lfvn-20220930錯誤2023Q10000849146--06-301P1YP1Y00008491462022-07-012022-09-3000008491462022-11-01Xbrli：共享00008491462022-09-30ISO 4217：美元00008491462022-06-30ISO 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ePlanMember2022-09-300000849146Lfvn：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-07-012022-09-3000008491462019-12-052019-12-05Lfvn：申請00008491462019-12-05 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________________________
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號001-35647
________________________________________________________________________________
LifeVantage公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 90-0224471 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
凱旋大道3300號, 套房700, 樂喜, UT84043
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(801) 432-9000
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股，面值0.0001美元 | | LFVN | | 納斯達克股市有限責任公司 |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
________________________________________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ¨ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ¨ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒
截至2022年11月1日，發行人普通股的流通股數量，每股面值0.0001美元，為12,569,302.
有關前瞻性陳述的警示説明
這份10-Q表格的季度報告，特別是“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及通過引用納入本文的信息包含“前瞻性陳述”(該術語在修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節中定義)。這些陳述涉及風險和不確定性，反映了我們目前對未來可能的運營結果、業績和成就的預期、意圖或戰略。前瞻性陳述包括但不限於：有關未來產品或產品開發的陳述；有關未來銷售、一般和行政成本以及研發支出的陳述；有關我們網絡營銷工作未來表現的陳述；有關我們對正在進行的訴訟的預期的陳述；有關國際增長的陳述；以及有關未來財務業績、經營結果、資本支出以及為我們的運營需求提供資金的資本資源是否充足的陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款以及美國證券交易委員會和普通法的適用規則作出的。
這些前瞻性陳述可在本報告中確定，信息可通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”以及類似的術語和表述納入本報告，包括提及假設和戰略。這些陳述反映了我們目前的信念，並基於我們目前掌握的信息。因此，這些陳述會受到某些風險、不確定性和意外情況的影響，這可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類陳述中所表達或暗示的大不相同。
以下因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同：
•無法正確管理、激勵和留住我們的獨立分銷商，或持續吸引新客户和獨立分銷商；
•新冠肺炎大流行或任何其他疾病或傳染病或任何其他公共衞生危機的廣泛爆發，可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響；
•無法防範網絡安全風險和維護數據的完整性；
•無法管理現有市場、開拓新的國際市場或擴大業務；
•我們的獨立經銷商不遵守適用的法律要求或我們的政策和程序，包括對我們的產品或盈利機會做出不適當和/或非法的索賠；
•新產品和技術創新不能獲得客户或獨立經銷商或市場認可；
•如果我們對財務報告的內部控制不有效，我們的業務和股票價格可能會受到不利影響；
•由於供應鏈、信息系統和管理壓力增加，無法執行我們的產品發佈流程；
•無法適當地管理我們的庫存；
•我們的信息技術系統中斷；
•國際貿易或外匯限制、提高關税、外幣匯率波動；
•無法籌集額外資本或完成預期的收購；
•無法遵守由我們的信貸機制強加的金融契約，以及償債義務和限制性債務契約的影響；
•收入依賴於少數幾種產品；
•我們可能無法留住現有的經銷商隊伍或客户基礎，或無法吸引更多的客户和/或獨立的經銷商；
•我們產品的高質量材料可能變得難以獲得或變得昂貴；
•我們的獨立經銷商違反法律或法規的不當行為可能會損害我們的業務；
•依賴第三方生產我們的產品；
•用於分銷我們產品的運輸渠道中斷；
•我們可能會被產品召回；
•對我們的業務或產品的負面宣傳；
•我們要承擔與全球非轉售計劃相關的風險；
•我們的直銷計劃可能被發現不符合各個市場的現行或新通過的法律或法規；
•法律程序可能既昂貴又耗時；
•政府對我們的業務實行嚴格的監管；
•我們的大麻二醇(“CBD”)產品受到不同和不斷變化的聯邦、州或地方法律的約束，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響；
•管理我們產品的生產或銷售的規定；
•調查和執行行動的風險；
•政府當局可能會質疑我們的税務立場或轉讓定價政策，或修改他們的法律，以提高我們的有效税率或以其他方式損害我們的業務；
•不遵守反腐敗法；
•失去或無法吸引關鍵人員；
•我們可能被要求對與我們的獨立經銷商的活動有關的某些税收或評估以及其他義務負責；
•膳食補充劑和個人護理市場的競爭；
•我們沒有能力保護我們的知識產權；
•第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權；
•對我們的產品責任索賠；
•消費者可自由支配的支出習慣是我們經濟成功的因素；
•與國際經營有關的經濟、政治、外匯等風險；
•由於不符合納斯達克的持續上市要求，我們的普通股可能被摘牌；
•我們普通股市場價格的波動性；以及
•大量出售股票可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
在考慮這些前瞻性陳述時，您應牢記本報告中的警告性聲明和通過引用併入的文件。除非法律另有要求，否則我們沒有義務也不承諾更新或修改任何此類前瞻性陳述，以反映本報告日期後的事件或情況。
LifeVantage公司
索引
| | | | | | | | |
| | |
| | | 頁 |
第一部分金融信息 | 5 |
| 第1項。 | 財務報表： | 5 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 5 |
| 簡明綜合經營和全面收益表(未經審計) | 6 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 7 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 9 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 27 |
| | |
第二部分：其他信息 | 28 |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 28 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 28 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 28 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
| 第五項。 | 其他信息 | 28 |
| 第六項。 | 陳列品 | 29 |
簽名 | | 30 |
第一部分金融信息
項目1.財務報表
LifeVantage公司及其子公司
簡明合併資產負債表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
| (單位為千，每股數據除外) | | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 17,619 | | | $ | 20,190 | |
| 應收賬款 | 1,916 | | | 3,338 | |
| 應收所得税 | — | | | 1,752 | |
| 庫存，淨額 | 18,636 | | | 16,472 | |
| | | |
| 預付費用和其他 | 4,752 | | | 5,205 | |
| 流動資產總額 | 42,923 | | | 46,957 | |
| | | |
| 財產和設備，淨額 | 9,403 | | | 9,500 | |
| 使用權資產 | 10,410 | | | 11,040 | |
| 無形資產，淨額 | 554 | | | 587 | |
| 遞延所得税資產 | 3,044 | | | 1,289 | |
| | | |
| 其他長期資產 | 1,266 | | | 1,333 | |
| 總資產 | $ | 67,600 | | | $ | 70,706 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 7,846 | | | $ | 7,462 | |
| 應付佣金 | 7,367 | | | 7,285 | |
| | | |
| | | |
| 應付所得税 | 107 | | | 453 | |
| 租賃負債 | 2,397 | | | 2,601 | |
| 其他應計費用 | 5,052 | | | 7,927 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 22,769 | | | 25,728 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 長期租賃負債 | 12,642 | | | 13,154 | |
| 其他長期負債 | 299 | | | 308 | |
| 總負債 | 35,710 | | | 39,190 | |
| 承付款和或有事項--附註8 | | | |
| 股東權益 | | | |
優先股--面值$0.0001每股，5,000授權股份，不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股--面值$0.0001每股，40,000授權股份及12,560和12,493分別截至2022年9月30日和2022年6月30日發行和未償還 | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 131,726 | | | 131,075 | |
| 累計赤字 | (98,204) | | | (98,437) | |
| 累計其他綜合損失 | (1,633) | | | (1,123) | |
| 股東權益總額 | 31,890 | | | 31,516 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 67,600 | | | $ | 70,706 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
LifeVantage公司及其子公司
