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:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員WES:老年人注意5分450%2044成員2021-12-310001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分300%2048成員2022-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分300%2048成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分300%2048成員2021-12-310001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分300%2048成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分500%2048成員2022-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分500%2048成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分500%2048成員2021-12-310001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分500%2048成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分250%2050成員2022-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分250%2050成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分250%2050成員2021-12-310001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分250%2050成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001423902WES:老年人革命信用設施1成員WES:西部中流運營LPM成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001423902WES:老年人革命信用設施1成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300001423902WES:老年人革命信用設施1成員WES:西部中流運營LPM成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001423902WES:老年人革命信用設施1成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001423902WES:西部中流運營LPM成員WES:FinanceLeaseLiablityLongTerm成員2022-09-300001423902Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員WES:FinanceLeaseLiablityLongTerm成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300001423902WES:西部中流運營LPM成員WES:FinanceLeaseLiablityLongTerm成員2021-12-310001423902Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:西部中流運營LPM成員WES:FinanceLeaseLiablityLongTerm成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001423902WES:長術語債務刪除成員2022-09-300001423902Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:長術語債務刪除成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300001423902WES:長術語債務刪除成員2021-12-310001423902Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberWES:長術語債務刪除成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001423902WES:老年人革命信用設施1成員WES:西部中流運營LPM成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:老年人注意4%Due2022成員WES:西部中流運營LPM成員2022-01-012022-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:老年人注意事項3Point100%Due2025成員WES:西部中流運營LPM成員2022-01-012022-09-300001423902WES:FinanceLeaseLiability成員WES:西部中流運營LPM成員2022-01-012022-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:老年人注意事項3Point100%Due2025成員WES:西部中流運營LPM成員2021-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:老年人注意事項4Point50%Due2030成員WES:西部中流運營LPM成員2021-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:西部中流運營LPM成員WES:老年人注意5分250%2050成員2021-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:老年人注意浮動率2023成員WES:西部中流運營LPM成員2021-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:西部中流運營LPM成員2021-07-012021-09-300001423902美國-GAAP:老年人注意事項成員WES:老年人注意5分375%2021年WES:西部中流運營LPM成員2021-06-300001423902WES:老年人革命信用設施1成員WES:擴展列隊成員WES:西部中流運營LPM成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001423902WES:非擴展列名成員WES:老年人革命信用設施1成員WES:西部中流運營LPM成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001423902WES:老年人革命信用設施1成員WES:西部中流運營LPM成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-300001423902WES:老年人革命信用設施1成員WES:西部中流運營LPM成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-09-30 美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
| | |
西方中游合作伙伴,LP |
西部中游運營,LP |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | | | | | |
| 委託文件編號: | 註冊成立或組織的州或其他司法管轄區: | 税務局僱主身分證號碼: |
西部中游合夥公司 | 001-35753 | 特拉華州 | 46-0967367 |
西部中游運營,LP | 001-34046 | 特拉華州 | 26-1075808 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 主要執行機構地址: | 郵政編碼: | 註冊人的電話號碼,包括區號: |
西部中游合夥公司 | 伍德洛克森林大道9950號,套房2800 | 林地, | 德克薩斯州 | 77380 | (346) | 786-5000 |
西部中游運營,LP | 伍德洛克森林大道9950號,套房2800 | 林地, | 德克薩斯州 | 77380 | (346) | 786-5000 |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 交易所名稱 在其上註冊的 | 截至2022年10月28日的未償還公用事業單位: |
西部中游合夥公司 | 公共單位 | 韋斯 | 紐約證券交易所 | 385,069,991 |
西部中游運營,LP | 無 | 無 | 無 | 無 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
| | | | | | | | | | | | | | | |
西部中游合夥公司 | 是 | þ | 不是 | ¨ | |
西部中游運營,LP | 是 | þ | 不是 | ¨ | |
用複選標記表示註冊人是否已按照規則S規則405以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件-T(本章232.405節)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類檔案的較短期限內)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
西部中游合夥公司 | 是 | þ | 不是 | ¨ | |
西部中游運營,LP | 是 | þ | 不是 | ¨ | |
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非-Accelerated Filer、較小的報告公司或新興成長型公司。見規則12b中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義-《交易法》第2條。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
西部中游合夥公司 | 大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
þ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
西部中游運營,LP | 大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
☐ | ☐ | þ | ☐ | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則12b所定義-《交易法》第2條)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
西部中游合夥公司 | 是 | ☐ | 不是 | þ | |
西部中游運營,LP | 是 | ☐ | 不是 | þ | |
歸檔格式
這份Form 10-Q季度報告是由兩個獨立的註冊人提交的合併報告:Western Midstream Partners,LP和Western Midstream Operating,LP。Western Midstream Operating,LP是Western Midstream Partners,LP的合併子公司,擁有公開交易的債務,但沒有任何公開交易的股權證券。此處包含的與任何個人註冊人相關的信息僅由該註冊人以其自身的名義提交。每一登記人對僅與另一登記人有關的信息不作任何陳述。
本季度報告第一部分第1項包括西部中游合作伙伴有限公司和西部中流運營有限公司的單獨財務報表(即合併經營報表、合併資產負債表、合併權益和合夥人資本報表以及合併現金流量表)。合併財務報表附註載於本季度報告第I部分第1項下,以及管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析(載於本季度報告第I部分第2項下),以合併方式列報各註冊人,並分別披露註冊人之間的任何重大差異。
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目錄 |
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第一部分 | 財務信息(未經審計) | |
| 第1項。 | 財務報表 | |
| | 西部中游合夥公司 | |
| | 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合業務報表 | 7 |
| | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 8 |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合權益和合夥人資本報表 | 9 |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 | 11 |
| | 西部中游運營,LP | |
| | 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合業務報表 | 12 |
| | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 13 |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合權益和合夥人資本報表 | 14 |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 | 16 |
| | 合併財務報表附註 | 17 |
| | 注1.業務描述及呈報依據 | 17 |
| | 注2.與客户簽訂合同的收入 | 20 |
| | 附註3.收購和資產剝離 | 22 |
| | 注4.合夥企業分佈 | 23 |
| | 附註5.股權和合夥人資本 | 24 |
| | 附註6.關聯方交易 | 25 |
| | 注7.股權投資 | 30 |
| | 注8.財產、廠房和設備 | 31 |
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| | 附註9.週轉資金部分 | 32 |
| | 附註10.債務和利息支出 | 33 |
| | 附註11.承付款和或有事項 | 35 |
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
| | 有關前瞻性陳述的注意事項 | 36 |
| | 執行摘要 | 38 |
| | 展望 | 40 |
| | 收購和資產剝離 | 41 |
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| | 經營成果 | 41 |
| | 經營業績 | 41 |
| | 關鍵績效指標 | 49 |
| | 流動性與資本資源 | 55 |
| | 影響財務結果與WES經營可比性的事項 | 59 |
| | 關鍵會計估計 | 60 |
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| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 61 |
第II部 | 其他信息 | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 62 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 63 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 |
| 第五項。 | 其他信息 | 63 |
| 第六項。 | 陳列品 | 65 |
常用術語和定義
除文意另有所指外,凡提及“我們”、“WES”、“合夥企業”或“西部中游合夥公司”,均指西部中游合夥公司(以前為西部天然氣股權合夥公司,LP)及其附屬公司。如本表格10-Q所用,下列術語和定義具有以下含義:
阿納達科:阿納達科石油公司及其子公司,不包括我們的普通合作伙伴,在2019年8月8日西方石油公司合併完成後,阿納達科石油公司成為西方石油公司的全資子公司。
桶或桶:42美國加侖,測量温度為60華氏度。
Bbls/d:一天一桶。
董事會:韋斯的普通合夥人的董事會。
仙人掌II:仙人掌II管道有限責任公司。
Chipeta:Chipeta Processing,LLC.
凝析油:一位天生的-與滴狀凝析油相比蒸汽壓較低的氣液,主要由丙烷、丁烷、戊烷和重烴餾分組成。
低温:液化氣體被用來將天然氣-將氣體體積降至極低温度(約-238華氏度以下)以分離天然氣-從天然氣中提取的氣體液。經過深冷處理,更自然-與傳統的製冷方法相比,提取氣液是可行的。
DBM:特拉華盆地中游有限責任公司
DBM水系統:生產的DBM-得克薩斯州西部的水收集和處理系統。
DJ盆地綜合體:普拉特山谷系統、瓦滕貝格系統、蘭開斯特工廠、萊瑟姆工廠和瓦滕貝格加工廠。
EBITDA:扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。有關“調整後的EBITDA”的定義,請參見關鍵績效指標在本表格10-Q第I部第2項下。
《交易所法案》:經修訂的1934年《證券交易法》。
固息優先債券:WES操作已修復-利率為2025年到期的優先債券3.100釐、2030年到期的優先債券4.050釐及2050年到期的優先債券5.250釐。
浮動利率優先債券:WES運營處於浮動狀態-2023年到期的高級債券的利率。
聯合要塞:聯合堡天然氣收集有限責任公司。
分餾:通過施加不同級別的高壓和低温來分離一股天然的-氣體液體分為乙烷、丙烷、正丁烷、異丁烷和天然汽油-利用銷售。
玻璃鋼:前段管道有限責任公司。
公認會計原則:美國公認的會計原則。
普通合夥人:西部中流控股有限責任公司,合夥企業的普通合夥人。
水力壓裂:高潮-向井筒內加壓注入流體,在巖層中形成裂縫,刺激石油或天然氣的生產。
不平衡:不平衡的原因是(I)客户提名的天然氣和天然氣氣體量與從客户收到的天然氣和天然氣氣體量之間的差異,以及(Ii)從客户收到的天然氣和天然氣氣體量與交付給該等客户的天然氣和天然氣和天然氣氣體量之間的差異。
Libor:倫敦銀行同業拆借利率。
馬塞盧斯的興趣:Larry‘s Creek、Seely和Warrensville天然氣公司33.75%的權益-位於賓夕法尼亞州北部的收集系統和相關設施。
MBbls/d:每天一千桶。
McF:千立方英尺。
經理:山地天然氣資源有限責任公司
經理資產:紅色沙漠綜合體和格蘭傑橫跨植物。
米·維達:MiVida JV LLC.
MLP:大師級有限合夥。
Mmcf:百萬立方英尺。
MMcf/d:每天百萬立方英尺。
貝爾維尤山合資企業:企業EF78有限責任公司
天然氣液體或天然氣:乙烷、丙烷、正丁烷、異丁烷和天然氣的混合物,從天然氣中除去後,在不同的壓力和温度下變成液體。
紐約商品交易所:紐約商品交易所。
西方人:西方石油公司及其子公司,不包括我們的普通合夥人。
西方企業合併:西方集團根據合併協議和計劃通過合併收購Anadarko,日期為2019年5月9日,由西方集團、Baseball Merge Sub 1,Inc.和Anadarko之間進行,於2019年8月8日完成。
帕諾拉:帕諾拉管道公司。
採出水:與生產原油和天然氣有關的副產品,通常含有石油和天然氣儲藏中發現的大量溶解固體和其他物質。
韋斯特克斯牧場:牧場韋斯特克斯合資有限責任公司。
RCF:WES Operating的20億美元優先無擔保循環信貸安排。
赤壁快遞:赤壁快速管道有限責任公司。
紅色沙漠綜合體:Patrick Drag和Red Desert加工廠,目前處於停工狀態,相關的採集線和相關設施。
關聯方:西方,合夥企業的股權(見附註7-股權投資在合併財務報表附註根據第一部分,本表格第1項(表10-Q),以及合夥企業和WES對合並後註銷的交易進行經營。
會合地點:Ritzvous Gas Services,LLC。
殘留物:未加工天然氣後的剩餘天然氣-已對氣流進行處理或處理。
薩德爾霍恩:薩德爾霍恩管道公司。
美國證券交易委員會:美國證券交易委員會。
服務協議:截至2019年12月31日,西方集團、阿納達科和WES運營GP之間的某些修訂和重述的服務、借調和員工轉移協議。
Springfield系統:斯普林菲爾德氣體-集油系統與斯普林菲爾德油田-收集系統。
SOFR:有擔保的隔夜融資利率。
TEFR興趣:TEP、TEG和FRP的權益。
TAG:德克薩斯快遞聚集有限責任公司。
TEP:德克薩斯快速管道有限責任公司。
正在運行的WES:西部中游運營有限公司,前身為西部天然氣合作伙伴,LP及其子公司。
WES運營全科醫生:西部中游運營有限責任公司,WES運營的普通合夥人。
西德克薩斯綜合體:DBM複合體以及DBJV和Haley系統。
WGRAH:WGR資產控股有限公司。
白色懸崖:白色懸崖管道有限責任公司。
Whitthorn LLC:懷特索恩管道公司。
懷特索恩:A原油-石油和凝析油管道以及相關儲存設施,由Whitthorn LLC擁有。
10億美元的購買計劃:2022年2月,我們宣佈了一項在2024年12月31日之前回購高達10億美元的普通單位的計劃。2022年11月,董事會批准將10億美元的採購計劃增加到12.5億美元。共同單位可不時在公開市場上以現行市場價格購買,或在私下談判的交易中購買。
2.5億美元的購買計劃:2020年11月,我們宣佈了一項回購計劃,到2021年12月31日,我們將回購高達2.5億美元的普通單位。共同單位不時在公開市場上以當時的市場價格或在私下談判的交易中購買。截至2021年12月31日,整個2.5億美元的授權計劃已經完成。
第一部分財務信息(未經審計)
第1項。 財務報表
西方中游合作伙伴,LP
合併業務報表
(未經審計)
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| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
除每單位金額外的千元 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
收入和其他 | | | | | | | | | | |
服務收入-基於費用 | | $ | 666,555 | | | $ | 650,482 | | | $ | 1,954,105 | | | $ | 1,841,742 | | | |
服務收入-基於產品 | | 91,356 | | | 28,812 | | | 202,721 | | | 88,267 | | | |
產品銷售 | | 79,430 | | | 84,298 | | | 314,755 | | | 227,359 | | | |
其他 | | 227 | | | 248 | | | 703 | | | 577 | | | |
總收入和其他(1) | | 837,568 | | | 763,840 | | | 2,472,284 | | | 2,157,945 | | | |
權益收益,淨關聯方 | | 41,317 | | | 48,506 | | | 139,388 | | | 159,337 | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | |
產品成本 | | 106,833 | | | 83,232 | | | 328,237 | | | 250,245 | | | |
運維 | | 190,514 | | | 140,838 | | | 487,643 | | | 434,198 | | | |
一般和行政 | | 48,185 | | | 50,409 | | | 144,635 | | | 139,973 | | | |
財產税和其他税 | | 19,390 | | | 13,641 | | | 60,494 | | | 45,992 | | | |
折舊及攤銷 | | 156,837 | | | 139,002 | | | 430,455 | | | 407,404 | | | |
長-活期資產和其他減值 | | 4 | | | 1,594 | | | 94 | | | 29,198 | | | |
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總運營費用 (2) | | 521,763 | | | 428,716 | | | 1,451,558 | | | 1,307,010 | | | |
資產剝離及其他淨收益(虧損) | | (104) | | | (364) | | | (884) | | | 278 | | | |
營業收入(虧損) | | 357,018 | | | 383,266 | | | 1,159,230 | | | 1,010,550 | | | |
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利息支出 | | (83,106) | | | (93,257) | | | (249,333) | | | (287,040) | | | |
提前清償債務的收益(損失) | | — | | | (24,655) | | | 91 | | | (24,944) | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 56 | | | 110 | | | 117 | | | (1,013) | | | |
所得税前收入(虧損) | | 273,968 | | | 265,464 | | | 910,105 | | | 697,553 | | | |
所得税支出(福利) | | 387 | | | 1,826 | | | 3,683 | | | 4,403 | | | |
淨收益(虧損) | | 273,581 | | | 263,638 | | | 906,422 | | | 693,150 | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | 7,836 | | | 7,913 | | | 25,643 | | | 20,375 | | | |
可歸因於西部中游合夥公司的淨收益(虧損) | | $ | 265,745 | | | $ | 255,725 | | | $ | 880,779 | | | $ | 672,775 | | | |
有限合夥人在淨收益(虧損)中的權益: | | | | | | | | | | |
可歸因於西部中游合夥公司的淨收益(虧損) | | $ | 265,745 | | | $ | 255,725 | | | $ | 880,779 | | | $ | 672,775 | | | |
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淨(收益)虧損中的普通合夥人利息 | | (6,244) | | | (5,527) | | | (19,794) | | | (14,484) | | | |
有限責任合夥人在淨收益(虧損)中的權益(3) | | 259,501 | | | 250,198 | | | 860,985 | | | 658,291 | | | |
每普通單位淨收益(虧損)--基本(3) | | $ | 0.67 | | | $ | 0.61 | | | $ | 2.16 | | | $ | 1.60 | | | |
每普通股淨收益(虧損)-攤薄(3) | | $ | 0.66 | | | $ | 0.61 | | | $ | 2.15 | | | $ | 1.59 | | | |
加權-未償還的平均公用事業單位--基本單位(3) | | 388,906 | | | 411,909 | | | 398,343 | | | 412,690 | | | |
加權-未清償的平均公用事業單位-稀釋(3) | | 390,318 | | | 412,714 | | | 399,545 | | | 413,150 | | | |
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(1)總收入和其他包括關聯方金額#美元476.5百萬美元和美元1.4截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為10億美元和431.7百萬美元和美元1.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為10億美元。看見注6.
(2)總運營費用包括關聯方金額$(4.5)百萬元及(33.3截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和22.7百萬美元和美元91.5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。看見注6.
(3)看見注5.
西方中游合作伙伴,LP
合併資產負債表
(未經審計)
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千(單位數除外) | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 159,093 | | | $ | 201,999 | |
應收賬款淨額 | | 650,922 | | | 436,513 | |
其他流動資產 | | 86,285 | | | 46,252 | |
流動資產總額 | | 896,300 | | | 684,764 | |
物業、廠房和設備 | | | | |
成本 | | 13,236,499 | | | 12,846,078 | |
減去累計折舊 | | 4,696,816 | | | 4,333,171 | |
淨資產、廠房和設備 | | 8,539,683 | | | 8,512,907 | |
商譽 | | 4,783 | | | 4,783 | |
其他無形資產 | | 720,992 | | | 744,742 | |
股權投資 | | 1,142,103 | | | 1,167,187 | |
其他資產(1) | | 168,721 | | | 158,696 | |
總資產(2) | | $ | 11,472,582 | | | $ | 11,273,079 | |
負債、權益和合夥人資本 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付款帳目和不平衡 | | $ | 492,776 | | | $ | 326,061 | |
短的-定期債務 | | 2,030 | | | 505,932 | |
應計從價税 | | 61,492 | | | 44,955 | |
應計負債 | | 189,625 | | | 263,249 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 745,923 | | | 1,140,197 | |
長期負債 | | | | |
長-定期債務 | | 7,027,361 | | | 6,400,616 | |
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遞延所得税 | | 14,182 | | | 12,425 | |
資產報廢債務 | | 310,500 | | | 298,275 | |
其他負債 | | 368,930 | | | 325,806 | |
總長-定期負債 | | 7,720,973 | | | 7,037,122 | |
總負債(3) | | 8,466,896 | | | 8,177,319 | |
股權和合夥人資本 | | | | |
常用單位(385,586,841和402,993,919已發行和未償還單位分別為2022年9月30日和2021年12月31日) | | 2,868,665 | | | 2,966,955 | |
一般合作伙伴單位(9,060,6412022年9月30日和2021年12月31日已發行和未償還的單位) | | (1,112) | | | (8,882) | |
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合夥人資本總額 | | 2,867,553 | | | 2,958,073 | |
非控制性權益 | | 138,133 | | | 137,687 | |
總股本和合夥人資本 | | 3,005,686 | | | 3,095,760 | |
總負債、權益和合夥人資本 | | $ | 11,472,582 | | | $ | 11,273,079 | |
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(1)其他資產包括$9.3百萬美元和美元9.8百萬條NGL生產線-分別截至2022年9月30日和2021年12月31日填寫庫存。其他資產還包括$61.3百萬美元和美元56.2截至2022年9月30日和2021年12月31日的材料和用品庫存分別為百萬美元。
(2)總資產包括相關-當事人金額為#美元1.510億美元1.4分別截至2022年9月30日和20年12月31日,其中包括相關-應收賬款,淨額為#美元327.3百萬美元和美元180.2分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。看見注6.
(3)總負債包括相關-當事人金額為#美元326.8百萬美元和美元270.5分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。看見注6.
西方中游合作伙伴,LP
合併權益和合夥人資本報表
(未經審計)
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| | 合夥人資本 | | | | |
數千人 | | 普普通通 單位 | | 普通合夥人 單位 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
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2021年12月31日的餘額 | | $ | 2,966,955 | | | $ | (8,882) | | | $ | 137,687 | | | $ | 3,095,760 | |
淨收益(虧損) | | 301,934 | | | 6,783 | | | 8,953 | | | 317,670 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | (1,984) | | | (1,984) | |
對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | — | | | — | | | (2,805) | | | (2,805) | |
分配給合夥單位持有人 | | (131,786) | | | (2,963) | | | — | | | (134,749) | |
單位回購(1) | | (5,149) | | | — | | | — | | | (5,149) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 1,949 | | | — | | | — | | | 1,949 | |
權益-基薪費用 | | 5,794 | | | — | | | — | | | 5,794 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 409 | | | — | | | — | | | 409 | |
其他 | | (6,088) | | | — | | | — | | | (6,088) | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 3,134,018 | | | $ | (5,062) | | | $ | 141,851 | | | $ | 3,270,807 | |
淨收益(虧損) | | 299,550 | | | 6,767 | | | 8,854 | | | 315,171 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | (1,198) | | | (1,198) | |
對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | — | | | — | | | (6,007) | | | (6,007) | |
分配給合夥單位持有人 | | (201,667) | | | (4,530) | | | — | | | (206,197) | |
單位回購(1) | | (74,068) | | | — | | | — | | | (74,068) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 241 | | | — | | | — | | | 241 | |
權益-基薪費用 | | 6,797 | | | — | | | — | | | 6,797 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 375 | | | — | | | — | | | 375 | |
其他 | | (918) | | | — | | | — | | | (918) | |
2022年6月30日的餘額 | | $ | 3,164,328 | | | $ | (2,825) | | | $ | 143,500 | | | $ | 3,305,003 | |
淨收益(虧損) | | 259,501 | | | 6,244 | | | 7,836 | | | 273,581 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | (1,838) | | | (1,838) | |
對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | — | | | — | | | (11,365) | | | (11,365) | |
分配給合夥單位持有人 | | (193,213) | | | (4,531) | | | — | | | (197,744) | |
單位回購(1) | | (367,858) | | | — | | | — | | | (367,858) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 81 | | | — | | | — | | | 81 | |
權益-基薪費用 | | 6,383 | | | — | | | — | | | 6,383 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 377 | | | — | | | — | | | 377 | |
其他 | | (934) | | | — | | | — | | | (934) | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 2,868,665 | | | $ | (1,112) | | | $ | 138,133 | | | $ | 3,005,686 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)看見注5.
