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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年9月30日

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-36153

Criteo S.A.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

法國									不適用
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)									(國際税務局僱主身分證號碼)
布蘭奇大街32號			巴黎			法國			75009
(主要執行辦公室地址)									(郵政編碼)

+33 1 7585 09 39

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

美國存托股份，每股相當於一股普通股， 每股面值0.025歐元

CRTO

納斯達克全球精選市場

普通股，每股面值0.025歐元

*

納斯達克全球精選市場

*

*不供交易，但僅與美國存托股份的註冊有關。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐

---

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☐			規模較小的報告公司			☐
新興成長型公司			☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨ 

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No x

截至2022年10月31日，註冊人擁有60,210,797普通股，面值每股0.025歐元，已發行。

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目錄

第一部分						財務信息			2
項目1						截至2022年9月30日的未經審計財務報表			2
						簡明綜合財務狀況表(未經審計)			3
						簡明綜合損益表(未經審計)			4
						簡明綜合全面收益表(未經審計)			5
						簡明合併股東權益報表(未經審計)			6
						簡明合併現金流量表(未經審計)			8
						簡明合併財務報表附註(未經審計)			9
項目2						管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			34
第3項						關於市場風險的定量和定性披露			60
項目4						控制和程序			61
第II部						其他信息			62
項目1						法律訴訟			62
第1A項						風險因素			62
項目6						陳列品			64
簽名									65

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一般信息

除文意另有所指外，本季度報告中所提及的“公司”、“Criteo”、“我們”、“我們”或類似的詞語或短語，統稱為Criteo S.A.及其子公司。在本表格10-Q中，“美元”和“美元”指的是美元。我們的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則或“美國公認會計原則”編制的。

商標

在本表格10-Q中出現的“Criteo”、Criteo標識和Criteo的其他商標或服務標誌是Criteo的財產。在本表格10-Q中出現的其他公司的商標、商標和服務標誌是其各自持有人的財產。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表格包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，這些陳述是基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前可獲得的信息。除本10-Q表格中包含的當前和歷史事實和條件之外的所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在本10-Q表格中使用時，“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“旨在”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“目標”、“應該”或這些表述和類似表述的否定表示前瞻性表述。前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

•新冠肺炎疫情的持續影響以及美國通脹和利率上升的潛在影響，包括對我們的業務、運營和財務業績的宏觀經濟影響；

•Criteo人工智能(AI)引擎準確預測用户參與度的能力；

•我們預測和適應廣泛採用的行業平臺和其他新技術變化的能力，包括但不限於谷歌宣佈的對Chrome瀏覽器的擬議更改和增強；

•我們繼續收集和利用有關用户行為以及與廣告商和出版商互動的數據的能力；

•我們有能力以對我們有利的條款從出版商那裏獲得充足的廣告庫存；

•我們在一個快速發展和變化的行業中應對不斷增長的國際公司的挑戰的能力，包括我們準確預測的能力；

•我們有能力保持足夠的收入增長率和持續的盈利能力；

•我們有能力管理我們的國際業務和擴張以及我們收購的整合；

•我們市場競爭加劇的影響；

•我們有能力適應有關互聯網隱私問題的監管、立法或自我監管的發展；

•我們保護用户信息和充分解決隱私問題的能力；

•我們提升品牌的能力；

•俄羅斯入侵烏克蘭以及由此導致的制裁對我們業務的影響；

•我們有能力進入新的營銷渠道和新的地域；

•我們有效擴展技術平臺的能力；

•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；

•我們維持、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力；以及

•我們的系統或基礎設施出現故障。

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您還應參考我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”，以及我們隨後的Form 10-Q季度報告中第II部分的第1A項“風險因素”，以討論可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素。由於這些因素，我們不能向您保證本10-Q表格中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的，這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中的重大不確定性，您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內或根本不會實現我們的目標和計劃的陳述或保證。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

您應閲讀本10-Q表格和我們在本10-Q表格中引用的文件，並將其作為證據完整地歸檔到本10-Q表格中，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警示因素對我們所有的前瞻性陳述進行限定。

     這份10-Q表格可能包含從行業出版物中獲得的市場數據和行業預測。這些數據和預測涉及許多假設和限制，提醒您不要過度重視這些信息。我們尚未獨立核實任何第三方信息。雖然我們相信本10-Q表格所載的市場地位、市場機會及市場規模資料大致上是可靠的，但這些資料本身並不準確。

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第一部分

項目1.財務報表

2

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Criteo S.A.簡明綜合財務狀況報表(未經審計)

			備註			2022年9月30日						2021年12月31日
						(單位：千)
資產
流動資產：
現金和現金等價物			4			$	307,323					$	515,527
應收貿易賬款，扣除免税額淨額$57.6百萬美元和美元45.42022年9月30日和2021年12月31日分別為			5			576,082						581,988
所得税			13			16,474						8,784
其他税種						75,795						73,388
其他流動資產			6			34,347						34,182
受限現金--流動			4			25,000						—
有價證券--流動部分			4			10,000						50,299
流動資產總額						1,045,021						1,264,168
財產、廠房和設備、淨值						114,493						139,961
無形資產，淨額						77,464						82,627
商譽			2			597,781						329,699
使用權資產--經營租賃			8			101,982						120,257
受限現金--非流動現金			4			75,000						—
有價證券--非流動部分			4			—						5,000
非流動金融資產						6,864						6,436
其他非流動資產						54,478						—
遞延税項資產						49,487						35,443
非流動資產總額						1,077,549						719,423
總資產						$	2,122,570					$	1,983,591
負債和股東權益
流動負債：
貿易應付款						$	576,762					$	430,245
或有事項--本期部分			15			60,038						3,059
所得税			13			5,602						6,641
財務負債--流動部分			4			—						642
租賃負債--經營--流動部分			8			30,469						34,066
其他税種						56,894						60,236
與員工相關的應付款						72,897						98,136
其他流動負債			7			60,810						39,523
流動負債總額						863,472						672,548
遞延税項負債						2,842						3,053
固定福利計劃			9			2,836						5,531
金融負債--非流動部分			4			270						360
租賃負債--營業--非流動部分			8			77,901						93,893
或有--非當期部分			15			32,731						—
其他非流動負債			7			65,618						9,886
非流動負債總額						182,198						112,723
總負債						1,045,670						785,271
承付款和或有事項
股東權益：
普通股， €0.025面值，64,985,388和65,883,347分別於2022年9月30日和2021年12月31日授權、發行和發行的股票。						2,125						2,149
庫存股, 5,049,409和5,207,873分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的成本價股票。						(152,889)						(131,560)
額外實收資本						760,666						731,248
累計其他綜合收益(虧損)						(131,651)						(40,294)
留存收益						569,218						601,588
股權-Criteo S.A.股東應佔權益						1,047,469						1,163,131
非控制性權益						29,431						35,189
總股本						1,076,900						1,198,320
權益和負債總額						$	2,122,570					$	1,983,591

附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

3

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Criteo S.A.

簡明綜合損益表(未經審計)

									截至三個月												九個月結束
			備註						9月30日， 2022						9月30日， 2021						9月30日， 2022						9月30日， 2021
						(單位為千，不包括按數據共享)
收入			10						$	446,921					$	508,580					$	1,452,578					$	1,600,968
收入成本：
流量獲取成本									(233,543)						(297,619)						(807,758)						(956,364)
其他收入成本									(33,771)						(34,935)						(96,214)						(107,011)
毛利									179,607						176,026						548,606						537,593
運營費用：
研發費用									(42,725)						(33,345)						(118,248)						(106,957)
銷售和運營費用									(90,051)						(75,619)						(278,363)						(235,724)
一般和行政費用									(42,353)						(34,877)						(176,361)						(108,779)
總運營費用									(175,129)						(143,841)						(572,972)						(451,460)
營業收入(虧損)									4,478						32,185						(24,366)						86,133
財務和其他收入(支出)			12						3,485						(154)						23,927						(1,391)
税前收益(虧損)									7,963						32,031						(439)						84,742
所得税撥備			13						(1,442)						(7,801)						(4,735)						(22,033)
淨收益(虧損)									$	6,521					$	24,230					$	(5,174)					$	62,709
可供Criteo S.A.股東使用的淨收益(虧損)									$	6,579					$	23,481					$	(6,448)					$	60,691
可供非控股權益使用的淨收益(虧損)									$	(58)					$	749					$	1,274					$	2,018
用於計算每股金額的加權平均流通股：
基本信息			14						60,318,114						60,873,594						60,431,597						60,759,613
稀釋			14						63,235,811						64,197,686						63,050,355						64,313,526
分配給股東的每股淨收益(虧損)：
基本信息			14						$	0.11					$	0.39					$	(0.11)					$	1.00
稀釋			14						$	0.10					$	0.37					$	(0.10)					$	0.94

附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

4

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Criteo S.A.

簡明綜合全面收益表(未經審計)

			截至三個月												九個月結束
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						9月30日， 2022						9月30日， 2021
			(單位：千)
淨收益(虧損)			$	6,521					$	24,230					$	(5,174)					$	62,709
扣除税收後的外幣折算差額			(30,896)						(18,394)						(101,624)						(44,934)
員工福利精算收益，税後淨額			409						25						2,944						683
其他全面收益(虧損)			$	(30,487)					$	(18,369)					$	(98,680)					$	(44,251)
全面收益(虧損)合計			$	(23,966)					$	5,861					$	(103,854)					$	18,458
歸屬於Criteo S.A.的股東。			$	(22,142)					$	5,569					$	(97,806)					$	19,314
歸屬於非控股權益			$	(1,824)					$	292					$	(6,048)					$	(856)

附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

5

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Criteo S.A.

股東權益簡明綜合報表(未經審計)

			股本						財務處 庫存						額外實收資本			累計其他綜合收益(虧損)			留存收益			股權-Criteo S.A.股東應佔權益			非控制性權益			總股本
			普通股						股票
			(單位為千，不包括份額)
2020年12月31日餘額			66,272,106			$2,161			(5,632,536)			$(85,570)			$693,164			$16,027			$491,359			$1,117,142			$35,545			$1,152,687
淨收益(虧損)			—			—			—			—			—			—			22,406			22,406			1,044			23,450
其他全面收益(虧損)			—			—			—			—			—			(33,852)			—			(33,852)			(2,502)			(36,354)
普通股的發行			119,800			3			—			—			2,148			—			—			2,151			—			2,151
庫存股的變動			—			—			34,935			(1,693)			—			—			(3,237)			(4,930)			—			(4,930)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			6,710			—			—			6,710			50			6,760
股權的其他變動			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
2021年3月31日的餘額			66,391,906			$2,164			(5,597,601)			$(87,263)			$702,022			$(17,825)			$510,528			$1,109,626			$34,137			$1,143,763
淨收益(虧損)			—			—			—			—			—			—			14,804			14,804			225			15,029
其他全面收益(虧損)			—			—			—			—			—			10,387			—			10,387			85			10,472
普通股的發行			305,454			9			—			—			7,568			—			—			7,577			—			7,577
庫存股的變動			—			—			(482,407)			(24,560)			—			—			(5,439)			(29,999)			—			(29,999)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			11,172			—			—			11,172			55			11,227
股權的其他變動			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
2021年6月30日的餘額			66,697,360			$2,173			(6,080,008)			(111,823)			$720,762			$(7,438)			$519,893			$1,123,567			$34,502			$1,158,069
淨收益(虧損)			—			—			—			—			—			—			23,481			23,481			749			24,230
其他全面收益(虧損)			—			—			—			—			—			(17,911)			—			(17,911)			(458)			(18,369)
普通股的發行			(382,341)			16			—			—			12,167			—			—			12,183			—			12,183
庫存股的變動			—			(27)			535,481			(10,567)			(18,036)			—			(9,054)			(37,684)			—			(37,684)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			12,720			—			—			12,720			103			12,823
股權的其他變動			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
2021年9月30日的餘額			66,315,019			$2,162			(5,544,527)			(122,390)			$727,613			$(25,349)			$534,320			$1,116,356			$34,896			$1,151,252

(*)從2020年1月1日起，我們採用了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，其中要求對財務會計準則委員會(FASB)發佈的按攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失進行計量和確認。

(**)在2018年收購StoRetail Marketing SAS的背景下的延期對價。

6

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			股本						庫存股						額外實收資本			累計其他綜合收益(虧損)			留存收益			股權-Criteo S.A.股東應佔權益			非控制性權益			總股本
			普通股						股票
			(單位為千，不包括份額)
2021年12月31日的餘額			65,883,347			$2,149			(5,207,873)			$(131,560)			$731,248			$(40,294)			$601,588			$1,163,131			$35,189			$1,198,320
淨收益(虧損)			—			—			—			—			—			—			20,587			20,587			691			21,278
其他全面收益(虧損)			—			—			—			—			—			(16,207)			—			(16,207)			(1,925)			(18,132)
普通股的發行			22,047			1			—			—			319			—			—			320			—			320
庫存股的變動(*)			—			—			(119,771)			(5,770)			—			—			(2,534)			(8,304)			—			(8,304)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			8,948			—			—			8,948			93			9,041
股權的其他變動			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
2022年3月31日的餘額			65,905,394			$2,150			(5,327,644)			$(137,330)			$740,515			$(56,501)			$619,641			$1,168,475			$34,048			$1,202,523
淨收益(虧損)			—			—			—			—			—			—			(33,613)			(33,613)			641			(32,972)
其他全面收益(虧損)			—			—			—			—			—			(46,430)			—			(46,430)			(3,631)			(50,061)
普通股的發行			(111,362)			—			—			—			110			—			—			110			—			110
庫存股的變動(*)			—			(3)			62,251			(11,179)			(1,342)			—			(8,509)			(21,033)			—			(21,033)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			11,452			—			—			11,452			97			11,549
股權的其他變動			—			—			—			—			39			—			33			72			—			72
2022年6月30日的餘額			65,794,032			$2,147			(5,265,393)			$(148,509)			$750,774			$(102,931)			$577,552			$1,079,033			$31,155			$1,110,188
淨收益(虧損)			—			—			—			—			—			—			6,579			6,579			(58)			6,521
其他全面收益(虧損)			—			—			—			—			—			(28,720)			—			(28,720)			(1,767)			(30,487)
普通股的發行			(808,644)			1			—			—			—			—			—			1			—			1
庫存股的變動(*)			—			(23)			215,984			(4,380)			(10,530)			—			(14,913)			(29,846)			—			(29,846)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			20,422			—			—			20,422			101			20,523
股權的其他變動			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
2022年9月30日的餘額			64,985,388			$2,125			(5,049,409)			$(152,889)			$760,666			$(131,651)			$569,218			$1,047,469			$29,431			$1,076,900

(*) 2022年2月3日，Criteo董事會批准將股票回購計劃延長至最高可達美元280.0公司已發行的美國存托股份中的100萬股。庫存股的變化是由以下部分組成2,195,411以平均價格$回購的股票26.7偏移量1,401,489用於RSU和LUSS歸屬的國庫股，952,386股票停用了。

附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

7

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Criteo S.A.