簡明合併經營報表和全面收益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | | | | | | | |
| 收入，淨額 | $ | 51,774 | | | $ | 53,224 | | | | | |
| 銷售成本 | 9,942 | | | 9,431 | | | | | |
| 毛利 | 41,832 | | | 43,793 | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 佣金和獎勵 | 23,813 | | | 24,105 | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | 16,729 | | | 15,076 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總運營費用 | 40,542 | | | 39,181 | | | | | |
| 營業收入 | 1,290 | | | 4,612 | | | | | |
| 其他費用： | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | — | | | (3) | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (438) | | | (177) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他費用合計 | (438) | | | (180) | | | | | |
| 所得税前收入 | 852 | | | 4,432 | | | | | |
| 所得税費用 | (242) | | | (1,116) | | | | | |
| 淨收入 | $ | 610 | | | $ | 3,316 | | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | | | |
| 基本信息 | 12,457 | | | 13,394 | | | | | |
| 稀釋 | 12,495 | | | 13,469 | | | | | |
| 其他綜合虧損，税後淨額： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | $ | (510) | | | $ | (135) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | (510) | | | (135) | | | | | |
| 綜合收益 | $ | 100 | | | $ | 3,181 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
LifeVantage公司及其子公司
簡明合併股東權益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
綜合損失 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | |
| (單位：千) | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2022年6月30日 | 12,493 | | | $ | 1 | | | $ | 131,075 | | | $ | (98,437) | | | $ | (1,123) | | | $ | 31,516 | |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 602 | | | — | | | — | | | 602 | |
| | | | | | | | | | | |
| 根據股權獎勵計劃發行的普通股 | 48 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 作為預扣税款和其他費用的支付而被註銷或退還的股份 | (17) | | | — | | | (72) | | | — | | | — | | | (72) | |
| | | | | | | | | | | |
| 根據員工購股計劃發行的普通股 | 36 | | | — | | | 121 | | | — | | | — | | | 121 | |
| 現金股利 | — | | | — | | | — | | | (377) | | | — | | | (377) | |
| 貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (510) | | | (510) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 610 | | | — | | | 610 | |
| 餘額，2022年9月30日 | 12,560 | | | $ | 1 | | | $ | 131,726 | | | $ | (98,204) | | | $ | (1,633) | | | $ | 31,890 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
LifeVantage公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(續)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
綜合(虧損)收益 | | 總計 | | |
| | 股票 | | 金額 | | | |
| (單位：千) | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2021年6月30日 | 13,609 | | | $ | 1 | | | $ | 129,048 | | | $ | (92,346) | | | $ | 104 | | | $ | 36,807 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 645 | | | — | | | — | | | 645 | | | |
| 期權的行使 | 30 | | | — | | | 133 | | | — | | | — | | | 133 | | | |
| 根據股權獎勵計劃發行的普通股 | 49 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 作為預扣税款和其他費用的支付而被註銷或退還的股份 | (19) | | | — | | | (139) | | | — | | | — | | | (139) | | | |
| 公司股票回購 | (460) | | | — | | | — | | | (3,492) | | | — | | | (3,492) | | | |
| 根據員工購股計劃發行的普通股 | 27 | | | — | | | 175 | | | — | | | — | | | 175 | | | |
| 貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (135) | | | (135) | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 3,316 | | | — | | | 3,316 | | | |
| 餘額，2021年9月30日 | 13,236 | | | $ | 1 | | | $ | 129,862 | | | $ | (92,522) | | | $ | (31) | | | $ | 37,310 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
LifeVantage公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | | |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 610 | | | $ | 3,316 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 841 | | | 793 | |
| | | |
| 基於股票的薪酬 | 602 | | | 645 | |
| 使用權資產攤銷 | 143 | | | 558 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税 | (1,755) | | | (1,082) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | 1,326 | | | (366) | |
| 應收所得税 | 1,751 | | | 1,039 | |
| 庫存，淨額 | (2,568) | | | (45) | |
| 預付費用和其他 | 415 | | | (877) | |
| 其他長期資產 | 1 | | | 13 | |
| 應付帳款 | 429 | | | (1,891) | |
| 應付所得税 | (346) | | | 640 | |
| 其他應計費用 | (2,248) | | | (1,873) | |
| 租賃負債 | (235) | | | (384) | |
| 其他長期負債 | (311) | | | (21) | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (1,345) | | | 465 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 購置財產和設備 | (727) | | | (378) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (727) | | | (378) | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 公司股票回購 | — | | | (3,492) | |
| 支付現金股利 | (377) | | | — | |
| 作為預扣税款和其他費用的支付而被註銷或退還的股份 | (72) | | | (139) | |
| 根據員工購股計劃發行普通股的收益 | 121 | | | 175 | |
| 期權的行使 | — | | | 133 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (328) | | | (3,323) | |
| 外幣對現金的影響 | (171) | | | (9) | |
| 現金和現金等價物減少： | (2,571) | | | (3,245) | |
| 現金和現金等價物--期初 | 20,190 | | | 23,174 | |
| 現金和現金等價物--期末 | $ | 17,619 | | | $ | 19,929 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 補充披露現金流量信息 | | | |
| 支付利息的現金 | $ | — | | | $ | 3 | |
| 繳納所得税的現金 | $ | 439 | | | $ | 468 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
LifeVantage公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
這些未經審計的簡明綜合財務報表和附註應與LifeVantage Corporation(“本公司”)截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的年度經審計財務報表及附註一併閲讀，該等財務報表及附註包括於2022年8月23日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年報(“美國證券交易委員會”)。
Note 1 — 陳述的組織和基礎
LifeVantage Corporation是一家專注於營養基因組學的公司，該公司研究營養和天然化合物如何影響人類基因，以支持健康。該公司致力於幫助人們實現健康、健康和財務目標。該公司向客户和獨立分銷商提供經過科學驗證的高質量產品，並向其獨立分銷商提供基於佣金的經濟回報直銷機會。LifeVantage在美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、臺灣、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭、新加坡和菲律賓銷售其產品。該公司還在許多國家向客户銷售其產品，僅供個人消費。此外，公司還通過中國批准的跨境電商商業模式在中國銷售其產品。
