附件99.1

 

 

 

勇士Met Coal公佈2022年第三季度業績

實現季度淨收入9840萬美元，調整後EBITDA為1.716億美元

實現創紀錄的8.69億美元總流動資金

布魯克伍德，美國亞利桑那州-2022年11月2日-Warrior Met Coal，Inc.(紐約證券交易所代碼：HCC)(以下簡稱“Warrior”或“公司”)今天公佈了2022年第三季度的業績。WARIOR是總部設在美國的全球鋼鐵行業優質冶金煤(“MET”)的領先專業生產商和出口商。

Wrior公佈2022年第三季度淨收入為9840萬美元，或每股稀釋後收益1.90美元。相比之下，2021年第三季度的淨收入為3840萬美元，或每股稀釋後收益0.74美元。2022年第三季度調整後的每股攤薄淨收益為2.10美元，而2021年第三季度的調整後每股攤薄淨收益為0.97美元。2022年第三季度，該公司公佈的調整後EBITDA為1.716億美元，而2021年第三季度調整後EBITDA為1.049億美元。

Warrior首席執行官沃爾特·謝勒評論説：“儘管由於鐵路運輸、港口維護和擁堵問題導致發貨持續延誤，但我們在財務業績和產量方面都能夠提供一個極其強勁的季度業績。”我們也是在其他宏觀經濟逆風的情況下取得這一表現的，包括與烏克蘭戰爭有關的制裁的影響，以及美國和中國的負面經濟趨勢。我們高效的運營模式和我們的高質量資產帶來的好處是顯著的，我們相信它們將繼續為股東推動價值。“

展望未來，隨着大量的煤炭庫存和創紀錄的總流動資金，我們相信勇士公司處於有利地位，可以進行增值投資，同時帶來強勁的財務業績。我們很高興看到運輸延誤在本季度的最後幾周逐漸得到改善，我們預計這一趨勢將在第四季度繼續下去。我們還繼續看到客户的強勁需求，而全球精煤供應也繼續受到限制。

經營業績

儘管受到發貨延遲的影響，2022年第三季度的銷售量為150萬短噸，而2021年第三季度的銷售量為110萬短噸。該公司2022年第三季度的精煤產量為160萬短噸，而2021年第三季度的產量為110萬短噸。2022年第三季度生產的精煤噸是七號礦兩個長壁和五個連續採煤機以及四號礦一個長壁和三個連續採煤機運行的結果。庫存水平從2022年6月30日底的73.5萬短噸上升到2022年9月30日底的85.8萬短噸。增加的主要原因是出貨量繼續增加。

我們今年經歷的延誤歸因於缺乏可用的鐵路運輸、港口維護和港口擁堵。

其他財務業績

2022年第三季度總收入為3.902億美元，其中包括3.719億美元的採礦收入，其中包括150萬短噸的精煤銷售，平均每短噸淨售價248.13美元，扣除滯期費和其他費用後的淨額。相比之下，2021年第三季度的總收入為2.025億美元。公司MET煤的平均淨銷售價從2021年第三季度的每短噸188.62美元上漲到2022年第三季度的每短噸248.13美元，漲幅為32%。收入的季度環比增長主要歸因於大都會煤炭價格的改善和銷售量的增加，部分被因發貨延遲而增加的滯期費和其他費用所抵消。

2022年第三季度的銷售成本為2.034億美元，而2021年第三季度的銷售成本為9200萬美元。2022年第三季度的銷售現金成本(包括採礦、運輸和特許權使用費成本)為2.02億美元，佔礦業收入的54.3%，而2021年同期為9100萬美元，佔礦業收入的45.6%。每短噸銷售(離岸港口)的現金成本從2021年第三季度的85.92美元增加到2022年第三季度的134.78美元，反映出平均淨銷售價格增加了32%，及其對Warrior可變成本結構的影響，主要是工資、運輸和特許權使用費，加上通脹的影響。2022年第三季度，運輸和特許權使用費成本約佔銷售(離岸港口)總現金成本的47%，而去年同期為39%，這是由於大都市煤炭平均淨銷售價格上升及其對我們的運輸和特許權使用費成本的影響。鑑於我們的運輸費率在每個季度初根據上一季度的精煤價格重置，我們預計2022年第四季度的運輸成本將低於2022年第三季度，這是因為2022年第三季度的精煤價格較低。2022年第三季度，由於柴油、皮帶結構、屋頂螺栓、電纜、磁鐵礦、巖塵和其他用品的成本增加，加上勞動力和維修和重建部件的成本增加，通脹佔到了每短噸約4美元的影響。

