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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號:001-33274 | | | | | | | | | | | | | | |
美國旅遊中心公司。 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
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馬裏蘭州 | | 20-5701514 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
| 中央山脊路24601號, 韋斯特萊克, 噢44145-5639 | |
| (主要行政辦公室的地址及郵政編碼) | |
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| (440) 808-9100 | |
| (註冊人的電話號碼,包括區號) | |
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
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每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 標記 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
8.25%優先債券將於2028年到期 | | 丹尼 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
優先債券將於2029年到期,息率8.00% | | TANNL | | 納斯達克股市有限責任公司 |
優先債券將於2030年到期,息率8.00% | | TANNZ | | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲的定義“大型加速文件服務器,” “加速文件管理器,” “規模較小的報告公司,”和“新興成長型公司”在交易法第12b-2條中。 | | | | | | | | |
大型加速文件服務器☐ | | 加速文件管理器 ☒ |
| | |
非加速文件服務器☐ | | 規模較小的報告公司☐ |
| | |
新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年11月1日註冊人發行的普通股數量:14,853,593.
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合經營和全面收益表 | 2 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 | 3 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表 | 4 |
| 合併財務報表附註 | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第四項。 | 控制和程序 | 31 |
| 有關前瞻性陳述的警告 | 32 |
第二部分--其他資料 | 35 |
第1A項。 | 風險因素 | 35 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 35 |
第六項。 | 陳列品 | 36 |
簽名 | | 37 |
如本文所用,術語“我們,” “我們,” “我們的”和“標記”包括美國旅遊中心公司及其合併子公司,除非另有明文規定或上下文另有要求。
第一部分金融信息
項目1.財務報表
美國旅遊中心公司。
合併資產負債表(未經審計)
(以千為單位,面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產: | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 467,342 | | | $ | 536,002 | |
應收賬款(扣除壞賬準備淨額#美元1,193及$1,003 分別截至2022年9月30日和2021年12月31日) | 219,379 | | | 111,392 | |
庫存 | 242,606 | | | 191,843 | |
其他流動資產 | 35,623 | | | 37,947 | |
流動資產總額 | 964,950 | | | 877,184 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 982,319 | | | 831,427 | |
經營性租賃資產 | 1,600,551 | | | 1,659,526 | |
商譽 | 34,832 | | | 22,213 | |
無形資產,淨額 | 14,871 | | | 10,934 | |
其他非流動資產 | 85,695 | | | 107,217 | |
總資產 | $ | 3,683,218 | | | $ | 3,508,501 | |
| | | |
負債和股東權益: | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 284,668 | | | $ | 206,420 | |
流動經營租賃負債 | 116,303 | | | 118,005 | |
其他流動負債 | 239,486 | | | 194,853 | |
流動負債總額 | 640,457 | | | 519,278 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 524,355 | | | 524,781 | |
非流動經營租賃負債 | 1,579,064 | | | 1,655,359 | |
其他非流動負債 | 114,759 | | | 106,230 | |
總負債 | 2,858,635 | | | 2,805,648 | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.001面值,216,000截至授權的普通股股份 2022年9月30日和2021年12月31日,以及14,854和14,839的股份 截至2022年9月30日發行和發行的普通股以及 分別於2021年12月31日 | 14 | | | 14 | |
額外實收資本 | 789,855 | | | 785,597 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 15 | | | (198) | |
留存收益(累計虧損) | 34,699 | | | (82,560) | |
股東權益總額 | 824,583 | | | 702,853 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,683,218 | | | $ | 3,508,501 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
美國旅遊中心公司。
綜合經營報表和全面收益表(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
燃料 | $ | 2,242,821 | | | $ | 1,424,997 | | | $ | 6,570,691 | | | $ | 3,830,886 | |
非燃料 | 564,941 | | | 511,063 | | | 1,605,385 | | | 1,460,787 | |
來自特許經營商的租金和特許權使用費 | 3,317 | | | 3,886 | | | 11,123 | | | 11,649 | |
總收入 | 2,811,079 | | | 1,939,946 | | | 8,187,199 | | | 5,303,322 | |
| | | | | | | |
銷貨成本(不含折舊): | | | | | | | |
燃料 | 2,110,419 | | | 1,318,987 | | | 6,168,740 | | | 3,547,154 | |
非燃料 | 225,381 | | | 206,265 | | | 638,749 | | | 577,195 | |
商品銷售總成本 | 2,335,800 | | | 1,525,252 | | | 6,807,489 | | | 4,124,349 | |
| | | | | | | |
現場級運營費用 | 276,717 | | | 246,871 | | | 788,864 | | | 708,097 | |
銷售、一般和行政費用 | 46,497 | | | 39,563 | | | 134,206 | | | 112,083 | |
房地產租金費用 | 64,954 | | | 63,898 | | | 194,753 | | | 191,378 | |
折舊及攤銷費用 | 29,267 | | | 24,276 | | | 80,260 | | | 72,244 | |
其他營業費用(收入),淨額 | 692 | | | 230 | | | (1,795) | | | (642) | |
| | | | | | | |
營業收入 | 57,152 | | | 39,856 | | | 183,422 | | | 95,813 | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 9,800 | | | 11,843 | | | 32,503 | | | 34,966 | |
其他(收入)費用,淨額 | (1,358) | | | (1,034) | | | (3,212) | | | 1,667 | |
所得税前收入 | 48,710 | | | 29,047 | | | 154,131 | | | 59,180 | |
所得税撥備 | (11,735) | | | (6,847) | | | (36,872) | | | (13,776) | |
淨收入 | 36,975 | | | 22,200 | | | 117,259 | | | 45,404 | |
減去:非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | (333) | |
可歸因於 普通股股東 | $ | 36,975 | | | $ | 22,200 | | | $ | 117,259 | | | $ | 45,737 | |
| | | | | | | |
其他全面收益,淨額 税收方面: | | | | | | | |
外幣收益,税後淨額 of $(77), $(36), $(98) and $(1)分別 | $ | 173 | | | $ | 28 | | | $ | 213 | | | $ | 11 | |
其他綜合收益 歸屬於普通股股東 | 173 | | | 28 | | | 213 | | | 11 | |
| | | | | | | |
可歸因於 普通股股東 | $ | 37,148 | | | $ | 22,228 | | | $ | 117,472 | | | $ | 45,748 | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益 歸屬於普通股股東: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | 2.49 | | | $ | 1.52 | | | $ | 7.90 | | | $ | 3.14 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 117,259 | | | $ | 45,404 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
非現金租金抵免,淨額 | (17,284) | | | (17,527) | |
折舊及攤銷費用 | 80,260 | | | 72,244 | |
遞延所得税 | 32,568 | | | 13,336 | |
出售資產收益,淨額 | (2,622) | | | (642) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (108,413) | | | (55,345) | |
庫存 | (44,821) | | | 3,288 | |
其他流動資產 | 4,216 | | | 8,700 | |
應付帳款和其他負債 | 123,463 | | | 108,369 | |
其他,淨額 | (4,652) | | | 3,459 | |
經營活動提供的淨現金 | 179,974 | | | 181,286 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出 | (135,602) | | | (46,782) | |
收購旅遊中心和其他網站,扣除收購的現金 | (109,506) | | | — | |
出售資產所得收益 | 722 | | | 8,803 | |
對股權被投資人的投資 | (1,000) | | | (1,350) | |
其他,淨額 | 2,152 | | | 148 | |
用於投資活動的現金淨額 | (243,234) | | | (39,181) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
償還西格林威治銀行的貸款 | (498) | | | (498) | |
定期貸款支付機制 | (1,500) | | | (1,500) | |
對非控股權益的分配 | — | | | (80) | |
從員工手中收購股票 | (63) | | | (110) | |
其他,淨額 | (3,471) | | | (2,029) | |
用於融資活動的現金淨額 | (5,532) | | | (4,217) | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | 132 | | | 64 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (68,660) | | | 137,952 | |
期初的現金和現金等價物 | 536,002 | | | 483,151 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 467,342 | | | $ | 621,103 | |
| | | |
補充披露現金流量信息: | | | |
租賃修改(經營融資租賃) | $ | — | | | $ | 28,201 | |
支付利息,扣除資本化利息後的淨額 | 33,855 | | | 33,069 | |
已繳納所得税,淨額 | 3,532 | | | 74 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併股東權益報表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 的股份 普通股 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 損失 | | 累計 赤字 | | 總TA 股東的 權益 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東的 權益 |
June 30, 2022 | 14,856 | | | $ | 14 | | | $ | 788,710 | | | $ | (158) | | | $ | (2,276) | | | $ | 786,290 | | | $ | — | | | $ | 786,290 | |
股份獎勵計劃下的授予及 基於股票的薪酬,淨額 | (2) | | | — | | | 1,145 | | | — | | | — | | | 1,145 | | | — | | | 1,145 | |
其他全面收入, 税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 173 | | | — | | | 173 | | | — | | | 173 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,975 | | | 36,975 | | | — | | | 36,975 | |
2022年9月30日 | 14,854 | | | $ | 14 | | | $ | 789,855 | | | $ | 15 | | | $ | 34,699 | | | $ | 824,583 | | | $ | — | | | $ | 824,583 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
June 30, 2021 | 14,581 | | | $ | 14 | | | $ | 783,137 | | | $ | (222) | | | $ | (117,547) | | | $ | 665,382 | | | $ | — | | | $ | 665,382 | |
股份獎勵計劃下的授予及 基於股票的薪酬,淨額 | (2) | | | — | | | 641 | | | — | | | — | | | 641 | | | — | | | 641 | |
其他全面虧損, 税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | 28 | | | — | | | 28 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,200 | | | 22,200 | | | — | | | 22,200 | |
2021年9月30日 | 14,579 | | | $ | 14 | | | $ | 783,778 | | | $ | (194) | | | $ | (95,347) | | | $ | 688,251 | | | $ | — | | | $ | 688,251 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併股東權益報表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 的股份 普通股 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 損失 | | 累計 赤字 | | 總TA 股東的 權益 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東的 權益 |
2021年12月31日 | 14,839 | | | $ | 14 | | | $ | 785,597 | | | $ | (198) | | | $ | (82,560) | | | $ | 702,853 | | | $ | — | | | $ | 702,853 | |
股份獎勵計劃下的授予及 基於股票的薪酬,淨額 | 15 | | | — | | | 4,258 | | | — | | | — | | | 4,258 | | | — | | | 4,258 | |
其他全面收入, 税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 213 | | | — | | | 213 | | | — | | | 213 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 117,259 | | | 117,259 | | | — | | | 117,259 | |
2022年9月30日 | 14,854 | | | 14 | | | 789,855 | | | 15 | | | 34,699 | | | 824,583 | | | — | | | 824,583 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 14,574 | | | $ | 14 | | | $ | 781,841 | | | $ | (205) | | | $ | (141,084) | | | $ | 640,566 | | | $ | 413 | | | $ | 640,979 | |
股份獎勵計劃下的授予及 基於股票的薪酬,淨額 | 5 | | | — | | | 2,537 | | | — | | | — | | | 2,537 | | | — | | | 2,537 | |
分發給 非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | (80) | |
其他變化 | — | | | — | | | (600) | | | — | | | — | | | (600) | | | — | | | (600) | |
其他全面虧損, 税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,737 | | | 45,737 | | | (333) | | | 45,404 | |
2021年9月30日 | 14,579 | | | 14 | | | 783,778 | | | (194) | | | (95,347) | | | 688,251 | | | — | | | 688,251 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
1.業務描述和陳述依據
美國旅遊中心公司是馬裏蘭州的一家公司。截至2022年9月30日,我們運營或特許經營284旅遊中心、獨立的卡車服務設施和獨立的餐廳。我們的客户包括卡車車隊及其司機、獨立卡車司機、駭維金屬加工以及當地駕車者和休閒用餐者。我們還向租户和特許經營商收取租金、特許權使用費和其他費用。
截至2022年9月30日,我們的業務包括278北京的旅遊中心44美國各州,主要沿着美國州際駭維金屬加工系統,主要在“美國旅遊中心,” “塔,” “TA Express,” “石油公司停車中心”和“馬來西亞石油公司”品牌名稱。在這些旅遊中心中,我們擁有55,我們租來的181,我們做了手術二成立一家合資企業40由我們的特許經營商擁有或從其他人那裏租賃。我們做了手術238我們的旅遊中心和特許經營商40旅遊中心。我們的旅行中心提供廣泛的產品和服務,包括柴油和汽油,以及非燃料產品和服務,如卡車維修和保養服務、柴油廢氣、全方位服務餐廳、快速服務餐廳和各種客户便利設施。
截至2022年9月30日,我們的業務包括五獨立的卡車服務設施在“TA卡車服務”品牌名稱。在這些獨立的卡車服務設施中,我們租用了三和擁有二。我們的獨立卡車服務設施為大型卡車提供廣泛的維護、緊急維修和路邊服務。
2021年4月21日,我們以美元的價格完成了Quaker Steak&Lube(簡稱QSL)業務的出售5,000,不包括銷售成本和某些收盤調整。有關出售我們的QSL業務的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表中的注3或本季度報告。
我們將我們的業務管理為一細分市場。我們對燃料和非燃料產品和服務進行具體披露,因為它們有助於我們討論我們的業務和行業內的趨勢和運營舉措。2022年4月26日,我們停止了位於外國的唯一旅遊中心加拿大的運營,我們認為這對我們的運營沒有實質性影響。2022年3月2日,我們達成協議,以加元的價格出售我們的加拿大旅遊中心26,000(後來修訂為加元23,000,或約為美元17,000基於截至2022年9月30日的外匯匯率),不包括出售成本和某些收盤調整。有關該旅遊中心潛在出售的更多信息,請參見本季度報告的附註3。
隨附的中期綜合財務報表未經審計。這些未經審計的中期綜合財務報表是根據適用於中期財務報表的美國公認會計原則或GAAP編制的。所提供的披露並不包括根據公認會計準則編制完整財務報表所需的所有信息。這些未經審計的中期財務報表應與我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告或我們的年度報告中包含的綜合財務報表和註釋一起閲讀。本公司管理層認為,隨附的未經審計中期綜合財務報表包括所有調整,包括被認為是公平列報所必需的正常經常性調整。所有公司間交易和餘額均已註銷。雖然我們的收入有一定的季節性,但我們運營業績的季度變化可能反映了更大的季節性差異,因為我們的租金支出和某些其他成本不會隨季節變化。目前的經濟狀況已經並可能在未來顯著改變我們業務的季節性方面。由於這一原因和其他原因,我們中期的經營業績不一定代表全年的預期結果。
公允價值計量
高級附註
我們統稱為我們的$110,000的8.252028年到期的優先債券百分比,我們的美元120,000的8.002029年到期的優先債券百分比和我們的美元100,000的8.002030年到期的優先票據百分比作為我們的優先票據,這是我們的優先無擔保債務。我們估計,根據其交易價格(二級投入),我們於2022年9月30日的高級債券的總公允價值為$339,468.