該公司從事先進的營養激活劑、膳食補充劑、益生素、前和益生菌、體重管理、皮膚和頭髮護理、沐浴和身體以及定向緩解產品的識別、研究、開發、配方和銷售。該公司科學驗證的膳食補充劑系列包括其旗艦產品Protandim®LifeVantage產品系列® 歐米茄+™，ProBio™，IC Bright®，和《每日健康》™膳食補充劑TrueScience®是該公司的皮膚、頭髮、沐浴和身體系列，以及針對性的舒緩產品。該公司還營銷和銷售Petandim®，它的寵物補充劑是為對抗狗的氧化應激而研製的，Axio®它的促性能量飲料混合，和PhysIQ™，其智能體重管理系統。
本文所列簡明綜合財務報表由公司管理層根據美國證券交易委員會的規章制度未經審計編制。公司管理層認為，這些中期財務報表包括為公平列報截至2022年9月30日的財務狀況、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的經營業績以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的現金流量所需的所有調整。中期業績不一定代表全年或未來任何時期的業績。
本文中的簡明綜合財務報表和附註是按照Form 10-Q的要求列報的，根據美國證券交易委員會的規則和規定，它們不包含本公司截至2022年6月30日的財政年度的經審計財務報表和附註中的某些信息。欲瞭解更多信息，請參閲截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的年度財務報表和附註，幷包含在提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
Note 2 — 重要會計政策摘要
整固
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都會被剔除。
預算的使用
公司按照美國公認的會計原則編制簡明綜合財務報表和相關披露。在編制這些報表時，公司必須使用影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。該公司持續不斷地審查其估計，包括但不限於與庫存估值和陳舊、銷售退回、所得税和税收估值準備金、轉讓定價方法和頭寸、資產減值、基於股份的補償和或有損失有關的估計。
外幣折算
該公司的部分業務運營發生在美國以外。本公司各子公司的當地貨幣一般為其職能貨幣。所有資產和負債按資產負債表日的匯率換算成美元，收入和費用按加權平均匯率換算，股東權益按歷史匯率入賬。由此產生的外幣換算調整將被記錄下來
作為簡明綜合資產負債表中股東權益的單獨組成部分和COM的組成部分綜合收入。交易損益計入其他費用，淨額計入簡明綜合經營報表和全面收益。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，淨外幣損失為美元0.4百萬美元和美元0.2100萬美元分別記入其他費用淨額。
衍生工具和套期保值活動
本公司各子公司之間進行的交易不得以各自子公司的功能貨幣計價。該公司尋求通過使用衍生品來減少其對外匯匯率波動的風險敞口。本公司不會將該等衍生金融工具用於交易或投機目的。
為對衝與外幣計價的公司間交易相關的風險，本公司訂立遠期外匯合約，該等合約於2021年12月底前全部結算，並未指定作對衝會計處理。有幾個不是截至2022年9月30日的三個月的已實現損益。對於截至2021年9月30日的三個月已實現虧損1美元30,000與遠期合同有關的費用，記入其他費用，淨額。於2022年9月30日，本公司並無持有任何衍生工具。
現金和現金等價物
本公司僅將原始到期日為三個月或以下的貨幣流動資產視為現金和現金等價物。
信用風險集中
金融工具的會計準則要求披露顯著集中的信用風險，無論其程度如何這樣的風險。具有重大信用風險的金融工具包括現金和投資。截至2022年9月30日，該公司擁有12.2在一家金融機構的現金賬户為100萬美元，5.4百萬英寸其他金融機構的賬户。2022年6月30日，該公司有$15.4在一家金融機構的現金賬户為100萬美元，4.8百萬英寸其他金融機構的賬户。截至2022年9月30日和2022年6月30日，該公司的現金餘額超過了聯邦保險的限額。
應收帳款
公司截至2022年9月30日和2022年6月30日的應收賬款主要由信用卡應收賬款組成。根據公司對客户信用卡的核實程序和可獲得的歷史信息，管理層已確定，截至2022年9月30日和2022年6月30日，與客户銷售相關的信用卡銷售可疑賬户不需要撥備。不是壞賬支出是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內記錄的。
庫存
截至2022年9月30日和2022年6月30日，庫存包括(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日，
2022 | | 6月30日，
2022 |
| 成品 | $ | 14,571 | | | 78.2 | % | | $ | 12,674 | | | 76.9 | % |
| 原料 | 4,065 | | | 21.8 | % | | 3,798 | | | 23.1 | % |
| 總庫存 | $ | 18,636 | | | 100.0 | % | | $ | 16,472 | | | 100.0 | % |
存貨以成本或可變現淨值中較低者為準，採用先進先出法。，其中包括庫存值的減少共$1.2百萬及$1.3截至2022年9月30日和2022年6月30日，分別為100萬，與陳舊和緩慢流動的庫存有關。
金融工具的公允價值
本公司根據估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，使用估值技術的層次結構來核算資產和負債。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了下面的公允價值等級。這種層次結構要求公司在確定公允價值時，儘量減少使用不可觀察到的投入，並使用可觀察到的市場數據(如果有)。
•第1級--相同工具在活躍市場上的報價；
•第2級--活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值；以及
•第3級-從估值技術中得出的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。
本公司持有的權益證券按非經常性基礎上的公允價值計量，即該等資產並非持續按公允價值計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須使用公允價值計量及不可觀察到的投入(第3級)進行公允價值調整。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。公司在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
該公司的大部分收入來自向客户銷售產品。這些產品包括Protandim® LifeVantage膳食補充劑系列®歐米茄+™，ProBio™，IC Bright®，和《每日健康》™膳食補充劑，TrueScience®皮膚，頭髮，沐浴和身體和定向救濟，Petandim®、Axio®滋補能量飲料混合，和物理智商™智能體重管理系統。該公司將其大部分產品直接發貨給消費者，並以信用卡收據的形式收到基本上所有的產品銷售付款。直接向客户銷售產品的收入在裝運時確認，這是所有權轉移和損失風險發生的時候。對於包裝和捆綁銷售的商品，公司在合同開始時確定每種不同商品的獨立售價，然後在相對獨立售價的基礎上分配交易價格。任何折扣都被計入交易價格的直接降價。裝運和搬運收入在履行義務完成時在裝運時確認。
該公司還向參加其舉辦的某些活動的獨立分銷商收取費用。活動門票作為獨立項目出售或包括在套餐中。對於成套銷售的活動門票，公司根據相對獨立的銷售價格將交易價格的一部分分配給門票。任何折扣都被計入交易價格的直接降價。與門票銷售相關的手續費收入記錄在舉辦活動的當月，也就是公司履行合同義務的月份。
預計退貨記錄在產品發貨時。除當地法規規定的例外情況外，公司的退貨政策是對在以下時間內退貨的產品提供全額退款30幾天。之後30在購買的天數內，只有處於可轉售和可再儲存狀態的未打開的產品才能在12個月並將收到一個100%退款，減去a10%搬運和補貨費用以及任何運輸和搬運費用。本公司根據歷史經驗建立了退款責任公積金和產品回收權利資產公積金。退貨資產準備金和退貨負債準備金按季度進行評估。截至2022年9月30日和2022年6月30日，退貨責任準備金淨額為$0.2百萬及$0.1分別為100萬美元。
運輸和搬運
與運入和運往客户和獨立分銷商的運費和搬運費相關的運輸和處理成本計入銷售成本。向客户和獨立分銷商收取的運輸和手續費包括在收入中。
研發成本
公司承擔與研發活動相關的所有費用。研究和開發費用截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的ES為$0.1百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。
租契
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)842對租賃進行會計處理。公司審查所有合同，並在開始時確定安排是否為租賃或包含租賃。經營租賃計入簡明綜合資產負債表的使用權資產、流動租賃負債及長期租賃負債。本公司並無任何融資租賃。
經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。本公司在釐定未來付款的現值時，採用基於開始日期所得資料的估計遞增借款利率。運營租賃ROU資產還包括任何預付租賃付款
並不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。12個月或以下的租賃不計入資產負債表。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。
基於股票的薪酬
本公司通過根據授予日股權獎勵的公允價值計量將提供的服務的成本來確認基於股票的薪酬。本公司確認在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內，扣除任何估計的沒收後的基於股票的薪酬，通常指的是必要的服務期。對於以市場為基礎的績效條件的獎勵，獎勵的成本被確認為員工提供的必要服務，無論何時(如果有的話)滿足基於市場的績效條件。
布萊克-斯科爾斯期權定價模型用於估計公司2019年員工購股計劃下的股票期權和期權的公允價值。期權公允價值的確定受到公司股價和一些假設的影響，這些假設包括預期波動率、預期壽命、無風險利率和預期股息。該公司使用歷史數據來估計布萊克-斯科爾斯模型中所要求的股票期權的預期波動率和預期壽命。無風險利率假設是基於適用於股票期權預期條款的觀察利率。
限制性股票授予的公允價值基於授予當日公司股票的收盤價減去公司預期股息率。本公司在認定有可能達到業績條件時，確認有業績條件的獎勵的補償成本。本公司於每個資產負債表日重新評估歸屬的可能性，並相應調整補償成本。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎之間的差額及營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債按法定税率計量，該等法定税率預期適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入，並根據公司税率的變動而按需要更新。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括變動生效日期的期間的收入中確認。公司只有在頭寸極有可能破產的情況下，才會確認來自不確定頭寸的納税義務或利益經税務機關根據問題的技術是非曲直進行審查後予以確認。確認的金額將是本公司認為有超過50%的可能性在和解時變現的最大負債或利益。
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月，公司確認所得税支出為0.2百萬美元和美元1.1百萬美元，這反映了該公司目前估計的聯邦、州和外國有效税率。遞延税項資產的變現取決於特定税務管轄區的未來收益，具體時間和金額尚不確定。
