附件99.1
偉大的榆樹資本公司宣佈2022年第三季度財務業績
公司將在美國東部時間今天上午11：00主持季度電話會議和網絡廣播
美國馬薩諸塞州沃爾瑟姆(2022年11月3日)-商務發展公司Great Elm Capital Corp.(以下簡稱“我們”、“我們”、“我們”或“GECC”)(納斯達克股票代碼：GECC)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。
財務和運營亮點
管理評論
GECC首席執行官馬特·卡普蘭表示：“面對充滿挑戰的市場和經濟背景，我們的投資組合價值保持了彈性。”NII在本季度受到成本和開支增加的不利影響，這些成本和開支主要與傳統頭寸和我們醫療貸款平臺的創建有關。我們將繼續致力於建立我們的專業金融渠道，並定位我們的平臺，以實現持續和持久的增長。我們在部署資本方面保持紀律，因為我們希望進一步發展我們多樣化的投資組合，並最終增加我們的NII和NAV。“
財務亮點-每股數據(1)
|
Q3/20211 |
Q4/20211 |
Q1/20221 |
Q2/20221 |
Q3/20221 |
每股收益(EPS) |
($0.79) |
($4.95) |
($1.12) |
($0.87) |
$0.18 |
每股淨投資收益(“NII”) |
$0.39 |
$1.58 |
$1.31 |
$0.23 |
$0.14 |
激勵前每股淨投資收益 |
$0.49 |
$0.42 |
$0.24 |
$0.23 |
$0.14 |
每股已實現和未實現淨收益/(虧損) |
($1.18) |
($6.53) |
($2.43) |
($1.10) |
$0.04 |
期末每股資產淨值 |
$22.17 |
$16.63 |
$15.06 |
$12.84 |
$12.56 |
每股已支付/已申報的分配 |
$0.60 |
$0.60 |
$0.60 |
$0.45 |
$0.45 |
投資組合和投資活動
截至2022年9月30日，GECC按公允價值持有的總投資為2.17億美元，如下：
截至2022年9月30日，該公司債務組合的加權平均當前收益率為11.6%。浮動利率工具約佔債務投資公平市場價值的48.3%(截至2022年6月30日為33.4%)，公司的固定利率債務投資的加權平均期限為3.4年。
在截至2022年9月30日的季度內，我們在24項投資(2)中部署了約3990萬美元，加權平均當前收益率為12.1%，其中約60%部署在浮動利率投資中。
在截至2022年9月30日的季度內，我們將26項投資部分或全部貨幣化，價值約2840萬美元(3)，加權平均當前收益率為9.5%。貨幣化包括2360萬美元的強制性債務償還和贖回，加權平均當前收益率為9.7%。銷售額總計480萬美元，加權平均當前收益率為8.5%。大約90%的貨幣化是固定利率投資。
-2-
金融評論
截至2022年9月30日的季度，總投資收入為600萬美元，或每股0.79美元。截至2022年9月30日的季度，淨支出約為490萬美元，或每股0.65美元。
截至2022年9月30日的季度，已實現和未實現淨收益約為30萬美元，或每股0.04美元。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日，現金和貨幣市場證券總額約為2130萬美元，其中不包括持有的美國國債。
截至2022年9月30日，未償還債務總額(面值)為1.459億美元，包括2024年6月到期的6.50%優先債券(納斯達克：GECCN)、2025年1月到期的6.75%優先債券(納斯達克：GECCM)和2026年6月到期的5.875%的優先債券(納斯達克：GECCO)。該公司還有一筆2500萬美元的循環信貸安排，將於2024年5月到期，截至2022年9月30日尚未動用。
分配
公司董事會已經批准了截至2022年12月31日的季度每股0.45美元的現金分配。第四季度的分配將於2022年12月30日支付給截至2022年12月15日登記在冊的股東。
這相當於公司2022年11月2日收盤價的年化股息率為18.0%，為9.98美元，公司2022年9月30日資產淨值的年化股息率為14.3%，為每股12.56美元。
電話會議和網絡廣播
GECC將在2022年11月3日(星期四)上午11：00舉行的電話會議上討論這些結果。Et.
