附件99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1404655/000095017022021258/img151174279_0.jpg  

 

HubSpot報告2022年第三季度業績

 

馬薩諸塞州坎布里奇(2022年11月2日)-面向規模公司的客户關係管理(CRM)平臺HubSpot，Inc.(紐約證券交易所股票代碼：HUBS)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。


財務亮點：

 

收入

•
總收入為4.44億美元，較21財年第三季度增長31%。
o
訂閲收入為4.35億美元，較21財年第三季度增長32%。
o
專業服務和其他收入為890萬美元，與21季度相比下降了13%。

營業收入(虧損)

•
GAAP營業利潤率為7.3%，而2011年第三季度為4.4%。
•
非GAAP營業利潤率為9.2%，而2011年第三季度為9.7%。
•
GAAP營業虧損為(3220萬美元)，而2011年第三季度為(1490萬美元)。
•
非GAAP營業收入為4,070萬美元，而2011年第三季度為3,290萬美元。

 

淨收益(虧損)

•
GAAP淨虧損為(3140萬美元)，或每股基本和稀釋後虧損(0.65美元)，而2011年第三季度為(1370萬美元)，或每股基本和稀釋後虧損(0.29美元)。
•
非GAAP淨收益為3510萬美元，或每股基本收益0.73美元，每股稀釋後收益0.69美元，而‘21財年第三季度為2560萬美元，或每股基本收益0.54美元，每股稀釋後收益0.50美元。
•
GAAP每股淨虧損的加權平均基本和稀釋後流通股為4,810萬股，而‘21年第三季度為4,700萬股基本和稀釋後股票。
•
非GAAP每股淨收入的加權平均基本和稀釋後每股收益分別為4,810萬股和5,100萬股，而‘21年第三季度分別為4,700萬股和5,080萬股。

 

資產負債表和現金流

•
截至2022年9月30日，該公司的現金、現金等價物以及短期和長期投資餘額為14億美元。
•
在第三季度，公司從運營活動和運營現金流中產生了6010萬美元的現金，相比之下，在‘21年第三季度，來自運營活動的現金為4270萬美元，運營現金流為5410萬美元，其中不包括用於償還我們可轉換票據的1140萬美元。
•
第三季度，該公司產生了3,550萬美元的自由現金流，而21財年第三季度為3,820萬美元。

 

其他近期業務亮點

•
截至2022年9月30日，客户增加到158,905人，比2021年9月30日增長24%。
•
2022年第三季度，每位客户的平均訂閲收入為11,233美元，與2021年第三季度相比增長了7%。

 

HubSpot首席執行官Yamini Rangan表示：“第三季度對HubSpot來説是又一個強勁的季度，反映出我們繼續專注於創新和執行。”我們的平臺正在為客户創造價值，並繼續發揮關鍵任務的作用，因為他們希望在這段不確定的時期與客户建立聯繫並提高效率。我們是

第|1頁

 

 

憑藉穩健的資產負債表、令人難以置信的團隊和使我們能夠吸引和留住頂尖人才的公司文化，我們在實力雄厚的情況下運營。展望未來，我們將繼續適應環境的現實，同時也不會忘記我們的使命，即成為規模公司的頭號CRM平臺。“
 

 

業務展望
根據截至2022年11月2日的信息，HubSpot將發佈2022年第四季度和2022年全年的指導意見，如下所示。


2022年第四季度：

•
總收入預計在4.44億美元至4.46億美元之間。
o
不利的匯率預計將成為2022年第四季度收入增長的9個百分點的逆風。
•
非GAAP營業收入預計在4700萬美元至4900萬美元之間。
•
每股普通股的非GAAP淨收入預計在0.82美元至0.84美元之間。這假設了大約5120萬股加權平均稀釋後的流通股。

 

2022年全年：

•
總收入預計在17.05億至17.07億美元之間。
o
不利的匯率預計將成為2022年全年收入增長的6個百分點的逆風(1)
•
非GAAP營業收入預計在1.52億美元至1.54億美元之間。
•
每股普通股的非GAAP淨收入預計將在2.48美元至2.50美元之間。這假設了大約5110萬股加權平均稀釋後的流通股。

 

(1)外匯匯率對收入的影響是通過比較本期匯率和前期平均匯率來計算的。

 

 

非公認會計準則財務計量的使用

在我們的收益新聞稿、電話會議、幻燈片演示和網絡廣播中，我們可能會使用或討論法規G定義的非GAAP財務衡量標準。與所使用或討論的每個非GAAP財務衡量標準最直接可比的GAAP財務衡量標準，以及每個非GAAP財務衡量標準與可比GAAP財務衡量標準之間的差異調和，都包括在合併財務報表之後的本新聞稿中。我們的收益新聞稿包含這種非公認會計準則對賬，可在我們網站的投資者部分找到Ir.hubspot.com.


