兩個Wyle實驗室設施(位於阿拉巴馬州亨茨維爾(“Huntsville”)和加利福尼亞州Norco(“Norco”))被發現土壤和地下水受到污染，需要進行環境補救。

該公司預計，與這種正在進行的補救相關的責任將在較長一段時間內得到解決。當很可能發生了一項負債，並且可以合理地估計該負債的數額時，就記錄環境事項的費用。環境責任的應計項目會隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展或獲得更多的技術或法律信息而定期調整。由於各種未知因素，如補救的時間和程度、補救技術的改進以及環境法律和法規未來可能改變的程度，環境責任很難評估和估計。因此，該公司目前無法估計與這些地點有關的最終潛在成本，直到完成對地點的大部分調查，制定補救行動計劃，並在某些情況下實施。如果未來的環境成本超過公司目前應計的金額，淨收益將受到不利影響，這種影響可能是實質性的。

環境負債的應計項目包括在公司合併資產負債表的“應計費用”和“其他負債”中。該公司已確定，在環境責任範圍內沒有比任何其他金額更好的估計金額，因此已按該範圍的最低金額記錄應計項目。

作為Wyle的利益繼承人，該公司是Wyle的各種保單的受益人，這些保單涵蓋了Norco和Huntsville的運營產生的債務。到目前為止，該公司已經追回了大約美元47.0從某些保險公司那裏獲得了與Norco和Huntsville地點的環境清理事宜有關的100萬美元。該公司就亨茨維爾業務產生的責任對兩家保險公司提起訴訟，並於2020年與其中一家保險公司達成保密和解。針對剩餘保險公司的這一問題的解決可能需要幾年時間。該公司尚未記錄與Norco和Huntsville環境問題有關的任何潛在未來保險追回的應收賬款，因為目前認為實現追回索賠的可能性不大。

環境問題--亨茨維爾

2015年2月，該公司和阿拉巴馬州環境管理部(“ADEM”)敲定並執行了一項與亨茨維爾遺址有關的同意法令。對土壤和地下水污染程度的描述已經完成，並已得到ADEM的批准。2018年，ADEM批准了健康風險評估和糾正行動發展計劃，為2019年底現場補救的試點測試鋪平了道路。目前正在進行試點試驗，每年使用生物修復試劑，每半年進行一次地下水監測，並收集數據以指導今後的生物修復注射。大約$8.0到目前為止，已經花費了100萬美元，該公司目前預計不會有額外的調查相關支出。隨後在現場進行補救的費用估計在#美元之間。2.5百萬美元和美元10.0百萬美元。

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合併財務報表附註

(未經審計)

儘管迄今已開展和計劃開展的工作量很大，但該公司無法估計除上述費用外的任何潛在費用，因為工程的全部範圍尚不清楚，因此，相關費用尚待確定。

環境問題-Norco

2003年10月，該公司與懷爾實驗室和加州有毒物質控制部(“DTSC”)就Norco工廠達成了一項同意法令。法令頒佈後，DTSC於2005年4月批准了補救調查工作計劃，進行了必要的調查，並於2008年初提交了最終補救調查報告。2008年，安裝了液壓控制系統(“HCS”)，作為一項臨時補救措施，在地下水進入鄰近的場外地區之前收集和處理地下水。2013年9月，DTSC批准了在五個現場區域和一個非現場區域採取行動的最終補救行動計劃(RAP)。截至2018年，RAP中描述的補救措施已經實施並正在監測中。2016年12月向DTSC提交的一份關於HCS的五年審查報告發現，儘管在現場和非現場地下水修復方面取得了重大進展，但在區域行動計劃確定的關鍵場外地區，污染物沒有得到充分減少。這一例外引發了從2018年開始並於2019年年中完成的額外非現場補救的需要。對地下水和土壤氣體的常規進度監測繼續在現場和非現場進行。

大約$80.0迄今為止，在補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動上花費了100萬美元。該公司目前估計，補救、項目管理、監管監督和調查活動將繼續進行，併產生額外的美元5.0百萬至美元17.0百萬美元的成本。項目管理和監管監督包括項目顧問為項目管理而發生的費用，以及DTSC為提供監管監督而開出的賬單。

儘管迄今已開展和計劃開展的工作量很大，但該公司無法估計除上文討論的費用之外的任何潛在費用，因為目前尚不清楚區域行動方案下的工作的全部範圍，因此，相關費用尚未確定。

其他

在2021年的前9個月，該公司收到了12.5與2001年至2014年期間涉嫌串通操縱電容器價格的某些鋁、鉭和薄膜電容器製造商提起的訴訟有關的和解資金。這些金額在公司的綜合經營報表中被記為“銷售、一般和行政費用”的減少額。該公司與其他製造商的相關糾紛仍在繼續，未來可能會獲得額外的資金。該公司無法估計將來可能收到的額外金額，因此目前沒有記錄應收賬款。

2019年，該公司確定，從2015年到2019年，少數非執行員工在沒有事先獲得公司或美國政府所需授權的情況下，為產品發貨提供便利，總髮票價值約為$4.8向再出口到2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》或美國其他制裁和出口管制法律所涵蓋的人的轉售商。該公司自願向美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)和美國商務部工業和安全局(BIS)報告了這些活動。在完成各自的調查後，國際結算銀行向該公司發出警告信，但沒有將此事轉交進一步訴訟或施加任何懲罰，而OFAC向該公司發出警告信，表明OFAC已決定目前不對該公司採取民事罰款或其他執法行動。