2022年第三季度的銷售、一般和行政費用為1,060萬美元，佔總收入的2.7%，高於去年同期，原因是與員工相關的成本增加，主要與股票薪酬支出有關，以及專業費用增加。

2022年第三季度的折舊和損耗費用為3080萬美元，佔總收入的7.9%，由於銷售額增加，這一數字高於去年同期。Wrior在2022年第三季度產生的淨利息支出為570萬美元，低於去年同期，這主要是由於我們的未償還票據的利息減少以及利息收入的增加。

業務中斷費用為710萬美元，包括增量安全和安保、勞資談判和其他直接可歸因於正在進行的勞工罷工的費用的非經常性費用。閒置煤礦費用為540萬美元，是7號礦和4號礦減少運營所產生的費用，如電力、保險和維護勞動力。

2022年第三季度的所得税支出為2030萬美元，高於去年，主要是因為本季度的所得税前收入較高，總計1.187億美元。這項費用反映了對淨營業虧損的利用，這導致2022年第三季度沒有支付現金税。

現金流和流動性

2022年第三季度，該公司的經營活動產生了2.472億美元的現金流，而2021年第三季度的現金流為6290萬美元。2022年第三季度的資本支出和礦山開發為5590萬美元。2022年第三季度的自由現金流為1.913億美元，而2021年第三季度的自由現金流為5240萬美元。這一增長主要反映了較高的實現價格和較高的銷售量。

2022年第三季度不包括現金的淨營運資本比2022年第二季度減少了9510萬美元，主要反映了由於價格下降和銷售時機的原因，應收貿易賬款減少，以及由於強勁的生產和持續的發貨延遲而增加的庫存。

2022年第三季度用於融資活動的現金流為9050萬美元，主要原因是支付了總計4440萬美元的定期季度股息和特別股息，註銷了3780萬美元的債務，償還了830萬美元的融資租賃債務本金。

截至2022年9月30日，公司的總流動資金為8.69億美元，創歷史新高，包括7.457億美元的現金和現金等價物，以及現有的第二次修訂和重新啟動的基於資產的循環信貸協議(經修訂，“ABL貸款”)下的可用流動資金1.233億美元，這是扣除未償還信用證870萬美元后的淨額。

資本配置

2022年10月24日，我們的董事會(“董事會”)宣佈每股0.06美元的定期季度現金股息，總額約為310萬美元，將於2022年11月11日支付給2022年11月4日收盤時登記在冊的股東。

任何來自超額現金流的未來特別股息或股票回購將由董事會酌情決定，並須考慮若干因素，包括業務及市場狀況、未來財務表現及其他策略性投資機會。該公司還將尋求優化其資本結構，以提高股東的回報，同時允許公司靈活地尋求能夠提供令人信服的股東回報的非常有選擇性的戰略增長機會。

公司展望

Wrior更新了其對2022年全年的指導，如下所示，我們預計第四季度將受到以下持續發貨延遲和其他因素的進一步影響。

可能影響前景的關鍵因素包括：

·一次計劃中的長牆搬遷(第四季度)，

·肝細胞癌指數定價，

·排除其他非經常性費用，

·新的勞動合同，以及

·通脹壓力。

該公司對其資本支出的指導包括持續資本支出約7500萬至8000萬美元，包括監管和天然氣要求，以及用於4North門户建設的1.1億至1.2億美元的可自由支配資本支出、兩套新的長牆盾牌的押金以及藍溪項目的開發，該項目2022年的預算為4500萬美元。

根據S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項規定的不合理努力例外，公司不提供銷售現金成本(離岸港口)的預期與銷售成本的對賬。如果沒有不合理的努力，公司無法預測制定有意義的可比公認會計原則(“GAAP”)銷售成本所需的某些項目。這些項目通常包括非現金資產報廢債務增值費用、礦山空轉費用和其他難以提前預測以計入GAAP估計的非經常性間接採礦費用。

非公認會計準則財務計量的使用

本新聞稿包含對某些非公認會計準則財務指標的使用。這些非公認會計準則財務計量作為根據公認會計準則編制的財務計量的補充信息而提供。管理層認為，這些非GAAP財務指標為公司業績提供了更多的洞察力，它們反映了管理層如何分析公司業績，並將該業績與其他公司進行比較。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他實體使用的其他類似名稱的指標相比較。本新聞稿的財務表格部分提供了這些非GAAP財務指標的定義以及非GAAP財務指標與GAAP財務指標的對賬。