電話會議信息

HubSpot將於2022年11月2日(星期三)下午4：30主持電話會議。東部時間(ET)，討論該公司2022年第三季度的財務業績及其業務前景。要註冊此電話會議，請使用此撥入註冊鏈接或訪問HubSpot的投資者關係網站：Ir.hubspot.com。希望註冊參加電話會議網絡直播的參與者請使用這個環節.
 

電話會議結束後，重播將撥打(866)813-9403(國內)或+44(204)525-0658(國際)。重播密碼是848471。本次電話會議的存檔網絡直播也將在HubSpot的投資者關係網站上提供，網址為：Ir.hubspot.com.


該公司一直使用，並打算繼續使用其網站的投資者關係部分，作為披露重大非公開信息的手段，並遵守FD法規下的披露義務。

 

 

 

第|2頁

 

關於HubSpot
HubSpot是一家領先的CRM平臺，提供軟件和支持，幫助公司更好地發展。該平臺包括營銷、銷售、服務、運營和網站管理產品，這些產品從免費開始並可擴展，以滿足我們客户在任何增長階段的需求。今天，超過120個國家和地區的超過158,000名客户使用HubSpot強大且易於使用的工具和集成來吸引、吸引和取悦客户。瞭解更多信息Www.hubspot.com.

 

有關前瞻性陳述的警示性語言
本新聞稿包括“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些“前瞻性陳述”，包括有關管理層對未來財務和經營業績及經營支出、預期增長、外匯走勢和業務前景的預期的陳述，包括我們對2022年和2023年第四財季和全年的財務指引的陳述；有關我們對未來增長和市場領導地位定位的陳述；有關經濟環境的陳述；以及有關預期市場趨勢、未來優先事項和相關投資以及市場機會的陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於計劃、目標、期望和意圖，以及本新聞稿中包含的其他非歷史事實的陳述，以及以“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”或類似含義的詞語識別的陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對我們的計劃、意圖、期望、戰略和前景的看法，這些看法是基於我們目前掌握的信息和我們所做的假設。儘管我們相信這些前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖、期望、戰略和前景是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖、期望或戰略一定會實現或實現。此外，實際結果可能與前瞻性陳述中描述的大不相同，並將受到各種風險和因素的影響，這些風險和因素是我們無法控制的，包括但不限於, 與我們的虧損歷史相關的風險；我們留住現有客户和增加新客户的能力；客户關係管理平臺市場的持續增長；我們將我們的平臺與競爭產品和技術區分開來的能力；我們有效管理我們的增長以保持高水平服務的能力；我們與解決方案合作伙伴保持和擴大關係的能力；我們成功招聘和留住高素質人員的能力；我們普通股的價格波動；這些風險包括：地緣政治衝突、通脹、外匯走勢、宏觀經濟不穩定和新冠肺炎疫情對我們的業務、整體經濟、我們的勞動力和運營、我們及我們的合作伙伴和客户開展業務的市場以及我們預測未來財務業績的能力的影響；以及在提交給美國證券交易委員會的文件中以“風險因素”標題闡述的其他風險。我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新本文件中的任何前瞻性陳述的義務。

 

 

 

 

第|3頁

 

合併資產負債表

(單位：千)

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

331,659

 

 

$

377,013

 

短期投資

 

 

952,697

 

 

 

820,962

 

應收賬款

 

 

166,667

 

 

 

157,362

 

遞延佣金費用

 

 

65,010

 

 

 

59,849

 

預付費用和其他流動資產

 

 

45,060

 

 

 

38,388

 

流動資產總額

 

 

1,561,093

 

 

 

1,453,574

 

長期投資

 

 

152,725

 

 

 

174,895

 

財產和設備，淨額

 

 

102,628

 

 

 

96,134

 

資本化軟件開發成本，淨額

 

 

56,803

 

 

 

39,858

 

使用權資產

 

 

251,422

 

 

 

280,828

 

遞延佣金費用，扣除當期部分

 

 

53,240

 

 

 

42,681

 

其他資產

 

 

56,402

 

 

 

29,244

 

無形資產，淨額

 

 

17,592

 

 

 

10,565

 

商譽

 

 

45,014

 

 

 

47,075

 

總資產

 

$

2,296,919

 

 

$

2,174,854

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

13,318

 

 

$

2,773

 

應計補償費用

 

 

63,373

 

 

 