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
近期發佈的會計公告和其他會計事項
下表總結了財務會計準則委員會(FASB)最近發佈的會計準則更新或ASU,這些更新可能會對我們的合併財務報表產生影響。
| | | | | | | | | | | | | | |
標準 | 描述 | 生效日期 | 對合並財務報表的影響 |
最近採用的標準 | | | |
ASU 2021-10-政府援助(主題832):企業實體披露政府援助情況 | 這一更新旨在通過要求企業實體在財務報表附註中披露其獲得的某些類型的政府援助的信息來提高透明度。 | 2022年1月1日 | 這一更新對我們的合併財務報表沒有實質性影響。我們正在尋求政府撥款,與我們開發和銷售替代能源和可持續資源的努力有關。如果我們在這次更新的範圍內得到政府的物質援助,我們可以在未來提供披露。 |
最近發佈的標準 | | | |
ASU 2021-01-參考匯率改革(主題848)範圍 | 這一更新澄清了合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。 | 2023年1月1日 | 我們目前正在評估這一更新是否會對我們的合併財務報表產生實質性影響。 |
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ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848)促進財務報告參考匯率改革的效果 | 這一更新提供了可選的權宜之計和例外,用於將公認的會計原則應用於參考LIBOR或其他參考匯率(預計將因參考匯率改革而終止)的合同、套期保值關係和其他交易。 | 2023年1月1日 | 我們目前正在評估這一更新是否會對我們的合併財務報表產生實質性影響。 |
2. 收入
我們確認收入的基礎是與客户簽訂的合同中規定的對價,減去可變對價(如客户忠誠度計劃和客户回扣)的估計數,以及代表第三方收取的金額(如銷售税和消費税)。我們的大部分收入來自我們旅遊中心地點的銷售點。收入包括燃料收入、非燃料收入以及來自特許經營商的租金和特許權使用費。
收入分解
我們根據向客户提供的商品或服務的類型,或燃料收入和非燃料收入,在我們的綜合經營報表和全面收益中細分我們的收入。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,按貨物或服務類型分列的非燃料收入如下:
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
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| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非燃料收入: | | | | | | | |
商店和零售服務 | $ | 204,010 | | | $ | 197,842 | | | $ | 583,974 | | | $ | 564,054 | |
卡車服務 | 227,428 | | | 200,192 | | | 634,022 | | | 565,520 | |
飯館 | 87,486 | | | 79,850 | | | 248,450 | | | 233,657 | |
柴油機排氣液 | 46,017 | | | 33,179 | | | 138,939 | | | 97,556 | |
非燃料收入總額 | $ | 564,941 | | | $ | 511,063 | | | $ | 1,605,385 | | | $ | 1,460,787 | |
合同責任
我們的合同負債主要包括與我們的客户忠誠度計劃、禮品卡和其他遞延收入有關的遞延收入,這些負債在我們的合併資產負債表中以其他流動和非流動負債的形式呈現。下表顯示了我們合同負債在不同期間的變化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户 忠誠度 節目 | | 遞延的特許經營費和其他 | | 總計 |
2021年12月31日 | $ | 26,120 | | | $ | 6,156 | | | $ | 32,276 | |
因未履行履約義務而增加 在該期間內產生的 | 96,201 | | | 2,444 | | | 98,645 | |
從滿意的業績中確認的收入 本期間的債務 | (109,567) | | | (2,197) | | | (111,764) | |
其他 | 14,050 | | | (430) | | | 13,620 | |
2022年9月30日 | $ | 26,804 | | | $ | 5,973 | | | $ | 32,777 | |
截至2022年9月30日,我們預計與我們的客户忠誠度計劃和其他合同責任相關的未履行的履約義務將在以下時間內基本得到滿足12月份。
截至2022年9月30日,預計將在未來期間確認的遞延初始和續訂特許經營費收入約為$600從2022年到2026年的每一年。
3. 購置和處置活動
2022年收購
截至2022年9月30日的九個月內,總現金代價為$109,372,包括某些關閉成本和其他收購價格調整,我們收購了獨立旅遊中心、以前特許經營的旅遊中心和卡車服務設施的某些資產。我們還收購了某些資產,作為假定的運營的結果二我們擁有的旅遊中心,但我們之前將其租賃和特許經營給了以前的租户/特許經營商。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
自收購之日起,我們已將每筆收購的經營業績和初步收購價格分配包括在我們的合併財務報表中。這些收購的預計影響,包括從列報期間開始的各自經營結果,對我們的綜合財務報表並不重要。我們繼續獲取信息以完成對某些資產和負債的估值,並預計在不遲於收購之日起一年內完成這些估值。在2022年第三季度,我們記錄了2022年第二季度完成的收購的非實質性計量期調整。對於我們的所有收購,我們將在最終確定這些估值時對收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值進行調整,這可能會導致對我們綜合財務報表中記錄的金額進行調整。這些調整可能是重大的,也可能不是。
由於我們的一項收購是在接近2022年第三季度末完成的,在那次收購中收購的可識別資產的公允價值是根據收購日期可獲得的信息進行的初步估計。下表中的所有臨時商譽基本上都與該收購有關,一旦估值最終確定,可能會分配給其他可識別資產。 此次收購產生的任何商譽都將成為單一旅行中心報告單位的一部分。可能有助於確認此次收購商譽的因素主要包括與各種客户和採購協同效應相關的好處,以及被收購旅遊中心集結的勞動力的價值。
截至2022年9月30日,下表彙總了我們在截至2022年9月30日的9個月內完成的收購所獲得的總資產和承擔的負債的初步公允價值。無形資產數字代表重新獲得的特許經營權,加權平均攤銷期限約為5.2以適用特許經營協議的合同期限為基礎的年限。
| | | | | |
| 初步公允價值 |
現金和現金等價物 | $ | 146 | |
庫存 | 6,143 | |
財產和設備 | 86,317 | |
商譽 | 12,619 | |
無形資產 | 4,723 | |
其他流動和非流動負債 | (297) | |
收購的總資產和承擔的負債 | $ | 109,651 | |
2022處置活動
2022年3月2日,我們達成了一項協議,以加元的價格出售我們位於加拿大安大略省伍德斯托克市或伍德斯托克的旅遊中心,該中心於2022年4月停止運營26,000(後來修訂為加元23,000,或約為美元17,000基於截至2022年9月30日的外匯匯率),不包括出售成本和某些收盤調整。我們將某些伍德斯托克資產歸類為截至2022年3月31日的待售資產,因為當時的情況符合FASB會計準則彙編360中規定的適用標準。財產、廠房和設備。截至2022年9月30日,持有待售資產和負債包括存貨#美元。186、財產和設備,淨額為#美元1,651和其他流動負債#美元589。我們不認為這筆潛在的出售代表着我們業務的戰略轉變,我們也不認為加拿大旅遊中心對我們的運營有實質性影響。我們預計此次出售將於2022年12月31日完成;但這取決於某些條件。因此,我們不能確定我們將完成這筆交易,這筆交易不會被推遲,或者條款不會改變。
由於旅行中心於2022年4月關閉,在截至2022年9月30日的9個月內,我們確認費用為#美元。375用於2022年第二季度支付的僱員離職福利和#美元630與環境修復有關的問題。這些費用包括在我們的綜合經營報表和全面收益中的現場運營費用。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
2021處置活動
2021年4月21日,我們以1美元的價格完成了QSL業務的出售5,000不包括銷售成本和某些收盤調整。我們沒有將出售QSL視為一項停產業務,因為我們得出的結論是,它的影響不是實質性的,也不代表我們業務的戰略轉變。自銷售之日起,我們的QSL業務包括41北京的獨立餐廳11美國各州主要以QSL品牌名稱運營。
在截至2021年9月30日的9個月內,我們認識到$606出售的損失QSL,計入其他營業(收入)費用,淨額在我們的綜合經營報表和全面收益表中。在2021年第一季度,我們記錄的減值費用為650,主要是由於出售的標的資產的公允價值變化,這些資產計入了我們綜合經營報表和全面收益表中的折舊和攤銷費用。
4. 股東權益
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月普通股股東的淨收入與普通股股東可用淨收入和普通股每股相關收益的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 36,975 | | | $ | 22,200 | | | $ | 117,259 | | | $ | 45,737 | |
減去:可歸因於 參與證券 | 1,144 | | | 497 | | | 3,650 | | | 1,048 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 35,831 | | | $ | 21,703 | | | $ | 113,609 | | | $ | 44,689 | |
| | | | | | | |
普通股加權平均份額(1) | 14,396 | | | 14,254 | | | 14,383 | | | 14,239 | |
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普通股股東應佔普通股每股基本和稀釋後淨收益 | $ | 2.49 | | | $ | 1.52 | | | $ | 7.90 | | | $ | 3.14 | |
(1) 不包括根據我們的股票獎勵計劃授予的普通股的未歸屬股票,其中普通股股票被視為參與證券,因為它們與我們所有其他普通股股票平等地分享收益和虧損。截至2022年和2021年9月30日止三個月的已發行普通股未歸屬股加權平均數為460和327,分別為。截至2022年和2021年9月30日止九個月的已發行普通股未歸屬股加權平均數為462和334,分別為。
5. 商譽
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的商譽餘額為美元34,832及$22,213,所有這些都與我們的單一旅行中心報告單位有關。自7月31日起,每年對商譽進行減值測試,或在情況允許的情況下更頻繁地在報告單位層面進行減值測試。截至2022年7月31日,我們使用定性分析對我們的旅行中心報告單位進行了減值評估,其中包括評估財務趨勢、行業和市場狀況,以及評估最新量化分析中使用的假設的合理性,包括將實際結果與量化分析中使用的預測進行比較。
在評估和權衡了所有相關事件和情況後,我們得出的結論是,單一旅行中心報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
商譽增加1美元。12,619主要與2022年完成的收購所記錄的臨時商譽有關,並與我們的單一旅行中心報告單位有關。有關這些收購的更多信息,請參閲本季度報告的附註3。
6. 租賃交易
作為承租人
我們有許多物業以及各種設備的租賃協議,其中最重要的租約是我們的五與服務屬性信託或SVC的租賃,下文將進一步介紹。我們的某些租約包括續訂選項,某些租約包括升級條款和購買選項。當我們的經營租賃資產和負債有合理的確定時,續約期被包括在計算中。初始期限為12個月或以下的租賃不會在我們的綜合資產負債表中確認。
截至2022年9月30日,我們的SVC租約(定義如下)、涵蓋我們其他物業的租約和我們的大多數設備租約被歸類為運營租約和某些我們的其他設備租約和一土地租契依據一SVC租賃被歸類為融資租賃。融資租賃資產包括在其他非流動資產,相應的流動和非流動融資租賃負債包括在其他流動負債和其他非流動負債分別計入我們的綜合資產負債表中。
與SVC簽訂租賃協議