簡明合併現金流量表(未經審計)

						九個月結束
						9月30日， 2022						9月30日， 2021
			(單位：千)
淨收益(虧損)						$	(5,174)					$	62,709
非現金和非經營性項目						122,043						103,573
-攤銷和撥備						134,650						67,919
-處置非流動資產的淨收益或(虧損)						(361)						4,694
-股權獎勵補償費用(1)						42,594						32,174
-應計利息和非現金財務收入和支出						(2,244)						—
-遞延税項的變動						(16,051)						4,568
-所得税的變化						(12,899)						(5,820)
-其他(2)						(23,646)						38
與經營活動有關的週轉資金變動						13,661						(11,381)
-(增加)/減少貿易應收賬款						75,399						16,654
-貿易應付款增加/(減少)						(19,526)						(5,693)
-(增加)/減少其他流動資產						(23,224)						(12,710)
-其他流動負債增加/(減少)						(20,178)						(5,774)
-經營租賃負債和使用權資產變動						1,190						(3,858)
來自經營活動的現金						130,530						154,901
購置無形資產、財產、廠房和設備						(48,955)						(44,383)
與無形資產、財產、廠房和設備有關的應付帳款變動						7,632						1,518
對企業的付款，扣除獲得的現金後的淨額						(135,453)						(9,527)
其他非流動金融資產變動						43,052						(13,803)
來自投資活動的現金(用於)						(133,724)						(66,195)
根據信貸額度協議借款所得收益						78,513						—
償還借款						(78,513)						(1,262)
行使股票期權所得收益						617						21,688
庫存股回購						(59,162)						(72,611)
其他財務負債的變動						107						(3,636)
其他(2)						22,242						—
用於融資活動的現金						(36,196)						(55,821)
匯率變動對現金及現金等價物的影響						(68,813)						(23,438)
現金及現金等價物淨增(減)						(108,203)						9,447
期初現金及現金等價物淨額						515,526						488,011
期末現金及現金等價物淨額和限制性現金						$	407,323					$	497,458
現金流量信息的補充披露
已支付的税款，扣除退款後的淨額						(33,685)						(23,285)
支付利息的現金						(959)						(1,139)

(1) 其中$41.1百萬美元和美元30.8股權獎勵薪酬支出的百萬美元由基於股票的薪酬支出組成，根據ASC 718薪酬-股票薪酬分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。
(2) 主要包括外匯對衝的已實現收益。

附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

8

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Criteo S.A.

簡明合併財務報表附註(未經審計)

Criteo S.A.最初於2005年11月3日根據法蘭西共和國的法律成立為簡化訴訟社會，為期99年，後來改為匿名社會。

我們是一家全球技術公司，使營銷人員和媒體所有者能夠通過世界領先的商務媒體平臺推動更好的商業結果。我們通過支持公平和開放的互聯網，實現發現、創新和選擇，為每一位消費者帶來更豐富的體驗--由世界各地的營銷者和媒體所有者提供可信和有影響力的廣告支持。

我們引領着商業媒體之路--這是一種將商業數據和機器學習相結合的廣告新方法，在消費者的整個購物過程中瞄準他們，並幫助營銷者和媒體所有者推動商業成果(銷售、線索、廣告收入)。

我們的戰略是幫助營銷人員和媒體所有者激活隱私安全的第一方數據，並通過我們的商務媒體平臺-一系列產品-推動更好的商業結果：

•這為營銷者(品牌、零售商和代理商)提供了在購物過程中輕鬆接觸到任何地方的消費者並衡量他們的廣告活動的能力

•這為媒體所有者(出版商和零售商)提供了將他們的廣告和促銷庫存貨幣化的能力，用於消費者花費時間的任何地方的商業

•坐在為我們的整個產品提供動力的數據集和技術之上。

在這些筆記中，Criteo S.A.被稱為“母公司”，與其子公司一起統稱為“Criteo”、“公司”、“集團”或“我們”。

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注1。重要會計政策摘要

陳述的基礎

本文所包括的未經審計簡明綜合財務報表(“未經審計簡明綜合財務報表”)是由Criteo根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏。然而，該公司相信，所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。這些未經審計的簡明合併財務報表應與合併財務報表及其附註一起閲讀，這些合併財務報表及其附註包含在公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。本報告所載未經審核簡明綜合財務報表反映管理層認為為公平陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。列報的中期業務成果不一定代表任何後續中期或本財政年度預期的業務成果。

符合美國公認會計原則要求在簡明合併財務報表和附註中使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史信息和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。美國公認會計原則要求我們在幾個領域做出估計和判斷，包括但不限於：(1)收入確認標準，(2)信貸損失準備，(3)研究税收抵免，(4)所得税，包括(I)確認子公司未來幾年預計應納税利潤產生的遞延税項資產，(Ii)評估與我們的轉讓定價政策相關的不確定税收狀況，(Iii)根據我們經營的國家最近實施的税制改革確認所得税狀況，(5)在企業合併中評估收購資產和承擔的負債時使用的假設，(6)商譽、無形資產和使用權資產--經營租賃估值中使用的假設，以及(7)評估模型中確定股權補償計劃公允價值的假設。

我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的重要會計政策沒有任何變化。

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2022年通過的會計公告

自2022年1月1日起，我們採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)政府援助(主題832)：企業實體披露政府援助(ASU 2021-10)，通過要求披露以下信息來提高大多數企業實體接受政府援助的透明度：(1)接受的政府援助的類型；(2)此類援助的會計處理；以及(3)援助對企業實體財務報表的影響。採用這一準則對我們的年度合併財務報表的影響將是有限的。

近期會計公告

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或建議的會計準則，在未來某個日期之前不需要採用，預計在採用時不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

注2.商業收購

於2022年8月1日，本公司、Iponweb Holding Limited、Exezars Limited(Iponweb Holding Limited的附屬公司，並與Iponweb Holding Limited(“賣方”)合稱)、Ljubisa Bogunovic先生(以“IW General Management Trust”受託人的身份)與Iponweb Holding Limited(“創辦人”)的創始人兼行政總裁Boris Mouzykantskii先生訂立經修訂及重述的框架購買協議(“FPA”)，修訂及重申先前披露的於2021年12月22日訂立的框架購買協議，該協議就收購Iponweb Holding Limited的業務(“Iponweb業務”)作出規定，一家市場領先的AdTech公司，擁有世界級的媒體交易能力，被公司收購(“Iponweb收購”)。

這一業務組合包括購買Iponweb知識產權和其他無形權利的資產以及購買100的股本和投票權的百分比九Iponweb運營法人實體。

收購價。根據ASC 805，購買價格為$287.6用於Iponweb業務的100萬美元(有待完成交易後的收購價格調整)，其中#61.2百萬代表或有對價的公允價值，應根據Iponweb業務在2022年和2023財年實現某些淨收入目標而支付。FPA還規定以現金支付賣方的或有對價，金額最高可達#美元。100100萬美元，條件是Iponweb業務實現2022年和2023年財政年度的某些淨收入目標。

單獨的補償安排。該公司轉讓了公允價值為#美元的庫存股。70.2100萬美元給Iponweb的賣家，受鎖定條件的限制。由於這些股票受禁售期的限制，禁售期將分三次到期，第一次三收購Iponweb的週年紀念日，除非創始人的僱傭協議在該禁售期懸而未決的某些情況下終止，這一美元70.2百萬元公允價值不包括在上述收購價格代價內，並將從業務合併中單獨計入股票補償費用。有關進一步討論，請參閲附註11。

融資。收購的資金來自可用現金資源，在收購過程中，公司動用了歐元50.0百萬(美元)51.1當時的循環信貸安排(在季度末之前償還)為期一個月，以提供額外的流動性。

收購的資產和承擔的負債。這筆交易被視為一筆商業收購。收購價格分配正在進行中，我們預計在收購日期後一年內完成這一分析。

收購日期、收購價格分配前主要資產類別所承擔的資產和負債 具體情況如下：

11

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						估計公允價值
						(單位：百萬)
現金和現金等價物						93.3
應收貿易賬款						113.3
其他流動資產						1.0
其他非流動資產						56.1
貿易應付款						(192.5)
其他流動負債						(13.7)
其他非流動負債						(52.2)
取得的淨資產						$	5.3

在 Iponweb業務的期初資產負債表，Criteo確認了一美元18.0根據ASC 740，與Iponweb業務的不確定税收狀況相關的百萬美元負債。該公司還確認了一美元32.7與Iponweb業務有關的100萬美元準備金，在ASC 450或有事項項下計入。作為收購的一部分，賣方同意賠償Criteo與某些債務有關的損失，金額最高可達#美元。50.0百萬美元。因此，我們確認了一筆#美元的賠償資產。50.0在綜合財務狀況表中作為“其他非流動資產”的一部分記錄的100萬美元。

初步的善意。該公司正在根據收購日存在的事實和情況，評估作為Iponweb收購的一部分而收購的資產和承擔的負債的公允價值估計。這一衡量期限自收購之日起不超過一年。購買價格超出收購淨資產公允價值的部分計入商譽。美元的初步商譽282.3100萬美元主要歸因於預期通過利用我們的技術能力和集結的勞動力的存在而實現的協同效應。

吾等收購資產及承擔負債的公允價值估計尚待若干項目完成，包括收購價格的最終釐定及收購資產及承擔負債(包括與無形資產有關的資產及負債)的公允價值最終評估。因此，我們的綜合財務報表可能會有重大調整，包括與無形資產估值及其各自的使用年限相關的攤銷費用的變化，以及其他調整。

收購成本。與收購相關的成本為$7.1百萬美元和美元11.5截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表上的一般和行政費用分別記錄了100萬美元。

對損益的影響。該公司截至2022年9月30日的9個月的綜合經營報表包括Iponweb的收入為18.5百萬美元和税前收益(虧損)$0.5從收購之日起至2022年9月30日止。

在預計基礎上，假設收購發生在2021年1月1日，Criteo的合併預計收入和淨收益或虧損如下：

						預計業務綜合報表數據
						截至三個月												九個月結束
						9月30日， 2022						9月30日， 2021						9月30日， 2022						9月30日， 2021
						(單位：千)
收入						$	473,859					$	532,986					$	1,512,605					$	1,670,941
淨收益(虧損)						6,709						25,510						(4,079)						$	66,720

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歷史綜合財務資料已在備考合併財務報表中作出調整，以計入可直接歸因於業務合併並可合理評估的備考事項。預計信息僅供參考，並不代表如果收購在公司2021會計年度開始時進行，將會取得的經營成果。

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注3.細分市場信息

可報告的細分市場

該公司根據“管理”方法報告分部信息。管理辦法將管理層用於決策和評估業績的內部報告指定為公司可報告部門的來源。作為對Iponweb收購的結果，該公司根據ASC 280分部報告重新評估了其運營和可報告部門。自2022年8月1日起，公司通過以下方式報告其運營結果三細分市場：營銷解決方案、零售媒體和Iponweb。

–營銷解決方案：這一細分市場允許商務公司通過讓消費者參與跨網絡、移動和線下商店環境的個性化美國存托股份來實現多個營銷目標。

–零售媒體：這一細分市場允許零售商從消費品牌中創造廣告收入，和/或通過個性化美國存托股份將其數據和受眾貨幣化，從而實現多個營銷目標，無論是在他們自己的數字財產上還是在開放的互聯網上。