63,836

 

應計費用和其他流動負債

 

 

90,827

 

 

 

74,457

 

可轉換優先票據

 

 

-

 

 

 

19,630

 

經營租賃負債

 

 

32,155

 

 

 

26,364

 

遞延收入

 

 

468,536

 

 

 

430,414

 

流動負債總額

 

 

668,209

 

 

 

617,474

 

經營租賃負債，扣除當期部分

 

 

250,678

 

 

 

283,873

 

遞延收入，扣除當期部分

 

 

5,188

 

 

 

4,473

 

其他長期負債

 

 

12,424

 

 

 

12,134

 

可轉換優先票據，扣除當前部分

 

 

453,723

 

 

 

383,101

 

總負債

 

 

1,390,222

 

 

 

1,301,055

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

48

 

 

 

47

 

額外實收資本

 

 

1,550,905

 

 

 

1,436,089

 

累計其他綜合損失

 

 

(17,511

)

 

 

(1,339

)

累計赤字

 

 

(626,745

)

 

 

(560,998

)

股東權益總額

 

 

906,697

 

 

 

873,799

 

總負債和股東權益

 

$

2,296,919

 

 

$

2,174,854

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第|4頁

 

 

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

在截至9月30日的9個月內，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

$

435,030

 

 

$

328,975

 

 

$

1,232,387

 

 

$

899,661

 

專業服務和其他

 

8,928

 

 

 

10,220

 

 

 

28,926

 

 

 

31,688

 

總收入

 

443,958

 

 

 

339,195

 

 

 

1,261,313

 

 

 

931,349

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

 

67,648

 

 

 

57,547

 

 

 

191,466

 

 

 

152,533

 

專業服務和其他

 

14,479

 

 

 

12,059

 

 

 

42,532

 

 

 

34,685

 

收入總成本

 

82,127

 

 

 

69,606

 

 

 

233,998

 

 

 

187,218

 

毛利

 

361,831

 

 

 

269,589

 

 

 

1,027,315

 

 

 

744,131

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研發

 

114,038

 

 

 

78,473

 

 

 

325,687

 

 

 

218,973

 

銷售和市場營銷

 

229,541

 

 

 

170,016

 

 

 

650,936

 

 

 

468,836

 

一般和行政

 

50,465

 

 

 

36,027

 

 

 

146,309

 

 

 

102,883

 

總運營費用

 

394,044

 

 

 

284,516

 

 

 

1,122,932

 

 

 

790,692

 

運營虧損

 

(32,213

)

 

 

(14,927

)

 

 

(95,617

)

 

 

(46,561

)

其他費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

4,658

 

 

 

230

 

 

 

7,222

 

 

 

1,046

 

利息支出

 

(923

)

 

 

(7,798

)

 

 

(2,822

)

 

 

(24,376

)

其他(費用)收入

 

(1,185

)

 

 

9,877

 

 

 

(583

)

 

 

11,064

 

其他收入(費用)合計

 

2,550

 

 

 

2,309

 

 

 

3,817

 

 

 

(12,266

)

所得税費用前虧損

 

(29,663

)

 

 

(12,618

)

 

 

(91,800

)

 

 

(58,827

)

所得税費用

 

(1,748

)

 

 

(1,117

)

 

 

(5,313

)

 

 

(2,639

)

淨虧損

$

(31,411

)

 

$

(13,735

)

 

$

(97,113

)

 

$

(61,466

)

每股基本和稀釋後淨虧損

$

(0.65

)

 

$

(0.29

)

 

$

(2.03

)

 

$

(1.31

)

使用的加權平均普通股
計算基本和稀釋後每股淨虧損：

 

48,067

 

 

 

47,044

 

 

 

47,821

 

 

 

46,752

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第|5頁

 

 

合併現金流量表

(單位：千)

 

 

截至以下三個月
9月30日，

 

 

在截至的9個月中
9月30日，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

$

(31,411

)

 

$

(13,735

)

 

$

(97,113

)

 

$

(61,466

)

對淨虧損與所提供的淨現金和現金等價物進行核對的調整
按經營活動分類

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

15,562

 

 

 

11,452

 

 

 

42,625

 

 

 

33,188

 

基於股票的薪酬

 

72,213

 

 

 

44,987

 

 

 

199,081

 

 

 

120,847

 

2022年可轉換票據提前清償的損失

—

 

 

 

1,736

 

 

—

 

 

 

4,824

 

償還可歸因於債務貼現的2022年可轉換票據

—

 

 

 

(11,429

)

 

—

 

 

 

(24,457

)

從戰略投資中獲利

—

 

 

 