截至2022年9月30日,我們從SVC租賃了總共179下面的屬性五租約。我們指的是這些五當SVC租賃時,集體租賃。SVC租約在2029年至2035年之間到期,但取決於我們延長這些租約的權利。我們有二續訂選項:15每一份SVC租約的租期均為數年。
2021年3月9日,我們和SVC修改了一,以反映第三方土地租約的續期一的179我們從SVC租賃的旅遊中心物業。這項土地租賃以前是作為經營租賃入賬的,現在則作為融資租賃入賬。由於修改了土地租約,我們記錄了$28,201在其他非流動資產中,#美元1,158其他流動負債和#美元27,0462021年第一季度,我們合併資產負債表上的其他非流動負債。
我們確認了SVC租賃項下的房地產租金支出總額為#美元。64,056及$61,283分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月,以及美元192,262及$183,343分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。這些租金支出金額包括應付租金的百分比#美元。2,692及$1,850分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月,以及美元8,029及$4,827分別於2022年和2021年9月30日終了的9個月,其依據是每個租賃財產的非燃料收入總額比基年水平增加的百分比,遞延租金為#美元。4,404及$13,211分別於三個月及九個月期間支付,以及按租約條款以直線方式記錄最低年租金的調整,以及吾等估計未來以直線方式移走地下儲油罐的費用。截至2022年9月30日,與這些地下儲罐相關的未來付款估計為#美元。26,898並計入我們綜合資產負債表上的其他非流動負債。我們遞延租金債務的餘額為#美元。8,807截至2022年9月30日,計劃於2023年1月31日全額支付。
截至2022年9月30日,我們根據SVC租約向SVC支付的年最低租金總額為$243,914。根據SVC租約,我們可以要求SVC購買符合條件的資本,以改善我們在租賃旅遊中心所做的改進,以換取增加的年度最低租金。我們做到了不是不要向SVC出售我們對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月從SVC租賃的物業所做的任何改進。
在SVC租約允許的情況下,我們將某些旅遊中心的一部分轉租給第三方,以經營其他零售業務。這些分租契被歸類為經營租約。我們確認轉租租金收入為#美元。509及$502分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月,以及美元1,413及$1,505分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
租賃費
我們的租賃成本包括在我們的綜合經營報表和全面收益表中的各種餘額中,如下表所示。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,我們的租賃成本包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 我們的綜合服務中的分類 營運説明書 和綜合收入 | | 截至三個月 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
運營租賃成本:SVC租賃 | 房地產租金費用 | | $ | 60,886 | | | $ | 58,951 | |
經營租賃成本:其他 | 房地產租金費用 | | 684 | | | 2,447 | |
可變租賃成本:SVC租賃 | 房地產租金費用 | | 3,169 | | | 2,332 | |
可變租賃成本:其他 | 房地產租金費用 | | 215 | | | 168 | |
房地產租金總支出 | | | 64,954 | | | 63,898 | |
運營租賃成本:設備和其他 | 現場層面的運營費用和銷售, 一般和行政費用 | | 324 | | | 710 | |
融資租賃費用:設備和其他 | 現場級運營費用 | | 75 | | | 53 | |
短期租賃成本 | 現場層面的運營費用和銷售, 一般和行政費用 | | 101 | | | 171 | |
融資租賃資產攤銷: SVC租賃 | 折舊及攤銷費用 | | 553 | | | 553 | |
融資租賃資產攤銷:其他 | 折舊及攤銷費用 | | 922 | | | 553 | |
融資租賃負債利息: SVC租賃 | 利息支出,淨額 | | 291 | | | 305 | |
融資租賃負債利息:其他 | 利息支出,淨額 | | 177 | | | 134 | |
轉租收入 | 非燃料收入 | | (509) | | | (502) | |
淨租賃成本 | | | $ | 66,888 | | | $ | 65,875 | |
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 我們的綜合服務中的分類 營運説明書 和綜合收入 | | 九個月結束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
運營租賃成本:SVC租賃 | 房地產租金費用 | | $ | 182,814 | | | $ | 177,040 | |
經營租賃成本:其他 | 房地產租金費用 | | 1,865 | | | 7,529 | |
可變租賃成本:SVC租賃 | 房地產租金費用 | | 9,448 | | | 6,303 | |
可變租賃成本:其他 | 房地產租金費用 | | 626 | | | 506 | |
房地產租金總支出 | | | 194,753 | | | 191,378 | |
運營租賃成本:設備和其他 | 現場層面的運營費用和銷售, 一般和行政費用 | | 2,259 | | | 2,332 | |
融資租賃費用:設備和其他 | 現場級運營費用 | | 306 | | | 152 | |
短期租賃成本 | 現場層面的運營費用和銷售, 一般和行政費用 | | 313 | | | 513 | |
融資租賃資產攤銷: SVC租賃 | 折舊及攤銷費用 | | 1,659 | | | 1,290 | |
融資租賃資產攤銷:其他 | 折舊及攤銷費用 | | 2,510 | | | 1,212 | |
融資租賃負債利息: SVC租賃 | 利息支出,淨額 | | 883 | | | 716 | |
融資租賃負債利息:其他 | 利息支出,淨額 | | 514 | | | 323 | |
轉租收入 | 非燃料收入 | | (1,413) | | | (1,505) | |
淨租賃成本 | | | $ | 201,784 | | | $ | 196,411 | |
租賃資產和負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的經營租賃資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
經營租賃資產: | | | |
SVC租賃 | $ | 1,583,634 | | | $ | 1,649,142 | |
其他 | 16,917 | | | 10,384 | |
經營租賃資產總額 | $ | 1,600,551 | | | $ | 1,659,526 | |
| | | |
當期經營租賃負債: | | | |
SVC租賃 | $ | 112,447 | | | $ | 114,372 | |
其他 | 3,856 | | | 3,633 | |
流動經營租賃負債總額 | $ | 116,303 | | | $ | 118,005 | |
| | | |
非流動經營租賃負債: | | | |
SVC租賃 | $ | 1,565,516 | | | $ | 1,648,112 | |
其他 | 13,548 | | | 7,247 | |
非流動經營租賃負債總額 | $ | 1,579,064 | | | $ | 1,655,359 | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,我們支付了212,038及$208,905分別用於計入我們的經營租賃負債計量的金額。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的融資租賃資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
融資租賃資產: | | | |
SVC租賃 | $ | 24,883 | | | $ | 26,542 | |
其他 | 17,109 | | | 15,781 | |
融資租賃資產總額 | $ | 41,992 | | | $ | 42,323 | |
| | | |
流動融資租賃負債: | | | |
SVC租賃 | $ | 1,519 | | | $ | 1,517 | |
其他 | 3,628 | | | 2,814 | |
流動融資租賃負債總額 | $ | 5,147 | | | $ | 4,331 | |
| | | |
非流動融資租賃負債: | | | |
SVC租賃 | $ | 24,924 | | | $ | 25,974 | |
其他 | 14,031 | | | 13,240 | |
非流動融資租賃負債總額 | $ | 38,955 | | | $ | 39,214 | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,我們支付了3,360及$1,721分別用於計入我們的融資租賃負債的金額。
租賃到期日和其他信息
截至2022年9月30日剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的經營租賃的年度和總剩餘經營租賃付款以及經營租賃負債現值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| SVC租賃 | | 其他 | | 總計 |
截至12月31日的年度: | | | | | |
2022 | $ | 67,213 | | | $ | 1,185 | | | $ | 68,398 | |
2023 | 255,469 | | | 4,059 | | | 259,528 | |
2024 | 251,295 | | | 2,961 | | | 254,256 | |
2025 | 251,283 | | | 2,851 | | | 254,134 | |
2026 | 251,278 | | | 2,495 | | | 253,773 | |
此後 | 1,538,649 | | | 7,249 | | | 1,545,898 | |
經營租賃支付總額 | 2,615,187 | | | 20,800 | | | 2,635,987 | |
減去:現值折扣(1) | (937,224) | | | (3,396) | | | (940,620) | |
經營租賃負債現值 | $ | 1,677,963 | | | $ | 17,404 | | | $ | 1,695,367 | |
(1) 用於計算未付租賃付款現值的貼現率是基於SVC租約中隱含的利率和我們對所有其他租約的遞增借款利率。
截至2022年9月30日,我們經營租賃的加權平均剩餘租期約為11好幾年了。截至2022年9月30日,我們運營租賃的加權平均貼現率約為9.1%.
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
截至2022年9月30日,對於剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的融資租賃,我們的融資租賃的年度和總剩餘融資租賃付款以及融資租賃負債現值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| SVC租賃 | | 其他 | | 總計 |
截至12月31日的年度: | | | | | |
2022 | $ | 660 | | $ | 1,065 | | $ | 1,725 |
2023 | 2,656 | | 4,262 | | 6,918 |
2024 | 2,722 | | 3,820 | | 6,542 |
2025 | 2,790 | | 3,227 | | 6,017 |
2026 | 2,860 | | 3,024 | | 5,884 |
此後 | 22,126 | | 4,177 | | 26,303 |
融資租賃支付總額 | 33,814 | | 19,575 | | 53,389 |
減去:現值折扣(1) | (7,371) | | (1,916) | | (9,287) |
融資租賃負債現值 | $ | 26,443 | | $ | 17,659 | | $ | 44,102 |
(1) 用於計算未付租賃付款現值的貼現率是基於我們的增量借款利率。
截至2022年9月30日,我們融資租賃的加權平均剩餘租賃期約為9好幾年了。截至2022年9月30日,我們融資租賃的加權平均貼現率約為4.3%.