在正常的業務過程中，公司有時可能會對其他未決和威脅的訴訟、環境、監管、勞工、產品和税務事項承擔責任。雖然此類事項存在固有的不確定性，但目前預計任何此類事項都不會對公司的綜合財務狀況、流動資金或經營結果產生重大影響。

注L-細分市場和地理信息

該公司是向工業和商業用户提供電子元器件和企業計算解決方案的產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司向原始設備分銷電子元件

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索引

Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

該公司通過其全球零部件業務部門向製造商和代工製造商提供企業計算解決方案，並通過其全球ECS業務部門向增值經銷商和託管服務提供商提供企業計算解決方案。由於公司的理念是通過集中某些職能來最大限度地提高經營效率，選定的固定資產和相關折舊以及借款不能直接歸因於個別經營部門，而包括在公司業務部門。對外部客户的銷售基於維護客户關係和處理外部銷售的公司位置。

按地理區域劃分的銷售情況如下：

						截至的季度												九個月結束
(千人)						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
構成部分：
美洲						$	2,445,647					$	2,018,551					$	7,265,552					$	5,690,480
歐洲、中東和非洲地區						1,935,827						1,595,985						5,671,234						4,655,249
亞太地區						2,918,873						3,009,390						9,024,188						9,332,211
全局組件						$	7,300,347					$	6,623,926					$	21,960,974					$	19,677,940
ECS：
美洲						$	1,234,158					$	1,203,663					$	3,442,803					$	3,522,356
歐洲、中東和非洲地區						731,927						684,802						2,397,622						2,260,645
全球ECS						$	1,966,085					$	1,888,465					$	5,840,425					$	5,783,001
已整合						$	9,266,432					$	8,512,391					$	27,801,399					$	25,460,941

按部門分列的營業收入(虧損)如下：

						截至的季度												九個月結束
(千人)						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
營業收入(虧損)：
全球組成部分(A)						$	494,587					$	385,353					$	1,518,423					$	1,001,772
全球ECS						83,976						76,793						253,744						235,251
公司(B)						(75,869)						(57,281)						(226,269)						(192,133)
已整合						$	502,694					$	404,865					$	1,545,898					$	1,044,890

(a)全球組件運營收入包括$12.5與2021年前九個月的法律和解所得有關的百萬美元(見附註K)。2021年前9個月的全球零部件運營收入包括4.5重組、整合和其他費用為100萬美元。

(b)公司營業收入包括重組、整合和其他費用(信用)$3.6百萬美元和美元11.02022年第三季度和前九個月的百萬美元，以及(3.0)百萬元及$7.22021年第三季度和前九個月分別為100萬美元。

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索引

Item 2. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

與前瞻性陳述有關的信息

這份報告包括“前瞻性陳述”，因為這一術語是根據聯邦證券法定義的。前瞻性陳述是指那些不是歷史事實的陳述。這些前瞻性表述可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“相信”、“尋求”、“估計”等前瞻性詞彙加以識別。這些前瞻性聲明受許多假設、風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果或事實與此類聲明大不相同，原因包括但不限於：供應鏈中斷或效率低下，包括持續的全球新冠肺炎大流行帶來的任何潛在不利影響；烏克蘭衝突的影響；行業狀況；產品供應、定價和客户需求的變化；競爭；全球組件和全球企業計算解決方案(“ECS”)市場的其他反覆無常的情況；不斷惡化的經濟狀況，包括經濟衰退、通貨膨脹、這些因素包括：税率、外幣匯率或資本的可獲得性、與主要供應商關係的變化、利潤率壓力的增加、法律和監管事項的變化、不遵守某些法規(如出口、反壟斷和反腐敗法)、或有外國税收和其他損失，以及公司產生現金流的能力。有關這些和其他可能導致公司未來結果與任何前瞻性陳述大不相同的因素的進一步討論，請參閲本季度報告中關於Form 10-Q的“風險因素”一節和公司最近的Form 10-K年度報告。, 以及該公司向美國證券交易委員會提交的其他文件。告誡股東和其他讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了發表日期的情況。該公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

某些非GAAP財務信息

除了披露根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的財務結果外，該公司還披露某些非GAAP財務信息，包括：

•按不變貨幣基礎計算的銷售額和毛利按本期匯率重新換算上一期業績，剔除了外幣變動(稱為“外幣變動”)的影響。

•非GAAP營業費用不包括重組、整合和其他費用，以及外幣變化的影響。

•非GAAP營業收入不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用。

•非GAAP有效税率和非GAAP股東應佔淨收益不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用，以及投資淨收益和虧損。

管理層認為，提供這些額外信息有助於讀者以與管理層相同的方式更好地評估和了解公司的經營業績和未來前景，特別是在將業績與前幾個時期進行比較時。除了GAAP結果外，管理層通常還會監測針對這些項目進行調整的業務，以瞭解和比較不同會計期間的經營結果、內部預算目的、短期和長期經營計劃，並評估公司的財務業績。然而，在非公認會計原則基礎上對結果的分析應作為對根據公認會計原則提出的數據的補充，並與之結合，而不是作為替代。

