Press Release

RLJ Lodging Trust報告2022年第三季度業績

-在查爾斯頓和曼德勒海灘完成轉型和品牌重塑

-解決了所有2023年到期的問題

-收購納什維爾的一家酒店

-積極回購股票

馬裏蘭州貝塞斯達，2022年11月2日-RLJ Lodging Trust(“公司”)(紐約證券交易所股票代碼：RLJ)今天公佈了截至2022年9月30日的三個月和九個月的業績。

亮點

·預計第三季度的每間可用年收入為137.09美元，佔2019年水平的94.5%，較2019年第二季度的每間可用年收入百分比有所改善

·總收入3.181億美元

·普通股股東應佔淨收益為1130萬美元

·普通股股東應佔每股基本和稀釋後淨收益為0.07美元

·形式酒店EBITDA為1.00億美元

·調整後的EBITDA為9200萬美元

·調整後每股基本和稀釋後普通股及單位FFO為0.40美元

·第四季度以710萬美元回購了約70萬股普通股

·完成了兩個2022年的酒店改造

·將季度現金股息提高至每股普通股0.05美元

我們第三季度的業績超出了我們的預期，這主要得益於強勁的集團生產、短暫的業務持續復甦和恢復正常季節性的休閒。我們看到勞動節後的趨勢有所上升，特別是在我們的城市市場，這導致我們的每間可用房收入在9月份達到2019年的新高，我們很高興看到這種積極的勢頭一直持續到10月份，“首席執行官Leslie D.Hale和首席執行官總裁評論道。本季度我們特別高興能在查爾斯頓重新推出標誌性的米爾斯豪斯酒店，並在曼德勒海灘推出新的海濱酒店Zachari Dunes，這兩家酒店都在進行了變革性的改造後加入了希爾頓的Curio Collection，並且已經超出了我們的預期。此外，我們在資本分配方面仍然非常活躍，並執行了多項計劃，包括通過解決我們的短期債務到期日來進一步加強我們的資產負債表，繼續利用我們的資產負債表提供的可選方案來逐步回購我們的股票，並提高我們的股息，所有這些都使我們能夠推動增長和股東價值。“

根據公司的定義，前綴“形式”表示經營業績，其中包括其所有權之前的期間的業績，不包括出售的酒店。備考RevPAR和備考酒店EBITDA利潤率按可比基準報告，因此不包括期內出售的任何酒店以及在可比期間未開業或因裝修而關閉的不可比酒店。本新聞稿包括對EBITDA、EBITDARE、調整後的EBITDA、酒店EBITDA、酒店EBITDA利潤率、FFO和調整後的FFO的解釋，以及這些衡量標準與淨收益或虧損的對賬(如果適用)。

財務和運營亮點

(千美元，不包括ADR、RevPAR和每股金額)

(未經審計)

注：

(1)預計統計數字反映了截至2022年9月30日該公司擁有的96家酒店組合。

(2)截至2022年和2021年9月30日的三個月，預計酒店息税前利潤分別不包括出售酒店的20萬美元淨收益和130萬美元淨虧損。預計截至2022年和2021年9月30日的9個月，預計酒店EBITDA不包括已出售酒店的50萬美元淨收益和580萬美元淨虧損。預計酒店截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月EBITDA包括淨額10萬美元

收購酒店的虧損和淨收入分別為260萬美元。預計酒店EBITDA在截至2022年和2021年9月30日的9個月中分別包括來自收購酒店的50萬美元淨收入和240萬美元淨收入。

最新運營情況

住房基本面在第三季度繼續保持積極勢頭。公司9月份的RevPAR達到2019年的98%，創下自疫情以來的新高，得益於集團業績的顯著改善、經歷了勞動節後逐步上升的臨時業務以及休閒方面的持續強勁。這些積極的趨勢在本公司的城市市場影響最大，由於平日和週末的強大定價能力，這些市場實現了與2019年同期相比的利率溢價。這些改善趨勢導致公司於第三季度實現預計平均收入137.09美元，預計酒店息税前利潤1億美元，分別約佔2019年水平的94%和91%，預計至2019年的平均收入恢復達到疫情的最高水平。