電話會議

公司將於今天，即2022年11月2日下午4：30召開電話會議，討論2022年第三季度的業績。Et.要收聽活動、現場直播或獲取存檔錄音，請訪問http://investors.warriormetcoal.com.希望參加電話會議的分析師和投資者應在會議開始前10分鐘撥打1-844-340-9047(國內)或1-412-858-5206(國際)，並參考Warrior Met Coal的電話會議。從下午6：30開始也可以使用電話回放。美國東部時間2022年11月2日至下午6：30美國東部時間2022年11月11日。通過撥打1-877-344-7529(國內)或1-412-317-0088(國際)並輸入密碼1739313即可收看重播。

關於勇士

Wrior是一家總部位於美國的全球鋼鐵行業具有環保意識和社會意識的供應商。它完全致力於開採非熱力煤，歐洲、南美和亞洲的金屬製造商將其用作鋼鐵生產的關鍵組成部分。Wrior是一家大規模、低成本的優質MET煤(又稱硬焦煤)生產商和出口商，在其位於阿拉巴馬州的地下煤礦經營高效的長壁作業。Warrior從Blue Creek煤層生產的HC含硫量非常低，具有很強的焦化性能，質量與澳大利亞生產的優質HCC相似。《勇士》的高品質讓它成為

非常適合作為鋼鐵製造商的基礎原料煤，並導致價格變現接近普氏指數價格。欲瞭解更多信息，請訪問www.warriormetcoal.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含，公司管理人員和代表可能不時作出符合1933年證券法第27A條(經修訂)和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E條含義的前瞻性陳述。除歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有涉及公司預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述，包括有關2022年指導、銷售和生產增長、維持成本結構的能力、需求、未來價格走向、流動性、現金流、費用和預期資本支出和營運資本的管理、公司追求戰略增長機會、未來有效所得税税率和支付現金税(如果有)的陳述，以及有關生產的陳述。公司承受經濟不穩定、Blue Creek項目的發展、未來運輸延誤的減少以及與工會談判的結果，包括這些結果對我們的產量和銷售量的任何潛在變化的能力。“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“預見”、“應該”、“可能”、“可能”、“潛在”、“展望”、“指導”或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述。然而，沒有這些話並不意味着這些聲明不具有前瞻性。這些前瞻性陳述代表管理層對未來事件的真誠期望、預測、指導或信念，本新聞稿中描述的結果可能無法實現。這些前瞻性陳述具有一定的風險。, 可能導致實際結果與前瞻性表述中討論的結果大不相同的不確定性和其他因素(其中許多不是公司能夠控制的)，包括但不限於全球鋼鐵行業對公司精煤(或精煤)的價格或需求的波動或變化；新冠肺炎對公司業務及其客户的影響，包括由於新冠肺炎對鋼鐵製造商的影響導致公司精煤需求下降的風險；通貨膨脹對公司的影響，地緣政治事件的影響，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭的影響；公司無法有效地運營其礦山並由此導致的產量下降；在莫比爾港部分或全部關閉的情況下，公司無法向客户發運其產品；聯邦和州税收立法；關於2017年減税和就業法案的解釋或假設的變化和/或更新的監管指導；與清潔空氣法案和其他環境倡議有關的立法和法規；與聯邦、州和地方監管機構相關的監管要求，以及這些機構下令暫時或永久關閉公司煤礦的權力；運營、後勤、地質、許可證、許可證、勞動力和與天氣有關的因素，包括與採礦和勞工罷工或減速有關的設備、許可、現場准入、運營風險和新技術；計劃中的長壁移動的時機和影響；公司關於填海和關閉煤礦的義務；公司對已達到的煤炭儲量的估計不準確；有關Blue Creek的任何預測或估計，包括本項目的預期回報(如果有的話), 以及Blue Creek增強公司資產組合的能力、公司對未來税率的預期以及有效利用其淨營業虧損以減少或消除現金税的能力；公司開發Blue Creek的能力；公司以經濟可行的方式開發或收購可滿足的煤炭儲量的能力；顯著的成本增加和波動，以及原材料、採礦設備和外購零部件交付的延遲；競爭和外匯波動；公司從運營中產生的現金數額的波動，包括支付任何特別或季度股息所需的現金；公司遵守與其優先擔保票據有關的ABL貸款或契約中的契諾的能力；公司可能收購的業務的整合