概述

該公司是向工業和商業用户提供電子元器件和企業計算解決方案的產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司擁有世界上最廣泛的產品組合之一，可從領先的電子元件和企業計算解決方案供應商那裏獲得產品組合，並擁有一系列服務、解決方案和工具，幫助工商業客户推出創新產品，縮短上市時間，提高整體競爭力。該公司有兩個業務部門：全球零部件業務部門和全球ECS業務部門。該公司通過其全球零部件業務部門向原始設備製造商(“OEM”)和合同製造商(“CMS”)分銷電子元件，並通過其全球ECS業務部門向增值經銷商(“VAR”)和管理服務提供商(“MSP”)提供企業計算解決方案。2022年第三季度，該公司約79%的銷售額來自全球零部件業務部門，約21%的公司銷售額來自全球ECS業務部門。

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索引

該公司的戰略舉措包括：

•在全球零部件業務中提供各種增值需求創造服務，包括設計、工程、全球營銷和集成服務，以促進供應商產品的未來銷售，這通常會使我們與供應商和客户的關係更長久、更有利可圖。

•同樣在全球零部件業務中，繼續開發全球供應鏈服務產品，如採購、物流、倉儲和從數據分析中獲得的見解。

•通過全球ECS業務的雲市場和管理平臺ArrowSphere為客户提供雲解決方案，該平臺幫助增值服務提供商和MSP管理、差異化和擴展其雲業務，同時提供IT解決方案提供商推動增長所需的商業智能。

該公司的財務目標是：銷售增長快於市場，擴大服務市場，利潤增長快於銷售，每股收益增長超過競爭對手的每股收益增長和市場預期，每股收益增長速度提供支持公司業務戰略所需的資本，有效配置和部署資本，使投資資本回報超過公司資本成本，並增加投資資本回報。為了實現其目標，該公司尋求抓住重大機遇，實現跨產品、跨市場和跨地域的增長。為了補充其有機增長戰略，該公司不斷評估戰略收購，以擴大其產品和增值服務產品，增加其市場滲透率，並擴大其地理覆蓋範圍。

執行摘要

與去年同期相比，2022年第三季度和前九個月的合併銷售額分別增長了8.9%和9.2%。2022年第三季度的增長是由全球零部件業務部門銷售額增長10.2%和全球ECS業務部門銷售額增長4.1%推動的。2022年前9個月的增長是由全球零部件業務部門銷售額增長11.6%和全球ECS業務部門銷售額增長1.0%推動的。與去年同期相比，2022年第三季度和前九個月不變貨幣基礎上的合併銷售額分別增長了13.9%和12.8%。

該公司公佈，2022年第三季度和前九個月股東應佔淨收益分別為3.424億美元和11億美元，而去年同期分別為2.9億美元和7.37億美元。2022年第三季度和前九個月的非GAAP股東應佔淨收益分別為3.541億美元和11億美元，而去年同期分別為2.933億美元和7.582億美元。非GAAP股東應佔淨收益根據以下項目進行調整：

2022年和2021年第三季度：

•重組、整合和其他費用(信用)2022年為360萬美元，2021年為(300萬)美元；

•2022年可識別無形資產攤銷為870萬美元，2021年為920萬美元；以及

•2022年投資淨虧損350萬美元，2021年投資淨收益140萬美元。

2022年和2021年的前九個月：

•重組、整合和其他費用(信用)2022年為1100萬美元，2021年為1160萬美元；

•2022年可識別無形資產攤銷2650萬美元，2021年2780萬美元；以及

•2022年投資淨虧損1120萬美元，2021年投資淨收益1090萬美元。

2022年第三季度，與2021年第三季度相比，外匯變化使銷售額增長減少了約3.797億美元，營業收入減少了1810萬美元，稀釋後每股收益減少了0.17美元。2022年前9個月，與去年同期相比，外幣匯率的變化使銷售額增長減少了約8.218億美元，營業收入減少了3840萬美元，稀釋後每股收益減少了0.35美元。

影響我們業務的重大趨勢：

以下是對影響我們業務的重大趨勢的討論。有關這些風險和其他風險的影響的討論，請參閲公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的項目1A，風險因素，以及本季度報告Form 10-Q中的項目1A，風險因素。

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索引

供應鏈約束與零部件短缺

由於電子零部件市場短缺和供應鏈物流問題導致交貨期延長和不可預測性，供應鏈受到限制，這影響了該公司的全球業務。儘管面臨這些挑戰，但該公司相信，到目前為止，它已經有效地管理了客户和供應商的全球供應鏈要求。

全球零部件業務受益於某些產品的需求上升和價格上漲，從而帶來了更高的銷售收入和全球利潤率。因此，本文討論的當前業績和財務狀況可能不代表未來的經營業績和趨勢。

管理層正在積極監測供需變化以及供應鏈物流問題對其財務狀況、流動性、運營、供應商、客户、行業和勞動力的影響。由於供應緊張，價格在2022年第三季度仍然居高不下。與去年同期相比，2022年第三季度和前九個月全球零部件業務的毛利率有所增長。除了銷售額和利潤率的增加外，通脹壓力以及供應的改善也導致了該公司合併資產負債表上的庫存水平更高，截至2022年10月1日，庫存水平比2021年12月31日增加了8.814億美元。這些問題將在多大程度上繼續影響公司的業績，將主要取決於未來的發展，包括當前狀況的嚴重性和持續時間，以及為解決供應鏈限制和持續的客户需求而採取的行動的影響等。這些未來的發展是高度不確定的，不能有信心地預測。

