附件99.1
精選能源服務宣佈收購防波堤能源合作伙伴,報告2022年第三季度財務業績 ,並提供其他運營和收購最新情況
2022年第三季度產生的收入為3.75億美元,環比增長12%
2022年第三季度淨收入為2470萬美元,調整後的EBITDA為6280萬美元,分別同比增長70%和32%
於2022年11月1日收購了Breakwater Energy Partners,LLC(“Breakwater”),這是一家專注於二疊紀盆地的領先合同水回收和基礎設施解決方案提供商
2022年11月1日從賽普拉斯環境服務有限責任公司(簡稱賽普拉斯)收購了巴肯頁巖水收集管道和處置資產
休斯頓,2022年11月2日/美通社/--能源行業可持續水和化學解決方案的領先供應商Select Energy Services,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:WTTR)(“Select”或“公司”)今天宣佈從賽普拉斯收購Breakwater和某些集水管道和處置資產,以及截至2022年9月30日的季度財務和經營業績。
董事會主席總裁兼首席執行官施密茨表示:“我們強勁的第三季度業績,再加上我們最近的收購,顯示了我們有能力執行我們的戰略,以改善和支持基礎業務,推進我們的技術、可持續性和多元化努力,並執行戰略併購。我們在推進每一項計劃的同時,也開始了我們之前宣佈的定期季度股息計劃。在穩定的活動背景、充滿挑戰的勞動力市場和緊張的設備供應環境的支持下,我們繼續奪取市場份額,並看到我們每個細分市場的價格都有所改善。在第三季度,我們實現了12%的收入環比增長和59%的毛利率增長,顯著改善了盈利能力,淨收入和調整後的EBITDA環比分別增長了70%和32%。
我們的化學品部門繼續創造創紀錄的收入和利潤率,我們繼續提高效率並在我們的水服務部門獲得市場份額,我們的水基礎設施部門的季度收入 比疫情前的峯值水平高出10%以上。總體而言,我對我們的財務和運營執行非常滿意,並相信我們處於有利地位,將在未來幾個季度繼續提高業務的盈利能力。
除了基礎業務的這些改進之外,我們確定並完成了對Breakwater的收購,Breakwater是一家核心的二疊紀基礎設施、回收和物流業務,以推動我們的增長、整合和可持續發展戰略,而與Cypress的交易增加了我們在巴肯的基礎設施規模和發展機會。通過這些補充,我們顯著地增強了我們的水基礎設施和水服務足跡,並顯著擴大了我們可持續回收解決方案的能力和覆蓋範圍。我們預計這兩次收購將立即帶來增值效益,並相信 我們也有一個有意義的機會,圍繞收購的業務和資產足跡進行有機投資。
在防波堤,我們正在收購專注於二疊紀盆地的先進水回收、基礎設施和物流解決方案的市場領先者之一。重要的是,我們還將為組織增加重要的運營領導深度,並歡迎300多名新員工加入Select家族。憑藉在米德蘭盆地核心擁有高度簽約的回收資產的戰略組合,我們相信Breakwater已經形成了當今美國領先的回收足跡之一。這一足跡將Select的回收能力擴展到固定和移動能力的每日總產能近300萬桶,同時增加了許多新的戰略客户關係,並加強了與新的 回收機會的現有關係。在第三季度,我們超過了我們在與可持續發展相關的信貸安排中設定的2022年全年生產水循環量目標,而此次收購使我們能夠迅速實現並有意義地超過我們未來的目標。這些回收設施還通過地理和基礎設施互聯提供了顯著的網絡靈活性,目前允許大約10個客户在任何給定時間交付生產水和接收回收水,因為需求隨着他們自己的活動需求而起伏不定,同時減少了我們客户的資本支出和運營費用。
通過收購賽普拉斯,我們在北達科他州以極具吸引力的價值增加了一系列戰略性廢水處理設施,繼我們之前收購Agua Libre和Nuverra之後,進一步鞏固了巴肯地區。目前超過60%的污水處理設施是通過合同管道輸送到這些資產的,我們相信,將繼續有機會擴大這些資產,並將其與我們在該地區的現有基礎設施足跡聯網。
此外,我對這些收購的戰略和明確的財務利益非常有信心。在合併的基礎上,從Breakwater和Cypress收購的業務預計將在2022年全年產生約1.1億至1.15億美元的收入和超過3000萬美元的調整後EBITDA,2023年將有強勁的發展軌跡和增長空間。
