極光

明確披露您在整個文檔中提供披露時將如何提及控股公司、子公司和VIE，以便投資者清楚地瞭解披露涉及的是哪個實體，以及哪些子公司或實體正在進行業務運營。在描述VIE的活動或功能時，避免使用我們或 我們的？等術語。例如，如屬實，披露您的子公司和/或VIE在中國開展業務，VIE出於會計目的合併但不是您擁有股權的實體，以及控股公司不進行業務。明確披露投資者購買權益的實體(包括住所)。

請不要暗示合同協議等同於VIE業務的股權所有權。任何提及因VIE而給您帶來的控制權或利益時，應僅限於清楚地描述公司已根據美國公認會計準則合併VIE所滿足的條件。披露還應澄清您是VIE的主要受益人，以便進行會計核算。這些披露應該反映在整個申請文件中。

提供重要信息，説明PCAOB是否能夠全面調查您的審計師，以及 《要求外國公司承擔責任法案》是否會影響您的業務以及將如何影響您的業務。

清楚地描述現金是如何通過您的組織進行轉移的。披露您根據VIE協議分配收益或清償欠款的意向。量化控股公司、其子公司和合並VIE之間發生的任何現金流和其他資產的轉移，以及轉移的方向。 量化子公司或合併VIE向控股公司支付的任何股息或分配，以及進行此類轉移的實體及其税收後果。同樣，量化支付給美國投資者的股息或分配、股息來源及其税收後果。你的披露應該清楚地表明，到目前為止，是否還沒有進行任何轉移、分紅或分配。描述對外匯的任何限制，以及您在實體之間、跨境和向美國投資者轉移現金的能力。描述您將公司收益(包括您的子公司和/或合併VIE)分配給母公司和美國投資者的能力受到的任何限制和限制，以及 根據VIE協議清償欠款的能力。

我們注意到，合併VIE構成了貴公司合併財務報表的重要組成部分。 請將精簡的合併時間表移至招股説明書摘要。

説明您、您的子公司或VIE是否受中國證監會、CAC或需要批准VIE運營的任何其他實體的權限要求所涵蓋，並肯定地説明您是否已獲得所有必需的權限，以及是否有任何權限被拒絕。此外，描述如果您、您的子公司或VIE：(I)未收到或維護此類許可或批准，(Ii)無意中得出不需要此類許可或批准的結論，或(Iii)適用法律、法規或解釋發生變化，並且需要在將來獲得此類許可或批准，將對您和您的投資者造成的後果。

我們注意到您披露，WFOE尚未支付股息，在產生累積利潤並滿足法定準備金要求之前，將無法支付股息 。請澄清您是否已向投資者支付股息。

請披露PCAOB是否已經或目前無法檢查您的審計師。

請更新您的披露，以反映證監會通過了實施HFCAA的規則，並且 根據HFCAA，PCAOB已發佈報告，通知證監會其無法全面檢查或調查總部設在內地或香港的中國會計師事務所。請披露您的審計師是否受到PCAOB於2021年12月16日宣佈的決定的影響，以及《追究外國公司責任法案》和相關法規是否會影響您的公司，以及將如何影響您的公司。

極光董事會主席兼首席執行官羅衞東