西方中游合作伙伴,LP
合併權益和合夥人資本報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合夥人資本 | | | | |
數千人 | | 普普通通 單位 | | 普通合夥人 單位 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
2020年12月31日餘額 | | $ | 2,778,339 | | | $ | (17,208) | | | $ | 134,081 | | | $ | 2,895,212 | |
淨收益(虧損) | | 181,798 | | | 3,993 | | | 5,444 | | | 191,235 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | (276) | | | (276) | |
對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | — | | | — | | | (2,551) | | | (2,551) | |
分配給合夥單位持有人 | | (128,447) | | | (2,818) | | | — | | | (131,265) | |
單位回購(1) | | (16,241) | | | — | | | — | | | (16,241) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 3,210 | | | — | | | — | | | 3,210 | |
權益-基薪費用 | | 3,524 | | | — | | | — | | | 3,524 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 1,627 | | | — | | | — | | | 1,627 | |
其他 | | (2,355) | | | — | | | — | | | (2,355) | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 2,821,455 | | | $ | (16,033) | | | $ | 136,698 | | | $ | 2,942,120 | |
淨收益(虧損) | | 226,295 | | | 4,964 | | | 7,018 | | | 238,277 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | (1,245) | | | (1,245) | |
對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | — | | | — | | | (2,741) | | | (2,741) | |
分配給合夥單位持有人 | | (130,115) | | | (2,854) | | | — | | | (132,969) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 2,375 | | | — | | | — | | | 2,375 | |
權益-基薪費用 | | 4,746 | | | — | | | — | | | 4,746 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 2,881 | | | — | | | — | | | 2,881 | |
其他 | | (571) | | | — | | | — | | | (571) | |
2021年6月30日的餘額 | | $ | 2,927,066 | | | $ | (13,923) | | | $ | 139,730 | | | $ | 3,052,873 | |
淨收益(虧損) | | 250,198 | | | 5,527 | | | 7,913 | | | 263,638 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | (1,213) | | | (1,213) | |
對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | — | | | — | | | (4,642) | | | (4,642) | |
分配給合夥單位持有人 | | (131,772) | | | (2,890) | | | — | | | (134,662) | |
單位回購(1) | | (88,125) | | | — | | | — | | | (88,125) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 2,311 | | | — | | | — | | | 2,311 | |
權益-基薪費用 | | 4,668 | | | — | | | — | | | 4,668 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 2,165 | | | — | | | — | | | 2,165 | |
其他 | | (567) | | | — | | | — | | | (567) | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | 2,965,944 | | | $ | (11,286) | | | $ | 141,788 | | | $ | 3,096,446 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)看見注5.
西方中游合作伙伴,LP
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 906,422 | | | $ | 693,150 | | | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 430,455 | | | 407,404 | | | |
長-活期資產和其他減值 | | 94 | | | 29,198 | | | |
| | | | | | |
非-現金權益-基薪費用 | | 21,245 | | | 20,834 | | | |
遞延所得税 | | 1,757 | | | 2,275 | | | |
Long的累加和攤銷-定期債務,淨額 | | 5,359 | | | 5,873 | | | |
權益收益,淨關聯方 | | (139,388) | | | (159,337) | | | |
從股權分配-與投資收益相關的各方 | | 139,710 | | | 164,772 | | | |
(收益)資產剝離和其他損失,淨額 | | 884 | | | (278) | | | |
提前清償債務的損失(收益) | | (91) | | | 24,944 | | | |
| | | | | | |
其他 | | 299 | | | 46 | | | |
資產和負債變動情況: | | | | | | |
(增加)應收賬款淨額減少 | | (212,955) | | | (130,773) | | | |
增加(減少)賬款及不平衡應付賬款和應計負債,淨額 | | 65,069 | | | 56,495 | | | |
其他項目變動,淨額 | | (6,653) | | | (9,609) | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 1,212,207 | | | 1,104,994 | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
資本支出(1) | | (341,505) | | | (219,757) | | | |
| | | | | | |
從第三方收購 | | (41,018) | | | — | | | |
對股權投資相關方的供款 | | (8,899) | | | (3,683) | | | |
股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | 41,058 | | | 30,075 | | | |
| | | | | | |
將資產出售給第三方所得收益 | | 1,111 | | | 8,002 | | | |
(增加)材料和用品庫存及其他 | | (6,999) | | | (1,924) | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (356,252) | | | (187,287) | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
扣除債務發行成本後的借款 | | 1,389,010 | | | 400,000 | | | |
償還債務 | | (1,268,548) | | | (1,132,966) | | | |
未付支票增加(減少) | | 1,459 | | | (11,757) | | | |
分配給合夥單位持有人(2) | | (538,690) | | | (398,896) | | | |
分配給Chipeta非控股股東 | | (5,020) | | | (2,734) | | | |
對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | (20,177) | | | (9,934) | | | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 1,161 | | | 6,673 | | | |
單位回購(2) | | (447,075) | | | (104,366) | | | |
其他 | | (10,981) | | | (8,787) | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (898,861) | | | (1,262,767) | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (42,906) | | | (345,060) | | | |
期初現金及現金等價物 | | 201,999 | | | 444,922 | | | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 159,093 | | | $ | 99,862 | | | |
補充披露 | | | | | | |
| | | | | | |
支付利息,扣除資本化利息後的淨額 | | $ | 314,192 | | | $ | 348,904 | | | |
繳納的所得税(收到的報銷) | | 905 | | | 932 | | | |
應計資本支出 | | 71,955 | | | 29,085 | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括從關聯方購買的$2.0在截至2021年9月30日的9個月中,看見注6.
(2)包括關聯方金額。看見注6.
西部中游運營,LP
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
收入和其他 | | | | | | | | | | |
服務收入-基於費用 | | $ | 666,555 | | | $ | 650,482 | | | $ | 1,954,105 | | | $ | 1,841,742 | | | |
服務收入-基於產品 | | 91,356 | | | 28,812 | | | 202,721 | | | 88,267 | | | |
產品銷售 | | 79,430 | | | 84,298 | | | 314,755 | | | 227,359 | | | |
其他 | | 227 | | | 248 | | | 703 | | | 577 | | | |
總收入和其他(1) | | 837,568 | | | 763,840 | | | 2,472,284 | | | 2,157,945 | | | |
權益收益,淨關聯方 | | 41,317 | | | 48,506 | | | 139,388 | | | 159,337 | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | |
產品成本 | | 106,833 | | | 83,232 | | | 328,237 | | | 250,245 | | | |
運維 | | 190,514 | | | 140,838 | | | 487,643 | | | 434,198 | | | |
一般和行政 | | 47,783 | | | 50,689 | | | 142,871 | | | 137,767 | | | |
財產税和其他税 | | 19,390 | | | 13,641 | | | 60,494 | | | 45,992 | | | |
折舊及攤銷 | | 156,837 | | | 139,002 | | | 430,455 | | | 407,404 | | | |
長-活期資產和其他減值 | | 4 | | | 1,594 | | | 94 | | | 29,198 | | | |
| | | | | | | | | | |
總運營費用 (2) | | 521,361 | | | 428,996 | | | 1,449,794 | | | 1,304,804 | | | |
資產剝離及其他淨收益(虧損) | | (104) | | | (364) | | | (884) | | | 278 | | | |
營業收入(虧損) | | 357,420 | | | 382,986 | | | 1,160,994 | | | 1,012,756 | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出 | | (83,106) | | | (93,257) | | | (249,333) | | | (287,040) | | | |
提前清償債務的收益(損失) | | — | | | (24,655) | | | 91 | | | (24,944) | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 45 | | | 106 | | | 99 | | | (1,022) | | | |
所得税前收入(虧損) | | 274,359 | | | 265,180 | | | 911,851 | | | 699,750 | | | |
所得税支出(福利) | | 387 | | | 1,823 | | | 3,683 | | | 4,400 | | | |
淨收益(虧損) | | 273,972 | | | 263,357 | | | 908,168 | | | 695,350 | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | 2,404 | | | 2,699 | | | 7,627 | | | 6,596 | | | |
可歸因於西部中游經營的淨收益(虧損) | | $ | 271,568 | | | $ | 260,658 | | | $ | 900,541 | | | $ | 688,754 | | | |
________________________________________________________________________________________
(1)總收入和其他包括關聯方金額#美元476.5百萬美元和美元1.4截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為10億美元和431.7百萬美元和美元1.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為10億美元。看見注6.
(2)總運營費用包括關聯方金額$(3.7)百萬元及(30.9截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和23.7百萬美元和美元93.6截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。看見注6.
西部中游運營,LP
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
千(單位數除外) | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 150,329 | | | $ | 195,598 | |
應收賬款淨額 | | 650,922 | | | 436,513 | |
其他流動資產 | | 85,431 | | | 44,421 | |
流動資產總額 | | 886,682 | | | 676,532 | |
物業、廠房和設備 | | | | |
成本 | | 13,236,499 | | | 12,846,078 | |
減去累計折舊 | | 4,696,816 | | | 4,333,171 | |
淨資產、廠房和設備 | | 8,539,683 | | | 8,512,907 | |
商譽 | | 4,783 | | | 4,783 | |
其他無形資產 | | 720,992 | | | 744,742 | |
股權投資 | | 1,142,103 | | | 1,167,187 | |
其他資產(1) | | 168,076 | | | 158,696 | |
總資產(2) | | $ | 11,462,319 | | | $ | 11,264,847 | |
負債、權益和合夥人資本 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付款帳目和不平衡 | | $ | 527,444 | | | $ | 374,443 | |
短的-定期債務 | | 2,030 | | | 505,932 | |
應計從價税 | | 61,492 | | | 44,955 | |
應計負債 | | 141,799 | | | 210,693 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 732,765 | | | 1,136,023 | |
長期負債 | | | | |
長-定期債務 | | 7,027,361 | | | 6,400,616 | |
遞延所得税 | | 14,182 | | | 12,425 | |
資產報廢債務 | | 310,500 | | | 298,275 | |
其他負債 | | 368,286 | | | 324,842 | |
總長-定期負債 | | 7,720,329 | | | 7,036,158 | |
總負債(3) | | 8,453,094 | | | 8,172,181 | |
股權和合夥人資本 | | | | |
常用單位(318,675,5782022年9月30日和2021年12月31日已發行和未償還的單位) | | 2,977,241 | | | 3,063,289 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
合夥人資本總額 | | 2,977,241 | | | 3,063,289 | |
非控股權益 | | 31,984 | | | 29,377 | |
總股本和合夥人資本 | | 3,009,225 | | | 3,092,666 | |
總負債、權益和合夥人資本 | | $ | 11,462,319 | | | $ | 11,264,847 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)其他資產包括$9.3百萬美元和美元9.8百萬條NGL生產線-分別截至2022年9月30日和2021年12月31日填寫庫存。其他資產還包括$61.3百萬美元和美元56.2截至2022年9月30日和2021年12月31日的材料和用品庫存分別為百萬美元。
(2)總資產包括相關-當事人金額為#美元1.510億美元1.4分別截至2022年9月30日和20年12月31日,其中包括相關-應收賬款,淨額為#美元327.3百萬美元和美元180.2分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。看見注6.
(3)總負債包括相關-當事人金額為#美元361.2百萬美元和美元318.7分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。看見注6.
西部中游運營,LP
合併權益和合夥人資本報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數千人 | | 普普通通 單位 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 3,063,289 | | | $ | 29,377 | | | $ | 3,092,666 | |
淨收益(虧損) | | 315,772 | | | 2,636 | | | 318,408 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | (1,984) | | | (1,984) | |
分配給WES運營單位持有人 | | (140,217) | | | — | | | (140,217) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 1,949 | | | — | | | 1,949 | |
股本的貢獻-基於WES的薪酬 | | 5,663 | | | — | | | 5,663 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 409 | | | — | | | 409 | |
| | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 3,246,865 | | | $ | 30,029 | | | $ | 3,276,894 | |
淨收益(虧損) | | 313,201 | | | 2,587 | | | 315,788 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | (1,198) | | | (1,198) | |
分配給WES運營單位持有人 | | (300,248) | | | — | | | (300,248) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 241 | | | — | | | 241 | |
股本的貢獻-基於WES的薪酬 | | 6,652 | | | — | | | 6,652 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 375 | | | — | | | 375 | |
| | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | | $ | 3,267,086 | | | $ | 31,418 | | | $ | 3,298,504 | |
淨收益(虧損) | | 271,568 | | | 2,404 | | | 273,972 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | (1,838) | | | (1,838) | |
分配給WES運營單位持有人 | | (568,107) | | | — | | | (568,107) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 81 | | | — | | | 81 | |
股本的貢獻-基於WES的薪酬 | | 6,236 | | | — | | | 6,236 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 377 | | | — | | | 377 | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 2,977,241 | | | $ | 31,984 | | | $ | 3,009,225 | |
西部中游運營,LP
合併權益和合夥人資本報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數千人 | | 普普通通 單位 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
2020年12月31日餘額 | | $ | 2,831,199 | | | $ | 29,552 | | | $ | 2,860,751 | |
淨收益(虧損) | | 190,485 | | | 1,633 | | | 192,118 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | (276) | | | (276) | |
分配給WES運營單位持有人 | | (127,470) | | | — | | | (127,470) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 3,210 | | | — | | | 3,210 | |
股本的貢獻-基於WES的薪酬 | | 10,826 | | | — | | | 10,826 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 1,627 | | | — | | | 1,627 | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 2,909,877 | | | $ | 30,909 | | | $ | 2,940,786 | |
淨收益(虧損) | | 237,611 | | | 2,264 | | | 239,875 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | (1,245) | | | (1,245) | |
分配給WES運營單位持有人 | | (137,030) | | | — | | | (137,030) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 2,375 | | | — | | | 2,375 | |
股本的貢獻-基於WES的薪酬 | | 4,613 | | | — | | | 4,613 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 2,881 | | | — | | | 2,881 | |
2021年6月30日的餘額 | | $ | 3,020,327 | | | $ | 31,928 | | | $ | 3,052,255 | |
淨收益(虧損) | | 260,658 | | | 2,699 | | | 263,357 | |
分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | (1,213) | | | (1,213) | |
分配給WES運營單位持有人 | | (232,055) | | | — | | | (232,055) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | 2,311 | | | — | | | 2,311 | |
股本的貢獻-基於WES的薪酬 | | 4,539 | | | — | | | 4,539 | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 2,165 | | | — | | | 2,165 | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | 3,057,945 | | | $ | 33,414 | | | $ | 3,091,359 | |
西部中游運營,LP
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 908,168 | | | $ | 695,350 | | | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 430,455 | | | 407,404 | | | |
長-活期資產和其他減值 | | 94 | | | 29,198 | | | |
| | | | | | |
非-現金權益-基薪費用 | | 20,822 | | | 27,874 | | | |
遞延所得税 | | 1,757 | | | 2,275 | | | |
Long的累加和攤銷-定期債務,淨額 | | 5,359 | | | 5,873 | | | |
權益收益,淨關聯方 | | (139,388) | | | (159,337) | | | |
從股權分配-與投資收益相關的各方 | | 139,710 | | | 164,772 | | | |
(收益)資產剝離和其他損失,淨額 | | 884 | | | (278) | | | |
提前清償債務的損失(收益) | | (91) | | | 24,944 | | | |
| | | | | | |
其他 | | 299 | | | 46 | | | |
資產和負債變動情況: | | | | | | |
(增加)應收賬款淨額減少 | | (212,955) | | | (176,104) | | | |
增加(減少)賬款及不平衡應付賬款和應計負債,淨額 | | 55,981 | | | 91,508 | | | |
其他項目變動,淨額 | | (6,666) | | | (9,336) | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 1,204,429 | | | 1,104,189 | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
資本支出(1) | | (341,505) | | | (219,757) | | | |
| | | | | | |
從第三方收購 | | (41,018) | | | — | | | |
對股權投資相關方的供款 | | (8,899) | | | (3,683) | | | |
股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | 41,058 | | | 30,075 | | | |
| | | | | | |
將資產出售給第三方所得收益 | | 1,111 | | | 8,002 | | | |
(增加)材料和用品庫存及其他 | | (6,999) | | | (1,924) | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (356,252) | | | (187,287) | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
扣除債務發行成本後的借款 | | 1,389,010 | | | 400,000 | | | |
償還債務 | | (1,268,548) | | | (1,132,966) | | | |
未付支票增加(減少) | | 1,562 | | | (11,699) | | | |
分配給WES運營單位持有人(2) | | (1,008,572) | | | (496,555) | | | |
分配給Chipeta非控股股東 | | (5,020) | | | (2,734) | | | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 1,161 | | | 6,673 | | | |
其他 | | (3,039) | | | (5,295) | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (893,446) | | | (1,242,576) | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (45,269) | | | (325,674) | | | |
期初現金及現金等價物 | | 195,598 | | | 418,537 | | | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 150,329 | | | $ | 92,863 | | | |
補充披露 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
支付利息,扣除資本化利息後的淨額 | | $ | 314,192 | | | $ | 348,904 | | | |
繳納的所得税(收到的報銷) | | 905 | | | 932 | | | |
應計資本支出 | | 71,955 | | | 29,085 | | | |
________________________________________________________________________________________
(1)包括從關聯方購買的$2.0在截至2021年9月30日的9個月中,看見注6.
(2)包括關聯方金額。看見注6.
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務説明及呈報依據
將軍。Western Midstream Partners,LP是特拉華州的一家大型有限責任合夥企業,成立於2012年9月。西部中游運營有限公司(及其子公司“WES運營”)是特拉華州一家成立於2007年的有限合夥企業,旨在收購、擁有、開發和運營中游資產。西部中流合夥公司直接和間接擁有一家98.0%有限合夥人在WES運營中的權益,並直接擁有西部中游運營GP,LLC的所有未償還股權,後者持有全部非-經濟普通合夥人在WES運營中的利益。
就該等綜合財務報表而言,“合夥”指西部中游合夥公司(以其個別身分)或指西部中流合夥公司及其附屬公司,包括西部中流營運有限公司、有限責任公司及WES營運公司(視乎情況而定)。“WES營運GP”是指作為WES營運的普通合夥人的西部中游營運GP,LLC。合夥企業的普通合夥人--西部中流控股有限責任公司(“普通合夥人”)是西方石油公司的全資子公司。“西方”是指西方石油公司及其子公司,不包括普通合夥人。“阿納達科”是指阿納達科石油公司及其子公司,不包括西部中流控股公司。由於西方石油於2019年8月8日通過合併阿納達科進行收購,阿納達科成為西方石油的全資子公司。“關聯方”是指西方公司(見注6),合夥企業的投資按權益會計法入賬(見注7),以及為合併後消除的交易運營的合夥企業和WES(見注6).
該合作伙伴關係從事天然氣的收集、壓縮、處理、加工和運輸;收集、穩定和運輸凝析油、天然氣-天然氣液體(“NGL”)和原油;以及採出水的收集和處理。作為一種天然的-作為天然氣加工商,根據某些合同,該夥伴關係還代表自己和作為客户的代理買賣天然氣、天然氣和凝析油。截至2022年9月30日,該夥伴關係的資產和投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全部 擁有並擁有 已運營 | | 已運營 利益 | | 非運營 利益 | | 權益 利益 | |
收集系統(1) | | 17 | | | 2 | | | 3 | | | 1 | | | |
處理設施 | | 37 | | | 3 | | | — | | | — | | | |
天然-氣體處理廠/火車 | | 25 | | | 3 | | | — | | | 3 | | | |
NGL管道 | | 2 | | | — | | | — | | | 5 | | | |
天然-天然氣管道 | | 6 | | | — | | | — | | | 1 | | | |
原油-輸油管道 | | 3 | | | 1 | | | — | | | 4 | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括DBM水系統。
這些資產和投資位於德克薩斯州、新墨西哥州、落基山脈(科羅拉多州、猶他州和懷俄明州)和北部-賓夕法尼亞州中部。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務説明及呈報依據
陳述的基礎。綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,幷包括合夥企業及其持有控股權的實體的賬目,包括WES營運、WES營運GP、按比例合併權益及股權投資(見下表)。所有重大的公司間交易都已被取消。
下表概述了非全資實體在合併財務報表中使用的所有權權益和合並會計方法(見注3和注7):
| | | | | | | | |
| | 利息率 |
完全整合 | | |
Chipeta(1) | | 75.00 | % |
按比例合併(2) | | |
斯普林菲爾德系統 | | 50.10 | % |
馬塞盧斯利益體系 | | 33.75 | % |
股權投資 (3) | | |
Mi Vida JV LLC(《Mi Vida》) | | 50.00 | % |
前射程管道有限責任公司(“FRP”) | | 33.33 | % |
紅崖快遞管道有限責任公司(“紅崖快線”) | | 30.00 | % |
Enterprise EF78 LLC(“Mont Belvieu JV”) | | 25.00 | % |
Rendzvous Gas Services,LLC(“Rendezvous”) | | 22.00 | % |
德克薩斯快速管道有限責任公司(“TEP”) | | 20.00 | % |
德克薩斯快遞聚集有限責任公司(“TEG”) | | 20.00 | % |
懷特索恩管道公司(“Whitthorn LLC”) | | 20.00 | % |
薩德霍恩管道公司,LLC(“薩德霍恩”) | | 20.00 | % |
仙人掌II流水線有限責任公司(《仙人掌II》) | | 15.00 | % |
Panola管道公司,LLC(“Panola”) | | 15.00 | % |
白色懸崖管道有限責任公司(“白色懸崖”) | | 10.00 | % |
_________________________________________________________________________________________
(1)這個25%第三-貴公司於Chipeta Processing LLC(“Chipeta”)的權益於綜合財務報表中反映於非控股權益內。看見非控制性權益下面。
(2)合夥企業按比例合併其在資產、負債、收入和可歸因於這些資產的費用中的相關份額。
(3)投資於非-合夥企業對其有重大影響的受控實體按權益會計法核算。“公平”-投資產出“是指夥伴關係在這些投資的平均產出中所佔份額。
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或遺漏。因此,閲讀所附合並財務報表和附註時,應結合2022年2月23日提交給美國證券交易委員會的合夥企業2021年10-K表格。管理層認為,所披露的信息足以使信息不具誤導性。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務説明及呈報依據
WES業務的綜合財務結果包括在夥伴關係的綜合財務報表中。在所有這些合併財務報表的附註中,以及在重要程度上,合夥企業和WES業務的合併財務結果之間的任何差異都分別進行了討論。合夥企業的合併財務報表不同於WES的合併財務報表,其主要原因是:(1)列報非控股權益所有權(見非控制性權益(Iii)合夥企業所產生的一般及行政開支,該等開支獨立於WES營運所產生的開支之外,(Iv)計入合夥企業股權結餘及合夥企業分派的影響,及(V)合夥企業與經營WES營運的WES之間於合併時被取消的交易。
合夥企業資產的列報。合夥企業的資產包括合夥企業擁有的資產和按照權益會計方法核算的所有權權益,通過其98.0截至2022年9月30日,WES運營中的合夥權益百分比(見注7)。合夥企業還擁有和控制整個非-經濟普通合夥人在WES運營GP中擁有權益,而合夥企業的普通合夥人由西方擁有。
估計的使用。在根據公認會計原則編制財務報表時,管理層會做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的明智判斷和估計。管理層利用歷史經驗和其他合理方法,定期評估其估計數和相關假設。事實和情況的變化或補充信息可能會導致修訂估計數,實際結果可能與這些估計數不同。當引起修訂的事實為人所知時,確認修訂估計對業務、財務狀況和經營結果的影響。本報告所載信息反映了管理層認為公平列報合併財務報表所需的所有正常經常性調整,某些上期金額已重新分類,以符合本年度列報。
非控制性利益。合夥企業在合併財務報表中的非控股權益包括:(I)25%第三-雙方在Chipeta的權益和(Ii)2.0西方子公司百分比-擁有WES運營的有限合夥人權益。WES營運於綜合財務報表中的非控股權益包括25%第三-政黨對奇佩塔的興趣。看見注5.
