2022年第三季度股東信

2022年第三季度亮點達美航空合作我們宣佈與世界領先的航空公司達美航空公司建立多年、多市場的商業和運營合作伙伴關係。達美航空還對Joby進行了6000萬美元的前期股權投資，有機會將他們的總投資擴大到2億美元。日本認證我們成為第一家申請日本民航局(JCAB)驗證FAA型號證書的eVTOL公司，支持我們計劃在日本推出的服務。認證進展對我們合規手段的接受率從74%上升到84%，我們的第一個設備級資格計劃被美國聯邦航空局接受，用於飛行控制計算機。我們仍然相信，我們有能力在2022年底之前基本完成型式認證過程的第二階段。雄厚的財務基礎在2022年第三季度末，我們擁有11億美元的現金和短期投資來支持運營。2022年前9個月，用於經營活動以及購買物業和設備的現金淨額總計2.07億美元，其中第三季度支出7400萬美元。淨虧損我們的淨虧損7920萬美元，其中包括9710萬美元的總運營費用，反映出飛機認證和早期製造業務的持續進展。運營支出還包括1300萬美元的基於股票的薪酬支出。其他支出包括對價值1260萬美元的衍生品債務進行有利的重估。調整後的EBITDA調整後EBITDA虧損7770萬美元，主要反映了不包括折舊、攤銷和基於股票的薪酬的運營費用。2實地考察我們歡迎分析師、投資者和其他主要利益相關者參觀我們在加利福尼亞州馬裏納的試點製造設施, 在那裏，我們展示了我們在生產原型飛機方面取得的進展，參與者看到並聽到了現場飛行測試。

美國聯邦航空管理局(FAA)接受我們的合規手段的比例在第三季度從74%上升到84%，使我們處於有利地位，能夠在2022年第二季度致股東的信中定義的認證過程的第二階段在本日曆年末基本完成。本季度又提交了一份區域認證計劃(“ASCP”)，使提交的總數達到四份。我們還在本季度提交了我們的第一個設備級資格認證計劃。該計劃的重點是驗證我們的飛行控制計算機的環境和操作能力，最近被聯邦航空局接受，使我們能夠繼續進行信用資格測試。我們在第四階段的進展從7%上升到13%。我們繼續生成大量關於我們的飛機性能的數據，在許多航班上每天定期飛行幾個小時。自2019年以來，我們已經用我們的預生產原型飛機飛行了超過1萬海里，記錄了10月份比以往任何一個月都多的飛行小時和里程。這些飛行數據對於調整我們的測試設施並確保我們的生產飛機進行優化以滿足認證和計劃目標至關重要。按照我們每個季度的計劃，我們提供了以下所有五個認證階段的最新進展情況。根據我們迄今的進展和未來的估計工作，以及預計在2024年底交付相關的聯邦航空局業務條例，隨後將進行型式認證, 我們現在預計在2025年開始商業客運服務。我們繼續預計在2024年開始與美國國防部的初步服務操作。3 100%96%84%94%37%13%4%階段1認證基礎階段2合規手段階段3認證計劃階段4測試和分析階段5展示和驗證Joby FAA 100%1%0%Joby的型式認證進展(2022年第三季度)

擴大我們的生產規模作為我們首屆實地考察活動的一部分，眾多投資者和分析師於10月份參觀了我們位於加利福尼亞州馬裏納的試點生產工廠。客人們能夠看到我們在第一架生產飛機的所有主要飛機結構上取得的進展，以及我們為第二和第三架生產飛機制造的額外複合材料結構，並支持測試。在活動期間，我們還展示了在我們的聖卡洛斯工廠建造的許多生產驅動、能源管理和飛行電子組件，包括一個完全集成的推進系統。其中許多組件目前正在進行測試，我們準備在2022年晚些時候將它們集成到我們的生產飛機中。我們繼續規劃未來的增長，並正在積極評估包括加利福尼亞州在內的多個州提出的支持我們產量更大的第一階段生產設施建設的提案。10月份，我們宣佈與世界領先的航空公司達美航空公司建立多市場、多年的合作伙伴關係。作為首次此類安排的一部分，兩家公司將合作將Joby運營的服務整合到達美航空面向客户的渠道中，為達美航空的客户提供在通過達美航空預訂時為往返城市機場的無縫旅行預留座位的機會，紐約和洛杉磯被強調為最初商業運營的目標市場。在達美航空對Joby進行了6000萬美元的前期股權投資之後, 該航空公司將有機會根據關鍵里程碑的完成分兩個階段額外投資1.4億美元。行使認股權證所收到的付款將為Joby的資產負債表提供額外資本。在商業發射後的五年內，這一合作關係將在美國和英國相互排斥，並有可能延長這一期限。我們在與優步的關係中向前邁出了重要的一步，擴大了2020年的協議，將我們各自的服務整合到全球彼此的應用程序中，這意味着我們將能夠在世界各地的國際市場提供無縫、多式聯運的旅行。在美國和日本監管機構達成協議，簡化eVTOL飛機的類型證書驗證流程後，我們還正式申請了我們的飛機在日本使用的認證。該應用程序建立在Joby與日本的長期關係基礎上，該公司在2018年歡迎豐田成為戰略合作伙伴，並於今年早些時候與日本最大的航空公司全日空控股公司達成合作夥伴關係。今年早些時候，我們在英國宣佈了類似的認證方法。4.