作為出租人
在2022年第二季度和第三季度,我們收購了與二我們之前租給特許經營商的旅遊中心。這些經營租約的租金收入合計零及$595分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月,以及美元1,190及$1,763分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。有關這些收購的更多信息,請參閲本季度報告的附註3。關於我們從SVC租賃的某些旅行中心的信息,請參閲上文,在這些旅行中心中,我們將部分旅行中心轉租給第三方經營其他零售業務。我們還將我們擁有的部分物業出租給第三方,以經營其他零售業務。
7. 與RMR簽訂的業務管理協議
RMR Group LLC或RMR為我們提供我們運營業務所需的某些服務,這些服務與我們業務的各個方面有關。RMR根據業務管理協議提供這些服務。根據業務管理協議,本行已支付合共費用及若干應付予RMR o的成本補償。f $4,427及$3,822分別截至2022年和2021年9月30日的三個月,以及$12,315及$10,418分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。這些金額包括在我們的綜合經營報表和全面收益中的銷售、一般和行政費用。有關我們與RMR關係的更多信息,請參閲本季度報告的附註8和我們的年報附註12。
8. 關聯方交易
我們與SVC、RMR以及與之相關的其他公司,包括RMR或其子公司向其提供管理服務的其他公司,其中一些公司的董事、受託人或高級管理人員也是我們的董事或高級管理人員,都有關係以及歷史上和持續的交易。RMR是RMR Group Inc.的控股子公司。我們的董事會主席和一在我們的董事總經理中,Adam D.Portnoy是總部基地信託的唯一受託人、高管和控股股東,該信託是RMR Group Inc.的控股股東、董事會主席、董事的董事總經理、RMR Group Inc.的首席執行官兼首席執行官總裁以及RMR的高管和員工。董事的另一位董事總經理兼首席執行官喬納森·M·佩奇克也是RMR的高管和員工。我們的一些其他官員和SVC的官員也擔任RMR的官員和員工。我們的一些獨立董事還擔任RMR或其
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
子公司提供管理服務。波特諾伊擔任董事會主席,並擔任董事或包括SVC在內的這些上市公司的管理受託人。RMR的其他管理人員,包括我們的某些管理人員,擔任其中某些公司的董事總經理、董事總經理或管理人員。
截至2022年9月30日,Portnoy先生實益擁有(包括通過RMR間接擁有)約4.5佔我們普通股流通股的%。
與SVC的關係
我們是SVC最大的租户,SVC是我們的主要房東和第二大股東。截至2022年9月30日,SVC擁有約8.0佔我們普通股流通股的%。截至2022年9月30日,我們從SVC租賃了總共179SVC租約下的旅遊中心物業。有關我們與SVC的租賃協議的更多信息,請參見本季度報告的附註6。
我們的經理,RMR
RMR提供我們運營業務所需的某些服務。我們與RMR簽訂了業務管理協議,為我們提供管理服務,這些服務一般涉及我們業務的各個方面。有關我們與RMR的業務管理協議的更多信息,請參閲本季度報告的附註7。
出售財產
2021年5月,我們將位於德克薩斯州梅斯奎特的一處房產出售給工業物流地產信託基金(ILPT),售價為$2,200,不包括銷售成本$15。RMR向ILPT提供管理服務,Portnoy先生擔任ILPT董事會主席和執行董事。出售資產的收益為#美元1,504計入其他營業收入,截至2021年9月30日的9個月淨額。
有關這些和其他此類關係以及某些其他關聯人交易的更多信息,請參閲我們的年度報告。
9. 或有事件
環境意外情況
廣泛的環境法律規範着我們的運營和物業。這些法律可能要求我們調查和清理在我們的自有和租賃物業中釋放的危險物質,包括石油或天然氣產品。政府實體或第三方可能要求我們對財產損失和人身傷害以及與我們所在地的任何污染和合規相關的調查、補救和監測費用承擔責任。我們使用地下儲罐和地上儲罐在我們的地點儲存石油產品、天然氣和其他危險物質。我們必須遵守有關儲罐建造、完整性測試、泄漏檢測和監測、溢流和泄漏控制、泄漏報告和財務保證的環境法律,以便在發生泄漏時採取糾正行動。地面泄漏和地下泄漏的調查和補救工作由簽約的第三方顧問處理,並由我們的環境部門管理。在一些地方,我們還必須遵守有關回收蒸汽或排放到水中的環境法。根據SVC租約的條款,吾等一般同意就吾等向SVC租賃物業所產生的任何環境責任向SVC作出彌償,並要求吾等支付在營運租賃物業時產生的所有環境相關開支。我們還達成了某些其他安排,同意賠償第三方因我們的運營而產生的環境責任和費用。
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
我們不時收到,將來可能也會收到關於涉嫌違反環境法或其他方面的通知,我們已經或將意識到需要採取糾正措施,以在我們所在地點遵守環境法。針對我們地點的危險物質泄漏採取了調查和補救行動,現在也是如此。在某些情況下,我們已經收到並可能在未來收到來自保險公司的捐款,用於部分抵消我們的環境成本,這些捐款來自為石油產品銷售相關的環境清理而設立的國家基金,或者來自同意資助從這些賠償人購買的地點的某些環境相關費用的賠償人。如果我們因環境問題產生重大金額,而我們沒有收到或預計會收到保險或其他第三方補償,並且我們之前沒有記錄責任,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。此外,如果我們不遵守環境法律法規,或者我們受到競爭對手沒有經歷過的成本和要求的影響,我們的競爭地位可能會受到損害。
截至2022年9月30日,我們應計的流動負債為$2,835,其中$589與我們位於加拿大的旅遊中心的潛在出售有關,以及#美元的非流動負債1,209對於環境問題以及應收賬款,在我們的綜合資產負債表中記錄在非流動資產中,用於預期收回這些估計的未來支出中的某些#美元768,估計淨額為#美元。3,276我們希望在未來為其提供資金。有關我們在加拿大的旅遊中心潛在出售的更多信息,請參見本季度報告的註釋3。我們不能準確地知道我們可能因目前已知的與環境有關的違規行為、糾正行動、調查和補救而招致的最終成本;但是,我們預計此類事項的成本不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響,無論是個別的還是總體的。
我們目前的保險金額高達$20,000每個事件,最高可達$20,000對於某些環境責任,在每一種情況下,都要受到一定的限制和免賠額。我們目前的保單將於2024年6月到期,我們不能保證我們將來能夠在可接受的條件下保持類似的環境保險範圍。
我們無法預測未來不斷變化的環境和不斷變化的環境法可能對我們產生的最終影響,也無法預測目前懸而未決的問題的最終結果。我們不能確定我們目前未知的污染不存在於我們的現場,也不能確定將來不會對我們施加重大責任。如果我們發現更多的環境問題,或者如果政府機構強加更多的環境要求,可能需要增加環境合規或補救支出,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
法律訴訟
我們經常涉及日常業務過程中附帶的各種法律和行政程序,包括商業糾紛、與僱傭有關的索賠、工資和工時索賠、房地責任索賠和税務審計等。我們預計,我們目前參與的或我們知道的任何訴訟或行政訴訟,都不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
10. 庫存
截至2022年9月30日和2021年12月31日的庫存包括: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
非燃料產品 | $ | 186,781 | | | $ | 146,313 | |
燃料產品 | 55,825 | | | 45,530 | |
總庫存 | $ | 242,606 | | | $ | 191,843 | |
11. 股權投資
QuikQ是一家獨立的全方位服務燃油支付解決方案提供商,是我們和Love‘s Travel Stop&Country Stores,Inc.的合資企業。2021年4月30日,我們減持了我們在Epona,LLC的股份,後者是獨立的QuikQ LLC的所有者
目錄表
美國旅遊中心公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
全方位服務燃油支付解決方案提供商,來自50%設置為小於50%,其税前虧損為$1,826在截至2021年9月30日的9個月中,已計入其他(收入)支出,淨額計入我們的綜合業務表和全面收益。這筆投資將繼續按權益法入賬。
有關我們對股權關聯公司的投資的更多信息,請參閲我們的年報附註11。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與本Form 10-Q季度報告或本季度報告中其他部分包含的合併財務報表和相關注釋以及我們截至2021年12月31日的財年Form 10-K年度報告或我們的年度報告一起閲讀。除非另有説明,否則金額以適用的數千美元、加侖和普通股為單位。
公司概述
美國旅遊中心公司是馬裏蘭州的一家公司。截至2022年9月30日,我們運營或特許經營了284個旅遊中心、獨立的卡車服務設施和獨立的餐廳。我們的客户包括卡車車隊及其司機、獨立卡車司機、駭維金屬加工以及當地駕車者和休閒用餐者。我們還向租户和特許經營商收取租金、特許權使用費和其他費用。我們將我們的業務作為一個細分市場進行管理。我們對燃料和非燃料產品和服務進行具體披露,因為它們有助於我們討論我們的業務和行業內的趨勢和運營舉措。
經濟狀況
美國經濟在2022年經歷了高通脹,市場預期通脹可能會在持續一段時間內保持在較高水平。此外,2021年下半年出現的全球供應鏈挑戰在2022年仍在繼續。此外,勞動力供應繼續受到限制,市場勞動力成本繼續上升。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)在2022年也多次加息,預計還會有更多大幅加息。這些情況可能會導致經濟放緩,甚至可能出現衰退,並可能進一步增加我們的成本和/或影響我們的收入。同時,這些條件和其他因素,如下文進一步指出的,造成了石油、柴油和汽油市場的動盪,這導致我們在2022年實現了燃料利潤率和燃料收入的增加。目前尚不清楚目前的經濟狀況和政府對這些狀況的反應,包括通脹、利率上升、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及高油價,是否會導致美國經濟放緩或衰退。如果發生這種情況,用卡車在美國各地運輸產品的需求可能會下降,甚至可能大幅下降,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
新冠肺炎大流行
自那以後,美國在新冠肺炎大流行期間實施的許多限制措施都被取消了,美國的商業活動總體上越來越多地恢復到大流行前的做法和運營。到目前為止,新冠肺炎疫情還沒有對我們的業務產生重大不利影響。不過,我們繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響。有關新冠肺炎疫情對我們和我們業務的更多信息和風險,請參閲我們的年度報告第I部分,第1A項,“風險因素”。
財務業績摘要
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中,我們產生的所得税前收入分別為48,710美元和29,047美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,我們產生的所得税前收入分別為154,131美元和59,180美元。截至2022年和2021年9月30日的三個月的税前收益為19,663美元,截至2021年9月30日和2021年的9個月的税前收益為94,951美元,這主要是由於現場級毛利率超過現場級運營費用的增長,主要是由於柴油利潤率的增加,這是燃料市場波動為我們的業務創造有利市場條件的結果,以及非燃料收入的增加,主要是由於通脹推動的價格上漲,以及更多餐廳重新開業和延長營業時間,部分被工資上漲和其他運營費用增加導致的勞動力成本上升所抵消。
上述所得税前收益變動的因素被較高的銷售、一般及行政費用部分抵銷,主要原因是工資及薪酬成本上升、過渡至雲端技術解決方案的相關成本、以收入為基礎的業務管理費增加及一般公司開支增加,以及主要因資本開支及收購地點投入服務的新資產金額增加而產生的折舊及攤銷開支增加。
燃料價格和供需因素的影響