外幣匯率變動的影響

作為一家大型全球性組織，通過將公司的國際財務報表換算成美元，公司的綜合經營業績和財務狀況受到外幣匯率變化的影響。我們的非美元業務結果在美元走強期間受到負面影響，在美元走弱期間受到積極影響。2022年期間，美元兑大多數其他貨幣大幅走強，因此，在2022年第三季度和前九個月，外幣的變動分別使每股收益增長在稀釋的基礎上與去年同期相比分別減少了0.17美元和0.35美元。這些風險敞口可能會隨着時間的推移而發生變化，外幣匯率的變化可能會對公司未來的財務業績產生重大影響。

新冠肺炎疫情最新消息

隨着持續的新冠肺炎疫情的演變，我們繼續在地區、國家和全球的基礎上監測和評估對我們業務運營的影響。新冠肺炎疫情繼續在許多市場造成宏觀經濟的不確定性、波動性和幹擾，包括供應限制、提前期延長和不可預測性。

2022年前9個月，我們位於亞太地區的某些配送中心和客户設施遭遇了與新冠肺炎相關的封鎖。因此，亞太地區的全球零部件業務在完成訂單、接收庫存方面出現了一些延誤，並加劇了供應鏈的限制。類似的中斷可能會在未來發生。

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索引

銷售額

該公司幾乎所有的銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。因此，該公司的業務性質不允許在幾個月後從其客户和供應商那裏獲得重要的前瞻性信息。以下是按可報告細分市場對淨銷售額的分析：

			截至的季度																		九個月結束
(百萬)			10月1日， 2022						10月2日， 2021						%  變化						10月1日， 2022						10月2日， 2021						%  變化
合併銷售額，如報告			$	9,266					$	8,512					8.9%						$	27,801					$	25,461					9.2		%
外幣變動的影響			—						(380)												—						(822)
合併銷售，不變貨幣			$	9,266					$	8,133					13.9%						$	27,801					$	24,639					12.8		%
據報道，全球零部件銷售額			$	7,300					$	6,624					10.2%						$	21,961					$	19,678					11.6		%
外幣變動的影響			—						(273)												—						(565)
全球零部件銷售，不變貨幣			$	7,300					$	6,351					15.0%						$	21,961					$	19,113					14.9		%
據報道，全球ECS銷售額			$	1,966					$	1,888					4.1%						$	5,840					$	5,783					1.0		%
外幣變動的影響			—						(106)												—						(257)
全球ECS銷售額，不變貨幣			$	1,966					$	1,782					10.3%						$	5,840					$	5,526					5.7		%

由於四捨五入，報告的銷售額組成部分和按不變貨幣基礎計算的銷售額之和可能與所示的總數不符。

與去年同期相比，2022年第三季度和前九個月的合併銷售額分別增加了7.54億美元和23億美元，增幅分別為8.9%和9.2%。2022年第三季度的增長是由全球零部件部門銷售額增加6.764億美元(10.2%)和全球ECS業務部門銷售額增加7760萬美元(4.1%)推動的。2022年前9個月的增長是由全球零部件部門銷售額增加23億美元(11.6%)和全球ECS業務部門銷售額增加5740萬美元(1.0%)推動的。在不變貨幣基礎上，2022年第三季度和前九個月的合併銷售額同比增長13.9%和12.8%。該公司的全球零部件和全球ECS業務的供應都有所增加。

與去年同期相比，2022年第三季度全球零部件銷售增長主要是由於更強勁的需求和供應的改善推動了更高的銷售量和有利的定價，但部分被匯率變化的影響所抵消。在此期間，美洲和歐洲、中東和非洲地區的銷售額增長均超過20%，大多數主要垂直市場的銷售額都有所增長。亞太地區銷售額下降3%，這是由於大多數垂直市場的銷量下降，但價格上漲部分抵消了這一影響。

與去年同期相比，2022年第三季度全球ECS業務的銷售額得益於健康的IT需求環境，特別是在EMEA地區，該地區的所有技術都表現強勁；然而，由於匯率的變化，銷售額有所下降。美洲地區在計算、數據智能和存儲技術方面實現了增長。

毛利

以下是對毛利潤的分析：

			截至的季度																		九個月結束
(百萬)			10月1日， 2022						10月2日， 2021						更改百分比						10月1日， 2022						10月2日， 2021						更改百分比
綜合毛利，如上報			$	1,187					$	1,076					10.3%						$	3,631					$	3,006					20.8%
外幣變動的影響			—						(51)												—						(111)
合併毛利，不變貨幣			$	1,187					$	1,024					15.9%						$	3,631					$	2,895					25.4%
綜合毛利佔銷售額的百分比，如報告			12.8		%				12.6		%				20bps						13.1		%				11.8		%				130位/秒
合併毛利潤佔銷售額的百分比，不變貨幣			12.8		%				12.6		%				20bps						13.1		%				11.8		%				130位/秒