每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是將淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數減去未歸屬的限制性股票獎勵。每股普通股攤薄收益的計算方法是用庫存股方法將淨收益除以加權平均普通股和潛在攤薄普通股等價物。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，大約0.6百萬美元和0.2分別於行使購股權時可發行的百萬股普通股及限制性股票的非既有股份不包括在計算內，因為其影響是反攤薄的。
以下是每股淨收益和已發行加權平均普通股的對賬，用於計算每股基本和稀釋後淨收益(以千計，每股金額除外)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 610 | | | $ | 3,316 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | 12,457 | | | 13,394 | | | | | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | |
| 股票獎勵和期權 | 38 | | | 75 | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 12,495 | | | 13,469 | | | | | |
| 基本每股淨收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | | | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | | | |
細分市場信息
該公司通過直接向客户銷售產品和通過獨立分銷商組成的國際網絡在一個單一的運營部門運營，該網絡以一種從一個市場到另一個市場的綜合方式運營。佣金和獎勵費用是公司最大的支出，其中包括支付給獨立經銷商的佣金。該公司主要通過管理其獨立分銷商的國際網絡來管理其業務。該公司將收入分解為二地理區域：美洲地區和亞太地區及歐洲地區。
下表列出了該公司按以下項目分列的收入二地理區域(千)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 美洲 | $ | 36,369 | | | $ | 36,449 | | | | | |
| 亞太地區和歐洲 | 15,405 | | | 16,775 | | | | | |
| 總收入 | $ | 51,774 | | | $ | 53,224 | | | | | |
關於該公司在最重要的地理區域的業務收入的其他信息如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 美國 | $ | 34,658 | | | $ | 34,297 | | | | | |
| 日本 | $ | 8,168 | | | $ | 9,844 | | | | | |
下表介紹了該公司在其最重要的地理市場中的長期資產(單位：千)： | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日，
2022 | | 6月30日，
2022 |
| 美國 | $ | 21,305 | | | $ | 19,790 | |
| 日本 | $ | 1,549 | | | $ | 1,869 | |
Note 3 — 零工經濟集團投資
可轉換應收票據
本公司與零工經濟集團公司(以下簡稱“零工經濟集團”)訂立可轉換本票協議，根據該協議，本公司同意向零工經濟集團公司提供總額達$2.0以到期日為2019年5月31日的可轉換本票(“可轉換票據”)為證的一系列貸款分期付款。可轉換票據的應計利息利率為8年利率，每年複利。於2019年5月17日，本公司與GEG訂立修訂協議，將可換股票據的到期日延長至2019年12月31日。在所有其他方面，可轉換票據與原始協議保持不變。根據本公司與GEG於2019年12月16日訂立的普通股購買協議，GEG向本公司發行1,000,000GEG普通股股份，代價為轉換及註銷可轉換票據項下到期的所有本金、利息及其他金額(相當於$000萬綜合考慮)。
ASC 321下的股權證券
在轉換與GEG的應收可轉換本票時，公司持有GEG的少數股權(低於20%)，按ASC 321計入，投資--股票證券(“ASC 321”)，包括於簡明綜合資產負債表的權益證券內。收到的股息在收到時在收益中報告。本公司通過評估是否發生可能表明投資的公允價值低於其賬面價值的事件或情況，對證券進行個別減值審查。如果該等事件或情況已經發生，本公司估計投資的公允價值，並確認扣除簡明綜合經營報表和全面收益後的其他費用減值損失，相當於投資的公允價值與其賬面價值之間的差額。在這種情況下，投資的估計公允價值是使用不可觀察的輸入來確定的，這些輸入包括GEG管理層的假設和量化信息，例如最近完成或提議的融資的較低估值。這些投入被歸類為3級。由於GEG處於早期啟動階段，GEG可能會受到現金流和估值的潛在變化的影響，可能無法籌集支持其持續運營所需的額外資本，這可能會導致未來的減值。
本公司持有的股本證券缺乏可隨時釐定的公允價值，因此該等證券按成本減去減值(如有)計量，加上或減去因同一發行人的相同或類似股本證券的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。在截至2022年6月30日的財政年度第四季度，本公司認定其對GEG的投資大幅下降，原因是由於其產品的市場狀況疲軟，業務未能實現盈利。該公司確定其投資的賬面價值超過了其公允價值，並得出結論認為，這種價值下降不是暫時的。公司記錄的非現金減值費用為#美元。2.2與這些股權證券相關的100萬美元。於2022年9月30日及2022年6月30日，本公司持有的股本證券並無賬面值，而公允價值則隨時可予釐定。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，沒有確認減值。
Note 4 — 租契
該公司擁有現有公司辦公室和某些設備的運營租約。這些租約還有剩餘的租約期限。最接近地一至九年. 截至2022年9月30日，經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為8.46年和3.27%。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，運營租賃費用為0.7百萬美元和美元0.8分別為100萬美元。
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 經營性租賃的經營性現金流出 | $ | 755 | | | $ | 768 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年9月30日的租賃負債到期日如下(單位：千)： | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 金額 |
| 2023年(截至2023年6月30日的剩餘9個月) | | $ | 2,366 | |
| 2024 | | 2,111 | |
| 2025 | | 1,606 | |
| 2026 | | 1,646 | |
| 2027 | | 1,687 | |
| 此後 | | 8,123 | |
| 總計 | | 17,539 | |
| 減去：推定利息 | | (2,500) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 15,039 | |
Note 5 — 長期債務
於二零一六年三月三十日，本公司訂立貸款協議(“二零一六年貸款協議”)，為其未償還債務提供再融資。關於二零一六年貸款協議，本公司於同日訂立擔保協議(“擔保協議”)。2016年貸款協議規定定期貸款本金總額為
$10.0(“2016年度定期貸款”)及本金總額不超過#美元的循環貸款安排。2.0(“2016年循環貸款”，以及與2016年定期貸款、2016年貸款協議和擔保協議、“2016年信貸安排”合計)。
2016年定期貸款的本金按季度連續分期支付，金額為#美元。0.5百萬加應計利息，從截至2016年6月30日的財季開始。如果本公司根據2016年循環貸款借款，將在每個財政季度的最後一天按季度支付拖欠利息。
於2018年5月4日，本公司訂立貸款修改協議，修訂2016年度信貸安排(“修訂1號”)。修正案1將到期日從2019年3月30日修改為2021年3月31日，並將定期貸款的固定利率從4.93%至5.68%。第1號修正案還修改了某些金融契約。最低固定費用覆蓋率(定義見第1號修正案)從最低1.50 to 1.00 to 1.25到1.00，在拖尾上測量12個月在每個財政季度結束時，在基礎上。最低營運資本從#美元增加到5.0百萬至美元8.0百萬美元。已出資債務與EBITDA的比率被總負債與有形淨值的比率(如第1號修正案所界定)取代為不大於3.00到每個季度末的1.00。金融契約中取消了最低有形淨值衡量標準。
本公司根據經修訂的2016年信貸安排所承擔的義務，以本公司幾乎所有資產的擔保權益作抵押。根據修訂後的2016年信貸安排，未償還貸款可在任何時間全部或部分預付，而無需支付保費或罰款。此外，如果2016年循環貸款項下的未償還本金總額在任何時候超過#美元2.0百萬美元，本公司必須預付相當於該超出部分的金額。2016年定期貸款的任何預付或償還的本金不得再借入。
於2019年2月1日，本公司訂立貸款修改協議，進一步修訂2016年度信貸安排(“修訂2號”)。根據第2號修正案，該公司支付本金#美元。2.0百萬美元，並將循環貸款安排從#美元增加到2.0百萬至美元5.0百萬美元。第2號修正案還修改了某些金融契約。最低固定費用覆蓋率(如第2號修正案所界定)從最低1.25 to 1.00 to 1.10到1.00，在拖尾上測量12個月在每個財政季度結束時，在基礎上。最低週轉資本從#美元減少到8.0百萬至美元6.0百萬美元。
於2021年4月1日，本公司訂立貸款修訂協議(“修訂第3號”)，修訂經先前修訂的2016年信貸安排。第三號修正案將到期日從2021年3月31日修改為2024年3月31日，並修改了以一個月美國國債利率為基礎的浮動利率，外加3.00%，利率下限為4.00%。第3號修正案還修訂了債務(總負債)與有形淨值的比率(如第3號修正案所定義)，要求公司保持這一比率不超過2.00至1.00，並修訂了最低固定費用覆蓋率的定義和計算(見第3號修正案)。
本公司訂立貸款修訂協議(“修訂第4號”)，自2022年9月30日起生效，修訂經先前修訂的2016年信貸安排。第4號修正案修訂了最低固定費用覆蓋率的計算(如第4號修正案所界定)，並允許公司宣佈和支付股息，最高可達$500,000每季度，直到2023年9月30日。第3號修正案沒有對契諾或循環貸款安排作任何其他修改。
經修訂的2016年信貸安排載有慣例契諾，包括正面及負面契諾，其中包括限制本公司設立若干類型留置權、招致額外債務、宣佈或支付股息或贖回股本、向本公司股權持有人支付其他款項、作出若干投資、購買或以其他方式收購其他公司的全部或實質全部資產或股權、出售資產或將本公司全部或任何主要部分資產合併、合併或轉讓的能力。經修訂的2016年信貸安排亦載有多項財務契約，要求本公司維持若干綜合營運資金金額、總負債與有形淨值比率及固定費用覆蓋率。此外，經修訂的二零一六年信貸安排載有交叉違約條款，根據該等條款的違約或本公司重大合約項下本公司的付款或其他重大債務的違約，將導致經修訂的二零一六年信貸安排項下的剩餘債務出現違約。截至2022年9月30日，本公司遵守經修訂的2016年信貸安排下的所有適用契諾。
本公司經修訂的2016年度信貸安排的賬面價值與公允價值大致相同。於截至2020年6月30日止財政年度內，本公司根據經修訂的2016年度信貸安排的條款，悉數償還2016年度定期貸款的餘額。
Note 6 — 股東權益
在.期間截至三個月2022年9月30日，公司行使股票期權時不發行普通股，17,000限制性股票被註銷或退還，作為歸屬時預扣税款的支付。在.期間截至三個月2021年9月30日該公司發佈30,000行使股票期權時的普通股，以及大約19,000限制性股票被註銷或退還，作為歸屬時預扣税款的支付。