–Iponweb：這一細分市場專注於構建實時廣告技術和交易基礎設施，為媒體所有者、代理商、性能廣告商和第三方廣告技術平臺提供先進的媒體購買、銷售和包裝能力。

部門經營業績，不含TAC的貢獻，是Criteo部門的盈利能力衡量標準，反映了我們的毛利潤加上其他收入成本。

下表顯示了按可報告部門劃分的收入：

			截至三個月												九個月結束
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						9月30日， 2022						9月30日， 2021
			(單位：千)
營銷解決方案			$	387,288					458,622						$	1,291,599					1,429,277
零售媒體			41,170						49,958						142,516						171,691
Iponweb			18,463						—						18,463						—
總收入			$	446,921					$	508,580					$	1,452,578					$	1,600,968

下表按可報告部門顯示了除TAC外的貢獻及其與公司綜合經營報表的對賬情況：

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			截至三個月												九個月結束
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						9月30日， 2022						9月30日， 2021
			(單位：千)
繳費(不含TAC)
營銷解決方案			$	158,022					$	182,124					$	522,079					$	567,774
零售媒體			36,893						28,837						104,278						76,830
Iponweb			18,463						—						18,463
			$	213,378					$	210,961					$	644,820					$	644,604
銷售的其他成本			(33,771)						(34,935)						(96,214)						(107,011)
毛利			$	179,607					$	176,026					$	548,606					$	537,593
運營費用
研發費用			(42,725)						(33,345)						(118,248)						(106,957)
銷售和運營費用			(90,051)						(75,619)						(278,363)						(235,724)
一般和行政費用			(42,353)						(34,877)						(176,361)						(108,779)
總運營費用			(175,129)						(143,841)						(572,972)						(451,460)
營業收入(虧損)			$	4,478					$	32,185					$	(24,366)					$	86,133
財務和其他收入(支出)			3,485						(154)						23,927						(1,391)
税前收益(虧損)			$	7,963					$	32,031					$	(439)					$	84,742

公司的首席運營決策者，或CODM，不審查我們的任何其他財務信息三可報告分部級別的分部，不包括繳費(不含TAC)。

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注4.金融工具

金融資產

每個報告期結束時的最大信用風險敞口由金融資產的賬面金額表示，彙總如下：

						2022年9月30日						2021年12月31日
						(單位：千)
應收貿易賬款，扣除準備後的淨額						576,082						581,988
其他税種						75,795						73,388
其他流動資產						34,347						34,182
非流動金融資產						6,864						6,436
受限現金						100,000						—
有價證券						10,000						55,299
總計						$	803,088					$	751,293

對於除應收貿易賬款以外的金融資產，考慮到金融資產的性質和預期現金流的到期日，扣除撥備後的公允價值接近賬面價值。

金融負債

						2022年9月30日						2021年12月31日
						(單位：千)
貿易應付款						$	576,762					$	430,245
其他税種						56,894						60,236
與員工相關的應付款						72,897						98,136
其他流動負債						60,810						39,523
金融負債						270						1,002
總計						$	767,633					$	629,142

考慮到金融負債的性質和預期現金流出的到期日，金融負債的公允價值接近賬面價值。

公允價值計量

我們衡量我們的現金等價物和有價證券的公允價值，包括有息的銀行存款，作為二級衡量標準，因為它們是使用可觀察到的市場數據進行估值的。

金融資產或負債包括用於管理我們對匯率波動風險敞口的衍生金融工具。這些工具被視為二級金融工具，因為它們是使用基於可觀察到的市場數據的估值技術進行計量的。

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衍生金融工具

衍生品包括我們用來對衝公司間交易和其他貨幣資產或負債的外幣遠期合約，這些資產或負債以子公司當地貨幣以外的貨幣計價。我們在財務收入(費用)中確認這些合同的損益，它們在資產負債表上的位置是基於它們在每個相應期間結束時的公允價值。這些工具被視為二級金融工具，因為它們是使用基於可觀察到的市場數據的估值技術進行計量的。

						2022年9月30日						2021年12月31日
						(單位：千)
衍生資產：
包括在其他流動資產中						$	385					$	60
衍生負債：
列入財務負債--流動部分						$	—					$	—

考慮到衍生金融工具的性質和預期現金流的到期日，衍生金融工具的公允價值接近名義金額。

現金和現金等價物

下表列出了每個報告期的現金和現金等價物細目：

						2022年9月30日						2021年12月31日
						(單位：千)
現金等價物						$	41,139					$	137,228
手頭現金						266,184						378,299
現金和現金等價物合計						$	307,323					$	515,527

現金等價物是對符合ASC 230-現金流量表標準的計息銀行存款的投資：短期、高流動性的投資，其價值變化的風險被認為是微不足道的。計息銀行存款被視為二級金融工具，因為它們是根據可觀察到的市場數據使用估值技術進行計量的。

對於我們的現金和現金等價物，考慮到現金和現金等價物的性質以及預期現金流的到期日，公允價值接近賬面價值。

除了現金和現金等價物外，我們還有$25.0百萬受限現金--活期和美元75.0由於對Iponweb的收購，100萬的受限現金-非流動現金(請參閲附註2)。現金和現金等價物餘額#美元307.3百萬美元和受限現金100.0現金流量表中列報的現金流量表中列報的現金淨額、現金等價物和期末限制性現金的對賬金額為100萬美元。截至2021年12月31日或2021年9月30日，我們尚未報告限制性現金。

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有價證券

下表列出了每個報告期的有價證券公允價值細目：

						2022年9月30日						2021年12月31日
						(單位：千)
可供出售的證券
定期存款						$	—					$	22,652
持有至到期的證券
定期存款						$	10,000					$	32,647
總計						$	10,000					$	55,299

截至2022年9月30日，我們的有價證券的未實現總收益並不是實質性的。

定期存款被視為二級金融工具，因為它們是根據可觀察到的市場數據使用估值技術進行計量的。

下表按合同到期日對我們的有價證券進行了分類：

						持有至到期						可供出售
						2022年9月30日
						(單位：千)
一年後到期						$	10,000					$	—
將在一到五年內到期						$	—					$	—
總計						$	10,000					$	—

受限現金

作為收購Iponweb的一部分(請參閲附註2)，我們已存入$100.0將數百萬現金存入一個包含提款條件的託管賬户。這筆現金確保了公司可能向賣方支付Iponweb收購或有對價，這取決於Iponweb業務在2022年和2023財年實現某些收入目標。

						2022年9月30日						2021年12月31日
						(單位：千)
受限現金--流動						$	25,000					$	—
受限現金--非流動現金						$	75,000					$	—
總計						$	100,000					$	—

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注5.應收貿易賬款

下表顯示了列報期間的應收貿易賬面淨值細目：

			2022年9月30日						2021年12月31日
			(單位：千)
貿易應收賬款			$	633,694					$	627,379
(減去)信貸損失準備			(57,612)						(45,391)
期末賬面淨值			$	576,082					$	581,988

貸方賬户備抵的變化彙總如下：

			2022						2021
			(單位：千)
1月1日的餘額			$	(45,391)					$	(39,899)
信貸損失準備			(17,735)						(9,765)
撥備的撤銷			6,319						3,895
其他			(4,732)						—
貨幣換算調整			3,927						1,039
9月30日的餘額			$	(57,612)					$	(44,730)

一旦應收賬款不再被認為是可收回的，我們就註銷應收賬款餘額。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，公司恢復了$2.4百萬，及$2.0分別為以前預留的100萬美元，並將其計入撥備的沖銷。其他包括ES$(4.7)與以下內容相關的收購Iponweb。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有客户佔貿易應收賬款的10%或更多。

注6.其他流動資產

下表顯示了本報告期間其他流動資產賬面淨值的細目：

			2022年9月30日						2021年12月31日
			(單位：千)
向供應商預付款項			$	11,000					$	9,640
其他債務人			647						9,259
預付費用			22,316						15,283
衍生工具			384						—
期末賬面淨值			$	34,347					$	34,182

預付費用主要包括與SaaS安排相關的現金支付。

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注7.其他流動和非流動負債

下表列出了其他流動負債：

			2022年9月30日						2021年12月31日
			(單位：千)
對客户的流動負債			$	17,154					$	16,423
返點			12,914						17,423
與資本支出有關的應付賬款			5,529						4,507
其他債權人			5,413						1,170
賺取負債--流動			19,800						$	—
總計			$	60,810					$	39,523

下表列出了其他非流動負債：

			2022年9月30日						2021年12月31日
			(單位：千)
賺取負債--非流動			$	41,413					$	—
不確定的税收狀況			18,001						—
其他			6,204						9,886
總計			$	65,618					$	9,886

賺取債務

作為Iponweb收購的一部分(參見附註2)，賣方有權獲得最高#美元的或有對價100.0這取決於Iponweb業務在2022年和2023年財政年度實現某些收入目標。相關收益負債按管理層對2023年(本期部分)和2024年(非本期部分)支付對價的最佳估計進行估值和貼現。

不確定的税收狀況

其他非流動負債還包括大約#美元。18截至2022年9月30日，與不確定的税收狀況有關的百萬美元。這些不確定的税務狀況與對Iponweb的收購有關。我們已經記錄了一筆#美元的賠償資產17.3就該等不確定的税務狀況，本公司須就FPA下的若干税務責任作出彌償。賠償資產在合併財務狀況表中記為“其他非流動資產”的一部分。

20

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注8.租契

租賃費用的構成如下：

			截至三個月
			2022年9月30日																		2021年9月30日
			辦公室						數據中心						總計						辦公室						數據中心						總計
			(單位：千)
租賃費			$	2,362					$	4,806					$	7,168					$	2,383					$	5,703					$	8,086
短期租賃費			149						—						149						141						26						167
可變租賃費用			107						91						198						63						66						129
轉租收入			(47)						—						(47)						(233)						—						(233)
經營租賃總費用			$	2,571					$	4,897					$	7,468					$	2,354					$	5,795					$	8,149

			九個月結束
			2022年9月30日																		2021年9月30日
			辦公室						數據中心						總計						辦公室						數據中心						總計
			(單位：千)
租賃費			$	11,114					$	15,042					$	26,156					$	15,800					$	18,561					$	34,361
短期租賃費			504						5						509						342						40						382
可變租賃費用			182						182						364						307						268						575
轉租收入			(482)						—						(482)						(709)						—						(709)
經營租賃總費用			$	11,318					$	15,229					$	26,547					$	15,740					$	18,869					$	34,609

截至2022年9月30日，我們還有其他尚未開始的經營租賃，這將導致額外的經營租賃負債和使用權資產：

						辦公室			數據中心
						(單位：千)
額外經營租賃負債						$	—		$	7,387
其他使用權資產						$	—		$	7,387

這些經營租約將在截至2022年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日的財政年度開始。

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注9.員工福利

固定福利計劃

根據法國法律和Syntec集體協議，法國員工有權獲得退休時支付的補償。

下表彙總了預計福利債務的變化：

			預計福利義務
			(單位：千)
預計福利義務在2021年1月1日的現值			$	6,167
服務成本			1,324
利息成本			51
精算損失(收益)			(1,543)
貨幣換算調整			(468)
預計福利義務在2021年12月31日的現值			$	5,531
服務成本			786
利息成本			55
精算損失(收益)			(2,937)
貨幣換算調整			(599)
預計福利義務2022年9月30日的現值			$	2,836

本公司在列報的任何期間均不持有任何計劃資產。

精算估值所用的主要假設如下：

			九個月結束						截至的年度
			2022年9月30日						2021年12月31日
貼現率(公司AA)			4.25%						1.40%
預期加薪幅度			5%						5%
社會收費預期費率			49% - 50%						49% - 50%
預計員工流動率			—% - 17.8%						—% - 17.8%
預計退休年齡			累進表						累進表
生命表			TH-TF2000-2002移位						TH-TF2000-2002移位

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固定繳款計劃

總費用是指我們按特定比率向這些計劃支付的繳款。

在一些國家，該集團的員工有資格獲得養老金支付和類似的財務福利。本集團透過固定供款計劃提供這些福利。根據界定供款計劃，本集團除支付議定供款外，並無其他義務，相應開支記入該年度的收入。主要捐款涉及法國、美國(401K計劃)和英國。

			截至三個月									九個月結束
			9月30日， 2022						9月30日， 2021			9月30日， 2022						9月30日， 2021
			(單位：千)
人事費中包括的固定繳款計劃			$	(3,590)					$	(3,638)		$	(13,726)					$	(12,638)

注10.收入

收入的分解

下表列出了我們的分類收入：

			營銷解決方案						零售媒體						Iponweb						總計
截至以下三個月			(單位：千)
2022年9月30日			$	387,288					$	41,170					$	18,463					$	446,921
2021年9月30日			$	458,622					$	49,958					$	—					$	508,580

			營銷解決方案						零售媒體						Iponweb						總計
截至以下日期的九個月			(單位：千)
2022年9月30日			$	1,291,599					$	142,516					$	18,463					$	1,452,578
2021年9月30日			$	1,429,277					$	171,691					$	—					$	1,600,968

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注11.基於股份的薪酬

Criteo的董事會(“董事會”)已獲股東大會授權授予員工認股權證(bons de souscription de Parts de Créateur d‘Enterprise或“BSPCE”)，股票期權(Options de souscription d‘Actions或“OSAS”)，限售股單位(“RSU”)和非僱員認股權證(Bons de souscription d‘action或“BSA”).

