附件99.2 2022年第三季度投資者演示文稿
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23第三季度亮點注：維維雅為第三季度營銷服務收入貢獻了2000萬美元(7300萬美元同比)第三季度以千美元為單位2022年2021年同比%SaaS總收入$56,643$44,931 26.1%調整後EBIDTA(2,177)(7,885)調整後EBIDTA利潤率(3.8)%(17.5)%營銷服務總收入$224,007$252,359(11.2)%調整後EBIDTA 67,609 110,244調整後EBIDTA利潤率30.2%43.7%調整後EBIDTA利潤率$280,650美元297,290(5.6)%調整後EBIDTA利潤率23.3%34.4%
24財務回顧SAAS重點介紹+26%同比+13%同比+11%年化支出收入增長1.6億美元用户不斷增長ARPU擴展ThryvPay TPV
25 Q3 2022 Q3 2021 Q3 2022月度活躍用户(MAU)增長經調整的淨美元留存(NDR)37K31K財務評審SAAS指標2021 Q3 2022 92%95%
26注：不包括維維雅控股3-22季度3-21季度營銷服務賬單(百萬美元)$198.1$246.6同比%(20%)(21%)財務回顧營銷服務總額
27 2億美元財務審查營銷服務總利潤率2022E 2021 2020 2019 2018 2017年調整後EBITDA利潤率調整後EBITDA利潤率營銷服務收入9.7億美元9.42億美元9.80億美元12.93億美元16.60億美元1,243M 35%39%37%36%39%2022E是指引的中點。
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29 2022財年第四季度管理評論2022財年總營收5,700萬至5,800萬美元214.0至2.15億美元22財年指導從前一指導範圍209.5至2.11億美元上調調整後EBITDA 340萬至440萬美元虧損1,450萬至1,550萬美元22財年指導較前一指導範圍1,600萬至1,900萬美元虧損改善營銷服務總收入199.0至2.09億美元965.0至9.75億美元22財年指導從上一指導範圍9.55至9.7億美元提高至338.0至341.0美元百萬歐元22財年EBITDA指導從先前的3.35至3.4億美元範圍上調公司預計22財年營銷服務EBITDA利潤率約為35%第四季度和2022財年展望公司更新了22財年指導
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31附錄部門業績截至2022年9月30日的9個月Thryv U.S.Thryv International(單位為千)營銷服務SaaS營銷服務SaaS總收入$632,277$153,863$133,715$3,165$923,020部門毛利潤415,130 95,328 89,694 1,325 601,477部門調整後的EBITDA 211,871(3,769)64,449(7,402)265,149 9個月截至2021年9月30日Thryv美國Thryv國際(單位)營銷服務SaaS營銷服務SaaS總收入$643,938$103,428$868,943部門毛利潤442,244,334,355,755(224)2021年Thryv美國Thryv International(千)營銷服務SaaS營銷服務SaaS總收入$213,210$44,800$39,149$131$297,290分段毛利潤149,252 27,753 16,347(229)193,123分段調整後EBITDA 96,231(5,508)14,013(2,377)102,359三個月截至2022年9月30日Thryv U.S.Thryv International(千)營銷服務SaaS營銷服務SaaS總收入$197,174$55,353$26,833$1,290$280,639分段調整後EBITDA 61,802,398 7(2,575)
32 $ IN THOUSANDS Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 FY21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 YTD Q3-22 Net Income $ 36,506 $ 24,359 $ 35,624 $ 5,088 $ 101,577 $ 33,511 $ 58,002 $ 13,280 $ 104,793 Income tax expense (benefit) 11,809 8,112 13,802 (986) 32,737 9,621 22,200 6,241 38,062 Interest expense 15,672 19,170 16,546 14,986 66,374 14,867 14,652 14,570 44,089 Depreciation and amortization expense 19,718 29,908 31,049 24,798 105,473 21,969 20,592 23,393 65,954 Restructuring and integration expenses 9,234 3,489 2,312 3,109 18,145 5,827 4,822 3,790 14,439 Transaction costs 10,546 5,440 3,987 5,086 25,059 1,720 1,616 1,461 4,797 Stock-based compensation expense 1,971 1,921 2,340 1,862 8,094 1,928 3,810 4,402 10,140 Other components of net periodic pension (benefit) cost (453) (272) (273) (13,831) (14,829) (70) (9,153) 3,928 (5,295) (Gain) loss on remeasurement of indemnification asset — (844) (404) 1,247 (1) (400) (487) (585) (1,472) Impairment charges — 3,611 — — 3,611 — 222 — 222 Other (70) 1,859 (2,624) 5,119 4,283 (5,256) (276) (5,048) (10,580) Adjusted EBITDA $ 104,933 $ 96,753 $ 102,359 $ 46,478 $ 350,523 $ 83,717 $ 116,000 $ 65,432 $ 265,149 APPENDIX NON-GAAP FINANCIAL RECONCILIATION *Figures may not foot due to rounding.