由於市場價格以及柴油和汽油的供應和需求,我們的燃料收入和燃料毛利率受到波動的影響,有時是重大的。這些因素受全球石油產品供應鏈的影響,歷史上,除其他外,惡劣天氣、恐怖主義、政治危機、軍事行動和需求變化以及對供應的感知和(或)實際影響往往是宏觀經濟環境變化的結果,因此全球石油產品供應鏈經歷了價格和供應波動。此外,主要產油國和卡特爾影響石油供應的協調努力,例如歐佩克+最近決定將石油日產量減少200萬桶,以及各國政府就貿易政策採取的其他行動,可能會影響燃料批發和零售價格。此外,有報告稱,由於市場和政府因素,包括應對全球氣候變化而增加對替代能源的需求,對石油需求減少的擔憂導致石油勘探和生產投資減少。這些因素和其他因素,例如俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭,以及各國對這場戰爭的反應,被認為是最近對供應限制的擔憂的原因之一,因此,石油和其他化石能源的成本上升。
雖然有幾個組成部分構成並影響我們銷售貨物的燃料成本,包括燃料成本、運費和混合成本,但燃料成本是主要因素。在過去的幾年裏,燃料成本發生了重大變化。在截至2022年9月30日的三個月內,燃料價格與同期初相比下降了16.0%,而在截至2022年9月30日的九個月中,燃料價格上漲了44.3%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的平均燃料價格分別比截至2021年9月30日的三個月和九個月的平均燃料價格高出74.4%和96.7%。2022年前九個月燃料價格同比上漲的主要原因是最近燃料供應市場的不確定性,至少部分原因是俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,以及美國和其他國家作為迴應對俄羅斯採取的各種經濟制裁和其他懲罰措施,包括俄羅斯石油出口,以及歐佩克+最近宣佈的減少石油產量的決定。這種不確定性也導致2022年前九個月美國燃油價格波動高於正常水平;然而,某些採購安排的有利市場條件以及我們的燃料採購和銷售合同的顯著指數相關性緩解了這種波動對本季度每加侖燃料利潤率的潛在下行風險,使我們能夠在本季度實現強勁的燃料利潤率。總體而言,我們通常能夠將燃料產品成本的變化傳遞給我們的客户,但通常是與現有庫存相關的時間差異,因此在燃料商品價格波動和上漲的時期, 每加侖燃料毛利率往往高於其他情況,而在燃料大宗商品價格停滯不前和下跌期間,每加侖燃料毛利率往往低於其他情況。例如,由於以當前市場價格出售成本較低的庫存,穩步上漲的燃料價格通常會提高短期燃料利潤率。我們支付的燃油價格的上漲可能會增加我們的營運資金需求。
由於我們燃料成本的波動性和我們向客户定價燃料的方法,我們認為燃料收入不是分析我們一段時期內的運營結果的可靠指標。僅由於燃料價格的變化,我們的燃料收入可能在絕對額和百分比的基礎上大幅增加或減少,而燃料銷售量或燃料毛利率沒有類似的變化,截至2022年9月30日的三個月和九個月就證明瞭這一點。因此,我們認為燃油銷售量和燃油毛利率是衡量我們業績的更好指標。
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,我們經歷了柴油銷量略有上升和汽油銷量大幅下降的情況,這主要是由於燃料價格上漲以及通脹和競爭壓力,但我們認為,受可能的經濟衰退或大幅經濟下滑的影響,卡車運輸公司和駕車者對固定里程數的燃料需求在短期內將保持相對不變,但隨着時間的推移,可能會繼續下降,原因是新冠肺炎和通脹導致消費者行為的變化,以及提高機動車發動機燃油效率的技術創新。其他燃料節約做法以及替代燃料和技術。2022年上半年,我們的燃料銷售量增長主要是由於貨運行業市場狀況的改善、與正在進行的新冠肺炎疫情恢復相關的交通量增加以及我們營銷計劃的成功;然而,這些因素在2022年第三季度並不那麼重要,因為與去年同期的強勁復甦相比,我們的燃料銷售量略有下降。
此外,我們認為,在某種程度上,較高的燃料價格和通脹壓力導致我們的客户購買我們的非燃料產品和服務的可支配收入減少。雖然與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月非燃料收入和非燃料利潤率分別增長10.5%和11.4%,但2022年第三季度燃料價格上漲和通脹壓力緩和了某些非燃料交易量。
影響可比性的其他因素
增長戰略
我們繼續將重點放在整個組織的關鍵計劃上,目的是通過高回報的資本投資實現網絡增長,通過流程改進和成本紀律實現底線增長,繼續引入高效技術和系統,並通過致力於能源替代方案來定義駭維金屬加工上移動性的未來,所有這些都是為了支持我們的核心使命,即讓每一位出行者比他們來得更好地上路。
收購高質量的現有旅遊中心是我們戰略網絡增長計劃的一個關鍵方面。2022年前9個月,我們完成了對5個旅遊中心和2個卡車服務設施的部分資產的收購。我們積極的收購渠道可能使我們能夠在活躍的走廊上增加獨立和特許經營的地點,以加強我們網絡的地理覆蓋。有關這些收購的更多信息,請參閲本季度報告第1項中的附註3。
我們的增長戰略還包括在我們的網絡中增加特許旅遊中心。自2020年初以來,我們已經簽署了特許經營協議,涵蓋約56個旅遊中心,以我們的旅遊中心品牌運營。其中五個特許旅遊中心在2020年開始運營,兩個在2021年開始運營,一個在2022年第二季度開始運營。我們預計剩下的48個將在2024年第四季度全部開放。
我們2022年的資本支出預計在175,000美元至200,000美元之間,幷包括通過重大升級改善客户體驗的項目 我們的旅遊中心,餐廳和食物供應的擴張,以及我們技術系統基礎設施的改進。在我們2022年的預期資本支出中,約有55%集中在增長計劃上,我們預計這些計劃將達到或超過我們15%至20%的現金回報率門檻。
我們致力於通過我們的ETA部門擁抱環境友好型能源,該部門尋求通過與公共部門、私營公司以及客户和客人合作,為市場提供可持續和替代能源,促進這一倡議。最近取得的成就包括擴大了我們的生物柴油和可再生柴油的混合能力,提高了全國所有柴油泵的柴油廢液或DEF的可用性,並安裝了電動汽車充電站。我們還在探索與傳統化石燃料並行的超高功率卡車充電和氫燃料分配,以提供能源替代品,因為交通部門正在向更輕的碳足跡過渡。我們相信,我們的大型、地理位置良好的地點將使我們能夠在我們的全國範圍內的地點網絡中同時提供化石燃料,並最終提供非化石燃料。
季節性
我們第一季度和第四季度的銷售量通常低於每年第二季度和第三季度。在第一季度,職業卡車司機的貨運量以及駕車者出行通常處於一年中的最低水平。在第四季度,由於假日季節,貨運量通常較低。雖然我們的收入有一定的季節性,但我們運營業績的季度變化可能反映了更大的季節性差異,因為我們的租金費用和某些其他成本不會隨季節變化。
經營成果
除了最近收購的旅行中心和卡車服務設施以及我們於2022年第二季度停止運營的位於加拿大的旅行中心外,我們公司運營的所有地點都是相同的地點。因此,同一地點的經營結果不會作為討論和分析的一部分提出,因為它們不會提供與我們的合併結果有實質性不同的信息。關於購置和處置活動的更多信息,見本季度報告第1項附註3。
綜合財務結果
下表顯示了截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績與截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績相比的變化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入: | | | | | | | |
燃料 | $ | 2,242,821 | | | $ | 1,424,997 | | | $ | 817,824 | | | 57.4 | % |
非燃料 | 564,941 | | | 511,063 | | | 53,878 | | | 10.5 | % |
來自特許經營商的租金和特許權使用費 | 3,317 | | | 3,886 | | | (569) | | | (14.6) | % |
總收入 | 2,811,079 | | | 1,939,946 | | | 871,133 | | | 44.9 | % |
| | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | |
燃料 | 132,402 | | | 106,010 | | | 26,392 | | | 24.9 | % |
非燃料 | 339,560 | | | 304,798 | | | 34,762 | | | 11.4 | % |
來自特許經營商的租金和特許權使用費 | 3,317 | | | 3,886 | | | (569) | | | (14.6) | % |
總毛利率 | 475,279 | | | 414,694 | | | 60,585 | | | 14.6 | % |
| | | | | | | |
現場級運營費用 | 276,717 | | | 246,871 | | | 29,846 | | | 12.1 | % |
銷售、一般和行政費用 | 46,497 | | | 39,563 | | | 6,934 | | | 17.5 | % |
房地產租金費用 | 64,954 | | | 63,898 | | | 1,056 | | | 1.7 | % |
折舊及攤銷費用 | 29,267 | | | 24,276 | | | 4,991 | | | 20.6 | % |
其他營業費用(淨額) | 692 | | | 230 | | | 462 | | | 200.9 | % |
| | | | | | | |
營業收入 | 57,152 | | | 39,856 | | | 17,296 | | | 43.4 | % |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 9,800 | | | 11,843 | | | (2,043) | | | (17.3) | % |
其他收入,淨額 | (1,358) | | | (1,034) | | | (324) | | | (31.3) | % |
所得税前收入 | 48,710 | | | 29,047 | | | 19,663 | | | 67.7 | % |
所得税撥備 | (11,735) | | | (6,847) | | | (4,888) | | | (71.4) | % |
淨收入 | 36,975 | | | 22,200 | | | 14,775 | | | 66.6 | % |
減去:非控股權益淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | % |
可歸因於 普通股股東 | $ | 36,975 | | | $ | 22,200 | | | $ | 14,775 | | | 66.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入: | | | | | | | |
燃料 | $ | 6,570,691 | | | $ | 3,830,886 | | | $ | 2,739,805 | | | 71.5 | % |
非燃料 | 1,605,385 | | | 1,460,787 | | | 144,598 | | | 9.9 | % |
來自特許經營商的租金和特許權使用費 | 11,123 | | | 11,649 | | | (526) | | | (4.5) | % |
總收入 | 8,187,199 | | | 5,303,322 | | | 2,883,877 | | | 54.4 | % |
| | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | |
燃料 | 401,951 | | | 283,732 | | | 118,219 | | | 41.7 | % |
非燃料 | 966,636 | | | 883,592 | | | 83,044 | | | 9.4 | % |
來自特許經營商的租金和特許權使用費 | 11,123 | | | 11,649 | | | (526) | | | (4.5) | % |
總毛利率 | 1,379,710 | | | 1,178,973 | | | 200,737 | | | 17.0 | % |
| | | | | | | |
現場級運營費用 | 788,864 | | | 708,097 | | | 80,767 | | | 11.4 | % |
銷售、一般和行政費用 | 134,206 | | | 112,083 | | | 22,123 | | | 19.7 | % |
房地產租金費用 | 194,753 | | | 191,378 | | | 3,375 | | | 1.8 | % |
折舊及攤銷費用 | 80,260 | | | 72,244 | | | 8,016 | | | 11.1 | % |