電話會議詳細信息
日期/時間：2022年11月3日(星期四)-上午11：00外星人
參與者撥入號碼：
(United States): 877-407-0789
(國際)：201-689-8562
-3-
要接聽電話，請在開始時間前大約五分鐘撥入，並在被詢問時向接線員提供密碼“GECC”。附帶的幻燈片演示文稿將通過Great Elm Capital Corp.網站的“投資者關係”部分以pdf格式提供，網址為：
http://www.investor.greatelmcc.com/events-and-presentations/presentations發行後的財報發佈。
網播
電話會議和演示文稿還將通過GECC網站的投資者關係部分或通過點擊電話會議鏈接在互聯網上同時進行網絡直播：
Https://edge.media-server.com/mmc/p/24c6xpze
關於大榆樹資本公司
Great Elm Capital Corp.是一家外部管理的業務開發公司，尋求通過投資於債務和創收股權證券(包括投資於專業金融業務)來產生當期收入和資本增值。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本新聞稿中非歷史事實的陳述屬於聯邦證券法意義上的“前瞻性”陳述。這些陳述通常是通過使用諸如“預期”、“預期”、“應該”、“將”、“估計”、“設計”、“尋求”、“繼續”、“上行”、“潛在”等詞語或短語來表達的，但並非總是如此。所有這些前瞻性陳述都涉及受風險、不確定因素和其他因素影響的估計和假設，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與陳述中表達的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同的關鍵因素包括：信貸市場狀況、公司普通股價格、公司投資組合和投資經理的表現、與“新冠肺炎”疫情對公司及其投資公司的經濟影響相關的風險。有關這些和其他因素的信息可以在GECC的Form 10-K年度報告和提交給美國證券交易委員會的其他報告中找到。除非法律要求，否則GECC不承擔更新本通訊中包含的任何前瞻性陳述或使先前的陳述與實際結果或修訂後的預期相符的義務，也不明確不承擔任何義務。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本文發表之日起發表。
本新聞稿不構成出售任何證券的要約。
尾註：
(1)每股數字是根據2022年2月28日生效的1股6取6股反向股票拆分後相應時期的加權平均流通股計算得出的。
(2)這包括新交易、額外資金(包括循環信貸安排)、再融資和資本化的PIK收入。本報告所列金額不包括對短期證券的投資，包括美國國庫券。
(3)這包括預定本金付款、預付款、銷售和償還(包括循環信貸安排)。本報告所列金額不包括對短期證券的投資，包括美國國庫券。
-4-
投資者關係聯繫人：
加勒特·埃德森
郵箱：Invest Relationship@Great elmcap.com
-5-
大榆樹資本公司。
合併資產和負債表(未經審計)
以千計的美元金額(每股金額除外)
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
投資 |
|
|
|
|
|
|
||
按公允價值計算的非附屬、非控制投資(攤餘成本分別為175,873美元和175,800美元) |
|
$ |
169,552 |
|
|
$ |
164,203 |
|
非附屬、非控制的短期投資，按公允價值計算(攤銷成本分別為69680美元和199995美元) |
|
|
69,676 |
|
|
|
199,995 |
|
按公允價值計算的附屬投資(攤餘成本分別為13436美元和129936美元) |
|
|
2,686 |
|
|
|
10,861 |
|
按公允價值計算的受控投資(攤餘成本分別為41924美元和32649美元) |
|
|
44,775 |
|
|
|
37,085 |
|
總投資 |
|
|
286,689 |
|
|
|
412,144 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
|
1,502 |
|
|
|
9,132 |
|
受限現金 |
|
|
- |
|
|
|
13 |
|
已出售投資的應收賬款 |
|
|
452 |
|
|
|
766 |
|
應收利息 |
|
|
3,049 |
|
|
|
1,811 |
|
應收股利 |
|
|
827 |
|
|
|
1,540 |
|
投資組合公司到期 |
|
|
1 |
|
|
|
136 |
|
應由關聯公司支付 |
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
遞延融資成本 |
|
|
265 |
|
|
|
376 |
|
預付費用和其他資產 |
|
|
343 |
|
|
|
379 |
|
總資產 |
|
$ |
293,128 |
|
|
$ |
426,314 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付票據(包括分別為3071美元和3935美元的未攤銷折扣) |