轉換

10月初，該公司啟動了兩個酒店改建項目，分別是南卡羅來納州查爾斯頓的希爾頓古董收藏酒店Mills House Hotel和加利福尼亞州奧克斯納德的希爾頓古董收藏酒店曼德勒海灘的Zachari Dunes。預計轉換後的業績將超過公司最初的承銷業績。這些轉換證明瞭該公司有能力釋放投資組合中的重大內在價值。

股份回購

自10月初以來，該公司以710萬美元的價格回購了約70萬股普通股，平均每股價格為10.62美元。今年到目前為止，該公司已經以5710萬美元的價格回購了490萬股票，平均每股價格為11.75美元。該公司的股票回購計劃目前有大約1.93億美元的剩餘產能。

資產負債表

截至2022年9月30日，該公司的總流動資金約為11億美元，其中包括約4.881億美元的無限制現金和其循環信貸安排(“Revolver”)下的6.00億美元可用現金，以及22億美元的未償債務。

2022年10月，該公司行使了將約2.25億美元定期貸款的到期日延長至2024年的選擇權。此外，本公司於2022年11月簽訂了一筆於2028年1月到期的2億美元定期貸款，包括延期選項。所得資金將用於償還1.00億美元定期貸款和9,400萬美元2023年到期定期貸款。2億美元的定期貸款將分兩批提供資金，1.05億美元在成交時提供資金，9500萬美元將通過2023年初的延遲提取提供資金。

分紅

第三季度，公司董事會宣佈季度現金紅利為每股公司實益權益普通股0.05美元。股息於2022年10月17日支付給截至2022年9月30日登記在冊的股東。

公司董事會宣佈第三季度公司A系列優先股的季度現金紅利為0.4875美元。股息於2022年10月31日支付給截至2022年9月30日登記在冊的股東。

2022年展望

鑑於持續的不確定性，該公司目前無法提供未來的展望。

財報電話會議

該公司將於2022年11月3日中午12點舉行季度分析師和投資者電話會議。(東部時間)。國際與會者可以撥打(877)407-3982或(201)493-6780參加電話會議，並要求RLJ Lodging Trust公司召開第三季度收益電話會議。此外，電話會議的現場網絡直播將通過該公司的網站http://www.rljlodgingtrust.com.進行。電話會議網絡直播的重播將被存檔，並通過公司網站的投資者關係部分提供，為期兩週。

補充信息

有關其他詳情及形式上的營運統計數字，請參閲補充資料附表，該附表可於本公司網站的投資者關係部分查閲。

關於我們

RLJ Lodging Trust是一家自營、公開交易的房地產投資信託基金，主要擁有優質品牌、高利潤率、專注服務和緊湊的全方位服務酒店。該公司目前的投資組合包括96家酒店，約21,200間客房，分佈在23個州和哥倫比亞特區，並擁有一家擁有171間客房的未合併酒店的所有權權益。

前瞻性陳述

這些信息包含某些陳述，而不是純粹的歷史信息，包括估計、預測、與公司業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述，以及這些陳述所依據的假設，這些陳述屬於1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常通過使用“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“將會”、“將繼續”、“打算”、“應該”、“可能”或類似的表達方式來識別。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設、信念和期望，但這些前瞻性陳述並不是對未來事件的預測或對未來業績的保證，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中所陳述的大不相同。除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。公司告誡投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述，並敦促投資者仔細審查公司在年度報告中“風險因素”、“前瞻性陳述”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分所披露的風險和不確定因素，以及公司提交給證券交易委員會的其他文件中討論的風險、不確定因素和其他因素。

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其他聯繫人：

總裁執行副總裁兼首席財務官肖恩·馬奧尼-(301)280-7774

欲瞭解更多信息或通過電子郵件接收新聞稿，請訪問我們的網站：

Http://www.rljlodgingtrust.com

RLJ住宿信託基金

非公認會計原則與會計評論

 