2022年第三季度財務摘要2022年第三季度，我們淨虧損7920萬美元，反映了支持持續增長的運營費用，總計9710萬美元，部分被1790萬美元的其他收入抵消。2022年第三季度的淨虧損比2021年第三季度增加了30萬美元，比上一季度增加了2960萬美元。2022年第三季度的運營費用為9710萬美元，比2021年同期增加2940萬美元，比上一季度減少230萬美元。我們的成本主要反映了為支持我們的開發和認證活動、早期製造運營、商業化初始投資以及支持上市公司擴展的管理成本而增加的人員和材料支出。運營費用還反映了1300萬美元的基於股票的薪酬，包括2022年引入的績效激勵以及折舊和攤銷。與第二季度相比，運營費用有所改善，主要是因為基於股票的應計薪酬減少，以及來自Agility Prime合同的付款增加。其他收入為1,790萬美元，高於2021年同期，主要反映了衍生品負債的有利重估和短期投資利息收入的增加。其他收入較第二季減少，主要反映衍生工具負債的有利重估幅度較小。7390萬美元的研究和開發費用反映了持續的認證活動和早期製造業務。賣, 該季度的一般和行政費用為2330萬美元。其他收入為1,790萬美元，主要反映衍生工具負債的公平市場估值變動所帶來的收益1,260萬美元，以及淨利息和其他收入540萬美元。2022年第三季度調整後的EBITDA為虧損7770萬美元，主要反映了與飛機開發、認證和製造相關的員工成本。調整後的EBITDA虧損比2021年第三季度增加2180萬美元，比上一季度增加360萬美元。調整後的EBITDA是一項非GAAP指標，不包括我們的衍生負債重估收益、基於股票的薪酬支出和權益法投資收入。關於調整後EBITDA的淨收入對賬，請參閲題為“非公認會計準則財務措施”的章節。我們的資產負債表為我們的長期目標提供了強大的財務基礎。截至2022年第三季度，我們擁有11億美元的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券投資。2022年前9個月，用於經營活動以及購買財產和設備的現金淨額總計2.072億美元，其中第三季度支出7370萬美元。5.

截至9月30日的三個月截至2021年9月30日的九個月運營支出：研發$73,870$52,092$220,146$140,310銷售、一般和行政支出23,251 15,607 70,700 41,587運營支出總額97,121 67,699 290,846 181,897運營虧損(97,121)(67,699)(290,846)(181,897)利息和其他收入，淨利息支出(35)(484)(95)(2,388)權益法投資收入-10,331 19,039 19,222權證和套利股份公允價值變動收益/(虧損)12,560(11,489)72,072(11,489)與合併有關的交易費用-(9,015)-(9,015)可轉換票據清償虧損-(665)-(665)其他收入總額，所得税前淨虧損(79,201)(78,858)(191,064)(185,360)所得税支出5-35 9淨虧損$(79,206)$(78,858)$(191,099)$(185,369)每股淨虧損，基本和稀釋後每股淨虧損$(0.14)$(0.20)$(0.33)$(0.91)加權平均已發行普通股，基本和稀釋583,970,409 385,560,732 581,458,391 203,536,351 Joby Aviation，Inc.和子公司未經審計的簡明經營報表(千元，不包括每股和每股數據)6

流動資產：現金和現金等價物$193,844$955,563短期投資880,662 343,248現金、現金等價物和短期投資總額1,074,506 1,298,811短期限制性現金3,204-其他應收賬款6,092 2,315預付費用和其他流動資產20,234 17,416流動資產總額1,104,036 1,318,542財產和設備，淨額62,954 53,155限制性現金762 762權益法投資12,486 20,306無形資產14,198 14,512商譽14,011 10,757其他非流動資產65,362 70,321總資產$1,273,809$1,488,355應計負債和股東權益流動負債賬款$4,302$3,637應計和其他流動負債24,500 10,211流動負債總額28,802 13,848股票回購負債463 711認股權證負債24,175 44,902溢價股份負債58,499 109,844其他非流動負債1,715,291總負債113,654 171,596股東權益：優先股-普通股60額外實收資本837,332 1,79431累計赤字(667,709)(477,610)(122)股東權益總額1,160,155 1,316,759負債和股東權益總額$1,273,809$1,488,355 Joby Aviation，Inc.和子公司簡明資產負債表未經審計(以千計)7

