鄧白氏公司2022年第三季度財務業績2022年11月3日
本演示文稿包含非純粹歷史性的陳述，屬於前瞻性陳述，包括有關對未來的期望、希望、意圖或戰略的陳述。前瞻性陳述是基於鄧白氏公司管理層的信念，以及他們所做的假設和目前掌握的信息。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”以及對未來時期的類似提法，或通過包含預測或預測來識別。前瞻性陳述的例子包括但不限於，我們對未來業務和財務表現的展望。由於這些陳述是基於對未來財務和經營業績的預期，而不是事實陳述，實際結果可能與預測的結果大不相同。不可能預測或識別所有風險因素。因此，以下列出的風險和不確定性不應被視為對我們所有潛在趨勢、風險和不確定性的全面討論。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。告誡您不要過度依賴本演示文稿中的信息作為預測未來表現的有用信息。本文中包含的任何估計和陳述都可能是前瞻性的，涉及主觀判斷和分析的重要元素，這些判斷和分析可能是正確的，也可能不正確。風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與預期、估計或預測的結果大相徑庭，並可能產生不利影響。例如, 在整個演示過程中，我們將討論公司的業務戰略以及某些短期和長期財務和運營預期，我們相信這些預期將根據我們計劃的未來幾年的業務戰略來實現。這些預期只有在我們的業務戰略背後的假設完全實現的情況下才能實現，其中一些我們無法控制(例如，市場增長率、宏觀經濟狀況和客户偏好)，我們將在年度計劃過程中審查這些假設。前瞻性陳述可能面臨的風險和不確定性包括但不限於：(I)我們實施和執行我們轉型業務的戰略計劃的能力；(Ii)我們及時開發或銷售解決方案或維持客户關係的能力；(Iii)對我們解決方案的競爭；(Iv)對我們品牌和聲譽的損害；(V)不利的全球經濟狀況，包括但不限於外匯市場的波動和供應鏈中斷；(Vi)與國際經營和擴張相關的風險；(Vii)未能防止網絡安全事件或認為機密信息不安全；(Viii)我們的數據或系統的完整性失敗；(Ix)系統故障和人員中斷，這可能會延誤我們向客户交付解決方案；(X)失去對數據源的訪問或在我們運營的市場中跨數據源傳輸數據的能力；(Xi)我們的軟件供應商和網絡和雲提供商未能按預期運行或如果我們的關係終止；(Xii)我們的一個或多個主要客户、業務合作伙伴或政府合同的損失或減少；(十三)依靠戰略聯盟, (Xvii)收購和整合業務以及剝離現有業務的風險；(Xvii)我們留住高級領導團隊成員以及吸引和留住熟練員工的能力；(Xix)遵守政府法律法規的情況；(Xx)與我們某些最大股東之間的投票信函協議以及某些最大股東所持有的註冊和其他權利有關的風險；(Xxi)疾病的爆發、全球或局部衞生大流行或流行病，或對這種事件的恐懼(例如新冠肺炎全球大流行)，包括全球經濟的不確定性和採取的應對措施；。(Xxii)新冠肺炎全球大流行的短期和長期影響，包括康復速度或未來的任何死灰復燃；。(Xxiv)在截至2021年12月31日的綜合財務報表中“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及其他標題下描述的其他因素，這些因素包括在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告、其他季度報告和公司提交給美國證券交易委員會的其他報告或文件中。此處的所有信息僅説明以下日期：(1)本公司的信息，以及(2)該等信息的日期, 如果信息來自公司以外的其他人。不能保證任何預測和估計都會被證明是全部或部分準確的。本公司不承擔公開或以其他方式更新或修改本文所含信息的任何責任。本報告還包括未按照公認會計原則(“GAAP”)列報的某些財務信息，包括但不限於調整後收入、有機收入、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後淨收入以及由此得出的某些比率和其他指標。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP衡量財務業績的指標，可能不包括對了解和評估公司財務結果具有重大意義的項目。