其他營業收入,淨額 | (1,795) | | | (642) | | | (1,153) | | | (179.6) | % |
| | | | | | | |
營業收入 | 183,422 | | | 95,813 | | | 87,609 | | | 91.4 | % |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 32,503 | | | 34,966 | | | (2,463) | | | (7.0) | % |
其他(收入)費用,淨額 | (3,212) | | | 1,667 | | | (4,879) | | | (292.7) | % |
所得税前收入 | 154,131 | | | 59,180 | | | 94,951 | | | 160.4 | % |
所得税撥備 | (36,872) | | | (13,776) | | | (23,096) | | | (167.7) | % |
淨收入 | 117,259 | | | 45,404 | | | 71,855 | | | 158.3 | % |
減去:非控股權益淨虧損 | — | | | (333) | | | 333 | | | 100.0 | % |
可歸因於 普通股股東 | $ | 117,259 | | | $ | 45,737 | | | $ | 71,522 | | | 156.4 | % |
截至2022年9月30日的三個月,而截至2021年9月30日的三個月
燃料收入。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的燃料收入增加了817,824美元,增幅為57.4%,這主要是由於燃料市場價格上漲,但部分被燃料銷售量的下降所抵消。下表列出了導致各期間燃料總銷售量和收入變化的因素。有關燃料市場價格對我們財務業績的影響的更多信息,請參閲“燃料價格和供需因素的影響”。 | | | | | | | | | | | |
| 售出的加侖汽油 | | 燃料收入 |
截至2021年9月30日的三個月業績 | 585,848 | | | $ | 1,424,997 | |
石油產品價格變動導致的漲幅 | | | 830,094 | |
由於音量變化而減少 | (3,688) | | | (12,026) | |
燃料批發銷售量增加(減少) | 479 | | | (244) | |
較上年同期淨變化 | (3,209) | | | 817,824 | |
截至2022年9月30日的三個月業績 | 582,639 | | | 2,242,821 | |
非燃料收入。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的非燃料收入增加了53,878美元,或10.5%,主要是由於道路上需要DEF的較新卡車的增長,以及卡車服務和全方位服務餐廳的增長,這是由於通脹推動的價格上漲以及我們全服務餐廳的重新開業和延長營業時間。這些增長被整體交易量下降部分抵消。
來自特許經營商的租金和特許權使用費。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月來自特許經營商的租金和特許權使用費減少了569美元,降幅為14.6%,這主要是由於收購特許旅遊中心取消了租金和特許權使用費,但特許旅遊中心的非燃料收入增加部分抵消了這一影響。
燃料毛利率。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的燃料毛利增加了26,392美元,增幅為24.9%,這主要是由於上文討論的更有利的市場條件,但部分被截至2022年9月30日的三個月燃料銷售量的下降所抵消。
非燃料毛利率。由於非燃料總收入的增加,截至2022年9月30日的三個月的非燃料毛利率比截至2021年9月30日的三個月增加了34,762美元,或11.4%。截至2022年9月30日的三個月,非燃料毛利率百分比從截至2021年9月30日的三個月的59.6%增加到60.1%,增幅為50個基點,這主要是由於產品和服務組合的變化,部分被產品成本上升所抵消。
現場級運營費用。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的現場運營費用增加了29,846美元,增幅為12.1%,這主要是由於通貨膨脹導致的工資上漲以及某些提供全方位服務的餐廳重新開業和延長營業時間導致的勞動力成本上升,以及截至2022年9月30日的三個月其他運營費用的增加。由於上述因素,截至2022年9月30日的三個月,現場水平運營費用佔非燃料收入的百分比增加了70個基點,從截至2021年9月30日的三個月的48.3%增加到49.0%。
銷售、一般和行政費用。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了6934美元,增幅17.5%,這主要是由於工資和薪酬成本上升、過渡到基於雲的技術解決方案的相關成本、基於收入的業務管理費增加以及一般公司費用增加所致。
房地產租金支出。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的房地產租金支出增加了1,056美元,增幅為1.7%,這主要是由於在截至2022年9月30日的三個月中,我們適用的旅行中心的非燃料收入總額增加,導致應付租金百分比增加。
折舊及攤銷費用。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加了4991美元,增幅20.6%。主要是由於我們從資本支出和收購地點獲得的投入使用的新資產數量的增長。
利息支出,淨額。利息支出,淨額為 與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月減少了2,043美元,降幅為17.3%,這主要是由於利率上升導致投資利息收入增加。
所得税撥備。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,所得税準備金分別為11,735美元和6,847美元,分別為。截至2022年和2021年9月30日的三個月,有效所得税税率分別為24.1%和23.4%。截至2022年和2021年9月30日的三個月的有效所得税税率高於美國聯邦所得税税率21.0%,主要原因是州所得税和與薪酬相關的額外税收支出的影響,聯邦税收抵免部分抵消了這一影響。
截至2022年9月30日的9個月,而截至2021年9月30日的9個月
燃料收入。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的燃料收入增加了2,739,805美元,增幅為71.5%,這主要是由於燃料市場價格上漲,但燃料總銷售量的下降部分抵消了這一增長。下表列出了導致各期間燃料總銷售量和收入變化的因素。有關燃料市場價格對我們財務業績的影響的更多信息,請參閲“燃料價格和供需因素的影響”。 | | | | | | | | | | | |
| 售出的加侖汽油 | | 燃料收入 |
截至2021年9月30日的9個月業績 | 1,713,351 | | | $ | 3,830,886 | |
石油產品價格變動導致的漲幅 | | | 2,745,169 | |
由於音量變化而減少 | (4,535) | | | (13,313) | |
燃料批發銷售量增加 | 3,429 | | | 7,949 | |
較上年同期淨變化 | (1,106) | | | 2,739,805 | |
截至2022年9月30日的9個月業績 | 1,712,245 | | | 6,570,691 | |
非燃料收入。截至2022年9月30日的9個月,非燃料收入比截至2021年9月30日的9個月增加144,598美元,或9.9%,主要是由於道路上需要DEF的較新卡車的增長,以及卡車服務和全方位服務餐廳的增長,這是由於通脹推動的價格上漲,以及我們全服務餐廳的重新開業和延長營業時間。這些增長被整體交易量下降部分抵消。
來自特許經營商的租金和特許權使用費。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月,來自特許經營商的租金和特許權使用費減少了526美元,降幅為4.5%,這主要是由於在2021年4月出售我們的QSL業務後,由於收購特許旅遊中心而取消了租金和特許權使用費,以及取消了特許QSL獨立餐廳的特許權使用費,但部分被特許旅遊中心非燃料收入的增加所抵消。
燃料毛利率。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的燃油毛利增加了118,219美元,增幅為41.7%,這主要是由於如上所述的更有利的市場條件,但部分被截至2022年9月30日的3個月燃料銷售量的下降所抵消。
非燃料毛利率。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的非燃料毛利增加了83,044美元,增幅為9.4%,這主要是由於非燃料總收入的增加。截至2022年9月30日的9個月,非燃料毛利率百分比下降30個基點,從截至2021年9月30日的9個月的60.5%降至60.2%,這主要是由於產品和服務組合的變化,部分被產品成本上升所抵消。
現場級運營費用。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的現場運營費用增加了80,767美元,或11.4%,這主要是由於通貨膨脹導致的工資上漲以及某些提供全方位服務的餐廳重新開業和延長營業時間導致的勞動力成本上升,以及截至2022年9月30日的9個月其他運營費用的增加。主要由於上述因素,截至2022年9月30日的9個月,現場水平運營費用佔非燃料收入的百分比增加了60個基點,從截至2021年9月30日的9個月的48.5%增加到49.1%。
銷售、一般和行政費用。與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月的銷售、一般和行政費用增加了22,123美元,增幅19.7%,這主要是由於工資和薪酬成本上升、過渡到基於雲的技術解決方案的相關成本、基於收入的管理費增加以及一般公司費用增加所致。
房地產租金支出。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的房地產租金支出增加了3,375美元,增幅為1.8%,這主要是由於在截至2022年9月30日的9個月中,我們適用的旅行中心的非燃料收入總額增加,導致應付租金百分比增加。
折舊及攤銷費用。與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月的折舊和攤銷費用增加了8,016美元,或11.1%,這主要是由於我們通過資本支出和收購地點投入使用的新資產金額的增長,部分被截至2021年9月30日的九個月與QSL銷售相關的650美元減值費用所抵消。
利息支出,淨額。利息支出,淨額為 與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月減少了2,463美元,降幅為7.0%,這主要是由於利率上升導致投資利息收入增加。
所得税撥備。截至2022年和2021年9月30日的9個月,所得税撥備分別為36,872美元和13,776美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月,有效所得税税率分別為23.7%和23.0%。截至2022年和2021年9月30日的9個月的有效所得税税率高於美國聯邦所得税税率21.0%,主要原因是州所得税和與薪酬相關的額外税收支出的影響,但部分被聯邦税收抵免所抵消。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金需求是滿足我們的運營和融資成本,以及為我們的資本支出、收購和營運資本需求提供資金。我們滿足這些要求的主要流動資金來源是:
•現金餘額;
•經營現金流;
•我們的信貸安排(定義如下),目前最高可用金額為200,000美元,但受我們合格抵押品的限制;
•可能向SVC出售我們對從SVC租用的場地進行的改進;
•可能發行新的債務證券和股權證券;以及
•我們擁有的未抵押房地產的潛在融資或出售。
我們認為,我們目前在運營現金流方面面臨的主要風險是:
•通貨膨脹壓力;
•衰退壓力;
•增加勞動力成本;
•勞動力供應情況;
•供應鏈挑戰帶來的不利影響;
•新冠肺炎疫情期間出現的市場慣例持續變化的潛在負面影響,包括如果美國的經濟活動經歷了長期而顯著的下降,從而減少了對我們產品和服務的需求;
•由於監管和市場努力提高發動機燃料效率、節約燃料以及替代燃料和技術,對我們燃料產品的需求減少;
•由於競爭或其他原因,對我們的產品和服務的需求減少;