由於四捨五入，按不變貨幣計算的毛利組成部分之和可能與所列總數不符。

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索引

該公司在2022年第三季度和前九個月的毛利潤分別為12億美元和36億美元，而去年同期分別為11億美元和30億美元。2022年第三季度和前九個月，毛利潤按公認會計原則計算分別增長10.3%和20.8%，按不變貨幣計算分別增長15.9%和25.4%。與去年同期相比，第三季度毛利率增長了20個基點。與去年同期相比，前9個月的毛利率增長了130個基點。

2022年第三季度和前九個月的毛利率較上年同期增長，主要是由於產品組合轉向利潤率更高的產品以及上文討論的全球供應鏈問題，全球零部件業務在亞太地區的定價和利潤率有所改善。美洲和歐洲、中東和非洲地區的利潤率略有下降，主要是由於產品組合轉向利潤率較低的產品。2022年第三季度和前九個月，全球供應鏈服務產品繼續對毛利率產生積極影響。

由於上述因素，該公司目前正受益於全球零部件業務的毛利率，這些因素可能不能代表未來的趨勢或狀況。因此，目前的毛利率可能是不可持續的。

與去年同期相比，全球ECS業務的毛利率也有所增加。

銷售、一般和管理費用以及折舊和攤銷

以下是對運營費用的分析：

			截至的季度																		九個月結束
(百萬)			10月1日， 2022						10月2日， 2021						%  變化						10月1日， 2022						10月2日， 2021						%  變化
銷售、一般和管理費用，如所報告			$	634					$	626					1.4%						$	1,932					$	1,803					7.2%
如報告的折舊和攤銷			46						48						(3.8)%						142						147						(3.5)%
運營費用*			$	681					$	674					1.0%						$	2,074					$	1,949					6.4%
外幣變動的影響			—						(33)												—						(72)
非公認會計準則運營費用			$	681					$	641					6.2%						$	2,074					$	1,878					10.4%
營業費用佔銷售額的百分比			7.3		%				7.9		%				(60) bps						7.5		%				7.7		%				(20) bps
非GAAP營業費用佔非GAAP銷售額的百分比			7.3		%				7.9		%				(60) bps						7.5		%				7.6		%				(10) bps

*此處討論的運營費用在重組、整合和其他費用之前列示。

由於四捨五入，報告的銷售、一般和行政費用以及折舊和攤銷部分以及非公認會計準則運營費用的總和可能與所示的總額不符。

2022年第三季度和前九個月的銷售、一般和管理費用分別增加了850萬美元和1.294億美元，增幅為7.2%，銷售額同比增長8.9%和9.2%。2022年第三季度和前九個月的銷售、一般和行政費用佔銷售額的比例分別為6.8%和6.9%，而去年同期分別為7.4%和7.1%。在2021年的前9個月，該公司收到了與某些集體訴訟索賠(參見附註K)相關的1,250萬美元和解資金，這些資金被記錄為銷售、一般和行政費用中的福利。

2022年前9個月，運營費用佔銷售額的百分比下降，主要與公司在銷售額增長時產生的運營槓桿有關。減少的部分還與2021年第三季度為增加公司銷售額而進行的某些投資有關，但被上文討論的和解資金部分抵消。

2022年第三季度和前九個月的折舊和攤銷費用佔運營費用的比例分別為6.8%和6.8%，而去年同期分別為7.1%和7.5%。2022年第三季度和前九個月的可確認無形資產攤銷包括折舊和攤銷費用，分別為870萬美元和2650萬美元，而去年同期分別為920萬美元和2780萬美元。

2022年第三季度和前九個月的運營費用佔銷售額的百分比分別為7.3%和7.5%，而去年同期分別為7.9%和7.7%。

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索引

重組、整合和其他費用(積分)

重組舉措和整合成本是由於公司繼續努力降低成本，提高運營效率，整合任何收購的業務，並在必要時整合某些業務。該公司在2022年第三季度和2021年前九個月分別記錄了360萬美元和1100萬美元的重組、整合和其他費用(信用)，以及300萬美元和1160萬美元。其他費用包括與2021年前9個月記錄的各種長期資產相關的450萬美元減值。

截至2022年10月1日，公司預計上述重組和整合計劃不會有任何實質性調整。有關公司重組和整合活動的進一步討論，請參閲合併財務報表附註H“重組、整合和其他費用(貸方)”。

營業收入

以下是對營業收入的分析：

			截至的季度																		九個月結束
(百萬)			10月1日， 2022						10月2日， 2021						%  變化						10月1日， 2022						10月2日， 2021						%  變化
綜合營業收入，如報告所示			$	503					$	405					24.2%						$	1,546					$	1,045					47.9		%
可確認無形資產攤銷			9						9												27						28
重組、整合和其他費用(積分)			4						(3)												11						12
非公認會計準則合併營業收入			$	515					$	411					25.3%						$	1,583					$	1,084					46.0%
綜合營業收入佔銷售額的百分比，如報告			5.4		%				4.8		%				60bps						5.6		%				4.1		%				150 bps
非GAAP合併營業收入佔銷售額的百分比			5.6		%				4.8		%				80bps						5.7		%				4.3		%				140位/秒