2017年11月27日，公司宣佈了一項股份回購計劃，授權其回購至多$5百萬股本公司普通股。回購計劃允許公司通過各種方式購買股票，包括在公開市場、通過私下談判的交易或公司管理層決定的其他方式。作為回購計劃的一部分，公司已經制定了一項預先安排的股票回購計劃，該計劃按照修訂後的1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的指導方針運作。因此，該股票回購計劃下的任何交易將按照該計劃的條款完成，包括指定的價格、數量和時間條件。授權可隨時暫停或終止。2019年2月1日，董事會通過了股份回購計劃修正案，將授權股份回購金額從1美元增加到1美元。5百萬至美元15百萬美元。2020年8月27日，董事會批准了對股份回購計劃的修正案，將授權股份回購金額從1美元增加到1美元。15百萬至美元35並將該計劃的持續時間延長至20年11月30日23並於2022年2月17日，董事會批准了一項修訂股份回購計劃，將法定股份回購金額由$35百萬至美元60百萬美元。在.期間截至2022年9月30日的三個月，根據這項回購計劃，公司沒有購買普通股。在.期間截至三個月2021年9月30日, 公司購買了0.5百萬股普通股，總價為$3.5這項回購計劃下的100萬美元。在2022年9月30日，有$27.7根據這項回購計劃剩餘的100萬美元。
公司的公司註冊證書授權發行優先股。然而，截至2022年9月30日，本公司董事會尚未向優先股發行任何股份，也沒有向優先股分配任何權利或優惠。
分紅
2022年8月，董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.03普通股每股將於2022年9月15日支付給2022年9月2日登記在冊的股東。截至2022年9月30日的三個月的季度現金股息總額為0.4百萬美元，或美元0.03每股.
宣佈派息須由公司董事會酌情決定，並將取決於各種因素，包括我們的收益、財務狀況、任何可能未償還的債務施加的限制、現金需求、未來前景以及公司董事會認為相關的其他因素。
Note 7 — 基於股票的薪酬
長期激勵計劃
股權結算計劃
本公司於二零零六年十一月二十一日通過並獲股東批准的二零零七年長期激勵計劃(“二零零七年計劃”)，旨在為合資格的員工、董事及顧問提供激勵。最多1.4根據2007年計劃，公司可在授予獎勵的情況下發行100萬股普通股。自2016年11月21日起，不能根據2007年計劃授予新的獎項。截至2022年9月30日，根據2007年計劃，沒有未償還的股票期權獎勵。
本公司通過並獲股東通過於二零一零年九月二十七日生效並於二零一四年八月二十一日修訂的二零一零年長期激勵計劃(“二零一零年計劃”)，以向若干員工、董事及顧問提供激勵。最多1.0根據2010年計劃，本公司普通股可發行100萬股，與授予獎勵有關。購買普通股的獎勵是根據2010年計劃授予的，並頒發給各種員工、高級管理人員和董事。根據2010年計劃授予的未償還股票期權的行權價為#美元。9.31每股，並歸屬於一至四年歸屬期間。獎勵根據每個獎勵的條款到期，獎勵到期後，受獎勵限制的股票將被添加到2017年計劃池中，如下所述。授予的股票期權的合同期限一般為十年。2010年計劃不會授予新的獎勵，沒收或終止的股票可能會被添加到2017年計劃池中，如下所述。截至2022年9月30日，根據2010年計劃，扣除到期的股票期權獎勵後，尚有未償還的股票期權獎勵，總額約為14,000公司普通股的股份。
本公司通過並經股東批准的2017年長期激勵計劃(“2017計劃”)自2017年2月16日起生效，旨在為符合條件的員工、董事和顧問提供激勵。2018年2月2日、2018年11月15日和2020年11月12日，股東批准了2017年計劃的修正案，增加425,000股票，715,000股票和650,000股份，分別是根據2017年計劃可供發行的公司普通股數量。截至2022年9月30日，最多2.9可根據2017年度計劃發行百萬股本公司普通股，與授予獎勵有關，獎勵金額按(I)之和計算2,440,000股份及(Ii)最多475,000先前根據2010年計劃預留供發行的股份，包括取消、終止或沒收先前根據該計劃授予的獎勵而退還的股份。O根據2017年計劃授予的常備股票期權的行權價為$4.44每股，並歸屬於三年歸屬期間。獎勵根據每個獎勵的條款到期，獎勵到期後，受獎勵限制的股票將重新添加到2017年計劃中。授予的股票期權的合同期限與上文所述的2010年計劃基本相同。截至2022年9月30日，根據2017年計劃，扣除到期的股票期權獎勵，未償還的股票期權獎勵總額為0.1百萬股本公司普通股。
員工購股計劃
將軍。公司2019年度員工購股計劃(“ESPP”)於2018年9月獲董事會通過，公司股東於2018年11月通過。ESPP的資格符合《國税法》第423條的規定。
股份儲備。本公司已預留0.4根據ESPP發行的100萬股普通股。截至2022年9月30日，0.2有100萬股可供發行。在股票拆分、股票分紅或反向股票拆分的情況下，ESPP保留的股票數量將自動調整(包括對每個購買期股票限額的調整)。
購買價格。根據ESPP，員工可以購買每股普通股，價格相當於85六個月發行期開始或結束時股票公允市值的較低者的百分比。員工對ESPP的貢獻僅限於15%的正常小時或工資補償，最高可達3,000股票可以在任何發行期間購買。如果ESPP下的期權會允許參與者購買股票的權利以超過#美元的費率累積，則參與者不得被授予該期權。25,000授予日期股票的公允市場價值，在每個日曆年度內，該期權在任何時候都未償還。
供貨期。除非薪酬委員會另有決定，否則ESPP將通過一系列連續的六個月發行期，將於每年3月1日和9月1日開始。
杜裏吳氏截至三個月 2022年9月30日及2021,大約36,000和27,000普通股分別根據ESPP發行。
基於股票的薪酬
根據以股票為基礎的薪酬會計準則，貨物或服務的權益工具付款按公允價值法入賬。2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月，報酬為#美元0.6百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。反映為增加到其他實收資本，所有這些都與員工有關。
Note 8 — 承付款和或有事項
或有事件
公司根據ASC 450“或有事項”對或有負債進行會計處理。本指導意見要求管理層評估截至財務報表之日可能存在的潛在或有負債，以確定可能已經發生的損失的可能性和數額，這本身就涉及進行判斷。如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失，並且可以估計負債的金額，那麼估計的負債將在公司的財務報表中應計。如果評估表明，或有可能發生重大損失的可能性不大，但有合理的可能性，或可能發生，但無法估計，則應披露或有負債的性質，以及對可能損失範圍的估計，如可確定和重大的話。對於被認為遙遠的或有損失，通常不會進行應計或披露。管理層已評估了截至2022年9月30日的潛在或有負債，根據評估，其財務報表中沒有需要應計或披露的可能或有損失。
法定應計項目
除了在正常業務過程中的承諾和義務外，公司還不時受到各種索賠、未決和潛在的法律行動、與政府法律和法規有關的調查以及其他
因正常經營業務而產生的事項。管理層對或有事項進行評估，以確定合併財務報表中潛在應計項目的可能性程度和可能的損失範圍。如果很可能發生了一項負債，並且可以合理地估計損失金額，則在合併財務報表中應計估計損失或有事項。由於評估法律索賠和訴訟結果本質上是不可預測的，可能會出現不利的結果，因此評估或有事件具有高度的主觀性，需要對未來事件做出判斷。在評估或有事項時，管理層可能由於若干因素而無法提供有意義的估計，這些因素包括所涉事項的程序狀況、複雜或新穎的法律理論的存在和(或)對事項重要的信息的不斷髮現和發展。此外，針對本公司提出的索賠或聲稱的損害金額可能沒有證據、誇大或與可能的結果無關，因此不是潛在責任的有意義的指標。管理層定期審查或有事項，以確定財務報表應計項目和相關披露的充分性。最終損失的金額可能與這些估計不同。在任何特定時期，由於一個或多個此類或有事項的不利宣傳或解決，現金流或業務結果可能會受到重大影響。在任何索賠、訴訟、調查或訴訟中最終確定的任何損失或與此相關的宣傳是否會合理地對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響將取決於許多變量, 包括：此類損失的時間和數額；任何補救措施的結構和類型；任何此類損失、損害或補救措施可能對合並財務報表產生的影響的重要性；以及可能引起其他因素的特定事項的獨特事實和情況。
集體訴訟(史密斯訴LifeVantage公司.): 2018年1月24日，美國康涅狄格州地區法院提起了據稱的集體訴訟，題為史密斯訴LifeVantage Corp.，案件編號3：18-cv-a35(康涅狄格州D.於2018年1月24日提交)。在這起訴訟中，原告指控該公司及其首席執行官、首席銷售官和首席營銷官實施傳銷，違反了包括RICO和康涅狄格州不公平貿易行為法在內的各種聯邦和州法規。2018年4月16日，公司向法院提出動議，駁回對LifeVantage的投訴，駁回對公司高管的投訴，將案件地點從康涅狄格州轉移到猶他州，並競爭班級認證。2018年7月23日，雙方向法院提交了一份規定，同意將案件移交猶他州聯邦地區法院。2018年9月20日，原告在猶他州提出修改後的訴狀。根據雙方約定的協議，原告的修正起訴書撤銷了里科和康涅狄格州的法律主張，並將公司的首席銷售官和首席營銷官除名為個人被告(前首席執行官仍是本案的被告)。原告修改後的起訴書增加了一項反壟斷指控，聲稱該公司以欺詐手段獲得了其產品的專利，並試圖以反競爭的方式使用這些專利。公司於2018年11月5日提出駁回修改後的申訴的動議，原告於2018年12月17日對公司的駁回動議提出答覆，公司於2019年1月10日提交答覆簡報。法院於2019年12月5日就動議作出裁決，駁回三原告的四債權，包括反壟斷債權、不當得利債權和出售未登記證券的證券債權。2019年12月19日，原告提交了第二份修訂後的起訴書，其中包括三個訴因，包括10(B)(5)證券欺詐索賠，以及與出售未註冊證券和不當得利有關的新索賠。LifeVantage於2020年1月28日提出動議，駁回第二次修訂後的申訴，截至2020年3月17日，由於動議已由各方充分通報，法院僅在2020年11月25日就雙方的案情摘要做出裁決。在其裁決中，法院有損於駁回了原告第12(1)條的主張(出售未登記的證券)，因為法院斷定該主張是有時限的。法院還駁回了原告對LifeVantage的不當得利的申訴，原告在法院命令重新抗辯不當得利後沒有修改他們的申訴。法院認為，原告已根據第12(2)條(以招股説明書或口頭溝通的方式出售錯誤陳述或遺漏重要事實的證券的要約)提出了充分的索賠要求。LifeVantage於2020年12月23日提交了對第二次修訂後的起訴書的答覆，迴應了原告剩餘的證券索賠。2021年2月2日，法院發佈了修訂後的日程安排令，反映了雙方就證據開示和其他訴訟事項的日程安排達成的協議。2021年6月15日，原告提交了等級認證動議，2021年7月13日，包括LifeVantage Corporation在內的被告提交了反對等級認證的反對訴狀。2021年7月27日，原告對LifeVantage的反對簡報提出了答覆。法院於2022年3月28日就等級認證動議舉行了聽證會。2022年4月19日, 法院發佈了一項命令，駁回了原告要求等級認證的動議。此案已被法院擱置至2022年11月25日。由於認為責任不可能或不可估量，公司尚未為這起訴訟建立或有損失應計項目，公司計劃積極抗辯這起訴訟。儘管如此，這一問題的不利解決可能會對公司的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
其他事項。 除上述事項外，本公司還可能涉及與其業務相關的其他訴訟和監管事項，以及本季度報告中披露的10-Q表格中披露的事項，包括但不限於產品責任索賠、監管行動、僱傭事項和商業糾紛。本公司擬就任何該等事宜為自己辯護，目前並不認為任何該等事宜的結果會對本公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
我們是一家專注於營養基因組學的公司，研究營養和天然化合物如何影響人類基因，以支持健康。我們致力於幫助人們實現他們的健康、健康和財務目標。我們為客户提供高質量、經過科學驗證的產品D個獨立分銷商作為以及向我們的獨立分銷商提供基於佣金的經濟回報的直銷機會。我們從事先進的營養激活劑、膳食補充劑、益生素、前和益生菌、體重管理、皮膚和頭髮護理、沐浴和身體護理以及針對性救濟產品的識別、研究、開發、配方和銷售。我們目前在兩個地理區域向客户和獨立分銷商銷售我們的產品，我們將這兩個地區歸類為美洲地區和亞太地區和歐洲地區。
我們業務的成功和增長主要基於我們的獨立分銷商吸引和留住客户以銷售我們的產品的有效性，以及我們吸引和留住獨立分銷商的能力。當我們成功地吸引和留住獨立經銷商和客户時，很大程度上是因為：
•我們的產品，包括我們的旗艦產品Protandim®經科學驗證的膳食補充劑系列，LifeVantage®歐米茄+™，ProBio™，IC Bright®，和《每日健康》™膳食補充劑，我們的NRF2增強型TrueScience®皮膚、頭髮、沐浴和身體，以及有針對性的舒緩產品，Petandim®，我們的寵物補充劑是為對抗狗的氧化應激而研製的，Axio®，我們的促性能量飲料混合物，和PhysIQ™，我們的智能體重管理系統；