33調整後毛利與毛利的對賬附錄截至9月30日的三個月非公認會計準則財務對賬，2022 Thryv U.S.Thryv International(單位：千)營銷服務SaaS營銷服務SaaS調整後毛利合併調整毛利$126,846$33,827$14,351$615$175,639加上：折舊和攤銷費用4,593 1,287 3,739 195 9,814股票薪酬支出85 22--107調整後毛利$131,524$35,136$18,090$810$185,560毛利率64.3%61.1%53.5%47.7%62.6%調整後毛利率66.7%63.5%67.4%62.8%2021年Thryv U.S.Thryv International(千)營銷服務SaaS營銷服務SaaS調整後毛利潤合併調節$149,252$27,753$16,347$(229)$193,123加上：折舊和攤銷費用4,442 942 9,510 36 14,930股票薪酬支出127 29--156調整後毛利潤$153,821$28,724$25,857$(193)$208,209毛利率70.0%61.9%41.8%(174.8)%65.0%調整後毛利率72.1%64.1%66.0%(147.3)
34調整後毛利與毛利的對賬附錄非公認會計準則財務對賬截至9月30日的9個月，2022 Thryv U.S.Thryv International(千)營銷服務SaaS營銷服務SaaS調整後毛利合併調節毛利$415,130$95,328$89,694$1,325$601,477加上：折舊和攤銷費用13,381 3,278 11,771 337 28,767股票薪酬支出251 63--314調整後毛利$428,762$98,669$101,465$1,662$630,558毛利率65.7%62.0%67.1%41.9%65.2%調整後毛利率64.1%67.8%52.5%2021年Thryv U.S.Thryv International(千)營銷服務SaaS營銷服務SaaS調整後毛利合併調節毛利$442,244$76,234$35,755$(224)$554,009加上：折舊和攤銷費用13,485 2,598 26,869 42,991股票薪酬支出265 55--320調整後毛利$455,994$78,887$62,624$(185)$597,320毛利率68.7%61.8%35.3%(160.0)%63.8%調整後毛利率70.8%63.9%61.7%(132.1)
35附錄補充財務信息提供收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，按(I)美國、國際和道達爾的營銷服務業務和(Ii)美國、國際和道達爾的SaaS業務。總SaaS調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。營銷服務總額調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率也是非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標僅供補充信息之用，並不打算單獨考慮，或替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。市場營銷服務SaaS美國國際總營銷服務收入$197,174$26,833$224,007$55,353$1,290$56,643調整後EBITDA 61,802 5,807 67,609 398(2,575)(2,177)調整後EBITDA利潤率31.3%21.6%30.2%0.7%(199.6)%(3.8)%2021(千)營銷服務SaaS美國國際總營銷服務美國國際總SaaS收入$213,210$39,149$252,359$44,800$131$44,931調整後EBITDA 96,231 14,013 110,244(5,508)(2,377)(7,885)調整後EBITDA利潤率45.1%35.8%43.7%(12.3)%NM(17.5)%
36附錄補充財務信息提供收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，按(I)美國、國際和道達爾的營銷服務業務和(Ii)美國、國際和道達爾的SaaS業務。總SaaS調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。營銷服務總額調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率也是非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標僅供補充信息之用，並不打算單獨考慮，或替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。截至2022年9月30日的9個月，調整後EBITDA 211,871 64,449 276,320(3,769)(7,402)(11,171)調整後EBITDA利潤率33.5%48.2%36.1%(2.4)%(233.9)%(7.1)%2021年營銷服務SaaS美國國際總營銷服務美國國際總SaaS收入$643,938$101,428$745,366$123,437$140$123,577調整後EBITDA 277,546 36,182 313,728(7,311)(2,372)(9,683)調整後EBITDA利潤率43.1%35.7%42.1%(5.9)%NM(7.8)%
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