非公認會計原則(“非公認會計原則”)財務計量

該公司認為以下非GAAP財務指標對投資者有用，可作為其業績的關鍵補充衡量標準：(1)FFO、(2)調整後的FFO、(3)EBITDA、(4)EBITDARE、(5)調整後的EBITDA、(6)酒店EBITDA和(7)酒店EBITDA利潤率。這些非公認會計準則財務指標應與淨收益或虧損一起考慮，但不應作為衡量其經營業績的指標。由公司計算的FFO、調整後的FFO、EBITDA、EBITDARE、調整後的EBITDA、酒店EBITDA和酒店EBITDA利潤率可能無法與其他沒有嚴格按照公司定義的術語定義的公司進行比較。

 

營運資金(“FFO”)

該公司根據全美房地產投資信託協會(NAREIT)制定的標準計算運營資金(FFO)，該協會將FFO定義為淨收益或虧損(根據公認會計原則計算)，不包括房地產銷售、減值、會計原則變化的累積影響、加上折舊和攤銷以及對未合併的合夥企業和合資企業的調整。房地產資產的歷史成本會計隱含地假設房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地遞減。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的，因此大多數房地產行業投資者認為FFO有助於評估房地產公司的運營。該公司認為，FFO的列報為投資者提供了有關公司經營業績的有用信息，並有助於比較不同時期和不同房地產投資信託基金(“REITs”)之間的經營業績，儘管FFO不代表普通股股東直接應計的金額。

 

該公司對FFO的計算可能無法與其他公司計算的指標進行比較，這些公司沒有使用NAREIT對FFO的定義，或者沒有根據NAREIT指南計算稀釋後每股FFO。此外，在將公司與非REITs進行比較時，FFO可能沒有幫助。本公司提交普通股股東應佔FFO，其中包括在公司的經營合夥企業RLJ Lodging Trust，L.P.中擁有有限合夥權益的單位持有人(“OP單位”)，因為OP單位可用於贖回公司普通股。該公司認為，投資者瞭解所有普通股和運營單位的FFO是有意義的。

 

EBITDA和EBITDARE

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)定義為淨收益或淨虧損，不包括：(1)利息支出；(2)所得税支出；(3)折舊和攤銷費用。本公司認為EBITDA有助於投資者評估和比較不同期間和不同REITs之間的經營業績，因為它從經營業績中剔除了資本結構(主要是利息支出)和資產基礎(主要是折舊和攤銷)的影響。此外，EBITDA被用作確定酒店收購和處置的價值的一種衡量標準。

除EBITDA外，該公司還根據NAREIT準則公佈EBITDARE，NAREIT準則將EBITDARE定義為淨收益或虧損(根據公認會計原則計算)，不包括利息支出、所得税支出、折舊和攤銷支出、房地產銷售收益或虧損、減值以及未合併合資企業的調整。本公司認為，EBITDARE的列報為投資者提供了有關公司經營業績的有用信息，並有助於比較不同時期和不同REITs之間的經營業績。

對FFO和EBITDA的調整

對於公司認為在正常運營過程之外或非常項目的某些項目，公司會對FFO、EBITDA和EBITDARE進行調整。該公司認為，調整後的FFO、調整後的EBITDA和調整後的EBITDAre為投資者提供了有關其持續經營業績的有用補充信息，當與淨收益或虧損、FFO、EBITDA和EBITDAre一起考慮時，這些信息有助於投資者瞭解其經營業績。公司對以下項目的FFO、EBITDA和EBITDARE進行了調整：

·交易成本：本公司不包括在此期間支出的交易成本

·開業前成本：該公司不包括與酒店開業前相關的某些成本

·非現金費用：本公司不包括某些非現金項目的影響，如基於股份的薪酬的攤銷、非現金所得税和與停產利率對衝相關的非現金費用

·其他非運營費用：公司不包括某些非運營支出的影響，這些非運營支出是指正常運營過程之外的收入和支出

酒店EBITDA和酒店EBITDA利潤率

關於綜合酒店EBITDA，本公司認為，剔除公司層面支出和某些非現金項目的影響後，可以更全面地瞭解個別酒店和經營者直接控制的經營業績。該公司認為，物業水平的業績為投資者提供了有關公司酒店持續經營業績和第三方管理公司有效性的補充信息。

 

預計合併酒店EBITDA包括酒店賣方在我們收購酒店之前提供的先前所有權信息，這些信息未經審計，不包括適用於已出售酒店的結果。預計酒店EBITDA和預計酒店EBITDA利潤率不包括不可比較酒店的結果。以下是酒店形式上的調整摘要：