•我們很大一部分費用的固定性質,這可能會限制我們實現足夠的費用減少以抵消收入減少的能力;
•執行我們的增長計劃可能需要的成本和資金;
•收購或開發的物業可能無法產生我們在收購或開發時預期的穩定的財務業績;
•艦隊卡費成本增加;
•我們可能無法轉嫁給客户的非燃料產品成本增加;
•由於市場利率和利差增加,我們的資金成本增加;
•我們因應新冠肺炎疫情可能需要增加的業務運營成本,包括加強衞生和其他預防措施,以及病假工資;以及
•由於石油產品價格水平較高,或由於我們的燃料或非燃料產品成本普遍上升而對我們的毛利率和營運資本需求產生的負面影響。
我們的業務需要大量的營運資金,包括現金流動性,由於燃料價格的波動,我們的營運資金需求可能特別大。有選擇地收購更多的物業和業務,以及開發新的地點,需要我們為任何此類物業、業務或開發項目花費大量資金。此外,我們的物業是交通繁忙的地點,每天都有許多客户和大型卡車進出我們的物業,這需要我們花費資金來維護、維修和改善我們的物業。儘管截至2022年9月30日,我們的現金餘額為467,342美元,截至2022年9月30日的9個月,我們的運營活動提供的現金淨額為179,974美元,但我們不能確保我們將保持足夠的現金數量,我們將產生未來的利潤或正現金流,或者我們將能夠獲得額外的融資,如果有必要或希望尋求商業機會。我們相信,我們有足夠的財政資源為運營提供資金,並需要超過12個月的資本支出。
我們的投融資流動資金和資源
循環信貸安排
我們和我們的某些子公司是與一批商業銀行簽訂的修訂和重新簽署的貸款和擔保協議或信貸安排的締約方,該協議將於2024年7月19日到期。根據信貸安排,最多可提取、償還和重新提取200,000美元,直至到期。這一最高金額的可獲得性受到基於合格抵押品的限制。根據可獲得的抵押品和貸款人的參與,這項信貸安排的最高金額可能會增加到300,000美元。信貸安排可用於一般商業目的,並允許簽發信用證。一般來説,本金在到期之前都不會到期。根據信貸安排的條款,未償還借款須支付利息,利率以倫敦銀行同業拆息或基本利率為基準,外加溢價(溢價可根據貸款可獲得性、使用率及其他事宜而調整)。截至2022年9月30日,根據我們的合格抵押品,我們在信貸安排下可獲得的貸款和信用證總額為193,369美元。截至2022年9月30日,在信貸安排下沒有未償還的借款,在該安排下籤發了13,928美元的信用證,這減少了信貸安排下可供借款的金額,截至當日我們仍有179,441美元可供使用。截至2022年9月30日,我們遵守了信貸安排的所有條款。截至2022年11月1日,信貸安排下沒有未償還的借款,截至該日,信貸安排下可供我們使用的資金約為179,441美元。
定期貸款安排
我們有一項200,000美元的定期貸款安排,或定期貸款安排,其抵押是我們幾乎所有全資子公司的所有股權的質押,在貸款人根據我們的信貸安排優先獲得利益的情況下,質押我們幾乎所有其他資產和此類全資子公司的資產,以及我們某些收費擁有的房地產的抵押。我們將定期貸款工具的淨收益190,062美元用於一般業務目的,包括為遞延資本支出、關鍵信息技術基礎設施的更新和符合我們轉型計劃的增長計劃提供資金。定期貸款安排下未償還金額的利息以LIBOR計算,LIBOR下限為100個基點,外加600個基點,定期貸款安排將於2027年12月14日到期。我們的定期貸款安排要求根據選定的利息期限定期支付利息,並按季度支付500美元的本金,或每年原始本金的1.0%。此外,自截至2021年12月31日止年度起,以及其後每十二個月的歷年期間(每個期間均被視為“超額現金流量期間”,定義為“超額現金流量”),吾等須按定義計算超額現金流量,並預付相當於超額現金流量減去其他指定調整的金額。按照計算,預付款應在各自的超額現金流動期結束後95天到期。截至2021年12月31日的超額現金流動期沒有規定的預付款。從2022年12月14日開始,定期貸款安排下未償還的剩餘本金可以預付,而不會受到懲罰。截至2022年9月30日,我們遵守了定期貸款安排的所有條款。
西格林威治貸款
我們在華盛頓信託公司有一筆16,600美元的定期貸款,或稱西格林威治貸款。西格林威治貸款將於2030年2月7日到期,以我們位於羅德島州西格林威治的旅遊中心的抵押貸款為抵押。2025年2月7日之前,年利率固定在3.85%,此後根據五年期聯邦住房貸款銀行利率加198個基點進行重置。西格林威治的貸款要求我們每月支付本金和利息。西格林威治貸款的收益用於一般商業目的。我們可以提前60天書面通知我們的選擇,在貸款到期前全額償還貸款,如果在2023年2月7日之前償還,還可以象徵性地支付違約金。
IHOP擔保預付票據
我們與IHOP特許經營商LLC或IHOP簽署了一項多單位特許經營協議,根據該協議,我們同意在2024年10月或IHOP協議之前的一段時間內重新命名我們的某些全方位服務餐廳,並將其轉換為IHOP餐廳。我們也是IHOP擔保預付款票據或IHOP票據的當事人,根據該票據,我們可以借入最多10,000美元,用於支付將我們的全方位服務餐廳轉換為IHOP餐廳的成本。截至2022年9月30日,IHOP票據下沒有未償還貸款。
現金的來源和用途
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的現金來源和使用摘要,反映在我們的合併現金流量表中: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change |
期初的現金和現金等價物 | $ | 536,002 | | | $ | 483,151 | | | $ | 52,851 | |
提供的現金淨額(用於): | | | | | |
經營活動 | 179,974 | | | 181,286 | | | (1,312) | |
投資活動 | (243,234) | | | (39,181) | | | (204,053) | |
融資活動 | (5,532) | | | (4,217) | | | (1,315) | |
匯率變動對現金的影響 | 132 | | | 64 | | | 68 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 467,342 | | | $ | 621,103 | | | $ | (153,761) | |
經營活動的現金流。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,我們的經營活動淨現金流入分別為179,974美元和181,286美元。1,312美元的變化主要是由於收益增加了71,855美元,但與截至2021年9月30日的9個月相比,在截至2022年9月30日的9個月中,應收賬款和庫存增加帶來的營運資金變化抵消了這一影響。
投資活動產生的現金流。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,我們的投資活動淨現金流出分別為243,234美元和39,181美元。204053美元的變化主要是由於截至2022年9月30日的9個月的資本支出和收購活動與截至2021年9月30日的9個月相比有所增加。
融資活動產生的現金流。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,我們從融資活動中獲得的現金淨流出分別為5532美元和4217美元。1,315美元的變化主要是由於截至2022年9月30日的9個月的融資租賃本金支付與截至2021年9月30日的9個月相比有所增加。
關聯方交易
我們與SVC、RMR和其他與它們相關的公司建立了關係,並進行了歷史和持續的交易。有關這些和其他此類關係和關聯方交易的更多信息,請參閲本季度報告第1項中的綜合財務報表附註6、7和8、我們的年度報告、我們2022年股東年會的最終委託書以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。此外,見項目1A。年報中的“風險因素”,以描述這些交易和其他關聯方交易和關係可能產生的風險。我們可能會與關聯方進行額外的交易,包括RMR或其子公司提供管理服務的業務。
環境和氣候變化問題
政府行動,包括立法、法規、條約和承諾,如尋求減少温室氣體排放的行動,以及應對氣候變化擔憂的市場行動,可能會減少對我們主要產品柴油的需求,並可能要求我們在替代能源分配或其他不斷變化的燃料節約做法方面投入大量資本或其他支出。聯邦和州政府要求製造商限制卡車和其他機動車輛的排放,如美國環境保護局(EPA)的汽油和柴油硫控制要求,這些要求限制機動車燃料中的硫濃度。此外,要求提高卡車燃油效率的立法和監管舉措在美國已經加快,這些任務已經並可能繼續導致對柴油的需求減少。
例如,2021年8月,美國環保局和國家駭維金屬加工交通安全管理局提出了新規定,旨在逐步實施更嚴格的乘用車和輕型卡車燃油效率標準。此外,加州空氣資源委員會和其他類似的州政府機構經常考慮旨在提高燃油效率和限制車輛污染的規則制定活動。此外,市場對氣候變化的擔憂可能會導致對化石燃料的需求減少,並更多地採用效率更高的燃料技術和替代能源。限制碳排放的法規或減少碳排放的市場要求可能會導致我們在我們地點的成本大幅增加,使我們的一些地點過時或處於不利地位,或者要求我們在我們的物業上進行實質性投資。隨着客户對替代能源的需求,我們已經在我們的某些旅行中心安裝了充電能力,並預計隨着時間的推移,將在更多的旅行中心安裝這些設備。我們還在評估氫氣分配作為我們某些旅行中心的另一種替代燃料,已經擴大了DEF的供應,並安裝了額外的生物柴油混合基礎設施。我們還在評估氫燃料電池和天然氣發電機用於應急電力和基本電力負荷支持的情況。
氣候變化引起的與惡劣天氣相關的事件可能會對我們擁有、租賃或運營的個別物業或我們所在地的業務量產生不利影響。我們通過擁有、租賃和運營地理上多樣化的物業組合,通過購買我們認為足以保護我們免受物質損害和損失的保險,以及試圖監控和為此類事件做好準備來減輕這些風險。然而,我們不能確定我們的緩解努力是否足夠,或者未來可能發生的與天氣有關的事件或其他氣候變化不會對我們的業務產生不利影響。
有關上述及其他環境和氣候變化事項以及可能出現的相關風險的進一步資料,請參閲本季度報告第1項所載綜合財務報表附註9中“環境或有事項”項下的披露,該披露在此併入作為參考。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的信貸工具以我們幾乎所有的現金、應收賬款、庫存、設備和無形資產為抵押。截至2022年9月30日,該信貸安排下沒有未償還貸款。我們在這種信貸機制下以美元借款,這些借款要求我們以浮動利率支付利息,浮動利率基於LIBOR或基本利率,外加溢價。我們定期貸款工具下未償還金額的利息也是根據倫敦銀行同業拆借利率加保費計算的。因此,我們很容易受到以美元為基礎的短期利率變化的影響。利率的變動一般不會影響任何未償還浮動利率債務的公允價值,但可能會影響我們的經營業績。例如,如果規定的200,000美元的最高金額是在我們的信貸安排下提取的,並且利率每年減少或增加100個基點,我們的利息支出將每年減少或增加2,000美元。如果利率隨着時間的推移逐漸變化,其影響將隨着時間的推移而發生。
我們面臨着柴油和汽油市場價格變化帶來的風險。從歷史上看,這些風險源於燃料供需的變化,以及市場對未來變化的猜測。某些供應變化可能是由局部條件引起的,例如特定管道或特定終端的故障。然而,在最近的過去,大多數供應風險來自國內或國際條件,例如與天氣有關的石油鑽探或煉油能力關閉、世界產油區的政治不穩定、戰爭或其他敵對行動或恐怖主義。主要產油國和卡特爾共同努力限制石油供應,例如OPEC+最近決定將石油日產量減少200萬桶,這也可能影響油價。由於石油產品經常在大宗商品市場交易,全球燃料需求和價格的重大變化以及這些大宗商品市場的金融投機可能會對我們必須支付的燃料價格產生實質性影響,也可能影響我們客户對我們銷售的燃料和其他產品的需求。幾乎所有這些風險都超出了我們的控制範圍。然而,我們試圖通過三種方式來降低我們對燃料大宗商品價格市場風險的敞口。首先,只要有可能,我們會嘗試與多家不同供應商就我們所在地區維持柴油供應合同;如果當地供應中斷,我們的合同供應商會努力履行他們的合同承諾。當這種情況發生時,我們還可能與其他供應商合作,在當地或從周圍市場採購額外的供應,以避免我們地點的停電。第二, 我們維持適度的燃料庫存,僅相當於幾天的燃料銷售。適度的庫存可能會減輕競爭或合同條件要求我們在價格快速下跌時以低於成本的價格出售燃料的風險;然而,適度的燃料庫存水平可能會加劇我們的燃料供應風險。第三,我們出售大部分柴油的價格,是參考反映燃油市場成本的基準釐定的;在這種情況下,即使我們支付的燃油價格有所變動,我們仍可實質上維持每加侖的利潤。根據我們截至2022年9月30日的燃料庫存構成,以及截至2022年9月30日的三個月的燃料銷售量,燃料價格每變化一美分,我們的庫存價值就會改變$163和我們的燃料收入by $5,826.