施密茨總結道:“歸根結底,在我們最近的收購、定價改善、有機增長機會和其他戰略投資的支持下,我對我們的財務表現感到非常滿意。我期待着在我們最近的積極業績的基礎上再接再厲,同時在未來幾個季度有意義地擴大我們的自由現金流產生。在這些因素的支持下,我很自豪地宣佈,我們首次在2022年第三季度支付每股0.05美元的季度股息。向股東返還資本仍然是我們整體資本分配戰略的核心組成部分,這是Select的一項重要承諾,”施密茨總結道。
綜合財務信息
2022年第三季度的收入為3.751億美元,而2022年第二季度和2021年第三季度的收入分別為3.359億美元和2.046億美元。2022年第三季度的淨收益為2470萬美元,而2022年第二季度為1460萬美元,2021年第三季度淨虧損為1420萬美元。
2022年第三季度的毛利潤為5880萬美元,而2022年第二季度和2021年第三季度的毛利潤分別為3570萬美元和900萬美元。2022年第三季度總毛利率為15.7%,而2022年第二季度和2021年第三季度分別為10.6%和4.4%。2022年第三季度折舊及攤銷前毛利率(“D&A”)為22.8%,而2022年第二季度為19.3%,2021年第三季度為15.6%。
2022年第三季度的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)為2980萬美元,而2022年第二季度為2670萬美元,2021年第三季度為2200萬美元。2022年第三季度、第二季度和2021年第三季度的SG&A分別受到70萬美元、60萬美元和240萬美元的非經常性交易成本的影響, 。
2022年第三季度調整後的EBITDA為6280萬美元,而2022年第二季度為4770萬美元,2021年第三季度為1510萬美元。2022年第三季度調整後的EBITDA受到330萬美元的廉價購買收益調整、100萬美元的非經常性交易成本、160萬美元的資產出售非現金損失、10萬美元的租約放棄成本和20萬美元其他調整的影響。2022年第三季度,非現金薪酬支出佔了額外的380萬美元調整。有關D&A前毛利(非GAAP計量)與毛利以及調整後EBITDA(非GAAP計量)與淨收益(虧損)的核對,請參閲本新聞稿的末尾。
業務細分信息
這個水務服務該部門在2022年第三季度的收入為2.212億美元,而2022年第二季度和2021年第三季度的收入分別為1.96億美元和1.125億美元。2022年第三季度水務服務的D&A前毛利率為22.8%,而2022年第二季度為19.4%,2021年第三季度為15.8%。在價格持續改善的支持下,這一部門的收入環比增長了12.9%,在併購前實現了49%的強勁增長。展望2022年第四季度,公司預計在併購前的收入和毛利率將相對穩定,因為防波堤的部分季度貢獻部分抵消了對基礎業務的正常季節性影響。
這個水利基礎設施2022年第三季度,該部門的收入為7,440萬美元,而2022年第二季度為6,030萬美元,2021年第三季度為3,680萬美元。2022年第三季度水務基礎設施研發前毛利率為27.2%,而2022年第二季度和2021年第三季度分別為25.5%和22.5%。收入環比增長23.4%,D&A前毛利率增長34%,這是由於我們回收和處理設施的產量大幅增加,抵消了我們傳統水資源供應活動的適度下降。對於2022年第四季度,該公司預計收入將出現較低的兩位數百分比增長,D&A前毛利率將在高至20%的範圍內,因為我們最近收購的部分季度貢獻補充了我們現有的基礎業務。
這個油田化學品截至2022年第三季度,該部門的收入為7940萬美元,而2022年第二季度為7960萬美元,2021年第三季度為5540萬美元。2022年第三季度油田化學品的研發前毛利率為18.8%,而2022年第二季度和2021年第三季度分別為14.6%和10.5%。雖然收入環比相對持平,但隨着公司將生產重點擴大到利潤率較高的專有產品以滿足客户需求,同時停止製造和分銷幾種利潤率較低的商品化產品,這一部門的利潤率大幅提高。對於2022年第四季度,公司預計油田化學品部門的收入增長為個位數的中位數百分比,利潤率相對穩定,因為該部門繼續在最近的高水位水平上表現良好。
現金流和資本支出
2022年第三季度的運營現金流為540萬美元,而2022年第二季度為1110萬美元,2021年第三季度為250萬美元。2022年第三季度的運營現金流受到5420萬美元現金的嚴重影響,這些現金用於滿足業務的營運資金需求,這是由於收入增長和最近收購的系統集成努力造成的。