在截至2022年9月30日的9個月中，有 三資助金員工股票期權計劃14和計劃15下的RSU，定義見注20在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表。

2022年2月24日，348,133向繼續受僱的Criteo員工發放了RSU，並384,277如果管理層成員可以繼續受僱，則可向他們發放特別服務許可證。

On April 28, 2022, 1,626,911向繼續受僱的Criteo員工發放了RSU，並79,907如果管理層成員可以繼續受僱，則可向他們發放特別服務許可證。

On July 28, 2022 193,420向Criteo的僱員發放了RSU，但須繼續僱用。

2022年8月1日，2,960,243作為對Iponweb收購的部分對價，庫存股被轉讓給了創始人(稱為禁售股或LU)。由於這些股票受禁售期的限制，禁售期將分三次到期，第一次三在收購Iponweb的週年紀念日，除非創始人的僱傭協議在該禁售期懸而未決的某些情況下終止，否則將被視為ASC 718項下的股權結算股份付款，並計入三年制歸屬期(包括在上表的RSU/PSU/LU一欄中)。這些股票的估值是基於緊接2022年7月28日之前的二十(20)個交易日內一個美國存托股份在納斯達克交易的成交量加權平均價格。

BSPCE、OSA、RSU或BSA的歸屬和估值方法從附註20中披露的內容到本公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表，並沒有發生變化。

未完成的BSPCE/OSA/RSU/PSU/LU/BSA的數量變化

			OSA/BSPCE						RSU/PSU/邏輯單元						牛血清白蛋白						總計
2022年1月1日的餘額			570,801						5,299,356						343,775						6,213,932
授與			—						5,592,890						—						5,592,890
行使(OSA/BSPCE/BSA)			(63,643)						—						—						(63,643)
既得利益(RSU/LU)			—						(1,392,436)						—						(1,392,436)
被沒收			(107,802)						(839,730)						—						(947,532)
過期			—						—						—						—
2022年9月30日的餘額			399,356						8,660,080						343,775						9,403,211

期末餘額細目

			OSA/BSPCE						RSU/PSU/邏輯單元						牛血清白蛋白
未完成的數量			399,356						8,660,080						343,775
加權平均行權價			€	21.49					北美						€	15.12
已歸屬號碼			277,928						—						304,500
加權平均行權價			€	23.98					北美						€	15.18
加權-未償還期權的平均剩餘合同期限，以年為單位			4.68						北美						5.04

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與未經審計的綜合損益表的對賬

			截至三個月
			2022年9月30日																								2021年9月30日
			(單位：千)
			研發						S&O						G&A						總計						研發						S&O						G&A						總計
RSU/LUSS			$	(11,621)					$	(4,572)					$	(4,261)					$	(20,454)					$	(4,858)					$	(3,818)					$	(3,931)					$	(12,607)
股票期權/BSPCE			—						(5)						(62)						(67)						—						(58)						(157)						(215)
基於股份的總薪酬			(11,621)						(4,577)						(4,323)						(20,521)						(4,858)						(3,876)						(4,088)						(12,822)
BSAS			—						—						(563)						(563)						—						—						(467)						(467)
股權獎勵補償費用總額			$	(11,621)					$	(4,577)					$	(4,886)					$	(21,084)					$	(4,858)					$	(3,876)					$	(4,555)					$	(13,289)

    

			九個月結束
			2022年9月30日																								2021年9月30日
			(單位：千)
			研發						S&O						G&A						總計						研發						S&O						G&A						總計
RSU/LUSS			$	(21,166)					$	(9,892)					$	(10,006)					$	(41,064)					$	(11,572)					$	(9,026)					$	(9,402)					$	(30,000)
股票期權/BSPCE			—						197						(244)						(47)						—						(240)						(568)						(808)
基於股份的總薪酬			(21,166)						(9,695)						(10,250)						(41,111)						(11,572)						(9,266)						(9,970)						(30,808)
BSAS			—						—						(1,483)						(1,483)						—						—						(1,366)						(1,366)
股權獎勵補償費用總額			$	(21,166)					$	(9,695)					$	(11,733)					$	(42,594)					$	(11,572)					$	(9,266)					$	(11,336)					$	(32,174)

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注12.財務及其他收入和支出

簡明合併損益表項目“財務收入(費用)”可細分如下：

			截至三個月												九個月結束
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						9月30日， 2022						9月30日， 2021
			(單位：千)
現金等價物財務收入			$	170					$	179					$	543					$	505
利息和費用			(422)						(445)						(1,391)						(1,491)
債務利息			(332)						(361)						(1,076)						(1,242)
費用			(90)						(84)						(315)						(249)
匯兑損益			3,795						952						24,384						(367)
其他財務費用			(58)						(840)						391						(38)
財務和其他收入(費用)合計			$	3,485					$	(154)					$	23,927					$	(1,391)

這一美元3.5百萬美元的財務和其他收入以及23.9截至2022年9月30日的三個月和九個月的百萬美元財務和其他收入，分別是由於確認了外匯重估的積極影響，扣除相關對衝和預付費用攤銷、非使用成本和與我們可用的循環信貸融資相關的財務費用。

截至2022年9月30日，我們的外幣風險敞口集中在Criteo S.A.，並通過外幣掉期或遠期買賣外幣進行對衝。

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注13.所得税

所得税細目

中期的税項撥備是根據我們的年度有效税率(“Aetr”)估計數釐定，並根據期內產生的個別項目作出調整。為了計算我們的估計Aetr，我們估計我們整個會計年度的税前收入和相關的税項支出或收益(預期的當期和遞延税項撥備的總額)，不包括未在損益表中確認的重大異常或不常見項目或全面收入項目的影響。每個季度，我們都會更新對年度有效税率的估計，如果估計的年度税率確實發生變化，我們會在該季度進行累積調整。我們的季度税收撥備和我們對年度有效税率的季度估計受到幾個因素的影響，包括我們在多個司法管轄區的所得税撥備前準確預測我們的收入(虧損)的能力以及外匯匯率的變化。我們未來的有效税率將取決於我們在法國內外賺取的利潤份額。

2022年8月16日，《降低通貨膨脹法案》(H.R.5376)(簡稱《愛爾蘭共和軍》)在美國簽署成為法律。除其他事項外，愛爾蘭共和軍對2022年12月31日之後開始的納税年度徵收15%的公司替代最低税，對2022年12月31日之後的股票淨回購徵收1%的消費税，並提供税收優惠以促進清潔能源。我們仍在分析愛爾蘭共和軍的規定。我們目前預計利率協議不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

下表列出了所得税撥備：

			九個月結束
			2022年9月30日						2021年9月30日
			(單位：千)
所得税支出(利益)準備			$	4,735					$	22,033

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，所得税撥備為$4.7百萬美元和美元22.0分別為100萬美元。截至2022年9月30日止九個月的所得税撥備與法國25.0%的名義標準税率不同，原因是附註15所述與CNIL事項有關的或有虧損可作非税項扣除，以及與若干美國遞延税項資產估值準備變動有關的獨立税項開支。

流動税項資產和負債

當期税項資產負債總額主要包括預繳所得税和抵免税項。F Criteo S.A.、Criteo Corp.和Criteo GmbH.

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注14.每股收益

基本每股收益

我們通過將母公司股東當期應佔淨收益或虧損除以加權平均流通股數來計算每股基本收益。

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
Criteo S.A.股東應佔淨收益(虧損)						$	6,579					$	23,481					$	(6,448)					$	60,691
加權平均流通股數						60,318,114						60,873,594						60,431,597						60,759,613
基本每股收益						$	0.11					$	0.39					$	(0.11)					$	1.00

稀釋後每股收益

我們計算稀釋每股收益的方法是，將母公司股東應佔的淨收益或虧損除以加權平均流通股數量，再加上尚未通過基於股份的薪酬計劃發行的任何潛在攤薄股份。(請參閲附註10)。截至2022年9月30日和2021年9月30日，沒有其他可能稀釋的工具未償還。因此，所有來自股票的潛在稀釋效應都被考慮在內。

就呈交的每一期間而言，發行一定數目股份(即購股權、非僱員認股權證、僱員認股權證(“BSPCE”))的合約如屬“現金”(即行使或結算價格低於平均市價)，則被評估為潛在攤薄。

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
Criteo S.A.股東應佔淨收益(虧損)						$	6,579					$	23,481					$	(6,448)					$	60,691
Criteo S.A.的加權平均流通股數量						60,318,114						60,873,594						60,431,597						60,759,613
稀釋效果：
限制性股票獎勵(“RSU”)						2,715,552						2,865,581						2,402,215						3,074,241
股票期權和BSPCE						111,342						334,028						126,117						375,211
認股權證						90,803						124,483						90,426						104,461
用於確定稀釋後每股收益的加權平均流通股數量						63,235,811						64,197,686						63,050,355						64,313,526
稀釋後每股收益						$	0.10					$	0.37					$	(0.10)					$	0.94

在本報告所述期間內對稀釋每股收益具有反稀釋作用但未來可能稀釋每股收益的證券的加權平均數如下：

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						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
限制性股票獎勵						44,850						—						162,876						396,937
股票期權和BSPCE						—						—						—						—
不包括在稀釋後每股收益中的反稀釋證券的加權平均數						44,850						—						162,876						396,937

注15.承付款和或有事項

承付款

循環信貸安排、信貸額度安排與銀行透支    

2022年9月27日，我們簽訂了一項新的循環信貸安排(RCF)，五年Tenor與銀行組成的銀團，允許我們以歐元計價407.0百萬(美元)396.7百萬)。

我們也是滙豐銀行、法國巴黎銀行和LCL短期信貸額度和透支安排的一方，授權最高可支取歐元。21.5百萬(美元)21.0百萬美元)在短期信貸額度和透支安排下的總額。截至2022年9月30日，我們尚未動用其中任何一項設施。這些短期貸款項下的任何貸款或透支均按一個月EURIBOR利率或三個月EURIBOR利率計息。由於這些貸款完全是短期信貸和透支貸款，我們的銀行有能力在短時間內終止此類貸款。

或有事件

現將本報告所述期間的經費變動情況彙總如下：

						與僱員有關的訴訟撥備												其他條文						總計
						(單位：千)
2022年1月1日的餘額						1,117												1,942						3,059
增加						91												63,936						64,027
使用的撥備						(473)												(302)						(775)
撥備已發放但未使用						(140)												(398)						(538)
其他						—												32,731						32,731
貨幣換算調整						(121)												(5,614)						(5,735)
2022年9月30日的餘額						474												92,295						92,769
-其中當前						474												59,564						60,038
-其中非當前的						—												32,731						32,731

撥備金額代表管理層對預期影響的最新估計。

其他包括$32.7在“ASC 450或有事項”項下，與某些項目有關的經費為100萬美元。這些風險被識別並確認為Iponweb收購的一部分。我們已按撥備的全部金額記錄了一項彌償資產，因為根據FPA，本公司就某些税務責任進行了彌償。賠償資產在合併財務狀況表中記為“其他非流動資產”的一部分。

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監管事項

正如我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中所報告的那樣，2018年11月，Privacy International向某些數據保護機構，包括法國國家信息和自由委員會(“CNIL”)，對Criteo和其他一些類似情況的廣告技術公司提出申訴，認為這些公司的某些做法不符合歐盟的一般數據保護法規(“GDPR”)。2020年1月，CNIL針對這一投訴對Criteo展開了正式調查，2021年6月23日，CNIL通知公司任命了一名調查員(報告員)負責正在進行的調查。調查還包括2018年11月CNIL從歐洲數字權利中心(NOYB)收到的另一起針對Criteo的投訴。

2022年8月3日，被指派的報告員發佈了一份報告，聲稱GDPR違反了某些規定，特別是與該公司與其廣告商和出版商在同意收集監督方面的合同關係有關。該報告包括一項針對歐元公司的擬議金融制裁60.0百萬(美元)65.4根據CNIL制裁程序，Criteo有權就GDPR的調查結果和制裁的價值對報告作出書面答覆，之後將在CNIL制裁委員會舉行正式聽證會。CNIL制裁委員會隨後將發佈一份決定草案，作為GDPR授權的合作機制的一部分，提交給其他歐洲數據保護當局進行協商。任何最終決定，包括可能的經濟處罰，可能要到2023年才會做出。

根據美國公認會計原則，當我們認為可能已發生損失並且損失金額可以合理估計時，我們為特定的法律程序建立應計項目，並根據當時可用的信息每季度對這些應計項目進行審查和調整。

鑑於收到了這份報告，其中包括擬議的制裁處罰歐元60.0百萬(美元)65.4)，我們已將擬議罰金作為或有損失準備金，反映在截至2022年6月30日的財務報表中，作為一般和行政費用。根據報告中提出的索賠的最終解決辦法和案情，這一數額可能更低或更高。