預計調整：收購的酒店

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏，預計調整包括以下收購的酒店：

·2021年8月收購的亞特蘭大中城漢普頓套房酒店

·波士頓市中心AC酒店於2021年10月收購

·2021年12月收購的Moxy Denver Cherry Creek

·納什維爾21c酒店於2022年7月收購

預計調整：已售出酒店

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏，預計調整包括以下已售出酒店：

·休斯頓糖地庭院，2021年1月售出

·芝加哥內珀維爾住宅酒店於2021年5月售出

·印第安納波利斯漁民住宅酒店於2021年5月售出

·芝加哥東南哈蒙德費爾菲爾德套房酒店於2021年7月售出

·2021年8月出售的芝加哥東南哈蒙德住宅酒店

·芝加哥東南哈蒙德庭院於2021年8月售出

·大使館套房塞考庫斯-草場土地租約於2021年10月到期

·紐約市大都會雙樹酒店於2021年12月售出

·位於Gateway Park的丹佛萬豪機場於2022年3月售出

·斯普林希爾套房丹佛北威斯敏斯特於2022年4月售出

RLJ住宿信託基金

合併資產負債表

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

注：合併財務報表的相應附註見本公司的季度報告Form 10-Q。

RLJ住宿信託基金

合併業務報表

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

注：全面收益表及綜合財務報表的相應附註載於本公司的季報Form 10-Q。

RLJ住宿信託基金

非公認會計準則計量的對賬

(金額以千為單位，每股數據除外)

(未經審計)

普通股股東和單位持有人的運營資金(FFO)

注：

(一)包括分配給合併後合營企業非控股權益的折舊和攤銷費用。

(2)將我們的所有權權益計入未合併的合資企業的折舊和攤銷費用。

(3)截至2021年9月30日的三個月和九個月的遣散費包括根據集體談判協議經營的酒店的合夥人的遣散費。

(4)將利率掉期(收益)損失從累積的其他綜合收益(虧損)重新歸類為終止利率對衝的收益。

(5)代表正常經營過程以外的支出和收入，包括與停產利率對衝相關的30萬美元和50萬美元的非現金利息支出，以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的開業前成本分別為90萬美元和150萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他費用包括150萬美元的保險不包括的颶風費用。

(6)包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的80萬個加權平均運營夥伴關係單位。

RLJ住宿信託基金

非公認會計準則計量的對賬

(金額以千為單位)

(未經審計)

未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)

注：預計統計數字反映的是該公司截至2022年9月30日擁有的96家酒店。

(1)包括未合併的合資企業的利息、折舊和攤銷費用中的所有權權益。

(2)截至2021年9月30日的三個月和九個月的遣散費包括根據集體談判協議經營的酒店的合夥人的遣散費。

(3)將利率掉期(收益)損失從累積的其他綜合收益(虧損)重新歸類為終止利率對衝的收益。

(4)指正常業務過程以外的支出和收入，包括截至2022年9月30日的三個月和九個月的開業前成本分別為90萬美元和150萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他費用包括150萬美元的保險不包括的颶風費用。

RLJ住宿信託基金

非公認會計準則計量的對賬

(金額以千為單位)

(未經審計)

 

預計酒店EBITDA利潤率

注：預計統計數字反映的是該公司截至2022年9月30日擁有的96家酒店。

RLJ住宿信託基金

合併債務摘要

(金額以千為單位)

(未經審計)

注：

(1)浮動利率通過利率互換進行對衝。

(2)截至2022年9月30日的利率。

(3)不包括公允價值調整和遞延融資成本的影響。

(4)截至2022年9月30日，Revolver上有6.0億美元的借款能力，每年收取0.25%的未使用承諾費。

(5)本公司可選擇將到期日延長一年至2024年6月。

(6)這筆定期貸款包括本金餘額中約1.517億美元的一年延期選擇權，於2022年10月行使。

(7)這筆定期貸款包括本金餘額中約7300萬美元的一年延期選擇權，該選擇權於2022年10月行使。

(8)反映4.0億美元定期貸款的3.754億美元利率互換。