(10,717

)

 

 

(4,200

)

 

 

(11,739

)

終止經營租約的收益

—

 

 

 

(4,276

)

 

—

 

 

 

(4,276

)

固定資產處置損失

—

 

 

 

6,468

 

 

—

 

 

 

6,468

 

從遞延所得税中受益

 

(191

)

 

 

(201

)

 

 

(589

)

 

 

(1,321

)

攤銷債務貼現和發行成本

 

492

 

 

 

5,603

 

 

 

1,509

 

 

 

18,115

 

債券折價攤銷(累加)

 

(3,117

)

 

 

1,273

 

 

 

(3,267

)

 

 

2,943

 

未實現的貨幣換算

 

(1,500

)

 

 

323

 

 

 

480

 

 

 

603

 

資產和負債的變動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

(5,785

)

 

 

(11,189

)

 

 

(20,135

)

 

 

(2,249

)

預付費用和其他資產

 

13,048

 

 

 

545

 

 

 

(8,863

)

 

 

(7,149

)

遞延佣金費用

 

(8,466

)

 

 

(7,969

)

 

 

(22,210

)

 

 

(24,371

)

使用權資產

 

6,175

 

 

 

8,401

 

 

 

19,622

 

 

 

26,948

 

應付帳款

 

1,700

 

 

 

(10,682

)

 

 

10,660

 

 

 

(11,951

)

應計費用和其他負債

 

(6,634

)

 

 

22,651

 

 

 

16,455

 

 

 

38,184

 

經營租賃負債

 

(3,259

)

 

 

(8,048

)

 

 

(14,589

)

 

 

(26,422

)

遞延收入

 

11,237

 

 

 

17,460

 

 

 

63,743

 

 

 

66,825

 

經營活動提供的現金和現金等價物淨額

 

60,064

 

 

 

42,653

 

 

 

183,209

 

 

 

143,544

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購買投資

 

(394,856

)

 

 

(383,268

)

 

 

(1,258,919

)

 

 

(1,037,331

)

投資到期日

 

391,928

 

 

 

344,174

 

 

 

1,017,306

 

 

 

940,776

 

出售投資

—

 

 

—

 

 

 

124,998

 

 

—

 

購置財產和設備

 

(13,112

)

 

 

(6,653

)

 

 

(31,384

)

 

 

(17,399

)

購買無形資產

—

 

 

—

 

 

 

(10,000

)

 

—

 

收購一家企業，淨額為收購的現金

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(16,810

)

購買戰略投資

 

(5,999

)

 

 

(4,000

)

 

 

(19,872

)

 

 

(10,202

)

權益法投資

 

(1,650

)

 

—

 

 

 

(1,900

)

 

 

(3,100

)

軟件開發成本資本化

 

(11,419

)

 

 

(9,217

)

 

 

(31,350

)

 

 

(25,638

)

用於投資活動的現金和現金等價物淨額

 

(35,108

)

 

 

(58,964

)

 

 

(211,121

)

 

 

(169,704

)

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

結算與2022年相關的可轉換票據對衝的收益
可轉換票據

—

 

 

 

4

 

 

 

60,483

 

 

 

729

 

支付2022年可轉換票據的結算

—

 

 

—

 

 

 

(79,807

)

 

—

 

償還本金應佔2022年可轉換票據

—

 

 

 

(35,019

)

 

—

 

 

 

(80,428

)

償還2025年可轉換票據的本金

—

 

 

—

 

 

 

(1,619

)

 

—

 

與股票獎勵的股票淨額結算相關的支付的員工税款

 

(2,190

)

 

 

(4,815

)

 

 

(9,954

)

 

 

(11,728

)

與根據股票計劃發行普通股有關的收益

 

10,019

 

 

 

9,256

 

 

 

29,718

 

 

 

34,124

 

融資提供(用於)的現金和現金等價物淨額
活動

 

7,829

 

 

 

(30,574

)

 

 

(1,179

)

 

 

(57,303

)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

(6,790

)

 

 

(3,117

)

 

 

(16,263

)

 

 

(6,326

)

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

 

25,995

 

 

 

(50,002

)

 

 

(45,354

)

 

 

(89,789

)

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

308,693

 

 

 

341,365

 

 

 

380,042

 

 

 

381,152

 

現金、現金等價物和受限現金，期末

$

334,688

 

 

$

291,363

 

 

$

334,688

 

 

$

291,363

 

 

 

第|6頁

 

 

非公認會計準則營業收入和營業利潤率的對賬

(除百分比外，以千為單位)

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

公認會計準則營業虧損

$

(32,213

)

$

(14,927

)