截至2022年9月30日的9個月經營活動的現金流量淨虧損$(191,099)$(185,369)淨虧損與用於經營活動的現金淨額的對賬：折舊和攤銷費用17,422 11,467非現金利息支出和債務成本攤銷-2,892基於股票的補償費用51,905 19,418正在進行的研究和開發項目的註銷-5,030其他非現金補償費用-5,775(收益)/認股權證和認股權證的公允價值變化造成的損失(72,072)11,578與合併相關的交易成本損失權益法投資收益(19,039)(9,187)可交易債務證券投資的增加和攤銷淨額(874)3,893營業資產和負債變動(2,924)(11,227)其他非流動資產31,852(9,856)應付和應計賬款及其他負債2,011(435)經營活動中使用的現金淨額(182,818)(147,006)投資活動產生的現金流量購買可交易證券(1,221,114)(336,914)527 47,139有價證券到期日收益614,734 308,141購買財產和設備(24,412)(20,694)收購，扣除現金(5,707)(4,981)用於投資活動的現金淨額(575,972)(7,309)融資活動的現金流與股票淨額結算股權獎勵(85)-合併收益-1,067,922支付發售成本-(49,717)發行可轉換票據的收益-74,972行使股票期權和認股權證的收益1,166 1，179償還租户改善貸款和資本租賃債務(806)(813)融資活動提供的現金淨額2751,093,543現金、現金等價物和限制性現金淨變化(758,515)939,228現金, 現金等價物和限制性現金956,325 78,030期末現金、現金等價物和限制性現金197,810美元1,017,258現金、現金等價物和限制性現金在資產負債表中的對賬金額193,844美元1,016,496限制性現金3,966 762現金、現金等價物和限制性現金197,810美元1,017,258 Joby Aviation，Inc.和子公司未經審計的現金流量表簡明報表(千)8

淨虧損$(79,206)$(78,858)$(191,099)$(185,369)所得税支出5-35 9所得税前虧損(79,201)(78,858)(191,064)(185,360)利息和其他收入淨額(5,395)(163)(8,766)(872)利息支出35 484 95 2,388權益法投資收入-(10,331)(19,039)(19,039)(19,039)權證和溢價股份公允價值變動損失(12,560)11,489(72,072)11,489與合併有關的交易費用-9,015-9,015可轉換票據終止損失-665-665經營損失(97,121)(67,699)(290,846)(181,897)基於股票的補償費用13,043 7,619 51,905 19,418折舊和攤銷費用6,349 4,172 17,422 11,467調整後EBITDA$(77，729)$(55,908)$(221,519)$(151,012)Joby Aviation，Inc.和子公司非GAAP財務指標未經審計(千)9調整後EBITDA是對經營業績的非GAAP指標，用於傳達與支持Joby飛機的開發、製造和商業化的核心業務相關活動的財務業績。調整後的EBITDA被定義為扣除利息收入(支出)、所得税支出(收益)、折舊和攤銷費用、基於股票的薪酬支出、與核心業務無關的權益法投資收入、非營業衍生債務重估的影響以及與持續核心業務沒有直接關係的其他收入或成本之前的淨收益(虧損)。我們相信，當與我們的GAAP財務報表一起閲讀時，調整後的EBITDA為投資者和管理層提供了一個有用的衡量標準，用於評估我們的經營業績，併為比較我們的核心業務提供了一個基礎, 一個時期又一個時期的持續運作。由於經調整的EBITDA不是根據公認會計原則計算的業績或流動性的衡量標準，因此不應將其視為比淨收益(虧損)更有意義或替代淨收益(虧損)作為我們經營業績的指標。由於計算方法的潛在差異，調整後的EBITDA可能無法直接與其他公司提供的類似名稱的衡量標準進行比較。我們可能會不時修改所作調整的性質，以得出調整後的EBITDA。調整後的EBITDA與淨收入的對賬如下：