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所述期間結束時,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-15和規則15d-15,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制程序和程序於2022年9月30日生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
有關前瞻性陳述的警告
本季度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》和其他證券法定義的前瞻性陳述。每當我們使用諸如“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“將”、“可能”以及這些或類似表達的否定和派生詞時,我們正在製作前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前的意圖、信念或預期,但前瞻性陳述不保證會發生,也可能不會發生。實際結果可能與我們的前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,其中一些是我們無法控制的。其中,本新聞稿中出現的前瞻性陳述可能不會出現的季度報告 包括符合以下條件的語句:
•我們的燃料採購和庫存管理做法可能使我們能夠減輕燃料價格波動的影響;
•我們截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績反映出與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比有所改善。這可能意味着我們將增加或保持這些改進,並且我們將在未來同樣盈利。然而,不能保證我們未來能夠保持這種水平的表現或增長。此外,客户需求、通脹或衰退壓力、地緣政治風險、競爭狀況、燃料市場動態、戰爭和其他敵對行動以及政府監管等因素可能會對我們的燃料和非燃料收入產生重大影響,未來我們的燃料和非燃料產品的成本可能會因為通貨膨脹或其他原因而增加。如果每加侖燃料毛利率或燃料或非燃料銷售量下降,如果我們無法將燃料或非燃料成本的增加轉嫁給我們的客户,或者如果我們的非燃料銷售組合發生變化,對我們的非燃料毛利率產生負面影響,我們的非燃料收入或我們的燃料和非燃料毛利率可能會下降;
•我們正在執行我們認為已經並將改善和提高我們的增長、盈利能力和運營效率的計劃。然而,我們可能無法增長或認識到我們預期的經營業績的改善,我們可能無法實現我們相關投資的目標回報。此外,完成這些計劃所產生的成本可能比我們預期的要高;
•我們通常能夠將某些成本的變化轉嫁給我們的客户,但有一些時間上的差異。然而,由於競爭或其他市場條件或其他原因,我們可能無法將成本增加轉嫁給我們的客户;
•為了支持我們預期的業務增長,我們已經產生了成本。這一聲明可能暗示,這些成本將導致收入增加,我們在發展業務方面的投資將獲得預期回報。然而,這些成本可能超過我們從這種增長中獲得的任何增加的收入,或者這些投資的回報可能低於預期;
•我們認為我們的網站位置良好的信念可能會證明並非如此,如果是這樣的話,我們可能無法實現基於我們網站的特徵而預期的好處;
•我們未來可能會進行收購和開發新的地點,包括通過特許經營增加地點。管理和整合收購、開發或特許經營的地點可能會很困難、耗時和/或比預期更昂貴,並涉及財務損失的風險。我們可能不會像我們預期的那樣有利可圖地運營我們收購或開發的地點。此外,收購或房地產開發可能使我們面臨比我們持續經營更大的風險,包括承擔未知債務;
•我們相信,截至本季度報告之日,我們有足夠的財務資源為至少12個月的運營提供資金。然而,我們的業務受到風險的影響,包括我們無法控制的風險。如果經濟狀況長期下滑,或者如果我們不能成功地經營我們的業務和競爭,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響,這可能導致我們在可預見的未來沒有足夠的財務資源來支持我們的運營;
•我們希望通過簽訂新的特許經營協議和預計新特許經營地點的數量來擴大我們的網絡。然而,我們可能無法成功簽訂這些協議,任何新的特許經營權的開始和穩定可能不會發生或可能被推遲,或者特許經營權可能無法開放,這些特許經營權可能不會成功或為我們產生我們預期的特許權使用費;
•我們持續監控燃料採購、定價、供應和庫存管理的努力,以及採取我們認為旨在提高燃料利潤率的適當行動的努力,可能由於我們的努力失敗或由於市場、供應商或其他原因而不會成功;
•我們的信貸安排目前的最高可用金額為2億美元。這一最高金額的可用性受到基於我們的合格抵押品的限制,包括我們的合格現金、應收賬款、庫存、設備和金額不時變化的無形資產。因此,我們的借款和信用證在任何時候都可能低於2億美元。截至2022年9月30日,根據我們當時符合條件的抵押品,我們的借款和信用證可用金額為1.934億美元,其中1390萬美元用於未償還信用證。信貸安排下的最高可用金額可能增加至3.00億美元,可用金額受我們可用抵押品和貸款人蔘與的限制。然而,如果我們沒有足夠的抵押品,或者如果我們無法確定願意增加他們的承諾或加入我們的信貸安排的貸款人,我們可能無法在我們想要或需要這樣做的時候增加我們的信貸安排的規模或借款的可用性;
•我們可能不會花費我們目前預計在2022年支出的1.75億至2.0億美元的資本支出,我們可能會多花或少花這些金額,我們可能會以不同的方式支出這些金額,這些支出可能不會提供我們預期的好處,我們可能無法實現預期的現金回報障礙;
•我們位於加拿大的旅遊中心的出售是有條件的;因此,出售可能不會發生、可能會推遲或條款可能會更改。
•我們通過ETA部門擁抱環保能源的承諾可能不會成功,可能不會產生我們預期的好處,也可能不足以抵消如果市場從化石燃料轉向非化石燃料,我們的業務可能會經歷的下滑;以及
•新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度及其對經濟、我們和我們的客户、供應商和其他利益相關者的影響;
這些和其他意想不到的結果可能是由各種因素造成的,其中一些是我們無法控制的,包括:
•持續提高機動車發動機的燃油效率和客户採用或使用的其他節約燃料和替代燃料的做法和來源,以及未來可能開發和廣泛採用的替代燃料技術、替代能源形式或其他交通工具,可能會繼續減少對我們銷售的燃料的需求,並可能對我們的業務產生不利影響;
•旅遊中心、卡車維修和餐飲業的競爭可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們的業務需要大量的營運資金,我們的競爭對手可能比我們擁有更多的財務和其他資源;
•未來燃料價格的上漲可能會減少對我們銷售的產品和服務的需求;
•未來大宗商品燃料價格上漲、燃料價格波動或其他因素可能會導致我們需要更多營運資本來維持我們的庫存,並使我們的應收賬款餘額高於我們現在的預期,車用燃料的一般可獲得性、需求和定價可能會發生變化,從而降低我們銷售車用燃料的盈利能力;
•我們的供應商可能不願意或無法維持我們採購的當前信用條件。如果我們不能以合理的信用條件購買商品,我們所需的營運資金可能會增加,我們可能會遭受重大損失。此外,在燃料和非燃料價格上漲的時候,我們的供應商可能不願意或無法增加他們向我們提供的信用額度,這可能會增加我們的營運資金要求。我們可能獲得的任何信貸的可用性和條款都是不確定的;
•衰退環境的潛在影響可能會對我們的業務、經營業績和流動性產生不利影響;
•我們的大多數卡車運輸公司的客户都是使用第三方加油卡公司發行的加油卡與我們進行交易的。燃油卡公司為向我們付款提供便利,並向我們收取這些服務的費用。燃油卡行業只有兩個重要的參與者。我們相信,大多數大型卡車運輸公司只使用一家加油卡供應商,並越來越依賴各自的加油卡供應商提供的服務來管理他們的
艦隊。燃油卡公司之間持續缺乏競爭可能會導致我們未來的交易費用支出或營運資金要求增加,或兩者兼而有之;
•我們的勞動力成本可能會根據業務和市場需求和條件、商業機會或法律要求而繼續增加;
•燃料供應可能會中斷,這可能會限制我們購買燃料轉售的能力;
•我們以及我們的供應商和客户正在經歷當前市場勞動力減少的負面影響,包括卡車司機短缺,以及相關的市場壓力,這些壓力可能會繼續給我們帶來挑戰,如果這些情況持續下去,可能會對我們的業務和運營產生負面影響;
•持續的供應鏈挑戰可能會限制我們的增長,縮小我們的經營規模和範圍,增加我們的運營成本,繼續延長完成我們資本項目的時間,並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響;
•如果卡車運輸公司無法滿足市場對貨物運輸的需求,或者如果其他運輸工具的使用增加,卡車運輸業的業務可能會減少,這將對我們的業務、經營結果和流動性產生負面影響;
•卡車運輸公司已經並可能產生額外的勞動力成本,以留住和僱用卡車司機,這可能會減少這些公司願意為我們的服務或產品支付的金額;
•不利的天氣事件、自然災害和氣候變化可能會對我們的旅遊中心和其他財產、運營和財務狀況產生不利影響;
•遵守或更改聯邦、州和地方法律法規,包括與税收、就業和環境事項、會計規則和財務報告準則、支付卡行業要求、競爭和類似事項有關的法規,可能會增加我們的運營成本,減少或消除我們的利潤;
•我們經常捲入訴訟。訴訟期間的證據開示和法院判決往往會產生意想不到的結果。訴訟費用通常很高,而且可能會分散管理層的注意力。我們不能確定我們正在或可能捲入的任何訴訟事項的結果;
•恐怖主義行為、地緣政治風險、政治危機、戰爭或其他軍事行動,如當前俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,公共衞生危機,如持續的新冠肺炎疫情,或其他我們無法控制的人為或自然災害,可能會對我們的財務業績產生不利影響;以及
•儘管我們相信我們受益於與我們的關聯方的關係,包括SVC、RMR和與其有關聯的其他人,但與關聯方的實際和潛在利益衝突可能會在訴訟中表現出相反的看法或結果,我們認為我們可能從這些關係中獲得的好處可能無法實現。
與我們的前瞻性陳述中陳述或暗示的結果不同的結果也可能是由於我們的業務或市場狀況的各種變化造成的,這些變化在我們的年報中進行了更全面的描述,包括在”和第I部分,第1A項。“風險因素,”以及本季度報告中的其他部分。
你不應該過分依賴前瞻性陳述。除法律另有規定外,我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
第二部分:其他信息
第1A項。風險因素
在本季度報告表格10-Q所涵蓋的期間內,以前在“風險因素”項下披露的風險因素沒有發生重大變化”截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的一節。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
在截至2022年9月30日的季度內,沒有購買我們的股權證券。
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曆法 月份 | | 數量 股票 購得 | | 平均價格 按股支付 | | 股份總數 作為公開購買的一部分購買 已宣佈的計劃或 節目 | | 最大近似值 該公司股票的美元價值 仍可通過以下方式購買 計劃或計劃 |
2022年7月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2022年8月 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年9月 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
項目6.展品 | | | | | | | | | | | | | | |
3.1 | | | | 轉換計劃(參考我們2019年7月30日提交的8-K表格當前報告的附件99.1併入) |
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3.2 | | | | 美國旅遊中心有限責任公司的轉換條款(通過引用附件99.3併入我們2019年7月30日提交的8-K表格的當前報告中) |
| | | | |
3.3 | | | | 美國旅遊中心公司的公司章程(通過引用附件99.4併入我們2019年7月30日提交的8-K表格的當前報告中) |
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3.4 | | | | 美國旅遊中心公司註冊章程修正案(通過引用附件3.1併入我們於2020年6月26日提交的8-K表格的當前報告中) |
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3.5 | | | | 修訂和重新修訂美國旅遊中心公司的章程(通過引用附件99.5併入我們2019年7月30日提交的當前8-K表格報告中) |
| | | | |
4.1 | | | | 股票表格(參照本公司於2019年8月1日提交的S-3表格註冊説明書後生效修正案附件4.3) |
| | | | |
4.2 | | | | 作為受託人的美國旅遊中心有限責任公司和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2013年1月15日(通過參考我們2013年1月15日提交的8-K表格當前報告的附件4.1合併) |
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4.3 | | | | 作為受託人的美國旅遊中心有限責任公司和美國銀行全國協會之間的第一份補充契約,日期為2013年1月15日(通過參考我們2013年1月15日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併) |
| | | | |
4.4 | | | | 作為受託人的美國旅遊中心有限責任公司和美國銀行全國協會之間的第二份補充契約,日期為2014年12月16日(通過參考我們於2014年12月16日提交的8-A表格註冊聲明(文件編號001-33274)的附件4.2合併) |
| | | | |
4.5 | | | | 作為受託人的美國旅遊中心有限責任公司和美國銀行全國協會之間的第三份補充契約,日期為2015年10月5日(通過參考我們於2015年10月5日提交的8-A表格註冊聲明(文件編號001-33274)的附件4.1合併) |
| | | | |
4.6 | | | | 第四補充契約由美國旅遊中心公司(通過法定轉換為美國旅遊中心有限責任公司的繼承人)和美國銀行全國協會作為受託人,日期為2019年8月1日(通過參考我們2019年8月1日提交的當前報告8-K表的附件4.1合併) |
| | | | |
4.7 | | | | 2028年到期的8.25%優先債券表格(載於上表4.3) |
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4.8 | | | | 2029年到期的8.00釐優先債券表格(載於上表4.4) |
| | | | |
4.9 | | | | 2030年到期的8.00釐優先債券表格(載於上表4.5) |
| | | | |
31.1 | | | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行幹事證書(現存檔) |
| | | | |
31.2 | | | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書(現存檔) |
| | | | |
32.1 | | | | 第1350條首席執行官和首席財務官證書(隨函提供) |
| | | | |
101.INS | | | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | | | |
101.SCH | | | | XBRL分類擴展架構文檔(隨函存檔) |
| | | | |
101.CAL | | | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文件(隨函存檔) |
| | | | |
101.DEF | | | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔(隨附存檔) |
| | | | |
101.LAB | | | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(隨附存檔) |
| | | | |
101.PRE | | | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔(隨附存檔) |
| | | | |
104 | | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | | | |
| | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 美國旅遊中心公司。 |
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| | | | | 發信人: | /S/彼得·J·克拉奇 |
| 日期: | 2022年11月2日 | | | | 姓名: | 彼得·J·克拉奇 |
| | | | | | 標題: | 常務副總裁, 首席財務官兼財務主管 (首席財務官) |