 

$

(95,617

)

$

(46,561

)

基於股票的薪酬

 

72,213

 

 

44,987

 

 

 

199,081

 

 

120,847

 

已取得無形資產的攤銷

 

738

 

 

326

 

 

 

1,901

 

 

1,008

 

與收購/處置有關的費用(收入)

 

—

 

 

350

 

 

 

(306

)

 

1,917

 

終止經營租約的收益

 

—

 

 

(4,276

)

 

 

—

 

 

(4,276

)

固定資產處置損失

 

—

 

 

6,468

 

 

 

—

 

 

6,468

 

非公認會計準則營業收入

$

40,738

 

$

32,928

 

 

$

105,059

 

$

79,403

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP營業利潤率

 

(7.3

%)

 

(4.4

%)

 

 

(7.6

%)

 

(5.0

%)

非GAAP營業利潤率

 

9.2

%

 

9.7

%

 

 

8.3

%

 

8.5

%

 

非公認會計原則淨收益對賬

(以千為單位，每股除外)

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

公認會計準則淨虧損

$

(31,411

)

 

(13,735

)

 

$

(97,113

)

$

(61,466

)

基於股票的薪酬

 

72,213

 

 

44,987

 

 

 

199,081

 

 

120,847

 

已收購無形資產的攤銷

 

738

 

 

326

 

 

 

1,901

 

 

1,008

 

與收購/處置有關的費用(收入)

 

—

 

 

350

 

 

 

(306

)

 

1,917

 

終止經營租約的收益

 

—

 

 

(4,276

)

 

 

—

 

 

(4,276

)

固定資產處置損失

 

—

 

 

6,468

 

 

 

—

 

 

6,468

 

用於攤銷債務貼現和債務發行成本的非現金利息支出

 

492

 

 

5,603

 

 

 

1,509

 

 

18,115

 

從戰略投資中獲利

—

 

 

(10,717

)

 

 

(4,200

)

 

(11,739

)

2022年可轉換票據提前清償的損失

 

—

 

 

1,736

 

 

 

—

 

 

4,824

 

權益損失法投資

 

39

 

 

137

 

 

 

38

 

 

221

 

非公認會計原則項目的所得税影響

 

(7,016

)

 

(5,282

)

 

 

(15,932

)

 

(13,073

)

非公認會計準則淨收益

$

35,055

 

 

25,597

 

 

$

84,978

 

$

62,846

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非GAAP每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

0.73

 

$

0.54

 

 

$

1.78

 

$

1.34

 

稀釋

$

0.69

 

$

0.50

 

 

$

1.66

 

$

1.24

 

在非GAAP每股計算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

48,067

 

 

47,044

 

 

 

47,821

 

 

46,752

 

稀釋

 

51,022

 

 

50,804

 

 

 

51,098

 

 

50,628

 

 

第|7頁

 

 

非公認會計準則費用和費用佔收入的百分比的對賬

(除百分比外，以千為單位)

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

2022

 

 

 

2021

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服務和其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服務和其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

公認會計原則費用

$

67,648

 

$

14,479

 

$

114,038

 

$

229,541

 

$

50,465

 

 

 

$

57,547

 

$

12,059

 

$

78,473

 

$

170,016

 

$

36,027

 

基於股票的薪酬

 

(2,311

)

 

(1,168

)

 

(28,585

)

 

(28,060

)

 

(12,089

)

 

 

 

(1,660

)

 

(748

)

 

(18,449

)

 

(17,302

)

 

(6,828

)

收購的攤銷
無形資產

 

(292

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

 

 

 

(234

)

 

—

 

 

—

 

 

(92

)

 

—

 

與收購/處置相關
收入(費用)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(337

)

 

—

 

 

(13

)

終止時的收益
經營租約

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

395

 

 

275

 

 

1,346

 

 

1,839

 

 

421

 

固定資產處置損失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(600

)

 

(415

)

 

(2,036

)

 

(2,781

)

 

(636

)

非公認會計準則費用

$

65,045

 

$

13,311

 

$

85,453

 

$

201,035

 

$

38,376

 

 

 

$

55,448

 

$

11,171

 

$

58,997

 

$

151,680

 

$

28,971

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

將GAAP費用作為
收入百分比

 

15.2

%

 

3.3

%

 

25.7

%

 

51.7

%

 

11.4

%

 

 

 

17.0

%

 

3.6

%

 

23.1

%

 

50.1

%

 

10.6

%

非公認會計準則費用作為
收入百分比

 

14.7

%

 

3.0

%

 

19.2

%

 

45.3

%

 

8.6

%

 