此外，必須指出的是，不應孤立地考慮非GAAP財務衡量標準，可以在考慮GAAP財務信息的同時考慮非GAAP財務衡量標準，但不應將其用作相應GAAP衡量標準的替代品。還必須注意的是，特定會計期間的EBITDA，調整後EBITDA是根據我們公開披露的定義計算的，並不是對預期結果的預測，而是反映了允許的調整。此外，本報告包含在非公認會計準則基礎上提出的前瞻性財務計量，由於固有的困難，沒有與最直接可比的公認會計準則計量對賬，沒有做出不合理的努力。, 以合理的精確度預測和量化這一對賬所需的重要項目。您應該知道，Dun&BradStreet在本演示文稿中介紹的這些和其他非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。除非另有説明，本演示文稿中的所有金額均以美元計算。本演示文稿中描述的所有商標和徽標均為其各自所有者的財產，僅為説明目的而展示。免責聲明
財務要點(GAAP)指標2022年第三季度收入5.563億美元，+2.7%(+6.6%不變貨幣)淨收入(虧損)800萬美元與1660萬美元2011年第三季度稀釋後每股收益(虧損)$0.021
財務重點(非GAAP)指標2022年第三季度調整後收入5.563億美元，+2.7%(+6.6%不變貨幣)有機收入5.629億美元，+3.9%不變貨幣調整後EBITDA美元2.23億美元，+1.2%調整後EBITDA利潤率40.1%調整後淨收入1.234億美元，與第三季度持平21調整後每股攤薄收益0.29美元
第三季度重點·由財務和風險以及銷售和營銷解決方案共同推動的收入增長。第三方風險和供應鏈風險管理解決方案推動了F&R的增長。在S&M，增長主要是由市場營銷推動的，包括收購Eyeota和NetWise，以及Master Data·有機收入增長3.8%·調整後的EBITDA增長1.5%，主要是由於收入增加，調整後的EBITDA利潤率被數據和數據處理方面的投資部分抵消·調整後的EBITDA利潤率下降是因為對S&M的收購增長迅速，預計利潤率將隨着時間的推移而擴大$以百萬計北美-第三季度49.6%46.7%Q3 2021年第三季度調整後的EBITDA利潤率%(290)個基點(1)BFX代表受外匯交易影響前的增長率第三季度調整後的EBITDA$185.5$188.4 2021Q3 2022年第三季度1.5%第四季度重點介紹$160.1$179.5$214.0$224.1第三季度2021年第三季度12%$374.1.6 5%8%金融與風險銷售與營銷12%5%8%BFX(1)AFX
32.2%33.8%2021年第三季度第三季度重點·有機收入增長4.3%，主要來自財務和風險解決方案的持續增長，但總收入下降9.0%，原因是外匯和資產剝離的負面影響·調整後的EBITDA下降4.4%，原因是美元走強對外匯的影響，部分被基礎業務的收入增長所抵消·調整後的EBITDA利潤率增加160個基點$以百萬美元計$59.1$50.5$108.7$102.2 2021年第三季度第三季度(14)%$152.7(6)%(9)%國際金融與風險銷售與營銷-第三季度$54.0$51.6 2021年第三季度調整後的EBITDA利潤率%(4.4)%160個基點
債務摘要(百萬美元)，9月30日2022年到期利率現金$204循環貸款($850.0)(1)$46 2025 LIBOR+325個基點(2)定期貸款工具(LIBOR)(1)$2,687 2026 LIBOR+325個基點定期貸款工具(SOFR)(1)$4582029 SOFR+325個基點無擔保票據(1)$460 2029 5.000%總債務(1)$3,651淨債務(1)$3,447淨債務/EBITDA 4.0x(1)代表本金(2)取決於基於比率的定價網格·基於LIBOR的定期貸款有10億美元浮動固定互換，截至2024年3月，利率為0.467%到2025年2月，基於SOFR的定期貸款已從浮動轉換為固定，利率為1.629。·我們還有3個交叉貨幣互換，每個1.25億美元，分別於2024年7月、2025年7月和2026年7月結算