由於四捨五入的原因，非GAAP合併營業收入各組成部分的總和可能與所列總數不符。

該公司2022年第三季度和前九個月的營業收入分別為5.027億美元，佔銷售額的5.4%，營業收入15億美元，佔銷售額的5.6%，而去年同期的營業收入為4.049億美元，佔銷售額的4.8%，營業收入10億美元，佔銷售額的4.1%。2022年第三季度和前九個月的非GAAP營業收入為5.15億美元，佔銷售額的5.6%，16億美元，佔銷售額的5.7%，而去年同期非GAAP營業收入為4.11億美元，佔銷售額的4.8%，11億美元，佔銷售額的4.3%。2022年第三季度和前九個月，與去年同期相比，外幣匯率的變化分別使營業收入增長減少了約1810萬美元和3840萬美元。

投資收益(虧損)淨額

在2022年和2021年的第三季度和前九個月，該公司分別錄得虧損350萬美元和1,120萬美元，收益140萬美元和1,090萬美元，這主要與Arrow SERP養老金計劃相關資產的公允價值變化有關，這些資產主要包括人壽保險保單和共同基金資產。

利息和其他融資費用，淨額

2022年第三季度和前九個月，該公司錄得淨利息和其他融資支出分別為5,090萬美元和1.234億美元，而去年同期分別為3,270萬美元和9,700萬美元。2022年第三季度和前九個月的增長主要是由於借款和信貸利率上升。

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索引

所得税

所列中期所得税已按估計年度實際税率計入隨附的綜合財務報表。確定所得税綜合撥備需要管理層作出某些判斷和估計。年度税前收益估計水平、税法的變化以及税務審計導致的變化可能會影響總體有效所得税率，從而影響所得税支出和淨收入水平。與公司的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的，因此，實際結果可能與預測不同。

以下是對該公司有效所得税税率的分析：

			截至的季度												九個月結束
			10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
有效所得税率			23.5		%				22.2		%				23.5		%				22.8		%
可確認無形資產攤銷			—		%				0.1		%				—		%				0.1		%
非公認會計準則有效所得税率			23.5		%				22.3		%				23.5		%				22.8		%

由於四捨五入的原因，非公認會計準則有效所得税率各組成部分的總和可能與所示的總數不符。

該公司的有效税率偏離美國法定的聯邦所得税率，主要是由於該公司經營的外國税收管轄區的組合，以及其外國子公司產生應税收入的地區等。2021年第三季度和前九個月的實際税率分別為22.2%和22.8%，2022年第三季度和前九個月的實際税率為23.5%，這主要是由股票薪酬等離散項目以及產生應税收入的税收管轄區組合的變化推動的。

股東應佔淨收益

以下是對股東應佔淨收益的分析：

			截至的季度												九個月結束
(百萬)			10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
股東應佔淨收益，如報告			$	342					$	290					$	1,077					$	737
可識別無形資產攤銷*			8						9						26						27
重組、整合和其他費用			4						(3)						11						12
(收益)投資損失，淨額			3						(1)						11						(11)
上述調整的税收影響			(4)						(1)						(12)						(7)
非GAAP股東應佔淨收益			$	354					$	293					$	1,114					$	758

*可識別無形資產攤銷也不包括與非控股權益相關的攤銷。

由於四捨五入的原因，股東應佔非GAAP淨收入組成部分的總和可能與所示的總數不符。

2022年第三季度和前九個月，該公司錄得股東應佔淨收益分別為3.424億美元和11億美元，而去年同期分別為2.9億美元和7.37億美元。2022年第三季度和前九個月的非GAAP股東應佔淨收益分別為3.541億美元和11億美元，而去年同期分別為2.933億美元和7.582億美元。2022年第三季度和前九個月，與去年同期相比，外幣匯率的變化使淨收入增長分別減少了約1180萬美元和2570萬美元。

流動性與資本資源

管理層認為，公司目前的現金可獲得性、其在循環信貸安排和資產證券化計劃下的當前借款能力，以及其預期的產生未來運營現金流的能力，足以滿足其在未來12個月和可預見的未來的預計現金流需求。截至2022年10月1日，該公司目前承諾和未提取的流動資金超過20億美元，手頭現金3.34億美元。該公司未來還可能發行債務或股權證券，管理層相信，如果需要，該公司將有足夠的機會進入資本市場。該公司不斷評估其流動性需求，並將尋求修改其現有的借款能力或在認為必要時進入金融市場。

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索引

該公司的主要流動資金來源是現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及循環信貸安排和債務提供的現金。該公司流動資金的主要用途包括運營中使用的現金、增加營運資本的投資、我們借款的預定利息和本金支付，以及通過股票回購向股東返還現金。

下表列出了與流動性有關的精選財務信息：

(百萬)						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021						變化
營運資本						$	6,762					$	5,709					$	1,053
現金和現金等價物						334						222						112
短期債務						605						383						222
長期債務						3,187						2,244						943

營運資金

該公司在營運資本方面保持着大量投資，即公司定義為應收賬款淨額加上庫存減去應付賬款。2022年前9個月週轉資金的變化主要是由於庫存增加。該公司繼續投資於庫存，以幫助緩解供應短缺的影響，並支持增長。此外，通脹壓力以及供應的改善導致該公司綜合資產負債表上的庫存水平更高，截至2022年10月1日，庫存水平比2021年12月31日增加了8.814億美元。