•我們的銷售補償計劃和其他銷售舉措和激勵措施；以及
•我們提供優質的客户服務。
因此，我們利用我們的產品開發資源來開發和推出有吸引力的創新產品，併為我們的獨立分銷商提供在不同市場銷售這些產品的機會，這對我們的成功至關重要。我們的產品銷往美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、臺灣、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭、新加坡和菲律賓。此外，我們在多個國家和地區通過中國批准的跨境電商商業模式向客户銷售我們的產品，僅供個人消費。進入一個新市場需要相當多的時間、資源和持續的支持。如果我們不能適當地支持現有的或新的市場，我們的收入增長可能會受到負面影響。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
新冠肺炎引發的疫情在2023財年持續擾亂和不利影響我們的業務。截至本文件提交之日，我們已經在公司層面經歷了多次中斷，因為我們已經將我們的公司員工從遠程工作環境過渡到辦公室時間表中的在家/工作混合工作。我們繼續經歷了一些海外展廳的臨時關閉，並將呼叫國際市場的地點，並經歷了多個計劃中的大型團體活動被取消，以遵守某些市場的團體會議限制。我們的獨立分銷商也經歷了中斷。具體地説，在日本，獨立經銷商被要求在展示我們的產品和商業機會之前，親自向他們作為獨立經銷商聯繫的每個贊助商提供一份硬拷貝介紹包(Gaiyoshomen)。這一要求禁止獨立分銷商通過虛擬或社交媒體與潛在的新獨立分銷商聯繫。因此，隔離、避免公共場所以及對與新冠肺炎有關或以其他方式物理距離的普遍擔憂，對獨立經銷商親自與人見面並開始註冊過程的能力產生了負面影響。為了減輕這些影響並努力維持銷量，我們的獨立總代理商已經調整了他們的客户拓展和註冊方法，包括過渡到更強大的社交媒體存在。我們的業務在未來可能會經歷更多的中斷，並受到新冠肺炎疫情的負面影響，包括由於我們的供應商製造或從製造商採購我們銷售的產品或生產過程中所需的任何原材料或組件的能力受到限制, 這些限制包括：由於疫情或其他原因導致我們無法滿足交付要求和承諾；我們的員工因疫情或當地、州或聯邦政府要求員工留在家中而無法繼續工作的能力受到限制；運營商向客户交付產品的能力受到限制；我們的獨立經銷商開展業務和購買我們產品的能力受到限制；以及由於可支配收入減少，我們的獨立經銷商或客户繼續購買我們產品的能力受到限制。
我們已經進行了修改，並正在評估可能需要的額外潛在修改，以保護我們的供應鏈並保持足夠的流動性，以確保我們的業務能夠在不確定時期繼續運營。在2020財年接近尾聲時，我們將所有公司員工轉變為在家工作模式，並在2021年7月開始實施混合計劃，為員工提供重返辦公室的機會。這一混合時間表今天仍然有效。到目前為止，我們的員工表現良好，並能很好地適應不斷變化的環境。使用
在流動資金方面，我們正在評估並採取行動，以確保我們繼續負責任地管理整個組織的費用。
雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的總體影響的性質、持續時間或範圍，但我們將繼續積極監控形勢，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們員工、獨立經銷商、客户和股東最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。
我們的產品
我們的產品是Protandim®經科學驗證的膳食補充劑系列，LifeVantage® 歐米茄+，ProBio和日常健康膳食補充劑，TrueScience®，我們的護膚、沐浴和身體、目標舒緩和頭髮護理產品系列，Petandim®，我們的寵物補充劑是為對抗狗的氧化應激而研製的，Axio®，我們的營養能量飲料混合物，以及我們的智能體重管理系統PhysIQ。普羅坦迪姆®產品線包括Protandim®NRF1增效劑®，Protandim®NRF2增效劑®、和Protandim® NAD增效劑®。普羅坦迪姆®NRF1增效劑®通過促進線粒體的產生來提高細胞的能量和性能，以改善細胞修復和減緩細胞衰老。普羅坦迪姆®NRF2增效劑®含有專利成分的混合物，已被證明通過在遺傳水平上增加人體的天然抗氧化保護，誘導產生自然產生的保護性抗氧化物酶，包括超氧化物歧化酶、過氧化氫酶和谷胱甘肽合成酶，來對抗氧化應激和增強能量產生。普羅坦迪姆®NAD增效劑®是專門針對參與特定分子c的合成和循環的細胞信號通路而制定的。被稱為NAD(煙酰胺腺嘌呤二核苷酸)，已被證明具有雙倍的sirtuin活性，支持增加健康、注意力、精力、精神清晰度和情緒。三苯氧胺的使用®事實證明，與單獨使用單一產品相比，產品組合在一起產生的協同效益更大。生活優勢®Omega+是一種膳食補充劑，結合了DHA和EPA Omega-3脂肪酸、Omega-7脂肪酸和維生素D3，以支持認知健康、心血管健康、皮膚健康和免疫系統。生活優勢®ProBio是一種膳食補充劑，旨在支持最佳消化和免疫系統功能。生活優勢®每日健康是一種膳食補充劑，旨在支持和加強免疫健康。我們的TrueScience®抗衰老皮膚和頭髮護理系列，CBD Nrf2增強，沐浴和身體，目標舒緩產品包括TrueScience®洗面奶，TrueScience®完美的乳液，TrueScience®眼部精華液，TrueScience®抗衰老面霜，TrueScience®美容精華，TrueScience®護手霜，TrueScience®清爽的洗髮水，TrueScience®滋養護髮素，TrueScience®TrueScience頭皮精華液®身體乳液，TrueScience®沐浴露，TrueScience®美體黃油，TrueScience®除臭劑，TrueScience®舒緩的香油，TrueScience®身體按摩和TrueScience® 液態膠原蛋白。佩坦迪姆®是一種特別配製的補充劑，通過激活Nrf2來對抗狗的氧化應激。AXIO®我們的性慾能量飲料系列配方是為了提高警覺性和支持精神表現。PhysIQ是我們的智能體重管理系統，包括PhysIQ脂肪燃燒、PhysIQ益生菌和PhysIQ乳清蛋白，所有這些都是為了幫助體重管理而制定的。IC Bright®有助於支持眼睛和大腦健康，減少眼睛疲勞和緊張，支持認知功能，並可能有助於支持正常的睡眠模式。
我們的產品既有單獨銷售，也有成堆銷售。堆棧由捆綁在一起的多個產品組成，旨在實現特定的結果。通過研究營養素和天然化合物的影響，我們開發了有科學支持的營養基因組學產品，在細胞水平上促進健康衰老。通過將這些產品堆疊在一起，我們為營養基因組產品的協同作用創造了基礎，以促進更健康的生活。《活力堆棧》™包括我們的四種營養基因組學產品-Protandim®NRF1增效劑®，Protandim® NRF2增效劑®，LifeVantage® 歐米茄+™和LifeVantage® ProBio。這一產品棧旨在為健康提供基礎，支持健康的器官，包括大腦、心臟、眼睛和其他重要器官。使用終極堆棧™，我們添加了Protandim®NAD增效劑®和生理智商™益生菌對我們的生命力堆棧™支持腸道健康和增加Sirtuin活動，支持增加健康，專注，精力，頭腦清醒和情緒。普羅坦迪姆®三元增效劑™由我們的Protandim組成®NRF1增效劑®，Protandim®NRF2增效劑®和Protandim®NAD增效劑®，旨在有效和協同地減少氧化應激，支持線粒體功能，增加sirtuin活性，並針對細胞信號通路來對抗衰老的影響。我們還提供直接支持以下消費者需求的堆棧：免疫支持、心臟健康、能量、健康、眼睛健康、認知和記憶、新陳代謝、腸道健康、皮膚護理和頭髮護理。
我們目前還有更多的產品正在開發中。國際貿易中的任何延誤或困難將有吸引力的產品或有吸引力的計劃或工具引入我們的市場可能會對我們的收入以及我們吸引新的獨立分銷商和客户的能力產生負面影響。
帳目
由於我們採用直銷模式分銷我們的大部分產品，我們業務的成功和增長主要基於我們的獨立分銷商吸引客户和銷售我們產品的有效性，以及我們吸引新的獨立分銷商和留住現有獨立分銷商的能力。我們產品銷售額的變化通常是產品銷售量變化的結果，產品銷售量與活躍的獨立分銷商和客户數量的波動有關
購買我們的產品。因此，管理層將活躍的獨立經銷商和客户數量作為一項關鍵的非財務衡量標準。
下表按地理區域彙總了我們的活躍客户羣中的變化。截至所示日期，這些數字已四捨五入至最接近的千人。就本報告而言，我們將“活躍客户”定義為那些在最近三個月內的任何時間從我們購買產品的獨立經銷商和客户，無論是供個人使用還是轉售。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 較上一年的變化 | | 百分比變化 |
| 活躍的獨立分銷商 | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 37,000 | | | 58.7 | % | | 40,000 | | | 64.5 | % | | (3,000) | | | (7.5) | % |
| 亞太地區和歐洲 | 26,000 | | | 41.3 | % | | 22,000 | | | 35.5 | % | | 4,000 | | | 18.2 | % |
| 活躍的獨立總代理商總數 | 63,000 | | | 100.0 | % | | 62,000 | | | 100.0 | % | | 1,000 | | | 1.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 活躍客户 | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 69,000 | | | 76.7 | % | | 75,000 | | | 73.5 | % | | (6,000) | | | (8.0) | % |
| 亞太地區和歐洲 | 21,000 | | | 23.3 | % | | 27,000 | | | 26.5 | % | | (6,000) | | | (22.2) | % |
| 活躍客户總數 | 90,000 | | | 100.0 | % | | 102,000 | | | 100.0 | % | | (12,000) | | | (11.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 活躍賬户 | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 106,000 | | | 69.3 | % | | 115,000 | | | 70.1 | % | | (9,000) | | | (7.8) | % |
| 亞太地區和歐洲 | 47,000 | | | 30.7 | % | | 49,000 | | | 29.9 | % | | (2,000) | | | (4.1) | % |
| 總活躍賬户數 | 153,000 | | | 100.0 | % | | 164,000 | | | 100.0 | % | | (11,000) | | | (6.7) | % |
經營成果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，我們分別創造了5180萬美元和5320萬美元的淨收入。在截至2022年9月30日的三個月中，外匯波動對我們的收入造成了270萬美元或5.0%的負面影響。
美洲。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月美洲地區的收入(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 美國 | $ | 34,658 | | | $ | 34,297 | | | 1.1 | % | | | | | | |
| 其他 | 1,711 | | | 2,152 | | | (20.5) | % | | | | | | |
| 美國合計 | $ | 36,369 | | | $ | 36,449 | | | (0.2) | % | | | | | | |
回覆截至2022年9月30日的三個月在美洲地區的地點 較上年同期減少10萬美元或0.2%。與去年同期相比，該地區的活躍賬户總數減少了7.8%，這推動了收入的下降。活躍賬户總數的減少被每個賬户平均收入的增加所抵消，這是因為我們的產品銷售組合發生了變化，這主要是由我們新的TrueScience推動的® 液態膠原蛋白產品在我們於2022年6月舉行的Activate 2022活動中宣佈.