 

 

16.3

%

 

3.3

%

 

17.4

%

 

44.7

%

 

8.5

%

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服務和其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服務和其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

公認會計原則費用

$

191,466

 

$

42,532

 

$

325,687

 

$

650,936

 

$

146,309

 

 

$

152,533

 

$

34,685

 

$

218,973

 

$

468,836

 

$

102,883

 

基於股票的薪酬

 

(6,516

)

 

(3,251

)

 

(77,269

)

 

(77,113

)

 

(34,932

)

 

 

(4,556

)

 

(2,270

)

 

(45,014

)

 

(49,902

)

 

(19,105

)

收購的攤銷
無形資產

 

(920

)

 

—

 

 

—

 

 

(981

)

 

—

 

 

 

(709

)

 

—

 

 

—

 

 

(299

)

 

—

 

與收購/處置相關
收入(費用)

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

6

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(1,021

)

 

(367

)

 

(529

)

終止時的收益
經營租約

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

395

 

 

275

 

 

1,346

 

 

1,839

 

 

421

 

固定資產處置損失

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(600

)

 

(415

)

 

(2,036

)

 

(2,781

)

 

(636

)

非公認會計準則費用

$

184,030

 

$

39,281

 

$

248,718

 

$

572,842

 

$

111,383

 

 

$

147,063

 

$

32,275

 

$

172,248

 

$

417,326

 

$

83,034

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

將GAAP費用作為
收入百分比

 

15.2

%

 

3.4

%

 

25.8

%

 

51.6

%

 

11.6

%

 

 

16.4

%

 

3.7

%

 

23.5

%

 

50.3

%

 

11.0

%

非公認會計準則費用作為
收入百分比

 

14.6

%

 

3.1

%

 

19.7

%

 

45.4

%

 

8.8

%

 

 

15.8

%

 

3.5

%

 

18.5

%

 

44.8

%

 

8.9

%

 

 

 

第|8頁

 

 

非公認會計準則認購保證金的對賬

(除百分比外，以千為單位)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

GAAP認購保證金

 

$

367,382

 

$

271,428

 

 

$

1,040,921

 

$

747,128

 

基於股票的薪酬

 

 

2,311

 

 

1,660

 

 

 

6,516

 

 

4,556

 

已取得無形資產的攤銷

 

 

292

 

 

234

 

 

 

920

 

 

709

 

終止經營租約的收益

 

—

 

 

(395

)

 

—

 

 

(395

)

固定資產處置損失

 

—

 

 

600

 

 

—

 

 

600

 

非GAAP認購保證金

 

$

369,985

 

$

273,527

 

 

$

1,048,357

 

$

752,598

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP認購保證金百分比

 

 

84.4

%

 

82.5

%

 

 

84.5

%

 

83.0

%

非GAAP認購保證金百分比

 

 

85.0

%

 

83.1

%

 

 

85.1

%

 

83.7

%

 

自由現金流對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

GAAP經營活動提供的現金和現金等價物淨額

 

$

60,064

 

$

42,653

 

 

$

183,209

 

$

143,544

 

購置財產和設備

 

 

(13,112

)

 

(6,653

)

 

 

(31,384

)

 

(17,399

)

軟件開發成本資本化

 

 

(11,419

)

 

(9,217

)

 

 

(31,350

)

 

(25,638

)

償還可歸因於債務貼現的2022年可轉換票據

 

—

 

 

11,429

 

 

—

 

 

24,457

 

自由現金流

 

$

35,533

 

$

38,212

 

 

$

120,475

 

$

124,964

 

 

經營性現金流對賬

(單位：千)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

GAAP經營活動提供的現金和現金等價物淨額

 

$

60,064

 

$

42,653

 

 

$

183,209

 

$

143,544

 

償還可歸因於債務貼現的2022年可轉換票據

 

—

 

 

11,429

 

 

—

 

 

24,457

 

營運現金流，不包括償還可轉換債務

 

$

60,064

 

$

54,082

 

 

$

183,209

 

$

168,001

 

 

 

對預測的非GAAP營業收入進行對賬
(除百分比外，以千為單位)

 

 

 

 

 

 

截至三個月
2022年12月31日

 

 

截至的年度
2022年12月31日

 

公認會計準則營業收入範圍

($36,974)-($34,974)

 

 

($129,363)-($127,363)

 

基於股票的薪酬

 

83,231

 

 

 

279,029

 

已取得無形資產的攤銷

 

743

 

 

 

2,640

 

與收購/處置有關的(收入)費用

 

—

 

 

 

(306

)

非公認會計準則營業收入範圍

$47,000-$49,000

 