2022年前九個月，營運資本佔銷售額的百分比(定義為營運資本除以年化銷售額)增至18.2%，而去年同期為15.2%。增加的主要原因是與上述因素有關的庫存增加。

現金和現金等價物

現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換為現金，原始到期日為三個月或更短。截至2022年10月1日和2021年12月31日，該公司的現金和現金等價物分別為3.34億美元和2.222億美元，其中1.364億美元和2.116億美元分別持有在美國境外。流動性受到許多因素的影響，其中一些因素是基於公司業務的正常持續運營，一些因素是由與全球經濟和市場相關的波動引起的。

為了實現更大的現金管理靈活性和進一步推進業務目標，在2019年第四季度，該公司改變了其將一定比例的海外收益進行無限期再投資的主張，截至2022年10月1日，其中約19億美元仍可在未來期間分配。該公司沒有改變其將其海外子公司剩餘的29億美元未分配收益進行無限期再投資的説法，並認識到，如果它撤銷對這些外國收益的無限期再投資主張，它可能需要繳納額外的外國税和美國州所得税。

循環信貸安排和債務

下表按類別彙總了該公司的信貸安排：

						借款能力						未償還借款												日均未償餘額
																								九個月結束
(百萬)												10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
北美資產證券化計劃						$	1,500					$	1,240					$	—					$	903					$	332
循環信貸安排						2,000						—						—						14						11
商業票據計劃(A)						1,200						265						—						451						225
未承諾的信貸額度						200						—						—						5						—

(a) A商業票據計劃下的未償還債務由公司循環信貸安排下的可用承諾提供支持。

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索引

該公司還擁有一項歐洲、中東和非洲地區的資產證券化計劃，根據該計劃，它將繼續出售其在歐洲、中東和非洲地區的某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益。根據該計劃出售的應收賬款不包括在“應收賬款淨額”中，公司的綜合資產負債表上也沒有記錄相應的負債。在2022年和2021年的前九個月，EMEA資產證券化計劃下的平均每日未償還餘額分別為4.305億美元和3.99億美元。請參閲合併財務報表附註E“應收賬款”以作進一步討論。

下表總結了最近影響公司資本資源的事件：

(百萬)

活動

日期

名義金額

利率3.50%的債券，2022年4月到期

已償還

2022年2月

$

350

票息2.95%的債券，2032年2月到期

已發佈

2021年12月

$

500

5.125釐債券，2021年3月到期

已償還

2021年3月

$

131

北美資產證券化計劃

容量的增加

2022年9月

$

250

歐洲、中東和非洲地區資產證券化計劃

容量的增加

2022年9月

€

200

請參閲綜合財務報表附註F，“債務”，以進一步討論公司的短期和長期債務以及可用融資。

現金流

下表按類別彙總了所列期間的公司現金流：

(百萬)						10月1日， 2022						10月2日， 2021						變化
經營活動提供(用於)的現金淨額						$	(142)					$	391					$	(533)
用於投資活動的現金淨額						(34)						(40)						6
融資活動提供(用於)的現金淨額						456						(474)						930

經營活動的現金流

2022年前9個月用於公司經營活動的現金淨額為1.418億美元，2021年前9個月公司經營活動提供的現金淨額為3.911億美元。與去年同期相比，2022年用於經營活動的現金髮生變化，主要是由於庫存增加和從客户收到付款的時間安排，但部分被歐洲、中東和非洲地區資產證券化計劃(見附註E)增加能力下的應收賬款初始銷售所抵消，該計劃使2022年的營業現金流增加了約1.3億美元。

投資活動產生的現金流

2022年和2021年前9個月用於投資活動的現金淨額分別為3,400萬美元和3,970萬美元。用於投資活動的現金變化主要與2021年前9個月出售財產、廠房和設備的收益有關，但主要由2022年前9個月應收票據的收款收益抵銷。

融資活動產生的現金流

2022年頭9個月，融資活動提供的現金淨額為4.558億美元，而去年同期為4.744億美元。融資活動提供的現金變化主要與2022年前九個月長期和短期銀行借款的淨收益增加有關，但用於贖回票據和回購普通股的現金增加部分抵消了這一變化。

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索引

資本支出

2022年和2021年前9個月的資本支出分別為5480萬美元和6230萬美元。該公司預計2022財年的資本支出約為8000萬美元。

股票回購計劃

在2022年和2021年的前九個月，該公司分別以7.344億美元和570萬美元的價格回購了650萬股普通股和5.5億美元的普通股。2022年9月，該公司董事會批准將該公司的股票回購計劃增加6.0億美元。截至2022年10月1日，仍有約6.29億美元可供回購。股票回購授權沒有到期日，回購活動的速度將取決於公司的營運資金需求、收購和股息支付的現金需求、債務償還義務或債務回購、股價以及經濟和市場狀況等因素。經公司董事會批准，可隨時加速、暫停、推遲或終止股票回購計劃。

合同義務

公司有短期和長期債務的合同義務、短期和長期債務的利息、購買義務和經營租賃，這些義務在截至2021年12月31日的公司年度報告10-K表格中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的第二部分第7項的“合同義務”一節中概述。

有關我們的短期和長期債務的最新情況，請參閲上面題為“循環信貸安排和債務”的章節。截至2022年10月1日，公司合同義務未發生其他實質性變化。

關鍵會計估計

該公司的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表需要公司作出重大估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。該公司正在持續評估其估計。該公司根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計；這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

在2022年的前九個月，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。請參閲公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中題為“關鍵會計估計”的章節。