細分市場。該夥伴關係的業務繼續被組織成一個單一的運營部門,其資產在美國收集、壓縮、處理、加工和運輸天然氣;收集、穩定和運輸凝析油、NGL和原油;以及收集和處理產出水。
基於股權的薪酬。在截至2022年9月30日的9個月內,該夥伴關係發佈了575,279在其長期激勵計劃下的共同單位。薪酬支出為$6.4百萬美元和美元19.0截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和4.7百萬美元和美元12.9截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
2.與客户簽訂合同的收入
下表彙總了與客户簽訂合同的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
來自客户的收入 | | | | | | | | | | |
服務收入-基於費用 | | $ | 666,555 | | | $ | 605,967 | | | $ | 1,954,105 | | | $ | 1,707,987 | | | |
服務收入-基於產品 | | 91,356 | | | 28,812 | | | 202,721 | | | 88,267 | | | |
產品銷售 | | 79,430 | | | 84,298 | | | 314,755 | | | 227,359 | | | |
來自客户的總收入 | | 837,341 | | | 719,077 | | 2,471,581 | | | 2,023,613 | | |
來自客户以外的收入 | | | | | | | | | | |
租賃收入(1) | | — | | | 44,515 | | | — | | | 133,755 | | | |
其他 | | 227 | | | 248 | | | 703 | | | 577 | | | |
總收入和其他 | | $ | 837,568 | | | $ | 763,840 | | | $ | 2,472,284 | | | $ | 2,157,945 | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括固定的-和變量-租賃收入來自與西方石油公司簽訂的運營和維護協議。看見經營租約在注6.
合同餘額。客户應收賬款計入應收賬款,綜合資產負債表淨額為#美元。646.5百萬美元和美元424.6分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
合同資產主要涉及:(I)合夥企業預計在相關履約期結束後向客户收取的應計缺額費用;(Ii)應計但尚未在成本項下記賬的收入-的-固定和可變費用的服務合同。下表彙總了與客户合同中的合同資產相關的活動:
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
數千人 | | | | |
2021年12月31日的合同資產餘額 | | $ | 22,557 | | | |
轉入應收賬款的金額,期初計入合同資產餘額的淨額(1) | | (1,849) | | | |
已確認的額外估計收入(2) | | 20,532 | | | |
| | | | |
2022年9月30日的合同資產餘額 | | $ | 41,240 | | | |
| | | | |
| | |
| | | | |
2022年9月30日的合同資產 | | | | |
其他流動資產 | | $ | 22,813 | | | |
其他資產 | | 18,427 | | | |
與客户簽訂的合同資產總額 | | $ | 41,240 | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括$(1.5),截至2022年9月30日的三個月。
(2)包括$8.1在截至2022年9月30日的三個月中,
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
2.與客户簽訂合同的收入
合同負債主要涉及(1)成本項下的固定和可變費用-的-從延遲確認收入的客户那裏收到的服務合同,(二)援助-在……裏面-從客户收到的必須在客户受益的預期期限內確認的施工付款,以及(Iii)僅在合同期限的一部分向客户收取的費用,並且必須在客户受益的預期期限內確認為收入。下表彙總了與與客户簽訂的合同中的合同負債相關的活動:
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
數千人 | | | | |
截至2021年12月31日的合同負債餘額 | | $ | 313,146 | | | |
已收或應收現金,不包括期內確認的收入(1) | | 56,230 | | | |
| | | | |
在期初列入合同負債餘額的已確認收入(2) | | (16,447) | | | |
| | | | |
2022年9月30日的合同負債餘額 | | $ | 352,929 | | | |
| | | | |
| | |
| | | | |
截至2022年9月30日的合同負債 | | | | |
應計負債 | | $ | 19,223 | | | |
其他負債 | | 333,706 | | | |
與客户簽訂合同的合同負債總額 | | $ | 352,929 | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括$28.2在截至2022年9月30日的三個月中,
(2)包括$(2.5),截至2022年9月30日的三個月。
分配給剩餘履約義務的交易價格。截至2022年9月30日,預計將從某些未履行(或部分未履行)的業績債務中確認的收入如下表所示。合夥企業將可選豁免適用於與客户簽訂合同的收入(主題606)未披露對原預期期限為一年或以下的剩餘履約債務的對價,或對與未履行(或部分未履行)的履約債務有關的可變對價。因此,下表僅代表現有合同預期未來收入的一部分,因為來自客户的大部分未來收入取決於未來可變的客户數量,在某些情況下,取決於這些數量的可變商品價格。
| | | | | | | | |
數千人 | | |
2022年剩餘時間 | | $ | 270,626 | |
2023 | | 1,045,627 | |
2024 | | 1,019,350 | |
2025 | | 935,624 | |
2026 | | 808,051 | |
此後 | | 2,175,329 | |
總計 | | $ | 6,254,607 | |
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
3.收購和資產剝離
韋斯特克斯牧場。2022年9月,該夥伴關係收購了剩餘的50第三方對Ranch Westex JV LLC(“Ranch Westex”)的%權益,價格為$41.0百萬美元。收購後,合夥企業是該資產的唯一所有者和運營商,Ranch Westex將被納入西德克薩斯綜合體的運營。
仙人掌II。2022年11月,該夥伴關係出售了其15.00仙人掌II的%權益以$出售給兩個第三方264.8100萬美元,其中包括一美元1.8通過成交按比例分配百萬美元。預計總收益將在2022年第四季度收到。
野牛養殖場。2020年10月,合作伙伴達成了一項期權協議,將位於懷俄明州東北部的野牛治療設施出售給第三方。在2021年第二季度,第三方行使了購買野牛處理設施的選擇權,交易完成。該夥伴關係收到的總收益為#美元。8.0百萬,$7.02020年第4季度為100萬美元,1.02021年第二季度銷售完成時為100萬美元,銷售淨收益為$5.4在合併經營報表中記為資產剝離和其他淨收益(虧損)的100萬歐元。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
4.合夥企業分配
合作伙伴關係分配。根據其合夥協議,合夥將其所有可用現金(超出其合夥協議中定義的適當準備金)在以下日期分配給登記在冊的單位持有人55每個季度結束後的幾天。普通合夥人董事會(“董事會”)在本報告所述期間向合夥企業的單位持有人宣佈了以下現金分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
除每單位金額外的千元 季度結束 | | 季度合計 按單位計算 分佈 | | 季度合計 現金分配 | | 分佈 日期 | | 記錄 日期 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | |
3月31日 | | $ | 0.31500 | | | $ | 132,969 | | | May 14, 2021 | | April 30, 2021 |
6月30日 | | 0.31900 | | | 134,662 | | | 2021年8月13日 | | July 30, 2021 |
9月30日 | | 0.32300 | | | 134,862 | | | 2021年11月12日 | | 2021年11月1日 |
12月31日 | | 0.32700 | | | 134,749 | | | 2022年2月14日 | | 2022年1月31日 |
2022 | | | | | | | | |
3月31日 | | $ | 0.50000 | | | $ | 206,197 | | | May 13, 2022 | | May 2, 2022 |
6月30日 | | 0.50000 | | | 197,744 | | | 2022年8月12日 | | 2022年8月1日 |
9月30日 | | 0.50000 | | | 197,065 | | | 2022年11月14日 | | 2022年10月31日 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可用現金。可用現金金額(超出合夥協議定義的適當準備金)一般是指季度末的所有現金,加上普通合夥人在該季度結束後發生的營運資本借款,減去普通合夥人為保證合夥企業的正常經營而建立的現金儲備額,包括(I)為未來的資本支出提供資金;(Ii)遵守適用的法律、債務工具或其他協議;或(Iii)為未來四個季度的任何一個或多個季度的分配提供資金。營運資金借款一般包括根據信貸安排或類似融資安排作出的借款,並擬於12個月內償還或再融資。在所有情況下,營運資本借款僅用於營運資本目的或為單位持有人分配提供資金。
WES運營夥伴關係分配。WES營運向合夥企業及西方集團的附屬公司WGR Asset Holding Company LLC(“WGRAH”)按其在WES營運的有限合夥人權益中所佔份額按季度派發現金。看見注5. 在本報告所述期間,WES運營公司向其有限合夥人進行了以下現金分配:
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數千人 季度結束 | | 季度合計 現金分配 | | 分佈 日期 |
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2021 | | | | |
3月31日 | | $ | 137,030 | | | May 2021 |
6月30日 | | 140,217 | | | 2021年8月 |
9月30日 | | 140,217 | | | 2021年11月 |
12月31日 | | 140,217 | | | 2022年2月 |
2022 | | | | |
3月31日 | | $ | 213,513 | | | May 2022 |
6月30日 | | 213,513 | | | 2022年8月 |
9月30日 | | 213,513 | | | 2022年11月 |
| | | | |
除上述分配外,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內,WES業務進行了#美元的分配441.3百萬美元和美元91.8分別向夥伴關係和WGRAH捐贈100萬美元。夥伴關係利用其分配的份額回購了共同單位。看見注5.
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
5.股權及合夥人資本
合夥企業股權的持股。該合夥公司的共同單位在紐約證券交易所上市,股票代碼為“WES”。截至2022年9月30日,西方控股190,281,578公共單位,代表一個48.2有限合夥人在合夥企業中的權益,並通過其對普通合夥人的所有權,西方集團間接持有9,060,641一般合夥人單位,代表2.3合夥人在合夥企業中的一般權益百分比。公眾舉行了195,305,263公共單位,代表一個49.5合夥人在合夥企業中的有限權益。
2021年3月,西方集團的一家附屬公司出售11,500,000該夥伴關係通過承銷發行持有的共同單位包括1,500,000共同單位根據承銷商的充分行使-分配選擇權。合夥企業沒有從公開募股中獲得任何收益。
合夥企業股權回購。2022年2月,董事會授權合夥企業回購至多$1.0截至2024年12月31日的夥伴關係共同單位(“美元”)1.0十億美元的採購計劃“)。共同單位可不時在公開市場上以現行市場價格購買,或在私下談判的交易中購買。在截至2022年9月30日的9個月內,合夥企業回購了17,982,357公共單位,其中包括10,000,000從西方石油公司回購的普通單位,總購買價為$447.1百萬美元。這些單位在收到後立即被取消。截至2022年9月30日,該夥伴關係的授權金額為552.9根據該計劃,仍有100萬人。2022年11月,聯委會核準將1.010億美元的採購計劃1.25十億美元。
2020年11月,董事會授權合夥企業回購至多$250.0截至2021年12月31日,該夥伴關係的共同單位為100萬套(“2.5億美元採購計劃”)。共同單位不時在公開市場上以當時的市場價格或在私下談判的交易中購買。在截至2021年9月30日的9個月內,合夥企業回購了5,586,419公開市場上的普通單位,購買總價為$104.4百萬美元。夥伴關係在收到這些單位後立即取消了這些單位。截至2021年12月31日,全部美元250.0已經完成了100萬個授權計劃。
持有WES運營股權。截至2022年9月30日,(I)合夥企業通過其對WES Operating GP的所有權直接和間接擁有98.0%有限合夥人權益和全部非-經濟普通合夥人在WES運營中的權益和(Ii)西方通過其對WGRAH的所有權擁有2.0%有限合夥人在WES運營中的權益,在合夥企業的合併財務報表中反映為非控股權益(見注1).
合夥企業每普通單位的淨收益(虧損)。普通合夥人和普通合夥人單位持有人對合夥企業應佔淨收益(虧損)的分配等於他們的現金分配加上他們各自根據其加權分配的未分配收益或損失分配-使用這兩個指標計算每個時期的平均擁有量百分比-類方法。
合夥企業每普通單位的基本淨收益(虧損)的計算方法是有限合夥人在淨收益(虧損)中的利益除以加權的-期內未完成的公用事業單位平均數。每共同單位的攤薄淨收益(虧損)包括根據夥伴關係的長期獎勵計劃發放的未清償單位的影響。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
5.股權及合夥人資本
下表提供了每個共同單位的基本淨收益(虧損)和攤薄淨收益(虧損)之間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
除每單位金額外的千元 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | |
有限責任合夥人在淨收益(虧損)中的權益 | | $ | 259,501 | | | $ | 250,198 | | | $ | 860,985 | | | $ | 658,291 | | | |
加權平均未償還公用事業單位 | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 388,906 | | | 411,909 | | | 398,343 | | | 412,690 | | | |
非既得性虛擬單位的稀釋效應 | | 1,412 | | | 805 | | | 1,202 | | | 460 | | | |
稀釋 | | 390,318 | | | 412,714 | | | 399,545 | | | 413,150 | | | |
由於反稀釋效應而被排除在外 | | 108 | | | 4 | | | 597 | | | 700 | | | |
每普通單位淨收益(虧損) | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.67 | | | $ | 0.61 | | | $ | 2.16 | | | $ | 1.60 | | | |
稀釋 | | $ | 0.66 | | | $ | 0.61 | | | $ | 2.15 | | | $ | 1.59 | | | |
WES運營的每普通單位的淨收益(虧損)。WES運營的每個普通單位的淨收益(虧損)不計算,因為它沒有公開交易的單位。
6.關聯方交易
關聯方交易摘要。下表總結了相關材料-合夥企業合併財務報表中所列的締約方交易:
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合併業務報表 | | | | | | | | | | |
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| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
收入和其他 | | | | | | | | | | |
服務收入-基於費用 | | $ | 431,944 | | | $ | 418,520 | | | $ | 1,275,474 | | | $ | 1,188,679 | | | |
服務收入-基於產品 | | 24,246 | | | 1,499 | | | 48,297 | | | 9,662 | | | |
產品銷售 | | 20,323 | | | 11,662 | | | 38,232 | | | 27,034 | | | |
總收入和其他 | | 476,513 | | | 431,681 | | | 1,362,003 | | | 1,225,375 | | | |
權益收益,淨關聯方 (1) | | 41,317 | | | 48,506 | | | 139,388 | | | 159,337 | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | |
產品成本(2) | | (7,771) | | | 17,384 | | | (39,462) | | | 53,968 | | | |
運維 | | 3,231 | | | 3,497 | | | 3,874 | | | 24,534 | | | |
一般和行政(3) | | 81 | | | 1,808 | | | 2,289 | | | 13,003 | | | |
總運營費用 | | (4,459) | | | 22,689 | | | (33,299) | | | 91,505 | | | |
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| | | | | | | | | | |
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(1)看見注7.
(2)包括關聯方Natural-天然氣和NGL不平衡。
(3)包括股本-西方集團分配給合夥企業的基本薪酬費用,不償還給西方集團,並在合併權益表和合夥人資本報表中反映為對合夥人資本的貢獻(見獎勵計劃在這個範圍內注6)。截至2021年9月30日的三個月和九個月的餘額還包括西方石油公司根據共享服務協議收取的金額(見服務協議 在這個範圍內注6).
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
6.關聯方交易
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
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| | | | |
合併資產負債表 | | | | |
數千人 | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | | |
應收賬款淨額 | | $ | 327,285 | | | $ | 180,205 | |
其他流動資產 | | 18,486 | | | 12,490 | |
| | | | |
股權投資(1) | | 1,142,103 | | | 1,167,187 | |
其他資產 | | 45,544 | | | 45,494 | |
總資產 | | 1,533,418 | | | 1,405,376 | |
負債 | | | | |
應付款帳目和不平衡 | | 65,484 | | | 49,242 | |
| | | | |
應計負債 | | 7,439 | | | 13,914 | |
其他負債 | | 253,912 | | | 207,365 | |
總負債 | | 326,835 | | | 270,521 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)看見注7.
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合併現金流量表 | | | | | | |
| | |
| | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | |
從股權分配-與投資收益相關的各方 | | $ | 139,710 | | | $ | 164,772 | | | |
資本支出 | | — | | | (2,000) | | | |
| | | | | | |
對股權投資相關方的供款 | | (8,899) | | | (3,683) | | | |
股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | 41,058 | | | 30,075 | | | |
分配給合夥單位持有人(1) | | (260,774) | | | (195,205) | | | |
分配給WES運營單位持有人(2) | | (20,177) | | | (9,934) | | | |
關聯方的淨捐款(分配給) | | 1,161 | | | 6,673 | | | |
| | | | | | |
從西方集團回購單位 (3) | | (252,500) | | | — | | | |
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(1)代表根據合夥企業的合夥協議向西方石油公司支付的分配(見注4和注5).
(2)代表根據WES Operating的合作協議(見),通過WGRAH的所有權向西方集團支付的分配注4和注5).
(3)代表從西方集團回購的常用單位(請參見注5).
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
6.關聯方交易
下表總結了相關材料-與合夥企業合併財務報表有重大差異的經營WES業務的一方交易(包括在合夥企業的合併財務報表中):
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合併業務報表 | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
一般和行政(1) | | $ | 795 | | | $ | 2,775 | | | $ | 4,662 | | | $ | 15,061 | | | |
| | | | | | | | | | |
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(1)包括(I)合夥企業和WES運營之間的公司間服務費和(Ii)股權-分配給西方石油公司運營的WE的基本薪酬費用,不償還給西方石油公司,並在合併權益表和合夥人資本表中反映為對合夥人資本的貢獻(見獎勵計劃在這個範圍內注6)。截至2021年9月30日的三個月和九個月的餘額還包括西方石油公司根據共享服務協議收取的金額(見服務協議 在這個範圍內注6).
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
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| | | | |
合併資產負債表 | | | | |
數千人 | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | |
其他流動資產 | | $ | 18,473 | | | $ | 12,490 | |
其他資產 | | 44,899 | | | 45,494 | |
應付款帳目和不平衡 (1) | | 100,159 | | | 97,749 | |
應計負債 | | 7,122 | | | 13,597 | |
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(1)包括與合夥企業和WES業務之間的交易有關的餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併現金流量表 | | | | | | | | | | |
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| | | | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
分配給WES運營單位持有人(1) | | | | | | $ | (1,008,572) | | | $ | (496,555) | | | |
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(1)代表根據WES Operating的合夥協議,通過其對WGRAH的所有權向合夥企業和西方集團支付的分配。包括從WES業務向夥伴關係作出的分配,該夥伴關係使用這些分配來回購共同單位。看見注4和注5.