2022年第三季度的淨資本支出為1,610萬美元,其中1,980萬美元的資本支出被資產出售的380萬美元現金收益部分抵消,其中包括從最近收購的業務中剝離未充分利用的設備和房地產。2022年第三季度,運營現金流減去淨資本支出為(1070萬美元)。
2022年第三季度投資活動中使用的現金流包括對ICE熱解決方案有限責任公司的250萬美元增量投資,而融資活動產生的現金流佔現金流出的30萬美元。
資產負債表與資本結構
截至2022年9月30日的現金和現金等價物總額為1320萬美元,而截至2022年6月30日的現金和現金等價物總額為2570萬美元。截至2022年9月30日或2022年6月30日,該公司在其與可持續發展掛鈎的信貸安排下沒有未償還的借款,或截至2021年12月31日的先前信貸安排。
截至2022年9月30日和2022年6月30日,與可持續發展掛鈎的信貸安排下的借款基數分別為2.544億美元和2.165億美元。截至2022年9月30日和2022年6月30日,在實施了2,290萬美元和2,090萬美元的未償還信用證後,截至2022年9月30日和2022年6月30日,該公司的可持續發展相關信貸安排下的可用借款能力分別約為2.315億美元和1.956億美元。
截至2022年9月30日,總流動資金為2.447億美元,而截至2022年6月30日,總流動資金為2.213億美元。2022年第三季度,公司有94,014,963股A類普通股加權平均流通股和16,221,101股B類普通股加權平均流通股。
防波堤採集
2022年11月1日,Select通過換股交易完成了對Breakwater Energy Partners,LLC的收購。在交易結束方面,Select發行了總計約920萬股Select A類普通股,並償還或承擔了約1,260萬美元的未償債務和其他債務, 受交易結束後慣例調整的影響。
防波堤是一家為二疊紀盆地領先的E&P客户提供水基礎設施、回收、轉運和處置解決方案的領先供應商,在鷹灘頁巖地區擁有互補的水物流業務。防波堤運營着四個商業回收設施,得到一系列長期合同的支持,每天的運營能力為60萬桶。防波堤目前運營的四個固定設施以及尚未開發的第五個設施位置,每天有140萬桶的允許回收能力可供開發。此外,Breakwater目前運營着9個活躍的模塊化回收設施,日吞吐能力為150萬桶。這些設施由46英里的收集和分配管道、每天7萬桶的廢水處理能力和470萬桶的存儲能力提供支持,另外還有370萬桶的許可存儲能力可供開發。
美國銀行證券公司擔任Select的財務顧問,Vinson&Elkins擔任法律顧問。Jefferies LLC擔任Breakwater的獨家財務顧問,Locke Lord LLP擔任法律顧問。
賽普拉斯資產收購
2022年11月1日,Select從賽普拉斯環境服務有限責任公司完成了對巴肯頁巖集水管道和處置資產組合的收購。作為交易的對價,精選公司發行了大約95萬股精選公司A類普通股。賽普拉斯的水解決方案業務包括北達科他州的八個海水處理設施,日允許處理能力為8.5萬桶/天 。被收購的業務目前通過管道獲得其日產量的60%以上,並得到與該地區關鍵客户的多份長期合同的支持。
電話會議
SELECT已安排在2022年11月3日(星期四)上午11:00召開電話會議。東部時間/上午10:00中部時間。請在通話開始前至少10分鐘撥打201-389-0872,並要求撥打精選能源服務電話,或登錄網址為https://investors.selectenergy.com/events-and-presentations/current.的網站通過互聯網現場收聽通話電話會議的電話重播將持續到2022年11月17日,可以通過密碼13733891#撥打201-6127415收聽。電話會議結束後不久,上述鏈接還將提供網絡直播檔案,並將在大約90天內可供訪問。
關於精選能源服務公司
SELECT是為能源行業提供可持續水和化學解決方案的領先供應商。這些解決方案得到了公司關鍵的水基礎設施資產、化學制造以及水處理和回收能力的支持。作為可持續水和化學解決方案的領導者,Select非常重視在油井的整個生命週期中對油田水進行安全、對環境負責的管理。此外,精選公司認為,在整個運營過程中負責任地管理水資源,以幫助節約和保護環境,是公司持續成功的關鍵。欲瞭解更多信息,請訪問精選公司的網站:https://www.selectenergy.com/.