 

$152,000-$154,000

 

 

 

 

第|9頁

 

 

 

對預測的非GAAP淨收入和每股非GAAP淨收入進行對賬
(以千為單位，每股除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

截至三個月
2022年12月31日

 

 

截至的年度
2022年12月31日

 

公認會計準則淨虧損範圍

($34,037)-($32,787)

 

 

($127,797)-($126,547)

 

基於股票的薪酬

 

83,231

 

 

 

279,029

 

已取得無形資產的攤銷

 

743

 

 

 

2,640

 

與收購/處置有關的(收入)費用

 

—

 

 

 

(306

)

用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出

 

504

 

 

 

2,013

 

從戰略投資中獲利

 

—

 

 

 

(4,200

)

非公認會計原則項目的所得税影響

(8,441)-(8,691)

 

 

(24,379)-(24,629)

 

非公認會計準則淨收益範圍

$42,000-$43,000

 

 

$127,000-$128,000

 

 

 

 

 

 

 

美國公認會計準則基本和稀釋後每股淨收益

($0.70)-($0.67)

 

 

($2.66)-($2.63)

 

非GAAP稀釋後每股淨收益

$0.82-$0.84

 

 

$2.48-$2.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用於計算GAAP基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均普通股：

 

48,814

 

 

 

48,074

 

用於計算非GAAP稀釋每股淨虧損的加權平均普通股：

 

51,156

 

 

 

51,117

 

 

HubSpot對基於股票的薪酬、已獲得無形資產的攤銷、用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出、戰略投資的收益或損失以及非GAAP項目的所得税影響的估計，除其他外，假定不會發生額外的收購或處置，也不會對基於股票的薪酬和相關支出進行進一步修訂。


 

非公認會計準則財務指標
我們根據美國公認的會計原則或GAAP報告我們的財務結果。然而，管理層認為，為了正確瞭解我們的短期和長期財務和經營趨勢，投資者可能希望考慮某些非現金或非經常性項目作為根據公認會計原則的財務業績衡量標準的補充時的影響。這些項目是由於各種事實和情況造成的，這些情況在頻率和對持續業務的影響方面各不相同。在本新聞稿中，HubSpot的非GAAP營業收入、營業利潤率、認購利潤率、費用、費用佔收入的百分比、淨收入、營業和自由現金流沒有根據GAAP列報，也不打算用來代替GAAP列報運營結果。自由現金流量被定義為由經營活動提供或用於經營活動的現金和現金等價物，減去購買財產和設備和軟件開發成本的資本化，加上可歸因於債務貼現的可轉換票據的償還。我們相信，有關自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性的強度提供了有用的信息，而可用現金提供了一個可比的框架，用於評估我們的業務與以往相比的表現，這些期間將可歸因於債務貼現的可轉換票據的償還從運營現金流中剔除。於2022年1月1日採用最新會計準則(“ASU”)2020-06年度後，將不再有可換股票據因債務貼現而償還。



管理層認為，這些非公認會計準則財務指標提供了評估期間經營業績的額外手段。具體地説，這些非公認會計準則財務指標為管理層提供了額外的手段，通過剔除某些非現金費用和管理層認為可能會將我們正在進行的業務與前期進行比較的其他項目，來了解和評估我們正在進行的業務的經營結果和趨勢。

第|10頁

 

更困難、更模糊的持續運營趨勢，或者降低管理層做出有用預測的能力。此外，管理層明白，一些投資者和財務分析師發現這些信息有助於分析我們的財務和運營業績，並將這一業績與我們的同行和競爭對手進行比較。然而，這些非公認會計準則財務計量作為一種分析工具具有侷限性，並不打算作為根據公認會計準則編制的財務計量的替代品。此外，需要注意的是，這些非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的非GAAP財務指標。我們打算將這些非GAAP財務指標作為我們未來收益討論的一部分，因此，納入這些非GAAP財務指標將使我們的財務報告保持一致。然而，管理層可能會利用其他衡量標準來説明未來的業績。鼓勵投資者審查這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調情況。我們的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬已在本新聞稿上述財務報表表格中提供。



這些非GAAP計量不包括基於股票的薪酬、已獲得無形資產的攤銷、收購相關費用、債務發行成本攤銷的非現金利息支出、終止經營租賃的收益、固定資產處置損失、提前清償2022年可轉換票據的損失、戰略投資的損益、權益法投資的損益，並計入了不計入這些非GAAP項目的所得税影響。我們認為，投資者可能希望納入這些項目的影響，以便將我們的財務業績與其他公司的財務業績進行比較，並在不同時間段之間進行比較：