這些風險和不確定性因素可能會導致公司在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截止到2021年12月31日的10-K表格和其他報告中描述的其他因素，或公司在截至2021年12月31日的10-K表年報和其他不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中描述的其他因素，這些因素可能導致公司的實際結果與前瞻性表述中包含的結果存在實質性差異。該公司向美國證券交易委員會提交的文件可在公司網站www.warriormetcoal.com和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。

任何前瞻性表述僅在作出之日發表，除法律另有要求外，公司不承擔任何義務來更新或修改任何前瞻性表述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。新因素不時出現，本公司不可能預測所有這些因素。

聯繫人

對於投資者：

Dale W. Boyles, 205-554-6129

郵箱：dale.boles@warriormetcoal.com

對於媒體：

D‘Andre Wright，205-554-6131

郵箱：dandre.wright@warriormetcoal.com

 

季度補充財務數據：

(1)1短噸相等於0.907185公噸。

(2)每短噸的銷售現金成本(離岸港口)的計算方法為銷售現金成本除以已售出的短噸。每短噸銷售現金成本(離岸港口)是一種非GAAP財務計量，不是按照美國GAAP計算的，應被認為是對按照GAAP計算的財務計量的補充，而不是替代或優於GAAP。我們認為每短噸的現金銷售成本(離岸港口)是衡量業績的有用指標，我們相信它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在業績。每短噸的現金銷售成本(離岸港口)可能無法與其他公司使用的類似名稱的措施相媲美。

現金銷售成本(離岸港口)與根據美國公認會計準則報告的銷售成本的對賬：

(3)銷售現金成本(離岸港口)以報告的銷售成本為基礎，包括運費、特許權使用費、人工、燃料等項目以及其他類似的生產和銷售成本項目，並可能對根據公認會計原則在簡明經營報表中被歸類為銷售成本以外但與生產精煤發生的成本直接相關的其他項目進行調整。銷售現金成本(離岸港口)是一種非GAAP財務計量，不是根據美國GAAP計算的，應被視為對根據GAAP計算的財務計量的補充，而不是替代或高於GAAP計算的財務計量。我們相信現金銷售成本(離岸港口)是衡量業績的有用指標，我們相信它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在業績。現金銷售成本(離岸港口)可能無法與其他公司使用的類似名稱的措施相比較。

調整後的EBITDA與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(4)調整後EBITDA定義為扣除淨利息費用、所得税費用、折舊和損耗、非現金資產報廢債務增加、非現金股票補償費用、其他非現金增加、天然氣套期保值按市價計價損失、業務中斷費用、閒置礦山費用和其他收入之前的淨收益。調整後的EBITDA不是根據公認會計準則衡量財務表現的指標，我們認為調整後EBITDA中不包括的項目對於讀者瞭解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益、運營收入、運營現金流的替代方案，也不應作為根據GAAP衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。我們認為，調整後的EBITDA是衡量我們基於持續運營產生和償還債務的能力的有用指標。此外，行業分析師也使用類似的衡量標準來評估我們的經營業績。投資者應該意識到，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似標題指標相比較。

(5)調整後的EBITDA利潤定義為調整後的EBITDA除以總收入。

調整後的淨收入與根據美國公認會計準則報告的金額的對賬：

(6)調整後淨收益定義為扣除阿拉巴馬州所得税估值免税額、業務中斷費用、閒置礦山費用、增量股票補償費用和其他收入後的淨收入、税後淨額(基於各期間的實際税率)。根據公認會計原則，調整後的淨收入不是衡量財務業績的指標，我們認為，調整後淨收入中不包括的項目對於讀者理解和評估我們的經營結果具有重要意義。因此，不應孤立地考慮調整後的淨收入，也不應將其作為公認會計準則下淨收入的替代辦法。我們認為調整後的淨收入是衡量業績的有用指標，我們相信它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在業績。調整後的淨收入可能無法與其他公司使用的類似名稱衡量標準相媲美。

自由現金流與根據美國公認會計準則報告的金額的對賬：

(7)自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額減去購買物業、廠房和設備以及礦山開發成本。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，我們認為，從經營活動提供的淨現金中排除的項目對讀者理解和評估我們的經營結果具有重要意義。因此，不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為公認會計準則下經營活動提供的現金淨額的替代辦法。我們相信自由現金流是衡量業績的有用指標，我們相信它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在業績。自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題指標相比較。

(8)自由現金流量折算定義為自由現金流量除以調整後的EBITDA。