2022年財務指標指導調整後總收入-不變貨幣5.5%-6.5%調整後總收入(1)22.15億美元至22.35億美元，或2.1%-3.0%有機不變貨幣收入增長3.5%-4.4%調整後EBITDA 8.65億美元至8.85億美元調整後稀釋每股收益1.10美元至1.14美元2022年全年指導基於以下估計和假設：·調整後的利息支出在1.85億美元至1.95億美元之間·折舊和攤銷費用約為9000萬美元(不包括購買會計產生的增量折舊和攤銷費用)·調整後的有效税率約為24.5%·加權平均稀釋後流通股約為4.3億美元·資本支出約為1.8億美元2022年全年財務指引6(1)2022年收入增長包括大約3.4%的外匯逆風，這主要是由於美元對歐元走強，瑞典克朗和英鎊
附錄
除了報告GAAP結果外，我們還評估業績並報告下文討論的非GAAP財務指標的結果。我們認為，這些非GAAP衡量標準的公佈為投資者和評級機構提供了有關我們的業績、經營趨勢和期間表現的有用信息。這些非GAAP財務指標包括調整後的收入、有機收入、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收益以及調整後每股攤薄後的淨收益。經調整的結果為非公認會計原則措施，對某些收購及剝離相關收入及開支的影響作出調整，例如銀行家費用、法律費用、盡職調查、保留付款及或有代價調整的成本、重組費用、基於股權的薪酬及其他非核心收益及費用，例如與提前贖回債務有關的成本、出售業務的損益、減值費用、税法重大改變的影響及重大税務及法律和解。我們不計入因應用購買會計產生的已確認無形資產攤銷，因為它是非現金的，不能反映我們的持續經營業績和基本經營業績。確認的無形資產產生於收購，主要是私有化交易。我們認為，已確認的無形資產的性質與其他按可預測的經營週期被替換的折舊資產有根本的不同。與其他折舊資產不同，例如開發和購買的軟件許可證或財產和設備，一旦這些確認的無形資產到期且不進行替換，就不會產生重置成本。此外，我們的運營成本, 維護和延長收購的無形資產和購買的知識產權的壽命反映在我們的運營成本中，作為人員、數據費、設施、管理費用和類似項目。管理層認為，重要的是要讓投資者明白，這些無形資產是作為購買會計的一部分入賬的，並有助於創造收入。已確認無形資產的攤銷將在未來期間重複出現，直到此類資產完全攤銷為止。此外，我們將匯率變化對我們收入增長的影響隔離開來，因為我們認為，投資者能夠比較一個時期和另一個時期的收入是有用的，無論是在匯率變化的影響之後還是之前。可歸因於外幣匯率的收入業績的變化是通過以不變匯率換算我們以前和本期的外幣收入來確定的。因此，我們監測在匯率變化影響之前和之後我們調整後的收入增長。我們認為，這些補充的非公認會計準則財務指標為管理層和其他用户提供了額外的有意義的財務信息，在評估我們的持續業績和我們不同時期經營業績的可比性時，應該考慮這些信息。我們的管理層經常在內部使用我們的補充非公認會計準則財務指標，以瞭解、管理和評估我們的業務並做出運營決策。這些非公認會計準則是管理層在規劃和預測未來時期時使用的因素之一。非GAAP財務指標應被視為我們根據GAAP編制的報告結果的補充，而不是替代。我們的非公認會計準則或調整後的財務指標反映了基於以下項目的調整, 以及相關的所得税。調整後的收入我們將調整後的收入定義為收入，以包括因完成收購Bisnode的時間而進行的收入調整。管理層使用這一衡量標準來評估業務期間的持續業績。此外，我們將匯率變化對我們收入增長的影響隔離開來，因為我們認為，投資者能夠比較一個時期和另一個時期的收入是有用的，無論是在匯率變化的影響之後還是之前。可歸因於外幣匯率的收入業績的變化是通過以不變匯率換算我們以前和本期的外幣收入來確定的。有機收入我們將有機收入定義為扣除匯兑影響前的調整後收入，不包括收購企業前12個月的收入。此外，有機收入不包括與剝離業務相關的當年和上一年收入。我們相信，有機指標通過排除收購和資產剝離的影響，為投資者和分析師提供了有關公司潛在收入趨勢的有用補充信息。收購業務的收入主要與2021年第四季度收購Eyeota Holdings Pte Ltd(“Eyeota”)和NetWise Data，LLC(“NetWise”)有關。剝離業務的收入與2022年第二季度出售的德國企業對消費者業務有關。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率我們將調整後的EBITDA定義為鄧白氏控股公司的淨收益(虧損), 不包括下列項目：·折舊和攤銷；·利息支出和收入；·所得税優惠或撥備；·其他非營業費用或收入；·關聯公司淨收入中的權益；·非控股權益的淨收入；·採用採購會計產生的其他增加或減少的費用和收入(例如佣金資產攤銷)；·基於股權的薪酬；·重組費用；·與合併、收購和剝離有關的運營成本；·過渡成本主要包括與轉型和整合活動相關的非經常性費用，以及與我們的協同計劃相關的激勵費用；·與重大法律和監管事項相關的法律費用；以及·資產減值。我們通過調整後的EBITDA除以調整後的收入來計算調整後的EBITDA利潤率。非公認會計準則財務指標7