新發布的會計準則的影響

參見綜合財務報表附註B，以全面説明最近的會計聲明，包括預期採用日期以及對公司綜合財務狀況和經營結果的影響。

Item 3. 關於市場風險的定量和定性披露

與該公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中第7A項-關於市場風險的定量和定性披露中提供的信息相比，外幣匯率和利率變化的市場風險沒有實質性變化。

Item 4. 控制和程序

信息披露控制和程序的評估

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至2022年10月1日公司披露控制程序的設計和運行有效性進行了評估(《評估》)。根據評估，公司首席執行官和

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首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所定義)自2022年10月1日起生效。

財務報告內部控制的變化

在公司最近一個會計季度，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

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索引

第二部分：其他信息

Item 1. 法律訴訟

本報告第一部分“合併財務報表附註”附註K所載資料，在此併入作為參考。

Item 1A. 風險因素

除了增加了以下列出的風險因素外，公司的風險因素與公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第1A項--風險因素中討論的風險因素相比沒有實質性變化。

烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突可能會對我們的業務、合併的財務狀況和運營結果產生不利影響。

俄羅斯最近對烏克蘭的軍事行動導致美國、歐盟、英國和許多其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制和制裁空前擴大。此外，俄羅斯當局還實施了重大的貨幣控制措施和其他制裁措施，並實施了其他經濟和金融限制。形勢正在迅速演變，進一步的制裁和出口限制可能會對全球經濟和金融市場產生負面影響，並可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

衝突可能導致網絡攻擊的可能性增加，這可能直接或間接影響我們的行動。網絡攻擊者試圖破壞我們的服務或系統，或我們供應商、供應商或客户的服務或系統，如果成功，可能會在聲譽和財務上損害我們的業務。補救此類網絡攻擊的措施可能代價高昂，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。到目前為止，我們還沒有經歷過烏克蘭局勢對我們的基礎設施、供應、技術系統或網絡造成的任何實質性中斷。

我們無法預測烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯衝突的進展、結果或影響，以及由此產生的任何政府反應都超出了我們的控制範圍。我們正在積極監測烏克蘭的衝突，以評估其對我們的業務以及對我們的供應商、供應商、客户和其他與我們有業務往來的各方的影響。

Item 2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表顯示了截至2022年10月1日的季度的股票回購活動：

(除每股和每股數據外，以千為單位)						總計 數量 股票 購得						平均值 支付的價格 每股						總人數 股票 購買方式為 公開的一部分 宣佈 計劃						近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍是 購得 在.之下 計劃(A)
2022年7月3日至7月30日						451,424						$	115.74					451,424						$	236,220
2022年7月31日至8月27日						397,623						115.06						397,623						190,469
2022年8月28日至10月1日						1,678,171						96.23						1,678,171						628,981
總計						2,527,218												2,527,218

(a)2021年，根據股票回購計劃，該公司被授權購買至多12億美元的公司普通股。2022年9月，該公司董事會批准了一項6.0億美元的額外股票回購計劃。在可供回購的授權美元股票總價值中，已使用了12億美元，而表中的6.29億美元代表了截至2022年10月1日該計劃可供回購的剩餘金額。

34

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索引

Item 6. 陳列品

展品 數

展品

31(i)*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。

31(ii)*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。

32(i)**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。

32(ii)**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證.

10(a)*

Arrow Electronics，Inc.向Rajesh K.Agrawal提供就業機會，日期為2022年8月11日。

10(b)

綜合修訂契據(日期為2021年12月23日和2022年9月20日)，由Arrow EMEA Funding CorpB.V.作為SPV；BNP Paribas作為行政代理、購買者代理和堅定買家；Matchpoint Finance PLC作為渠道購買者；ING比利時S.A./N.V.作為購買者代理；Mont Blanc Capital Corp作為承諾購買者和管道購買者；Arrow Electronics(UK)Limited作為代理服務商、SPV服務商和發起人；Arrow Central Europe GmbH作為代理服務商、SPV服務商和發起人；Arrow Electronics Inc.；作為次級貸款人的Arrow Electronics FC B.V.；作為證券受託人的美國銀行信託有限公司；作為支付代理的Elevon Financial Services DAC及其附件(通過引用附件10.1併入公司2022年9月22日的8-K表格當前報告，委員會文件1-4482)。

10(c)

截至2022年9月20日的第34號修正案，對2001年3月21日的轉讓和管理協議(通過引用附件10.2併入該公司2022年9月22日的8-K表格的當前報告，委員會文件第1-4482號)。

10(d)*

《管理層變更控制權保留協議》於2022年9月14日通過，2022年8月10日預期生效。

10(e)*

Arrow Electronics，Inc.高管離職政策，於2022年9月14日通過，2022年8月10日生效.

101.SCH*

內聯XBRL分類擴展架構文檔(實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)。

101.CAL*

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.LAB*

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE*

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

101.DEF*

本季度報告表格10-Q第I部分，第1項“財務報表”中為簡明合併財務報表和附註設置的內聯XBRL文件。

104*

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*：現送交存檔。

**：隨函提供。

35

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索引

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

Arrow電子公司

日期：

2022年11月3日

發信人：

/s/Rajesh K.Agrawal

拉傑什·K·阿格拉瓦爾

高級副總裁和首席財務官

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