關於前瞻性陳述的警示聲明
除有關歷史事實的陳述外,本新聞稿中的所有陳述均為前瞻性陳述,包含我們目前對公司未來業績的期望。我們試圖通過使用“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“項目”、“將”、“估計”和其他類似的表達方式來識別任何前瞻性陳述。儘管我們認為所反映的預期以及我們前瞻性陳述所依據的假設或基礎是合理的,但我們不能保證這種預期將被證明是正確的。此類陳述不是對未來業績或事件的保證,可能會受到已知和未知的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果、事件或財務狀況與此類前瞻性陳述中包含或暗示的那些 大不相同。這些風險和不確定性包括:我們最近收購的預期收益可能無法實現的風險;Select成功整合被收購企業的運營(包括Breakwater的員工)並實現預期的協同效應和成本節約的能力;以及完成收購對包括與員工、供應商、客户、競爭對手和債權人的關係的潛在影響。可能對此類前瞻性陳述產生重大影響的因素包括但不限於:世界衞生事件的嚴重性和持續時間,包括新冠肺炎大流行對我們的業務產生負面影響;與俄烏戰爭有關的全球宏觀經濟不確定性;歐佩克+成員國就石油產量水平採取的行動以及這些水平可能發生變化的公告。, 包括歐佩克+國家商定和遵守供應限制的能力;與新冠肺炎大流行有關的業務挑戰和減緩病毒傳播的努力,包括後勤挑戰、保護我們員工的健康和福祉、遠程工作安排、合同履行和供應鏈中斷;石油和天然氣公司的資本支出水平和進入資本市場的機會、石油和天然氣價格的趨勢和波動,以及我們應對這種波動的能力;以及我們在提交給美國證券交易委員會的最新年度報告中的“風險因素”部分以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論或引用的其他因素。投資者不應過度依賴我們的前瞻性陳述。任何前瞻性聲明僅在聲明發表之日起發表,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來事件、情況變化或其他原因,除非法律要求。
WTTR-ER
精選能源服務公司
| |||||||||||||||||||||||
|
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日 2022 | 6月30日 2022 | 9月30日 2021 | 9月30日 2022 | 9月30日 2021 | ||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
水務服務 |
| $ | 221,243 |
| $ | 195,996 |
| $ | 112,474 |
| $ | 580,845 |
| $ | 253,348 | ||||||||
水利基礎設施 |
|
| 74,396 |
|
| 60,284 |
|
| 36,787 |
|
| 193,234 |
|
| 107,916 | ||||||||
油田 化學品 |
|
| 79,433 |
|
| 79,623 |
|
| 55,372 |
|
| 231,665 |
|
| 148,228 | ||||||||
總收入 |
|
| 375,072 |
|
| 335,903 |
|
| 204,633 |
|
| 1,005,744 |
|
| 509,492 | ||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
水務服務 |
|
| 170,845 |
|
| 158,060 |
|
| 94,667 |
|
| 465,951 |
|
| 227,736 | ||||||||
水利 基礎設施 |
|
| 54,197 |
|
| 44,939 |
|
| 28,494 |
|
| 143,514 |
|
| 81,130 | ||||||||
油田 化學品 |
|
| 64,519 |
|
| 67,988 |
|
| 49,583 |
|
| 194,670 |
|
| 132,103 | ||||||||
其他 |
|
| (1) |
|
| 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| — | ||||||||
折舊和攤銷 |
|
| 26,672 |
|
| 29,253 |
|
| 22,904 |
|
| 82,425 |
|
| 65,572 | ||||||||
收入總成本 |
|
| 316,232 |
|
| 300,241 |
|
| 195,648 |
|
| 886,560 |
|
| 506,541 | ||||||||
毛利 |
|
| 58,840 |
|
| 35,662 |
|
| 8,985 |
|
| 119,184 |
|
| 2,951 | ||||||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
銷售、一般和行政 |
|
| 29,782 |
|
| 26,695 |
|
| 22,044 |
|
| 84,792 |
|
| 57,828 | ||||||||
折舊和攤銷 |
|
| 543 |
|
| 526 |
|
| 562 |
|
| 1,636 |
|
| 1,835 | ||||||||
租約放棄成本 |
|
| 83 |
|
| 162 |
|
| 154 |
|
| 336 |
|
| 480 | ||||||||
總運營費用 |
|
| 30,408 |
|
| 27,383 |
|
| 22,760 |
|
| 86,764 |
|
| 60,143 | ||||||||
營業收入 (虧損) |
|