J O B Y I N F O C U S：A N E X T G E N E R AT I O N AV I AT I O N C O M PA N Y垂直整合是Joby哲學的核心。通過採用一種新穎的方法進入市場-這種方法呼應了近年來積極顛覆汽車和航天行業的方法-我們有機會為地球、我們的股東，以及最重要的是我們的客户帶來更大的價值。在過去的半個世紀裏，航空業已經慢慢地被分解成許多層次和專業的越來越小的實體，導致了令人痛苦的低效率，影響了飛機的開發和客户體驗。在Joby，我們正在打造一家下一代航空公司。我們不僅僅是組裝一架飛機--我們自己設計了飛機，包括飛機中的大部分獨立部件和系統。我們還打算自己運營這款飛機，作為Joby品牌的空中搭乘服務，直接面向消費者，重新獲得早期航空公司的魔力。雖然這條道路通常涉及更大的前期投資和努力，但我們相信它有非常顯著的長期好處，包括：能夠設計和迭代符合我們使命的部件，而不是購買現成的、可能更重、更大或性能較差的部件；對最近影響許多行業的供應鏈延遲更具抵抗力；能夠通過設計過程和維修後對我們的飛機進行快速更新，而不是依賴於供應商鏈；以及能夠直接和高效地將客户反饋納入飛機產品和服務。垂直整合是Joby的超能力。在我們最近的實地考察活動中, 客人們能夠看到這種方法的實際效果。從我們生產飛機的第一個製造週期的裝配線上的設計工程師，到我們的車輛軟件集成實驗室與我們的飛行測試業務共處一地，我們正在定位Joby迅速採取行動-不僅在技術開發方面，而且在認證、製造和運營方面。我們的飛行控制計算機，如上圖所示，展示了垂直集成在單個部件的性能、尺寸、成本和重量方面所取得的進步。從第一次迭代到目前的生產意圖設計，我們減少了部件的尺寸和重量，同時提高了其可靠性和性能。通過垂直整合，我們的定位不僅是提供一種革命性的航空旅行方式，而且還提供一種建立航空公司的革命性方式。10 Meet Nate Martin電氣工程主管Nate領導Joby飛機上大部分低功率電子設備的開發，包括飛行電子設備和電池管理。通過對大量原型的快速設計和測試，內特的團隊降低了飛機電氣系統的體積和重量，同時提高了宂餘度和性能。內特於2017年加入Joby，此前他在特斯拉的電池電子團隊工作了七年，在蘋果公司工作了五年。Joby最新一代飛行控制計算機

網絡廣播詳情公司將於2022年11月2日(星期三)東部時間下午5：00(太平洋時間下午2：00)主持網絡廣播和電話會議。網絡直播將在該公司網站www.jobyaviation.com的即將舉行的活動部分公開播出。·摩根股權機會論壇2022年11月15日至16日·派珀·桑德勒電池峯會2022年11月15日至16日·巴克萊全球汽車和移動技術會議2022年11月30日關於Joby航空公司(紐約證券交易所代碼：Joby)是一家總部位於加利福尼亞州的運輸公司，正在開發一種全電動垂直起降飛機，打算將其作為世界各地城市快速、安靜和便捷服務的一部分。欲瞭解更多信息，請訪問www.jobyaviation.com。11.

前瞻性陳述本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的飛機的開發和性能、我們製造能力的增長、我們的監管前景、進展和時機的陳述，包括我們對2025年開始商業客運服務的預期、類型認證的預期時間以及我們計劃在2024年開始與國防部的初步服務運營；我們的業務計劃、目的、目標和市場機會；對我們的戰略合作伙伴關係的計劃和潛在的好處；以及我們目前對我們的業務、財務狀況、運營結果、前景、資本需求和業務增長的預期，包括我們垂直整合的業務模式的預期好處。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能擁有”、“可能”以及與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的其他類似含義的詞語和術語。所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果大不相同，包括：我們推出空中拼車服務的能力和城市空中機動性市場的總體增長；我們生產在我們預測的數量和時間表上符合我們性能預期的飛機的能力, 和我們推出服務的能力；我們運營的競爭環境；我們未來的資本需求；我們充分保護和執行我們知識產權的能力；我們有效應對與我們飛機有關的不斷變化的法規和標準的能力；我們對第三方供應商和服務合作伙伴的依賴；與我們對我們服務的市場規模和未來收入機會的估計有關的不確定性；以及我們在2022年3月28日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中討論的其他重要因素，以及我們在未來提交給美國證券交易委員會或提交給美國證券交易委員會的其他報告中討論的其他重要因素。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本報告發表之日的估計和信念。雖然我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但我們沒有義務這樣做，即使隨後發生的事件會導致我們的觀點發生變化。電話：+1-831-201-6006+1-831-201-6006