 

A.
基於股票的薪酬是根據FASB ASC主題718核算的非現金支出。我們認為，剔除基於股票的薪酬支出可以使財務結果更能反映我們的經營業績，並提供我們與前幾個時期和我們的同行公司的運營業績的有用比較，因為基於股票的薪酬支出因估值方法不同和股票價格變化等原因而在不同時期和公司之間有所不同。

 

B.
由於HubSpot認為這些資產的攤銷是由於收購時確定的收購前活動產生的，所以非GAAP費用和收入計量中不包括已收購無形資產的攤銷費用，但不包括作為對銷收入攤銷的積壓無形資產。雖然這些無形資產會定期進行減值評估，但所購無形資產的攤銷成本是一項非現金支出，通常不受任何特定期間的業務影響。無形資產的估值和隨後的攤銷在金額和頻率上也可能是不一致的，因為它們可能根據收購的時機和規模以及購買價格分配給無形資產的程度的內在主觀性質而顯著不同。我們認為，剔除這筆攤銷費用可以將我們的經營業績與以往我們歷來不計入攤銷費用的前期以及我們的同行公司進行有益的比較，前者通常不包括收購的無形資產攤銷。值得注意的是，儘管我們從我們的非GAAP費用和收入指標中剔除了已獲得無形資產的攤銷，但這些無形資產產生的收入包括在我們的非GAAP收入指標中。這些無形資產的使用為我們在列報期間獲得的收入做出了貢獻，也將對未來的期間做出貢獻。

 
C.
與收購相關的費用，如交易成本和留存款項，以及與處置有關的收入，如出售資產的收益，都是不一定反映我們在一段時期內的經營業績的交易。我們認為，剔除這些支出和收入後，我們的經營業績與前幾個時期以及我們的同行公司的經營業績進行了有益的比較，這些公司通常不包括這些支出和收入。

 

D.
2020年6月，公司發行了4.6億美元於2025年到期的可轉換票據，票面利率為0.375%。2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，並於2022年1月1日通過。ASU 2020-06

第|11頁

 

簡化可轉換債務和其他股權掛鈎工具的會計處理，並取消對該等可轉換債務工具的負債和股權部分分開核算的要求。因此，我們的可轉換票據被計入單一負債，並消除了因確認可轉換債務的一個組成部分而產生的折價。債務的發行成本在債務的剩餘期限內攤銷為利息支出。我們相信，剔除這一非現金利息支出，可以將我們的經營業績與前幾個時期以及我們的同行公司進行有益的比較。



在2022年1月1日之前，債務轉換結算的公允價值和賬面價值之間的差額被記錄為提前清償債務在利息支出內的損失。在採用ASU 2020-06後，不會確認任何損失。

 
E.
戰略投資包括對私人持股公司的非控股股權投資。收益或虧損的確認在不同時期可能會有很大差異，我們不認為它們表明我們的基本經營活動，我們認為不計入收益或虧損有助於將我們的經營業績與前幾個時期和我們的同行公司進行有用的比較。

 

F.
我們向地方倡議支持公司管理的黑人經濟發展基金(“被投資人”)捐款，並承諾提供額外的資本捐助。我們按照權益會計法對這項投資進行核算。我們的權益法被投資人的淨收益中的比例份額已被剔除，以提供我們與前幾個時期和我們的同行公司的經營業績的可比性。我們認為，這一活動不能反映我們經常性的核心業務運營結果。
G.
終止經營租約的收益是由於提前終止租約和業主的相關改善補償作為收入記錄的。固定資產損失是由於處置與提前終止租賃有關的財產和設備造成的。由於我們通常在整個租賃期內履行我們的義務，並在其全部使用期限內使用這些資產，我們認為這些活動不被認為反映了我們經常性的核心業務運營結果。因此，我們認為，排除這些交易有助於將我們的經營業績與前幾個時期以及與我們的同行公司進行有益的比較。

 

H.
所得税對非美國公認會計準則項目的影響反映出固定的長期預測税率為20%，以提供更好的報告期間一致性。為釐定這項長期非公認會計原則税率，我們剔除其他非公認會計原則調整的影響，並考慮其他因素，例如我們目前的營運結構及在不同司法管轄區的現有税務狀況。我們將根據需要定期重新評估這一税率，以應對重大事件，如相關税法變化和我們預測的地理收益組合的重大變化。

 

 

 

投資者關係聯繫人：
查爾斯·麥格拉希
郵箱：Investors@hubpot.com

媒體聯繫人：
埃莉·弗拉納根
郵箱：eflanagan@hubpot.com
 

第|12頁