| 28,432 |
|
| 8,279 |
|
| (13,775) |
|
| 32,420 |
|
| (57,192) | ||||||||
其他收入 (費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
(虧損)房產銷售收益和
|
|
| (479) |
|
| 731 |
|
| 315 |
|
| 1,905 |
|
| (1,921) | ||||||||
利息支出, 淨額 |
|
| (616) |
|
| (494) |
|
| (419) |
|
| (1,830) |
|
| (1,254) | ||||||||
外幣(虧損)收益,淨額 |
|
| (6) |
|
| (6) |
|
| (6) |
|
| (9) |
|
| 1 | ||||||||
便宜貨購買 收益 |
|
| (3,273) |
|
| 5,607 |
|
| — |
|
| 13,768 |
|
| — | ||||||||
其他 |
|
| 1,153 |
|
| 875 |
|
| (222) |
|
| 2,277 |
|
| (956) | ||||||||
所得税(費用)前收入
(虧損)
|
|
| 25,211 |
|
| 14,992 |
|
| (14,107) |
|
| 48,531 |
|
| (61,322) | ||||||||
所得税(費用) 福利 |
|
| (276) |
|
| (182) |
|
| 32 |
|
| (672) |
|
| 211 | ||||||||
未合併實體虧損中的權益 |
|
| (218) |
|
| (229) |
|
| (129) |
|
| (576) |
|
| (129) | ||||||||
淨收益 (虧損) |
|
| 24,717 |
|
| 14,581 |
|
| (14,204) |
|
| 47,283 |
|
| (61,240) | ||||||||
減去:可歸因於
的淨(收益)虧損
|
|
| (3,393) |
|
| (2,078) |
|
| 2,160 |
|
| (6,654) |
|
| 9,522 | ||||||||
可歸因於精選能源的淨收益
(虧損)
|
| $ | 21,324 |
| $ | 12,503 |
| $ | (12,044) |
| $ | 40,629 |
| $ | (51,718) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
每股淨收益(虧損)可歸因於
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
A類-基礎 |
| $ | 0.23 |
| $ | 0.13 |
| $ | (0.14) |
| $ | 0.44 |
| $ | (0.60) | ||||||||
B類-基礎 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
每股淨收益(虧損)可歸因於
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
A類-稀釋 |
| $ | 0.22 |
| $ | 0.13 |
| $ | (0.14) |
| $ | 0.43 |
| $ | (0.60) | ||||||||
B類-稀釋 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
精選能源服務公司 合併資產負債表 (單位:千,共享數據除外) | ||||||
|
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||
| (未經審計) |
| ||||
資產 |
|
|
|
|
| |
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
| $ | 13,222 |
| $ | 85,801 |
應收賬款貿易,扣除信貸損失準備後的淨額分別為4 891美元和4 401美元 |
|
| 388,797 |
|
| 232,824 |
應收賬款,關聯方 |
|
| 303 |
|
| 219 |
盤存 |
|
| 40,314 |
|
| 44,456 |
預付費用和其他流動資產 |
|
| 37,334 |
|
| 31,486 |
流動資產合計 |
|
| 479,970 |
|
| 394,786 |
財產 和設備 |
|
| 1,018,402 |
|
| 943,515 |
累計折舊 |
|
| (591,340) |
|
| (551,727) |
財產和設備合計 淨額 |
|
| 427,062 |
|
| 391,788 |
使用權資產,淨額 |
|
| 48,275 |
|
| 47,732 |
其他無形資產,淨額 |
|
| 100,455 |
|
| 108,472 |
其他長期資產,淨額 |
|
| 16,639 |
|
| 7,414 |
總資產 | $ | 1,072,401 |
| $ | 950,192 | |
負債與權益 |
|
|
|
|
| |
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
| $ | 55,844 |
| $ | 36,049 |
應計應付帳款 |
|
| 64,861 |
|
| 52,051 |
應收賬款和應計費用,關聯方 |
|
| 3,775 |
|
| 1,939 |
應計工資和 福利 |
|
| 21,704 |
|
| 22,233 |
應計保險 |
|
| 21,520 |
|
| 13,408 |
應繳銷售税 |
|
| 2,863 |