|
$ |
142,862 |
|
|
$ |
141,998 |
|
應為購買的投資支付 |
|
|
53,132 |
|
|
|
203,575 |
|
應付利息 |
|
|
58 |
|
|
|
29 |
|
應付應計獎勵費用 |
|
|
- |
|
|
|
4,854 |
|
由於附屬公司 |
|
|
974 |
|
|
|
1,012 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
586 |
|
|
|
290 |
|
總負債 |
|
$ |
197,612 |
|
|
$ |
351,758 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
承付款和或有事項(附註7) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨資產 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，每股面值0.01美元(授權100,000,000股， |
(1) |
$ |
76 |
|
|
$ |
45 |
|
額外實收資本 |
|
|
284,359 |
|
|
|
245,531 |
|
累計損失 |
|
|
(188,919 |
) |
|
|
(171,020 |
) |
淨資產總額 |
|
$ |
95,516 |
|
|
$ |
74,556 |
|
總負債和淨資產 |
|
$ |
293,128 |
|
|
$ |
426,314 |
|
每股資產淨值 |
(1) |
$ |
12.56 |
|
|
$ |
16.63 |
|
2022年2月28日之前的普通股授權、已發行和流通股以及每股資產淨值已經調整，以反映追溯到2022年2月28日生效的六比一反向股票拆分。
-6-
大榆樹資本公司。
合併業務報表(未經審計)
以千計的美元金額(每股金額除外)
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
在截至9月30日的9個月內， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
投資收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入來自： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非附屬、非控制投資 |
|
$ |
4,221 |
|
|
$ |
3,765 |
|
|
$ |
10,496 |
|
|
$ |
9,337 |
|
非附屬、非控制投資(PIK) |
|
|
259 |
|
|
|
63 |
|
|
|
728 |
|
|
|
161 |
|
關聯投資 |
|
|
25 |
|
|
|
305 |
|
|
|
68 |
|
|
|
889 |
|
附屬投資(PIK) |
|
|
- |
|
|
|
1,588 |
|
|
|
58 |
|
|
|
4,595 |
|
受控投資 |
|
|
485 |
|
|
|
151 |
|
|
|
1,415 |
|
|
|
161 |
|
利息收入總額 |
|
|
4,990 |
|
|
|
5,872 |
|
|
|
12,765 |
|
|
|
15,143 |
|
股息收入來自： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非附屬、非控制投資 |
|
|
340 |
|
|
|
435 |
|
|
|
1,297 |
|
|
|
1,369 |
|
受控投資 |
|
|
400 |
|
|
|
480 |
|
|
|
2,099 |
|
|
|
1,440 |
|
股息收入總額 |
|
|
740 |
|
|
|
915 |
|
|
|
3,396 |
|
|
|
2,809 |
|
其他收入來源： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非附屬、非控制投資 |
|
|
303 |
|
|
|
561 |
|
|
|
943 |
|
|
|
642 |
|
附屬投資(PIK) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
282 |
|
受控投資 |
|
|
- |
|
|
|
25 |
|
|
|
- |
|
|
|
25 |
|
其他收入合計 |
|
|
303 |
|
|
|
586 |
|
|
|
943 |
|
|
|
949 |
|
總投資收益 |
|
$ |
6,033 |
|
|
$ |
7,373 |
|
|
$ |
17,104 |
|
|
$ |
18,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理費 |
|
$ |
804 |
|
|
$ |
876 |
|
|
$ |
2,355 |
|
|
$ |