關聯方收入。相關-締約方收入包括夥伴關係從向西方石油公司提供的服務以及向西方石油公司出售天然氣、凝析油和天然氣液化天然氣所賺取的金額。
收集和處理協議。該夥伴關係在其大部分系統上與西方石油公司的附屬公司有重要的收集、處理和產出水處理安排。雖然西方石油公司是合作伙伴關係的合同對手方,但與西方石油公司的這些安排不僅包括西方石油公司-生產的卷,但在某些情況下,還包括其他工作的卷-西方石油公司的利益所有者依賴該夥伴關係的設施和基礎設施將其產品推向市場。天然-天然氣吞吐量(不包括股權-投資產量)歸因於西方石油公司擁有或控制的生產35%和36截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為%和38%和36分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。原油-石油和NGL吞吐量(不包括股本-投資產量)歸因於西方石油公司擁有或控制的生產88截至2022年9月30日的三個月和九個月的88%和89分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。出品-可歸因於西方石油公司擁有或控制的生產的水吞吐量75%和80截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為%和89%和87分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
6.關聯方交易
該夥伴關係目前正在與西方石油公司討論對某些合同條款的不同解釋,涉及成本的計算-的-一種油下的服務費-與合作伙伴的DJ盆地石油有關的收集合同-收集系統。如果以不利於合夥企業的方式解決這種討論,這種解決可能會對合夥企業的財務狀況和業務結果產生負面影響,包括降低費率和不-現金計入收益。
在2017年出售其Eagle Ford資產的過程中,Anadarko仍然是該合作伙伴關係中Brasada天然氣加工協議的主要交易對手,並與Sanchez Energy Corporation(以下簡稱Sanchez)、現為Mesquite Energy,Inc.(簡稱梅斯奎特)建立了代理關係,允許Mesquite根據此類協議加工天然氣。2021年12月,布拉薩達天然氣加工協議從阿納達科分配給梅斯奎特,從2023年7月1日起生效。出於這個原因,阿納達科根據布拉薩達天然氣加工協議繼續承擔責任,直到2023年6月30日,如果梅斯奎特不履行的話。在提交的所有期間,梅斯奎特根據與阿納達科的代理安排,履行了阿納達科根據布拉薩達天然氣加工協議承擔的義務。
此外,在2020年出售其Uinta盆地資產時,西方石油的子公司Kerr McGee Oil&Gas Onshore LP保留了Chipeta工廠天然氣加工協議下的短缺付款義務。這項或有付款義務於2022年9月30日結束。
營銷過渡服務協議。於截至二零二零年十二月三十一日止年度,西方集團向合夥企業的若干附屬公司提供與營銷有關的服務(“營銷過渡服務協議”)。雖然該夥伴關係仍與西方石油公司的附屬公司簽訂了一些營銷協議,但從2021年1月1日開始,該夥伴關係開始直接向第三方營銷和銷售其幾乎所有的天然氣和NGL。
經營租約。作為表面的結果-使用和加鹽-根據CUA修訂的水處理協議(見關聯方商業協議以下),這些協議現在被歸類為經營租賃和#美元。30.02021年第一季度,在合併資產負債表上的其他資產中確認了100萬的使用權(“ROU”)資產。在協議的剩餘期限內,ROU資產將攤銷為運營和維護費用。
自2019年12月31日起,西方石油的一家關聯公司和合夥企業的全資子公司出租人簽訂了一項運營和維護協議,根據該協議,西方石油公司提供關於原油的運營和維護服務-截至2021年12月31日,該夥伴關係擁有的石油收集系統和相關處理設施。協議和基礎合同包括:(1)固定對價,按最低標準計算-採集和處理的體積承諾,以及(2)可變考慮,包括最低限度以上的所有體積-數量承諾。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,夥伴關係確認固定租賃收入為#美元43.9百萬美元和美元131.9分別為100萬美元和可變租賃收入$0.6百萬美元和美元1.9分別與這些協議相關的100萬美元,這些金額包括在服務收入-綜合經營報表中基於費用的費用中。
關聯方費用。運行和維護費用包括為油田應計或支付給關聯方的金額-關聯方為合夥企業的某些資產提供的相關費用。一般和行政費用的一部分由西方石油公司支付,這導致-根據合夥企業和WES與西方集團的運營協議中的補償條款進行的一方交易。產品費用成本包括與西方、相關的附屬公司的某些持續營銷安排有關的金額-各方不平衡和與關聯公司的交易在權益會計方法下核算。看見營銷過渡服務協議在上面的部分中。相關-黨的開支與相關人員沒有直接關係-政黨收入,第三-派對費用與第三方沒有直接關係-派對收入。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
6.關聯方交易
服務協議。 一般及行政開支包括根據日期為2019年12月31日的協議(“服務協議”)由西方石油公司、Anadarko及WES運營GP之間以及根據該協議西方石油公司為合夥企業及WES運營公司履行若干中央企業職能而產生的成本。之前由西方集團提供的大部分行政和運營服務在2021年12月31日之前完全過渡到夥伴關係,根據服務協議的條款,某些有限的過渡服務仍然存在。
激勵計劃。 一般和行政費用包括非-現金權益-西方石油公司分配給合夥企業的基本薪酬支出,用於在普通合夥人的高管和其他僱員受僱於合夥企業之前根據(I)經修訂和重述的阿納達科石油公司2012年綜合激勵薪酬計劃授予他們的獎勵,(Ii)西方石油公司的2015年-定期激勵計劃,以及(Iii)西方的影子股份單位獎勵計劃(統稱為“激勵計劃”)。一般和行政費用包括與獎勵計劃有關的費用#美元。0.1百萬美元和美元2.3截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和2.3百萬美元和美元7.9截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。這些數額在合併權益表和合夥人資本報表中作為對合夥人資本的繳款反映。
工程報銷協議和向關聯方採購.合夥公司不時與西方集團簽訂建築補償協議,規定合夥公司將在合夥公司的業務範圍內為西方集團管理某些中游基礎設施的建設。這類安排一般規定按成本或成本加成的方式償還夥伴關係所發生的費用。
此外,為了支持合夥企業的業務,合夥企業不時從西方石油公司或其附屬公司購買設備、庫存和其他雜項資產。
關聯方商業協議。2021年第一季度,西方集團的一家關聯公司和合夥企業的若干全資子公司簽訂了一項商業諒解協議(“CUA”)。在CUA之下,某些德克薩斯州西部浮出水面-使用和加鹽-對水處理協議進行了修訂,以減少夥伴關係欠下的使用費,以換取免除西方石油公司欠下的某些缺陷費和其他不相關的合同修訂。CUA下減少的使用費的現值為$30.0在協議簽署時為100萬美元。
客户集中度。西方石油公司是唯一一家在綜合經營報表中列出的所有時期收入佔綜合收入10%以上的客户。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
7.股權投資
下表列出了截至2022年9月30日的9個月合夥企業股權投資的財務報表影響:
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數千人 | | 2021年12月31日的餘額 | | | | | | 權益 淨收益 | | 投稿 | | 分配 | | 分配 超過 累積 收益(1) | | 收購和資產剝離 | | 2022年9月30日的餘額 |
白色懸崖 | | $ | 40,753 | | | | | | | $ | 539 | | | $ | — | | | $ | (103) | | | $ | (2,760) | | | $ | — | | | $ | 38,429 | |
會合地點 | | 22,075 | | | | | | | (1,910) | | | — | | | (534) | | | (2,074) | | | — | | | 17,557 | |
貝爾維尤山合營公司 | | 96,728 | | | | | | | 21,651 | | | — | | | (21,765) | | | (3,378) | | | — | | | 93,236 | |
TAG | | 16,116 | | | | | | | 4,832 | | | 75 | | | (4,849) | | | (21) | | | — | | | 16,153 | |
Tep | | 188,925 | | | | | | | 32,457 | | | — | | | (32,646) | | | (2,733) | | | — | | | 186,003 | |
玻璃鋼 | | 196,632 | | | | | | | 34,074 | | | 455 | | | (34,384) | | | (2,364) | | | — | | | 194,413 | |
懷特索恩有限責任公司 | | 149,690 | | | | | | | (2,736) | | | 255 | | | 3,553 | | | (1,565) | | | — | | | 149,197 | |
仙人掌II | | 171,294 | | | | | | | 10,903 | | | — | | | (11,028) | | | (7,567) | | | — | | | 163,602 | |
馬鞍峯 | | 110,441 | | | | | | | 15,813 | | | — | | | (15,470) | | | (5,150) | | | — | | | 105,634 | |
帕諾拉 | | 20,044 | | | | | | | 1,688 | | | — | | | (1,454) | | | (864) | | | — | | | 19,414 | |
米·維達 | | 51,763 | | | | | | | 8,256 | | | — | | | (7,209) | | | (3,105) | | | — | | | 49,705 | |
韋斯特克斯牧場 | | 979 | | | | | | | 3,392 | | | — | | | (3,392) | | | (8,376) | | | 7,397 | | | — | |
赤壁快遞 | | 101,747 | | | | | | | 10,429 | | | 8,114 | | | (10,429) | | | (1,101) | | | — | | | 108,760 | |
總計 | | $ | 1,167,187 | | | | | | | $ | 139,388 | | | $ | 8,899 | | | $ | (139,710) | | | $ | (41,058) | | | $ | 7,397 | | | $ | 1,142,103 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)超過累計收益的分配,在合併現金流量表中歸類為投資現金流量,以個人為單位計算。-投資基礎。
2022年9月,該夥伴關係收購了剩餘的50第三方在Ranch Westex的%權益。收購後,合夥企業是該資產的唯一所有者和經營者,Ranch Westex不再按權益會計方法入賬。看見注3.
在截至2021年9月30日的9個月內,合夥企業確認其在Ranch Westex的投資減值虧損1美元11.8由於賬面價值低於賬面價值而導致的損失,而賬面價值被確定為非臨時性的。這項投資減值至其估計公允價值#美元。2.9採用收益法和第三級公允價值投入,預計未來現金流減少,原因是預測的生產商生產能力下降導致估計的未來現金流減少。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
8.財產、廠房和設備
財產、廠房和設備的歷史成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | |
數千人 | | 預計使用壽命 | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
土地 | | 不適用 | | $ | 10,983 | | | $ | 10,955 | |
收集系統-管道 | | 30年份 | | 5,466,010 | | | 5,386,003 | |
收集系統-壓縮機 | | 15年份 | | 2,247,871 | | | 2,172,953 | |
加工綜合體和處理設施 | | 25年份 | | 3,413,159 | | | 3,375,317 | |
輸送管道和設備 | | 4至48年份 | | 172,256 | | | 169,356 | |
出品-水處理系統 | | 20年份 | | 912,599 | | | 882,527 | |
在建資產 | | 不適用 | | 228,418 | | | 98,473 | |
其他 | | 3至40年份 | | 785,203 | | | 750,494 | |
物業、廠房和設備合計 | | | | 13,236,499 | | | 12,846,078 | |
減去累計折舊 | | | | 4,696,816 | | | 4,333,171 | |
淨資產、廠房和設備 | | | | $ | 8,539,683 | | | $ | 8,512,907 | |
被歸類為“在建資產”的財產的成本不包括在折舊的資本化成本中。這些數額代表截至各自資產負債表日尚未投入生產性服務的財產。
長期資產和其他減值。在截至2021年9月30日的9個月中,夥伴關係確認減值1美元29.2百萬美元,主要歸因於(I)$14.1DJ盆地綜合體因項目取消而減值100萬美元和(2)美元11.8合夥企業對Ranch Westex投資的暫時性減值以外的百萬美元(見注7).
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
9.營運資金的選定組成部分
應收賬款彙總表,淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合作伙伴關係 | | WES運營 |
| | | | |
| | | | | | | | |
數千人 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
應收貿易賬款淨額 | | $ | 644,516 | | | $ | 431,649 | | | $ | 644,516 | | | $ | 431,649 | |
其他應收賬款,淨額 | | 6,406 | | | 4,864 | | | 6,406 | | | 4,864 | |
應收賬款總額,淨額 | | $ | 650,922 | | | $ | 436,513 | | | $ | 650,922 | | | $ | 436,513 | |
其他流動資產摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合作伙伴關係 | | WES運營 |
| | | | |
| | | | | | | | |
數千人 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
NGLS庫存 | | $ | 2,652 | | | $ | 3,370 | | | $ | 2,652 | | | $ | 3,370 | |
不平衡應收賬款 | | 38,682 | | | 25,309 | | | 38,682 | | | 25,309 | |
預付保險 | | 14,279 | | | 10,369 | | | 13,438 | | | 8,538 | |
合同資產 | | 22,813 | | | 5,307 | | | 22,813 | | | 5,307 | |
其他 | | 7,859 | | | 1,897 | | | 7,846 | | | 1,897 | |
其他流動資產總額 | | $ | 86,285 | | | $ | 46,252 | | | $ | 85,431 | | | $ | 44,421 | |
應計負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合作伙伴關係 | | WES運營 |
| | | | |
| | | | | | | | |
數千人 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
應計利息支出 | | $ | 60,960 | | | $ | 131,177 | | | $ | 60,960 | | | $ | 131,177 | |
短的-定期資產報廢債務 | | 7,456 | | | 9,934 | | | 7,456 | | | 9,934 | |
短的-定期補救和復墾義務 | | 6,515 | | | 7,454 | | | 6,515 | | | 7,454 | |
應付所得税 | | 3,443 | | | 1,516 | | | 3,443 | | | 1,516 | |
合同責任 | | 19,223 | | | 27,763 | | | 19,223 | | | 27,763 | |
應計薪資和福利 | | 40,989 | | | 41,311 | | | — | | | 20 | |
其他 | | 51,039 | | | 44,094 | | | 44,202 | | | 32,829 | |
應計負債總額 | | $ | 189,625 | | | $ | 263,249 | | | $ | 141,799 | | | $ | 210,693 | |
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
10.債務和利息支出
WES運營公司是所有未償債務的借款人,預計將是未來所有債務發行的借款人。下表列出了未償債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
數千人 | | 本金 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 (1) | | 本金 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值(1) |
短的-定期債務 | | | | | | | | | | | | |
4.0002022年到期的優先債券百分比 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 502,246 | | | $ | 502,138 | | | $ | 505,153 | |
| | | | | | | | | | | | |
融資租賃負債 | | 2,030 | | | 2,030 | | | 2,030 | | | 3,794 | | | 3,794 | | | 3,794 | |
總短線-定期債務 | | $ | 2,030 | | | $ | 2,030 | | | $ | 2,030 | | | $ | 506,040 | | | $ | 505,932 | | | $ | 508,947 | |
| | | | | | | | | | | | |
長-定期債務 | | | | | | | | | | | | |
漂浮-利率2023年到期的優先債券 | | $ | 213,138 | | | $ | 213,000 | | | $ | 211,778 | | | $ | 213,138 | | | $ | 212,642 | | | $ | 213,072 | |
3.1002025年到期的優先債券百分比 | | 730,706 | | | 727,637 | | | 680,853 | | | 732,106 | | | 728,096 | | | 764,815 | |
3.9502025年到期的優先債券百分比 | | 399,163 | | | 396,598 | | | 373,318 | | | 399,163 | | | 395,928 | | | 418,506 | |
4.6502026年到期的優先債券百分比 | | 474,242 | | | 472,027 | | | 441,417 | | | 474,242 | | | 471,629 | | | 516,473 | |
4.5002028年到期的優先債券百分比 | | 400,000 | | | 396,557 | | | 357,866 | | | 400,000 | | | 396,145 | | | 437,673 | |
4.7502028年到期的優先債券百分比 | | 400,000 | | | 397,237 | | | 363,431 | | | 400,000 | | | 396,938 | | | 444,550 | |
4.0502030年到期的優先債券百分比 | | 1,200,000 | | | 1,191,089 | | | 1,022,784 | | | 1,200,000 | | | 1,190,339 | | | 1,323,595 | |
5.4502044年到期的優先債券百分比 | | 600,000 | | | 593,842 | | | 497,942 | | | 600,000 | | | 593,733 | | | 717,804 | |
5.3002048年到期的優先債券百分比 | | 700,000 | | | 687,435 | | | 575,740 | | | 700,000 | | | 687,265 | | | 844,223 | |
5.5002048年到期的優先債券百分比 | | 350,000 | | | 342,751 | | | 285,661 | | | 350,000 | | | 342,659 | | | 418,907 | |
5.2502050年到期的優先債券百分比 | | 1,000,000 | | | 983,884 | | | 811,100 | | | 1,000,000 | | | 983,709 | | | 1,183,514 | |
RCF | | 625,000 | | | 625,000 | | | 625,000 | | | — | | | — | | | — | |
融資租賃負債 | | 304 | | | 304 | | | 304 | | | 1,533 | | | 1,533 | | | 1,533 | |
總長-定期債務 | | $ | 7,092,553 | | | $ | 7,027,361 | | | $ | 6,247,194 | | | $ | 6,470,182 | | | $ | 6,400,616 | | | $ | 7,284,665 | |
| | | | | | | | | | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)公允價值採用市場法和水平計量。-2公允價值投入。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
10.債務和利息支出
債務活動。下表列出了截至2022年9月30日的9個月的債務活動:
| | | | | | | | |
數千人 | | 賬面價值 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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| | |
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| | |
| | |
| | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 6,906,548 | |
RCF借款 | | 1,390,000 | |
RCF借款的償還 | | (765,000) | |
| | |
償還4.0002022年到期的優先債券百分比 | | (502,246) | |
| | |
償還3.1002025年到期的優先債券百分比 | | (1,400) | |
| | |
| | |
融資租賃負債 | | (2,992) | |
其他 | | 4,481 | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 7,029,391 | |
WES操作高級説明。在中期-2020年1月,WES運營發佈了固定-費率3.1002025年到期的優先債券百分比,4.0502030年到期的優先債券百分比;以及5.2502050年到期的優先票據百分比(統稱為“固定-利率優先票據“)和浮動-2023年到期的利率優先票據(“浮動”-評級高級債券“)。包括髮行價格、承銷折扣和利息的影響-利率調整,2025年、2030年和2050年到期的優先票據的實際利率為3.790%, 4.671%,以及5.869在2022年9月30日,分別為4.542%, 5.424%,以及6.629%,分別為2021年9月30日。上浮利率-高級票據利率為3.56%和2.23分別為2022年9月30日和2021年9月30日。這些票據的實際利率會因信貸評級的改變而不時調整。
於2022年第二季,WES營運(I)贖回未償還本金總額4.000按面值計算於2022年到期的優先債券百分比;及(Ii)購入及註銷的優先債券$1.4百萬美元的3.1002025年通過公開市場回購到期的優先債券的百分比。
在2021年第三季度,WES運營購買並停用了$500.0通過收購要約收購其特定的優先票據。截至2021年9月30日的三個月,虧損為24.7這些鈔票提前退役的金額為100萬英鎊。於2021年第一季,WES營運贖回未償還本金總額5.375根據WES運營的契約中的可選贖回條款,2021年到期的優先票據按面值計算。
截至2022年9月30日,浮動利率優先票據在綜合資產負債表上被歸類為長期債務,因為WES運營有能力和意圖使用長期債務對這些債務進行再融資。截至2022年9月30日,WES的運營符合相關管理契約下的所有契約。
循環信貸安排。2022年6月,WES運營公司對其$2.010億優先無擔保循環信貸安排(RCF),最高可擴展至$2.510億美元,以(1)延長適用於某些貸款人總額為#美元的貸款和承諾的到期日1.6至2026年2月,(Ii)規定WES營運的優先無抵押債務評級若低於或等於BB/BA2/BB(標準普爾/穆迪投資者服務/惠譽評級),WES營運的優先無擔保債務評級將包括額外的定價水平,包括(Ii)規定WES營運的固定利率在指定期間內可延長一年,(Iii)規定根據有擔保隔夜融資利率(SOFR)而非倫敦銀行同業拆息(LIBOR)計算利息。非人-延長貸款人的承諾將於2025年2月到期,金額為400.0百萬美元/美元2.0來自所有貸款人的總承諾的10億美元。
截至2022年9月30日,625.0百萬未償還借款和美元5.1百萬未償信用證,產生了$1.4區域合作框架下的可用借款能力為10億美元。截至2022年和2021年9月30日,任何未償還的RCF借款的利率為4.65%和1.58%。該設施-收費標準是0.252022年9月30日和2021年9月30日。截至2022年9月30日,WES的運營符合區域合作框架下的所有公約。
目錄表
西部中游合作伙伴,LP和西部中游運營,LP
合併財務報表附註
(未經審計)
10.債務和利息支出
利息支出。 下表彙總了利息費用中包含的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | | |
長-長期和短期-定期債務 | | $ | (81,554) | | | $ | (90,913) | | | $ | (243,559) | | | $ | (279,122) | | | |
融資租賃負債 | | (23) | | | (218) | | | (96) | | | (808) | | | |
承諾費和債務相關費用的攤銷 | | (3,049) | | | (3,147) | | | (9,149) | | | (9,664) | | | |
資本化利息 | | 1,520 | | | 1,021 | | | 3,471 | | | 2,554 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出 | | $ | (83,106) | | | $ | (93,257) | | | $ | (249,333) | | | $ | (287,040) | | | |
11.承付款和或有事項
環境義務。該夥伴關係受到聯邦、州和地方關於空氣和水質量、危險和固體廢物處理以及其他環境問題的法規的各種環境補救義務的約束。截至2022年9月30日和2021年12月31日,合併資產負債表包括美元8.3百萬美元和美元10.1分別為補救和填海義務承擔了100萬美元的債務。這些數額的當前部分計入應計負債,長期部分計入其他負債。與這些債務有關的大部分款項預計將在明年支付。
訴訟和法律程序。合夥企業不時參與各種論壇的法律、税務、監管和其他訴訟程序,涉及業績、合同和其他在正常業務過程中出現的問題。管理層不知道任何此類程序的最終處置可能會對合夥企業的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
其他承諾。夥伴關係有付款義務或承諾,其中除其他外,包括循環信貸安排、其他-派對長-定期債務、與合夥企業資本支出計劃相關的債務、管道和卸載承諾,以及各種經營和融資租賃。與合夥企業資本支出方案有關的付款義務,其中大部分預計將在未來12個月內支付,主要涉及建築、擴建和資產-西德克薩斯綜合體、DBM水系統、DBM石油系統和DJ盆地綜合體的完整性項目。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論分析了我們的財務狀況和經營結果,應與合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀,其中WES經營是完全合併的,幷包含在本季度報告第一部分第1項下,以及歷史合併財務報表及其附註,這些報表包括在2022年2月23日提交給美國證券交易委員會的2021年Form 10-K第二部分第8項下。