亞太地區和歐洲。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月亞太地區及其主要市場的收入(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 日本 | $ | 8,168 | | | $ | 9,844 | | | (17.0) | % | | | | | | |
| 澳大利亞和新西蘭 | 2,096 | | | 3,548 | | | (40.9) | % | | | | | | |
| 偉大的中國 | 1,077 | | | 1,098 | | | (1.9) | % | | | | | | |
| 其他 | 4,064 | | | 2,285 | | | 77.9 | % | | | | | | |
| 亞太地區和歐洲合計 | $ | 15,405 | | | $ | 16,775 | | | (8.2) | % | | | | | | |
截至2022年9月30日的三個月，亞太地區和歐洲地區的收入下降了140萬美元，降幅為8.2%與上一年同期相比有所減少。與前一年相比，該地區的活躍客户減少了4.1%句號。由於分銷商領導力的持續發展和進步，我們繼續對我們在菲律賓的推出所看到的結果感到鼓舞。總活躍賬户減少，加上外幣匯率波動的負面影響，導致亞洲/太平洋和歐洲區域的收入總體減少。
總體而言，在截至2022年9月30日的三個月中，亞太地區和歐洲地區的收入受到外幣匯率波動的負面影響，與上年同期相比，匯率波動約為260萬美元或15.7%，這主要是由於日本的匯率波動。在截至2022年9月30日的三個月中，日本的收入受到匯率波動的負面影響，與去年同期相比，匯率波動的金額約為210萬美元，或21.3%。在匯率不變的基礎上，截至2022年9月30日的三個月，日本的收入比去年同期增長了3.2%。
在全球範圍內，我們的銷售和營銷努力繼續致力於通過我們的財年計劃加強我們的核心業務，並建立我們的全球收入。在2022財年，我們舉辦了自新冠肺炎全球大流行以來的第一次重大活動，既有親自出席的選項，也有虛擬出席的選項。在這些活動中，我們推出了新的LifeVantage®IC Bright®2021年10月的眼保健品和TrueScience® 液體膠原蛋白，2022年6月。我們計劃在2023財年剩餘時間內繼續擴大產品規模。我們預計，這些產品的推出將通過增加平均訂單規模和增強以引人注目的產品陣容吸引和留住新的獨立分銷商和客户的能力，幫助推動全球收入增長。
毛利率。截至2022年和2021年9月30日止三個月的毛利率百分比分別為80.8%和82.3%。與上一年同期相比，毛利率下降的主要原因是本年度向客户發貨的費用增加，以及地理和產品銷售組合的變化。
佣金和獎勵。截至2022年9月30日的三個月，佣金和獎勵費用為2380萬美元，佔收入的46.0%，而截至2021年9月30日的三個月，佣金和獎勵費用為2410萬美元，佔收入的45.3%。與上一季度相比，佣金和獎勵費用佔收入的百分比有所增加，這主要是由於我們各種促銷和獎勵計劃的時機和規模。佣金和獎勵費用佔收入的百分比，在未來可能會根據舉辦獎勵旅行和活動的能力以及薪酬、獎勵和促銷計劃的時間和規模而波動。
銷售，一般和行政。在截至2022年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用為1670萬美元，佔收入的32.3%，而截至2021年9月30日的三個月為1510萬美元，佔收入的28.3%。與去年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月裏，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比有所增加，主要是因為活動和差旅費用增加，因為與新冠肺炎疫情相關的限制已經開始放鬆到我們美國市場以外的地方。我們還經歷了與法律費用、代言協議、產品測試以及工資和工資相關的費用增加。
其他費用合計e.在.期間截至2022年9月30日的三個月我們確認的淨其他支出總額為40萬美元，而截至2021年9月30日的三個月. 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的淨其他支出總額主要由外匯損失組成。
所得税費用。截至2022年9月30日的三個月，我們確認的所得税支出為20萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的所得税支出為110萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月中，實際税率為税前收入的28.4%，而去年同期為25.2%。截至2022年9月30日的三個月的税率變化主要是由於不利的離散税收調整。
我們預計，我們的有效税率將在2023財年剩餘時間內略有波動，因為離散項目和其他永久性差異的影響在本財年得到確認；然而，我們的税率可能會受到本年度發生的各種賬面税收差異和股票價格波動的影響，這些差異和波動很難預測。
流動性與資本資源
流動性
我們的主要流動資金和資本資源需求是為我們計劃的運營費用和營運資本(主要是庫存購買)的成本提供資金，為資本支出提供資金，並償還我們的債務，其中包括2016年信貸安排下的任何未償還餘額。我們通常依賴運營現金流為經營活動提供資金，有時還會產生長期債務，為股票回購和戰略交易提供資金。
截至2022年9月30日，我們的可用流動資金為1760萬美元，其中包括可用現金和現金等價物。這比截至2022年6月30日的2020萬美元現金和現金等價物減少了260萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月中，我們在經營活動中使用的淨現金為130萬美元，而在截至2021年9月30日的三個月中，我們的經營活動提供的淨現金為50萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月內，我們用於投資活動的現金淨額為70萬美元，這是購買固定資產的結果。在截至2021年9月30日的三個月內，我們用於投資活動的現金淨額為40萬美元，這是購買固定資產的結果。
在截至2022年9月30日的三個月中，用於融資活動的現金為30萬美元，這是由於我們支付了現金股息和作為股權獎勵歸屬時預扣税款而購買的股票，部分被根據我們的員工股票購買計劃發行的股票收益所抵消。在截至2021年9月30日的三個月內，由於我們的回購，用於融資活動的現金為330萬美元E普通股和作為税款購買的股份在授予股權獎勵時預扣，部分被根據我們的員工股票購買計劃和行使股票期權發行的股票收益所抵消。
截至2022年9月30日和2022年6月30日，我們的境外子公司現金總額是600萬美元和700萬美元。2017年12月通過的聯邦税收改革立法對持股超過10%的外國公司實行100%的股息扣除。因此，在未來，如果需要，我們預計能夠從外國子公司匯回現金，而不需要支付額外的美國税。
截至2022年9月30日，我們的營運資本(流動資產減去流動負債)為2,020萬美元，而截至2022年6月30日的營運資本為2,120萬美元。我們相信，我們的現金和現金等價物餘額以及我們持續的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的現金需求。我們的大部分歷史支出在性質上是可變的，因此，收入水平的潛在減少將減少我們的現金流需求。如果我們目前的現金餘額和未來的運營現金流不足以滿足我們的義務或戰略需求，我們將考慮籌集額外的資金，這些資金可能無法以我們可以接受的條款提供，或者根本不能提供。然而，我們的信貸安排包含限制我們在未經貸款人事先批准的情況下在債務市場籌集額外資金和回購股權證券的能力。此外，我們的信貸安排經修訂後，提供本金總額高達500萬美元的循環貸款安排。我們還將考慮調整我們的戰略計劃，包括減少資本支出和開支。
資本資源
貨架登記表
2020年3月24日，我們向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格的擱置登記聲明(“擱置登記”)，該聲明宣佈於2020年4月3日生效，其中允許我們以一次或多次發售以及任何組合的形式提供高達7,500萬美元的普通股、優先股、債務證券和權證，包括不時以單位發售。我們的貨架登記旨在為我們提供額外的靈活性，以進入資本市場，用於一般公司目的，其中可能包括營運資本、資本支出、其他公司費用以及資產、許可證、產品、技術或業務的收購。
2016年信貸安排
2016年3月30日，我們簽訂了一項貸款協議(“2016貸款協議”)，為我們的未償債務進行再融資。關於二零一六年貸款協議，並於同一日期，吾等訂立擔保協議(“擔保協議”)。2016年貸款協議規定本金總額為1,000萬美元的定期貸款(“2016年定期貸款”)和本金總額不超過200萬美元(“2016年循環貸款”)的循環貸款安排
貸款“，並與2016年定期貸款、2016年貸款協議和擔保協議、”2016信貸安排“共同提供貸款)。
從截至2016年6月30日的財政季度開始，2016年定期貸款的本金以連續的季度分期付款方式支付，金額為50萬美元外加應計利息。如果我們根據2016年的循環貸款借款，將在每個財政季度的最後一天按季度支付拖欠利息。
2018年5月4日，我們簽訂了貸款修改協議，對2016年的信貸安排(修訂1號)進行了修訂。修正案1將到期日從2019年3月30日修改為2021年3月31日，並將定期貸款的固定利率從4.93%提高到5.68%。第1號修正案還修改了某些金融契約。在每個財政季度結束時，最低固定費用覆蓋率(根據第1號修正案的定義)已從1.50至1.00的最低比率修訂為1.25至1.00的最低比率，以過去12個月為基礎衡量。最低營運資金從500萬美元增加到800萬美元。在每個季度末，以不超過3.00至1.00的總負債與有形淨值比率(定義見第1號修正案)取代了已融資債務與EBITDA的比率。金融契約中取消了最低有形淨值衡量標準。
2019年2月1日，我們簽訂了貸款修改協議，進一步修訂了2016年信貸安排(修訂2號)。根據第二號修正案，我們支付了200萬美元的本金，並將循環貸款安排從200萬美元增加到500萬美元。第2號修正案還修改了某些金融契約。在每個財政季度結束時，最低固定費用覆蓋率(根據第2號修正案的定義)從最低1.25至1.00修訂為1.10至1.00，按往後12個月計算。最低營運資金從800萬美元減少到600萬美元。
於2021年4月1日，我們訂立貸款修改協議(“修正案3號”)，修訂了先前經修訂的2016年信貸安排。第三號修正案將到期日從2021年3月31日修訂為2024年3月31日，並修改了以一個月美國國債利率為基礎的浮動利率，加3.00%的利差，利率下限為4.00%。修正案第3號亦修訂了債務(總負債)與有形資產淨值比率(如修正案第3號所界定)，以規定我們在每個財政季度結束時，將這比率維持在不超過2.00至1.00的水平，並修訂了最低固定收費覆蓋率的定義及計算方法(如修正案第3號所界定)。第2號修正案規定的契諾或循環貸款額度沒有其他變化。
我們簽訂了一項貸款修改協議(“第4號修正案”)，於2022年9月30日生效，該協議修訂了先前修訂的2016年信貸安排。第4號修正案修訂了最低固定費用覆蓋率的計算(如第4號修正案所定義)，並允許我們宣佈和支付股息，截至2023年9月30日，每季度最高可達50萬美元。第3號修正案沒有對契諾或循環貸款安排作任何其他修改。
修訂後的2016年信貸安排包含慣例契諾，包括肯定和否定契諾，其中包括限制我們創建某些類型的留置權、產生額外債務、聲明或支付股息或贖回股本、向我們股權持有人支付其他款項、進行某些投資、購買或以其他方式收購其他公司的全部或基本上所有資產或股權、出售資產或對我們所有或任何主要部分資產進行合併、合併或轉讓的能力。截至2022年9月30日，我們遵守了修訂後的2016年信貸安排下所有適用的非金融和限制性契約。
經修訂的2016年信貸安排亦載有多項財務契約，要求我們維持若干綜合營運資金金額、總負債與有形淨值比率及固定費用覆蓋率。具體地説，我們必須：
•在每個財政季度結束時保持至少1.10%至1.00的最低固定費用覆蓋率(如經修訂的2016年貸款協議所界定)，按往後12個月計算；
•在每個財政季度結束時保持至少600萬美元的最低綜合週轉資金(如經修訂的2016年貸款協定所界定)；以及
•在每個季度末，保持債務(總負債)與有形淨值(定義見經修訂的2016年貸款協議)的比率不大於2.00至1.00，按往後12個月計算。
截至2022年9月30日，我們遵守了經修訂的2016年信貸安排下的所有適用金融契約。此外，管理層預計，在正常運營過程中，我們將遵守下一年的財務契約。
於截至2020年6月30日止財政年度內，吾等根據經修訂的2016年度信貸安排的條款，全額償還2016年度定期貸款的餘額。
承諾和義務
下表彙總了截至2022年9月30日我們的合同付款義務和承諾(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 按期間到期的付款 |
| 合同義務 | | 總計 | | 少於
1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 此後 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 經營租賃義務 | | $ | 17,625 | | | $ | 3,167 | | | $ | 3,408 | | | $ | 3,354 | | | $ | 7,696 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他經營義務(1) | | 14,757 | | | 14,757 | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 32,382 | | | $ | 17,924 | | | $ | 3,408 | | | $ | 3,354 | | | $ | 7,696 | |