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注16.按地理區域分列的收入和非流動資產

該公司的經營範圍如下三地理市場：

·美洲(北美洲和南美洲)；

·歐洲、中東和非洲(歐洲、中東和非洲)；

·亞太地區。

下表披露了我們在每個報告期內每個地理區域的綜合收入。按地理區域劃分的收入是根據廣告商活動的地點計算的。

			美洲						歐洲、中東和非洲地區						亞太						總計
截至以下三個月：			(單位：千)
2022年9月30日			$	201,274					$	150,915					$	94,732					$	446,921
2021年9月30日			$	204,428					$	188,354					$	115,798					$	508,580

在法國產生的收入，法國是PARE的註冊國新臺幣，總額達$23.2百萬美元和美元33.5百萬分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月。

			美洲						歐洲、中東和非洲地區						亞太						總計
截至今年首九個月：			(單位：千)
2022年9月30日			$	609,461					$	521,736					$	321,381					$	1,452,578
2021年9月30日			$	629,555					$	609,753					$	361,660					$	1,600,968

法國產生的收入行政長官金額達$83.3百萬aND$110.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

在我們開展業務的其他重要國家/地區產生的收入如下所示G表：

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
						(單位：千)
美洲
美國						$	180,152					$	179,302					$	542,034					$	559,965
歐洲、中東和非洲地區
德國						$	40,808					$	49,927					$	144,902					$	156,574
英國						$	19,572					$	18,936					$	56,225					$	64,340
亞太
日本						$	56,999					$	72,437					$	196,818					$	231,440

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其他信息

每一報告期的非流動資產(對應於有形和無形資產的賬面淨值，不包括與租賃協議相關的使用權資產)列於下表。地理信息包括來自法律實體所在地的結果。

												其中												其中									其中
						美洲						美國						歐洲、中東和非洲地區						法國			亞太						日本			新加坡						總計
(單位：千)
2022年9月30日						$	77,134					$	75,216					$	4,650					$	85,967		$	24,206					$	8,834		$	11,685					$	191,957
2021年12月31日						$	84,954					$	83,843					$	6,036					$	97,627		$	33,971					$	14,159		$	15,650					$	222,588

注17.關聯方

期內並無根據ASC 850進行重大關聯方交易，交易性質亦無任何改變，如本公司截至2021年12月31日止財政年度的Form 10-K年報附註25所述。

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注18.後續事件

該公司評估了自2022年9月30日之後至未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日為止發生的所有後續事件，確定沒有需要調整或披露的重大事件。

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論應與本Form 10-Q季度報告中其他部分包含的未經審計簡明綜合財務報表及其相關附註以及我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)或“美國證券交易委員會”的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的已審計綜合財務報表及相關附註一起閲讀。

關鍵會計政策和估算

與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供的信息相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。

最近發佈的聲明

關於2022年期間發佈的某些會計準則的討論，見未經審計的合併財務報表附註1“重要會計政策摘要”下的“最近發佈的會計準則”。

非公認會計準則財務計量的使用

本10-Q表格包括以下被美國證券交易委員會定義為非公認會計準則財務計量的財務計量：除税前攤銷前繳款、調整後EBITDA和調整後淨收入。這些衡量標準不是按照美國公認會計準則計算的。

貢獻(不含TAC)是一種類似於毛利潤的盈利能力衡量標準。它的計算方法是從收入中減去流量獲取成本(“TAC”)，並通過剔除其他收入成本來調節毛利潤。繳費(不含TAC)不是根據美國公認會計準則計算的。我們納入了前TAC貢獻，因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為這一衡量標準對於我們業務的逐期比較是有用的。因此，我們認為，除TAC外的貢獻為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。

調整後的EBITDA是我們的財務收入(費用)、所得税、折舊和攤銷前的綜合收益，經過調整以消除股權獎勵補償費用、養老金服務成本、重組和轉型成本、某些收購和整合成本以及與監管事項相關的或有虧損的影響。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、準備和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是，我們相信，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率可以為我們業務的期間比較提供有用的衡量標準。因此，我們相信，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率為投資者和市場提供了有用的信息，幫助他們以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。

調整後淨收益是指經調整以消除股權獎勵補償支出、收購相關資產攤銷、重組和轉型成本、某些收購和整合成本、與監管事項相關的或有虧損以及這些調整的税務影響的淨收益。調整後淨收益和調整後稀釋每股收益是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃和做出有關資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是，我們相信，調整後淨收益和調整後稀釋每股收益可以為我們的業務提供有用的期間比較指標。因此，我們相信，調整後淨收益和調整後稀釋每股收益為投資者和市場提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和董事會一樣。

請參閲補充財務表格，用於核對扣除税後收益與毛利潤、調整後EBITDA與淨收入、調整後淨收入與淨收入之間的關係，這是最具可比性的美國公認會計準則計量方法。作為一種分析工具，我們對非GAAP財務指標的使用存在侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據美國GAAP報告的我們財務業績分析的替代。

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其中一些限制是：(1)其他公司，包括我們行業中有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式處理TAC的影響；(2)其他公司可能會報告貢獻(不含TAC)、調整後的EBITDA、調整後的淨收入或類似名稱的衡量標準，但計算方式不同或針對不同地區，這降低了它們作為比較衡量標準的有效性。由於這些和其他限制，您應該將這些衡量標準與我們的美國公認會計準則財務結果(包括收入和淨收入)一起考慮。

簡明綜合損益表數據(未經審計)：

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
			(以千為單位，不包括每股和每股數據)
收入						$	446,921					$	508,580					$	1,452,578					$	1,600,968
收入成本(1)
流量獲取成本						(233,543)						(297,619)						(807,758)						(956,364)
其他收入成本						(33,771)						(34,935)						(96,214)						(107,011)
毛利						179,607						176,026						548,606						537,593
運營費用
研發費用(1)						(42,725)						(33,345)						(118,248)						(106,957)
銷售和運營費用(1)						(90,051)						(75,619)						(278,363)						(235,724)
一般和行政費用(1)						(42,353)						(34,877)						(176,361)						(108,779)
總運營費用						(175,129)						(143,841)						(572,972)						(451,460)
營業收入						4,478						32,185						(24,366)						86,133
財務和其他收入(支出)						3,485						(154)						23,927						(1,391)
税前收益(虧損)						7,963						32,031						(439)						84,742
所得税撥備						(1,442)						(7,801)						(4,735)						(22,033)
淨收益(虧損)						$	6,521					$	24,230					$	(5,174)					$	62,709
可供Criteo S.A.股東使用的淨收益(虧損)						$	6,579					$	23,481					$	(6,448)					$	60,691
分配給股東的每股淨收益(虧損)：
基本信息						$	0.11					$	0.39					$	(0.11)					$	1.00
稀釋						$	0.10					$	0.37					$	(0.10)					$	0.94
用於計算每股金額的加權平均流通股：
基本信息						60,318,114						60,873,594						60,431,597						60,759,613
稀釋						63,235,811						64,197,686						63,050,355						64,313,526

(1) 收入成本和運營費用包括股權獎勵補償費用、養老金服務費用、折舊和攤銷費用、與重組和改造相關的成本以及與收購相關的成本:

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選定項目的詳細信息(未經審計)：

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
			(單位：千)
股權獎勵補償費用
研發費用						$	11,621					$	4,858					$	21,166					$	11,572
銷售和運營費用						4,577						3,875						9,695						9,880
一般和行政費用						4,886						4,557						11,733						11,389
股權獎勵補償費用總額						$	21,084					$	13,290					$	42,594					$	32,841
養老金服務費
研發費用						130						170						408						520
銷售和運營費用						40						52						119						158
一般和行政費用						77						108						259						327
養卹金服務總成本(a)						$	247					$	330					$	786					$	1,005
折舊及攤銷費用
收入成本(數據中心設備)						11,972						15,520						39,229						46,508
研發費用(b)						3,208						2,557						9,682						6,517
銷售和運營費用(c)						3,540						3,545						10,878						11,201
一般和行政費用						563						679						1,779						2,420
折舊和攤銷費用合計						$	19,283					$	22,301					$	61,568					$	66,646
與收購相關的成本
銷售和運營						(11)						—						167						—
一般和行政費用						6,981						2,091						11,324						5,138
與收購相關的總成本						$	6,970					$	2,091					$	11,491					$	5,138
監管事項的或有損失
一般和行政						(1,764)						—						63,920						—
監管事項的或有全損						$	(1,764)					$	—					$	63,920					$	—
重組相關成本和轉型(收益)成本
研發費用						(53)						(1,029)						985						5,238
銷售和運營費用						(624)						(106)						3,908						8,812
一般和行政費用						596						(632)						1,661						5,815
與重組相關的總成本和轉型(收益)成本						$	(81)					$	(1,767)					$	6,554					$	19,865

(A)自2012年1月1日起，精算損益在其他全面收入中確認。

(B)包括與收購相關的無形資產攤銷，截至2022年和2021年9月30日止三個月分別為140萬美元和110萬美元，截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月分別為440萬美元和260萬美元。

(C)包括於截至2022年及2021年9月30日止三個月分別為210萬美元及220萬美元與收購有關的無形資產攤銷，以及於截至2022年及2021年9月30日止九個月分別為650萬美元及660萬美元的與收購有關的攤銷。

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重組相關和轉型成本的詳細信息(未經審計)：

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
			(單位：千)
(從沒收基於股份的薪酬獎勵中獲得的收益)						—						—						—						(666)
設施相關(收益)成本						(284)						(1,645)						1,002						14,692
薪資相關(收益)成本						(306)						(334)						4,686						4,637
與轉型相關的諮詢成本						509						212						866						1,202
與重組相關的總成本和轉型(收益)成本						$	(81)					$	(1,767)					$	6,554					$	19,865

截至2022年9月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月，與重組相關和轉型成本相關的現金流出分別為660萬美元、440萬美元和970萬美元、2,090萬美元，主要包括工資成本、與房地產設施相關的經紀人和終止合同罰款以及其他諮詢費。

其他 財務和運營數據(未經審計)：

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
			(單位為千，客户數據除外)
客户端數量						21,673						21,747						21,673						21,747
繳費(不含TAC)(3)						$	213,378					$	210,961					$	644,820					$	644,604
調整後淨收益(4)						$	33,225					$	41,033					$	121,260					$	125,041
調整後的EBITDA (5)						$	50,176					$	68,430					$	162,994					$	211,628

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(3) 我們將貢獻(不含TAC)定義為類似於毛利潤的盈利能力衡量標準。它的計算方法是從收入中減去流量獲取成本，並通過剔除其他收入成本來調節毛利潤。繳費(不含TAC)不是根據美國公認會計準則計算的。我們納入了前TAC貢獻，因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為這一衡量標準可以用於衡量我們業務的期間之間的比較。因此，我們認為，除TAC外的貢獻為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用除TAC外的貢獻作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代。其中一些限制是：(A)其他公司，包括我們行業內有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式處理TAC的影響；(B)其他公司可能會報告除TAC外的貢獻或類似名稱的衡量標準，但計算方法不同，這降低了它們作為比較衡量標準的有效性。由於這些和其他限制，您應該將貢獻(不含TAC)與我們的其他美國公認會計準則財務結果指標一起考慮。下表提供了不含TAC的貢獻與毛利潤的對賬：

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
						(單位為千，客户數據除外)
毛利						$	179,607					$	176,026					$	548,606					$	537,593
其他收入成本						$	33,771					34,935						96,214						107,011
繳費(不含TAC)(1)						$	213,378					$	210,961					$	644,820					$	644,604

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(4) 我們將調整後淨收益定義為扣除股權獎勵補償費用、收購相關資產攤銷、重組和轉型成本、某些收購和整合成本、與監管事項有關的或有虧損以及這些調整對税務影響的調整後的淨收入。調整後淨收益和調整後稀釋每股收益是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃和做出有關資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是，我們相信，調整後淨收益和調整後稀釋每股收益可以為我們的業務提供有用的期間比較指標。因此，我們認為，調整後淨收益和調整後稀釋每股收益為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用調整後淨收益作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代。其中一些限制是：(A)調整後的淨收入沒有反映股權薪酬的潛在攤薄影響或某些收購相關成本的影響；(B)其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的淨收入或類似名稱的衡量標準，這降低了它們作為比較衡量標準的有用性。由於這些和其他限制，您應該將調整後的淨收入與我們其他基於美國公認會計原則的財務業績(包括淨收入)一起考慮。下表列出了調整後淨收入與淨收入的對賬：

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
						(單位：千)
淨收益(虧損)						$	6,521					$	24,230					$	(5,174)					$	62,709
調整：
股權獎勵補償費用						21,084						13,290						42,594						32,841
與收購相關的無形資產攤銷						3,531						3,303						10,853						9,174
與收購相關的成本						6,970						2,091						11,491						5,138
監管事項的或有損失						(1,764)						—						63,920						—
重組相關成本和轉型(收益)成本						(81)						(1,767)						6,554						19,865
上述調整對税務的影響						(3,036)						(114)						(8,978)						(4,686)
調整後淨收益						$	33,225					$	41,033					$	121,260					$	125,041