合夥企業的資產包括我們在權益會計方法下擁有的資產和所有權權益,通過我們在WES運營中98.0%的合夥權益,截至2022年9月30日(見本表格10-Q表第I部分第1項下的附註7-綜合財務報表附註中的股權投資)。我們還擁有並控制WES運營GP的全部非經濟普通合夥人權益,我們的普通合夥人由西方集團所有。
有關前瞻性陳述的警示説明
我們已經在表格10-Q中做出了,也可能在其他公開文件、新聞稿和管理層的聲明中做出了轉發-查看有關我們的運營、經濟表現和財務狀況的報表。這些正向-前瞻性陳述包括在“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“應該”或類似表述或此類表述的變體之前、之後或以其他方式包括這些詞語的陳述。這些聲明討論了未來的預期,包含了對經營結果或財務狀況的預測,或包括其他“前瞻性”-尋找“信息。
儘管我們和我們的普通合作伙伴認為,在我們的未來反映的期望-看起來陳述是合理的,我們和我們的普通合夥人都不能保證這樣的期望將被證明是正確的。這些正向-前瞻性陳述涉及風險和不確定性。可能導致實際結果與預期大不相同的重要因素包括但不限於以下因素:
•我們向單位持有人支付分配的能力;
•我們對能源市場的假設;
•由我們的資產收集或加工,或通過我們的資產運輸的未來生產能力(包括西方產品);
•我們的經營業績;
•競爭條件;
•技術;
•為收購、資本支出和其他合同義務提供資金的資本資源的可用性,以及我們通過債務或股權資本市場獲得融資的能力;
•石油、天然氣、天然氣及相關產品或服務的供應、需求和價格;
•商品-以百分比表示的內在價格風險-的-收益,百分比-的-產品,保留-整體和固定回收加工合同;
•天氣和自然災害;
•通貨膨脹;
•商品和服務的可得性;
•國際、國內或我們開展業務的司法管轄區的一般經濟狀況;
•聯邦、州和地方法律和州-批准的選民投票倡議,包括那些限制生產者液壓系統的法律或投票倡議-壓裂活動或其他石油和天然-天然氣開發或運營;
•環境責任;
•立法或法規變化,包括影響我們作為聯邦所得税合夥企業的地位的變化;
•西方石油公司財務或經營狀況的變化;
•西方集團或我們的其他交易對手,包括金融機構、經營夥伴和其他方的信譽;
•西方石油公司資本計劃、公司戰略或其他所需關注領域的變化;
•我們對基本工程的承擔;
•我們在區域合作框架下獲得流動性的能力;
•我們償還債務的能力;
•解決訴訟或者其他糾紛;
•我們與我們的普通合作伙伴及其關聯方(包括西方集團)在資本分配、運營和管理成本以及我們未來的商業機會等方面的利益衝突;
•我們有能力維持和/或獲得在第三方擁有的土地上運營我們的資產的權利;
•我們以可接受的條件從第三方收購資產的能力;
•非-付款或不付款-重要客户的履約情況,包括根據收集、加工、運輸和處置協議;
•未來發行股權和債務證券的時間、金額和條款;
•未決和未來的監管、立法或其他訴訟或調查的結果,以及在我們和我們的客户遵守任何監管命令或其他州或地方法律或法規變化時可能發生的持續或額外的運營中斷;
•網絡攻擊或安全漏洞;以及
•以下討論的其他因素,在2021年表格10中包括的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計”-K,在我們的Form 10季度報告中-問:以及在我們的其他公開文件和新聞稿中。
在本10-Q表格中通篇註明或引用的風險因素和其他因素可能會導致實際結果與任何遠期合約中包含的結果大不相同-看起來像是一份聲明。除法律另有規定外,我們不承擔公開更新或修改任何-尋找陳述,無論是作為新信息、未來事件或其他原因的結果。
執行摘要
我們是一家以上市合夥形式組建的中游能源公司,從事天然氣的收集、壓縮、處理、加工和運輸;凝析油、液化石油氣和原油的收集、穩定和運輸;以及採出水的收集和處理。以我們作為自然人的身份-作為天然氣加工商,根據某些合同,我們還代表自己和作為客户的代理買賣天然氣、天然氣和凝析油。為了提供卓越的中游服務,我們專注於確保我們系統的可靠性和性能,創造可持續的成本效益,加強我們的安全文化,並保護環境。我們擁有或擁有位於德克薩斯州、新墨西哥州、落基山脈(科羅拉多州、猶他州和懷俄明州)和北部的資產-賓夕法尼亞州中部。截至2022年9月30日,我們的資產和投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全部 擁有並擁有 已運營 | | 已運營 利益 | | 非運營 利益 | | 權益 利益 |
收集系統(1) | | 17 | | | 2 | | | 3 | | | 1 | |
處理設施 | | 37 | | | 3 | | | — | | | — | |
天然-氣體處理廠/火車 | | 25 | | | 3 | | | — | | | 3 | |
NGL管道 | | 2 | | | — | | | — | | | 5 | |
天然-天然氣管道 | | 6 | | | — | | | — | | | 1 | |
原油-輸油管道 | | 3 | | | 1 | | | — | | | 4 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括DBM水系統。
在截至2022年9月30日的9個月中,重大財務和業務事件包括:
•WES業務按面值贖回2022年到期的4.000%優先債券中未償還本金總額5.022億美元。
•我們回購了17,982,357個普通單位,其中包括從西方石油公司回購的10,000,000個普通單位,總購買價為4.471億美元。
•我們的第三個-2022年第四季度-單位分配與2022年第二季度每單位分配0.50000美元持平。
•2022年9月,我們以4100萬美元從第三方手中收購了Ranch Westex剩餘50%的權益(見收購和資產剝離在本項目2內)。
•天然-截至2022年9月30日的三個月和九個月,可歸因於WES的天然氣吞吐量分別為4,274 MMcf/d和4,201 MMcf/d,與截至2022年6月30日的三個月相比沒有變化,但增長了2% 與截至2021年9月30日的9個月相比。
•原油-在截至2022年9月30日的三個月和九個月,可歸因於WES的石油和NGL吞吐量分別為715MBbls/d和686MBbls/d,分別增長7%和6% 與截至2022年6月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月相比。
•出品-在截至2022年9月30日的三個月和九個月,可歸因於WES的水吞吐量分別為877MBbls/d和831MBbls/d,與截至2022年6月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月相比,分別增長2%和23%。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月的毛利率分別為5.739億美元和17.136億美元,較截至2022年6月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月分別下降3%和增長14%。看見關鍵績效指標在本項第2項內。
•調整後的天然毛利率-氣體資產(如標題所定義關鍵績效指標在此項目中,截至2022年9月30日的三個月和九個月的平均價格分別為每立方米1.33美元和1.34美元,與截至2022年6月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月相比,分別下降了2%和上升了8%。
•調整後的原油毛利率-石油和NGL資產(如標題所定義關鍵績效指標在本項目中,截至2022年9月30日的三個月和九個月的平均價格分別為每桶2.33美元和2.44美元,與截至2022年6月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月相比,分別下降了9%和1%。
•調整後的生產毛利率-水資產(如標題所定義關鍵績效指標在本項目中,截至2022年9月30日的三個月和九個月的平均價格為每桶0.94美元,與截至2022年6月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月相比,分別增長了4%和1%。
下表提供了有關以下時間段吞吐量的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | | | |
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| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
天然氣資產的吞吐量(MMcf/d) |
特拉華州盆地 | | 1,536 | | | 1,493 | | | 3 | % | | 1,452 | | | 1,217 | | | 19 | % | | | | |
DJ盆地 | | 1,326 | | | 1,336 | | | (1) | % | | 1,328 | | | 1,375 | | | (3) | % | | | | |
股權投資 | | 473 | | | 516 | | | (8) | % | | 490 | | | 447 | | | 10 | % | | | | |
其他 | | 1,100 | | | 1,082 | | | 2 | % | | 1,088 | | | 1,248 | | | (13) | % | | | | |
自然資源的總吞吐量-天然氣資產 | | 4,435 | | | 4,427 | | | — | % | | 4,358 | | | 4,287 | | | 2 | % | | | | |
原油和NGL資產的吞吐量(MBbls/d) |
特拉華州盆地 | | 199 | | | 198 | | | 1 | % | | 196 | | | 177 | | | 11 | % | | | | |
DJ盆地 | | 81 | | | 83 | | | (2) | % | | 84 | | | 89 | | | (6) | % | | | | |
股權投資 | | 411 | | | 360 | | | 14 | % | | 382 | | | 358 | | | 7 | % | | | | |
其他 | | 39 | | | 39 | | | — | % | | 38 | | | 34 | | | 12 | % | | | | |
原油總吞吐量-石油和NGL資產 | | 730 | | | 680 | | | 7 | % | | 700 | | | 658 | | | 6 | % | | | | |
產出水資產的產量(MBbls/d) |
特拉華州盆地 | | 895 | | | 882 | | | 1 | % | | 848 | | | 687 | | | 23 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
生產的總生產量-水資產 | | 895 | | | 882 | | | 1 | % | | 848 | | | 687 | | | 23 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
展望
我們預計我們的業務將繼續受到以下因素的影響-描述了主要趨勢和不確定性。我們的預期是基於我們所做的假設和我們目前掌握的信息。只要我們對現有信息的基本假設或解釋被證明是不正確的,我們的實際結果可能與預期結果大不相同。
原油、天然氣和天然氣價格的影響。原油-天然石油-天然氣和NGL的價格可能會大幅波動,而且隨着時間的推移也是如此。商品-價格波動會影響我們客户的活動水平,以及我們的客户在自己的資產組合中的資本配置。2020年間,石油和天然氣-天然氣價格受到全球新冠肺炎爆發後全球宏觀經濟低迷的負面影響-19.2021年,價格開始上漲,2022年第一季度,與烏克蘭戰爭有關的商品價格大幅上漲。例如,NYMEX西德克薩斯中質原油-2021年期間的石油日結算價從2021年1月每桶47.62美元的低點到2021年10月每桶84.65美元的高點不等,而在截至2022年9月30日的9個月中,油價從202年1月每桶76.08美元的低點到2022年3月每桶123.70美元的高點不等。近期商品行情的範圍和持續時間-價格波動是無法預測的。
只要生產商繼續在我們的作業區域執行開發計劃,我們打算繼續將新的油井或生產設施連接到我們的系統,以維持或增加我們系統的吞吐量,並減輕產量下降的影響。然而,我們在連接更多油井或生產設施方面的成功取決於我們客户的活動水平、任何產能限制以及下游外賣替代品的可用性。在某些情況下,我們根據與生產商客户的某些合同安排,在工廠的後門獲得產量所有權,這會帶來額外的大宗商品價格風險敞口。此外,我們打算繼續評估原油-石油、NGL和天然-調整我們的資本支出計劃,以反映我們客户的預期活動水平,同時保持適當的流動性和財務靈活性。
通貨膨脹和供應鏈中斷的影響。儘管美國的通脹近年來一直相對較低,但相對於歷史先例,美國經濟目前正在經歷嚴重的通脹,原因包括新冠肺炎危機造成的供應鏈中斷,或者政府為應對新冠肺炎危機和烏克蘭戰爭而採取的財政政策。更具體地説,新冠肺炎危機的揮之不去的影響造成的瓶頸和中斷已經在美國和全球供應鏈中造成了困難,造成了物流延誤和勞動力短缺。持續的通貨膨脹提高了我們的勞動力、材料、燃料和服務成本,這增加了我們的運營成本和資本支出。通脹壓力的增加可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。在某些現有協議中的法規和升級條款允許的範圍內,我們有能力以更高的費用的形式收回部分增加的成本。
利率的影響。總體而言,短期和長期利率在2021年期間增加,並在2022年期間繼續增加,導致區域貨幣基金借款和浮動利率的利息支出增加-對高級票據進行評級。未來利率的任何上調都可能導致融資成本的進一步上升。此外,與其他收益率導向型證券一樣,我們的單價可能會受到我們相對於市場利率的隱含分配收益率的影響。因此,利率的變化,無論是積極的還是消極的,都可能影響投資於我們單位的投資者的收益率要求,而不斷上升的利率環境可能會對我們的單位價格和我們發行額外股本的能力產生不利影響,或者增加發行股本的成本,以進行收購、減少債務或用於其他目的。然而,我們預計我們的資金成本將保持競爭力,因為我們的競爭對手面臨類似的利率動態。
收購和資產剝離
韋斯特克斯牧場。2022年9月,我們以4100萬美元從第三方手中收購了Ranch Westex剩餘50%的權益。收購後,(I)我們是該資產的唯一擁有者和經營者,(Ii)Ranch Westex不再按照權益會計方法入賬,以及(Iii)它將被納入西德克薩斯綜合體的運營。
仙人掌II。2022年11月,我們以2.648億美元的價格將我們在仙人掌II的15.00%權益出售給了兩家第三方,其中包括截至交易的180萬美元的按比例分配。預計總收益將在2022年第四季度收到。
野牛養殖場。2020年10月,我們達成了一項期權協議,將位於懷俄明州東北部的Bison處理設施出售給第三方。在2021年第二季度,第三方行使了購買野牛處理設施的選擇權,交易完成。看見附註3-收購和資產剝離在合併財務報表附註在第I部分下,請參閲本表格10-Q第1項,以獲取進一步資料。
行動的結果
經營業績
以下表格和討論總結了我們的業務成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | | | | | |
數千人 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | |
總收入和其他 (1) | | $ | 837,568 | | | $ | 876,419 | | | $ | 2,472,284 | | | $ | 2,157,945 | | | |
權益收益,淨關聯方 | | 41,317 | | | 48,464 | | | 139,388 | | | 159,337 | | | |
總運營費用 (1) | | 521,763 | | | 526,345 | | | 1,451,558 | | | 1,307,010 | | | |
資產剝離及其他淨收益(虧損) | | (104) | | | (1,150) | | | (884) | | | 278 | | | |
營業收入(虧損) | | 357,018 | | | 397,388 | | | 1,159,230 | | | 1,010,550 | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出 | | (83,106) | | | (80,772) | | | (249,333) | | | (287,040) | | | |
提前清償債務的收益(損失) | | — | | | 91 | | | 91 | | | (24,944) | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 56 | | | (45) | | | 117 | | | (1,013) | | | |
所得税前收入(虧損) | | 273,968 | | | 316,662 | | | 910,105 | | | 697,553 | | | |
所得税支出(福利) | | 387 | | | 1,491 | | | 3,683 | | | 4,403 | | | |
淨收益(虧損) | | 273,581 | | | 315,171 | | | 906,422 | | | 693,150 | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | 7,836 | | | 8,854 | | | 25,643 | | | 20,375 | | | |
可歸因於西部中游合夥公司的淨收益(虧損)(2) | | $ | 265,745 | | | $ | 306,317 | | | $ | 880,779 | | | $ | 672,775 | | | |
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(1)總收入和其他包括向關聯方提供服務以及向關聯方銷售天然氣、凝析油和天然氣液化天然氣所賺取的金額。營業費用總額包括關聯方為接受服務收取的費用。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註根據第I部,本表格10-Q第1項。
(2)有關與WES運營的可比合並結果的對賬,請參見影響財務結果與WES經營可比性的事項在本項第2項內。
就以下討論而言,“截至2022年9月30日的三個月”的任何增減是指截至2022年9月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的比較;而“截至2022年9月30日的九個月”的任何增減是指截至2022年9月30日的九個月與截至2021年9月30日的九個月的比較。
吞吐量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
天然氣資產的吞吐量(MMcf/d) |
採集、處理和運輸 | | 418 | | | 410 | | | 2 | % | | 411 | | | 477 | | | (14) | % | | | | |
正在處理中 | | 3,544 | | | 3,501 | | | 1 | % | | 3,457 | | | 3,363 | | | 3 | % | | | | |
股權投資(1) | | 473 | | | 516 | | | (8) | % | | 490 | | | 447 | | | 10 | % | | | | |
總吞吐量 | | 4,435 | | | 4,427 | | | — | % | | 4,358 | | | 4,287 | | | 2 | % | | | | |
可歸因於非控股權益的吞吐量(2) | | 161 | | | 157 | | | 3 | % | | 157 | | | 155 | | | 1 | % | | | | |
可歸因於WES的自然總吞吐量-天然氣資產 | | 4,274 | | | 4,270 | | | — | % | | 4,201 | | | 4,132 | | | 2 | % | | | | |
原油和NGL資產的吞吐量(MBbls/d) |
採集、處理和運輸 | | 319 | | | 320 | | | — | % | | 318 | | | 300 | | | 6 | % | | | | |
股權投資(3) | | 411 | | | 360 | | | 14 | % | | 382 | | | 358 | | | 7 | % | | | | |
總吞吐量 | | 730 | | | 680 | | | 7 | % | | 700 | | | 658 | | | 6 | % | | | | |
可歸因於非控股權益的吞吐量(2) | | 15 | | | 14 | | | 7 | % | | 14 | | | 13 | | | 8 | % | | | | |
可歸因於WES的原油總吞吐量-石油和NGL資產 | | 715 | | | 666 | | | 7 | % | | 686 | | | 645 | | | 6 | % | | | | |
產出水資產的產量(MBbls/d) |
收集和處置 | | 895 | | | 882 | | | 1 | % | | 848 | | | 687 | | | 23 | % | | | | |
可歸因於非控股權益的吞吐量(2) | | 18 | | | 18 | | | — | % | | 17 | | | 14 | | | 21 | % | | | | |
可歸因於生產的WES的總吞吐量-水資產 | | 877 | | | 864 | | | 2 | % | | 831 | | | 673 | | | 23 | % | | | | |
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(1)表示到2022年8月,Rendezvous平均吞吐量的22%份額、Mi Vida平均吞吐量的50%份額、Ranch Westex平均吞吐量的50%份額(請參見收購和資產剝離在此項目2)內,以及平均紅崖快遞吞吐量的30%份額。
(2)在所有呈報期間,包括(I)2.0%的西方子公司-在WES運營中擁有有限合夥人權益,以及(Ii)對於Natural-天然氣資產,25%的三分之一-雙方在Chipeta的權益,這些權益共同代表Wes的非控股權益。
(3)代表白色懸崖平均吞吐量的10%;Mont Belvieu合資企業平均吞吐量的25%;TEG、TEP、Whitethorn和Saddlehorn平均吞吐量的20%;FRP平均吞吐量的33.33%;以及Panola和仙人掌II平均吞吐量的15%。
天然氣資產
在截至2022年9月30日的三個月裏,收集、處理和運輸吞吐量增加了8MMcf/d,這主要是由於MIGC系統的產量增加,但馬塞盧斯興趣和斯普林菲爾德天然氣收集系統周圍地區的產量下降部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的9個月中,採集、處理和運輸吞吐量下降了66MMcf/d,這主要是由於(I)2021年第二季度出售給第三方的Bison處理設施的產量減少,以及(Ii)Marcellus利益系統周圍地區的產量下降。
在截至2022年9月30日的三個月裏,加工量增加了43MMcf/d,這主要是由於西德克薩斯和奇佩塔綜合體的產量增加所致。由於下游問題導致2022年第三季度工廠的產能轉移,布拉薩達綜合體的產量下降,部分抵消了這些增長。
在截至2022年9月30日的9個月中,加工吞吐量增加了94MMcf/d,這主要是由於西德克薩斯綜合體的產量增加以及2021年第一季度冬季風暴URI的影響而導致產量增加。此增幅因(I)DJ盆地及Granger Complex周邊地區產量下降而減少,以及(Ii)Brasada Complex產量因下游問題而於2022年第三季度分流離開工廠而被部分抵銷。
權益-在截至2022年9月30日的三個月中,投資吞吐量減少了43MMcf/d,這主要是由於(I)Ranch Westex工廠的產量減少,我們於2022年第三季度收購了該工廠,並在收購後將其納入西德克薩斯綜合體(見收購和資產剝離在本項目2)內,以及(2)減少了Red Braff Express的銷量。
權益-在截至2022年9月30日的9個月中,投資吞吐量增加了43MMcf/d,這主要是由於Red Bluff Express和Mi Vida工廠的產量增加,這是因為該地區的產量增加以及2021年第一季度冬季風暴URI的影響。這些增長被以下部分抵消:(I)Ranch Westex工廠產量下降,我們在2022年第三季度收購了該工廠,並在收購後作為西德克薩斯綜合體的一部分(見收購和資產剝離在本項目2)內,(2)由於該地區產量下降,Rendezvous系統的產量減少。
原油和NGL資產
在截至2022年9月30日的9個月中,收集、處理和運輸吞吐量增加了18MBbls/d,這主要是由於該地區產量增加以及2021年第一季度冬季風暴URI的影響導致DBM石油系統的產量增加。
權益-在截至2022年9月30日的三個月裏,投資流量增加了51MBbls/d,這主要是由於懷特索恩和仙人掌II管道流量的增加。
權益-在截至2022年9月30日的9個月中,投資流量增加了24MBbls/d,這主要是由於管道承諾增加導致FRP流量增加,但被Whitthorn管道流量減少部分抵消。
採出水資產
由於新的第三方連接在2022年第二季度末上線,截至2022年9月30日的三個月,收集和處置吞吐量增加了13MBbls/d。
在截至2022年9月30日的9個月中,收集和處置吞吐量增加了161 MBbls/d,這是由於(I)產量增加,(Ii)2021年第四季度和2022年新的第三方連接上線,以及(Iii)2021年第一季度冬季風暴URI的影響。
服務收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | | | |
| | | | | | | | |
除百分比外的千元 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
服務收入-基於費用 | | $ | 666,555 | | | $ | 655,952 | | | 2 | % | | $ | 1,954,105 | | | $ | 1,841,742 | | | 6 | % | | | | |
服務收入-基於產品 | | 91,356 | | | 70,498 | | | 30 | % | | 202,721 | | | 88,267 | | | 130 | % | | | | |
總服務收入 | | $ | 757,911 | | | $ | 726,450 | | | 4 | % | | $ | 2,156,826 | | | $ | 1,930,009 | | | 12 | % | | | | |
服務收入-基於費用
在截至2022年9月30日的三個月裏,基於費用的服務收入增加了1060萬美元,這主要是由於(I)西德克薩斯綜合設施由於吞吐量增加而增加的570萬美元,以及(Ii)由於缺陷費和合同組合增加而增加的DBM供水系統的480萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中,基於費用的服務收入增加了1.124億美元,這主要是由於:(I)由於吞吐量增加,包括2021年第一季度冬季風暴URI的影響,西德克薩斯綜合體增加了6330萬美元;(Ii)由於吞吐量增加,包括2021年第一季度冬季風暴URI的影響,DBM石油和DBM供水系統的平均費用分別減少了4740萬美元和4060萬美元,以及缺陷費增加,部分抵消了增加的費用。這些增加被以下因素部分抵銷:(I)由於吞吐量下降而導致的DJ盆地綜合體的2,290萬美元的減少,但被增加的虧損費部分抵銷,以及(Ii)由於之前受到限制的2021年第三季度錄得的收入減少而減少的1,890萬美元。
服務收入-基於產品
在截至2022年9月30日的三個月裏,基於產品的服務收入增加了2090萬美元,這主要是由於西德克薩斯綜合體增加了2290萬美元,這是因為向客户收取的與電力相關的費率和合同組合增加了,但Chipeta綜合體由於價格波動而減少了150萬美元,部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的9個月中,基於產品的服務收入增加了1.145億美元,這主要是由於(I)由於2022年第二季度價格上漲和合同組合變化,西德克薩斯和DJ盆地建築羣分別增加了6870萬美元和3320萬美元,以及(Ii)由於定價和數量增加,DBM水系統和MGR資產分別增加了420萬美元和350萬美元。
產品銷售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | | | |
| | | | | | | | |
除百分比和單位金額外的千元 | | 2022年9月30日 | | 6月30日, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
天然-天然氣銷售 | | $ | 35,112 | | | $ | 47,292 | | | (26) | % | | $ | 101,475 | | | $ | 67,765 | | | 50 | % | | | | |
NGLS銷售 | | 44,318 | | | 102,444 | | | (57) | % | | 213,280 | | | 159,594 | | | 34 | % | | | | |
產品總銷售額 | | $ | 79,430 | | | $ | 149,736 | | | (47) | % | | $ | 314,755 | | | $ | 227,359 | | | 38 | % | | | | |
人均-單位毛均價: | | | | | | | | | | | | | | | | |
天然氣(按MCF計算) | | $ | 7.18 | | | $ | 7.02 | | | 2 | % | | $ | 6.28 | | | $ | 4.20 | | | 50 | % | | | | |