|
| 2,706 |
應計費用和其他流動負債 |
|
| 21,957 |
|
| 19,544 |
當期經營租賃 負債 |
|
| 16,957 |
|
| 13,997 |
融資租賃債務的當期部分 |
|
| 19 |
|
| 113 |
流動負債總額 |
|
| 209,500 |
|
| 162,040 |
長期經營租賃負債 |
|
| 48,552 |
|
| 53,198 |
其他長期負債 |
|
| 44,947 |
|
| 39,780 |
總負債 |
|
| 302,999 |
|
| 255,018 |
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
A類普通股,面值0.01美元;授權發行3.5億股,已發行98,097,930股
|
|
| 981 |
|
| 942 |
A-2類普通股,面值$0.01
;授權股份4,000萬股;未發行股份或
|
|
| — |
|
| — |
B類普通股,面值0.01美元;授權發行150,000,000股,已發行16,221,101股
|
|
| 162 |
|
| 162 |
優先股,面值0.01美元;授權股份50,000,000股;截至
,未發行和發行任何股份 |
|
| — |
|
| — |
額外實收資本 |
|
| 977,063 |
|
| 950,464 |
累計虧損 |
|
| (318,843) |
|
| (359,472) |
股東權益總額 |
|
| 659,363 |
|
| 592,096 |
非控制性權益 |
|
| 110,039 |
|
| 103,078 |
總股本 |
|
| 769,402 |
|
| 695,174 |
負債和權益總額 | $ | 1,072,401 |
| $ | 950,192 |
精選能源服務公司 合併現金流量表 (未經審計) (單位:千) | ||||||||||||
|
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||
| 2022年9月30日 | June 30, 2022 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
淨收益(虧損) |
| $ | 24,717 |
| $ | 14,581 |
| $ | 47,283 |
| $ | (61,240) |
將淨收益(虧損)與提供的現金淨額進行調整
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
| 27,215 |
|
| 29,779 |
|
| 84,061 |
|
| 67,407 |
處置財產和設備的損失(收益)
|
|
| 479 |
|
| (731) |
|
| (1,905) |
|
| 1,921 |
未合併實體虧損中的權益 |
|
| 218 |
|
| 229 |
|
| 576 |
|
| 129 |
壞賬支出 (回收) |
|
| 828 |
|
| 692 |
|
| 2,091 |
|
| (651) |
債務發行成本攤銷 |
|
| 122 |
|
| 123 |
|
| 539 |
|
| 516 |
庫存 減記 |
|
| (801) |
|
| 189 |
|
| (612) |
|
| 139 |
基於股權的薪酬 |
|
| 3,804 |
|
| 3,944 |
|
| 11,023 |
|
| 6,248 |
便宜貨購買 收益 |
|
| 3,273 |
|
| (5,607) |
|
| (13,768) |
|
| — |
短期投資的未實現(收益)損失 |
|
| (40) |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,406 |
其他經營項目, 淨額 |
|
| (232) |
|
| (577) |
|
| (710) |
|
| (309) |
經營資產和負債的變動情況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
| (51,815) |
|
| (43,031) |
|
| (141,468) |
|
| (32,509) |
預付費用和其他 資產 |
|
| (5,820) |
|
| 1,066 |
|
| (200) |
|
| (10,284) |
應付賬款和應計負債 |
|
| 3,413 |
|
| 10,425 |
|
| 10,983 |
|
| 13,331 |
淨現金 由經營活動提供(用於) |
|
| 5,361 |
|
| 11,082 |
|
| (2,107) |
|
| (13,896) |
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備 |
|
| (19,839) |
|
| (15,513) |
|
| (50,815) |
|
| (29,925) |
應收票據投資 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (1,101) |
購買權益法投資 |
|
| (2,500) |
|
| (800) |
|
| (6,767) |
|
| (2,200) |
應收票據收款 |
|
| — |
|
| — |
|
| 184 |
|
| — |
按成本法分配 投資 |
|
| — |
|
| 40 |
|
| 60 |
|
| 120 |
收購和資產剝離 |
|
| 984 |
|
| (1,084) |
|
| 6,412 |
|
| (18,644) |
出售財產和設備所得收益 |
|
| 3,750 |
|
| 5,560 |
|