調整後的淨收入我們將調整後的淨收入定義為可歸因於鄧白氏控股公司的淨收入(虧損)，對以下項目進行了調整：·由於採用採購會計而產生的遞增攤銷。我們不計入因應用購進會計產生的已確認無形資產攤銷，因為它是非現金的，不能反映我們持續的和基本的經營業績。本公司認為，已確認無形資產的性質從根本上不同於在可預測的經營週期中被替換的其他折舊資產。與其他折舊資產不同，例如開發和購買的軟件許可證或財產和設備，一旦這些確認的無形資產到期且不進行替換，就不會產生重置成本。此外，公司運營、維護和延長收購的無形資產和購買的知識產權的壽命的成本反映在公司的運營成本中，如人員、數據費、設施、管理費用和類似項目；·其他因應用購買會計而增加或減少的費用和收入(例如佣金資產攤銷)；·基於股權的薪酬；·重組費用；·與合併、收購和剝離相關的運營成本；·過渡成本，主要包括與轉型和整合活動相關的非經常性費用，以及與我們的協同計劃相關的激勵費用；·與重大法律和監管事項相關的法律費用；·資產減值；·合併, ·與收購和資產剝離相關的非運營成本；·債務再融資和清償成本；·非公認會計準則調整的税收影響；以及·與法定税率變化對遞延税款的税收影響、頒佈《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)和其他單獨項目有關的其他税收影響調整。調整後稀釋每股淨收益我們計算調整後稀釋後每股淨收益的方法是：調整後淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，再加上根據我們的股票激勵計劃可能發行的與未償還獎勵相關的普通股的稀釋效應。非公認會計準則財務計量(續)8
(單位：百萬美元)截至2022年9月30日的三個月美國公認會計原則收入$556.3$541.9調整後收入$556.3$541.9外幣影響$22.4$1.1扣除外幣影響前的調整後收入$578.7$543.0收購和剝離的淨收入-扣除外幣影響(15.8)(1.4)受外幣影響前的有機收入$562.9$541.6非公認會計準則對賬：截至2022年9月30日的三個月的調整後收入
(百萬美元)截至9月30日的三個月，淨收益(虧損)$8.0$16.6折舊及攤銷145.1 156.7利息支出-淨48.648.1(利益)所得税撥備-淨(4.2)(2.8)EBITDA$197.5$218.6其他收入(費用)-淨(8.8)(13.3)關聯公司淨收益(0.5)(0.7)可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)2.41.6其他增加或減少的費用和應用購買會計的收入(3.6)(4.0)股權薪酬17.9 9.0重組費用6.6 4.8合併，收購和剝離相關運營成本5.3 2.1過渡成本4.8 1.7與重大法律和監管事項相關的法律費用0.3 0.5資產減值1.1 0.1調整後EBITDA$223.0$220.4調整後EBITDA利潤率(%)40.1%40.7%非公認會計準則對賬：截至2022年9月30日的三個月調整後EBITDA
(百萬美元，不包括每股數據)截至2022年9月30日的三個月2022年2022年鄧白氏控股公司的淨收益(虧損)$8.0$16.6因應用購買會計產生的無形資產增量攤銷122.8 135.0其他增加或減少的費用和應用購買會計的收入(3.6)(4.0)基於股權的薪酬17.9 9.0重組費用6.6 4.8合併與收購和剝離相關的運營成本5.3 2.1過渡成本4.8 1.7與重大法律和監管事項相關的法律費用0.3 0.5資產減值1.1 0.1債務再融資和清償成本1.3-非GAAP調整的税收影響(36.0)(42.3)其他税收影響調整(5.1)(0.1)可歸因於鄧白氏控股的調整後淨收益(虧損)，$123.4$123.4調整後每股普通股攤薄收益(虧損)$0.29$0.29加權平均流通股數--攤薄後429.4 428.7非公認會計準則對賬：截至2022年9月30日的三個月的調整後淨收益