(1)其他業務債務是主要與銷售和贊助承諾以及購買庫存有關的合同債務。
表外安排
截至2022年9月30日，我們沒有任何表外安排。
關鍵會計政策
我們按照美國公認的會計原則編制財務報表。因此，我們需要根據現有信息做出我們認為合理的某些估計、判斷和假設。這些估計數和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債數額，以及列報期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。我們的重要會計政策載於未經審核的簡明綜合財務報表附註2。其中某些重要的會計政策要求我們做出困難、主觀或複雜的判斷或估計。在下列情況下，我們認為會計估計是關鍵的：(1)會計估計要求我們對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設，以及(2)估計在不同時期可能發生的合理變化，或使用我們本應合理地在本期使用的不同估計，將對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
我們的財務報表中還有其他需要估計的項目，但不被認為是上文定義的關鍵項目。這些項目和其他項目中使用的估計值的變化可能會對我們的財務報表產生實質性影響。管理層已經與我們的董事會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇，審計委員會已經審查了下文所述的披露。
產品退貨免税額
我們根據估計的退貨率在產品發貨時記錄產品退貨折扣。除當地法規規定的例外情況外，我們的退貨政策是對30天內退貨的產品提供全額退款。購買30天后，只有處於可轉售和可再儲存狀態的未打開的產品才能在購買後12個月內退貨，並將獲得100%的退款，減去10%的搬運和補貨費用以及任何運輸和搬運費用。截至2022年9月30日，我們的產品發貨量約為大約1850萬美元都受退貨政策的約束。
我們持續監測我們的產品退貨估計，並修訂津貼以反映我們的經驗。截至2022年9月30日，我們的產品退貨津貼為20萬美元，而2022年6月30日為10萬美元。到目前為止，產品到期日期在產品退貨中沒有起到任何作用，我們預計未來也不會起到任何作用，因為我們不太可能發貨到期日期早於最遲允許的產品退貨日期的產品。
存貨計價
我們在先進先出的基礎上，以成本或可變現淨值中的較低者來評估我們的庫存。因此，我們減少我們的庫存，因為產品陳舊、損壞或其他影響市場適銷性的問題導致的價值減少，等於庫存成本與其可變現淨值之間的差額。在確定可變現淨值時使用的因素包括：(I)當前銷售數據和歷史回報率，(Ii)對未來需求的估計，(Iii)競爭性定價壓力，(Iv)新的生產情況，(V)產品到期日期，以及(Vi)組件和包裝的過時。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，我們分別確認了與陳舊和緩慢流動的庫存有關的費用約10萬美元和30萬美元。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。我們在創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
基於股票的薪酬
根據現行會計準則，我們採用公允價值方法對股票薪酬進行會計處理。當我們得出有可能達到績效條件的結論時，我們確認有績效條件的獎勵的補償成本。我們在每個資產負債表日重新評估歸屬的可能性，並根據我們的概率評估調整補償成本。對於以市場為基礎的績效條件的獎勵，獎勵的成本被確認為員工提供的必要服務，無論何時(如果有的話)滿足基於市場的績效條件。
研發成本
我們承擔與研發活動相關的所有費用。
法定應計項目
在正常的業務過程中，我們偶爾會遇到訴訟和糾紛。管理層定期審閲我們所涉及的所有未決訴訟事宜，並在可作出可能的損失估計時，就該等訴訟事宜確立我們認為適當的應計項目。估計的應計項目需要管理層對未來事件的判斷。訴訟的結果本質上是不可預測的，可能會出現不利的解決方案。因此，損失金額可能與管理層的估計不同。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2022年9月30日的季度內，我們的市場風險與“第7A項”中的披露相比沒有重大變化。在我們截至2022年6月30日的年度報告Form 10-K中，披露了關於市場風險的定量和定性信息。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(如1934年交易法修訂規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，旨在確保我們根據1934年交易法(修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息：(A)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(B)積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對這些披露控制和程序的有效性、設計和操作進行了評估，這些控制和程序在1934年修訂的《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制程序和程序已經設計並有效運行。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
根據修訂後的1934年《交易法》第13a-15和15d-15條(D)段的要求，我們還在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對上一財季財務報告的內部控制發生的任何變化進行了評估。該評估沒有發現在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制有任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
財務報告內部控制的內在侷限性
由於內部控制對財務報告的固有侷限性，包括可能存在串通或控制管理不當的凌駕於控制之上的可能性，由於錯誤或欺詐而導致的重大錯報可能無法防止或在
在及時的基礎上。此外，對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測都有可能由於條件的變化而變得不充分，或對政策或程序的遵守程度可能惡化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關我們法律程序的討論，請參閲本季度報告10-Q表內未經審計的簡明綜合財務報表的附註8。
第1A項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們於2022年8月23日提交的截至2022年6月30日的Form 10-K年度報告中的“第一部分第1A項-風險因素”中討論的風險因素。這些風險因素和本報告其他部分所描述的風險和不確定因素有可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、預期結果和未來前景產生重大影響。我們不認為我們最近提交給美國證券交易委員會的文件(包括上面提到的我們最近提交的10-K表格)中披露的風險因素有任何實質性的變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2017年11月27日，我們的董事會批准了股票回購計劃，分別於2019年2月1日、2020年8月27日和2022年2月17日進行了修改。根據該計劃，我們有權在2023年11月30日之前回購至多6000萬美元的流通股。回購計劃允許我們根據適用的證券法，不時通過各種方法購買股票，包括在公開市場、通過私下談判的交易或我們管理層決定的其他方式。作為回購計劃的一部分，我們已經簽訂了一項預先安排的股票回購計劃，該計劃按照修訂後的1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的指導方針運作。因此，該股票回購計劃下的任何交易將按照該計劃的條款完成，包括指定的價格、數量和時間條件。授權可隨時暫停或終止。在截至2022年9月30日的三個月內，我們沒有根據這項回購計劃回購我們的普通股。截至2022年9月30日，該回購計劃剩餘2770萬美元。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品 | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 文檔描述 | | 隨同提交，或通過引用合併於 |
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| 3.1 | | 公司註冊證書，於2018年3月9日提交給特拉華州國務卿 | | 2018年3月13日提交的當前8-K表格報告的附件3.1。 |
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| 3.2 | | 修訂和重新修訂附例，2019年8月9日 | | 2019年8月15日提交的8-K表格當前報告的附件3.1 |
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| 10.1 | | 錫安銀行與本公司於2022年9月30日簽訂的條款變更協議。 | | 隨函存檔 |
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| 31.1 | | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證主要執行幹事 | | 隨函存檔 |
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| 31.2 | | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事 | | 隨函存檔 |
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| 32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證 | | 隨信提供 |
| | | | |
| 32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對主要財務官的證明 | | 隨信提供 |
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| 101 | | 本公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下財務信息以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式表示：(I)截至2022年9月30日和2022年6月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三個月的未經審計的簡明綜合經營報表和其他全面收益表；(Iii)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三個月的未經審計的股東權益簡明綜合報表；(Iv)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三個月的未經審計的簡明現金流量表；和(5)未經審計的簡明合併財務報表附註，標記為文本塊 | | 隨函存檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中 | | 隨函存檔 |
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| * | | 根據《美國法典》第18編第1350條，本證書僅隨本報告一起提供，並不是為了《交易法》第18條的目的而提交的，也不會以引用的方式併入註冊人的任何文件中，無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的，無論該文件中的任何一般合併語言如何 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| | LifeVantage公司 |
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| 日期： | 2022年11月2日 | /s/Steven R.Fife |
| | 史蒂文·R·法夫
總裁與首席執行官
(首席行政主任) |
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| 日期： | 2022年11月2日 | /s/卡爾·A·奧爾 |
| | 卡爾·A·奧爾
首席財務官
(首席財務官和首席會計官) |