| 21,433 |
|
| 6,491 |
投資活動中使用的現金淨額 |
|
| (17,605) |
|
| (11,797) |
|
| (29,493) |
|
| (45,259) |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從循環信貸額度借款 |
|
| 52,000 |
|
| 10,000 |
|
| 82,000 |
|
| — |
按循環信貸額度付款 |
|
| (52,000) |
|
| (10,000) |
|
| (82,000) |
|
| — |
償還長期債務 |
|
| — |
|
| — |
|
| (18,780) |
|
| — |
融資租賃債務的支付 |
|
| (5) |
|
| (42) |
|
| (108) |
|
| (238) |
支付債務發行成本 |
|
| — |
|
| (113) |
|
| (2,144) |
|
| — |
股票發行收益 |
|
| 10 |
|
| 13 |
|
| 35 |
|
| 43 |
分配給非控股權益 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (1,074) |
回購普通股 |
|
| (272) |
|
| (787) |
|
| (19,967) |
|
| (1,206) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
| (267) |
|
| (929) |
|
| (40,964) |
|
| (2,475) |
匯率變動對現金的影響 |
|
| (9) |
|
| (13) |
|
| (15) |
|
| 4 |
現金和現金等價物淨減少 |
|
| (12,520) |
|
| (1,657) |
|
| (72,579) |
|
| (61,626) |
現金和現金等價物, 期初 |
|
| 25,742 |
|
| 27,399 |
|
| 85,801 |
|
| 169,039 |
現金和 現金等價物,期末 |
| $ | 13,222 |
| $ | 25,742 |
| $ | 13,222 |
| $ | 107,413 |
非公認會計準則財務指標的比較
EBITDA、調整後的EBITDA、折舊及攤銷前毛利(D&A)以及D&A前毛利不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的財務指標。我們將EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息支出、所得税和折舊及攤銷。我們將經調整EBITDA定義為EBITDA加上/(減去)非持續業務的虧損/(收入),加上任何減值費用或根據公認會計原則進行的資產註銷,加上出售資產或子公司的非現金虧損、非經常性補償費用、非現金補償費用和非經常性或非常費用,包括遣散費、交易成本或與設施相關的退出和處置相關支出,加上/(減去)未合併實體的外幣損失/(收益)和加上/(減去)未合併實體的損失/(收益)減去來自業務合併的廉價購買收益。我們將D&A前的毛利定義為收入減去收入成本,不包括銷售成本和D&A費用。我們將D&A前的毛利率定義為D&A前的毛利率除以收入。EBITDA、調整後的EBITDA、D&A前毛利和D&A前毛利率是補充的非GAAP財務指標,我們認為這些指標為我們財務報表的外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)提供了有用的信息,因為它允許他們通過消除我們的資本結構(如不同水平的利息支出)、資產基礎(如折舊和攤銷)和非經常性項目的影響,在不同時期一致地比較我們的經營業績。我們提出EBITDA,調整後的EBITDA, 這是因為我們相信,除了根據公認會計準則計算的指標外,它們還能提供有關影響我們業務的因素和趨勢的有用信息。
淨收益(虧損)是公認會計準則的衡量標準,與EBITDA和調整後的EBITDA最直接可比。毛利是GAAP指標中與併購前毛利最直接可比的指標。我們的非GAAP財務指標不應被視為最直接可比較的GAAP財務指標的替代品。這些非GAAP財務計量作為一種分析工具都有重要的侷限性,因為排除了一些但不是所有影響最直接可比的GAAP財務計量的項目 。您不應單獨考慮EBITDA、調整後的EBITDA或D&A前的毛利,或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於EBITDA、調整後的EBITDA和D&A前的毛利可能被我們行業內的其他公司定義不同,我們對這些非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司的類似名稱的指標相比較,從而降低了它們的實用性。
下表列出了EBITDA和調整後的EBITDA與我們的淨收入(虧損)的對賬,這是本報告所述期間最直接的GAAP衡量標準:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 三個月過去了, |
| |||||||||||||
(未經審計)(單位:千) | 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 | 2021年9月30日 |
| ||||||||||
|
|
| |||||||||||||
淨收益(虧損) |
| $ | 24,717 |
|
| $ | 14,581 |
| $ | (14,204) |
|
| |||
利息支出,淨額 |
|
| 616 |
|
|
| 494 |
|
| 419 |
|
| |||
所得税支出(福利) |
|
| 276 |
|
|
| 182 |
|
| (32) |