2,301 |
|
獎勵費 |
|
|
- |
|
|
|
382 |
|
|
|
- |
|
|
|
888 |
|
行政管理費 |
|
|
221 |
|
|
|
175 |
|
|
|
704 |
|
|
|
511 |
|
託管費 |
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
|
|
41 |
|
|
|
39 |
|
董事酬金 |
|
|
49 |
|
|
|
61 |
|
|
|
156 |
|
|
|
172 |
|
專業服務 |
|
|
878 |
|
|
|
937 |
|
|
|
1,669 |
|
|
|
1,613 |
|
利息支出 |
|
|
2,671 |
|
|
|
3,147 |
|
|
|
8,008 |
|
|
|
7,636 |
|
其他費用 |
|
|
313 |
|
|
|
209 |
|
|
|
698 |
|
|
|
561 |
|
總費用 |
|
$ |
4,949 |
|
|
$ |
5,800 |
|
|
$ |
13,631 |
|
|
$ |
13,721 |
|
免收獎勵費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,854 |
) |
|
|
- |
|
費用淨額 |
|
|
4,949 |
|
|
|
5,800 |
|
|
$ |
8,777 |
|
|
$ |
13,721 |
|
税前淨投資收益 |
|
$ |
1,084 |
|
|
$ |
1,573 |
|
|
$ |
8,327 |
|
|
$ |
5,180 |
|
消費税 |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
123 |
|
|
$ |
- |
|
淨投資收益 |
|
$ |
1,062 |
|
|
$ |
1,573 |
|
|
$ |
8,204 |
|
|
$ |
5,180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已實現和未實現淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資交易的已實現淨收益(虧損)來自： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非附屬、非控制投資 |
|
$ |
1,171 |
|
|
$ |
1,770 |
|
|
$ |
(17,729 |
) |
|
$ |
38 |
|
關聯投資 |
|
|
- |
|
|
|
(110 |
) |
|
|
(110,784 |
) |
|
|
(4,162 |
) |
受控投資 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
140 |
|
已實現淨收益(虧損)合計 |
|
|
1,171 |
|
|
|
1,660 |
|
|
|
(128,513 |
) |
|
|
(3,984 |
) |
投資交易的未實現增值(折舊)淨變化來自： |
|
|
|
|
||||||||||||
非附屬、非控制投資 |
|
|
163 |
|
|
|
(3,202 |
) |
|
|
5,274 |
|
|
|
13,994 |
|
關聯投資 |
|
|
5 |
|
|
|
(3,568 |
) |
|
|
108,325 |
|
|
|
(5,062 |
) |
受控投資 |
|
|
(1,070 |
) |
|
|
406 |
|
|
|
(1,586 |
) |
|
|
1,774 |
|
未實現升值(折舊)淨變化總額 |
|
|
(902 |
) |
|
|
(6,364 |
) |
|
|
112,013 |
|
|
|
10,706 |
|
已實現和未實現淨收益(虧損) |
|
$ |
269 |
|
|
$ |
(4,704 |
) |
|
$ |
(16,500 |
) |
|
$ |
6,722 |
|
經營淨資產淨增加(減少) |
|
$ |
1,331 |
|
|
$ |
(3,131 |
) |
|
$ |
(8,296 |
) |
|
$ |
11,902 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨投資收益(基本和稀釋後)： |
(1) |
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
1.42 |
|
|
$ |
1.32 |
|
每股收益(基本和稀釋後)： |
(1) |
$ |
0.18 |
|
|
$ |
(0.79 |
) |
|
$ |
(1.43 |
) |
|
$ |
3.02 |
|
加權平均流通股(基本和稀釋後)： |
(1) |
|
7,601,958 |
|
|
|
3,985,741 |
|
|
|
5,796,255 |
|
|
|
3,935,008 |
|
加權平均流通股和每股金額已經在所示時期進行了調整，以反映追溯到2022年2月28日生效的六送一反向股票拆分。
-7-