NGL(按BBL) | | 40.11 | | | 46.57 | | | (14) | % | | 44.43 | | | 30.81 | | | 44 | % | | | | |
天然氣銷售
天然-在截至2022年9月30日的三個月裏,天然氣銷售額減少了1220萬美元,這主要是由於2022年第三季度修改了合同,導致西德克薩斯綜合體的天然氣銷售額減少了1260萬美元,其中我們不再是交易的主體(產品成本的下降抵消了這一下降),但部分被銷售量的增加所抵消。
天然-在截至2022年9月30日的9個月中,天然氣銷售額增加了3370萬美元,這主要是由於(I)西德克薩斯綜合體的天然氣銷售額增加了4880萬美元,這是由於平均價格和銷售量的增加,但如上所述,2022年第三季度合同修改部分抵消了這一增長,以及(Ii)由於平均價格上升,MGR資產增加了640萬美元。由於銷售量下降,DJ盆地建築羣的銷售額減少了1,850萬美元,部分抵消了這些增加,但平均價格的增加部分抵消了這一增加。
NGLS銷售
在截至2022年9月30日的三個月裏,NGL的銷售額減少了5810萬美元,主要是由於平均價格和銷售量的下降,西德克薩斯綜合體的銷售額減少了5670萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中,NGL的銷售額增加了5370萬美元,這主要是由於(I)Chipeta Complex增加了1,590萬美元,西德克薩斯Complex增加了1,580萬美元,DBM供水系統增加了430萬美元,這是由於平均價格和銷售量增加,以及(Ii)DJ盆地和Granger Complex分別增加了930萬美元和440萬美元,這是由於平均價格上升,但增加了部分被銷售量下降所抵消。
權益收益,淨關聯方
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| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | | | |
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除百分比外的千元 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
權益收益,淨關聯方 | | $ | 41,317 | | | $ | 48,464 | | | (15) | % | | $ | 139,388 | | | $ | 159,337 | | | (13) | % | | | | |
在截至2022年9月30日的三個月中,股權收入淨額減少了710萬美元,主要是由於(I)Whitthorn LLC與商業活動有關的260萬美元,(Ii)Ranch Westex的210萬美元,我們在2022年第三季度收購了該公司,並在收購後將其計入西德克薩斯綜合體(見收購和資產剝離在本項目2)下,(3)Mi Vida的180萬美元與業務費用增加有關。
在截至2022年9月30日的9個月中,股權收入淨額減少了1,990萬美元,主要是由於(I)由於收入減少而運營費用增加而減少了1,070萬美元,(Ii)Whitthorn LLC由於銷量減少導致收入減少而減少了910萬美元,(Iii)Ranch Westex減少了590萬美元,我們在2022年第三季度收購了該公司,並在收購後將其計入西德克薩斯綜合體(見收購和資產剝離在本項目2)和(Iv)由於業務費用增加,仙人掌二號和貝爾維尤合營公司各為340萬美元。由於銷量增加導致收入增加,FRP和TEP的收入增加了1060萬美元,部分抵消了這些減少。
產品成本和運維費用
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| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | | | |
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除百分比外的千元 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
殘留物購買 | | $ | 42,799 | | | $ | 65,168 | | | (34) | % | | $ | 142,959 | | | $ | 108,238 | | | 32 | % | | | | |
NGLS購買 | | 89,960 | | | 102,650 | | | (12) | % | | 263,014 | | | 124,653 | | | 111 | % | | | | |
其他 | | (25,926) | | | (19,262) | | | 35 | % | | (77,736) | | | 17,354 | | | NM | | | | |
產品成本 | | 106,833 | | | 148,556 | | | (28) | % | | 328,237 | | | 250,245 | | | 31 | % | | | | |
運維 | | 190,514 | | | 168,153 | | | 13 | % | | 487,643 | | | 434,198 | | | 12 | % | | | | |
產品總成本和運維費用 | | $ | 297,347 | | | $ | 316,709 | | | (6) | % | | $ | 815,880 | | | $ | 684,443 | | | 19 | % | | | | |
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NM—沒有意義
殘留物購買
在截至2022年9月30日的三個月裏,殘渣購買量減少了2240萬美元,主要是由於西德克薩斯綜合體減少了2790萬美元,這是由於2022年第三季度修改了合同,我們不再是交易的主體(產品銷售額的下降抵消了這一影響)。這一減少額被以下因素部分抵銷:(I)由於合同組合的變化以及平均價格的增加,DJ盆地建築羣增加了260萬美元,以及(Ii)Chipeta綜合體由於採購量和平均價格增加而增加了170萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中,殘渣購買量增加了3470萬美元,主要是由於(I)西德克薩斯綜合體由於採購量和平均價格增加而增加了2190萬美元,以及2022年期間合同組合的變化,(Ii)Chipeta綜合體由於採購量和平均價格增加而增加了900萬美元,(Iii)MGR資產增加了620萬美元,主要是由於平均價格增加,以及(Iv)格蘭傑綜合體增加了330萬美元。這些增加被DJ盆地綜合體減少490萬美元部分抵消,這主要是由於2022年第二季度合同組合的變化。
NGLS購買
在截至2022年9月30日的三個月裏,NGL的購買量減少了1270萬美元,這主要是由於(I)西德克薩斯綜合體由於採購量和平均價格下降而減少了580萬美元,(Ii)布拉薩達綜合體由於採購量減少而減少了240萬美元,以及(Iii)Chipeta綜合體由於平均價格下降而減少了200萬美元。
截至2022年9月30日的9個月,NGL採購額增加1.384億美元,主要原因是:(I)西德克薩斯綜合設施由於採購量和平均價格增加而增加8010萬美元,以及2022年第二季度合同組合發生變化;(Ii)DJ盆地綜合設施由於平均價格上升和2022年第二季度合同組合變化而增加4950萬美元;(Iii)DBM供水系統由於平均價格增加而增加420萬美元;(Iv)Chipeta綜合設施由於採購量和平均價格增加而增加360萬美元。
其他項目
在截至2022年9月30日的三個月裏,其他項目減少了670萬美元,這主要是由於西德克薩斯綜合體由於不平衡頭寸的變化而減少了1130萬美元,但被DJ盆地綜合體由於不平衡頭寸的變化而增加的620萬美元部分抵消了。
在截至2022年9月30日的9個月中,其他項目減少了9510萬美元,主要是由於不平衡狀況的變化,西德克薩斯和DJ盆地建築羣分別減少了5310萬美元和4700萬美元。由於不平衡頭寸的變化,管理資源資產增加570萬美元,部分抵消了這些減少額。
運維費用
在截至2022年9月30日的三個月中,運營和維護費用增加了2240萬美元,主要是由於(I)公用事業費用增加了1010萬美元,(Ii)機械完整性成本增加了800萬美元,(Iii)油田地區成本增加了220萬美元,(Iv)化學品和處理服務增加了200萬美元,以及(V)維護和維修費用增加了170萬美元。由於監管和環境支出減少,減少了240萬美元,部分抵消了這些增加。
在截至2022年9月30日的9個月中,運營和維護費用增加了5340萬美元,主要是由於(I)較高的化學品和處理服務增加了1300萬美元,(Ii)維護和維修費用增加了1150萬美元,(Iii)公用事業費用增加了820萬美元,(Iv)工資和工資成本增加了690萬美元,(V)與土地有關的成本增加了670萬美元,(Vi)機械完整性成本增加了650萬美元,(Vii)監管和環境費用增加了540萬美元,(8)水處理費用增加350萬美元;(9)設備租金增加310萬美元。由於合同勞動力和諮詢費用減少而減少920萬美元,以及由於實地成本降低而減少600萬美元,這些增加被部分抵消。
其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | | | |
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除百分比外的千元 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
一般和行政 | | $ | 48,185 | | | $ | 47,848 | | | 1 | % | | $ | 144,635 | | | $ | 139,973 | | | 3 | % | | | | |
財產税和其他税 | | 19,390 | | | 22,662 | | | (14) | % | | 60,494 | | | 45,992 | | | 32 | % | | | | |
折舊及攤銷 | | 156,837 | | | 139,036 | | | 13 | % | | 430,455 | | | 407,404 | | | 6 | % | | | | |
長-活期資產和其他減值 | | 4 | | | 90 | | | (96) | % | | 94 | | | 29,198 | | | (100) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他運營費用合計 | | $ | 224,416 | | | $ | 209,636 | | | 7 | % | | $ | 635,678 | | | $ | 622,567 | | | 2 | % | | | | |
一般和行政費用
在截至2022年9月30日的9個月中,一般和行政費用增加了470萬美元,主要是由於人員成本增加了520萬美元,其中包括與獎金相關的費用增加和其他雜項員工費用。
財產税和其他税
在截至2022年9月30日的三個月中,財產和其他税收減少了330萬美元,主要是由於多個税務管轄區收到的財產價值較低,但DJ盆地綜合體的從價財產價值增加部分抵消了這一影響。
在截至2022年9月30日的9個月中,財產税和其他税增加了1450萬美元,這主要是由於從價房產價值的州評估部分增加導致DJ盆地綜合體的增加。
折舊及攤銷費用
在截至2022年9月30日的三個月中,折舊和攤銷費用增加了1780萬美元,這主要是由於DJ盆地綜合體中資產的修訂使用壽命假設的折舊費用加速。
在截至2022年9月30日的9個月中,折舊和攤銷費用增加了2,310萬美元,主要是由於(I)DJ盆地建築羣由於修訂使用壽命假設的折舊費用加快而增加了1520萬美元,(Ii)資本項目投入使用產生了490萬美元,(Iii)Hilight系統增加了410萬美元,以及(Iv)懷俄明州西南部的一項運輸資產增加了330萬美元,這主要是由於資產報廢債務估計的變化。這些增加被管理資產折舊減少630萬美元部分抵銷。
長期資產及其他減值費用
長-截至2021年9月30日止九個月的實際資產及其他減值支出主要是由於(I)我們在Ranch Westex的投資發生1,180萬美元的非暫時性減值,以及(Ii)由於項目取消而導致DJ盆地建築羣的減值1,410萬美元。
有關Long的詳細信息,請訪問-活期資產及其他減值費用,見附註8--財產、廠房和設備在合併財務報表附註根據第I部,本表格10-Q第1項。
利息支出
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| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
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除百分比外的千元 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
長-長期和短期-定期債務 | | $ | (81,554) | | | $ | (78,577) | | | 4 | % | | $ | (243,559) | | | $ | (279,122) | | | (13) | % | | | | |
融資租賃負債 | | (23) | | | (31) | | | (26) | % | | (96) | | | (808) | | | (88) | % | | | | |
承諾費和債務相關費用的攤銷 | | (3,049) | | | (3,068) | | | (1) | % | | (9,149) | | | (9,664) | | | (5) | % | | | | |
資本化利息 | | 1,520 | | | 904 | | | 68 | % | | 3,471 | | | 2,554 | | | 36 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | $ | (83,106) | | | $ | (80,772) | | | 3 | % | | $ | (249,333) | | | $ | (287,040) | | | (13) | % | | | | |
利息支出
截至2022年9月30日的三個月,利息支出增加了230萬美元,主要是由於2022年第三季度區域合作框架下的未償還借款增加。
截至2022年9月30日止九個月的利息開支減少3,770萬元,主要原因是(I)2022年第二季及2021年第一季分別贖回2022年到期的4.000釐優先債券及2021年到期的5.375釐優先債券的本金總額減少1,620萬元;(Ii)因信貸評級相關利率變動及2025年到期的3.100釐優先債券的未償還餘額減少,利息開支減少1,160萬元。(Iii)1,140萬元,原因是2030年到期的4.050釐優先債券及2050年到期的5.250釐優先債券的信貸評級相關利率變動所致;及。(Iv)270萬元,原因是2025年到期的3.950釐優先債券的未償還餘額減少,其中部分已於2021年第三季償還。2022年,由於區域合作框架下的未償還借款增加,增加了680萬美元,部分抵消了這些減少額。
看見流動資金和資本資源--債務和信貸安排在本項第2項內。
所得税支出(福利)
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| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
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除百分比外的千元 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
所得税前收入(虧損) | | $ | 273,968 | | $ | 316,662 | | (13) | % | | $ | 910,105 | | $ | 697,553 | | 30 | % | | | | |
所得税支出(福利) | | 387 | | 1,491 | | (74) | % | | 3,683 | | 4,403 | | (16) | % | | | | |
實際税率 | | — | % | | — | % | | | | — | % | | 1 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
就美國聯邦所得税而言,我們不是應税實體;因此,我們的聯邦法定税率為零。然而,可分配給德克薩斯州的收入需繳納德克薩斯州保證金税。
在所列的所有期間,與聯邦法定税率的差異主要是由於我們的德克薩斯州保證金税債務。
關鍵績效指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | | | |
| | | | | | | | |
除百分比和單位金額外的千元 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 公司/ (12月) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 公司/ (12月) | | | | |
調整後的天然毛利率-天然氣資產 | | $ | 521,117 | | | $ | 528,983 | | | (1) | % | | $ | 1,539,009 | | | $ | 1,394,506 | | | 10 | % | | | | |
調整後的原油毛利率-石油和NGL資產 | | 153,225 | | | 155,686 | | | (2) | % | | 457,158 | | | 432,401 | | | 6 | % | | | | |
調整後的生產毛利率-水資產 | | 75,723 | | | 71,002 | | | 7 | % | | 214,319 | | | 170,360 | | | 26 | % | | | | |
調整後的毛利率 | | 750,065 | | | 755,671 | | | (1) | % | | 2,210,486 | | | 1,997,267 | | | 11 | % | | | | |
人均-調整後的天然毛利率-天然氣資產(1) | | 1.33 | | | 1.36 | | | (2) | % | | 1.34 | | | 1.24 | | | 8 | % | | | | |
人均-BBL調整後的原油毛利率-石油和NGL資產(2) | | 2.33 | | | 2.57 | | | (9) | % | | 2.44 | | | 2.46 | | | (1) | % | | | | |
人均-BBL調整後的生產毛利率-水資產(3) | | 0.94 | | | 0.90 | | | 4 | % | | 0.94 | | | 0.93 | | | 1 | % | | | | |
調整後的EBITDA | | 524,824 | | | 548,318 | | | (4) | % | | 1,612,192 | | | 1,465,816 | | | 10 | % | | | | |
自由現金流 | | 330,412 | | | 372,107 | | | (11) | % | | 902,861 | | | 911,629 | | | (1) | % | | | | |
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(1)期間的平均值。按調整後的天然毛利計算-天然氣資產,除以可歸因於WES的天然氣總產量(MMcf/d)-天然氣資產。
(2)期間的平均值。按調整後的原油毛利率計算-石油和NGL資產,除以可歸因於WES的原油總吞吐量(MBbls/d)-石油和NGL資產。
(3)期間的平均值。計算為已生產的調整後毛利-水資產,除以用於生產的可歸因於WES的總吞吐量(MBbls/d)-水資產。
調整後的毛利率。我們將可歸因於Western Midstream Partners LP的調整後毛利(“調整後毛利”)定義為總收入和其他(減去電力報銷)-相關費用計入收入),減去產品成本,加上股權投資的分配,不包括非控股權益所有者按比例分享的收入和產品成本。我們相信,與中游行業的其他公司相比,調整後的毛利率是衡量我們業務盈利能力和業績的重要業績指標。產品費用成本包括:(I)根據我們的百分比購買天然氣和天然氣的相關成本-的-收益,百分比-的-產品,並保持-(Ii)與評估天然氣和天然氣不平衡有關的成本,以及(Iii)與我們根據某些合同向託運人重新交付大量天然氣的義務相關的成本,這些天然氣在熱量上相當於我們保留並出售給第三方的凝析油。我們的經調整毛利定義中包括的電力相關費用涉及由某些客户報銷的傳遞費用(記為收入,抵銷記為運營和維護費用)。
為了便於投資者和行業分析師將我們與同行進行比較,我們還披露了每桶調整後的天然氣資產毛利率,每桶調整後的原油和天然氣資產毛利率,和每桶調整後的產出水資產毛利率.
在截至2022年9月30日的三個月中,調整後的毛利率減少了560萬美元,這主要是由於(I)NGL價格下降,但被DJ盆地建築羣NGL數量的增加和(Ii)Mi Vida和Cactus II的NGL數量增加所部分抵消,這些減少被(I)吞吐量增加和公用事業成本的影響部分抵消,(I)西德克薩斯綜合體NGL數量和價格下降部分抵消了這些減少,以及(Ii)DBM水系統的吞吐量、合同組合和缺陷費收入增加。
在截至2022年9月30日的9個月中,調整後的毛利率增加了2.132億美元,這主要是由於(I)強勁的工廠業績和合同組合導致產品回收率增加,加上商品價格上漲和西德克薩斯綜合設施的吞吐量增加,部分被2022年1月1日生效的服務成本率重新確定導致的平均費用下降所抵消,(Ii)DBM石油和DBM水系統的吞吐量和缺陷費收入增加。這些增長被(I)2021年第三季度錄得的收入(之前受到限制)和(Ii)Whitthorn LLC分配的減少部分抵消。
人均-調整後的天然毛利率-在截至2022年9月30日的三個月中,天然氣資產減少了0.03美元,這主要是由於(I)Mi Vida的分配減少,(Ii)NGL價格下降,但被DJ盆地建築羣的NGL數量增加部分抵消,以及(Iii)西得克薩斯州NGL產量和價格下降,部分被公用事業成本的影響抵消。
人均-調整後的天然毛利率-在截至2022年9月30日的9個月中,天然氣資產增加了0.10美元,主要是由於強勁的工廠業績和合同組合導致產品回收率增加,加上大宗商品價格上漲和西德克薩斯綜合體的產能增加,西德克薩斯綜合體的產量更高-比-平均每-與我們的其他天然氣資產相比,MCF利潤率。
人均-BBL調整後的原油毛利率-在截至2022年9月30日的三個月裏,石油和NGL資產減少了0.24美元,主要是由於輸油量增加以及懷特索恩和仙人掌II管道的分配減少,這兩條管道的輸油量較低-比-平均每-與我們其他原油相比的基本利潤率-石油和NGL資產,部分被來自薩德爾霍恩的分配增加所抵消。
人均-BBL調整後的原油毛利率-在截至2022年9月30日的9個月中,石油和NGL資產減少了0.02美元,這主要是由於(I)2021年第三季度記錄的收入之前受到限制,(Ii)Saddlehorn和Whitthorn LLC的分配減少,以及(Iii)FRP上的吞吐量增加,FRP的吞吐量較低-比-平均每-與我們其他原油相比的基本利潤率-石油和NGL資產。這些減少被DBM石油系統吞吐量增加和虧損費收入增加部分抵消,DBM石油系統具有更高的-比-平均每-與我們其他原油相比的基本利潤率-石油和NGL資產。
人均-BBL調整後的生產毛利率-在截至2022年9月30日的三個月裏,水資產增加了0.04美元,這主要是由於合同組合和虧損費收入的增加。
人均-BBL調整後的生產毛利率-在截至2022年9月30日的9個月中,水資產增加了0.01美元,這主要是由於2022年錄得的虧損費收入。
調整後的EBITDA。我們將可歸因於Western Midstream Partners,LP的調整後EBITDA(“調整後EBITDA”)定義為淨收益(虧損)加上(I)股權投資分配,(Ii)非-現金權益-減去(I)資產剝離收益(虧損)及(Vii)資產剝離及其他收益(虧損),(Ii)提前清償債務收益(虧損),(Iii)股權投資收益(虧損),(Iv)利息收入,(V)所得税收益,(Vi)其他收入,及(Vii)非控股權益擁有人所佔收入及開支比例。我們認為,調整後EBITDA的列報為投資者評估我們的財務狀況和經營結果提供了有用的信息,調整後EBITDA是一個被廣泛接受的財務指標,反映了公司產生和償還債務、為資本支出提供資金以及進行分配的能力。調整後的EBITDA是一項補充財務指標,我們合併財務報表的管理層和外部用户,如行業分析師、投資者、商業銀行和評級機構,除其他指標外,還使用以下指標進行評估:
•與中游行業其他上市合作伙伴相比,我們的經營業績不受融資方式、資本結構或歷史成本基礎的影響;
•我們資產產生現金流進行分配的能力;以及
•收購和資本支出的可行性以及各種投資機會的投資回報。
在截至2022年9月30日的三個月中,調整後的EBITDA減少了2350萬美元,這主要是由於(I)總收入和其他減少了3890萬美元,(Ii)運營和維護開支增加了2240萬美元,以及(Iii)來自股權投資的分配減少了710萬美元。這些數額因(I)產品成本減少4180萬美元(扣除成本或市場庫存調整後的淨額)及(Ii)物業税減少330萬美元而被部分抵銷。
在截至2022年9月30日的9個月中,調整後的EBITDA增加了1.464億美元,這主要是由於總收入和其他收入增加了3.143億美元。(2)操作和維護費用增加5 340萬美元,(3)財產税增加1,450萬美元,(4)股權投資分配減少1,410萬美元,(5)一般和行政費用增加430萬美元(不包括-現金權益-基於薪酬的費用。
自由現金流。 我們將“自由現金流量”定義為經營活動提供的現金淨額減去總資本支出和對股權投資的貢獻,再加上超過累計收益的股權投資分配。管理層認為自由現金流是評估資本紀律、成本效率和餘額的合適指標-板材強度。雖然自由現金流是用來評估WES向單位持有人進行分配的能力的指標,但這一指標不應被視為指示在給定時期可用於分配或計劃用於分配的實際現金數量。相反,自由現金流應被視為指示可用於分配、償還債務和其他一般合夥目的的現金數量。
在截至2022年9月30日的三個月裏,自由現金流減少了4170萬美元,這主要是由於資本支出增加了4280萬美元,但部分被經營活動提供的淨現金增加了180萬美元所抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中,自由現金流減少了880萬美元,這主要是由於(I)資本支出增加了1.217億美元和(Ii)對股權投資的貢獻增加了520萬美元。這些數額被(1)經營活動提供的現金淨額增加1.072億美元和(2)超過累計收益的股權投資分配增加1,100萬美元部分抵消。
看見資本支出和歷史現金流請在本項目2內查閲進一步的資料。
非公認會計準則財務計量的對賬。 調整後的毛利、調整後的EBITDA和自由現金流在GAAP中沒有定義。與調整後的毛利率最直接可比的GAAP指標是毛利率。經營活動提供的淨收益(虧損)和淨現金是公認會計準則的衡量標準,與調整後的EBITDA最直接可比。與自由現金流量最直接可比的GAAP計量是經營活動提供的淨現金。我們的無名-調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流量的GAAP財務計量不應被視為GAAP毛利率、淨收益(虧損)、經營活動提供的淨現金或根據GAAP提出的任何其他財務業績衡量標準的替代。調整後的毛利、調整後的EBITDA和自由現金流量作為分析工具有重要的侷限性,因為它們排除了一些但不是全部影響毛利、淨收益(虧損)和經營活動提供的淨現金的項目。調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流不應單獨考慮,也不應作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。我們對調整後毛利率、調整後EBITDA和自由現金流的定義可能無法與業內其他公司的類似名稱衡量指標相比較,從而削弱了它們作為比較指標的實用性。
管理層通過審查可比的GAAP衡量標準,瞭解調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流量與(如果適用的)毛利、淨收益(虧損)和經營活動提供的淨現金之間的差異,並將這些知識納入其決策,來彌補調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流量作為分析工具的侷限性-製造過程。我們相信,投資者可以獲得我們管理層在評估我們的經營業績時考慮的相同財務指標,從而受益。
下表列出了(一)公認會計準則毛利財務計量與非會計準則的對賬-GAAP調整後毛利的財務計量,(2)對GAAP財務計量的淨收益(虧損)和經營活動提供給非-調整後EBITDA的公認會計準則財務計量,以及(3)對經營活動提供給非-自由現金流的GAAP財務衡量標準:
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| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
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數千人 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | |
毛利與調整後毛利的對賬 | | |
總收入和其他 | | $ | 837,568 | | | $ | 876,419 | | | $ | 2,472,284 | | | $ | 2,157,945 | | | |
更少: | | | | | | | | | | |
產品成本 | | 106,833 | | | 148,556 | | | 328,237 | | | 250,245 | | | |
折舊及攤銷 | | 156,837 | | | 139,036 | | | 430,455 | | | 407,404 | | | |
毛利率 | | 573,898 | | | 588,827 | | | 1,713,592 | | | 1,500,296 | | | |
添加: | | | | | | | | | | |
來自股權投資的分配 | | 58,957 | | | 66,016 | | | 180,768 | | | 194,847 | | | |