|
| |||
折舊及攤銷 |
|
| 27,215 |
|
|
| 29,779 |
|
| 23,466 |
|
| |||
EBITDA |
|
| 52,824 |
|
|
| 45,036 |
|
| 9,649 |
|
| |||
非現金補償費用 |
|
| 3,804 |
|
|
| 3,944 |
|
| 2,302 |
|
| |||
非經常性遣散費 |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| |||
出售資產或子公司的非現金損失 |
|
| 1,608 |
|
|
| 1,013 |
|
| 189 |
|
| |||
非經常性交易成本 |
|
| 965 |
|
|
| 2,879 |
|
| 2,709 |
|
| |||
租約放棄成本 |
|
| 83 |
|
|
| 162 |
|
| 154 |
|
| |||
便宜貨買入收益 |
|
| 3,273 |
|
|
| (5,607) |
|
| — |
|
| |||
未合併實體虧損中的權益 |
|
| 218 |
|
|
| 229 |
|
| 129 |
|
| |||
淨外幣損失 |
|
| 6 |
|
|
| 6 |
|
| 6 |
|
| |||
調整後的EBITDA |
| $ | 62,781 |
|
| $ | 47,662 |
| $ | 15,138 |
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了會計準則中最直接的可比性指標--税前毛利與總毛利(虧損)的對賬,並計算了所列各期間的税前毛利:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月過去了, | ||||||||
(未經審計)(單位:千) | 2022年9月30日 | June 30, 2022 | 2021年9月30日 | |||||||
按部門劃分的毛利(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
水務服務 |
| $ | 33,471 |
| $ | 22,567 |
| $ | 4,109 | |
水利基礎設施 |
|
| 12,728 |
|
| 3,907 |
|
| 1,433 | |
油田化學品 |
|
| 12,640 |
|
| 9,188 |
|
| 3,443 | |
其他 |
|
| 1 |
|
| (1) |
|
| — | |
正如 報告的毛利潤 |
|
| 58,840 |
|
| 35,661 |
|
| 8,985 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
加上折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
水務服務 |
|
| 16,927 |
|
| 15,369 |
|
| 13,698 | |
水利基礎設施 |
|
| 7,471 |
|
| 11,438 |
|
| 6,860 | |
油田化學品 |
|
| 2,274 |
|
| 2,447 |
|
| 2,346 | |
其他 |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
折舊和攤銷總額 |
|
| 26,672 |
|
| 29,254 |
|
| 22,904 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
併購前毛利 |
| $ | 85,512 |
| $ | 64,915 |
| $ | 31,889 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
按部門劃分的未計D&A前的毛利(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
水務服務 |
|
| 50,398 |
|
| 37,936 |
|
| 17,807 | |
水利基礎設施 |
|
| 20,199 |
|
| 15,345 |
|
| 8,293 | |
油田化學品 |
|
| 14,914 |
|
| 11,635 |
|
| 5,789 | |
其他 |
|
| 1 |
|
| (1) |
|
| — | |
D&A前毛利總額 |
| $ | 85,512 |
| $ | 64,915 |
| $ | 31,889 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
按部門劃分的未計D&A前的毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
水務服務 |
|
| 22.8 % |
|
| 19.4 % |
|
| 15.8 % | |
水利基礎設施 |
|
| 27.2 % |
|
| 25.5 % |
|
| 22.5 % | |
油田化學品 |
|
| 18.8 % |
|
| 14.6 % |
|
| 10.5 % | |
其他 |
|
| 不適用 |
|
| 不適用 |
|
| 不適用 | |
D&A前總毛利率 |
|
| 22.8 % |
|
| 19.3 % |
|
| 15.6 % |
聯繫人: | 選擇能源服務 |
| 克里斯·喬治-高級副總裁,
|
| (713) 296-1073 |
| 郵箱:ir@seltenergyservices.com |
|
|
| Dennard Lascar投資者關係 |
| 肯·登納德 |
| (713) 529-6600 |
| 郵箱:wtr@dennardlascar.com |