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(5)我們將調整後的EBITDA定義為扣除財務收入(費用)、所得税、折舊和攤銷前的綜合收益，調整後的綜合收益剔除了股權獎勵補償費用、養老金服務成本、折舊和攤銷費用和某些重組和轉型成本、某些收購和整合成本以及與監管事項相關的或有虧損的影響。調整後的EBITDA不是根據美國公認會計準則計算的指標。我們計入調整後的EBITDA是因為它是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、準備和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是，我們相信調整後的EBITDA可以為我們業務的期間比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用調整後EBITDA作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代品。其中一些限制是：(A)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的EBITDA沒有反映這種更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；(B)調整後的EBITDA沒有反映現金支出的變化或現金要求, (C)經調整的EBITDA沒有反映基於股權的薪酬的潛在攤薄影響；(D)經調整的EBITDA沒有反映可能代表我們可用現金減少的税款支付；及(E)其他公司，包括本行業的公司，可能會以不同的方式計算經調整的EBITDA或類似名稱的計量，這降低了它們作為比較指標的有用性。由於這些和其他限制，您應該將調整後的EBITDA與我們的美國公認會計準則財務業績(包括淨收入)一起考慮。下表列出了調整後的EBITDA與淨收入的對賬，這是最直接可比的美國公認會計原則衡量標準，在所示的每一個時期：

						截至三個月												九個月結束
						2022年9月30日						2021年9月30日						2022年9月30日						2021年9月30日
						(單位：千)
淨收益(虧損)						$	6,521					$	24,230					$	(5,174)					$	62,709
調整：
財務收入(費用)						(3,526)						154						(23,480)						1,391
所得税撥備						1,442						7,801						4,735						22,033
股權獎勵補償費用						21,084						13,290						42,594						32,841
養老金服務費						247						330						786						1,005
折舊及攤銷費用						19,283						22,301						61,568						66,646
與收購相關的成本						6,970						2,091						11,491						5,138
監管事項的或有損失						(1,764)						—						63,920						—
重組相關成本和轉型(收益)成本						(81)						(1,767)						6,554						19,865
淨調整總額						43,655						44,200						168,168						148,919
調整後的EBITDA						$	50,176					$	68,430					$	162,994					$	211,628

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截至2022年9月30日止期間的經營業績 和2021年9月30日 (未經審計)

按細分市場細分的收入

從2022年8月1日起，該公司通過以下三個部門報告其經營業績：營銷解決方案部門、零售媒體部門和Iponweb部門。

–營銷解決方案：這一細分市場允許商務公司通過讓消費者參與跨網絡、移動和線下商店環境的個性化美國存托股份來實現多個營銷目標。

–零售媒體：這一細分市場允許零售商從消費品牌中創造廣告收入，和/或通過個性化美國存托股份將其數據和受眾貨幣化，從而實現多個營銷目標，無論是在他們自己的數字財產上還是在開放的互聯網上。

–Iponweb：這一細分市場專注於構建實時廣告技術和交易基礎設施，為媒體所有者、代理商、性能廣告商和第三方廣告技術平臺提供先進的媒體購買、銷售和包裝能力。

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

			截至三個月
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(單位：千)
報告的收入			$	446,921					$	508,580					(12)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	46,392
按不變貨幣計算的收入(1)			$	493,313					$	508,580					(3)		%
報告的營銷解決方案收入			$	387,288					$	458,622					(16)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	44,830
營銷解決方案按不變貨幣計算的收入(1)			432,118						458,622						(6)		%
報告的零售媒體收入(2)			41,170						49,958						(18)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	1,562
按不變貨幣計算的零售媒體收入(1)			42,732						49,958						(14)		%
Iponweb報告的收入			18,463						—						不適用
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	—
Iponweb按不變貨幣計算的收入			18,463						—						不適用

(1)不變貨幣計量不包括外幣波動的影響，是通過對以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易採用上一年的每月匯率來計算的。

(2) 零售媒體平臺於2020年6月推出，是Criteo商業媒體平臺的戰略構建塊，並在零售媒體部門下報道。它是一種自助式解決方案，為品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在這個平臺上運行的所有安排中，Criteo以淨額為基礎確認收入，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入以毛額為基礎。我們預計，到2022年下半年，使用Criteo傳統零售媒體解決方案的大多數客户都將過渡到這個平臺。隨着新客户和現有客户過渡到零售媒體平臺，收入可能會下降，但貢獻除TAC利潤率預計會增加。不含TAC的繳費不受這一過渡的影響。

41

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按細分市場劃分的收入

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的收入下降了(12%)，按不變貨幣計算下降了(3%)，降至4.469億美元。

在本季度，88%的收入來自現有客户，12%來自新客户。我們的客户數量與去年同期持平。

在截至2022年9月30日的三個月裏，營銷解決方案的收入下降了(16%)，按不變貨幣計算下降了(6%)，降至3.873億美元，原因是預期的身份和隱私變化以及公司在俄羅斯的業務暫停，這部分被旅行的反彈以及現有客户的追加銷售和交叉銷售的吸引力所抵消。

在截至2022年9月30日的三個月裏，零售媒體收入下降了(18%)，按不變貨幣計算下降了(14%)，降至4120萬美元，反映了在淨基礎上確認收入對過渡到公司平臺的客户的影響。Criteo的平臺在零售媒體現場收入中所佔的份額越來越大，2022年第三季度約為95%，其收入在淨額基礎上佔比。在上一年期間，零售媒體現場收入的約63%是按淨額計算的，由於向全平臺業務的過渡，零售媒體收入的增長受到了暫時的影響。

2022年第三季度，零售媒體的貢獻(不含TAC)增長了28%，按不變貨幣計算增長了32%，這反映了基本的經濟表現，這是由於零售媒體現場的持續強勁，特別是在美國市場，以及平臺日益增長的網絡效應。

收購於2022年8月1日完成後，截至2022年9月30日的三個月，Iponweb的收入為1850萬美元。

此外，在截至2022年9月30日的三個月中，我們的4.469億美元收入受到了4640萬美元匯率波動的負面影響，特別是歐元、日元、英鎊、土耳其里拉、俄羅斯盧布和巴西雷亞爾相對於美元的貶值。

42

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按地區分列的收入細目

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

			截至三個月
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(單位：千)
報告的收入			$	446,921					$	508,580					(12)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	46,392
按不變貨幣計算的收入(1)			493,313						508,580						(3)		%
美洲
報告的收入			201,274						204,428						(2)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	3,027
按不變貨幣計算的收入(1)			204,301						204,428						—		%
歐洲、中東和非洲地區
報告的收入			150,915						188,354						(20)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	27,071
按不變貨幣計算的收入(1)			177,986						188,354						(6)		%
亞太
報告的收入			94,732						115,798						(18)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	16,294
按不變貨幣計算的收入(1)			$	111,026					$	115,798					(4)		%

按地區劃分的收入

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，我們在美洲地區的收入下降了(2%)，按不變貨幣計算下降了(0.06%)，至2.013億美元。這主要反映了向公司平臺過渡的零售媒體客户在淨基礎上確認收入的影響，但由於零售媒體平臺繼續與大型零售商和消費品牌擴大規模，以及旅遊業務的反彈，零售媒體的持續強勁表現部分抵消了這一影響。

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，我們在歐洲、中東和非洲地區的收入下降了(20%)，按不變貨幣計算下降了(6%)至1.509億美元，反映出公司在俄羅斯的業務暫停，以及德國、英國和新興市場的強勁零售趨勢抵消了法國市場的疲軟。這也反映了向公司平臺過渡的零售媒體客户在淨基礎上確認收入的影響，但部分被零售媒體的持續增長所抵消。

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，我們在亞太地區的收入下降(18%)，或按不變貨幣計算下降(4%)至9470萬美元，反映出該地區的零售趨勢喜憂參半，分類廣告和旅遊復甦緩慢。

(1)不變貨幣計量不包括外幣波動的影響，是通過對以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易採用上一年的每月匯率來計算的。

43

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截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

按細分市場細分的收入

			九個月結束
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(單位：千)
報告的收入			$	1,452,578					$	1,600,968					(9)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	110,110
按不變貨幣計算的收入(1)			$	1,562,688					$	1,600,968					(2)		%
報告的營銷解決方案收入			$	1,291,599					$	1,429,277					(10)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	106,833
營銷解決方案按不變貨幣計算的收入(1)			1,398,432						1,429,277						(2.2)		%
報告的零售媒體收入(2)			142,516						171,691						(17)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	3,277
按不變貨幣計算的零售媒體收入(1)			145,793						171,691						(15)		%
Iponweb報告的收入			18,463						—						不適用
兑換對美元/其他貨幣的影響
Iponweb按不變貨幣計算的收入			18,463						—						不適用

按細分市場劃分的收入

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的收入下降了(9%)，按不變貨幣計算下降了(2%)至15億美元。

在2022年的前9個月，88%的收入來自現有客户，12%來自新客户。我們的客户數量與去年同期持平。

在截至2022年9月30日的9個月裏，營銷解決方案的收入下降了(10%)，按不變貨幣計算下降了(2.2%)，降至14億美元，原因是預期的身份和隱私變化以及公司在俄羅斯的業務暫停，但旅遊和混合零售趨勢的反彈部分抵消了這一影響。

截至2022年9月30日的9個月，零售媒體收入下降(17%)，按不變貨幣計算下降(15%)至1.425億美元，反映了在淨基礎上確認收入對過渡到公司平臺的客户的影響。Criteo的平臺在零售媒體現場收入中佔據了快速增長的份額，2022年前9個月約佔84%，其收入是按淨額計算的。在上一年期間，零售媒體現場收入的約40%是按淨額計算的，由於向全平臺業務的過渡，零售媒體收入的增長受到了暫時的影響。在截至2022年9月30日的9個月裏，零售媒體的除TAC貢獻增長了36%，按不變貨幣計算增長了40%，這反映了基本的經濟表現，這是由於零售媒體現場的持續強勁，特別是在美國市場，以及品牌和零售商加入該平臺的網絡效應日益增長。

(1) 不變貨幣計量不包括外幣波動的影響，是通過對以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易採用上一年的每月匯率來計算的。

(2) 零售媒體平臺於2020年6月推出，是Criteo商業媒體平臺的戰略構建塊，並在零售媒體部門下報道。它是一種自助式解決方案，為品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在這個平臺上運行的所有安排中，Criteo以淨額為基礎確認收入，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入以毛額為基礎。我們預計，到2022年下半年，使用Criteo傳統零售媒體解決方案的大多數客户都將過渡到這個平臺。隨着新客户和現有客户過渡到零售媒體平臺，收入可能會下降，但貢獻除TAC利潤率預計會增加。不含TAC的繳費不受這一過渡的影響。

44

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在2022年8月1日完成收購後，截至2022年9月30日的9個月，Iponweb的收入為1850萬美元。

此外，在截至2022年9月30日的9個月中，我們15億美元的收入受到1.101億美元匯率波動的負面影響，特別是由於歐元、日元、英鎊、土耳其里拉、俄羅斯盧布和巴西雷亞爾相對於美元的貶值。

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

按地區分列的收入細目

			九個月結束
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(單位：千)
報告的收入			$	1,452,578					$	1,600,968					(9)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	110,110
按不變貨幣計算的收入(1)			1,562,688						1,600,968						(2)		%
美洲
報告的收入			609,461						629,555						(3)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	2,090
按不變貨幣計算的收入 (1)			611,551						629,555						(3)		%
歐洲、中東和非洲地區
報告的收入			521,736						609,753						(14)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	64,474
按不變貨幣計算的收入 (1)			586,210						609,753						(4)		%
亞太
報告的收入			321,381						361,660						(11)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響			$	43,546
按不變貨幣計算的收入 (1)			$	364,927					$	361,660					1		%

按地區劃分的收入

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，我們在美洲地區的收入下降了(3%)，按不變貨幣計算下降了(3%)，降至6.095億美元。這主要反映了向公司平臺過渡的零售媒體客户在淨基礎上確認收入的影響，但由於零售媒體平臺繼續隨着大型零售商和消費品牌的擴張以及旅遊業務的反彈，零售媒體的持續強勁表現部分抵消了這一影響。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，我們在歐洲、中東和非洲地區的收入下降了(14%)，按不變貨幣計算下降了(4%)至5.217億美元，反映出零售趨勢喜憂參半，德國和新興市場表現強勁，抵消了法國市場的疲軟。這也反映了零售媒體客户過渡到公司平臺的淨基礎上確認收入的影響，但部分被零售媒體的強勁增長所抵消。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，我們在亞太地區的收入下降(11%)，或按不變貨幣計算增加1%，至3.214億美元，反映了我們在該地區零售業務的復甦和軟分類廣告的趨勢。

(1) 不變貨幣計量不包括外幣波動的影響，是通過對以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易採用上一年的每月匯率來計算的。

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收入成本

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

			截至三個月												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
流量獲取成本			$	(233,543)					$	(297,619)					(22)		%
其他收入成本			$	(33,771)					$	(34,935)					(3)		%
收入總成本			$	(267,314)					$	(332,554)					(20)		%
佔收入的百分比			(60)		%				(65)		%
毛利%			40		%				35		%

三個月內的收入成本2022年9月30日與截至2021年9月30日的三個月相比，減少了(6520萬美元)或(20%)。這一下降主要是由於流量獲取成本減少了6,410萬美元，按不變貨幣計算減少了22%或15%，這是由於平均價格下降部分被流量的增加所抵消，以及其他收入成本減少了120萬美元或(3%)。