折舊及攤銷 | | 156,837 | | | 139,036 | | | 430,455 | | | 407,404 | | | |
更少: | | | | | | | | | | |
已報銷的與電力有關的費用記錄為收入 | | 20,741 | | | 19,042 | | | 58,187 | | | 54,622 | | | |
可歸因於非控股權益的調整毛利率(1) | | 18,886 | | | 19,166 | | | 56,142 | | | 50,658 | | | |
調整後的毛利率 | | $ | 750,065 | | | $ | 755,671 | | | $ | 2,210,486 | | | $ | 1,997,267 | | | |
調整後的天然毛利率-天然氣資產 | | $ | 521,117 | | | $ | 528,983 | | | $ | 1,539,009 | | | $ | 1,394,506 | | | |
調整後的原油毛利率-石油和NGL資產 | | 153,225 | | | 155,686 | | | 457,158 | | | 432,401 | | | |
調整後的生產毛利率-水資產 | | 75,723 | | | 71,002 | | | 214,319 | | | 170,360 | | | |
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(1)就所有呈交的期間而言,包括(I)25%的三分之一-一方在Chipeta的權益以及(Ii)西方子公司2.0%的權益-擁有WES運營的有限合夥人權益,這些權益共同代表WES的非控股權益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | | | | | |
數千人 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | |
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬 |
淨收益(虧損) | | $ | 273,581 | | | $ | 315,171 | | | $ | 906,422 | | | $ | 693,150 | | | |
添加: | | | | | | | | | | |
來自股權投資的分配 | | 58,957 | | | 66,016 | | | 180,768 | | | 194,847 | | | |
非-現金權益-基薪費用 | | 6,464 | | | 7,038 | | | 21,245 | | | 20,834 | | | |
利息支出 | | 83,106 | | | 80,772 | | | 249,333 | | | 287,040 | | | |
所得税費用 | | 387 | | | 1,491 | | | 3,683 | | | 4,403 | | | |
折舊及攤銷 | | 156,837 | | | 139,036 | | | 430,455 | | | 407,404 | | | |
減值 | | 4 | | | 90 | | | 94 | | | 29,198 | | | |
其他費用 | | 165 | | | 181 | | | 346 | | | 1,252 | | | |
更少: | | | | | | | | | | |
資產剝離及其他淨收益(虧損) | | (104) | | | (1,150) | | | (884) | | | 278 | | | |
提前清償債務的收益(損失) | | — | | | 91 | | | 91 | | | (24,944) | | | |
權益收益,淨關聯方 | | 41,317 | | | 48,464 | | | 139,388 | | | 159,337 | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收入 | | 58 | | | — | | | 164 | | | 193 | | | |
| | | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA(1) | | 13,406 | | | 14,072 | | | 41,395 | | | 37,448 | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 524,824 | | | $ | 548,318 | | | $ | 1,612,192 | | | $ | 1,465,816 | | | |
將經營活動提供的現金淨額與調整後的EBITDA進行對賬 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 468,768 | | | $ | 466,981 | | | $ | 1,212,207 | | | $ | 1,104,994 | | | |
利息(收入)費用淨額 | | 83,106 | | | 80,772 | | | 249,333 | | | 287,040 | | | |
Long的累加和攤銷-定期債務,淨額 | | (1,773) | | | (1,804) | | | (5,359) | | | (5,873) | | | |
當期所得税支出(福利) | | 550 | | | 703 | | | 1,926 | | | 2,128 | | | |
其他(收入)費用,淨額 | | (56) | | | 45 | | | (117) | | | 1,013 | | | |
| | | | | | | | | | |
股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | 15,651 | | | 15,482 | | | 41,058 | | | 30,075 | | | |
資產和負債變動情況: | | | | | | | | | | |
應收賬款淨額 | | (66,875) | | | 114,696 | | | 212,955 | | | 130,773 | | | |
賬户和不平衡應付款和應計負債淨額 | | 17,840 | | | (97,201) | | | (65,069) | | | (56,495) | | | |
其他項目,淨額 | | 21,019 | | | (17,284) | | | 6,653 | | | 9,609 | | | |
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA(1) | | (13,406) | | | (14,072) | | | (41,395) | | | (37,448) | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 524,824 | | | $ | 548,318 | | | $ | 1,612,192 | | | $ | 1,465,816 | | | |
現金流信息 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 468,768 | | | $ | 466,981 | | | $ | 1,212,207 | | | $ | 1,104,994 | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (185,305) | | | (99,330) | | | (356,252) | | | (187,287) | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (221,804) | | | (518,466) | | | (898,861) | | | (1,262,767) | | | |
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(1)就所有呈交的期間而言,包括(I)25%的三分之一-一方在Chipeta的權益以及(Ii)西方子公司2.0%的權益-擁有WES運營的有限合夥人權益,這些權益共同代表WES的非控股權益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | |
| | | | | | |
數千人 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | |
將經營活動提供的現金淨額與自由現金流量進行對賬 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 468,768 | | | $ | 466,981 | | | $ | 1,212,207 | | | $ | 1,104,994 | | | |
更少: | | | | | | | | | | |
資本支出 | | 150,148 | | | 107,386 | | | 341,505 | | | 219,757 | | | |
對股權投資相關方的供款 | | 3,859 | | | 2,970 | | | 8,899 | | | 3,683 | | | |
添加: | | | | | | | | | | |
股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | 15,651 | | | 15,482 | | | 41,058 | | | 30,075 | | | |
自由現金流 | | $ | 330,412 | | | $ | 372,107 | | | $ | 902,861 | | | $ | 911,629 | | | |
現金流信息 | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 468,768 | | | $ | 466,981 | | | $ | 1,212,207 | | | $ | 1,104,994 | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (185,305) | | | (99,330) | | | (356,252) | | | (187,287) | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (221,804) | | | (518,466) | | | (898,861) | | | (1,262,767) | | | |
| | | | | | | | | | |
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流動資金和資本資源
我們的主要現金用途包括股本和債務償還、運營費用和資本支出。截至2022年9月30日,我們的流動性來源包括現金和現金等價物、運營產生的現金流、RCF下的可用借款能力,以及可能發行的額外股權或債務證券。我們相信,從這些來源產生的現金流將足以滿足我們的短缺-定期營運資金要求和長期營運資金-定期資本-支出和償債要求。未來分配給單位持有人的金額將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求和其他因素,並將由董事會每季度確定。我們可能依賴外部融資來源,包括股權和債務發行,為資本支出和未來的收購提供資金。然而,我們也可以使用運營現金流為資本支出或收購提供資金,這可能會導致區域合作基金項下的借款為股本或其他空頭提供資金。-定期營運資金要求。
根據我們的合夥協議,我們在每個季度結束後的55天內分配我們所有的可用現金(超出我們的合夥協議中定義的適當準備金)。我們的現金流和由此產生的現金分配能力取決於我們從運營中產生現金流的能力。一般來説,我們的可用現金是在支付我們的費用以及建立現金儲備和在季度末後因營運資本借款而產生的現金儲備和手頭現金之後的季度末我們手頭的現金。普通合夥人建立現金儲備,為我們業務的正常開展提供資金,包括(I)為未來的資本支出提供資金,(Ii)遵守適用的法律、債務工具或其他協議,或(Iii)為未來四個季度的任何一個或多個季度的單位持有人分配提供資金。自2012年首次公開募股以來,我們每個季度都會向單位持有人分配現金。審計委員會宣佈,2022年第三季度向單位持有人分配的現金為每單位0.50000美元,或總計1.971億美元。現金分配將於2022年11月14日支付給2022年10月31日收盤時登記在冊的單位持有人。
2022年2月,我們宣佈了一項在2024年12月31日之前回購高達10億美元的普通單位的計劃。2022年11月,董事會批准將10億美元的收購價格計劃增加到12.5億美元。共同單位可不時在公開市場上以現行市場價格購買,或在私下談判的交易中購買。該計劃下的購買時間和金額將根據對資本需求、我們的財務業績、我們共同部門的市場價格以及其他因素的持續評估來確定,這些因素包括有機增長和收購機會以及總體市場狀況。該計劃並不要求我們購買任何特定的美元金額或數量的產品,並且可以隨時暫停或停止。在截至2022年9月30日的9個月內,我們回購了17,982,357個普通單位,其中包括從西方石油公司回購的10,000,000個普通單位,總購買價為4.471億美元。這些單位在收到後立即被取消。截至2022年9月30日,我們在該計劃下的授權金額為5.529億美元。
管理層持續監控我們的槓桿狀況,並將我們的資本支出和股本需求與預期的現金流入和預計的償債需求進行協調。我們將繼續評估其他融資方案,包括額外借款和發行債務或股票證券,以確保在需要時獲得資金,或為到期債務餘額提供較長時間的再融資。-定期債務發行。我們產生現金流的能力受到許多因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。朗讀風險因素根據第II部,本表格10-Q第1A項。
營運資本.營運資本是流動性和短期潛在需求的指標。-定期資助。營運資金需求受應收賬款和應付賬款的變化以及其他因素的驅動,例如向我們客户發放的信貸和從客户收取款項的時間,以及我們用於收購、維護和其他資本活動的支出的水平和時機。截至2022年9月30日,我們有1.504億美元的營運資本盈餘,我們將其定義為流動資產超過流動負債的金額。截至2022年9月30日,區域合作框架下可供借款的資金為14億美元。看見附註9--營運資金部分和附註10--債務和利息支出在合併財務報表附註根據第I部,本表格10-Q第1項。
資本支出.我們的業務是資本密集型的,需要大量投資來維護和改善現有設施或開發新的中游基礎設施。資本支出包括維護資本支出和擴展資本支出,維護資本支出包括維持我們資產的現有運營能力和服務能力所需的支出,擴展資本支出包括建設新的中游基礎設施的支出,以及在當前水平上降低成本、增加收入或增加系統吞吐量或容量的支出。
合併現金流量表中的資本支出在付款時反映在現金基礎上的資本支出。所產生的資本按應計制列報。現金流量和所發生資本的合併報表中列報的收購和資本支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
| | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | |
收購 | | $ | 41,018 | | | $ | — | | | |
資本支出(1) | | 341,505 | | | 219,757 | | | |
產生的資本(1) | | 377,650 | | | 224,080 | | | |
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(1)截至2022年和2021年9月30日的9個月,分別包括350萬美元和260萬美元的資本化利息。
截至2022年9月30日的9個月的收購包括收購Ranch Westex剩餘50%的權益(見收購和資產剝離在本項目2內)。
在截至2022年9月30日的9個月中,資本支出增加了1.217億美元,這主要是由於(I)西德克薩斯綜合體的資本支出增加了1.077億美元,這主要是由於設施擴建,包括正在進行的Mentone Train III和管道項目的建設,以及(Ii)DBM石油系統的1310萬美元,主要與管道、油井連接、石油處理和石油開採項目的增加有關。這些增加被DJ盆地石油系統減少730萬美元部分抵消,這主要是由於管道項目減少所致。
歷史現金流.下表和討論彙總了我們通過運營、投資和融資活動提供(用於)的淨現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, | | |
| | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | |
提供的現金淨額(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 1,212,207 | | | $ | 1,104,994 | | | |
投資活動 | | (356,252) | | | (187,287) | | | |
融資活動 | | (898,861) | | | (1,262,767) | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | | $ | (42,906) | | | $ | (345,060) | | | |
經營活動。在截至2022年9月30日的9個月中,經營活動提供的淨現金增加,這主要是由於(I)現金運營收入增加和(Ii)利息支出減少。這些增加因(1)資產和負債變動的影響及(2)權益投資分配減少而部分抵銷。參考經營業績在本項目2內,討論我們與前幾個期間相比的業務成果。
投資活動。截至2022年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額主要包括:
•3.415億美元的資本支出,主要與建設、擴建和資產有關-西德克薩斯綜合體、DBM水系統、DJ盆地綜合體和DBM石油系統的完整性項目;
•4,100萬美元現金,用於收購Ranch Westex剩餘50%的權益(見收購和資產剝離在本項目2內);
•890萬美元的出資,主要支付給赤壁快遞;
•材料和用品庫存增加700萬美元;
•從股權投資收到的分配超過累計收益的4110萬美元。
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額主要包括:
•2.198億美元的資本支出,主要與建設、擴建和資產有關-西德克薩斯綜合體、DBM水系統、DJ盆地綜合體和DBM石油系統的完整性項目;
•370萬美元的資本繳款,主要支付給仙人掌二號;
•從股權投資收到的超過累計收益的3,010萬美元分配;以及
•與出售野牛治療設施有關的800萬美元。
融資活動。截至2022年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額主要包括:
•償還區域合作框架下的未償還借款7.65億美元;
•支付給WES單位持有人的5.387億美元分配;
•5.022億美元,用於贖回WES運營公司2022年到期的4.000%優先債券的未償還本金總額;
•4.471億美元的單位回購;
•支付給WES運營的非控股權益所有者的2020萬美元的分配;
•向Chipeta的非控股權益所有者支付500萬美元的分配;
•本基金項下的13.9億元借款,用於一般合夥業務,以及贖回部分WES營運的優先票據;以及
•未付支票增加了150萬美元。
截至2021年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額主要包括:
•5.219億美元,用於通過收購要約購買和註銷WES運營的某些優先票據的一部分;
•4.311億美元,用於贖回WES運營公司2021年到期的5.375%優先債券的未償還本金總額;
•支付給WES單位持有人的3.989億美元分配;
•償還區域合作框架下未償還借款1.8億美元;
•1.044億美元的單位回購;
•未付支票減少1180萬美元,主要原因是2020年底支付的從價税;
•支付給WES運營的非控股權益所有者的990萬美元的分配;
•530萬美元的融資租賃付款;
•向Chipeta的非控股權益所有者支付270萬美元的分配;
•在區域融資機制下的4.0億元借款,用於一般合夥業務,以及通過投標要約購買和註銷部分WES營運的優先票據;以及
•相關方捐款670萬美元。
債務和信貸安排。截至2022年9月30日,未償債務的賬面價值為70億美元。看見附註10--債務和利息支出在合併財務報表附註根據第I部,本表格10-Q第1項。
WES運營高級筆記。在中期-2020年1月,WES運營發佈了固定-2025年到期的優先債券利率為3.100%,2030年到期的優先債券利率為4.050%,2050年到期的優先債券利率為5.250%及浮動利率-2023年到期的高級債券的利率。包括髮行價格、承銷折扣和利息的影響-利率調整後,截至2022年9月30日,2025年、2030年和2050年到期的優先債券的實際利率分別為3.790釐、4.671釐和5.869釐。上浮利率-截至2022年9月30日,高級債券利率為3.56%。這些票據的實際利率會因信貸評級的改變而不時調整。2022年1月,標準普爾將WES Operating的長期債務評級從“BB+”上調至“BBB-”。由於這一升級,年化借款成本減少了790萬美元。
於2022年第二季,WES營運(I)按面值贖回2022年到期的4.000釐優先債券的未償還本金總額,及(Ii)透過公開市場回購購買及註銷2025年到期的3.100釐優先債券中的140萬元。
截至2022年9月30日,浮動利率優先票據在綜合資產負債表上被歸類為長期債務,因為WES運營有能力和意圖使用長期債務對這些債務進行再融資。截至2022年9月30日,WES的運營符合相關管理契約下的所有契約。
我們可能會不時地尋求通過現金購買、交換、開放、重新安排或修改部分或全部未償債務或債務協議-市場回購、私下協商的交易、要約收購或其他方式。此類交易(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性狀況和要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
循環信貸安排。2022年6月,WES Operating對其20億美元的RCF進行了修訂,最高可擴展至25億美元,其中包括:(I)將適用於某些貸款人總額為16億美元的貸款和承諾的到期日延長至2026年2月;(Ii)規定WES Operating有能力在最多兩次額外情況下將到期日延長一年;(Iii)規定RCF下特定期限的固定利率貸款以SOFR而不是LIBOR為基礎計息,以及(Iv)如果WES Operating的優先無擔保債務評級低於或等於BB/BA2/BB(標準普爾/穆迪投資者服務/惠譽評級),則包括額外的定價水平。非人-延長貸款人的承諾將於2025年2月到期,佔所有貸款人20億美元總承諾的4.0億美元。
截至2022年9月30日,有6.25億美元的未償借款和510萬美元的未償信用證,使區域合作框架下的可用借款能力達到14億美元。截至2022年9月30日,任何未償還RCF借款的利率為4.65%,該貸款-費率為0.25%。截至2022年9月30日,WES的運營符合區域合作框架下的所有公約。
RCF包含某些契約,這些契約限制了WES運營公司及其某些子公司產生額外債務、授予某些留置權、合併、合併或允許其業務性質發生任何實質性變化、達成某些相關協議的能力-當事人進行交易,並將收益用於非合夥目的。RCF還包括各種慣例契約、某些違約事件和每個財政季度結束時的最高綜合槓桿率(定義為截至財政季度最後一天的綜合債務與大多數情況下的綜合EBITDA的比率-最近四次-在這一天結束的連續財政季度)為5.0%至1.0%,或綜合槓桿率為5.5%至1.0%(相對於以第270天結束的季度而言-在某些收購之後緊隨其後的天期。由於區域合作框架內包含的某些公約,我們根據區域合作框架借款的能力可能會受到限制。
減負承諾。在截至2022年9月30日的9個月內,我們與提供2025年前固定處理能力的第三方簽訂了卸載協議。截至2022年9月30日,根據減持協議,我們在2022年剩餘時間內的未來最低付款總額為420萬美元,此後幾年的最低付款總額為2740萬美元。
信用風險.我們通過風險敞口承擔信用風險-付款或不付款-我們的交易對手的表現,包括西方、金融機構、客户和其他方。一般情況下,無-付款或不付款-業績的結果是客户無法滿足我們對所提供服務的應付款,至少-卷-承諾欠款,或根據天然氣或天然氣不平衡協議欠下的數量。我們檢查和監控客户的信譽,並可能為客户設立信用額度。我們要承擔的風險是-生產者支付或逾期支付的收集、加工、運輸和處置費用。此外,我們繼續評估交易對手的信用風險,在某些情況下,我們正在行使我們的權利,要求提供足夠的擔保。
我們預計我們面臨的集中風險是-付款或不付款-只要我們與西方集團的商業關係創造了我們很大一部分收入,我們的業績就會持續下去。雖然西方集團是我們的合同對手方,但在我們的大多數系統上與西方集團附屬公司的收集和處理安排不僅包括西方集團-生產的卷,但在某些情況下,還包括其他工作的卷-西方石油公司的利益所有者依賴我們的設施和基礎設施將其產量推向市場。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註根據第I部,本表格10-Q第1項。
如果西方石油無法履行收集、加工、運輸和處置協議、出資協議或服務協議的條款,我們向單位持有人進行現金分配的能力可能會受到不利影響。
影響財務結果與WES經營可比性的事項
我們的綜合財務報表包括WES經營的綜合財務結果。我們的運營結果與WES運營的運營結果和現金流沒有實質性差異,下文對此進行了核對。
對淨收益(虧損)進行對賬。可歸因於WES和WES經營的淨收益(虧損)之間的差額核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | | | | | |
數千人 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | |
可歸因於WES的淨收益(虧損) | | $ | 265,745 | | | $ | 306,317 | | | $ | 880,779 | | | $ | 672,775 | | | |
非由WES持有的WES營運中的有限合夥人權益(1) | | 5,432 | | | 6,267 | | | 18,016 | | | 13,779 | | | |
一般和行政費用(2) | | 402 | | | 621 | | | 1,764 | | | 2,206 | | | |
其他收入(費用),淨額 | | (11) | | | (4) | | | (18) | | | (9) | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税 | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | |
可歸因於WES經營的淨收益(虧損) | | $ | 271,568 | | | $ | 313,201 | | | $ | 900,541 | | | $ | 688,754 | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)代表淨收益(虧損)中分配給有限合夥人權益的部分,該權益並非由WES持有。西方集團的一家附屬公司持有WES 2.0%的有限合夥人權益,WES在所有呈列期間均有經營。
(2)指工作環境所招致的一般及行政開支,與工作環境運作所招致的開支分開計算。
對經營和融資活動提供(用於)的現金淨額進行對賬。WES和WES業務的經營活動和融資活動提供(使用)的現金淨額之間的差額核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 九個月結束 9月30日, | | |
數千人 | | 2022 | | 2021 | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 1,212,207 | | | $ | 1,104,994 | | | |
一般和行政費用(1) | | 1,764 | | | 2,206 | | | |
非-現金權益-基薪費用 | | (423) | | | 7,040 | | | |
營運資金的變動 | | (9,101) | | | (10,045) | | | |
其他收入(費用),淨額 | | (18) | | | (9) | | | |
所得税 | | — | | | 3 | | | |
| | | | | | |
WES經營活動提供的經營現金淨額 | | $ | 1,204,429 | | | $ | 1,104,189 | | | |
| | | | | | |
由融資活動提供(用於)的淨現金 | | $ | (898,861) | | | $ | (1,262,767) | | | |
分配給WES單位持有人(2) | | 538,690 | | | 398,896 | | | |
運行中的WES對WES的分配(3) | | (988,395) | | | (486,621) | | | |
未付支票增加(減少) | | 103 | | | 58 | | | |
單位回購 | | 447,075 | | | 104,366 | | | |
其他 | | 7,942 | | | 3,492 | | | |
由融資活動提供(用於)的WES經營現金淨額 | | $ | (893,446) | | | $ | (1,242,576) | | | |
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(1)指工作環境所招致的一般及行政開支,與工作環境運作所招致的開支分開計算。
(2)代表根據WES的合夥協議支付給WES普通單位持有人的分配。看見附註4--夥伴關係分配和附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註根據第I部,本表格10-Q第1項。
(3)差額歸因於WES業務對WES擁有的合夥企業權益的分配在合併中的取消。看見附註4--夥伴關係分配和附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在本表格10-Q第I部第1項下.
非控股權益。WES運營公司的非控股權益由25%的三分之一組成-政黨對奇佩塔的興趣。看見附註1-業務説明及呈報依據在合併財務報表附註根據第I部,本表格10-Q第1項。
WES運營分配。WES運營按季度將其所有可用現金分配給WES運營單位持有人,比例與他們在WES運營中的有限合夥人權益份額相匹配。看見附註4--夥伴關係分配在合併財務報表附註在本表格10-Q第I部第1項下.
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出明智的判斷和估計,以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及報告期內確認的收入和費用。與我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的估計相比,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險。我們的某些加工服務提供的百分比低於-的-收益和保留-完整的協議。低於百分比-的-根據協議,我們從銷售殘留物和/或液化石油氣中獲得一定比例的淨收益。在保留中-在整個協議中,我們保留100%生產的NGL,並將加工後的天然氣或天然氣的價值返還給生產商,由於部分天然氣在加工過程中被使用和移除,我們通過提供額外的天然氣或支付約定的費用來補償生產商在加工過程中使用和移除的氣體量。-根據所用汽油的價值計算。
在截至2022年9月30日的9個月中,我們92%的井口天然-天然氣產量(不包括股權投資)和我們100%的原油-石油和石油生產-水運量(不包括股權投資)按收費方式提供服務-以合同為基礎。大宗商品價格上漲或下跌10%不會對我們未來12個月的營業收入(虧損)、財務狀況或現金流產生實質性影響,不包括以下因素的影響-所描述的失衡。
我們承接的商品數量有限-與自然資源結算有關的價格風險-由於我們系統接收的氣體量和我們向客户輸送的氣體量不同,以及實際液體回收或燃料使用量與合同規定的數量不同而導致的氣體和NGL不平衡。天然-欠吾等或欠吾等須按月現金結算的天然氣及天然氣氣體量按截至資產負債表日期的合約條款估值,並大致反映市場情況。-指數價格。其他天然的-欠我們或欠我們的天然氣和天然氣氣體量按我們的加權估價-截至資產負債表日期的平均成本,並在-善良。我們對大宗商品價格變化對嚴重失衡的影響的敞口,取決於失衡的解決時機。看見展望根據第I部第2項及風險因素根據第II部,本表格10-Q第1A項。
利率風險。聯邦公開市場委員會沒有改變2021年聯邦基金利率的目標區間,並在截至2022年9月30日的9個月內五次上調目標區間。未來聯邦基金利率的任何提高都可能導致短期內的增長-定期融資成本。截至2022年9月30日,我們有(I)RCF項下的未償還借款6.25億美元,這些借款按SOFR利率或WES Operating期權的替代基本利率計息,以及(Ii)浮動利率-以倫敦銀行同業拆息為基準計息的高級票據的利率。雖然適用基準利率10%的變動不會對我們於2022年9月30日的未償還借款的利息支出產生實質性影響,但會影響優先票據的公允價值。此外,由於參考利率改革而從LIBOR過渡到SOFR,預計不會對我們未償還借款的利息支出產生重大影響。
附加變量-未來可根據區域合作框架或其他融資來源發行利率債務,包括商業票據借款或債務發行。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估.WES的普通合夥人兼WES運營總幹事的首席執行官和首席財務官(就本項目4而言,“管理”)對WES和WES運營的披露控制和程序進行了評價,如規則13a所界定-15(e) and 15d-《交易法》第15(E)條。WES和WES經營的披露控制和程序旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息,並確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息累積並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。根據這一評估,管理層得出結論,WES和WES運營的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
財務報告內部控制的變化.在截至2022年9月30日的季度內,WES或WES運營的財務報告內部控制沒有發生變化,這些變化對WES或WES運營的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
2020年7月1日,美國司法部代表美國環境保護局(EPA)和科羅拉多州在美國科羅拉多州地區法院開始對科爾提起強制執行訴訟-WES的全資子公司McGee Gathering LLC(“KMG”),涉嫌非-在其位於DJ盆地綜合體的盧普頓堡工廠,遵守聯邦清潔空氣法(“LDAR要求”)的泄漏檢測和修復要求。KMG此前曾與EPA和科羅拉多州進行談判,以解決所謂的-勒普頓堡工廠的合規性。根據起訴書,原告祈禱禁令救濟、補救行動和民事處罰。我們目前正在探索索賠的全球解決方案。雖然此類決議可能包括強制令救濟部分和支付民事罰款,可能超過S-K規則第103項所要求的披露門檻金額,但管理層相信,這些索賠的解決不會對WES的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性影響。
2020年10月29日,WGR Operating,LP(“WGR”)代表自身和代表Mont Belvieu JV的派生代表向德克薩斯州哈里斯縣地方法院對Enterprise Products Operating,LLC(“Enterprise”)和Mont Belvieu JV(名義上是被告)提起訴訟。我們的訴訟尋求就Mont Belvieu JV(WGR是其25%的所有者)與Enterprise之間關於德克薩斯州錢伯斯縣Mont Belvieu Complex分餾列車的運營協議(“運營協議”)中規定的適當收入分配作出宣告性判決。具體地説,《經營協議》規定了一種收入分配結構,根據該結構,收入將按順序分配給貝爾維尤山莊的各個FRAC,FRANTI和FRIX(歸Mont Belvieu JV所有)排在FRANTI到VI期之後,但在任何“後來的FRAC設施”之前。在建造了第七號和第八號分數號之後,Enterprise建造了它全資擁有的第九、X和XI號分數號,並表示打算將這些後續的分數視為貝爾維尤山收入分配之外的。我們不認為企業號試圖繞過商定的-根據當事各方的協議,收入分配是適當的,現在尋求司法裁決。我們目前只對宣告性判決提起訴訟,以避免未來可能的損害。我們不能對這一訴訟的最終結果及其對WGR或WES的影響做出任何保證。
除上文所述外,除在正常業務過程中發生的訴訟外,我們不參與任何法律、法規或行政訴訟。管理層認為,不存在最終處置可能對業務結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響,或S條例第103項另有要求披露的程序-K.
第1A項。風險因素
證券持有人及我們證券的潛在投資者應仔細考慮下列風險因素及表格10第I部分第1A項所列的風險因素。-K截至2021年12月31日的年度,以及本文件以及我們其他公開文件、新聞稿和與管理層的公開討論中包含的所有其他信息。此外,有關西方石油公司業務相關風險的全面討論,請參閲西方石油公司表格10第I部分下的第1A項-K截至2021年12月31日的年度,西方石油公司的季度報告Form 10-Q和西方石油公司的其他公開文件、新聞稿以及與西方石油公司管理層的公開討論。我們已將以下風險因素確定為可能導致我們的實際結果與任何書面或口頭遠期合約中包含的結果大不相同的重要因素-查看由我們或代表我們所作的聲明。
我們的某些天然氣加工協議為生產商客户提供了合同規定的天然氣回收,在預期的運營條件下,這些回收可能會產生大宗商品價格風險,在某些情況下,可能會為我們產生財務或實物交付義務。
根據我們的某些天然氣加工協議,我們向生產商客户提供合同規定的天然氣回收。如果實際開採量超過合同規定的開採量,我們將保留多餘的天然氣氣體量,並將這些氣體量與我們根據收益百分比和保全加工協議保留的天然氣和天然氣氣體量一起出售,承擔這些數量的商品價格風險。
相反,如果實際的工廠回收低於合同規定的回收,我們仍有義務向該等客户交付合同規定的固定數量的天然氣(或在某些情況下,財務上相當於天然氣)。出於這個原因,我們無法有效地運營我們的天然氣加工設施,可能會導致我們賬户上的天然氣銷售收入減少,或者當我們與客户結算實際回收和合同規定的回收之間的缺口時,可能會導致損失。因此,未能實現工廠運營效率以支持合同規定的回收可能會對我們的盈利能力和可供分配給單位持有人的現金流產生負面影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表列出了WES在2022年第三季度根據10億美元採購計劃在公開市場回購其普通單位的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的總數量 | | 單位平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的單位總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的單位的大約美元價值 (1) |
July 1-31, 2022 | | 13,800,805 | | | $ | 25.08 | | | 13,800,805 | | | $ | 574,641,000 | |
August 1-31, 2022 | | 195,855 | | | 26.44 | | | 195,855 | | | 569,463,000 | |
2022年9月1日至30日 | | 671,135 | | | 24.64 | | | 671,135 | | | 552,925,000 | |
總計 | | 14,667,795 | | | 25.08 | | | 14,667,795 | | | |
______________________________________________________________________________________
(1)2022年2月,WES宣佈了10億美元的採購計劃,根據該計劃,到2024年12月31日,我們可以購買我們共同單位的總價值高達10億美元。2022年11月,董事會批准將10億美元的採購計劃增加到12.5億美元。看見附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在第I部分中,請參閲本表格10-Q第1項,以瞭解更多細節。
項目5.其他信息
自2022年11月1日起,董事會通過了經修訂並重述的西部中游合夥公司高管離職計劃(“A/R CIC管理層離職計劃”)和經修訂並重述的西部中游合夥人有限責任公司高管離職計劃(“A/R高管離職計劃”)。應收國投分拆計劃對之前於2021年8月5日通過的西部中游合夥人,LP高管控制權變更分拆計劃(以下簡稱“前中投分拆計劃”)進行了修訂和重述,該計劃作為公司截至2021年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.3提交。與之前的中投公司離職計劃相比,應收賬款中投公司離職計劃反映了對計劃定義的某些更新和補充,包括“業務合併”、“控制變更”(包括與前述“業務合併”定義的更新相關的更新)、“充分理由”和“最終母公司”,以及其他行政和澄清變更。前述對應收CIC服務計劃的描述並不是完整的,其全文受CIC服務計劃全文的限制,該計劃的副本作為附件10.1附於本文件,並通過引用併入本文。
應收賬款高管離職計劃修訂並重述了之前於2021年8月5日通過的西部中游合夥人,LP高管離職計劃(“前任高管離職計劃”),該計劃作為公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.2提交。與之前的高管離職計劃相比,應收賬款高管離職計劃反映了某些行政和澄清方面的變化。執行人員離職計劃的前述描述並不聲稱是完整的,其全文由執行人員離職計劃全文限定,該計劃的副本作為附件10.2附於本文件,並通過引用併入本文。
項目6.展品
以星號(*)標示的展品在此存檔,標有星號(**)的展品在此提供;所有未如此標示的展品均以先前標明的檔案為參考併入本文。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | 描述 |
# | 2. | 1 | | | 截至2018年11月7日,由Anadarko Petroleum Corporation、Anadarko E&P Onshore LLC、APC Midstream Holdings、LLC、Western Gas Equity Partners、LP、Western Gas Equity Holdings、LLC、Western Gas Partners、LP、Western Gas Holdings、LLC、Clarity Merge Sub、LLC、WGR Asset Holding Company LLC、WGR Operating、LP、Kerr-McGee Gathering LLC、Kerr-McGee Worldwide Corporation和特拉華盆地中游有限責任公司(通過引用西部天然氣股權合作伙伴表2.1合併而成)簽署的截至2018年11月7日的出資協議、協議和合並計劃,LP於2018年11月8日提交的8-K表格的當前報告案卷第001-35753號)。 |
| 3. | 1 | | | 西部天然氣股份有限公司有限合夥企業證書(於2012年11月5日提交的西部天然氣股份有限公司S-1表格註冊説明書附件3.1,文件第333-184763號)。 |
| 3. | 2 | | | 《西部天然氣股份有限公司有限合夥證書修正案》,自2019年2月28日起生效(合併內容參考西部中游合夥人附件3.1,LP於2019年2月28日提交的當前表格8-K,文件編號001-35753)。 |
| 3. | 3 | | | 第二次修訂和重新簽署的《西部中游合夥人有限合夥協議》,日期為2019年12月31日(通過引用西部中游合夥人附件3.1,LP於2020年1月6日提交的當前表格8-K報告,第001-35753號文件併入)。 |
| 3. | 4 | | | 西部天然氣股權控股有限責任公司的成立證書(參照西部天然氣股權合夥人的附件3.3,有限責任公司於2012年11月5日提交的S-1表格的註冊説明書,文件編號333-184763)。 |
| 3. | 5 | | | 西部天然氣股權控股有限責任公司成立證書修正案,自2019年2月28日起生效(通過引用西部中游合夥人附件3.2,LP於2019年2月28日提交的當前表格8-K報告,第001-35753號文件納入)。 |
| 3. | 6 | | | 第二次修訂和重新簽署的西部中游控股有限責任公司協議,日期為2019年2月28日(通過引用西部中游合夥人附件3.7,LP於2019年2月28日提交的當前8-K表格報告,第001-35753號文件併入)。 |
| 3. | 7 | | | 日期為2019年2月28日的西部中游控股有限公司第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議的第1號修正案(通過引用西部中游合夥人的附件3.1,LP於2019年3月26日提交的當前表格8-K報告,第001-35753號文件合併)。 |
| 3. | 8 | | | 西部天然氣合夥有限合夥企業證書(參照西部天然氣合夥企業附件3.1,於2007年10月15日提交的S-1表格的註冊説明書,第333-146700號文件)。 |
| 3. | 9 | | | 第三次修訂及重訂的《西中游經營有限合夥協議》,日期為2019年2月28日(通過引用西中游合夥人附件3.5,LP於2019年2月28日提交的當前表格8-K報告,第001-35753號文件併入)。 |
| 3. | 10 | | | 西部天然氣控股有限責任公司的成立證書(通過參考西部天然氣合作伙伴的附件3.3,有限責任公司於2007年10月15日提交的表格S-1的註冊聲明,文件編號333-146700而成立)。 |
| 3. | 11 | | | 西部天然氣控股有限責任公司成立證書修正案證書,自2019年2月28日起生效(通過引用西部中游合夥人附件3.4,LP於2019年2月28日提交的當前表格8-K報告,第001-35753號文件併入)。 |
| 3. | 12 | | | 第三次修訂和重新簽署的西部中游經營有限責任公司協議,日期為2019年2月28日(通過引用西部中游合夥人附件3.8,LP於2019年2月28日提交的當前8-K表格報告,第001-35753號文件併入)。 |
| 3. | 13 | | | Clarity Merger Sub,LLC與Western Gas Partners,LP的合併證書,自2019年2月28日起生效(合併內容參考西部中游合作伙伴附件3.3,LP於2019年2月28日提交的當前8-K表格報告,文件編號001-35753)。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | 描述 |
| 4. | 1 | | | 共同單位的單位證書樣本(通過引用西方天然氣合作伙伴的附件4.1,2008年6月13日提交的LP的Form 10-Q季度報告,文件編號001-34046)。 |
| 4. | 2 | | | 於2011年5月18日,西部天然氣合夥公司的發行人為發行人,富國銀行全國協會為受託人(通過引用西部天然氣合夥公司於2011年5月18日提交的最新8-K表格報告第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 3 | | | 第一補充契約,日期為2011年5月18日,在西部天然氣合夥公司中,LP為發行人,其中指定的附屬擔保人為擔保人,富國銀行為受託人(通過引用西部天然氣合夥公司附件4.2,LP於2011年5月18日提交的當前8-K表格報告,第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 4 | | | 第四份補充契約,日期為2012年6月28日,在西部天然氣合夥公司中,LP作為發行方,富國銀行全國協會為受託人(通過引用西部天然氣合夥公司附件4.1,LP於2012年6月28日提交的當前8-K表格報告,第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 5 | | | 於2022年到期的4.000%優先票據表格(併入附件4.2,作為附件A至附件4.1,致西部天然氣合作伙伴,有限責任公司於2012年6月28日提交的表格8-K的最新報告,檔案編號001-34046)。 |
| 4. | 6 | | | 第六份補充契約,日期為2014年3月20日,在西部天然氣合作伙伴中,LP作為發行方,富國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部天然氣合作伙伴附件4.2合併,LP於2014年3月20日提交的當前8-K表報告,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 7 | | | 2044年到期的5.450%優先票據表格(併入附件4.4,作為附件A至附件4.2,致西部天然氣合作伙伴,LP於2014年3月20日提交的當前表格8-K,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 8 | | | 第七份補充契約,日期為2015年6月4日,在西部天然氣合作伙伴中,LP作為發行方,富國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部天然氣合作伙伴附件4.1,LP於2015年6月4日提交的當前8-K表報告,第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 9 | | | 2025年到期的3.950%優先票據表格(併入附件4.2,作為附件A至附件4.1,致西部天然氣合作伙伴,LP於2015年6月4日提交的當前8-K表格報告,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 10 | | | 第八份補充契約,日期為2016年7月12日,在西部天然氣合作伙伴中,LP作為發行方,富國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部天然氣合作伙伴附件4.1,LP於2016年7月12日提交的當前8-K表報告,第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 11 | | | 2026年到期的4.650%優先票據表格(併入附件4.2,作為附件A至附件4.1,致西部天然氣合作伙伴,LP於2016年7月12日提交的當前8-K表格報告,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 12 | | | 第九份補充契約,日期為2018年3月2日,在西部天然氣合作伙伴中,LP作為發行方,富國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部天然氣合作伙伴附件4.1,LP於2018年3月2日提交的當前8-K表報告,第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 13 | | | 2028年到期的4.500%優先票據表格(通過引用附件4.2併入,該表格作為附件A-1至附件4.1,致西部天然氣合作伙伴,LP於2018年3月2日提交的當前8-K表格報告,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 14 | | | 2048年到期的5.300%優先票據的表格(合併於附件4.3,作為附件A-2至附件4.1,致西部天然氣合作伙伴,LP於2018年3月2日提交的當前8-K表格報告,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 15 | | | 第十份補充契約,日期為2018年8月9日,由西部天然氣合夥公司(LP)作為發行方,富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人(通過引用西部天然氣合夥公司附件4.1合併而成,LP於2018年8月9日提交的當前8-K表格報告,文件編號001-34046)。 |
| 4. | 16 | | | 2028年到期的4.750%優先票據表格(併入附件4.2,作為附件A-1至附件4.1,致西部天然氣合作伙伴,LP於2018年8月9日提交的當前8-K表格報告,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 17 | | | 2048年到期的5.500%優先票據表格(併入附件4.3,作為附件A-2至附件4.1,致西部天然氣合作伙伴,LP於2018年8月9日提交的當前表格8-K,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 18 | | | 第十一份補充契約,日期為2020年1月13日,由作為發行方的西部中流經營有限責任公司和作為受託人的全國富國銀行協會之間的契約(通過引用西部中流經營的附件4.1合併而成,有限責任公司於2020年1月13日提交的當前表格8-K,第001-34046號文件)。 |
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展品 數 | | | 描述 |
| 4. | 19 | | | 2023年到期的浮動利率優先票據的表格(通過參考附件4.2併入,該表格作為西部中游運營的附件A-1至附件4.1,LP於2020年1月13日提交的當前表格8-K,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 20 | | | 2025年到期的3.100%優先票據表格(併入附件4.3,作為西部中流作業的附件A-2至附件4.1,LP於2020年1月13日提交的表格8-K的當前報告,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 21 | | | 2030年到期的4.050%優先票據的表格(併入附件4.4,作為西部中流作業的附件A-3至附件4.1,LP於2020年1月13日提交的當前表格8-K,第001-34046號文件)。 |
| 4. | 22 | | | 2050年到期的5.250%優先票據表格(併入附件4.5,作為西部中流作業的附件A-4至附件4.1,LP於2020年1月13日提交的表格8-K的當前報告,第001-34046號文件)。 |
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| 10. | 1 | | | 西部中游合夥人,LP管理層變更控制權分散計劃(自2022年11月1日起修訂和重新啟動)。 |
| 10. | 2 | | | 西部中游合夥人,LP高管離職計劃(自2022年11月1日起修訂和重新啟動)。 |
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* | 31. | 1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行官證書--西部中游合作伙伴。 |
* | 31. | 2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官證書--西部中游合作伙伴。 |
* | 31. | 3 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行官證書--西中游運營,LP。 |
* | 31. | 4 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官證書--西部中游業務,LP。 |
** | 32. | 1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證--西部中游合作伙伴公司。 |
** | 32. | 2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證--西部中游運營公司。 |
* | 101. | 慣導系統 | | | XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
* | 101. | 舍爾 | | | 內聯XBRL架構文檔 |
* | 101. | 卡爾 | | | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
* | 101. | DEF | | | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 |
* | 101. | 實驗室 | | | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 |
* | 101. | 預 | | | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 |
* | 104 | | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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# | 根據S-K條例第601(B)(2)項,註冊人同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表的副本。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| 西方中游合作伙伴,LP |
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2022年11月2日 | |
| /s/Michael P.Ure |
| 邁克爾·P·尤爾 總裁與首席執行官 西部中流控股有限責任公司 (擔任Western Midstream Partners,LP的普通合夥人) |
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2022年11月2日 | |
| /s/克里斯汀·S·舒爾斯 |
| 克里斯汀·舒爾茨 高級副總裁和首席財務官 西部中流控股有限責任公司 (擔任Western Midstream Partners,LP的普通合夥人) |
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| 西部中游運營,LP |
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2022年11月2日 | |
| /s/Michael P.Ure |
| 邁克爾·P·尤爾 總裁與首席執行官 西部中游運營有限責任公司 (作為西部中游運營有限公司的普通合夥人) |
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2022年11月2日 | |
| /s/克里斯汀·S·舒爾斯 |
| 克里斯汀·舒爾茨 高級副總裁和首席財務官 西部中游運營有限責任公司 (作為西部中游運營有限公司的普通合夥人) |