*流量獲取成本按解決方案細分：

			截至三個月												更改百分比						按不變貨幣計算的變動百分比(2)
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
營銷解決方案			$	(229,266)					$	(276,498)					(17)		%				(10)		%
零售媒體 (1)			$	(4,277)					$	(21,121)					(80)		%				(78)		%
流量獲取成本			$	(233,543)					$	(297,619)					(22)		%				(15)		%

(1)零售媒體平臺於2020年6月推出，是Criteo商業媒體平臺的戰略構建塊，並在零售媒體部門下報道。它是一種自助式解決方案，為品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在這個平臺上運行的所有安排中，Criteo以淨額為基礎確認收入，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入以毛額為基礎。我們預計，到2022年下半年，使用Criteo傳統零售媒體解決方案的大多數客户都將過渡到這個平臺。隨着新客户和現有客户過渡到零售媒體平臺，收入可能會下降，但貢獻除TAC利潤率預計會增加。不含TAC的繳費不受這一過渡的影響。

(2)不變貨幣計量不包括外幣波動的影響，是通過對以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易採用上一年的每月匯率來計算的。

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營銷解決方案的流量獲取成本降低了17%(按不變貨幣計算為10.5%)。這是由於我們購買的庫存的每千次印象平均成本(CPM)下降了(31%)(按不變貨幣計算為26%)，包括Criteo繼續發揮作用的信號受限環境的CPM較低，以及我們購買的印象數量增加了18%，這反映出我們與現有和新的出版商合作伙伴的關係不斷擴大，特別是通過直接聯繫，以支持客户對廣告活動的需求。

零售媒體的流量獲取成本(1)下降(80%)(或按不變貨幣計算下降(78.3%))，反映了由於我們平臺的過渡而正在進行的客户遷移所帶來的技術和暫時影響。由於我們在平臺上運行的所有安排中確認淨收入，因此我們預計零售媒體的流量獲取成本將隨着時間的推移而下降，因為我們所有的客户都過渡到該平臺。

由於Iponweb報告的收入是以淨額為基礎的，它沒有流量獲取成本。

其他收入成本的減少包括折舊和攤銷費用減少350萬美元和其他銷售成本減少10萬美元，這主要是由於數字税被更換某些數據中心後託管成本增加(230萬美元)和數據採購增加20萬美元所抵消。

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

			九個月結束												更改百分比
			2022年9月30日						2021年9月30日						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
流量獲取成本			$	(807,758)					$	(956,364)					(16)		%
其他收入成本			$	(96,214)					$	(107,011)					(10)		%
收入總成本			$	(903,972)					$	(1,063,375)					(15)		%
佔收入的百分比			(62)		%				(66)		%
毛利%			38		%				34		%

*流量獲取成本按解決方案細分：

			九個月結束												更改百分比						按不變貨幣計算的變動百分比 (2)
			2022年9月30日						2021年9月30日						2022 vs 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
營銷解決方案			$	(769,520)					$	(861,503)					(11)		%				(5)		%
零售媒體 (1)			$	(38,238)					$	(94,861)					(60)		%				(60)		%
流量獲取成本			$	(807,758)					$	(956,364)					(16)		%				(11)		%

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的收入成本減少了159.4億美元，降幅為15%。這一下降主要是由於流量獲取成本減少了148.6萬美元，或減少了16%(按不變貨幣計算，減少了11%)，而較低的平均價格部分被業務量的增加所抵消，以及其他收入成本減少了1080萬美元，或10%。

(1)零售媒體平臺於2020年6月推出，是Criteo商業媒體平臺的戰略構建塊，並在零售媒體部門下報道。它是一種自助式解決方案，為品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在這個平臺上運行的所有安排中，Criteo以淨額為基礎確認收入，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入以毛額為基礎。我們預計，到2022年下半年，使用Criteo傳統零售媒體解決方案的大多數客户都將過渡到這個平臺。隨着新客户和現有客户過渡到零售媒體平臺，收入可能會下降，但貢獻除TAC利潤率預計會增加。不含TAC的繳費不受這一過渡的影響。

(2)不變貨幣計量不包括外幣波動的影響，是通過對以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易採用上一年的每月匯率來計算的。

47

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營銷解決方案中的流量獲取成本降低了(11%)(按不變貨幣計算為(5%))。這是由於我們購買的庫存的每千次印象平均成本(CPM)下降了(21%)(按不變貨幣計算為17%)，包括Criteo繼續發揮作用的信號受限環境的CPM較低，以及我們購買的印象數量增加了10%，反映出我們與現有和新的出版商合作伙伴的關係不斷擴大，特別是通過直接聯繫，以支持客户對廣告活動的需求。

零售媒體的流量獲取成本(1)減少了(60%)(或按不變貨幣計算為(60%))，反映了由於我們平臺的過渡而正在進行的客户遷移所帶來的技術和暫時影響。由於我們在平臺上運行的所有安排中確認淨收入，因此我們預計零售媒體的流量獲取成本將隨着時間的推移而下降，因為我們所有的客户都過渡到該平臺。

由於Iponweb報告的收入是以淨額為基礎的，它沒有流量獲取成本。

其他收入成本的減少包括託管成本減少330萬美元以及折舊和攤銷費用減少730萬美元，以及主要由於數字税導致的其他銷售成本的減少。

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貢獻(不包括流量獲取成本)

我們認為貢獻(不含TAC)是衡量我們業務活動的一個關鍵指標。我們的戰略重點是在絕對基礎上最大化我們的貢獻(不含TAC)，而不是最大化我們的短期毛利率。我們相信，這一重點通過加強我們的一些競爭優勢，包括獲得廣告庫存、數據的廣度和深度，以及不斷改進Criteo AI引擎的性能，使其能夠大規模交付更相關的廣告，從而為我們的業務建立可持續的長期價值。作為這一重點的一部分，我們繼續投資於與直接出版商建立首選關係，並尋求進入領先的廣告交易所。

下表按部門列出了我們的收入和貢獻(除TAC外)：

						截至三個月																								九個月結束
細分市場						9月30日， 2022						9月30日， 2021						同比變化						按不變貨幣計算的年變動率(2)						9月30日， 2022						9月30日， 2021						同比變化						按不變貨幣計算的年變動率(2)
收入						(金額以千為單位，百分比除外)
營銷解決方案						$	387,288					$	458,622					(16)		%				(6)		%				$	1,291,599					$	1,429,277					(10)		%				(2)		%
零售媒體						41,170						49,958						(18)		%				(14)		%				142,516						171,691						(17)		%				(15)		%
Iponweb						18,463						—						不適用						不適用						18,463						—						不適用						不適用
總計						446,921						508,580						(12)		%				(3)		%				1,452,578						1,600,968						(9)		%				(2)		%
繳費(不含TAC)(1)
營銷解決方案						158,022						182,124						(13)		%				1		%				522,079						567,774						(8)		%				2		%
零售媒體						36,893						28,837						28		%				32		%				104,278						76,830						36		%				40		%
Iponweb						18,463						—						不適用						不適用						18,463						—						不適用						不適用
總計						213,378						210,961						1		%				14		%				644,820						644,604						—		%				10		%

(1) 我們將貢獻(不含TAC)定義為類似於毛利潤的盈利能力衡量標準。它的計算方法是從收入中減去流量獲取成本，並通過剔除其他收入成本來調節毛利潤。我們在這份10-Q表格中加入了不含TAC的貢獻，因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績和制定未來經營計劃的關鍵指標。特別是，我們相信，這可以為我們的核心業務提供有用的期間對比措施。因此，我們認為，除TAC外的貢獻為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用除TAC外的貢獻作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代。其中一些限制是：(A)其他公司，包括我們行業內有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式處理TAC的影響；(B)其他公司可能會報告除TAC外的貢獻或類似名稱的衡量標準，但計算方法不同，這降低了它們作為比較衡量標準的有效性。由於這些和其他限制，您應該將除TAC外的貢獻與我們的其他美國公認會計準則財務業績(包括毛利潤)一起考慮。

(2)不變貨幣計量不包括外幣波動的影響，是通過對以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易採用上一年的每月匯率來計算的。

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恆定幣種對賬

本表格10-Q中關於按不變貨幣列報的結果的資料是通過對以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易適用2021年月度匯率來計算的。

從2022年第二季度開始，該公司更新了按不變貨幣計算收入和流量獲取成本的方法，這是非GAAP衡量標準。如果結算或記賬貨幣為美元以外的貨幣，本公司將使用上一年的月度匯率。2022年第1季度收入和流量獲取成本已根據此更新方法進行了修訂。

下表將本節提供的實際結果與按不變貨幣計算的結果進行了核對： 

						截至三個月																		九個月結束
						9月30日， 2022						9月30日， 2021						同比變化						9月30日， 2022						9月30日， 2021						同比變化
						(金額以千為單位，百分比除外)
報告的收入						$	446,921					$	508,580					(12)		%				$1,452,578						$1,600,968						(9)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響						46,390						—												110,109						—
按不變貨幣計算的收入						$	493,311					$	508,580					(3)		%				$1,562,687						$1,600,968						(2)		%
報告的流量獲取成本						$	(233,543)					$	(297,619)					(22)		%				$	(807,758)					$	(956,364)					(16)		%
兑換對美元/其他貨幣的影響						(18,558)						—												(47,369)						—
按不變貨幣計算的流量獲取成本						$	(252,101)					$	(297,619)					(15)		%				$	(855,127)					$	(956,364)					(11)		%
據報告，繳費(不含TAC)						$	213,378					$	210,961					1		%				$	644,820					$	644,604					—		%
兑換對美元/其他貨幣的影響						27,832						—												62,740						—
按不變貨幣計算的繳費(不含TAC)						$	241,210					$	210,961					14		%				$	707,560					$	644,604					10		%
繳費(税前)/已報告的收入						48		%				41		%										44		%				40		%
報告的其他收入成本						$	(33,771)					$	(34,935)					(3)		%				$	(96,214)					$	(107,011)					(10)		%
報告的毛利						$	179,607					$	176,026					2		%				$	548,606					$	537,593					2		%

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研究和開發費用

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

			截至三個月												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
研發費用			$	(42,725)					$	(33,345)					28%
佔收入的百分比			(10)		%				(7)		%

截至2022年9月30日的三個月的研發費用，增額940萬美元與截至2021年9月30日的三個月相比，增幅為28%。這一增長主要是由於以股份為基礎的薪酬費用以及租金和設施成本增加，而設施和用品成本的下降抵消了這一增長。

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

			九個月結束												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
研發費用			$	(118,248)					$	(106,957)					11%
佔收入的百分比			(8)		%				(7)		%

截至2022年9月30日的9個月，研發費用增加了1130萬美元與截至2021年9月30日的9個月相比，增幅為11%。這一增長主要與基於股份的薪酬支出增加有關，這與贈款金額和與員工人數相關的成本增加、折舊和攤銷被RSU社會費用和設施成本的下降所抵消。

51

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銷售和 運營費用

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

			截至三個月												更改百分比
			2022年9月30日						2021年9月30日						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
銷售和運營費用			$	(90,051)					$	(75,619)					19%
佔收入的百分比			(20)		%				(15)		%

截至2022年9月30日的三個月的銷售和運營費用比截至2021年9月30日的三個月增加了1440萬美元或19%。這一增長主要與與員工相關的成本、營銷成本和淨壞賬支出增加，但租金和設施減少部分抵消了這一增長。

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

			九個月結束												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
銷售和運營費用			$	(278,363)					$	(235,724)					18%
佔收入的百分比			(19)		%				(15)		%

的銷售和運營費用R截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月相比增加了4260萬美元或18%。這一增長主要是由於與員工人數相關的成本、營銷成本和淨壞賬支出的增加，但租金和設施的減少部分抵消了這一增長。

52

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一般和 行政費用

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

			截至三個月												更改百分比
			2022年9月30日						2021年9月30日						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
一般和行政費用			$	(42,353)					$	(34,877)					21%
佔收入的百分比			(9)		%				(7)		%

三個月的一般及行政開支2022年9月30日，與截至2021年9月30日的三個月相比，增加了750萬美元，增幅21%。這一增長主要與與員工人數相關的成本增加有關。

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

			九個月結束												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
一般和行政費用			$	(176,361)					$	(108,779)					62%
佔收入的百分比			(12)		%				(7)		%

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用增加了6760萬美元或62%。這一顯著增加主要與附註15所述與CNIL事項有關的或有虧損以及員工人數的增加有關。

53

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財務和其他收入/(支出)

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

			截至三個月												更改百分比
			2022年9月30日						2021年9月30日						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
財務和其他收入/(支出)			$	3,485					$	(154)					2363%
佔收入的百分比			0.8		%				—		%

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

			九個月結束												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
財務和其他收入/(支出)			$	23,927					$	(1,391)					1820%
佔收入的百分比			1.6		%				(0.1)		%

截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務和其他收入增加了360萬美元和與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，分別增加了2530萬美元。截至2022年9月30日止三個月及截至九月三十日止九個月的財務及其他收入分別為350萬美元及2,390萬美元，主要是由於確認外匯重估在扣除相關對衝及預付費用攤銷、未使用成本及與可用循環信貸安排(“RCF”)融資有關的財務支出後產生積極影響。截至2022年9月30日，我們的外幣風險敞口集中在Criteo S.A.，並通過外幣掉期或遠期買賣外幣進行對衝。

54

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所得税撥備

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

			截至三個月												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
所得税支出(利益)準備			$	1,442					$	7,801					(82)%

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

			九個月結束												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
所得税支出(利益)準備			$	4,735					$	22,033					(79)%

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，所得税撥備分別為470萬美元和2200萬美元。截至2022年9月30日止九個月的所得税撥備與法國25.0%的名義標準税率不同，原因是附註15所述與CNIL事項有關的或有虧損可作非税項扣除，以及與若干美國遞延税項資產估值準備變動有關的獨立税項開支。

55

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淨收入

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

			截至三個月												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
淨收入			$	6,521					24,230						(73)%
佔收入的百分比			1		%				5		%

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的淨收入減少了1770萬美元，降幅為73%。這一下降是上述業務動態的結果，特別是運營收入減少(2770萬美元)，被財務和其他收入增加360萬美元以及所得税撥備與截至2021年9月30日的三個月相比減少(640萬美元)所抵消。

九個月結束2022年9月30日與截至去年同期的九個月相比2021年9月30日

			九個月結束												更改百分比
			9月30日， 2022						9月30日， 2021						2022 vs 2021
			(除百分比外，以千為單位)
淨收益(虧損)			$	(5,174)					62,709						(108)%
佔收入的百分比			—		%				4		%

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨收益或虧損減少了(6790萬美元)或(108%)。這一下降是上述業務動態的結果，特別是運營收入減少了110.5美元，被財務和其他收入增加了2,530萬美元以及所得税撥備與截至2021年9月30日的9個月相比減少了1,730萬美元所抵消。

56

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流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物以及經營活動產生的現金。我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們預計在可預見的未來不會為我們的股權證券支付現金股息。2021年2月，董事會批准了一項新的長期股票回購計劃，回購價值高達1億美元的公司已發行的美國存托股票，我們於2021年12月完成了該計劃。2021年10月，董事會批准延長高達1.75億美元的公司已發行美國存托股份長期回購計劃，2022年2月，董事會將這一長期股票回購計劃進一步延長至總額2.8億美元。

除了這些回購計劃外，我們打算從未來的任何收益中保留所有可用資金，為我們的增長提供資金。正如未經審核簡明綜合財務報表附註15於本表格10-Q第1項所述，吾等與第三方金融機構訂立多項貸款協議及循環信貸安排。

截至2022年9月30日，我們持有的現金和現金等價物以及限制性現金用於營運資金和一般企業用途，其中可能包括收購，截至2022年9月30日，我們的現金和現金等價物總計4.073億美元。與2021年12月31日相比，現金和現金等價物減少了108.2美元，主要原因是同期投資活動的現金減少了133.7美元，用於融資活動的現金減少了3,620萬美元，但經營活動的現金增加了1.305億美元，部分抵消了這一減少。用於融資活動的現金主要涉及用於股票回購計劃的現金(5,920萬美元)，但被確認的2220萬美元外匯重估的積極影響(扣除相關對衝)以及行使股票期權後增資所得的60萬美元所抵銷。此外，現金減少還包括這段時期外匯匯率變化對我們現金狀況的負面影響(6880萬美元)。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們的政策是將任何超出我們當前需要的現金投資於旨在保持本金餘額和提供流動性的投資。因此，我們的現金和現金等價物主要投資於目前只提供最低迴報的活期存款賬户。

2022年9月27日，公司簽訂了一項新的五年期循環信貸安排(RCF)，允許立即獲得4.07億歐元(3.967億美元)的額外流動資金，加上我們截至2022年9月30日的現金狀況、有價證券和庫存股，總流動資金超過7.4億美元。2022年7月29日，我們根據之前的循環信貸安排提取了5000萬歐元，為期一個月，以提供與Iponweb收購相關的額外流動性。這筆提款於2022年8月底前償還。總體而言，我們認為，我們目前的財務流動性，加上我們預計在2022年產生的現金流，使財務靈活性成為可能。

營運及資本開支規定

在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們的資本支出分別為4130萬美元和4290萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，這些資本支出主要包括購買服務器和其他數據中心設備以及資本化的軟件開發成本。我們預計2022年我們的資本支出將保持在收入的3%或略高於收入的3%，因為我們計劃繼續在所有地區建設和維護額外的數據中心設備能力，並顯著增加我們的宂餘能力以加強我們的基礎設施。

我們相信，我們現有的現金餘額將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。 

我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括宏觀環境對他們與我們一起支出的客户預算的影響、我們收入增長的速度以及我們作為商務媒體平臺的一部分實施和推出新產品和增強功能的速度、對新功能和新資本設備的投資，包括續簽數據中心合同。

如果我們的現金和現金等價物餘額以及來自經營活動的現金流不足以滿足我們的流動性要求，我們可能需要通過股權、股權掛鈎或債務融資籌集額外資金來支持我們的運營，而此類融資可能無法以可接受的條款提供給我們，或者根本無法獲得。

57

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如果我們決定在未來實施一項或多項業務、技術、資產或產品收購，我們可能還需要籌集額外資金。

如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們的運營和執行我們業務戰略的能力可能會受到不利影響。如果我們通過負債籌集更多資金，這種負債將擁有優先於我們股權證券持有者的權利，並可能包含限制我們運營的契約。任何額外的股權融資都將稀釋我們的股東。

表外安排

我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係，包括有時被稱為結構性融資的實體或為促進表外安排或其他合同狹隘或有限目的而設立的特殊目的實體。此外，我們不從事涉及非交易所交易合約的交易活動。因此，我們相信，如果我們參與這些關係，我們不會受到任何融資、流動性、市場或信用風險的實質性敞口。

58

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歷史現金流

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間的現金流：

			九個月結束
			2022年9月30日						9月30日， 2021
			(單位：千)
經營活動所得現金(用於)			$	130,530					$	154,901
來自投資活動的現金(用於)			$	(133,724)					$	(66,195)
籌資活動所得現金(用於)			$	(36,196)					$	(55,821)

經營活動

來自經營活動的現金主要受到使用我們解決方案的客户數量的增加以及我們為支持業務預期增長而在人員上投資的現金數量的影響。來自經營活動的現金通常來自我們的經營資產和負債的變化，特別是在應收賬款、應付賬款和應計費用領域，經某些非現金和非經營項目調整後產生，如折舊、攤銷和基於股份的薪酬、遞延税項資產和所得税。

在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的現金淨額為1.305億美元，其中包括淨虧損520萬美元，以及某些非現金和非營業項目的調整1.22億美元。某些非營業項目的調整主要包括1.347億美元的攤銷和撥備支出，4260萬美元的股權獎勵補償支出，被遞延税項變動(1610萬美元)、所得税變動(1290萬美元)和其他非營業項目(2630萬美元)部分抵消。營運資本變動帶來的現金增加1,370萬美元，主要包括應收貿易款項增加7,540萬美元，租賃負債及使用權資產變動110萬美元，由包括預付開支及增值税(“增值税”)應收款項在內的其他流動資產變動(2,320萬美元)、貿易應付款項變動(1,950萬美元)及其他流動負債(如工資及薪金相關開支及增值税應付款項及衍生工具公允價值變動)變動(2,020萬美元)部分抵銷。

投資活動

到目前為止，我們的投資活動主要包括收購Iponweb業務所支付的對價以及購買服務器和其他數據中心設備。在截至2022年9月30日的9個月中，來自投資活動的淨現金為133.7美元，主要包括為IponWeb業務支付的135.5美元對價，主要包括購買服務器和其他數據中心設備以及資本化軟件開發成本的資本支出變化4,130萬美元，部分被有價證券投資到期帶來的4,310萬美元的正變化所抵消。

融資活動

在截至2022年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為3,620萬美元，主要原因是我們的股票回購計劃支付了5,920萬美元，但被與確認外匯重估的積極影響有關的變化2,220萬美元以及行使股票期權和其他金融負債變化後的增資收益60萬美元所部分抵消。

59

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第3項關於市場風險的定量和定性披露。

市場風險

我們主要受到外幣匯率波動的影響。在截至2022年9月30日的三個月裏，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

    

有關本公司外匯風險的説明，請參閲本公司截至2021年12月31日的10-K年度報告中的“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析-B.流動資金及資本資源”。

假設英鎊、歐元、日元或巴西雷亞爾兑美元匯率上升或下降10%，將對簡明綜合收益表產生以下影響：

			九個月結束
			2022年9月30日												2021年9月30日
			(單位：千)
英鎊/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
淨收益(虧損)影響			$	(331)					$	331					$	(278)					$	278

			九個月結束
			2022年9月30日												2021年9月30日
			(單位：千)
BRL/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
淨收益(虧損)影響			$	37					$	(37)					$	180					$	(180)

			九個月結束
			2022年9月30日												2021年9月30日
			(單位：千)
日圓/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
淨收益(虧損)影響			$	1,649					$	(1,649)					$	392					$	(392)

			九個月結束
			2022年9月30日												2021年9月30日
			(單位：千)
歐元/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
淨收益(虧損)影響			$	(1,968)					$	1,968					$	8,075					$	(8,075)

信用風險與應收貿易賬款

有關我們的信用風險及應收賬款的説明，請參閲綜合財務報表附註內的“附註4.金融工具”及“附註5.應收賬款”。

60

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項目4.控制和程序

披露控制和程序

根據他們截至2022年9月30日的評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為我們的披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)中定義的)有效地提供了合理的保證，以確保(I)我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表格季度報告所涵蓋期間，管理層根據《交易所法案》第13a-15(D)或15d-15(D)規則進行的評估中確定的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制和程序的有效性的限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證Criteo內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策和程序的遵守程度的惡化，控制可能變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，也可能不會被發現。

61

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第II部

項目1.法律訴訟

有關我們的法律程序的討論，請參閲附註15.承諾和或有事項。

第1A項。風險因素。

現提供以下風險因素，以更新我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中先前在“風險因素”標題下披露的風險因素。除以下陳述外，我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告和截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q中描述的風險因素沒有實質性變化。

俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響.

目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突和相關的政府行動正在演變，超出了我們的控制範圍，考慮到我們的全球業務，這種衝突可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。由於這場衝突，我們決定暫停在俄羅斯的所有廣告活動和數字廣告活動，直到另行通知，我們最終減少了支持這些活動的人員。我們目前在俄羅斯和烏克蘭的業務是有限的，在2021年，它只佔我們貢獻的不到2%(不含TAC)。此外，作為收購Iponweb業務的一部分，我們已經簽訂了一項過渡性服務協議，涵蓋在2023年6月之前從俄羅斯的承包商和/或員工向被收購的Iponweb實體交付的某些研發和後臺職能。

目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突可能還會加劇我們公開提交的文件中披露的許多其他風險，其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此類風險包括但不限於：對全球宏觀經濟狀況的不利影響；地區不穩定和地緣政治變化；供應鏈中斷；受到網絡攻擊的風險增加；我們實施和執行業務戰略(包括完成對Iponweb業務的收購)的能力受到的限制；我們在該地區的員工和承包商面臨的風險；以及受到外匯波動的影響。

62

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第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。

發行人和關聯購買者購買股權證券

下表提供了有關我們在2022年第三財季購買美國存託憑證的某些信息：

期間						購買的股份總數(1)						每股平均支付價格(2)						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)						根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)
July 1 to 31, 2022						—						$	—					—
2022年8月1日至31日						448,868						$	27.66					448,868						238,245,963
2022年9月1日至30日						628,670						$	27.71					628,670						220,818,656
總計						1,077,538												1,077,538						—

(1)2021年10月，董事會批准延長高達1.75億美元的公司已發行美國存托股份的長期股份回購計劃，2022年2月，董事會進一步將這一長期股份回購計劃擴大到TOT總計2.8億美元。

(2)每股支付的平均價格不包括支付的任何經紀佣金。

63

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項目6.展品。

展品索引

以引用方式併入

展品

描述

附表/表格

檔案 數

展品

檔案 日期

10.1

截至2022年9月27日，公司、其若干子公司、不時作為貸款方的貸款方、作為簿記管理人和受託牽頭安排人的法國巴黎銀行、里昂信貸銀行、滙豐歐洲大陸銀行和法國興業銀行、受託牽頭安排人蒙特利爾銀行歐洲銀行、花旗銀行倫敦分行和法國農業信貸銀行倫敦分行之間的多貨幣循環安排協議，法國巴黎銀行作為協調人和文件代理，法國興業銀行作為代理，法國興業銀行和滙豐大陸作為可持續性協調人。

8-K

001-36153

10.1

2022年9月28日

31.1#

根據經修正的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書

31.2#

根據經修正的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書

32.1*

根據《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書，該證書是根據經修訂的《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。

#隨函存檔。

*隨信提供。

64

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

						Criteo S.A.
						(註冊人)
			發信人：			/s/Sarah Glickman
日期：2022年11月1日			姓名：			薩拉·格里克曼
			標題：			首席財務官
						(首席財務官及正式授權簽署人)

65